name: I. Bericht und Antrag des Regierungsrats

text: \nBericht und Antrag\ndes Regierungsrats\n\nan den Landrat\n_______________________________\n\n22. April 2014\n\nNr. 2014-266 R-270-11 Bericht und Antrag des Regierungsrats an den Landrat zur Änderung \ndes Gesetzes über die Urner Kantonalbank (RB 70.1311), zur Änderung der Verordnung \nüber die Urner Kantonalbank (RB 70.1312) und zur Genehmigung der Eigentümerstrategie \ndes Regierungsrats für die Urner Kantonalbank\n\nZusammenfassung\n\nDie heutige Steuerung und Kontrolle der Urner Kantonalbank beruht auf Artikel 54 der \nVerfassung des Kantons Uri (KV; RB 1.1101) und dem Gesetz über die Urner Kantonalbank \n(RB 70.1311), die vom Urner Stimmvolk im Dezember 2001 gutgeheissen wurden. Darauf \nbasierend erliess der Landrat die Verordnung über die Urner Kantonalbank (RB 70.1312). \nDie Erlasse traten am 1. September 2003 in Kraft.\n\nSeither hat sich die Bank gut entwickelt. So konnte der Kanton auf dem in die Kantonalbank \ninvestierten Vermögen über die letzten zehn Jahre eine durchschnittliche Rendite von 7,1 \nProzent erzielen. In dieser Zeit haben sich das regulatorische Umfeld und die Vorgaben der \nFinanzmarktaufsicht für die Bank stark verändert. Zudem hat sich der Regierungsrat in den \nletzten Jahren grundsätzliche Fragen zur Public Corporate Governance (PCG)1 für seine \nBeteiligungen gestellt und seine Vorstellungen in entsprechenden PCG Richtlinien \nfestgehalten. Als logische Konsequenz aus den veränderten Rahmenbedingungen hat der \nRegierungsrat am 26. März 2013 entschieden, eine Auslegeordnung zur PCG für die Urner \nKantonalbank zu machen. Das Resultat sind die hier beantragten Änderungen des Gesetzes \nund der Verordnung über die Urner Kantonalbank sowie die Eigentümerstrategie des \nRegierungsrats für die Urner Kantonalbank (UKB).\n\n1 Public Corporate Governance kann als Grundsätze der Unternehmensführung für eine öffentliche Institution \nbezeichnet werden. Sie umfasst die Gesamtheit der geltenden Gesetze, Vorschriften, Grundsätze und Werte, die \nfesthalten, wie die Institution geführt und überwacht werden soll.\n\n\n\n2\n\nDie Vorlage beinhaltet auch eine neue Aufgabenteilung zwischen Regierung und Landrat. \nDie unmittelbare Aufsicht über die UKB wird durch den Regierungsrat wahrgenommen, die \nabschliessende Entscheidungskompetenz liegt jedoch weiterhin beim Landrat. Der Landrat \nkonzentriert sich dabei auf die Oberaufsicht, die ihm nach Artikel 87 KV zukommt.\n\nWeitere Änderungen in Gesetz und Verordnung betreffen folgende Punkte:\n\n- Die Staatsgarantie bleibt unverändert erhalten. Ein allfälliges Partizipationskapital sowie \nnachrangige Verbindlichkeiten sollen jedoch von der Staatshaftung ausgenommen \nwerden.\n\n- Das Dotationskapital soll nicht mehr separat verzinst werden. Die Abgeltung des \nDotationskapitals erfolgt ohne separaten Ausweis über die Gewinnausschüttung.\n\n- Die Bestimmungen zur Ausgabe von Partizipationsscheinen werden so ergänzt, dass die \nBank mit Zustimmung des Regierungsrats innert nützlicher Frist Partizipationskapital \nschaffen kann.\n\n- Der Bankrat soll bezogen auf die Bildung von Ausschüssen mehr Gestaltungsfreiheit \nerhalten. \n\n- Gestützt auf die finanziellen Zielsetzungen in der Eigentümerstrategie soll der Bankrat \ndie Gewinnverwendung zuhanden des Landrats verabschieden. \n\n- Neu wird in der Verordnung verankert, dass der Regierungsrat in regelmässigen \nAbständen in einer Eigentümerstrategie die Eigentümerziele für die UKB präzisiert und \nevaluiert. Die Eigentümerstrategie des Regierungsrats wird dem Landrat zur \nGenehmigung vorgelegt.\n\n- Der Landrat behält seine Kompetenzen der Oberaufsicht: Er wählt den Bankrat und die \nbankengesetzliche Prüfgesellschaft, genehmigt den Geschäftsbericht, die \nJahresrechnung und die Gewinnverwendung und entscheidet über die Entlastung des \nBankrats.\n\n- Aufgrund der neuen Aufgabenverteilung zwischen Regierungsrat und Landrat drängen \nsich Anpassungen in der Geschäftsordnung des Landrats (GO; RB 2.3121) in Bezug auf \ndie landrätliche Kantonalbankkommission auf. \n\nDie Ziele aus der Eigentümerstrategie und die Teilrevision von Gesetz und Verordnung über \ndie Urner Kantonalbank sind aufeinander abgestimmt. Es ist daher sachgerecht, die \nEigentümerstrategie gleichzeitig mit der Teilrevision von Gesetz und Verordnung über die \nUrner Kantonalbank mit dieser Vorlage dem Landrat zur Genehmigung vorzulegen.\n\nDie Vorlage zur Teilrevision von Gesetz und Verordnung über die Urner Kantonalbank sowie \ndie Eigentümerstrategie des Regierungsrats für die Urner Kantonalbank wurden in einem \n\n\n\n3\n\nkooperativen Prozess mit der Urner Kantonalbank unter Einbezug der landrätlichen \nKantonalbankkommission erarbeitet. Als externer Begleiter wurde das Institut für \nFinanzdienstleistungen Zug (IFZ) der Hochschule Luzern beigezogen.\n\n\n\n4\n\nINHALTSVERZEICHNIS\n\nA. Ausführlicher Bericht ...............................................................................................6\n1 Ausgangslage .............................................................................................................6\n1.1 Einleitung ....................................................................................................................6\n1.2 Auslegeordnung zur Eigentümerstrategie des Kantons Uri für die Urner \n\nKantonalbank..............................................................................................................6\n1.3 Aufbau des Berichts....................................................................................................7\n2 Eigentümerstrategie im weiteren Sinne ......................................................................8\n2.1 Der öffentliche Auftrag der Urner Kantonalbank im Dienste des Kantons Uri ............8\n2.2 Rechtsform der Kantonalbank ..................................................................................11\n2.3 Eigentümerschaft und Beteiligung am Kapital ..........................................................12\n2.4 Möglichkeit zur Emission von Partizipationsscheinen ..............................................14\n2.5 Staatsgarantie...........................................................................................................15\n2.6 Abgeltung der Staatsgarantie ...................................................................................17\n2.7 Gewinnausschüttung ................................................................................................18\n2.8 Parlamentsbank oder Regierungsbank ....................................................................20\n2.9 Bankrat .....................................................................................................................22\n2.10 Bankengesetzliche Prüfgesellschaft .........................................................................24\n2.11 Geschäftstätigkeit, Geschäftskreis und Geschäftspolitik ..........................................24\n2.12 Kooperationen, Akquisitionen und Tochtergesellschaften........................................25\n2.13 Finanzielle Ziele........................................................................................................25\n2.14 Vergütungen .............................................................................................................26\n2.15 Information und Transparenz....................................................................................27\n3 Grundsätzliche Änderungen .....................................................................................28\n4 Eigentümerstrategie des Regierungsrats .................................................................29\nB. Ergebnisse der Vernehmlassung..........................................................................30\n1 Vernehmlassung.......................................................................................................30\n2 Berücksichtigte Anliegen ..........................................................................................31\n2.1 Berücksichtigte Hauptanliegen .................................................................................31\n2.2 Berücksichtigte übrige Anliegen ...............................................................................31\n3 Nicht berücksichtigte Anliegen..................................................................................32\n3.1 Nicht berücksichtigte Hauptanliegen ........................................................................32\n3.2 Nicht berücksichtigte übrige Anliegen.......................................................................36\nC. Kommentar zu den Gesetzes- und Verordnungsänderungen............................37\n1 Gesetz über die Urner Kantonalbank .......................................................................37\n2 Verordnung über die Urner Kantonalbank ................................................................45\n\n\n\n5\n\nD. Finanzielle und personelle Auswirkungen ...........................................................49\n1 Finanzielle Auswirkungen .........................................................................................49\n2 Personelle Auswirkungen .........................................................................................50\nE. Antrag ......................................................................................................................50\n\nAnhang\n\n1 Gesetz über die Urner Kantonalbank \n2 Verordnung über die Urner Kantonalbank\n3 Eigentümerstrategie des Regierungsrats für die Urner Kantonalbank\n\nAbkürzungsverzeichnis\n\nAG Aktiengesellschaft\nAPPKB Appenzeller Kantonalbank\nBankG Bundesgesetz über die Banken und Sparkassen\nBCJ Banque Cantonale du Jura\nESR Eigentümerstrategie des Regierungsrats\nE-UKBG neue oder revidierte Bestimmungen UKBG\nE-UKBV neue oder revidierte Bestimmungen UKBV\nFINMA Eidgenössische Finanzmarktaufsicht\nFINMAG Bundesgesetz über die Eidgenössische Finanzmarktaufsicht\nGLKB Glarner Kantonalbank\nKV Verfassung des Kantons Uri\nNKB Nidwaldner Kantonalbank\nOKB Obwaldner Kantonalbank\nPCG Public Corporate Governance\nPCG RL Public Corporate Governance Richtlinien des Kantons Uri\nPS Partizipationsschein\nUKB Urner Kantonalbank\nUKBG Gesetz über die Urner Kantonalbank\nUKBV Verordnung über die Urner Kantonalbank\n\nAbbildungsverzeichnis\n\nAbbildung 1: Auslegeordnung zur Eigentümerstrategie des Kantons Uri für die Urner \nKantonalbank...................................................................................................7\n\n\n\n6\n\nA. Ausführlicher Bericht\n\n1 Ausgangslage\n\n1.1 Einleitung\n\nDie heutige Ausgestaltung der Public Corporate Governance (PCG) der Urner Kantonalbank \nberuht auf dem per Volksentscheid vom Dezember 2001 gutgeheissenen Verfassungsartikel \nund dem gleichzeitig gutgeheissenen Gesetz über die Urner Kantonalbank. Darauf basierend \nwurde vom Landrat im September 2002 die Verordnung über die Urner Kantonalbank \nerlassen und vom Regierungsrat per 1. September 2003 in Kraft gesetzt. Die grundlegenden \nAbsichten des Kantons als Eigentümer der Bank (Eigentümerstrategie im weiteren Sinne) \nsind somit gesetzlich verankert und geben den Rahmen für die Eigentümerstrategie des \nRegierungsrats (im engeren Sinne), welche Ziele und Vorgaben für die Präzisierung und \nUmsetzung der Corporate Governance durch die involvierten Organe (Landrat, \nRegierungsrat, Bankrat, Geschäftsleitung) festhält.\n\nSeither hat sich die Bank gut entwickelt: Die Bilanzsumme ist bis Ende 2012 von 1,8 auf 2,6 \nMrd. Franken gestiegen. Die Kantonalbank hat in diesen zehn Jahren insgesamt rund \n87 Mio. Franken an den Kanton ausgeschüttet und gleichzeitig ihr Eigenkapital um 55 Mio. \nFranken von 178 auf 233 Mio. Franken gesteigert. Zudem hat sie im Umfang von gesamthaft \n7 Mio. Franken zwei Beitragsfonds "Urner Wirtschaft" und "Urner Gesellschaft" geäufnet. Aus \nSicht des Kantons konnte auf dem in die Kantonalbank investierten Vermögen über die \nletzten zehn Jahre eine durchschnittliche Rendite von 7,1 Prozent erzielt werden. Die Urner \nKantonalbank war somit ein lohnendes Investment.\n\n1.2 Auslegeordnung zur Eigentümerstrategie des Kantons Uri für die Urner \nKantonalbank \n\nIn den letzten zehn Jahren haben sich das regulatorische Umfeld und die Vorgaben der \nFinanzmarktaufsicht für die Banken stark verändert. Dadurch stellt sich die Frage, ob sich ein \nÄnderungsbedarf für die kantonalen Rechtsgrundlagen der Urner Kantonalbank ergibt. Der \nRegierungsrat des Kantons Uri hat sich in den letzten Jahren zudem grundsätzliche Fragen \nzur Public Corporate Governance für seine Beteiligungen gestellt und am 11. November \n2011 seine Vorstellungen in Public Corporate Governance Richtlinien festgehalten. Als \nlogische Konsequenz aus den veränderten Rahmenbedingungen hat er am 26. März 2013 \nentschieden, eine Auslegeordnung zur PCG für die Urner Kantonalbank zu machen.\n\n\n\n7\n\nIm Rahmen dieser Auslegeordnung wurden die in Verfassung, Gesetz und Verordnung \nfestgehalten Grundsätze für die Public Corporate Governance und die Eigentümerstrategie \nfür die Urner Kantonalbank überprüft.\n\nGleichzeitig hat der Regierungsrat im Hinblick auf die Umsetzung des gesetzlichen Auftrags \nEigentümerziele und Vorgaben für die Bank und deren Organe in einer Eigentümerstrategie \nschriftlich festgehalten.\n\nAbbildung 1: Auslegeordnung zur Eigentümerstrategie des Kantons Uri für die Urner \nKantonalbank\n\nNachfolgend wird das Ergebnis dieser Auslegeordnung dargestellt. Die einzelnen \nGestaltungselemente der Public Corporate Governance wurden überprüft.\n\n1.3 Aufbau des Berichts\n\nIm Kapitel A. 2 werden die Leitsätze für die Eigentümerstrategie im weiteren Sinne \naufgezeigt ( Pfeile). Es wird gleichzeitig mittels Verweis angezeigt, auf welcher Stufe diese \nLeitsätze künftig festgehalten werden sollen.\n\nErgibt die Auslegeordnung, dass an den bestehenden Rechtsgrundlagen ohne Änderung \nfestgehalten werden soll, wird auf die bestehenden Artikel in der Kantonsverfassung (KV), \nauf das Gesetz über die Urner Kantonalbank oder auf die Verordnung über die Urner \n\n\n\n8\n\nKantonalbank verwiesen.\n\nHat die Auslegeordnung Änderungen der Rechtsgrundlagen in der vorliegenden \nGesetzesvorlage zur Folge, wird das wie folgt festgehalten: E-UKBG (Änderungen am \nUKBG),          E-UKBV (Änderungen an der UKBV).\n\nLeitsätze, die in der Eigentümerstrategie des Regierungsrats wiederholt werden oder \nausschliesslich in der Eigentümerstrategie des Regierungsrats festgehalten werden, sind mit \nESR und der entsprechenden Ziffer gekennzeichnet (vgl. Kapitel A. 2 und Anhang 3).\n\n2 Eigentümerstrategie im weiteren Sinne\n\n2.1 Der öffentliche Auftrag der Urner Kantonalbank im Dienste des Kantons Uri\n\na) Bekenntnis zur Kantonalbank\n\nGemäss Artikel 54 der Kantonsverfassung kann der Kanton eine Kantonalbank betreiben. \nDiese hat einen angemessenen Ertrag zu erwirtschaften und sie hat vorwiegend der \ngesamtwirtschaftlichen Entwicklung des Kantons Uri zu dienen. Artikel 2 des Gesetzes über \ndie Urner Kantonalbank präzisiert diesen Auftrag: Die Bank dient der gesamtwirtschaftlichen \nEntwicklung des Kantons, indem sie als Universalbank die banküblichen Geschäfte nach \nanerkannten Bankgrundsätzen tätigt und dadurch für den Kanton eine Einnahmequelle \nbildet.\n\n Der Kanton will auch in Zukunft eine Kantonalbank betreiben und er hält am in \nVerfassung und Gesetz definierten Leistungsauftrag fest.\nVerweis: Artikel 54 KV, Artikel 2 UKBG, ESR Ziffer 2.1\n\nb) Nutzen der Kantonalbank als Vermögensanlage und Finanzierungsquelle\n\nDie Kantonalbank stellt für den Kanton eine Vermögensanlage dar, die dank \nGewinnausschüttungen und Wertsteigerungen auf dem Eigenkapital zu einem gesunden \nStaatshaushalt beitragen soll. \n\nDie Kantonalbank hat in den letzten zehn Jahren insgesamt rund 87 Mio. Franken an den \nKanton ausgeschüttet und gleichzeitig ihr Eigenkapital um 55 Mio. Franken von 178 auf 233 \nMio. Franken erhöht. Berechnungen der Hochschule Luzern zeigen, dass die Urner \nKantonalbank in den letzten zehn Jahren dem Kanton Uri eine Rendite von durchschnittlich \n\n\n\n9\n\n7,1 Prozent auf dem eingesetzten Kapital erwirtschaftet hat. Diese durchschnittliche Rendite \nliegt rund 4,9 Prozent über jener von zehnjährigen Bundesanleihen, welche im gleichen \nZeitraum 2,2 Prozent betragen hat.\n\nZeitraum fünf Jahre zehn Jahre\nØ Rendite auf dem eingesetzten Kapital2 6,0 % 7,1 %\nRendite zehnjährige Bundesanleihen: 1,8 % 2,2 %\nMehrrendite Kanton Uri ("Risikoprämie"): 4,2 % 4,9 %\n\nDie Kantonalbank war für den Kanton Uri somit in den letzten Jahren ein Investment, das \ninsgesamt gut rentiert hat. \n\nEin Vergleich mit anderen kleineren Kantonalbanken zeigt allerdings auch, dass die \nRentabilität der Urner Kantonalbank in den letzten zehn Jahren eher unterdurchschnittlich \nwar. Dies hängt einerseits mit der hohen Kapitalausstattung der Bank zusammen. Anderseits \ngilt es sich bewusst zu sein, dass das Ertragspotenzial der Urner Kantonalbank aufgrund \nihrer Fokussierung auf den - im gesamtschweizerischen Vergleich eher finanzschwachen - \nWirtschaftsraum Uri beschränkt ist.\n\nRentabilität kleiner Kantonalbanken fünf Jahre zehn Jahre\nUrner Kantonalbank (UKB) 6,0 % 7,1 %\nAppenzeller Kantonalbank (APPKB) 9,2 % 10,5 %\nBanque Cantonale du Jura (BCJ) 9,7 % 10,3 %\nNidwaldner Kantonalbank (NKB) 8,7 % 9,3 %\nObwaldner Kantonalbank (OKB) 7,7 % 8,2 %\nGlarner Kantonalbank (GLKB) -0,8 % 3,9 %\n\nDen Chancen einer Kantonalbank als Vermögensanlage des Kantons stehen allerdings auch \nRisiken gegenüber. Wenn die Ertragskraft der Kantonalbank ungenügend ist oder wenn die \nBank in finanzielle Schieflage gerät, kann dies für den Kanton eine beträchtliche finanzielle \nMehrbelastung bringen.\n\n Der Kanton erwartet von der Urner Kantonalbank auch in Zukunft nachhaltige \nGewinnausschüttungen und Wertsteigerungen des Eigenkapitals. Durch eine gute \nPublic Corporate Governance, eine nachhaltige Geschäftspolitik und eine umsichtige \nRisikopolitik sollen die Risiken für den Kanton aus dem Engagement in die \nKantonalbank tief gehalten werden.\n\n2 Ohne Berücksichtigung der 7 Mio. Franken, mit welchen in den Jahren 2010 und 2012 die beiden Beitragsfonds \n"Urner Wirtschaft" und "Urner Gesellschaft" geäufnet wurden.\n\n\n\n10\n\nVerweis: ESR Ziff. 2.2\n\nc) Nutzen der Kantonalbank für die Urner Gemeinden\n\nDer Kanton profitiert direkt von der Gewinnablieferung der Urner Kantonalbank. Eine gute \nfinanzielle Lage des Kantons kommt indirekt auch den Gemeinden zugute (u. a. über den \nFinanzausgleich). Die Kantonalbank ist auch aus volkswirtschaftlichen Gründen für die \nGemeinden wichtig: Sie betreibt in den verschiedenen Regionen Agenturen und \nZweigstellen. Als regional tätige Universalbank trägt sie mit ihren Dienstleistungen für Private \nund Firmen zu einer guten wirtschaftlichen Entwicklung in allen Gemeinden bei. Zudem \nprofitieren die Gemeinden direkt und indirekt von den qualifizierten Arbeitsplätzen, welche \ndie Urner Kantonalbank im Kanton Uri anbietet. Die meisten Mitarbeitenden der Urner \nKantonalbank sind in einer der Urner Gemeinden wohnhaft und zahlen dort auch Steuern.\nVerweis: ESR Ziff. 2.3\n\nd) Nutzen der Kantonalbank für die Wirtschaft im Kanton Uri\n\nDie Urner Kantonalbank erbringt durch ihre Geschäftstätigkeit einen Nutzen für die \ngesamtwirtschaftliche Entwicklung des Kantons Uri. Sie sorgt dafür, dass Geld aus dem \nKanton Uri wieder im Kanton Uri investiert wird. Sie ermöglicht den Urnern sichere \nVermögensanlagen und ist im Kanton Uri massgeblich in der Finanzierung von Immobilien \nund Unternehmen engagiert. Bedeutung hat die Urner Kantonalbank auch als Arbeitgeber, \nder im Kanton Uri rund hundert hochwertige Arbeits- und Ausbildungsplätze anbietet. Zudem \nist die Urner Kantonalbank mit ihren Unterstützungsmassnahmen (Fonds "Urner Wirtschaft" \nund "Urner Gesellschaft") ein massgeblicher Motor für das wirtschaftliche, kulturelle und \nsportliche Leben in Uri.\n\nWegen der Konzentration ihrer Geschäftstätigkeit auf den Kanton Uri ist die Urner \nKantonalbank von der demografischen und wirtschaftlichen Entwicklung des Kantons Uri \nabhängig. Sie hat zudem darauf zu achten, dass sie ihre Kreditentscheide ausschliesslich \naus bankbetriebswirtschaftlicher Optik trifft und Entscheide über eine aktive \nWirtschaftsförderung der Politik überlässt.\n\n Die Urner Kantonalbank soll auch in Zukunft durch ihre Geschäftstätigkeit als grösste \nBank im Kanton im Dienste der Urner Wirtschaft und Bevölkerung stehen. Sie soll ihre \nEntscheide in erster Linie nach betriebswirtschaftlichen Grundsätzen fällen und nur Risi-\n\nken eingehen, die für eine Bank ihrer Grösse und Ausrichtung vertretbar sind.\n\n\n\n11\n\nVerweis: ESR Ziff. 2.4\n\n2.2 Rechtsform der Kantonalbank\n\nDie Urner Kantonalbank ist in der Form einer selbstständigen Anstalt des öffentlichen Rechts \norganisiert. Der Kanton ist zu 100 Prozent Eigentümer der Bank, er legt im Gesetz, in der \nVerordnung und in der Eigentümerstrategie die Grundsätze und Vorgaben für die Public \nCorporate Governance der Bank fest.\n\nDie heutige Rechtsform der selbstständigen Anstalt des öffentlichen Rechts ist mit den \nCorporate Governance Richtlinien des Regierungsrats vereinbar. Die im Gesetz verankerte \nMöglichkeit, Partizipationsscheine zu emittieren, gibt der Bank die Flexibilität, auch Private \nam Kapital der Bank zu beteiligen, ohne dass der Kanton das alleinige Bestimmungsrecht \nüber die Bank aufgeben müsste. \n\nGemäss Public Corporate Governance Richtlinien (RL 5) des Regierungsrats käme als \nAlternative zur Rechtsform der selbstständigen öffentlich-rechtlichen Anstalt, welche in der \nRegel zu bevorzugen ist, primär die Rechtsform einer Aktiengesellschaft in Frage. \n\nEine allfällige Umwandlung in die Rechtsform einer Aktiengesellschaft würde dem Kanton \nzusätzliche Flexibilität verschaffen. Denn er könnte zu einem späteren Zeitpunkt bei \nveränderten politischen, wirtschaftlichen oder regulatorischen Gegebenheiten, ohne \nvorherige Änderung der Rechtsform, strategische Optionen nutzen. Beispielsweise könnte er \nsich die Chance offenhalten,\n– der Bank strategische Partnerschaften mit anderen (Kantonal-)Banken zu ermöglichen \n\n(z. B. mit gegenseitigen Beteiligungen);\n– bei entsprechendem Bedarf (z. B. in Krisensituationen) Kapital bei strategischen \n\nPartnern (z. B. anderen Kantonalbanken) zu beschaffen;\n– zu einem späteren Zeitpunkt Aktien im Publikum zu platzieren und damit eine \n\nTeilprivatisierung der Kantonalbank durchzuführen;\n– bei allfällig notwendigen Kapitalerhöhungen zu entscheiden, ob er das benötigte Kapital \n\nselbst aufbringen will oder ob er es teilweise oder vollumfänglich bei Dritten beschaffen \nwill.\n\nAls Nachteil der Rechtsform der Aktiengesellschaft fallen nebst den einmaligen Kosten einer \nRechtsformenänderung vor allem die steuerlichen Konsequenzen ins Gewicht. Mit der \nUmwandlung in eine Aktiengesellschaft würde die Kantonalbank steuerpflichtig. Der Kanton \nwürde dann einen Teil der heutigen Ausschüttungen in Form von Steuererträgen erhalten, \n\n\n\n12\n\nund ein weiterer Teil der heutigen Ausschüttungen würde in Form von Steuererträgen an die \nStandortgemeinden der Bank gehen. Ins Gewicht fallen würde die direkte Bundessteuer, \nwelche 8,5 Prozent des Reingewinnes beträgt und netto zu einem jährlichen Mittelabfluss \nvon etwa 0,8 Mio. Franken an den Bund führen würde.\n \nAus Sicht des Regierungsrats überwiegen die Nachteile einer Rechtsformänderung deren \nVorteile. Die heutige Rechtsform hat sich bewährt und sie eröffnet dank der Möglichkeit, ein \nPartizipationsscheinkapital zu schaffen, auch genügend Flexibilität für die \nEigenkapitalbeschaffung der Urner Kantonalbank.\n\n Die Rechtsform der Urner Kantonalbank als selbstständige Anstalt des öffentlichen \nRechts soll beibehalten werden.\nVerweis: Artikel 1 UKBG, ESR Ziff. 3.1\n\n2.3 Eigentümerschaft und Beteiligung am Kapital\n\nIn der heutigen Form ist die Urner Kantonalbank zu 100 Prozent im Eigentum des Kantons \nUri. Private sind in keiner Form am Kapital der Bank beteiligt. Auf die in Artikel 9 Absatz 2 \nGesetz über die Urner Kantonalbank vorgesehene Möglichkeit, Partizipationsscheine \nherauszugeben, hat die Urner Kantonalbank bisher verzichtet.\n\nFür die Diskussion der Frage, ob der Kanton Alleineigentümer bleiben soll oder ob auch \nDritte an der Kantonalbank beteiligt werden sollen, sind verschiedene Überlegungen gegen-\neinander abzuwägen:\n\n- Eigenkapitalbedarf: Die Urner Kantonalbank soll auch in Zukunft genügend \nEigenkapital aufweisen, um den regulatorischen Vorschriften genügen und in \nausreichendem Mass wachsen zu können. Das Eigenkapital betrug per Ende 2012 rund \n233 Mio. Franken, was 15,5 Prozent der risikogewichteten Aktiven entspricht. Sollte \naufgrund von verschärften Eigenmittelvorschriften, wachsendem Geschäftsvolumen oder \naufgetretener Verluste eine Eigenkapitalerhöhung notwendig sein, dann würde sich für \nden Kanton die Frage stellen, ob er dieses Eigenkapital selbst zur Verfügung stellen will \noder ob dieses Kapital ganz oder teilweise von Dritten eingebracht werden soll. Im \nletzten Fall müsste der Kanton auch Private am Kapital beteiligen (Ausgabe von \nPartizipationsscheinen).\n\n- Risiko: Heute trägt der Kanton als Alleineigentümer vollumfänglich das Risiko der \nKantonalbank. Im positiven Sinne heisst dies, dass er in den letzten Jahren von den \n\n\n\n13\n\nAusschüttungen und Wertsteigerungen der Kantonalbankbeteiligung profitieren konnte. \nIm negativen Sinne würde der Kanton allerdings bei finanziellen Schwierigkeiten der \nKantonalbank Verluste erleiden und er müsste die nötige Sanierung der Kantonalbank in \ndie Wege leiten (z. B. zusätzliches Kapital einschiessen). Durch die Beteiligung Dritter \nam Eigenkapital der Kantonalbank könnte der Kanton sein Risiko reduzieren (wobei er \nnatürlich auch anteilsmässig auf den positiven Effekt von Ausschüttungen und \nWertsteigerungen verzichten müsste). \n\nDie Risikoexponierung der Urner Kantonalbank ist - ähnlich wie bei den anderen \nkleineren Kantonalbanken - beachtlich: Wie eine Studie der Hochschule Luzern zeigt, \nmachte im Jahr 2011 die Höhe der Ausschüttung der UKB 10,2 Prozent des \nFiskalertrags aus, und der Kanton wäre bei einer Reduktion oder gar einem Ausfall der \nAusschüttung stark betroffen gewesen. In einem - wohl unwahrscheinlichen – Worst-\nCase-Szenario mit einem Abschreiber von 100 Prozent der erforderlichen Eigenmittel \nwäre bei der UKB ein einmaliger Kapitaleinschuss nötig, der etwa 72 Prozent eines \njährlichen Fiskalertrags ausmachen würde. Die Bilanzsumme der UKB macht 141 \nProzent des Bruttoinlandproduktes aus und die Hypothekarforderungen haben aufgrund \ndes hohen Marktanteils der UKB ein Volumen, das etwa 58 Prozent der gesamten \nHypothekarforderungen im Kanton entspricht. Risikomindernd wirkt sich der hohe \nEigenmitteldeckungsgrad aus. Wie der Vergleich zeigt, weisen auch die anderen kleinen \nKantonalbanken (OW, NW, GL, AI) eine ähnliche Risikosituation auf, die über dem \ngesamtschweizerischen Durchschnitt liegt.\n\nKa\nnt\n\non\n\nBi\nla\n\nnz\nsu\n\nm\nm\n\ne \nKa\n\nnt\non\n\nal\nba\n\nnk\nin\n\n 1\n00\n\n0 \nC\n\nH\nF\n\nEi\nge\n\nnk\nap\n\nita\nl K\n\nan\nto\n\nna\nlb\n\nan\nk \n\nin\n 1\n\n00\n0 \n\nC\nH\n\nF\n\nR\nen\n\ndi\nte\n\n K\nan\n\nto\nn\n\n10\n J\n\nah\nre\n\n (2\n00\n\n2-\n20\n\n12\n)\n\nLe\nve\n\nra\nge\n\n R\nat\n\nio\n K\n\nB \n20\n\n12\n(E\n\nK/\nBi\n\nla\nnz\n\nsu\nm\n\nm\ne)\n\nEi\nge\n\nnm\nitt\n\nel\nde\n\nck\nun\n\ng \nKB\n\n 2\n01\n\n2\n(a\n\nnr\nec\n\nhe\nnb\n\nar\ne \n\nEM\n in\n\n %\ner\n\nfo\nrd\n\ner\nlic\n\nhe\n E\n\nM\n)\n\nAu\nss\n\nch\nüt\n\ntu\nng\n\n in\n %\n\nFi\nsk\n\nal\nei\n\nnn\nah\n\nm\nen\n\n 2\n01\n\n1\n\nAu\nss\n\nch\nüt\n\ntu\nng\n\nen\n K\n\nB \nan\n\n K\nan\n\nto\nn \n\npr\no \n\nEi\nnw\n\noh\nne\n\nr 2\n01\n\n1\n\nR\nek\n\nap\nita\n\nlis\nie\n\nru\nng\n\n e\nrfo\n\nrd\ner\n\nlic\nhe\n\nEi\nge\n\nnm\nitt\n\nel\n \n\nin\n %\n\n F\nis\n\nka\nle\n\nin\nna\n\nhm\nen\n\nBi\nla\n\nnz\nsu\n\nm\nm\n\ne \nKB\n\n z\num\n\n B\nIP\n\n d\nes\n\nKa\nnt\n\non\ns \n\n20\n11\n\nBi\nla\n\nnz\nsu\n\nm\nm\n\ne \nKB\n\n p\nro\n\n E\nin\n\nw\noh\n\nne\nr\n\n20\n11\n\nKa\nnt\n\non\nsa\n\nnt\nei\n\nl a\nn \n\nde\nn \n\ner\nfo\n\nrd\ner\n\nlic\nhe\n\nn \nEi\n\nge\nnm\n\nitt\nel\n\nn\n20\n\n12\n p\n\nro\n E\n\nin\nw\n\noh\nne\n\nr\n\nH\nyp\n\not\nhe\n\nka\nra\n\nnl\nag\n\nen\n K\n\nB \nin\n\nR\nel\n\nat\nio\n\nn \nzu\n\n G\nes\n\nam\ntv\n\nol\num\n\nen\nKa\n\nnt\non\n\n 2\n01\n\n1\n\nUR 2'433'363 225'355 7.1% 9.3% 194% 10.2% 218 72% 141% 68'774 3'325 58%\nOW 3'509'837 356'169 8.2% 10.7% 212% 10.7% 241 61% 169% 97'808 3'765 67%\nNW 3'498'283 320'797 9.4% 9.7% 202% 5.7% 221 40% 144% 84'682 3'389 59%\nJU 2'231'105 189'804 10.3% 9.0% 190% 2.1% 86 13% 56% 31'628 771 26%\nGL 3'307'019 214'264 3.9% 6.1% 203% 2.2% 61 90% 145% 84'326 4'108 74%\nAI 2'329'018 208'375 10.5% 9.0% 213% 16.2% 473 60% 292% 147'940 6'465 120%\nØ CH 11.3% 7.6% 196% 3.5% 189 27% 80% 58'811 2'070 36%\n\n- Finanzpolitik: Die Beteiligung an der UKB bindet Mittel des Kantons. Der Kanton könnte \ndurch die Platzierung eines Teils seines Kapitals im Publikum Vermögenswerte \nrealisieren und insbesondere stille Reserven auflösen. Die Beteiligung an der \nKantonalbank ist in der Bilanz zum Nominalwert des beanspruchten Dotationskapitals \nvon 30 Mio. Franken im Verwaltungsvermögen verbucht. Der in der Bilanz der \n\n\n\n14\n\nKantonalbank ausgewiesene Wert des Eigenkapitals betrug Ende 2012 jedoch rund 233 \nMio. Franken, also knapp das Achtfache des Dotationskapitals. Den "stillen Reserven" \nvon rund 200 Mio. Franken stehen insgesamt 85 Mio. Franken Finanzverbindlichkeiten \ndes Kantons gegenüber (Stand Ende 2012). Aus heutiger Sicht könnte sich der Kanton \nsomit theoretisch durch die Platzierung von 42,5 Prozent des Kapitals der Kantonalbank \nbei Privaten vollumfänglich entschulden. Allerdings müsste auch hier wieder darauf \nhingewiesen werden, dass eine Reduktion der Beteiligung an der Kantonalbank für die \nZukunft anteilsmässig weniger Ausschüttungen und Wertsteigerungen für den Kanton \nzur Folge hätte.\n\n- Kundenbindung: Da sie ja zu 100 Prozent im Staatsbesitz ist, gehört die Urner \nKantonalbank indirekt dem Urner Volk. Würden Partizipationsscheine im Publikum \nplatziert, dann könnte dies - aus Sicht der Bank - auch als Instrument der \nKundenbindung gesehen werden. Die Urner könnten Miteigentümer ihrer Kantonalbank \nwerden und am finanziellen Erfolg ihrer Bank teilhaben. Allerdings gilt es sich auch \nbewusst zu sein, dass die Durchführung der PS-Versammlung hohe Kosten mit sich \nbringen würde. Möglicherweise könnten andere Massnahmen zur Kundenbindung \nkostengünstiger und zielführender realisiert werden.\n\n- Komplexität der Governance: Solange der Kanton zu 100 Prozent Eigentümer ist und \nkeine Privaten am Eigenkapital beteiligt sind, kann er die Public Corporate Governance, \nunter Beachtung der Regelungen der Bankengesetzgebung und der FINMA, selbst \nbestimmen. Sobald Dritte über Partizipationsscheine oder Aktien an der Kantonalbank \nmitbeteiligt werden, steigt die Komplexität der Governance. So muss zum Beispiel bei \nKapitaltransaktionen oder bei der Ausschüttungspolitik auf die Partizipanten oder die \nPrivataktionäre Rücksicht genommen werden. Ebenso sind diese bei politischen \nGrundsatzentscheiden mit einzubeziehen. Der Entscheid zur Mitbeteiligung Dritter am \nKapital der Bank ist somit ein Entscheid, der sich wohl nur schwer rückgängig machen \nlässt.\n\n Der Kanton soll alleiniger Eigentümer der Kantonalbank bleiben. Er will sich jedoch \nweiterhin die Möglichkeit offen halten, Partizipationsscheine zu emittieren, um auf \ndiesem Wege Dritte zu beteiligen.\nVerweis: Artikel 8 UKBG und Artikel 8a E-UKBG, ESR Ziffer 3.2\n\n2.4 Möglichkeit zur Emission von Partizipationsscheinen\n\nAnlässlich der Revision des Gesetzes über die Kantonalbank wurde im Jahr 2001 die \n\n\n\n15\n\nMöglichkeit geschaffen, maximal in der Höhe des Grundkapitals Partizipationsscheine \nherauszugeben und so Dritte am Kapital der Kantonalbank zu beteiligen (Art. 9 Abs. 2 \nGesetz über die Urner Kantonalbank). Die gesetzlichen Regelungen lassen einige Fragen \noffen, welche gemäss Artikel 3 Absatz 2 b Verordnung über die Urner Kantonalbank durch \nden Bankrat in einem - durch den Landrat zu genehmigenden - Reglement festgehalten \nwerden müssten.\n\nAktuell verfügen die Basellandschaftliche Kantonalbank, die Basler Kantonalbank, die \nGraubündner Kantonalbank, die Obwaldner Kantonalbank, die Nidwaldner Kantonalbank und \nseit März 2014 auch die Thurgauer Kantonalbank über ein Partizipationsscheinkapital. \n\nIn den letzten Jahren haben sich sowohl die Regierung als auch der Bankrat mit der Frage \nbeschäftigt, ob ein Partizipationskapital geschaffen werden soll. Dabei stellten sich nebst der \nFrage des Eigenkapitalbedarfs auch Grundsatzfragen zur Beteiligung von Privaten an der \nBank. Ebenso war offen, ob Partizipationsscheine die richtige Form der Beteiligung von \nPrivaten am Kapital der Kantonalbank sind oder ob - wenn schon - Aktien zu bevorzugen \nwären.\n\nFür das Instrument der Partizipationsscheine spricht der Umstand, dass \nPartizipationsscheine auch in der heutigen Rechtsform der Kantonalbank als selbstständige \nAnstalt des öffentlichen Rechts herausgegeben werden können. Die Regelung in Artikel 9 \nAbsatz 2 Gesetz über die Urner Kantonalbank schafft somit der Urner Kantonalbank einen \nHandlungsspielraum zur Beschaffung von zusätzlichem Eigenkapital bei Privaten, ohne dass \neine Gesetzesänderung notwendig wäre. Dem Argument, die PS-Inhaber hätten keine \nMitspracherechte, kann entgegnet werden, dass auch bei einer Aktiengesellschaft mit \nMehrheitsbeteiligung des Kantons die Mitwirkungsmöglichkeiten der privaten \nMinderheitsaktionäre zwar formell gegeben, jedoch faktisch beschränkt sind.\n\n Die Möglichkeit, Partizipationsscheine herauszugeben, soll beibehalten werden. Durch \ndie Einführung einer Abgeltung der Staatsgarantie und durch die Neuregelung der \nGewinnausschüttung soll sichergestellt werden, dass bei der Schaffung von \nPartizipationsscheinen die Partizipanten bei der Gewinnausschüttung analog zum \nKanton behandelt werden könnten.\nVerweis: Artikel 8a Absatz 3 E-UKBG, Artikel 2a E-UKBV, Artikel 3 Absatz 2 Buchstabe \nb E-UKBV\n\n2.5 Staatsgarantie\n\n\n\n16\n\nDie Staatsgarantie für die Verbindlichkeiten der Urner Kantonalbank ist in Artikel 54 der \nVerfassung des Kantons Uri verankert: "Der Kanton kann eine Kantonalbank betreiben. Er \ngarantiert deren Verbindlichkeiten." In Artikel 7 Gesetz über die Urner Kantonalbank wird \nzudem präzisiert, dass der Kanton Uri für alle Verbindlichkeiten der Bank haftet, soweit deren \neigenen Mittel nicht ausreichen. \n\nSeit der Revision von Artikel 54 der Kantonsverfassung im Dezember 2001 gibt der Kanton \nkeine eigentliche Bestandsgarantie für die Kantonalbank, sondern lediglich eine \nunbeschränkte subsidiäre Staatsgarantie für den Fall, dass die eigenen Mittel der Urner \nKantonalbank zur Deckung der Verbindlichkeiten nicht ausreichen.\n\nDie Staatsgarantie ist ein Gläubigerschutzinstrument, welches über den gesetzlichen \nEinlegerschutz, der auf 100'000 Franken limitiert ist, hinausgeht. Dank der Staatsgarantie \nsind die Einlagen in die Kantonalbank geschützt. Die Staatsgarantie bringt der Kantonalbank \nVorteile bei der Refinanzierung. Die Kantonalbank kann im Wettbewerb mit anderen Banken \nhöhere Volumen an Kundengeldern gewinnen. Zudem kann sie sich auf dem Kapitalmarkt \netwas günstiger refinanzieren, weil bei der Beurteilung ihres Ratings die Staatsgarantie des \nKantons mitberücksichtigt wird.\n\nSeit der Revision des Bundesgesetzes über die Banken und Sparkassen (BankG; SR 952.0) \nim Jahr 1999 sind die Kantonalbanken nicht mehr gesetzlich verpflichtet, für die \nVerbindlichkeiten ihrer Kantonalbank zu haften. Entsprechend haben in mehreren Kantonen \nDiskussionen über die Beibehaltung oder Abschaffung bzw. Einschränkungen der \nStaatsgarantie stattgefunden.\n\nDie Kritiker der Staatsgarantie weisen auf das Risiko hin, welches die Staatsgarantie für den \nKanton darstellt. Dieses Risiko ist tatsächlich beachtlich, es ist allerdings auch ohne \nausdrückliche Verankerung der Staatsgarantie in Verfassung und Gesetz vorhanden, weil \nder Kanton ja zu 100 Prozent Eigentümer der Kantonalbank ist. Als Eigentümer der Bank \nwird er eingreifen müssen, wenn die Kantonalbank in finanzielle Schwierigkeiten gerät und \ndas in die Bank investierte Vermögen auf dem Spiel steht. Es sind dann verschiedene \nMassnahmen denkbar, welche von Redimensionierung der Risiken und der \nGeschäftstätigkeit über den Einschuss von Eigenkapital durch den Kanton bis hin zur \nBeteiligung von Dritten an der Kantonalbank, die Umwandlung in eine Aktiengesellschaft mit \nanschliessendem Verkauf der Kantonalbank oder die Liquidation der Kantonalbank reichen \nkönnen. Da also durch die Tatsache, dass der Kanton Alleineigentümer der Bank ist, \nohnehin eine faktische Staatsgarantie besteht, macht es kaum Sinn, auf die Vorteile zu \nverzichten, welche die in Verfassung und Gesetz verankerte Staatsgarantie für die \n\n\n\n17\n\nRefinanzierung der Bank bringt. \n\nAuch das immer wieder aufgebrachte Argument, wonach die Kantonalbanken im \nBankenwettbewerb Vorteile hätten und eine Aufhebung der Staatsgarantie gleiche Spiesse \nschaffen würde, kann nur bedingt akzeptiert werden. Bei den Hauptkonkurrenten der Urner \nKantonalbank (Grossbanken und Raiffeisenbanken) handelt es sich um Institute, welche \ntendenziell als systemrelevant gelten. Sie können bei finanziellen Schwierigkeiten nicht \neinfach fallengelassen werden und kommen damit möglicherweise ebenfalls in den Genuss \neiner faktischen Staatsgarantie.\n\n An der subsidiären Staatsgarantie soll auch in Zukunft festgehalten werden. Denn die in \nVerfassung und Gesetz verankerte Staatsgarantie schafft für die Kunden der Bank \nSicherheit und klare Verhältnisse.\nVerweis: Artikel 54 Absatz 1 KV, Artikel 7 UKBG, ESR Ziffer 3.3\n\n Das Partizipationskapital, nachrangige Verbindlichkeiten der Bank und Verbindlichkeiten \nvon Tochtergesellschaften sollen von der Staatsgarantie ausdrücklich ausgenommen \nwerden.\nVerweis: Artikel 7 Absatz 2 E-UKBG\n\n2.6 Abgeltung der Staatsgarantie\n\nWenn die Staatsgarantie beibehalten werden soll, dann stellt sich auch die Frage nach einer \nAbgeltung der Staatsgarantie. Eine Abgeltung der Staatsgarantie an den Kanton stellt sicher, \ndass der Kanton vor Ausschüttung von Gewinnen eine Gewinnvorwegnahme bekommt.\n\nSolange der Kanton Alleineigentümer der Bank ist, spielt es keine Rolle, ob die \nStaatsgarantie quasi über die Gewinnausschüttung abgegolten wird oder über eine separate \nAbgeltung.\nSobald jedoch auch Dritte am Kapital beteiligt werden, sollte eine Abgeltung der \nStaatsgarantie in der Form einer Gewinnvorwegnahme vorgesehen werden. Dies betrifft \nauch den Fall, in welchem ein Partizipationskapital vorgesehen wird.\n\nFür die Abgeltung der Staatsgarantie gibt es verschiedene Modelle: Grundlagen bilden \nbeispielsweise die Höhe des tatsächlichen oder erforderlichen Eigenkapitals, die Höhe des \nGewinns, die Refinanzierungsvorteile der Kantonalbank sowie optionsbasierte oder \nversicherungstheoretische Modelle. Letztlich ist jedoch der Entscheid über die Höhe der \nAbgeltung der Staatsgarantie ein politischer Entscheid.\n\n\n\n18\n\nEin pragmatischer Ansatz könnte sich an Modellen anlehnen, wie sie andere Banken bereits \nanwenden: Bei der Luzerner Kantonalbank beträgt beispielsweise die Abgeltung der \nStaatsgarantie 0,2 Prozent des gesetzlichen Eigenmittelbedarfs plus 2 Prozent des \nbereinigten Zwischenergebnisses der Erfolgsrechnung. Im Jahr 2012 hätte nach diesem \nModell bei der UKB die Abgeltung der Staatsgarantie bei erforderlichen Eigenmitteln von \nrund 118,7 Mio. und einem Zwischenergebnis von rund 14,8 Mio. etwa 534'000 Franken \nbetragen. Ähnlich hoch wäre die Abgeltung bei der Graubündner Kantonalbank (maximal 0,5 \nProzent des gesetzlichen Eigenmittelbedarfs). Beim Modell der Aargauer Kantonalbank, \nwelches 1 Prozent des gesetzlichen Eigenmittelbedarfs vorsieht, würde die Abgeltung 1,2 \nMio. Franken betragen. Beim Modell der Obwaldner Kantonalbank, wo 15 Prozent des \nReingewinns als Abgeltung der Staatsgarantie vorgesehen werden, hätte für das Jahr 2012 \ndie Abgeltung rund 1,5 Mio. Franken betragen.\n\nBei Kantonen, welche sich die Staatsgarantie separat entschädigen lassen, stellt sich jeweils \ndie Frage, ob die Entschädigung in den allgemeinen Staatshaushalt fliessen soll oder ob \ndaraus eine Rückstellung für Risiken aus der Kantonalbankenbeteiligung gebildet werden \nsoll.\n\n Im Hinblick auf eine mögliche Ausgabe von Partizipationsscheinen für die Urner \nKantonalbank soll eine Abgeltung der Staatsgarantie eingeführt werden. Diese soll 0,5 \nProzent der gemäss den bankengesetzlichen Vorschriften erforderlichen Eigenmittel \nbetragen (im Jahr 2013 wären dies rund 0,6 Mio. Franken gewesen).\nVerweis: Artikel 7 Absatz 3 E-UKBG, Artikel 2a E-UKBV\n\n2.7 Gewinnausschüttung\n\nDie Ermittlung der Ausschüttung an den Kanton ist heute in Artikel 8 und 27 Gesetz über die \nUrner Kantonalbank geregelt. Demnach wird der Reingewinn nach Zuweisung an die \nReserven für allgemeine Bankrisiken ermittelt. Danach wird zuerst die Verzinsung des vom \nKanton aufgebrachten Dotationskapitals entschädigt. Vom verbleibenden Gewinn werden \ndrei Viertel an den Kanton ausgeschüttet und ein Viertel den Reserven zugewiesen.\n\nDiese Form der Gewinnermittlung führt dazu, dass der auszuweisende Gewinn in der Regel \nfaktisch über die Höhe der Bildung von Reserven für allgemeine Bankrisiken gesteuert \nwerden muss. So lag die Ausschüttung an den Kanton in den Jahren 2009 bis 2012 jeweils \nbei 6,8 Mio. Franken, die Zuweisung an die Reserven für allgemeine Bankrisiken \nschwankten jedoch zwischen 5,9 und 3,1 Mio. Franken. Hinzu kam im Jahr 2010 eine \nEntnahme von 6 Mio. Franken zur Äufnung der beiden Beitragsfonds "Urner Wirtschaft" und \n\n\n\n19\n\n"Urner Gesellschaft". Der Vorteil dieser Form der Ermittlung der Ausschüttung besteht darin, \ndass für den Kanton eine stabile Ausschüttung vorgesehen werden kann. Ein weiterer Vorteil \ndieser bisherigen Form der Ausschüttung ist, dass der Bankrat damit in der Lage ist, die \nInnenfinanzierung aktiv zu beeinflussen. \n\nBerechnung Reingewinn 2009 2010 2011 2012 Ø 2009-12\n\nBildung Reserven für allgemeine Bankrisiken -5'900 2'900 -3'900 -5'500 -3'100 \n\nPeriodengewinn / Periodenverlust 10'006 9'986 10'014 9'877 9'971 \nGewinnvortrag 15 10 8 42 \nBilanzgewinn (inkl. Gewinnvortrag) 10'021 9'996 10'022 9'919 9'990 \nVerzinsung Dotationskapital 941 919 900 758 880 \nOrdentliche Abgeltung an Kanton 6'800 6'800 6'800 6'800 6'800 \nZuweisung allgemeine gesetzliche Reserve 2'270 2'269 2'280 2'290 2'277 \nNeuer Gewinnvortrag 10 8 42 71 \n\nIn den letzten Jahren haben mehrere Kantonalbanken (z. B. Glarner Kantonalbank) Modelle \nfür die Ermittlung der Gewinnausschüttung eingeführt, welche vom tatsächlichen Gewinn vor \nZuweisung an Reserven für allgemeine Bankrisiken ausgehen. Bei einem solchen Modell \nkönnte sich die Ausschüttung an der sogenannten Ausschüttungsquote (Payout-Ratio) \norientieren, für welche in der Eigentümerstrategie des Kantons oder in der \nUnternehmensstrategie eine Bandbreite definiert werden könnte. Im Falle der Urner \nKantonalbank wurde in den Jahren 2009 bis 2012 im Durchschnitt rund 59 Prozent des \ntatsächlichen Gewinns ausgeschüttet (inklusive Verzinsung Dotationskapital und Bildung der \nFonds "Urner Wirtschaft" und "Urner Gesellschaft"). Ohne die Fonds hätte die \ndurchschnittliche Ausschüttungsquote etwa 52 Prozent betragen. Eine solche Berechnung \nder Ausschüttung aufgrund des tatsächlichen Gewinns vor Bildung von Reserven ist aus \nSicht der Eigentümer transparent und einfach. \n\n2009 2010 2011 2012 Ø 2009-12\nEffektiver Periodengewinn / Periodenverlust 15'906 7'086 13'914 15'377 13'071 \nGewinnvortrag 15 10 8 42 \nEffektiver Bilanzgewinn vor Reserven allg Bankrisiken 15'921 7'096 13'922 15'419 13'090 \nVerzinsung Dotationskapital 941 919 900 758 880 \nOrdentliche Gewinnausschüttung an Kanton 6'800 6'800 6'800 6'800 6'800 \nBildung Reserven für allgemeine Bankrisiken 5'900 -2'900 3'900 5'500 3'100 \nZuweisung allgemeine gesetzliche Reserve 2'270 2'269 2'280 2'290 2'277 \nNeuer Gewinnvortrag 10 8 42 71 \n\nAusschüttung an Kanton 7'741 7'719 7'700 7'558 7'680 \nReservezuweisung inkl. Veränderung Gewinnvortrag 8'165 -633 6'214 7'819 5'391 \n\nAusschüttung an Kanton 49% 109% 55% 49% 59% \nReservezuweisung inkl. Veränderung Gewinnvortrag 51% -9% 45% 51% 41% \n\nIm Hinblick auf eine allfällige Beteiligung Dritter am Eigenkapital (Partizipationsscheine) ist \n\n\n\n20\n\ndie Verzinsung des Dotationskapitals in der heutigen Form nicht mehr zeitgemäss. Bei der \nBeteiligung von Privaten kann an dieser Praxis kaum festgehalten werden, da dann - streng \ngenommen - auch die Privatanleger einen Anspruch auf Verzinsung ihrer Kapitaleinlage \ngeltend machen müssten.\n\nWenn die Verzinsung des Dotationskapitals abgeschafft wird, kann ein einfaches Modell für \ndie Gewinnverwendung eingeführt werden, das auch bei einer Beteiligung Privater \nbeibehalten werden kann. Im Sinne einer Gewinnvorwegnahme ist eine Abgeltung der \nStaatsgarantie vorzusehen. Vom verbleibenden Gewinn ist dann ein Anteil auszuschütten \nund der Rest den Reserven zuzuweisen.\n\nMit dem Ziel der Verstetigung der Ausschüttung soll der Regierungsrat in Absprache mit dem \nBankrat in der Eigentümerstrategie Leitplanken für die Gewinnausschüttungspolitik \nvereinbaren. Innerhalb dieser Leitplanken soll dann der Bankrat jährlich nach vorgängiger \nKonsultation des Regierungsrats den Gewinnverwendungsantrag beschliessen. Damit soll \nein flexibles und vertrauensbildendes Instrumentarium zwischen Regierungsrat und Bankrat \ngeschaffen werden. Die Gewinnausschüttung orientiert sich an der Zielbandbreite für die \nAusschüttungsquote in der Eigentümerstrategie und berücksichtigt eine den Risiken und den \nWachstumsbedürfnissen der Bank angemessene Eigenmitteldeckung. Basis für die \nHerleitung der Ausschüttungsquote bildet der Jahresgewinn nach Abgeltung der \nStaatsgarantie und vor Zuweisung an Reserven.\n\n Die Kantonalbank soll einen nachhaltigen finanziellen Erfolg haben und Gewinne in \nausreichender Höhe ausschütten können. Durch eine hohe Eigenmitteldeckung soll sie \nsich als solide Bank auszeichnen.\nVerweis: ESR Ziff. 7.1\n\n Der Bankrat beantragt die Höhe der Gewinnausschüttung. Der Landrat genehmigt die \nGewinnverwendung.\nVerweis: Artikel 24 Absatz 1 und Artikel 27 E-UKBG, \n\n2.8 Parlamentsbank oder Regierungsbank\n\nIm Fall des Kantons Uri obliegt die Aufsicht über die Urner Kantonalbank dem Landrat. Der \nLandrat hat verschiedene Kompetenzen, so etwa den Erlass von Verordnungen sowie die \nWahl und Abberufung des Bankrats und der bankengesetzlichen Prüfgesellschaft. Eine \nlandrätliche Kantonalbankkommission nimmt gewisse Aufsichtspflichten wahr. Dem \nRegierungsrat ist im heutigen System bei der Aufsicht über die Kantonalbank keine \nwesentliche Rolle zugewiesen.\n\n\n\n21\n\nDem Modell der "Parlamentsbank" steht das Modell einer "Regierungsbank" gegenüber, in \nwelchem der Kantonsregierung die Wahrung der Kantonsinteressen und die Aufsicht über \ndie Kantonalbank übertragen ist. In diesem Fall übt das Kantonsparlament die Oberaufsicht \nüber die Regierung aus. Das heisst, es hat zu prüfen, ob die Regierung die von ihr \nwahrgenommene Aufsichtsfunktion hinreichend erfüllt. Dem Kantonsparlament stehen \naufgrund seiner Budgethoheit und der Kompetenz zur Genehmigung der Kantonsrechnung \nPrüf- und Einsichtsbefugnisse zu. Die Kantonsverwaltung unterstützt das Kantonsparlament \ndabei.\n\nIn den letzten Jahren hat in mehreren Kantonen eine Verlagerung der Aufsicht und der \nWahrnehmung der Eigentümerinteressen auf die Kantonsregierungen stattgefunden. Idealer-\nweise konzentrieren sich die Kantonsparlamente auf Gesetzgebung, Budget und \nOberaufsicht im Staat und übertragen die direkte Aufsicht über die autonome und nach \nwirtschaftlichen Kriterien operierende Kantonalbank der Regierung. Da die Kantonsregierung \nunerwünschten politischen Einflüssen weniger ausgesetzt ist, kann eine klare \nRollenverteilung zwischen Regierung (Aufsicht über die Kantonalbank) und Parlament \n(Oberaufsicht über die Regierung) eine kontinuierliche und optimalerweise auf einer klaren \nEigentümerstrategie aufbauende Wahrnehmung der Eigentümerrechte fördern. \n\nDer Regierungsrat sieht in den Public Corporate Governance Richtlinien des Regierungsrats \ngrundsätzlich vor, dass - vorbehältlich spezialgesetzlicher Regelungen - der Regierungsrat \ndie Eigentümerrechte des Kantons wahrnimmt (PCG Richtlinie 11).\n\nDer Regierungsrat begründet diesen Grundsatz wie folgt: Artikel 87 der Verfassung legt fest, \ndass der Landrat Oberaufsicht über alle Behörden ausübt. Der Regierungsrat hat gemäss \nArtikel 97 Absatz 2 Buchstabe h der Kantonsverfassung alle Staatsgeschäfte zu erledigen \nund Verfügungen zu treffen, die zu den Aufgaben einer Regierung gehören und nicht \nausdrücklich einer anderen Behörde zugewiesen sind. Die Oberaufsicht des Landrats ist \neine politische Aufsicht, die primär mit dem zur Verfügung stehenden parlamentarischen \nInstrumentarium wahrzunehmen ist. Der Landrat handelt aus einer spezifischen Distanz zum \nHandlungsorgan, eine direkte Mitgestaltung durch das Parlament ist dem Sinn der \nOberaufsicht jedoch fremd.\n\nWeiter ist die Exekutive (Regierungsrat) im System der Gewaltenteilung dazu befugt, das \nStaatsvermögen gegenüber Dritten zu vertreten. In den Bestimmungen darüber, wie die \nEigentumsrechte des Staats an einem verselbstständigten Sondervermögen in Form einer \nBeteiligung wahrzunehmen sind, liegen weder Akte der Normensetzung noch der \n\n\n\n22\n\nHaushaltsfestsetzung oder der staatlichen Oberaufsicht vor. Somit kann nicht von einer \nAufgabe gesprochen werden, welche der Legislative zufallen soll. Vielmehr handelt es sich \nbei der Wahrnehmung der Eigentümerrechte an den Sondervermögen des Kantons um eine \ntypische Aufgabe der Exekutive.\n\nIn der Praxis haben sich in den letzten Jahren Grenzen für das System der \n"Parlamentsbanken" gezeigt. So hat zum Beispiel die FINMA verschiedentlich wegen der \nWahl von Mitgliedern der Bankorgane durch das Parlament interveniert und ihre Bedenken \nangemeldet, weil aus ihrer Sicht eine hinreichende Qualität und Zusammensetzung des \nBankrats nicht sichergestellt war. Wie die letzten Bankratswahlen gezeigt haben, erfolgte im \nKanton Uri die Auswahl der neuen Bankratsmitglieder in einem umsichtigen \nAuswahlverfahren, bei welchem auch ein detailliertes Anforderungsprofil festgelegt wurde. \nIm Sinne der Qualitätssicherung bei der personellen Zusammensetzung des Bankrats macht \nes trotzdem Sinn, die Vorbereitung der Wahl des Bankrats dem Regierungsrat zu \nübertragen. Ebenso sollte für die Umsetzung der PCG, die Formulierung der \nEigentümerstrategie, die unmittelbare Aufsicht sowie die Bewältigung von Krisen und \nProblemen der Kantonalbank die Regierung und speziell die Finanzdirektion die Führung \nübernehmen und nicht der Landrat. Entsprechend soll sich der Landrat auf die Wahl des \nBankrats und der bankengesetzlichen Prüfgesellschaft sowie auf die Aufgaben im Rahmen \nder Oberaufsicht beschränken (z. B. Genehmigung der Rechnung, Genehmigung der \nEigentümerstrategie usw.). \n\n Der Landrat soll auch in Zukunft den Bankrat und die bankengesetzliche \nPrüfgesellschaft der Urner Kantonalbank wählen und die Jahresrechnung genehmigen. \nDie Vorbereitung dieser Geschäfte zuhanden des Landrats und die unmittelbare Aufsicht \nüber die Kantonalbank soll dem Regierungsrat zugewiesen werden.\nVerweis: Artikel 24 E-UKBG, Artikel 25 E-UKBG\n\n2.9 Bankrat \n\nDa die Urner Kantonalbank in der Rechtsform einer selbstständigen öffentlich-rechtlichen \nAnstalt geführt wird, kommt dem Bankrat als für die Oberleitung zuständigem Organ eine \ngrosse Bedeutung zu. Deshalb ist es wichtig, dass sich der Bankrat aus kompetenten \nPersönlichkeiten zusammensetzt. Für die personelle Besetzung des Bankrats sollen die \nfolgenden Grundsätze festgehalten werden:\n\n Der Landrat wählt jeweils Mitte der Legislatur auf Antrag des Regierungsrats die \nMitglieder des Bankrats und den Bankratspräsidenten.\n\n\n\n23\n\nVerweis: Artikel 92 f KV, Artikel 24 Absatz 2 E-UKBG, Artikel 3b E-UKBV\n Die Wahlen werden durch den Regierungsrat unter Federführung des Finanzdirektors \n\nund unter Einbezug des Bankrats vorbereitet. Der Regierungsrat unterbreitet dem \nLandrat einen Wahlvorschlag.\nVerweis: ESR Ziffer 6.1.1\n\n Der Regierungsrat und Landrat verzichten auf die Einsitznahme in den Bankrat oder auf \ndie Delegation von instruierbaren Kantonsvertretungen in den Bankrat (PCG RL 13). Zur \nVerdeutlichung dieses Grundsatzes schliesst künftig das Gesetz Mitglieder des \nRegierungsrats oder des Landrats ausdrücklich von der Wahl in den Bankrat aus. Die \nMitglieder des Bankrats sollen sich jedoch mit der Stossrichtung der Eigentümerstrategie \ndes Kantons identifizieren können und bereit sein, ihr Engagement im Bankrat auf deren \nUmsetzung auszurichten (PCG RL 14).\nVerweis: Artikel 14 Absatz 2 Buchstabe d E-UKBG, ESR Ziffer 6.1.2\n\n Die Amtsdauer des Bankrats soll weiterhin vier Jahre betragen, eine Wiederwahl ist \nmöglich.\nVerweis: Artikel 16 Absatz 1 UKBG\n\n Der Regierungsrat erwartet, dass die Mitglieder des Bankrats sich längerfristig im \nBankrat engagieren.\nVerweis: ESR Ziffer 6.1.4\n\n Für Mitglieder des Bankrats soll eine Altersbegrenzung von 70 Jahren gelten.\nVerweis: Artikel 14 Absatz 2 Bst. e und Artikel 14 Absatz 3 E-UKBG\n\n Der Bankrat soll durch eine entsprechende mittelfristige Personalplanung eine \npersonelle Erneuerung und eine optimale Zusammensetzung des Bankrats \nsicherstellen. Der Regierungsrat beschliesst auf Vorschlag des Bankrats ein \nAnforderungsprofil für neu zu wählende Mitglieder des Bankrats.\nVerweis: ESR Ziffer 6.1.5\n\n Der Bankrat soll so zusammengesetzt sein, dass insbesondere ausgewiesene \nFachkenntnisse in den Bereichen Unternehmensführung, Risiko Management, \nFinanzdienstleistungen, Finanz- und Rechnungswesen und Recht verfügbar sind.\nVerweis: Artikel 3a Absatz 2 E-UKBV, ESR Ziffer 6.1.6\n\n Im Übrigen sollen die Mitglieder des Bankrats unabhängig sein. In ihrer Mehrheit sollen \nsie im Kanton Uri wohnhaft und mit den wirtschaftlichen, gesellschaftlichen und \npolitischen Verhältnissen im Kanton vertraut sein.\nVerweis: ESR Ziffer 6.1.7\n\n Der Bankratspräsident wird auf Vorschlag der Regierung durch den Landrat gewählt. Im \nÜbrigen konstituiert sich der Bankrat selbst.\nVerweis: Artikel 13 Absatz 2 E-UKBG\n\n Neu soll das Gesetz offen lassen, wie sich der Bankrat organisiert (bisher war der \n\n\n\n24\n\nBankratsausschuss in Art. 18 Gesetz über die Urner Kantonalbank definiert). Der \nBankrat soll sich zweckmässig organisieren. Er kann aus seiner Mitte Ausschüsse \nbilden. \nVerweis: Artikel 8 E-UKBV, ESR Ziffer 6.1.8\n\n Der Bankrat sorgt für die Weiterbildung seiner Mitglieder und unterzieht seine Leistung \njährlich einer Selbstevaluation und gibt über die Durchführung im Jahresbericht Auskunft \n(PCG RL 8).\nVerweis: ESR Ziffer 6.1.9\n\n Bei Interessenkonflikten ist die Ausstandspflicht zu wahren. Dauerhafte \nInteressenkonflikte schliessen eine Mitgliedschaft im Bankrat aus (PCG RL 7).\nVerweis ESR Ziffer 6.1.10\n\n2.10 Bankengesetzliche Prüfgesellschaft \n\nIm Rahmen der Genehmigung des Geschäftsberichts, der Jahresrechnung, der \nGewinnverwendung und des Antrags auf Entlastung des Bankrats wählt der Landrat jeweils \nauch die bankengesetzliche Prüfgesellschaft.\n\n Der Landrat wählt jährlich auf Antrag des Regierungsrats die bankengesetzliche \nPrüfgesellschaft.\nVerweis: Artikel 24 Absatz 2 E-UKBG\n\n2.11 Geschäftstätigkeit, Geschäftskreis und Geschäftspolitik\n\nGemäss Artikel 2 Gesetz über die Urner Kantonalbank dient die Urner Kantonalbank "der \ngesamtwirtschaftlichen Entwicklung des Kantons, indem sie als Universalbank die \nbanküblichen Geschäfte nach anerkannten Bankgrundsätzen tätigt und dadurch für den \nKanton eine Einnahmequelle bildet."\n\nGemäss Artikel 3 Gesetz über die Urner Kantonalbank "Geschäftsgebiet" umfasst das \nGeschäftsgebiet der Bank das Gebiet des Kantons Uri. Die Bank kann jedoch auch \nGeschäfte ausserhalb des Kantons und in beschränktem Mass im Ausland tätigen, soweit ihr \ndaraus keine unverhältnismässigen Risiken erwachsen und ihre Zweckerfüllung im Kanton \ndadurch nicht beeinträchtigt wird.\n\nIn Artikel 4 Gesetz über die Urner Kantonalbank wird dann die Geschäftstätigkeit noch etwas \npräzisiert. Demnach betreibt die Bank im Rahmen ihres Zwecks alle banküblichen \nGeschäfte. Geschäfte spekulativer Art sind jedoch nur in klar bestimmtem Ausmass zulässig \n\n\n\n25\n\nund der Bankrat hat das Nähere in einem Reglement zu ordnen. Artikel 3 Verordnung über \ndie Urner Kantonalbank listet die einzelnen banküblichen Geschäfte auf, welche die Bank \ntätigen kann.\n\n Die Urner Kantonalbank soll als unabhängige, kundenorientierte, innovative und \nerfolgreiche Universalbank mit Entscheidungszentrum im Kanton Uri geführt werden. Sie \nsoll einen nachhaltigen wirtschaftlichen Erfolg anstreben und einen aktiven Beitrag an \ndie gesamtwirtschaftliche Entwicklung des Kantons leisten.\nVerweis ESR Ziffer 4.1\n\n Die Urner Kantonalbank ist im Markt für Finanzdienstleistungen tätig und steht mit \nanderen Finanzinstituten im Wettbewerb. Entsprechend muss sie die nötigen \nunternehmerischen Freiheiten haben, um sich erfolgreich weiterentwickeln zu können.\nVerweis ESR Ziffer 4.2\n\n Am heutigen, vorwiegend auf den Kanton Uri ausgerichteten Geschäftsgebiet der \nKantonalbank soll festgehalten werden und es soll der Bank weiterhin erlaubt sein, auch \nin beschränktem Mass Geschäfte ausserhalb des Kantons Uri oder auch im Ausland zu \ntätigen, soweit diese nicht zu unverhältnismässigen Risiken führen oder die \nZweckerfüllung der Bank beeinträchtigen.\nVerweis: Artikel 3 UKBG, ESR Ziffer 4.3\n\n Die Urner Kantonalbank soll ihre Unternehmenspolitik auf langfristigen \nbetriebswirtschaftlichen Erfolg ausrichten und in ihrer Geschäftspolitik auch ethische, \ngesellschaftliche, soziale und ökologische Anliegen berücksichtigen.\nVerweis ESR Ziffer 4.4\n\n Die Urner Kantonalbank soll auch neue Dienstleistungen und Geschäftsfelder prüfen, \num wachsen zu können und die Ertragskraft nachhaltig sichern zu können.\nVerweis ESR Ziff. 4.5\n\n2.12 Kooperationen, Akquisitionen und Tochtergesellschaften\n\nGemäss Artikel 5 Gesetz über die Urner Kantonalbank kann sich die Urner Kantonalbank an \nGemeinschaftsinstitutionen von schweizerischen Banken beteiligen und mit diesen und \nanderen Kantonalbanken zusammenarbeiten. Sie kann sich ausserdem an öffentlichen und \ngemischtwirtschaftlichen Unternehmen beteiligen. Ebenso ist die Beteiligung an privaten \nUnternehmungen zulässig, wenn sie im volkswirtschaftlichen Interesse des Kantons oder im \nInteresse der Bank liegt. Die Bank kann zudem im Inland Tochtergesellschaften gründen und \nStiftungen errichten. Es ist der Bank jedoch untersagt, im Ausland eigene \nVertriebsgesellschaften zu gründen.\n\n\n\n26\n\n Am heutigen Freiraum bezüglich Kooperationen, Akquisitionen, Beteiligungen und \nGründung von Tochtergesellschaften und Errichten von Stiftungen soll festgehalten \nwerden.\nVerweis: Artikel 5 E-UKBG, Artikel 1a E-UKBV, ESR Ziffer 5.1\n\n2.13 Finanzielle Ziele\n\nDie Urner Kantonalbank soll gemäss Artikel 2 Gesetz über die Urner Kantonalbank der \ngesamtwirtschaftlichen Entwicklung des Kantons dienen, indem sie als Universalbank die \nbanküblichen Geschäfte nach anerkannten Bankgrundsätzen tätigt und dadurch für den \nKanton eine Einnahmequelle bildet. \n\n Die Kantonalbank soll einen nachhaltigen finanziellen Erfolg erzielen und Gewinne in \nausreichender Höhe ausschütten können. Durch eine hohe Eigenmitteldeckung soll sie \nsich als solide Bank auszeichnen. \nDie detaillierten finanziellen Zielvorgaben werden mit dem Bankrat ausgehandelt und in \nder Eigentümerstrategie festgehalten. Konkret soll die Bank die folgenden finanziellen \nZielsetzungen verfolgen:\n\n– Die Urner Kantonalbank soll ihre finanziellen Risiken in branchenüblichen Grenzen \nhalten und einen dem Risiko angemessenen Ertrag erwirtschaften.\n\n– Das Eigenkapital soll durch Innenfinanzierung laufend erhöht werden, damit die \nUrner Kantonalbank längerfristig weiter wachsen kann.\n\n– Das Eigenkapital muss den heutigen und auch zukünftigen nationalen \nregulatorischen Mindestanforderungen entsprechen, soll aber mindestens 14,5 \nProzent der risikogewichteten Aktiven betragen.\n\n– Die Eigenkapitalrendite soll zwischen 7 und 9 Prozent betragen.\n– Im Durchschnitt von vier Jahren sollen - soweit es die Eigenkapitalsituation zulässt – \n\n40 Prozent bis 60 Prozent des Gewinns (nach Abgeltung der Staatsgarantie, vor \nZuweisung an Reserven) ausgeschüttet werden. \n\n– Die Gewinnausschüttung soll möglichst nachhaltig sein und über die Jahre hinweg \nkeinen starken Schwankungen unterliegen.\n\nDer Bankrat konsultiert den Regierungsrat, bevor er den Antrag zur Gewinnablieferung \nverabschiedet.\nVerweis: ESR Ziffer 7.2\n\n2.14 Vergütungen\n\n\n\n27\n\nEine angemessene Vergütungspolitik für den Verwaltungsrat und die Geschäftsleitung ist für \nden Erfolg der Urner Kantonalbank wichtig. Die Löhne müssen einerseits marktgerecht sein, \nzum andern sollen jedoch Lohnexzesse und damit verbundene politische Probleme \nvermieden werden. Das Vergütungssystem muss die Vorgaben des FINMA-Rundschreibens \nRS 10/1 "Vergütungssysteme" erfüllen. \n\nZudem soll den folgenden in der Eigentümerstrategie festzuhaltenden Grundsätzen \nRechnung getragen werden:\n\na. Bankrat\n Das Vergütungssystem und die Vergütungen werden vom Bankrat festgelegt und durch \n\nden Regierungsrat genehmigt.\nVerweis: Artikel 3 Absatz 1 Buchstabe f E-UKBV, ESR Ziffer 6.2.1\n\n Die Summe der Vergütungen soll im Durchschnitt vergleichbarer Banken liegen.\nVerweis: ESR Ziffer 6.2.2\n\n Die Mitglieder des Bankrats sollen ausschliesslich fixe Entschädigungen erhalten. Die \nEntschädigung soll den Zeitaufwand der Mitglieder des Bankrats für die ihnen \nzugewiesenen Funktionen angemessen berücksichtigen.\nVerweis: ESR Ziffer 6.2.3\n\nb. Geschäftsleitung\n Das Vergütungssystem und die Vergütungen der Geschäftsleitung werden durch den \n\nBankrat festgelegt\nVerweis: Artikel 21 UKBV, ESR Ziffer 6.3.1\n\n Die Summe der Vergütungen soll im Durchschnitt vergleichbarer Banken liegen.\nVerweis: ESR Ziffer 6.3.2\n\n Die Mitglieder der Geschäftsleitung sollen eine fixe Entschädigung und zusätzlich eine \nvariable Entschädigung erhalten, welche auf den nachhaltigen Erfolg der Bank und die \npersönliche Leistung abgestimmt ist.\nVerweis: ESR Ziffer 6.3.3\n\n2.15 Information und Transparenz\n\n Der Regierungsrat erstellt die Eigentümerstrategie für die Urner Kantonalbank (PCG RL \n16) unter Einbezug des Bankrats. In der Eigentümerstrategie konkretisiert er die \nEigentümerziele des Kantons für die Urner Kantonalbank. Er unterbreitet dem Landrat \ndie Eigentümerstrategie zur Genehmigung. \n\n\n\n28\n\nVerweis: Artikel 21a E-UKBV, ESR Ziffer 8.1\n Der Bankrat sorgt für die Umsetzung der in der Eigentümerstrategie formulierten \n\nGrundsätze und Ziele. Er erstattet dem Regierungsrat Bericht über deren Erreichung \nund stellt ihm die zur Überprüfung notwendigen Informationen zur Verfügung (PCG RL \n15).\nVerweis: Artikel 21a E-UKBV, ESR Ziffer 8.2\n\n Der Regierungsrat kann im Zusammenhang mit seiner Aufsicht über die Urner \nKantonalbank einzelne Aufgaben an die Finanzdirektion delegieren.\nVerweis: ESR Ziffer 8.3\n\n Der Bankrat konsultiert den Regierungsrat bzw. die zuständige Direktion vor wichtigen \nstrategischen Entscheiden und informiert diese über Vorkommnisse mit hoher \nstrategischer Relevanz.\nVerweis: ESR Ziffer 8.4\n\n Der Bankrat orientiert den Regierungsrat jährlich mit dem Geschäftsbericht und der \nJahresrechnung über die Geschäftstätigkeit und das finanzielle Ergebnis der Bank. Der \nRegierungsrat unterbreitet den Geschäftsbericht und die Jahresrechnung dem Landrat \nzur Genehmigung. Der Regierungsrat stellt dem Landrat Antrag auf Entlastung des \nBankrats (PCG RL 14).\nVerweis: Artikel 3 Absatz 1 Buchstabe c und Artikel 19 E-UKBV, Artikel 24 E-UKBG, \nESR Ziffer 8.5\n\n Die Geschäftsberichte und das vom Bankrat erlassene Geschäfts- und \nOrganisationsreglement sind öffentlich zugänglich. Der Geschäftsbericht enthält die \nmassgebenden Informationen zur Corporate Governance (PCG RL 20).\nVerweis: ESR Ziffer 8.6\n\n Die Jahresrechnung soll ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der \nVermögens-, Finanz- und Ertragslage in Übereinstimmung mit den für Banken \nanzuwendenden Rechnungslegungsvorschriften vermitteln.\nVerweis: ESR Ziffer 8.7\n\n Die Bank führt als Bestandteil des Eigenkapitals einen Fonds "Urner Gesellschaft" und \neinen Fonds "Urner Wirtschaft". Der Bankrat erlässt für diese Fonds ein Reglement und \ngibt über deren aktuellen Stand Auskunft.\nVerweis: ESR Ziffer 8.8\n\n3 Grundsätzliche Änderungen\n\nDie Vorlage ist geprägt vom Gedanken, an Bewährtem festzuhalten und nur punktuell \nÄnderungen vorzunehmen. Die Entwicklung im regulatorischen Umfeld sowie die erklärte \nAbsicht des Regierungsrats, die Kantonsbeteiligungen nach den Grundsätzen3 einer \n\n\n\n29\n\nmodernen Public Corporate Governance zu steuern, führt zu folgenden grundsätzlichen \nÄnderungen, die sich wie ein roter Faden durch zahlreiche Artikel im vorliegenden \nÄnderungserlass zum Gesetz über die Urner Kantonalbank und der Verordnung über die \nUrner Kantonalbank ziehen.\n\nEs entsteht eine neue Aufgabenteilung zwischen Regierungsrat und Landrat. Die \nunmittelbare Aufsicht wird durch den Regierungsrat wahrgenommen, die abschliessende \nEntscheidungskompetenz liegt jedoch weiterhin beim Landrat. Der Landrat wählt z. B. auf \nAntrag des Regierungsrats den Bankrat und die bankengesetzliche Prüfgesellschaft und er \ngenehmigt den Geschäftsbericht mit Jahresrechnung und die Gewinnverwendung. Der \nRegierungsrat nimmt damit die unmittelbare Aufsicht im Rahmen des Gesetzes über die \nUrner Kantonalbank und Verordnung über die Urner Kantonalbank über die UKB wahr. Der \nLandrat konzentriert sich auf die Oberaufsicht, die ihm nach Artikel 87 KV zukommt.\n\nIm neuen Gesetz über die Urner Kantonalbank gibt es keine Verweise mehr auf die \nlandrätliche Kantonalbankkommission. Entsprechend kann der Landrat in seiner \nGeschäftsordnung frei festlegen, ob für die Vorberatung der Geschäfte zur Urner \nKantonalbank eine Kantonalbankkommission als ständige Kommission oder eine der übrigen \nständigen Kommissionen vorgesehen werden soll. Demzufolge ist die Geschäftsordnung des \nLandrats, die bei der Regelung der Kantonalbankkommission auf das Gesetz über die Urner \nKantonalbank verweist, anzupassen. \n\n4 Eigentümerstrategie des Regierungsrats\n\nDie Eigentümerstrategie des Regierungsrats ist ein Instrument des Regierungsrats, um auf \nBasis der gesetzlichen Grundlagen die Eigentümerziele des Kantons für die Urner \nKantonalbank transparent darzustellen und Leitplanken für deren erfolgreiche künftige \nWeiterentwicklung festzulegen. Die Regierung zeigt in der Eigentümerstrategie auf, was sie \nvon der Kantonalbank erwartet, wie sie die Public Corporate Governance im Detail \nausgestalten will und welche ergänzenden Rahmenbedingungen bzw. Vorgaben sie für die \nKantonalbank festlegen will.\n\nDie Eigentümerstrategie des Regierungsrats soll in ihrer Gestaltung der operativen und \nstrategischen Flexibilität Rechnung tragen und sie soll die Wettbewerbssituation der Urner \nKantonalbank gegenüber den Mitbewerbern positiv beeinflussen. Der Entscheidungs- und \nHandlungsspielraum sowie die parteipolitische Unabhängigkeit der Bank müssen \nbeibehalten werden. Die Eigentümerstrategie dient der Politik, aber auch dem Bankrat und \n\n3 Public Corporate Governance Richtlinien des Regierungsrats vom 15. November 2011\nLink: http://www.ur.ch/de/verwaltung/dienstleistungen/?dienst_id=3145\n\n\n\n30\n\nder Geschäftsleitung der Kantonalbank als Orientierungshilfe, welche Klarheit und Vertrauen \nschafft. Sie steckt den Rahmen ab, innerhalb dessen für die Urner Kantonalbank eine \nerfolgreiche Unternehmensstrategie definiert und umgesetzt werden kann.\n\nDie Finanzmarktaufsicht (FINMA) übt die Aufsicht über die Urner Kantonalbank gemäss dem \nBundesgesetz über die Banken und Sparkassen aus. Die Eigentümerstrategie darf nicht im \nWiderspruch zu den regulatorischen Vorschriften ausgestaltet sein. \n\nDie Eigentümerstrategie des Regierungsrats ist im Anhang 3 dieser Vorlage enthalten und \nwird dem Landrat zur Genehmigung vorgelegt. \nB. Ergebnisse der Vernehmlassung\n\n1 Vernehmlassung\n\nDie Vernehmlassung zum Gesetz über die Urner Kantonalbank und zur Verordnung über die \nUrner Kantonalbank ist auf reges Interesse gestossen. Bis zum Ablauf der \nVernehmlassungsfrist am 28. Februar 2014 sind 25 Vernehmlassungsantworten \neingegangen.\n\nDie Vorlage wird von den Vernehmlassern grossmehrheitlich unterstützt. Insbesondere wird \nbegrüsst, dass sich der Regierungsrat grundsätzlich Fragen zur Public Corporate \nGovernance gestellt hat. Es wird anerkannt, dass die veränderten Rahmenbedingungen für \nBanken sowie die PCG Richtlinien Grundlage für die vorliegende Teilrevision von Gesetz \nund Verordnung sowie die Eigentümerstrategie für die Urner Kantonalbank bilden. \n\nMehrere Vernehmlasser wünschen, dass die Urner Kantonalbank auch in Zukunft zu 100 \nProzent dem Kanton gehört und dass eine Ausgabe von Partizipationskapital nur dann \nvorzusehen ist, wenn die Interessenabwägung keinen anderen Schluss zulässt. Andererseits \nwürden sich verschiedene Gemeinden die Möglichkeit der Beteiligung am Gewinn und \nKapital der Kantonalbank wünschen. Aus Sicht der Kantonalbank richtet sich der Zeitpunkt \nfür eine allfällige Ausgabe von Partizipationskapital vorab nach ihren Kapital- und \nKundenbedürfnissen. Weder die Regierung noch die Kantonalbank streben zurzeit die \nAusgabe von Partizipationsscheinen an. Die Kriterien für die Interessenabwägung aus Sicht \nder Regierung sind im Kapitel A. 2.3 (Eigentümerschaft und Beteiligung am Kapital, Seite 12 \nff.) ausführlich dargestellt.\n\nAus den Vernehmlassungsantworten haben sich die folgenden vier Kernforderungen \nherauskristallisiert:\n\n\n\n31\n\na) Auslandgeschäfte sollen eingeschränkt oder sogar ganz untersagt werden.\nb) Der Landrat soll auch ohne Antrag des Regierungsrats einzelne Mitglieder oder den \n\ngesamten Bankrat abwählen können.\nc) Die Gemeinden wollen vom Gewinn der Kantonalbank profitieren und/oder sich an der \n\nBank beteiligen können.\nd) Die Frage des Wechsels von Parlamentsbank zu Regierungsbank wurde kontrovers \n\nbeurteilt. Während der Wechsel von mehreren Vernehmlassern - insbesondere Gemein-\nden - begrüsst wird, möchten einzelne am bisherigen System festhalten. \n\nWie nachfolgend beschrieben, ist der Regierungsrat auf diese Forderungen teilweise \neingegangen und hat die Vorlage entsprechend ergänzt.\n\n2 Berücksichtigte Anliegen\n\n2.1 Berücksichtigte Hauptanliegen\n\nIn folgenden wesentlichen Bereichen konnten die Anliegen und Forderungen der \nVernehmlasser in der Vorlage berücksichtigt werden:\n\nBeschränkung von Auslandgeschäften\n\nVerschiedene Vernehmlassungsteilnehmer haben gefordert, aus Risikoüberlegungen \nAuslandgeschäfte einzuschränken bzw. diese ganz zu verbieten. Ein generelles Verbot von \nAuslandgeschäften würde die Bank in ihrer Geschäftstätigkeit sehr stark behindern und ist \nwenig sinnvoll (siehe dazu auch die Ausführungen in Kapitel B. 3.1 Nicht berücksichtigte \nAnliegen). Aber der Forderung nach einer Beschränkung des Engagements im Ausland wird \nFolge geleistet, indem es der Urner Kantonalbank künftig untersagt ist, im Ausland \nVertriebsgesellschaften zu gründen.\n\nAbwahl von Bankratsmitgliedern\n\nIm neuen Gesetz über die Urner Kantonalbank ist vorgesehen, dass der Landrat auf Antrag \ndes Regierungsrats die Mitglieder des Bankrats wählt. Ebenso kann der Landrat auf Antrag \ndes Regierungsrats jederzeit einzelne Mitglieder des Bankrats oder den gesamten Bankrat \nabwählen. Zusätzlich zum ursprünglichen Vorschlag soll der Landrat künftig auch ohne \nAntrag des Regierungsrats die Abwahl einzelner Bankratsmitglieder oder des gesamten \nBankrats beschliessen können. \n\n\n\n32\n\n2.2 Berücksichtigte übrige Anliegen\n\nNebst den oben beschriebenen Massnahmen konnten auch folgende Forderungen und \nAnliegen aus dem Vernehmlassungsverfahren berücksichtigt werden:\n\nUnbefristetes Arbeitsverhältnis mit dem Kanton als Wählbarkeitshindernis für den Bankrat\n\nVerschiedene Personengruppen sind von der Wählbarkeit in den Bankrat ausgeschlossen. \nSo sind weder Mitglieder des Landrats, des Regierungsrats noch Mitglieder einer \nurnerischen Gerichts- oder Steuerbehörde für den Bankrat wählbar. Um Interessenkonflikte \nzu vermeiden, sollen zusätzlich auch Personen in einem Arbeitsverhältnis mit dem Kanton \nvom Bankrat ausgeschlossen werden. Damit wird einer mehrfach genannten Forderung aus \nder Vernehmlassung entsprochen.\n\nGenehmigung der Eigentümerstrategie des Regierungsrats für die Urner Kantonalbank\n\nAus der Vernehmlassung wurde vorgeschlagen, dass der Landrat die Eigentümerstrategie \ndes Regierungsrats für die Urner Kantonalbank nicht nur zur Kenntnis nimmt, sondern auch \ngenehmigt. Diesem Vorschlag kann Folge geleistet werden. Genehmigen bedeutet, der \nLandrat kann die Eigentümerstrategie annehmen oder ablehnen, er kann aber nicht selber \nÄnderungen am Text vornehmen. Wenn er mit einzelnen Passagen nicht einverstanden ist, \nkann er die Eigentümerstrategie ablehnen und vom Regierungsrat einen neuen Vorschlag \nverlangen, über den er erneut befinden kann.\n\n3 Nicht berücksichtigte Anliegen\n\n3.1 Nicht berücksichtigte Hauptanliegen\n\nVerbot von Auslandgeschäften\n\nVerschiedene Vernehmlassungsteilnehmer forderten, aus Risikoüberlegungen \nAuslandgeschäfte einzuschränken bzw. diese ganz zu verbieten. Ein generelles Verbot von \nAuslandgeschäften würde die Bank in ihrer Geschäftstätigkeit sehr stark behindern und ist \nwenig sinnvoll.\n\nDas Geschäft mit ausländischen Kunden spielt bei der Urner Kantonalbank volumen- wie \nauch ertragsmässig zwar eine sehr untergeordnete Rolle. Trotzdem würde ein totaler \n\n\n\n33\n\nVerzicht auf Geschäftsaktivitäten im Ausland zu grossen Friktionen mit der bestehenden \nFirmen- und Privatkundschaft führen. Denn die Urner Kantonalbank muss im Rahmen ihrer \nGeschäftstätigkeit auch Transaktionen und Bankgeschäfte über die Landesgrenzen hinaus \ntätigen können, wie zum Beispiel Zahlungen ins Ausland, das Abwickeln von \nWertschriftentransaktionen über ausländische Börsen oder das Unterstützen von \nUnternehmen bei Export-/Importgeschäften.\n\nEs wäre für die Urner Kantonalbank und ihre Kunden unzumutbar, wenn sich die Bank nur \nauf inländische Kunden beschränken müsste. Denn es gibt viele Fälle, bei welchen ein \nVerbot für Geschäftsbeziehungen mit Kunden im Ausland unverhältnismässig wäre, wie zum \nBeispiel wenn Einheimische Studienaufenthalte im Ausland machen oder (vorübergehend) in \nAusland berufstätig sind. Auch Ausländer, die im Kanton Uri Eigentümer von \nFerienwohnungen und -häusern oder Firmen sind, wären von einem solchen Verbot \nbetroffen, welches im Übrigen für keine andere Bank in der Schweiz gelten würde.\n\nDie Urner Kantonalbank hat bereits vor einigen Jahren entschieden, Auslandkunden nur \ndann zu akzeptieren, wenn sie der Bank gegenüber bestätigen, dass es sich bei den auf \nKonten den UKB geführten Geldern um versteuerte Vermögenswerte handelt und wenn das \nDomizil der Kunden in Ländern mit intakter Rechtsordnung liegt. \n\nEin vollständiger Verzicht auf Tätigkeiten im Ausland hätte nicht nur Einfluss auf die wenigen \nim Ausland domizilierten "echten Auslandkunden", sondern auch auf Urnerinnen und Urner, \ndie ganz oder teilweise ihr Domizil ins Ausland verlegen. Ebenso hätte dies einschneidende \nFolgen für Firmen oder KMU's mit Auslandorganisationen. Zusätzlich würden mit einem \nVerzicht auf Auslandtätigkeiten kommende Chancen für zusätzliche Erträge mit \nAusländerinnen und Ausländer beschnitten, selbst dann, wenn weltweit der sogenannte \n"automatische Informationsaustausch" zur internationalen Usanz erklärt würde und die Urner \nKantonalbank bei ausländischen Kunden die "Weissgeldstrategie" wie bisher strikte \numsetzen würde.\n\nSystemwechsel von Parlamentsbank zu Regierungsbank\n\nEinige Vernehmlasser möchten am System der Parlamentsbank festhalten und forderten \nentsprechende Anpassungen. In Artikel 87 der Kantonsverfassung ist festgelegt, dass der \nLandrat die Oberaufsicht über alle Behörden ausübt. Der Regierungsrat hat gemäss Artikel \n97 Absatz 2 Buchstabe h der Kantonsverfassung alle Staatsgeschäfte zu erledigen und \nVerfügungen zu treffen, die zu den Aufgaben einer Regierung gehören und nicht \nausdrücklich einer anderen Behörde zugewiesen sind. Im System der Gewaltenteilung ist der \n\n\n\n34\n\nRegierungsrat dazu befugt, das Staatsvermögen gegenüber Dritten zu vertreten. Bei der \nWahrnehmung der Eigentümerrechte an den Sondervermögen des Kantons handelt es sich \num eine typische Aufgabe der Exekutive. Demzufolge setzt das neue Gesetz über die Urner \nKantonalbank und die neue Verordnung über die Urner Kantonalbank die in der Verfassung \nangedachte Aufgabenteilung zwischen Regierungsrat und Landrat bezüglich den \nEigentümerrechten an der Kantonalbank konsequent um. Der Forderung, wonach die \nunmittelbare Aufsicht über die Urner Kantonalbank nicht durch den Regierungsrat, sondern \ndurch den Landrat bzw. die landrätliche Kantonalbankkommission erfolgen soll, wird daher \nnicht entsprochen. Die Oberaufsicht des Landrats ist eine politische Aufsicht, die primär mit \ndem zur Verfügung stehenden parlamentarischen Instrumentarium wahrzunehmen ist. Der \nLandrat agiert aus einer spezifischen Distanz zum Handlungsorgan, eine direkte \nMitgestaltung durch das Parlament ist dem Sinn der Oberaufsicht jedoch fremd. Mit dem \nneuen Gesetz behält der Landrat nach wie vor die Oberaufsicht, und die Regierung hat die \nihr gemäss Kantonsverfassung zugedachte unmittelbare Aufsicht wahrzunehmen.\n\nIm neuen Gesetz über die Urner Kantonalbank und in der neuen Verordnung über die Urner \nKantonalbank sind diverse Artikel vom Systemwechsel, an dem festgehalten wird, betroffen. \nDabei geht es um folgende Bestimmungen: \n\n Unmittelbare Aufsicht über die Urner Kantonalbank: Der Forderung, wonach die \nunmittelbare Aufsicht über die Urner Kantonalbank nicht durch den Regierungsrat, \nsondern durch den Landrat bzw. die landrätliche Kantonalbankkommission erfolgen soll, \nwird aufgrund der obigen Ausführungen nicht entsprochen. Im Sinne der neuen \nAufgabenteilung nimmt der Regierungsrat die unmittelbare Aufsicht über die \nKantonalbank wahr; der Landrat behält die Oberaufsicht.\n\n Ausgabe von PS-Kapital mit Zustimmung des Landrats: Nach heutigem Recht ist die \nKantonalbank ermächtigt, Partizipationsscheine auszugeben, ohne dass sie dafür die \nZustimmung des Landrats oder des Regierungsrats braucht. Der Landrat muss einzig \ndas Reglement genehmigen, welches Einzelheiten zu Nennwert, Ausgabekurs und \nDividende regelt. Nach dem neuen Gesetz über die Urner Kantonalbank entscheidet der \nRegierungsrat, der die unmittelbare Aufsicht über die Bank und die \nEigentümerinteressen des Kantons wahrnimmt, über die Ausgabe von \nPartizipationsscheinen. Im Falle einer schweren finanziellen Krise kann so rasch über \ndie Beschaffung zusätzlicher Eigenmittel in der Form der Ausgabe von \nPartizipationsscheinen entschieden werden. Der Forderung, dass der Landrat über die \nAusgabe von Partizipationskapital entscheiden soll, wird daher nicht entsprochen.\n\n\n\n35\n\n Wahl des Bankrats auf Antrag der landrätlichen Kantonalbankkommission: Am \nVorschlag des neuen Gesetzes über die Urner Kantonalbank, wonach der Landrat auf \nAntrag des Regierungsrats den Bankrat wählt, wird festgehalten. Der Regierungsrat prüft \ndie Kandidatinnen und Kandidaten vorgängig hinsichtlich Anforderungsprofil. Diese \nPraxisänderung wird von verschiedenen Vernehmlassern gutgeheissen. Der Forderung, \ndass anstelle des Regierungsrats die landrätliche Kantonalbankkommission den \nWahlantrag stellt, wird nicht entsprochen. Der Landrat kann in seiner Geschäftsordnung \naber vorsehen, dass eine landrätliche Kommission den Antrag des Regierungsrats \nvorberät und zuhanden des Landrats eine Empfehlung abgibt.\n\n Berichterstattung der bankengesetzlichen Prüfgesellschaft: Der Forderung, wonach \ndie bankengesetzliche Prüfgesellschaft an die landrätliche Kantonalbankkommission \nund nicht an den Regierungsrat Bericht erstatten soll, wird nicht entsprochen. Im Sinne \nder neuen Aufgabenteilung nimmt der Regierungsrat die unmittelbare Aufsicht über die \nKantonalbank wahr; der Landrat behält die Oberaufsicht.\n\n Antrag zur Genehmigung des Geschäftsberichts, zur Gewinnverwendung und zur \nEntlastung des Bankrats sowie die Wahl der bankengesetzlichen Prüfgesellschaft: \nDer Forderung, wonach der Antrag zur Genehmigung des Geschäftsberichts, zur \nGewinnverwendung, zur Entlastung des Bankrats sowie die Wahl der bankgesetzlichen \nPrüfgesellschaft durch die landrätliche Kantonalbankkommission und nicht durch den \nRegierungsrat zu erfolgen hat, wird nicht entsprochen. Im Sinne der neuen \nAufgabenteilung nimmt der Regierungsrat die unmittelbare Aufsicht über die \nKantonalbank wahr; der Landrat behält die Oberaufsicht.\n\n Genehmigung des Reglements über die Entschädigung der Bankratsmitglieder: \nDer Forderung, wonach das Reglement über die Entschädigung der Bankratsmitglieder \nstatt vom Regierungsrat von der landrätlichen Kantonalbankkommission genehmigt \nwerden muss, wird nicht entsprochen. Die Vergütungen an den Bankrat sind im \nJahresbericht ausgewiesen und der Landrat kann jederzeit einen Vorstoss machen, \nwelcher den Regierungsrat verpflichtet, das Entschädigungsreglement überarbeiten zu \nlassen.\n\nDie Oberaufsicht des Landrats über die UKB umfasst verschiedene Aufgaben, insbesondere: \n\n- Genehmigung des Geschäftsberichts\n- Genehmigung der Jahresrechnung \n- Genehmigung der Gewinnverwendung\n\n\n\n36\n\n- Entlastung des Bankrats\n- Wahl/Abwahl des Bankrats\n- Wahl der bankengesetzlichen Prüfgesellschaft\n- Anpassungen des Gesetzes über die Urner Kantonalbank und der Verordnung über die \n\nUrner Kantonalbank\n- Genehmigung der Eigentümerstrategie des Regierungsrats \n\nEntsprechend der neuen Aufgabenverteilung zwischen Regierungsrat und Landrat sind in \nder Geschäftsordnung des Landrats (GO; RB 2.3121) Anpassungen nötig.\n\nBeteiligung der Gemeinden an der Kantonalbank\n\nVerschiedene Gemeinden würden die Möglichkeit begrüssen, wenn sie sich am Gewinn und \nKapital der Kantonalbank beteiligen könnten. Der Kanton profitiert direkt von der \nGewinnablieferung der Urner Kantonalbank. Eine gute finanzielle Lage des Kantons kommt \nindirekt auch den Gemeinden zugute (u. a. über den Finanzausgleich). Die Kantonalbank ist \nauch aus volkswirtschaftlichen Gründen für die Gemeinden wichtig: Sie betreibt in den \nverschiedenen Regionen Agenturen und Zweigstellen. Als regional tätige Universalbank trägt \nsie mit ihren Dienstleistungen für Private und Firmen zu einer guten wirtschaftlichen \nEntwicklung in allen Gemeinden bei. Sie bietet als Arbeitgeber qualifizierte Arbeitsplätze an. \nSie fördert sportliche und kulturelle Veranstaltungen im ganzen Kanton. Darüber hinaus ist \naus heutiger Sicht nicht vorgesehen, dass sich Gemeinden oder Dritte an der Urner \nKantonalbank beteiligen. Dies wäre nur nach der Ausgabe von Partizipationskapital möglich. \nAuch die Umwandlung der Kantonalbank in eine Aktiengesellschaft ist nicht erwünscht. Zwar \nwürden einzelne Gemeinden dank Steuereinnahmen finanziell profitieren, insgesamt würde \nUri dadurch aber einen wesentlichen Teil der Gewinne der Kantonalbank in Form von \nBundessteuern verlieren. \n\n3.2 Nicht berücksichtigte übrige Anliegen\n\nWeitere Anliegen einzelner Vernehmlassungsteilnehmer konnten aus verschiedenen \nGründen nicht berücksichtigt werden. \n\nEinschränkung der Staatsgarantie\n\nDie Staatsgarantie wird im neuen Gesetz über die Urner Kantonalbank nicht eingeschränkt. \nAn der bisherigen unbeschränkten subsidiären Staatsgarantie wird festgehalten.\n\n\n\n37\n\nFusion, Auflösung und Liquidation der Bank\n\nDer Forderung, dass das Gesetz über die Urner Kantonalbank um die Möglichkeit des \nVerkaufs der Kantonalbank ergänzt wird, kann so nicht entsprochen werden. Denn die UKB \nist eine selbstständige öffentliche Anstalt mit eigener Rechtspersönlichkeit nach dem Gesetz \nüber die Urner Kantonalbank. Bevor ein Verkauf möglich wäre, müsste die Rechtsform \ngeändert werden (z. B. Umwandlung in eine AG). Dazu müsste aber das Gesetz geändert \nwerden, was eine Volksabstimmung zur Folge hätte. Genau so wäre auch eine über Artikel \n8a Gesetz über die Urner Kantonalbank hinausgehende Ausgabe von Partizipationskapital, \neine Fusion oder die Auflösung der Bank ohne Beanspruchung der Staatsgarantie nur mit \neiner Gesetzesänderung möglich. Da die Gründung der Bank durch eine obligatorische \nVolksabstimmung (Gesetz) erfolgt ist, sollte auch deren Ende, zumindest wenn keine \nNotsituation besteht, im selben Verfahren geschehen. Das ist mit dem vorgeschlagenen \nGesetz über die Urner Kantonalbank gewährleistet.\n\nHöhe der Abgeltung der Staatsgarantie\n\nDie Abgeltung der Staatsgarantie wird auf 0,5 Prozent der erforderlichen Eigenmittel \nfestgesetzt. Dies entspricht in etwa der heutigen Höhe der Verzinsung für das \nDotationskapital. Damit löst die künftige Abgeltung die heutige Praxis der Verzinsung des \nDotationskapitals ab und die Einnahmen des Kantons bleiben unter ansonsten gleich \nbleibenden Bedingungen im Wesentlichen unverändert. Gegen eine höhere Risikoabgeltung \nspricht, dass diese im Hinblick auf eine allfällige Ausgabe von Partizipationskapital als \n"Vorabschöpfung" von Gewinnanteilen angesehen würde und so die Attraktivität der \nPartizipationsscheine geschmälert würde.\n\nLohnbegrenzung auf 1 zu 10\n\nDer Forderung nach einer in Gesetz oder Verordnung festgelegten Begrenzung der \nLohnschere bei der Kantonalbank auf 1 zu 10 wird nicht entsprochen. Einerseits hat das \nSchweizer Stimmvolk erst vor kurzem eine gesetzlich begrenzte Lohnschere von 1:12 \nabgelehnt; andererseits ist heute die Lohnschere von 1:10 bei der UKB eingehalten. In der \nEigentümerstrategie für die Urner Kantonalbank ist in den Ziffern 6.2.2 und 6.3.2 \nfestgehalten, dass die Summe der Vergütungen des Bankrats und der Geschäftsleitung im \nDurchschnitt vergleichbarer Banken liegen soll. Der Regierungsrat hält es nicht für sinnvoll, \ndie UKB für die Zukunft unnötig zusätzlich einzuschränken und lehnt daher die Forderung \nab.\n\n\n\n38\n\nC. Kommentar zu den Gesetzes- und Verordnungsänderungen\n\n1 Gesetz über die Urner Kantonalbank\n\nArtikel 3 Geschäftsgebiet\n\nNach wie vor umfasst das Geschäftsgebiet der UKB das Gebiet des Kantons Uri. Geschäfte \nausserhalb des Kantons und im Ausland sind ebenfalls grundsätzlich erlaubt. Allerdings soll \ndie UKB insbesondere Auslandgeschäfte nur mit Zurückhaltung tätigen und nur dann, wenn \nsich daraus keine unverhältnismässigen Risiken ergeben. \n\nAuf ein generelles Verbot von Auslandgeschäften oder ein Verbot von \nGeschäftsbeziehungen mit Kunden im Ausland wird bewusst verzichtet. Obwohl das \nGeschäft mit ausländischen Kunden für die UKB eine sehr untergeordnete Rolle spielt, wäre \ndennoch ein Verbot für viele Privat- und Geschäftskunden der UKB inakzeptabel. Zumal ein \nsolches Verbot einzig für die UKB und nicht auch für andere Banken gelten würde. \nZahlungen ins Ausland, das Abwickeln von Wertschriftentransaktionen über ausländische \nBörsen oder das Unterstützen von Unternehmen bei Export-/Importgeschäften wären nicht \nmehr möglich. Sobald jemand seinen Wohnsitz im Ausland hat, müsste die \nGeschäftsbeziehung beendet werden. Dies würde auch Urnerinnen und Urner treffen, die \nvorübergehend im Ausland arbeiten oder studieren, oder Ausländer, die im Kanton Uri eine \nFerienwohnung oder eine Firma besitzen. Eine solche Einschränkung wäre für die UKB und \nihre Kunden unzumutbar. \n\nMit dem neuen Artikel 1a E-UKBV soll der UKB aber untersagt werden, dass sie selber im \nAusland tätig wird, indem sie eigene Vertriebsgesellschaften gründet.\n\nArtikel 7 Staatsgarantie\n\nDie Staatsgarantie bleibt unverändert erhalten. Artikel 7 wird ergänzt um 2 Absätze, die \neinerseits den Geltungsbereich der Staatsgarantie präzisieren und andererseits die \nfinanzielle Abgeltung für die Staatsgarantie festhalten.\n\nMit der Möglichkeit, dass die UKB in Zukunft Partizipationsscheine ausgeben kann, stellte \nsich die Frage, ob die Staatsgarantie auch für das Partizipationskapital gilt. Die \nStaatsgarantie bietet nur Gewähr für das Fremdkapital der UKB, sie gilt nicht für das \nEigenkapital. Partizipationskapital ist Eigenkapital und damit Risikokapital, welches im Falle \neines Verlusts der Bank für die Verlustdeckung herangezogen werden kann. \n\n\n\n39\n\nAuch für nachrangige Verbindlichkeiten gilt die Staatsgarantie nicht. Nachrangige \nVerbindlichkeiten sind zwar Fremdkapital, aber im Umstand, dass sie den übrigen \nForderungen im Rang nachstehen, nehmen sie bewusst ein höheres Ausfallrisiko auf sich. \n\nDie Staatsgarantie gilt nur für Verbindlichkeiten der UKB selber. Heute hat die UKB keine \nTochtergesellschaften. Falls sie aber später einmal Tochtergesellschaften gründet, denkbar \nwären z. B. eine Immobiliengesellschaft, wird in Absatz 2 auch klar festgehalten, dass die \nStaatsgarantie für die Verbindlichkeiten der Tochtergesellschaft nicht gilt. \n\nDie Staatsgarantie ist einerseits eine Sicherheit für die Sparer, die ihr Geld bei der UKB \neingelegt haben, dass im Falle eines Konkurses der Bank, ihr Geld durch den Kanton \ngesichert ist. Andererseits ist es dank der Staatsgarantie der UKB möglich, sich zu \ngünstigeren Konditionen am Geld- und Kapitalmarkt zu refinanzieren. Das bedeutet, die \nStaatsgarantie hat für die UKB einen direkten finanziellen Nutzen, während der Kanton mit \nder Staatsgarantie ständig ein hohes latentes finanzielles Risiko trägt. Für dieses Risiko wird \nder Kanton mit einer jährlichen Zahlung der UKB, der sogenannten Abgeltung der \nStaatsgarantie, entschädigt. Das Gesetz hält neu die Rechtsgrundlage für die Abgeltung der \nStaatsgarantie fest. Die Höhe der Abgeltung wird in der Verordnung geregelt (siehe Art. 2a \nE-UKBV).\n\nArtikel 8 Grundkapital\n\nMit der Zielsetzung der Gleichbehandlung von Kanton und allfälligen Inhabern von \nPartizipationsscheinen im Rahmen der Gewinnausschüttung wird das Dotationskapital \nkünftig nicht mehr separat verzinst. Die Entschädigung für die Verzinsung des vom \nEigentümer (Kanton) der UKB zur Verfügung gestellten Grundkapitals ist in der \nGewinnausschüttung impliziert. Zudem ist in Artikel 7 Absatz 3 E-UKBG neu die jährliche \nAbgeltung für die Staatsgarantie festgehalten.\n\nUnter der Annahme, dass die Ertragslage und das regulatorische Umfeld unverändert \nbleiben, resultiert mit diesem Systemwechsel für den Kanton eine in der Höhe vergleichbare \nGesamtabgeltung. \n\nDie Möglichkeit für besondere Prüfungsaufträge ist neu generell in Artikel 25 Absatz 2         \nE-UKBG enthalten. Da die Aufgabenteilung zwischen Regierungsrat und Landrat neu \ngeregelt wird, liegt die Auftragskompetenz für besondere Prüfungshandlungen beim \n\n\n\n40\n\nRegierungsrat. Der Landrat kann via parlamentarische Handlungsinstrumente vom \nRegierungsrat verlangen, eine besondere Prüfungshandlung zu erteilen.\n\nArtikel 8a Partizipationskapital\n\nDie Ausgabe von Partizipationsscheinen wird zurzeit weder von der Bank noch vom \nRegierungsrat angestrebt. Trotzdem werden die Bestimmungen zur Ausgabe oder Erhöhung \nvon Partizipationskapital ergänzt, damit die Bank mit Zustimmung des Regierungsrats innert \nnützlicher Frist (insbesondere in einem Sanierungsfall) Partizipationskapital schaffen könnte. \nNach bisherigem Recht war es der UKB erlaubt, selbstständig Partizipationsscheine \nauszugeben. Mit dem neuen Artikel 8a E-UKBG ist festgehalten, dass es dafür die \nZustimmung des Regierungsrats braucht. Indem der Regierungsrat über die Ausgabe von \nPartizipationsscheinen entscheidet, ist sichergestellt, dass der heutige Alleineigentümer der \nBank, der Kanton Uri, darüber entscheidet, ob er weitere Miteigentümer in der Form von \nPartizipationsschein-Inhabern akzeptiert. \n\nFür die Bank kann es existenziell wichtig sein, dass im Falle einer schweren finanziellen \nKrise rasch über die Beschaffung zusätzlicher Eigenmittel in der Form der Ausgabe von \nPartizipationsscheinen entschieden werden kann. Indem diese Entscheidungskompetenz \nbeim Regierungsrat liegt, ist diesem Erfordernis genüge getan.\n\nDie Ausgabe von Partizipationsscheinen könnte von der Bank in Zukunft auch als ein Mittel \nzur Kundenbindung genutzt werden. Wenn die Bank dafür die Erlaubnis der Politik braucht, \nwird sie umfassend über ihre Beweggründe informieren müssen. Dabei wären auch Angaben \nzu machen, deren Offenlegung für die Bank aus Sicht des Geschäftsgeheimnisses als sehr \nproblematisch eingestuft wird. Indem die Bank solche Informationen dem Regierungsrat und \nnicht auch dem Landrat offenlegen muss, kann die Vertraulichkeit gewahrt bleiben.\n\nDie maximale Höhe eines allfälligen Partizipationskapitals ist auf die Höhe des Grundkapitals \nbeschränkt. Damit ist sichergestellt, dass der Kanton mit mindestens 50 Prozent am \nEigenkapital der UKB beteiligt bleibt. Gleichzeitig ist damit auch sichergestellt, dass die \nMinimalanforderungen für eine Kantonalbank gemäss Artikel 3a des Bundesgesetzes über \ndie Banken und Sparkassen (SR 952.0), wonach eine Bank nur dann als Kantonalbank gilt, \nwenn der Kanton mehr als einen Drittel des Kapitals hält und über mehr als einen Drittel der \nStimmen verfügt, erfüllt bleiben.\n\nPartizipationskapital gehört wie das Grundkapital zum Eigenkapital. Gestützt auf die \nBeteiligungsquoten ist das Partizipationskapital dem Grundkapital hinsichtlich \n\n\n\n41\n\nGewinnausschüttung und bei einer allfälligen Liquidation gleichgestellt. Inhaber von \nPartizipationsscheinen haben jedoch keine Mitwirkungsrechte, das heisst, sie haben z. B. \nkein Stimmrecht, wie es vergleichbar Aktionären einer Aktiengesellschaft in der \nGeneralversammlung zukommt.\n\nWeitere Bestimmungen zur Ausgabe von Partizipationsscheinen sind in der Verordnung \ngeregelt (siehe Art. 2b E-UKBV).\n\nArtikel 9 Weitere Eigenmittel\n\nNachdem die Ausgabe von Partizipationsscheinen umfassend im neuen Artikel 8a geregelt \nwird, kann Artikel 9 Absatz 2 aufgehoben werden; vgl. auch die Bemerkungen zu Artikel 8a \nE-UKBG.\n\nArtikel 11 Organisationseinheiten der Bank\n\nDie UKB verfügt heute über einen Prüfungsausschuss. Gemäss Vorgaben der FINMA \nbraucht eine Bank in der Grössenordnung der UKB keine Bankratsausschüsse. Das Gesetz \nlässt offen, wie sich der Bankrat organisiert und welche Bankratsausschüsse er bildet. \nDeshalb wird künftig auf die Erwähnung des Bankratsauschusses als Organisationseinheit \nder Bank verzichtet. \n\nDie Bezeichnung "externe Revisionsstelle" wird ersetzt durch "bankengesetzliche \nPrüfgesellschaft". Damit wird indirekt auf die Bestimmungen im Bankengesetz bezüglich der \nPrüfgesellschaft verwiesen. Die Prüfgesellschaft einer Bank unterliegt erhöhten \nAnforderungsbedingungen und benötigt neben der Basiszulassung durch die \nEidgenössische Revisionsaufsichtsbehörde auch eine spezialgesetzliche Zulassung im \nSinne von Artikel 26 Finanzmarktaufsichtsgesetz (FINMAG; SR 956.1).\n\nArtikel 12 Aufgaben und Leitung\n\nReine Begriffsanpassung: Die Eidgenössische Bankenkommission wurde vor ein paar \nJahren in die Eidgenössische Finanzmarktaufsicht (FINMA) umgewandelt.\n\n\n\n42\n\nDa es im neuen Gesetz dem Bankrat überlassen ist, ob und wie er Bankratsauschüsse \nbildet, entfallen entsprechende Bestimmungen darüber; vgl. auch Bemerkungen zu Artikel \n11.\n\nArtikel 13 Zusammensetzung und Wahl\n\nWie bisher wählt der Landrat die Mitglieder des Bankrats, für die es besondere \nAnforderungsprofile gibt. Darum soll der Landrat nur Kandidatinnen und Kandidaten wählen \nkönnen, die vorgängig durch den Regierungsrat hinsichtlich Anforderungsprofil geprüft und \nzur Wahl vorgeschlagen wurden. Es sei noch darauf hingewiesen, dass die FINMA ihrerseits \ngewählte Bankratsmitglieder ablehnen kann.\n\nDer Wahlzeitpunkt der Bankratsmitglieder ist in Artikel 3b E-UKBV neu auf Mitte der \nLegislatur festgelegt (sie erfolgte bisher zu Beginn der Legislatur). \n\nArtikel 14 Wählbarkeit\n\nMitglieder des Landrats und des Regierungsrats sowie Personen, die in einem unbefristeten \nArbeitsverhältnis mit dem Kanton stehen, sind von der Wahl in den Bankrat ausgeschlossen. \nDamit soll vermieden werden, dass Bankratsmitglieder, die gleichzeitig dem Regierungs- \noder Landrat angehören oder in einem unbefristeten Arbeitsverhältnis mit dem Kanton \nstehen, in einen doppelten Pflichtennexus geraten. Was so viel bedeutet, dass sie zur \nWahrung der Bankinteressen als auch zur Wahrung der Kantonsinteressen verpflichtet \nwären. \n\nZudem wird eine Altersgrenze von 70 Jahren eingeführt. Damit ist die Wählbarkeit \numfassend geregelt und mögliche Unvereinbarkeitsgründe sind bereits von Vorneherein \nausgeschlossen. Die Unvereinbarkeitsregelung im bisherigen Artikel 15 Gesetz über die \nUrner Kantonalbank ist somit überflüssig. Ohnehin enthält die Kantonsverfassung, auf die \nbislang verwiesen wurde, gar keine Bestimmungen über den Bankrat.\n\nMit Absatz 3 wird sichergestellt, dass Wählbarkeitshindernisse nicht umgangen werden \nkönnen, falls sie erst nach erfolgter Wahl eintreffen (z. B. wenn ein Bankratsmitglied mit Alter \n68 in den Bankrat gewählt wird - Amtsdauer ist vier Jahre -, so scheidet es mit Erreichen des \n70. Altersjahrs, also bereits nach zwei Jahren, wieder aus).\n\nArtikel 15 Unvereinbarkeit\n\n\n\n43\n\nDer bisherige Artikel 15 wird aufgehoben; vgl. Bemerkungen zu Artikel 14.\n\nArtikel 18 Zusammensetzung und Amtsdauer\n\nBestimmungen zum Bankratsausschuss werden aufgehoben, denn das neue Gesetz \nüberlässt es dem Bankrat, wie er sich organisiert und welche Bankratsausschüsse er bildet; \nvgl. Bemerkungen zu Artikel 11.\n\nArtikel 19 Aufgaben\n\nBestimmungen zum Bankratsausschuss werden aufgehoben; vgl. Bemerkungen zu Artikel \n11.\n\nArtikel 22 Bankengesetzliche Prüfgesellschaft\n\nDie Bezeichnung "externe Revisionsstelle" wird ersetzt durch "bankengesetzliche \nPrüfgesellschaft"; vgl. Bemerkungen zu Artikel 11.\n\nAls Folge der neuen Aufgabenteilung zwischen Regierungsrat und Landrat (siehe den \nGrundsatz in Artikel 25 Absatz 1 E-UKBG) hat die bankengesetzliche Prüfgesellschaft dem \nRegierungsrat Bericht zu erstatten.\n\nArtikel 23 Aufsicht\n\nReine Begriffsanpassung: Aus "Eidgenössische Bankenkommission wird Eidgenössische \nFinanzmarktaufsicht (FINMA)"; vgl. Bemerkungen zu Artikel 12.\n\nArtikel 24 Landrat\n\nIm Sinne, dass aus der "Parlamentsbank" eine "Regierungsbank" wird, übernimmt neu der \nRegierungsrat zahlreiche Aufgaben, die bislang in der Zuständigkeit der landrätlichen \nKantonalbankkommission lagen. Der Regierungsrat und nicht mehr die landrätliche \nKantonalbankenkommission legt dem Landrat folgende Geschäfte vor:\n\n- Genehmigung des Geschäftsberichts \n- Genehmigung der Jahresrechnung\n- Genehmigung der Gewinnverwendung\n- Entlastung des Bankrats \n\n\n\n44\n\n- Wahl des Bankrats\n- Wahl der bankengesetzlichen Prüfgesellschaft\n\nZusätzlich beschliesst der Landrat gemäss Artikel 32 E-UKBG auf Antrag des \nRegierungsrats über eine allfällige Auflösung und Liquidation der Bank, falls die \nStaatsgarantie in Anspruch genommen werden muss.\n\nEntsprechend der neuen Aufgabenteilung zwischen Regierungsrat und Landrat sind auch in \nder Geschäftsordnung des Landrats (GO; RB 2.3121) Anpassungen nötig. \n\nArtikel 25 Regierungsrat \n\nDer Regierungsrat hat die unmittelbare Aufsicht über die Bank. Mit diesem Grundsatz \nübernimmt der Regierungsrat bisherige Aufgaben der landrätlichen \nKantonalbankenkommission. Eine Aufgabe des Regierungsrats besteht darin zu prüfen, ob \ndie allgemeine Geschäftspolitik der Bank gesetzeskonform ist. Die Rechnungsprüfung und \ndie Aufsichtsprüfung bezogen auf die eidgenössische Bankengesetzgebung sind jedoch \nAufgabe der bankengesetzlichen Prüfgesellschaft (vgl. Art. 18 Abs. 1 BankG; SR 952.0).\nUnter unmittelbarer Aufsicht wird die Prüfung der Einhaltung des Gesetzes über die Urner \nKantonalbank und Verordnung über die Urner Kantonalbank verstanden.\n\nDie bankengesetzliche Prüfgesellschaft berichtet dem Bankrat und dem Regierungsrat \njährlich über die Eigenmittel- und die Risikosituation der Bank (vgl. Art. 22 Abs. 2 E-UKBG). \nZusätzlich kann der Regierungsrat nach Bedarf von der bankengesetzlichen Prüfgesellschaft \nAuskunft verlangen und dieser besondere Prüfungsaufträge erteilen. Neu erstattet der \nRegierungsrat und nicht mehr die landrätliche Kantonalbankenkommission dem Landrat \nBericht und Antrag zu den die Urner Kantonalbank betreffenden Geschäften. Wie alle \nRatsgeschäfte werden diese dann in einer Kommission des Landrats vorberaten. Es obliegt \ndem Landrat, in seiner Geschäftsordnung festzulegen, ob er dazu eine ständige \nKantonalbankkommission einsetzt oder ob er die Geschäfte einer der übrigen ständigen \nKommissionen zuweist.\n\nArtikel 27 Gewinnverwendung\n\nAuf die begriffliche Definition von "Reingewinn" wird verzichtet, ebenso auf Vorschriften zur \nGewinnverwendung. Bestimmungen des Obligationenrechts und des Bankengesetzes \nbezüglich Gewinnverwendung müssen selbstredend weiterhin eingehalten werden.\n\n\n\n45\n\nIm Grundsatz ist festgehalten, dass die Bank jährlich einen Anteil des Gewinns \nauszuschütten hat. Damit aber die Bank die Möglichkeit erhält, flexibler auf künftige \nAnforderungen hinsichtlich Eigenkapitalvorschriften reagieren zu können, wird im Gesetz auf \nweiter führende Vorschriften zur Gewinnverwendung verzichtet. Zumal auch die im \nbisherigen Artikel 27 Gesetz über die Urner Kantonalbank aufgeführte Gewinnverwendung \nsich auf den Artikel 5 BankG beruft, welcher im Rahmen der Einführung des FINMAG (SR \n956.1) aufgehoben wurde. \n\n[Wortlaut aus Botschaft: "Die im Bankengesetz enthaltene Bestimmung zur Reservepflicht \nder Banken ist überholt und weicht von der Regelung des OR ab. Sie bringt angesichts der \nVorschriften zu Eigenmitteln, Risikoverteilung und Liquidität keinen Zusatznutzen und kann \ndaher aufgehoben werden."]\n\nMit der Abgeltung für die Staatsgarantie erhält der Kanton einen Ertrag, der unabhängig vom \nJahresgewinn zu leisten ist. Auf die explizite Verzinsung des Dotationskapitals wird \nverzichtet; sie ist neu Bestandteil der Gewinnausschüttung; vgl. Artikel 7 E-UKBG.\n\nWeitere Bestimmungen zur Gewinnverwendung siehe in Artikel 19a E-UKBV.\n\nArtikel 28 b) Vorgehen\n\nArtikel 28 wird aufgehoben, da er sich auf den ebenfalls aufgehobenen Absatz 3 im alten \nArtikel 27 Gesetz über die Urner Kantonalbank bezieht; vgl. Bemerkungen zu Artikel 27.\n\nArtikel 32 Fusion, Auflösung und Liquidation der Bank\n\nZusätzlich zu den in Artikel 24 E-UKBG aufgeführten Geschäften, welche der Regierungsrat \ndem Landrat regelmässig zur Genehmigung vorlegen muss, obliegt es auch in der \nKompetenz des Landrats, über eine allfällige Fusion oder Auflösung und Liquidation der \nBank zu entscheiden. Eine solche Massnahme kann der Regierungsrat beantragen, falls die \nStaatsgarantie beansprucht werden muss. \n\n2 Verordnung über die Urner Kantonalbank\n\nArtikel 1a Geschäftsgebiet\n\nUm die Aktivitäten der UKB im Ausland und damit verbundene Risiken für die Bank und \nletztlich den Kanton als Eigentümer und Garant für die Verbindlichkeiten der Bank zu \n\n\n\n46\n\nbeschränken, ist im neuen Artikel 1a E-UKBV festgehalten, dass die Bank im Ausland keine \nVertriebsgesellschaften gründen kann. \n\nArtikel 2a Abgeltung der Staatsgarantie\n\nDie finanzielle Abgeltung für die Staatsgarantie ist in Artikel 7 Absatz 3 E-UKBG gesetzlich \nverankert. In der Verordnung ist nun die Höhe der Abgeltung festgeschrieben. Sie bemisst \nsich nach der Höhe der nach Bankengesetz erforderlichen Eigenmittel. Der Satz für die \njährliche Abgeltung beträgt 0,5 Prozent. Damit entspricht die Summe der Abgeltung ungefähr \nder heutigen Verzinsung für das Dotationskapital. Die künftige Abgeltung löst die heutige \nPraxis der Verzinsung des Dotationskapitals ab. Bei vergleichbarem Geschäftsgang wie \nheute bleiben die Einnahmen des Kantons im Wesentlichen unverändert. Gegen eine höhere \nRisikoabgeltung spricht, dass diese im Hinblick auf eine allfällige Ausgabe von \nPartizipationskapital als "Vorabschöpfung" von Gewinnanteilen angesehen würde, was die \nAttraktivität der Partizipationsscheine schmälert.\n\nDie erforderlichen Eigenmittel sind nicht zu verwechseln mit den effektiv vorhandenen \nEigenmitteln. Die Höhe der bankengesetzlich erforderlichen Eigenmittel halten einen \nMindeststandard fest. Die Höhe der effektiven Eigenmittel ist bei der UKB aber deutlich über \ndem Mindeststandard. Die Urner Kantonalbank soll auch in Zukunft eine hohe \nEigenmitteldeckung ausweisen und sich als solide Bank auszeichnen, darum darf auch die \nHöhe der effektiven Eigenmittel keinen Einfluss auf die Abgeltung der Staatsgarantie haben. \nDie Bank soll ja nicht mit einer höheren Abgeltung quasi "bestraft" werden, wenn sie ihre \nEigenmittel in Form von Reserven oder der Ausgabe von Partizipationsscheinen erhöht.\n\nDie Ausgabe von Partizipationsscheinen hat auch keinen Einfluss auf die Höhe der \nerforderlichen Eigenmittel und ist somit auch für die Höhe der Abgeltung der Staatsgarantie \nnicht relevant.\n\nArtikel 2b Ausgabe von Partizipationsscheinen\n\nBei einer allfälligen Ausgabe (Erstausgabe und Erhöhung) von Partizipationskapital soll \nmöglichst sichergestellt werden, dass der Kanton und allfällige bestehende Inhaber von \nPartizipationsscheinen keine Kapitalverwässerung erfahren. Neben den anerkannten \nGrundsätzen der Unternehmensbewertung müssen bei der Preisfestsetzung aber auch die \nwirtschaftlichen Rahmenbedingungen am Kapitalmarkt berücksichtigt werden.\n\n\n\n47\n\nEinzelheiten wie z. B. Nennwert, Verurkundung, Einschränkungen Bezugsrechte, Rückruf \nusw. regelt der Bankrat in einem Partizipationsschein-Reglement.\n\nArtikel 3 Bankrat a) Aufgaben\n\nZu den Aufgaben des Bankrats gehört unter anderem, dass er die Jahresrechnung, den \nGeschäftsbericht sowie die Gewinnverwendung verabschiedet. Er stellt diese dem \nRegierungsrat zu, damit der Regierungsrat sie dem Landrat zur Genehmigung vorlegen \nkann. Denn obwohl der Regierungsrat die unmittelbare Aufsicht über die Bank hat (Art. 25 \nAbs. 1 E-UKBG), behält der Landrat die Oberaufsicht.\n\nDer Bankrat muss das Vergütungssystem und die Vergütungen durch den Regierungsrat \ngenehmigen lassen. Bisher bestand nur eine Offenlegungspflicht gegenüber der \nlandrätlichen Kantonalbankenkommission, welche dahinfällt. Die Vergütungen an den \nBankrat sind im Jahresbericht ausgewiesen und der Landrat kann jederzeit einen Vorstoss \nmachen, welcher den Regierungsrat verpflichtet, das Entschädigungsreglement überarbeiten \nzu lassen.\n\nDer Bankrat muss künftig zwar für den Grundsatzentscheid, ob und in welcher Höhe er \nPartizipationsscheine herausgeben möchte, die Einwilligung des Regierungsrats einholen \n(vgl. Art. 8a Abs. 1 und 2 E-UKBG), dafür kann er das Reglement dazu selber erlassen und \nbraucht es nicht mehr vom Landrat genehmigen zu lassen. Dies hat den Vorteil, dass in \neiner Notsituation die Bank rasch zusätzliches Eigenkapital in Form von Partizipationskapital \nbeschaffen könnte; vgl. auch die Bemerkungen zu Artikel 8a E-UKBG.\n\nArtikel 3a abis) Zusammensetzung\n\nDer Bankrat ist mit anspruchsvollen Aufgaben betraut. Diese erfordern ein breites \nFachwissen in den Bereichen Unternehmensführung, Risiko Management, \nFinanzdienstleistungen, Finanz- und Rechnungswesen und Recht. Dass Bankratsmitglieder \neinen guten Ruf geniessen und Gewähr für eine einwandfreie Geschäftstätigkeit bieten \nmüssen, gilt als selbstverständlich und ist so auch im Bundesgesetz über die Banken und \nSparkassen (SR 952.0) festgehalten; vgl. Artikel 14 Absatz 1 E-UKBG.\n\nMit dem neuen Artikel 3a wird betont, dass es für die Bank und deren nachhaltigen Erfolg \nwichtig ist, dass der Bankrat so zusammengesetzt ist, dass Fähigkeiten und Fachwissen in \ngenügender Tiefe, aber auch in der Breite vorhanden sind. Bei der Zusammensetzung ist auf \ndie Vielfalt der Fähigkeiten und Kompetenzen des Bankrats zu achten. Damit wird zum \n\n\n\n48\n\nAusdruck gebracht, dass mit der Wahl der Bankratsmitglieder auf eine ausgewogene \nZusammensetzung zu schauen ist. Den Ausschlag sollen Fähigkeiten und Kompetenzen der \nBankratsmitglieder geben. \n\nArtikel 3b ater) Wahl\n\nIn Ergänzung zu Artikel 24 Absatz 2 E-UKBG wird der Zeitpunkt für die Wahl des Bankrats \nauf Mitte der Legislatur festgelegt (Ausnahme bei Ersatzwahlen). Die heutige \nGleichschaltung der vierjährigen Amtsdauer der Bankräte mit der Legislaturperiode ist nicht \nideal, weil der neu zusammengesetzte Landrat gleich an seiner ersten Session die \nWahlgeschäfte durchführt. Im Jahr 2016 endet die Amtsdauer des jetzigen Bankrats \nzusammen mit der Legislatur. In diesem Fall werden die Voraussetzungen für eine \nordentliche Wahl in der Mitte der Legislatur nicht erfüllt sein. Deshalb kommt es zu einer \nErsatzwahl bis zum nächsten ordentlichen Wahltermin im Jahr 2018. Der Ablauf ist klar und \nes braucht dafür keine Übergangsbestimmung.\n\nArtikel 8 Bildung von Ausschüssen\n\nDie Bildung von Ausschüssen liegt in der Kompetenz des Bankrats. Ein Bankratsausschuss \nist gesetzlich nicht mehr vorgeschrieben. (vgl. Bemerkungen zu Art. 11 E-UKBG). Falls aber \nder Bankrat einen Ausschuss bildet, so muss er in einem Reglement die Zusammensetzung, \nOrganisation und Aufgaben des Ausschusses festhalten.\n\nArtikel 9 bis 12\n\nNachdem das Gesetz den Bankratsausschuss nicht mehr vorschreibt, werden auch die \nbisherigen Verordnungsbestimmungen zum Bankratsausschuss aufgehoben; vgl. \nBemerkungen zu Artikel 8. \n\nArtikel 13 und 15\n\nIn diesen Bestimmungen werden lediglich die Hinweise auf den Bankratsausschuss \naufgehoben, da die Bildung und die Regelung allfälliger Aufgaben neu in der Kompetenz des \nBankrats liegen; vgl. Bemerkungen zu Artikel 8. Ansonsten bleiben die Artikel unverändert \nbestehen.\n\nArtikel 16 Interne Revision\n\n\n\n49\n\nDer Begriff der "externen Revisionsstelle" wird ersetzt durch "bankengesetzliche \nPrüfgesellschaft"; vgl. auch Bemerkungen zu Artikel 11 E-UKBG.\n\nArtikel 19a Gewinnverwendung\n\nDie neuen Bestimmungen über die jährliche Gewinnausschüttung sind bewusst allgemein \ngehalten. Dies erlaubt es, jährlich die Gewinnausschüttung sowohl nach den Bedürfnissen \ndes Kantons als auch nach den Bedürfnissen der Bank bzw. nach den regulatorischen \nAnforderungen hinsichtlich Eigenkapitalquote festzulegen.\n\nDie Leitplanken für die Gewinnausschüttungspolitik legt der Regierungsrat unter Einbezug \ndes Bankrats in seiner Eigentümerstrategie fest. Sie sollen eine mittelfristige Verstetigung \nder Ausschüttung ermöglichen und sicherstellen, dass die Gewinnausschüttungspolitik nicht \ngegen die Interessen der Bank gerichtet ist.\n\nIn Absprache mit dem Regierungsrat unterbreitet der Bankrat jährlich einen \nGewinnvorschlag. Gemäss Artikel 24 Absatz 1 E-UKBG bleibt das "letzte Wort" beim \nLandrat, indem er den Gewinnverwendungsvorschlag genehmigt.\n\nArtikel 19b Genehmigung\n\nDer Bankrat erstellt den Jahresabschluss, den Geschäftsbericht und den Antrag für die \nGewinnverwendung (Art. 3 Abs. 1 Bst. c E-UKBV). Der Landrat genehmigt diese auf Antrag \ndes Regierungsrats (Art. 24 Abs. 1 E-UKBG). Artikel 19b E-UKBV verdeutlicht das \nGenehmigungsverfahren, indem es das Zusammenspiel der beteiligten Akteure näher \nbeschreibt. Demzufolge erstellt der Bankrat die entsprechenden Dokumente und überreicht \nsie dem Regierungsrat. Der Regierungsrat übermittelt diese dem Landrat und stellt einen \nAntrag auf Genehmigung oder Nichtgenehmigung. Er kann aber den Antrag des Bankrats für \ndie Gewinnverwendung nicht abändern und auch keinen eigenen Antrag für die \nGewinnverwendung stellen.\n\nArtikel 21a Eigentümerstrategie des Regierungsrats\n\nIm Sinne der Public Corporate Governance Richtlinien wird festgehalten, dass der \nRegierungsrat für die UKB eine Eigentümerstrategie zu erstellen hat. Diese erarbeitet er \nunter Einbezug des Bankrats und unterbreitet sie dem Landrat zur Genehmigung. \nGenehmigen bedeutet, der Landrat kann die Eigentümerstrategie annehmen oder ablehnen, \n\n\n\n50\n\ner kann aber nicht selber Änderungen am Text vornehmen. Wenn er mit einzelnen Passagen \nnicht einverstanden ist, kann er die Eigentümerstrategie ablehnen und vom Regierungsrat \neinen neuen Vorschlag verlangen, über den er erneut befinden kann.\n\nIn der Eigentümerstrategie sind die Ziele des Kantons als Eigentümer der Urner \nKantonalbank umschrieben. Die Eigentümerstrategie gab im Wesentlichen auch den Anlass \nfür die Überarbeitung des Gesetzes über die Urner Kantonalbank und der Verordnung über \ndie Urner Kantonalbank, die nun im diesem Sinne angepasst werden sollen. \n\nAuf eine Aufzählung der wichtigsten Ziele der Eigentümerstrategie sei hier verzichtet, da \nderen Umsetzung sich in den angepassten und neuen Bestimmungen des E-UKBG und der   \nE-UKBV niederschlägt.\n\nDer Regierungsrat überprüft die Eigentümerstrategie periodisch und passt sie bei Bedarf an.\n\nD. Finanzielle und personelle Auswirkungen\n\n1 Finanzielle Auswirkungen\n\nDie Teilrevision des Gesetzes und der Verordnung über die UKB haben keine direkten \nfinanziellen Auswirkungen.\n\nUnter der Annahme, dass die Ertragslage und das regulatorische Umfeld unverändert \nbleiben, wird mit den neuen Bestimmungen eine Gesamtabgeltung an den Kanton in \nähnlicher Höhe resultieren.\n\nEin Teil der Abgeltung erfolgt hingegen unter einem anderen Titel. Als neue Komponenten \nerscheint die Abgeltung der Staatsgarantie. Die Verzinsung Dotationskapital entfällt, weil \ndiese neu Bestandteil der Gewinnausschüttung ist. \n\nWie sich die Änderungen der Aufsicht über die UKB auf die zukünftige Ertragslage der Bank \nund damit auf die Gewinnablieferung auswirken werden, kann nicht beurteilt werden.\n\n2 Personelle Auswirkungen\n\nDie neue Aufgabenteilung zwischen Regierungsrat und Landrat führt dazu, dass in der \nVerwaltung (Finanzdirektion) zusätzliche Analyse- und Grundlagenaufbereitungstätigkeiten \nzuhanden des Regierungsrats anfallen. Der entsprechende Mehraufwand sollte mit dem \n\n\n\n51\n\nbestehenden Personalbestand abgedeckt werden können.\n\nDie Zuordnung der Oberaufsicht über die Kantonsbeteiligungen im Rahmen der \nGeschäftsordnung des Landrats führt zu einer Umverteilung der Aufgaben in den \nlandrätlichen Kommissionen. Per Saldo sollte daraus jedoch keine Mehrbelastung für den \nLandrat resultieren.\n\nE. Antrag\n\nGestützt auf diesen Bericht beantragt der Regierungsrat dem Landrat, folgenden Beschluss \nzu fassen:\n\n1. Das Gesetz über Urner Kantonalbank, wie es im Anhang enthalten ist, wird zuhanden \nder Volksabstimmung verabschiedet.\n\n2. Die Verordnung über die Urner Kantonalbank, wie sie im Anhang enthalten ist, wird \nbeschlossen.\n\n3. Die Eigentümerstrategie des Regierungsrats für die Urner Kantonalbank, wie sie im \nAnhang enthalten ist, wird genehmigt.\n\nAnhänge\n- Gesetz über die Urner Kantonalbank (Anhang 1)\n- Verordnung über die Urner Kantonalbank (Anhang 2)\n- Eigentümerstrategie des Regierungsrats für die Urner Kantonalbank (Anhang 3)\n\n\n\nAnhang 1\n\nGESETZ\nüber die Urner Kantonalbank\n(Änderung vom …)\n\nDas Volk des Kantons Uri beschliesst:\n\nI.\n\nDas Gesetz vom 2. Dezember 2001 über die Urner Kantonalbank1 wird wie folgt geändert:\n\nArtikel 7 Staatsgarantie\n\n1  Der Kanton Uri haftet für alle Verbindlichkeiten der Bank, soweit deren eigene Mittel nicht \nausreichen.\n2  Von der Haftung ausgenommen sind das Partizipationskapital, nachrangige \nVerbindlichkeiten der Bank und Verbindlichkeiten von Tochtergesellschaften.\n3  Die Bank leistet dem Kanton Uri für die Staatsgarantie eine jährliche Abgeltung.\n\nArtikel 8 Grundkapital\n\n1  Der Kanton stellt der Bank das Grundkapital zur Verfügung.\n2  Der Landrat beschliesst auf Antrag des Regierungsrats die Höhe des Grundkapitals. Er \nberücksichtigt dabei die Bestimmungen des Bundesgesetzes über die Banken und \nSparkassen2.\n\nArtikel 8a Partizipationskapital (neu)\n\n1  Die Bank ist berechtigt, Partizipationsscheine auszugeben. Dieser Entscheid bedarf der \nZustimmung des Regierungsrats.\n2  Das Partizipationskapital darf die Höhe des Grundkapitals nicht überschreiten.\n3  Die Partizipationsscheine geben Anrecht auf eine Dividende, die anteilsmässig der \nGewinnausschüttung an den Kanton entspricht.\n4  Mit den Partizipationsscheinen sind keine Mitwirkungsrechte verbunden.\n\nArtikel 9 Absatz 2\n\naufgehoben\n\n1 RB 70.1311\n2 SR 952.0 \n\n\n\n2\n\nArtikel 11 Buchstaben b und d\n\nOrganisationseinheiten der Bank sind:\nb) aufgehoben\nd) die interne Revision und die bankengesetzliche Prüfgesellschaft.\n\nArtikel 12 Absatz 2 Buchstaben b und c\n\n2  Der Bankrat:\nb) stellt den Vollzug der Anordnungen der Eidgenössischen Finanzmarktaufsicht (FINMA) \n\nsicher;\nc) wählt das Vizepräsidium des Bankrats, die Geschäftsleitung der Bank sowie die Leitung \n\nder internen Revision;\n\nArtikel 13 Absatz 2\n\n2  Der Landrat wählt auf Antrag des Regierungsrats das Präsidium und die Mitglieder des \nBankrats. Im Übrigen konstituiert sich der Bankrat selbst.\n\nArtikel 14 Absatz 2 Buchstaben d, e, f und Absatz 3 (neu)\n\n2  Nicht als Bankrat wählbar sind Personen, die:\nd) dem Regierungsrat oder dem Landrat angehören;\ne) in einem unbefristeten Arbeitsverhältnis mit dem Kanton stehen; \nf) das 70. Altersjahr vollendet haben.\n3  Tritt ein Wählbarkeitshindernis nach der Wahl ein, scheidet die betreffende Person aus \ndem Bankrat aus.\n\nArtikel 15\n\naufgehoben\n\n3. Abschnitt (Artikel 18 und 19) \n\naufgehoben\n\n\n\n3\n\nArtikel 22 Bankengesetzliche Prüfgesellschaft\n\n1  Die Aufgaben der bankengesetzlichen Prüfgesellschaft richten sich nach den gesetzlichen \nBestimmungen, namentlich nach jenen des Bundesgesetzes über die Banken und \nSparkassen3 und des Bundesgesetzes über die Börsen und den Effektenhandel4.\n2  Die bankengesetzliche Prüfgesellschaft berichtet dem Bankrat und dem Regierungsrat \njährlich über die Eigenmittel- und die Risikosituation der Bank.\n\nArtikel 23\n\nDie Eidgenössische Finanzmarktaufsicht (FINMA) beaufsichtigt die Bank nach den \ngesetzlichen Bestimmungen, namentlich nach jenen des Bundesgesetzes über die Banken \nund Sparkassen5 und des Bundesgesetzes über die Börsen und den Effektenhandel6.\n\nArtikel 24 Landrat\n\n1  Auf Antrag des Regierungsrats genehmigt der Landrat den Geschäftsbericht, die \nJahresrechnung, die Gewinnverwendung und die Entlastung des Bankrats.\n2  Der Landrat wählt auf Antrag des Regierungsrats den Bankrat und die bankengesetzliche \nPrüfgesellschaft.\n\nArtikel 25 Regierungsrat\n\n1  Der Regierungsrat übt die unmittelbare Aufsicht über die Bank nach diesem Gesetz aus.\n2  Er prüft, ob die allgemeine Geschäftspolitik der Bank den gesetzlichen Bestimmungen \nentspricht. Er kann von der bankengesetzlichen Prüfgesellschaft Auskunft verlangen und \ndieser besondere Prüfungsaufträge erteilen.\n3  Er erstattet dem Landrat Bericht und stellt diesem die nach diesem Gesetz notwendigen \nAnträge.\n\nArtikel 27 Gewinnverwendung\n\nDie Bank schüttet jährlich einen Anteil des Gewinns aus. Grundlage ist der Jahresgewinn \nnach Abgeltung der Staatsgarantie und vor Zuweisung an Reserven.\n\n3 SR 952.0 \n4 SR 954.1 \n5 SR 952.0 \n6 SR 954.1 \n\n\n\n4\n\nArtikel 28\n\naufgehoben\n\nArtikel 32 Absatz 1\n\n1  Sobald die Staatsgarantie beansprucht werden muss, kann der Landrat auf Antrag des \nRegierungsrats die Fusion oder die Auflösung und die Liquidation der Bank beschliessen.\n\nII.\n\nDiese Änderung unterliegt der Volksabstimmung. Sie tritt am 1. Januar 2015 in Kraft.\n\nIm Namen des Volkes\nFrau Landammann: Dr. Heidi Z'graggen\nDer Kanzleidirektor: Roman Balli\n\n\n\nAnhang 2\n\nVERORDNUNG\nüber die Urner Kantonalbank\n(Änderung vom …)\n\nDer Landrat des Kantons Uri beschliesst:\n\nI.\n\nDie Verordnung vom 25. September 2002 über die Urner Kantonalbank1 wird wie folgt \ngeändert:\n\nArtikel 1a Geschäftsgebiet (neu)\n\nDer Bank ist es untersagt, im Ausland eigene Vertriebsgesellschaften zu gründen.\n\nArtikel 2a Abgeltung der Staatsgarantie (neu)\n\n1  Die Bank leistet dem Kanton für die Staatsgarantie eine jährliche Abgeltung.\n2  Diese beträgt jährlich 0,5 Prozent der gemäss den bankengesetzlichen Vorschriften \nerforderlichen Eigenmittel.\n\nArtikel 2b Ausgabe von Partizipationsscheinen (neu)\n\n1  Bei der Ausgabe oder der Erhöhung des Partizipationskapitals ist ein Aufpreis zu leisten. \nDieser wird nach anerkannten Grundsätzen der Unternehmensbewertung berechnet.\n2  Einzelheiten regelt der Bankrat in einem Reglement.\n\nArtikel 3 Absatz 1 Buchstaben c, f und Absatz 2 Buchstabe b\n\n1  Im Rahmen des Gesetzes hat der Bankrat insbesondere:\nc) die Jahresrechnung, den Geschäftsbericht und die Gewinnverwendung zuhanden des \n\nLandrats zu verabschieden;\nf) das Reglement über die Entschädigung der Bankratsmitglieder zu erlassen und vom \n\nRegierungsrat genehmigen zu lassen.\n\n1 RB 70.1312\n\n\n\n2\n\n2  Der Bankrat entscheidet:\nb) mit Zustimmung des Regierungsrats über die Ausgabe von Partizipationsscheinen und \n\ndie Höhe des Partizipationskapitals. \n\nArtikel 3a abis) Zusammensetzung (neu)\n\n1  Der Bankrat soll so zusammengesetzt sein, dass die Mitglieder durch die Vielfalt ihrer \nFähigkeiten und Kompetenzen zum nachhaltigen Erfolg der Bank beitragen können. \n2  Im Bankrat sollen insbesondere ausgewiesene Fachkenntnisse in den Bereichen \nUnternehmensführung, Risiko Management, Finanzdienstleistung, Finanz- und \nRechnungswesen und Recht vertreten sein.\n\nArtikel 3b ater) Wahl (neu)\n\nDer Landrat wählt auf Antrag des Regierungsrats den Bankrat jeweils in der Mitte der \nLegislatur. Vorbehalten sind Ersatzwahlen.\n\nArtikel 8 Bildung von Ausschüssen\n\n1  Der Bankrat kann aus seiner Mitte Ausschüsse bilden.\n2  Zusammensetzung, Organisation und Aufgaben eines Ausschusses bestimmt der Bankrat \nin einem Reglement.\n\nArtikel 9 bis 12\n\naufgehoben\n\nArtikel 13 Absätze 1 und 4\n\n1  Das Bankratspräsidium leitet die Tätigkeit des Bankrats. Ist es verhindert, übernimmt das \nVizepräsidium dessen Aufgaben.\n4  In dringenden Fällen ist das Bankratspräsidium ermächtigt, statt des Bankrats zu \nentscheiden. Es orientiert den Bankrat über derartige Entscheidungen möglichst rasch.\n\nArtikel 15 Einleitungssatz und Buchstaben b, d und e\n\nDie Geschäftsleitung führt die Geschäfte der Bank und vollzieht die Beschlüsse des \nBankrats. Im Rahmen ihrer Zuständigkeit hat sie insbesondere:\n\n\n\n3\n\nb) die vom Bankrat zu behandelnden Geschäfte vorzubereiten und darüber Antrag zu \nstellen;\n\nd) den Bankrat regelmässig über den Geschäftsgang zu orientieren;\ne) dem Bankrat Monatsbilanzen und Budgetvergleiche vorzulegen;\n\nArtikel 16 Absatz 2\n\n2  Sie führt ihre Aufgaben gemäss den geltenden Berufsnormen und einem vom Bankrat \nerlassenen Reglement unabhängig von der Geschäftsleitung aus. Sie verfügt über ein \numfassendes Prüfungsrecht für alle Geschäfte der Bank und koordiniert ihre Aufgaben mit \njenen der bankengesetzlichen Prüfgesellschaft nach den Bestimmungen des \neidgenössischen Bundesgesetzes über die Banken und Sparkassen2.\n\nArtikel 19a Gewinnverwendung (neu)\n\n1  Die Höhe der jährlichen Gewinnausschüttung berücksichtigt eine den Risiken und den \nWachstumsbedürfnissen der Bank angemessene Eigenmitteldeckung. Sie steht im Einklang \nmit den Regeln des eidgenössischen Bankenrechts und der darauf gestützten Richtlinien der \nEidgenössischen Finanzmarktaufsicht (FINMA).\n2  Der Regierungsrat legt in der Eigentümerstrategie Leitplanken für die \nGewinnausschüttungspolitik fest.\n\nArtikel 21a Eigentümerstrategie des Regierungsrats (neu)\n\n1  Der Regierungsrat erstellt unter Einbezug des Bankrats eine Eigentümerstrategie für die \nUrner Kantonalbank.\n2  Er unterbreitet dem Landrat die Eigentümerstrategie zur Genehmigung.\n3  In der Eigentümerstrategie konkretisiert der Regierungsrat die Eigentümerziele des \nKantons für die Urner Kantonalbank.\n4  Der Bankrat sorgt für die Umsetzung der Eigentümerstrategie, erstattet dem Regierungsrat \nBericht über deren Einhaltung und stellt ihm die zur Überprüfung notwendigen Informationen \nzur Verfügung.\n5  Die Eigentümerstrategie wird periodisch überprüft und falls notwendig angepasst.\n\n2 SR 952.0 \n\n\n\n4\n\nII.\n\nDiese Änderung unterliegt dem fakultativen Referendum. Sie tritt nur zusammen mit der \nÄnderung des Gesetzes über die Urner Kantonalbank vom 28. September 2014 in Kraft.\n\nIm Namen des Landrats\nDer Präsident: Markus Holzgang\nDie Ratssekretärin: Kristin Arnold Thalmann\n\n\n\nAnhang 3\n\nEigentümerstrategie des Regierungsrats für die Urner Kantonalbank\n\n1 Sinn und Zweck der Eigentümerstrategie \nDie Eigentümerstrategie ist ein Instrument des Regierungsrats, um auf Basis der \ngesetzlichen Grundlagen die Eigentümerziele des Kantons für die Urner \nKantonalbank transparent darzustellen und Leitplanken für deren erfolgreiche \nkünftige Weiterentwicklung festzulegen. Die Regierung zeigt in der \nEigentümerstrategie auf, was sie von der Kantonalbank erwartet, wie sie die Public \nCorporate Governance im Detail ausgestalten will und welche ergänzenden \nRahmenbedingungen bzw. Vorgaben sie für die Kantonalbank vorsieht.\n\n2 Der öffentliche Auftrag der Urner Kantonalbank im Dienste des Kantons\n\n2.1 Bekenntnis zur Kantonalbank\nDer Kanton will auch in Zukunft eine Kantonalbank betreiben und er hält am in \nVerfassung und Gesetz definierten Leistungsauftrag fest.\n\n2.2 Nutzen der Kantonalbank als Vermögensanlage und Finanzierungsquelle\nDer Kanton erwartet von der Urner Kantonalbank nachhaltige Gewinnausschüttungen \nund Wertsteigerungen des Eigenkapitals. Durch eine gute Public Corporate \nGovernance, eine nachhaltige Geschäftspolitik und eine umsichtige Risikopolitik \nsollen die Risiken für den Kanton aus dem Engagement in die Kantonalbank tief \ngehalten werden.\n\n2.3 Nutzen der Kantonalbank für die Urner Gemeinden\nDer Kanton profitiert direkt von der Gewinnablieferung der Urner Kantonalbank. Eine \ngute finanzielle Lage des Kantons kommt indirekt auch den Gemeinden zugute (u. a. \nüber den Finanzausgleich). Die Kantonalbank ist auch aus volkswirtschaftlichen \nGründen für die Gemeinden wichtig: Sie betreibt in den verschiedenen Regionen \nAgenturen und Zweigstellen. Als regional tätige Universalbank trägt sie mit ihren \nDienstleistungen für Private und Firmen zu einer guten wirtschaftlichen Entwicklung in \nallen Gemeinden bei. Sie bietet als Arbeitgeber qualifizierte Arbeitsplätze an. Sie \nfördert sportliche und kulturelle Veranstaltungen im ganzen Kanton.\n\n2.4 Nutzen der Kantonalbank für die Wirtschaft im Kanton Uri\nDie Urner Kantonalbank soll durch ihre Geschäftstätigkeit als grösste Bank im Kanton \nim Dienste der Urner Wirtschaft und Bevölkerung stehen. Sie soll ihre Entscheide in \nerster Linie nach betriebswirtschaftlichen Grundsätzen fällen und nur Risiken \neingehen, die für eine Bank ihrer Grösse und Ausrichtung vertretbar sind.\n\n\n\n2\n\n3 Rechtsform, Eigentümerschaft und Staatsgarantie\n\n3.1 Die Rechtsform der Urner Kantonalbank als selbstständige Anstalt des öffentlichen \nRechts soll beibehalten werden.\n\n3.2 Der Kanton soll alleiniger Eigentümer der Kantonalbank bleiben. Er will sich jedoch \nweiterhin die Möglichkeit offen halten, Partizipationsscheine zu emittieren und auf \ndiesem Wege Dritte zu beteiligen.\n\n3.3 An der subsidiären Staatsgarantie soll festgehalten werden. Denn die in Verfassung \nund Gesetz verankerte Staatsgarantie schafft für die Kunden der Bank Sicherheit und \nklare Verhältnisse. Die Staatsgarantie soll dem Kanton abgegolten werden.\n\n4 Geschäftstätigkeit, Geschäftskreis und Geschäftspolitik\n\n4.1 Die Urner Kantonalbank soll als unabhängige, kundenorientierte, innovative und \nerfolgreiche Universalbank mit Entscheidungszentrum im Kanton Uri geführt werden. \nSie soll einen nachhaltigen wirtschaftlichen Erfolg anstreben und einen aktiven \nBeitrag an die gesamtwirtschaftliche Entwicklung des Kantons leisten.\n\n4.2 Die Urner Kantonalbank ist im Markt für Finanzdienstleistungen tätig und steht mit \nanderen Finanzinstituten im Wettbewerb. Entsprechend muss sie die nötigen \nunternehmerischen Freiheiten haben, um sich erfolgreich weiterentwickeln zu \nkönnen.\n\n4.3 Am heutigen, vorwiegend auf den Kanton Uri ausgerichteten Geschäftsgebiet der \nKantonalbank wird festgehalten und es soll der Bank weiterhin erlaubt sein, auch in \nbeschränktem Mass Geschäfte ausserhalb des Kantons Uri oder im Ausland zu \ntätigen, soweit diese nicht zu unverhältnismässigen Risiken führen oder die \nZweckerfüllung der Bank beeinträchtigen.\n\n4.4 Die Urner Kantonalbank soll ihre Unternehmenspolitik auf langfristigen \nbetriebswirtschaftlichen Erfolg ausrichten und in ihrer Geschäftspolitik ethische, \ngesellschaftliche, soziale und ökologische Anliegen mitberücksichtigen.\n\n4.5 Die Urner Kantonalbank soll auch neue Dienstleistungen und Geschäftsfelder prüfen, \num wachsen und die Ertragskraft nachhaltig sichern zu können.\n\n5 Kooperationen, Akquisitionen und Tochtergesellschaften\n\n5.1 Am heutigen Freiraum bezüglich Kooperationen, Akquisitionen, Beteiligungen, \nGründung von Tochtergesellschaften und Errichten von Stiftungen soll festgehalten \nwerden.\n\n\n\n3\n\n6 Führung\n\n6.1 Wahl, Zusammensetzung und Organisation strategische Führungsebene \n(Bankrat)\n\n6.1.1 Die Wahlen werden durch den Regierungsrat unter Federführung des Finanzdirektors \nund unter Einbezug des Bankrats vorbereitet. Der Regierungsrat unterbreitet dem \nLandrat einen Wahlvorschlag.\n\n6.1.2 Der Regierungsrat und der Landrat verzichten auf die Einsitznahme in den Bankrat \noder auf die Delegation von instruierbaren Kantonsvertretungen in den Bankrat (PCG \nRL 13). \n\n6.1.3 Die Mitglieder des Bankrats sollen sich mit der Stossrichtung der Eigentümerstrategie \ndes Kantons identifizieren können und bereit sein, ihr Engagement im Bankrat auf \nderen Umsetzung auszurichten (PCG RL 14).\n\n6.1.4 Der Regierungsrat erwartet, dass die Mitglieder des Bankrats sich längerfristig im \nBankrat engagieren.\n\n6.1.5 Der Bankrat soll durch eine mittelfristige Personalplanung eine personelle \nErneuerung und eine optimale Zusammensetzung des Bankrats sicherstellen. Der \nRegierungsrat beschliesst auf Vorschlag des Bankrats ein Anforderungsprofil für neu \nzu wählende Mitglieder des Bankrats.\n\n6.1.6 Der Bankrat soll so zusammengesetzt sein, dass insbesondere ausgewiesene \nFachkenntnisse in den Bereichen Unternehmensführung, Risiko Management, \nFinanzdienstleistungen, Finanz- und Rechnungswesen und Recht verfügbar sind.\n\n6.1.7 Im Übrigen sollen die Mitglieder des Bankrats unabhängig sein. In ihrer Mehrheit \nsollen sie im Kanton Uri wohnhaft und mit den wirtschaftlichen, gesellschaftlichen und \npolitischen Verhältnissen im Kanton vertraut sein.\n\n6.1.8 Der Bankrat soll sich zweckmässig organisieren. Er kann aus seiner Mitte \nAusschüsse bilden. \n\n6.1.9 Der Bankrat sorgt für die Weiterbildung seiner Mitglieder. Er unterzieht seine Leistung \njährlich einer Selbstevaluation und gibt über die Durchführung im Jahresbericht \nAuskunft (PCG RL 8).\n\n6.1.10 Bei Interessenkonflikten ist die Ausstandspflicht zu wahren. Dauerhafte Interessen-\nkonflikte schliessen eine Mitgliedschaft im Bankrat aus (PCG RL 7).\n\n6.2 Vergütung des Bankrats\n6.2.1 Das Vergütungssystem und die Vergütungen werden vom Bankrat festgelegt und \n\ndurch den Regierungsrat genehmigt.\n6.2.2 Die Summe der Vergütungen soll im Durchschnitt vergleichbarer Banken liegen.\n\n\n\n4\n\n6.2.3 Die Mitglieder des Bankrats sollen ausschliesslich fixe Entschädigungen erhalten. Die \nEntschädigung soll den Zeitaufwand der Mitglieder des Bankrats für die ihnen \nzugewiesenen Funktionen angemessen berücksichtigen.\n\n6.3 Vergütung der Geschäftsleitung\n6.3.1 Das Vergütungssystem und die Vergütungen der Geschäftsleitung werden durch den \n\nBankrat festgelegt.\n6.3.2 Die Summe der Vergütungen soll im Durchschnitt vergleichbarer Banken liegen.\n6.3.3 Die Mitglieder der Geschäftsleitung sollen eine fixe Entschädigung und zusätzlich \n\neine variable Entschädigung erhalten, welche auf den nachhaltigen Erfolg der Bank \nund die persönliche Leistung abgestimmt ist.\n\n7 Finanzielle Ziele\n\n7.1 Die Kantonalbank soll einen nachhaltigen finanziellen Erfolg haben und Gewinne in \nausreichender Höhe ausschütten können. Durch eine hohe Eigenmitteldeckung soll \nsie sich als solide Bank auszeichnen.\n\n7.2 Konkret soll die Bank die folgenden finanziellen Zielsetzungen verfolgen:\na) Die Urner Kantonalbank soll ihre finanziellen Risiken in branchenüblichen \n\nGrenzen halten und einen dem Risiko angemessenen Ertrag erwirtschaften \n\nb) Das Eigenkapital soll durch Innenfinanzierung laufend erhöht werden, damit die \nUrner Kantonalbank längerfristig weiter wachsen kann. \n\nc) Das Eigenkapital muss den heutigen und auch zukünftigen nationalen \nregulatorischen Mindestanforderungen entsprechen, soll aber mindestens 14,5 \nProzent der risikogewichteten Aktiven betragen.\n\nd) Die Eigenkapitalrendite soll zwischen 7 und 9 Prozent betragen.\n\ne) Im Durchschnitt von vier Jahren sollen – soweit es die Eigenkapitalsituation \nzulässt –  40 bis 60 Prozent des Gewinns (nach Abgeltung der Staatsgarantie, \nvor Zuweisung an Reserven) ausgeschüttet werden. \n\nf) Die Gewinnausschüttung soll möglichst nachhaltig sein und über die Jahre \nhinweg keinen starken Schwankungen unterliegen.\n\nDie vorstehenden finanziellen Zielvorgaben können vom Regierungsrat und vom \n\n\n\n5\n\nBankrat in gegenseitiger Absprache präzisiert werden.\nDer Bankrat konsultiert den Regierungsrat, bevor er den Antrag zur \nGewinnablieferung verabschiedet.\n\n8 Information und Transparenz\n\n8.1. Der Regierungsrat erstellt die Eigentümerstrategie für die Urner Kantonalbank (PCG \nRL 16) unter Einbezug des Bankrats. In der Eigentümerstrategie konkretisiert er die \nEigentümerziele des Kantons für die Urner Kantonalbank. Er unterbreitet dem \nLandrat die Eigentümerstrategie zur Genehmigung. \n\n8.2 Der Bankrat sorgt für die Umsetzung der in der Eigentümerstrategie formulierten \nGrundsätze und Ziele. Er erstattet dem Regierungsrat Bericht über deren Erreichung \nund stellt ihm die zur Überprüfung notwendigen Informationen zur Verfügung (PCG \nRL 15).\n\n8.3 Der Regierungsrat kann im Zusammenhang mit seiner Aufsicht über die Urner \nKantonalbank einzelne Aufgaben an die Finanzdirektion delegieren.\n\n8.4 Der Bankrat konsultiert den Regierungsrat bzw. die zuständige Direktion vor \nwichtigen strategischen Entscheiden und informiert diese über Vorkommnisse mit \nhoher strategischer Relevanz.\n\n8.5 Der Bankrat orientiert den Regierungsrat jährlich mit dem Geschäftsbericht und der \nJahresrechnung über die Geschäftstätigkeit und das finanzielle Ergebnis der Bank. \nDer Regierungsrat unterbreitet den Geschäftsbericht, die Jahresrechnung und die \nGewinnverwendung dem Landrat zur Genehmigung. Der Regierungsrat stellt dem \nLandrat Antrag auf Entlastung des Bankrats (PCG RL 14).\n\n8.6 Die Geschäftsberichte und das vom Bankrat erlassene Geschäfts- und \nOrganisationsreglement sind öffentlich zugänglich. Der Geschäftsbericht enthält die \nmassgebenden Informationen zur Corporate Governance (PCG RL 20).\n\n8.7 Die Jahresrechnung soll ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der \nVermögens-, Finanz- und Ertragslage in Übereinstimmung mit den für Banken \nanzuwendenden Rechnungslegungsvorschriften vermitteln.\n\n8.8 Die Bank führt als Bestandteil des Eigenkapitals einen Fonds "Urner Gesellschaft" \nund einen Fonds "Urner Wirtschaft". Der Bankrat erlässt für diese Fonds ein \nReglement und gibt über deren aktuellen Stand Auskunft.\n\n9 Schlussbestimmung\n\n9.1 Von der vorliegenden Eigentümerstrategie weicht der Regierungsrat nur in \nbegründeten Fällen ab. Die Abweichung benötigt einen Regierungsratsbeschluss, in \n\n\n\n6\n\ndem die Notwendigkeit zur Abweichung darzulegen ist.\n9.2 Sind dem Bankrat Elemente der Eigentümerstrategie unklar oder kann er eine \n\nAbsicht des Kantons für die UKB nicht umsetzen, so informiert er den Finanzdirektor.\n9.3 Änderungen und Ergänzungen sind auf Antrag der Finanzdirektion durch den \n\nRegierungsrat zu beschliessen und dem Landrat zur Genehmigung zu unterbreiten.\n9.4 Die Eigentümerstrategie unterliegt der Genehmigung durch den Landrat und tritt \n\nzusammen mit der Änderung des Gesetzes über die Urner Kantonalbank und der \nÄnderung der Verordnung über die Urner Kantonalbank in Kraft.\n\n9.5 Der Regierungsrat publiziert die Eigentümerstrategie in geeigneter Weise.\n\n\n