name: LA.2025-0231 II. Beilage zu Bericht und Antrag des Regierungsrats (Geschäftsbericht 2024)

text: \nGeschäftsbericht  2024 \nder Urner Kantonalbank \n\nBeilage\n\n\n\nEin bezaubernder Ausblick auf den idyllischen Sassigrat im Frühherbst. Der Sassigrat bietet Zugang für zahlreiche Wanderungen im Isenthaler \nKleintal, wo der Uri-Rotstock, der Gitschen und der Schlieren zur Auswahl stehen.\n\nBild: Dani Gnos, Erstfeld\n\n\n\nder Urner Kantonalbank \n\nVorwort 3\n\nDas Wichtigste in Kürze 4\n\nLagebericht 5\n\nGeschäftsstellen, Personalbestand und Geschäftstätigkeit 5\n\nGeschäftsverlauf, Ertrags- und Vermögenslage 6\n\nRisikolage 9\n\nVolumen im Kundengeschäft (Bestellungs- und Auftragslage) 11\n\nNeuerungen des Dienstleistungsangebots 12\n\nZukunftsaussichten 12\n\nCorporate Governance  13\n\nUnternehmensstruktur 13\n\nKapitalstruktur 14\n\nBankrat 14\n\nInterne Organisation 16\n\nGeschäftsleitung 18\n\nEntschädigungen, Beteiligungen und Darlehen 21\n\nMitwirkungsrecht des Kantons Uri 22\n\nRevisionsstelle 22\n\nInformationspolitik 22\n\nJahresrechnung 23\n\nBilanz per 31. Dezember 2024 (vor Gewinnverwendung) 23\n\nErfolgsrechnung 2024 25\n\nGewinnverwendung 2024 26\n\nGeldflussrechnung 2024 27\n\nEigenkapitalnachweis 2024 28\n\nAnhang zur Jahresrechnung 29\n\nRevisionstätigkeit 56\n\nInhaltsverzeichnis\n\n\n\n2\n\nDr. Heini Sommer, Bankratspräsident, und Christoph Bugnon, Vorsitzender der Geschäftsleitung, in einem Kundenbesprechungszimmer  \ndes Hauptsitzes am Bahnhofplatz 1, Altdorf.\n\n\n\n3\n\nVorwort\n\nDie Urner Kantonalbank (UKB) zieht erneut eine äusserst \npositive Bilanz für das vergangene Jahr. Trotz der \nherausfordernden wirtschaftlichen Rahmenbedingungen \nhat sich die Bank erfolgreich behauptet. Im Jahr 2024 \nkonzentrierte sich die UKB verstärkt auf die Bedürfnisse \nder Kundinnen und Kunden sowie auf die Innovation. \nDer Fokus lag auf der weiteren Steigerung der Kunden\nzufriedenheit sowie der Erweiterung unserer Produkt  \nund Dienstleistungspalette. Das erfreuliche Jahresergebnis \nbestätigt, dass wir auf dem richtigen Weg sind und \nmotiviert uns, das Leben in Uri weiterhin noch lebenswerter \nzu machen.\n\nWirtschaftliche Rahmenbedingungen\nDie Weltwirtschaft verzeichnete im vergangenen Jahr ein mässiges \nWachstum, jedoch unter herausfordernden Rahmenbedingungen. \nGeopolitische Unsicherheiten und die andauernde Inflation, auch \nwenn sich diese im Abwärtstrend befindet, prägten das wirtschaft-\nliche Umfeld. Insgesamt blieb das globale Wachstum stabil, dennoch \nanfällig. Die Schweizer Wirtschaft wuchs gemäss Internationalem \nWährungsfonds (IWF) um 1.3 Prozent bei gleicher Inflationsrate. \nAufgrund des Inflationsrückgangs wurde die restriktive Geldpolitik \nder vergangenen Jahre reduziert, was zu Zinssenkungen führte.\n\nJahresergebnis 2024\nDie Urner Kantonalbank erzielte im Berichtsjahr erneut ein starkes \nJahresergebnis. Diese positive Entwicklung basiert auf der konsequen-\nten Umsetzung der Strategie 2025, einem strikten Kostenmana ge-\nment sowie diversen Initiativen wie beispielsweise die Erschliessung \nneuer Geschäftsfelder. Ein Beispiel hierfür im Jahr 2024 ist die \nGründung der neuen Tochtergesellschaft Kamuno AG, die das Ange-\nbot im Finanzierungsgeschäft für KMU erweitert. Vom erfreulichen \nJahresergebnis profitiert ebenfalls der Kanton Uri und damit die \ngesamte Urner Bevölkerung: Die Urner Kantonalbank erhöht ihre \nAusschüttung an den Kanton erneut um CHF 1.5 Mio. und liefert \nCHF 10.0 Mio. ab (Vorjahr CHF 8.5 Mio.).\n\nStrategie 2025\nDas sorgfältige und nachhaltige Wachstum der Urner Kantonalbank \ngehört zu einem der Fokusthemen der Strategie 2025. Im Berichts-\njahr konnten wiederum zentrale Fortschritte erzielt werden. Um auch \nkünftig eine kompetente, zuverlässige und persönliche Ansprech-\npartnerin für die Urner Bevölkerung zu sein, stellt sich die UKB den \nlaufenden Herausforderungen und richtet sich auf die Zukunft aus. \n\nEin sorgfältiges und nachhaltiges Wachstum, unter anderem mit \nzuverlässigen und soliden Partnerschaften, schafft die Vorausset-\nzung für eine sichere Zukunft der Urner Kantonalbank und damit \nfür über 100 Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter.\n\nNachhaltigkeit\nIm Jahr 2024 konnte die Urner Kantonalbank zahlreiche Erfolge \nim Bereich der Nachhaltigkeit verzeichnen. Der UKB-Struktur-\nimpuls, der 2020 mit einer Gesamtsumme von 500’000 Franken \nzur Unterstützung der Urner Gemeinden bei der Strukturwandel-\nbewältigung ins Leben gerufen wurde, konnte erfolgreich abge-\nschlossen werden. Insgesamt wurden 32 Projekte unterstützt, die \nim Einklang mit dem Programm der Neuen Regionalpolitik (NRP) \nim Kanton Uri standen.\n\nAuch in ihren Dienstleistungen fördert die Bank Innovation und Nach-\nhaltigkeit wie beispielsweise mit der Energie-Sanierungs hypothek, \ndie attraktive Konditionen für energiesparende Investitionen bietet. \nEin weiterer Meilenstein ist die strategische Partnerschaft mit Solarify, \ndurch die wir unser Engagement für nachhaltige Lösungen verstär-\nken und attraktive Angebote im Bereich von Solaranlagen für unsere \nKundinnen und Kunden schaffen.\n\nZusätzlich intensivierte die Urner Kantonalbank die Zusammen-\narbeit mit Wald und Klima Ursern im Bereich der freiwilligen \nCO2-Kompensation. Diese Partnerschaft unterstützt die Erreichung \nregionaler und globaler Klimaziele durch Förderung der langfristi-\ngen CO2-Bindung sowie der Biodiversität im Urserntal.\n\nDie erwähnten Massnahmen sind nur ein kleiner Ausschnitt der \nzahlreichen Bestrebungen der Bank, die Nachhaltigkeit auf allen \nEbenen zu fördern und Uri tagtäglich lebenswerter zu machen.\n\nDer Bankrat und die Geschäftsleitung danken allen Kundinnen \nund Kunden für ihr Vertrauen und ihre Treue. Ein besonderer Dank \ngilt auch unseren Mitarbeitenden, die im Geschäftsjahr 2024 mit \nvollem Einsatz zum erfolgreichen Abschluss beigetragen haben, \nsowie allen anderen Stakeholdern, die uns im vergangenen Jahr \nunterstützt haben.\n\nDr. Heini Sommer Christoph Bugnon \nBankratspräsident Vorsitzender der Geschäftsleitung\n\n\n\n4\n\nDas Wichtigste in Kürze\n\n      Veränderung \n  2024  2023  in % \n\nEntwicklung Bilanz in TCHF       \n\nBilanzsumme  3’825’938  3’543’962  8.0% \n\nKundenausleihungen  3’229’331  3’069’484  5.2% \n\nKundengelder  2’347’229  2’077’778  13.0% \n\nEigenkapital (nach Gewinnverwendung)  352’628  342’071  3.1% \n\nEntwicklung Depotvolumen in TCHF       \n\nOrdentliche Kundendepots  691’927  669’703  3.3% \n\nEntwicklung Erfolgsrechnung in TCHF       \n\nBrutto-Erfolg Zinsengeschäft  41’315  40’617  1.7% \n\nNetto-Erfolg Zinsengeschäft  40’127  40’925  –1.9% \n\nErfolg aus dem Kommissions- und Dienstleistungsgeschäft  7’853  7’622  3.0% \n\nErfolg aus dem Handelsgeschäft und der Fair-Value-Option  1’573  1’329  18.4% \n\nÜbriger ordentlicher Erfolg  997  1’254  –20.5% \n\nGeschäftsertrag (Betriebsertrag)  50’550  51’130  –1.1% \n\nGeschäftsaufwand  –26’980  –25’947  4.0% \n\nGeschäftserfolg  20’842  22’479  –7.3% \n\nGewinn  20’556  22’375  –8.1% \n\nGewinnverwendung in TCHF       \n\nAusschüttung Kanton  –10’000  –8’500  17.6% \n\nAusgewählte Kennzahlen Bilanz und Erfolgsrechnung       \n\nEigenkapitalquote  9.2%  9.7%  –5.2% \n\nEigenkapitalrendite gemäss UKBV Art. 19 (Gewinn in Relation zum durchschnittlichen Eigenkapital)  5.9%  6.7%  –11.9% \n\nCost/Income-Ratio  52.1%  51.1%  2.0% \n\nPersonalbestand (Anzahl)       \n\nBestand in Vollpensen (inkl. Lernende zu 50%)  100  98  1.9% \n\n\n\n5\n\nLagebericht\n\nGeschäftsstellen, Personalbestand und \nGeschäftstätigkeit\n\nGeschäftsstellen und Personalbestand\nDie Urner Kantonalbank (UKB) war per 31.12.2024 in sechs der \n19 Urner Gemeinden mit Geschäftsstellen vor Ort präsent. \n\nDer Personalbestand lag zum gleichen Zeitpunkt bei 100 Voll zeit-\n stellen (Vorjahr 98). In der Zahl enthalten sind fünf Lehrstellen \n( Vorjahr sechs), die dem Personalbestand mit 50 % angerechnet \nwerden.\n\nGeschäftstätigkeit\nIhrem Leistungsauftrag entsprechend, liegt der Schwerpunkt der \nwirtschaftlichen Aktivitäten der Urner Kantonalbank im Kanton Uri. \nInsbesondere fühlt sich die Bank den Bedürfnissen der Urner Bevöl-\nkerung, den Privatkunden, den kleinen und mittleren Unternehmen \n(KMU) sowie den öffentlich-rechtlichen Körperschaften verpflichtet. \nDie nachstehenden Geschäftssparten prägen die Risiko- und \nErtragslage der Bank.\n\nZinsengeschäft\nDas Zinsdifferenzgeschäft ist nach wie vor das Kerngeschäft der \nBank. Im Vordergrund steht das direkte Kundengeschäft mit der \nFinanzierungsberatung. Die Ausleihungen an Privat- und Firmen-\nkunden erfolgen mehrheitlich auf hypothekarisch gedeckter Basis \nund vorwiegend auf Wohnobjekten. Kommerzielle Kredite werden \nin der Regel gegen Deckung und mehrheitlich an Klein- und Mittel-\nbetriebe gewährt. Ausleihungen an die öffentliche Hand werden \nmeist ungedeckt getätigt.\n\nIm Jahr 2024 wurde die neue Tochtergesellschaft Kamuno AG \ngegründet, welche am Bahnhofplatz 1 in Altdorf ihren Sitz hat und \nbereits einige qualifizierte Arbeitsplätze geschaffen hat. Damit \nwird das Angebot im Finanzierungsgeschäft erweitert.\n\nDie Refinanzierung erfolgt grösstenteils über Kundengelder, Anleihen \nund Pfandbriefdarlehen, Interbankengelder und das Eigenkapital \nder Bank. Das Interbankengeschäft wird zusätzlich im unterjähri-\ngen Bereich im Rahmen des Liquiditätsmanagements betrieben. Im \nBilanz strukturmanagement kommen vorwiegend klassische Bilanz-\ngeschäfte sowie Zinsenswaps zum Einsatz.\n \n\nKommissions- und Dienstleistungsgeschäft\nDas Kommissions- und Dienstleistungsgeschäft ist die zweitwichtigste \nGeschäftssparte der Urner Kantonalbank. Es umfasst die Basis-\nberatung inklusive Zahlungsverkehr, die Anlage- und Vorsorge-\nberatung, die Vermögensverwaltung, Vermittlungsleistungen im \nBereich Leasing und der beruflichen Vorsorge, Dienstleistungen im \nZusammenhang mit der Gründung und Nachfolgeregelungen von \nUnternehmen sowie Arbeiten für Dritte wie beispielsweise die Füh-\nrung der Valoren zentrale für Partner banken. Die Dienstleistungen \nwerden von Privat- und Firmenkunden, institutionellen Kunden, \nPartnerbanken und der öffentlichen Hand beansprucht.\n\nIm Jahr 2022 ist die Urner Kantonalbank eine Kooperation mit der \nWeibel Hess & Partner AG (WHP), Luzern, eingegangen. Dadurch \nwird das Angebot im Bereich des Kommissions- und Dienstleis-\ntungsgeschäftes laufend weiter ausgebaut.\n\nHandelsgeschäft\nDie Urner Kantonalbank ist ein assoziiertes Mitglied der Schweizer \nBörse (SIX Swiss Exchange) und bietet ihren Kunden die Abwick-\nlung sämtlicher banküblicher Handelsgeschäfte an. Der Handel \nauf eigene Rechnung beschränkt sich auf inländische Obligationen \nund Aktien, vorwiegend im Bereich von Regionalwerten. Einzel-\nanlagen in Form von ausländischen Wertpapieren werden nur aus-\nnahmsweise und mit unbedeutendem Umfang gehalten.\n\nDie bankeigenen Bestände an Devisen, Sorten und Edelmetallen \ndienen der Abwicklung des Kundengeschäfts. Derivative Finanz-\ninstrumente werden mehrheitlich als Absicherungsgeschäfte für \neigene und fremde Rechnung eingesetzt. Es werden keine direkten \nGeschäfte in Rohstoffe und Waren getätigt.\n\n\n\n6\n\n \nÜbrige Geschäftsfelder\nDie Urner Kantonalbank hält temporär Immobilien, die aus notlei-\ndenden Kreditpositionen übernommen wurden und zum Wieder-\nverkauf bestimmt sind.\n\nEin Portfolio von festverzinslichen Wertpapieren (Fremdkapital-\nin strumente) dient der Sicherstellung der Liquidität und als Grundlage \nfür Repogeschäfte. Daneben hält die Bank ein Portfolio von Wert-\nschriften mit mittel- bis langfristigem Anlagehorizont. Ausserdem \nhält sie diverse Beteiligungen an Unternehmen, primär mit lokalem \noder strategischem Bezug, darunter Gemeinschaftswerke der Kan-\ntonalbanken.\n\nAuslagerung von Geschäftsbereichen\nDie Urner Kantonalbank hat einen Grossteil der Informatikdienst-\nleistungen und insbesondere den Betrieb der Bankenanwendung \nFinnova ausgelagert. Diese Auslagerungen haben die Anforde-\nrungen der Eidgenössischen Finanzmarktaufsicht (FINMA) vollum-\nfänglich zu erfüllen und werden durch eine anerkannte externe \nRevisions stelle geprüft. Die Leistungserbringung sowie Kompeten-\nzen und Verantwortlichkeiten sind vertraglich geregelt. Weitere Aus-\nlagerungen betreffen die Geldtransporte, die Vermögensverwaltung \nsowie die Verwaltung der Pensionskasse. Sämtliche Mitarbeitende \nvon Dienstleistern sind dem Bankkundengeheimnis unterstellt.\n\nDie mit der Auslagerung zusammenhängenden operationellen Risiken \nwerden im Rahmen des Risikomanagements erfasst und durch ent-\nsprechende Massnahmen – meist vertragliche Vereinbarungen und \nService Level Agreements (SLA) – minimiert. Gegenüber der FINMA \nbleibt die Urner Kantonalbank für die ausgelagerten Bereiche ver-\nantwortlich.\n \n\nGeschäftsverlauf, Ertrags- \nund Vermögenslage\n\nErtragslage (Erfolgsrechnung)\nDie operativen Erträge haben gegenüber dem Vorjahr um CHF 0.9 \nMio. auf CHF 51.7 Mio. zugenommen (Vorjahr CHF 50.8 Mio.). Im \nBerichtsjahr sind CHF –1.2 Mio. Wertberichtigungen für Ausfallrisiken \nerfolgswirksam gebildet worden (Vorjahr Auflösung CHF 0.3 Mio.). \nDer Geschäftsertrag hat sich deshalb von CHF 51.1 Mio. auf \nCHF 50.6 Mio. um CHF –0.5 Mio. reduziert. Der Geschäftsaufwand \nhat sich von CHF –25.9 Mio. auf CHF –27.0 Mio. erhöht. Die Wert-\nberichtigungen auf Beteiligungen sowie Abschreibungen auf Sach-\nanlagen belaufen sich auf CHF –2.5 Mio. (Vorjahr CHF –2.5 Mio.). \nGegenüber dem Vorjahr hat sich der Gewinn von CHF 22.4 Mio. auf \n20.6. Mio. oder –1.8 Mio. reduziert. Die Urner Kantonalbank weist \nfür das Geschäftsjahr 2024 wiederum eines der besten Ergebnisse auf \nStufe Geschäftserfolg sowie Gewinn der Geschichte aus.\n\nErfolg aus dem Zinsengeschäft\nEs ist ein Wachstum der Kundenausleihungen auf 3’229.3 Mio. \n(Vorjahr CHF 3’069.5 Mio.) zu verzeichnen. Parallel dazu konnten \ndie Kundengelder auf 2’347.2 Mio. (Vorjahr CHF 2’077.8 Mio.) \nüberproportional gesteigert werden. Die Schweizerische National-\nbank (SNB) hat im Jahr 2024 die Leitzinsen in vier Schritten um \n–1.25 % auf 0.50 % reduziert. Der Brutto-Erfolg Zinsengeschäft \nerhöhte sich insbesondere aufgrund von Wachstum der Kunden-\nausleihungen im Berichtsjahr um 1.7 % auf CHF 41.3 Mio. (Vor-\njahr CHF 40.6 Mio.). Im Berichtsjahr sind aufgrund von Wachstum \nder Kundenausleihungen Wertberichtigungen für Ausfallrisiken von \nCHF –1.2 Mio. (Vorjahr Auflösung CHF 0.3 Mio.) gebildet wor-\nden. Als Folge reduziert sich der Netto-Erfolg Zinsengeschäft (inkl. \nVeränderung von ausfallrisikobedingten Wertberichtigungen sowie \nVerluste aus dem Zinsengeschäft) um –1.9 % auf CHF 40.1 Mio. \n(Vorjahr CHF 40.9 Mio.). \n\nErfolg aus dem Kommissions- und  \nDienstleistungsgeschäft\nDer Erfolg aus dem Kommissions- und Dienstleistungsgeschäft \nerhöhte sich insgesamt um 3.0 % auf CHF 7.9 Mio. (Vorjahr CHF \n7.6 Mio.). Dies ist insbesondere darauf zurückzuführen, dass der \nKommissionsertrag Wertschriften- und Anlagegeschäft zugenom-\nmen hat. Die Finanzmärkte haben sich im Jahr 2024 wiederum posi-\ntiv entwickelt. Es sind aber nach wie vor grosse Unsicherheiten \nvorhanden. Der Kommissionsertrag Kreditgeschäft, Kommissionser-\ntrag übriges Dienstleistungsgeschäft sowie der Kommissionsaufwand \nhaben sich ebenfalls positiv entwickelt. \n\n\n\n7\n\nErfolg aus dem Handelsgeschäft\nDer Erfolg aus dem Handelsgeschäft und der Fair-Value-Option hat \nvon CHF 1.3 Mio. auf CHF 1.6 Mio. zugenommen. Der Schweizer \nFranken hat sich im Jahr 2024 gegenüber den wichtigsten Fremd-\nwährungen abgeschwächt.\n\nÜbriger ordentlicher Erfolg\nDer übrige ordentliche Erfolg hat gegenüber dem Vorjahr leicht \nabgenommen und beläuft sich neu auf CHF 1.0 Mio. (Vorjahr \nCHF 1.3 Mio.). Im Vorjahr wurde aus dem einmaligen Verkauf von \nFinanzanlagen ein Erfolg von CHF 0.4 Mio. erzielt.\n\nPersonalaufwand\nDer Personalaufwand erhöhte sich im Berichtsjahr von CHF –14.4 \nMio. auf neu CHF –14.7 Mio. Die Anzahl der Mitarbeitenden \nbleibt mit 115 stabil.\n\nSachaufwand\nDer Sachaufwand vor Abgeltung der Staatsgarantie hat gegen-\nüber dem Vorjahr ebenfalls zugenommen und beläuft sich neu auf \nCHF –11.5 Mio. (Vorjahr CHF –10.8 Mio.). Es sind wiederum \ngrössere Investitionen in die Digitalisierung der Bank sowie neue \nDienstleistungen und Produkte vorgenommen worden. \n\nAbgeltung der Staatsgarantie\nSeit 2015 gilt die Bank dem Kanton die Staatsgarantie nach einem \n festen Modus ab (0.5 % der erforderlichen Eigenmittel per Ende \ndes dritten Quartals). Da es sich bei dieser Abgeltung um eine Art \nVersicherungsprämie handelt, wird sie im Geschäftsaufwand ver-\nbucht. 2024 belief sich die Abgeltung auf CHF –0.7 Mio. (Vorjahr \nCHF –0.7 Mio.).\n\nWertberichtigungen auf Beteiligungen  \nsowie Abschreibungen auf Sachanlagen\nDie Abschreibungen auf den Sachanlagen beliefen sich im Berichts-\njahr auf insgesamt CHF –2.5 Mio. (Vorjahr CHF –2.5 Mio.). Grosse \nProjekte werden nach Inbetriebnahme konsequenterweise abge-\nschrieben.\n\nVeränderung von Rückstellungen sowie übrige  \nWertberichtigungen und Verluste\nÜber die Veränderung von Rückstellungen sowie übrige Wert-\nberichtigungen und Verluste sind im Berichtsjahr CHF –0.2 Mio. \nverbucht worden (Vorjahr CHF –0.2 Mio.). \n\nAusserordentlicher Ertrag und Aufwand\nIm Ausserordentlichen Ertrag werden Realisationsgewinne aus dem \nVerkauf von Sachanlagen sowie Veräusserung von Beteiligungen res-\npektive Zuschreibungen verbucht. Im Total beläuft sich der Betrag auf \nCHF 0.0 Mio. (Vorjahr CHF 0.2 Mio.). Beim Ausserordentlichen \nAufwand handelt es sich um die erfolgswirksame Zuweisung in die \nFonds «Urner Wirtschaft» und «Urner Gesellschaft» von CHF –0.3 \nMio. (Vorjahr CHF –0.3 Mio.).\n\nGeschäftserfolg und Jahresgewinn\nAls Konsequenz aus vorgängig beschriebenen Trends und Ereig-\nnissen reduzierte sich der Geschäftserfolg auf CHF 20.8 Mio. \n(Vorjahr CHF 22.5 Mio.) und der Jahresgewinn auf CHF 20.6 \nMio. (Vorjahr CHF 22.4 Mio.). \n\nDas Ergebnis ermöglicht eine Zuweisung an die gesetzliche Gewinn-\nreserve von CHF 0.85 Mio. (Vorjahr CHF 0.7 Mio.), die Äufnung der \nfreiwilligen Gewinnreserve um CHF 9.7 Mio. (Vorjahr CHF 13.2 Mio.) \nund eine gegenüber dem Vorjahr wiederum höhere Gewinnabliefe-\nrung an den Kanton Uri im Umfang von CHF 10.0 Mio. (Vorjahr \nCHF 8.5 Mio.). \n\nVermögenslage (Bilanz)\nDie Bilanzsumme hat sich um CHF 282.0 Mio. oder 8.0 % auf CHF \n3’825.9 Mio. erhöht. Auf der Aktivseite sind die Flüssigen Mittel \num CHF 141.7 Mio. erhöht worden. Die Anforderungen an die \nLiquidity Coverage Ratio (LCR) haben im Jahr 2024 zugenommen. \nZudem sind die Kundenausleihungen um CHF 159.8 Mio. ange-\nstiegen. Als Refinanzierungsquelle werden hauptsächlich die Kun-\ndengelder genutzt. Diese sind im Berichtsjahr erfreulicherweise um \nCHF 269.5 Mio. angestiegen. Innerhalb der Kundengelder ist es \nzu weiteren Umschichtungen in Festgelder und Kassen obligationen \ngekommen. Als weitere Refinanzierungsmöglichkeit werden insbe-\nsondere die Pfandbriefdarlehen (Zunahme CHF 33.0 Mio.) \ngenutzt.\n\nKundenausleihungen\nDas Wachstum der Kundenausleihungen lag im Berichtsjahr bei \nCHF 159.8 Mio. oder 5.2 % (Vorjahr CHF 57.1 Mio. oder 1.9 %). \nDie Hypothekarforderungen erhöhten sich um CHF 134.1 Mio. \noder 5.0 % (Vorjahr CHF 32.3 Mio. oder 1.2 %) und die Forderungen \ngegenüber Kunden stiegen um CHF 25.8 Mio. oder 6.7 % (Vorjahr \nCHF 24.8 Mio. oder 6.9 %).\n\n\n\n8\n\nFinanzanlagen und Beteiligungen\nIn den Finanzanlagen werden hauptsächlich Fremdkapitalinstru-\nmente mit Halteabsicht bis Endfälligkeit gehalten. Diese haben sich \nim Berichtsjahr von CHF 121.9 Mio. auf neu CHF 106.4 Mio. redu-\nziert. Zusätzlich sind Eigenkapitalinstrumente über CHF 3.1 Mio. \n(Vorjahr CHF 0.2 Mio.) sowie Liegenschaften mit einem Bestand \nvon CHF 0.1 Mio. (Vorjahr CHF 0.1 Mio.) vorhanden. Die Beteili-\ngungen haben sich im Berichtsjahr aufgrund der Investition in die \nneue Tochtergesellschaft Kamuno AG von CHF 6.5 Mio. auf neu \nCHF 9.5 Mio. erhöht. \n\nSachanlagen\nDie Sachanlagen erhöhten sich im Berichtsjahr um CHF 0.2 Mio. \nauf CHF 45.1 Mio. (Vorjahr CHF 44.9 Mio.). Im Jahr 2024 wur-\nden erstmals Investitionen in Photovoltaik-Anlagen vorgenommen. \nDie Erhöhung der Sachanlagen ist darauf zurückzuführen, dass \ndie Abschreibungen leicht tiefer als die Investitionen (insbesondere \nstrategische Projekte) ausgefallen sind.\n\nKundengelder\nDie Kundengelder haben sich im Jahr 2024 von CHF 2’077.8 Mio. \nauf neu CHF 2’347.2 Mio. erhöht. Dies ist einerseits auf eine \nZunahme bei den Verpflichtungen aus Kundeneinlagen (CHF 245.4 \nMio.) sowie andererseits bei den Kassenobligationen (CHF 24.1 Mio.) \nzurückzuführen. Mit den positiven Zinssätzen haben im Berichtsjahr \nweitere Umschichtungen in Festgelder und Kassenobligationen \nstattgefunden. Der Refinanzierungsgrad (Kundengelder in Relation \nzu den Kundenausleihungen) hat sich im Jahr 2024 von 67.7 % auf \nneu 72.7 % erhöht.\n\nWertberichtigungen und Rückstellungen\nDie Wertberichtigungen (Abzug auf der Aktivseite) sowie Rückstellun-\ngen (Passivseite) haben im Berichtsjahr von CHF 20.2 Mio. auf neu \nCHF 18.7 Mio. abgenommen. Die Details sind aus dem Anhang der \nJahresrechnung unter Rz 6.9.12 ersichtlich.\n\nAblieferung an den Kanton Uri\nDie Forderung der Regulierungsbehörden an die Banken, mehr \nEigenkapital zu halten, dürfte generell zu einer besseren Kapital-\nausstattung des Bankensystems führen. Es ist das Ziel der Urner \nKantonalbank, im Rahmen des Eigenkapitalmanagements die gute \nEigenmittelsituation zu halten. Die Gewinnablieferung an den \n Kanton Uri im Berichtsjahr beträgt CHF 10.0 Mio. (Vorjahr CHF \n8.5 Mio.). Die Ablieferung beläuft sich damit auf 48.6 % (Vorjahr \n38.0 %) des Jahresgewinns nach Abgeltung der Staatsgarantie und \nvor Dotierung von Reserven für allgemeine Bankrisiken.\n\nEigene Mittel und Risikotragfähigkeit\nDas Eigenkapital der Bank (nach Gewinnverwendung) nimmt im \nBerichtsjahr von CHF 342.1 Mio. auf neu CHF 352.6 Mio. um \nCHF 10.6 Mio. zu (Vorjahr CHF 13.9 Mio.). Die Eigenkapital-\nquote reduziert sich von 9.7 % auf neu 9.2 % im Berichtsjahr. \n\nAuf den 01.01.2025 treten die neuen Eigenmittelvorschriften nach \nBasel III final in Kraft. Aufgrund der neuen Vorschriften erwartet die \nUKB keine materiellen Veränderungen der Eigenmittelsituation. Die \nGegen überstellung von Risikodeckungsmasse und Risikokapital-\nbedarf im Stressfall (vgl. Grafik Risikotragfähigkeit der Urner Kanto-\nnalbank, Seite 10), wie sie von der Bank errechnet wird, zeugt \nebenso wie die weiterhin solide Eigen kapitalbasis von einer guten \nRisikotragfähigkeit.\n\n\n\n9\n\nAusleihungen 2023 Ausleihungen 2024\n\n1 2 3 4 5 6 7 8\n\n9\n\n5\n\n8\n\n4\n\n7\n\n3\n\n1\n\n6\n\n2\n\n0\n\n9 1110 12 13\n\n \n\nRisikolage\n\nRisikobeurteilung\nDer Bankrat und die Geschäftsleitung befassen sich anhand des \nquartalsweisen Risk Reports sowie ergänzender Berichte regelmässig \nmit den wesentlichen Risiken der Urner Kantonalbank.\n\nDie aktuelle Risikosituation bei den Kredit-, Markt-, operationellen \nund übrigen Risiken im Hinblick auf die vom Bankrat formulierte \nStrategie ist gut. Der Bestand an Wertberichtigungen für Ausfall-\nrisiken in Prozenten der Ausleihungen war per 31.12.2024 unter \ndem Durchschnitt der letzten Jahre. Beim Zinsrisikomanagement \nhat die Bank an der bestehenden, mit Limiten definierten Risiko-\ntoleranz, festgehalten. Die Zinsrisiken werden strikt innerhalb der \nLimiten gehalten beziehungsweise bei Überschreitung innerhalb \nvon zwei Monaten unter diese Schwelle zurückgeführt. Weitere \nAusführungen zum Risikomanagement finden sich im Anhang zur \nJahresrechnung unter Rz 6.3.\n\nKreditrisiken\nDer Anteil der Ausleihungen mit erhöhtem Risiko (Rating 9 oder \nschlechter) beläuft sich aufgrund von Ratinganpassungen auf \n2.4 % (Vorjahr 1.4 %). Detaillierte Angaben zum Ratingsystem der \nUrner Kantonalbank werden im Anhang zur Jahresrechnung unter \nRz 6.3 gemacht.\n\nAufgrund der Zunahme der Ausleihungen wurden Wertberichti-\ngungen für Ausfallrisiken erfolgswirksam gebildet. Bei den Ver-\nänderungen von ausfallrisikobedingten Wertberichtigungen sowie \nVerlusten aus dem Zinsengeschäft resultierte netto ein Aufwand \nvon CHF –1.2 Mio. (Vorjahr Erfolg CHF 0.3 Mio.). \n \n\nAusleihungen (ohne Privatkundenfinanzierungen)  \nnach Ratingkategorien in Prozenten\n\nMarktrisiken\nZinsänderungsrisiko\nDie Schweizerische Nationalbank (SNB) hat die Leitzinsen im Jahr \n2024 von 1.75 % auf 0.50 % in vier Schritten reduziert. In diesem \nUmfeld galt es wiederum, die Risiken neu einzuschätzen, das Pro-\nduktangebot für die Kunden neu auszurichten sowie deren Verhalten \nzu antizipieren. Die Urner Kantonalbank hat im Berichtsjahr die Limite \nfür die EK-Sensitivität unverändert bei 5.5 Jahren belassen. Die EK-\nSensitivität ist ein Mass für das Zinsänderungsrisiko. Per 31. Dezem-\nber 2024 lag die EK-Sensitivität bei 4.7 Jahren (Vorjahr 4.7 Jahre).\n\nBei einer EK-Sensitivität von 4.7 Jahren würde ein linearer Anstieg \ndes Zinsniveaus von 1 % den Barwert des Eigenkapitals um rund \n–4.7 % reduzieren. Ein Rückgang der Zinssätze würde dagegen zu \neinem Anstieg führen.\n \n\n\n\n10\n\nRisiko- \nkapitalbedarf\n\nÜberdeckung Erforderliche \nEigenmittel\n\nRisikodeckungs- \nmasse\n\nRisiko- \nkapital- \nbedarf  \n\nEigen- \nmittel  \n\nRisikokapital- \nbedarf im \nStressfall,  \nCHF 78.9 \nMio. \n\nEigenmittel- \npuffer und \nantizyklischer \nPuffer,  \nCHF 81.5 \nMio.\n\nMindest- \neigenmittel,  \nCHF 147.6 \nMio.\n\nÜberdeckung, \nCHF 57.6 \nMio. \n\nAnrechenbare  \nEigenmittel  \n(Tier 1),  \nCHF 352.6 \nMio.\n\nNorm. Gewinn,  \nCHF 13.0 Mio.\n\n0\n\n– 52.2\n\n– 104.5\n\n– 156.6\n\n– 208.9\n\n– 261.0\n\n– 313.4\n\n– 365.6\n\n365.6\n\n313.4\n\n261.0\n\n208.9\n\n156.6\n\n104.5\n\n52.2\n\n0\n\n \n\nÜbrige Marktrisiken\nDie Urner Kantonalbank ist nebst dem Zinsänderungsrisiko weiteren \nMarktrisiken ausgesetzt. Zu erwähnen sind vor allem Marktpreis-\nveränderungen im Handelsbestand, in den Finanzanlagen und \nBeteiligungen sowie bei Devisen- und Sortenbeständen. Die Bank \nkontrolliert insbesondere die Höhe der Bestände der Risikoaktiva \nund deren Entwicklung. Das Risikoexposure hat sich gegenüber \ndem Vorjahr nicht wesentlich verändert. Die Bank verfolgt die \n Entwicklung zeitnah und legt Rechenschaft über das Ausmass mög-\nlicher Verluste ab. Im Weiteren werden sämtliche Marktrisiken in \nStressszenarien einbezogen. Bankrat und Geschäftsleitung werden \nregelmässig über die Wertentwicklung der wichtigsten Positionen \ninformiert und können die Struktur verändern beziehungsweise \nnicht akzeptierte Risiken reduzieren.\n\nOperationelle Risiken\nFür operationelle Risiken bestand Ende 2024 eine Rückstellung \nvon CHF 4.0 Mio. Im Berichtsjahr wurden dieser Rückstellung \nzweckkonform TCHF 69 belastet (Vorjahr TCHF 201). Gemäss den \nBilanzierungs- und Bewertungsgrundsätzen wird die Rückstellung \njährlich mit CHF 0.2 Mio. bis auf maximal CHF 4.0 Mio. geäufnet. \n\nÜbrige Risiken\nLiquiditätsrisiko\nDas Liquiditätsrisiko wird im Rahmen der bankengesetzlichen Bestim-\nmungen (Mindestreserven, Liquidity Coverage Ratio, Net Stable \nFunding Ratio) und weiterer interner Limiten sowie durch viertel-\njährliche Stresstests für das Liquiditätsrisiko mit einem Zeit horizont \nvon ein bis zwölf Wochen überwacht. \n\nDie Liquidity Coverage Ratio (LCR) der Urner Kantonalbank lag 2024 \nim Durchschnitt bei 149 % (Vorjahr 150 %). Ende 2024 lag der \nWert bei 153 % (Vorjahr 155 %). Damit lag die Kennzahl jederzeit \ndeutlich über der im Jahr 2024 gesetzlich vorgeschriebenen Min-\ndestanforderung von 100 %. Die Nationalbankverordnung (NBV) \nwurde auf den 01.07.2024 im Zusammenhang mit der Berechnung \nder Mindestreserven (MIRE) angepasst. Auf Ende August 2024 \n\nsind darum die Anforderungen an die Liquidität angestiegen. Die \nhohe Liquiditätshaltung ist eine Folge der intern definierten Risiko-\ntoleranz, der Notenbankpolitik, der tiefen Opportunitätskosten \nsowie der regulatorischen Entwicklung.\n\nRisikotragfähigkeit der Urner Kantonalbank \nper 31.12.2024 in Mio. CHF\n\n \n\n\n\n11\n\nKundenausleihungen Kundengelder Ord. Kundendepots\n\n2020 2021 2022 2023 2024\n\n \n\n3’300\n\n2’750\n\n2’200\n\n1’650\n\n1’100\n\n550\n\n0\n\nVolumen im Kundengeschäft \n(Bestellungs- und Auftragslage)\n\nDie Urner Kantonalbank generiert das Wachstum einerseits durch \neine stetige Steigerung bei den Kundenausleihungen und anderer-\nseits durch einen Zuwachs an betreuten Kundenvermögen (Kunden-\ngelder sowie Depotvolumen). Im Jahr 2022 wurde eine neue \nKooperation mit der WHP eingegangen. Damit werden nun laufend \nzusätzliche neue Geschäftsfelder erschlossen. Im Jahr 2024 wurde \ndie neue Tochtergesellschaft Kamuno AG gegründet. Damit wird \ndas Angebot im Finanzierungsgeschäft erweitert. \n\nIm Jahr 2024 haben die Kundenausleihungen um CHF 159.8 Mio. \nauf 3’229.3 Mio. zugenommen. Es war sowohl ein Wachstum der \nHypothekarforderungen wie auch der Forderungen ggü. Kunden \nvorhanden. Geldmarkthypotheken wurden dabei nach wie vor \nnachgefragt. Gleichzeitig sind die klassischen Kundengelder um \nCHF 269.5 Mio. auf CHF 2’347.2 Mio. angestiegen. Mit den \npositiven Zinssätzen haben im Jahr 2024 wiederum Umschichtungen \ninnerhalb der Kundengelder in Festgelder und Kassenobligationen \nstattgefunden. Im Jahr 2024 wurden die Pfandbriefdarlehen um \nweitere CHF 33.0 Mio. erhöht. Im Berichtsjahr haben sich die \nFinanzmärkte wiederum positiv entwickelt. Der SPI hat im Berichts-\njahr 6.2 % an Wert zugelegt. \n\nEnde 2024 sind unwiderrufliche Zusagen über CHF 142.9 Mio. \nverbucht (Vorjahr CHF 147.3 Mio.). Es handelt sich dabei haupt-\nsächlich um noch nicht ausbezahlte Darlehen sowie klassische \nunwiderrufliche Zusagen.\n\nFür das Geschäftsjahr 2025 erwartet die Urner Kantonalbank \neinen Zuwachs der Kundenausleihungen sowie auch der Kunden-\ngelder. Das Depotvolumen ist abhängig von der Entwicklung der \nFinanzmärkte. \n \n\nEntwicklung der Kundenausleihungen,  \nKundengelder und Depotvolumen\n\n\n\n12\n\nNeuerungen \ndes Dienstleistungsangebots\n\nNachdem im Jahr 2023 die UKB ihre Kundinnen und Kunden mit \nWissen rund um die Themen «Mit Geld umgehen», «Auf etwas \nsparen», «Sparen fürs Alter» und «Anlegen und Wohnen» versorgt \nund das Produktangebot für Jugendliche leicht überarbeitet hat, \nwurden 2024 weitere Meilensteine erreicht. Im Januar wurde die \nmobile Bezahllösung Small Pay (SwatchPAY!, Fidesmo Pay, Garmin \nPay und Fitbit Pay) aufgeschaltet, was unseren Kundinnen und Kun-\nden ermöglicht, ihre Debit Mastercard und die Debit Mastercard \nStu auf unterschiedlichen Wearables zu hinterlegen und damit bar-\ngeldlos zu bezahlen. Weiter wurden im Hebst 2024 die letzten \nMaestro-Debitkarten durch die modernen Debit Mastercard ersetzt \nsowie die neuen Debit Mastercard Stu lanciert, die exklusive Karte \nfür junge Leute und Studierende, die schweizweit viele Extras und \nzahlreiche Cashback-Deals anbietet. Des Weiteren wurde im Jahr \n2024 das Online-Onboarding eingeführt, welches es ermöglicht, \nGeschäftsbeziehungen ohne den Besuch eines physischen Stand-\norts der Urner Kantonalbank zu eröffnen.\n\nNebst der Einführung der Energie-Sanierungshypothek für energie-\nsparende Sanierungen zum Vorzugszins wurde im Jahr 2024 auch \nder Grundstein für die Erneuerung und Überarbeitung der UKB-\nAnlagewelt und der damit verbundenen Produkte und Dienstleistun-\ngen gelegt. Ziel war es, eine erkennbare Vereinfachung und \nOptimierung zu erreichen, um die Wettbewerbsfähigkeit und die \nDaseinsberechtigung am Markt nachhaltig zu sichern. Durch diese \nMassnahmen haben wir die Weichen für eine zukunftsorientierte \nund effiziente Weiterentwicklung gestellt und gleichzeitig die \nBedürfnisse unserer Kundinnen und Kunden noch gezielter adres-\nsiert. Die neue Anlagewelt der Urner Kantonalbank, die im Jahr 2025 \nlanciert wird, verbindet auf einzigartige Weise Innovation mit Tra-\ndition. Sie wurde speziell für die Bedürfnisse der Urnerinnen und \nUrner entwickelt und berücksichtigt sowohl bewährte Werte als \nauch moderne, zukunftsorientierte Lösungen. Mit dieser Entwicklung \nmöchten wir unseren Kundinnen und Kunden ein zeitgemässes, \nflexibles und gleichzeitig transparentes Anlageangebot bieten, \ndas ihren finanziellen Zielen gerecht wird und ihre Erwartungen \nan eine nachhaltige Zukunft erfüllt.\n\nZukunftsaussichten\n\nDie Unsicherheiten, welche sich aus den geopolitischen Spannungen \nund dem sich eintrübenden wirtschaftlichen Umfeld in vielen \nMärkten ergeben, aber auch die stetig voranschreitende Regulie-\nrung im Bankenumfeld werden uns auch im Jahr 2025 viel abver-\nlangen. Wir blicken mit verhaltener Zuversicht ins neue Jahr, in \ndem wir mit abnehmenden Zinsmargen und insgesamt einem wei-\nteren Rückgang der Inflation, aber auch volatilen Finanzmärkten \nrechnen. Nach Jahren rückläufiger Risikokosten rechnen wir mit \neiner Trendumkehr. Für den Wirtschaftsstandort Uri erwarten wir ein \nWachstum, welches unter dem Potenzialwachstum liegt.\n\nNachdem die Urner Kantonalbank gut mit der Umsetzung der Ziele \naus der Strategie 2022 bis 2025 vorangekommen ist, geht es wei-\nterhin darum, die Eckpfeiler der Strategie, namentlich die Optimie-\nrung des Kundenerlebnisses, welches einfach und durchgängig \ngestaltet wird, die digitale Transformation der Bank sowie das \nWachstum der Bank, wo vermehrt innovative Geschäftschancen \nkreiert und genutzt werden, konsequent vorwärtszutreiben. Die \nNachhaltigkeitsagenda der Urner Kantonalbank ist ein integrie-\nrender Bestandteil der Strategie und verlangt ein nachhaltiges \nHandeln auf allen Ebenen der Organisation. Mehr Informationen \nsind auf der Website ersichtlich.\n\nDie Urner Kantonalbank wird auch im Jahr 2025 hohe Investitionen \nin den Ausbau des Dienstleistungs- und Produkteangebots, in neue \nGeschäftsaktivitäten und in die Kundenzufriedenheit sowie in die \nDigitalisierung der Bank tätigen. Dies mit dem klaren Ziel, Wachs-\ntum zu generieren und die Rentabilität mittelfristig zu erhöhen und \neine weiterhin robuste Eigenkapitalausstattung sicherzustellen. \nSo bleibt die Urner Kantonalbank in einem sich verändernden \nUmfeld eine wertvolle Partnerin für Uri.\n\n\n\n13\n\nFacheinheit\n\nFachstelle\n\nBankrat\nDr. Heini Sommer (Präsident) \nProf. Dr. Karsten Döhnert (Vizepräsident) \nPatrizia Danioth Halter \nAndrea Kopp-Battaglia \nMarcel Metry \nChristian Senn \nvakant1\n\nGeschäftsleitung\nChristoph Bugnon, Vorsitz \nUrs Eichenberger \nMonika Häcki\n\nServices\nMonika Häcki\n\nOperations & Services\n\nProzesse & Projekte\n\nInformatik\n\nBusiness Engineering\n\nInterne Revision\n\nFührungssupport\n\nUnternehmenssteuerung\nUrs Eichenberger\n\nKredite & Immobilien\n\nFinanzen & Risiko\n\nNachhaltigkeit\n\nPersonal\n\nBeratung & Verkauf\nChristoph Bugnon\n\nFirmenkunden\n\nMarketing & Kommunikation\n\nKundenservice\n\nPrivatkunden\n\nProduktmanagementRecht & Compliance\n\nLegende:\n\n1 Die Vakanz kann per 01.01.2025 mit Frau Andrea Barbara Kleiner geschlossen werden, welche am 11.12.2024 durch den Landrat gewählt wurde.\n\nCorporate Governance \n\nDie Urner Kantonalbank pflegt eine offene Informations \npolitik und publiziert auch als nichtbörsenkotierte,  \nöffentlichrechtliche Anstalt die zentralen Informationen  \nzur Corporate Governance.\n \n\nUnternehmensstruktur\n\nPer 31. Dezember 2024 entspricht die Unternehmensstruktur der \nUrner Kantonalbank dem nachfolgenden Organigramm.\n\nDie Urner Kantonalbank ist eine selbstständige Anstalt des kantona-\nlen öffentlichen Rechts. Sie verfügt aufgrund ihrer Rechtsform über \nkein stimmberechtigtes Aktienkapital und damit über keine stimm-\nberechtigten Aktionäre. Die Mitwirkungsrechte werden ausschliess-\nlich vom Kanton Uri ausgeübt, der 100 % des Grundkapitals von \nCHF 30.0 Mio. besitzt. Es bestehen keine Kreuzbeteiligungen.\n\n\n\n14\n\n \nKapitalstruktur\n\nGrund- und Partizipationskapital\nDie Urner Kantonalbank verfügt aufgrund ihrer Rechtsform nicht \nüber Aktienkapital, sondern über ein Grundkapital in der Höhe \nvon CHF 30.0 Mio. Von der gesetzlichen Möglichkeit, Partizipa-\ntionsscheine auszugeben, wurde bisher kein Gebrauch gemacht. \nDer Kanton Uri erhält im Rahmen der Gewinnausschüttung einen \nAnteil des Reingewinns. Überdies leistet die Urner Kantonalbank \ndem Kanton Uri als Abgeltung für die Staatsgarantie jährlich eine \nEntschädigung von 0.5 % der erforderlichen Mindesteigenmittel \ngemäss den Vorgaben der Eidgenössischen Finanzmarktaufsicht \n(FINMA).\n\nBedingtes und genehmigtes Kapital\nDer Landrat bewilligte 1993 eine Aufstockung des Grundkapitals \nvon CHF 25.0 Mio. auf CHF 35.0 Mio. In der Folge wurde das \nGrundkapital auf CHF 30.0 Mio. erhöht. Die zusätzlich genehmigten \nCHF 5.0 Mio. wurden nie in Anspruch genommen.\n\nVeränderungen des Grundkapitals\nWährend des Berichtsjahrs gab es keine Veränderung des Grund-\nkapitals.\n \n\nBankrat\n\nDas Kantonalbankgesetz verwendet anstelle des Begriffs «Verwal-\ntungsrat» denjenigen des «Bankrats».\n\nMitglieder des Bankrats, deren Tätigkeiten und  \nInteressenbindungen\nSämtliche Mitglieder des Bankrats der Urner Kantonalbank sind \nSchweizer Staatsangehörige, fünf davon haben ihren Wohnsitz im \nKanton Uri. Aufgrund der geltenden aufsichtsrechtlichen Normen \ndarf kein Bankratsmitglied exekutive Funktionen wahrnehmen. Alle \nMitglieder des Bankrats sind unabhängig im Sinne des Rundschrei-\nbens 17/1 der Eidgenössischen Finanzmarktaufsicht (FINMA).\n\nKreuzverflechtungen\nEs bestehen keine gegenseitigen Einsitznahmen in Verwaltungs-\nratsgremien von kotierten Gesellschaften.\n\nWahl und Amtszeit des Bankrats\nDer Bankrat der Urner Kantonalbank besteht aus sieben Mit gliedern, \ndie vom Landrat für die Amtsdauer vom 1. Juni 2022 bis 31. Mai \n2026 gewählt sind. Per 31. Dezember 2024 besteht eine Vakanz \nim Bankrat. Der Landrat wählt auch das Präsidium. Im Übrigen kons-\ntituiert sich der Bankrat selbst. Nicht als Bankrätin oder Bankrat \nwählbar sind Personen, die der Geschäftsleitung der Bank ange-\nhören, für ein anderes dem Bundesgesetz über die Banken und \nSparkassen unterstelltes Unternehmen oder Finanzinstitut in Organ-\nstellung, als Arbeitnehmer oder als Revisor tätig sind. Ebenfalls nicht \nwählbar ist, wer Mitglied einer Urner Gerichts- oder Steuerbehörde \nist, dem Regierungsrat oder dem Landrat angehört, in einem unbe-\nfristeten Arbeitsverhältnis mit dem Kanton steht oder das 70. Alters-\njahr vollendet hat.\n\n\n\n15\n\n \nMitglieder des Bankrats\n\nDr. Heini Sommer\n1958, Altdorf\n\nPosition: Bankratspräsident\nErstmalige Wahl: 2000 \nAusbildung: Dr. rer. pol.\nAktuelle Tätigkeit: keine \nWesentliche Interessenbindungen: Mitglied in der  \nEidg. Kommission für Lärmbekämpfung (EKLB)\n\nProf. Dr. Karsten Döhnert\n1972, Schattdorf\n\nPosition: Bankrats-Vizepräsident\nErstmalige Wahl: 2016\nAusbildung: Prof. Dr. rer. pol., eidg. dipl. Finanzanalyst \nund Vermögensverwalter\nAktuelle Tätigkeit: Studienleiter und Dozent, Hochschule \nLuzern – Wirtschaft, Institut für Finanzdienstleistungen Zug\nWesentliche Interessenbindungen: keine\n\nPatrizia Danioth Halter\n1964, Altdorf\n\nPosition: Bankratsmitglied, Mitglied Prüf- und Risikoausschuss\nErstmalige Wahl: 2016\nAusbildung: lic. iur., Rechtsanwältin und Notarin, LL.M.\nAktuelle Tätigkeit: selbstständige Rechtsanwältin und Notarin, \nAltdorf\nWesentliche Interessenbindungen: Präsidentin eidg. Kommission \nfür den Eisenbahnverkehr (RailCom), Verwaltungsrätin Ruch AG \nund Ruch Metallbau AG, Altdorf, Vizepräsidentin eidg. \nSchätzungskommission Kreis 13 \n\nAndrea Kopp-Battaglia\n1978, Schattdorf\n\nPosition: Bankratsmitglied\nErstmalige Wahl: 2016\nAusbildung: eidg. dipl. Expertin in Rechnungslegung & \nControlling\nAktuelle Tätigkeit: Senior Vice President Finance der BE \nSemiconductor Industries CH/NL\nWesentliche Interessenbindungen: Diverse \nVerwaltungsratstätigkeiten bei der BE Semiconductor  \nIndustries Gruppe\n\nMarcel Metry\n1980, Seedorf\n\nPosition: Bankratsmitglied, Präsident Prüf- und Risikoausschuss\nErstmalige Wahl: 2020\nAusbildung: lic. oec. HSG \nAktuelle Tätigkeit: Leiter Asset Management, Mitglied der \nGeschäftsleitung, BVK Personalvorsorge, Zürich \nWesentliche Interessenbindungen: Vorstandsmitglied Schweizer \nVerein für verantwortungsbewusste Kapitalanlagen (SVVK-ASIR) \n\nChristian Senn\n1969, Morschach\n\nPosition: Bankratsmitglied, Mitglied Prüf- und Risikoausschuss a.i.\nErstmalige Wahl: 2022\nAusbildung: eidg. dipl. Bankfachmann, Chartered Alternative \nInvestment Analyst (CAIA)\nAktuelle Tätigkeit: keine\nWesentliche Interessenbindungen: Verwaltungsratspräsident CAM \nSchweiz AG, Verwaltungsratspräsident LIMMIG PARTNERS AG, \nMitglied Advisory Club bei Exxeta Schweiz AG, Verwaltungsrat \nKamuno AG\n\n\n\n16\n\nInterne Organisation\n\nBankrat\nDer Bankrat ist das oberste Steuerungs- und Kontrollorgan der \nBank. Er nimmt in erster Linie strategische Aufgaben wahr, indem \ner die Grundsätze der Geschäftspolitik festlegt und den Rahmen für \ndie Geschäftstätigkeit absteckt. Er erlässt die hierfür erforderlichen \nReglemente und überwacht deren Handhabung. Der Bankrat stellt \nden Vollzug der Anordnungen der Eidgenössischen Finanzmarkt-\naufsicht (FINMA) sicher.\n\nGemäss Gesetz und Verordnung über die Urner Kantonalbank \nbeaufsichtigt und kontrolliert der Bankrat die Geschäftsführung; \nebenso untersteht die Interne Revision dem Bankrat. Er wählt das \neigene Vizepräsidium, die Geschäftsleitung der Bank sowie die \nMitarbeitenden der Internen Revision. Die Bestimmung des Aufgaben-\nkreises der Geschäftsleitung, die laufende Kontrolle des Geschäfts-\ngangs und der Erlass der Bestimmungen zum Risikomanagement \ngehören ebenso zu den Pflichten des Bankrats. Dieser genehmigt \ndas jährliche Budget und verabschiedet die Jahresrechnung, den \nGeschäftsbericht und die Gewinnverwendung. Auch die Ausgabe \nvon Partizipationsscheinen und – nach Zustimmung des Regie-\nrungsrats – die Festlegung der Höhe des Partizipationskapitals liegen \nin der Kompetenz des Bankrats. Neben dem Geschäftsreglement \nfür die Bank erlässt der Bankrat Reglemente zur Unterschrifts-\nberechtigung, zu Anstellungsbedingungen des Personals und zu ver-\nschiedenen weiteren Bereichen der Bank. Ausserdem entscheidet der \nBankrat über die Errichtung und Aufhebung von Geschäftsstellen.\n\nNeben diesen Aufgaben verantwortet der Bankrat die ihm gemäss \nGeschäfts- und Organisationsreglement vorbehaltenen Geschäfte. \nDas Geschäfts- und Organisationsreglement regelt die Kompeten-\nzen auf den Ebenen Bankrat, Bankratsausschuss, Geschäftsleitung \nund Geschäftsleitungsmitglieder.\n\nDie dem Bankratsausschuss zugeordneten Kompetenzen werden \nnachfolgend unter dem Titel «Bankratsausschüsse» beschrieben.\n\nDer Bankrat wird geführt durch:\n• Dr. Heini Sommer, Präsident\n• Prof. Dr. Karsten Döhnert, Vizepräsident\n\nBankratsausschüsse\nMit der am 1. Dezember 2017 in Kraft getretenen Reorganisation \nsowie aufgrund der Vorgaben des Rundschreibens 17/1 der \n Eidgenössischen Finanzmarktaufsicht (FINMA) wurden die seit \n1. Januar 2016 bestehenden drei Bankratsausschüsse neu organi-\nsiert und der Grösse der Bank angepasst. Als ständiger Ausschuss \nverfügt die Bank über einen Prüf- und Risikoausschuss. Der Bankrat \nkann weitere Ad-hoc-Ausschüsse bilden. Bankratsausschüsse setzen \nsich jeweils aus zwei bis drei Bankratsmitgliedern zusammen. Der \nBankrat konstituiert sich bezüglich seiner Ausschüsse selber.\n\nPrüf- und Risikoausschuss\nDie Aufgabe des Prüf- und Risikoausschusses (PRA) ist die Unterstüt-\nzung des Bankrats in der Erfüllung seiner Aufsichtspflicht unter \nBerücksichtigung aller anwendbaren Gesetze und Bestimmungen \nsowie der internen Regelungen. Im Weiteren besteht die Funktion \ndes Prüf- und Risikoausschusses darin, den Bankrat im Risikoma-\nnagement (Kredit-, Markt-, operationelle Risiken und übrige Risiken, \nexklusive Strategierisiken) zu unterstützen. Die Entscheidungs-\nkompetenzen liegen, sofern nicht anders vorgesehen, beim \nGesamtbank rat. Kreditrisiken, Marktrisiken, operationelle Risiken \nund übrige Risiken, wie beispielsweise Strategie- und Liquiditäts-\nrisiken, werden grundsätzlich durch den Gesamtbankrat verant-\nwortet. Die Verantwortung für die Durchsetzung der Risikopolitik \nliegt bei der Geschäftsleitung. Dem Prüf- und Risikoausschuss \nobliegt die Vorprüfung des Erlasses und des Monitorings zur Risiko-\npolitik. Weiter überwacht der Prüf- und Risikoausschuss die Bericht-\nerstattung der Geschäftsleitung zur Risikolage der Bank sowie die \nKapital- und Liquiditätsplanung. Ausserdem obliegt ihm die Beur-\nteilung der Effektivität in Sachen Compliance. Der Ausschuss prüft \ndie Kontrollen im Bereich der finanziellen Berichterstattung, die Wirk-\nsamkeit der aufsichtsrechtlichen Revisionsstelle sowie das Zusammen-\nwirken mit der Internen Revision. Die Interne Revision ihrerseits \nberichtet dem Prüf- und Risikoausschuss zuhanden des Bankrats. \nDer Prüf- und Risikoausschuss beurteilt das jährliche Budget, den \nJahresabschluss und die Halbjahresabschlüsse. Die Führungsver-\nantwortung über die Interne Revision sowie die Aufsicht über die \nAnstellungs bedingungen der Internen Revisoren sind ebenfalls \nSache des Prüf- und Risiko ausschusses.\n\n\n\n17\n\nArbeitsweise des Bankrats und des \nBankratsausschusses\nDas Präsidium lädt die Mitglieder des Bankrats jeweils unter \nAngabe der Traktanden ein. Beschlussgrundlage bilden gewöhnlich \nschriftliche Anträge oder Berichte, die vor den Sitzungen einge-\nsehen werden können. Über den Sitzungsverlauf wird Protokoll \ngeführt. Der Bankrat tagt so oft es die Geschäfte erfordern, min-\ndestens aber quartalsweise. Im Berichtsjahr 2024 fanden acht \nBankratssitzungen statt.\n\nDer Vorsitzende des Prüf- und Risikoausschusses stimmt seine jewei-\nlige Tätigkeit mit dem Bankratspräsidium ab. Diesem obliegt die \nKoordination. Der Prüf- und Risikoausschuss tagt so oft es die \nGeschäfte erfordern, mindestens aber quartalsweise. 2024 fanden \nacht Sitzungen des Prüf- und Risikoausschusses statt. Der Aus-\nschuss führt über seine Sitzungen ein Protokoll, das den Mitglie-\ndern des Ausschusses zur Genehmigung unterbreitet und dem \nBankrat zur Kenntnis gebracht wird. Zuhanden des Bankrats gibt \nder Ausschuss Empfehlungen zu den Vorlagen der Geschäftsleitung \nab. Der Ausschuss informiert den Bankrat über die in seinem Auf-\ngabenbereich getätigten Feststellungen.\n\nWeiterbildung\nDer Bankrat bildet sich an mindestens zwei Tagen im Jahr weiter, \nindem er sich mit bestimmten Themen vertieft auseinandersetzt. \nDazu können interne und externe Referenten aufgeboten werden. \nIm Rahmen des genehmigten Budgets hat jedes Bankratsmitglied \ndie Möglichkeit, zusätzlich externe Seminare zu besuchen. Der \nBankrat führt ausserdem jährlich eine Selbstevaluation seiner Tätig-\nkeit durch.\n\nInformations- und Kontrollinstrumente \ngegenüber der Geschäftsleitung\nDer Bankrat und der Bankratsausschuss werden an ihren Sitzungen \nvon der Geschäftsleitung mündlich und schriftlich über die Strategie-\numsetzung und den Geschäftsgang informiert. In Form von Quartals-\nrapporten wird in unterschiedlicher Tiefe über die wichtigsten \nKennzahlen der einzelnen Geschäftseinheiten orientiert. Insbeson-\ndere Volumenentwicklungen, Zinsmargen beziehungsweise indif-\nferente Erträge sowie Zinsänderungs- und Kreditrisiken werden im \nDetail besprochen. Dadurch können sich der Bankrat und der \nBankratsausschuss einen Überblick über den Geschäftsgang und \ndie zu erwartenden Entwicklungen machen. Zusätzlich erfolgt vier-\nteljährlich eine gezielte Information und Analyse der Risikosituation \nin Form eines Risk Reports. Der Inhalt dieses Risk Reports wird lau-\nfend überprüft und den aktuellen Erfordernissen angepasst.\n\nDie Interne Revision ist dem Bankrat unterstellt und arbeitet unab-\nhängig vom täglichen Geschäftsgeschehen. Sie führt in allen \n Organisationseinheiten der Bank Prüfungshandlungen durch und \ninformiert den Bankrat sowie die aufsichtsrechtliche Prüfgesell-\nschaft mit schriftlichen Berichten über die Prüfungsergebnisse.\n\n\n\n18\n\nGeschäftsleitung\n\nDer Geschäftsleitung obliegt die Führung der Bank. Sie leitet die \nGeschäfte der Bank im Rahmen der Gesamtbankstrategie sowie \nauf Basis der Vorgaben und Beschlüsse des Bankrats. Die \nGeschäftsleitung vertritt die Bank nach aussen.\n\nIm Rahmen der Vorgaben des Bankrats ist die Geschäftsleitung \nzuständig für die Planung und Vorbereitung von Leitbild, Strategie \nund Mittelfristplanung. Sie erlässt die zugehörigen Weisungen und \nerstellt das Budget, die Jahresrechnung sowie den Lagebericht \nzuhanden des Bankrats. Die Geschäftsleitung ist verantwortlich für \ndie personelle Organisation und für die optimale Abwicklung und \nKontrolle der laufenden Geschäfte. Der Bankrat wird von der \nGeschäftsleitung regelmässig über den aktuellen Geschäftsverlauf \norientiert.\n\nUnter Einhaltung der gesetzlichen Bestimmungen über die Eigen-\nmittel und Risikoverteilung sowie der entsprechenden Rundschreiben \nder Eidgenössischen Finanzmarktaufsicht (FINMA) plant und steuert \ndie Geschäftsleitung die Rentabilität, das Risiko und die Liquidität \nder Bank.\n\nZu den Aufgaben der Geschäftsleitung gehört die Überwachung der \nZielerreichung der verschiedenen Geschäftseinheiten. Ebenso über-\nwacht die Geschäftsleitung die Rentabilität und Liquidität sowie die \nMarkt-, Kredit-, operationellen und übrigen Risiken inklusive strategi-\nschen Risiken der Bank insgesamt. Ausserdem ist die Geschäfts-\nleitung zuständig für die Umsetzung von Massnahmen, die sich \naus internen und externen Revisionsberichten beziehungsweise \ndem Tätigkeitsbericht der Facheinheit Recht & Compliance und den \nSemesterberichten des Risikocontrollings ergeben. Die Geschäfts  -\nleitung entscheidet über Anstellung und Entlassung von Mitarbei-\ntenden, über die Festsetzung von Vergütungen, über die \nZeichnungs berechtigungen von Mitarbeitenden sowie über die wei-\nteren Anstellungsbedingungen, sofern sie nicht in die Zuständigkeit \ndes Bankrats fallen.\n\nManagementverträge\nDie Mitglieder der Geschäftsleitung haben keine weiteren dauernden \nLeitungs- und Beratungsfunktionen inne. Sie üben weder amtliche \nFunktionen noch politische Ämter aus. Es bestehen keine Manage-\nmentverträge.\n\n\n\n19\n\nMitglieder der Geschäftsleitung (von links): Monika Häcki, Christoph Bugnon, Urs Eichenberger\n \n\n\n\n20\n\nMitglieder der Geschäftsleitung\nDie Geschäftsleitung der Urner Kantonalbank setzte sich am \n31. Dezember 2024 aus den folgenden drei Personen zusammen:\n\nChristoph Bugnon\n1964, Altdorf\n\nPosition: Vorsitzender der Geschäftsleitung,  \nLeiter Geschäftseinheit Beratung & Verkauf\nMitglied seit: 2010\nBeruflicher Hintergrund: \n2007 – 2010 Leiter vermögende Privatkunden/\nMitglied der Direktion, Aargauische Kantonalbank\n2003 – 2007 Mitgründer/Geschäftsführer FINAS Broker AG \n1999 – 2003 Vorsorgeberater/Leiter Generalagentur a.i./\nGeneralagent Rentenanstalt/Swiss Life, Stans\nAusbildung: Bankkaufmann, eidg. Fachausweis Finanz- und \nMarketingplaner, eidg. dipl. Verkaufs- und Marketingleiter, \nMAS  Bank Management\nWesentliche Interessenbindungen: Verwaltungsrat \nInnovationsbiotop AG, Verwaltungsrat Verband Schweizerischer \nKantonalbanken, Stiftungsratsmitglied Albert von Tscharner-Stiftung, \nLuzern, Verwaltungsratspräsident Kamuno AG\n\nUrs Eichenberger\n1968, Flüelen\n\nPosition: Mitglied der Geschäftsleitung, Leiter Geschäftseinheit \nUnternehmenssteuerung\nMitglied seit: 2018\nBeruflicher Hintergrund:\n2005 – 2018 Positionen als Leiter Controlling und Leiter\nRechnungswesen, CFO und Verwaltungsrat von verschiedenen \nTochtergesellschaften der GE Capital, General Electric\n1996 – 2004 Wirtschaftsprüfer und Mandatsleiter, Leiter des \nBereichs «Regulatory & Compliance», KPMG\n1985 – 1996 Kundenberater und Kreditanalyst Retail Banking \nund Commercial Banking, UBS und Credit Suisse\nAusbildung: dipl. Bankfachmann, dipl. Wirtschaftsprüfer, \nNachdiplomkurs Compliance Management, CAS Digital Banking\nWesentliche Interessenbindungen: Verwaltungsrat Heller AG \nWohnbauten, Heiden AR, Vizepräsident des Verwaltungsrates \nWeibel Hess & Partner, Luzern\n\n \n\nMonika Häcki \n1978, Baar\n\nPosition: Mitglied der Geschäftsleitung, \nLeiterin Geschäftseinheit Services \nMitglied seit: 2024\nBeruflicher Hintergrund:\n2017 – 2023 Fachverantwortliche Prozesse & Projekte und \nLeiterin Prozesse & Projekte, Urner Kantonalbank\n2004 – 2016 Positionen als Anwendungsberaterin ERP, Stv. Leiterin \nBetriebswirtschaftliche Informatik, Business Engineer/ \nStrategische Geschäftsentwicklung, maxon motor ag\n1998 – 2000 Kaufmännische Angestellte für \nInformationsmanagement und Marketing, Zentralschweiz-\nTourismus\nAusbildung: eidg. Handelsdiplom mit Berufsmaturität, \nWirtschaftsinformatikerin FH, Master of Advanced Studies ZFH in \nBusiness Engineering\nWesentliche Interessenbindungen: keine\n\n\n\n21\n\nEntschädigungen, Beteiligungen \nund Darlehen\n\nInhalt und Festsetzungsverfahren der Entschädigungen \nsowie der Beteiligungsprogramme\nDie Entschädigungen der Bankratsmitglieder richten sich nach dem \nentsprechenden Reglement des Bankrats. Ausgerichtet werden feste \nEntschädigungen, Sitzungsgelder und Spesen. Die Mitglieder des \nBankrats erhalten keinerlei Vergünstigungen, keine Vorsorgeleis tun-\ngen im Rahmen des BVG, keine Bonuszahlungen oder Erfolgsbetei li-\ngungen und keine Indexierung ihrer Entschädigung.\n\nEntschädigungen an amtierende Organmitglieder\nBankrat\nDem Bankratspräsidium steht im Jahr eine fixe Entschädigung von \nTCHF 65 zu. Das Vizepräsidium erhält TCHF 23, die übrigen Mit-\nglieder des Bankrats je TCHF 18. Der Vorsitzende des Prüf- und \nRisikoausschusses erhält zusätzlich zur festen Entschädigung als \nBankratsmitglied einen Betrag von TCHF 8 pro Jahr. Abgangsent-\nschädigungen an ausscheidende Bankratsmitglieder sind keine \nvorgesehen. Die Bruttoentschädigung (inkl. Sozialabgaben) an die \nMitglieder des Bankrats im Geschäftsjahr 2024 belief sich insge-\nsamt auf TCHF 314 (Vorjahr TCHF 292). \n\nGeschäftsleitung\nDie Vergütungen an die Mitglieder der Geschäftsleitung bestehen \naus einem Grundgehalt und einer Erfolgsbeteiligung. Die Erfolgs-\nbeteiligung ist abhängig vom Geschäftsergebnis und variiert von \nJahr zu Jahr. Im Geschäftsjahr 2024 betrug die Vergütung (inkl. \nSozialabgaben) insgesamt TCHF 1’774 (Vorjahr TCHF 1’675). \nInfolge Nachfolgeregelung war in den ersten fünf Monaten 2024 \neine Doppelbesetzung in der Geschäftsleitung vorhanden. \n\nKredite an die Mitglieder des Bankrats \nund der Geschäftsleitung\nPer Stichtag 31. Dezember 2024 beliefen sich die effektiv benützten \nKredite der Mitglieder des Bankrats und der Geschäftsleitung \nauf TCHF 4’659 (Vorjahr TCHF 5’101). Die Mitglieder des Bank-\nrats erhalten keine Vergünstigungen bei Krediten.\n\n\n\n22\n\nMitwirkungsrecht des Kantons Uri\n\nDer Regierungsrat des Kantons Uri übt gemäss Artikel 25 des \nGesetzes über die Urner Kantonalbank die unmittelbare Aufsicht \nüber die Bank aus. Er prüft, ob die allgemeine Geschäftspolitik der \nBank den gesetzlichen Bestimmungen entspricht. Gemäss Artikel \n24 des Gesetzes über die Urner Kantonalbank erstattet der Regie-\nrungsrat dem Landrat Bericht und stellt ihm den Antrag, den \nGeschäftsbericht, die Jahresrechnung, die Gewinnverwendung \nund die Entlastung des Bankrats zu genehmigen. Der Landrat wählt \nauf Antrag des Regierungsrats den Bankrat und die Revisionsstelle.\n\nRevisionsstelle\n\nDauer des Mandats und Amtsdauer \ndes leitenden Revisors\nDie PricewaterhouseCoopers AG, Luzern, ist die aufsichtsrechtliche \nPrüfgesellschaft und obligationenrechtliche Revisionsstelle der \nUrner Kantonalbank. Der Mandatsleiter Valentin Studer, dipl. Wirt-\nschaftsprüfer und Revisionsexperte, ist seit Oktober 2021 für das \nRevi sionsmandat verantwortlich. \n\nRevisionshonorar\nDie PricewaterhouseCoopers AG stellte der Urner Kantonalbank \nim Berichtsjahr TCHF 196 (Vorjahr TCHF 144) für ordentliche \nRevisionsdienst leistungen in Rechnung.\n\nAufsichts- und Kontrollinstrumente der Revision\nDas Jahresprogramm der Internen Revision wird in Koordination \nmit der Revisionsstelle und dem Prüf- und Risikoausschuss erstellt. \nDer Prüf- und Risikoausschuss kontrolliert das Jahresprogramm \nder Internen Revision. Jährlich wird ein Tätigkeitsbericht zuhanden \ndes Bankrats erstellt. Der externe Prüfungsbericht wird von der \nRevisionsstelle gemeinsam mit dem Bankpräsidium, dem Prüf- und \nRisikoausschuss, der Geschäftsleitung und der Internen Revision \nvorbesprochen und dem Bankrat zu Kenntnis gebracht. Es bestehen \ninstitutionalisierte Prozesse in der Kommunikation zwischen dem \nBankrat und der Revisionsstelle. Diese erfolgt sowohl schriftlich als \nauch mündlich.\n\nInformationspolitik\n\nDie Urner Kantonalbank publiziert ihren Jahresabschluss jeweils \nAnfang Jahr an einer Medienkonferenz. Ende August wird das \nHalbjahresergebnis veröffentlicht.\n\nDer Geschäftsbericht erscheint im März online in deutscher Sprache. \nEr wird dem Landrat, Kundinnen und Kunden sowie Interessierten zur \nVerfügung gestellt. \n\nMedienmitteilungen erfolgen je nach Aktualität und Bedarf. Die \nMitarbeitenden werden jeweils vor den externen Anspruchsgruppen \ninformiert. Zu diesem Zweck wird das Tool Beekeeper als interne \nInformationsplattform eingesetzt.\n\nWeitere Informationen rund um die Urner Kantonalbank finden sich \nauf der Website www.ukb.ch.\nInformationsbeauftragte ist\nPriska Lagler, Fachspezialistin Marketing & Kommunikation\npriska.lagler@ukb.ch, Telefon +41 41 875 63 86.\n\nDie wichtigsten Termine\nAbschluss Geschäftsjahr: 31. Dezember\nMedienkonferenz Jahresergebnis: Februar\nPublikation Geschäftsbericht: März\nAusschüttung an Kanton Uri: Ende Mai\nHalbjahresabschluss: 30. Juni\nPublikation Halbjahresabschluss: Ende August\n\n\n\n23\n\nJahresrechnung\n\n1 Bilanz per 31. Dezember 2024 (vor Gewinnverwendung)\n\n        Veränderung   \n\nTCHF  Anhang  2024  2023  absolut  in % \n\nAktiven           \n\nFlüssige Mittel    396’145  254’426  141’718  55.7% \n\nForderungen gegenüber Banken    29’785  31’462  –1’677  –5.3% \n\nForderungen gegenüber Kunden  6.9.1  410’830  385’050  25’780  6.7% \n\nHypothekarforderungen  6.9.1, 6.9.9  2’818’502  2’684’434  134’068  5.0% \n\nHandelsgeschäft  6.9.2  43  59  –16  –27.7% \n\nPositive Wiederbeschaffungswerte derivativer Finanzinstrumente  6.9.3  2’042  10’240  –8’198  –80.1% \n\nFinanzanlagen  6.9.4, 6.9.9  109’608  122’240  –12’632  –10.3% \n\nAktive Rechnungsabgrenzungen    3’359  3’226  133  4.1% \n\nBeteiligungen  6.9.5, 6.9.6  9’459  6’519  2’940  45.1% \n\nSachanlagen  6.9.7  45’087  44’933  154  0.3% \n\nSonstige Aktiven  6.9.8  1’078  1’374  –295  –21.5% \n\nTotal Aktiven   3’825’938  3’543’962  281’975  8.0%\n\nTotal nachrangige Forderungen    0  190  –190  –100.0% \n\n• davon mit Wandlungspflicht und/oder Forderungsverzicht    0  0  0   \n\nPassiven           \n\nVerpflichtungen gegenüber Banken    250’545  277’200  –26’655  –9.6% \n\nVerpflichtungen aus Kundeneinlagen    2’264’095  2’018’698  245’397  12.2% \n\nNegative Wiederbeschaffungswerte derivativer Finanzinstrumente  6.9.3  1’260  3’050  –1’789  –58.7% \n\nKassenobligationen    83’134  59’080  24’054  40.7% \n\nAnleihen und Pfandbriefdarlehen  6.9.9, 6.9.11  844’000  811’000  33’000  4.1% \n\nPassive Rechnungsabgrenzungen    10’233  8’262  1’971  23.9% \n\nSonstige Passiven  6.9.8  5’638  11’462  –5’824  –50.8% \n\nRückstellungen  6.9.12  4’405  4’639  –234  –5.0% \n\nReserven für allgemeine Bankrisiken  6.9.12  149’549  149’549  0  0.0% \n\nDotationskapital  6.9.13, 6.9.15  30’000  30’000  0  0.0% \n\nGesetzliche Gewinnreserve  6.9.16  75’180  74’480  700  0.9% \n\nFreiwillige Gewinnreserven    87’335  74’165  13’170  17.8% \n\nGewinnvortrag    7  3  5  161.4% \n\nGewinn    20’556  22’375  –1’818  –8.1% \n\nTotal Passiven    3’825’938  3’543’962  281’975  8.0% \n\nTotal nachrangige Verpflichtungen    0  0  0   \n\n• davon mit Wandlungspflicht und/oder Forderungsverzicht    0  0  0   \n\n\n\n24\n\n \n\n        Veränderung   \n\nTCHF  Anhang  2024  2023  absolut  in % \n\nAusserbilanzgeschäfte           \n\nEventualverpflichtungen  6.9.1, 6.10.1  6’600  6’295  305  4.9% \n\nUnwiderrufliche Zusagen  6.9.1  142’888  147’313  –4’424  –3.0% \n\nEinzahlungs- und Nachschussverpflichtungen  6.9.1  9’788  9’787  1  0.0% \n\nVerpflichtungskredite  6.9.1  0  0  0   \n\n\n\n25\n\n \n2 Erfolgsrechnung 2024\n\n        Veränderung   \n\nTCHF  Anhang  2024  2023  absolut  in % \n\nZins- und Diskontertrag  6.11.1  61’379  56’216  5’162  9.2% \n\nZins- und Dividendenertrag aus Handelsbeständen    0  0  –0  –100.0% \n\nZins- und Dividendenertrag aus Finanzanlagen    1’644  1’755  –111  –6.3% \n\nZinsaufwand  6.11.1  –21’708  –17’355  –4’353  25.1% \n\nBrutto-Erfolg Zinsengeschäft    41’315  40’617  698  1.7% \n\nVeränderungen von ausfallrisikobedingten Wertberichtigungen           \nsowie Verluste aus dem Zinsengeschäft  6.9.12  –1’188  308  –1’495  –486.2% \n\nNetto-Erfolg Zinsengeschäft    40’127  40’925  –797  –1.9% \n\nKommissionsertrag Wertschriften- und Anlagegeschäft    6’075  5’911  164  2.8% \n\nKommissionsertrag Kreditgeschäft    319  346  –27  –7.9% \n\nKommissionsertrag übriges Dienstleistungsgeschäft    2’978  2’588  389  15.0% \n\nKommissionsaufwand    –1’518  –1’224  –295  24.1% \n\nErfolg aus dem Kommissions- und Dienstleistungsgeschäft    7’853  7’622  231  3.0% \n\nErfolg aus dem Handelsgeschäft und der Fair-Value-Option    1’573  1’329  244  18.4% \n\nErfolg aus Veräusserung von Finanzanlagen    8  408  –400  –98.1% \n\nBeteiligungsertrag    665  780  –115  –14.8% \n\nLiegenschaftenerfolg    450  367  84  22.9% \n\nAnderer ordentlicher Ertrag    74  0  73  17’166.4% \n\nAnderer ordentlicher Aufwand    –200  –301  101  –33.5% \n\nÜbriger ordentlicher Erfolg    997  1’254  –257  –20.5% \n\nGeschäftsertrag (Betriebsertrag)    50’550  51’130  –580  –1.1% \n\nPersonalaufwand  6.11.2  –14’693  –14’441  –253  1.7% \n\nSachaufwand  6.11.3  –11’547  –10’827  –720  6.6% \n\nAbgeltung Staatsgarantie  6.11.3  –740  –679  –61  9.0% \n\nGeschäftsaufwand    –26’980  –25’947  –1’034  4.0% \n\nWertberichtigungen auf Beteiligungen sowie Abschreibungen  6.9.5         \nauf Sachanlagen und immateriellen Werten  6.9.7  –2’509  –2’503  –7  0.3% \n\nVeränderungen von Rückstellungen und übrigen           \nWertberichtigungen sowie Verluste  6.9.12  –219  –201  –17  8.6% \n\nGeschäftserfolg    20’842  22’479  –1’638  –7.3% \n\nAusserordentlicher Ertrag  6.11.4  15  196  –181  –92.5% \n\nAusserordentlicher Aufwand  6.11.4  –300  –300  0  0.0% \n\nVeränderungen von Reserven für allgemeine Bankrisiken  6.11.4  0  0  0   \n\nGewinn    20’556  22’375  –1’818  –8.1% \n\n\n\n26\n\n3 Gewinnverwendung 2024\n\n      Veränderung   \n\nTCHF  2024  2023  absolut  in % \n\nGewinn  20’556  22’375  –1’818  –8.1% \n\nGewinnvortrag  7  3  5  161.4% \n\nBilanzgewinn  20’564  22’377  –1’814  –8.1% \n\nZuweisung an gesetzliche Gewinnreserve  –850  –700  –150  21.4% \n\nZuweisung an freiwillige Gewinnreserven  –9’700  –13’170  3’470  –26.3% \n\nAusschüttung Kanton  –10’000  –8’500  –1’500  17.6% \n\nGewinnvortrag neu  14  7  6  84.1% \n\n\n\n27\n\n \n4 Geldflussrechnung 2024\n\n  2024    2023   \n\nTCHF  Geldzufluss  Geldabfluss  Geldzufluss  Geldabfluss \n\nGewinn  20’556    22’375   \n\nVeränderung der Reserven für allgemeine Bankrisiken         \n\nWertberichtigungen/Zuschreibungen auf Beteiligungen,          \nAbschreibungen auf Sachanlagen und immateriellen Werten  2’509  15  2’503  9 \n\nRückstellungen und übrige Wertberichtigungen    234    333 \n\nVeränderung der ausfallrisikobedingten Wertberichtigungen sowie Verluste    1’289    50 \n\nAktive Rechnungsabgrenzungen    133    540 \n\nPassive Rechnungsabgrenzungen  1’971    901   \n\nAusschüttung Vorjahr    8’500    7’200 \n\nGeldfluss aus operativem Geschäft (Innenfinanzierung)  25’036  10’171  25’779  8’132 \n\nDotationskapital         \n\nGeldfluss aus Eigenkapitaltransaktionen  0  0  0  0 \n\nBeteiligungen    3’000     \n\nLiegenschaften    40    351 \n\nÜbrige Sachanlagen    2’549  41  1’367 \n\nImmaterielle Werte         \n\nGeldfluss aus Vorgängen in Beteiligungen,          \nSachanlagen und immateriellen Werten  0  5’588  41  1’718 \n\nForderungen gegenüber Banken  1’677    2’404   \n\nForderungen gegenüber Kunden    23’068    25’171 \n\nHypothekarforderungen    135’492    31’904 \n\nHandelsgeschäft  16      20 \n\nPositive Wiederbeschaffungswerte derivativer Finanzinstrumente  8’198    6’184   \n\nFinanzanlagen  12’632    16’319   \n\nSonstige Forderungen  296    1’846   \n\nVerpflichtungen gegenüber Banken    26’655    59’375 \n\nVerpflichtungen aus Kundeneinlagen  245’397      98’003 \n\nNegative Wiederbeschaffungswerte derivativer Finanzinstrumente    1’790    33 \n\nKassenobligationen  24’054    38’492   \n\nAnleihen und Pfandbriefdarlehen  33’000    7’000   \n\nSonstige Verpflichtungen    5’824    5’958 \n\nGeldfluss aus dem Bankgeschäft  325’270  192’829  72’245  220’464 \n\nFlüssige Mittel    141’718  132’249   \n\nLiquidität  0  141’718  132’249  0 \n\nSaldo  350’306  350’306  230’314  230’314 \n\n\n\n28\n\n \n5 Eigenkapitalnachweis 2024\n\n          Freiwillige     \n    Gesetzliche  Gesetzliche  Reserven  Gewinnres.      \n  Dotations-  Kapital-  Gewinn-  für allgemeine  und Gewinn-  Perioden-   \nTCHF  kapital  reserve  reserve  Bankrisiken  vortrag  erfolg  Total \n\nEigenkapital am Anfang                \nder Berichtsperiode  30’000  0  74’480  149’549  74’168  22’375  350’571 \n\nGewinnverwendung 2023               \n\n• Zuweisung an gesetzliche Gewinnreserve      700      –700  0 \n\n• Zuweisung an freiwillige Gewinnreserven          13’170  –13’170  0 \n\n• Verzinsung Dotationskapital              0 \n\n• Ausschüttung Kanton            –8’500  –8’500 \n\n• Nettoveränderung des Gewinnvortrags          5  –5  0 \n\nKapitalerhöhung/-herabsetzung              0 \n\nZuweisung/Auflösung Reserven für allgemeine Bankrisiken              0 \n\nGewinn 2024            20’556  20’556 \n\nEigenkapital am Ende                \nder Berichtsperiode  30’000  0  75’180  149’549  87’342  20’556  362’628 \n\n\n\n29\n\n \n6 Anhang zur Jahresrechnung\n\n6.1 Firma, Rechtsform und Sitz der Bank\nDie Urner Kantonalbank (UKB) ist eine selbstständige Anstalt öffentli-\nchen Rechts mit eigener Rechtspersönlichkeit und Hauptsitz in Altdorf, \nBahnhofplatz 1. Die Urner Kantonalbank ist in den folgenden sechs \nder 19 Urner Gemeinden mit Räumlichkeiten vor Ort präsent: Alt-\ndorf Bahnhofstrasse 1, Altdorf Bahnhofplatz 1 (Hauptsitz), Andermatt, \nBürglen, Erstfeld, Schattdorf und Flüelen.\n\nDer Kanton haftet für alle Verbindlichkeiten der Bank, soweit ihre \neigenen Mittel nicht ausreichen.\n\n6.2 Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze\n6.2.1 Grundlagen\nDie Buchführungs-, Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze richten \nsich nach dem Obligationenrecht, dem Bankengesetz und dessen \nVerordnung, der Verordnung der Eidgenössischen Finanzmarkt-\naufsicht über die Rechnungslegung sowie den Rechnungs legungs-\nvorschriften für Banken, Wertpapierhäuser, Finanzgruppen und \n-konglomerate gemäss Rundschreiben 2020/1 der Eidgenössischen \nFinanzmarktaufsicht (FINMA). \n\n6.2.2 Allgemeiner Grundsatz\nDie Jahresrechnung vermittelt ein den tatsächlichen Verhältnissen \nentsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der \nBank (statutarischer Einzelabschluss True and Fair View).\n\nDie einzelnen Zahlen sind für die Publikation gerundet, die Berech-\nnungen werden jedoch anhand der nicht gerundeten Zahlen vorge-\nnommen, weshalb kleine Rundungsdifferenzen entstehen können. \nIn der Erfolgsrechnung und in den entsprechenden korrespondie-\nrenden Anhängen werden Erträge als positive Werte und Auf-\nwände konsequenterweise mit negativen Vorzeichen gezeigt. \n \n\n6.2.3 Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze \nAllgemeine Bewertungsgrundsätze\nDie Jahresrechnung wird unter der Annahme der Fortführung der \nUnternehmenstätigkeit erstellt. Die Bilanzierung erfolgt zu Fortfüh-\nrungswerten.\n\nAls Aktiven werden Vermögenswerte bilanziert, wenn aufgrund ver-\ngangener Ereignisse über sie verfügt werden kann, ein Mittelzufluss \nwahrscheinlich ist und ihr Wert verlässlich geschätzt werden kann.\n\nVerbindlichkeiten werden in den Passiven bilanziert, wenn sie durch \nvergangene Ereignisse bewirkt wurden, ein Mittelabfluss wahrschein-\nlich ist und deren Höhe verlässlich geschätzt werden kann.\n\nDie Verrechnung von Aktiven und Passiven sowie von Aufwand \nund Ertrag wird grundsätzlich nicht vorgenommen. Die Verrechnung \nvon Forderungen und Verpflichtungen erfolgt nur in den folgenden \nFällen:\n\n• Forderungen und Verbindlichkeiten werden verrechnet, sofern sie \naus gleichartigen Geschäften mit der gleichen Gegenpartei, in \nderselben Währung und mit gleicher oder früherer Fälligkeit der \nForderung bestehen und zu keinen Gegenparteirisiken führen \nkönnen.\n\n• Bestände an eigenen Anleihen und Kassenobligationen werden \nmit der entsprechenden Passivposition verrechnet.\n\n• Wertberichtigungen werden von der entsprechenden Aktiv-\nposition abgezogen.\n\n• In der Berichtsperiode nicht erfolgswirksame positive und nega-\ntive Wertanpassungen werden im Ausgleichskonto verrechnet. \nPositive und negative Wiederbeschaffungswerte können verrechnet \n werden, sofern Netting-Verträge bestehen.\n\nErfassung der Geschäftsvorfälle\nSämtliche Geschäftsvorfälle sind nach dem Abschlusstag-Prinzip \nbilanziert. Entsprechend wird auch der Erfolg der abgeschlossenen \nGeschäftsvorfälle in die Erfolgsrechnung einbezogen.\n\nEinzelbewertung\nDie Bank befolgt bei der Bilanzierung und Bewertung den Grund-\nsatz der Einzelbewertung.\n \n\n\n\n30\n\nUmrechnung von Fremdwährungen\nDie auf fremde Währungen lautenden Aktiven und Passiven werden \nzu den am Bilanzstichtag geltenden Kursen umgerechnet. Positionen \nder Erfolgsrechnung in Fremdwährungen werden zu den zum Zeit-\npunkt der Transaktion geltenden Devisenkursen umgerechnet. \nResultierende Kursgewinne und -verluste werden unter dem Erfolg \naus dem Handelsgeschäft und der Fair-Value-Option erfolgswirksam \nverbucht.\n\nFür die Währungsumrechnung wurden folgende Devisenkurse \nverwendet:\n• USD 0.9034 (Vorjahr 0.8385)\n• EUR 0.9418 (Vorjahr 0.9270)\n• GBP 1.1353 (Vorjahr 1.0675)\n\nFlüssige Mittel\nDie Bilanzierung erfolgt zu Nominalwerten. Für erkennbare Verlust-\nrisiken werden Einzelwertberichtigungen gebildet.\n\nForderungen und Verpflichtungen gegenüber Banken\nDie Bilanzierung erfolgt zu Nominalwerten. Für erkennbare Verlust-\nrisiken werden Einzelwertberichtigungen gebildet. Zinsen und \n Diskont werden zeitlich abgegrenzt und im Erfolg aus dem Zinsen-\ngeschäft berücksichtigt.\n\nEdelmetallguthaben und -verpflichtungen auf Metallkonti werden \nzum Fair Value bewertet, wenn die entsprechenden Metalle an \neinem preiseffizienten und liquiden Markt gehandelt werden.\n\nWertpapier-Finanzierungsgeschäfte\nWertpapier-Finanzierungsgeschäfte umfassen Pensionsgeschäfte \n(Repurchase- und Reverse-Repurchase-Geschäfte) sowie Darlehens-\ngeschäfte mit Wertschriften (Securities Lending and Securities \n Borrowing).\n\nRepurchase-Geschäfte werden als Bareinlage mit Verpfändung von \nWertschriften in der Bilanz erfasst. Reverse-Repurchase-Geschäfte \nwerden als Forderung gegen Deckung durch Wertschriften behan-\ndelt. Die ausgetauschten Barbeträge werden bilanzwirksam zum \nNominalwert erfasst. Darlehensgeschäfte mit Wertschriften werden \nwie Pensionsgeschäfte behandelt, sofern sie einem täglichen Margen-\nausgleich unterliegen und bar gedeckt sind. Erhaltene und \n gelieferte Wertpapiere werden nur dann bilanzwirksam erfasst \n respektive ausgebucht, wenn die wirtschaftliche Verfügungsmacht \nüber die vertraglichen Rechte abgetreten wird, die diese Wert-\nschriften beinhalten.\n\nAusleihungen (Forderungen gegenüber Kunden  \nund Hypothekarforderungen)\nDie Bilanzierung erfolgt zu Nominalwerten abzüglich notwendiger \nWertberichtigungen für Ausfallrisiken. Gefährdete Forderungen – \nd. h. Forderungen, bei denen es unwahrscheinlich ist, dass der \nSchuldner seinen zukünftigen Verpflichtungen nachkommen kann – \nwerden auf Einzelbasis bewertet und die Wertminderung durch Ein-\nzelwertberichtigungen abgedeckt. Ausserbilanzgeschäfte wie feste \nZusagen, Garantien oder derivative Finanzinstrumente werden in \ndiese Bewertung ebenfalls einbezogen.\n\nAusleihungen werden spätestens dann als gefährdet eingestuft, \nwenn die vertraglich vereinbarten Zahlungen für Kapital und/oder \nZinsen mehr als 90 Tage ausstehend sind. Die Wertverminderung \nbemisst sich nach der Differenz zwischen dem Buchwert der Forde-\nrung und dem voraussichtlich einbringlichen Betrag, unter Berück-\nsichtigung des Gegenparteirisikos und des Netto-Erlöses aus der \nVerwertung allfälliger Sicherheiten.\n\nZusätzlich zu den Einzelwertberichtigungen werden Wertberichti-\ngungen für vorhandene inhärente Ausfallrisiken gebildet. Die \nBerechnung folgt einem systematischen Ansatz, basierend auf den \nRatingklassen sowie entsprechenden Ausfallwahrscheinlichkeiten \nund Verlustquoten. Veränderungen der Wertberichtigungen für \ninhärente Ausfallrisiken werden über die Erfolgsrechnung verbucht. \nEinbezogen werden sämtliche bilanziellen Forderungen, die nicht \nbereits einzelwertberichtigt sind.\n\nFür Kredite mit entsprechenden Kreditlimiten, bei denen die Bank \neine Finanzierungszusage im Rahmen der bewilligten Kreditlimite \nabgegeben hat und deren Benützung typischerweise häufigen und \nhohen Schwankungen unterliegt – wie beispielsweise Kontokorrent-\nkredite –, wendet die Bank eine vereinfachte Methode zur Verbu-\nchung der erforderlichen Wertberichtigungen und Rückstellungen \nan. Die erstmalige Bildung der Wertkorrektur erfolgt für den Forde-\nrungs- und den Limitenteil gesamthaft über die Position «Verände-\nrungen aus ausfallrisikobedingten Wertberichtigungen sowie Verluste \naus dem Zinsengeschäft». Bei Veränderungen der Ausschöpfung \ndes Kredits wird eine erfolgsneutrale Umbuchung zwischen der \nWertberichtigung für die entsprechende Bilanzposition sowie \nder Rückstellung für den unbenutzten Teil der Limite vorgenommen. \nDie erfolgsneutrale Umbuchung wird im Anhang «Wertberichti-\ngungen, Rückstellungen und Reserven für allgemeine Bank- \nrisiken» in der Spalte «Umbuchung» dargestellt.\n\n\n\n31\n\n \nWenn eine Forderung als ganz oder teilweise uneinbringlich ein-\ngestuft oder ein Forderungsverzicht gewährt wird, erfolgt die Ausbu-\nchung der Forderung zulasten der entsprechenden Wertberichtigung.\n\nGefährdete Forderungen werden wiederum als vollwertig einge-\nstuft, wenn die ausstehenden Kapitalbeträge und Zinsen wieder \nfristgerecht gemäss vertraglichen Vereinbarungen bezahlt und \nweitere Bonitätskriterien erfüllt werden. Sofern Wiedereingänge \naus bereits in früheren Perioden abgeschriebenen Forderungen \nnicht gleichzeitig für andere gleichartige Wertkorrekturen verwen-\ndet werden können, werden sie über die Position «Veränderungen \nvon ausfallrisikobedingten Wertberichtigungen sowie Verluste aus \ndem Zinsengeschäft» der Erfolgsrechnung gutgeschrieben.\n\nAusleihungen werden dann zinslos gestellt, wenn die Einbringlich-\nkeit der Zinsen derart zweifelhaft ist, dass die Abgrenzung nicht \nmehr als sinnvoll erachtet wird.\n\nDie Einzelwertberichtigungen und die Wertberichtigungen für \n inhärente Ausfallrisiken werden von den entsprechenden Aktivposi-\ntionen der Bilanz in Abzug gebracht.\n\nBehandlung von überfälligen Zinsen\nÜberfällige Zinsen und entsprechende Kommissionen werden nicht \nals Zinsertrag vereinnahmt. Als überfällig gelten Zinsen und Kom-\nmissionen, die seit über 90 Tagen fällig, aber nicht bezahlt sind. \nIm Fall von Kontokorrentlimiten gelten Zinsen und Kommissionen \nals überfällig, wenn die erteilte Kreditlimite seit über 90 Tagen \nüberschritten ist. Ab diesem Zeitpunkt werden die künftig auflau-\nfenden Zinsen und Kommissionen so lange nicht mehr der Erfolgs-\nposition «Zins- und Diskontertrag» gutschrieben, bis keine verfallenen \nZinsen länger als 90 Tage ausstehend sind.\n\nÜberfällige Zinsen werden nicht rückwirkend storniert. Die Forderun-\ngen aus den bis zum Ablauf der 90-Tage-Frist aufgelaufenen  Zinsen \n(fällige, nicht bezahlte Zinsen und aufgelaufene March zinsen) wer-\nden über die Position «Veränderungen von ausfallrisiko bedingten \nWertberichtigungen sowie Verluste aus dem Zinsengeschäft» abge-\nschrieben.\n\nHandelsgeschäft und Verpflichtungen\nAls Handelsgeschäft werden Positionen klassiert, die aktiv bewirt-\nschaftet werden, um von Marktpreisschwankungen zu profitieren. \nDas Handelsgeschäft umfasst Schuld- und Beteiligungstitel sowie \nEdelmetalle. Sie werden zu Marktwerten (Fair Value) bewertet und \n\nbilanziert. Für Positionen, die nicht an einer anerkannten Börse \ngehandelt werden oder für die kein repräsentativer Markt besteht, \nerfolgt die Bewertung nach dem Niederstwertprinzip.\n\nDie aus der Bewertung stammenden Kursgewinne und -verluste \nwerden im Erfolg aus dem Handelsgeschäft und der Fair-Value- \nOption verbucht. Zins- und Dividendenerträge aus dem Handels-\ngeschäft werden dem entsprechenden Zins- und Dividendenertrag \ngutgeschrieben. Dem Handelserfolg werden keine Refinanzierungs-\nkosten belastet.\n\nFalls ein Bestand an eigenen Schuldtiteln besteht, wird dieser mit \nder entsprechenden Passivseite verrechnet.\n\nPositive und negative Wiederbeschaffungswerte \nderivativer Finanzinstrumente\nDerivative Finanzinstrumente werden zu Handels- und zu Absiche-\nrungszwecken eingesetzt. Die Bewertung aller derivativen Finanz-\ninstrumente des Handelsgeschäfts erfolgt zum Fair Value, und \nderen positive respektive negative Wiederbeschaffungswerte wer-\nden unter den entsprechenden Positionen bilanziert. Der Fair Value \nbasiert auf Marktkursen, Preisnotierungen von Händlern, Discounted \nCashflow - und Optionspreis-Modellen.\n\nDer realisierte Handelserfolg und der unrealisierte Bewertungs-\nerfolg von Handelsgeschäften werden in der Position «Erfolg aus \ndem Handelsgeschäft und der Fair-Value-Option» erfasst.\n\nIm Rahmen des Asset-and-Liability-Managements setzt die Bank  \nderivative Instrumente zur Absicherung von Zinsänderungs- und \nWährungsrisiken ein. Die Absicherungsgeschäfte werden analog \nzum abgesicherten Grundgeschäft bewertet. Der Erfolg aus der \nAbsicherung wird der gleichen Erfolgsposition zugewiesen wie der \nentsprechende Erfolg aus dem abgesicherten Geschäft. Der Bewer-\ntungserfolg von Absicherungsinstrumenten wird im Ausgleichskonto \nverbucht, sofern für das Grundgeschäft keine Wertanpassung ver-\nbucht wird. Der Nettosaldo des Ausgleichskontos wird in der Position \n«Sonstige Aktiven» respektive «Sonstige Passiven» ausgewiesen.\n\nSicherungsbeziehungen, Ziele und Strategien des Absicherungs-\ngeschäfts werden beim Abschluss des derivativen Absicherungsge-\nschäfts dokumentiert. Die Effektivität der Sicherungsbeziehung \nwird periodisch überprüft. Absicherungsgeschäfte, bei denen die \nSicherungsbeziehung ganz oder teilweise nicht mehr wirksam ist, \nwerden aufgelöst oder im Umfang des nichtwirksamen Teils wie \nHandelsgeschäfte behandelt.\n\n\n\n32\n\nDie Bank verrechnet positive und negative Wiederbeschaffungs-\nwerte gegenüber der gleichen Gegenpartei, sofern anerkannte \nund rechtlich durchsetzbare Netting-Vereinbarungen bestehen.\n\nFinanzanlagen\nFinanzanlagen umfassen Schuldtitel, Beteiligungstitel, physische \nEdelmetallbestände sowie aus dem Kreditgeschäft übernommene \nund zur Veräusserung bestimmte Liegenschaften.\n\nFestverzinsliche Schuldtitel sowie Wandel- und Optionsanleihen \ninnerhalb der Finanzanlagen werden nach dem Niederstwertprinzip \n(d. h. nach dem tieferen von Anschaffungswert und Marktwert)  \nbewertet, sofern keine Absicht zur Haltung bis Endfälligkeit besteht.\n\nDie mit der Absicht der Haltung bis Endfälligkeit erworbenen Schuld-\ntitel werden nach der Accrual-Methode bewertet. Agio und Disagio \nwerden dabei über die Laufzeit verteilt in die Erfolgsrechnung einbe-\nzogen. Auch zinsbezogene realisierte Gewinne oder Verluste aus \nvorzeitiger Veräusserung oder Rückzahlung werden über die Rest-\nlaufzeiten, d. h. bis zur ursprünglichen Endfälligkeit, abgegrenzt. \nAllfällige bonitätsbedingte Wertkorrekturen werden zulasten der \nErfolgsposition «Veränderungen von ausfallbedingten Wertberichti-\ngungen sowie Verluste aus dem Zinsengeschäft» verbucht.\n\nPositionen in Beteiligungstiteln und Edelmetallen werden nach dem \nNiederstwertprinzip bewertet.\n\nAus dem Kreditgeschäft übernommene Liegenschaften, die zur Ver-\näusserung vorgesehen sind, werden in den Finanzanlagen bilan-\nziert und ebenfalls nach dem Niederstwertprinzip bewertet.\n\nNicht realisierte Verluste aufgrund von Kursbewegungen sowie markt-\nbedingte Aufwertungen bis zum Anschaffungswert werden unter \n«Anderer ordentlicher Aufwand» beziehungsweise «Anderer ordentli-\ncher Ertrag» verbucht. Realisierte Gewinne und Verluste (Differenz zwi-\nschen Buchwert und Verkaufspreis) aus dem Verkauf von Finanzanlagen \nwerden als «Erfolg aus Veräusserung von Finanzanlagen» verbucht.\n\nBeteiligungen\nUnter dieser Bilanzposition werden Beteiligungen an Unternehmun-\ngen ausgewiesen, die mit der Ab sicht der dauernden Anlage gehal-\nten werden, insbesondere Beteiligungen mit Infrastrukturcharakter für \ndie Bank und Gemeinschaftswerke. Die Beteiligungen werden grund-\nsätzlich zum Anschaffungswert bewertet, abzüglich betriebswirt-\nschaftlich notwendiger Wertberichtigungen. Nicht börsenkotierte \nBeteiligungen ohne Kurswert mit einem Anschaffungswert unter  \n\nTCHF 100 werden auf einen Pro-memoria-Franken abgeschrieben. \nDie Werthaltigkeit der Beteiligungen wird auf jeden Bilanzstichtag \nhin überprüft.\n\nFalls eine Wertbeeinträchtigung vorliegt, wird der Buchwert auf den \nerzielbaren Wert reduziert und die Wertbeeinträchtigung der \nPosition «Wertberichtigungen auf Beteiligungen sowie Abschreibun-\ngen auf Sachanlagen und immateriellen Werten» belastet.\n\nRealisierte Gewinne aus der Veräusserung von Beteiligungen werden \nüber den «Ausserordentlichen Ertrag» verbucht, realisierte Verluste \nüber die Position «Ausserordentlicher Aufwand». Eine Zuschreibung \naus (teilweisem) Wegfall einer Wertbeeinträchtigung wird in der Posi-\ntion «Ausserordentlicher Ertrag» erfasst. \n\nSachanlagen\nSachanlagen werden höchstens zu Anschaffungswerten unter \nBerücksichtigung von Investitionen bzw. Desinvestitionen, abzüglich \nplanmässiger linearer Abschreibungen, bilanziert. Die Wert-\nhaltigkeit wird jährlich überprüft. Ergibt sich bei der Überprüfung \nder Werthaltigkeit eine veränderte Nutzungsdauer, wird der Rest-\nbuchwert über die neu verbleibende Nutzungsdauer abgeschrie-\nben. Ergibt die Überprüfung eine Wertminderung, wird eine \nausser planmässige Abschreibung getätigt. Planmässige oder all-\nfällige zusätzliche ausserplanmässige Abschreibungen werden \nüber die Erfolgsrechnung «Wertberichtigungen auf Beteiligungen \nsowie Abschreibungen auf Sachanlagen und immateriellen  \nWerten» verbucht. \n\nDie maximale Nutzungsdauer (lineare Abschreibung) beträgt für:\n\nObjekte Nutzungsdauer\n\nLiegenschaft Bahnhofplatz 1, Altdorf (gemischte Nutzung) 67 Jahre\n\nWeitere Bankgebäude 67 Jahre\n\nAndere Liegenschaften 67 Jahre\n\nPhotovoltaik-Anlagen 20 Jahre\n\nMobiliar, Maschinen, Betriebseinrichtungen  5 Jahre  \nund Fahrzeuge\n\nHard- und Software  3 Jahre\n\nProjekte  3 Jahre \n\nFür Bankgebäude und andere Liegenschaften wird der Abschrei-\nbungssatz auf dem Anschaffungswert gemäss Nutzungsdauer \nangewendet. Die Abschreibungen werden auf dem Gebäude \n(ohne Landteil) vorgenommen. Mit den Abschreibungen wird jeweils \nab Inbetriebnahme begonnen.\n\n\n\n33\n\nInvestitionen bis zu TCHF 30 pro Posten gelten als kleinere \nAnschaffungen und können direkt zulasten des Sachaufwandes \ngebucht werden.\n\nRealisierte Gewinne aus der Veräusserung von Sachanlagen wer-\nden über den «Ausserordentlichen Ertrag» verbucht, realisierte Ver-\nluste über die Position «Ausserordentlicher Aufwand».\n\nImmaterielle Werte\nErworbene immaterielle Werte werden bilanziert, wenn sie über \nmehrere Jahre einen für das Unternehmen messbaren Nutzen brin-\ngen. Selbst erarbeitete immaterielle Werte werden nicht bilanziert.\n\nDie Werthaltigkeit wird jährlich überprüft. Ergibt sich bei der Über-\nprüfung eine veränderte Nutzungsdauer oder eine Wertminderung, \nwird der Restbuchwert planmässig über die restliche Nutzungs-\ndauer abgeschrieben oder eine ausserplanmässige Abschreibung \ngetätigt. Planmässige und allfällige ausserplanmässige Abschrei-\nbungen werden über die Erfolgsrechnung in der Position «Wert-\nberichtigungen auf Beteiligungen sowie Abschreibungen auf \nSachanlagen und immateriellen Werten» verbucht.\n\nDie maximale Nutzungsdauer (lineare Abschreibung) beträgt für \nimmaterielle Werte drei Jahre.\n\nRückstellungen\nRechtliche und faktische Verpflichtungen werden regelmässig \nbewertet. Wenn ein Mittelabfluss wahrscheinlich und verlässlich \nschätzbar ist, wird eine entsprechende Rückstellung gebildet. \nBestehende Rückstellungen werden an jedem Bilanzstichtag neu \nbeurteilt. Aufgrund der Neubeurteilung werden sie erhöht, beibe-\nhalten oder aufgelöst.\n\nRückstellungen werden wie folgt über die einzelnen Positionen \nder Erfolgsrechnung erfasst:\n• Vorsorgerückstellungen: Position «Personalaufwand»\n• Andere Rückstellungen: Position «Veränderungen von Rückstellun-\n\ngen und übrigen Wertberichtigungen sowie Verluste»\n\nRückstellungen werden erfolgswirksam aufgelöst, falls sie betriebs-\nwirtschaftlich nicht mehr erforderlich sind und nicht gleichzeitig für \nandere gleichartige Bedürfnisse verwendet werden können.\n\nFür operationelle Risiken besteht eine Rückstellung, die jährlich mit \nTCHF 200 zulasten der Position «Veränderungen von Rückstellun-\ngen und übrigen Wertberichtigungen sowie Verlusten» geäufnet \nwird. Die Obergrenze dieser Rückstellung beträgt TCHF 4’000. \nEntsprechende Schadenfälle werden direkt belastet.\n \n\nVorsorgeverpflichtungen\nDie Bank führt ihre Personalvorsorge über die GEMINI-Sammel-\nstiftung. Innerhalb der Sammelstiftung verfügt die Bank über eine \neigene Pensionskasse im Beitragsprimat – die «Pensionskasse der \nUrner Kantonalbank» –, bei der sämtliche aktiven Mitarbeitenden \nder Bank versichert sind. Organisation, Geschäftsführung und \nFinanzierung der Vorsorgepläne richten sich nach den gesetzlichen \nVorschriften, der Stiftungsurkunde sowie den geltenden Vorsorge-\nreglementen. Die Vorsorgepläne der Bank sind beitragsorientiert.\n\nDie Beiträge der Bank und der Mitarbeitenden sind abschliessend \nin den Vorsorgereglementen festgelegt. Die Umwandlungssätze \nkönnen durch die GEMINI-Sammelstiftung im Rahmen der gesetzli-\nchen Rahmenbedingungen jeweils per 1. Januar eines Jahres den \nveränderten Gegebenheiten angepasst werden. Es besteht somit \nkein Anspruch auf früher mitgeteilte Vorsorgeleistungen.\n\nDie Bank trägt die Kosten der beruflichen Vorsorge der Mitarbeiten-\nden sowie deren Hinterbliebenen aufgrund der gesetzlichen Vor-\nschriften. Die Arbeitgeberbeiträge aus den Vorsorgeplänen sind \nperiodengerecht im «Personalaufwand» enthalten.\n\nDie Bank beurteilt bezogen auf den Bilanzstichtag, ob aus der \nVorsorgeeinrichtung ein wirtschaftlicher Nutzen oder eine wirt-\nschaftliche Verpflichtung besteht. Als Basis dienen Verträge und \n Jahresrechnung der Vorsorgeeinrichtung, welche nach Swiss GAAP \nFER 26 erstellt wird, und andere Berechnungen, welche die finan-\nzielle Situation sowie die bestehende Über- und Unterdeckung für \ndie Vorsorgeeinrichtung entsprechend den tatsächlichen Verhältnis-\nsen darstellen. Die Urner Kantonalbank beabsichtigt nicht, einen \nallfälligen wirtschaftlichen Nutzen, der sich aus einer Überdeckung \nergibt, zur Senkung der Arbeitgeberbeiträge einzusetzen. Somit ent-\nsteht bei der Urner Kantonalbank kein wirtschaftlicher Nutzen, der \naktiviert werden muss. Für allfällige wirtschaftliche Verpflichtungen \nwerden Rückstellungen gebildet.\n\n\n\n34\n\n \nAusserbilanzgeschäfte\nDer Ausweis in der Ausserbilanz erfolgt zum Nominalwert. Für \nabsehbare Risiken werden in den Passiven der Bilanz Rückstellungen \ngebildet.\n\nNegativzinsen\nNegativzinsen auf Aktivgeschäften werden im Zinsertrag als \nErtragsminderung, Negativzinsen auf Passivgeschäften im Zins-\naufwand als Aufwandminderung erfasst.\n\nReserven für allgemeine Bankrisiken\nBei den Reserven für allgemeine Bankrisiken handelt es sich um \nvorsorglich gebildete Reserven zur Absicherung gegen Risiken im \nGeschäftsgang der Bank. Sie werden als eigene Mittel angerechnet. \nDie Bildung und Auflösung der Reserven werden über die Position \n«Veränderungen von Reserven für allgemeine Bankrisiken» in der \nErfolgsrechnung verbucht.\n\nSteuerbefreiung\nDie Bank ist von der Bundessteuer sowie von allen Kantons- und \nGemeindesteuern befreit. Davon ausgenommen sind Grundstück-\ngewinnsteuern für Steuerobjekte, die nicht direkt dem Bankbetrieb \ndienen.\n\nAbgeltung der Staatsgarantie\nDie Abgeltung richtet sich nach dem Gesetz und der Verordnung \nüber die Urner Kantonalbank. Die Abgeltung der Staatsgarantie \nerfolgt zulasten des Geschäftsaufwands. Die Abgeltung beträgt \n0.5 % der Mindesteigenmittel gemäss Eigenmittelverordnung (ERV).\n\n6.2.4 Änderung der Bilanzierungs- und  \nBewertungsgrundsätze\nUnter den Sachanlagen wurde die neue Objektart Photovoltaik-\nAnlagen mit einer maximalen Nutzungsdauer von 20 Jahren \nergänzt. Dies hat keinen Einfluss auf die Vermögens- und Risiko-\nlage der Bank.\n\n6.3 Risikomanagement\nAllgemeine Bemerkungen\nHier werden die Grundlagen des Risikomanagements der Urner \nKantonalbank dargestellt. Für Aussagen zur aktuellen Risiko situation \nder Bank verweisen wir auf die Risikobeurteilung im Lage bericht \nauf Seite 9 im vorliegenden Geschäftsbericht.\n\nRisikopolitik\nDie Risikopolitik der Gesamtbank regelt das Risikomanagement. \nHauptziel ist der bewusste Umgang mit Risiken. Die Risikopolitik struk-\nturiert potenzielle Risiken nach den Risikokategorien Kreditrisiken, \nMarktrisiken, operationelle Risiken sowie übrige Risiken, definiert \ndie Grundsätze des Risikomanagements und legt die Aufbauorga-\nnisation und die Prozesse fest. Weitere Ziele sind die Standardisie-\nrung und Offenlegung der Risikomanagement-Vorgänge.\n\nEigenmittel und Risikotragfähigkeit\nIm Reglement über die Eigenmittel definiert die Urner Kantonal-\nbank die Zielhöhe und die Strategie zum Erhalt der Eigenmittel \nsowie Grundsätze zum Management des Eigenkapitals. Primäres \nZiel ist die Wahrung einer sehr guten Eigenmittelausstattung. Die \nRisiken für den Kanton sollen minimiert werden. Die Eigenmittel \nmüssen einerseits die definierte Zielhöhe gemäss Eigentümerstrate-\ngie erreichen und andererseits die intern definierte Anforderung \nbezüglich Risikotragfähigkeit erfüllen. Die Urner Kantonalbank \nsetzt sich zum Ziel, die regulatorisch erforderlichen Eigenmittel \nauch nach Eintritt eines Stressfalls zu erfüllen. Für das Stress-\nszenario wird der Risikokapitalbedarf im Stressfall berechnet. Ist \ndie Risikodeckungsmasse nach Abzug des Risikokapitalbedarfs im \nStressfall höher als die regulatorisch erforderlichen Eigenmittel, so \nist die Risikotragfähigkeit gegeben. Die Informationen gemäss den \nOffenlegungsvorschriften der Eigenmittelverordnung publiziert die \nUrner Kantonalbank auf ihrer Website www.ukb.ch. Auf Anfrage \nwerden diese auch in gedruckter Form zur Verfügung gestellt.\n \n\n\n\n35\n\nBei der Urner Kantonalbank werden die relevanten Grössen zur \nPrüfung der Risikotragfähigkeit wie folgt bestimmt:\n\n• Risikodeckungsmasse: Die Risikodeckungsmasse setzt sich \nzusammen aus den anrechenbaren Eigenmitteln (Kernkapital) \ngemäss Eigenmittelausweis plus normalisiertem Gewinn.\n\n• Risikokapitalbedarf: Der Risikokapitalbedarf wird für die ver-\nschiedenen Risikokategorien (Kreditrisiken, Marktrisiken, opera-\ntionelle Risiken und übrige Risiken) separat mittels Stressszenarien \nberechnet. Die Stressszenarien werden halbjährlich überprüft. Es \nwerden keine Diversifikationseffekte berücksichtigt. Der gesamte \nRisikokapitalbedarf ergibt sich aus der Addition der Risikokapital-\nerfordernisse je Risikoart und Risikokategorie. Bei der Berechnung \ndes Risikokapitalbedarfs wird also davon ausgegangen, dass \ndie Stressszenarien je Risikoart und Risikokategorie alle gleich-\nzeitig eintreffen.\n\nDie Einhaltung der definierten Ziele für die Höhe der Eigenmittel \nwerden quartalsweise überwacht.\n\nRisikomanagement-Prozess\nDer Risikomanagement-Prozess umfasst das jährliche Risk-Assess-\nment, die Limitierung der Risiken im Limitensystem und das Controlling \nder Risiken mittels Risk Report.\n\nRisikoorganisation und Risikoreporting\nDer Bankrat erlässt die Risikopolitik der Gesamtbank und die ein-\nschlägigen Reglemente, bewilligt die Risikolimiten und überprüft \nmittels quartalsweisem Risk Report das Risiko Exposure der Urner \nKantonalbank. Die operative Verantwortung für die Einhaltung der \nRisikopolitik liegt bei der Geschäftsleitung, wobei der Leiter der \nGeschäftseinheit Unternehmenssteuerung die Funktion des Chief \nRisk Officers innehat. Das Kreditrisikomanagement erfolgt in \nder Fachstelle Kredite & Immobilien. Diese Fachstelle ist der \nGeschäftseinheit Unternehmenssteuerung zugewiesen. Damit ist \ndie Unabhängigkeit vom Vertrieb gewährleistet. Es werden insbe-\nsondere Nichtstandardkredite analysiert, Bilanzen ausgewertet, \nRatings erstellt, Recovery-Positionen betreut sowie die notwendi-\ngen Wertberichtigungen bestimmt. Damit Kreditrisiken möglichst \nfrühzeitig erkannt werden können, wird eng mit den Kundenbera-\ntern zusammengearbeitet.\n \n\nDie Koordination sämtlicher Risiko-Controlling-Aktivitäten liegt bei \nder Facheinheit Finanzen & Risiko. Weiter existiert ein Netz von \nRisikokoordinatoren, die mittels Risikoberichten aus den Fachein-\nheiten bzw. Geschäftseinheiten rapportieren. Die Facheinheit \nFinanzen & Risiko erstellt den Risk Report, der die Risikoberichte \naus den Geschäftseinheiten konsolidiert und das Exposure den \nLimiten gegenüberstellt. Mit dem «Risk Report Gesamtbank» ver-\nfügt die Urner Kantonalbank über ein effizientes Limitensystem, \ndas sämtliche für die Bank relevanten Risiken abbildet und eine \ngesamtheitliche Erfassung, Überwachung und Steuerung der Risiken \nermöglicht. Die Interne Revision überprüft das zugehörige interne \nKontrollsystem und erstattet via PRA dem Bankrat Bericht.\n\nRisikokategorien\nKreditrisiken: Unter die Kreditrisiken fallen sämtliche Engage-\nments, aus denen Verluste entstehen können, falls die Gegenpartei \nganz oder teilweise ausfällt. Die Kreditrisiken werden mittels Qua-\nlitätsanforderungen, Deckungsmargen und Risikoverteilungsvor-\nschriften begrenzt. Bei der Bewilligung jedes Kredits werden \nKreditwürdigkeit und -fähigkeit sowie die Sicherheiten innerhalb \neiner risikoorientierten Kompetenzordnung nach einheitlichen Kri-\nterien beurteilt und bewertet. Die Werthaltigkeit der Sicherheiten \nwird in angemes senen Zeitabschnitten, je nach Art der Deckung, \nüberprüft. Die Schätzung von Immobilien ist in einem entsprechen-\nden Reglement verbindlich festgehalten, das insbesondere die \nSchätzungskompetenz, das anzuwendende Verfahren, die Schät-\nzungsgrundlage sowie die Dokumentation regelt. Die maximal mög-\nliche Finanzierung hängt einerseits von den festgelegten \nBelehnungswerten und anderseits von der Tragbarkeit ab. Für \nzweite Hypotheken besteht eine Amortisationspflicht.\n\nMittels Ratingsystem gewährleistet die Bank eine risikoadäquate \nUmsetzung der Kreditpolitik bei Firmenkunden. Es unterstützt die \nRisiko einschätzung bei der Kreditvergabe und ermöglicht, die \ndurchschnittlich zu erwartenden Verluste bei der Konditionenge-\nstaltung ein zukalkulieren. Die effiziente Überwachung der Ausfall-\nrisiken während der ganzen Kreditdauer wird durch eine \nregelmässige Überprüfung der Bonität des Kreditnehmers, insbe-\nsondere mittels Bilanzgesprächen, sichergestellt. Kritische Positionen \nwerden durch die Fachstelle Kredite & Immobilien betreut.\n\n\n\n36\n\n \nRatingsystem\nRatingklasse Beschreibung\n\n1 Im internationalen Vergleich absolutes Topunternehmen, langfristig \nsehr stabil.\n\n2 Im internationalen Vergleich ausgezeichnetes Unternehmen, \n langfristig stabil. \n\n3 Im internationalen Vergleich sehr gutes Unternehmen, im nationalen \nVergleich Spitzenunternehmen, mittelfristig sehr stabil.\n\n4 Sehr gutes Unternehmen, im nationalen Vergleich klar über Bran-\nchendurchschnitt. Mittelfristig stabil. Markante unvorhergesehene \nEreignisse oder ungünstige Entwicklungen sind verkraftbar. \nSehr geringes Ausfallrisiko. \n\n5 Gutes Unternehmen, im nationalen Vergleich eher über Branchen-\ndurchschnitt. Kurzfristig sehr stabil; mittelfristig fähig, grössere \nnegative Entwicklungen aufzufangen. Geringes Ausfallrisiko. \n\n6 Durchschnittliches Unternehmen. Kurzfristig stabil; mittelfristig fähig, \nkleinere negative Entwicklungen aufzufangen. Mittleres Ausfallri-\nsiko. \n\n7 Unterdurchschnittliches Unternehmen. Kurzfristige Stabilität nicht \ngarantiert. Erhöhte Anfälligkeit, in rezessiven Konjunkturlagen in \nProbleme zu geraten. Erhöhtes Ausfallrisiko. \n\n8 Schwaches Unternehmen. Kurzfristige Stabilität nicht garantiert. \nMittelfristig kaum fähig, negative Entwicklungen aufzufangen. \n Rückführung der Gesamtschuld ungewiss. Hohes Ausfallrisiko. \n\n9 Gefährdetes Unternehmen, welches sich in einer kritischen  \nPhase befindet. Bei negativer Entwicklung relevanter \nKennzahlen besteht unmittelbarer Handlungsbedarf zu  \nstrategischer Neuorientierung und weitgehenden Veränderungen. \n\n10 Stark gefährdetes Unternehmen, welches in ernsthaften Schwierig-\nkeiten ist oder kurz davorsteht. Dringendster und \nunmittelbarer Handlungsbedarf zu tiefgreifenden Veränderungen \nund strategischer Neuorientierung gegeben.  \n\n11 Ausfall unter ungünstigen Umständen möglich.  \nAktive Bearbeitung / Massnahmen möglich / beschränkt möglich. \n\n12 Riskante Position, (Teil-)Ausfall wahrscheinlich.  \nAktive Bearbeitung / Massnahmen möglich. \n\n13 Riskante Position, (Teil-)Ausfall wahrscheinlich.  \nAktive Bearbeitung / Massnahmen nur noch beschränkt möglich. \n\nNebst der Bonität überwacht die Bank ebenfalls das Branchen-\nexposure (Verteilung der Kredite auf die verschiedenen Branchen).\n\nMarktrisiken: Marktrisiken bezeichnen die Gefahr von Verlusten \ndurch Veränderungen von Marktpreisen wie beispielsweise Ak tien-\nkursen, Zinssätzen, Wechselkursen usw.\n \n\nZinsänderungsrisiko: Das Zinsänderungsrisiko ist das Verlust-\nrisiko bzw. das Risiko von Mindererträgen, dem die Bank infolge \nvon Veränderungen der Marktzinssätze ausgesetzt ist. Im Rahmen \nder Überwachung der Zinsänderungsrisiken berücksichtigt die \nUrner Kantonalbank das Zinsneufestsetzungsrisiko und das Basis-\nrisiko. Das Zinsneufestsetzungsrisiko ergibt sich aus der zeitlichen \nInkongruenz der Zinsbindung von Aktiven und Passiven. Das Basis-\nrisiko entsteht, wenn verschiedene Instrumente eine ähnliche Lauf-\nzeit und vergleichbare Zinsneufestsetzungsmerkmale aufweisen, \njedoch mit unterschiedlichen Zinssätzen bewertet werden. Die \nUrner Kantonalbank richtet sich grundsätzlich an einer positiven \nFristentransformation aus, um bei einer normalen Zinskurve vom \nStruktureffekt profitieren zu können. Der Bankrat legt dazu die Risiko-\ntoleranz in Form von klar definierten Limiten fest und überprüft \nderen Einhaltung periodisch. Zu den massgebenden Limiten des \nZinsrisikomanagements zählen die definierten Limiten der EK-Sen-\nsitivität sowie des Zinskurvenrisikos. Zudem überwacht der Bank-\nrat im Rahmen des Zinsrisikomanagements quartalsweise die \nNetto-Zinserträge.\n\nAuf operativer Ebene wird das Zinsrisikomanagement durch den \nAsset-and-Liability-Management-Ausschuss (ALM-Ausschuss) der Urner \nKantonalbank überwacht. Der ALM-Ausschuss setzt sich aus der \nGeschäftsleitung und Vertretern der Facheinheit Finanzen & Risiko \nzusammen. Der ALM-Ausschuss trifft sich in der Regel quartalsweise \nund im Bedarfsfall in kürzeren Zeitabständen, um die Zinsrisiken zu \nbeurteilen, und um die Angemessenheit der eingesetzten Verfahren \nund Standards für die Messung, Bewirtschaftung und Überwachung \ndes Zinsrisikos sicherzustellen und falls notwendig, anzupassen.\n\nIn der Facheinheit Finanzen & Risiko erfolgt die operative Umsetzung \ndes Zinsrisikomanagements. Zur laufenden Überwachung des Zins-\nrisikos rapportiert die Facheinheit Finanzen & Risiko monatlich die \nrelevanten ALM-Werte und erstellt quartalsweise einen Risiko-\nBericht. Die Berichte beinhalten für die Beurteilung des Zinsrisikos \nwesentliche Informationen, welche unter anderem auf der Basis einer \ngängigen Asset-and-Liability-Management-Software erstellt werden. \nDie angewandten Replikationsschlüssel werden unter Einbezug exter-\nner Experten periodisch überprüft und angepasst. Zusätzlich zum \nmonatlichen Asset-and-Liability-Management-Bericht und zum quar-\ntalsweisen Risikobericht berechnet die Facheinheit Finanzen & Risiko \nanlässlich der Budgetierungs- und Planungsphase ebenfalls einmal \njährlich verschiedene Szenarien in Bezug auf die vom Bankrat vorge-\ngeben Limiten und den erwarteten Brutto-Erfolg Zinsen geschäft.\n\n\n\n37\n\n \nDas Risiko Controlling der Urner Kantonalbank überprüft und \n validiert die Modellannahmen und die Angemessenheit der verwen-\ndeten Daten, Parameter und Modelle und informiert den ALM- \nAusschuss über die Resultate. Allfällig erforderliche Anpassungen \nder verwendeten Modellannahmen, Daten, Parameter und Modelle \nmüssen durch den ALM-Ausschuss genehmigt werden.\n\nAndere Marktrisiken: Die weiteren Marktrisiken, die vor allem \nPositionsrisiken aus Beteiligungstiteln und aus Fremdwährungen \nbeinhalten, werden im «Risk Report Gesamtbank» abgebildet bzw. \nden entsprechenden Limiten gegenübergestellt. Zusätzlich erhalten \nGeschäftsleitung und Bankrat quartalsweise den «Report eigene \nWertschriften». Im Reglement «Bewirtschaftung Handelsbestand, \nFinanzanlagen und Beteiligungen» sind Anlagerichtlinien, Aufgaben \nund Kompetenzen, entsprechende Limiten sowie die Berichterstat-\ntung geregelt.\n\nOperationelle Risiken: Unter operationellen Risiken versteht \ndie Bank die Gefahr von mittelbaren oder unmittelbaren Verlusten, \ndie infolge der Unangemessenheit oder des Versagens von Men-\nschen, Systemen, Prozessen oder als Folge von externen Ereignissen \nentstehen. Die operationellen Risiken beinhalten auch die Compli-\nance- und rechtlichen Risiken.\n\nDas Management der operationellen Risiken ist in einem separaten \nReglement geregelt. Ergänzend zum Reglement bestehen weiterfüh-\nrende Konzepte zu den Themen Informations- und Kommunikations-\ntechnologie (IKT), Cyber-Risiken, Kritische Daten sowie \nBusiness-Continuity Management (BCM). Als Werkzeug setzt die \nBank ein OpRisk-System mit den Elementen Risikokatalog, Risk-\nMap, Verlustdatensammlung und OpRisk-Reporting ein. Der \nOpRisk-Katalog basiert auf den Ereigniskategorien gemäss Basel \nII. Für die definierten Risikoereignisse wird der erwartete Verlust \ngeschätzt. Zur Steuerung der Risiken werden die Risikoereignisse in \neiner Risk-Map mit den zwei Dimensionen «Erwartete Schadens-\nhöhe» und «Häufigkeit» positioniert. Anhand der Risk-Map wird \ndefiniert, welche Risiken die Bank akzeptiert und bei welchen Risiken \nMassnahmen getroffen werden müssen. Im Rahmen des jährlichen \nRisk-Assessments werden der Risikokatalog, die Risikoeinschät-\nzung und die Risk-Map geprüft und, falls als nötig erachtet, ange-\npasst. Eingetretene Verluste  werden grundsätzlich über die \nRückstellung für operationelle Risiken verbucht. Meldepflichtig sind \nVerlustereignisse mit direkten finanziellen Folgen ab CHF 500 bzw. \n\neinem entsprechenden Gegenwert. In jedem Fall meldepflichtig \nsind Vorfälle im Zusammenhang mit kritischen Daten (u.a. eine Ver-\nletzung des Bankkundengeheimnisses), relevante Störungen in Ver-\ntriebskanälen und IT-Systemen sowie Cyber-Attacken. Der \nDatenschutz und die Datensicherheit bei der Urner Kantonalbank \nwerden in einer Weisung ausführlich geregelt. Im Zusammenhang \nmit dem Management der Operationellen Resilienz sind die kriti-\nschen Funktionen, die dazugehörenden kritischen Prozesse sowie \ndie dafür benötigten Ressourcen festgehalten. Ausgehend von mög-\nlichen Bedrohungsszenarien wird die operationelle Resilienz, das \nheisst, die Widerstandsfähigkeit der Bank gegenüber dem Risko \nvon Unterbrechungen bei den kritischen Funktionen, jährlich neu \nanalysiert und die Resultate der Bewertung sowie Massnahmen-\nempfehlungen an die Geschäftsleitung und den Bankrat rapportiert.\n\nZur Beschränkung der operationellen Risiken setzt die Bank auf eine \nwirksame Trennung der Funktionen, auf das Mehraugenprinzip und \nein gut ausgebautes Weisungs- und Kontrollsystem. Im Rahmen des \nInternen Kontrollsystems (IKS) wird regelmässig die Einhaltung der in \nden Geschäftsprozessen integrierten IKS-Kontrollpunkte geprüft. \nFinanzielle, rechtliche und reputationsmässige Folgen von Geschäfts-\nunterbrüchen werden mit dem Business Continuity Management \n(BCM) reduziert. Überwachungsaufgaben be züglich Einhaltung von \ngesetzlichen, regulatorischen und internen  Vorschriften sowie der \nBeachtung von marktüblichen Standards und Standesregeln werden \ndurch den Compliance Officer wahrgenommen.\n\nÜbrige Risiken\nLiquiditätsrisiken: Die Bank hat das Liquiditätsmanagement \nin einem Reglement geregelt. Wichtigste Ziele sind die Sicherstel-\nlung der jederzeitigen Zahlungsbereitschaft, das Einhalten der \ngesetz lichen Limiten (Mindestreserven, Liquidity Coverage Ratio – \nLCR, Net Stable Funding Ratio – NSFR), die Minimierung der \nGegenparteienrisiken sowie die Optimierung der Kosten der \nLiquiditätshaltung. Die Informationen zur LCR und zur NSFR \ngemäss Offenlegungsvorschriften publiziert die Urner Kantonal-\nbank auf ihrer Website www.ukb.ch. Auf Anfrage werden diese \nauch in gedruckter Form zur Verfügung gestellt.\n\nDie Bank plant die Mittelflüsse anhand einer Liquiditätsplanung, \ndie täglich aktualisiert wird. Zur Identifizierung von Risiken wurden \nzusätzlich Frühwarnindikatoren definiert. \n\n\n\n38\n\nDie Risikotoleranz wird in Form von quantitativen Limiten festge-\nlegt. Grössere Transaktionen, die Einhaltung von Schwellenwerten \nbzw. Limiten werden je nach Dringlichkeit auf wöchentlicher, \nmonatlicher oder quartalsweiser Basis überwacht. Der Bankrat \nwird via PRA anhand des quartalsweisen Risk Reports über die \nLiquiditäts risiken informiert. \n\nDer Risk Report gibt auch Auskunft über den Liquiditätsbedarf im \nStressfall. In diesem Stresstest werden Annahmen über das Kun-\ndenverhalten im Stressszenario definiert und die entsprechenden \nLiquiditätsabflüsse über einen Zeithorizont bis zu zwölf Wochen \nbe rechnet. Es werden die Möglichkeiten der Liquiditätsbeschaffung \nmodelliert und für jede Woche ausgewiesen, ob eine Liquiditäts- \nunter- oder -überdeckung besteht. Um bei Bedarf jederzeit Liquidität \nbeschaffen zu können, verfügt die Bank über einen Bestand an \nrepofähigen Wertschriften. Der Prozess und die Verantwortlichkeiten \nim Notfall sind in einem Konzept definiert. \n\nDie Diversifikation von Finanzierungen über Gegenparteien und \nLaufzeiten wird mittels Limiten sichergestellt.\n\nEbenfalls zu einem Element der Liquiditätsregulierung gehören die \nBeobachtungskennzahlen. Diese erfassen Daten zu Mittelflüssen, \nBilanzstruktur und lastenfreien Sicherheiten einer Bank. Die Urner \nKantonalbank liefert diese Daten seit dem ersten Quartal 2018 an \ndie SNB.\n\nStrategierisiko: Unter Strategierisiko versteht die Bank die \nGefahr, eine falsche Strategie zu verfolgen oder die definierte Stra-\ntegie nicht umsetzen zu können. Die Bank steuert dieses Risiko \nüber die Balanced Scorecard (BSC), die den strategischen Ziel-\nsetzungen periodisch die erreichten Ergebnisse gegenüberstellt. \nEin jährlicher Strategiereview und die jährliche Mittelfristplanung \nwirken unterstützend, um noch schneller auf bedeutende Markt-\nveränderungen reagieren zu können.\n\nWeitere Risiken: Weitere Risiken sind das Reputationsrisiko und \ndas Pandemierisiko. Diesen teilweise schwer fassbaren Risiken \nwird mit verschiedenen Massnahmen – sorgfältiger Governance, \nklar definierte, konservative Geschäftsfelder, transparente Kommu-\nnikation – sowie dem Business Continuity Management Rechnung \ngetragen. Zur Bewältigung der Folgen einer Pandemie besteht ein \nPandemieplan.\n\nBusiness Continuity Management\nBusiness Continuity Management (BCM) ist ein unternehmensweiter \nAnsatz, der sicherstellt, dass kritische Geschäftsprozesse im Fall \ninterner oder externer Ereignisse aufrechterhalten oder zeitge-\nrecht wiederhergestellt werden können. Um bei einem kritischen \nEreignis so weit wie möglich vorbereitet zu sein, werden regelmässig \nSchulungen und Übungen durchgeführt.\n \n\n\n\n39\n\n6.4 Angewandte Methoden zur Identifikation \nvon Ausfallrisiken und Festlegung des \nWertberichtigungsbedarfs\nMethoden zur Identifikation von Ausfallrisiken\nZur Beurteilung, ob Forderungen überfällig oder gefährdet sind, \nhat die Bank Kriterien festgelegt, die auch zur Identifikation von \nAusfallrisiken dienen:\n\nSo gelten Forderungen als überfällig, wenn vertraglich geschuldete \nZinszahlungen, Kommissionszahlungen, Amortisationen oder Kapital-\nrückzahlungen aus Gründen einer ungenügenden Bonität mehr als \n90 Tage nach Fälligkeit nicht vollumfänglich geleistet werden, \nwenn sich der Schuldner in Liquidation befindet oder wenn es sich \num einen Kredit mit bonitätsbedingten Sonderkonditionen handelt.\n\nAnzeichen für gefährdete Forderungen liegen vor bei erheblichen \nfinanziellen Schwierigkeiten des Schuldners, einem tatsächlich \nerfolgten Vertragsbruch, Zugeständnissen der Bank an den Kredit-\nnehmer aufgrund von finanziellen Problemen, einer hohen Wahr-\nscheinlichkeit eines Konkurses oder eines Sanierungsbedarfes, bei \neinem Wertminderungsaufwand für den betreffenden Vermögens-\nwert in einer vorangehenden Berichtsperiode, Verschwinden eines \naktiven Marktes für diesen Vermögenswert sowie Erfahrungen mit \nForderungseinzügen in der Vergangenheit, die darauf schliessen \nlassen, dass nicht der gesamte Nennwert eines Forderungsport-\nfolios einzutreiben ist.\n\nBei ungedeckten kommerziellen Krediten werden mindestens \njährlich Informationen oder Jahresabschlüsse eingefordert, um \nRückschlüsse auf die finanzielle Entwicklung des Unternehmens \nzu erhalten. Die systematische, dokumentierte Beziehungspflege \nzwischen Kunde und Kundenberater ermöglicht ein frühzeitiges \nErkennen von Problemsituationen.\n\nBei Krediten mit Wertschriftendeckung werden die Engagements \nund der Wert der Sicherheiten überwacht. Unterdeckungen müssen \ninnert Monatsfrist geregelt werden.\n\nWeitere Methoden zur Identifikation von Ausfallrisiken bestehen \nauf Portfolio-Ebene, indem beispielsweise Klumpen- und Branchen-\nrisiken oder grössere Veränderungen bei Ratingklassen beobachtet \nwerden. Hier erfolgt ein quartalsweises Reporting mittels Risk \nReport der Facheinheit Finanzen & Risiko.\n\n\n\n40\n\n \nWerden Ausfallrisiken identifiziert, prüfen Kreditspezialisten die \nzugrundeliegenden Geschäfte im Detail. Allenfalls wird zusammen \nmit dem Kundenberater der Handlungsbedarf definiert bzw. \nzusätzliche Deckung einverlangt. Besteht eine Gefährdung des \nKreditengagements, wird eine entsprechende Wertberichtigung \nvorgenommen.\n\nMethoden zur Festlegung des \nWertberichtigungsbedarfs\nEinzelwertberichtigungen: Sind Anzeichen gegeben, dass \n Forderungen gefährdet oder überfällig sind, werden sie auf Einzel-\nbasis bewertet und auf ihren Bedarf nach Einzelwertberichtigun-\ngen überprüft. Das Vorgehen folgt dabei einem systematischen, \nreglementarisch vorgegebenen Prozess und umfasst folgende \nSchritte: Bewertung der Sicherheiten zu Liquidationswerten und \nKlärung, ob sich ein Blankoanteil ergibt; falls ja, erfolgt eine Boni-\ntätsbeurteilung. Falls die Blankowürdigkeit nicht gegeben ist, ergibt \nsich zwingend ein Wertberichtigungsbedarf – der ungedeckte Teil \nmuss vollumfänglich wertberichtigt werden. Wenn eine entsprechende \nBlankofähigkeit des Kreditnehmers gegeben ist, ist eine reduzierte \nBildung von Wertberichtigungen möglich.\n\nDie Berechnung des Liquidationswertes kann detailliert oder \n pauschal erfolgen. Vorgehen und Berechnungsmodus sind regle-\nmentarisch vorgegeben, werden jährlich überprüft und sofern nötig \nden veränderten Marktverhältnissen angepasst.\n\nWertberichtigungen für inhärente Ausfallrisiken: Für \nnicht gefährdete Positionen im Kreditportfolio werden nach einem \n systematischen Ansatz Wertberichtigungen für inhärente Ausfall-\nrisiken gebildet. Deren Berechnung basiert auf den entsprechen-\nden Ratingklassen, wobei die Benützung pro Ratingklasse mit einer \nratingklassenspezifischen Ausfallwahrscheinlichkeit und einer \ngeschätzten Ausfallquote multipliziert wird. Die Summe aller \nratingklassenspezifischen kalkulatorischen Ausfälle ergibt die \nWertberichtigung für inhärente Ausfallrisiken. Die Berechnung \nerfolgt monatlich. Änderungen in den Kalkulationsgrundlagen \nerfordern einen Geschäftsleitungsentscheid. Konstant gehaltene \nAusfallwahrscheinlichkeiten und Ausfallquoten vorausgesetzt, wer-\nden die Wertberichtigungen für inhärente Ausfallrisiken einerseits \ndurch das Wachstum und andererseits durch die Qualität des Port-\nfolios beeinflusst.\n\n \n\nVerwendung der Wertberichtigungen für inhärente \nAusfallrisiken/Unterdeckung: Wertberichtigungen für inhä-\nrente Ausfallrisiken können insbesondere in einer Krisensituation für \ndie Bildung von Einzelwertberichtigungen auf gefährdeten Forde-\nrungen und für Rückstellungen für Ausfallrisiken von Ausserbilanz-\ngeschäften verwendet werden, ohne dass die Wertberichtigungen \nfür inhärente Ausfallrisiken sofort wiederaufgebaut werden. Eine \nsolche Unterdeckung wird innerhalb von maximal drei Geschäfts-\njahren durch einen Wiederaufbau beseitigt.\n\nDie Bank evaluiert bei einem ausserordentlich hohen Bedarf an \nEinzelwertberichtigungen, ob sie die gebildeten Wertberichtigun-\ngen für inhärente Ausfallrisiken zur Deckung der notwendigen Ein-\nzelwertberichtigungen und Rückstellungen verwenden will. Als \nausserordentlich hoch wird der Bedarf an Einzelwertberichtigun-\ngen angesehen, wenn dieser 20 % vom budgetierten Geschäftser-\nfolg übersteigt.\n\nEs besteht zum Bilanzstichtag keine Unterdeckung der Wertberich-\ntigungen für inhärente Ausfallrisiken.\n\nEin neuer Wertberichtigungsbedarf wird wie oben beschrieben \nidentifiziert. Risikopositionen, bei denen eine Gefährdung bereits \nfrüher identifiziert wurde, werden an jedem Bilanzstichtag neu beur-\nteilt. Die Fachstelle Kredite & Immobilien erstellt die Bewertungen \nund beantragt die Bildung von Wertberichtigungen zuhanden \nder Geschäftsleitung. Die Geschäftsleitung beurteilt und bewilligt \ndie Wertberichtigungen und orientiert den Bankrat im Rahmen der \nZwischen- und Jahresabschlüsse.\n\n\n\n41\n\n6.5 Bewertung von Deckungen\nHypothekarisch gedeckte Kredite\nIm Grundpfandkreditgeschäft liegt bei jeder Kreditvergabe eine \nBewertung der Sicherheiten vor. Für die Beurteilung von Grund- \npfandsicherheiten wird ein verlässlicher Belehnungswert festgelegt, \nder aufgrund eines internen oder externen Schätzungsberichts \nermittelt wird.\n\nDie allgemein anerkannte Schätzungspraxis (z. B. gemäss Schweizer \nImmobilienschätzer-Verband SIV, Schweizerische Vereinigung kan-\ntonaler Grundstückbewertungsexperten SVKG) ist die Grundlage \nfür den Schätzungsbericht. Die Schätzung wird mit der für das \nObjekt vorgesehenen Schätzungsmethode vorgenommen.\n\nBezüglich der Finanzierung von Immobilienkäufen bzw. Hand-\nänderungen gilt für die Bewertung grundsätzlich das Niederstwert-\nprinzip, wonach als Belehnungswert der tiefere Wert von Marktwert \nund Kaufpreis massgeblich ist.\n\nDie Bank unterscheidet zwischen vereinfachtem bzw. ordentlichem \nSchätzverfahren; die Schätzungskompetenz liegt bei den Mitar-\nbeitenden mit Kreditkompetenz bzw. der Fachstelle Kredite & \nImmobilien. Die Grundlagen (Belehnungswert und Schätzungs-\ngrundlagen pro Objektart) sowie die Kompetenzen sind in einem \nseparaten Reglement geregelt.\n\nDurch den Kunden beigebrachte aktuelle Schätzungen können als \nBelehnungswert verwendet werden, müssen jedoch von der Fach-\nstelle Kredite & Immobilien nachvollziehbar plausibilisiert und frei-\ngegeben werden.\n\nSind für eine Schätzung besondere Fachkenntnisse erforderlich, \nüber welche die Fachstelle Kredite & Immobilien nicht verfügt, oder \nverlangen es andere ausserordentliche Umstände, wird ein externer \nSchätzungsbericht eingeholt.\n\nDie Bank hat für alle Objektarten Maximalalter für Schätzungen \nfestgelegt. Sind die maximalen Alterslimiten erreicht, muss inner-\nhalb eines Jahres eine neue Schätzung erstellt bzw. ein Review des \nbestehenden Belehnungswerts vorgenommen werden. Im Falle ausser-\nordentlicher Marktentwicklungen (stark steigende oder fallende \nGrundstückpreise, starke Zinserhöhungen usw.) kann der Bankrat \ndas Maximalalter einer Schätzung reduzieren.\n\nKredite mit Wertschriftendeckungen\nFür Lombardkredite und andere Kredite mit Wertschriftendeckung \nwerden vor allem übertragbare liquide Finanzinstrumente (wie \nAnleihen und Aktien) entgegengenommen. Die Bank wendet \nAbschläge auf die Marktwerte an, um das bei marktgängigen und \nliquiden Wertschriften verbundene Marktrisiko abzudecken und \nden Belehnungswert zu ermitteln. Bei Lebensversicherungspolicen \noder Garantien werden die Abschläge auf Produktebasis oder \n kundenspezifisch festgelegt.\n\n\n\n42\n\n6.6 Einsatz von derivativen Finanzinstrumenten \nund Hedge Accounting\nGeschäftspolitik beim Einsatz von derivativen \nFinanzinstrumenten\nDerivative Finanzinstrumente werden auf Rechnung der Kunden zu \nHandels- und Absicherungszwecken eingesetzt. Dabei werden \nsowohl standardisierte als auch OTC-Instrumente vor allem in Bezug \nauf Währungen, Beteiligungstitel und Indizes gehandelt. Die Bank \nsetzt derivative Finanzinstrumente im Rahmen der Limiten des Risiko-\nmanagements hauptsächlich zur Absicherung von Zinsänderungs-\nrisiken ein. Derivative Finanzinstrumente werden ausschliesslich mit \nerstklassigen Gegenparteien abgeschlossen. Die Bank übt keine \nMarket-Maker-Tätigkeit aus. Zinssensitive Positionen im Bankenbuch \nwie Forderungen und Verpflichtungen gegenüber Kunden sowie \nHypothekarforderungen werden bei Bedarf in Zinsbindungsbän-\ndern gruppiert und entsprechend durch Zinssatzswaps abgesichert. \nZum Abschlusszeitpunkt eines Zinssatzswaps dokumentiert die Bank \ndie Sicherungsbeziehung zwischen dem gesicherten Grundgeschäft \nund dem Zinssatzswap. Die Effektivität der Sicherungsbeziehung \nwird regelmässig überwacht und beurteilt. Die Absicherung gilt \ndann als wirksam, wenn zwischen dem Grund- und Absicherungsge-\nschäft ein enger wirtschaftlicher Zusammenhang besteht und wenn \ndurch die gegenläufige Wertentwicklung der Sicherungsbeziehung \ndas Zinsänderungsrisiko der Bank reduziert wird. Sobald eine Absi-\ncherungsposition die Kriterien der Effektivität nicht mehr erfüllt, wird \nsie einem Handelsgeschäft gleichgestellt und der Effekt aus dem \nunwirksamen Teil über die Position «Erfolg aus dem Handelsgeschäft \nund der Fair-Value-Option» verbucht. Im Berichtsjahr wurden keine \nAbsicherungsgeschäfte als ineffektiv beurteilt.\n\n6.7 Wesentliche Ereignisse nach dem Bilanzstichtag\nEs sind keine wesentlichen Ereignisse nach dem Bilanzstichtag ein-\ngetreten, die einen massgeblichen Einfluss auf die Vermögens-,  \nFinanz- und Ertragslage der Bank per 31. Dezember 2024 haben.\n\n6.8. Vorzeitiger Rücktritt der Revisionsstelle \nDie Revisionsstelle ist nicht vorzeitig von ihrer Funktion zurückge-\ntreten.\n\n\n\n43\n\n \n6.9 Informationen zur Bilanz\n6.9.1 Deckung von Forderungen und Ausserbilanzgeschäften sowie gefährdeten Forderungen\n\n  Deckungsart       \n\n  Hypothekarische       \nTCHF  Deckung  Andere Deckung  Ohne Deckung  Total \n\nAusleihungen         \n\nForderungen gegenüber Kunden  21’557  82’070  310’703  414’330 \n\nHypothekarforderungen – Wohnliegenschaften  2’316’402    1’130  2’317’532 \n\n• Landwirtschaft  36’965    0  36’965 \n\n• Büro- und Geschäftshäuser  99’909    708  100’617 \n\n• Gewerbe und Industrie  285’688    1’727  287’415 \n\n• Übrige  86’708    84  86’792 \n\nTotal Hypothekarforderungen  2’825’672    3’649  2’829’321 \n\nTotal Ausleihungen Berichtsjahr         \n(vor Verrechnung mit Wertberichtigungen)  2’847’230  82’070  314’352  3’243’652 \n\nVorjahr  2’711’579  90’912  282’602  3’085’093 \n\nTotal Ausleihungen Berichtsjahr         \n(nach Verrechnung mit Wertberichtigungen)  2’840’009  81’471  307’852  3’229’331 \n\nVorjahr  2’705’811  90’390  273’283  3’069’484 \n\nAusserbilanz         \n\nEventualverpflichtungen  34  1’611  4’955  6’600 \n\nUnwiderrufliche Zusagen  35’791  5’298  101’799  142’888 \n\nEinzahlungs- und Nachschussverpflichtungen      9’788  9’788 \n\nVerpflichtungskredite        0 \n\nTotal Ausserbilanz Berichtsjahr  35’825  6’909  116’543  159’276 \n\nVorjahr  42’325  5’961  115’107  163’394 \n\nGefährdete Forderungen\n\n    Geschätzte Ver-     \n  Brutto-  Verwertungserlöse  Netto-  Einzelwert- \nTCHF  Schuldbetrag   der Sicherheiten  Schuldbetrag  berichtigungen \n\nBerichtsjahr  17’244  12’364  4’880  4’880 \n\nVorjahr  23’878  15’539  8’339  8’339 \n\nDer Bruttoschuldbetrag der gefährdeten Forderungen reduzierte sich gegenüber dem Vorjahr von CHF 23.9 Mio. auf CHF 17.2 Mio. \nDie Verbesserung der Situation ist hauptsächlich auf Bereinigungen von verschiedenen Positionen zurückzuführen. \n\n\n\n44\n\n \n6.9.2 Handelsgeschäft und übrige Finanzinstrumente mit Fair-Value-Bewertung (Aktiven und Passiven)\n\nTCHF  2024  2023 \n\nAktiven     \n\nHandelsgeschäft     \n\nSchuldtitel, Geldmarktpapiere und -geschäfte     \n\n• davon kotiert     \n\nBeteiligungstitel  0  0 \n\nEdelmetalle und Rohstoffe  43  59 \n\nWeitere Handelsaktiven     \n\nTotal Handelsgeschäft  43  59 \n\nÜbrige Finanzinstrumente mit Fair-Value-Bewertung     \n\nSchuldtitel     \n\nStrukturierte Produkte     \n\nÜbrige     \n\nTotal übrige Finanzinstrumente mit Fair-Value-Bewertung  0  0 \n     \n\nTotal Aktiven  43  59 \n\n• davon mit einem Bewertungsmodell ermittelt     \n\n• davon repofähige Wertschriften gemäss Liquiditätsvorschriften     \n\nVerpflichtungen     \n\nHandelsgeschäft     \n\nSchuldtitel, Geldmarktpapiere und -geschäfte     \n\n• davon kotiert     \n\nBeteiligungstitel     \n\nEdelmetalle und Rohstoffe     \n\nWeitere Handelsaktiven     \n\nTotal Handelsgeschäft  0  0 \n\nÜbrige Finanzinstrumente mit Fair-Value-Bewertung     \n\nSchuldtitel     \n\nStrukturierte Produkte     \n\nÜbrige     \n\nTotal übrige Finanzinstrumente mit Fair-Value-Bewertung  0  0 \n     \n\nTotal Verpflichtungen  0  0 \n\n• davon mit einem Bewertungsmodell ermittelt     \n\n\n\n45\n\n \n6.9.3 Derivative Finanzinstrumente (Aktiven und Passiven)\n\n  Handelsinstrumente      Absicherungsinstrumente     \n\n  Positive   Negative     Positive   Negative    \n  Wiederbe-  Wiederbe-    Wiederbe-  Wiederbe-   \n  schaffungs-  schaffungs-  Kontrakt-  schaffungs-  schaffungs-  Kontrakt- \nTCHF  werte  werte  volumen  werte  werte  volumen \n\nZinsinstrumente             \n\nTerminkontrakte inkl. FRAs             \n\nSwaps        1’754  981  155’000 \n\nFutures             \n\nOptionen (OTC)             \n\nOptionen (exchange traded)             \n\nTotal  0  0  0  1’754  981  155’000 \n\nDevisen/Edelmetalle             \n\nTerminkontrakte  288  280  9’977       \n\nKombinierte Zins-/Währungsswaps             \n\nFutures             \n\nOptionen (OTC)             \n\nOptionen (exchange traded)             \n\nTotal  288  280  9’977  0  0  0 \n\nBeteiligungstitel/Indizes             \n\nTerminkontrakte inkl. FRAs             \n\nSwaps             \n\nFutures             \n\nOptionen (OTC)             \n\nOptionen (exchange traded)             \n\nTotal  0  0  0  0  0  0 \n\nKreditderivate             \n\nCredit Default Swaps             \n\nTotal Return Swaps             \n\nFirst-to-Default Swaps             \n\nAndere Kreditderivate             \n\nTotal  0  0  0  0  0  0 \n\nÜbrige             \n\nTerminkontrakte inkl. FRAs             \n\nSwaps             \n\nFutures             \n\nOptionen (OTC)             \n\nOptionen (exchange traded)             \n\nTotal  0  0  0  0  0  0 \n\nTotal vor Berücksichtigung der Nettingverträge             \n\nBerichtsjahr  288  280  9’977  1’754  981  155’000 \n\n• davon mit einem Bewertungsmodell ermittelt  288  280  9’977  1’754  981  155’000 \n\nVorjahr  2’982  2’881  173’174  7’257  169  155’000 \n\n• davon mit einem Bewertungsmodell ermittelt  2’982  2’881  173’174  7’277  169  155’000 \n\n\n\n46\n\n  Positive   Negative  \n  Wiederbe-  Wiederbe- \n  schaffungs-  schaffungs- \n  werte  werte \nTCHF  (kumuliert)  (kumuliert) \n\nTotal nach Berücksichtigung der Nettingverträge     \n\nBerichtsjahr  2’042  1’260 \n\nVorjahr  10’240  3’050 \n\n  Zentrale  Banken und   \n  Clearingstellen  Effektenhändler  Übrige Kunden TCHF       \n\nAufgliederung nach Gegenparteien       \n\nPositive Wiederbeschaffungswerte nach Berücksichtigung der Nettingverträge  0  1’857  185 \n\n6.9.4 Finanzanlagen\n\n  Buchwert    Fair Value   \n\nTCHF  2024  2023  2024  2023 \n\nSchuldtitel  106’410  121’941  110’700  122’505 \n\n• davon mit Halteabsicht bis Endfälligkeit  106’410  121’941  110’700  122’505 \n\n• davon ohne Halteabsicht bis Endfälligkeit (zur Veräusserung bestimmt)         \n\nBeteiligungstitel  3’098  199  3’303  214 \n\n• davon qualifizierte Beteiligungen (mind. 10 % des Kapitals          \noder der Stimmen)         \n\nEdelmetalle         \n\nLiegenschaften  100  100  100  100 \n\nTotal Finanzanlagen  109’608  122’240  114’103  122’819 \n\n• davon repofähige Wertschriften gemäss Liquiditätsvorschriften  96’410  111’941     \n\nAufgliederung der Gegenparteien nach Rating\n\n      Durchschnitt-    Hoch-   \n  Sehr sichere  Sichere  lich gute   Spekulative  spekulative  Ohne  \nTCHF  Anlagen  Anlagen  Anlagen  Anlagen  Anlagen  Rating \n\nBuchwerte Schuldtitel  96’410          10’000 \n\nDie Aufgliederung widerspiegelt die Bonitätsbeurteilung der Bank. Diese basiert auf internen und externen Informationen sowie den Risikomanagementsystemen \nder Bank.\n\n\n\n47\n\n6.9.5 Beteiligungen\n\n  2023      2024             \n\n    Aufgelaufene               Buchwert   \n  Anschaf-  Wertbe-  Buchwert  Umglie-    Des-  Wertbe-  Zuschrei-  Ende   \nTCHF  fungswert  richtigungen  Ende Vorjahr  derungen  Investitionen  investitionen  richtigungen  bungen  Berichtsjahr  Marktwert \n\nBeteiligungen                     \n\n• mit Kurswert  940  –775  165        –75  15  106  1’276 \n\n• ohne Kurswert  6’769  –415  6’354    3’000        9’353   \n\nTotal Beteiligungen  7’709  –1’190  6’519  0  3’000  0  –75  15  9’459   \n\nBei nicht kotierten Beteiligungen entspricht der Marktwert dem Steuerwert.\n\n6.9.6 Angaben der Unternehmen, an denen die Bank eine dauernde \ndirekte oder indirekte wesentliche Beteiligung hält\n\n        Beteiligungsquote    Besitz   \n      Kapital  Anteil am  Anteil     \n      in TCHF  Kapital  Stimmen  Direkter  Indirekter \nUnternehmen  Sitz  Geschäftstätigkeit  2024  2024  2024  Besitz  Besitz \n\nSchweizerische Nationalbank  Bern und Zürich  Gemeinschaftswerke  25’000  0.40%  0.40%  0.40%  n/a \n\nPfandbriefzentrale der schweizerischen               \nKantonalbanken AG  Zürich  Gemeinschaftswerke  2’225’000  0.55%  0.55%  0.55%  n/a \n\nSIX Group AG  Zürich  Gemeinschaftswerke  19’522  0.05%  0.05%  0.05%  n/a \n\nViseca Payment Services AG  Zürich  Gemeinschaftswerke  25’000  0.36%  0.36%  0.36%  n/a \n\nfinnova AG Bankware  Lenzburg  Informatik  500  2.52%  2.52%  2.52%  n/a \n\nInnovations-Biotop Uri AG *  Altdorf  Förderung Innovation  100  45.00%  45.00%  45.00%  n/a \n\nWeibel Hess & Partner AG *  Luzern  Finanzdienstleistungen  300  25.07%  25.07%  25.07%  n/a \n\nKamuno AG *  Altdorf  Finanzdienstleistungen  700  70.00%  70.00%  70.00%  n/a \n\n* Hinweise\n Gemäss RelV-FINMA Rz 62 ist die theoretische Anwendung der Equity-Methode im Fall von Beteiligungen, über welche die Bank einen bedeutenden Einfluss aus-\n\nüben kann, im Anhang offenzulegen. Die Unterschiede zwischen Buchwerte und Anwendung der Equity-Methode der Beteiligungen mit wesentlichem Einfluss sind \nunwesentlich. Darum wird auf einen weiteren Ausweis verzichtet.\n\n \n Im Weiteren wurde im Jahr 2024 eine Beteiligung an der Kamuno AG über 70% aufgebaut. Die UKB prüft die Konsolidierungspflicht der wesentlichen Beteiligun-\n\ngen jährlich. Grundlage für die Beurteilung bilden festgelegte Kritieren und Schwellenwerte. Ende 2024 hält die UKB keine wesentlichen konsolidierungspflichtigen \nTochtergesellschaften. Dadurch entfällt ein Konzernabschluss.\n\n\n\n48\n\n \n6.9.7 Sachanlagen\n\n  Ende 2023      2024           \n\n    Aufge-               \n    laufene  Buchwert            Buchwert  \n  Anschaf-  Abschrei-  Ende   Umglie-    Des-  Abschrei-  Zuschrei-  Ende \nTCHF  fungswert  bungen  Vorjahr  derungen  Investitionen  investitionen  bungen  bungen  Berichtsjahr \n\nBankgebäude Bahnhofplatz 1,                    \nAltdorf (gemischte Nutzung)  48’231  –7’363  40’868    40    –680    40’228 \n\nBankgebäude  2’150  –1’389  761  52      –18    795 \n\nAndere Liegenschaften  158  –115  43        –1    42 \n\nSelbst entwickelte oder separat                   \nerworbene Software  548  –524  23        –18    5 \n\nÜbrige Sachanlagen  9’248  –6’011  3’238  –52  2’549    –1’718    4’017 \n\nObjekte im                    \nFinanzierungsleasing                   \n\n• davon Bankgebäude                   \n\n• davon andere Liegenschaften                   \n\n• davon übrige Sachanlagen                   \n\nTotal Sachanlagen  60’335  –15’402  44’933  0  2’588  0  –2’435  0  45’087 \n\nDas mehrjährige Bauprojekt am Bahnhofplatz 1, Altdorf, wurde im Jahr 2022 abgeschlossen und der Neubau wurde Ende März 2022 bezogen.\nDarum wurde im Jahr 2022 eine Umbuchung von den Übrigen Sachanlagen und Bankgebäude auf das Bankgebäude Bahnhofplatz 1, Altdorf (gemischte Nutzung), \nvorgenommen.\n\n6.9.8 Sonstige Aktiven und sonstige Passiven\n\n  2024    2023   \n\nTCHF  Sonstige Aktiven  Sonstige Passiven  Sonstige  Aktiven  Sonstige Passiven \n\nAusgleichskonto  108      5’941 \n\nSteuerrückforderungs- und Steuerablieferungskonti  399  2’005  666  1’666 \n\nInterne Transaktionskonti  570    679   \n\nAktivierter Betrag aufgrund von Arbeitgeberbeitragsreserven         \n\nAktivierter Betrag aufgrund von anderen Aktiven aus Vorsorgeeinrichtungen         \n\nBankeigene Fonds ohne eigene Rechtspersönlichkeit    1’908    2’251 \n\nNicht eingelöste Coupons, Kassenobligationen         \n\nÜbrige  1  1’724  28  1’603 \n\nTotal  1’078  5’638  1’374  11’462 \n\n\n\n49\n\n6.9.9 Zur Sicherung eigener Verpflichtungen verpfändete oder abgetretene \nAktiven und Aktiven unter Eigentumsvorbehalt\n\n  2024    2023   \n\n    Effektive     Effektive  \nTCHF  Buchwerte  Verpflichtungen  Buchwerte  Verpflichtungen \n\nFlüssige Mittel¹  7’566    7’581   \nForderungen gegenüber Kunden         \nWertschriften (Handelsbestände und Finanzanlagen)  96’410    111’941   \nVerpfändete oder abgetretene Hypothekarforderungen         \nfür Pfandbriefdarlehen  969’231  744’000  888’920  711’000 \nTotal verpfändete/abgetretene Aktiven  1’073’207  744’000  1’008’442  711’000 \n         \nAktiven unter Eigentumsvorbehalt  0  0  0  0 \n\n¹Verpfändete Flüssige Mittel zur Sicherstellung der Zahlungsverpflichtung an die esisuisse im Zusammenhang mit der Einlagensicherung.\n\n6.9.10 Wirtschaftliche Lage der eigenen Vorsorgeeinrichtungen\n\nDie Bank führt ihre Personalvorsorge über die GEMINI-Sammelstiftung. Innerhalb der Sammelstiftung verfügt die Bank über eine eigene Pen-\nsionskasse im Beitragsprimat, die Pensionskasse der Urner Kantonalbank, bei welcher sämtliche aktiven Mitarbeitenden der Bank versichert \nsind. \n\nDer Deckungsgrad der Pensionskasse der Urner Kantonalbank liegt provisorisch per 31.12.2024 bei 117.1 % (Vorjahr 111.9 %).\n\nArbeitgeberbeitragsreserve (AGBR)\n\n  2024    2023  2024  2023 \n\n        Ergebnis aus AGBR  Ergebnis aus AGBR \nTCHF  Nominalwert  Bilanz  Bilanz  im Personalaufwand  im Personalaufwand \n\nVorsorgeeinrichtung      0  0  0 \nTotal  0  0  0  0  0 \n\nWirtschaftlicher Nutzen/wirtschaftliche Verpflichtung und Vorsorgeaufwand\n\n  2024    2023  2024      2023 \n\n    Wirtschaft-  Wirtschaft-    Auf die   Vorsorge-  Vorsorge- \n  Über-/  licher  licher  Verände-  Periode  aufwand  aufwand \n  Unter-  Anteil  Anteil  rung zum   abgegrenzte   im Personal-  im Personal- \nTCHF  deckung  der Bank  der Bank  Vorjahr  Beiträge  aufwand  aufwand \n\nVorsorgepläne  0  0  0  0  –1’246  –1’246  –1’275 \nTotal  0  0  0  0  –1’246  –1’246  –1’275 \n\nEine Überdeckung wird erst angenommen, wenn die Zielschwankungsreserve von derzeit 20 % nachhaltig übertroffen wird. Aus Sicht \nder Bank ist zu beurteilen, ob ihr aus der allfälligen Unter- oder Überdeckung eines Plans wirtschaftliche Risiken oder Nutzen erwachsen \nkönnen. Zur Bemessung wird auf den (provisorischen) Abschluss der Vorsorgeeinrichtung abgestellt. Eine sorgfältige Beurteilung ergibt \naus heutiger Sicht weder einen wirtschaftlichen Nutzen noch wirtschaftliche Risiken für die Bank. \n\n\n\n50\n\n \n6.9.11 Ausstehende Obligationenanleihen und Pfandbriefdarlehen\n\n          Ausstehender   Ausstehender \n          Nennwert   Nennwert  \n        Vorzeitige  per  per  \nTCHF  Ausgabejahr  Zinssatz  Fälligkeit  Kündigung  31.12.2024  31.12.2023 \n\nObligationenanleihe  2016  0.125%  27.11.2026  unkündbar  100’000  100’000 \n\nPfandbriefdarlehen (gewichteter Zinssatz)  2012–2024  0.737%  2025–2040    744’000  711’000 \n\nTotal Obligationenanleihen und Pfandbriefdarlehen          844’000  811’000 \n\nDie ausstehende Obligationenanleihe ist nicht nachrangig.\n\n6.9.12 Wertberichtigungen und Rückstellungen sowie Reserven für allgemeine Bankrisiken \nund ihre Veränderungen im Laufe des Berichtsjahres\n\n    Zweck-      Überfällige   Neubildungen  Auflösungen   \n    konforme      Zinsen,   zulasten   zugunsten    \n  Stand Ende  Verwen-    Währungs-  Wieder-  Erfolgs-  Erfolgs-  Stand Ende \nTCHF  2023  dungen  Umbuchungen  differenzen  eingänge  rechnung  rechnung  2024 \n\nRückstellungen für latente Steuern  0              0 \n\nRückstellungen für Vorsorgeverpflichtungen  0              0 \n\nRückstellungen für Ausfallrisiken  548    –332          216 \n\nRückstellungen für andere Geschäftsrisiken  4’000  –69        69    4’000 \n\nRückstellungen für Restrukturierungen  0              0 \n\nÜbrige Rückstellungen  91  –33        132    190 \n\nTotal Rückstellungen  4’639  –102  –332  0  0  200  0  4’405 \n\nReserven für allgemeine Bankrisiken  149’549              149’549 \n\nWertberichtigungen                 \nfür Ausfallrisiken aus gefährdeten Forderungen  8’339  –2’836  332    94    –1’048  4’880 \n\nWertberichtigungen für inhärente Ausfallrisiken  7’271          2’169    9’440 \n\nWertberichtigungen für Ausfallrisiken                  \nund Länderrisiken  15’609  –2’836  332  0  94  2’169  –1’048  14’320 \n\n6.9.13 Gesellschaftskapital\n\n  2024      2023     \n\n      Dividenden-      Dividenden- \n  Gesamt-    berechtigtes  Gesamt-    berechtigtes  \nTCHF  nominalwert  Stückzahl  Kapital  nominalwert  Stückzahl  Kapital \n\nDotationskapital  30’000    30’000  30’000    30’000 \n\nTotal Gesellschaftskapital  30’000    30’000  30’000    30’000 \n\n\n\n51\n\n6.9.14 Forderungen und Verpflichtungen gegenüber nahestehenden Personen\n\n  Forderungen    Verpflichtungen   \n\nTCHF  2024  2023  2024  2023 \n\nQualifiziert Beteiligte  45’000  45’000  6’163  2’604 \n\nGruppengesellschaften  0  0  675  0 \n\nVerbundene Gesellschaften  17’580  20’085  33’779  20’587 \n\nOrgangeschäfte 1 4’659  5’101  5’863  9’409 \n\nWeitere nahestehende Personen         \n\n1 Als Organgeschäfte gelten Forderungen und Verpflichtungen gegenüber Mitgliedern des Bankrats, der Geschäftsleitung, der Revisionsstelle und \n der von diesen beherrschten Gesellschaften.\n\nTransaktionen mit nahestehenden Personen\nFür die Mitglieder des Bankrates gelten im Zeitpunkt eines Geschäftsabschlusses die gleichen Marktkonditionen wie für unabhängige Dritte. \nFür die Geschäftsleitung gelten dieselben branchenüblichen Sonderkonditionen wie für alle übrigen Mitarbeitenden der Urner Kantonal-\nbank. Die gewährten Konditionen an den Kanton sowie an verbundene Unternehmen entsprechen denjenigen, welche an Dritte gewährt \nwerden. Es bestehen keine wesentlichen Ausserbilanzgeschäfte mit nahestehenden Personen.\n\n6.9.15 Wesentliche Beteiligte\n\n  2024    2023   \n\nTCHF  Nominal  Anteil  Nominal  Anteil \n\nKanton Uri  30’000  100%  30’000  100% \n\nDer Kanton Uri stellt das Dotationskapital zur Verfügung und haftet vollumfänglich für alle Verbindlichkeiten der Bank.\n\n6.9.16 Eigene Kapitalanteile und Zusammensetzung des Eigenkapitals\n\nEigene Kapitalanteile\n\nDer Kanton Uri stellt das Kapital in Form von Dotationskapital zur Verfügung. Die Bank hält somit weder eigene Kapitalanteile noch bestehen Eventualverpflichtungen im \nZusammenhang mit eigenen Beteiligungstiteln.\n\nNicht ausschüttbare Reserven\n\nIm Gesetz über die Urner Kantonalbank bestehen keine Restriktionen bezüglich der Ausschüttung der gesetzlichen Reserven. Zu beachten sind  \ndie aufsichtsrechtlichen Vorschriften der FINMA bezüglich Kapitalausstattung.\n\n\n\n52\n\n \n6.9.17 Beteiligungen der Organe und Vergütungsbericht\n\nDie Urner Kantonalbank hat keine börsenkotierten Beteiligungstitel. Die Gesetzesbestimmungen kommen für die Bank somit nicht zur Anwendung. Bezüglich Vergütun-\ngen verweisen wir jedoch auf die Erläuterungen im Corporate-Governance-Teil.\n\n6.9.18 Fälligkeitsstruktur der Finanzinstrumente\n\n        Fällig nach   Fällig nach        \n      Fällig   3 Monaten   12 Monaten        \n      innert   bis zu 12   bis zu 5   Fällig nach     \nTCHF  Auf Sicht  Kündbar  3 Monaten  Monaten  Jahren  5 Jahren  Immobilisiert  Total \n\nAktivum/Finanzinstrumente \n\nFlüssige Mittel  388’579  7’566            396’145 \n\nForderungen gegenüber Banken  15’586  9’418  3’830  951        29’785 \n\nForderungen aus Wertpapier-                 \nfinanzierungsgeschäften                0 \n\nForderungen gegenüber Kunden 1 378  51’444  81’730  79’358  127’411  70’509    410’830 \n\nHypothekarforderungen  386  25’961  181’501  407’622  1’605’295  597’736    2’818’502 \n\nHandelsgeschäft  43              43 \n\nPositive Wiederbeschaffungswerte                 \nderivativer Finanzinstrumente  2’042              2’042 \n\nÜbrige Finanzinstrumente mit                  \nFair-Value-Bewertung                0 \n\nFinanzanlagen  3’099      23’018  40’549  42’843  100  109’608 \n\nTotal Berichtsjahr  410’112  94’389  267’061  510’950  1’773’255  711’088  100  3’766’954 \n\nVorjahr  273’901  89’034  296’406  398’917  1’672’058  757’494  100  3’487’911 \n\nFremdkapital/Finanzinstrumente                 \n\nVerpflichtungen gegenüber Banken  545    94’000  53’000  93’000  10’000    250’545 \n\nVerpflichtungen aus Wertpapier-                 \nfinanzierungsgeschäften                0 \n\nVerpflichtungen aus Kundeneinlagen  435’670  1’353’553  308’838  141’033  25’000      2’264’095 \n\nVerpflichtungen aus Handelsgeschäften                0 \n\nNegative Wiederbeschaffungswerte                 \nderivativer Finanzinstrumente  1’260              1’260 \n\nVerpflichtungen aus übrigen Finanzinstrumenten                  \nmit Fair-Value-Bewertung                0 \n\nKassenobligationen      6’274  22’839  49’906  4’115    83’134 \n\nAnleihen und Pfandbriefdarlehen      24’000  33’000  441’000  346’000    844’000 \n\nTotal Berichtsjahr  437’475  1’353’553  433’112  249’872  608’906  360’115    3’443’033 \n\nVorjahr  391’349  1’341’450  252’400  247’178  560’095  376’556    3’169’028 \n\n1 Forderungen gegenüber Kunden in Kontokorrentform und Baukredite gelten als kündbar.\n\n\n\n53\n\n6.10 Informationen zum Ausserbilanzgeschäft\n6.10.1 Eventualforderungen und -verpflichtungen\n\nTCHF  2024  2023 \n\nKreditsicherungsgarantien und Ähnliches  4’765  4’807 \n\nGewährleistungsgarantien und Ähnliches  1’835  1’488 \n\nUnwiderrufliche Verpflichtungen aus Dokumentarakkreditiven     \n\nÜbrige Eventualverpflichtungen     \n\nTotal Eventualverpflichtungen  6’600  6’295 \n\nEventualforderungen aus steuerlichen Verlustvorträgen     \n\nÜbrige Eventualforderungen     \n\nTotal Eventualforderungen  0  0 \n\n6.11 Informationen zur Erfolgsrechnung\n6.11.1 Angabe eines wesentlichen Refinanzierungsertrages in der Position Zins- und Diskontertrag \nsowie von wesentlichen Negativzinsen\n\nRefinanzierungsertrag im Zins- und Diskontertrag\nDem Zins- und Diskontertrag werden keine Refinanzierungskosten für das Handelsgeschäft gutgeschrieben.\n\nNegativzinsen\n\nTCHF  2024  2023 \n\nNegativzinsen auf Aktivgeschäften (Reduktion des Zins- und Diskontertrags)  0  0 \n\nNegativzinsen auf Passivgeschäften (Reduktion des Zinsaufwands)  0  0 \n\n6.11.2 Personalaufwand\n\nTCHF  2024  2023 \n\nGehälter (Sitzungsgelder und feste Entschädigungen an     \nBankbehörden, Gehälter und Zulagen)  –11’629  –11’504 \n\n• davon Aufwände im Zusammenhang mit aktienbasierten Vergütungen und alternativen Formen      \nvon variablen Vergütungen     \n\nAHV, IV, ALV und andere gesetzliche Zulagen  –1’286  –1’234 \n\nBeiträge an Personal- und Wohlfahrtseinrichtungen  –1’228  –1’306 \n\nWertanpassungen bezüglich des wirtschaftlichen Nutzens bzw. Verpflichtungen von Vorsorgeeinrichtungen     \n\nÜbriger Personalaufwand  –550  –397 \n\nTotal Personalaufwand  –14’693  –14’441 \n\n\n\n54\n\n6.11.3 Sachaufwand/Abgeltung Staatsgarantie\n\nTCHF  2024  2023 \n\nRaumaufwand  –711  –812 \n\nAufwand für Informations- und Kommunikationstechnik  –6’980  –6’625 \n\nAufwand für Fahrzeuge, Maschinen, Mobiliar und übrige Einrichtungen sowie Operational Leasing  –154  –165 \n\nHonorare der Prüfgesellschaft  –196  –144 \n\n• davon für Rechnungs- und Aufsichtsprüfung  –192  –144 \n\n• davon für andere Dienstleistungen  –5  0 \n\nÜbriger Geschäftsaufwand  –3’506  –3’080 \n\nTotal Sachaufwand  –11’547  –10’827 \n\nAbgeltung Staatsgarantie  –740  –679 \n\nTotal Abgeltung Staatsgarantie  –740  –679 \n\n6.11.4 Wesentliche Verluste, ausserordentliche Erträge und Aufwände sowie Reserven \nfür allgemeine  Bankrisiken und frei werdende Wertberichtigungen und Rückstellungen\n\nTCHF  2024  2023 \n\nAusserordentlicher Ertrag     \n\nRealisationsgewinn Bankgebäude/andere Liegenschaften     \n\nRealisationsgewinn Software/Übrige Sachanlagen  0  8 \n\nRealisationsgewinn Immaterielle Werte     \n\nErtrag aus Schadenfall Liegenschaft  0  177 \n\nErtrag aus Veräusserung/Zuschreibungen von Beteiligungen  15  11 \n\nÜbrige ausserordentliche Erträge     \n\nTotal  15  196 \n\nAusserordentlicher Aufwand     \n\nRealisationsverlust Bankgebäude/andere Liegenschaften     \n\nRealisationsverlust Software/Übrige Sachanlagen     \n\nRealisationsverlust Immaterielle Werte     \n\nRealisationsverlust Beteiligungen     \n\nZuweisung bankeigene Fonds ohne eigene Rechtspersönlichkeit  –300  –300 \n\nÜbrige ausserordentliche Aufwände     \n\nTotal  –300  –300 \n\nVeränderungen von Reserven für allgemeine Bankrisiken     \n\nAuflösung von Reserven für allgemeine Bankrisiken     \n\nZuweisung an Reserven für allgemeine Bankrisiken     \n\nTotal  0  0 \n\n\n\n55\n\n6.11.5 Aufwertung von Beteiligungen und Sachanlagen bis höchstens zum Anschaffungswert\n\nPer Ende Jahr wurden Beteiligungen um TCHF 15 (Vorjahr TCHF 9) aufgewertet. Weitere Angaben gemäss Anhängen 6.9.5 und 6.9.7.\n\n6.11.6 Laufende und latente Steuern\n\nDie Bank ist von der Bundessteuer sowie von allen Kantons- und Gemeindesteuern befreit.\n\n6.12 Weitere Angaben\n6.12.1 Non-Performing Loans\n\n      Veränderung   \n\nTCHF  2024  2023  absolut  in % \n\nErtragslose Ausleihungen         \n\nÜberfällige Zinsen und Kommissionen im Berichtsjahr  94  40  54  137.1% \n\nZinslose Ausleihungen  7  197  –190  –96.4% \n\nRückstellungen und Wertberichtigungen für Ausfallrisiken         \n\nRückstellungen für Ausfallrisiken  216  548  –332  –60.6% \n\nWertberichtigungen für Ausfallrisiken und Länderrisiken  14’320  15’609  –1’289  –8.3% \n\n\n\n56\n\nRevisionstätigkeit\n\nDas Gesetz über die Urner Kantonalbank sieht verschiedene \nKontrollinstanzen vor: Die banken respektive börsen\ngesetzliche Prüfgesellschaft berichtet dem Bankrat und \ndem Regierungsrat des Kantons Uri über die Durchführung  \nder ordentlichen Revision und über die aufsichtsrechtliche \nPrüfung. Der Regierungsrat erstattet dem Landrat des \nKantons Uri abschliessend Bericht. Die Interne Revision \nist dem Bankrat unterstellt, rapportiert diesem direkt und  \nübt eine vom täglichen Geschäfts geschehen unabhängige \nFunktion aus.\n\nAufsichtsrechtliche Revisionsstelle\nDie banken- beziehungsweise börsengesetzliche Revisionsstelle \nwird vom Landrat gewählt: Als externe Prüfgesellschaft ist die \nPrice waterhouseCoopers AG (Luzern) beauftragt, basierend auf \neigenständigen Risikoanalysen die Prüfung der Jahresrechnung, \ndie aufsichtsrechtliche Prüfung und jährliche Schwerpunktprüfungen \ndurchzuführen.\n\nInterne Revision\nDer Bankrat genehmigt die risikoorientierte Jahresplanung und den \njährlichen Tätigkeitsbericht der Internen Revision. Der Prüf- und \nRisikoausschuss des Bankrats arbeitet eng mit der Internen Revision \nzusammen und ist für die fachliche Führung zuständig. Die Interne \nRevision nimmt für den Bankrat wesentliche Teilaufgaben der \n Aufsicht und Überwachung wahr. Die Prüfungshandlungen und \nBerichterstattungen erfolgen in Übereinstimmung mit den Standards \nfür die berufliche Praxis, die im Reglement für die Interne Revision \nsowie im Revisionshandbuch festgelegt sind.\n\nDie Interne Revision prüft, ob die Bank ein dem Profil des einge-\ngangenen Risikos angemessenes und wirksames internes Kontroll-\nsystem besitzt. Dabei sind die Tätigkeiten der Internen Revision \ndarauf ausgerichtet, die Bank bei der Umsetzung ihrer Ziele zu \nunterstützen. Die Schwerpunkte der Tätigkeiten der Internen Revision \nrichten sich nach der eigenen Risikoanalyse und decken auch auf-\nsichtsrechtliche Vorgaben und Aspekte der Rechnungslegung ab. \nDie Prüfberichte der Internen Revision werden durch den Prüf- und \nRisikoausschuss des Bankrats vorberaten und anschliessend im \nBankrat behandelt und mit den notwendigen Massnahmen verab-\nschiedet. Die Arbeiten der Internen Revision erfolgen in Koordination \nund mit Unterstützung der aufsichtsrechtlichen Prüfgesellschaft.\n\n\n\n57\n\nPricewaterhouseCoopers AG, Robert-Zünd-Strasse 2, 6005 Luzern\nTelefon: +41 58 792 62 00, www.pwc.ch\n\nPricewaterhouseCoopers AG ist Mitglied des globalen PwC-Netzwerks, einem Netzwerk von rechtlich selbständigen und voneinander unabhängigen Gesellschaften.\n\nBericht der Revisionsstelle\nan den Regierungsrat des Kantons Uri und \nden Bankrat der Urner Kantonalbank, Altdorf\n\nBericht zur Prüfung der Jahresrechnung\n\nPrüfungsurteil\nWir haben die Jahresrechnung der Urner Kantonalbank («die Gesellschaft») – bestehend aus der Bilanz zum \n31. Dezember 2024, der Erfolgsrechnung, der Geldflussrechnung und dem Eigenkapitalnachweis für das dann endende \nJahr sowie dem Anhang, einschliesslich einer Zusammenfassung bedeutsamer Rechnungslegungsmethoden (Seite 23\nbis 55) – geprüft.\n\nNach unserer Beurteilung vermittelt die Jahresrechnung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der \nVermögens- und Finanzlage der Gesellschaft zum 31. Dezember 2024 sowie deren Ertragslage und Cashflows für das \ndann endende Jahr in Übereinstimmung mit den für Banken anzuwendenden Rechnungslegungsvorschriften und \nentspricht dem schweizerischen Gesetz und dem Gesetz über die Urner Kantonalbank. \n\nGrundlage für das Prüfungsurteil\nWir haben unsere Abschlussprüfung in Übereinstimmung mit dem schweizerischen Gesetz und den Schweizer \nStandards zur Abschlussprüfung (SA-CH) durchgeführt. Unsere Verantwortlichkeiten nach diesen Vorschriften und \nStandards sind im Abschnitt «Verantwortlichkeiten der Revisionsstelle für die Prüfung der Jahresrechnung» unseres \nBerichts weitergehend beschrieben. Wir sind von der Gesellschaft unabhängig in Übereinstimmung mit den \nschweizerischen gesetzlichen Vorschriften und den Anforderungen des Berufsstands, und wir haben unsere sonstigen \nberuflichen Verhaltenspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt.\n\nWir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als eine \nGrundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen.\n\nUnser Prüfungsansatz\n  \n\nÜberblick\n\nGesamtwesentlichkeit: CHF 1'760'000\n\nZur Durchführung angemessener Prüfungshandlungen haben wir den \nPrüfungsumfang so ausgestaltet, dass wir ein Prüfungsurteil zur Jahresrechnung als \nGanzes abgeben können, unter Berücksichtigung der Organisation, der internen \nKontrollen und Prozesse im Bereich der Rechnungslegung sowie der Branche, in \nwelcher die Gesellschaft tätig ist.\n\nAls besonders wichtigen Prüfungssachverhalt haben wir das folgende Thema \nidentifiziert:\n\n• Bewertung von Kundenausleihungen (Forderungen gegenüber Kunden, \nHypothekarforderungen sowie Wertberichtigungen für Ausfallrisiken)\n\n  \n\n\n\n58\n\nUrner Kantonalbank  |  Bericht der Revisionsstelle an den Regierungsrat des Kantons Uri und den Bankrat\n\nWesentlichkeit\nDer Umfang unserer Prüfung ist durch die Anwendung des Grundsatzes der Wesentlichkeit beeinflusst. Unser \nPrüfungsurteil zielt darauf ab, hinreichende Sicherheit darüber zu geben, dass die Jahresrechnung keine wesentlichen \nfalschen Darstellungen enthält. Falsche Darstellungen können beabsichtigt oder unbeabsichtigt entstehen und werden \nals wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden kann, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der \nGrundlage dieser Jahresrechnung getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Nutzern beeinflussen können.\n\nAuf der Basis unseres pflichtgemässen Ermessens haben wir quantitative Wesentlichkeitsgrenzen festgelegt, so auch \ndie Wesentlichkeit für die Jahresrechnung als Ganzes, wie nachstehend aufgeführt. Die Wesentlichkeitsgrenzen, unter \nBerücksichtigung qualitativer Erwägungen, erlauben es uns, den Umfang der Prüfung, die Art, die zeitliche Einteilung \nund das Ausmass unserer Prüfungshandlungen festzulegen sowie den Einfluss wesentlicher falscher Darstellungen, \neinzeln und insgesamt, auf die Jahresrechnung als Ganzes zu beurteilen.\n\n  \n\nGesamtwesentlichkeit CHF 1'760'000\n\nBezugsgrösse Eigenkapital nach Gewinnverwendung\n\nBegründung für die Bezugsgrösse zur \nBestimmung der Wesentlichkeit\n\nAls Bezugsgrösse zur Bestimmung der Wesentlichkeit wählten wir das \nausgewiesene Eigenkapital nach Gewinnverwendung, da dies aus \nunserer Sicht diejenige Grösse ist, welche die Zahlungsfähigkeit und \nSicherheit der Bank repräsentiert, die für wirtschaftliche Entscheidungen \nihrer Eigentümer, Kunden und der Aufsichtsbehörde von grosser \nBedeutung ist. Zudem stellt das ausgewiesene Eigenkapital nach der \nGewinnverwendung eine allgemein anerkannte Bezugsgrösse für \nWesentlichkeitsüberlegungen dar.\n\nUmfang der Prüfung\nUnsere Prüfungsplanung basiert auf der Bestimmung der Wesentlichkeit und der Beurteilung der Risiken wesentlicher \nfalscher Darstellungen der Jahresrechnung. Wir haben hierbei insbesondere jene Bereiche berücksichtigt, in denen \nErmessensentscheide getroffen wurden. Dies trifft zum Beispiel auf wesentliche Schätzungen in der Rechnungslegung \nzu, bei denen Annahmen gemacht werden und die von zukünftigen Ereignissen abhängen, die von Natur aus unsicher \nsind. Wie in allen Prüfungen haben wir das Risiko der Umgehung von internen Kontrollen durch die Geschäftsleitung \nund, neben anderen Aspekten, mögliche Hinweise auf ein Risiko für beabsichtigte falsche Darstellungen berücksichtigt.\n\nBesonders wichtige Prüfungssachverhalte\nBesonders wichtige Prüfungssachverhalte sind solche Sachverhalte, die nach unserem pflichtgemässen Ermessen am \nbedeutsamsten für unsere Prüfung der Jahresrechnung des Berichtszeitraumes waren. Diese Sachverhalte wurden im \nKontext unserer Prüfung der Jahresrechnung als Ganzes und bei der Bildung unseres Prüfungsurteils hierzu adressiert, \nund wir geben kein gesondertes Prüfungsurteil zu diesen Sachverhalten ab.\n\n\n\n59\n\nUrner Kantonalbank  |  Bericht der Revisionsstelle an den Regierungsrat des Kantons Uri und den Bankrat\n\nBewertung von Kundenausleihungen (Forderungen gegenüber Kunden, Hypothekarforderungen sowie \nWertberichtigungen für Ausfallrisiken)\n\nBesonders wichtiger Prüfungssachverhalt Unser Prüfungsvorgehen\n\nDie Urner Kantonalbank betreibt sowohl das klassische \nHypothekargeschäft als auch das kommerzielle \nKreditgeschäft.\n\nWir erachten die Bewertung der Kundenausleihungen als \nbesonders wichtigen Prüfungssachverhalt, da die \nKundenausleihungen mit 84.4 % oder CHF 3’229 Mio. \n(Vorjahr 86.6 % resp. CHF 3’069 Mio.) das wertmässig \nhöchste Aktivum der Bilanz darstellen. Zudem bestehen \nErmessensspielräume bei der Beurteilung der Höhe von \nallfälligen Wertberichtigungen.\n\nInsbesondere haben wir uns auf folgende Punkte fokussiert:\n\n• Die von der Urner Kantonalbank verwendeten Methoden \nzur Identifikation aller Kundenausleihungen mit \nmöglichem Wertberichtigungsbedarf.\n\n• Die Angemessenheit und konsistente Anwendung der \nvom Bankrat vorgegebenen wesentlichen \nErmessensspielräume im Zusammenhang mit der \nErmittlung der Höhe möglicher \nEinzelwertberichtigungen. Materielle \nErmessensspielräume beinhalten insbesondere die \nBeurteilung der Werthaltigkeit von Sicherheiten, die nicht \nauf einem beobachtbaren Marktpreis basieren.\n\n• Die Angemessenheit und konsistente Anwendung der \nvom Bankrat vorgegebenen wesentlichen \nErmessensspielräume im Zusammenhang mit der \nErmittlung von Wertberichtigungen für inhärente \nAusfallrisiken.\n\nDie Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze zu den \nKundenausleihungen, den Kreditrisiken, den angewandten \nMethoden zur Identifikation von Ausfallrisiken und zur \nFestlegung des Wertberichtigungsbedarfs sowie zur \nBewertung von Deckungen gehen aus der Jahresrechnung \nhervor (Seite 29 bis 42).\n\nWir haben die Angemessenheit und auf Stichprobenbasis \ndie Wirksamkeit folgender Kontrollen im Zusammenhang mit \nder Bewertung von Kundenausleihungen überprüft:\n\n• Kreditanalyse\nPrüfung der Einhaltung der bankinternen Vorgaben bzgl. \nQualitäts- und Vollständigkeitskontrolle in der \nKreditanalyse und Kreditbewilligung;\n\n• Kreditbewilligung\nPrüfung der Einhaltung der Vorgaben gemäss \nKompetenzreglement;\n\n• Kreditauszahlung\nPrüfung, ob die Auszahlung des Kredits an die Kunden \nbzw. die Limiten erst ausgesetzt werden, wenn die \nKreditauszahlungskontrolle vollständig vorgenommen \nwurde;\n\n• Kreditüberwachung\nPrüfung, ob die Identifikation von Positionen mit \nAnzeichen auf Gefährdung zeitnah und vollständig \nerfolgt;\n\n• Bewertung der Kundenausleihungen\nPrüfung, ob die periodische Überprüfung der \nWertberichtigungen und Rückstellungen für \nAusfallrisiken bei gefährdeten Forderungen zeitnah und \nvollständig vorgenommen wurde.\n\nWeiter haben wir auf Stichprobenbasis folgende \nDetailprüfungen vorgenommen:\n\n• Wir haben eine Beurteilung der Werthaltigkeit von \nKundenausleihungen durchgeführt und dabei die \nverwendeten Prozesse zur Identifikation aller \nKundenausleihungen mit möglichem \nWertberichtigungsbedarf geprüft. Bei unseren \nBeurteilungen haben wir unteranderem die von der Bank \neingeholten Gutachten von Sicherheiten ohne \nbeobachtbare Marktpreise sowie andere verfügbare \nMarktpreis- und Preisvergleichsinformationen \nverwendet.\n\n• Wir haben zudem eine Beurteilung der Methodik zur \nSchätzung von Wertberichtigungen für gefährdete \nForderungen vorgenommen. Wir haben dabei geprüft, \nob die Ermittlung der allfälligen Wertberichtigungen \nangemessen, stetig und in Übereinstimmung mit den\nRechnungslegungsvorschriften sowie den Bilanzierungs- \nund Bewertungsgrundsätzen der Bank erfolgt.\n\n• Bei den Wertberichtigungen für inhärente Ausfallrisiken \nhaben wir die der Berechnung zugrundeliegenden \nAnnahmen (Ausfallwahrscheinlichkeit, Ausfallhöhe) \nbeurteilt und geprüft, ob diese angemessen \nangewendet.\n\nDie Kombination aus Prüfungen von Schlüsselkontrollen \nund Detailprüfungen gab uns ausreichend Prüfsicherheit, \num den vorerwähnten besonders wichtigen \nPrüfungssachverhalt angemessen zu adressieren. Die \nverwendeten Annahmen lagen im Rahmen unserer \nErwartungen.\n\n\n\n60\n\nUrner Kantonalbank  |  Bericht der Revisionsstelle an den Regierungsrat des Kantons Uri und den Bankrat\n\nSonstige Informationen\nDer Bankrat ist für die sonstigen Informationen verantwortlich. Die sonstigen Informationen umfassen die im \nGeschäftsbericht enthaltenen Informationen, aber nicht die Jahresrechnung und unseren dazugehörigen Bericht.\n\nUnser Prüfungsurteil zur Jahresrechnung erstreckt sich nicht auf die sonstigen Informationen, und wir bringen keinerlei \nForm von Prüfungsschlussfolgerung hierzu zum Ausdruck.\n\nIm Zusammenhang mit unserer Abschlussprüfung haben wir die Verantwortlichkeit, die sonstigen Informationen zu \nlesen und dabei zu würdigen, ob die sonstigen Informationen wesentliche Unstimmigkeiten zur Jahresrechnung oder \nunseren bei der Abschlussprüfung erlangten Kenntnissen aufweisen oder anderweitig wesentlich falsch dargestellt \nerscheinen.\n\nFalls wir auf Grundlage der von uns durchgeführten Arbeiten den Schluss ziehen, dass eine wesentliche falsche \nDarstellung dieser sonstigen Informationen vorliegt, sind wir verpflichtet, über diese Tatsache zu berichten. Wir haben in \ndiesem Zusammenhang nichts zu berichten.\n\nVerantwortlichkeiten des Bankrats für die Jahresrechnung\nDer Bankrat ist verantwortlich für die Aufstellung einer Jahresrechnung, die in Übereinstimmung mit den \nRechnungslegungsvorschriften für Banken, den gesetzlichen Vorschriften und dem Gesetz über die Urner Kantonalbank\nein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild vermittelt, sowie für die internen Kontrollen, die der Bankrat als \nnotwendig feststellt, um die Aufstellung einer Jahresrechnung zu ermöglichen, die frei von wesentlichen falschen \nDarstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist.\n\nBei der Aufstellung der Jahresrechnung ist der Bankrat dafür verantwortlich, die Fähigkeit der Gesellschaft zur \nFortführung der Geschäftstätigkeit zu beurteilen, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der \nGeschäftstätigkeit – sofern zutreffend – anzugeben sowie dafür, den Rechnungslegungsgrundsatz der Fortführung der \nGeschäftstätigkeit anzuwenden, es sei denn, der Bankrat beabsichtigt, entweder die Gesellschaft zu liquidieren oder \nGeschäftstätigkeiten einzustellen, oder hat keine realistische Alternative dazu.\n\nVerantwortlichkeiten der Revisionsstelle für die Prüfung der Jahresrechnung\nUnsere Ziele sind, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob die Jahresrechnung als Ganzes frei von \nwesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, und einen Bericht \nabzugeben, der unser Prüfungsurteil beinhaltet. Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Mass an Sicherheit, aber keine \nGarantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit dem schweizerischen Gesetz und den SA-CH durchgeführte \nAbschlussprüfung eine wesentliche falsche Darstellung, falls eine solche vorliegt, stets aufdeckt. Falsche Darstellungen \nkönnen aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich gewürdigt, wenn von ihnen \neinzeln oder insgesamt vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie die auf der Grundlage dieser \nJahresrechnung getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Nutzern beeinflussen.\n\nAls Teil einer Abschlussprüfung in Übereinstimmung mit dem schweizerischen Gesetz und den SA-CH üben wir \nwährend der gesamten Abschlussprüfung pflichtgemässes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. \nDarüber hinaus:\n\n• identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher falscher Darstellungen in der Jahresrechnung aufgrund von \ndolosen Handlungen oder Irrtümern, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch \nsowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu \ndienen. Das Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt \nwerden, ist höher als ein aus Irrtümern resultierendes, da dolose Handlungen kollusives Zusammenwirken, \nFälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen oder das Ausserkraftsetzen interner \nKontrollen beinhalten können.\n\n• gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Abschlussprüfung relevanten internen Kontrollsystem, um \nPrüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, \nein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit des internen Kontrollsystems der Gesellschaft abzugeben.\n\n• beurteilen wir die Angemessenheit der angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der \ndargestellten geschätzten Werte in der Rechnungslegung und damit zusammenhängenden Angaben.\n\n• ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des vom Bankrat angewandten \nRechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Geschäftstätigkeit sowie auf der Grundlage der erlangten \n\n\n\n61\n\nUrner Kantonalbank  |  Bericht der Revisionsstelle an den Regierungsrat des Kantons Uri und den Bankrat\n\nPrüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten \nbesteht, die erhebliche Zweifel an der Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Geschäftstätigkeit aufwerfen \nkönnen. Falls wir die Schlussfolgerung ziehen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, in \nunserem Bericht auf die dazugehörigen Angaben in der Jahresrechnung aufmerksam zu machen oder, falls diese \nAngaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der \nGrundlage der bis zum Datum unseres Berichts erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder \nGegebenheiten können jedoch die Abkehr der Gesellschaft von der Fortführung der Geschäftstätigkeit zur Folge \nhaben.\n\n• beurteilen wir Darstellung, Aufbau und Inhalt der Jahresrechnung insgesamt einschliesslich der Angaben sowie, ob \ndie Jahresrechnung die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse in einer Weise wiedergibt, dass eine \nsachgerechte Gesamtdarstellung erreicht wird.\n\nWir kommunizieren mit dem Bankrat bzw. dem Prüf- und Risikoausschuss unter anderem über den geplanten Umfang \nund die geplante zeitliche Einteilung der Abschlussprüfung sowie über bedeutsame Prüfungsfeststellungen, \neinschliesslich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Abschlussprüfung \nidentifizieren.\n\nWir geben dem Bankrat bzw. dem Prüf- und Risikoausschuss auch eine Erklärung ab, dass wir die relevanten \nberuflichen Verhaltensanforderungen zur Unabhängigkeit eingehalten haben, und kommunizieren mit ihnen über alle \nBeziehungen und sonstigen Sachverhalte, von denen vernünftigerweise angenommen werden kann, dass sie sich auf \nunsere Unabhängigkeit auswirken, und – sofern zutreffend – über Massnahmen zur Beseitigung von Gefährdungen oder \ngetroffene Schutzmassnahmen.\n\nVon den Sachverhalten, über die wir mit dem Bankrat bzw. dem Prüf- und Risikoausschuss kommuniziert haben, \nbestimmen wir diejenigen Sachverhalte, die bei der Prüfung der Jahresrechnung des Berichtszeitraumes am \nbedeutsamsten waren und daher die besonders wichtigen Prüfungssachverhalte sind. Wir beschreiben diese \nSachverhalte in unserem Bericht, es sei denn, Gesetze oder andere Rechtsvorschriften schliessen die öffentliche \nAngabe des Sachverhalts aus oder wir bestimmen in äusserst seltenen Fällen, dass ein Sachverhalt nicht in unserem \nBericht mitgeteilt werden soll, weil vernünftigerweise erwartet wird, dass die negativen Folgen einer solchen Mitteilung \nderen Vorteile für das öffentliche Interesse übersteigen würden.\n\nBericht zu sonstigen gesetzlichen und anderen rechtlichen Anforderungen\n\nIn Übereinstimmung mit Art. 728a Abs. 1 Ziff. 3 OR und PS-CH 890 bestätigen wir, dass ein gemäss den Vorgaben des \nBankrats ausgestaltetes internes Kontrollsystem für die Aufstellung der Jahresrechnung existiert.\n\nAufgrund unserer Prüfung gemäss Art. 728a Abs. 1 Ziff. 2 OR bestätigen wir, dass der Antrag über die Verwendung des \nBilanzgewinns dem schweizerischen Gesetz und dem Gesetz über die Urner Kantonalbank entspricht, und empfehlen, \ndie vorliegende Jahresrechnung zu genehmigen.\n\nPricewaterhouseCoopers AG\n\nValentin Studer Stephan Häfliger\nZugelassener Revisionsexperte Zugelassener Revisionsexperte\nLeitender Revisor\n\nLuzern, 5. März 2025\n\n\n\nHerausgeberin:\nUrner Kantonalbank\nBahnhofplatz 1\n6460 Altdorf\nTelefon +41 41 875 60 00\ninfo@ukb.ch\nwww.ukb.ch\n\nInhalt und Redaktion: \nUrner Kantonalbank, Altdorf\nBilder: Dani Gnos, Erstfeld / Meier & Kamer \nGmbH, Goldau \n\n© Urner Kantonalbank, 2025\n\n\n\tGeschäftsbericht 2024\nder Urner Kantonalbank \n\tInhaltsverzeichnis\n\tVorwort\n\tDas Wichtigste in Kürze\n\tLagebericht\n\tGeschäftsstellen, Personalbestand und Geschäftstätigkeit\n\tGeschäftsverlauf, Ertrags- und Vermögenslage\n\tRisikolage\n\tVolumen im Kundengeschäft (Bestellungs- und Auftragslage)\n\tNeuerungen des Dienstleistungsangebots\n\tZukunftsaussichten\n\n\tCorporate Governance \n\tUnternehmensstruktur\n\tKapitalstruktur\n\tBankrat\n\tInterne Organisation\n\tGeschäftsleitung\n\tEntschädigungen, Beteiligungen und Darlehen\n\tMitwirkungsrecht des Kantons Uri\n\tRevisionsstelle\n\tInformationspolitik\n\n\tJahresrechnung\n\t1 Bilanz per 31. Dezember 2024 (vor Gewinnverwendung)\n\t2 Erfolgsrechnung 2024\n\t3 Gewinnverwendung 2024\n\t4 Geldflussrechnung 2024\n\t5 Eigenkapitalnachweis 2024\n\t6 Anhang zur Jahresrechnung\n\n\tRevisionstätigkeit\n\n\n