name: LA.2020-0238 II. Beilage zu Bericht und Antrag des Regierungsrats (Geschäftsbericht)

text: \nUrner Kantonalbank\nBahnhofstrasse 1\n6460 Altdorf\n\nTelefon +41 41 875 60 00 \ninfo@ukb.ch\nwww.ukb.ch\n\nGeschäftsbericht 2019\nder Urner Kantonalbank \n\n\n\nHerausgeberin:\nUrner Kantonalbank\nBahnhofstrasse 1\n6460 Altdorf\nTelefon +41 41 875 60 00\ninfo@ukb.ch\nwww.ukb.ch\n\nInhalt und Redaktion: \nUrner Kantonalbank, Altdorf\nLayout und Bilder: \nBlatthirsch GmbH, Altdorf\nDruck: Gisler 1843 AG, Altdorf\n\n© Urner Kantonalbank, 2020\n\n\n\nInhaltsverzeichnis\n\nVorwort� 3\n\nAuf einen Blick � 4\n\nLagebericht� 5\n\nGeschäftsstellen und Personalbestand, Geschäftstätigkeit� 5\n\nGeschäftsverlauf, Ertrags- und Vermögenslage� 6\n\nRisikolage� 9\n\nVolumen im Kundengeschäft (Bestellungs- und Auftragslage)� 11\n\nInnovationen und Neuerungen des Dienstleistungsangebots� 11\n\nAussergewöhnliche Ereignisse im Berichtsjahr� 12\n\nZukunftsaussichten� 12\n\nCorporate Governance� 13\n\nUnternehmensstruktur� 13\n\nKapitalstruktur� 14\n\nBankrat� 14\n\nInterne Organisation� 16\n\nGeschäftsleitung� 18\n\nEntschädigungen, Beteiligungen und Darlehen� 20\n\nMitwirkungsrecht des Kantons Uri� 20\n\nRevisionsstelle� 20\n\nInformationspolitik� 21\n\nJahresrechnung� 22\n\nBilanz per 31. Dezember 2019 (vor Gewinnverwendung)� 22\n\nErfolgsrechnung 2019� 24\n\nGewinnverwendung 2019� 25\n\nGeldflussrechnung 2019� 26\n\nEigenkapitalnachweis 2019� 27\n\nAnhang zur Jahresrechnung� 28\n\nRevisionstätigkeit� 54\n\n\n\n2\n\n\n\n3\n\nDie Urner Kantonalbank konnte in einem erneut herausfor-\ndernden Umfeld mit einem verhaltenen Wirtschaftswachs-\ntum ein solides operatives Ergebnis erzielen. Die Vorhaben \nrund um die Strategie 2021 konnten bis auf wenige Aus- \nnahmen planmässig umgesetzt werden. \n\nWirtschaftliche Rahmenbedingungen\nSowohl die Weltwirtschaft als auch die schweizerische Wirtschaft \nsind im vergangenen Jahr verhalten gewachsen. Insbesondere \nder globale Industriesektor befand sich in einer Krise, was sich \nnegativ auf die globale Investitionstätigkeit und den Welthandel \nauswirkte. Zudem haben der Handelskonflikt zwischen China und \nden USA sowie die Brexit-Diskussionen weitere Hemmnisse für \ndas globale Wachstum dargestellt. Nach einem nur moderaten \nWachstum im 1. Halbjahr, entwickelte sich das 2. Halbjahr freund-\nlicher, wenn auch insgesamt immer noch verhalten. Die wirtschaft-\nliche Entwicklung im Kanton Uri war geprägt durch eine starke \nAbnahme der Wertschöpfung im Baugewerbe. Ebenfalls bekam \ndie Urner Investitionsgüterindustrie die Aufwertung des Schweizer \nFrankens negativ zu spüren. Die Entwicklung der Urner Wirtschaft \nwar im Vergleich mit den übrigen Kantonen zurückhaltend. \n\nJahresergebnis 2019\nDie Urner Kantonalbank hat auch 2019 ein gutes Jahresergebnis \nerzielt. Trotz Margendruck, nachhaltig negativem Zinsumfeld und \nSonderfaktoren konnte der Geschäftserfolg gegenüber dem Vor-\njahr gesteigert werden. Der leicht tiefere Betriebsertrag konnte \ndurch Kosteneinsparungen und tiefere Strategiekosten kompensiert \nwerden. Der Jahresgewinn hat sich um CHF 1.9 Mio. reduziert. \nDies als Folge eines a.o. Ertrages im Vorjahr. Die Geschäftsvolu-\nmen haben sowohl auf der Aktiv- als auch Passivseite erfreulich \nzugelegt. Das Kreditportfolio konnte erneut qualitativ verbessert \nwerden. Der Kanton Uri profitiert wiederum von CHF 7.0 Mio. als \nGewinnablieferung. In der mittelfristigen Betrachtung besteht wei-\nterhin ein deutlicher Bedarf, die Kosten- und Ertragsstrukturen kon-\ntinuierlich zu verbessern. \n\nStrategie 2021\nDie Urner Kantonalbank hält an ihren Zielen und Massnahmen \nder Strategie 2021 fest. Zahlreiche Vorhaben wurden zeitgerecht \numgesetzt und unterstützen die Bank in ihrem Ziel, weiterhin eine \nstarke und gesunde Bank für Uri zu sein. Die nachträglich durch-\ngeführte Konsultation der Distributionsstrategie 21 hat die Umset-\nzung zwar verzögert – es konnte jedoch in einem konstruktiven \n\nVorwort\n\nDr. Heini Sommer\nBankratspräsident\n\nChristoph Bugnon\nVorsitzender der Geschäftsleitung \n\nDialog mit dem Kanton, den Gemeinden sowie der Politik erfolg-\nreich ein Konsens erzielt werden, der die UKB auf ihrem Weg unter-\nstützt. Auch im 2019 wurden wiederum neue Dienstleistungen – \nwie z.B. die Einführung innovativer und mobiler Bezahllösungen,  \neine Vielzahl von Prozessverbesserungen sowie die aktuellen regu-\nlatorischen Vorgaben umgesetzt. \n\nPersonelles\nMit Sascha Hostettler konnte die Geschäftsleitung mit einer ausge-\nwiesenen Persönlichkeit aus dem Regionalbankensektor ergänzt \nwerden. Dazu konnten weitere neue strategische Stellen geschaf-\nfen und diese mit ausgewiesenen Fachexperten besetzt werden. \nEbenfalls wurden im Berichtsjahr unsere Kundenberaterinnen und \nKundenberater SAQ-zertifiziert. Die Zertifizierung macht theore- \ntisches Wissen und praktische Fertigkeiten transparent und ver-\ngleichbar. Das Zertifikat entspricht einem national anerkannten \nPrüfungsstandard und geniesst eine hohe Akzeptanz auf dem Ar-\nbeitsmarkt.\n\nNeubau Bahnhofplatz 1\nDer Neubau am Bahnhofplatz 1 hat mit dem Spatenstich im Sep-\ntember seinen offiziellen Anfang gefeiert. Die Abbrucharbeiten \nvom «Hotel Bahnhof» sowie vom «Aufnahmegebäude» starteten \nim 2019 und erste Arbeiten konnten von Urner Unternehmen be-\nreits ausgeführt werden. \n\nBankrat und Geschäftsleitung danken unseren Kundinnen und \nKunden für Ihre Treue, den Mitarbeitenden für die aktive Mitge-\nstaltung unserer Bank und allen anderen Geschäftspartnern für \nIhre Unterstützung in den täglichen Herausforderungen.\n\n\n\n4\n\nAuf einen Blick \n\nTCHF (Ausnahmen sind gekennzeichnet) 2019 2018\n\nSchlüsselzahlen Erfolgsrechnung\nNetto-Erfolg Zinsengeschäft 34’255 34’494\nErfolg aus dem Kommissions- und Dienstleistungsgeschäft 8’172 8’517\nErfolg aus dem Handelsgeschäft und der Fair-Value-Option 1’272 1’353\nÜbriger ordentlicher Erfolg 1’079 952\nGeschäftsaufwand –25’155 –26’005\nGeschäftserfolg 14’917 14’477\nGewinn 14’455 16’386\n\nSchlüsselzahlen Bilanz\nBilanzsumme 3’398’592 3’327’409\nKundenausleihungen 2’849’544 2’827’965\nVerpflichtungen aus Kundeneinlagen 2’049’377 2’025’994\nEigenkapital (nach Gewinnverwendung) 300’475 293’020\n\nKennzahlen\nEigenkapitalquote (nach Gewinnverwendung) 8.8% 8.8 %\nLeverage Ratio 8.7% 8.7 %\nTier-1-Quote 18.7% 17.3 %\nEigenkapitalrendite 4.9% 5.7 %\nCost/Income Ratio (vor Abgeltung Staatsgarantie) 54.4% 55.5 %\nCost/Income Ratio (inkl. Abgeltung Staatsgarantie) 55.8% 57.0 %\nRisikogewichtete Positionen 1’610’664 1’690’308\n\nDepotvolumen\n\nTotal Depotvolumen Kunden 1’987’770 1’543’703\n\nPersonalbestand\n\nTotal Personalbestand (teilzeitbereinigt, Lehrlinge zu 50 %) 98 99\n\nKanton\nAbgeltung Staatsgarantie –650 –684\nAusschüttung Kanton –7’000 –7’000\n\n\n\n5\n\nLagebericht\n\nGeschäftsstellen und Personalbestand, \nGeschäftstätigkeit \n\nGeschäftsstellen und Personalbestand \nDie Urner Kantonalbank war im Berichtsjahr in 11 der 20 Urner \nGemeinden vor Ort präsent. Insgesamt wurden 6 Geschäftsstellen, \n3 Zweigstellen und 12 Standorte mit Bancomaten betrieben.\n\nPer 31. Dezember 2019 lag der Personalbestand bei 98 Vollzeitstel-\nlen (Vorjahr: 99). In der Zahl enthalten sind 14 Lehrstellen (Vorjahr: \n13), die dem Personalbestand mit 50 % angerechnet werden.\n\nGeschäftstätigkeit\nIhrem Leistungsauftrag entsprechend, liegt der Schwerpunkt der \nwirtschaftlichen Aktivitäten der Urner Kantonalbank im Kanton Uri. \nInsbesondere fühlt sich die Bank den Bedürfnissen der Urner Bevöl-\nkerung, den Privatkunden, den kleinen und mittleren Unternehmen \n(KMU) sowie den öffentlich-rechtlichen Körperschaften verpflichtet. \nDie nachstehenden Geschäftssparten prägen die Risiko- und Er-\ntragslage der Bank.\n\nZinsengeschäft\nDas Zinsengeschäft ist mit einem Anteil von 76.5 % des Betriebser-\ntrags das Kerngeschäft der Bank. Im Vordergrund steht das direkte \nKundengeschäft mit der Finanzierungsberatung. Die Ausleihungen \nan Privat- und Firmenkunden erfolgen mehrheitlich auf hypotheka-\nrisch gedeckter Basis und vorwiegend auf Wohnobjekten. Kommer-\nzielle Kredite werden in der Regel gegen Deckung und mehrheitlich \nan Klein- und Mittelbetriebe gewährt. Ausleihungen an die öffentli-\nche Hand werden meist ungedeckt getätigt.\n\nDie Refinanzierung erfolgt grösstenteils über Kundeneinlagen und \nKassenobligationen, Anleihen und Pfandbriefdarlehen, Interbanken- \ngelder und das Eigenkapital der Bank. Das Interbankengeschäft \nwird hauptsächlich im unterjährigen Bereich im Rahmen des Liqui-\nditätsmanagements betrieben. Im Bilanzstrukturmanagement kom-\nmen vorwiegend klassische Bilanzgeschäfte sowie Zinsswaps zum \nEinsatz.\n\nKommissions- und Dienstleistungsgeschäft\nDas Kommissions- und Dienstleistungsgeschäft ist mit einem Anteil \nvon 18.3 % des Betriebsertrags die zweitwichtigste Geschäftsspar-\nte der Urner Kantonalbank. Es umfasst die Basisberatung inklusive \nZahlungsverkehr, die Anlage- und Vorsorgeberatung, die Vermö-\ngensverwaltung, Vermittlungsleistungen im Bereich Leasing und \nberufliche Vorsorge, Dienstleistungen im Zusammenhang mit der \nGründung und Nachfolgeregelungen von Unternehmen sowie Ar-\nbeiten für Dritte wie beispielsweise die Führung der Valorenzentra-\nle für Partnerbanken. Die Dienstleistungen werden sowohl von Pri-\nvat- und Firmenkunden als auch von institutionellen Kunden und der \nöffentlichen Hand beansprucht.\n\nHandelsgeschäft\nDie Urner Kantonalbank ist ein assoziiertes Mitglied der Schweizer \nBörse (SIX Swiss Exchange) und bietet ihren Kunden die Abwick-\nlung sämtlicher banküblicher Handelsgeschäfte an. Der Handel auf \neigene Rechnung beschränkt sich auf inländische Obligationen \nund Aktien, vorwiegend im Bereich von Regionalwerten. Einzelan-\nlagen in Form von ausländischen Wertpapieren werden nur aus-\nnahmsweise und mit unbedeutendem Umfang gehalten.\n\nDie bankeigenen Bestände an Devisen, Sorten und Edelmetallen \ndienen der Abwicklung des Kundengeschäfts. Derivative Finanzin-\nstrumente werden mehrheitlich als Absicherungsgeschäfte für eige-\nne und fremde Rechnung eingesetzt. Es werden keine direkten Ge-\nschäfte in Rohstoffen und Waren getätigt.\n\nÜbrige Geschäftsfelder\nDie Urner Kantonalbank besitzt mehrere Liegenschaften, in denen \neigene Geschäftsräume untergebracht sind. Zudem hält die Urner \nKantonalbank temporär Immobilien, die aus notleidenden Kredit-\npositionen übernommen wurden und zum Wiederverkauf bestimmt \nsind.\n\nEin Portfolio von festverzinslichen Wertpapieren dient der Sicher-\nstellung der Liquidität und als Grundlage für Repogeschäfte. Dane-\nben hält die Bank ein Portfolio von Wertschriften mit mittel- bis  \nlangfristigem Anlagehorizont. Ausserdem hält sie diverse Beteili-\ngungen an Unternehmen, primär mit lokalem oder strategischem \nBezug, darunter Gemeinschaftswerke der Kantonalbanken.\n\n\n\n6\n\nAuslagerung von Geschäftsbereichen\nDie Urner Kantonalbank hat einen Grossteil der Informatikdienst-\nleistungen und insbesondere den Betrieb der Bankenanwendung \nFinnova an die Econis AG ausgelagert. Diese hat die Anforderun-\ngen der Eidgenössischen Finanzmarktaufsicht (FINMA) vollumfäng-\nlich zu erfüllen und wird durch eine anerkannte externe Revisions-\nstelle geprüft. Die Leistungserbringung sowie Kompetenzen und \nVerantwortlichkeiten sind vertraglich geregelt. Weitere Auslage-\nrungen betreffen die Geldtransporte, die Vermögensverwaltung, \ndie Verwaltung der Pensionskasse sowie Dienstleistungen im Zu-\nsammenhang mit der Verwaltung von Sparen-3- und Freizügigkeits-\nkonti. Sämtliche Mitarbeitende von Dienstleistern sind dem Bank-\nkundengeheimnis unterstellt.\n\nDie mit der Auslagerung zusammenhängenden operationellen Risi-\nken werden im Rahmen des Risikomanagements erfasst und durch \nentsprechende Massnahmen – meist vertragliche Vereinbarungen \nund Service Level Agreements (SLA) – minimiert. Gegenüber der \nFINMA bleibt die Urner Kantonalbank für die ausgelagerten Berei-\nche verantwortlich.\n\nGeschäftsverlauf, Ertrags- \nund Vermögenslage\n\nErtragslage\nDie Urner Kantonalbank steigerte den Geschäftserfolg im Ge-\nschäftsjahr 2019 gegenüber dem Vorjahr trotz anhaltendem Mar-\ngendruck und verlangsamten Ausleihungswachstum um 3 % auf \nCHF 14.9 Mio. (Vorjahr: CHF 14.5 Mio.). Der Anstieg resultierte \ntrotz einem um 1.2 % leicht tieferen Betriebsertrag von CHF 44.8 \nMio. (Vorjahr: CHF 45.3 Mio.) vor allem auf der Basis der reduzier-\nten Kosten und des um 3.3 % tieferen Geschäftsaufwands in der \nHöhe von CHF 25.2 Mio. (Vorjahr: CHF 26.0 Mio.). Der Jahresge-\nwinn reduzierte sich um 11.8 % auf CHF 14.5 Mio. Der Rückgang \ndes Jahresgewinns ist primär darauf zurückzuführen, dass im Vor-\njahr ein ausserordentlicher Ertrag in der Höhe von CHF 2.2 Mio. \nals Folge einer Earn-out-Komponente aus einem Beteiligungsver-\nkauf im Jahr 2015 enthalten war.\n\nErfolg aus dem Zinsengeschäft\nEine Verlangsamung des Ausleihungswachstums, das nachhaltig \nandauernde Tiefzinsumfeld und der daraus entstehende Margen-\ndruck führten zu einem leicht reduzierten Erfolg aus dem Zinsenge-\nschäft sowohl beim Brutto-Erfolg aus dem Zinsengeschäft als auch \nbeim Netto-Erfolg aus dem Zinsengeschäft. Der Brutto-Erfolg aus \ndem Zinsengeschäft reduzierte sich um 0.8 % auf CHF 34.5 Mio. \n(Vorjahr: CHF 34.8 Mio.) und der Netto-Erfolg aus dem Zinsenge-\nschäft reduzierte sich um 0.7 % auf CHF 34.3 Mio. (Vorjahr: CHF \n34.5 Mio.). Die ausfallrisikobedingten Wertberichtigungen und \nVerluste bewegten sich mit CHF 0.3 Mio. analog dem Vorjahr auf \nsehr tiefem Niveau, was die nach wie vor sehr gute Qualität des \nKreditportfolios der Bank wiederspiegelt. Die Kundenausleihungen \nkonnten um CHF 21.6 Mio. auf CHF 2.850 Mia. (Vorjahr: CHF \n2.828 Mia.) gesteigert werden. Der Anteil des Nettoerfolgs aus \ndem Zinsengeschäft am Betriebsertrag beläuft sich auf 76.5 % (Vor-\njahr: 76.1 %).\n\nErfolg aus dem Kommissions- und \nDienstleistungsgeschäft\nObwohl die Bank die Kommissions- und Dienstleistungserträge im \nWertschriften- und Anlagegeschäft sowie im Kreditgeschäft um to-\ntal CHF 0.2 Mio. erhöhen konnte, reduzierte sich der Kommissions- \nund Dienstleistungsertrag aufgrund höherer Kommissionsaufwen-\ndungen (CHF 0.5 Mio.) gesamthaft um CHF 0.3 Mio. auf CHF 8.2 \nMio. (Vorjahr: CHF 8.5 Mio.).\n\n\n\n7\n\nErfolg aus dem Handelsgeschäft\nDer Erfolg aus dem Handelsgeschäft reduzierte sich primär als  \nFolge des tieferen EURO-Kurses um CHF 0.1 Mio. (5.9 %) auf CHF \n1.3 Mio.\n\nÜbriger ordentlicher Erfolg\nDer übrige ordentliche Erfolg, der u.a. Beteiligungs- und Liegen-\nschaftserträge sowie Wertanpassungen auf Finanzanlagen bein-\nhaltet, erhöhte sich leicht um CHF 0.1 Mio. (13.3 %) auf CHF 1.1 \nMio.\n\nPersonalaufwand\nDer Personalaufwand reduzierte sich im Berichtsjahr um CHF 0.5 Mio. \nauf CHF 14.8 Mio. (Vorjahr: CHF 15.3 Mio.). Die Reduktion ist auf \ntiefere Gehaltskosten und tiefere Sozialversicherungskosten zurück- \nzuführen. Der Personalaufwand beträgt analog Vorjahr 58.9 % des \nGeschäftsaufwands.\n\nSachaufwand\nDer Fokus auf tiefere Kosten führte zu einem um 2.9 % reduzierten \nSachaufwand gegenüber dem Vorjahr von CHF 9.7 Mio. Der Sach-\naufwand beträgt 38.6 % des Geschäftsaufwands (Vorjahr: 38.4 %).\n\nAbgeltung der Staatsgarantie\nBis zum Jahr 2014 hatte die Urner Kantonalbank dem Kanton Uri \nzusätzlich zur ordentlichen Gewinnablieferung das sogenannte Do-\ntationskapital verzinst. Die Verzinsung erfolgte jeweils zulasten der \nGewinnverteilung. Mit der Revision des Gesetzes über die Urner \nKantonalbank (UKBG) fand ein Systemwechsel statt: Seit 2015 gilt \ndie Bank dem Kanton die Staatsgarantie nach einem festen Modus \nab (0.5 % der erforderlichen Eigenmittel per Ende des dritten Quar-\ntals). Da es sich bei dieser Abgeltung um eine Art Versicherungsprä-\nmie handelt, wird sie im Geschäftsaufwand verbucht. 2019 belief \nsich die Abgeltung auf CHF 0.7 Mio. (Vorjahr: CHF 0.7 Mio.).\n\nWertberichtigungen auf Beteiligungen  \nsowie Abschreibungen auf Sachanlagen  \nund immateriellen Werten\nDie Wertberichtigungen auf Beteiligungen und Abschreibungen \nauf Sachanlagen betrugen gesamthaft CHF 4.5 Mio. (Vorjahr: CHF \n4.6 Mio.).\n\nVeränderung von Rückstellungen sowie übrige \nWertberichtigungen und Verluste\nDie Position beinhaltet primär die ordentliche Dotierung der Rück-\nstellungen für operationelle Risiken im Umfang von CHF 0.2 Mio. \n(Vorjahr: CHF 0.2 Mio.).\n\nAusserordentlicher Ertrag und Aufwand\nBeim ausserordentlichen Aufwand handelt es sich um die erfolgs-\nwirksame Zuweisung in den Fonds für Wirtschaft und Gesellschaft \nvon CHF 0.5 Mio. (Vorjahr: CHF 0.5 Mio.). Im Vorjahr war im \nausserordentlichen Ertrag eine Earn-out-Komponente aus einem  \nBeteiligungsverkauf im Jahr 2015 enthalten.\n\nGeschäftserfolg und Jahresgewinn\nDie Bank steigerte den Geschäftserfolg im Berichtsjahr um 3 % auf \nCHF 14.9 Mio. (Vorjahr: CHF 14.5 Mio.). Unter Einbezug des aus-\nserordentlichen Erfolgs von CHF –0.5 Mio. (Vorjahr: CHF 1.9 Mio.) \nverbleibt ein Jahresgewinn von CHF 14.5 Mio. (Vorjahr: CHF 16.4 \nMio.). Dies entspricht einem Rückgang von 11.8 %.\n\nDas Ergebnis ermöglicht eine Zuweisung an die gesetzliche Ge-\nwinnreserve von CHF 0.6 Mio. (Vorjahr: CHF 0.6 Mio.), die Äuf-\nnung der freiwilligen Gewinnreserve um CHF 6.9 Mio. (Vorjahr: \nCHF 8.9 Mio.) und eine gegenüber dem Vorjahr unveränderte  \nGewinnablieferung an den Kanton Uri im Umfang von CHF 7 Mio. \nDie Eigenkapitalrendite beläuft sich auf 4.9 % (Vorjahr: 5.7 %).\n\nVermögenslage (Bilanz)\nDie Bilanzsumme erhöhte sich um CHF 71.2 Mio. (2.1 %) auf CHF \n3.399 Mia. Das Bilanzwachstum ist unter anderem auf eine Zunah-\nme der Flüssigen Mittel um 20.7 % oder CHF 61.1 Mio. auf CHF \n356.5 Mio. (Vorjahr: CHF 295.3 Mio.) zurückzuführen. Die Bank \nprofitiert dabei durch die Aufnahme von zusätzlichen flüssigen Mit-\nteln am Geldmarkt, für welche sie Negativ-Zinsen vereinnahmen \nkann, im Rahmen des von der Schweizerischen Nationalbank ge-\nwährten Freibetrags für Girokontoguthaben. Ebenfalls zum Wachs-\ntum beigetragen haben die Kundenausleihungen, welche um CHF \n21.6 Mio. oder 0.8 % auf CHF 2.850 Mia. angewachsen sind. Die \nFinanzierung des Bilanzwachstums erfolgte durch einen Zuwachs \nan Kundengeldern von CHF 23.4 Mio. auf CHF 2.049 Mia. (Vor-\njahr: CHF 2.026 Mia.), einer Erhöhung der Pfandbriefdarlehen um \nCHF 41.0 Mio. auf CHF 628.0 Mio. (Vorjahr: CHF 587.0 Mio.) und \neiner Erhöhung der Eigenmittel um CHF 7.5 Mio. auf CHF 300.5 \nMio. (Vorjahr: CHF 293.0 Mio.).\n\n\n\n8\n\nKundenausleihungen\nDas Ausleihungswachstum verlangsamte sich im Berichtsjahr auf \n0.8 % oder CHF 21.6 Mio. (Vorjahr: 3.0 % oder CHF 82.5 Mio.). \nWährend sich die Hypothekarforderungen um CHF 65.6 Mio. oder \n2.6 % (Vorjahr: 4.5 %) erhöhten, reduzierten sich die Kundenforde-\nrungen um CHF 44.0 Mio. (13.3 %).\n\nFinanzanlagen und Beteiligungen\nAm 31. Dezember 2019 enthielten die Finanzanlagen CHF 103.1 \nMio. (Vorjahr: CHF 110.2 Mio.) an Obligationen in Schweizer Fran-\nken, die primär als Liquiditätsreserve dienen. Weiter umfassten sie \nzum Wiederverkauf bestimmte Liegenschaften im Wert von CHF 0.4 \nMio. (Vorjahr: CHF 0.4 Mio.) sowie einen Bestand an Kollektivanla-\ngen zu Anlagezwecken in der Höhe von CHF 6.6 Mio. (Vorjahr: \nCHF 6.9 Mio.). Insgesamt reduzierte sich der Bestand an Finanzan-\nlagen um CHF 7.3 Mio. auf CHF 110.1 Mio. (Vorjahr: CHF 117.4 \nMio.). Der Buchwert der Beteiligungen lag am 31. Dezember 2019 \nmit CHF 3.5 Mio. leicht unter dem Vorjahr mit CHF 3.7 Mio.\n\nSachanlagen und immaterielle Werte\nDie Sachanlagen erhöhten sich im Berichtsjahr um CHF 2.3 Mio. \nauf CHF 31.9 Mio. (Vorjahr: CHF 29.7 Mio.). Der Anstieg ist \nunter anderem auf aktivierte Kosten im Zusammenhang mit dem \nBahnhofneubau zurückzuführen.\n\nKundengelder\nDer Netto-Neugeld-Zufluss (Konti, Kassenobligationen, Depot und \nTreuhandanlagen, bereinigt um Kurs- und Währungsentwicklungen \nsowie Zinszahlungen) erreichte im Berichtsjahr CHF 71.5 Mio. \n(Vorjahr: CHF 100.0 Mio.). Die Verpflichtungen aus Kundenein- \nlagen stiegen um CHF 23.4 Mio. (1.2 %) auf CHF 2.049 Mia. (Vor-\njahr: CHF 2.026 Mia.). Gleichzeitig reduzierten sich die Kassen- \nobligationen erneut, nämlich um CHF 6.2 Mio. (18.9 %) auf CHF \n26.7 Mio. (Vorjahr: CHF 33.0 Mio.). Das Depotvolumen der Kun-\nden lag per 31. Dezember 2019 bei CHF 1.988 Mia. (Vorjahr: \nCHF 1.544 Mia.). Der Anstieg ist primär auf Kurssteigerungen bei \nbestehenden Positionen zurückzuführen. Der Refinanzierungsgrad \nder Kundenausleihungen durch Kundengelder inklusive Kassenob-\nligationen lag bei 72.9 % (Vorjahr: 72.8 %).\n\nWertberichtigungen und Rückstellungen\nDie gesamten Wertberichtigungen und Rückstellungen reduzierten \nsich per Ende 2019 auf CHF 23.0 Mio. (Vorjahr: CHF 24.8 Mio.). \nDetails können der Tabelle 6.9.16 auf Seite 46 entnommen werden.\n\nAblieferung an den Kanton Uri\nDie Forderung der Regulierungsbehörden an die Banken, mehr Ei-\ngenkapital zu halten, dürfte generell zu einer besseren Kapitalaus-\nstattung des Bankensystems führen. Es ist das Ziel der Urner Kanto-\nnalbank, im Rahmen des Eigenkapitalmanagements die gute \nEigenmittelsituation zu halten. Die Gewinnablieferung an den Kan-\nton Uri im Berichtsjahr beträgt CHF 7.0 Mio. (Vorjahr: CHF 7.0 \nMio.). Die Ablieferung belief sich damit auf 48.4 % (Vorjahr: \n42.7 %) des Jahresgewinns nach Abgeltung der Staatsgarantie und \nvor Dotierung von Reserven.\n\nEigene Mittel und Risikotragfähigkeit\nNach Berücksichtigung der Gewinnverteilung nahm das Eigen- \nkapital der Bank im Berichtsjahr um CHF 7.5 Mio. zu (Vorjahr: CHF \n9.4 Mio.) und belief sich am 31. Dezember 2019 auf CHF 300.5 \nMio. (Vorjahr: CHF 293.0 Mio.). Die Kernkapitalquote (CET1-Quo-\nte), welche die anrechenbaren Eigenmittel ins Verhältnis zu den  \nrisikogewichteten Aktiven setzt, betrug 18.7 % (Vorjahr: 17.3 %) \nbei einer Zielkapitalausstattung von 12.2 % (regulatorisch erforder-\nliches Kapital gemäss Kategorie 4, inklusive antizyklischem Kapi-\ntalpuffer). Die Eigenkapitalquote – sie setzt die Eigenmittel ins Ver-\nhältnis zur Bilanzsumme – lag unverändert bei 8.8 %. Die Gegen- \nüberstellung von Risikodeckungsmasse und Risikokapitalbedarf im \nStressfall (vgl. Risikolage, Grafik Seite 10), wie er von der Bank \nerrechnet wird, zeugt ebenso wie die weiterhin solide Eigenkapital-\nbasis von einer guten Risikotragfähigkeit.\n\n\n\n9\n\nRisikolage\n\nRisikobeurteilung\nDer Bankrat und die Geschäftsleitung befassen sich anhand des \nquartalsweisen Risk Reports sowie ergänzender Berichte regelmäs-\nsig und intensiv mit den wesentlichen Risiken der Urner Kantonal-\nbank.\n\nDie aktuelle Risikosituation bei den Kredit-, Markt-, operationellen \nund übrigen Risiken im Hinblick auf die vom Bankrat formulierte \nStrategie ist gut. Die Kreditrisikokosten liegen weiterhin unter dem \nlangfristigen Mittel. Beim Zinsrisikomanagement hat die Bank an \nder bestehenden, mit Limiten definierten Risikotoleranz, festgehal-\nten. Die Zinsrisiken werden strikt innerhalb der Limiten gehalten \nbeziehungsweise bei Überschreitung innerhalb von zwei Monaten \nunter diese Schwelle zurückgeführt. Weitere Ausführungen zum Ri-\nsikomanagement finden sich im Anhang zur Jahresrechnung unter \nZiffer 6.3 ab Seite 33.\n\nKreditrisiken\nDer Anteil der Ausleihungen mit erhöhtem Risiko (Rating C3 oder \nschlechter) ist mit 1.6 % konstant geblieben. Detaillierte Angaben \nzum Rating-System der Urner Kantonalbank werden auf Seite 34 \ndes Geschäftsberichts gemacht.\n\nDie Non-Performing Loans – also Ausleihungen, bei denen die Zinsen \nüber 90 Tage ausstehend sind, sowie zinslose Ausleihungen – haben \nsich von CHF 2.5 Mio. im Jahr 2018 auf CHF 4.6 Mio. erhöht.\n\nDie Veränderungen von ausfallrisikobedingten Wertberichtigungen \nsowie Verluste aus dem Zinsengeschäft und die Veränderungen von \nRückstellungen und übrigen Wertberichtigungen sowie Verluste von \ntotal CHF 0.5 Mio., bewegen sich auf dem gleichen Niveau wie im \nVorjahr. Sie liegen damit weiterhin unter dem langjährigen Durch-\nschnitt. \n\nAusleihungen (ohne Privatkundenfinanzierungen) \nnach Ratingkategorien in Prozenten\n\n0\n\n4\n\n2\n\n6\n\n8\n\n10\n\n12\n\n14\n\n16\n\n18\n\nA B1 B2 C1 C2 C3 D1/D2 E1/E2\n\nAusleihungen 2017 Ausleihungen 2018 Ausleihungen 2019\n\nMarktrisiken\nZinsänderungsrisiko\nDie Steuerung des Zinsänderungsrisikos ist im Umfeld anhaltend \ntiefer oder gar negativer Zinsen eine besondere Herausforderung. \nEs gilt, Chancen zu nutzen und zugleich für einen künftigen Zinsan-\nstieg Vorsorge zu treffen. Die Urner Kantonalbank hat im Berichts-\njahr die Limite für die Duration des Barwertes des Eigenkapitals \nunverändert bei 5.5 Jahren belassen. Die Duration ist ein Mass für \ndas Zinsänderungsrisiko. Während des Geschäftsjahrs bewegte \nsie sich zwischen 5.0 und 6.2 Jahren. Per 31. Dezember 2019 lag \ndie Duration bei 5.6 Jahren (Vorjahr: 5.6 Jahre).\n\nBei einer Duration von 5.5 Jahren würde ein linearer Anstieg des \nZinsniveaus von 1 % den Barwert des Eigenkapitals um rund 5.5 % \nreduzieren; ein Rückgang der Zinssätze würde dagegen zu einem \nAnstieg führen.\n\n\n\n10\n\nÜbrige Marktrisiken\nDie Urner Kantonalbank ist nebst dem Zinsänderungsrisiko weite-\nren Marktrisiken ausgesetzt. Zu erwähnen sind vor allem Markt-\npreisveränderungen im Handelsbestand, in den Finanzanlagen \nund Beteiligungen sowie bei Devisen- und Sortenbeständen. Die \nBank kontrolliert insbesondere die Höhe der Bestände der Risikoak-\ntiva und deren Entwicklung. Das Risikoexposure hat sich gegen-\nüber dem Vorjahr nicht wesentlich verändert. Die Bank verfolgt die \nEntwicklung zeitnah und legt Rechenschaft über das Ausmass mög-\nlicher Verluste ab. Im Weiteren werden sämtliche Marktrisiken in \nStressszenarien einbezogen. Bankrat und Geschäftsleitung werden \nregelmässig über die Wertentwicklung der wichtigsten Positionen \ninformiert und können die Struktur verändern beziehungsweise \nnicht akzeptierte Risiken reduzieren.\n\nOperationelle Risiken\nFür operationelle Risiken bestand Ende 2019 eine Rückstellung von \nCHF 3.7 Mio. Im Berichtsjahr wurden dieser Rückstellung zehn \nSchadenfälle (Betrag ab CHF 500) von total rund CHF 1.6 Mio. \nbelastet (Vorjahr: CHF 24’000). Gemäss den Bilanzierungs- und \nBewertungsgrundsätzen wird die Rückstellung jährlich mit CHF 0.2 \nMio. bis auf maximal CHF 4 Mio. geäufnet.\n\nÜbrige Risiken\nLiquiditätsrisiko\nDas Liquiditätsrisiko wird im Rahmen der bankengesetzlichen Be-\nstimmungen (Mindestreserven, Liquidity Coverage Ratio) und wei-\nterer interner Limiten sowie durch vierteljährliche Stresstests für das \nLiquiditätsrisiko mit einem Zeithorizont von 1 bis 12 Wochen über-\nwacht. Der durchschnittliche Deckungsgrad der Mindestreserven \nlag im Jahr 2019 bei 1’846 %; im Minimum erreichte er 1’709 % \nund im Maximum 2’396 %.\n\nSeit 1. Januar 2015 gilt die gesetzlich eingeführte Risikokennzahl \nLiquidity Coverage Ratio (LCR). Die LCR der Urner Kantonalbank \nlag 2019 im Durchschnitt bei 150 % (Vorjahr: 135 %). Im Minimum \nerreichte sie 137 % (Vorjahr: 120 %) und im Maximum 173 % (Vor-\njahr: 156 %). Damit lag die Kennzahl jederzeit deutlich über der im \nJahr 2019 gesetzlich vorgeschriebenen Mindestanforderung von \n100 %. Die hohe Liquiditätshaltung ist eine Folge der intern defi-\nnierten Risikotoleranz, der Notenbankpolitik, der tiefen Opportuni-\ntätskosten sowie der regulatorischen Entwicklung.\n\nRisikotragfähigkeit der Urner Kantonalbank \nper 31.12.2019 in Mio. CHF\n\n0\n\n50\n\n100\n\n150\n\n200\n\n–264\n\n–214\n\n–164\n\n–314\n\n300\n\n–114\n\nNorm. Gewinn,\nCHF 13 Mio.\n\n250–64\n\nRisikokapitalbe-\ndarf im Stressfall,\nCHF 77.3 Mio.\n\nAnrechenbare\nEigenmittel,\nCHF 300.5 Mio.\n\nMindest-\neigenmittel,\nCHF 128.9 Mio.\n\nEigenmittelpuffer, \nCHF 51.5 Mio.\n\nAntizyklischer\nKapitalpuffer,\nCHF 16.4 Mio.\n\nRisiko-\nkapitalbedarf\n\nErforderliche \nEigenmittel\n\nRisikodeckungs-\nmasse\n\n–14\n\nEigen-\nmittel\n\nRisiko-\nkapital-\nbedarf\n\n\n\n11\n\nVolumen im Kundengeschäft  \n(Bestellungs- und Auftragslage)\n\nDie Urner Kantonalbank generiert Wachstum vor allem durch eine \nstetige Steigerung bei den Ausleihungen und durch einen Zuwachs \nan betreuten Kundenvermögen.\n\nIm Bereich der Hypothekarforderungen besitzt die Urner Kantonal-\nbank einen Marktanteil von rund 50 %. Das Ausleihungswachstum \nist zum grössten Teil abhängig vom Bauaufkommen im Kanton – \nspeziell im Bereich Wohneigentum – sowie vom Finanzierungsbe-\ndarf der kleinen und mittleren Unternehmen (KMU) in der Region.\n\nDie Hypothekarforderungen haben 2019 um 2.6 % zugenommen \n(Vorjahr: 4.5 %). Aufgrund der rückläufigen Baukonjunktur im Kan-\nton Uri liegt dieser Wert unter dem langfristigen Durchschnitt. Trotz \nder verhaltenen Wachstumsaussichten und des eher weit fortge-\nschrittenen Wohnbauzyklus geht die Urner Kantonalbank für das \nJahr 2020 von einem zunehmenden Wachstum bei den Gesamtaus-\nleihungen aus. \n\nDas Wachstum der Kundeneinlagen ist abhängig vom Volkseinkom-\nmen und von der Sparquote, vom Marktanteil der Bank an den poten-\nziellen Kundengeldern sowie der jeweiligen Vermögensallokation.\n\nDer Marktanteil der Urner Kantonalbank im Bereich der Spargelder \nliegt bei annähernd 45 %.\n\nDie Verpflichtungen aus Kundeneinlagen sind 2019 gesamthaft um \n1.2 % gestiegen. Während die Verpflichtungen gegenüber Kunden \nin Sparform gestiegen sind, haben die übrigen Verpflichtungen ge-\ngenüber Kunden auf Sicht und auf Zeit abgenommen. Die Kassen- \nobligationen reduzierten sich um 18.9 %. Bei den Depotwerten  \nresultierte eine Zunahme von 28.8 %. Für das Geschäftsjahr 2020 \nerwartet die Urner Kantonalbank einen leichten Zuwachs der Kun-\ndeneinlagen.\n\n \n\nEntwicklung der Ausleihungen, \nKundeneinlagen und Depotwerte\n\nInnovationen und Neuerungen  \ndes Dienstleistungsangebots\n\nMit der Einführung innovativer und mobiler Bezahllösungen, mach-\nte die Urner Kantonalbank auch 2019 einen weiteren wichtigen \nSchritt in der Modernisierung ihres Dienstleistungsangebots. Die \nKunden der Urner Kantonalbank können neu mit ihrem Smartphone \noder ihrer Smartwatch bezahlen – sicher, schnell und überall ein-\nsatzbereit, wo kontaktloses Bezahlen möglich ist. Neben TWINT, \nwelches bereits 2018 eingeführt wurde, kann nun auch mit Apple \nPay, Samsung Pay, Fitbit Pay, Garmin Pay sowie Swatch PAY! be-\nzahlt werden. Die mobilen Bezahllösungen sind einfach, unkompli-\nziert und garantieren höchste Sicherheit. \n\nDas e-Banking wurde um die Funktion Saldomanager erweitert. Die-\nser erlaubt auf einfache Art und Weise Kontoüberträge nach eigenen \ndefinierten Regeln automatisiert ausführen zu lassen. Ebenfalls im \ne-Banking sind neu die Reisezahlungsmittel integriert. Die Kunden \nkönnen bequem Fremdwährungen online anfordern oder eine Travel \nCash Karten bestellen und diese selbständig mit Guthaben aufladen.\n\nAls Erleichterung für ihre Kunden bietet die Urner Kantonalbank \nneu einen konsolidierten Steuerauszug an. Dadurch wird das Aus-\nfüllen der Steuererklärung noch einfacher, da in einem einzigen \nSteuerauszug alle Konten und Depots übersichtlich ausgewiesen \nwerden.\n\n0\n\n1’000\n\n500\n\n1’500\n\n2’000\n\n2’500\n\n3’000\n\n2015 2016 2017 2018 2019\n\nAusleihungen Kundeneinlagen Depotwerte\n\n3’500\n\n\n\n12\n\nAussergewöhnliche Ereignisse  \nim Berichtsjahr\n\nDie Urner Kantonalbank hat im Geschäftsjahr 2019 intensiv an der \nUmsetzung der Strategie 2021 gearbeitet und dabei erhebliche \nFortschritte in der Digitalisierung und Optimierung der Prozesse und \ndem Aufbau von neuer Methodenkompetenz gemacht.\n\nIm ersten Halbjahr 2019 hat die Bank zusammen mit dem Kanton \nund den Gemeinden einen Kompromiss im Zusammenhang mit der \nneuen Distributionsstrategie erarbeitet. Mit der Umsetzung der ver-\nschiedenen Massnahmen wurde zeitnah begonnen. In diesem Zu-\nsammenhang wurden per Ende Dezember 2019 die drei Zweigstel-\nlen in Göschenen, Wassen und Seelisberg geschlossen.\n\nDer Bankrat der Urner Kantonalbank hat im April 2019 entschie-\nden, den am Bahnhofplatz in Altdorf geplanten Neubau definitiv zu \nrealisieren.\n\nZukunftsaussichten\n\nDas schwierige internationale Umfeld beeinträchtigt die Schweizer \nKonjunktur. Insbesondere die Geschäftslage im verarbeitenden Ge-\nwerbe erweist sich als ungünstig. Die Urner Wirtschaft dürfte im \nJahr 2020 kaum wachsen. Wie bereits im Vorjahr ist auch im Jahr \n2020 mit einer rückläufigen Baukonjunktur zu rechnen. \n\nTrotz der abflachenden Wachstumsdynamik geht die Urner Kanto-\nnalbank für das Jahr 2020 von einem moderaten Wachstum bei \nden Ausleihungen und einem stagnierenden Betriebsertrag aus.\n\nDas Augenmerk der Urner Kantonalbank bleibt auf einer hohen \nKundenzufriedenheit und mittelfristig auf einer Verbesserung der \nRentabilität zur Sicherung der robusten Eigenkapitalausstattung. \nDie Urner Kantonalbank investiert 2020 weiter in den Umbau zur \nVertriebsbank. Schwerpunkte werden bei der bedürfnisorientierten \nKundenbetreuung, der marktorientierten Umsetzung der Distributi-\nonsstrategie sowie bei der Geschäftstätigkeit im Nicht-Zinsdiffe-\nrenzgeschäft und bei der Digitalisierung gesetzt. Die solide Kapita-\nlisierung bei überschaubaren Risiken erlaubt es der Bank, sich an \nihren Kunden zu orientieren und gleichzeitig notwendige Investitio-\nnen zu tätigen. So bleibt die Urner Kantonalbank in einem sich \nverändernden Umfeld eine wertvolle Partnerin für Uri.\n\n\n\n13\n\nCorporate Governance\n\nDie Urner Kantonalbank pflegt eine offene Informations-\npolitik und publiziert auch als nicht-börsenkotierte,  \nöffentlich-rechtliche Anstalt die zentralen Informationen  \nzur Corporate Governance gemäss den Vorgaben  \nder SIX Exchange Regulation.\n\nUnternehmensstruktur\n\nPer 31. Dezember 2019 entspricht die Unternehmensstruktur der \nUrner Kantonalbank dem nachfolgenden Organigramm.\n\nDie Urner Kantonalbank ist eine selbstständige Anstalt des kantona-\nlen öffentlichen Rechts. Sie verfügt aufgrund ihrer Rechtsform über \nkein stimmberechtigtes Aktienkapital und damit über keine stimm-\nberechtigten Aktionäre. Die Mitwirkungsrechte werden ausschliess-\nlich vom Kanton Uri ausgeübt, der 100 % des Grundkapitals von \nCHF 30 Mio. besitzt. Es bestehen keine Kreuzbeteiligungen.\n\nBankrat\nDr. Heini Sommer\n\nGeschäftsleitung\nChristoph Bugnon (Vorsitz)\nUrs Eichenberger\nHanspeter Furger\nSascha Hostettler\n\nServices\nHanspeter Furger\n\nZahlen & Anlegen\n\nInformatik\n\nFinanzieren\n\nLogistik\n\nMarktleistungen\nChristoph Bugnon\n\nMarketing & Kommunikation\n\nKanalmanagement\n\nProduktmanagement\n\nUnternehmenssteuerung\nUrs Eichenberger\n\nPersonal\n\nFinanzen & Risiko\n\nRecht & Compliance\n\nInterne Revision\n\nProjektleitung BahnhofplatzFührungssupport\n\nBeratung & Verkauf\nSascha Hostettler\n\nFirmenkunden\n\n• Geschäftsstelle Andermatt\n\n• Geschäftsstelle Altdorf\n\n• Geschäftsstelle Schattdorf\n\nPrivatkunden Finanzieren\n\n• Geschäftsstelle Bürglen\n\nKundenservice\n\n• Geschäftsstelle Erstfeld\n\nPrivatkunden Anlegen\n\n• Geschäftsstelle Flüelen\n\nImmobilien & Bewertungen\n\nKreditanalyse & Recovery\n\nProzesse & Projekte\n\n\n\n14\n\nKapitalstruktur\n\nGrund- und Partizipationskapital\nDie Urner Kantonalbank verfügt aufgrund ihrer Rechtsform nicht \nüber Aktienkapital, sondern über ein Grundkapital in der Höhe von \nCHF 30 Mio. Von der gesetzlichen Möglichkeit, Partizipationsschei-\nne auszugeben, wurde bisher kein Gebrauch gemacht. Der Kanton \nUri erhält im Rahmen der Gewinnausschüttung einen Anteil des \nReingewinns. Überdies leistet die Urner Kantonalbank dem Kanton \nUri als Abgeltung für die Staatsgarantie jährlich eine Entschädigung \nvon 0.5 % der erforderlichen Mindesteigenmittel gemäss den Vorga-\nben der Eidgenössischen Finanzmarktaufsicht (FINMA).\n\nBedingtes und genehmigtes Kapital\nDer Landrat bewilligte 1993 eine Aufstockung des Grundkapitals \nvon CHF 25 Mio. auf CHF 35 Mio. In der Folge wurde das Grund-\nkapital auf CHF 30 Mio. erhöht. Die zusätzlich genehmigten CHF  \n5 Mio. wurden nie in Anspruch genommen.\n\nVeränderungen des Grundkapitals\nWährend der letzten drei Berichtsjahre gab es keine Veränderung \ndes Grundkapitals.\n\nBankrat\n\nDas Kantonalbankgesetz verwendet anstelle des Begriffs «Verwal-\ntungsrat» denjenigen des «Bankrats».\n\nMitglieder des Bankrats, deren Tätigkeiten und \nInteressenbindungen\nSämtliche Mitglieder des Bankrats der Urner Kantonalbank sind \nSchweizer Staatsangehörige, vier davon haben ihren Wohnsitz im \nKanton Uri. Aufgrund der geltenden aufsichtsrechtlichen Normen \ndarf kein Bankratsmitglied exekutive Funktionen wahrnehmen. Alle \nMitglieder des Bankrats sind unabhängig im Sinne des Rundschrei-\nbens 17/1 der Eidgenössischen Finanzmarktaufsicht (FINMA).\n\nKreuzverflechtungen\nEs bestehen keine gegenseitigen Einsitznahmen in Verwaltungsrats-\ngremien von kotierten Gesellschaften.\n\nWahl und Amtszeit des Bankrats\nDer Bankrat der Urner Kantonalbank besteht aus sieben Mitglie-\ndern, die vom Landrat für die Amtsdauer vom 1. Juni 2018 bis 31. \nMai 2022 gewählt sind. Der Landrat wählt auch das Präsidium. Im \nÜbrigen konstituiert sich der Bankrat selbst. Nicht als Bankrätin \noder Bankrat wählbar sind Personen, die der Geschäftsleitung der \nBank angehören, für ein anderes dem Bundesgesetz über die Ban-\nken und Sparkassen unterstelltes Unternehmen oder Finanzinstitut \nin Organstellung, als Arbeitnehmer oder als Revisor tätig sind. \nEbenfalls nicht wählbar ist, wer Mitglied einer Urner Gerichts- oder \nSteuerbehörde ist, dem Regierungsrat oder dem Landrat angehört, \nin einem unbefristeten Arbeitsverhältnis mit dem Kanton steht oder \ndas 70. Altersjahr vollendet hat.\n\n\n\n15\n\nMitglieder des Bankrats\n\nDr. Heini Sommer\n1958, Altdorf\n\nPosition: Bankratspräsident\nErstmalige Wahl: 2000 \nAusbildung: Dr. rer. pol.\nAktuelle Tätigkeit: Senior Consultant Ecoplan AG, Bern,  \nGeschäftsstelle Altdorf\nWesentliche Interessenbindungen:  \nVerwaltungsratspräsident Ecoplan AG, Bern\n\nProf. Dr. Karsten Döhnert\n1972, Schattdorf\n\nPosition: Bankrats-Vizepräsident\nErstmalige Wahl: 2016\nAusbildung: Prof. Dr. rer. pol., eidg. dipl. Finanzanalyst und\nVermögensverwalter\nAktuelle Tätigkeit: Studienleiter und Dozent, Hochschule \nLuzern – Wirtschaft, Institut für Finanzdienstleistungen Zug\nWesentliche Interessenbindungen: Stiftungsratsmitglied  \nVivere Sammelstiftung\n\nPatrizia Danioth Halter\n1964, Altdorf\n\nPosition: Bankratsmitglied, Mitglied Prüf- und Risikoausschuss\nErstmalige Wahl: 2016\nAusbildung: lic. iur., Rechtsanwältin und Notarin, LL.M.\nAktuelle Tätigkeit: selbstständige Rechtsanwältin und Notarin, Altdorf\nWesentliche Interessenbindungen: Präsidentin eidg.  \nSchiedskommission im Eisenbahnverkehr, Verwaltungsrätin Ruch AG \nund Ruch Metallbau AG, Altdorf \n\nSandra Hauser\n1969, Rotkreuz\n\nPosition: Bankratsmitglied, Mitglied Prüf- und Risikoausschuss \nErstmalige Wahl: 2018\nAusbildung: dipl. Informatik-Ing. ETH, eidg. dipl. Finanzanalyst und \nPortfoliomanager\nAktuelle Tätigkeit: Geschäftsleitungsmitglied, Zürich Versicherungs-\nGesellschaft AG\nWesentliche Interessenbindungen: Verwaltungsratsmitglied Assura-\nKrankenkasse, Kommissionsmitglied Finanzstrategie Gemeinde Risch\n\nAndrea Kopp-Battaglia\n1978, Singapur\n\nPosition: Bankratsmitglied\nErstmalige Wahl: 2016\nAusbildung: eidg. dipl. Expertin in Rechnungslegung & \nControlling\nAktuelle Tätigkeit: Senior Vice President Finance Asia & \nDie Attach der Besi Singapore Pte. Ltd.\nWesentliche Interessenbindungen: keine\n\nFranz Schuler\n1956, Schattdorf\n\nPosition: Bankratsmitglied, Präsident Prüf- und Risikoausschuss\nErstmalige Wahl: 2012\nAusbildung: dipl. Betriebstechniker HF, Managementcollege/FND \nAktuelle Tätigkeit: pensioniert\nWesentliche Interessenbindungen: keine\n\nJörg Wipfli\n1962, Sobrio\n\nPosition: Bankratsmitglied\nErstmalige Wahl: 2012\nAusbildung: lic. iur.\nAktuelle Tätigkeit: selbstständiger Berater im Steuer- \nund Wirtschaftsbereich\nWesentliche Interessenbindungen: keine\n\n\n\n16\n\nInterne Organisation\n\nBankrat\nDer Bankrat ist das oberste Steuerungs- und Kontrollorgan der \nBank. Er nimmt in erster Linie strategische Aufgaben wahr, indem er \ndie Grundsätze der Geschäftspolitik festlegt und den Rahmen für \ndie Geschäftstätigkeit absteckt. Er erlässt die hierfür erforderlichen \nReglemente und überwacht deren Handhabung. Der Bankrat stellt \nden Vollzug der Anordnungen der Eidgenössischen Finanzmarkt-\naufsicht (FINMA) sicher.\n\nGemäss Gesetz und Verordnung über die Urner Kantonalbank be-\naufsichtigt und kontrolliert der Bankrat die Geschäftsführung; eben-\nso untersteht die Interne Revision dem Bankrat. Er wählt das eigene \nVizepräsidium, die Geschäftsleitung der Bank sowie die Mitarbei-\ntenden der Internen Revision. Die Bestimmung des Aufgabenkreises \nder Geschäftsleitung, die laufende Kontrolle des Geschäftsgangs \nund der Erlass der Bestimmungen zum Risikomanagement gehören \nebenso zu den Pflichten des Bankrats. Dieser genehmigt das jährli-\nche Budget und verabschiedet die Jahresrechnung, den Geschäfts-\nbericht und die Gewinnverwendung. Auch die Ausgabe von Parti-\nzipationsscheinen und – nach Zustimmung des Regierungsrats – die \nFestlegung der Höhe des Partizipationskapitals liegen in der Kom-\npetenz des Bankrats. Neben dem Geschäftsreglement für die Bank \nerlässt der Bankrat Reglemente zur Unterschriftsberechtigung, zu \nAnstellungsbedingungen des Personals und zu verschiedenen wei-\nteren Bereichen der Bank. Ausserdem entscheidet der Bankrat über \ndie Errichtung und Aufhebung von Geschäftsstellen.\n\nNeben diesen Aufgaben verantwortet der Bankrat die ihm gemäss \nGeschäfts- und Organisationsreglement vorbehaltenen Geschäfte. \nDas Geschäfts- und Organisationsreglement regelt die Kompeten-\nzen auf den Ebenen Bankrat, Bankratsausschuss, Geschäftsleitung \nund Geschäftsleitungsmitglieder.\n\nDie dem Bankratsausschuss zugeordneten Kompetenzen werden \nnachfolgend unter dem Titel «Bankratsausschüsse» beschrieben.\n\nDer Bankrat wird geführt durch:\n•\t Dr. Heini Sommer, Präsident\n•\t Prof. Dr. Karsten Döhnert, Vizepräsident\n\nBankratsausschüsse\nMit der am 1. Dezember 2017 in Kraft getretenen Reorganisation \nsowie aufgrund der Vorgaben des Rundschreibens 17/1 der Eidge-\nnössischen Finanzmarktaufsicht (FINMA) wurden die seit 1. Januar \n2016 bestehenden drei Bankratsausschüsse neu organisiert und \nder Grösse der Bank angepasst. Der Strategie- und Personalaus-\nschuss wurde aufgehoben, der Prüf- und der Risikoausschuss zu ei- \nnem Gremium zusammengefasst. Der Bankrat kann weitere Adhoc-\nAusschüsse bilden. Bankratsausschüsse setzen sich jeweils aus \nzwei bis drei Bankratsmitgliedern zusammen. Der Bankrat konstitu-\niert sich bezüglich seiner Ausschüsse selber.\n\nPrüf- und Risikoausschuss\nDie Aufgabe des Prüf- und Risikoausschusses ist die Unterstützung \ndes Bankrats in der Erfüllung seiner Aufsichtspflicht unter Berück-\nsichtigung aller anwendbaren Gesetze und Bestimmungen sowie \nder internen Regelungen. Im Weiteren besteht die Funktion des Prüf- \nund Risikoausschusses darin, den Bankrat im Risikomanagement \n(Kredit-, Markt-, operationelle Risiken und übrige Risiken, exklusive \nStrategierisiken) zu unterstützen. Die Entscheidungskompetenzen \nliegen, sofern nicht anders vorgesehen, beim Gesamtbankrat. Kre-\nditrisiken, Marktrisiken, operationelle Risiken und übrige Risiken \nwie beispielsweise Strategie- und Liquiditätsrisiken werden grund-\nsätzlich durch den Gesamtbankrat verantwortet. Die Verantwor-\ntung für die Durchsetzung der Risikopolitik liegt bei der Geschäfts-\nleitung. Dem Prüf- und Risikoausschuss obliegt die Vorprüfung des \nErlasses und des Monitorings zur Risikopolitik. Weiter überwacht \nder Prüf- und Risikoausschuss die Berichterstattung der Geschäfts-\nleitung zur Risikolage der Bank sowie die Kapital- und Liquiditäts-\nplanung. Ausserdem obliegt ihm die Beurteilung der Effektivität in \nSachen Compliance. Der Ausschuss prüft die Kontrollen im Bereich \nder finanziellen Berichterstattung, die Wirksamkeit der aufsichts-\nrechtlichen Revisionsstelle sowie das Zusammenwirken mit der  \nInternen Revision. Die Interne Revision ihrerseits berichtet dem Prüf- \nund Risikoausschuss zuhanden des Bankrats. Der Prüf- und Risiko-\nausschuss beurteilt das jährliche Budget, den Jahresabschluss und \ndie Halbjahresabschlüsse. Die Führungsverantwortung über die \nInterne Revision sowie die Aufsicht über die Anstellungsbedingun-\ngen der Internen Revisoren sind ebenfalls Sache des Prüf- und Risiko- \nausschusses.\n\n\n\n17\n\nArbeitsweise des Bankrats und des \nBankratsausschusses\nDas Präsidium lädt die Mitglieder des Bankrats jeweils unter Anga-\nbe der Traktanden ein. Beschlussgrundlage bilden gewöhnlich \nschriftliche Anträge oder Berichte, die vor den Sitzungen einge- \nsehen werden können. Über den Sitzungsverlauf wird Protokoll  \ngeführt. Der Bankrat tagt, so oft es die Geschäfte erfordern, mindes-\ntens aber quartalsweise. Im Berichtsjahr 2019 fanden 16 Bankrats- \nsitzungen statt.\n\nDer Vorsitzende des Prüf- und Risikoausschusses stimmt seine jewei-\nlige Tätigkeit mit dem Bankratspräsidium ab. Diesem obliegt die \nKoordination. Der Prüf- und Risikoausschuss tagt, so oft es die Ge-\nschäfte erfordern, mindestens aber quartalsweise. 2019 fanden \nsechs Sitzungen des Prüf- und Risikoausschusses statt. Der Aus-\nschuss führt über seine Sitzungen ein Protokoll, das den Mitgliedern \ndes Ausschusses zur Genehmigung unterbreitet und dem Bankrat \nzur Kenntnis gebracht wird. Zuhanden des Bankrats gibt der Aus-\nschuss Empfehlungen zu den Vorlagen der Geschäftsleitung ab. \nDer Ausschuss informiert den Bankrat über die in seinem Aufgaben-\nbereich getätigten Feststellungen. \n\nWeiterbildung\nDer Bankrat bildet sich an mindestens zwei Tagen im Jahr weiter, \nindem er sich mit bestimmten Themen vertieft auseinandersetzt. \nDazu können interne und externe Referenten aufgeboten werden. \nIm Rahmen des genehmigten Budgets hat jedes Bankratsmitglied \ndie Möglichkeit, zusätzlich externe Seminare zu besuchen. Der \nBankrat führt ausserdem jährlich eine Selbstevaluation seiner Tätig-\nkeit durch.\n\nInformations- und Kontrollinstrumente \ngegenüber der Geschäftsleitung\nDer Bankrat und der Bankratsausschuss werden an ihren Sitzungen \nvon der Geschäftsleitung mündlich und schriftlich über den Ge-\nschäftsgang informiert. In Form von Quartalsrapporten wird in \nunterschiedlicher Tiefe über die wichtigsten Kennzahlen der ein- \nzelnen Geschäftseinheiten orientiert. Insbesondere Volumenentwick-\nlungen, Zinsmargen beziehungsweise indifferente Erfolge sowie \nZinsänderungs- und Kreditrisiken werden im Detail besprochen. \nDadurch können sich der Bankrat und der Bankratsausschuss einen \nÜberblick über den Geschäftsgang und die zu erwartenden Ent-\nwicklungen machen. Zusätzlich erfolgt vierteljährlich eine gezielte \n\nInformation und Analyse der Risikosituation in Form eines Risk- \nReports. Der Inhalt dieses Risk-Reports wird laufend überprüft und \nden aktuellen Erfordernissen angepasst.\n\nDie Interne Revision ist dem Bankrat unterstellt und arbeitet unab-\nhängig vom täglichen Geschäftsgeschehen. Sie führt in allen Orga-\nnisationseinheiten der Bank Prüfungshandlungen durch und infor-\nmiert den Bankrat sowie die aufsichtsrechtliche Prüfgesellschaft mit \nschriftlichen Berichten über die Prüfungsergebnisse.\n\n\n\n18\n\nGeschäftsleitung\n\nDer Geschäftsleitung obliegt die Führung der Bank. Sie leitet die \nGeschäfte der Bank im Rahmen der Gesamtbankstrategie sowie \nauf Basis der Vorgaben und Beschlüsse des Bankrats. Die Ge-\nschäftsleitung vertritt die Bank nach aussen.\n\nIm Rahmen der Vorgaben des Bankrats ist die Geschäftsleitung zu-\nständig für die Planung und Vorbereitung von Leitbild, Strategie \nund Mittelfristplanung. Sie erlässt die zugehörigen Weisungen und \nerstellt das Budget, die Jahresrechnung sowie den Lagebericht zu-\nhanden des Bankrats. Die Geschäftsleitung ist verantwortlich für \ndie personelle Organisation und für die optimale Abwicklung und \nKontrolle der laufenden Geschäfte. Der Bankrat wird von der Ge-\nschäftsleitung regelmässig über den aktuellen Geschäftsverlauf ori-\nentiert.\n\nUnter Einhaltung der gesetzlichen Bestimmungen über die Eigen-\nmittel und Risikoverteilung sowie der entsprechenden Rundschrei-\nben der Eidgenössischen Finanzmarktaufsicht (FINMA) plant und \nsteuert die Geschäftsleitung die Rentabilität, das Risiko und die  \nLiquidität der Bank.\n\nZu den Aufgaben der Geschäftsleitung gehört die Überwachung \nder Zielerreichung der verschiedenen Geschäftseinheiten. Ebenso \nüberwacht die Geschäftsleitung die Rentabilität und Liquidität so-\nwie die Markt-, Kredit-, operationellen und übrigen Risiken inklusive \nstrategischen Risiken der Bank insgesamt. Ausserdem ist die Ge-\nschäftsleitung zuständig für die Umsetzung von Massnahmen, die \nsich aus internen und externen Revisionsberichten beziehungswei-\nse dem Jahresbericht der Facheinheit Recht & Compliance und den \nSemesterberichten des Risikocontrollings ergeben. Die Geschäfts-\nleitung entscheidet über Anstellung und Entlassung von Mitarbei-\ntenden, über die Festsetzung von Vergütungen, über die Zeich-\nnungsberechtigungen von Mitarbeitenden sowie über die weiteren \nAnstellungsbedingungen, sofern sie nicht in die Zuständigkeit des \nBankrats fallen.\n\nManagementverträge\nDie Mitglieder der Geschäftsleitung haben keine weiteren dau-\nernden Leitungs- und Beratungsfunktionen inne. Sie üben weder \namtliche Funktionen noch politische Ämter aus. Es bestehen keine \nManagementverträge.\n\nMitglieder der Geschäftsleitung\nIn der Geschäftsleitung der Urner Kantonalbank ist es im Jahr 2019 \nzu personellen Wechseln gekommen. Nach einer Interimsphase, \nwährend der Christoph Bugnon als Leiter Geschäftseinheit Bera-\ntung & Verkauf tätig war, übernahm Sascha Hostettler am 15. April \n2019 die Leitung der Geschäftseinheit Beratung & Verkauf. Die  \nGeschäftsleitung der Urner Kantonalbank setzte sich am 31. Dezem- \nber 2019 aus den folgenden vier Personen zusammen:\n\n\n\n19\n\nChristoph Bugnon\n1964, Altdorf\n\nPosition: Vorsitzender der Geschäftsleitung,  \nLeiter Geschäftseinheit Marktleistungen\nMitglied seit: 2010\nBeruflicher Hintergrund: \n2007 – 2010 Leiter vermögende Privatkunden/Mitglied der \nDirektion, Aargauische Kantonalbank\n2003 – 2007 Mitgründer/Geschäftsführer FINAS Broker AG \n1999 – 2003 Vorsorgeberater/Leiter a. i. der Generalagentur \nSwiss Life, Stans\nAusbildung: Bankkaufmann, eidg. Fachausweis Finanz- und \nMarketingplaner, eidg. dipl. Verkaufs- und Marketingleiter, MAS \nBank Management\nWesentliche Interessenbindungen: Verwaltungsrat Verband \nSchweizerischer Kantonalbanken, Stiftungsratsmitglied Albert \nvon Tscharner-Stiftung, Luzern\n\nUrs Eichenberger\n1968, Baar\n\nPosition: Mitglied der Geschäftsleitung, Leiter Geschäftseinheit \nUnternehmenssteuerung\nMitglied seit: 2018\nBeruflicher Hintergrund:\n2005 – 2018 Positionen als Leiter Controlling und Leiter\nRechnungswesen, CFO und Verwaltungsrat von verschiedenen \nTochtergesellschaften der GE Capital, General Electric\n1996 – 2004 Wirtschaftsprüfer und Mandatsleiter, Leiter des \nBereichs «Regulatory & Compliance», KPMG\n1985 – 1996 Kundenberater und Kreditanalyst Retail Banking \nund Commercial Banking, UBS und Credit Suisse\nAusbildung: dipl. Bankfachmann, dipl. Wirtschaftsprüfer, \nNachdiplomkurs Compliance Management\nWesentliche Interessenbindungen: Mitglied des Verwaltungsrates \nHeller AG Wohnbauten, Heiden\n\nHanspeter Furger \n1964, Schattdorf\n\nPosition: Mitglied der Geschäftsleitung, Leiter Geschäftseinheit \nServices \nMitglied seit: 2018\nBeruflicher Hintergrund:\n2005 – 2017 Abteilungsleiter Servicecenter/Stellvertreter \nBereichsleiter Logistik, Urner Kantonalbank\n2003 – 2004 Abteilungsleiter Verarbeitung, Urner Kantonalbank\n2000 – 2002 Teamleiter Handel, Urner Kantonalbank\nAusbildung: eidg. dipl. Bankfachexperte, Advanced \nManagement Diplom SKU\nWesentliche Interessenbindungen: Stiftungsrat Hans \nZ’graggen-Stiftung, Altdorf\n\nSascha Hostettler\n1976, Cham\n\nPosition: Mitglied der Geschäftsleitung, Leiter Geschäftseinheit  \nBeratung & Verkauf\nMitglied seit: April 2019\nBeruflicher Hintergrund: \n2013 – 2019 Positionen als Bereichsleiter Anlage- und  \nUnternehmenskunden und Bereichsleiter Marktleistungen,  \nMitglied der Geschäftsleitung, Hypothekarbank Lenzburg \n2003 – 2013 Positionen als Leiter in diversen Handelsbereichen, \nRahn & Bodmer Co.\n2000 – 2003 Positionen als Aktien- und Obligationenhändler, \nRahn & Bodmer Co.\n1996 – 2000 Börsenhändler und Betreuer externe Vermögens- \nverwalter, Zuger Kantonalbank\nAusbildung: Bankfachmann mit eidg. Fachausweis,  \nMasterstudium in Corporate Finance, zertifizierter Treasurer \n(SCT), Projektmanager (SGO)\nWesentliche Interessenbindungen: keine\n\n\n\n20\n\nEntschädigungen, Beteiligungen \nund Darlehen\n\nInhalt und Festsetzungsverfahren der Entschädigungen \nsowie der Beteiligungsprogramme\nDie Entschädigungen der Bankratsmitglieder richten sich nach dem \nentsprechenden Reglement des Bankrats. Ausgerichtet werden fes-\nte Entschädigungen, Sitzungsgelder und Spesen. Die Mitglieder \ndes Bankrats erhalten keinerlei Vergünstigungen, keine Vorsorge-\nleistungen im Rahmen des BVG, keine Bonuszahlungen oder Er-\nfolgsbeteiligungen und keine Indexierung ihrer Entschädigung.\n\nEntschädigungen an amtierende Organmitglieder\nBankrat\nDem Bankratspräsidium steht im Jahr eine fixe Entschädigung von \nCHF 65’000 zu. Das Vizepräsidium erhält CHF 23’000, die übri-\ngen Mitglieder des Bankrats je CHF 18’000. Der Vorsitzende des \nPrüf- und Risikoausschusses erhält zusätzlich zur festen Entschädi-\ngung einen Betrag von CHF 8’000 pro Jahr. Abgangsentschädi-\ngungen an ausscheidende Bankratsmitglieder sind keine vorgese-\nhen. Die Bruttoentschädigung an die Mitglieder des Bankrats im \nGeschäftsjahr 2019 belief sich insgesamt auf CHF 333’747.\n\nGeschäftsleitung\nDie Vergütungen an die Mitglieder der Geschäftsleitung bestehen \naus einem Grundgehalt, einer Erfolgsbeteiligung und einer Leis-\ntungshonorierung. Die Erfolgsbeteiligung ist abhängig vom Ge-\nschäftsergebnis. Die Leistungshonorierung berechnet sich aufgrund \nder Zielerreichung des jeweiligen Geschäftsleitungsmitglieds und \nmacht maximal 20 % des Grundgehalts aus. Die Höhe der Gesamt\nhonorierung variiert demnach von Jahr zu Jahr. Sie betrug im Ge-\nschäftsjahr 2019 insgesamt CHF 1’177’919.\n\nKredite an die Mitglieder des Bankrats  \nund der Geschäftsleitung\nPer Stichtag 31. Dezember 2019 beliefen sich die effektiv benütz-\nten Kredite der Mitglieder des Bankrats und der Geschäftsleitung \nauf CHF 6’202’000. Die Mitglieder des Bankrats erhalten keine \nVergünstigungen bei Krediten.\n\nMitwirkungsrecht des Kantons Uri\n\nDer Regierungsrat des Kantons Uri übt gemäss Artikel 25 des Ge-\nsetzes über die Urner Kantonalbank die unmittelbare Aufsicht über \ndie Bank aus. Er prüft, ob die allgemeine Geschäftspolitik der Bank \nden gesetzlichen Bestimmungen entspricht. Gemäss Artikel 24 des \nGesetzes über die Urner Kantonalbank erstattet der Regierungsrat  \ndem Landrat Bericht und stellt ihm den Antrag, den Geschäftsbe-\nricht, die Jahresrechnung, die Gewinnverwendung und die Entlas-\ntung des Bankrats zu genehmigen. Der Landrat wählt auf Antrag \ndes Regierungsrats den Bankrat und die Revisionsstelle.\n\nRevisionsstelle\n\nDauer des Mandats und Amtsdauer  \ndes leitenden Revisors\nDie PricewaterhouseCoopers AG, Luzern, ist die aufsichtsrechtliche \nPrüfgesellschaft und obligationenrechtliche Revisionsstelle der Urner \nKantonalbank. Der Mandatsleiter Stefan Meyer, dipl. Wirtschafts-\nprüfer und Revisionsexperte, ist seit dem Geschäftsjahr 2019 für das \nRevisionsmandat verantwortlich.\n\nRevisionshonorar\nDie PricewaterhouseCoopers AG stellte der Urner Kantonalbank im \nBerichtsjahr CHF 196’601 für die aufsichtsrechtliche Prüfung und die \nPrüfung der Jahresrechnung sowie CHF 33’515 für übrige Beratungs-\nleistungen in Rechnung.\n\nAufsichts- und Kontrollinstrumente der Revision\nDas Jahresprogramm der Internen Revision wird in Koordination \nmit der Revisionsstelle und dem Prüf- und Risikoausschuss erstellt. \nDer Prüf- und Risikoausschuss kontrolliert das Jahresprogramm der \nInternen Revision. Jährlich wird ein Tätigkeitsbericht zuhanden des \nBankrats erstellt. Der externe Prüfungsbericht wird von der Revisi-\nonsstelle gemeinsam mit dem Bankpräsidium, dem Prüf- und Risiko-\nausschuss, der Geschäftsleitung und der Internen Revision vorbe-\nsprochen und dem Bankrat zu Kenntnis gebracht. Es bestehen \ninstitutionalisierte Prozesse in der Kommunikation zwischen dem \nBankrat und der Revisionsstelle. Diese erfolgt sowohl schriftlich als \nauch mündlich.\n\n\n\n21\n\nInformationspolitik\n\nDie Urner Kantonalbank publiziert ihren Jahresabschluss jeweils \nAnfang Jahr an einer Medienkonferenz. Im August wird das Halb-\njahresergebnis veröffentlicht.\n\nDer Geschäftsbericht erscheint im April gedruckt und online in deut-\nscher Sprache. Er wird dem Landrat sowie an Kunden und Interes-\nsierte versandt. \n\nMedienmitteilungen erfolgen je nach Aktualität und Bedarf. Die \nMitarbeitenden werden jeweils vor den externen Anspruchsgrup-\npen informiert. Zu diesem Zweck wird das Intranet als interne Infor-\nmationsplattform eingesetzt.\n\nWeitere Informationen rund um die Urner Kantonalbank finden sich \nauf der Website www.ukb.ch.\nInformationsbeauftragter ist seit 1. Januar 2017\nChristoph Bugnon, Vorsitzender der Geschäftsleitung,\nchristoph.bugnon@ukb.ch, Telefon +41 41 875 62 63.\n\nDie wichtigsten Termine\n•\t Abschluss Geschäftsjahr: 31. Dezember\n•\t Medienkonferenz Jahresergebnis: Anfang März\n•\t Ausschüttung an Kanton Uri: Ende Mai\n•\t Herausgabe Geschäftsbericht: April\n•\t Halbjahresabschluss: 30. Juni\n•\t Herausgabe Halbjahresabschluss: August\n\n\n\n22\n\nJahresrechnung\n\nVeränderung\n\nTCHF Anhang 2019 2018 absolut in %\n\nAktiven\nFlüssige Mittel 356’466 295’325 61’141 20.7%\nForderungen gegenüber Banken 31’337 39’238 –7’902 –20.1%\nForderungen aus Wertpapierfinanzierungsgeschäften 6.9.1 0 0 0 N/A\nForderungen gegenüber Kunden 6.9.2 286’051 330’072 –44’021 –13.3%\nHypothekarforderungen 6.9.2, 6.9.11 2’563’494 2’497’894 65’600 2.6%\nHandelsgeschäft 6.9.3 258 264 –6 –2.3%\nPositive Wiederbeschaffungswerte derivativer Finanzinstrumente 6.9.4 1’418 1’680 –263 –15.6%\nÜbrige Finanzinstrumente mit Fair-Value-Bewertung 0 0 0 N/A\nFinanzanlagen 6.9.5, 6.9.11 110’126 117’432 –7’306 –6.2%\nAktive Rechnungsabgrenzungen 2’938 3’310 –372 –11.3%\nBeteiligungen 6.9.6, 6.9.7 3’531 3’739 –208 –5.6%\nSachanlagen 6.9.8 31’936 29’668 2’267 7.6%\nImmaterielle Werte 6.9.9 0 0 0 N/A\nSonstige Aktiven 6.9.10 11’040 8’787 2’253 25.6%\nTotal Aktiven 3’398’592 3’327’409 71’183 2.1%\n\nTotal nachrangige Forderungen 2’000 2’230 –230 –10.3%\n• davon mit Wandlungspflicht und/oder Forderungsverzicht 0 0 0 N/A\n\nPassiven\nVerpflichtungen gegenüber Banken 260’000 256’407 3’593 1.4%\nVerpflichtungen aus Wertpapierfinanzierungsgeschäften 6.9.1 0 0 0 N/A\nVerpflichtungen aus Kundeneinlagen 2’049’377 2’025’994 23’384 1.2%\nVerpflichtungen aus Handelsgeschäften 6.9.3 0 0 0 N/A\nNegative Wiederbeschaffungswerte derivativer Finanzinstrumente 6.9.4 9’938 7’931 2’007 25.3%\nVerpflichtungen aus übrigen Finanzinstrumenten mit \nFair-Value-Bewertung\n\n0 0 0 N/A\n\nKassenobligationen 26’746 32’960 –6’214 –18.9%\nAnleihen und Pfandbriefdarlehen 6.9.11, 6.9.15 728’000 687’000 41’000 6.0%\nPassive Rechnungsabgrenzungen 8’394 7’253 1’142 15.7%\nSonstige Passiven 6.9.10 3’376 3’387 –11 –0.3%\nRückstellungen 6.9.16 5’285 6’457 –1’172 –18.1%\nReserven für allgemeine Bankrisiken 6.9.16 152’549 152’549 0 0.0%\nDotationskapital 6.9.17, 6.9.20 30’000 30’000 0 0.0%\nGesetzliche Kapitalreserve 0 0 0 N/A\nGesetzliche Gewinnreserve 6.9.21 72’260 71’710 550 0.8%\nFreiwillige Gewinnreserven 38’200 29’350 8’850 30.2%\nGewinnvortrag 11 25 –14 –56.1%\nGewinn 14’455 16’386 –1’931 –11.8%\nTotal Passiven 3’398’592 3’327’409 71’183 2.1%\n\nTotal nachrangige Verpflichtungen 0 0 0 N/A\n• davon mit Wandlungspflicht und/oder Forderungsverzicht 0 0 0 N/A\n\n1  Bilanz per 31. Dezember 2019 (vor Gewinnverwendung)\n\n\n\n23\n\nVeränderung\n\nTCHF Anhang 2019 2018 absolut in %\n\nAusserbilanzgeschäfte\nEventualverpflichtungen 6.9.2, 6.10.28 7’873 9’439 –1’567 –16.6%\nUnwiderrufliche Zusagen 6.9.2 52’678 53’752 –1’074 –2.0%\nEinzahlungs- und Nachschussverpflichtungen 6.9.2 7’665 7’669 –4 0.0%\nVerpflichtungskredite 6.9.2, 6.10.29 0 0 0 N/A\n\n\n\n24\n\nVeränderung\n\nTCHF Anhang 2019 2018 absolut in %\n\nZins- und Diskontertrag 6.11.33 37’736 39’262 –1’526 –3.9%\nZins- und Dividendenertrag aus Handelsbeständen 2 16 –14 –87.7%\nZins- und Dividendenertrag aus Finanzanlagen 857 614 243 39.6%\nZinsaufwand 6.11.33 –4’057 –5’073 1’016 –20.0%\nBrutto-Erfolg Zinsengeschäft 34’539 34’819 –280 –0.8%\n\nVeränderungen von ausfallrisikobedingten Wertberichtigungen \nsowie Verluste aus dem Zinsengeschäft 6.9.16 –284 –325 41 –12.6%\nNetto-Erfolg Zinsengeschäft 34’255 34’494 –239 –0.7%\n\nKommissionsertrag Wertschriften- und Anlagegeschäft 6’560 6’527 33 0.5%\nKommissionsertrag Kreditgeschäft 237 56 180 320.5%\nKommissionsertrag übriges Dienstleistungsgeschäft 2’729 2’797 –67 –2.4%\nKommissionsaufwand –1’354 –863 –491 56.9%\nErfolg aus dem Kommissions- und Dienstleistungsgeschäft 8’172 8’517 –345 –4.1%\n\nErfolg aus dem Handelsgeschäft und der Fair-Value-Option 6.11.32 1’272 1’353 –80 –5.9%\n\nErfolg aus Veräusserung von Finanzanlagen 0 0 0 N/A\nBeteiligungsertrag 650 849 –198 –23.3%\nLiegenschaftenerfolg 503 517 –14 –2.8%\nAnderer ordentlicher Ertrag 329 113 216 191.1%\nAnderer ordentlicher Aufwand –403 –526 124 –23.5%\nÜbriger ordentlicher Erfolg 1’079 952 127 13.3%\n\nBetriebsertrag 44’778 45’316 –538 –1.2%\n\nPersonalaufwand 6.11.34 –14’807 –15’328 521 –3.4%\nSachaufwand 6.11.35 –9’698 –9’993 295 –2.9%\nAbgeltung Staatsgarantie 6.11.35 –650 –684 35 –5.1%\nGeschäftsaufwand –25’155 –26’005 850 –3.3%\n\nWertberichtigungen auf Beteiligungen sowie Abschreibungen \nauf Sachanlagen und Immateriellen Werten\n\n6.9.6 \n6.9.8 \n6.9.9 –4’503 –4’640 137 –2.9%\n\nVeränderungen von Rückstellungen und übrigen \nWertberichtigungen sowie Verluste 6.9.16 –203 –194 –9 4.6%\nGeschäftserfolg 14’917 14’477 440 3.0%\n\nAusserordentlicher Ertrag 6.11.36 38 2’409 –2’372 –98.4%\nAusserordentlicher Aufwand 6.11.36 –500 –500 0 N/A\nVeränderungen von Reserven für allgemeine Bankrisiken 6.11.36 0 0 0 N/A\nGewinn 14’455 16’386 –1’931 –11.8%\n\n2  Erfolgsrechnung 2019\n\n\n\n25\n\nVeränderung\n\nTCHF 2019 2018 absolut in %\n\nGewinn 14’455 16’386 –1’931 –11.8%\nGewinnvortrag 11 25 –14 –56.1%\nBilanzgewinn 14’466 16’411 –1’945 –11.9%\n\nZuweisung an gesetzliche Gewinnreserve –550 –550 0 0.0%\nZuweisung an freiwillige Gewinnreserven –6’910 –8’850 1’940 –21.9%\nAusschüttung Kanton –7’000 –7’000 0 0.0%\nGewinnvortrag neu 6 11 –5 –48.1%\n\n3  Gewinnverwendung 2019\n\n\n\n26\n\n2019 2018\nTCHF Geldzufluss Geldabfluss Saldo Geldzufluss Geldabfluss Saldo\n\nGewinn 14’455 16’386\nVeränderung der Reserven für allgemeine Bankrisiken 0 0\nVeränderung der ausfallrisikobedingten Wertberichtigungen sowie Verluste 4’048 3’616 2’682 2’283\nWertberichtigungen auf Beteiligungen, \nAbschreibungen auf Sachanlagen und Immateriellen Werten 4’503 4’640\nWertanpassungen von Beteiligungen 33 170\nWertanpassungen von Finanzanlagen 808 229 1’029 43\nRückstellungen und übrige Wertberichtigungen 265 1’704 299 46\nAktive Rechnungsabgrenzungen 372 268\nPassive Rechnungsabgrenzungen 1’142 787\nAusschüttung Vorjahr 7’000 6’800\nGeldfluss aus operativem Geschäft (Innenfinanzierung) 25’593 12’582 13’011 25’305 10’129 15’176\n\nDotationskapital\nGeldfluss aus Eigenkapitaltransaktionen 0 0 0 0 0 0\n\nBeteiligungen 5\nLiegenschaften 9 2’737 52 19\nÜbrige Sachanlagen 3’801 4’033\nImmaterielle Werte\nGeldfluss aus Vorgängen in Beteiligungen, \nSachanlagen und Immateriellen Werten 9 6’539 –6’530 56 4’052 –3’996\n\nVerpflichtungen gegenüber Banken 3’593 43’224\nVerpflichtungen aus Wertpapierfinanzierungsgeschäften\nForderungen gegenüber Banken 7’902 4’589\nFoderungen aus Wertpapierfinanzierungsgeschäften\nInterbankengeschäft 11’494 0 11’494 47’814 0 47’814\n\nVerpflichtungen aus Kundeneinlagen 23’384 61’451\nKassenobligationen 6’214 10’767\nForderungen gegenüber Kunden 44’027 26’985\nHypothekarforderungen 64’979 108’356\nZweckkonforme Verwendung Einzelwertberichtigungen 792 2’939\nKundengeschäft 67’411 71’985 –4’573 88’436 122’063 –33’627\n\nVerpflichtungen aus übrigen Finanzinstrumenten mit Fair-Value-Bewertung\nAnleihen\nPfandbriefdarlehen 84’000 43’000 82’000 46’000\nÜbrige Finanzinstrumente mit Fair-Value-Bewertung\nFinanzanlagen 12’092 5’366 11’500 7’053\nKapitalmarktgeschäft 96’092 48’366 47’727 93’500 53’053 40’447\n\n4  Geldflussrechnung 2019\n\n\n\n27\n\n2019 2018\nTCHF Geldzufluss Geldabfluss Saldo Geldzufluss Geldabfluss Saldo\n\nVerpflichtungen aus Handelsgeschäften\nNegative Wiederbeschaffungswerte derivativer Finanzinstrumente 2’007 639\nSonstige Verpflichtungen 11 525\nHandelsgeschäft 6 43\nPositive Wiederbeschaffungswerte derivativer Finanzinstrumente 263 965\nSonstige Forderungen 2’253 462\nSonstiges 2’276 2’264 12 965 1’669 –704\n\nGeldfluss aus dem Bankgeschäft 177’274 122’614 54’660 230’715 176’785 53’930\n\nFlüssige Mittel 61’141 –61’141 65’111 –65’111\nLiquidität 0 61’141 –61’141 0 65’111 –65’111\n\nTotal Geldzufluss 202’876 256’077\n\nTotal Geldabfluss 202’876 0 256’077 0\n\nTCHF\nDotations-\n\nkapital\nGesetzliche\n\nKapitalreserve\nGesetzliche\n\nGewinnreserve\n\nReserven\nfür allgemeine\n\nBankrisiken\n\nFreiwillige\nGewinnres. und\nGewinnvortrag Periodenerfolg Total\n\nEigenkapital am Anfang  \nder Berichtsperiode 30’000 0 71’710 152’549 29’375 16’386 300’020\nGewinnverwendung 2018\n• Zuweisung an gesetzliche Gewinnreserve 550 –550 0\n• Zuweisung an freiwillige Gewinnreserven 8’850 –8’850 0\n• Verzinsung Dotationskapital 0 0\n• Ausschüttung Kanton –7’000 –7’000\n• Nettoveränderung des Gewinnvortrags –14 14 0\nKapitalerhöhung/-herabsetzung 0 0\nZuweisung an Reserven für allgemeine Bankrisiken 0 0 0\nGewinn 2019 14’455 14’455\nEigenkapital am Ende der Berichtsperiode 30’000 0 72’260 152’549 38’211 14’455 307’475\n\n5  Eigenkapitalnachweis 2019\n\n\n\n28\n\n6.1  Firma, Rechtsform und Sitz der Bank\nDie Urner Kantonalbank ist eine selbstständige Anstalt öffentlichen \nRechts mit eigener Rechtspersönlichkeit und Hauptsitz in Altdorf. \nDie Urner Kantonalbank ist in 11 der 20 Urner Gemeinden vor Ort \npräsent, darunter mit Geschäftsstellen in Altdorf (Hauptbank), Ander-\nmatt, Bürglen, Erstfeld, Schattdorf und Flüelen.\n\nDer Kanton haftet für alle Verbindlichkeiten der Bank, soweit ihre \neigenen Mittel nicht ausreichen.\n\n6.2  Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze\n6.2.1  Grundlagen\nDie Buchführungs-, Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze richten \nsich nach dem Obligationenrecht, dem Bankengesetz und dessen \nVerordnung sowie den Rechnungslegungsvorschriften für Banken,  \nEffektenhändler, Finanzgruppen und -konglomerate gemäss Rund-\nschreiben 15/1 der Eidgenössischen Finanzmarktaufsicht (FINMA).\n\n6.2.2  Allgemeiner Grundsatz\nDie Jahresrechnung vermittelt ein den tatsächlichen Verhältnissen \nentsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der \nBank (statutarischer Einzelabschluss True and Fair View).\n\nDie einzelnen Zahlen sind für die Publikation gerundet; die Berech-\nnungen werden jedoch anhand der nicht gerundeten Zahlen vorge-\nnommen, weshalb kleine Rundungsdifferenzen entstehen können.\n\n6.2.3  Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze \nAllgemeine Bewertungsgrundsätze\nDie Jahresrechnung wird unter der Annahme der Fortführung der \nUnternehmenstätigkeit erstellt. Die Bilanzierung erfolgt zu Fortfüh-\nrungswerten.\n\nAls Aktiven werden Vermögenswerte bilanziert, wenn aufgrund \nvergangener Ereignisse über sie verfügt werden kann, ein Mittelzu-\nfluss wahrscheinlich ist und ihr Wert verlässlich geschätzt werden \nkann.\n\nVerbindlichkeiten werden in den Passiven bilanziert, wenn sie \ndurch vergangene Ereignisse bewirkt wurden, ein Mittelabfluss \nwahrscheinlich ist und deren Höhe verlässlich geschätzt werden \nkann.\n\nDie Verrechnung von Aktiven und Passiven sowie von Aufwand und \nErtrag wird grundsätzlich nicht vorgenommen. Die Verrechnung von \nForderungen und Verpflichtungen erfolgt nur in den folgenden Fällen:\n•\t Forderungen und Verbindlichkeiten werden verrechnet, sofern sie \n\naus gleichartigen Geschäften mit der gleichen Gegenpartei, in \nderselben Währung und mit gleicher oder früherer Fälligkeit der \nForderung bestehen und zu keinen Gegenparteirisiken führen \nkönnen.\n\n•\t Bestände an eigenen Anleihen und Kassenobligationen werden \nmit der entsprechenden Passivposition verrechnet.\n\n•\t Wertberichtigungen werden von der entsprechenden Aktivposi- \ntion abgezogen.\n\n•\t In der Berichtsperiode nicht erfolgswirksame positive und negative \nWertanpassungen werden im Ausgleichskonto verrechnet. Positive \nund negative Wiederbeschaffungswerte können verrechnet wer-\nden, sofern Netting-Verträge bestehen.\n\nErfassung der Geschäftsvorfälle\nSämtliche Geschäftsvorfälle sind nach dem Abschlusstag-Prinzip \nbilanziert. Entsprechend wird auch der Erfolg der abgeschlossenen \nGeschäftsvorfälle in die Erfolgsrechnung einbezogen.\n\nEinzelbewertung\nDie Bank befolgt bei der Bilanzierung und Bewertung den Grund-\nsatz der Einzelbewertung.\n\nUmrechnung von Fremdwährungen\nDie auf fremde Währungen lautenden Aktiven und Passiven wer-\nden zu den am Bilanzstichtag geltenden Kursen umgerechnet. Posi-\ntionen der Erfolgsrechnung in Fremdwährungen werden zu den \nzum Zeitpunkt der Transaktion geltenden Devisenkursen umgerech-\nnet. Resultierende Kursgewinne und -verluste werden unter dem Er-\nfolg aus dem Handelsgeschäft und der Fair-Value-Option erfolgs-\nwirksam verbucht.\n\nFür die Währungsumrechnung wurden folgende Devisenkurse ver-\nwendet:\n•\t USD 0.9684 (Vorjahr 0.9852)\n•\t EUR 1.0858 (Vorjahr 1.1266)\n•\t GBP 1.2724 (Vorjahr 1.2547)\n\n6  Anhang zur Jahresrechnung\n\n\n\n29\n\nFlüssige Mittel\nDie Bilanzierung erfolgt zu Nominalwerten. Für erkennbare Verlust- \nrisiken werden Einzelwertberichtigungen gebildet.\n\nForderungen und Verpflichtungen gegenüber Banken\nDie Bilanzierung erfolgt zu Nominalwerten. Für erkennbare Verlust- \nrisiken werden Einzelwertberichtigungen gebildet. Zinsen und Dis-\nkont werden zeitlich abgegrenzt und im Erfolg aus dem Zinsenge-\nschäft berücksichtigt.\n\nEdelmetallguthaben und -verpflichtungen auf Metallkonti werden \nzum Fair Value bewertet, wenn die entsprechenden Metalle an ei-\nnem preiseffizienten und liquiden Markt gehandelt werden.\n\nWertpapier-Finanzierungsgeschäfte\nWertpapier-Finanzierungsgeschäfte umfassen Pensionsgeschäfte \n(Repurchase- und Reverse-Repurchase-Geschäfte) sowie Darlehens-\ngeschäfte mit Wertschriften (Securities Lending and Securities Bor-\nrowing).\n\nRepurchase-Geschäfte werden als Bareinlage mit Verpfändung von \nWertschriften in der Bilanz erfasst. Reverse-Repurchase-Geschäfte \nwerden als Forderung gegen Deckung durch Wertschriften behan-\ndelt. Die ausgetauschten Barbeträge werden bilanzwirksam zum \nNominalwert erfasst. Darlehensgeschäfte mit Wertschriften werden \nwie Pensionsgeschäfte behandelt, sofern sie einem täglichen Mar-\ngenausgleich unterliegen und bar gedeckt sind. Erhaltene und ge-\nlieferte Wertpapiere werden nur dann bilanzwirksam erfasst res-\npektive ausgebucht, wenn die wirtschaftliche Verfügungsmacht \nüber die vertraglichen Rechte abgetreten wird, die diese Wert-\nschriften beinhalten.\n\nAusleihungen (Forderungen gegenüber Kunden  \nund Hypothekarforderungen)\nDie Bilanzierung erfolgt zu Nominalwerten abzüglich notwendiger \nWertberichtigungen für Ausfallrisiken. Gefährdete Forderungen – \nd. h. Forderungen, bei denen es unwahrscheinlich ist, dass der \nSchuldner seinen zukünftigen Verpflichtungen nachkommen kann – \nwerden auf Einzelbasis bewertet und die Wertminderung durch Ein-\nzelwertberichtigungen abgedeckt. Ausserbilanzgeschäfte wie feste \nZusagen, Garantien oder derivative Finanzinstrumente werden in \ndiese Bewertung ebenfalls einbezogen.\n\nAusleihungen werden spätestens dann als gefährdet eingestuft, \nwenn die vertraglich vereinbarten Zahlungen für Kapital und/oder \nZinsen mehr als 90 Tage ausstehend sind. Die Wertverminderung \n\nbemisst sich nach der Differenz zwischen dem Buchwert der Forde-\nrung und dem voraussichtlich einbringlichen Betrag unter Berück-\nsichtigung des Gegenparteirisikos und des Nettoerlöses aus der \nVerwertung allfälliger Sicherheiten.\n\nZusätzlich zu den Einzelwertberichtigungen werden Wertberichti-\ngungen für vorhandene latente Ausfallrisiken gebildet. Die Berech-\nnung folgt einem systematischen Ansatz, basierend auf den Ra-\nting-Klassen sowie entsprechenden Ausfallwahrscheinlichkeiten \nund Verlustquoten. Veränderungen der Wertberichtigungen für la-\ntente Risiken werden über die Erfolgsrechnung verbucht. Einbezo-\ngen werden sämtliche bilanziellen Forderungen, die nicht bereits \neinzelwertberichtigt sind.\n\nFür Kredite mit entsprechenden Kreditlimiten, bei denen die Bank \neine Finanzierungszusage im Rahmen der bewilligten Kreditlimite \nabgegeben hat und deren Benützung typischerweise häufigen und \nhohen Schwankungen unterliegt – wie beispielsweise Kontokor- \nrentkredite –, wendet die Bank eine vereinfachte Methode zur Ver-\nbuchung der erforderlichen Wertberichtigungen und Rückstellun-\ngen an. Die erstmalige Bildung der Wertkorrektur erfolgt für den \nForderungs- und den Limitenteil gesamthaft über die Position «Ver-\nänderungen aus ausfallrisikobedingten Wertberichtigungen sowie \nVerluste aus dem Zinsengeschäft». Bei Veränderungen der Aus-\nschöpfung des Kredits wird eine erfolgsneutrale Umbuchung zwi-\nschen der Wertberichtigung für die entsprechende Bilanzposition \nsowie der Rückstellung für den unbenutzten Teil der Limite vorge-\nnommen. Die erfolgsneutrale Umbuchung wird im Anhang «Wert-\nberichtigungen, Rückstellungen und Reserven für allgemeine Bank- \nrisiken» in der Spalte «Umbuchung» dargestellt.\n\nWenn eine Forderung als ganz oder teilweise uneinbringlich einge-\nstuft oder ein Forderungsverzicht gewährt wird, erfolgt die Ausbu-\nchung der Forderung zulasten der entsprechenden Wertberichtigung.\n\nGefährdete Forderungen werden wiederum als vollwertig einge-\nstuft, wenn die ausstehenden Kapitalbeträge und Zinsen wieder \nfristgerecht gemäss vertraglichen Vereinbarungen bezahlt und wei-\ntere Bonitätskriterien erfüllt werden. Sofern Wiedereingänge aus \nbereits in früheren Perioden abgeschriebenen Forderungen nicht \ngleichzeitig für andere gleichartige Wertkorrekturen verwendet \nwerden können, werden sie über die Position «Veränderungen von \nausfallrisikobedingten Wertberichtigungen sowie Verluste aus dem \nZinsengeschäft» der Erfolgsrechnung gutgeschrieben.\n\n\n\n30\n\nAusleihungen werden dann zinslos gestellt, wenn die Einbringlich-\nkeit der Zinsen derart zweifelhaft ist, dass die Abgrenzung nicht \nmehr als sinnvoll erachtet wird.\n\nDie Einzelwertberichtigungen und die Wertberichtigungen für la-\ntente Ausfallrisiken werden von den entsprechenden Aktivpositio-\nnen der Bilanz in Abzug gebracht.\n\nBehandlung von überfälligen Zinsen\nÜberfällige Zinsen und entsprechende Kommissionen werden nicht \nals Zinsertrag vereinnahmt. Als überfällig gelten Zinsen und Kom-\nmissionen, die seit über 90 Tagen fällig, aber nicht bezahlt sind. Im \nFall von Kontokorrentlimiten gelten Zinsen und Kommissionen als \nüberfällig, wenn die erteilte Kreditlimite seit über 90 Tagen über-\nschritten ist. Ab diesem Zeitpunkt werden die künftig auflaufenden \nZinsen und Kommissionen so lange nicht mehr der Erfolgsposition \n«Zins- und Diskontertrag» gutschrieben, bis keine verfallenen Zin-\nsen länger als 90 Tage ausstehend sind.\n\nÜberfällige Zinsen werden nicht rückwirkend storniert. Die Forde-\nrungen aus den bis zum Ablauf der 90-Tage-Frist aufgelaufenen \nZinsen (fällige, nicht bezahlte Zinsen und aufgelaufene Marchzin-\nsen) werden über die Position «Veränderungen von ausfallrisikobe-\ndingten Wertberichtigungen sowie Verluste aus dem Zinsenge-\nschäft» abgeschrieben.\n\nHandelsgeschäft und Verpflichtungen\nAls Handelsgeschäft werden Positionen klassiert, die aktiv bewirt-\nschaftet werden, um von Marktpreisschwankungen zu profitieren. \nDas Handelsgeschäft umfasst Schuld- und Beteiligungstitel sowie \nEdelmetalle. Sie werden zu Marktwerten (Fair Value) bewertet und \nbilanziert. Für Positionen, die nicht an einer anerkannten Börse ge-\nhandelt werden oder für die kein repräsentativer Markt besteht, \nerfolgt die Bewertung nach dem Niederstwertprinzip.\n\nDie aus der Bewertung stammenden Kursgewinne und -verluste \nwerden im Erfolg aus dem Handelsgeschäft und der Fair-Value-Op-\ntion verbucht. Zins- und Dividendenerträge aus dem Handelsge-\nschäft werden dem entsprechenden Zins- und Dividendenertrag \ngutgeschrieben. Dem Handelserfolg werden keine Refinanzie-\nrungskosten belastet.\n\nFalls ein Bestand an eigenen Schuldtiteln besteht, wird dieser mit \nder entsprechenden Passivseite verrechnet.\n\nPositive und negative Wiederbeschaffungswerte \nderivativer Finanzinstrumente\nDerivative Finanzinstrumente werden zu Handels- und zu Absiche-\nrungszwecken eingesetzt. Die Bewertung aller derivativen Finanz- \ninstrumente des Handelsgeschäfts erfolgt zum Fair Value, und de-\nren positive respektive negative Wiederbeschaffungswerte werden \nunter den entsprechenden Positionen bilanziert. Der Fair Value ba-\nsiert auf Marktkursen, Preisnotierungen von Händlern, Discounted-\nCashflow- und Optionspreis-Modellen.\n\nDer realisierte Handelserfolg und der unrealisierte Bewertungser-\nfolg von Handelsgeschäften werden in der Position «Erfolg aus dem \nHandelsgeschäft und der Fair-Value-Option» erfasst.\n\nIm Rahmen des Asset-and-Liability-Managements setzt die Bank de-\nrivative Instrumente zur Absicherung von Zinsänderungs- und Wäh-\nrungsrisiken ein. Die Absicherungsgeschäfte werden analog zum \nabgesicherten Grundgeschäft bewertet. Der Erfolg aus der Absiche-\nrung wird der gleichen Erfolgsposition zugewiesen wie der entspre-\nchende Erfolg aus dem abgesicherten Geschäft. Der Bewertungs- \nerfolg von Absicherungsinstrumenten wird im Ausgleichskonto ver-\nbucht, sofern für das Grundgeschäft keine Wertanpassung verbucht \nwird. Der Nettosaldo des Ausgleichskontos wird in der Position \n«Sonstige Aktiven» respektive «Sonstige Passiven» ausgewiesen.\n\nSicherungsbeziehungen, Ziele und Strategien des Absicherungsge-\nschäfts werden beim Abschluss des derivativen Absicherungsge-\nschäfts dokumentiert. Die Effektivität der Sicherungsbeziehung \nwird periodisch überprüft. Absicherungsgeschäfte, bei denen die \nSicherungsbeziehung ganz oder teilweise nicht mehr wirksam ist, \nwerden aufgelöst oder im Umfang des nichtwirksamen Teils wie \nHandelsgeschäfte behandelt.\n\nDie Bank verrechnet positive und negative Wiederbeschaffungs-\nwerte gegenüber der gleichen Gegenpartei, sofern anerkannte \nund rechtlich durchsetzbare Netting-Vereinbarungen bestehen.\n\nFinanzanlagen\nFinanzanlagen umfassen Schuldtitel, Beteiligungstitel, physische \nEdelmetallbestände sowie aus dem Kreditgeschäft übernommene \nund zur Veräusserung bestimmte Liegenschaften.\n\nFestverzinsliche Schuldtitel sowie Wandel- und Optionsanleihen in-\nnerhalb der Finanzanlagen werden nach dem Niederstwertprinzip \n(d. h. nach dem tieferen von Anschaffungswert und Marktwert) be-\nwertet, sofern keine Absicht zur Haltung bis Endfälligkeit besteht.\n\n\n\n31\n\nDie mit der Absicht der Haltung bis Endfälligkeit erworbenen Schuld-\ntitel werden nach der Accrual-Methode bewertet. Agio und Disagio \nwerden dabei über die Laufzeit verteilt in die Erfolgsrechnung einbe-\nzogen. Auch zinsbezogene realisierte Gewinne oder Verluste aus \nvorzeitiger Veräusserung oder Rückzahlung werden über die Rest-\nlaufzeiten, d. h. bis zur ursprünglichen Endfälligkeit, abgegrenzt. \nAllfällige bonitätsbedingte Wertkorrekturen werden zulasten der Er-\nfolgsposition «Veränderungen von ausfallbedingten Wertberichti-\ngungen sowie Verluste aus dem Zinsengeschäft» verbucht.\n\nPositionen in Beteiligungstiteln und Edelmetallen werden nach dem \nNiederstwertprinzip bewertet.\n\nAus dem Kreditgeschäft übernommene Liegenschaften, die zur Ver-\näusserung vorgesehen sind, werden in den Finanzanlagen bilan-\nziert und ebenfalls nach dem Niederstwertprinzip bewertet.\n\nNicht realisierte Verluste aufgrund von Kursbewegungen sowie \nmarktbedingte Aufwertungen bis zum Anschaffungswert werden \nunter «Anderer ordentlicher Aufwand» beziehungsweise «Anderer \nordentlicher Ertrag» verbucht. Realisierte Gewinne und Verluste \n(Differenz zwischen Buchwert und Verkaufspreis) aus dem Verkauf \nvon Finanzanlagen werden als «Erfolg aus Veräusserung von Finanz- \nanlagen» verbucht.\n\nBeteiligungen\nUnter dieser Bilanzposition werden Beteiligungen an Unternehmen \nausgewiesen, die mit der Absicht der dauernden Anlage gehalten \nwerden, insbesondere Beteiligungen mit Infrastrukturcharakter für \ndie Bank und Gemeinschaftswerke. Beteiligungen werden zum An-\nschaffungswert abzüglich betriebswirtschaftlich notwendiger Wert-\nberichtigungen bilanziert. Nicht börsenkotierte Beteiligungen ohne \nKurswert mit einem Anschaffungswert unter CHF 100’000 werden \nauf einen pro-memoria-Franken abgeschrieben. Die Werthaltigkeit \nder Beteiligungen wird auf jeden Bilanzstichtag hin überprüft. \n\nFalls eine Wertbeeinträchtigung vorliegt, wird der Buchwert auf \nden erzielbaren Wert reduziert und die Wertbeeinträchtigung der \nPosition «Wertberichtigungen auf Beteiligungen sowie Abschrei-\nbungen auf Sachanlagen und Immateriellen Werten» belastet.\n\nRealisierte Gewinne aus der Veräusserung von Beteiligungen wer-\nden über den «Ausserordentlichen Ertrag» verbucht, realisierte Ver-\nluste über die Position «Ausserordentlicher Aufwand». Eine Zu-\nschreibung aus (teilweisem) Wegfall einer Wertbeeinträchtigung \nwird in der Position «Ausserordentlicher Ertrag» erfasst.\n\nSachanlagen\nSachanlagen werden höchstens zu Anschaffungswerten unter Be-\nrücksichtigung von Investitionen bzw. Desinvestitionen abzüglich \nplanmässiger linearer Abschreibungen bilanziert. Die Werthaltig-\nkeit wird jährlich überprüft. Ergibt sich bei der Überprüfung der \nWerthaltigkeit eine veränderte Nutzungsdauer, wird der Restbuch-\nwert über die neu verbleibende Nutzungsdauer abgeschrieben. \nErgibt die Überprüfung eine Wertminderung, wird eine ausserplan-\nmässige Abschreibung getätigt. Planmässige oder allfällige ausser-\nplanmässige Abschreibungen werden über die Erfolgsrechnung \n«Wertberichtigungen auf Beteiligungen sowie Abschreibungen auf \nSachanlagen und Immateriellen Werten» verbucht.\n\nDie maximale Nutzungsdauer (lineare Abschreibung) beträgt für:\n\nObjekte Nutzungsdauer\n\nBankgebäude 40 Jahre\n\nAndere Liegenschaften 40 Jahre\n\nMobiliar, Maschinen, Betriebseinrichtungen  \nund Fahrzeuge\n\n \n  5 Jahre\n\nHard- und Software / Immaterielle Werte   3 Jahre\n\nProjekte   3 Jahre\n\nFür Bankgebäude und andere Liegenschaften wird der Abschrei-\nbungssatz auf dem Anschaffungswert gemäss Nutzungsdauer an-\ngewendet. Liegt der Bilanzwert 20 % unter dem Ertragswert, wird \nnoch 1 % auf dem entsprechenden Bilanzwert abgeschrieben.\n\nInvestitionen bis zu CHF 30’000 pro Posten gelten als kleinere  \nAnschaffungen und können direkt zulasten des Sachaufwandes  \ngebucht werden.\n\nRealisierte Gewinne aus der Veräusserung von Sachanlagen wer-\nden über den «Ausserordentlichen Ertrag» verbucht, realisierte Ver-\nluste über die Position «Ausserordentlicher Aufwand».\n\nImmaterielle Werte\nErworbene immaterielle Werte werden bilanziert, wenn sie über \nmehrere Jahre einen für das Unternehmen messbaren Nutzen brin-\ngen. Selbst erarbeitete immaterielle Werte werden nicht bilanziert.\n\nDie Werthaltigkeit wird jährlich überprüft. Ergibt sich bei der Über-\nprüfung eine veränderte Nutzungsdauer oder eine Wertminderung, \nwird der Restbuchwert planmässig über die restliche Nutzungsdauer \nabgeschrieben oder eine ausserplanmässige Abschreibung getätigt. \nPlanmässige und allfällige ausserplanmässige Abschreibungen wer-\nden über die Erfolgsrechnung in der Position «Wertberichtigungen \nauf Beteiligungen sowie Abschreibungen auf Sachanlagen und Im-\nmateriellen Werten» verbucht.\n\n\n\n32\n\nRückstellungen\nRechtliche und faktische Verpflichtungen werden regelmässig  \nbewertet. Wenn ein Mittelabfluss wahrscheinlich und verlässlich \nschätzbar ist, wird eine entsprechende Rückstellung gebildet. Be-\nstehende Rückstellungen werden an jedem Bilanzstichtag neu beur-\nteilt. Aufgrund der Neubeurteilung werden sie erhöht, beibehalten \noder aufgelöst.\n\nRückstellungen werden wie folgt über die einzelnen Positionen der \nErfolgsrechnung erfasst:\n•\t Vorsorgerückstellungen: Position «Personalaufwand»\n•\t Andere Rückstellungen: Position «Veränderungen von Rückstel-\n\nlungen und übrigen Wertberichtigungen sowie Verluste»\n\nRückstellungen werden erfolgswirksam aufgelöst, falls sie betriebs-\nwirtschaftlich nicht mehr erforderlich sind und nicht gleichzeitig für \nandere gleichartige Bedürfnisse verwendet werden können.\n\nFür operationelle Risiken besteht eine Rückstellung, die jährlich mit \nCHF 200’000 zulasten der Position «Veränderungen von Rückstel-\nlungen und übrigen Wertberichtigungen sowie Verlusten» geäufnet \nwird. Die Obergrenze dieser Rückstellung beträgt CHF 4 Mio. Ent-\nsprechende Schadenfälle werden direkt belastet.\n\nVorsorgeverpflichtungen\nDie Bank führt ihre Personalvorsorge über die GEMINI-Sammelstif-\ntung. Innerhalb der Sammelstiftung verfügt die Bank über eine eige-\nne Pensionskasse im Beitragsprimat – die «Pensionskasse der Urner \nKantonalbank» –, bei der sämtliche aktiven Mitarbeitenden der \nBank versichert sind. Im Weiteren besteht eine «Zusatzkasse der \nUrner Kantonalbank» für variable Vergütungen. Organisation, Ge-\nschäftsführung und Finanzierung der Vorsorgepläne richten sich \nnach den gesetzlichen Vorschriften, den Stiftungsurkunden sowie \nden geltenden Vorsorgereglementen. Sämtliche Vorsorgepläne der \nBank sind beitragsorientiert.\n\nDie Beiträge der Bank und der Mitarbeitenden sind im Vorsorge-\nreglement abschliessend festgelegt. Die Umwandlungssätze kön-\nnen durch die GEMINI-Sammelstiftung im Rahmen der gesetzlichen \nRahmenbedingungen jeweils per 1. Januar eines Jahres den verän-\nderten Gegebenheiten angepasst werden. Es besteht somit kein \nAnspruch auf früher mitgeteilte Vorsorgeleistungen.\n\nDie Bank trägt die Kosten der beruflichen Vorsorge der Mitarbeiten-\nden sowie deren Hinterbliebenen aufgrund der gesetzlichen Vor-\nschriften. Die Arbeitgeberbeiträge aus diesen Vorsorgeplänen sind \nperiodengerecht im «Personalaufwand» enthalten.\n\nDie Bank beurteilt bezogen auf den Bilanzstichtag, ob aus einer \nVorsorgeeinrichtung ein wirtschaftlicher Nutzen oder eine wirt-\nschaftliche Verpflichtung besteht. Als Basis dienen Verträge und \nJahresrechnungen der Vorsorgeeinrichtungen, die nach Swiss \nGAAP FER 26 erstellt werden, und andere Berechnungen, welche \ndie finanzielle Situation sowie die bestehende Über- und Unterde-\nckung für jede Vorsorgeeinrichtung entsprechend den tatsächlichen \nVerhältnissen darstellen. Die Urner Kantonalbank beabsichtigt \nnicht, einen allfälligen wirtschaftlichen Nutzen, der sich aus einer \nÜberdeckung ergibt, zur Senkung der Arbeitgeberbeiträge einzu-\nsetzen. Somit entsteht bei der Urner Kantonalbank kein wirtschaft- \nlicher Nutzen, der aktiviert werden muss. Für allfällige wirtschaft- \nliche Verpflichtungen werden Rückstellungen gebildet.\n\nAusserbilanzgeschäfte\nDer Ausweis in der Ausserbilanz erfolgt zum Nominalwert. Für ab-\nsehbare Risiken werden in den Passiven der Bilanz Rückstellungen \ngebildet.\n\nNegativzinsen\nNegativzinsen auf Aktivgeschäften werden im Zinsertrag als Er-\ntragsminderung, Negativzinsen auf Passivgeschäften im Zinsauf-\nwand als Aufwandminderung erfasst.\n\nReserven für allgemeine Bankrisiken\nBei den Reserven für allgemeine Bankrisiken handelt es sich um \nvorsorglich gebildete Reserven zur Absicherung gegen Risiken im \nGeschäftsgang der Bank. Sie werden als eigene Mittel angerech-\nnet. Die Bildung und Auflösung der Reserven werden über die Posi-\ntion «Veränderungen von Reserven für allgemeine Bankrisiken» in \nder Erfolgsrechnung verbucht.\n\nSteuerbefreiung\nDie Bank ist von der Bundessteuer sowie von allen Kantons- und \nGemeindesteuern befreit. Davon ausgenommen sind Grundstück-\ngewinnsteuern für Steuerobjekte, die nicht direkt dem Bankbetrieb \ndienen.\n\nAbgeltung der Staatsgarantie\nDie Abgeltung richtet sich nach dem Gesetz und der Verordnung \nüber die Urner Kantonalbank. Die Abgeltung der Staatsgarantie \nerfolgt zulasten des Geschäftsaufwands. Die Abgeltung beträgt \n0.5 % der Mindesteigenmittel gemäss Eigenmittelverordnung (ERV).\n\n\n\n33\n\n6.2.4  Änderung der Bilanzierungs- und  \nBewertungsgrundsätze\nNicht börsenkotierte Beteiligungen ohne Kurswert mit einem  \nAnschaffungswert unter CHF 100'000 werden neu auf einen pro- \nmemoria-Franken abgeschrieben.\n\n6.3  Risikomanagement\nAllgemeine Bemerkungen\nHier werden die Grundlagen des Risikomanagements der Urner \nKantonalbank dargestellt. Für Aussagen zur aktuellen Risikositua- \ntion der Bank verweisen wir auf die Risikobeurteilung im Lagebe-\nricht auf Seite 9 im vorliegenden Geschäftsbericht.\n\nRisikopolitik\nDie Risikopolitik der Gesamtbank regelt das Risikomanagement. \nHauptziel ist der bewusste Umgang mit Risiken. Die Risikopolitik struk-\nturiert potenzielle Risiken nach den Risikokategorien Kreditrisiken, \nMarktrisiken, operationelle Risiken sowie übrige Risiken, definiert die \nGrundsätze des Risikomanagements und legt die Aufbauorganisation \nund die Prozesse fest. Weitere Ziele sind die Standardisierung und \nOffenlegung der Risikomanagement-Vorgänge.\n\nEigenmittel und Risikotragfähigkeit\nIm Reglement über die Eigenmittel definiert die Urner Kantonalbank \ndie Zielhöhe und die Strategie zum Erhalt der Eigenmittel sowie \nGrundsätze zum Management des Eigenkapitals. Primäres Ziel ist \ndie Wahrung einer sehr guten Eigenmittelausstattung. Die Risiken \nfür den Kanton sollen minimiert werden. Das Mindestziel für die  \nEigenmittel wird quartalsweise mit einer systematischen, nachvoll-\nziehbaren Berechnung überwacht (Risikotragfähigkeit). Die Urner \nKantonalbank setzt sich zum Ziel, die regulatorisch erforderlichen \nEigenmittel auch nach Eintritt eines Stressfalls zu erfüllen. Für das \nStressszenario wird der Risikokapitalbedarf im Stressfall berechnet. \nIst die Risikodeckungsmasse nach Abzug des Risikokapitalbedarfs \nim Stressfall höher als die regulatorisch erforderlichen Eigenmittel, \nso ist die Risikotragfähigkeit gegeben. Die Informationen gemäss \nden Offenlegungsvorschriften der Eigenmittelverordnung publiziert \ndie Urner Kantonalbank auf ihrer Website www.ukb.ch. Auf Anfra-\nge werden diese auch in gedruckter Form zur Verfügung gestellt.\n\nBei der Urner Kantonalbank werden die relevanten Grössen zur \nPrüfung der Risikotragfähigkeit wie folgt bestimmt:\n\n•\t•\t Risikodeckungsmasse:Risikodeckungsmasse: Die Risikodeckungsmasse setzt sich zu-\nsammen aus den anrechenbaren Eigenmitteln gemäss Eigenmittel- \nausweis plus normalisiertem Gewinn.\n\n•\t•\t Risikokapitalbedarf:Risikokapitalbedarf: Der Risikokapitalbedarf wird für die ver-\nschiedenen Risikokategorien (Kreditrisiken, Marktrisiken, opera-\ntionelle Risiken und übrige Risiken) separat mittels Stressszenari-\nen berechnet. Die Stressszenarien werden halbjährlich überprüft. \nEs werden keine Diversifikationseffekte berücksichtigt. Der ge-\nsamte Risikokapitalbedarf ergibt sich aus der Addition der Risiko-\nkapitalerfordernisse je Risikoart und Risikokategorie. Bei der Be-\nrechnung des Risikokapitalbedarfs wird also davon ausgegangen, \ndass die Stressszenarien je Risikoart und Risikokategorie alle \ngleichzeitig eintreffen.\n\nRisikomanagement-Prozess\nDer Risikomanagement-Prozess umfasst das jährliche Risk-Assess-\nment, die Limitierung der Risiken im Limitensystem und das Cont-\nrolling der Risiken mittels Risk-Report.\n\nRisikoorganisation und Risikoreporting\nDer Bankrat erlässt die Risikopolitik der Gesamtbank und die ein-\nschlägigen Reglemente, bewilligt die Risikolimiten und überprüft \nmittels quartalsweisem Risk-Report das Risiko Exposure der Urner \nKantonalbank. Die operative Verantwortung für die Einhaltung der \nRisikopolitik liegt bei der Geschäftsleitung, wobei der Leiter der \nGeschäftseinheit Unternehmenssteuerung die Funktion des Chief \nRisk Officers innehat. Das Kreditrisikomanagement erfolgt in der \nFachstelle Kreditanalyse & Recovery. Diese Fachstelle ist der Ge-\nschäftseinheit Unternehmenssteuerung zugewiesen. Damit ist die \nUnabhängigkeit vom Vertrieb gewährleistet. Es werden insbeson-\ndere Nichtstandardkredite analysiert, Bilanzen ausgewertet, Ra-\ntings erstellt, Work-out-Positionen betreut sowie die notwendigen \nWertberichtigungen bestimmt. Damit Kreditrisiken möglichst früh-\nzeitig erkannt werden können, wird eng mit den Kundenberatern \nzusammengearbeitet.\n\nDie Koordination sämtlicher Risk-Controlling-Aktivitäten liegt bei \nder Facheinheit Finanzen & Risiko. Weiter existiert ein Netz von \nRisikokoordinatoren, die mittels Risikoberichten aus den Fachein-\nheiten bzw. Geschäftseinheiten rapportieren. Die Facheinheit Fi-\nnanzen & Risiko erstellt den Risk-Report, der die Risikoberichte aus \nden Geschäftseinheiten konsolidiert und das Exposure den Limiten \ngegenüberstellt. Mit dem «Risk-Report Gesamtbank» verfügt die Ur-\nner Kantonalbank über ein effizientes Limitensystem, das sämtliche \nfür die Bank relevanten Risiken abbildet und eine gesamtheitliche \nErfassung, Überwachung und Steuerung der Risiken ermöglicht. \nDie Interne Revision überprüft das zugehörige interne Kontroll- \nsystem und erstattet dem Bankrat Bericht.\n\n\n\n34\n\nRisikokategorien\nKreditrisiken Unter die Kreditrisiken fallen sämtliche Engage-\nments, aus denen Verluste entstehen können, falls die Gegenpartei \nganz oder teilweise ausfällt. Die Kreditrisiken werden mittels Qua-\nlitätsanforderungen, Deckungsmargen und Risikoverteilungsvor-\nschriften begrenzt. Bei der Bewilligung jedes Kredits werden Kredit-\nwürdigkeit und -fähigkeit sowie Sicherheiten innerhalb einer \nrisikoorientierten Kompetenzordnung nach einheitlichen Kriterien \nbeurteilt und bewertet. Die Werthaltigkeit der Sicherheiten wird in \nangemessenen Zeitabschnitten, je nach Art der Deckung, über-\nprüft. Die Schätzung von Immobilien ist in einem entsprechenden \nReglement verbindlich festgehalten, das insbesondere die Schät-\nzungskompetenz, das anzuwendende Verfahren, die Schätzungs-\ngrundlage sowie die Dokumentation regelt. Die maximal mögliche \nFinanzierung hängt einerseits von den festgelegten Belehnungs-\nwerten und anderseits von der Tragbarkeit ab. Für zweite Hypothe-\nken besteht eine Amortisationspflicht.\n\nMittels Rating-System gewährleistet die Bank eine risikoadäquate \nUmsetzung der Kreditpolitik bei Firmen. Es unterstützt die Risikoein-\nschätzung bei der Kreditvergabe und ermöglicht, die durchschnitt-\nlich zu erwartenden Verluste bei der Konditionengestaltung ein- \nzukalkulieren. Die effiziente Überwachung der Ausfallrisiken  \nwährend der ganzen Kreditdauer wird durch eine regelmässige \nÜberprüfung der Bonität des Kreditnehmers, insbesondere mittels \nBilanzgesprächen, sichergestellt. Kritische Positionen werden \ndurch die Fachstelle Kreditanalyse & Recovery betreut.\n\nRating-System\nRisikoeinstufung Ratingklasse Beschreibung\n\nGeringes Risiko A Äusserst stabil, praktisch risikofreie Position, \nAusfall auch unter ungünstigen Umständen kaum \ndenkbar\n\nB1 Sehr stabil, risikoarme Position, Ausfall auch unter \nsehr ungünstigen Umständen unwahrscheinlich\n\nB2 Stabil, risikoarme Position, Ausfall auch unter \nungünstigen Umständen unwahrscheinlich\n\nMittleres Risiko C1 Genügend stabil, langfristig noch unsicher, Ausfall \nnur unter sehr ungünstigen Umständen\n\nC2 Beschränkt stabil, jedoch Ausfall nur unter \nungünstigen Umständen\n\nMittleres bis \nhohes Risiko\n\nC3 Klar erkennbare Risiken vorhanden, nähere \nÜberwachung nötig\n\nHohes Risiko D1 Position mit erhöhtem Risiko, Ausfall unter \nungünstigen Umständen denkbar\n\nD2 Position mit erhöhtem Risiko, Ausfall unter \nungünstigen Umständen denkbar, Massnahmen \nnur noch beschränkt möglich \n\nE1 Position mit erhöhtem Risiko, Ausfall wahrscheinlich\nE2 Position mit erhöhtem Risiko, Ausfall wahrscheinlich, \n\nMassnahmen nur noch beschränkt möglich \n\nNebst der Bonität überwacht die Bank ebenfalls das Branchen- \nexposure (Verteilung der Kredite auf die verschiedenen Branchen).\n\nMarktrisiken Marktrisiken bezeichnen die Gefahr von Verlusten \ndurch Veränderungen von Marktpreisen, wie beispielsweise Aktien- \nkursen, Zinssätzen, Wechselkursen usw.\n\nZinsänderungsrisiko Das Zinsänderungsrisiko ist das Verlustri-\nsiko bzw. das Risiko von Mindererträgen, dem die Bank infolge von \nVeränderungen der Marktzinssätze ausgesetzt ist. Im Rahmen der \nÜberwachung der Zinsänderungsrisiken berücksichtigt die Urner \nKantonalbank das Zinsneufestsetzungsrisiko und das Basisrisiko. \nDas Zinsneufestsetzungsrisiko ergibt sich aus der zeitlichen Inkon-\ngruenz der Zinsbindung von Aktiven und Passiven. Das Basisrisiko \nentsteht, wenn verschiedene Instrumente eine ähnliche Laufzeit und \nvergleichbare Zinsneufestsetzungsmerkmale aufweisen, jedoch mit \nunterschiedlichen Zinssätzen bewertet werden. Die Urner Kanto-\nnalbank richtet sich grundsätzlich an einer positiven Fristentransfor-\nmation aus, um bei einer normalen Zinskurve vom Struktureffekt \nprofitieren zu können. Der Bankrat legt dazu die Risikotoleranz in \nForm von klar definierten Limiten fest und überprüft deren Einhal-\ntung periodisch. Zu den massgebenden Limiten des Zinsrisikoma-\nnagements zählen die definierten Limiten der Duration des Eigen-\nkapitals sowie des Zinskurvenrisikos. Zudem überwacht der \nBankrat im Rahmen des Zinsrisikomanagements laufend die Verän-\nderung der erwarteten Netto-Zinserträge.\n\nAuf operativer Ebene wird das Zinsrisikomanagement durch den \nAsset-and-Liability-Management-Ausschuss (ALM-Ausschuss) der \nUrner Kantonalbank überwacht. Der ALM-Ausschuss setzt sich aus \nder Geschäftsleitung und Vertretern der Facheinheit Finanzen & Ri-\nsiko zusammen. Der ALM-Ausschuss trifft sich in der Regel quartals-\nweise und im Bedarfsfall in kürzeren Zeitabständen um die Zinsrisi-\nken zu beurteilen und um die Angemessenheit der eingesetzten \nVerfahren und Standards für die Messung, Bewirtschaftung und \nÜberwachung des Zinsrisikos sicherzustellen und falls notwendig, \nanzupassen.\n\nIn der Facheinheit Finanzen & Risiko erfolgt die operative Umset-\nzung des Zinsrisikomanagements. Zur laufenden Überwachung \ndes Zinsrisikos erstellt die Facheinheit Finanzen & Risiko monatlich \neinen Asset-and-Liability-Management-Bericht und quartalsweise \neinen Risiko-Bericht. Die Berichte beinhalten für die Beurteilung des \nZinsrisikos wesentliche Informationen, welche unter anderem auf \nder Basis einer gängigen Asset-and-Liability-Management-Software \nerstellt werden. Die angewandten Replikationsschlüssel werden un-\n\n\n\n35\n\nter Einbezug eines externen Experten periodisch überprüft und an-\ngepasst. Zusätzlich zum monatlichen Asset-and-Liability-Manage-\nment-Bericht und zum quartalsweisen Risiko-Bericht simuliert die \nFacheinheit Finanzen & Risiko einmal jährlich einen Stresstest mit \nunterschiedlichen Szenarien und modelliert anlässlich der Budge-\ntierungs- und Planungsphase ebenfalls einmal jährlich verschiedene \nSzenarien in Bezug auf die vom Bankrat vorgegeben Limiten und \ndie erwarteten Netto-Zinserträge.\n\nDas Risiko Controlling der Urner Kantonalbank überprüft und vali-\ndiert die Modellannahmen und die Angemessenheit der verwende-\nten Daten, Parameter und Modelle und informiert den ALM-Aus-\nschuss in regelmässigen Abständen über die Resultate. Allfällig \nerforderliche Anpassungen der verwendeten Modellannahmen, \nDaten, Parameter und Modelle müssen durch den ALM-Ausschuss \ngenehmigt werden.\n\nAndere Marktrisiken Die weiteren Marktrisiken, die vor allem  \nPositionsrisiken aus Beteiligungstiteln und aus Fremdwährungen bein-\nhalten, werden im «Risk-Report Gesamtbank» abgebildet bzw. den \nentsprechenden Limiten gegenübergestellt. Zusätzlich erhalten Ge-\nschäftsleitung und Bankrat quartalsweise den «Report eigene Wert-\nschriften». Im Reglement «Bewirtschaftung des eigenen Wertschrif-\nten-Portefeuilles» sind Anlagerichtlinien, Aufgaben und Kompetenzen, \nentsprechende Limiten sowie die Berichterstattung geregelt.\n\nOperationelle Risiken Unter operationellen Risiken versteht die \nBank die Gefahr von mittelbaren oder unmittelbaren Verlusten, die \ninfolge der Unangemessenheit oder des Versagens von Menschen, \nSystemen, Prozessen oder als Folge von externen Ereignissen ent-\nstehen. Die operationellen Risiken beinhalten auch die Compliance- \nund rechtlichen Risiken.\n\nDas Management der operationellen Risiken ist in einem separaten \nReglement geregelt. Als Werkzeug setzt die Bank ein OpRisk-Sys-\ntem mit den Elementen Risikokatalog, Risk-Map, Verlustdatensamm-\nlung und OpRisk-Reporting ein. Der OpRisk-Katalog basiert auf den \nEreigniskategorien gemäss Basel II. Für die definierten Risikoereig-\nnisse wird der erwartete Verlust geschätzt. Zur Steuerung der Risi-\nken werden die Risikoereignisse in einer Risk-Map mit den zwei \nDimensionen «Erwartete Schadenshöhe» und «Häufigkeit» positio-\nniert. Anhand der Risk-Map wird definiert, welche Risiken die Bank \nakzeptiert und bei welchen Risiken Massnahmen getroffen werden \nmüssen. Im Rahmen des jährlichen Risk-Assessments werden der \nRisikokatalog, die Risikoeinschätzung und die Risk-Map geprüft \nund, falls als nötig erachtet, angepasst. Im Risk-Report wird die \n\nEinhaltung der Massnahmen quartalsweise durch die Leiter der Ge-\nschäftseinheiten überprüft und visiert. Eingetretene Verluste werden \ngrundsätzlich über die Rückstellung für operationelle Risiken ver-\nbucht. Meldepflichtig sind Verlustereignisse mit direkten finanziel-\nlen Folgen ab CHF 500 bzw. einem entsprechenden Gegenwert. In \njedem Fall meldepflichtig sind Vorfälle im Zusammenhang mit Kun-\ndenidentifikationsdaten (Verletzung des Bankkundengeheimnis-\nses). Der Datenschutz und die Datensicherheit bei der Urner Kanto-\nnalbank werden in einer Weisung ausführlich geregelt.\n\nZur Beschränkung der operationellen Risiken setzt die Bank auf eine \nwirksame Trennung der Funktionen, auf das Mehraugenprinzip und \nein gut ausgebautes Weisungs- und Kontrollsystem. Im Rahmen des \nInternen Kontrollsystems (IKS) wird jährlich die Dokumentation der \nwichtigsten Geschäftsprozesse aktualisiert und die Einhaltung der \ndefinierten Abläufe und Kontrollen geprüft. Finanzielle, rechtliche \nund reputationsmässige Folgen von Geschäftsunterbrüchen werden \nmit dem Business Continuity Management reduziert. Überwachungs-\naufgaben bezüglich Einhaltung von gesetzlichen, regulatorischen \nund internen Vorschriften sowie der Beachtung von marktüblichen \nStandards und Standesregeln werden durch den Compliance Officer \nwahrgenommen.\n\nÜbrige Risiken\nLiquiditätsrisiken Die Bank hat das Liquiditätsmanagement in \neinem Reglement geregelt. Wichtigste Ziele sind die Sicherstellung \nder jederzeitigen Zahlungsbereitschaft, das Einhalten der gesetz- \nlichen Limiten (Liquidity Coverage Ratio – LCR), die Minimierung der \nGegenparteienrisiken sowie die Optimierung der Kosten der Liqui- \nditätshaltung. Die Informationen zur LCR gemäss Offenlegungs- \nvorschriften publiziert die Urner Kantonalbank auf ihrer Website \nwww.ukb.ch. Auf Anfrage werden diese auch in gedruckter Form \nzur Verfügung gestellt.\n\nDie Bank plant die Mittelflüsse anhand einer Liquiditätsplanung, \ndie täglich aktualisiert wird. Zur Identifizierung von Risiken wurden \nzusätzlich Frühwarnindikatoren definiert. \n\nDie Risikotoleranz wird in Form von quantitativen Limiten festgelegt. \nGrössere Transaktionen, die Einhaltung von Schwellenwerten bzw. \nLimiten werden je nach Dringlichkeit auf wöchentlicher, monatlicher \noder quartalsweiser Basis überwacht. Der Bankrat wird anhand des \nquartalsweisen Risk Reports über die Liquiditätsrisiken informiert. \n\nDer Risk-Report gibt auch Auskunft über den Liquiditätsbedarf im \nStressfall. In diesem Stresstest werden Annahmen über das Kunden-\nverhalten im Stressszenario definiert und die entsprechenden Liqui-\n\n\n\n36\n\nditätsabflüsse über einen Zeithorizont bis zu zwölf Wochen be- \nrechnet. Es werden die Möglichkeiten der Liquiditätsbeschaffung \nmodelliert und für jede Woche ausgewiesen, ob eine Liquiditäts- \nunter- oder -überdeckung besteht. Für unerwartete Engpässe besteht \neine Finanzierungsfazilität; zur Sicherung der Liquidität im Tages-\ngeschäft hält die Bank eine Limite für Intraday-Repo. Um bei Bedarf \njederzeit Liquidität beschaffen zu können, verfügt die Bank über \neinen Bestand an repofähigen Wertschriften. Der Prozess und die \nVerantwortlichkeiten im Notfall sind in einem Konzept definiert. \n\nDie Diversifikation von Finanzierungen über Gegenparteien und \nLaufzeiten wird mittels Limiten sichergestellt.\n\nSeit dem Stichtag 30. Juni 2016 nimmt die Urner Kantonalbank  \nan der obligatorischen quartalsweisen Berichterstattung an die \nSchweizerische Nationalbank (SNB) zum Net Stable Funding Ratio \n(NSFR) teil. Mit dieser Finanzierungsquote wird die Stabilität der \nFinanzierungsstruktur einer Bank über einen einjährigen Zeithori-\nzont beurteilt. Ebenfalls zu einem Element der Liquiditätsregulie-\nrung gehören die Beobachtungskennzahlen. Diese erfassen Daten \nzu Mittelflüssen, Bilanzstruktur und lastenfreien Sicherheiten einer \nBank. Die Urner Kantonalbank liefert diese Daten seit dem ersten \nQuartal 2018 an die SNB.\n\nStrategierisiko Unter Strategierisiko versteht die Bank die Ge-\nfahr, eine falsche Strategie zu verfolgen oder die definierte Strate-\ngie nicht umsetzen zu können. Die Bank steuert dieses Risiko über \ndie Balanced Scorecard (BSC), die den strategischen Zielsetzun-\ngen periodisch die erreichten Ergebnisse gegenüberstellt. Ein jähr-\nlicher Strategiereview und die jährliche Mittelfristplanung wirken \nunterstützend, um noch schneller auf bedeutende Marktverände-\nrungen reagieren zu können.\n\nWeitere Risiken Weitere Risiken sind das Reputationsrisiko und das \nPandemierisiko. Diesen teilweise schwer fassbaren Risiken wird mit \nverschiedenen Massnahmen – sorgfältige Governance, klar definier-\nte, konservative Geschäftsfelder, transparente Kommunikation – sowie \ndem «Business Continuity Management» (BCM) Rechnung getragen.\n\nBusiness Continuity Management\nBusiness Continuity Management (BCM) ist ein unternehmenswei-\nter Ansatz, der sicherstellt, dass kritische Geschäftsprozesse im Fall \ninterner oder externer Ereignisse aufrechterhalten oder zeitgerecht \nwiederhergestellt werden können. Eine Business Continuity Strate-\ngie sowie zwei Elemente eines BCM, die Durchführung einer Busi-\nness Impact Analyse sowie die Festlegung von Business Recovery \n\nOptionen werden von der Eidgenössischen Finanzmarktaufsicht \n(FINMA) als verbindliche Mindeststandards betrachtet. Um bei  \neinem kritischen Ereignis so weit wie möglich vorbereitet zu sein, \nwerden regelmässig Schulungen und Übungen durchgeführt.\n\n6.4  Angewandte Methoden zur Identifikation  \nvon Ausfallrisiken und Festlegung des  \nWertberichtigungsbedarfs\nMethoden zur Identifikation von Ausfallrisiken\nZur Beurteilung, ob Forderungen überfällig oder gefährdet sind, \nhat die Bank Kriterien festgelegt, die auch zur Identifikation von \nAusfallrisiken dienen:\n\nSo gelten Forderungen als überfällig, wenn vertraglich geschuldete \nZinszahlungen, Kommissionszahlungen, Amortisationen oder Kapi-\ntalrückzahlungen aus Gründen einer ungenügenden Bonität mehr \nals 90 Tage nach Fälligkeit nicht vollumfänglich geleistet werden, \nwenn sich der Schuldner in Liquidation befindet oder wenn es sich \num einen Kredit mit bonitätsbedingten Sonderkonditionen handelt.\n\nAnzeichen für gefährdete Forderungen liegen vor bei erheblichen \nfinanziellen Schwierigkeiten des Schuldners, einem tatsächlich er-\nfolgten Vertragsbruch, Zugeständnissen der Bank an den Kredit-\nnehmer aufgrund von finanziellen Problemen, einer hohen Wahr-\nscheinlichkeit eines Konkurses oder eines Sanierungsbedarfes, bei \neinem Wertminderungsaufwand für den betreffenden Vermögens-\nwert in einer vorangehenden Berichtsperiode, Verschwinden eines \naktiven Marktes für diesen Vermögenswert sowie Erfahrungen mit \nForderungseinzügen in der Vergangenheit, die darauf schliessen \nlassen, dass nicht der gesamte Nennwert eines Forderungsport- \nfolios einzutreiben ist.\n\nBei ungedeckten kommerziellen Krediten werden mindestens jähr-\nlich Informationen oder Jahresabschlüsse eingefordert, um Rück-\nschlüsse auf die finanzielle Entwicklung des Unternehmens zu erhal-\nten. Die systematische, dokumentierte Beziehungspflege zwischen \nKunde und Kundenberater ermöglicht ein frühzeitiges Erkennen von \nProblemsituationen.\n\nBei Krediten mit Wertschriftendeckung werden die Engagements \nund der Wert der Sicherheiten überwacht. Unterdeckungen müssen \ninnert Monatsfrist geregelt werden.\n\nWeitere Methoden zur Identifikation von Ausfallrisiken bestehen \nauf Portfolio-Ebene, indem beispielsweise Klumpen- und Branchen-\nrisiken oder grössere Veränderungen bei Ratingklassen beobachtet \n\n\n\n37\n\nwerden. Hier erfolgt ein quartalsweises Reporting mittels Risk-Re-\nport der Facheinheit Finanzen & Risiko.\n\nWerden Ausfallrisiken identifiziert, prüfen Kreditspezialisten die \nzugrundeliegenden Geschäfte im Detail. Allenfalls wird zusammen \nmit dem Kundenberater der Handlungsbedarf definiert bzw. zu-\nsätzliche Deckung einverlangt. Besteht eine Gefährdung des Kredit- \nengagements, wird eine entsprechende Wertberichtigung vorge-\nnommen.\n\nMethoden zur Festlegung des\nWertberichtigungsbedarfs\nEinzelwertberichtigungen Sind Anzeichen gegeben, dass For-\nderungen gefährdet oder überfällig sind, werden sie auf Einzelba-\nsis bewertet und auf ihren Bedarf nach Einzelwertberichtigungen \nüberprüft. Das Vorgehen folgt dabei einem systematischen, regle-\nmentarisch vorgegebenen Prozess und umfasst folgende Schritte: \nBewertung der Sicherheiten zu Liquidationswerten und Klärung, ob \nsich ein Blankoanteil ergibt; falls ja, erfolgt eine Bonitätsbeurtei-\nlung. Falls die Blankowürdigkeit nicht gegeben ist, ergibt sich zwin-\ngend ein Wertberichtigungsbedarf – der ungedeckte Teil muss \nvollumfänglich wertberichtigt werden. Wenn eine entsprechende \nBlankofähigkeit des Kreditnehmers gegeben ist, ist eine reduzierte \nBildung von Wertberichtigungen möglich.\n\nDie Berechnung des Liquidationswertes kann detailliert oder pau-\nschal erfolgen. Vorgehen und Berechnungsmodus sind reglementa-\nrisch vorgegeben, werden jährlich überprüft und sofern nötig den \nveränderten Marktverhältnissen angepasst.\n\nWertberichtigungen für latente Risiken Für nicht einzelwert- \nberichtigte Positionen im Kreditportefeuille werden nach einem \nsystematischen Ansatz Wertberichtigungen für latente Risiken gebil-\ndet. Deren Berechnung basiert auf den entsprechenden Ratingklassen, \nwobei die Benützung pro Ratingklasse mit einer rating spezifischen \nAusfallwahrscheinlichkeit und einer geschätzten Ausfallquote multipli-\nziert wird. Die Summe aller ratingklassenspezifischen kalkulatorischen \nAusfälle ergibt die Wertberichtigung für latente Risiken. Die Berech-\nnung erfolgt monatlich. Änderungen in den Kalkulationsgrundlagen \nerfordern einen Geschäftsleitungsentscheid. Konstant gehaltene Aus-\nfallwahrscheinlichkeiten und Ausfallquoten vorausgesetzt, werden die \nWertberichtigungen für latente Risiken einerseits durch das Wachstum \nund andererseits durch die Qualität des Portefeuilles beeinflusst.\n\nEin neuer Wertberichtigungsbedarf wird wie oben beschrieben \nidentifiziert. Risikopositionen, bei denen eine Gefährdung bereits \nfrüher identifiziert wurde, werden an jedem Bilanzstichtag neu be-\n\nurteilt. Die Fachstelle Kreditanalyse & Recovery erstellt die Bewer-\ntungen und beantragt die Bildung von Wertberichtigungen zuhan-\nden der Geschäftsleitung. Die Geschäftsleitung beurteilt und bewilligt \ndie Wertberichtigungen und orientiert den Bankrat im Rahmen der \nZwischen- und Jahresabschlüsse.\n\n6.5  Bewertung von Deckungen\nHypothekarisch gedeckte Kredite\nIm Grundpfandkreditgeschäft liegt bei jeder Kreditvergabe eine \nBewertung der Sicherheiten vor. Für die Beurteilung von Grund- \npfandsicherheiten wird ein verlässlicher Belehnungswert festge-\nlegt, der aufgrund eines internen oder externen Schätzungsberichts \nermittelt wird.\n\nDie allgemein anerkannte Schätzungspraxis (z. B. gemäss Schwei-\nzer Immobilienschätzer-Verband SIV, Schweizerische Vereinigung \nkantonaler Grundstückbewertungsexperten SVKG) ist die Grundla-\nge für den Schätzungsbericht. Die Schätzung wird mit der für das \nObjekt vorgesehenen Schätzungsmethode vorgenommen.\n\nBezüglich der Finanzierung von Immobilienkäufen bzw. Handän-\nderungen gilt für die Bewertung grundsätzlich das Niederstwert-\nprinzip, wonach als Belehnungswert der tiefere Wert von Markt-\nwert und Kaufpreis massgeblich ist.\n\nDie Bank unterscheidet zwischen vereinfachtem bzw. ordentlichem \nSchätzverfahren; die Schätzungskompetenz liegt bei den Mitar- \nbeitenden mit Kreditkompetenz bzw. der Fachstelle Immobilien  \n& Bewertungen. Die Grundlagen (Belehnungswert und Schätzungs-\ngrundlagen pro Objektart) sowie die Kompetenzen sind in einem \nseparaten Reglement geregelt.\n\nDurch den Kunden beigebrachte aktuelle Schätzungen können als \nBelehnungswert verwendet werden, müssen jedoch von der Fach-\nstelle Immobilien & Bewertungen nachvollziehbar plausibilisiert \nund freigegeben werden.\n\nSind für eine Schätzung besondere Fachkenntnisse erforderlich, \nüber welche die Fachstelle Immobilien & Bewertungen nicht ver-\nfügt, oder verlangen es andere ausserordentliche Umstände, wird \nein externer Schätzungsbericht eingeholt.\n\nDie Bank hat für alle Objektarten Maximalalter für Schätzungen \nfestgelegt. Sind die maximalen Alterslimiten erreicht, muss inner-\nhalb eines Jahres eine neue Schätzung erstellt bzw. ein Review des \nbestehenden Belehnungswerts vorgenommen werden. Im Falle aus-\nserordentlicher Marktentwicklungen (stark steigende oder fallende \n\n\n\n38\n\nGrundstückpreise, starke Zinserhöhungen usw.) kann der Bankrat \ndas Maximalalter einer Schätzung reduzieren.\n\nKredite mit Wertschriftendeckungen\nFür Lombardkredite und andere Kredite mit Wertschriftendeckung \nwerden vor allem übertragbare liquide Finanzinstrumente (wie An-\nleihen und Aktien) entgegengenommen. Die Bank wendet Abschlä-\nge auf die Marktwerte an, um das bei marktgängigen und liquiden \nWertschriften verbundene Marktrisiko abzudecken und den Beleh-\nnungswert zu ermitteln. Bei Lebensversicherungspolicen oder Ga-\nrantien werden die Abschläge auf Produktebasis oder kundenspezi-\nfisch festgelegt.\n\n6.6  Einsatz von derivativen Finanzinstrumenten  \nund Hedge Accounting\nGeschäftspolitik beim Einsatz von derivativen  \nFinanzinstrumenten\nDerivative Finanzinstrumente werden von der Bank im Rahmen des \nRisikomanagements hauptsächlich zur Absicherung von Zinsrisiken \neingesetzt. Absicherungsgeschäfte werden ausschliesslich mit ex-\nternen Gegenparteien abgeschlossen.\n\nFür Kundenrechnung werden sowohl standardisierte als auch \nOTC-Instrumente gehandelt, vor allem Instrumente für Währungen, \nBeteiligungstitel und Indizes. Mit Kreditderivaten wird kein Handel \nbetrieben. Die Bank übt keine Market-Maker-Tätigkeit aus.\n\nAnwendung von Hedge Accounting\nAls Hedge Accounting bezeichnet man die Bilanzierung zweier \noder mehrerer Verträge (auch sog. Finanzinstrumente), die in einem \nSicherungszusammenhang stehen. Die Bank setzt Hedge Accoun-\nting im Zusammenhang mit der Absicherung von Zinsänderungs- \nrisiken aus zinssensitiven Forderungen und Verpflichtungen im Ban-\nkenbuch ein.\n\nZinssatz-Swaps\nZinssensitive Positionen im Bankenbuch (v.a. Forderungen und Ver-\npflichtungen gegenüber Kunden sowie Hypothekarforderungen) \nwerden in Zinsbindungsbändern gruppiert und gegebenenfalls mit-\ntels Makro-Hedges abgesichert. Zum Zeitpunkt, zu dem ein Finanz- \ninstrument als Absicherungsinstrument eingestuft wird, dokumen-\ntiert die Bank die Beziehung zwischen Absicherungsinstrument und \ngesichertem Grundgeschäft. Sie dokumentiert unter anderem die \nStrategie für die Absicherungstransaktion und die Wirksamkeit  \n\n(Effektivität) der Sicherungsbeziehung. Beim Effektivitätsnachweis \nwird der wirtschaftliche Zusammenhang zwischen Grund- und Ab-\nsicherungsgeschäft dokumentiert, indem unter anderem die gegen-\nläufige Wertentwicklung für das abgesicherte Risiko aufgezeigt \nwird.\n\nEine Absicherung gilt als in hohem Masse wirksam, wenn im Wesent-\nlichen folgende Kriterien erfüllt sind:\n•\t Die Absicherung wird sowohl beim erstmaligen Ansatz als auch \n\nwährend der Laufzeit als in hohem Masse wirksam eingeschätzt.\n•\t Zwischen Grund- und Absicherungsgeschäft besteht ein enger \n\nwirtschaftlicher Zusammenhang.\n•\t Die Wertänderungen von Grundgeschäft und Absicherungstrans-\n\naktion sind im Hinblick auf das abgesicherte Risiko gegenläufig.\n•\t Die tatsächlichen Ergebnisse der Absicherung liegen in einer \n\nBandbreite von 80 – 125 %.\n\nSobald eine Absicherungstransaktion die Kriterien der Effektivität \nnicht mehr erfüllt, wird sie aufgelöst oder einem Handelsgeschäft \ngleichgestellt und der Effekt aus dem unwirksamen Teil über die \nPosition «Erfolg aus dem Handelsgeschäft und der Fair-Value- \nOption» verbucht.\n\n6.7.  Wesentliche Ereignisse nach dem Bilanzstichtag \nEs sind keine wesentlichen Ereignisse nach dem Bilanzstichtag ein-\ngetreten, die einen massgeblichen Einfluss auf die Vermögens-,  \nFinanz- und Ertragslage der Bank per 31. Dezember 2019 haben.\n\n\n\n39\n\n6.9  Informationen zur Bilanz\n6.9.1  Wertpapierfinanzierungsgeschäfte (Aktiven und Passiven)\n\nTCHF 2019 2018\n\nBuchwert der Forderungen aus Barhinterlagen im Zusammenhang mit Securities Borrowing und Reverse-Repurchase-Geschäften1 0 0\nBuchwert der Verpflichtungen aus Barhinterlagen im Zusammenhang mit Securities Lending und Repurchase-Geschäften1 0 0\nBuchwert der im Rahmen von Securities Lending ausgeliehenen oder im Rahmen\tvon Securities Borrowing als Sicherheiten \ngelieferten sowie von Repurchase-Geschäften transferierten Wertschriften im eigenen Besitz 0 0\n• davon bei denen das Recht zur Weiterveräusserung oder Verpfändung uneingeschränkt eingeräumt wurde 0 0\nFair Value der im Rahmen von Securities Lending als Sicherheiten oder im Rahmen von Securities Borrowing geborgten \nsowie von Reverse-Repurchase-Geschäften erhaltenen Wertschriften, bei denen das Recht zum Weiterverkauf oder \nzur Weiterverpfändung uneingeschränkt eingeräumt wurde 0 0\n• davon weiterverpfändete Wertschriften \n• davon weiterveräusserte Wertschriften 0 0\n\n1 Vor Berücksichtigung allfälliger Nettingverträge\n\n6.9.2  Deckung von Forderungen und Ausserbilanzgeschäften sowie gefährdeten Forderungen\nDeckungsart\n\nTCHF\nHypothekarische \n\nDeckung andere Deckung ohne Deckung Total\n\nAusleihungen \nForderungen gegenüber Kunden 15’376 89’554 186’997 291’926\nHypothekarforderungen\n• Wohnliegenschaften 2’072’767 1’443 2’074’210\n• Landwirtschaft 32’296 1 32’297\n• Büro- und Geschäftshäuser 79’351 1’067 80’418\n• Gewerbe und Industrie 336’793 2’091 338’884\n• Übrige 49’440 113 49’553\nTotal Hypothekarforderungen 2’570’647 4’715 2’575’362\nTotal Ausleihungen Berichtsjahr\n(vor Verrechnung mit Wertberichtigungen) 2’586’022 89’554 191’712 2’867’288\n\nVorjahr 2’532’908 96’885 216’543 2’846’337\n\nTotal Ausleihungen Berichtsjahr\n(nach Verrechnung mit Wertberichtigungen) 2’849’544\n\nVorjahr 2’827’965\n\nAusserbilanz\n\nEventualverpflichtungen 694 868 6’311 7’873\n\nUnwiderrufliche Zusagen 19’591 423 32’663 52’678\n\nEinzahlungs- und Nachschussverpflichtungen 7’665 7’665\n\nVerpflichtungskredite 0\n\nTotal Ausserbilanz Berichtsjahr 20’285 1’291 46’639 68’216\n\nVorjahr 740 1’428 68’692 70’860\n\nGefährdete Forderungen\n\nTCHF\nBrutto-\n\nschuldbetrag\n\n geschätzte \nVerwertungserlöse\n\n der Sicherheiten\nNetto-\n\n schuldbetrag\n Einzelwert-\n\n berichtigungen\n\nBerichtsjahr 38’757 28’987 9’770 9’770\n\nVorjahr 28’472 18’721 9’751 9’751\n\nDer Bruttoschuldbetrag der gefährdeten Forderungen ist gegenüber dem Vorjahr von CHF 28.5 Mio. auf CHF 38.8 Mio. angestiegen. \nDie Verschlechterung der Situation ist hauptsächlich auf neu identifizierte gefährdete Forderungen zurückzuführen. \n\n\n\n40\n\n6.9.3  Handelsgeschäft und übrige Finanzinstrumente mit Fair-Value-Bewertung (Aktiven und Passiven)\n\nTCHF 2019 2018\n\nAktiven\n\nHandelsgeschäft\n\nSchuldtitel, Geldmarktpapiere und -geschäfte 0 0\n\n• davon kotiert 0 0\n\nBeteiligungstitel 194 214\n\nEdelmetalle und Rohstoffe 64 50\n\nWeitere Handelsaktiven 0 0\n\nTotal Handelsgeschäft 258 264\n\nÜbrige Finanzinstrumente mit Fair-Value-Bewertung\n\nSchuldtitel 0 0\n\nStrukturierte Produkte 0 0\n\nÜbrige 0 0\n\nTotal übrige Finanzinstrumente mit Fair-Value-Bewertung 0 0\n\nTotal Aktiven 258 264\n\n• davon mit einem Bewertungsmodell ermittelt 0 0\n\n• davon repofähige Wertschriften gemäss Liquiditätsvorschriften 0 0\n\nVerpflichtungen\n\nHandelsgeschäft\n\nSchuldtitel, Geldmarktpapiere und -geschäfte 0 0\n\n• davon kotiert 0 0\n\nBeteiligungstitel 0 0\n\nEdelmetalle und Rohstoffe 0 0\n\nWeitere Handelsaktiven 0 0\n\nTotal Handelsgeschäft 0 0\n\nÜbrige Finanzinstrumente mit Fair-Value-Bewertung\n\nSchuldtitel 0 0\n\nStrukturierte Produkte 0 0\n\nÜbrige 0 0\n\nTotal übrige Finanzinstrumente mit Fair-Value-Bewertung 0 0\n\nTotal Verpflichtungen 0 0\n\n• davon mit einem Bewertungsmodell ermittelt 0 0\n\n\n\n41\n\n6.9.4  Derivative Finanzinstrumente (Aktiven und Passiven)\n\nHandelsinstrumente Absicherungsinstrumente\n\nTCHF\nPositive Wieder\n\nbeschaffungswerte\nNegative Wieder\n\nbeschaffungswerte\nKontrakt- \nvolumen\n\nPositive Wieder\nbeschaffungswerte\n\nNegative Wieder\nbeschaffungswerte\n\nKontrakt- \nvolumen\n\nZinsinstrumente\nTerminkontrakte inkl. FRAs\nSwaps 8’559 233’000\nFutures\nOptionen (OTC)\nOptionen (exchange traded)\nTotal 0 0 0 0 8’559 233’000\n\nDevisen/Edelmetalle\nTerminkontrakte 1’418 1’379 103’666\nKombinierte Zins-/Währungsswaps\nFutures\nOptionen (OTC)\nOptionen (exchange traded)\nTotal 1’418 1’379 103’666 0 0 0\n\nBeteiligungstitel/Indizes\nTerminkontrakte inkl. FRAs\nSwaps\nFutures\nOptionen (OTC)\nOptionen (exchange traded)\nTotal 0 0 0 0 0 0\n\nKreditderivate\nCredit Default Swaps\nTotal Return Swaps\nFirst-to-Default Swaps\nAndere Kreditderivate\nTotal 0 0 0 0 0 0\n\nÜbrige\nTerminkontrakte inkl. FRAs\nSwaps\nFutures\nOptionen (OTC)\nOptionen (exchange traded)\nTotal 0 0 0 0 0 0\n\nTotal vor Berücksichtigung der Nettingverträge\n\nBerichtsjahr 1’418 1’379 103’666 0 8’559 233’000\n• �davon mit einem Bewertungsmodell ermittelt 1’418 1’379 103’666 0 8’559 233’000\nVorjahr 1’680 1’633 118’242 0 6’299 225’000\n• �davon mit einem Bewertungsmodell ermittelt 1’680 1’633 118’242 0 6’299 225’000\n\n\n\n42\n\nTCHF\nPositive Wiederbeschaffungswerte\n\n(kumuliert)\nNegative Wiederbeschaffungswerte\n\n(kumuliert)\n\nTotal nach Berücksichtigung der Nettingverträge\n\nBerichtsjahr 1’418 9’938\n\nVorjahr 1’680 7’931\n\nTCHF\nZentrale\n\nClearingstellen\nBanken und\n\nEffektenhändler Übrige Kunden\n\nAufgliederung nach Gegenparteien\n\nPositive Wiederbeschaffungswerte nach Berücksichtigung der Nettingverträge 0 436 982\n\n6.9.5  Finanzanlagen\n\n Buchwert Fair Value\n\nTCHF 2019 2018 2019 2018\n\nSchuldtitel 103’116 110’163 105’708 112’817\n• �davon mit Halteabsicht bis Endfälligkeit 103’116 110’163 105’708 112’817\n• ��davon ohne Halteabsicht bis Endfälligkeit (zur Veräusserung bestimmt) 0 0 0 0\nBeteiligungstitel 6’610 6’869 6’913 7’107\n• ��davon qualifizierte Beteiligungen (mind. 10 % des Kapitals oder der Stimmen) 0 0 0 0\nEdelmetalle\nLiegenschaften 400 400 400 400\nTotal Finanzanlagen 110’126 117’432 113’020 120’324\n• �davon repofähige Wertschriften gemäss Liquiditätsvorschriften 103’116 110’163\n\nAufgliederung der Gegenparteien nach Rating\n\nTCHF\nsehr sichere\n\nAnlagen\nsichere\n\nAnlagen\ndurchschnittlich\n\ngute Anlagen\nspekulative\n\nAnlagen\nhochspekulative\n\nAnlagen\nohne\n\nRating\n\nBuchwerte Schuldtitel 103’116 0 0 0 0 0\n\nDie Aufgliederung widerspiegelt die Bonitätsbeurteilung der Bank. Diese basiert auf internen und externen Informationen  \nsowie den Risikomanagementsystemen der Bank.\n\n6.9.6  Beteiligungen\nEnde 2018 2019\n\nTCHF\nAnschaffungs-\n\nwert\n\nAufgelaufene \nWertbe\n\nrichtigungen\nBuchwert \n\nEnde Vorjahr\nUmgliede- \n\nrungen Investitionen\nDes- \n\ninvestitionen\nWertbe\n\nrichtigungen\nZuschrei- \nbungen\n\nBuchwert \nEnde  \n\nBerichtsjahr Marktwert\n\nBeteiligungen\n\n• mit Kurswert 692 405 287 109 0 0 –27 32 400 2’794\n\n• ohne Kurswert 4’242 790 3’452 –109 0 0 –213 1 3’131\n\nTotal Beteiligungen 4’934 1’195 3’739 0 0 0 –241 33 3’531\n\n\n\n43\n\n6.9.7  Unternehmen, an denen die Bank eine dauernde direkte oder indirekte wesentliche Beteiligung hält1\n\nBeteilungsquote Besitz\n\nFirma Sitz\nGeschäfts- \n\ntätigkeit\nGesellschafts-\n\nkapital in TCHF Kapital Stimmen Direkt Indirekt\n\nUnter den Finanzanlagen bilanziert\nKeine\n\nUnter den Beteiligungen bilanziert\nKeine\n\n1 Quote muss grösser als 5 % sein.\n\n6.9.8  Sachanlagen\n\nEnde 2018 2019\n\nTCHF\nAnschaffungs-\n\nwert\nAufgelaufene \n\nAbschreibungen\nBuchwert \n\nEnde Vorjahr\nUmgliede- \n\nrungen Investitionen\nDes- \n\ninvestitionen\nAbschrei- \n\nbungen\nZuschrei- \nbungen\n\nBuchwert Ende \nBerichtsjahr\n\nBankgebäude 33’032 17’505 15’527 2’737 –9 –998 17’257\nAndere Liegenschaften 11’933 2’598 9’334 0 0 –1’722 7’613\nSelbst entwickelte oder  \nseparat erworbene Software 1’306 943 363 14 132 0 –313 197\nÜbrige Sachanlagen 13’620 9’177 4’444 –14 3’669 0 –1’230 6’869\n• davon Neubau Bahnhofplatz 1 2’544 0 2’544 3’056 0 0 5’600\nObjekte im Finanzierungsleasing\n• davon Bankgebäude\n• davon andere Liegenschaften\n• davon übrige Sachanlagen\nTotal Sachanlagen 59’891 30’223 29’668 0 6’539 –9 –4’263 0 31’936\n\n6.9.9  Immaterielle Werte\n\nEnde 2018 2019\n\nTCHF\nAnschaffungs-\n\nwert\nAufgelaufene \n\nAbschreibungen\nBuchwert  \n\nEnde Vorjahr\nUmgliede- \n\nrungen Investitionen\nDes- \n\ninvestitionen\nAbschrei- \n\nbungen\nBuchwert Ende \n\nBerichtsjahr\n\nGoodwill\n\nPatente\n\nÜbrige Immaterielle Werte 0 0 0 0 0 0 0 0\n\nTotal Immaterielle Werte 0 0 0 0 0 0 0 0\n\n\n\n44\n\n6.9.10  Sonstige Aktiven und sonstige Passiven\n\n2019 2018\nTCHF Sonstige Aktiven Sonstige Passiven Sonstige Aktiven Sonstige Passiven\n\nAusgleichskonto 7’949 5’759\nSteuerrückforderungs- und Steuerablieferungskonti 174 385 292 426\nInterne Transaktionskonti 1’323 0 1’104 0\nAktivierter Betrag aufgrund von Arbeitgeberbeitragsreserven 1’120 976\nAktivierter Betrag aufgrund von anderen Aktiven aus Vorsorgeeinrichtungen 0 0\nBankeigene Fonds ohne eigene Rechtspersönlichkeit 2’861 2’867\nNicht eingelöste Coupons, Kassenobligationen 0 0\nÜbrige 473 130 657 95\nTotal sonstige Aktiven und sonstige Passiven 11’040 3’376 8’787 3’387\n\n6.9.11  Zur Sicherung eigener Verpflichtungen verpfändete oder abgetretene Aktiven  \nund Aktiven unter Eigentumsvorbehalt\n\n2019 2018\n\nTCHF Buchwerte\nEffektive  \n\nVerpflichtungen Buchwerte\nEffektive  \n\nVerpflichtungen\n\nForderungen gegenüber Banken 0 0 0 0\nWertschriften (Handelsbestände und Finanzanlagen) 103’116 0 110’163 0\nVerpfändete oder abgetretene Hypothekarforderungen für Pfandbriefdarlehen 786’879 628’000 752’673 587’000\nTotal verpfändete/abgetretene Aktiven 889’995 628’000 862’836 587’000\n\nAktiven unter Eigentumsvorbehalt 0 0 0 0\n\nAls Sicherheiten dienende Titel, bei denen im Rahmen des Wertpapierfinanzierungsgeschäfts das Recht  \nzur Weiterveräusserung oder Verpfändung eingeräumt wurde, werden in Anhang 6.9.1 dargestellt.\t\t\n\n6.9.12  Verpflichtungen gegenüber eigenen Vorsorgeeinrichtungen sowie der Anzahl und Art von  \nEigenkapitalinstrumenten der Bank, die von eigenen Vorsorgeeinrichtungen gehalten werden\n\nTCHF 2019 2018\n\nVerpflichtungen aus Kundeneinlagen 0 0\nNegative Wiederbeschaffungswerte derivativer Finanzinstrumente 0 0\nKassenobligationen 0 0\nAnleihen und Pfandbriefdarlehen 0 0\nPassive Rechnungsabgrenzungen 0 0\nTotal Verpflichtungen gegenüber eigenen Vorsorgeeinrichtungen 0 0\n\n\n\n45\n\n6.9.13  Wirtschaftliche Lage der eigenen Vorsorgeeinrichtungen\n\nDie Bank führt ihre Personalvorsorge über die GEMINI-Sammelstiftung. Innerhalb der Sammelstiftung verfügt die Bank über eine eigene \nPensionskasse im Beitragsprimat, die «Pensionskasse der Urner Kantonalbank», bei welcher sämtliche aktiven Mitarbeitenden der Bank \nversichert sind. Im weiteren besteht eine «Zusatzkasse der Urner Kantonalbank» für variable Vergütungen.\n\nZum Deckungsgrad per 31.12.2019 sind von Seiten der GEMINI provisorische Werte verfügbar. Der provisorische Deckungsgrad der \nPensionskasse der Urner Kantonalbank lag am 31.12.2019 bei 125.8% (Vorjahr: 116.0%). Der provisorische Deckungsgrad der Zusatz-\nkasse der Urner Kantonalbank lag am 31.12.2019 bei 125.8% (Vorjahr: 114.7%).\n \nArbeitgeberbeitragsreserve (AGBR)\n\n2019 2018 2019 2018\n\nTCHF Nominalwert Bilanz Bilanz\nErgebnis aus AGBR  \n\nim Personalaufwand\nErgebnis aus AGBR  \n\nim Personalaufwand\n\nVorsorgeeinrichtung 1’120 1’120 976 –144 44\n\n Total 1’120 1’120 976 –144 44\n\nWirtschaftlicher Nutzen/wirtschaftliche Verpflichtung und Vorsorgeaufwand\n\n2019 2018 2019 2018\n\nTCHF\nÜber-/  \n\nUnterdeckung\nWirtschaftlicher  \nAnteil der Bank\n\nWirtschaftlicher  \nAnteil der Bank\n\nVeränderung  \nzum Vorjahr\n\nAuf die Periode \nabgegrenzte Beiträge\n\nVorsorgeaufwand  \nim Personalaufwand\n\nVorsorgeaufwand im \nPersonalaufwand\n\nVorsorgepläne 0 0 0 0 1’173 1’173 1’379\nTotal 0 0 0 0 1’173 1’173 1’379\n\nEine Überdeckung wird erst angenommen, wenn die Zielschwankungsreserve von derzeit 20 % nachhaltig übertroffen wird.\nAus Sicht der Bank ist zu beurteilen, ob ihr aus der allfälligen Unter- oder Überdeckung eines Plans wirtschaftliche Risiken oder Nutzen \nerwachsen können. Zur Bemessung wird auf den (provisorischen) Abschluss der Vorsorgeeinrichtung abgestellt. Eine sorgfältige Beurtei-\nlung ergibt aus heutiger Sicht weder einen wirtschaftlichen Nutzen noch wirtschaftliche Risiken für die Bank. \n\n6.9.14  Emittierte strukturierte Produkte\n\nKeine\n\n6.9.15  Ausstehende Obligationenanleihen und Pflichtwandelanleihen\n\nAusstehende Obligationenanleihen und Pflichtwandelanleihen\n\n2019 2018\nZinssatz Obl.-Anleihe Emission Fälligkeit Kündigung 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 TCHF TCHF\n\n0.125 % 2016 27.11.26 100’000 100’000 100’000\nTotal 0 0 0 0 0 0 100’000 100’000 100’000\n\n\n\n46\n\nAusstehende Darlehen der Pfandbriefzentrale der schweizerischen Kantonalbanken\n\n    Fälligkeiten 2019 2018\nZinssatz 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033 2034 TCHF TCHF\n\n0.03% – 0.905% 30’000 12’000 4’000 44’000 98’000 57’000 31’000 90’000 32’000 31’000 68’000 58’000 1’000 5’000 5’000 566’000 502’000\n\n1.00% – 1.75% 5’000 16’000 10’000 6’000 2’000 10’000 5’000 54’000 59’000\n\n2.125% – 2.625% 3’000 5’000 8’000 18’000\n\n3.25% 0 8’000\n\nTotal 38’000 28’000 14’000 55’000 100’000 57’000 41’000 90’000 37’000 31’000 68’000 58’000 1’000 5’000 5’000 628’000 587’000\n\nDurchschnittszinssatz 31.12.2019: 0.448% / Durchschnittszinssatz 31.12.2018: 0.557%\n\n6.9.16  Wertberichtigungen und Rückstellungen sowie Reserven für allgemeine Bankrisiken  \nund ihre Veränderungen im Laufe des Berichtsjahres\n\nTCHF\nStand Ende  \n\n2018\nZweckkonforme \nVerwendungen Umbuchungen\n\nWährungs- \ndifferenzen\n\nüberfällige \nZinsen, \n\nWieder\neingänge\n\nNeubildungen \nzulasten  \nErfolgs- \n\nrechnung\n\nAuflösungen \nzugunsten \n\nErfolgs- \nrechnung\n\nStand Ende  \n2019\n\nRückstellungen für latente Steuern 0 0\nRückstellungen für Vorsorgeverpflichtungen 0 0\nRückstellungen für Ausfallrisiken 970 267 1’237\nRückstellungen für andere Geschäftsrisiken 5’081 –1’605 200 3’676\nRückstellungen für Restrukturierungen 0 0\nÜbrige Rückstellungen 406 –98 65 372\nTotal Rückstellungen 6’457 –1’704 267 0 0 265 0 5’285\n\nReserven für allgemeine Bankrisiken 152’549 152’549\n\nWertberichtigungen für Ausfallrisiken \naus gefährdeten Forderungen 9’751 –792 –267 154 3’472 –2’548 9’770\nWertberichtigungen für latente Risiken 8’621 422 –1’069 7’974\nWertberichtigungen für Ausfallrisiken  \nund Länderrisiken 18’371 –792 –267 0 154 3’894 –3’616 17’744\n\n6.9.17  Gesellschaftskapital\n2019 2018\n\nTCHF\nGesamt- \n\nnominalwert Stückzahl\n\ndividenden- \nberechtigtes  \n\nKapital\nGesamt- \n\nnominalwert Stückzahl\n\ndividenden- \nberechtigtes  \n\nKapital\n\nDotationskapital 30’000 30’000 30’000 30’000\nTotal Gesellschaftskapital 30’000 30’000 30’000 30’000\n\n\n\n47\n\n6.9.18  Anzahl und Wert von Beteiligungsrechten oder Optionen auf solche Rechte für alle  \nLeitungs- und Verwaltungsorgane sowie für die Mitarbeitenden und Angaben zu allfälligen \nMitarbeiterbeteiligungsplänen\n\nAlle Leitungs- und Verwaltungsorgane sowie die Mitarbeitenden sind nicht an der Urner Kantonalbank beteiligt.\n\n6.9.19  Forderungen und Verpflichtungen gegenüber nahestehenden Personen\n\nForderungen Verpflichtungen\n\nTCHF 2019 2018 2019 2018\n\nQualifiziert Beteiligte 0 0 10’034 8’910\nVerbundene Gesellschaften1 8’854 11’176 20’744 25’032\nOrgangeschäfte2 6’202 5’829 3’578 2’674\nWeitere nahestehende Personen 0 0 0 0\n\n1 �Die selbständigen Anstalten des Kantons werden als verbundene Gesellschaften ausgewiesen.\n2 �Als Organgeschäfte gelten Forderungen und Verpflichtungen gegenüber Mitgliedern des Bankrats, der Geschäftsleitung, der Revisionsstelle und  \n\nder von diesen beherrschten Gesellschaften.\t\n\nTransaktionen mit nahestehenden Personen\nFür die Mitglieder des Bankrates gelten im Zeitpunkt eines Geschäftsabschlusses die gleichen Marktkonditionen wie für unabhängige Dritte. \nFür die Geschäftsleitung gelten dieselben branchenüblichen Sonderkonditionen wie für alle übrigen Mitarbeitenden der Urner Kantonalbank. \nDie gewährten Konditionen an den Kanton sowie an verbundene Unternehmen entsprechen denjenigen, welche an Dritte gewährt werden. \nEs bestehen keine wesentlichen Ausserbilanzgeschäfte mit nahestehenden Personen.\n\n6.9.20  Wesentliche Beteiligte\n\n2019 2018\nTCHF Nominal Anteil Nominal Anteil\n\nKanton Uri 30’000 100 % 30’000 100 %\n\nDer Kanton Uri stellt das Dotationskapital zur Verfügung und haftet vollumfänglich für alle Verbindlichkeiten der Bank.\n\n6.9.21  Eigene Kapitalanteile und Zusammensetzung des Eigenkapitals\n\nEigene Kapitalanteile\n\nDer Kanton Uri stellt das Kapital in Form von Dotationskapital zur Verfügung. Die Bank hält somit weder eigene Kapitalanteile noch bestehen  \nEventualverpflichtungen im Zusammenhang mit eigenen Beteiligungstiteln.\n\n \n\nNicht ausschüttbare Reserven\n\nIm Gesetz über die Urner Kantonalbank bestehen keine Restriktionen bezüglich der Ausschüttung der gesetzlichen Reserven. Zu beachten sind  \ndie aufsichtsrechtlichen Vorschriften der FINMA bezüglich Kapitalausstattung.\n\n\n\n48\n\n6.9.22  Beteiligungen der Organe und Vergütungsbericht\n\nDie Urner Kantonalbank hat keine börsenkotierten Beteiligungstitel. Die Gesetzesbestimmungen kommen für die Bank somit nicht zur Anwendung. \nBezüglich Vergütungen verweisen wir jedoch auf die Erläuterungen im Corporate-Covernance-Teil.\n\n6.9.23  Fälligkeitsstruktur der Finanzinstrumente\n\nTCHF Auf Sicht Kündbar\nFällig innert  \n3 Monaten\n\nFällig nach  \n3 Monaten bis  \n\nzu 12 Monaten\n\nFällig nach  \n12 Monaten bis  \n\nzu 5 Jahren\nFällig nach  \n\n5 Jahren Immobilisiert Total\n\nAktivum/Finanzinstrumente\nFlüssige Mittel 356’466 356’466\nForderungen gegenüber Banken 29’342 0 0 0 1’995 31’337\nForderungen aus Wertpapierfinanzierungsgeschäften 0 0 0 0 0 0 0\nForderungen gegenüber Kunden1 0 33’275 22’892 67’395 104’760 57’729 286’051\nHypothekarforderungen 44 31’663 139’464 334’184 1’244’364 813’774 2’563’494\nHandelsgeschäft 258 0 0 0 0 0 258\nPositive Wiederbeschaffungswerte  \nderivativer Finanzinstrumente 1’418 0 0 0 0 0 1’418\nÜbrige Finanzinstrumente mit Fair-Value-Bewertung 0 0 0 0 0 0 0\nFinanzanlagen 6’610 0 0 11’845 66’580 24’691 400 110’126\nTotal Berichtsjahr 394’137 64’938 162’356 413’424 1’417’700 896’195 400 3’349’149\n\nVorjahr 331’458 72’945 177’577 331’134 1’489’536 878’855 400 3’281’905\n\nFremdkapital/Finanzinstrumente\nVerpflichtungen gegenüber Banken 0 0 120’000 49’000 35’000 56’000 260’000\nVerpflichtungen aus Wertpapier\nfinanzierungsgeschäften 0 0 0 0 0 0 0\nVerpflichtungen aus Kundeneinlagen 426’097 1’374’780 143’000 20’000 65’500 20’000 2’049’377\nVerpflichtungen aus Handelsgeschäften 0 0 0 0 0 0 0\nNegative Wiederbeschaffungswerte  \nderivativer Finanzinstrumente 9’938 0 0 0 0 0 9’938\nVerpflichtungen aus übrigen Finanzinstrumenten  \nmit Fair-Value-Bewertung 0 0 0 0 0 0 0\nKassenobligationen 1’170 3’994 16’727 4’855 26’746\nAnleihen und Pfandbriefdarlehen 3’000 35’000 197’000 493’000 728’000\nTotal Berichtsjahr 436’036 1’374’780 267’170 107’994 314’227 573’855 3’074’062\n\nVorjahr 446’269 1’327’563 157’170 192’719 290’046 596’525 3’010’292\n\n1 Forderungen gegenüber Kunden in Kontokorrentform und Baukredite gelten als kündbar.\n\n\n\n49\n\n6.9.24  Aktiven und Passiven aufgegliedert nach In- und Ausland gemäss Domizilprinzip\n\nDer Anteil Auslandaktiven gemäss Domizilprinzip liegt unter 5 % der Bilanzsumme, weshalb nach FINMA-Rundschreiben (2015/1, Rz 221)  \nauf den Ausweis verzichtet wird.\n\n \n\n6.9.25  Aktiven nach Ländern bzw. Ländergruppen (Domizilprinzip)\n\nDer Anteil Auslandaktiven gemäss Domizilprinzip liegt unter 5 % der Bilanzsumme, weshalb nach FINMA-Rundschreiben (2015/1, Rz 222)  \nauf den Ausweis verzichtet wird.\n\n \n\n6.9.26  Aktiven nach Bonität der Ländergruppen (Risikodomizil)\n\nDer Anteil Auslandaktiven gemäss Domizilprinzip liegt unter 5 % der Bilanzsumme, weshalb nach FINMA-Rundschreiben (2015/1, Rz 223)  \nauf den Ausweis verzichtet wird.\n\n \n\n6.9.27  Aktiven und Passiven aufgegliedert nach den für die Bank wesentlichen Währungen\n\nDer Anteil fremder Währungen liegt unter 5 % der Bilanzsumme, weshalb nach FINMA-Rundschreiben (2015/1, Rz 224)  \nauf den Ausweis verzichtet wird.\n\n \n\n6.10  Informationen zum Ausserbilanzgeschäft\n6.10.28  Eventualforderungen und -verpflichtungen\n\nTCHF 2019 2018\n\nKreditsicherungsgarantien und Ähnliches 5’658 6’788\nGewährleistungsgarantien und Ähnliches 2’215 2’652\nUnwiderrufliche Verpflichtungen aus Dokumentarakkreditiven 0 0\nÜbrige Eventualverpflichtungen 0 0\nTotal Eventualverpflichtungen 7’873 9’439\n\nEventualforderungen aus steuerlichen Verlustvorträgen 0 0\nÜbrige Eventualforderungen 0 0\nTotal Eventualforderungen 0 0\n\n6.10.29  Verpflichtungskredite\n\nTCHF 2019 2018\n\nVerpflichtungen aus aufgeschobenen Zahlungen 0 0\nAkzeptverpflichtungen (für Verbindlichkeiten aus im Umlauf befindlichen Akzepten) 0 0\nÜbrige Verpflichtungskredite 0 0\nTotal Verpflichtungskredite 0 0\n\n\n\n50\n\n6.10.30  Treuhandgeschäfte\n\nTCHF 2019 2018\n\nTreuhandanlagen bei Drittgesellschaften 0 0\nTreuhandanlagen bei Gruppengesellschaften und verbundenen Gesellschaften 0 0\nTreuhandkredite 0 0\nTreuhandgeschäfte aus Securities Lending und Borrowing, welche die Bank in eigenem Namen für Rechnung von Kunden tätigt 0 0\nAndere treuhänderische Geschäfte 0 0\nTotal Treuhandgeschäfte 0 0\n\n \n\n6.10.31  Verwaltete Vermögen und Darstellung ihrer Entwicklung\n\nDie Urner Kantonalbank verzichtet in Anwendung von Rz 229 der Rechnungslegungsvorschriften für Banken und Effektenhändler auf einen Ausweis  \nder verwalteten Vermögen und die Darstellung der Entwicklung.\n\n6.11  Informationen zur Erfolgsrechnung\n6.11.32  Erfolg aus dem Handelsgeschäft und der Fair-Value-Option\n\nDie Bank wendet die De-Minimis-Regel an gemäss FINMA-Rundschreiben 2008/20, Rz 49 ff. Die Bank verzichtet deshalb in Anwendung des FINMA-Rundschreibens \n(2015/1, Rz 231) auf einen Ausweis der Aufgliederung des Erfolgs aus dem Handelsgeschäft und der Fair-Value-Option.\t\t\n\n \n\n6.11.33  Angabe eines wesentlichen Refinanzierungsertrages in der Position Zins- und Diskontertrag  \nsowie von wesentlichen Negativzinsen\n\nRefinanzierungsertrag im Zins- und Diskontertrag\nDem Zins- und Diskontertrag werden keine Refinanzierungskosten für das Handelsgeschäft gutgeschrieben.\n\nNegativzinsen\n\nTCHF 2019 2018\n\nNegativzinsen auf Aktivgeschäften (Reduktion des Zins- und Diskontertrags) 242 193\nNegativzinsen auf Passivgeschäften (Reduktion des Zinsaufwands) 2’139 2’247\n\n\n\n51\n\n6.11.34  Personalaufwand\n\nTCHF 2019 2018\n\nGehälter (Sitzungsgelder und feste Entschädigungen an Bankbehörden, Gehälter und Zulagen) 11’845 11’942\n• davon Aufwände im Zusammenhang mit aktienbasierten Vergütungen und alternativen Formen von variablen Vergütungen 0 0\nAHV, IV, ALV und andere gesetzliche Zulagen 1’159 1’217\nBeiträge an Personal- und Wohlfahrtseinrichtungen 1’093 1’625\nWertanpassungen bezüglich des wirtschaftlichen Nutzens bzw. Verpflichtungen von Vorsorgeeinrichtungen 144 –44\nÜbriger Personalaufwand 566 588\nTotal Personalaufwand 14’807 15’328\n\n6.11.35  Sachaufwand/Abgeltung Staatsgarantie\n\nTCHF 2019 2018\n\nRaumaufwand 467 537\nAufwand für Informations- und Kommunikationstechnik 5’109 4’858\nAufwand für Fahrzeuge, Maschinen, Mobiliar und übrige Einrichtungen sowie Operational Leasing 138 140\nHonorare der Prüfgesellschaft 230 239\n• davon für Rechnungs- und Aufsichtsprüfung 197 239\n• davon für andere Dienstleistungen 34 0\nÜbriger Geschäftsaufwand 3’755 4’219\nTotal Sachaufwand 9’698 9’993\n\nAbgeltung Staatsgarantie 650 684\nTotal Abgeltung Staatsgarantie 650 684\n\n\n\n52\n\n6.11.36  Wesentliche Verluste, ausserordentliche Erträge und Aufwände sowie Reserven für allgemeine \nBankrisiken und frei werdende Wertberichtigungen und Rückstellungen\t\n\nTCHF 2019 2018\n\nAusserordentlicher Ertrag\nRealisationsgewinn Bankgebäude/andere Liegenschaften 0 0\nRealisationsgewinn Software/Übrige Sachanlagen 0 0\nRealisationsgewinn Immaterielle Werte 0 0\nNettoauflösung Wertberichtigung Kreditgeschäft Halbjahresabschluss 0 0\nErtrag aus Veräusserung/Zuschreibungen von Beteiligungen 38 2’409\nAuflösung von nicht mehr benötigten Rückstellungen 0 0\nÜbrige ausserordentliche Erträge 0 0\nTotal ausserordentlicher Ertrag 38 2’409\n\nAusserordentlicher Aufwand\nRealisationsverlust Bankgebäude/andere Liegenschaften 0 0\nRealisationsverlust Software/Übrige Sachanlagen 0 0\nRealisationsverlust Immaterielle Werte 0 0\nRealisationsverlust Beteiligungen 0 0\nZuweisung bankeigene Fonds ohne eigene Rechtspersönlichkeit 500 500\nTotal ausserordentlicher Aufwand 500 500\n\nVeränderungen von Reserven für allgemeine Bankrisiken\nAuflösung von Reserven für allgemeine Bankrisiken 0 0\nZuweisung an Reserven für allgemeine Bankrisiken 0 0\nTotal Veränderungen von Reserven für allgemeine Bankrisiken 0 0\n\n6.11.37  Aufwertung von Beteiligungen und Sachanlagen bis höchstens zum Anschaffungswert\n\nPer Ende Jahr wurden vier Beteiligungen um TCHF 33 insgesamt aufgewertet, weitere Angaben gemäss Anhängen 6.9.6 und 6.11.36\n\n6.11.38  Geschäftserfolg getrennt nach In- und Ausland nach dem Betriebsstättenprinzip\n\nDie Bank betreibt kein Auslandgeschäft, weshalb nach FINMA-Rundschreiben (2015/1, Rz 237) auf einen Ausweis verzichtet wird.\n\n6.11.39  Laufende und latente Steuern\n\nDie Bank ist von der Bundessteuer sowie von allen Kantons- und Gemeindesteuern befreit.\n\n6.11.40  Ergebnis je Beteiligungsrecht\n\nDie Bank hält keine börsenkotierten Beteiligungsrechte.\n\n\n\n53\n\n6.12  Weitere Angaben\n6.12.41  Komponenten des ROE\n\n2019 2018\n\nReturn on Equity (Eigenkapitalrentabilität) 4.87% 5.68%\n\nMassgebender Jahreserfolg für die ROE-Berechnung\n\nTCHF 2019 2018\n\nGewinn gemäss Bilanz und Erfolgsrechnung 14’455 16’386\nZuweisung an Reserven für allgemeine Bankrisiken1 0 0\nTotal 14’455 16’386\n\nMassgebendes durchschnittliches2 Eigenkapital für die ROE-Berechnung\n\nTCHF 2019 2018\n\nDotationskapital 30’000 30’000\nReserven für allgemeine Bankrisiken1 152’549 152’549\nGesetzliche Gewinnreserve 72’535 71’985\nFreiwillige Gewinnreserven 41’655 33’775\nGewinnvortrag 8 18\nTotal 296’747 288’327\n\n1\tDie Reserven für allgemeine Bankrisiken werden aufgrund der bankengesetzlichen Bestimmungen vollumfänglich als Eigenmittel angerechnet.\n2\tDas durchschnittliche Eigenkapital wird als Durchschnitt aus dem Jahresanfangsbestand und Jahresendbestand nach Gewinnverwendung berechnet.\n\n6.12.42  Non-Performing Loans\n\nVeränderung\n\nTCHF 2019 2018 absolut in %\n\nErtragslose Ausleihungen\nAusleihungen, bei denen die Zinsen über 90 Tage ausstehend sind 4’589 2’249 2’341 104.1%\nZinslose Ausleihungen 0 230 –230 –100.0%\n\nVorhandene Wertberichtigungen\nKapitalrückstellungen Ausfallrisiken 17’623 18’199 –575 –3.2%\nZinsrückstellungen 121 173 –52 –30.0%\n\n\n\n54\n\nRevisionstätigkeit\n\nDas Gesetz über die Urner Kantonalbank sieht verschiedene \nKontrollinstanzen vor: Die banken- respektive börsenge- \nsetzliche Prüfgesellschaft berichtet dem Bankrat und dem \nRegierungsrat des Kantons Uri über die Durchführung \nder ordentlichen Revision und über die aufsichtsrechtliche \nPrüfung. Der Regierungsrat erstattet dem Landrat des \nKantons Uri abschliessend Bericht. Die Interne Revision \nist dem Bankrat unterstellt, rapportiert diesem direkt und  \nübt eine vom täglichen Geschäftsgeschehen unabhängige \nFunktion aus.\n\nAufsichtsrechtliche Revisionsstelle\nDie banken- beziehungsweise börsengesetzliche Revisionsstelle \nwird vom Landrat gewählt: Als externe Prüfgesellschaft ist die Price-\nwaterhouseCoopers AG (Luzern) beauftragt, basierend auf eigen-\nständigen Risikoanalysen die Prüfung der Jahresrechnung, die  \naufsichtsrechtliche Prüfung und jährliche Schwerpunktprüfungen \ndurchzuführen.\n\nInterne Revision\nDer Bankrat genehmigt die risikoorientierte Jahresplanung und den \njährlichen Tätigkeitsbericht der Internen Revision. Der Prüf- und Ri-\nsikoausschuss des Bankrats arbeitet eng mit der Internen Revision \nzusammen und ist für die fachliche Führung zuständig. Die Interne \nRevision nimmt für den Bankrat wesentliche Teilaufgaben der Auf-\nsicht und Überwachung wahr. Die Prüfungshandlungen und Be-\nrichterstattungen erfolgen in Übereinstimmung mit den Standards \nfür die berufliche Praxis, die im Reglement für die Interne Revision \nsowie im Revisionshandbuch festgelegt sind.\n\nDie Interne Revision prüft, ob die Bank ein dem Profil des eingegan-\ngenen Risikos angemessenes und wirksames internes Kontrollsys-\ntem besitzt. Dabei sind die Tätigkeiten der Internen Revision darauf \nausgerichtet, die Bank bei der Umsetzung ihrer Ziele zu unterstüt-\nzen. Die Schwerpunkte der Tätigkeiten der Internen Revision rich-\nten sich nach der eigenen Risikoanalyse und decken auch aufsichts-\nrechtliche Vorgaben und Aspekte der Rechnungslegung ab. Die \nPrüfberichte der Internen Revision werden durch den Prüf- und Risi-\nkoausschuss des Bankrats vorberaten und anschliessend im Bankrat \nbehandelt und mit den notwendigen Massnahmen verabschiedet. \nDie Arbeiten der Internen Revision erfolgen in Koordination und mit \nUnterstützung der aufsichtsrechtlichen Prüfgesellschaft.\n\n\n\n55\n\n\n\n56\n\n\n\n57\n\n\n\n58\n\n\n\nHerausgeberin:\nUrner Kantonalbank\nBahnhofstrasse 1\n6460 Altdorf\nTelefon +41 41 875 60 00\ninfo@ukb.ch\nwww.ukb.ch\n\nInhalt und Redaktion: \nUrner Kantonalbank, Altdorf\nLayout und Bilder: \nBlatthirsch GmbH, Altdorf\nDruck: Gisler 1843 AG, Altdorf\n\n© Urner Kantonalbank, 2020\n\n\n\nUrner Kantonalbank\nBahnhofstrasse 1\n6460 Altdorf\n\nTelefon +41 41 875 60 00 \ninfo@ukb.ch\nwww.ukb.ch\n\nGeschäftsbericht 2019\nder Urner Kantonalbank \n\n\n