name: LA.2021-0221 II. Beilage zu Bericht und Antrag des Regierungsrats (Geschäftsbericht 2020)

text: \nUrner Kantonalbank\nBahnhofstrasse 1\n6460 Altdorf\n\nTelefon +41 41 875 60 00\ninfo@ukb.ch\nwww.ukb.ch\n\nGeschäftsbericht 2020\nder Urner Kantonalbank \n\n\n\nHerausgeberin:\nUrner Kantonalbank\nBahnhofstrasse 1\n6460 Altdorf\nTelefon +41 41 875 60 00\ninfo@ukb.ch\nwww.ukb.ch\n\nInhalt und Redaktion: \nUrner Kantonalbank, Altdorf\nLayout und Bilder: \nBlatthirsch GmbH, Altdorf\nDruck: Gisler 1843 AG, Altdorf\n\n© Urner Kantonalbank, 2021\n\nDen Blick über das wunderschöne Bergpanorama schweifend, fällt so manches nicht auf, was sich im Urner Untergrund versteckt hält. \nUnter dem, vom Morgenlicht beschienenen Stein, unweit des geschlossenen Hotels Galenstock am Furkapass, befindet sich die Festung \nFuchsegg. Das entmilitarisierte Artilleriewerk wurde im Jahr 1995 stillgelegt. Mit Alphüttenähnlich getarnten Gebäuden oder aufgemal-\nten Fenstern auf meterdickem Beton tarnt Uri manch unentdeckten Winkel.\n\n\n\nInhaltsverzeichnis\n\nVorwort� 3\n\nDas Wichtigste in Kürze � 4\n\nLagebericht� 5\n\nGeschäftsstellen und Personalbestand, Geschäftstätigkeit� 5\n\nGeschäftsverlauf, Ertrags- und Vermögenslage� 6\n\nRisikolage� 9\n\nVolumen im Kundengeschäft (Bestellungs- und Auftragslage)� 11\n\nInnovationen und Neuerungen des Dienstleistungsangebots� 11\n\nZukunftsaussichten� 12\n\nCorporate Governance� 13\n\nUnternehmensstruktur� 13\n\nKapitalstruktur� 14\n\nBankrat� 14\n\nInterne Organisation� 16\n\nGeschäftsleitung� 18\n\nEntschädigungen, Beteiligungen und Darlehen� 20\n\nMitwirkungsrecht des Kantons Uri� 20\n\nRevisionsstelle� 20\n\nInformationspolitik� 21\n\nJahresrechnung� 22\n\nBilanz per 31. Dezember 2020 (vor Gewinnverwendung)� 22\n\nErfolgsrechnung 2020� 24\n\nGewinnverwendung 2020� 25\n\nGeldflussrechnung 2020� 26\n\nEigenkapitalnachweis 2020� 27\n\nAnhang zur Jahresrechnung� 28\n\nRevisionstätigkeit� 51\n\n\n\n2\n\n\n\n3\n\nDas Jahr 2020 wird in die Geschichtsbücher eingehen; \ndas Corona-Virus hat von Kundschaft und Mitarbeitenden \nviel abverlangt und die tägliche Arbeit während einer \nlangen Zeit beeinflusst. Dennoch konnte sich die Urner \nKantonalbank überzeugend und zielgerichtet weiter- \nentwickeln, erzielte ein gutes Jahresergebnis und ist mit  \nder Umsetzung der Strategie 2021 auf Kurs. \n\nWirtschaftliche Rahmenbedingungen\nAnfang 2020 mehrten sich die Anzeichen einer konjunkturellen \nStabilisierung. Gleichzeitig führte die Verabschiedung eines Teil-\nabkommens im Handelskonflikt zwischen den USA und China zu \neiner Entspannung. Diesen positiven Aussichten versetzte der \nweltweite Ausbruch der COVID-19-Pandemie einen jähen Dämpfer. \nDrastische Massnahmen führten zuerst in China zu Ausfällen von \nProduktion und Lieferketten, was anschliessend auch im Rest der \nWelt spürbar war. Auch in Europa und den USA folgten rigorose \nMassnahmen bis hin zu flächendeckenden Lockdowns, die das \ngesellschaftliche und wirtschaftliche Leben stark einschränkten \noder gar zum Stillstand brachten. Die Weltwirtschaft sah sich mit \nder stärksten Rezession der Nachkriegszeit konfrontiert. Die Urner \nWirtschaft zeigte sich trotzdem als sehr robust, obwohl auch hier \nviele Branchen mehr oder weniger stark betroffen waren. \n\nJahresergebnis 2020\nDie Urner Kantonalbank hat 2020 ein gutes Jahresergebnis erzielt. \nDer tiefere Betriebsertrag wurde durch Kosteneinsparungen weit-\ngehend kompensiert. Der Jahresgewinn liegt mit CHF 2.14 Mio. \nüber dem Vorjahr. Die Geschäftsvolumen haben sowohl auf der \nAktiv- als auch Passivseite erneut zugelegt. Das Kreditportfolio \nkonnte wiederum qualitativ verbessert werden. Die Gewinnablie-\nferung an den Kanton beträgt unverändert CHF 7.0 Mio. In der \nmittelfristigen Betrachtung ist die Urner Kantonalbank bestrebt, \ndie Erträge zu verbessern und die Kosten weiter zu senken.  \n\nStrategie 2021\nMit der erfolgreichen Umsetzung der Distributionsstrategie hat \ndie Bank ein wesentliches Ziel der Strategie 2021 erreicht. Zahl-\nreiche weitere Vorhaben wurden zeitgerecht realisiert und unter-\nstützen die Bank in ihrem Ziel, weiterhin eine starke und gesunde \nPartnerin für Uri zu sein. Die Mitarbeitenden haben mit viel En-\ngagement und Können dazu beigetragen, dass sich die Bank auf \n\nVorwort\n\nDr. Heini Sommer\nBankratspräsident\n\nChristoph Bugnon\nVorsitzender der Geschäftsleitung \n\ndem Weg zu mehr Kundenorientierung und Effizienz positiv ent- \nwickelt hat. Auch im 2020 wurden wiederum neue Dienstleistun-\ngen eingeführt, sowie eine Vielzahl von Prozessverbesserungen \nund regulatorischen Vorgaben umgesetzt. \n\nPersonelles\nIm 2020 hat der Bankrat die neue Personalstrategie verabschiedet, \nmit dem Ziel die Attraktivität der Urner Kantonalbank als Arbeit-\ngeberin weiter zu stärken. Die Umsetzung erfolgt über einen Zeit-\nraum von drei Jahren. Im Berichtsjahr wurden die Personalkondi-\ntionen, das Performance-Management-Modell sowie die Lohn- und \nLeistungshonorierung modernisiert. Die Urner Kantonalbank ver-\nzichtet ab 2021 auf leistungsabhängige Boni und richtet für alle \nMitarbeitenden eine generelle Erfolgsbeteiligung am Gesamt- \nergebnis aus.\n\nNeubau Bahnhofplatz 1\nDie Bauarbeiten am Bahnhofplatz 1 konnten planmässig ausge-\nführt werden. Rund 90 % der ausgeschriebenen Arbeiten gingen \nan Urner Unternehmen und leisten einen hohen Beitrag an die \nWertschöpfung im Kanton. Ebenfalls im Berichtsjahr starteten die \nAktivitäten für die Vermarktung der Mietflächen. Das Angebot \nstösst auf erfreuliches Interesse und erste Teilerfolge konnten be-\nreits verzeichnet werden. \n\nBankrat und Geschäftsleitung werden ihre Verbundenheit mit Uri \nund ihr Engagement für Uri auch in Zukunft konsequent in den \nDienst unserer Kundinnen und Kunden stellen.\n\n\n\n4\n\nDas Wichtigste in Kürze\n\nVeränderung\n\nTCHF (Ausnahmen sind gekennzeichnet) 2020 2019 in %\n\nSchlüsselzahlen Bilanz\nBilanzsumme 3’572’210 3’398’592 5.1%\nKundenausleihungen 2’903’322 2’849’544 1.9%\n• davon Hypothekarforderungen 2’574’667 2’563’494 0.4%\nVerpflichtungen aus Kundeneinlagen 2’102’803 2’049’377 2.6%\nEigenkapital (nach Gewinnverwendung) 307’068 300’475 2.2%\n\nSchlüsselzahlen Erfolgsrechnung\nBrutto-Erfolg Zinsengeschäft 33’944 34’539 –1.7%\nNetto-Erfolg Zinsengeschäft 33’267 34’255 –2.9%\nErfolg aus dem Kommissions- und Dienstleistungsgeschäft 7’750 8’172 –5.2%\nBetriebsertrag 42’794 44’778 –4.4%\nGeschäftsaufwand –24’071 –25’155 –4.3%\nGeschäftserfolg 10’403 14’917 –30.3%\nGewinn 16’593 14’455 14.8%\n\nDepotvolumen\nDepotwerte Kunden 2’400’603 1’987’770 20.8%\n\nGewinnverwendung\nAusschüttung Kanton 7’000 7’000 0.0%\n\nAusgewählte Kennzahlen (in Prozent)\nTier1 Kapitalratio 19.3% 18.7% 3.2%\nEigenkapitalrendite 4.5% 4.9% –8.2%\nCost/Income (vor Abgeltung Staatsgarantie) 53.9% 54.4% –0.9%\n\nPersonal (Anzahl)\nBestand in Vollpensen (inkl. Lernende zu 50%) 95 98 –3.1%\n\n\n\n5\n\nLagebericht\n\nGeschäftsstellen, Personalbestand und \nGeschäftstätigkeit \n\nGeschäftsstellen und Personalbestand\nDie Urner Kantonalbank war per 31.12.2020 in 6 der 19 Urner \nGemeinden mit Geschäftsstellen vor Ort präsent. \n\nDer Personalbestand lag zum gleichen Zeitpunkt bei 95 Vollzeit- \nstellen (Vorjahr: 98). In der Zahl enthalten sind 9 Lehrstellen (Vor-\njahr: 14), die dem Personalbestand mit 50 % angerechnet werden.\n\nGeschäftstätigkeit\nIhrem Leistungsauftrag entsprechend, liegt der Schwerpunkt der \nwirtschaftlichen Aktivitäten der Urner Kantonalbank im Kanton Uri. \nInsbesondere fühlt sich die Bank den Bedürfnissen der Urner Bevöl-\nkerung, den Privatkunden, den kleinen und mittleren Unternehmen \n(KMU) sowie den öffentlich-rechtlichen Körperschaften verpflichtet. \nDie nachstehenden Geschäftssparten prägen die Risiko- und Er-\ntragslage der Bank.\n\nZinsengeschäft\nDas Zinsengeschäft ist mit einem Anteil von 77.7 % des Betriebser-\ntrags das Kerngeschäft der Bank. Im Vordergrund steht das direkte \nKundengeschäft mit der Finanzierungsberatung. Die Ausleihungen \nan Privat- und Firmenkunden erfolgen mehrheitlich auf hypotheka-\nrisch gedeckter Basis und vorwiegend auf Wohnobjekten. Kommer-\nzielle Kredite werden in der Regel gegen Deckung und mehrheitlich \nan Klein- und Mittelbetriebe gewährt. Ausleihungen an die öffentli-\nche Hand werden meist ungedeckt getätigt.\n\nDie Refinanzierung erfolgt grösstenteils über Kundeneinlagen, An-\nleihen und Pfandbriefdarlehen, Interbankengelder und das Eigen-\nkapital der Bank. Das Interbankengeschäft wird hauptsächlich im \nunterjährigen Bereich im Rahmen des Liquiditätsmanagements \nbetrieben. Im Bilanzstrukturmanagement kommen vorwiegend \nklassische Bilanzgeschäfte sowie Zinsswaps zum Einsatz.\n\nKommissions- und Dienstleistungsgeschäft\nDas Kommissions- und Dienstleistungsgeschäft ist mit einem Anteil \nvon 18.1 % des Betriebsertrags die zweitwichtigste Geschäftssparte \nder Urner Kantonalbank. Es umfasst die Basisberatung inklusive \nZahlungsverkehr, die Anlage- und Vorsorgeberatung, die Vermö-\ngensverwaltung, Vermittlungsleistungen im Bereich Leasing und \nberufliche Vorsorge, Dienstleistungen im Zusammenhang mit der \nGründung und Nachfolgeregelungen von Unternehmen sowie Ar-\nbeiten für Dritte wie beispielsweise die Führung der Valorenzentra-\nle für Partnerbanken. Die Dienstleistungen werden von Privat- und \nFirmenkunden, institutionellen Kunden, Partnerbanken und der  \nöffentlichen Hand beansprucht.\n\nHandelsgeschäft\nDie Urner Kantonalbank ist ein assoziiertes Mitglied der Schweizer \nBörse (SIX Swiss Exchange) und bietet ihren Kunden die Abwick-\nlung sämtlicher banküblicher Handelsgeschäfte an. Der Handel auf \neigene Rechnung beschränkt sich auf inländische Obligationen \nund Aktien, vorwiegend im Bereich von Regionalwerten. Einzelan-\nlagen in Form von ausländischen Wertpapieren werden nur aus-\nnahmsweise und mit unbedeutendem Umfang gehalten.\n\nDie bankeigenen Bestände an Devisen, Sorten und Edelmetallen \ndienen der Abwicklung des Kundengeschäfts. Derivative Finanzin-\nstrumente werden mehrheitlich als Absicherungsgeschäfte für eige-\nne und fremde Rechnung eingesetzt. Es werden keine direkten Ge-\nschäfte in Rohstoffen und Waren getätigt.\n\nÜbrige Geschäftsfelder\nDie Urner Kantonalbank hält temporär Immobilien, die aus notlei-\ndenden Kreditpositionen übernommen wurden und zum Wieder-\nverkauf bestimmt sind.\n\nEin Portfolio von festverzinslichen Wertpapieren dient der Sicher-\nstellung der Liquidität und als Grundlage für Repogeschäfte. \nDaneben hält die Bank ein Portfolio von Wertschriften mit mittel- bis \nlangfristigem Anlagehorizont. Ausserdem hält sie diverse Beteili-\ngungen an Unternehmen, primär mit lokalem oder strategischem \nBezug, darunter Gemeinschaftswerke der Kantonalbanken.\n\n\n\n6\n\nAuslagerung von Geschäftsbereichen\nDie Urner Kantonalbank hat einen Grossteil der Informatikdienst-\nleistungen und insbesondere den Betrieb der Bankenanwendung \nFinnova an die Econis AG ausgelagert. Diese hat die Anforderun-\ngen der Eidgenössischen Finanzmarktaufsicht (FINMA) vollumfäng-\nlich zu erfüllen und wird durch eine anerkannte externe Revisions-\nstelle geprüft. Die Leistungserbringung sowie Kompetenzen und \nVerantwortlichkeiten sind vertraglich geregelt. Weitere Auslage-\nrungen betreffen die Geldtransporte, die Vermögensverwaltung, \ndie Verwaltung der Pensionskasse sowie Dienstleistungen im Zu-\nsammenhang mit der Verwaltung von Sparen-3- und Freizügigkeits-\nkonti. Sämtliche Mitarbeitende von Dienstleistern sind dem Bank-\nkundengeheimnis unterstellt.\n\nDie mit der Auslagerung zusammenhängenden operationellen Risi-\nken werden im Rahmen des Risikomanagements erfasst und durch \nentsprechende Massnahmen – meist vertragliche Vereinbarungen \nund Service Level Agreements (SLA) – minimiert. Gegenüber der \nFINMA bleibt die Urner Kantonalbank für die ausgelagerten Berei-\nche verantwortlich.\n\nGeschäftsverlauf, Ertrags- \nund Vermögenslage\n\nErtragslage\nDie Urner Kantonalbank steigerte den Gewinn im Berichtsjahr um \nCHF 2.1 Mio. oder 14.8 % auf CHF 16.6 Mio. Die Gewinnstei- \ngerung resultierte trotz einem wesentlich tieferen Geschäftserfolg \nvon CHF 10.4 Mio. (Vorjahr: CHF 14.9 Mio.) auf der Basis des er-\nzielten ausserordentlichen Erfolgs von CHF 3.2 Mio. und der Auf- \nlösung von Reserven für allgemeine Bankrisiken in der Höhe von \nCHF 3.0 Mio. Im ausserordentlichen Erfolg ist primär der Erlös aus \ndem Verkauf diverser Liegenschaften im Rahmen der verfolgten Im-\nmobilienstrategie enthalten. Die Reduktion des Geschäftserfolgs \nauf CHF 10.4 Mio. ist insbesondere auf Abschreibungen lage- \nbedingter Projektkosten auf dem Neubau am Bahnhofplatz 1 in  \nder Höhe von CHF 6.1 Mio. zurückzuführen. Der Betriebsertrag \nreduzierte sich insgesamt um 4.4 % auf CHF 42.8 Mio. (Vorjahr: \nCHF 44.8 Mio.). Positiv entwickelt hat sich der Geschäftsaufwand. \nDieser konnte durch striktes Kostenmanagement und den Fokus auf \neffizientere Prozesse um CHF 1.1 Mio. auf CHF 24.1 Mio. weiter \nreduziert werden.\n\nErfolg aus dem Zinsengeschäft\nDer Brutto-Erfolg aus dem Zinsengeschäft reduzierte sich im Be-\nrichtsjahr um 1.7 % auf CHF 33.9 Mio. Positive Effekte wie der \nAnstieg der Negativzinserträge im Rahmen des von der Schweize-\nrischen Nationalbank gewährten Freibetrags auf CHF 2.4 Mio. \n(Vorjahr: CHF 2.1 Mio.) und auch das Wachstum der Ausleihun- \ngen von CHF 54.0 Mio. oder 1.9 % auf 2.903 Mia. (Vorjahr:  \nCHF 2.850 Mia.), konnten die anhaltende Margenerosion nur teil-\nweise kompensieren. Obwohl das Kreditportfolio der Urner Kanto-\nnalbank weiterhin eine sehr hohe Qualität aufweist, erhöhten sich \ndie Wertberichtigungen für Ausfallrisiken um CHF 0.4 Mio. auf \nCHF 0.7 Mio. (Vorjahr: CHF 0.3 Mio.). Der Netto-Erfolg im Zinsen-\ngeschäft verringerte sich um 2.9 % auf CHF 33.3 Mio. (Vorjahr: \nCHF 34.3 Mio.). Der Anteil des Nettoerfolgs aus dem Zinsenge-\nschäft am Betriebsertrag beläuft sich auf 77.7 % (Vorjahr: 76.5 %).\n\nErfolg aus dem Kommissions- und \nDienstleistungsgeschäft\nDer Erfolg aus dem Kommissions- und Dienstleistungsgeschäft  \nreduzierte sich insgesamt um 5.2 % auf CHF 7.8 Mio. (Vorjahr: \nCHF 8.2 Mio.). Einerseits steigerte die Bank die Erträge im Kredit- \ngeschäft um CHF 0.1 Mio. auf CHF 0.3 Mio. Andererseits redu-\nzierten sich die Erträge im Wertschriften- und Anlagegeschäft um \n\n\n\n7\n\nCHF 0.3 Mio. auf CHF 6.2 Mio. und im übrigen Dienstleistungs- \ngeschäft um CHF 0.1 Mio. auf CHF 2.6 Mio. Die Reduktion der \nErträge im Wertschriften- und Anlagegeschäft ist primär eine Folge \nder konservativen Anlagetätigkeit der Kunden, der volatilen Märkte \nund der strikten Weitergabe von Bestandespflegekommissionen an \ndie Kunden.\n\nErfolg aus dem Handelsgeschäft\nDer Erfolg aus dem Handelsgeschäft reduzierte sich als Folge von \ntieferen Volumen um CHF 0.2 Mio. oder 16.2 % auf CHF 1.1 Mio. \n(Vorjahr: CHF 1.3 Mio.).\n\nÜbriger ordentlicher Erfolg\nDer übrige ordentliche Erfolg, der u.a. Beteiligungs- und Liegen-\nschaftserträge sowie Wertanpassungen auf Finanzanlagen be- \ninhaltet, reduzierte sich um CHF 0.4 Mio. auf CHF 0.7 Mio.  \n(Vorjahr: CHF 1.1 Mio.). Die Reduktion ist primär auf eine Wert- \nkorrektur auf Finanzanlagen in der Höhe von CHF 0.3 Mio. zurück-\nzuführen.\n\nPersonalaufwand\nDer Personalaufwand reduzierte sich im Berichtsjahr um CHF 0.7 Mio. \nauf CHF 14.1 Mio. (Vorjahr: CHF 14.8 Mio.). \n\nSachaufwand\nDas strikte Kostenmanagement war die Basis für eine weitere  \nReduktion des Sachaufwands um CHF 0.4 Mio. oder 4.0 % auf  \nCHF 9.3 Mio. (Vorjahr: CHF 9.7 Mio.).\n\nAbgeltung der Staatsgarantie\nBis zum Jahr 2014 hatte die Urner Kantonalbank dem Kanton Uri \nzusätzlich zur ordentlichen Gewinnablieferung das sogenannte  \nDotationskapital verzinst. Die Verzinsung erfolgte jeweils zulasten \nder Gewinnverteilung. Mit der Revision des Gesetzes über die Urner \nKantonalbank (UKBG) fand ein Systemwechsel statt: Seit 2015 gilt \ndie Bank dem Kanton die Staatsgarantie nach einem festen Modus \nab (0.5 % der erforderlichen Eigenmittel per Ende des dritten Quar-\ntals). Da es sich bei dieser Abgeltung um eine Art Versicherungsprä-\nmie handelt, wird sie im Geschäftsaufwand verbucht. 2020 belief \nsich die Abgeltung auf CHF 0.7 Mio. (Vorjahr: CHF 0.7 Mio.).\n\nWertberichtigungen auf Beteiligungen  \nsowie Abschreibungen auf Sachanlagen \nDie Abschreibungen auf den Sachanlagen beliefen sich im Be-\nrichtsjahr auf insgesamt CHF 8.1 Mio. (Vorjahr: CHF 4.5 Mio.). \n\nDarin enthalten sind Abschreibungen auf lagebedingten Projekt- \nkosten in der Höhe von CHF 6.1 Mio. auf dem Neubau am Bahnhof-\nplatz 1.\n\nVeränderung von Rückstellungen sowie übrige \nWertberichtigungen und Verluste\nDer Aufwand aus der Veränderung von Rückstellungen betrug ge-\ngenüber dem Vorjahr unverändert CHF 0.2 Mio.\n\nAusserordentlicher Ertrag und Aufwand\nIm ausserordentlichen Ertrag wird primär der Gewinn aus der Ver-\näusserung diverser Liegenschaften im Rahmen der Umsetzung der \nImmobilienstrategie ausgewiesen. Beim ausserordentlichen Auf-\nwand handelt es sich um die erfolgswirksame Zuweisung in den \nFonds für Wirtschaft und Gesellschaft von CHF 0.4 Mio. (Vorjahr: \nCHF 0.5 Mio.).\n\nGeschäftserfolg und Jahresgewinn\nDer Geschäftserfolg reduzierte sich insbesondere auf der Basis  \nder Abschreibungen lagebedingter Projektkosten auf dem Neubau \nam Bahnhofplatz 1 in der Höhe von CHF 6.1 Mio. auf  CHF 10.4 Mio. \n(Vorjahr: CHF 14.9 Mio.). Der Gewinn hingegen erhöhte sich als \nFolge des ausserordentlichen Erfolgs von CHF 3.2 Mio. und  \nder Auflösung von Reserven für allgemeine Bankrisiken von  \nCHF 3.0 Mio. um 14.8 % auf CHF 16.6. Mio.\n\nDas Ergebnis ermöglicht eine Zuweisung an die gesetzliche Ge-\nwinnreserve von CHF 0.6 Mio. (Vorjahr: CHF 0.6 Mio.),  \ndie Äufnung der freiwilligen Gewinnreserve um CHF 9.0 Mio. (Vor-\njahr: CHF 6.9 Mio.) und eine gegenüber dem Vorjahr un- \nveränderte Gewinnablieferung an den Kanton Uri im Umfang von \nCHF 7.0 Mio. Die Eigenkapitalrendite beläuft sich auf 4.5 %  \n(Vorjahr: 4.9 %).\n\nVermögenslage (Bilanz)\nDie Bilanzsumme erhöhte sich um CHF 173.6 Mio. (5.1 %) auf  \nCHF 3.572 Mia. Das Bilanzwachstum ist unter anderem auf eine \nZunahme der Flüssigen Mittel um 30 % oder CHF 106.8 Mio. auf \nCHF 463.2 Mio. (Vorjahr: CHF 356.5 Mio.) zurückzuführen. Die \nBank profitierte dabei durch die Aufnahme von zusätzlichen flüssi-\ngen Mitteln am Geldmarkt im Rahmen des von der Schweizerischen \nNationalbank gewährten Freibetrags für Girokontoguthaben,  \nfür welche sie Negativ-Zinsen vereinnahmen kann. Ebenfalls  \nzum Wachstum beigetragen haben die Kundenausleihungen,  \nwelche um CHF 53.8 Mio. oder 1.9 % auf CHF 2.903 Mia. (Vor-\njahr: CHF 2.850 Mia.) angewachsen sind. Die Finanzierung des \n\n\n\n8\n\nBilanzwachstums erfolgte vor allem durch einen Zuwachs an  \nBankverpflichtungen in der Höhe von CHF 96.0 Mio. und an  \neiner Zunahme von Kundengeldern von CHF 53.4 Mio. auf  \nCHF 2.103 Mia. (Vorjahr: CHF 2.049 Mia.). Weiter erhöhten sich \ndie Pfandbriefdarlehen um CHF 19.0 Mio. auf CHF 647.0 Mio. \n(Vorjahr: CHF 628.0 Mio.) und die Eigenmittel nach Gewinn- \nverwendung stiegen um CHF 6.6 Mio. auf CHF 307.1 Mio.  \n(Vorjahr: CHF 300.5 Mio.).\n\nKundenausleihungen\nDas Ausleihungswachstum lag im Berichtsjahr bei 1.9 % oder  \nCHF 53.8 Mio. (Vorjahr: 0.8 % oder CHF 21.6 Mio.). Die Hypo- \nthekarforderungen erhöhten sich um CHF 11.2 Mio. oder  \n0.4 % (Vorjahr: 2.6 %) und die Kundenforderungen stiegen um  \nCHF 42.6 Mio. (14.9 %).\n\nFinanzanlagen und Beteiligungen\nAm 31. Dezember 2020 enthielten die Finanzanlagen CHF 120.6 \nMio. (Vorjahr: CHF 103.1 Mio.) an Obligationen in Schweizer \nFranken, die primär als Liquiditätsreserve dienen. Weiter umfassten \nsie zum Wiederverkauf bestimmte Liegenschaften im Wert von  \nCHF 0.4 Mio. (Vorjahr: CHF 0.4 Mio.) sowie einen Bestand an \nKollektivanlagen zu Anlagezwecken in der Höhe von CHF 0.6 Mio. \n(Vorjahr: CHF 6.6 Mio.). Insgesamt erhöhte sich der Bestand an \nFinanzanlagen um CHF 11.5 Mio. auf CHF 121.6 Mio. (Vorjahr: \nCHF 110.1 Mio.). Der Buchwert der Beteiligungen betrug am  \n31. Dezember 2020 analog dem Vorjahr CHF 3.5 Mio.\n\nSachanlagen\nDie Sachanlagen reduzierten sich im Berichtsjahr um CHF 13.4 Mio. \nauf CHF 18.5 Mio. (Vorjahr: CHF 31.9 Mio.). Die Abnahme der \nSachanlagewerte ist primär auf den Verkauf diverser Liegenschaften \nim Rahmen der Umsetzung der Immobilienstrategie zurückzuführen.\n\nKundengelder\nDie Verpflichtungen aus Kundeneinlagen stiegen um CHF 53.4 Mio.\n(2.6 %) auf CHF 2.103 Mia. (Vorjahr: CHF 2.049 Mia.). Gleichzei-\ntig reduzierten sich die Kassenobligationen erneut, nämlich um  \nCHF 4.2 Mio. oder 15.9 % auf CHF 22.5 Mio. (Vorjahr: CHF 26.7 \nMio.). Das Depotvolumen der Kunden lag per 31. Dezember 2020 \nbei CHF 2.400 Mia. (Vorjahr: CHF 1.988 Mia.). Der Anstieg ist \nprimär auf Kurssteigerungen bei bestehenden Positionen zurück- \nzuführen. Der Refinanzierungsgrad der Kundenausleihungen durch \nKundengelder inklusive Kassenobligationen lag bei 73.2 %  \n(Vorjahr: 72.9 %).\n\nWertberichtigungen und Rückstellungen\nDie gesamten Wertberichtigungen und Rückstellungen reduzierten \nsich per Ende 2020 auf CHF 23.1 Mio. (Vorjahr: CHF 23.0 Mio.). \nDetails können der Tabelle 6.9.12 auf Seite 45 entnommen werden.\n\nAblieferung an den Kanton Uri\nDie Forderung der Regulierungsbehörden an die Banken, mehr Ei-\ngenkapital zu halten, dürfte generell zu einer besseren Kapitalaus-\nstattung des Bankensystems führen. Es ist das Ziel der Urner Kantonal- \nbank, im Rahmen des Eigenkapitalmanagements die gute Eigen- \nmittelsituation zu halten. Die Gewinnablieferung an den Kanton Uri \nim Berichtsjahr beträgt CHF 7.0 Mio. (Vorjahr: CHF 7.0 Mio.). Die \nAblieferung belief sich damit auf 42.2 % (Vorjahr: 48.4 %) des Jah-\nresgewinns nach Abgeltung der Staatsgarantie und vor Dotierung \nvon Reserven.\n\nEigene Mittel und Risikotragfähigkeit\nNach Berücksichtigung der Gewinnverteilung nahm das Eigen- \nkapital der Bank im Berichtsjahr um CHF 6.6 Mio. zu (Vorjahr:  \nCHF 7.5 Mio.) und belief sich am 31. Dezember 2020 auf  \nCHF 307.1 Mio. (Vorjahr: CHF 300.5 Mio.). Die Kernkapitalquo-\nte, welche die anrechenbaren Eigenmittel ins Verhältnis zu den  \nrisikogewichteten Aktiven setzt, betrug 19.3 % (Vorjahr: 18.7 %) \nbei einer Zielkapitalausstattung von 11.2 % (regulatorisch erforder-\nliches Kapital gemäss Kategorie 4). Die Eigenkapitalquote – sie \nsetzt die Eigenmittel ins Verhältnis zur Bilanzsumme – reduzierte \nsich von 8.8 % im Vorjahr auf 8.6 % am 31. Dezember 2020. Die \nGegenüberstellung von Risikodeckungsmasse und Risikokapital- \nbedarf im Stressfall (vgl. Risikolage, Grafik Seite 10), wie er von \nder Bank errechnet wird, zeugt ebenso wie die weiterhin solide  \nEigenkapitalbasis, von einer guten Risikotragfähigkeit.\n\n\n\n9\n\nRisikolage\n\nRisikobeurteilung\nDer Bankrat und die Geschäftsleitung befassen sich anhand des \nquartalsweisen Risk Reports sowie ergänzender Berichte regelmäs-\nsig mit den wesentlichen Risiken der Urner Kantonalbank.\n\nDie aktuelle Risikosituation bei den Kredit-, Markt-, operationellen \nund übrigen Risiken im Hinblick auf die vom Bankrat formulierte \nStrategie, ist gut. Die Kreditrisikokosten liegen weiterhin unter dem \nlangjährigen Mittel. Beim Zinsrisikomanagement hat die Bank an \nder bestehenden, mit Limiten definierten Risikotoleranz, festgehal-\nten. Die Zinsrisiken werden strikt innerhalb der Limiten gehalten, \nbeziehungsweise bei Überschreitung innerhalb von zwei Monaten \nunter diese Schwelle zurückgeführt. Weitere Ausführungen zum  \nRisikomanagement finden sich im Anhang zur Jahresrechnung  \nunter Ziffer 6.3 ab Seite 33.\n\nKreditrisiken\nDer Anteil der Ausleihungen mit erhöhtem Risiko (Rating C3 oder \nschlechter) hat sich auf 2.8 % erhöht (Vorjahr: 1.6 %). Die Zunahme \nist bei den Ausleihungen mit Rating C3 erfolgt, während der Anteil \nmit schlechteren Ratings rückläufig war. Detaillierte Angaben zum \nRating-System der Urner Kantonalbank werden auf Seite 34 des \nGeschäftsberichts gemacht.\n\nDie Non-Performing Loans – also Ausleihungen, bei denen die Zin-\nsen über 90 Tage ausstehend sind, sowie zinslose Ausleihungen – \nhaben sich von CHF 4.6 Mio. im Jahr 2019 auf CHF 39’000 per \nEnde 2020 reduziert.\n\nDie Veränderungen von ausfallrisikobedingten Wertberichtigungen \nsowie Verluste aus dem Zinsengeschäft und die Veränderungen von \nRückstellungen und übrigen Wertberichtigungen sowie Verluste von \ntotal CHF 0.9 Mio. haben sich leicht erhöht (Vorjahr: CHF 0.5 Mio.). \nSie liegen damit aber weiterhin unter dem langjährigen Durch-\nschnitt.\n\nAusleihungen (ohne Privatkundenfinanzierungen) \nnach Ratingkategorien in Prozenten\n\n0\n\n4\n\n2\n\n6\n\n8\n\n10\n\n12\n\n14\n\n16\n\n18\n\nA B1 B2 C1 C2 C3 D1/D2 E1/E2\n\nAusleihungen 2018 Ausleihungen 2019 Ausleihungen 2020\n\nMarktrisiken\nZinsänderungsrisiko\nDie Steuerung des Zinsänderungsrisikos ist im Umfeld anhaltend \ntiefer oder gar negativer Zinsen eine besondere Herausforderung. \nEs gilt, Chancen zu nutzen und zugleich für einen künftigen Zinsan-\nstieg Vorsorge zu treffen. Die Urner Kantonalbank hat im Berichts-\njahr die Limite für die Duration des Barwertes des Eigenkapitals \nunverändert bei 5.5 Jahren belassen. Die Duration ist ein Mass für \ndas Zinsänderungsrisiko. Während des Geschäftsjahrs bewegte \nsie sich zwischen 4.3 und 5.8 Jahren. Per 31. Dezember 2020 lag \ndie Duration bei 5.2 Jahren (Vorjahr: 5.6 Jahre).\n\nBei einer Duration von 5.5 Jahren würde ein linearer Anstieg des \nZinsniveaus von 1 % den Barwert des Eigenkapitals um rund 5.5 % \nreduzieren; ein Rückgang der Zinssätze würde dagegen zu einem \nAnstieg führen.\n\n\n\n10\n\nÜbrige Marktrisiken\nDie Urner Kantonalbank ist nebst dem Zinsänderungsrisiko weite-\nren Marktrisiken ausgesetzt. Zu erwähnen sind vor allem Markt-\npreisveränderungen im Handelsbestand, in den Finanzanlagen \nund Beteiligungen sowie bei Devisen- und Sortenbeständen. Die \nBank kontrolliert insbesondere die Höhe der Bestände der Risikoak-\ntiva und deren Entwicklung. Das Risikoexposure hat sich gegen-\nüber dem Vorjahr nicht wesentlich verändert. Die Bank verfolgt die \nEntwicklung zeitnah und legt Rechenschaft über das Ausmass mög-\nlicher Verluste ab. Im Weiteren werden sämtliche Marktrisiken in \nStressszenarien einbezogen. Bankrat und Geschäftsleitung werden \nregelmässig über die Wertentwicklung der wichtigsten Positionen \ninformiert und können die Struktur verändern, beziehungsweise \nnicht akzeptierte Risiken reduzieren.\n\nOperationelle Risiken\nFür operationelle Risiken bestand Ende 2020 eine Rückstellung von \nCHF 3.9 Mio. Im Berichtsjahr wurden dieser Rückstellung sechs \nSchadenfälle (Betrag ab CHF 500) von total rund CHF 16’000 be-\nlastet (Vorjahr: CHF 1.6 Mio.). Gemäss den Bilanzierungs- und Be-\nwertungsgrundsätzen wird die Rückstellung jährlich mit CHF  \n0.2 Mio. bis auf maximal CHF 4.0 Mio. geäufnet. Die Corona-Pan- \ndemie hat bei der Urner Kantonalbank zu keinen nennenswerten \nProzessunterbrüchen oder -ausfällen geführt. Die getroffenen Mass-\nnahmen werden mit Blick auf die vorherrschende Risikolage und \ndie Anordnungen der Behörden laufend geprüft und falls notwen-\ndig angepasst. \n\nÜbrige Risiken\nLiquiditätsrisiko\nDas Liquiditätsrisiko wird im Rahmen der bankengesetzlichen Be-\nstimmungen (Mindestreserven, Liquidity Coverage Ratio) und wei-\nterer interner Limiten sowie durch vierteljährliche Stresstests für das \nLiquiditätsrisiko mit einem Zeithorizont von 1 bis 12 Wochen, über-\nwacht. Der durchschnittliche Deckungsgrad der Mindestreserven \nlag im Jahr 2020 bei 2’819 %; im Minimum erreichte er 2’309 % \nund im Maximum 3’083 %.\n\nDie Liquidity Coverage Ratio (LCR) der Urner Kantonalbank lag \n2020 im Durchschnitt bei 177 % (Vorjahr: 150 %). Im Minimum  \nerreichte sie 134 % (Vorjahr: 137 %) und im Maximum 202 % (Vor-\njahr: 173 %). Damit lag die Kennzahl jederzeit deutlich über der im \nJahr 2020 gesetzlich vorgeschriebenen Mindestanforderung von \n100 %. Die hohe Liquiditätshaltung ist eine Folge der intern defi-\nnierten Risikotoleranz, der Notenbankpolitik, der tiefen Opportuni-\ntätskosten sowie der regulatorischen Entwicklung.\n\nRisikotragfähigkeit der Urner Kantonalbank \nper 31.12.2020 in Mio. CHF\n\n0\n\n50\n\n100\n\n150\n\n200\n\n–270\n\n–220\n\n–170\n\n–320\n\n300\n\n–120\n\nNorm. Gewinn,\nCHF 13.0 Mio.\n\n250–70\n\nRisikokapitalbe-\ndarf im Stressfall,\nCHF 74.1 Mio.\n\nAnrechenbare\nEigenmittel \n(Tier 1),\nCHF 307.1 Mio.\n\nMindest-\neigenmittel,\nCHF 127.6 Mio.\n\nEigenmittelpuffer, \nCHF 51.0 Mio.\n\nRisiko-\nkapitalbedarf\n\nErforderliche \nEigenmittel\n\nRisikodeckungs-\nmasse\n\n–20\n\nEigen-\nmittel\n\nRisiko-\nkapital-\nbedarf\n\n\n\n11\n\nVolumen im Kundengeschäft  \n(Bestellungs- und Auftragslage)\n\nDie Urner Kantonalbank generiert Wachstum vor allem durch eine \nstetige Steigerung bei den Ausleihungen und durch einen Zuwachs \nan betreuten Kundenvermögen.       \n\nIm Bereich der Hypothekarforderungen besitzt die Urner Kantonal-\nbank einen Marktanteil von rund 50 %. Das Ausleihungswachstum \nist zum grössten Teil abhängig vom Bauaufkommen im Kanton – \nspeziell im Bereich Wohneigentum – sowie vom Finanzierungsbe-\ndarf der kleinen und mittleren Unternehmen (KMU) in der Region.\n\nDie Hypothekarforderungen haben im Berichtsjahr um 0.4 % zu- \ngenommen (Vorjahr: 2.6 %). Aufgrund der rückläufigen Baukon-\njunktur im Kanton Uri liegt dieser Wert unter dem langfristigen \nDurchschnitt. Trotz der verhaltenen Wachstumsaussichten und des \neher weit fortgeschrittenen Wohnbauzyklus geht die Urner Kantonal- \nbank für das Jahr 2021 von einem zunehmenden Wachstum bei \nden Gesamtausleihungen aus. \n\nDas Wachstum der Kundeneinlagen ist abhängig vom Volkseinkom-\nmen und von der Sparquote, vom Marktanteil der Bank an den poten-\nziellen Kundengeldern sowie der jeweiligen Vermögensallokation.\n\nDer Marktanteil der Urner Kantonalbank im Bereich der Spargelder \nliegt bei annähernd 45 %.\n\nAls Folge der Corona-bedingt gestiegenen Sparquote sind die Ver-\npflichtungen aus Kundeneinlagen 2020 um gesamthaft 2.6 % auf \nCHF 2.103 Mia. (Vorjahr: CHF 2.049 Mia.) gestiegen. Der An-\nstieg erfolgte primär auf den Verpflichtungen gegenüber Kunden in \nSparform und den übrigen Verpflichtungen gegenüber Kunden auf \nSicht. Die Kassenobligationen reduzierten sich um weitere 15.9 % \nauf insgesamt CHF 22.5 Mio. Die Depotwerte erhöhten sich um \n20.8 % auf CHF 2.400 Mia. (Vorjahr: CHF 1.988 Mia.). Für das \nGeschäftsjahr 2021 erwartet die Urner Kantonalbank einen weite-\nren Zuwachs der Kundeneinlagen. \n\nEntwicklung der Ausleihungen, \nKundeneinlagen und Depotwerte\n\nInnovationen und Neuerungen  \ndes Dienstleistungsangebots\n\nIm Berichtsjahr konnte die Urner Kantonalbank den innovativen Vi-\ndeoservice in Altdorf, Bürglen, Erstfeld und Schattdorf erfolgreich \nlancieren. Den Kundinnen und Kunden stehen dabei Dienstleistun-\ngen rund um Kontenführung, Kartenservice, Zahlungsverkehr und \nweitere Bedürfnisse während einer 3 Stunden längeren Servicezeit \nzur Verfügung. Für Bargeldtransaktionen wurden in Göschenen \nund Bürglen neue moderne Geräte eingebaut. Kunden, welche ihr  \nBargeld lieber nach Hause geliefert bekommen, können bei der \nUrner Kantonalbank einen Bargeldversand von Schweizer Franken \nin Anspruch nehmen. Seit Sommer 2020 können Beratungstermine \nmit einem Kundenberater bequem auf der UKB-Webseite gebucht \nwerden. Das System zeigt freie Termine bei ihrem Kundenberater \nan und der Kunde bestimmt dabei, wann er einen Termin wünscht. \nDie UKB-Mobile Banking App wurde im 2020 überarbeitet und er-\nstrahlt nun in neuem Glanz. In der Mobile Banking App und im \ne-Banking können auch die neuen QR-Rechnungen, welche seit \nSommer 2020 erhältlich sind und sukzessive die roten und orangen \nEinzahlungsscheine ablösen, schnell und einfach gescannt und ver-\narbeitet werden. Studenten profitieren vom attraktiven STUcard-An-\ngebot zwei Jahre länger. Die Karte ist neu bis 26 Jahre erhältlich \nund ermöglicht neben allen standardmässigen Funktionen einer \nMaestro-Karte auch attraktive Vergünstigungen in ausgewählten \nGeschäften und Lokalen oder die Teilnahme an Wettbewerben mit \ntollen Gewinnen.\n\n0\n\n1’000\n\n500\n\n1’500\n\n2’000\n\n2’500\n\n3’000\n\n2016 2017 2018 2019\n\nAusleihungen Kundeneinlagen Depotwerte\n\n3’500\n\n2020\n\n\n\n12\n\nZukunftsaussichten\n\nDie Corona-Pandemie hat die Welt weiterhin fest im Griff. Trotz der \nanhaltend schwierigen Lage blicken wir mit Zuversicht in das Jahr \n2021. Wir erwarten insbesondere ab der zweiten Jahreshälfte \neine schrittweise Rückkehr zu einer weitgehenden Normalität in \nBezug auf die wirtschaftliche und gesellschaftliche Entwicklung. \nDiese Erwartungshaltung spiegelt sich auch in diversen Prognosen, \nwelche eine Rückkehr zu einer wachsenden Konjunktur im In- und \nAusland für das Jahr 2021 voraussagen. Analog dazu erwartet die \nUrner Kantonalbank für die Urner Wirtschaft und das Ausleihungs-\nwachstum der Bank ein moderates Wachstum im Jahr 2021. \n\nDas Augenmerk der Urner Kantonalbank bleibt auch im Geschäfts-\njahr 2021 auf einer hohen Kundenzufriedenheit und mittelfristig \nauf einer Verbesserung der Rentabilität zur Sicherung der robusten \nEigenkapitalausstattung. Die Urner Kantonalbank investiert auch \nim letzten Jahr der Strategie 2021 weiter in den Umbau zur Ver-\ntriebsbank. Die Schwerpunkte werden wiederum bei der bedürf-\nnisorientierten Kundenbetreuung, in der Geschäftstätigkeit im \nNicht-Zinsdifferenzgeschäft und bei der Digitalisierung gesetzt. \nDie solide Kapitalisierung bei überschaubaren Risiken erlaubt es \nder Bank, sich an ihren Kunden zu orientieren und gleichzeitig not-\nwendige Investitionen zu tätigen. So bleibt die Urner Kantonalbank \nin einem sich verändernden Umfeld eine wertvolle Partnerin für Uri.\n\n\n\n13\n\nCorporate Governance\n\nDie Urner Kantonalbank pflegt eine offene Informations-\npolitik und publiziert auch als nicht-börsenkotierte,  \nöffentlich-rechtliche Anstalt die zentralen Informationen  \nzur Corporate Governance gemäss den Vorgaben  \nder SIX Exchange Regulation.\n\nUnternehmensstruktur\n\nPer 31. Dezember 2020 entspricht die Unternehmensstruktur der \nUrner Kantonalbank dem nachfolgenden Organigramm.\n\nDie Urner Kantonalbank ist eine selbstständige Anstalt des kantona-\nlen öffentlichen Rechts. Sie verfügt aufgrund ihrer Rechtsform über \nkein stimmberechtigtes Aktienkapital und damit über keine stimm-\nberechtigten Aktionäre. Die Mitwirkungsrechte werden ausschliess-\nlich vom Kanton Uri ausgeübt, der 100 % des Grundkapitals von \nCHF 30.0 Mio. besitzt. Es bestehen keine Kreuzbeteiligungen.\n\nBankrat\nDr. Heini Sommer (Präsident)\nProf. Dr. Karsten Döhnert (Vizepräsident)\nPatrizia Danioth Halter\nSandra Hauser\nAndrea Kopp-Battaglia\nMarcel Metry (seit Mai 2020)\nFranz Schuler\n\nGeschäftsleitung\nChristoph Bugnon (Vorsitz)\nUrs Eichenberger\nHanspeter Furger\nSascha Hostettler\n\nServices\nHanspeter Furger\n\nZahlen & Anlegen\n\nInformatik\n\nFinanzieren\n\nLogistik\n\nMarktleistungen\nChristoph Bugnon\n\nKanalmanagement\n\nMarketing & Kommunikation\n\nProduktmanagement\n\nUnternehmenssteuerung\nUrs Eichenberger\n\nPersonal\n\nFinanzen & Risiko\n\nRecht & Compliance\n\nInterne Revision\n\nProjektleitung BahnhofplatzFührungssupport\n\nFacheinheit\n\nFachstelle\n\nBeratung & Verkauf\nSascha Hostettler\n\nFirmenkunden\n\nKundenservice\n\nFinanzdienstleistungen\n\nImmobilien & Bewertungen\n\nKreditanalyse & Recovery\n\nProzesse & Projekte\n\nPrivatkunden \ninkl. Geschäftsstellen\n\nLegende:\n\n\n\n14\n\nKapitalstruktur\n\nGrund- und Partizipationskapital\nDie Urner Kantonalbank verfügt aufgrund ihrer Rechtsform nicht \nüber Aktienkapital, sondern über ein Grundkapital in der Höhe von \nCHF 30.0 Mio. Von der gesetzlichen Möglichkeit, Partizipations-\nscheine auszugeben, wurde bisher kein Gebrauch gemacht. Der \nKanton Uri erhält im Rahmen der Gewinnausschüttung einen Anteil \ndes Reingewinns. Überdies leistet die Urner Kantonalbank dem Kan-\nton Uri als Abgeltung für die Staatsgarantie jährlich eine Entschädi-\ngung von 0.5 % der erforderlichen Mindesteigenmittel gemäss den \nVorgaben der Eidgenössischen Finanzmarktaufsicht (FINMA).\n\nBedingtes und genehmigtes Kapital\nDer Landrat bewilligte 1993 eine Aufstockung des Grundkapitals \nvon CHF 25.0 Mio. auf CHF 35.0 Mio. In der Folge wurde das \nGrundkapital auf CHF 30.0 Mio. erhöht. Die zusätzlich genehmig-\nten CHF 5.0 Mio. wurden nie in Anspruch genommen.\n\nVeränderungen des Grundkapitals\nWährend der letzten drei Berichtsjahre gab es keine Veränderung \ndes Grundkapitals.\n\nBankrat\n\nDas Kantonalbankgesetz verwendet anstelle des Begriffs «Verwal-\ntungsrat» denjenigen des «Bankrats».\n\nMitglieder des Bankrats, deren Tätigkeiten und \nInteressenbindungen\nSämtliche Mitglieder des Bankrats der Urner Kantonalbank sind \nSchweizer Staatsangehörige, fünf davon haben ihren Wohnsitz im \nKanton Uri. Aufgrund der geltenden aufsichtsrechtlichen Normen \ndarf kein Bankratsmitglied exekutive Funktionen wahrnehmen. Alle \nMitglieder des Bankrats sind unabhängig im Sinne des Rundschrei-\nbens 17/1 der Eidgenössischen Finanzmarktaufsicht (FINMA).\n\nKreuzverflechtungen\nEs bestehen keine gegenseitigen Einsitznahmen in Verwaltungsrats-\ngremien von kotierten Gesellschaften.\n\nWahl und Amtszeit des Bankrats\nDer Bankrat der Urner Kantonalbank besteht aus sieben Mitglie-\ndern, die vom Landrat für die Amtsdauer vom 1. Juni 2018 bis  \n31. Mai 2022 gewählt sind. Der Landrat wählt auch das Präsidium. \nIm Übrigen konstituiert sich der Bankrat selbst. Nicht als Bankrätin \noder Bankrat wählbar sind Personen, die der Geschäftsleitung \nder Bank angehören, für ein anderes dem Bundesgesetz über die \nBanken und Sparkassen unterstelltes Unternehmen oder Finanzins-\ntitut in Organstellung, als Arbeitnehmer oder als Revisor tätig sind. \nEbenfalls nicht wählbar ist, wer Mitglied einer Urner Gerichts- oder \nSteuerbehörde ist, dem Regierungsrat oder dem Landrat angehört, \nin einem unbefristeten Arbeitsverhältnis mit dem Kanton steht oder \ndas 70. Altersjahr vollendet hat.\n\n\n\n15\n\nMitglieder des Bankrats\n\nDr. Heini Sommer\n1958, Altdorf\n\nPosition: Bankratspräsident\nErstmalige Wahl: 2000 \nAusbildung: Dr. rer. pol.\nAktuelle Tätigkeit: Senior Consultant Ecoplan AG, Bern,  \nGeschäftsstelle Altdorf\nWesentliche Interessenbindungen:  \nVerwaltungsratspräsident Ecoplan AG, Bern\n\nProf. Dr. Karsten Döhnert\n1972, Schattdorf\n\nPosition: Bankrats-Vizepräsident\nErstmalige Wahl: 2016\nAusbildung: Prof. Dr. rer. pol., eidg. dipl. Finanzanalyst und\nVermögensverwalter\nAktuelle Tätigkeit: Studienleiter und Dozent, Hochschule \nLuzern – Wirtschaft, Institut für Finanzdienstleistungen Zug\nWesentliche Interessenbindungen: Stiftungsratsmitglied  \nVivere Sammelstiftung\n\nPatrizia Danioth Halter\n1964, Altdorf\n\nPosition: Bankratsmitglied, Mitglied Prüf- und Risikoausschuss\nErstmalige Wahl: 2016\nAusbildung: lic. iur., Rechtsanwältin und Notarin, LL.M.\nAktuelle Tätigkeit: selbstständige Rechtsanwältin und Notarin, Altdorf\nWesentliche Interessenbindungen: Präsidentin eidg. Kommission für \nden Eisenbahnverkehr (RailCom), Verwaltungsrätin Ruch AG und \nRuch Metallbau AG, Altdorf \n\nSandra Hauser\n1969, Rotkreuz\n\nPosition: Bankratsmitglied, Mitglied Prüf- und Risikoausschuss \nErstmalige Wahl: 2018\nAusbildung: dipl. Informatik-Ing. ETH, eidg. dipl. Finanzanalyst und \nPortfoliomanager\nAktuelle Tätigkeit: Geschäftsleitungsmitglied, Zürich Versicherungs-\nGesellschaft AG\nWesentliche Interessenbindungen: Verwaltungsratsmitglied Assura-\nKrankenkasse, Kommissionsmitglied Finanzstrategie Gemeinde Risch, \nKuratorin Fraunhofer Institut\n\nAndrea Kopp-Battaglia\n1978, Singapur\n\nPosition: Bankratsmitglied\nErstmalige Wahl: 2016\nAusbildung: eidg. dipl. Expertin in Rechnungslegung & \nControlling\nAktuelle Tätigkeit: Senior Vice President Finance Asia & \nDie Attach der Besi Singapore Pte. Ltd.\nWesentliche Interessenbindungen: Management-Mitglied Besi \nSemiconductur Industries NV\n\nMarcel Metry\n1980, Seedorf\n\nPosition: Bankratsmitglied\nErstmalige Wahl: Mai 2020\nAusbildung: Ausbildung: lic. oec. HSG \nAktuelle Tätigkeit: Stv. Leiter Asset Management, Leiter Sachwerte & \nAnlageprozess, BVK Personalvorsorge, Zürich \nWesentliche Interessenbindungen: Präsident Schweizer Verein für \nverantwortungsbewusste Kapitalanlagen (SVVK-ASIR) \n\nFranz Schuler\n1956, Schattdorf\n\nPosition: Bankratsmitglied, Präsident Prüf- und Risikoausschuss\nErstmalige Wahl: 2012\nAusbildung: dipl. Betriebstechniker HF, Managementcollege/FND \nAktuelle Tätigkeit: pensioniert\nWesentliche Interessenbindungen: keine\n\n\n\n16\n\nInterne Organisation\n\nBankrat\nDer Bankrat ist das oberste Steuerungs- und Kontrollorgan der \nBank. Er nimmt in erster Linie strategische Aufgaben wahr, indem er \ndie Grundsätze der Geschäftspolitik festlegt und den Rahmen für \ndie Geschäftstätigkeit absteckt. Er erlässt die hierfür erforderlichen \nReglemente und überwacht deren Handhabung. Der Bankrat stellt \nden Vollzug der Anordnungen der Eidgenössischen Finanzmarkt-\naufsicht (FINMA) sicher.\n\nGemäss Gesetz und Verordnung über die Urner Kantonalbank be-\naufsichtigt und kontrolliert der Bankrat die Geschäftsführung; eben-\nso untersteht die Interne Revision dem Bankrat. Er wählt das eigene \nVizepräsidium, die Geschäftsleitung der Bank sowie die Mitarbei-\ntenden der Internen Revision. Die Bestimmung des Aufgabenkreises \nder Geschäftsleitung, die laufende Kontrolle des Geschäftsgangs \nund der Erlass der Bestimmungen zum Risikomanagement, gehören \nebenso zu den Pflichten des Bankrats. Dieser genehmigt das jährli-\nche Budget und verabschiedet die Jahresrechnung, den Geschäfts-\nbericht und die Gewinnverwendung. Auch die Ausgabe von Parti-\nzipationsscheinen und – nach Zustimmung des Regierungsrats – die \nFestlegung der Höhe des Partizipationskapitals, liegen in der Kom-\npetenz des Bankrats. Neben dem Geschäftsreglement für die Bank \nerlässt der Bankrat Reglemente zur Unterschriftsberechtigung, zu \nAnstellungsbedingungen des Personals und zu verschiedenen wei-\nteren Bereichen der Bank. Ausserdem entscheidet der Bankrat über \ndie Errichtung und Aufhebung von Geschäftsstellen.\n\nNeben diesen Aufgaben verantwortet der Bankrat die ihm gemäss \nGeschäfts- und Organisationsreglement vorbehaltenen Geschäfte. \nDas Geschäfts- und Organisationsreglement regelt die Kompeten-\nzen auf den Ebenen Bankrat, Bankratsausschuss, Geschäftsleitung \nund Geschäftsleitungsmitglieder.\n\nDie dem Bankratsausschuss zugeordneten Kompetenzen werden \nnachfolgend unter dem Titel «Bankratsausschüsse» beschrieben.\n\nDer Bankrat wird geführt durch:\n•\t Dr. Heini Sommer, Präsident\n•\t Prof. Dr. Karsten Döhnert, Vizepräsident\n\nBankratsausschüsse\nMit der am 1. Dezember 2017 in Kraft getretenen Reorganisation \nsowie aufgrund der Vorgaben des Rundschreibens 17/1 der Eidge-\nnössischen Finanzmarktaufsicht (FINMA), wurden die seit 1. Janu-\nar 2016 bestehenden drei Bankratsausschüsse neu organisiert und \nder Grösse der Bank angepasst. Der Strategie- und Personalaus-\nschuss wurde aufgehoben, der Prüf- und der Risikoausschuss zu ei- \nnem Gremium zusammengefasst. Der Bankrat kann weitere Adhoc-\nAusschüsse bilden. Bankratsausschüsse setzen sich jeweils aus \nzwei bis drei Bankratsmitgliedern zusammen. Der Bankrat konstitu-\niert sich bezüglich seiner Ausschüsse selber.\n\nPrüf- und Risikoausschuss\nDie Aufgabe des Prüf- und Risikoausschusses ist die Unterstützung \ndes Bankrats in der Erfüllung seiner Aufsichtspflicht unter Berück-\nsichtigung aller anwendbaren Gesetze und Bestimmungen sowie \nder internen Regelungen. Im Weiteren besteht die Funktion des Prüf- \nund Risikoausschusses darin, den Bankrat im Risikomanagement \n(Kredit-, Markt-, operationelle Risiken und übrige Risiken, exklusive \nStrategierisiken) zu unterstützen. Die Entscheidungskompetenzen \nliegen, sofern nicht anders vorgesehen, beim Gesamtbankrat. Kre-\nditrisiken, Marktrisiken, operationelle Risiken und übrige Risiken, \nwie beispielsweise Strategie- und Liquiditätsrisiken, werden grund-\nsätzlich durch den Gesamtbankrat verantwortet. Die Verantwor-\ntung für die Durchsetzung der Risikopolitik liegt bei der Geschäfts-\nleitung. Dem Prüf- und Risikoausschuss obliegt die Vorprüfung des \nErlasses und des Monitorings zur Risikopolitik. Weiter überwacht \nder Prüf- und Risikoausschuss die Berichterstattung der Geschäfts-\nleitung zur Risikolage der Bank sowie die Kapital- und Liquiditäts-\nplanung. Ausserdem obliegt ihm die Beurteilung der Effektivität in \nSachen Compliance. Der Ausschuss prüft die Kontrollen im Bereich \nder finanziellen Berichterstattung, die Wirksamkeit der aufsichts-\nrechtlichen Revisionsstelle sowie das Zusammenwirken mit der  \nInternen Revision. Die Interne Revision ihrerseits berichtet dem Prüf- \nund Risikoausschuss zuhanden des Bankrats. Der Prüf- und Risiko-\nausschuss beurteilt das jährliche Budget, den Jahresabschluss und \ndie Halbjahresabschlüsse. Die Führungsverantwortung über die \nInterne Revision sowie die Aufsicht über die Anstellungsbedingun-\ngen der Internen Revisoren sind ebenfalls Sache des Prüf- und Risiko- \nausschusses.\n\n\n\n17\n\nArbeitsweise des Bankrats und des \nBankratsausschusses\nDas Präsidium lädt die Mitglieder des Bankrats jeweils unter Anga-\nbe der Traktanden ein. Beschlussgrundlage bilden gewöhnlich \nschriftliche Anträge oder Berichte, die vor den Sitzungen einge- \nsehen werden können. Über den Sitzungsverlauf wird Protokoll  \ngeführt. Der Bankrat tagt, so oft es die Geschäfte erfordern, mindes-\ntens aber quartalsweise. Im Berichtsjahr 2020 fanden acht Bank- \nratssitzungen statt.\n\nDer Vorsitzende des Prüf- und Risikoausschusses stimmt seine jewei-\nlige Tätigkeit mit dem Bankratspräsidium ab. Diesem obliegt die \nKoordination. Der Prüf- und Risikoausschuss tagt, so oft es die Ge-\nschäfte erfordern, mindestens aber quartalsweise. 2020 fanden \nsieben Sitzungen des Prüf- und Risikoausschusses statt. Der Aus-\nschuss führt über seine Sitzungen ein Protokoll, das den Mitgliedern \ndes Ausschusses zur Genehmigung unterbreitet und dem Bankrat \nzur Kenntnis gebracht wird. Zuhanden des Bankrats gibt der Aus-\nschuss Empfehlungen zu den Vorlagen der Geschäftsleitung ab. \nDer Ausschuss informiert den Bankrat über die in seinem Aufgaben-\nbereich getätigten Feststellungen. \n\nWeiterbildung\nDer Bankrat bildet sich an mindestens zwei Tagen im Jahr weiter, \nindem er sich mit bestimmten Themen vertieft auseinandersetzt. \nDazu können interne und externe Referenten aufgeboten werden. \nIm Rahmen des genehmigten Budgets hat jedes Bankratsmitglied \ndie Möglichkeit, zusätzlich externe Seminare zu besuchen. Der \nBankrat führt ausserdem jährlich eine Selbstevaluation seiner Tätig-\nkeit durch.\n\nInformations- und Kontrollinstrumente \ngegenüber der Geschäftsleitung\nDer Bankrat und der Bankratsausschuss werden an ihren Sitzungen \nvon der Geschäftsleitung mündlich und schriftlich über den Ge-\nschäftsgang informiert. In Form von Quartalsrapporten wird in \nunterschiedlicher Tiefe über die wichtigsten Kennzahlen der ein- \nzelnen Geschäftseinheiten orientiert. Insbesondere Volumenentwick-\nlungen, Zinsmargen beziehungsweise indifferente Erfolge sowie \nZinsänderungs- und Kreditrisiken werden im Detail besprochen. \nDadurch können sich der Bankrat und der Bankratsausschuss einen \nÜberblick über den Geschäftsgang und die zu erwartenden Ent-\nwicklungen machen. Zusätzlich erfolgt vierteljährlich eine gezielte \n\nInformation und Analyse der Risikosituation in Form eines Risk- \nReports. Der Inhalt dieses Risk-Reports wird laufend überprüft und \nden aktuellen Erfordernissen angepasst.\n\nDie Interne Revision ist dem Bankrat unterstellt und arbeitet unab-\nhängig vom täglichen Geschäftsgeschehen. Sie führt in allen Orga-\nnisationseinheiten der Bank Prüfungshandlungen durch und infor-\nmiert den Bankrat sowie die aufsichtsrechtliche Prüfgesellschaft mit \nschriftlichen Berichten über die Prüfungsergebnisse.\n\n\n\n18\n\nGeschäftsleitung\n\nDer Geschäftsleitung obliegt die Führung der Bank. Sie leitet die \nGeschäfte der Bank im Rahmen der Gesamtbankstrategie sowie \nauf Basis der Vorgaben und Beschlüsse des Bankrats. Die Ge-\nschäftsleitung vertritt die Bank nach aussen.\n\nIm Rahmen der Vorgaben des Bankrats ist die Geschäftsleitung zu-\nständig für die Planung und Vorbereitung von Leitbild, Strategie \nund Mittelfristplanung. Sie erlässt die zugehörigen Weisungen und \nerstellt das Budget, die Jahresrechnung sowie den Lagebericht zu-\nhanden des Bankrats. Die Geschäftsleitung ist verantwortlich für \ndie personelle Organisation und für die optimale Abwicklung und \nKontrolle der laufenden Geschäfte. Der Bankrat wird von der Ge-\nschäftsleitung regelmässig über den aktuellen Geschäftsverlauf ori-\nentiert.\n\nUnter Einhaltung der gesetzlichen Bestimmungen über die Eigen-\nmittel und Risikoverteilung sowie der entsprechenden Rundschrei-\nben der Eidgenössischen Finanzmarktaufsicht (FINMA) plant und \nsteuert die Geschäftsleitung die Rentabilität, das Risiko und die  \nLiquidität der Bank.\n\nZu den Aufgaben der Geschäftsleitung gehört die Überwachung \nder Zielerreichung der verschiedenen Geschäftseinheiten. Ebenso \nüberwacht die Geschäftsleitung die Rentabilität und Liquidität so-\nwie die Markt-, Kredit-, operationellen und übrigen Risiken inklusive \nstrategischen Risiken der Bank insgesamt. Ausserdem ist die Ge-\nschäftsleitung zuständig für die Umsetzung von Massnahmen, die \nsich aus internen und externen Revisionsberichten beziehungsweise  \ndem Tätigkeitsbericht der Facheinheit Recht & Compliance und  \nden Semesterberichten des Risikocontrollings ergeben. Die Ge-\nschäftsleitung entscheidet über Anstellung und Entlassung von Mit-\narbeitenden, über die Festsetzung von Vergütungen, über die \nZeichnungsberechtigungen von Mitarbeitenden sowie über die \nweiteren Anstellungsbedingungen, sofern sie nicht in die Zustän-\ndigkeit des Bankrats fallen.\n\nManagementverträge\nDie Mitglieder der Geschäftsleitung haben keine weiteren dau-\nernden Leitungs- und Beratungsfunktionen inne. Sie üben weder \namtliche Funktionen noch politische Ämter aus. Es bestehen keine \nManagementverträge.\n\nMitglieder der Geschäftsleitung\nDie Geschäftsleitung der Urner Kantonalbank setzte sich am  \n31. Dezember 2020 aus den folgenden vier Personen zusammen:\n\n\n\n19\n\nChristoph Bugnon\n1964, Altdorf\n\nPosition: Vorsitzender der Geschäftsleitung,  \nLeiter Geschäftseinheit Marktleistungen\nMitglied seit: 2010\nBeruflicher Hintergrund: \n2007 – 2010 Leiter vermögende Privatkunden/Mitglied der \nDirektion, Aargauische Kantonalbank\n2003 – 2007 Mitgründer/Geschäftsführer FINAS Broker AG \n1999 – 2003 Vorsorgeberater/Leiter Generalagentur a.i./\nGeneralagent Rentenanstalt/Swiss Life, Stans\nAusbildung: Bankkaufmann, eidg. Fachausweis Finanz- und \nMarketingplaner, eidg. dipl. Verkaufs- und Marketingleiter, MAS \nBank Management\nWesentliche Interessenbindungen: Verwaltungsrat Verband \nSchweizerischer Kantonalbanken, Stiftungsratsmitglied Albert \nvon Tscharner-Stiftung, Luzern\n\nUrs Eichenberger\n1968, Flüelen\n\nPosition: Mitglied der Geschäftsleitung, Leiter Geschäftseinheit \nUnternehmenssteuerung\nMitglied seit: 2018\nBeruflicher Hintergrund:\n2005 – 2018 Positionen als Leiter Controlling und Leiter\nRechnungswesen, CFO und Verwaltungsrat von verschiedenen \nTochtergesellschaften der GE Capital, General Electric\n1996 – 2004 Wirtschaftsprüfer und Mandatsleiter, Leiter des \nBereichs «Regulatory & Compliance», KPMG\n1985 – 1996 Kundenberater und Kreditanalyst Retail Banking \nund Commercial Banking, UBS und Credit Suisse\nAusbildung: dipl. Bankfachmann, dipl. Wirtschaftsprüfer, \nNachdiplomkurs Compliance Management, CAS Digital Banking\nWesentliche Interessenbindungen: Mitglied des Verwaltungsrates \nHeller AG Wohnbauten, Heiden\n\nHanspeter Furger \n1964, Schattdorf\n\nPosition: Mitglied der Geschäftsleitung, Leiter Geschäftseinheit \nServices \nMitglied seit: 2018\nBeruflicher Hintergrund:\n2005 – 2017 Abteilungsleiter Servicecenter/Stellvertreter \nBereichsleiter Logistik, Urner Kantonalbank\n2003 – 2004 Abteilungsleiter Verarbeitung, Urner Kantonalbank\n2000 – 2002 Teamleiter Handel, Urner Kantonalbank\nAusbildung: eidg. dipl. Bankfachexperte, Advanced \nManagement Diplom SKU\nWesentliche Interessenbindungen: Stiftungsrat Hans \nZ’graggen-Stiftung, Altdorf\n\nSascha Hostettler\n1976, Cham\n\nPosition: Mitglied der Geschäftsleitung, Leiter Geschäftseinheit  \nBeratung & Verkauf\nMitglied seit: 2019\nBeruflicher Hintergrund: \n2013 – 2019 Positionen als Bereichsleiter Anlage- und  \nUnternehmenskunden und Bereichsleiter Marktleistungen,  \nMitglied der Geschäftsleitung, Hypothekarbank Lenzburg \n2003 – 2013 Positionen als Leiter in diversen Handelsbereichen, \nRahn & Bodmer Co.\n2000 – 2003 Positionen als Aktien- und Obligationenhändler, \nRahn & Bodmer Co.\n1996 – 2000 Börsenhändler und Betreuer externe Vermögens- \nverwalter, Zuger Kantonalbank\nAusbildung: Bankfachmann mit eidg. Fachausweis,  \nMasterstudium in Corporate Finance, zertifizierter Treasurer \n(SCT), Projektmanager (SGO)\nWesentliche Interessenbindungen: Fachrat der Weiterbildungslehr-\ngänge MAS/DAS Bank Management, MAS/DAS Private Banking & \nWealth Management an der Hochschule Luzern Wirtschaft, IFZ Zug, \nKastenherr Kloster St. Lazarus, Seedorf\n\n\n\n20\n\nEntschädigungen, Beteiligungen \nund Darlehen\n\nInhalt und Festsetzungsverfahren der Entschädigungen \nsowie der Beteiligungsprogramme\nDie Entschädigungen der Bankratsmitglieder richten sich nach dem \nentsprechenden Reglement des Bankrats. Ausgerichtet werden feste \nEntschädigungen, Sitzungsgelder und Spesen. Die Mitglieder des \nBankrats erhalten keinerlei Vergünstigungen, keine Vorsorgeleis-\ntungen im Rahmen des BVG, keine Bonuszahlungen oder Erfolgs-\nbeteiligungen und keine Indexierung ihrer Entschädigung.\n\nEntschädigungen an amtierende Organmitglieder\nBankrat\nDem Bankratspräsidium steht im Jahr eine fixe Entschädigung von \nCHF 65’000 zu. Das Vizepräsidium erhält CHF 23’000, die übri-\ngen Mitglieder des Bankrats je CHF 18’000. Der Vorsitzende des \nPrüf- und Risikoausschusses erhält zusätzlich zur festen Entschädi-\ngung einen Betrag von CHF 8’000 pro Jahr. Abgangsentschädi-\ngungen an ausscheidende Bankratsmitglieder sind keine vorgese-\nhen. Die Bruttoentschädigung an die Mitglieder des Bankrats im \nGeschäftsjahr 2020 belief sich insgesamt auf CHF 263’533.\n\nGeschäftsleitung\nDie Vergütungen an die Mitglieder der Geschäftsleitung bestehen \naus einem Grundgehalt, einer Erfolgsbeteiligung und einer Leis-\ntungshonorierung. Die Erfolgsbeteiligung ist abhängig vom Ge-\nschäftsergebnis. Die Leistungshonorierung berechnet sich aufgrund \nder Zielerreichung des jeweiligen Geschäftsleitungsmitglieds und \nmacht maximal 20 % des Grundgehalts aus. Die Höhe der Gesamt\nhonorierung variiert demnach von Jahr zu Jahr. Sie betrug im Ge-\nschäftsjahr 2020 insgesamt CHF 1’407’281.\n\nKredite an die Mitglieder des Bankrats  \nund der Geschäftsleitung\nPer Stichtag 31. Dezember 2020 beliefen sich die effektiv benütz-\nten Kredite der Mitglieder des Bankrats und der Geschäftsleitung \nauf CHF 7’359’000. Die Mitglieder des Bankrats erhalten keine \nVergünstigungen bei Krediten.\n\nMitwirkungsrecht des Kantons Uri\n\nDer Regierungsrat des Kantons Uri übt gemäss Artikel 25 des Ge-\nsetzes über die Urner Kantonalbank die unmittelbare Aufsicht über \ndie Bank aus. Er prüft, ob die allgemeine Geschäftspolitik der Bank \nden gesetzlichen Bestimmungen entspricht. Gemäss Artikel 24 des \nGesetzes über die Urner Kantonalbank erstattet der Regierungsrat  \ndem Landrat Bericht und stellt ihm den Antrag, den Geschäftsbe-\nricht, die Jahresrechnung, die Gewinnverwendung und die Entlas-\ntung des Bankrats zu genehmigen. Der Landrat wählt auf Antrag \ndes Regierungsrats den Bankrat und die Revisionsstelle.\n\nRevisionsstelle\n\nDauer des Mandats und Amtsdauer  \ndes leitenden Revisors\nDie PricewaterhouseCoopers AG, Luzern, ist die aufsichtsrechtliche \nPrüfgesellschaft und obligationenrechtliche Revisionsstelle der Urner \nKantonalbank. Der Mandatsleiter Stefan Meyer, dipl. Wirtschafts-\nprüfer und Revisionsexperte, ist seit dem Geschäftsjahr 2019 für das \nRevisionsmandat verantwortlich.\n\nRevisionshonorar\nDie PricewaterhouseCoopers AG stellte der Urner Kantonalbank im \nBerichtsjahr CHF 182’139 für die aufsichtsrechtliche Prüfung und \ndie Prüfung der Jahresrechnung sowie CHF 5’366 für übrige Bera-\ntungsleistungen in Rechnung.\n\nAufsichts- und Kontrollinstrumente der Revision\nDas Jahresprogramm der Internen Revision wird in Koordination \nmit der Revisionsstelle und dem Prüf- und Risikoausschuss erstellt. \nDer Prüf- und Risikoausschuss kontrolliert das Jahresprogramm der \nInternen Revision. Jährlich wird ein Tätigkeitsbericht zuhanden des \nBankrats erstellt. Der externe Prüfungsbericht wird von der Revisi-\nonsstelle gemeinsam mit dem Bankpräsidium, dem Prüf- und Risiko-\nausschuss, der Geschäftsleitung und der Internen Revision vorbe-\nsprochen und dem Bankrat zu Kenntnis gebracht. Es bestehen \ninstitutionalisierte Prozesse in der Kommunikation zwischen dem \nBankrat und der Revisionsstelle. Diese erfolgt sowohl schriftlich als \nauch mündlich.\n\n\n\n21\n\nInformationspolitik\n\nDie Urner Kantonalbank publiziert ihren Jahresabschluss jeweils \nAnfang Jahr an einer Medienkonferenz. Ende Juli wird das Halb-\njahresergebnis veröffentlicht.\n\nDer Geschäftsbericht erscheint im April gedruckt und online in deut-\nscher Sprache. Er wird dem Landrat sowie Kunden und Interessier-\nten zur Verfügung gestellt. \n\nMedienmitteilungen erfolgen je nach Aktualität und Bedarf. Die \nMitarbeitenden werden jeweils vor den externen Anspruchsgrup-\npen informiert. Zu diesem Zweck wird das Intranet als interne Infor-\nmationsplattform eingesetzt.\n\nWeitere Informationen rund um die Urner Kantonalbank finden sich \nauf der Website www.ukb.ch.\nInformationsbeauftragte ist seit 1. Januar 2020\nClaudia Zimmermann, Fachverantwortliche Kommunikation,\nclaudia.zimmermann@ukb.ch, Telefon +41 41 875 62 61.\n\nDie wichtigsten Termine\n•\t Abschluss Geschäftsjahr: 31. Dezember\n•\t Medienkonferenz Jahresergebnis: Mitte März\n•\t Ausschüttung an Kanton Uri: Ende Mai\n•\t Herausgabe Geschäftsbericht: April\n•\t Halbjahresabschluss: 30. Juni\n•\t Herausgabe Halbjahresabschluss: Ende Juli\n\n\n\n22\n\nJahresrechnung\n\nVeränderung\n\nTCHF Anhang 2020 2019 absolut in %\n\nAktiven\nFlüssige Mittel 463’240 356’466 106’774 30.0%\nForderungen gegenüber Banken 46’053 31’337 14’717 47.0%\nForderungen gegenüber Kunden 6.9.1 328’655 286’051 42’605 14.9%\nHypothekarforderungen 6.9.1, 6.9.9 2’574’667 2’563’494 11’173 0.4%\nHandelsgeschäft 6.9.2 250 258 –8 –3.2%\nPositive Wiederbeschaffungswerte derivativer Finanzinstrumente 6.9.3 3’377 1’418 1’959 138.2%\nÜbrige Finanzinstrumente mit Fair-Value-Bewertung 0 0 0 N/A\nFinanzanlagen 6.9.4, 6.9.9 121’634 110’126 11’508 10.4%\nAktive Rechnungsabgrenzungen 2’729 2’938 –209 –7.1%\nBeteiligungen 6.9.5, 6.9.6 3’458 3’531 –73 –2.1%\nSachanlagen 6.9.7 18’547 31’936 –13’388 –41.9%\nSonstige Aktiven 6.9.8 9’599 11’040 –1’440 –13.0%\nTotal Aktiven 3’572’210 3’398’592 173’618 5.1%\n\nTotal nachrangige Forderungen 2’000 2’000 0 0.0%\n• davon mit Wandlungspflicht und/oder Forderungsverzicht 0 0 0 N/A\n\nPassiven\nVerpflichtungen gegenüber Banken 355’500 260’000 95’500 36.7%\nVerpflichtungen aus Kundeneinlagen 2’102’803 2’049’377 53’426 2.6%\nNegative Wiederbeschaffungswerte derivativer Finanzinstrumente 6.9.3 11’689 9’938 1’751 17.6%\nKassenobligationen 22’502 26’746 –4’244 –15.9%\nAnleihen und Pfandbriefdarlehen 6.9.9, 6.9.11 747’000 728’000 19’000 2.6%\nPassive Rechnungsabgrenzungen 10’168 8’394 1’774 21.1%\nSonstige Passiven 6.9.8 3’634 3’376 258 7.6%\nRückstellungen 6.9.12 4’845 5’285 –440 –8.3%\nReserven für allgemeine Bankrisiken 6.9.12 149’549 152’549 –3’000 –2.0%\nDotationskapital 6.9.13, 6.9.15 30’000 30’000 0 0.0%\nGesetzliche Kapitalreserve 0 0 0 N/A\nGesetzliche Gewinnreserve 6.9.16 72’810 72’260 550 0.8%\nFreiwillige Gewinnreserven 45’110 38’200 6’910 18.1%\nGewinnvortrag 6 11 –5 –48.4%\nGewinn 16’593 14’455 2’138 14.8%\nTotal Passiven 3’572’210 3’398’592 173’618 5.1%\n\nTotal nachrangige Verpflichtungen 0 0 0 N/A\n• davon mit Wandlungspflicht und/oder Forderungsverzicht 0 0 0 N/A\n\n1  Bilanz per 31. Dezember 2020 (vor Gewinnverwendung)\n\n\n\n23\n\nVeränderung\n\nTCHF Anhang 2020 2019 absolut in %\n\nAusserbilanzgeschäfte\nEventualverpflichtungen 6.9.1, 6.10.1 7’701 7’873 –172 –2.2%\nUnwiderrufliche Zusagen 6.9.1 48’338 52’678 –4’340 –8.2%\nEinzahlungs- und Nachschussverpflichtungen 6.9.1 7’665 7’665 0 0.0%\nVerpflichtungskredite 6.9.1 0 0 0 N/A\n\n\n\n24\n\nVeränderung\n\nTCHF Anhang 2020 2019 absolut in %\n\nZins- und Diskontertrag 6.11.1 36’245 37’736 –1’491 –4.0%\nZins- und Dividendenertrag aus Handelsbeständen 2 2 0 –2.5%\nZins- und Dividendenertrag aus Finanzanlagen 555 857 –303 –35.3%\nZinsaufwand 6.11.1 –2’859 –4’057 1’198 –29.5%\nBrutto-Erfolg Zinsengeschäft 33’944 34’539 –595 –1.7%\n\nVeränderungen von ausfallrisikobedingten Wertberichtigungen \nsowie Verluste aus dem Zinsengeschäft 6.9.12 –677 –284 –393 138.1%\nNetto-Erfolg Zinsengeschäft 33’267 34’255 –988 –2.9%\n\nKommissionsertrag Wertschriften- und Anlagegeschäft 6’222 6’560 –338 –5.2%\nKommissionsertrag Kreditgeschäft 303 237 66 28.0%\nKommissionsertrag übriges Dienstleistungsgeschäft 2’613 2’729 –116 –4.3%\nKommissionsaufwand –1’388 –1’354 –34 2.5%\nErfolg aus dem Kommissions- und Dienstleistungsgeschäft 7’750 8’172 –422 –5.2%\n\nErfolg aus dem Handelsgeschäft und der Fair-Value-Option 1’066 1’272 –207 –16.2%\n\nErfolg aus Veräusserung von Finanzanlagen 93 0 93 N/A\nBeteiligungsertrag 538 650 –113 –17.4%\nLiegenschaftenerfolg 428 503 –74 –14.8%\nAnderer ordentlicher Ertrag 280 329 –49 –14.9%\nAnderer ordentlicher Aufwand –627 –403 –224 55.6%\nÜbriger ordentlicher Erfolg 712 1’079 –367 –34.0%\n\nBetriebsertrag 42’794 44’778 –1’984 –4.4%\n\nPersonalaufwand 6.11.2 –14’107 –14’807 700 –4.7%\nSachaufwand 6.11.3 –9’306 –9’698 393 –4.0%\nAbgeltung Staatsgarantie 6.11.3 –658 –650 –8 1.3%\nGeschäftsaufwand –24’071 –25’155 1’084 –4.3%\n\nWertberichtigungen auf Beteiligungen sowie Abschreibungen \nauf Sachanlagen und Immateriellen Werten\n\n6.9.5 \n6.9.7 –8’118 –4’503 –3’615 80.3%\n\nVeränderungen von Rückstellungen und übrigen \nWertberichtigungen sowie Verluste 6.9.12 –201 –203 2 –1.1%\nGeschäftserfolg 10’403 14’917 –4’514 –30.3%\n\nAusserordentlicher Ertrag 6.11.4 3’590 38 3’552 9397.2%\nAusserordentlicher Aufwand 6.11.4 –400 –500 100 –20.0%\nVeränderungen von Reserven für allgemeine Bankrisiken 6.11.4 3’000 0 3’000 N/A\nGewinn 16’593 14’455 2’138 14.8%\n\n2  Erfolgsrechnung 2020\n\n\n\n25\n\nVeränderung\n\nTCHF 2020 2019 absolut in %\n\nGewinn 16’593 14’455 2’138 14.8%\nGewinnvortrag 6 11 –5 –48.4%\nBilanzgewinn 16’599 14’466 2’133 14.7%\n\nZuweisung an gesetzliche Gewinnreserve –550 –550 0 0.0%\nZuweisung an freiwillige Gewinnreserven –9’040 –6’910 2’130 30.8%\nAusschüttung Kanton –7’000 –7’000 0 0.0%\nGewinnvortrag neu 9 6 3 56.8%\n\n3  Gewinnverwendung 2020\n\n\n\n26\n\n2020 2019\nTCHF Geldzufluss Geldabfluss Saldo Geldzufluss Geldabfluss Saldo\n\nGewinn 16’593 14’455\nVeränderung der Reserven für allgemeine Bankrisiken 3’000 0\nVeränderung der ausfallrisikobedingten Wertberichtigungen sowie Verluste 3’250 2’574 4’048 3’616\nWertberichtigungen auf Beteiligungen, \nAbschreibungen auf Sachanlagen und Immateriellen Werten 8’118 4’503\nWertanpassungen von Beteiligungen 0 40 33\nWertanpassungen von Finanzanlagen 1’122 452 808 229\nRückstellungen und übrige Wertberichtigungen 237 226 265 1’704\nAktive Rechnungsabgrenzungen 209 372\nPassive Rechnungsabgrenzungen 1’774 1’142\nAusschüttung Vorjahr 7’000 7’000\nGeldfluss aus operativem Geschäft (Innenfinanzierung) 31’303 13’291 18’012 25’593 12’582 13’011\n\nDotationskapital\nGeldfluss aus Eigenkapitaltransaktionen 0 0 0 0 0 0\n\nBeteiligungen\nLiegenschaften 20’595 9 2’737\nÜbrige Sachanlagen 15’212 3’801\nImmaterielle Werte\nGeldfluss aus Vorgängen in Beteiligungen, \nSachanlagen und Immateriellen Werten 20’595 15’212 5’383 9 6’539 –6’530\n\nVerpflichtungen gegenüber Banken 95’500 3’593\nVerpflichtungen aus Wertpapierfinanzierungsgeschäften\nForderungen gegenüber Banken 14’717 7’902\nFoderungen aus Wertpapierfinanzierungsgeschäften\nInterbankengeschäft 95’500 14’717 80’783 11’494 0 11’494\n\nVerpflichtungen aus Kundeneinlagen 53’426 23’384\nKassenobligationen 4’244 6’214\nForderungen gegenüber Kunden 42’727 44’027\nHypothekarforderungen 11’553 64’979\nZweckkonforme Verwendung Einzelwertberichtigungen 625 792\nKundengeschäft 53’426 59’149 –5’723 67’411 71’985 –4’573\n\nVerpflichtungen aus übrigen Finanzinstrumenten mit Fair-Value-Bewertung\nAnleihen\nPfandbriefdarlehen 57’000 38’000 84’000 43’000\nÜbrige Finanzinstrumente mit Fair-Value-Bewertung\nFinanzanlagen 17’942 30’120 12’092 5’366\nKapitalmarktgeschäft 74’942 68’120 6’822 96’092 48’366 47’727\n\n4  Geldflussrechnung 2020\n\n\n\n27\n\n2020 2019\nTCHF Geldzufluss Geldabfluss Saldo Geldzufluss Geldabfluss Saldo\n\nVerpflichtungen aus Handelsgeschäften\nNegative Wiederbeschaffungswerte derivativer Finanzinstrumente 1’751 2’007\nSonstige Verpflichtungen 258 11\nHandelsgeschäft 8 6\nPositive Wiederbeschaffungswerte derivativer Finanzinstrumente 1’959 263\nSonstige Forderungen 1’440 2’253\nSonstiges 3’457 1’959 1’497 2’276 2’264 12\n\nGeldfluss aus dem Bankgeschäft 227’325 143’946 83’379 177’274 122’614 54’660\n\nFlüssige Mittel 106’774 –106’774 61’141 –61’141\nLiquidität 0 106’774 –106’774 0 61’141 –61’141\n\nTotal Geldzufluss 279’223 202’876\n\nTotal Geldabfluss 279’223 0 202’876 0\n\nTCHF\nDotations-\n\nkapital\nGesetzliche\n\nKapitalreserve\nGesetzliche\n\nGewinnreserve\n\nReserven\nfür allgemeine\n\nBankrisiken\n\nFreiwillige\nGewinnres. und\nGewinnvortrag Periodenerfolg Total\n\nEigenkapital am Anfang  \nder Berichtsperiode 30’000 0 72’260 152’549 38’211 14’455 307’475\nGewinnverwendung 2019\n• Zuweisung an gesetzliche Gewinnreserve 550 –550 0\n• Zuweisung an freiwillige Gewinnreserven 6’910 –6’910 0\n• Verzinsung Dotationskapital 0 0\n• Ausschüttung Kanton –7’000 –7’000\n• Nettoveränderung des Gewinnvortrags –5 5 0\nKapitalerhöhung/-herabsetzung 0 0\nZuweisung/Auflösung Reserven für \nallgemeine Bankrisiken –3’000 0 –3’000\nGewinn 2020 16’593 16’593\nEigenkapital am Ende der Berichtsperiode 30’000 0 72’810 149’549 45’116 16’593 314’068\n\n5  Eigenkapitalnachweis 2020\n\n\n\n28\n\n6.1  Firma, Rechtsform und Sitz der Bank\nDie Urner Kantonalbank ist eine selbstständige Anstalt öffentlichen \nRechts mit eigener Rechtspersönlichkeit und Hauptsitz in Altdorf. \nDie Urner Kantonalbank ist in den folgenden 6 der 19 Urner Ge-\nmeinden mit Räumlichkeiten vor Ort präsent: Altdorf (Hauptbank), \nAndermatt, Bürglen, Erstfeld, Schattdorf und Flüelen.\n\nDer Kanton haftet für alle Verbindlichkeiten der Bank, soweit ihre \neigenen Mittel nicht ausreichen.\n\n6.2  Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze\n6.2.1  Grundlagen\nDie Buchführungs-, Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze  \nrichten sich nach dem Obligationenrecht, dem Bankengesetz und \ndessen Verordnung, der Verordnung der Eidgenössischen Finanz-\nmarktaufsicht über die Rechnungslegung sowie den Rechnungs- \nlegungsvorschriften für Banken, Wertpapierhäuser, Finanzgruppen \nund -konglomerate gemäss Rundschreiben 2020/1 der Eidgenössi-\nschen Finanzmarktaufsicht (FINMA).\n\n6.2.2  Allgemeiner Grundsatz\nDie Jahresrechnung vermittelt ein den tatsächlichen Verhältnissen \nentsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der \nBank (statutarischer Einzelabschluss True and Fair View).\n\nDie einzelnen Zahlen sind für die Publikation gerundet; die Berech-\nnungen werden jedoch anhand der nicht gerundeten Zahlen vorge-\nnommen, weshalb kleine Rundungsdifferenzen entstehen können.\n\nVerordnung der Eidgenössischen Finanzmarktaufsicht \nüber die Rechnungslegung\nDie neue Rechnungslegungsverordnung-FINMA (ReIV-FINMA) ist \nper 1. Januar 2020 in Kraft getreten. Die Urner Kantonalbank \nmacht im Geschäftsjahr 2020 von den Übergangsbestimmungen \ngemäss Art. 98 ReIV-FINMA Gebrauch und wird die Bestimmungen \nzur Bildung von Wertberichtigungen für Ausfallrisiken sowie von \nRückstellungen für Ausfallrisiken von Ausserbilanzgeschäften im \nGeschäftsjahr 2021 anwenden.\n\n6.2.3  Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze \nAllgemeine Bewertungsgrundsätze\nDie Jahresrechnung wird unter der Annahme der Fortführung der \nUnternehmenstätigkeit erstellt. Die Bilanzierung erfolgt zu Fortfüh-\nrungswerten.\n\nAls Aktiven werden Vermögenswerte bilanziert, wenn aufgrund \nvergangener Ereignisse über sie verfügt werden kann, ein Mittelzu-\nfluss wahrscheinlich ist und ihr Wert verlässlich geschätzt werden \nkann.\n\nVerbindlichkeiten werden in den Passiven bilanziert, wenn sie \ndurch vergangene Ereignisse bewirkt wurden, ein Mittelabfluss \nwahrscheinlich ist und deren Höhe verlässlich geschätzt werden \nkann.\n\nDie Verrechnung von Aktiven und Passiven sowie von Aufwand und \nErtrag wird grundsätzlich nicht vorgenommen. Die Verrechnung von \nForderungen und Verpflichtungen erfolgt nur in den folgenden Fällen:\n•\t Forderungen und Verbindlichkeiten werden verrechnet, sofern sie \n\naus gleichartigen Geschäften mit der gleichen Gegenpartei, in \nderselben Währung und mit gleicher oder früherer Fälligkeit der \nForderung bestehen und zu keinen Gegenparteirisiken führen \nkönnen.\n\n•\t Bestände an eigenen Anleihen und Kassenobligationen werden \nmit der entsprechenden Passivposition verrechnet.\n\n•\t Wertberichtigungen werden von der entsprechenden Aktivposi- \ntion abgezogen.\n\n•\t In der Berichtsperiode nicht erfolgswirksame positive und negati-\nve Wertanpassungen, werden im Ausgleichskonto verrechnet. \nPositive und negative Wiederbeschaffungswerte können verrech-\nnet werden, sofern Netting-Verträge bestehen.\n\nErfassung der Geschäftsvorfälle\nSämtliche Geschäftsvorfälle sind nach dem Abschlusstag-Prinzip \nbilanziert. Entsprechend wird auch der Erfolg der abgeschlossenen \nGeschäftsvorfälle in die Erfolgsrechnung einbezogen.\n\nEinzelbewertung\nDie Bank befolgt bei der Bilanzierung und Bewertung den Grund-\nsatz der Einzelbewertung.\n\n6  Anhang zur Jahresrechnung\n\n\n\n29\n\nUmrechnung von Fremdwährungen\nDie auf fremde Währungen lautenden Aktiven und Passiven wer-\nden zu den am Bilanzstichtag geltenden Kursen umgerechnet. Posi-\ntionen der Erfolgsrechnung in Fremdwährungen werden zu den \nzum Zeitpunkt der Transaktion geltenden Devisenkursen umgerech-\nnet. Resultierende Kursgewinne und -verluste werden unter dem Er-\nfolg aus dem Handelsgeschäft und der Fair-Value-Option erfolgs-\nwirksam verbucht.\n\nFür die Währungsumrechnung wurden folgende Devisenkurse ver-\nwendet:\n•\t USD 0.8810 (Vorjahr 0.9684)\n•\t EUR 1.0830 (Vorjahr 1.0858)\n•\t GBP 1.2036 (Vorjahr 1.2724)\n\nFlüssige Mittel\nDie Bilanzierung erfolgt zu Nominalwerten. Für erkennbare Verlust- \nrisiken werden Einzelwertberichtigungen gebildet.\n\nForderungen und Verpflichtungen gegenüber Banken\nDie Bilanzierung erfolgt zu Nominalwerten. Für erkennbare Verlust- \nrisiken werden Einzelwertberichtigungen gebildet. Zinsen und Dis-\nkont werden zeitlich abgegrenzt und im Erfolg aus dem Zinsenge-\nschäft berücksichtigt.\n\nEdelmetallguthaben und -verpflichtungen auf Metallkonti werden \nzum Fair Value bewertet, wenn die entsprechenden Metalle an ei-\nnem preiseffizienten und liquiden Markt gehandelt werden.\n\nWertpapier-Finanzierungsgeschäfte\nWertpapier-Finanzierungsgeschäfte umfassen Pensionsgeschäfte \n(Repurchase- und Reverse-Repurchase-Geschäfte) sowie Darlehens-\ngeschäfte mit Wertschriften (Securities Lending and Securities Bor-\nrowing).\n\nRepurchase-Geschäfte werden als Bareinlage mit Verpfändung von \nWertschriften in der Bilanz erfasst. Reverse-Repurchase-Geschäfte \nwerden als Forderung gegen Deckung durch Wertschriften behan-\ndelt. Die ausgetauschten Barbeträge werden bilanzwirksam zum \nNominalwert erfasst. Darlehensgeschäfte mit Wertschriften werden \nwie Pensionsgeschäfte behandelt, sofern sie einem täglichen Mar-\ngenausgleich unterliegen und bar gedeckt sind. Erhaltene und ge-\nlieferte Wertpapiere werden nur dann bilanzwirksam erfasst res-\npektive ausgebucht, wenn die wirtschaftliche Verfügungsmacht \nüber die vertraglichen Rechte abgetreten wird, die diese Wert-\nschriften beinhalten.\n\nAusleihungen (Forderungen gegenüber Kunden  \nund Hypothekarforderungen)\nDie Bilanzierung erfolgt zu Nominalwerten abzüglich notwendiger \nWertberichtigungen für Ausfallrisiken. Gefährdete Forderungen – \nd. h. Forderungen, bei denen es unwahrscheinlich ist, dass der \nSchuldner seinen zukünftigen Verpflichtungen nachkommen kann – \nwerden auf Einzelbasis bewertet und die Wertminderung durch Ein-\nzelwertberichtigungen abgedeckt. Ausserbilanzgeschäfte wie feste \nZusagen, Garantien oder derivative Finanzinstrumente werden in \ndiese Bewertung ebenfalls einbezogen.\n\nAusleihungen werden spätestens dann als gefährdet eingestuft, \nwenn die vertraglich vereinbarten Zahlungen für Kapital und/oder \nZinsen mehr als 90 Tage ausstehend sind. Die Wertverminderung \nbemisst sich nach der Differenz zwischen dem Buchwert der Forde-\nrung und dem voraussichtlich einbringlichen Betrag, unter Berück-\nsichtigung des Gegenparteirisikos und des Nettoerlöses aus der \nVerwertung allfälliger Sicherheiten.\n\nZusätzlich zu den Einzelwertberichtigungen werden Wertberichti-\ngungen für vorhandene latente Ausfallrisiken gebildet. Die Berech-\nnung folgt einem systematischen Ansatz, basierend auf den Ra-\nting-Klassen sowie entsprechenden Ausfallwahrscheinlichkeiten \nund Verlustquoten. Veränderungen der Wertberichtigungen für la-\ntente Risiken werden über die Erfolgsrechnung verbucht. Einbezo-\ngen werden sämtliche bilanziellen Forderungen, die nicht bereits \neinzelwertberichtigt sind.\n\nFür Kredite mit entsprechenden Kreditlimiten, bei denen die Bank \neine Finanzierungszusage im Rahmen der bewilligten Kreditlimite \nabgegeben hat und deren Benützung typischerweise häufigen und \nhohen Schwankungen unterliegt – wie beispielsweise Kontokor- \nrentkredite –, wendet die Bank eine vereinfachte Methode zur Ver-\nbuchung der erforderlichen Wertberichtigungen und Rückstellun-\ngen an. Die erstmalige Bildung der Wertkorrektur erfolgt für den \nForderungs- und den Limitenteil gesamthaft über die Position «Ver-\nänderungen aus ausfallrisikobedingten Wertberichtigungen sowie \nVerluste aus dem Zinsengeschäft». Bei Veränderungen der Aus-\nschöpfung des Kredits wird eine erfolgsneutrale Umbuchung zwi-\nschen der Wertberichtigung für die entsprechende Bilanzposition \nsowie der Rückstellung für den unbenutzten Teil der Limite vorge-\nnommen. Die erfolgsneutrale Umbuchung wird im Anhang «Wert-\nberichtigungen, Rückstellungen und Reserven für allgemeine Bank- \nrisiken» in der Spalte «Umbuchung» dargestellt.\n\n\n\n30\n\nWenn eine Forderung als ganz oder teilweise uneinbringlich einge-\nstuft oder ein Forderungsverzicht gewährt wird, erfolgt die Ausbu-\nchung der Forderung zulasten der entsprechenden Wertberichtigung.\n\nGefährdete Forderungen werden wiederum als vollwertig einge-\nstuft, wenn die ausstehenden Kapitalbeträge und Zinsen wieder \nfristgerecht gemäss vertraglichen Vereinbarungen bezahlt und wei-\ntere Bonitätskriterien erfüllt werden. Sofern Wiedereingänge aus \nbereits in früheren Perioden abgeschriebenen Forderungen nicht \ngleichzeitig für andere gleichartige Wertkorrekturen verwendet \nwerden können, werden sie über die Position «Veränderungen von \nausfallrisikobedingten Wertberichtigungen sowie Verluste aus dem \nZinsengeschäft» der Erfolgsrechnung gutgeschrieben.\n\nAusleihungen werden dann zinslos gestellt, wenn die Einbringlich-\nkeit der Zinsen derart zweifelhaft ist, dass die Abgrenzung nicht \nmehr als sinnvoll erachtet wird.\n\nDie Einzelwertberichtigungen und die Wertberichtigungen für la-\ntente Ausfallrisiken werden von den entsprechenden Aktivpositio-\nnen der Bilanz in Abzug gebracht.\n\nBehandlung von überfälligen Zinsen\nÜberfällige Zinsen und entsprechende Kommissionen werden nicht \nals Zinsertrag vereinnahmt. Als überfällig gelten Zinsen und Kom-\nmissionen, die seit über 90 Tagen fällig, aber nicht bezahlt sind. Im \nFall von Kontokorrentlimiten gelten Zinsen und Kommissionen als \nüberfällig, wenn die erteilte Kreditlimite seit über 90 Tagen über-\nschritten ist. Ab diesem Zeitpunkt werden die künftig auflaufenden \nZinsen und Kommissionen so lange nicht mehr der Erfolgsposition \n«Zins- und Diskontertrag» gutschrieben, bis keine verfallenen Zin-\nsen länger als 90 Tage ausstehend sind.\n\nÜberfällige Zinsen werden nicht rückwirkend storniert. Die Forderun-\ngen aus den bis zum Ablauf der 90-Tage-Frist aufgelaufenen Zinsen \n(fällige, nicht bezahlte Zinsen und aufgelaufene Marchzinsen) werden \nüber die Position «Veränderungen von ausfallrisikobedingten Wertbe-\nrichtigungen sowie Verluste aus dem Zinsengeschäft» abgeschrieben.\n\nHandelsgeschäft und Verpflichtungen\nAls Handelsgeschäft werden Positionen klassiert, die aktiv bewirt-\nschaftet werden, um von Marktpreisschwankungen zu profitieren. \nDas Handelsgeschäft umfasst Schuld- und Beteiligungstitel sowie \nEdelmetalle. Sie werden zu Marktwerten (Fair Value) bewertet und \nbilanziert. Für Positionen, die nicht an einer anerkannten Börse ge-\nhandelt werden oder für die kein repräsentativer Markt besteht, \nerfolgt die Bewertung nach dem Niederstwertprinzip.\n\nDie aus der Bewertung stammenden Kursgewinne und -verluste \nwerden im Erfolg aus dem Handelsgeschäft und der Fair-Value-Op-\ntion verbucht. Zins- und Dividendenerträge aus dem Handelsge-\nschäft werden dem entsprechenden Zins- und Dividendenertrag \ngutgeschrieben. Dem Handelserfolg werden keine Refinanzie-\nrungskosten belastet.\n\nFalls ein Bestand an eigenen Schuldtiteln besteht, wird dieser mit \nder entsprechenden Passivseite verrechnet.\n\nPositive und negative Wiederbeschaffungswerte \nderivativer Finanzinstrumente\nDerivative Finanzinstrumente werden zu Handels- und zu Absiche-\nrungszwecken eingesetzt. Die Bewertung aller derivativen Finanz- \ninstrumente des Handelsgeschäfts erfolgt zum Fair Value, und de-\nren positive respektive negative Wiederbeschaffungswerte werden \nunter den entsprechenden Positionen bilanziert. Der Fair Value ba-\nsiert auf Marktkursen, Preisnotierungen von Händlern, Discounted-\nCashflow- und Optionspreis-Modellen.\n\nDer realisierte Handelserfolg und der unrealisierte Bewertungser-\nfolg von Handelsgeschäften werden in der Position «Erfolg aus dem \nHandelsgeschäft und der Fair-Value-Option» erfasst.\n\nIm Rahmen des Asset-and-Liability-Managements setzt die Bank  \nderivative Instrumente zur Absicherung von Zinsänderungs- und \nWährungsrisiken ein. Die Absicherungsgeschäfte werden analog \nzum abgesicherten Grundgeschäft bewertet. Der Erfolg aus der Ab-\nsicherung wird der gleichen Erfolgsposition zugewiesen, wie der \nentsprechende Erfolg aus dem abgesicherten Geschäft. Der Bewer-\ntungserfolg von Absicherungsinstrumenten wird im Ausgleichskonto \nverbucht, sofern für das Grundgeschäft keine Wertanpassung ver-\nbucht wird. Der Nettosaldo des Ausgleichskontos wird in der Positi-\non «Sonstige Aktiven» respektive «Sonstige Passiven» ausgewiesen.\n\nSicherungsbeziehungen, Ziele und Strategien des Absicherungsge-\nschäfts werden beim Abschluss des derivativen Absicherungsge-\nschäfts dokumentiert. Die Effektivität der Sicherungsbeziehung \nwird periodisch überprüft. Absicherungsgeschäfte, bei denen die \nSicherungsbeziehung ganz oder teilweise nicht mehr wirksam ist, \nwerden aufgelöst oder im Umfang des nichtwirksamen Teils wie \nHandelsgeschäfte behandelt.\n\nDie Bank verrechnet positive und negative Wiederbeschaffungs-\nwerte gegenüber der gleichen Gegenpartei, sofern anerkannte \nund rechtlich durchsetzbare Netting-Vereinbarungen bestehen.\n\n\n\n31\n\nFinanzanlagen\nFinanzanlagen umfassen Schuldtitel, Beteiligungstitel, physische \nEdelmetallbestände sowie aus dem Kreditgeschäft übernommene \nund zur Veräusserung bestimmte Liegenschaften.\n\nFestverzinsliche Schuldtitel sowie Wandel- und Optionsanleihen in-\nnerhalb der Finanzanlagen werden nach dem Niederstwertprinzip \n(d. h. nach dem tieferen von Anschaffungswert und Marktwert)  \nbewertet, sofern keine Absicht zur Haltung bis Endfälligkeit besteht.\n\nDie mit der Absicht der Haltung bis Endfälligkeit erworbenen \nSchuldtitel werden nach der Accrual-Methode bewertet. Agio und \nDisagio werden dabei über die Laufzeit verteilt in die Erfolgsrech-\nnung einbezogen. Auch zinsbezogene realisierte Gewinne oder Ver- \nluste aus vorzeitiger Veräusserung oder Rückzahlung werden über  \ndie Restlaufzeiten, d. h. bis zur ursprünglichen Endfälligkeit, abge-\ngrenzt. Allfällige bonitätsbedingte Wertkorrekturen werden zulas-\nten der Erfolgsposition «Veränderungen von ausfallbedingten Wert-\nberichtigungen sowie Verluste aus dem Zinsengeschäft» verbucht.\n\nPositionen in Beteiligungstiteln und Edelmetallen werden nach dem \nNiederstwertprinzip bewertet.\n\nAus dem Kreditgeschäft übernommene Liegenschaften, die zur Ver-\näusserung vorgesehen sind, werden in den Finanzanlagen bilan-\nziert und ebenfalls nach dem Niederstwertprinzip bewertet.\n\nNicht realisierte Verluste aufgrund von Kursbewegungen sowie \nmarktbedingte Aufwertungen bis zum Anschaffungswert werden \nunter «Anderer ordentlicher Aufwand» beziehungsweise «Anderer \nordentlicher Ertrag» verbucht. Realisierte Gewinne und Verluste \n(Differenz zwischen Buchwert und Verkaufspreis) aus dem Verkauf \nvon Finanzanlagen werden als «Erfolg aus Veräusserung von Finanz- \nanlagen» verbucht.\n\nBeteiligungen\nUnter dieser Bilanzposition werden Beteiligungen an Unternehmen \nausgewiesen, die mit der Absicht der dauernden Anlage gehalten \nwerden, insbesondere Beteiligungen mit Infrastrukturcharakter für \ndie Bank und Gemeinschaftswerke. Beteiligungen werden zum An-\nschaffungswert abzüglich betriebswirtschaftlich notwendiger Wert-\nberichtigungen bilanziert. Nicht börsenkotierte Beteiligungen ohne \nKurswert mit einem Anschaffungswert unter CHF 100’000 werden \nauf einen pro-memoria-Franken abgeschrieben. Die Werthaltigkeit \nder Beteiligungen wird auf jeden Bilanzstichtag hin überprüft. \n\nFalls eine Wertbeeinträchtigung vorliegt, wird der Buchwert auf \nden erzielbaren Wert reduziert und die Wertbeeinträchtigung der \n\nPosition «Wertberichtigungen auf Beteiligungen sowie Abschrei-\nbungen auf Sachanlagen und Immateriellen Werten» belastet.\n\nRealisierte Gewinne aus der Veräusserung von Beteiligungen wer-\nden über den «Ausserordentlichen Ertrag» verbucht, realisierte Ver-\nluste über die Position «Ausserordentlicher Aufwand». Eine Zu-\nschreibung aus (teilweisem) Wegfall einer Wertbeeinträchtigung \nwird in der Position «Ausserordentlicher Ertrag» erfasst.\n\nSachanlagen\nSachanlagen werden höchstens zu Anschaffungswerten unter Be-\nrücksichtigung von Investitionen bzw. Desinvestitionen, abzüglich \nplanmässiger linearer Abschreibungen, bilanziert. Die Werthaltig-\nkeit wird jährlich überprüft. Ergibt sich bei der Überprüfung der \nWerthaltigkeit eine veränderte Nutzungsdauer, wird der Restbuch-\nwert über die neu verbleibende Nutzungsdauer abgeschrieben. \nErgibt die Überprüfung eine Wertminderung, wird eine ausserplan-\nmässige Abschreibung getätigt. Planmässige oder allfällige ausser-\nplanmässige Abschreibungen werden über die Erfolgsrechnung \n«Wertberichtigungen auf Beteiligungen sowie Abschreibungen auf \nSachanlagen und Immateriellen Werten» verbucht.\n\nDie maximale Nutzungsdauer (lineare Abschreibung) beträgt für:\n\nObjekte Nutzungsdauer\n\nBankgebäude 40 Jahre\n\nAndere Liegenschaften 40 Jahre\n\nMobiliar, Maschinen, Betriebseinrichtungen  \nund Fahrzeuge\n\n \n  5 Jahre\n\nHard- und Software / Immaterielle Werte   3 Jahre\n\nProjekte   3 Jahre\n\nFür Bankgebäude und andere Liegenschaften wird der Abschrei-\nbungssatz auf dem Anschaffungswert gemäss Nutzungsdauer an-\ngewendet. Liegt der Bilanzwert 20 % unter dem Ertragswert, wird \nnoch 1 % auf dem entsprechenden Bilanzwert abgeschrieben.\n\nInvestitionen bis zu CHF 30’000 pro Posten gelten als kleinere  \nAnschaffungen und können direkt zulasten des Sachaufwandes  \ngebucht werden.\n\nRealisierte Gewinne aus der Veräusserung von Sachanlagen wer-\nden über den «Ausserordentlichen Ertrag» verbucht, realisierte Ver-\nluste über die Position «Ausserordentlicher Aufwand».\n\n\n\n32\n\nImmaterielle Werte\nErworbene immaterielle Werte werden bilanziert, wenn sie über \nmehrere Jahre einen für das Unternehmen messbaren Nutzen brin-\ngen. Selbst erarbeitete immaterielle Werte werden nicht bilanziert.\n\nDie Werthaltigkeit wird jährlich überprüft. Ergibt sich bei der Über-\nprüfung eine veränderte Nutzungsdauer oder eine Wertminde-\nrung, wird der Restbuchwert planmässig über die restliche Nut-\nzungsdauer abgeschrieben oder eine ausserplanmässige Ab- \nschreibung getätigt. Planmässige und allfällige ausserplanmässige \nAbschreibungen werden über die Erfolgsrechnung in der Position \n«Wertberichtigungen auf Beteiligungen sowie Abschreibungen auf \nSachanlagen und Immateriellen Werten» verbucht.\n\nRückstellungen\nRechtliche und faktische Verpflichtungen werden regelmässig  \nbewertet. Wenn ein Mittelabfluss wahrscheinlich und verlässlich \nschätzbar ist, wird eine entsprechende Rückstellung gebildet. Be-\nstehende Rückstellungen werden an jedem Bilanzstichtag neu beur-\nteilt. Aufgrund der Neubeurteilung werden sie erhöht, beibehalten \noder aufgelöst.\n\nRückstellungen werden wie folgt über die einzelnen Positionen der \nErfolgsrechnung erfasst:\n•\t Vorsorgerückstellungen: Position «Personalaufwand»\n•\t Andere Rückstellungen: Position «Veränderungen von Rückstel-\n\nlungen und übrigen Wertberichtigungen sowie Verluste»\n\nRückstellungen werden erfolgswirksam aufgelöst, falls sie betriebs-\nwirtschaftlich nicht mehr erforderlich sind und nicht gleichzeitig für \nandere gleichartige Bedürfnisse verwendet werden können.\n\nFür operationelle Risiken besteht eine Rückstellung, die jährlich mit \nCHF 200’000 zulasten der Position «Veränderungen von Rückstel-\nlungen und übrigen Wertberichtigungen sowie Verlusten» geäufnet \nwird. Die Obergrenze dieser Rückstellung beträgt CHF 4 Mio. Ent-\nsprechende Schadenfälle werden direkt belastet.\n\nVorsorgeverpflichtungen\nDie Bank führt ihre Personalvorsorge über die GEMINI-Sammelstif-\ntung. Innerhalb der Sammelstiftung verfügt die Bank über eine eige-\nne Pensionskasse im Beitragsprimat – die «Pensionskasse der Urner \nKantonalbank» –, bei der sämtliche aktiven Mitarbeitenden der \nBank versichert sind. Im Weiteren besteht eine «Zusatzkasse der \nUrner Kantonalbank» für variable Vergütungen. Organisation, Ge-\nschäftsführung und Finanzierung der Vorsorgepläne richten sich \nnach den gesetzlichen Vorschriften, den Stiftungsurkunden sowie \n\nden geltenden Vorsorgereglementen. Sämtliche Vorsorgepläne der \nBank sind beitragsorientiert.\n\nDie Beiträge der Bank und der Mitarbeitenden sind im Vorsorge-\nreglement abschliessend festgelegt. Die Umwandlungssätze kön-\nnen durch die GEMINI-Sammelstiftung im Rahmen der gesetzlichen \nRahmenbedingungen jeweils per 1. Januar eines Jahres den verän-\nderten Gegebenheiten angepasst werden. Es besteht somit kein \nAnspruch auf früher mitgeteilte Vorsorgeleistungen.\n\nDie Bank trägt die Kosten der beruflichen Vorsorge der Mitarbeiten-\nden sowie deren Hinterbliebenen aufgrund der gesetzlichen Vor-\nschriften. Die Arbeitgeberbeiträge aus diesen Vorsorgeplänen sind \nperiodengerecht im «Personalaufwand» enthalten.\n\nDie Bank beurteilt bezogen auf den Bilanzstichtag, ob aus einer \nVorsorgeeinrichtung ein wirtschaftlicher Nutzen oder eine wirt-\nschaftliche Verpflichtung besteht. Als Basis dienen Verträge und \nJahresrechnungen der Vorsorgeeinrichtungen, die nach Swiss \nGAAP FER 26 erstellt werden, und andere Berechnungen, welche \ndie finanzielle Situation sowie die bestehende Über- und Unterde-\nckung für jede Vorsorgeeinrichtung entsprechend den tatsächlichen \nVerhältnissen darstellen. Die Urner Kantonalbank beabsichtigt \nnicht, einen allfälligen wirtschaftlichen Nutzen, der sich aus einer \nÜberdeckung ergibt, zur Senkung der Arbeitgeberbeiträge einzu-\nsetzen. Somit entsteht bei der Urner Kantonalbank kein wirtschaft- \nlicher Nutzen, der aktiviert werden muss. Für allfällige wirtschaft- \nliche Verpflichtungen werden Rückstellungen gebildet.\n\nAusserbilanzgeschäfte\nDer Ausweis in der Ausserbilanz erfolgt zum Nominalwert. Für ab-\nsehbare Risiken werden in den Passiven der Bilanz Rückstellungen \ngebildet.\n\nNegativzinsen\nNegativzinsen auf Aktivgeschäften werden im Zinsertrag als Er-\ntragsminderung, Negativzinsen auf Passivgeschäften im Zinsauf-\nwand als Aufwandminderung erfasst.\n\nReserven für allgemeine Bankrisiken\nBei den Reserven für allgemeine Bankrisiken handelt es sich um \nvorsorglich gebildete Reserven zur Absicherung gegen Risiken im \nGeschäftsgang der Bank. Sie werden als eigene Mittel angerech-\nnet. Die Bildung und Auflösung der Reserven werden über die Posi-\ntion «Veränderungen von Reserven für allgemeine Bankrisiken» in \nder Erfolgsrechnung verbucht.\n\n\n\n33\n\nSteuerbefreiung\nDie Bank ist von der Bundessteuer sowie von allen Kantons- und \nGemeindesteuern befreit. Davon ausgenommen sind Grundstück-\ngewinnsteuern für Steuerobjekte, die nicht direkt dem Bankbetrieb \ndienen.\n\nAbgeltung der Staatsgarantie\nDie Abgeltung richtet sich nach dem Gesetz und der Verordnung \nüber die Urner Kantonalbank. Die Abgeltung der Staatsgarantie \nerfolgt zulasten des Geschäftsaufwands. Die Abgeltung beträgt \n0.5 % der Mindesteigenmittel gemäss Eigenmittelverordnung (ERV).\n\n6.2.4  Änderung der Bilanzierungs- und  \nBewertungsgrundsätze\nIm Geschäftsjahr 2020 gab es keine Änderung der Bilanzierungs- \nund Bewertungsgrundsätze.\n\n6.3  Risikomanagement\nAllgemeine Bemerkungen\nHier werden die Grundlagen des Risikomanagements der Urner \nKantonalbank dargestellt. Für Aussagen zur aktuellen Risikositua- \ntion der Bank verweisen wir auf die Risikobeurteilung im Lagebe-\nricht auf Seite 9 im vorliegenden Geschäftsbericht.\n\nRisikopolitik\nDie Risikopolitik der Gesamtbank regelt das Risikomanagement. \nHauptziel ist der bewusste Umgang mit Risiken. Die Risikopolitik \nstrukturiert potenzielle Risiken nach den Risikokategorien Kreditrisi-\nken, Marktrisiken, operationelle Risiken sowie übrige Risiken, defi-\nniert die Grundsätze des Risikomanagements, und legt die Aufbau-\norganisation und die Prozesse fest. Weitere Ziele sind die Stan- \ndardisierung und Offenlegung der Risikomanagement-Vorgänge.\n\nEigenmittel und Risikotragfähigkeit\nIm Reglement über die Eigenmittel definiert die Urner Kantonalbank \ndie Zielhöhe und die Strategie zum Erhalt der Eigenmittel sowie \nGrundsätze zum Management des Eigenkapitals. Primäres Ziel ist \ndie Wahrung einer sehr guten Eigenmittelausstattung. Die Risiken \nfür den Kanton sollen minimiert werden. Das Mindestziel für die  \nEigenmittel wird quartalsweise mit einer systematischen, nachvoll-\nziehbaren Berechnung überwacht (Risikotragfähigkeit). Die Urner \nKantonalbank setzt sich zum Ziel, die regulatorisch erforderlichen \nEigenmittel auch nach Eintritt eines Stressfalls zu erfüllen. Für das \nStressszenario wird der Risikokapitalbedarf im Stressfall berechnet. \n\nIst die Risikodeckungsmasse nach Abzug des Risikokapitalbedarfs \nim Stressfall höher als die regulatorisch erforderlichen Eigenmittel, \nso ist die Risikotragfähigkeit gegeben. Die Informationen gemäss \nden Offenlegungsvorschriften der Eigenmittelverordnung publiziert \ndie Urner Kantonalbank auf ihrer Website www.ukb.ch. Auf Anfra-\nge werden diese auch in gedruckter Form zur Verfügung gestellt.\n\nBei der Urner Kantonalbank werden die relevanten Grössen zur \nPrüfung der Risikotragfähigkeit wie folgt bestimmt:\n\n•\t•\t Risikodeckungsmasse:Risikodeckungsmasse: Die Risikodeckungsmasse setzt sich zu-\nsammen aus den anrechenbaren Eigenmitteln (Kernkapital) ge-\nmäss Eigenmittelausweis plus normalisiertem Gewinn.\n\n•\t•\t Risikokapitalbedarf:Risikokapitalbedarf: Der Risikokapitalbedarf wird für die ver-\nschiedenen Risikokategorien (Kreditrisiken, Marktrisiken, opera-\ntionelle Risiken und übrige Risiken) separat mittels Stressszenari-\nen berechnet. Die Stressszenarien werden halbjährlich überprüft. \nEs werden keine Diversifikationseffekte berücksichtigt. Der ge-\nsamte Risikokapitalbedarf ergibt sich aus der Addition der Risiko-\nkapitalerfordernisse je Risikoart und Risikokategorie. Bei der Be-\nrechnung des Risikokapitalbedarfs wird also davon ausgegangen, \ndass die Stressszenarien je Risikoart und Risikokategorie alle \ngleichzeitig eintreffen.\n\nRisikomanagement-Prozess\nDer Risikomanagement-Prozess umfasst das jährliche Risk-Assess-\nment, die Limitierung der Risiken im Limitensystem und das Cont-\nrolling der Risiken mittels Risk-Report.\n\nRisikoorganisation und Risikoreporting\nDer Bankrat erlässt die Risikopolitik der Gesamtbank und die ein-\nschlägigen Reglemente, bewilligt die Risikolimiten und überprüft \nmittels quartalsweisem Risk-Report das Risiko Exposure der Urner \nKantonalbank. Die operative Verantwortung für die Einhaltung der \nRisikopolitik liegt bei der Geschäftsleitung, wobei der Leiter der \nGeschäftseinheit Unternehmenssteuerung die Funktion des Chief \nRisk Officers innehat. Das Kreditrisikomanagement erfolgt in der \nFachstelle Kreditanalyse & Recovery. Diese Fachstelle ist der Ge-\nschäftseinheit Unternehmenssteuerung zugewiesen. Damit ist die \nUnabhängigkeit vom Vertrieb gewährleistet. Es werden insbeson-\ndere Nichtstandardkredite analysiert, Bilanzen ausgewertet, Ra-\ntings erstellt, Work-out-Positionen betreut sowie die notwendigen \nWertberichtigungen bestimmt. Damit Kreditrisiken möglichst früh-\nzeitig erkannt werden können, wird eng mit den Kundenberatern \nzusammengearbeitet.\n\n\n\n34\n\nDie Koordination sämtlicher Risk-Controlling-Aktivitäten liegt bei \nder Facheinheit Finanzen & Risiko. Weiter existiert ein Netz von \nRisikokoordinatoren, die mittels Risikoberichten aus den Fachein-\nheiten bzw. Geschäftseinheiten rapportieren. Die Facheinheit Fi-\nnanzen & Risiko erstellt den Risk-Report, der die Risikoberichte aus \nden Geschäftseinheiten konsolidiert und das Exposure den Limiten \ngegenüberstellt. Mit dem «Risk-Report Gesamtbank» verfügt die Ur-\nner Kantonalbank über ein effizientes Limitensystem, das sämtliche \nfür die Bank relevanten Risiken abbildet und eine gesamtheitliche \nErfassung, Überwachung und Steuerung der Risiken ermöglicht. \nDie Interne Revision überprüft das zugehörige interne Kontroll- \nsystem und erstattet dem Bankrat Bericht.\n\nRisikokategorien\nKreditrisiken Unter die Kreditrisiken fallen sämtliche Engage-\nments, aus denen Verluste entstehen können, falls die Gegenpartei \nganz oder teilweise ausfällt. Die Kreditrisiken werden mittels Qua-\nlitätsanforderungen, Deckungsmargen und Risikoverteilungsvor-\nschriften begrenzt. Bei der Bewilligung jedes Kredits werden Kredit-\nwürdigkeit und -fähigkeit sowie Sicherheiten innerhalb einer \nrisikoorientierten Kompetenzordnung nach einheitlichen Kriterien \nbeurteilt und bewertet. Die Werthaltigkeit der Sicherheiten wird in \nangemessenen Zeitabschnitten, je nach Art der Deckung, über-\nprüft. Die Schätzung von Immobilien ist in einem entsprechenden \nReglement verbindlich festgehalten, das insbesondere die Schät-\nzungskompetenz, das anzuwendende Verfahren, die Schätzungs-\ngrundlage sowie die Dokumentation regelt. Die maximal mögliche \nFinanzierung hängt einerseits von den festgelegten Belehnungs-\nwerten und anderseits von der Tragbarkeit ab. Für zweite Hypothe-\nken besteht eine Amortisationspflicht.\n\nMittels Rating-System gewährleistet die Bank eine risikoadäquate \nUmsetzung der Kreditpolitik bei Firmen. Es unterstützt die Risikoein-\nschätzung bei der Kreditvergabe und ermöglicht, die durchschnitt-\nlich zu erwartenden Verluste bei der Konditionengestaltung ein- \nzukalkulieren. Die effiziente Überwachung der Ausfallrisiken  \nwährend der ganzen Kreditdauer wird durch eine regelmässige \nÜberprüfung der Bonität des Kreditnehmers, insbesondere mittels \nBilanzgesprächen, sichergestellt. Kritische Positionen werden \ndurch die Fachstelle Kreditanalyse & Recovery betreut.\n\nRating-System\nRisikoeinstufung Ratingklasse Beschreibung\n\nGeringes Risiko A Äusserst stabil, praktisch risikofreie Position, \nAusfall auch unter ungünstigen Umständen kaum \ndenkbar\n\nB1 Sehr stabil, risikoarme Position, Ausfall auch unter \nsehr ungünstigen Umständen unwahrscheinlich\n\nB2 Stabil, risikoarme Position, Ausfall auch unter \nungünstigen Umständen unwahrscheinlich\n\nMittleres Risiko C1 Genügend stabil, langfristig noch unsicher, Ausfall \nnur unter sehr ungünstigen Umständen\n\nC2 Beschränkt stabil, jedoch Ausfall nur unter \nungünstigen Umständen\n\nMittleres bis \nhohes Risiko\n\nC3 Klar erkennbare Risiken vorhanden, nähere \nÜberwachung nötig\n\nHohes Risiko D1 Position mit erhöhtem Risiko, Ausfall unter \nungünstigen Umständen denkbar\n\nD2 Position mit erhöhtem Risiko, Ausfall unter \nungünstigen Umständen denkbar, Massnahmen \nnur noch beschränkt möglich \n\nE1 Position mit erhöhtem Risiko, Ausfall wahrscheinlich\nE2 Position mit erhöhtem Risiko, Ausfall wahrscheinlich, \n\nMassnahmen nur noch beschränkt möglich \n\nNebst der Bonität überwacht die Bank ebenfalls das Branchen- \nexposure (Verteilung der Kredite auf die verschiedenen Branchen).\n\nMarktrisiken Marktrisiken bezeichnen die Gefahr von Verlusten \ndurch Veränderungen von Marktpreisen, wie beispielsweise Ak- \ntienkursen, Zinssätzen, Wechselkursen usw.\n\nZinsänderungsrisiko Das Zinsänderungsrisiko ist das Verlustri-\nsiko bzw. das Risiko von Mindererträgen, dem die Bank infolge von \nVeränderungen der Marktzinssätze ausgesetzt ist. Im Rahmen der \nÜberwachung der Zinsänderungsrisiken berücksichtigt die Urner \nKantonalbank das Zinsneufestsetzungsrisiko und das Basisrisiko. \nDas Zinsneufestsetzungsrisiko ergibt sich aus der zeitlichen Inkon-\ngruenz der Zinsbindung von Aktiven und Passiven. Das Basisrisiko \nentsteht, wenn verschiedene Instrumente eine ähnliche Laufzeit und \nvergleichbare Zinsneufestsetzungsmerkmale aufweisen, jedoch mit \nunterschiedlichen Zinssätzen bewertet werden. Die Urner Kanto-\nnalbank richtet sich grundsätzlich an einer positiven Fristentransfor-\nmation aus, um bei einer normalen Zinskurve vom Struktureffekt \nprofitieren zu können. Der Bankrat legt dazu die Risikotoleranz in \nForm von klar definierten Limiten fest und überprüft deren Einhal-\ntung periodisch. Zu den massgebenden Limiten des Zinsrisikoma-\nnagements zählen die definierten Limiten der Duration des Eigen-\nkapitals sowie des Zinskurvenrisikos. Zudem überwacht der \nBankrat im Rahmen des Zinsrisikomanagements laufend die Verän-\nderung der erwarteten Netto-Zinserträge.\n\n\n\n35\n\nAuf operativer Ebene wird das Zinsrisikomanagement durch den \nAsset-and-Liability-Management-Ausschuss (ALM-Ausschuss) der \nUrner Kantonalbank überwacht. Der ALM-Ausschuss setzt sich aus \nder Geschäftsleitung und Vertretern der Facheinheit Finanzen & Ri-\nsiko zusammen. Der ALM-Ausschuss trifft sich in der Regel quartals-\nweise und im Bedarfsfall in kürzeren Zeitabständen um die Zinsrisi-\nken zu beurteilen und um die Angemessenheit der eingesetzten \nVerfahren und Standards für die Messung, Bewirtschaftung und \nÜberwachung des Zinsrisikos sicherzustellen und falls notwendig, \nanzupassen.\n\nIn der Facheinheit Finanzen & Risiko erfolgt die operative Umset-\nzung des Zinsrisikomanagements. Zur laufenden Überwachung \ndes Zinsrisikos erstellt die Facheinheit Finanzen & Risiko monatlich \neinen Asset-and-Liability-Management-Bericht und quartalsweise \neinen Risiko-Bericht. Die Berichte beinhalten für die Beurteilung des \nZinsrisikos wesentliche Informationen, welche unter anderem auf \nder Basis einer gängigen Asset-and-Liability-Management-Software \nerstellt werden. Die angewandten Replikationsschlüssel werden un-\nter Einbezug eines externen Experten periodisch überprüft und an-\ngepasst. Zusätzlich zum monatlichen Asset-and-Liability-Manage-\nment-Bericht und zum quartalsweisen Risiko-Bericht, modelliert die \nFacheinheit Finanzen & Risiko anlässlich der Budgetierungs- und \nPlanungsphase ebenfalls einmal jährlich verschiedene Szenarien in \nBezug auf die vom Bankrat vorgegeben Limiten und die erwarteten \nNetto-Zinserträge.\n\nDas Risiko Controlling der Urner Kantonalbank überprüft und vali-\ndiert die Modellannahmen und die Angemessenheit der verwende-\nten Daten, Parameter und Modelle und informiert den ALM-Aus-\nschuss über die Resultate. Allfällig erforderliche Anpassungen der \nverwendeten Modellannahmen, Daten, Parameter und Modelle \nmüssen durch den ALM-Ausschuss genehmigt werden.\n\nAndere Marktrisiken Die weiteren Marktrisiken, die vor allem  \nPositionsrisiken aus Beteiligungstiteln und aus Fremdwährungen \nbeinhalten, werden im «Risk-Report Gesamtbank» abgebildet bzw. \nden entsprechenden Limiten gegenübergestellt. Zusätzlich erhalten \nGeschäftsleitung und Bankrat quartalsweise den «Report eigene \nWertschriften». Im Reglement «Bewirtschaftung des eigenen Wert-\nschriften-Portefeuilles» sind Anlagerichtlinien, Aufgaben und Kompe-\ntenzen, entsprechende Limiten sowie die Berichterstattung geregelt.\n\nOperationelle Risiken Unter operationellen Risiken versteht die \nBank die Gefahr von mittelbaren oder unmittelbaren Verlusten, die \ninfolge der Unangemessenheit oder des Versagens von Menschen, \n\nSystemen, Prozessen oder als Folge von externen Ereignissen ent-\nstehen. Die operationellen Risiken beinhalten auch die Compliance- \nund rechtlichen Risiken.\n\nDas Management der operationellen Risiken ist in einem separaten \nReglement geregelt. Als Werkzeug setzt die Bank ein OpRisk-Sys-\ntem mit den Elementen Risikokatalog, Risk-Map, Verlustdatensamm-\nlung und OpRisk-Reporting ein. Der OpRisk-Katalog basiert auf den \nEreigniskategorien gemäss Basel II. Für die definierten Risikoereig-\nnisse wird der erwartete Verlust geschätzt. Zur Steuerung der Risi-\nken werden die Risikoereignisse in einer Risk-Map mit den zwei \nDimensionen «Erwartete Schadenshöhe» und «Häufigkeit» positio-\nniert. Anhand der Risk-Map wird definiert, welche Risiken die Bank \nakzeptiert und bei welchen Risiken Massnahmen getroffen werden \nmüssen. Im Rahmen des jährlichen Risk-Assessments werden der \nRisikokatalog, die Risikoeinschätzung und die Risk-Map geprüft \nund, falls als nötig erachtet, angepasst. Im Risk-Report wird die \nEinhaltung der Massnahmen quartalsweise durch die Leiter der Ge-\nschäftseinheiten überprüft und visiert. Eingetretene Verluste werden \ngrundsätzlich über die Rückstellung für operationelle Risiken ver-\nbucht. Meldepflichtig sind Verlustereignisse mit direkten finanziel-\nlen Folgen ab CHF 500 bzw. einem entsprechenden Gegenwert. In \njedem Fall meldepflichtig sind Vorfälle im Zusammenhang mit Kun-\ndenidentifikationsdaten (Verletzung des Bankkundengeheimnis-\nses). Der Datenschutz und die Datensicherheit bei der Urner Kanto-\nnalbank werden in einer Weisung ausführlich geregelt.\n\nZur Beschränkung der operationellen Risiken setzt die Bank auf eine \nwirksame Trennung der Funktionen, auf das Mehraugenprinzip und \nein gut ausgebautes Weisungs- und Kontrollsystem. Im Rahmen des \nInternen Kontrollsystems (IKS) wird jährlich die Dokumentation der \nGeschäftsprozesse mit erhöhtem Risiko geprüft und die Einhaltung \nder Kontrollen beurteilt. Finanzielle, rechtliche und reputationsmässi-\nge Folgen von Geschäftsunterbrüchen werden mit dem Business Con-\ntinuity Management reduziert. Überwachungsaufgaben bezüglich \nEinhaltung von gesetzlichen, regulatorischen und internen Vorschrif-\nten sowie der Beachtung von marktüblichen Standards und Standes-\nregeln werden durch den Compliance Officer wahrgenommen.\n\nÜbrige Risiken\nLiquiditätsrisiken Die Bank hat das Liquiditätsmanagement in \neinem Reglement geregelt. Wichtigste Ziele sind die Sicherstellung \nder jederzeitigen Zahlungsbereitschaft, das Einhalten der gesetz- \nlichen Limiten (Mindestreserven, Liquidity Coverage Ratio – LCR), die \nMinimierung der Gegenparteienrisiken sowie die Optimierung der \nKosten der Liquiditätshaltung. Die Informationen zur LCR gemäss \n\n\n\n36\n\nOffenlegungsvorschriften publiziert die Urner Kantonalbank auf \nihrer Website www.ukb.ch. Auf Anfrage werden diese auch in ge-\ndruckter Form zur Verfügung gestellt.\n\nDie Bank plant die Mittelflüsse anhand einer Liquiditätsplanung, \ndie täglich aktualisiert wird. Zur Identifizierung von Risiken wurden \nzusätzlich Frühwarnindikatoren definiert. \n\nDie Risikotoleranz wird in Form von quantitativen Limiten festgelegt. \nGrössere Transaktionen, die Einhaltung von Schwellenwerten bzw. \nLimiten werden je nach Dringlichkeit auf wöchentlicher, monatlicher \noder quartalsweiser Basis überwacht. Der Bankrat wird anhand des \nquartalsweisen Risk Reports über die Liquiditätsrisiken informiert. \n\nDer Risk-Report gibt auch Auskunft über den Liquiditätsbedarf im \nStressfall. In diesem Stresstest werden Annahmen über das Kunden-\nverhalten im Stressszenario definiert und die entsprechenden Liqui-\nditätsabflüsse über einen Zeithorizont bis zu zwölf Wochen be- \nrechnet. Es werden die Möglichkeiten der Liquiditätsbeschaffung \nmodelliert und für jede Woche ausgewiesen, ob eine Liquiditäts- \nunter- oder -überdeckung besteht. Um bei Bedarf jederzeit Liquidität \nbeschaffen zu können, verfügt die Bank über einen Bestand an re-\npofähigen Wertschriften. Der Prozess und die Verantwortlichkeiten \nim Notfall sind in einem Konzept definiert. \n\nDie Diversifikation von Finanzierungen über Gegenparteien und \nLaufzeiten wird mittels Limiten sichergestellt.\n\nSeit dem Stichtag 30. Juni 2016 nimmt die Urner Kantonalbank  \nan der obligatorischen quartalsweisen Berichterstattung an die \nSchweizerische Nationalbank (SNB) zum Net Stable Funding Ratio \n(NSFR) teil. Mit dieser Finanzierungsquote wird die Stabilität der \nFinanzierungsstruktur einer Bank über einen einjährigen Zeithori-\nzont beurteilt. Ebenfalls zu einem Element der Liquiditätsregulie-\nrung gehören die Beobachtungskennzahlen. Diese erfassen Daten \nzu Mittelflüssen, Bilanzstruktur und lastenfreien Sicherheiten einer \nBank. Die Urner Kantonalbank liefert diese Daten seit dem ersten \nQuartal 2018 an die SNB.\n\nStrategierisiko Unter Strategierisiko versteht die Bank die Ge-\nfahr, eine falsche Strategie zu verfolgen oder die definierte Strate-\ngie nicht umsetzen zu können. Die Bank steuert dieses Risiko über \ndie Balanced Scorecard (BSC), die den strategischen Zielsetzun-\ngen periodisch die erreichten Ergebnisse gegenüberstellt. Ein jähr-\nlicher Strategiereview und die jährliche Mittelfristplanung wirken \nunterstützend, um noch schneller auf bedeutende Marktverände-\nrungen reagieren zu können.\n\nWeitere Risiken Weitere Risiken sind das Reputationsrisiko und das \nPandemierisiko. Diesen teilweise schwer fassbaren Risiken wird mit \nverschiedenen Massnahmen – sorgfältiger Governance, klar definier-\nte, konservative Geschäftsfelder, transparente Kommunikation – sowie \ndem «Business Continuity Management» (BCM) Rechnung getragen. \nZur Bewältigung der Folgen einer Pandemie besteht ein Pandemie-\nplan.\n\nBusiness Continuity Management\nBusiness Continuity Management (BCM) ist ein unternehmenswei-\nter Ansatz, der sicherstellt, dass kritische Geschäftsprozesse im Fall \ninterner oder externer Ereignisse aufrechterhalten oder zeitgerecht \nwiederhergestellt werden können. Eine Business Continuity Strate-\ngie sowie zwei Elemente eines BCM, die Durchführung einer Busi-\nness Impact Analyse sowie die Festlegung von Business Recovery \nOptionen, werden von der Eidgenössischen Finanzmarktaufsicht \n(FINMA) als verbindliche Mindeststandards betrachtet. Um bei  \neinem kritischen Ereignis so weit wie möglich vorbereitet zu sein, \nwerden regelmässig Schulungen und Übungen durchgeführt.\n\n6.4  Angewandte Methoden zur Identifikation  \nvon Ausfallrisiken und Festlegung des  \nWertberichtigungsbedarfs\nMethoden zur Identifikation von Ausfallrisiken\nZur Beurteilung, ob Forderungen überfällig oder gefährdet sind, \nhat die Bank Kriterien festgelegt, die auch zur Identifikation von \nAusfallrisiken dienen:\n\nSo gelten Forderungen als überfällig, wenn vertraglich geschuldete \nZinszahlungen, Kommissionszahlungen, Amortisationen oder Kapi-\ntalrückzahlungen aus Gründen einer ungenügenden Bonität mehr \nals 90 Tage nach Fälligkeit nicht vollumfänglich geleistet werden, \nwenn sich der Schuldner in Liquidation befindet oder wenn es sich \num einen Kredit mit bonitätsbedingten Sonderkonditionen handelt.\n\nAnzeichen für gefährdete Forderungen liegen vor bei erheblichen \nfinanziellen Schwierigkeiten des Schuldners, einem tatsächlich er-\nfolgten Vertragsbruch, Zugeständnissen der Bank an den Kredit-\nnehmer aufgrund von finanziellen Problemen, einer hohen Wahr-\nscheinlichkeit eines Konkurses oder eines Sanierungsbedarfes, bei \neinem Wertminderungsaufwand für den betreffenden Vermögens-\nwert in einer vorangehenden Berichtsperiode, Verschwinden eines \naktiven Marktes für diesen Vermögenswert sowie Erfahrungen mit \nForderungseinzügen in der Vergangenheit, die darauf schliessen \n\n\n\n37\n\nlassen, dass nicht der gesamte Nennwert eines Forderungsport- \nfolios einzutreiben ist.\n\nBei ungedeckten kommerziellen Krediten werden mindestens jähr-\nlich Informationen oder Jahresabschlüsse eingefordert, um Rück-\nschlüsse auf die finanzielle Entwicklung des Unternehmens zu erhal-\nten. Die systematische, dokumentierte Beziehungspflege zwischen \nKunde und Kundenberater ermöglicht ein frühzeitiges Erkennen von \nProblemsituationen.\n\nBei Krediten mit Wertschriftendeckung werden die Engagements \nund der Wert der Sicherheiten überwacht. Unterdeckungen müssen \ninnert Monatsfrist geregelt werden.\n\nWeitere Methoden zur Identifikation von Ausfallrisiken bestehen \nauf Portfolio-Ebene, indem beispielsweise Klumpen- und Branchen-\nrisiken oder grössere Veränderungen bei Ratingklassen beobachtet \nwerden. Hier erfolgt ein quartalsweises Reporting mittels Risk-Re-\nport der Facheinheit Finanzen & Risiko.\n\nWerden Ausfallrisiken identifiziert, prüfen Kreditspezialisten die \nzugrundeliegenden Geschäfte im Detail. Allenfalls wird zusammen \nmit dem Kundenberater der Handlungsbedarf definiert bzw. zu-\nsätzliche Deckung einverlangt. Besteht eine Gefährdung des Kredit- \nengagements, wird eine entsprechende Wertberichtigung vorge-\nnommen.\n\nMethoden zur Festlegung des\nWertberichtigungsbedarfs\nEinzelwertberichtigungen Sind Anzeichen gegeben, dass For-\nderungen gefährdet oder überfällig sind, werden sie auf Einzelba-\nsis bewertet und auf ihren Bedarf nach Einzelwertberichtigungen \nüberprüft. Das Vorgehen folgt dabei einem systematischen, regle-\nmentarisch vorgegebenen Prozess und umfasst folgende Schritte: \nBewertung der Sicherheiten zu Liquidationswerten und Klärung, ob \nsich ein Blankoanteil ergibt; falls ja, erfolgt eine Bonitätsbeurtei-\nlung. Falls die Blankowürdigkeit nicht gegeben ist, ergibt sich zwin-\ngend ein Wertberichtigungsbedarf – der ungedeckte Teil muss \nvollumfänglich wertberichtigt werden. Wenn eine entsprechende \nBlankofähigkeit des Kreditnehmers gegeben ist, ist eine reduzierte \nBildung von Wertberichtigungen möglich.\n\nDie Berechnung des Liquidationswertes kann detailliert oder pau-\nschal erfolgen. Vorgehen und Berechnungsmodus sind reglementa-\nrisch vorgegeben, werden jährlich überprüft und sofern nötig den \nveränderten Marktverhältnissen angepasst.\n\nWertberichtigungen für latente Risiken Für nicht einzelwert- \nberichtigte Positionen im Kreditportefeuille werden nach einem \nsystematischen Ansatz Wertberichtigungen für latente Risiken gebil-\ndet. Deren Berechnung basiert auf den entsprechenden Ratingklassen, \nwobei die Benützung pro Ratingklasse mit einer rating spezifischen \nAusfallwahrscheinlichkeit und einer geschätzten Ausfallquote multipli-\nziert wird. Die Summe aller ratingklassenspezifischen kalkulatorischen \nAusfälle ergibt die Wertberichtigung für latente Risiken. Die Berech-\nnung erfolgt monatlich. Änderungen in den Kalkulationsgrundlagen \nerfordern einen Geschäftsleitungsentscheid. Konstant gehaltene Aus-\nfallwahrscheinlichkeiten und Ausfallquoten vorausgesetzt, werden die \nWertberichtigungen für latente Risiken einerseits durch das Wachstum \nund andererseits durch die Qualität des Portefeuilles beeinflusst.\n\nEin neuer Wertberichtigungsbedarf wird wie oben beschrieben \nidentifiziert. Risikopositionen, bei denen eine Gefährdung bereits \nfrüher identifiziert wurde, werden an jedem Bilanzstichtag neu be-\nurteilt. Die Fachstelle Kreditanalyse & Recovery erstellt die Bewer-\ntungen und beantragt die Bildung von Wertberichtigungen zuhan-\nden der Geschäftsleitung. Die Geschäftsleitung beurteilt und bewilligt \ndie Wertberichtigungen und orientiert den Bankrat im Rahmen der \nZwischen- und Jahresabschlüsse.\n\n6.5  Bewertung von Deckungen\nHypothekarisch gedeckte Kredite\nIm Grundpfandkreditgeschäft liegt bei jeder Kreditvergabe eine \nBewertung der Sicherheiten vor. Für die Beurteilung von Grund- \npfandsicherheiten wird ein verlässlicher Belehnungswert festge-\nlegt, der aufgrund eines internen oder externen Schätzungsberichts \nermittelt wird.\n\nDie allgemein anerkannte Schätzungspraxis (z. B. gemäss Schwei-\nzer Immobilienschätzer-Verband SIV, Schweizerische Vereinigung \nkantonaler Grundstückbewertungsexperten SVKG) ist die Grundla-\nge für den Schätzungsbericht. Die Schätzung wird mit der für das \nObjekt vorgesehenen Schätzungsmethode vorgenommen.\n\nBezüglich der Finanzierung von Immobilienkäufen bzw. Handän-\nderungen gilt für die Bewertung grundsätzlich das Niederstwert-\nprinzip, wonach als Belehnungswert der tiefere Wert von Markt-\nwert und Kaufpreis massgeblich ist.\n\n\n\n38\n\nDie Bank unterscheidet zwischen vereinfachtem bzw. ordentlichem \nSchätzverfahren; die Schätzungskompetenz liegt bei den Mitar- \nbeitenden mit Kreditkompetenz bzw. der Fachstelle Immobilien  \n& Bewertungen. Die Grundlagen (Belehnungswert und Schätzungs-\ngrundlagen pro Objektart) sowie die Kompetenzen sind in einem \nseparaten Reglement geregelt.\n\nDurch den Kunden beigebrachte aktuelle Schätzungen können als \nBelehnungswert verwendet werden, müssen jedoch von der Fach-\nstelle Immobilien & Bewertungen nachvollziehbar plausibilisiert \nund freigegeben werden.\n\nSind für eine Schätzung besondere Fachkenntnisse erforderlich, \nüber welche die Fachstelle Immobilien & Bewertungen nicht ver-\nfügt, oder verlangen es andere ausserordentliche Umstände, wird \nein externer Schätzungsbericht eingeholt.\n\nDie Bank hat für alle Objektarten Maximalalter für Schätzungen \nfestgelegt. Sind die maximalen Alterslimiten erreicht, muss inner-\nhalb eines Jahres eine neue Schätzung erstellt bzw. ein Review des \nbestehenden Belehnungswerts vorgenommen werden. Im Falle aus-\nserordentlicher Marktentwicklungen (stark steigende oder fallende \nGrundstückpreise, starke Zinserhöhungen usw.), kann der Bankrat \ndas Maximalalter einer Schätzung reduzieren.\n\nKredite mit Wertschriftendeckungen\nFür Lombardkredite und andere Kredite mit Wertschriftendeckung \nwerden vor allem übertragbare liquide Finanzinstrumente (wie An-\nleihen und Aktien) entgegengenommen. Die Bank wendet Abschlä-\nge auf die Marktwerte an, um das bei marktgängigen und liquiden \nWertschriften verbundene Marktrisiko abzudecken und den Beleh-\nnungswert zu ermitteln. Bei Lebensversicherungspolicen oder Ga-\nrantien werden die Abschläge auf Produktebasis oder kundenspezi-\nfisch festgelegt.\n\n6.6  Einsatz von derivativen Finanzinstrumenten  \nund Hedge Accounting\nGeschäftspolitik beim Einsatz von derivativen  \nFinanzinstrumenten\nDerivative Finanzinstrumente werden auf Rechnung der Kunden zu \nHandels- und Absicherungszwecken eingesetzt. Dabei werden so-\nwohl standardisierte als auch OTC-Instrumente vor allem in Bezug \nauf Währungen, Beteiligungstitel und Indizes gehandelt. Die Bank \nsetzt derivative Finanzinstrumente im Rahmen der Limiten des Risi-\nkomanagements hauptsächlich zur Absicherung von Zinsände-\n\nrungsrisiken ein. Derivative Finanzinstrumente werden ausschliess-\nlich mit erstklassigen Gegenparteien abgeschlossen. Die Bank übt \nkeine Market-Maker-Tätigkeit aus. Zinssensitive Positionen im Ban-\nkenbuch wie Forderungen und Verpflichtungen gegenüber Kunden \nsowie Hypothekarforderungen, werden bei Bedarf in Zinsbin-\ndungsbändern gruppiert und entsprechend durch Zinssatzswaps \nabgesichert. Zum Abschlusszeitpunkt eines Zinssatzswaps doku-\nmentiert die Bank die Sicherungsbeziehung zwischen dem gesi-\ncherten Grundgeschäft und dem Zinssatzswap. Die Effektivität der \nSicherungsbeziehung wird regelmässig überwacht und beurteilt. \nDie Absicherung gilt dann als wirksam, wenn zwischen dem Grund- \nund Absicherungsgeschäft ein enger wirtschaftlicher Zusammen-\nhang besteht und wenn durch die gegenläufige Wertentwicklung \nder Sicherungsbeziehung das Zinsänderungsrisiko der Bank redu-\nziert wird. Sobald eine Absicherungsposition die Kriterien der Ef-\nfektivität nicht mehr erfüllt, wird sie einem Handelsgeschäft gleich-\ngestellt und der Effekt aus dem unwirksamen Teil über die Position \n«Erfolg aus dem Handelsgeschäft und der Fair-Value-Option» ver-\nbucht. Im Berichtsjahr wurden keine Absicherungsgeschäfte als in-\neffektiv beurteilt.\n\n6.7.  Wesentliche Ereignisse nach dem Bilanzstichtag \nEs sind keine wesentlichen Ereignisse nach dem Bilanzstichtag ein-\ngetreten, die einen massgeblichen Einfluss auf die Vermögens-,  \nFinanz- und Ertragslage der Bank per 31. Dezember 2020 haben.\n\n6.8.  Vorzeitiger Rücktritt der Revisionsstelle \nDie Revisionsstelle ist nicht vorzeitig von ihrer Funktion zurückge-\ntreten. Revisionsstelle der Bank ist seit 1953 die Pricewaterhouse \nCoopers AG, Luzern.\n\n\n\n39\n\n6.9  Informationen zur Bilanz\n6.9.1  Deckung von Forderungen und Ausserbilanzgeschäften sowie gefährdeten Forderungen\n\nDeckungsart\n\nTCHF\nHypothekarische \n\nDeckung andere Deckung ohne Deckung Total\n\nAusleihungen \nForderungen gegenüber Kunden 18’627 119’527 196’499 334’653\nHypothekarforderungen\n• Wohnliegenschaften 2’096’910 1’827 2’098’737\n• Landwirtschaft 33’356 33’356\n• Büro- und Geschäftshäuser 79’965 1’026 80’991\n• Gewerbe und Industrie 330’058 1’053 331’111\n• Übrige 42’720 42’720\nTotal Hypothekarforderungen 2’583’009 3’906 2’586’915\nTotal Ausleihungen Berichtsjahr\n(vor Verrechnung mit Wertberichtigungen) 2’601’636 119’527 200’405 2’921’568\n\nVorjahr 2’586’022 89’554 191’712 2’867’288\n\nTotal Ausleihungen Berichtsjahr\n(nach Verrechnung mit Wertberichtigungen) 2’593’212 118’718 191’392 2’903’322\n\nVorjahr 2’578’771 89’288 181’486 2’849’544\n\nAusserbilanz\n\nEventualverpflichtungen 430 1’281 5’990 7’701\n\nUnwiderrufliche Zusagen 5’360 10’417 32’561 48’338\n\nEinzahlungs- und Nachschussverpflichtungen 7’665 7’665\n\nVerpflichtungskredite 0\n\nTotal Ausserbilanz Berichtsjahr 5’790 11’698 46’215 63’703\n\nVorjahr 20’285 1’291 46’639 68’216\n\nGefährdete Forderungen\n\nTCHF\nBrutto-\n\nschuldbetrag\n\n geschätzte \nVerwertungserlöse\n\n der Sicherheiten\nNetto-\n\n schuldbetrag\n Einzelwert-\n\n berichtigungen\n\nBerichtsjahr 32’919 24’753 8’167 8’167\n\nVorjahr 38’757 28’987 9’770 9’770\n\nDer Bruttoschuldbetrag der gefährdeten Forderungen reduzierte sich gegenüber dem Vorjahr von CHF 38.8 Mio. auf CHF 32.9 Mio. \nDie Verbesserung der Situation ist hauptsächlich auf eine Reduktion der Anzahl gefährdeter Forderungen zurückzuführen. \n\n\n\n40\n\n6.9.2  Handelsgeschäft und übrige Finanzinstrumente mit Fair-Value-Bewertung (Aktiven und Passiven)\n\nTCHF 2020 2019\n\nAktiven\n\nHandelsgeschäft\n\nSchuldtitel, Geldmarktpapiere und -geschäfte 0 0\n\n• davon kotiert 0 0\n\nBeteiligungstitel 196 194\n\nEdelmetalle und Rohstoffe 53 64\n\nWeitere Handelsaktiven 0 0\n\nTotal Handelsgeschäft 250 258\n\nÜbrige Finanzinstrumente mit Fair-Value-Bewertung\n\nSchuldtitel 0 0\n\nStrukturierte Produkte 0 0\n\nÜbrige 0 0\n\nTotal übrige Finanzinstrumente mit Fair-Value-Bewertung 0 0\n\nTotal Aktiven 250 258\n\n• davon mit einem Bewertungsmodell ermittelt 0 0\n\n• davon repofähige Wertschriften gemäss Liquiditätsvorschriften 0 0\n\nVerpflichtungen\n\nHandelsgeschäft\n\nSchuldtitel, Geldmarktpapiere und -geschäfte 0 0\n\n• davon kotiert 0 0\n\nBeteiligungstitel 0 0\n\nEdelmetalle und Rohstoffe 0 0\n\nWeitere Handelsaktiven 0 0\n\nTotal Handelsgeschäft 0 0\n\nÜbrige Finanzinstrumente mit Fair-Value-Bewertung\n\nSchuldtitel 0 0\n\nStrukturierte Produkte 0 0\n\nÜbrige 0 0\n\nTotal übrige Finanzinstrumente mit Fair-Value-Bewertung 0 0\n\nTotal Verpflichtungen 0 0\n\n• davon mit einem Bewertungsmodell ermittelt 0 0\n\n\n\n41\n\n6.9.3  Derivative Finanzinstrumente (Aktiven und Passiven)\n\nHandelsinstrumente Absicherungsinstrumente\n\nTCHF\nPositive Wieder\n\nbeschaffungswerte\nNegative Wieder\n\nbeschaffungswerte\nKontrakt- \nvolumen\n\nPositive Wieder\nbeschaffungswerte\n\nNegative Wieder\nbeschaffungswerte\n\nKontrakt- \nvolumen\n\nZinsinstrumente\nTerminkontrakte inkl. FRAs\nSwaps 8’374 228’000\nFutures\nOptionen (OTC)\nOptionen (exchange traded)\nTotal 0 0 0 0 8’374 228’000\n\nDevisen/Edelmetalle\nTerminkontrakte 3’377 3’315 164’312\nKombinierte Zins-/Währungsswaps\nFutures\nOptionen (OTC)\nOptionen (exchange traded)\nTotal 3’377 3’315 164’312 0 0 0\n\nBeteiligungstitel/Indizes\nTerminkontrakte inkl. FRAs\nSwaps\nFutures\nOptionen (OTC)\nOptionen (exchange traded)\nTotal 0 0 0 0 0 0\n\nKreditderivate\nCredit Default Swaps\nTotal Return Swaps\nFirst-to-Default Swaps\nAndere Kreditderivate\nTotal 0 0 0 0 0 0\n\nÜbrige\nTerminkontrakte inkl. FRAs\nSwaps\nFutures\nOptionen (OTC)\nOptionen (exchange traded)\nTotal 0 0 0 0 0 0\n\nTotal vor Berücksichtigung der Nettingverträge\n\nBerichtsjahr 3’377 3’315 164’312 0 8’374 228’000\n• �davon mit einem Bewertungsmodell ermittelt 3’377 3’315 164’312 0 8’374 228’000\nVorjahr 1’418 1’379 103’666 0 8’559 233’000\n• �davon mit einem Bewertungsmodell ermittelt 1’418 1’379 103’666 0 8’559 233’000\n\n\n\n42\n\nTCHF\nPositive Wiederbeschaffungswerte\n\n(kumuliert)\nNegative Wiederbeschaffungswerte\n\n(kumuliert)\n\nTotal nach Berücksichtigung der Nettingverträge\n\nBerichtsjahr 3’377 11’689\n\nVorjahr 1’418 9’938\n\nTCHF\nZentrale\n\nClearingstellen\nBanken und\n\nEffektenhändler Übrige Kunden\n\nAufgliederung nach Gegenparteien\n\nPositive Wiederbeschaffungswerte nach Berücksichtigung der Nettingverträge 0 2’212 1’165\n\n6.9.4  Finanzanlagen\n\n Buchwert Fair Value\n\nTCHF 2020 2019 2020 2019\n\nSchuldtitel 120’606 103’116 123’310 105’708\n• �davon mit Halteabsicht bis Endfälligkeit 120’606 103’116 123’310 105’708\n• ��davon ohne Halteabsicht bis Endfälligkeit (zur Veräusserung bestimmt) 0 0 0 0\nBeteiligungstitel 629 6’610 629 6’913\n• ��davon qualifizierte Beteiligungen (mind. 10 % des Kapitals oder der Stimmen) 0 0 0 0\nEdelmetalle\nLiegenschaften 400 400 400 400\nTotal Finanzanlagen 121’634 110’126 124’338 113’020\n• �davon repofähige Wertschriften gemäss Liquiditätsvorschriften 110’606 103’116\n\nAufgliederung der Gegenparteien nach Rating\n\nTCHF\nsehr sichere\n\nAnlagen\nsichere\n\nAnlagen\ndurchschnittlich\n\ngute Anlagen\nspekulative\n\nAnlagen\nhochspekulative\n\nAnlagen\nohne\n\nRating\n\nBuchwerte Schuldtitel 110’606 0 0 0 0 10’000\n\nDie Aufgliederung widerspiegelt die Bonitätsbeurteilung der Bank. Diese basiert auf internen und externen Informationen  \nsowie den Risikomanagementsystemen der Bank.\n\n6.9.5  Beteiligungen\nEnde 2019 2020\n\nTCHF\nAnschaffungs-\n\nwert\n\nAufgelaufene \nWertbe\n\nrichtigungen\nBuchwert \n\nEnde Vorjahr\nUmgliede- \n\nrungen Investitionen\nDes- \n\ninvestitionen\nWertbe\n\nrichtigungen\nZuschrei- \nbungen\n\nBuchwert \nEnde  \n\nBerichtsjahr Marktwert\n\nBeteiligungen\n\n• mit Kurswert 625 225 400 0 0 0 –113 40 327 2’436\n\n• ohne Kurswert 3’793 662 3’131 0 0 0 0 0 3’131\n\nTotal Beteiligungen 4’418 887 3’531 0 0 0 –113 40 3’458\n\nBei nicht kotierten Beteiligungen entspricht der Marktwert dem Steuerwert.\n\n\n\n43\n\n6.9.6  Angaben der Unternehmen, an denen die Bank eine dauernde direkte  \noder indirekte wesentliche Beteiligung hält\n\nBeteilungsquote Besitz\n\nUnternehmen Sitz\nGeschäfts- \n\ntätigkeit\nGesellschafts-\n\nkapital in TCHF Kapital Stimmen Direkt Indirekt\n\nSchweizerische Nationalbank Bern und Zürich Gemeinschaftswerke 25’000 0.40% 0.40% 0.40% N/A\nPfandbriefzentrale der schweizerischen  \nKantonalbanken Zürich Gemeinschaftswerke 1’625’000 0.55% 0.55% 0.55% N/A\nSIX Group AG Zürich Gemeinschaftswerke 19’522 0.05% 0.05% 0.05% N/A\nViseca Holding AG Zürich Gemeinschaftswerke 25’000 0.36% 0.36% 0.36% N/A\nFinnova AG Bankware Lenzburg Informatik 500 2.52% 2.52% 2.52% N/A\n\n6.9.7  Sachanlagen\n\nEnde 2019 2020\n\nTCHF\nAnschaffungs-\n\nwert\nAufgelaufene \n\nAbschreibungen\nBuchwert \n\nEnde Vorjahr\nUmgliede- \n\nrungen Investitionen\nDes- \n\ninvestitionen\nAbschrei- \n\nbungen\nZuschrei- \nbungen\n\nBuchwert Ende \nBerichtsjahr\n\nBankgebäude 31’533 14’276 17’257 0 –13’348 –308 3’601\nAndere Liegenschaften 8’310 697 7’613 0 –7’247 –291 75\nSelbst entwickelte oder  \nseparat erworbene Software 197 0 197 256 39 0 –246 245\nÜbrige Sachanlagen 8’508 1’639 6’869 –256 15’173 0 –7’161 14’626\n• davon Neubau Bahnhofplatz 1 5’600 0 5’600 13’813 0 –6’148 13’265\nObjekte im Finanzierungsleasing\n• davon Bankgebäude\n• davon andere Liegenschaften\n• davon übrige Sachanlagen\nTotal Sachanlagen 48’548 16’612 31’936 0 15’212 –20’595 –8’006 0 18’547\n\nIm Berichtsjahr wurden lagebedingte Projektkosten in der Höhe von CHF 6.148 Mio. auf dem sich im Bau  \nbefindlichen Neubau am Bahnhofplatz 1 in Altdorf abgeschrieben.\n\n6.9.8  Sonstige Aktiven und sonstige Passiven\n2020 2019\n\nTCHF Sonstige Aktiven Sonstige Passiven Sonstige Aktiven Sonstige Passiven\n\nAusgleichskonto 7’786 7’949\nSteuerrückforderungs- und Steuerablieferungskonti 164 359 174 385\nInterne Transaktionskonti 426 0 1’323 0\nAktivierter Betrag aufgrund von Arbeitgeberbeitragsreserven 1’188 1’120\nAktivierter Betrag aufgrund von anderen Aktiven aus Vorsorgeeinrichtungen 0 0\nBankeigene Fonds ohne eigene Rechtspersönlichkeit 2’900 2’861\nNicht eingelöste Coupons, Kassenobligationen 0 0\nÜbrige 36 375 473 130\nTotal sonstige Aktiven und sonstige Passiven 9’599 3’634 11’040 3’376\n\n\n\n44\n\n6.9.9  Zur Sicherung eigener Verpflichtungen verpfändete oder abgetretene Aktiven  \nund Aktiven unter Eigentumsvorbehalt\n\n2020 2019\n\nTCHF Buchwerte\nEffektive  \n\nVerpflichtungen Buchwerte\nEffektive  \n\nVerpflichtungen\n\nForderungen gegenüber Banken 0 0 0 0\nForderungen gegenüber Kunden 24’175 22’000 0 0\nWertschriften (Handelsbestände und Finanzanlagen) 120’606 0 103’116 0\nVerpfändete oder abgetretene Hypothekarforderungen für Pfandbriefdarlehen 815’135 647’000 786’879 628’000\nTotal verpfändete/abgetretene Aktiven 959’916 669’000 889’995 628’000\n\nAktiven unter Eigentumsvorbehalt 0 0 0 0\n\n6.9.10  Wirtschaftliche Lage der eigenen Vorsorgeeinrichtungen\n\nDie Bank führt ihre Personalvorsorge über die GEMINI-Sammelstiftung. Innerhalb der Sammelstiftung verfügt die Bank über eine eigene \nPensionskasse im Beitragsprimat, die «Pensionskasse der Urner Kantonalbank», bei welcher sämtliche aktiven Mitarbeitenden der Bank \nversichert sind. Im weiteren besteht eine «Zusatzkasse der Urner Kantonalbank» für variable Vergütungen.\n\nDer Deckungsgrad der Pensionskasse der Urner Kantonalbank lag per 31.12.2020 bei 121.44% (Vorjahr: 125.69%). Der Deckungsgrad \nder Zusatzkasse der Urner Kantonalbank lag am 31.12.2020 bei 121.36% (Vorjahr: 125.75%).\n\nArbeitgeberbeitragsreserve (AGBR)\n\n2020 2019 2020 2019\n\nTCHF Nominalwert Bilanz Bilanz\nErgebnis aus AGBR  \n\nim Personalaufwand\nErgebnis aus AGBR  \n\nim Personalaufwand\n\nVorsorgeeinrichtung 1’188 1’188 1’120 –67 –144\n\n Total 1’188 1’188 1’120 –67 –144\n\nWirtschaftlicher Nutzen/wirtschaftliche Verpflichtung und Vorsorgeaufwand\n\n2020 2019 2020 2019\n\nTCHF\nÜber-/  \n\nUnterdeckung\nWirtschaftlicher  \nAnteil der Bank\n\nWirtschaftlicher  \nAnteil der Bank\n\nVeränderung  \nzum Vorjahr\n\nAuf die Periode \nabgegrenzte Beiträge\n\nVorsorgeaufwand  \nim Personalaufwand\n\nVorsorgeaufwand im \nPersonalaufwand\n\nVorsorgepläne 0 0 0 0 1’101 1’101 1’173\nTotal 0 0 0 0 1’101 1’101 1’173\n\nEine Überdeckung wird erst angenommen, wenn die Zielschwankungsreserve von derzeit 20 % nachhaltig übertroffen wird.\nAus Sicht der Bank ist zu beurteilen, ob ihr aus der allfälligen Unter- oder Überdeckung eines Plans wirtschaftliche Risiken oder Nutzen \nerwachsen können. Zur Bemessung wird auf den (provisorischen) Abschluss der Vorsorgeeinrichtung abgestellt. Eine sorgfältige Beurtei-\nlung ergibt aus heutiger Sicht weder einen wirtschaftlichen Nutzen noch wirtschaftliche Risiken für die Bank. \n\n\n\n45\n\n6.9.11  Ausstehende Obligationenanleihen und Pflichtwandelanleihen\n\nAusstehende Obligationenanleihen und Pflichtwandelanleihen\n\n2020 2019\nZinssatz Obl.-Anleihe Emission Fälligkeit Kündigung 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 TCHF TCHF\n\n0.125 % 2016 27.11.26 100’000 100’000 100’000\nTotal 0 0 0 0 0 0 100’000 100’000 100’000\n\nAusstehende Darlehen der Pfandbriefzentrale der schweizerischen Kantonalbanken\n\n    Fälligkeiten 2020 2019\nZinssatz 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033 2034 >2035 TCHF TCHF\n\n0.03% – 0.905% 12’000 4’000 44’000 98’000 57’000 31’000 91’000 52’000 48’000 74’000 59’000 1’000 5’000 5’000 3’000 584’000 566’000\n\n1.00% – 1.75% 16’000 10’000 15’000 2’000 10’000 5’000  58’000 54’000\n\n2.125% – 2.625%  5’000  5’000 8’000\n\n3.25% 0 0\n\nTotal 28’000 14’000 64’000 100’000 57’000 41’000 91’000 57’000 48’000 74’000 59’000 1’000 5’000 5’000 3’000 647’000 628’000\n\nDurchschnittszinssatz 31.12.2020: 0.44% / Durchschnittszinssatz 31.12.2019: 0.45%\n\n6.9.12  Wertberichtigungen und Rückstellungen sowie Reserven für allgemeine Bankrisiken  \nund ihre Veränderungen im Laufe des Berichtsjahres\n\nTCHF\nStand Ende  \n\n2019\nZweckkonforme \nVerwendungen Umbuchungen\n\nWährungs- \ndifferenzen\n\nüberfällige \nZinsen, \n\nWieder\neingänge\n\nNeubildungen \nzulasten  \nErfolgs- \n\nrechnung\n\nAuflösungen \nzugunsten \n\nErfolgs- \nrechnung\n\nStand Ende  \n2020\n\nRückstellungen für latente Steuern 0 0\nRückstellungen für Vorsorgeverpflichtungen 0 0\nRückstellungen für Ausfallrisiken 1’237 –451 786\nRückstellungen für andere Geschäftsrisiken 3’676 –18 200 3’857\nRückstellungen für Restrukturierungen 0 0\nÜbrige Rückstellungen 372 –207 37 202\nTotal Rückstellungen 5’285 –226 –451 0 0 237 0 4’845\n\nReserven für allgemeine Bankrisiken 152’549 –3’000 149’549\n\nWertberichtigungen für Ausfallrisiken \naus gefährdeten Forderungen 9’770 –625 451 13 1’025 –2’467 8’167\nWertberichtigungen für latente Risiken 7’974 2’214 –109 10’079\nWertberichtigungen für Ausfallrisiken  \nund Länderrisiken 17’744 –625 451 0 13 3’239 –2’576 18’246\n\n\n\n46\n\n6.9.13  Gesellschaftskapital\n2020 2019\n\nTCHF\nGesamt- \n\nnominalwert Stückzahl\n\ndividenden- \nberechtigtes  \n\nKapital\nGesamt- \n\nnominalwert Stückzahl\n\ndividenden- \nberechtigtes  \n\nKapital\n\nDotationskapital 30’000 30’000 30’000 30’000\nTotal Gesellschaftskapital 30’000 30’000 30’000 30’000\n\n6.9.14  Forderungen und Verpflichtungen gegenüber nahestehenden Personen\n\nForderungen Verpflichtungen\n\nTCHF 2020 2019 2020 2019\n\nQualifiziert Beteiligte 20’000 0 6’355 10’034\nVerbundene Gesellschaften1 9’208 8’854 15’271 20’744\nOrgangeschäfte2 7’359 6’202 5’809 3’578\nWeitere nahestehende Personen 0 0 0 0\n\n1 �Bis anhin wurden die selbständigen Anstalten des Kantons unter den qualifiziert Beteiligten erfasst. Neu werden diese bei den verbundenen Gesellschaften \nausgewiesen. Zwecks Vergleichbarkeit wurden die Vorjahreszahlen angepasst.\n\n2 �Als Organgeschäfte gelten Forderungen und Verpflichtungen gegenüber Mitgliedern des Bankrats, der Geschäftsleitung, der Revisionsstelle und  \nder von diesen beherrschten Gesellschaften.\t\n\nTransaktionen mit nahestehenden Personen\nFür die Mitglieder des Bankrates gelten im Zeitpunkt eines Geschäftsabschlusses die gleichen Marktkonditionen wie für unabhängige Dritte. \nFür die Geschäftsleitung gelten dieselben branchenüblichen Sonderkonditionen wie für alle übrigen Mitarbeitenden der Urner Kantonalbank. \nDie gewährten Konditionen an den Kanton sowie an verbundene Unternehmen entsprechen denjenigen, welche an Dritte gewährt werden. \nEs bestehen keine wesentlichen Ausserbilanzgeschäfte mit nahestehenden Personen.\n\n6.9.15  Wesentliche Beteiligte\n\n2020 2019\nTCHF Nominal Anteil Nominal Anteil\n\nKanton Uri 30’000 100 % 30’000 100 %\n\nDer Kanton Uri stellt das Dotationskapital zur Verfügung und haftet vollumfänglich für alle Verbindlichkeiten der Bank.\n\n6.9.16  Eigene Kapitalanteile und Zusammensetzung des Eigenkapitals\n\nEigene Kapitalanteile\n\nDer Kanton Uri stellt das Kapital in Form von Dotationskapital zur Verfügung. Die Bank hält somit weder eigene Kapitalanteile noch bestehen  \nEventualverpflichtungen im Zusammenhang mit eigenen Beteiligungstiteln.\n\nNicht ausschüttbare Reserven\n\nIm Gesetz über die Urner Kantonalbank bestehen keine Restriktionen bezüglich der Ausschüttung der gesetzlichen Reserven. Zu beachten sind  \ndie aufsichtsrechtlichen Vorschriften der FINMA bezüglich Kapitalausstattung.\n\n\n\n47\n\n6.9.17  Beteiligungen der Organe und Vergütungsbericht\n\nDie Urner Kantonalbank hat keine börsenkotierten Beteiligungstitel. Die Gesetzesbestimmungen kommen für die Bank somit nicht zur Anwendung. \nBezüglich Vergütungen verweisen wir jedoch auf die Erläuterungen im Corporate-Governance-Teil.\n\n6.9.18  Fälligkeitsstruktur der Finanzinstrumente\n\nTCHF Auf Sicht Kündbar\nFällig innert  \n3 Monaten\n\nFällig nach  \n3 Monaten bis  \n\nzu 12 Monaten\n\nFällig nach  \n12 Monaten bis  \n\nzu 5 Jahren\nFällig nach  \n\n5 Jahren Immobilisiert Total\n\nAktivum/Finanzinstrumente\nFlüssige Mittel 463’240 463’240\nForderungen gegenüber Banken 44’058 0 0 1’995 0 46’053\nForderungen aus Wertpapierfinanzierungsgeschäften 0 0 0 0 0 0 0\nForderungen gegenüber Kunden1 139 51’923 69’943 57’778 95’410 53’463 328’655\nHypothekarforderungen 110 24’257 203’100 314’187 1’236’947 796’066 2’574’667\nHandelsgeschäft 250 0 0 0 0 0 250\nPositive Wiederbeschaffungswerte  \nderivativer Finanzinstrumente 3’377 0 0 0 0 0 3’377\nÜbrige Finanzinstrumente mit Fair-Value-Bewertung 0 0 0 0 0 0 0\nFinanzanlagen 629 0 0 12’046 86’750 21’809 400 121’634\nTotal Berichtsjahr 511’802 76’180 273’043 386’006 1’419’107 871’338 400 3’537’876\n\nVorjahr 394’137 64’938 162’356 413’424 1’417’700 896’195 400 3’349’149\n\nFremdkapital/Finanzinstrumente\nVerpflichtungen gegenüber Banken 22’000 0 157’500 75’000 58’000 43’000 355’500\nVerpflichtungen aus Wertpapier\nfinanzierungsgeschäften 0 0 0 0 0 0 0\nVerpflichtungen aus Kundeneinlagen 452’015 1’458’488 91’800 30’500 50’000 20’000 2’102’803\nVerpflichtungen aus Handelsgeschäften 0 0 0 0 0 0 0\nNegative Wiederbeschaffungswerte  \nderivativer Finanzinstrumente 11’689 0 0 0 0 0 11’689\nVerpflichtungen aus übrigen Finanzinstrumenten  \nmit Fair-Value-Bewertung 0 0 0 0 0 0 0\nKassenobligationen 1’790 4’015 13’347 3’350 22’502\nAnleihen und Pfandbriefdarlehen 0 28’000 235’000 484’000 747’000\nTotal Berichtsjahr 485’704 1’458’488 251’090 137’515 356’347 550’350 3’239’494\n\nVorjahr 436’036 1’374’780 267’170 107’994 314’227 573’855 3’074’062\n\n1 Forderungen gegenüber Kunden in Kontokorrentform und Baukredite gelten als kündbar.\n\n\n\n48\n\n6.10  Informationen zum Ausserbilanzgeschäft\n6.10.1  Eventualforderungen und -verpflichtungen\n\nTCHF 2020 2019\n\nKreditsicherungsgarantien und Ähnliches 5’656 5’658\nGewährleistungsgarantien und Ähnliches 2’045 2’215\nUnwiderrufliche Verpflichtungen aus Dokumentarakkreditiven 0 0\nÜbrige Eventualverpflichtungen 0 0\nTotal Eventualverpflichtungen 7’701 7’873\n\nEventualforderungen aus steuerlichen Verlustvorträgen 0 0\nÜbrige Eventualforderungen 0 0\nTotal Eventualforderungen 0 0\n\n6.11  Informationen zur Erfolgsrechnung\n6.11.1  Angabe eines wesentlichen Refinanzierungsertrages in der Position Zins- und Diskontertrag  \nsowie von wesentlichen Negativzinsen\n\nRefinanzierungsertrag im Zins- und Diskontertrag\nDem Zins- und Diskontertrag werden keine Refinanzierungskosten für das Handelsgeschäft gutgeschrieben.\n\nNegativzinsen\n\nTCHF 2020 2019\n\nNegativzinsen auf Aktivgeschäften (Reduktion des Zins- und Diskontertrags) 176 242\nNegativzinsen auf Passivgeschäften (Reduktion des Zinsaufwands) 2’371 2’139\n\n6.11.2  Personalaufwand\n\nTCHF 2020 2019\n\nGehälter (Sitzungsgelder und feste Entschädigungen an Bankbehörden, Gehälter und Zulagen) 11’250 11’845\n• davon Aufwände im Zusammenhang mit aktienbasierten Vergütungen und alternativen Formen von variablen Vergütungen 0 0\nAHV, IV, ALV und andere gesetzliche Zulagen 1’186 1’159\nBeiträge an Personal- und Wohlfahrtseinrichtungen 1’205 1’382\nWertanpassungen bezüglich des wirtschaftlichen Nutzens bzw. Verpflichtungen von Vorsorgeeinrichtungen –67 –144\nÜbriger Personalaufwand 533 566\nTotal Personalaufwand 14’107 14’807\n\n\n\n49\n\n6.11.3  Sachaufwand/Abgeltung Staatsgarantie\n\nTCHF 2020 2019\n\nRaumaufwand 473 467\nAufwand für Informations- und Kommunikationstechnik 6’353 5’109\nAufwand für Fahrzeuge, Maschinen, Mobiliar und übrige Einrichtungen sowie Operational Leasing 95 138\nHonorare der Prüfgesellschaft 188 230\n• davon für Rechnungs- und Aufsichtsprüfung 182 197\n• davon für andere Dienstleistungen 5 34\nÜbriger Geschäftsaufwand 2’197 3’755\nTotal Sachaufwand 9’306 9’698\n\nAbgeltung Staatsgarantie 658 650\nTotal Abgeltung Staatsgarantie 658 650\n\n6.11.4  Wesentliche Verluste, ausserordentliche Erträge und Aufwände sowie Reserven für allgemeine Bankrisiken \nund frei werdende Wertberichtigungen und Rückstellungen\t\n\nTCHF 2020 2019\n\nAusserordentlicher Ertrag\nRealisationsgewinn Bankgebäude/andere Liegenschaften 3’550 0\nRealisationsgewinn Software/Übrige Sachanlagen 0 0\nRealisationsgewinn Immaterielle Werte 0 0\nNettoauflösung Wertberichtigung Kreditgeschäft Halbjahresabschluss 0 0\nErtrag aus Veräusserung/Zuschreibungen von Beteiligungen 40 38\nAuflösung von nicht mehr benötigten Rückstellungen 0 0\nÜbrige ausserordentliche Erträge 0 0\nTotal ausserordentlicher Ertrag 3’590 38\n\nAusserordentlicher Aufwand\nRealisationsverlust Bankgebäude/andere Liegenschaften 0 0\nRealisationsverlust Software/Übrige Sachanlagen 0 0\nRealisationsverlust Immaterielle Werte 0 0\nRealisationsverlust Beteiligungen 0 0\nZuweisung bankeigene Fonds ohne eigene Rechtspersönlichkeit 400 500\nTotal ausserordentlicher Aufwand 400 500\n\nVeränderungen von Reserven für allgemeine Bankrisiken\nAuflösung von Reserven für allgemeine Bankrisiken 3’000 0\nZuweisung an Reserven für allgemeine Bankrisiken 0 0\nTotal Veränderungen von Reserven für allgemeine Bankrisiken 3’000 0\n\n6.11.5  Aufwertung von Beteiligungen und Sachanlagen bis höchstens zum Anschaffungswert\n\nPer Ende Jahr wurden drei Beteiligungen um insgesamt TCHF 40 aufgewertet. Weitere Angaben gemäss Anhängen 6.9.5 und 6.11.4.\n\n\n\n50\n\n6.11.6  Laufende und latente Steuern\n\nDie Bank ist von der Bundessteuer sowie von allen Kantons- und Gemeindesteuern befreit.\n\n6.12  Weitere Angaben\n6.12.1  Komponenten des ROE\n\n2020 2019\n\nReturn on Equity (Eigenkapitalrentabilität) 4.47% 4.87%\n\nMassgebender Jahreserfolg für die ROE-Berechnung\n\nTCHF 2020 2019\n\nGewinn gemäss Bilanz und Erfolgsrechnung 16’593 14’455\nZuweisung an Reserven für allgemeine Bankrisiken1 –3’000 0\nTotal 13’593 14’455\n\nMassgebendes durchschnittliches2 Eigenkapital für die ROE-Berechnung\n\nTCHF 2020 2019\n\nDotationskapital 30’000 30’000\nReserven für allgemeine Bankrisiken1 151’049 152’549\nGesetzliche Gewinnreserve 73’085 72’535\nFreiwillige Gewinnreserven 49’630 41’655\nGewinnvortrag 7 8\nTotal 303’771 296’747\n\n1\tDie Reserven für allgemeine Bankrisiken werden aufgrund der bankengesetzlichen Bestimmungen vollumfänglich als Eigenmittel angerechnet.\n2\tDas durchschnittliche Eigenkapital wird als Durchschnitt aus dem Jahresanfangsbestand und Jahresendbestand nach Gewinnverwendung berechnet.\n\n6.12.2  Non-Performing Loans\n\nVeränderung\n\nTCHF 2020 2019 absolut in %\n\nErtragslose Ausleihungen\nAusleihungen, bei denen die Zinsen über 90 Tage ausstehend sind 39 4’589 –4’550 –99.2%\nZinslose Ausleihungen 0 0 0 N/A\n\nVorhandene Rückstellungen\nKapitalrückstellungen Ausfallrisiken 18’238 17’623 615 3.5%\nZinsrückstellungen 8 121 –113 –93.6%\n\n\n\n51\n\nRevisionstätigkeit\n\nDas Gesetz über die Urner Kantonalbank sieht verschiedene \nKontrollinstanzen vor: Die banken- respektive börsenge- \nsetzliche Prüfgesellschaft berichtet dem Bankrat und dem \nRegierungsrat des Kantons Uri über die Durchführung \nder ordentlichen Revision und über die aufsichtsrechtliche \nPrüfung. Der Regierungsrat erstattet dem Landrat des \nKantons Uri abschliessend Bericht. Die Interne Revision \nist dem Bankrat unterstellt, rapportiert diesem direkt und  \nübt eine vom täglichen Geschäftsgeschehen unabhängige \nFunktion aus.\n\nAufsichtsrechtliche Revisionsstelle\nDie banken- beziehungsweise börsengesetzliche Revisionsstelle \nwird vom Landrat gewählt: Als externe Prüfgesellschaft ist die Price-\nwaterhouseCoopers AG (Luzern) beauftragt, basierend auf eigen-\nständigen Risikoanalysen die Prüfung der Jahresrechnung, die  \naufsichtsrechtliche Prüfung und jährliche Schwerpunktprüfungen \ndurchzuführen.\n\nInterne Revision\nDer Bankrat genehmigt die risikoorientierte Jahresplanung und den \njährlichen Tätigkeitsbericht der Internen Revision. Der Prüf- und Ri-\nsikoausschuss des Bankrats arbeitet eng mit der Internen Revision \nzusammen und ist für die fachliche Führung zuständig. Die Interne \nRevision nimmt für den Bankrat wesentliche Teilaufgaben der Auf-\nsicht und Überwachung wahr. Die Prüfungshandlungen und Be-\nrichterstattungen erfolgen in Übereinstimmung mit den Standards \nfür die berufliche Praxis, die im Reglement für die Interne Revision \nsowie im Revisionshandbuch festgelegt sind.\n\nDie Interne Revision prüft, ob die Bank ein dem Profil des eingegan-\ngenen Risikos angemessenes und wirksames internes Kontrollsys-\ntem besitzt. Dabei sind die Tätigkeiten der Internen Revision darauf \nausgerichtet, die Bank bei der Umsetzung ihrer Ziele zu unterstüt-\nzen. Die Schwerpunkte der Tätigkeiten der Internen Revision rich-\nten sich nach der eigenen Risikoanalyse und decken auch aufsichts-\nrechtliche Vorgaben und Aspekte der Rechnungslegung ab. Die \nPrüfberichte der Internen Revision werden durch den Prüf- und Risi-\nkoausschuss des Bankrats vorberaten und anschliessend im Bankrat \nbehandelt und mit den notwendigen Massnahmen verabschiedet. \nDie Arbeiten der Internen Revision erfolgen in Koordination und mit \nUnterstützung der aufsichtsrechtlichen Prüfgesellschaft.\n\n\n\n52\n\n\n\n53\n\n\n\n54\n\n\n\n55\n\n\n\nHerausgeberin:\nUrner Kantonalbank\nBahnhofstrasse 1\n6460 Altdorf\nTelefon +41 41 875 60 00\ninfo@ukb.ch\nwww.ukb.ch\n\nInhalt und Redaktion: \nUrner Kantonalbank, Altdorf\nLayout und Bilder: \nBlatthirsch GmbH, Altdorf\nDruck: Gisler 1843 AG, Altdorf\n\n© Urner Kantonalbank, 2021\n\nDen Blick über das wunderschöne Bergpanorama schweifend, fällt so manches nicht auf, was sich im Urner Untergrund versteckt hält. \nUnter dem, vom Morgenlicht beschienenen Stein, unweit des geschlossenen Hotels Galenstock am Furkapass, befindet sich die Festung \nFuchsegg. Das entmilitarisierte Artilleriewerk wurde im Jahr 1995 stillgelegt. Mit Alphüttenähnlich getarnten Gebäuden oder aufgemal-\nten Fenstern auf meterdickem Beton tarnt Uri manch unentdeckten Winkel.\n\n\n\nUrner Kantonalbank\nBahnhofstrasse 1\n6460 Altdorf\n\nTelefon +41 41 875 60 00\ninfo@ukb.ch\nwww.ukb.ch\n\nGeschäftsbericht 2020\nder Urner Kantonalbank \n\n\n\t200480_UKB_Geschäftsbericht-2020_Inhalt_V06.pdf\n\tRevisionstätigkeit\n\tJahresrechnung\n\tInformationspolitik\n\tAufsichtsrechtliche Prüfgesellschaft\n\tMitwirkungsrecht des Kantons Uri\n\tEntschädigungen, Beteiligungen\nund Darlehen\n\tGeschäftsleitung\n\tInterne Organisation\n\tBankrat\n\tKapitalstruktur\n\tUnternehmensstruktur\n\tCorporate Governance\n\tZukunftsaussichten\n\tInnovationen und Projekte\n(Forschungs- und Entwicklungstätigkeit)\n\tVolumen im Kundengeschäft \n(Bestellungs- und Auftragslage)\n\tGeschäftsverlauf, Ertrags- und \nVermögenslage\n\tGeschäftsstellen und Personalbestand, Geschäftstätigkeit\n\tLagebericht\n\tAuf einen Blick \n\tVorwort\n\n\t200480_UKB_Geschäftsbericht-2020_Web_V01.pdf\n\n