name: LA.2019-0258 II. Beilage 1 zu Bericht und Antrag des Regierungsrats (Geschäftsbericht)

text: \nG\nes\n\nch\näf\n\nts\nbe\n\nric\nht\n\n 2\n01\n\n8 \nde\n\nr U\nrn\n\ner\n K\n\nan\nto\n\nna\nlb\n\nan\nk\n\nGeschäftsbericht 2018\nder Urner Kantonalbank \n\n\n\nBrücken verbinden Menschen und erleichtern den Weg. In Uri ermöglichen Brücken seit Jahrhunderten Handel, Wachstum und Verkehr \nund sind ein wichtiger Bestandteil der Urner Infrastruktur. So wie die auf der Umschlagseite abgebildete Häderlisbrücke in der  \nSchöllenen. Während mehrerer Jahrhunderte stellte sie die Verbindung zwischen dem Ursern- und dem Reusstal sicher und war eine  \nder wichtigen Brücken an der Gotthardroute. \n\nSeit ihrer Gründung 1915 baut auch die Urner Kantonalbank immer wieder Brücken: Als Partner, Garant und Förderer verbindet sie \nKunden, Eigner und Mitarbeitende, um die gesteckten Ziele gemeinsam zu erreichen. Und sie schlägt den Bogen zwischen Tradition  \nund Innovation – unterwegs in eine weiterhin erfolgreiche Zukunft.\n\n\n\nInhaltsverzeichnis\n\nVorwort� 3\n\nAuf einen Blick � 4\n\nGeschäftsjahr 2018 in Kürze� 5\n\nGeschäftspolitik� 8\n\nVision und Strategie� 8\n\nLeistungsauftrag, Marken- und Leistungsversprechen\t 10\n\nArbeitgeberin der Zukunft � 11\n\nNachhaltigkeit� 13\n\nWirtschaftliches Umfeld� 15\n\nWirtschaft Schweiz� 15\n\nWirtschaft Uri� 16\n\nWettbewerbsumfeld� 17\n\nLagebericht� 19\n\nGeschäftsstellen und Personalbestand, Geschäftstätigkeit� 19\n\nGeschäftsverlauf, Ertrags- und Vermögenslage� 21\n\nRisikolage� 26\n\nVolumen im Kundengeschäft  \n(Bestellungs- und Auftragslage)� 28\n\nInnovationen und Projekte \n(Forschungs- und Entwicklungstätigkeit)� 29\n\nAussergewöhnliche Ereignisse  \nim Berichtsjahr� 29\n\nZukunftsaussichten� 29\n\nCorporate Governance� 31\n\nUnternehmensstruktur� 31\n\nKapitalstruktur� 32\n\nBankrat� 32\n\nInterne Organisation� 34\n\nGeschäftsleitung� 37\n\nEntschädigungen, Beteiligungen und Darlehen� 39\n\nMitwirkungsrecht des Kantons Uri� 40\n\nRevisionsstelle� 40\n\nInformationspolitik� 40\n\nJahresrechnung� 41\n\nBilanz per 31. Dezember 2018  \n(vor Gewinnverwendung)� 41\n\nErfolgsrechnung 2018� 43\n\nGewinnverwendung 2018� 44\n\nGeldflussrechnung 2018� 45\n\nEigenkapitalnachweis 2018� 46\n\nAnhang zur Jahresrechnung� 47\n\nOffenlegungspflichten im Zusammenhang  \nmit den Eigenmitteln und der Liquidität� 73\n\nÜbersicht 2015– 2018� 75\n\nRevisionstätigkeit� 77\n\nBankorgane� 83\n\nFührung und Standorte� 84\n\nFührung und Fachführung� 84\n\nStandorte� 84\n\n\n\n2\n\nDr. Heini Sommer\nBankratspräsident\n\nChristoph Bugnon\nVorsitzender der Geschäftsleitung \n\n\n\n3\n\nDas Bankenumfeld verändert sich mit hoher Geschwindigkeit – weltweit, in der \nSchweiz und in Uri. Wir haben diesen Transformationsdruck früh erkannt und mit \nder Strategie 2021 wichtige Weichen gestellt. Der Wille und die Kraft zur \nVeränderung prägten das Geschäftsjahr 2018 und liessen uns wichtige Meilen-\nsteine erreichen. \n\nDie Transformation hin zu einer exzellent aufgestellten Vertriebsbank manifestiert sich bei \nder Urner Kantonalbank auch auf der personellen Ebene: Per 27. Juni 2018 hat sich der \nBankrat unter dem bestehenden Präsidium neu konstituiert. Nach sechs Jahren verab-\nschiedete sich Christian Holzgang als Vizepräsident. Zum Nachfolger in diesem Amt \nwurde das bisherige Mitglied, Wirtschaftsprofessor Dr. Karsten Döhnert, gewählt. Neu im \nGremium wirkt die Informatik-Ingenieurin und Finanzexpertin Sandra Hauser. Im Septem-\nber wählte der Bankrat Hanspeter Furger in die operative Geschäftsleitung. Der Bank\nfachexperte gehört bereits seit 1987 zum Team der Urner Kantonalbank. Er übernimmt \ndie neu geschaffene Geschäftseinheit Services, in der die bisherigen Einheiten Verar\nbeitung und Plattformmanagement zusammengeführt werden. Die Geschäftsleitung be-\nsteht derzeit aus Christoph Bugnon (Vorsitz), Hanspeter Furger und Urs Eichenberger,  \nder am 1. März 2018 als Leiter Unternehmenssteuerung in die Urner Kantonalbank \neingetreten ist.\n\nAgil und schlank organisiert gehen wir die strategischen Ziele an. Vier statt bisher fünf \nGeschäftseinheiten erlauben noch effizientere Abläufe, wobei die Geschäftsleitungsmit-\nglieder auch in die zweite Führungsstufe und somit direkt in den Bankalltag involviert \nsind. Der fortgesetzte Strukturwandel nimmt die Forderung des Markts nach partizipati-\nven, wendigen und interaktiven Prozessen vorweg. Die Bereitschaft zur strukturellen und \nkulturellen Veränderung ist essenziell beim Erreichen der strategischen Kernziele: Wenn \nwir Win-win-Situationen für Kunden, Partner und die Bank generieren, etablieren wir uns \nals Serviceführer. Indem wir unsere Wettbewerbsfähigkeit stärken und Ziele konsequent \nverfolgen, erreichen wir messbare Excellence. Den für die Zukunft entscheidenden Eco-\nnomic Profit erreichen wir, wenn wir den Fokus auf wertschöpfende Produkte, Prozesse \nund Geschäftsbeziehungen legen. \n\nMit der Erarbeitung der neuen Vertriebsstrategie und der Baueingabe für den neuen \nHauptsitz am Bahnhofplatz 1 in Altdorf haben wir im wichtigen Übergangsjahr 2018 \nerste strategische Schritte initiiert. Momente zum Feiern mit der Öffentlichkeit waren die \nTeilnahme als Hauptsponsorin bei der Wirtschafts- und Erlebnismesse «Uri 18» und der \nerfolgreiche Abschluss aller Projekte des 100-Jahr-Jubiläums. Ein grosses Dankeschön an \nalle, die mit uns unterwegs sind und an einer guten Zukunft für Uri und seine Bank mit- \nwirken. Wir freuen uns, gemeinsam mit Ihnen – geschätzte Mitarbeitende, Kunden und \nEigner – der Strategie 2021 zum Erfolg zu verhelfen. \n\nVorwort\n\nUnterschrift bitte liefern\n\nDr. Heini Sommer\nBankratspräsident\n\nChristoph Bugnon\nVorsitzender der Geschäftsleitung \n\n\n\n4\n\nAuf einen Blick \n\nTCHF (Ausnahmen sind gekennzeichnet) 2018 2017\n\nSchlüsselzahlen Erfolgsrechnung\nNetto-Erfolg Zinsengeschäft 34’494 33’562\nErfolg aus dem Kommissions- und Dienstleistungsgeschäft 8’517 8’385\nErfolg aus dem Handelsgeschäft und der Fair-Value-Option 1’353 1’850\nÜbriger ordentlicher Erfolg 952 877\nGeschäftsaufwand –26’005 –24’532\nGeschäftserfolg 14’477 15’235\nGewinn 16’386 16’770\n\nSchlüsselzahlen Bilanz\nBilanzsumme 3’327’409 3’191’005\nKundenausleihungen 2’827’965 2’745’446\nVerpflichtungen aus Kundeneinlagen 2’025’994 1’964’543\nEigenkapital (nach Gewinnverwendung) 293’020 283’634\n\nKennzahlen\nEigenkapitalquote (nach Gewinnverwendung) 8.8 % 8.9 %\nLeverage Ratio 8.7 % 8.7 %\nTier-1-Quote 17.3 % 17.0 %\nEigenkapitalrendite 5.7 % 6.0 %\nCost/Income Ratio (vor Abgeltung Staatsgarantie) 55.5 % 52.8 %\nCost/Income Ratio (inkl. Abgeltung Staatsgarantie) 57.0 % 54.3 %\nRisikogewichtete Positionen 1’690’308 1’669’195\n\nDepotvolumen\n\nTotal Depotvolumen Kunden 1’543’703 1’922’873\n\nPersonalbestand\n\nTotal Personalbestand (teilzeitbereinigt, Lehrlinge zu 50 %) 99 97\n\nKanton\nAbgeltung Staatsgarantie –684 – 687\nAusschüttung Kanton –7’000 – 6’800\n\n\n\n5\n\nGeschäftsjahr 2018 in Kürze\n\nDie Urner Kantonalbank hat in einem schwierigen Markt- \numfeld ein solides Jahresergebnis erzielt. In der mittel- \nfristigen Betrachtung zeigt sich indes eine sinkende \nTendenz bei der Rentabilität. Es besteht daher ein deut- \nlicher Bedarf, die Kosten- und Ertragsstrukturen zu ver- \nbessern. Die Bank will sich vorausschauend für künftige  \nBedürfnisse und Herausforderungen fit machen, um  \nin Uri ein zuverlässiger Partner zu bleiben.\n\nWirtschaftliche Rahmenbedingungen\n2018 war für die Weltwirtschaft wie auch jene der Schweiz ein Aus-\nnahmejahr, in dem das Schweizer BIP mit 3 % ein Rekordergebnis \ndarstellte. Auch die Urner Wirtschaft entwickelte sich dynamisch, \nim nationalen Vergleich jedoch unterdurchschnittlich. Für 2019 \nrechnet das Wirtschaftsforschungsinstitut BAK Economics wieder \nmit einem Angleich ans Schweizer Mittel. Wichtige Gründe dafür \nfinden sich in der Entwicklung der Urner Baubranche: Nachdem sie \n2018 einen markanten Rückgang verzeichnete, ist in naher Zukunft \nmit einer Erholung zu rechnen, wie unter anderem die gestiegene \nAnzahl von Baubewilligungen nahelegt. Da der Anteil aus dem \nBaugewerbe in Uri derzeit rund 12 % der Wertschöpfung ausmacht, \nbleibt der Einfluss der Baukonjunktur gross. Positive Impulse im lau-\nfenden wie auch im kommenden Jahr sieht BAK Economics ausser-\ndem im Urner Gastgewerbe, im Detailhandel sowie in der export\norientierten Kunststoff- und Investitionsgüterindustrie. \n\nJahresergebnis 2018\nDas wirtschaftliche Umfeld im Geschäftsjahr 2018 war geprägt \nvon tiefen Zinsen, volatilen Aktienmärkten sowie einer abrupten \nAbschwächung der Schweizer Konjunktur im dritten Quartal. Der \nGeschäftserfolg zeigt sich mit CHF 14.5 Mio. robust, wenn auch \n5 % unter dem Vorjahresergebnis. Der Jahresgewinn verminderte \nsich um CHF 0.4 Mio. auf CHF 16.4 Mio. Der Nettoerfolg aus dem \nZinsengeschäft – dem wichtigsten Ertragspfeiler der Bank – verbes-\nserte sich um CHF 0.9 Mio. oder 2.8 % auf CHF 34.5 Mio. (Vorjahr: \nCHF 33.6 Mio.). Der Anstieg resultiert vor allem aus dem Wachs-\ntum bei den Kundenausleihungen und rückläufigen Refinanzie-\nrungskosten. Das Wachstum der Kundenausleihungen verlangsam-\nte sich im Berichtsjahr auf CHF 82.5 Mio. (Vorjahr: CHF 128.4 \nMio.). Der Nettoneugeldzufluss betrug CHF 100 Mio. (Vorjahr: CHF \n+84 Mio.). Die Bilanzsumme erhöhte sich um CHF 136.4 Mio. \n(4.3 %) auf über CHF 3.3 Mia.\n\nNach einer deutlichen Zunahme (20.5 %) im Vorjahr reduzierte \nsich 2018 der Erfolg aus dem Handelsgeschäft um CHF 0.5 Mio. \n(–26.9 %) auf CHF 1.4 Mio. Die Hauptgründe dafür liegen beim \nschwächeren Euro und beim tieferen Transaktionsvolumen. Der Er-\nfolg aus dem Kommissions- und Dienstleistungsgeschäft verbesserte \nsich leicht um CHF 0.1 Mio. (1.6 %) auf CHF 8.5 Mio. Ebenfalls  \neinen leichten Anstieg um CHF 0.1 Mio. verzeichnete die Bank \nbeim übrigen ordentlichen Erfolg.\n\nDer Sachaufwand erhöhte sich um CHF 1.7 Mio. (21.1 %) primär \ninfolge von höheren Aufwendungen für die Strategieumsetzung, \nwährend der Personalaufwand um CHF 0.3 Mio. (–1.7 %) leicht \nunter jenem von 2017 lag. Die Abschreibungen auf Sachanlagen \nbetrugen CHF 4.6 Mio. (Vorjahr: CHF 4.7 Mio.).\n\nDer Kanton Uri profitiert zuverlässig von der Urner Kantonalbank. \nDie Abgeltung der Staatsgarantie betrug unverändert CHF 0.7 \nMio., und die Gewinnablieferung an den Kanton Uri belief sich auf \nCHF 7.0 Mio. (Vorjahr: CHF 6.8 Mio.). Die aktuelle Eigenkapi- \ntalausstattung (Tier-1-Ratio: 17.3 %; Vorjahr: 17.0 %) der Urner  \nKantonalbank übertrifft die Mindestanforderungen (12.1 %) der \nFINMA deutlich.\n\nAktivitäten und Schlüsselerfolge 2018\nDie Digitalisierung führt mit zunehmendem Tempo zum Aufbruch \nvon etablierten Geschäftsmodellen. Die Auswirkungen dieses  \n«digitalen Tornados» sind im Finanzsektor deutlich zu spüren und \nwerden noch weiter zunehmen. Er zwingt die Institute zu maximaler \nFlexibilität sowie vorausschauender Positionierung im Markt. Die \nUrner Kantonalbank stellt sich den Veränderungen und dem Wett-\nbewerb mit einer schlanken, agilen Organisation, zukunftssicheren \nDienstleistungen und Produkten sowie einer konsequenten Ausrich-\ntung an den Kunden- und Marktbedürfnissen. Der Innovations- und \nTransformationsprozess hat begonnen – die Urner Kantonalbank will \nund kann dabei die richtigen Dinge richtig angehen. So ist es auch \nim aktuellen Geschäftsjahr gelungen, Wertschöpfung in Uri zu ge-\nnerieren und die gesamtwirtschaftliche Entwicklung zu unterstützen.\n\nModerne Anlagelösungen\nEin wichtiges Mittel für die erfolgreiche Positionierung im Markt \nsind Produktinnovationen wie die sechs neuen Anlagelösungen der \nUrner Kantonalbank, die im Mai 2018 lanciert wurden. Die Bank \nwill mit diesen neuen Angeboten den sich veränderten Kunden- \nwünschen Rechnung tragen. Gleichzeitig kommt sie den erhöhten \n\n\n\n6\n\nregulatorischen Anforderungen nach, indem Transparenz, Rechen-\nschafts- und Aufklärungspflichten systematisch befolgt werden. \nNeue technologische Hilfsmittel unterstützen die Mitarbeitenden \nbeim persönlichen Kundengespräch, sodass in der Anlageberatung \noder in der Vermögensverwaltung die individuell passende Lösung \neruiert und umgesetzt werden kann.\n\nZahlungsmittel TWINT eingeführt\nSeit Mitte August 2018 haben Kunden der Urner Kantonalbank die \nMöglichkeit, die digitale Bargeld-App TWINT zu nutzen. Die mobi-\nle Zahlungslösung bietet den Kunden der Urner Kantonalbank Kom-\nfort und bestmögliche Sicherheit beim Einkaufen, Bezahlen sowie \nbei Überweisungen zwischen Smartphone-Nutzern. Die Nutzung \ndes aktuellsten Zahlungsmittels auf dem Markt ist für Privatkunden \nkostenlos. Das neue Produkt verzeichnet seit der erfolgreichen Ein-\nführung eine stetig steigende Nachfrage.\n\nPublikumserfolge im ganzen Kanton\nZu ihrem 100-Jahr-Jubiläum hatte die Urner Kantonalbank den Pro-\njektwettbewerb «Gewinn für unser Uri» lanciert. 2018 wurden alle \nSiegerprojekte abgeschlossen. Sie dienen den verschiedensten Le-\nbensbereichen und sind auf sehr positives Echo gestossen. Der im \nRahmen des Wettbewerbs realisierte Dokumentarfilm «Uri im Wan-\ndel» etwa hat den bisherigen Publikumsrekord im Altdorfer Kino \nklar übertroffen. Doppelt so gross wie erwartet war der Besucher-\naufmarsch an der Wirtschafts- und Erlebnismesse «Uri 18» im Sep-\ntember 2018, bei der die Urner Kantonalbank als Hauptsponsorin \nmitwirkte. Der Messestand der Bank war mit über 6’000 verzeich-\nneten Besuchern ein Publikumsmagnet. \n\nZiele und Meilensteine Strategie 2021\nIm Jahr 2017 ist die «Strategie 2021» durch den Bankrat verabschie-\ndet worden. Als kleine, agile Bank erkennt die Urner Kantonalbank \nMarktchancen und Entwicklungen frühzeitig, nimmt diese proaktiv \nauf und nutzt sie konsequent. Die Urner Kantonalbank denkt in Le-\nbenssituationen, nimmt sich Zeit für ihre Kunden und erarbeitet zeit-\ngemässe Lösungen, die exakt zu den Kundenwünschen passen. \n2018 stellte für die Bank ein wichtiges Übergangsjahr dar, in dem \ndie Umsetzung der neuen Strategie detailgeplant und erste Erfolge \nrealisiert wurden. Um die folgenden drei Oberziele nachhaltig um-\nzusetzen, ist indes weiterhin grosser Effort notwendig:\n\nEconomic Profit\nDie Urner Kantonalbank ist gemäss Eigentümerstrategie dazu ver-\npflichtet, eine angemessene Eigenkapitalrendite zu erwirtschaften, \ndie einer marktgerechten, branchenüblichen und den Risiken der \nBank entsprechenden Verzinsung genügt. Um die in der Strategie \n2021 definierte Zielrendite zu erreichen, sind herausfordernde \nKosungen und Ertragssteigerungen notwendig. Die entsprechenden \nMöglichkeiten wurden analysiert und die passenden Massnahmen \neingeleitet.\n\nExcellence\nDie Urner Kantonalbank will im harten Wettbewerb überdurch-\nschnittliche Leistungen in all ihrem Wirken erzielen. Die Bank stellt \nhohe Qualitätsansprüche an sich selbst und verfolgt eine nachhal\ntige, messbare Entwicklung. Gemäss dem Grundsatz «Stucture fol-\nlows process follows strategy» werden die Organisation und die \nProzesse auf Effizienz und Agilität ausgerichtet. Rund ein Drittel der \nProzesse sind mittlerweile exakt dokumentiert und verschiedene \nOptimierungsmassnahmen – etwa im Bereich der internen Digitali-\nsierung – gestartet worden. \n\nServiceführerschaft\nDie Urner Kantonalbank verpflichtet sich einer kunden- und wettbe-\nwerbsorientierten Unternehmenskultur und richtet im Bankalltag  \nihren Fokus klar auf die Kundenbedürfnisse aus. Mit den besten \nmodernen Produkten und optimalen Beratungsleistungen differen-\nziert sich die Bank im Heimmarkt Uri wie auch im ausserkantonalen \nFirmenkundengeschäft. Führungsgrundsätze und Werte verbinden \ndabei alle Mitarbeitenden der Urner Kantonalbank.\n\n\n\n7\n\nWo die Ingenieurskunst zum Mythos wurde: Die 1830 und 1958 erstellten Teufelsbrücken in der Schöllenenschlucht. Die erste \nan dieser Stelle erbaute steinerne Brücke von 1595 stürzte 1888 ein. Einzig ihre Fundamente sind immer noch zu sehen.\n\n\n\n8\n\nGeschäftspolitik\n\nVision und Strategie\n\nSeit 1915 gehört die Urner Kantonalbank als öffent-\nlich-rechtlich organisierte Institution den Urnerinnen und \nUrnern. Untrennbar und stark mit Uri verbunden, will  \ndie Urner Kantonalbank ihre hohe Eigenständigkeit \nerhalten. Als agile Servicebank mit höchsten Qualitäts-\nansprüchen sichert sie ihren finanziellen Erfolg und  \nträgt ihre Verantwortung als Partner, Garant und Förderer.\n\nVision\nKunden sind unsere Leidenschaft. Erfolg unsere Ambition.\n\nMission\nWir werden als Partner, Garant und Förderer wahrgenommen.\n\nPartner: Auf Basis ihrer Kompetenz als Marktführerin pflegt die \nUrner Kantonalbank partnerschaftliche, qualitativ hochwertige und \ndurch langfristiges Denken geprägte Beziehungen. Sie ist attraktiv, \nweil sie ihren Kunden bedürfnisorientierte und innovative Lösungen \nbietet und dafür ihr weites Netzwerk nutzt.\n\nGarant: Die Urner Kantonalbank ist eine erfolgreiche, stabile und \nrentable Bank mit transparentem Geschäftsgebaren und exzellen-\nter Reputation. \n\nFörderer: Die Urner Kantonalbank schafft nachhaltige Werte für \ndie Gesellschaft durch kraftvolles Engagement für die Region und \nals attraktive Arbeitgeberin mit sozialer Verantwortung. \n\nWerte und Kultur\nDie Urner Kantonalbank betrachtet ihre Werte und ihre Kultur als \nFundament zur Erreichung der Vision. Die Mitarbeitenden orientie-\nren sich in ihrer täglichen Arbeit an den Begriffen\n•\t Eigenverantwortung\n•\t Vertrauen\n•\t Sicherheit\n•\t Kundenorientierung\n•\t Erfolg\n\nStrategie\nIn ihrer auf den Kanton Uri ausgerichteten Geschäftstätigkeit kon-\nzentriert sich die Urner Kantonalbank auf die Geschäftsfelder  \n«Privatkunden» und «Firmenkunden». In klar definierten Kundenseg-\nmenten werden ausserdem schweizweit selektive Markterschliessun-\ngen angestrebt. Die vom Bankrat verabschiedete «Strategie 2021» \n\nrichtet sich konsequent an den Bedürfnissen der Kunden und ent-\nlang der Prozesse aus. Als kleines, agiles und dynamisches Unter-\nnehmen geht die Urner Kantonalbank Chancen und Entwicklungen \nproaktiv an, um die Differenzierung und Positionierung im Wettbe-\nwerb zu unterstützen. \n\nFolgende strategische Oberziele wurden dazu definiert: \n•\t Serviceführerschaft\n•\t Excellence\n•\t Economic Profit\n\nMit neu vier Geschäftseinheiten – Unternehmenssteuerung, Markt-\nleistungen, Beratung & Verkauf sowie Services – orientiert sich  \ndie Urner Kantonalbank gezielt am Prozessmanagement. Die ver-\nschlankte Organisationsstruktur ist eine Antwort auf die Bedürfnisse \ndes Markts, der schnelle, wendige und interaktive Abläufe fordert. \nGleichzeitig dient sie einer modernen partizipativen Führungskultur.\n\nDie Urner Kantonalbank verfügt über folgende Kernkompetenzen: \n•\t Werthaltige Kundenbeziehungen herstellen, erhalten und \n\nausbauen\n•\t Kundenorientierte Produkte und Dienstleistungen entwickeln  \n\nund verkaufen\n•\t Laufende Erweiterung der Wertschöpfungskette \n•\t Marke und Marktauftritt auf Uri ausgerichtet gestalten\n•\t Risiken kompetent managen\n\nOperative Umsetzung\nMit dem Ziel einer nachhaltigen und messbaren Entwicklung werden \ndie strategischen Ziele mithilfe von exakt dokumentierten Prozessen \nangegangen. Die Einführung des konsequenten Prozessmanage-\nments und die Etablierung der Prozessorganisation verankern den \nGedanken der abteilungsübergreifenden Zusammenarbeit. Es wer-\nden möglichst viele Massnahmen der Strategie über Prozesse und \nweniger über Projekte umgesetzt.\n\n\n\n9\n\nDie markante Holzbogenbrücke überspannt die Reuss vor der Mündung in den Urnersee. Die 1991 erbaute \nBrücke ist Teil des Wegs der Schweiz und verbindet die Kantonsabschnitte Basel-Stadt und Basel-Land.\n\n\n\n10\n\nLeistungsauftrag, Marken- und  \nLeistungsversprechen\n\nDie Urner Stimmbürgerinnen und Stimmbürger haben am \n28. September 2014 das aktualisierte Gesetz über die \nUrner Kantonalbank verabschiedet. Das Gesetz ist zusam-\nmen mit einer ergänzenden Verordnung seit dem 1. Januar \n2015 in Kraft. Beides liegt der vom Regierungsrat erlas- \nsenen Eigentümerstrategie zugrunde. Aus dem Gesetz,  \nder Verordnung und der Eigentümerstrategie leitet die Urner \nKantonalbank ihren Leistungsauftrag ab.\n\nLeistungsauftrag\nDie Urner Kantonalbank ist eine erfolgreiche, stabile und rentable \nBank mit transparenter Geschäftstätigkeit und exzellenter Reputati-\non. Als Bank der Urnerinnen und Urner engagiert sie sich nachhal-\ntig in der regionalen und gesamtwirtschaftlichen Entwicklung.\n\nAuszug aus der Verfassung des Kantons Uri \n(Artikel 54)\nDer Kanton kann eine Kantonalbank betreiben. Er garantiert deren \nVerbindlichkeiten. Die Urner Kantonalbank hat einen angemesse-\nnen Ertrag zu erwirtschaften. Sie dient vorwiegend der gesamtwirt-\nschaftlichen Entwicklung des Kantons.\n\nAuszug aus dem Gesetz über die Urner Kantonalbank \n(Artikel 2)\nDie Urner Kantonalbank dient der gesamtwirtschaftlichen Entwick-\nlung des Kantons, indem sie als Universalbank die banküblichen \nGeschäfte nach anerkannten Bankgrundsätzen tätigt und dadurch \nfür den Kanton eine Einnahmequelle erschliesst.\n\nAuszug aus der Eigentümerstrategie des  \nRegierungsrats über die Urner Kantonalbank \nNutzen der Kantonalbank als Vermögensanlage und Finanzie-\nrungsquelle: Der Kanton erwartet von der Urner Kantonalbank \nnachhaltige Gewinnausschüttungen und Wertsteigerungen beim \nEigenkapital. Durch eine gute Public Corporate Governance, eine \nnachhaltige Geschäftspolitik und eine umsichtige Risikopolitik  \nsollen die Risiken für den Kanton aus dem Engagement in die  \nKantonalbank tief gehalten werden.\n\nNutzen der Kantonalbank für die Wirtschaft im Kanton Uri: Die \nUrner Kantonalbank soll durch ihre Geschäftstätigkeit als grösste \n\nBank im Kanton im Dienste der Urner Wirtschaft und Urner Bevölke-\nrung stehen. Sie soll ihre Entscheide in erster Linie nach betriebs-\nwirtschaftlichen Grundsätzen fällen und nur Risiken eingehen, die \nfür eine Bank ihrer Grösse und Ausrichtung vertretbar sind. \n\nMarkenversprechen – dafür stehen wir ein\nWir machen uns stark für Uri. Erfolg, Stabilität und Transparenz \nprägen unsere exzellente Reputation und geben den Weg in die \nZukunft vor. Unsere innovativen Produkte und sorgfältigen Bera-\ntungsleistungen fokussieren wir auf die Kunden- und Marktbedürf-\nnisse. Wir pflegen langfristige, partnerschaftliche Beziehungen. \nUri ist für uns wichtig. Deshalb engagieren wir uns nachhaltig für \ndie Gesellschaft und die Wirtschaft in unserer Heimat.\n\nLeistungsversprechen gegenüber unseren Kunden\nTeamkunden – einfach gut bedient\n«Ihre Bedürfnisse sind uns wichtig. Ob ganz persönlich in ange- \nnehmer Atmosphäre oder rund um die Uhr am Automaten und im  \nMobile Banking – Sie profitieren von attraktiven Dienstleistungen \nganz in Ihrer Nähe.»\n\nIndividualkunden – einfach gut beraten\n«Für Ihre Anliegen finden Sie bei uns individuelle Lösungen. Persön-\nlich und unkompliziert kümmern wir uns um Ihre Wünsche und Be-\ndürfnisse. Sie profitieren von einer schnellen Lösungsfindung sowie \nvon einem attraktiven Angebot zu fairen Konditionen.»\n\nPrivate Banking – einfach gut aufgehoben\n«Ihre Interessen stehen im Zentrum einer seriösen und kontinuierli-\nchen Beziehung. Der persönliche Austausch und Ihre individuellen \nWünsche sind Basis unserer aktiven und engagierten Beratung.»\n\nFirmenkunden – einfach gut unterstützt\n«Sie als Urner KMU interessieren uns! Lokal verankert, pflegen wir \nmit Ihnen eine persönliche Beziehung. Ein umfassendes Angebot \naus einer Hand sowie Entscheidungen vor Ort unterstützen Sie in \nIhrer täglichen Arbeit.»\n\n\n\n11\n\nArbeitgeberin der Zukunft\n\nServiceführerschaft ist ein zentrales strategisches Ziel der \nUrner Kantonalbank. Es erfordert eine kunden- und wettbe-\nwerbsorientierte Unternehmenskultur, die sich stetig den  \nsich schnell verändernden Marktverhältnissen und Kunden- \nbedürfnissen anpassen kann. Der Personalstrategie  \nund -entwicklung kommt dabei eine entscheidende Rolle zu. \n\nEs bestehen kaum Zweifel daran, dass sich der Rückgang des Ban-\nkenbestands wie auch des Bestands an Bankpersonal weiter fortset-\nzen wird. Insbesondere in den Tätigkeitsfeldern Beratung und Be-\ntreuung dürfte sich der durch die Digitalisierung angetriebene Trend \neher noch verstärken. Hingegen werden Spezialisten in einzelnen \nTeilbereichen der Bankbranche stärker gefragt sein – so etwa in der \nGeschäfts- und Prozessentwicklung oder in der Finanzanalyse. \n\nZukunftsträchtige Anforderungsprofile\nFür die Beraterinnen und Berater in allen von der Urner Kantonalbank \nbetreuten Kundengruppen werden tiefgreifende Veränderungen \nbezüglich der Anforderungsprofile erwartet. Im Bereich der Bera-\ntungen mit hoher Komplexität sind nebst ausgeprägten analyti-\nschen Fähigkeiten fundiertes Allgemeinwissen und hohe Sozial-\nkompetenz gefordert. Für Beratungen mit mittlerer Komplexität ste-\nchen aus dem Katalog von Kompetenzen vor allem ein fundiertes, \naktuelles und auf die Bedürfnisse der Kunden ausgerichtetes Bank-\nfachwissen sowie eine ausgeprägte Fähigkeit, sich in die Lage der \nKunden zu versetzen, hervor. Von Mitarbeitenden in der standardi-\nsierten Kundenberatung werden eine hohe Kommunikationskompe-\ntenz sowie ein guter Umgang mit den unterschiedlichen Anliegen \nverschiedenster Kunden gefordert. Wichtig für heutige Bankfach-\nleute ist ein starker Wille zur Weiterentwicklung. Offenheit für per-\nsönliche und berufliche Veränderungen wird vorausgesetzt. \n\nZertifizierte Beratung\nDie Urner Kantonalbank unterstützt ihre Mitarbeitenden auf dem \nWeg in die neue Bankenwelt mit diversen systematischen Entwick-\nlungsmassnahmen. Nachdem in den letzten drei Jahren der Fokus \nprimär auf der Weiterentwicklung der Beratungskompetenzen lag, \nstarteten die Beraterinnen und Berater 2018 mit einem Lernpro-\ngramm zur Steigerung und Aktualisierung des Fachwissens. Vorläu-\nfig abgeschlossen wird diese Entwicklungsphase 2019 durch eine \nQualitätskontrolle mittels Prüfungen zur ISO-Zertifizierung der Kun-\ndenberaterinnen und Kundenberater.\n\nPersonalkennzahlen \n\n2014 2015 2016 2017 2018\n\nDurchschnittlicher Personalbestand 1 100.7 99.0 101.3 99.1 100.2\n\nPersonalbestand am Jahresende 1 101.0 99.0 103.0 97.0 99.4\n\nAusbildungskosten in %  \nzum Personalaufwand\n\n1.25 2.3 2.1 1.78 1.51\n\nAusbildungsplätze/Grundausbildung 15 13 14 13 13\n•  Kaufmann/Kauffrau 13 12 12 11 11\n•  Mediamatiker/-in 1 1 2 1 1\n•  Fachmann/-frau Betriebsunterhalt 1 1 1\n\nFluktuationsrate in % 9.3 12.1 13.1 15.5 21.0\n\nFrauenanteil\n•  in Belegschaft in % 50.5 56.6 52.9 51.7 51.7\n•  Führung und Fachführung in % 17.2 24.0 25.0 20.0 21.7\n\nDurchschnittsalter aller Mitarbeitenden 41 41 40 40 39\n\n1  Vollzeiteinheiten, Lernende zu 50 %\n\n\n\n12\n\nDank markanter Brückenkonstruktionen wurden im vergangenen Jahrhundert Verkehrswege bis in die höchsten Alpentäler \ngebaut. Im Bild das in den 1920er-Jahren erstellte Steinstafelviadukt der Dampfbahn-Bergstrecke an der Furka.\n\n\n\n13\n\nNachhaltigkeit\n\nAls führendes Finanzinstitut im Kanton Uri ist die Urner \nKantonalbank sich ihrer volkswirtschaftlichen, ökologi-\nschen und sozialen Verantwortung bewusst und nimmt  \ndiese auch wahr. Die Grundlage dafür ist die lokale Ver- \nankerung und die langfristig ausgerichtete Geschäfts- \npolitik.\n\nWas unter nachhaltigem Verhalten im unternehmerischen Kontext \nzu verstehen ist, darüber gibt es unterschiedliche Ansichten. Dass \nnachhaltiges Denken und Handeln in der heutigen Unternehmens-\nführung unabdingbar sind, steht allerdings ausser Frage.\n\nVolkswirtschaftlicher Nutzen\nDie Urner Kantonalbank schafft seit ihrer Gründung 1915 nachhal-\ntig Wert für Uri. Der Leistungsauftrag und die Eigentümerstrategie \ngeben auch in diesem Bereich die Leitlinien vor: So richtet die Urner \nKantonalbank ihre Unternehmenspolitik auf langfristigen betriebs-\nwirtschaftlichen Erfolg aus und berücksichtigt gleichzeitig in ihrer \nGeschäftspolitik die gesellschaftlichen und volkswirtschaftlichen \nInteressen des Kantons. Die Mitwirkung bei der langfristigen,  \nzukunftsorientierten Entwicklung des Kantons ist für die Urner  \nKantonalbank nicht nur ein Lippenbekenntnis, sondern zeigt sich \nanhand konkreter Taten. Als Projektentwicklerin eines modernen \nDienstleistungsgebäudes beim künftigen Kantonsbahnhof enga-\ngiert sich die Bank beispielsweise für den Entwicklungsschwer-\npunkt Urner Talboden. Das Gebäude entspricht hohen baulichen \nwie auch ökologischen Anforderungen und stärkt das Potenzial \nder künftig wichtigsten Drehscheibe für den öffentlichen Verkehr im \nKanton.\n\nÖkologische Effizienz\nDie Urner Kantonalbank pflegt aus Überzeugung einen rücksichts-\nvollen Gebrauch beziehungsweise sparsamen Verbrauch von na-\ntürlichen Ressourcen. Damit wird nicht nur die Ökoeffizienz des \nUnternehmens verbessert, sondern auch Kosten reduziert und die \nWettbewerbsfähigkeit der Bank gestärkt. Heizungs-, Lüftungs- und \nKlimaanlagen werden mit modernen Leitsystemen gemessen und \neffektiv geregelt. Ein Monitoring für verschiedene Messgrössen \nzeigt Möglichkeiten für die weitere Optimierung der Verbrauchs-\nwerte auf. Vom Netz der lokalen Energieversorgungsunternehmen \nwird ausschliesslich Strom aus Wasser- oder Windkraft bezogen. \nAm Fernwärmenetz des Hauptsitzes sind drei Geschäftsgebäude \nder Nachbarschaft angeschlossen, die individuell beheizt werden. \n\nDie Wärmebedürfnisse variieren aufgrund unterschiedlicher Ge-\nbäudestruktur und Nutzung relativ stark. Dieser Umstand erfordert \neine enge Zusammenarbeit zwischen der Wärmelieferantin und \nden verschiedenen Bezügern, um eine optimale Regulierung der \nErzeugung und Verteilung erzielen zu können. Bei Ersatzinvestitio-\nnen kommen generell umweltschonende Technologien zum Einsatz \nund für Neubauten setzt die Urner Kantonalbank konsequent auf \nden Minergie-Standard.\n\nKennzahlen Betriebsökologie\n\nPro Mitarbeitende und Jahr am Hauptsitz 2014 2015 2016 2017 2018\n\nStromverbrauch in kWh 4’055 4’166 4’414 4’346 4’643\n\nHeizenergieverbrauch in kWh 1’704 1’982 2’858 2’593 2’466\n\nPapierverbrauch in kg 119 113 120 107 109\n\nWasserverbrauch in m3 7.53 7.82 8.33 8.85 9.91\n\nAbfallaufkommen in kg 170 197 221 174 149\n\n\n\n14\n\nFinanzielle Substanzerhaltung\nNachhaltigkeit bedeutet für die Urner Kantonalbank, den vorhan-\ndenen Bestand an Vermögen in Form von Kapital, Know-how der \nMitarbeitenden, IT-Infrastruktur etc. langfristig zu erhalten. Nur wenn \ndie Bank nachhaltig finanziell erfolgreich ist und genügend Finanz-\nkraft generiert, kann sie investieren, ihre Substanz erhalten und \nsich auch in wirtschaftlich schwierigen Zeiten stark positionieren. \nAus diesem Grund strebt die Bank unter anderem das Ziel eines \npositiven Economic Profits an.\n\nGesellschaftliches Engagement\nDie Urner Kantonalbank versteht sich als Unternehmen, das eng mit \ndem Lebensraum Uri verbunden ist. Als Bank der Urnerinnen und \nUrner engagiert sie sich auch gesellschaftlich stark im Kanton. Des-\nhalb unterstützt, fördert und initiiert die Bank Ideen und Impulse zur \nErhaltung und Entfaltung des kulturellen Schaffens, der sportlichen \nBetätigung und des sozialen und gesellschaftlichen Wirkens. Davon \nprofitieren Jahr für Jahr unzählige einheimische Vereine, Organisa- \ntionen und Projekte. Im Berichtsjahr wurden dafür über 250 Sponso-\nringgesuche behandelt und insgesamt CHF 1.1 Mio. in Sponsoring-\nprojekte im Kanton Uri investiert.\n\nEinen besonderen Akzent setzte die Urner Kantonalbank 2018 an \nder Wirtschafts- und Erlebnismesse «Uri 18». Als Hauptsponsorin \nlieferte sie nicht nur einen entscheidenden finanziellen Beitrag zur \nDurchführung der Messe, sondern bot der Urner Bevölkerung am \neigenen Messestand auch ein einzigartiges Erlebnis. Die Besucher \nkonnten auf einer Art «Kino-Entscheidungsweg» unzählige humor-\nvolle Varianten eines Films durchlaufen. Der Episodenfilm «Herz\njagen & Gewissensbiss» stammte aus der Feder des Urner Autors \nRolf Sommer und wurde von Urnerinnen und Urnern gespielt. Mit \nüber 6’000 Besuchern war der Auftritt der Urner Kantonalbank an \nder «Uri 18» ein Publikumserfolg.\n\nEin weiterer Meilenstein für die Bank war der erfolgreiche Ab-\nschluss der UKB-Jubiläumsprojekte. Zu ihrem 100-Jahr-Jubiläum \nhatte die Urner Kantonalbank unter anderem den grossen Wettbe-\nwerb «Gewinn für unser Uri» lanciert: Die Siegerprojekte aus ver-\nschiedensten Lebensbereichen wurden inzwischen alle realisiert \nund sind in der Urner Bevölkerung auf positives Echo gestossen. Für \ndie Projekte hat die Urner Kantonalbank seit 2015 insgesamt CHF \n1 Mio. bereitgestellt.\n\nBeiträge nach Bereichen in CHF\n\n2014 20151 20161 20171 20181\n\nKultur 142’000 245’000 317’000 235’000 259’000\n\nSport 113’000 135’000 212’000 191’000 174’000\n\nGesellschaft und Wirtschaft 376’000 352’000 598’000 572’000 714’000\n\n1  Beiträge beinhalten Auszahlungen an die Gewinnerprojekte aus dem \nJubiläums-Projektwettbewerb\n\n\n\n15\n\nWirtschaftliches Umfeld\n\nWirtschaft Schweiz\n\nNach einem starken ersten Halbjahr wurde die Schweizer \nWirtschaft im dritten Quartal 2018 durch die globale \nWirtschaftsabschwächung gebremst. Trotz einer weiterhin \nexpansiven Geldpolitik der Schweizerischen Nationalbank \nblieb die Teuerung im Berichtsjahr moderat.\n\nKonjunktur\nNach fünf Quartalen mit robustem Wirtschaftswachstum reduzierte \nsich im dritten Quartal 2018 das Bruttoinlandprodukt (BIP) um \n0.2 % gegenüber dem Vorquartal. Die einsetzende globale Kon-\njunkturabkühlung und der sich aufwertende Schweizer Franken \ndämpften die Auslandnachfrage. Zudem fehlten die Wachstumsim-\npulse im Inland. Für das Gesamtjahr 2018 erwartete BAK Econo-\nmics trotzdem eine bemerkenswerte Zunahme des Bruttoinlandpro-\ndukts (BIP) von 2.6 %. Demgegenüber dürften 2019 eine geringere \nDynamik beim Aussenhandel und eine abnehmende Investitionsbe-\nreitschaft ein nur noch rund halb so hohes Wirtschaftswachstum \ngenerieren. Kein Rückgang wird beim privaten Konsum erwartet.\n\nBIP Schweiz, Veränderung zum Vorjahr in Prozenten\n\n0.0\n\n0.5\n\n1.0\n\n1.5\n\n2.0\n\n2.5\n\n3.0\n\n2018\n\n2.6\n\n2014 2015 2016 2017\n\n2.4\n\n1.3\n\n1.6 1.6\n\nDatenquelle BAK Economics, Dezember 2018\n\nBeschäftigung\nEnde Dezember 2018 waren in der Schweiz 119’661 Personen \nbei den Regionalen Arbeitsvermittlungszentren (RAV) gemeldet, \nwas einer Arbeitslosenquote von 2.7 % entspricht. Damit sank die \nArbeitslosenquote gegenüber dem Vorjahr um 0.6 %. Während die \nBeschäftigung im dritten Quartal 2018 noch robust zunahm, deute-\nten die Indikatoren Ende Jahr auf eine Verlangsamung des Beschäf-\ntigungsaufbaus im Jahr 2019 hin. \n\nPreisentwicklung\nIm Dezember ging die Schweizerische Nationalbank (SNB) für das \nBerichtsjahr von einer durchschnittlichen Inflationsrate von 0.9 % \naus. Insbesondere aufgrund der tieferen Erdölpreise erwartete die \nSNB für das nächste Jahr noch eine Teuerung von 0.5 %. Die kurz-\nfristigen Inflationserwartungen lagen somit klar innerhalb der Ziel-\ndefinition für Preisstabilität der SNB von unter 2 %.\n\nZinsen\nMit der Lagebeurteilung vom 13. Dezember 2018 hielt die Schwei-\nzerische Nationalbank (SNB) an der expansiven Geldpolitik fest. \nDie Leitzinsen blieben unverändert. Den Zins auf Sichteinlagen be-\nliess die SNB bei –0.75 % und das Zielband für den Dreimonats- \nLibor zwischen –1.25 % und –0.25 %. Die SNB erachtete den \nSchweizer Franken als nach wie vor hoch bewertet und beurteilte \ndie Situation am Devisenmarkt als instabil. Mit der gleichbleiben-\nden Geldpolitik haben sich auch die Liborsätze im Berichtsjahr \nkaum verändert. Auch die Swapsätze haben sich im Jahr 2018 \nseitwärts bewegt, wenn auch mit grösseren Schwankungen. \n\nAktienmarkt\nNachdem im Vorjahr noch beeindruckende Kurssteigerungen an \nden Börsen verzeichnet werden konnten, erfolgte 2018 eine Kor-\nrektur. Der Swiss Market Index (SMI) büsste im Jahresverlauf rund \n10 % ein. Anfang Jahr setzte die Börse ihren Aufwärtstrend fort und \nerreichte am 9. Januar 2018 ein Allzeithoch. Kurz darauf stürzte \nder Index unter anderem wegen Inflationsängsten in den USA um \nannähernd 1’000 Punkte ab. Es folgte eine Seitwärtsbewegung mit \ngrösseren Schwankungen bis Mitte Jahr, beeinflusst von der protek-\ntionistischen Handelspolitik der amerikanischen Regierung. Auf-\ngrund von positiven Wirtschaftsdaten und nachlassenden Span-\nnungen im Handelskonflikt der USA mit ihren Handelspartnern \nerholte sich der Index und kletterte bis Ende Juli 2018 wieder deut-\nlich über die 9’000-Punkte-Grenze. In der zweiten Jahreshälfte war \nder Börsenverlauf von der Vertrauenskrise gegenüber der Türkei \nund Argentinien sowie der sich ankündigenden Konjunkturab-\nschwächung geprägt. Am Ende des Berichtsjahrs stand der SMI bei \n8’429 Punkten.\n\n\n\n16\n\nWirtschaft Uri\n\nDie Urner Exportbranchen profitierten 2018 von der \nstarken Auslandnachfrage. Im Baugewerbe ging die \nWertschöpfung – nach einer Stagnation im Vorjahr –  \njedoch deutlich zurück. Die Arbeitslosenquote bewegte \nsich weiterhin auf erfreulich tiefem Niveau. \n\nVolkswirtschaftliche Entwicklungen\nDie grosse Auslandnachfrage sorgte 2018 im Kanton Uri für erfreu-\nliche Wachstumsraten in der Investitionsgüterindustrie und im Gast-\ngewerbe. Die Bauwirtschaft verzeichnete hingegen eine rückläufi-\nge Entwicklung. BAK Economics prognostizierte für das Berichtsjahr \ninsgesamt ein solides Urner Wirtschaftswachstum von 2.3 %. Im \nnächsten Jahr dürfte es durch das weniger günstige wirtschaftliche \nUmfeld bei geschätzten 1.7 % liegen.\n\nBAK Economics rechnete für das Jahr 2018 mit einer Beschäfti-\ngungszunahme von 1.8 %. Während im sekundären Sektor die ne-\ngative Entwicklung im Baugewerbe spürbar war, trug der tertiäre \nSektor wesentlich zu diesem Wachstum bei. Die Arbeitslosenquote \nbetrug Ende Dezember 1.1 % und lag wiederum deutlich unter dem \ngesamtschweizerischen Durchschnitt von 2.7 %. Im nächsten Jahr \nerwarteten die Ökonomen einen etwas tieferen Beschäftigungszu-\nwachs von 1 %.\n\nBIP Uri, Veränderung zum Vorjahr in Prozenten\n\n0.0\n\n–0.5\n\n0.5\n\n1.0\n\n1.5\n\n2.0\n\n2.5\n\n3.0\n\n–1.0\n\n–1.5\n\n–2.0\n\n– 0.2\n\n2.3\n\n2014 2015 2016 2017 2018\n\n–1.6\n\n2.3\n\n1.9\n\nDatenquelle BAK Economics AG, Oktober 2018\n\nBaugewerbe\nNachdem die Urner Baukonjunktur bereits im Vorjahr stagniert hat-\nte, erwartete BAK Economics für 2018 einen Rückgang der Wert-\nschöpfung um 3.5 %. Sowohl im Hoch- als auch im Tiefbau war der \nArbeitsvorrat rückläufig. Die Leerwohnungsziffer im Kanton betrug \nim Berichtsjahr 1.4 %. Dieser relativ hohe Leerwohnungsbestand \ndrückte auf die Wohnungs- und Mietpreise. Mit einem Anteil von \n11 bis 12 % an der gesamten nominalen Wertschöpfung beein-\nflusst das Baugewerbe massgeblich das gesamte Wirtschafts-\nwachstum im Kanton Uri. Die Zunahme an Baubewilligungen im \nBerichtsjahr deutet auf eine bevorstehende Erholung der Bauwirt-\nschaft hin, weshalb für 2019 mit einem Wachstum von 2.1 % ge-\nrechnet wird. \n\nTourismus\nIn den ersten sieben Monaten des Berichtsjahrs nahm die Anzahl \nder Logiernächte um 5 % zu. Das verzeichnete Gästeplus im Kanton \nUri stammt vor allem aus den Zielmärkten China und Westeuropa \nsowie aus dem Inland. Dabei war die Entwicklung im ersten Halb-\njahr begünstigt durch eine vorteilhaftere Wechselkurssituation beim \nEuro und die positive Wirtschaftslage in Europa. BAK Economics \nprognostizierte für 2018 eine Zunahme der Wertschöpfung von \n3.3 %. Aufgrund der globalen Konjunkturabkühlung gehen die \nÖkonomen für das Folgejahr im Tourismus noch von einem Wachs-\ntum von 1.6 % aus. \n\nHandel\nIm Grosshandel waren die Transithändler im Jahr 2018 von den \ngestiegenen Rohstoffpreisen betroffen. Für die meisten Urner Gross-\nhändler war diese Entwicklung von geringer Bedeutung. Diese pro-\nfitierten von der guten Konjunktur. BAK Economics erwartete bei \ndieser Branche einen Wertschöpfungszuwachs von 1.8 %. Mit der \nsich abzeichnenden schwächeren Konjunktur dürfte das Wachstum \nim Folgejahr noch bei 1 % liegen.\n\nDer Detailhandel wurde 2018 von der erfreulichen Entwicklung im \nTourismus gestützt. BAK Economics rechnete mit einer Zunahme der \nWertschöpfung von 1.2 %. Für 2019 wird ein leicht tieferes Wachs-\ntum prognostiziert.\n\nKunststoff- und Investitionsgüterindustrie\nDie Kunststoff- und Investitionsgüterindustrie profitierte im Berichts-\njahr massgeblich von der grossen Auslandnachfrage, auch auf-\ngrund des schwächeren Schweizer Frankens im ersten Halbjahr. In \nden ersten sieben Monaten legten die Exporte um beachtliche \n\n\n\n17\n\n12.9 % zu. Die inländische Investitionsbereitschaft war ebenfalls \nhoch. BAK Economics rechnete für 2018 für die Branche mit einem \nstarken Wirtschaftswachstum von 7.3 %. Für das nächste Jahr er-\nwarteten die Ökonomen aufgrund des weniger günstigen Wirt-\nschaftsumfeldes noch ein Wachstum von 4.6 %. \n\nEnergiebranche\nIm ersten Halbjahr 2018 sind einerseits die europäischen Strom-\npreise gestiegen, andererseits hat die Schweizer Stromproduktion \nzugenommen. BAK Economics ging deshalb von einem deutlichen \nWertschöpfungsplus von 5.5 % aus. Im nächsten Jahr dürften die \nWachstumsfaktoren von 2018 wegfallen, weshalb mit einem leich-\nten Rückgang der Wertschöpfung gerechnet wird.\n\nWertschöpfungsbeitrag der Branchen\nDie Wertschöpfungsbeiträge sind im Kanton Uri auf relativ viele \nBranchen verteilt. Überdurchschnittliche Anteile weisen insbeson-\ndere die Investitionsgüterindustrie sowie die Bauwirtschaft aus.\n\nGeschätzter Wertschöpfungsbeitrag pro Branche \nin Prozenten, Uri 2018\n\nLand-, Forstwirtschaft 2\n\nEW, Gas, Wasser, Umwelt 7\n\nChemie, Kunststoff, Kautschuk 6\n\nInvestitionsgüterindustrie 12\n\nNahrungs-, Genussmittel 1\n\nHolz, Möbel, \nübriges Gewerbe 1\n\nBauwirtschaft 11\n\nÜbriger sekundärer Sektor 2\n\nHandel \n(Gross-, Detailhandel) 7\n\nFinanzsektor (Banken, Vers.) 4\n\nGastgewerbe 3\n\nVerkehr, Kommunikation 6\n\nÜbrige Dienstleistungen \n\n0 10 20 30 40\n\n37\n\nDatenquelle BAK Economics, Oktober 2018\n\nWettbewerbsumfeld\n\nDie Schweizer Banken sehen sich weiterhin mit einem \nanspruchsvollen Marktumfeld konfrontiert. Massgebliche \nGründe hierfür liegen im hohen Margendruck beim Passiv- \nund Indifferenzgeschäft, den Auswirkungen der Digitali- \nsierung und steigenden regulatorischen Anforderungen.\n\nStarkes Netzwerk\nDie schweizerischen Kantonalbanken sind als Bankenverbund ein \nherausragender Finanzdienstleister im Schweizer Bankenmarkt. \nDer Marktanteil an inländischen Kundengeldern beträgt rund 35 %, \njener an Baukrediten und Hypotheken circa 30 %. Die Gruppe \nbeschäftigt über 18’000 Personen (teilzeitbereinigt). Die Kantonal\nbanken werden zwar nach betriebswirtschaftlichen Grundsätzen \ngeführt, sie nehmen aber darüber hinaus auch explizit eine volks-\nwirtschaftliche und soziale Verantwortung wahr. Als Teil dieses \nNetzwerks profitiert die Urner Kantonalbank vom vielfältigen Aus-\ntausch zwischen den Instituten und ihren Gemeinschaftswerken. \n\nMarktkräfte\nKompetitives Umfeld\nDer Markt in Uri ist klein und er wächst nur bescheiden. Zudem \nherrscht ein intensiver Wettbewerb zwischen den lokalen Banken. \nDer seit Längerem wichtigste Mitbewerber der Urner Kantonalbank \nsind die Urner Raiffeisenbanken. Die Urner Kantonalbank agiert im \nKanton Uri als selbstständige Retailbank und bleibt mit einem \nMarktanteil (Hypotheken) von rund 50 % Marktführer. \n\nSteigende Angebotstransparenz\nDas Wettbewerbsumfeld wird auch von der erstarkten Verhand-\nlungsposition von Kunden und institutionellen Partnern mitbestimmt. \nDiese profitieren von der gestiegenen Angebotstransparenz. Urne-\nrinnen und Urner kennen als Kunden den Markt, sind preissensitiv \nund achten auf eine hohe Dienstleistungsqualität. Mit strategischen \nInvestitionen in Service und Produkte, in eine moderne Infrastruktur \nund in die Beratungskompetenz der Mitarbeitenden setzt die Urner \nKantonalbank alles daran, die hohe Kundentreue weiter zu stär-\nken. Dank der Staatsgarantie und solider Kapitalisierung ist es der \nUrner Kantonalbank möglich, finanzielle Mittel zu wettbewerbsfä-\nhigen Bedingungen zu beschaffen und den Kunden zur Verfügung \nzu stellen.\n\n\n\n18\n\nTiefe Margen\nWährend 2018 die Margen im Aktivgeschäft stabil blieben, lagen \nsie im Passivgeschäft weiterhin nahe bei null oder im negativen Be-\nreich und haben sich im Durchschnitt weiter rückläufig entwickelt. \nKurz- und mittelfristige Gelder können somit über den Kapitalmarkt \ngünstiger beschafft werden als über Kundeneinlagen. Banken kön-\nnen dabei vom anhaltenden Tief- respektive Negativzinsumfeld ins-\nbesondere durch günstige Refinanzierungsmöglichkeiten und das \nAusschöpfen der Freigrenze bei der Schweizerischen Nationalbank \n(SNB) durchaus profitieren.\n\nNeue Mitbewerber und Angebote\nBereits seit einigen Jahren ist die Bankbranche geprägt durch den \nMarkteintritt neuer Mitbewerber (PostFinance, Versicherungen, \nPensionskassen, FinTech-Anbieter) und innovative Angebote im Hy-\npotheken- und Anlagegeschäft sowie im Zahlungsverkehr. Dieser \nTrend wie auch die rasant fortschreitende Digitalisierung legen \nweiter zu. Der technologische Fortschritt etwa im Mobile Banking \noder bei den mobilen Zahlungsmitteln bringt ebenso wie die Suche \nnach neuen Ertragsquellen grosse Herausforderungen mit sich. Mit \nder Strategie 2021 hat die Urner Kantonalbank eine klare Vorstel-\nlung davon, wie sie sich diesen Herausforderungen erfolgreich \nstellt.\n\nHerausfordernde Regulierung\nDas Bankengeschäft unterliegt einer starken Regulierung. Zahlrei-\nche gesetzlich verankerte und gesellschaftlich erwünschte Vorga-\nben im Bereich der Rechnungslegung, der Liquiditäts- und Eigenmit-\ntelerfordernisse, der Kreditvergabe, des Schutzes der Kundendaten \nund von vielem mehr regeln, was Banken tun dürfen und was  \nnicht. Die Regulierung ist sinnvoll, sie ist allerdings auch ein Kosten\ntreiber, der insbesondere kleinere Finanzinstitute wie die Urner \nKantonalbank überproportional belastet.\n\nEine der wohl eindrücklichsten Landmarken im Urserntal:  \nDas Richlerenviadukt der Matterhorn-Gotthard-Bahn quert in einer \nHöhe von rund 15 Metern die Furkareuss zwischen Hospental  \nund Zumdorf.\n\n\n\n19\n\nLagebericht\n\nGeschäftsstellen und Personalbestand, \nGeschäftstätigkeit \n\nGeschäftsstellen und Personalbestand \nDie Urner Kantonalbank war im Berichtsjahr in 11 der 20 Urner \nGemeinden vor Ort präsent. Insgesamt wurden 6 Geschäftsstellen, \n3 Zweigstellen und 12 Standorte mit Bancomaten betrieben.\n\nDer durchschnittliche Mitarbeiterbestand belief sich im Geschäfts-\njahr auf 100 Vollzeitstellen (Vorjahr: 99). Per 31. Dezember 2018 \nlag der Personalbestand bei 99 Vollzeitstellen (Vorjahr: 97). In der \nZahl enthalten sind 13 Lehrstellen (Vorjahr: 13), die dem Personal-\nbestand mit 50 % angerechnet werden.\n\nGeschäftstätigkeit\nIhrem Leistungsauftrag entsprechend, liegt der Schwerpunkt der \nwirtschaftlichen Aktivitäten der Urner Kantonalbank im Kanton Uri. \nInsbesondere fühlt sich die Bank den Bedürfnissen der Urner Bevöl-\nkerung, den Privatkunden, den kleinen und mittleren Unternehmen \n(KMU) sowie den öffentlich-rechtlichen Körperschaften verpflichtet. \nDie nachstehenden Geschäftssparten prägen die Risiko- und Er-\ntragslage der Bank.\n\nBilanzgeschäft\nDas Zinsdifferenzgeschäft ist mit einem Anteil von 76.1 % des Be-\ntriebsertrags die Hauptgeschäftssparte der Bank. Im Vordergrund \nsteht das direkte Kundengeschäft mit der Finanzierungsberatung. \nDie Ausleihungen an Privat- und Firmenkunden erfolgen mehrheitlich \nauf hypothekarisch gedeckter Basis und vorwiegend auf Wohnob-\njekten. Kommerzielle Kredite werden in der Regel gegen Deckung \nund mehrheitlich an Klein- und Mittelbetriebe gewährt. Ausleihungen \nan die öffentliche Hand werden meist ungedeckt getätigt.\n\nDie Refinanzierung erfolgt grösstenteils über Kundeneinlagen und \nKassenobligationen (72.8 % der Ausleihungen), Anleihen und Pfand-\nbriefdarlehen (24.3 % der Ausleihungen) sowie Interbankengelder \n(2.9 % der Ausleihungen). Das Interbankengeschäft wird hauptsäch-\nlich im unterjährigen Bereich im Rahmen des Liquiditätsmanage-\nments betrieben. Im Bilanzstrukturmanagement kommen vorwiegend \nklassische Bilanzgeschäfte sowie Zinsswaps zum Einsatz.\n\nKommissions- und Dienstleistungsgeschäft\nDas Kommissions- und Dienstleistungsgeschäft ist mit einem Anteil \nvon 18.8 % des Betriebsertrags die zweitwichtigste Geschäftsspar-\nte der Urner Kantonalbank. Es umfasst die Basisberatung inklusive \nZahlungsverkehr, die Anlage- und Vorsorgeberatung, die Vermö-\ngensverwaltung, Vermittlungsleistungen im Bereich Leasing und \nberufliche Vorsorge, Dienstleistungen im Zusammenhang mit der \nGründung und Nachfolgeregelungen von Unternehmen sowie Ar-\nbeiten für Dritte wie beispielsweise die Führung der Valorenzentra-\nle für Partnerbanken. Die Dienstleistungen werden sowohl von Pri-\nvat- und Firmenkunden als auch von institutionellen Kunden und der \nöffentlichen Hand beansprucht.\n\nHandelsgeschäft\nDie Urner Kantonalbank ist ein assoziiertes Mitglied der Schweizer \nBörse (SIX Swiss Exchange) und bietet ihren Kunden die Abwick-\nlung sämtlicher banküblicher Handelsgeschäfte an. Der Handel auf \neigene Rechnung beschränkt sich auf inländische Obligationen \nund Aktien, vorwiegend im Bereich von Regionalwerten. Einzelan-\nlagen in Form von ausländischen Wertpapieren werden nur aus-\nnahmsweise und in unbedeutendem Umfang gehalten.\n\nDie bankeigenen Bestände an Devisen, Sorten und Edelmetallen \ndienen der Abwicklung des Kundengeschäfts. Derivative Finanzin-\nstrumente werden mehrheitlich als Absicherungsgeschäfte für eige-\nne und fremde Rechnung eingesetzt. Es werden keine direkten Ge-\nschäfte in Rohstoffen und Waren getätigt.\n\nÜbrige Geschäftsfelder\nDie Urner Kantonalbank besitzt mehrere Liegenschaften, in denen \neigene Geschäftsräume untergebracht sind. Zudem hält die Urner \nKantonalbank temporär Immobilien, die aus notleidenden Kredit-\npositionen übernommen wurden und zum Wiederverkauf bestimmt \nsind. \n\nEin Portfolio von festverzinslichen Wertpapieren dient der Sicher-\nstellung der Liquidität und als Grundlage für Repogeschäfte. Dane-\nben hält die Bank ein Portfolio von Wertschriften mit mittel- bis lang-\nfristigem Anlagehorizont sowie diverse Beteiligungen an Unter- \nnehmen, primär mit lokalem oder strategischem Bezug, darunter \nGemeinschaftswerke der Kantonalbanken.\n\n\n\n20\n\nAuslagerung von Geschäftsbereichen\nDie Urner Kantonalbank hat einen Grossteil der Informatikdienst-\nleistungen und insbesondere den Betrieb der Bankenanwendung \nFinnova an die Econis AG ausgelagert. Diese hat die Anforderun-\ngen der Eidgenössischen Finanzmarktaufsicht FINMA vollumfäng-\nlich zu erfüllen und wird durch eine anerkannte externe Revisions-\nstelle geprüft. Die Leistungserbringung sowie Kompetenzen und \nVerantwortlichkeiten sind vertraglich geregelt. Weitere Auslage-\nrungen betreffen die Geldtransporte, die Vermögensverwaltung, \ndie Verwaltung der Pensionskasse sowie Dienstleistungen im Zu-\nsammenhang mit der Verwaltung von Sparen-3- und Freizügigkeits-\nkonti. Sämtliche Mitarbeitende von Dienstleistern sind dem Bank-\nkundengeheimnis unterstellt.\n\nDie mit der Auslagerung zusammenhängenden operationellen Risi-\nken werden im Rahmen des Risikomanagements erfasst und durch \nentsprechende Massnahmen – meist vertragliche Vereinbarungen \nund Service Level Agreements (SLA) – minimiert. Gegenüber der \nFINMA bleibt die Urner Kantonalbank für die ausgelagerten Berei-\nche verantwortlich.\n\nZahlreiche Bergbäche gilt es auf Wander- und Viehtriebwegen  \nim Kanton Uri zu überwinden. Oft helfen dabei simple Brücken\nkonstruktionen mit Holzstämmen oder wie hier über die Furkareuss \nin Tiefenbach einfache Metallbrücken.\n\n\n\n21\n\nGeschäftsverlauf, Ertrags- und  \nVermögenslage\n\nErtragslage\nIm Geschäftsjahr 2018 erwirtschaftete die Urner Kantonalbank ei-\nnen Jahresgewinn von CHF 16.4 Mio. gegenüber CHF 16.8 Mio. \nim Vorjahr. Die Eigenkapitalrendite bewegte sich mit 5.7 % unter \njener des Vorjahres (6.0 %).\n\nPositiv beeinflusst wurde der Jahresgewinn durch einen um CHF \n0.9 Mio. höheren Netto-Erfolg im Zinsengeschäft, einen um CHF \n0.1 Mio. leicht verbesserten Erfolg aus dem Kommissions- und \nDienstleistungsgeschäft und dem um ebenfalls CHF 0.1 Mio. ver-\nbesserten übrigen ordentlichen Erfolg. Hinzu kam ein um CHF 0.4 \nMio. erhöhter ausserordentlicher Ertrag als Folge einer Earn-out- \nKomponente aus einem Beteiligungsverkauf im Jahr 2015. Negativ \nauf den Jahresgewinn ausgewirkt haben sich der um CHF 0.5 Mio. \ntiefere Erfolg aus dem Handelsgeschäft und der um CHF 1.5 Mio. \nhöhere Geschäftsaufwand.\n\nErfolg aus dem Zinsengeschäft\nWie bereits 2017 bewegte sich die Bank auch 2018 in einem Tief-\nzinsumfeld. Der Bruttoerfolg aus dem Zinsengeschäft konnte um \nCHF 0.8 Mio. (2.2 %) auf CHF 34.8 Mio. verbessert werden. Tiefe-\nre Zinserträge auf Ausleihungen wurden durch stark rückläufige Re-\nfinanzierungskosten, grösstenteils begründet durch die Vereinnah-\nmung von Negativzinsen im Interbankengeschäft, sowie durch das \nAusleihenswachstum überkompensiert. Die ausfallrisikobedingten \nWertberichtigungen und Verluste verminderten sich gegenüber dem \nVorjahr um CHF 0.2 Mio. auf CHF 0.3 Mio., was einen verbesserten \nNettoerfolg aus dem Zinsengeschäft von CHF 34.5 Mio. (2.8 %)  \nergibt.\n\nDas Ausleihenswachstum lag mit einem Zuwachs von CHF 82.5 Mio. \n(3.0 %) unter dem Vorjahr (CHF 128.4 Mio. beziehungsweise \n4.9 %). Im Umfeld von extrem tiefen Zinsen und relativ hohen Im-\nmobilienpreisen ist eine zurückhaltende, risikoorientierte Kredit-\nvergabepolitik, wie sie von der Urner Kantonalbank praktiziert \nwird, oberstes Gebot. Der Anteil des Nettoerfolges aus dem Zin-\nsengeschäft am Betriebsertrag beläuft sich auf 76.1 % (Vorjahr: \n75.1 %).\n\nErfolg aus dem Kommissions- und \nDienstleistungsgeschäft\nDer Erfolg aus dem Kommissions- und Dienstleistungsgeschäft ver-\nbesserte sich leicht um CHF 0.1 Mio. (1.6 %) auf CHF 8.5 Mio. Die \n\nNettoveränderung von CHF 0.1 Mio. resultiert aus einem starken \nAnstieg der Kommissionserträge im Wertschriften- und Anlagege-\nschäft (plus CHF 0.7 Mio.), tieferen Erträgen aus dem übrigen \nDienstleistungsgeschäft (minus CHF 0.1 Mio.) und höheren Kom-\nmissionsaufwendungen (plus CHF 0.5 Mio.).\n\nErfolg aus dem Handelsgeschäft\nDer Erfolg aus dem Handelsgeschäft reduzierte sich aufgrund des \nschwächeren Euros und aufgrund des tieferen Transaktionsvolu-\nmens um CHF 0.5 Mio. (–26.9 %) auf CHF 1.4 Mio.\n\nÜbriger ordentlicher Erfolg\nDer übrige ordentliche Erfolg, der unter anderem Beteiligungs- und \nLiegenschaftserträge sowie Wertanpassungen auf Finanzanlagen \nberücksichtigt, erhöhte sich leicht um CHF 0.1 Mio. (8.6 %) auf \nCHF 1.0 Mio. \n\nPersonalaufwand\nDer Personalaufwand reduzierte sich im Berichtsjahr um CHF 0.3 Mio. \n(–1.7 %) auf CHF 15.3 Mio. Die Reduktion ist hauptsächlich auf die \nim Vorjahr erstmalige Abgrenzung von Ferien und Überstunden zu-\nrückzuführen. Der Personalaufwand beläuft sich auf 58.9 % des \nGeschäftsaufwands (Vorjahr: 63.6 %).\n\nEntwicklung Personalbestand und -aufwand \n2014 bis 2018\n\n50\n\n60\n\n70\n\n80\n\n90\n\n100\n\n110\n\n120\n\n130\n\n2014 2015 2016 2017 2018\n\n103101\n99 97 99\n\n15.0 14.4 14.9 15.6 15.3\n\nPersonal-\nbestand\n\nPersonalbestand Jahresende Personalaufwand in Mio. CHF\n\nMio. \nCHF\n\n140\n\n150\n\n0\n\n2\n\n4\n\n6\n\n8\n\n10\n\n12\n\n14\n\n16\n\n18\n\n20\n\n\n\n22\n\nSachaufwand\nDer Sachaufwand erhöhte sich gegenüber dem Vorjahr um 21.1 % \nauf CHF 10 Mio. Hier waren Aufwendungen im Zusammenhang mit \ndiversen Strategieprojekten die hauptsächlichen Kostentreiber. Der \nSachaufwand beträgt 38.4 % des Geschäftsaufwands (Vorjahr: \n33.6 %).\n\nAbgeltung der Staatsgarantie\nBis zum Jahr 2014 hatte die Urner Kantonalbank dem Kanton Uri \nzusätzlich zur ordentlichen Gewinnablieferung das sogenannte \nDotationskapital verzinst. Die Verzinsung erfolgte jeweils zulasten \nder Gewinnverteilung. Mit der Revision des Gesetzes über die Ur-\nner Kantonalbank (UKBG) fand ein Systemwechsel statt: Seit 2015 \ngilt die Bank dem Kanton die Staatsgarantie nach einem festen \nModus ab (0.5 % der erforderlichen Eigenmittel per Ende des \ndritten Quartals). Da es sich bei dieser Abgeltung um eine Art \nVersicherungsprämie handelt, wird sie im Geschäftsaufwand ver-\nbucht. 2018 belief sich die Abgeltung auf CHF 0.7 Mio. (Vorjahr: \nCHF 0.7 Mio.).\n\nWertberichtigungen auf Beteiligungen  \nsowie Abschreibungen auf Sachanlagen und  \nimmateriellen Werten\nFür Wertberichtigungen auf Beteiligungen musste die Bank CHF \n0.1 Mio. aufwenden (Vorjahr: CHF 0.0 Mio.). Die Abschreibungen \nauf Sachanlagen betrugen CHF 4.6 Mio. (Vorjahr: CHF 4.7 Mio.). \n\nVeränderung von Rückstellungen sowie übrige \nWertberichtigungen und Verluste\nDie Position beinhaltet im Wesentlichen die ordentliche Dotierung \nder Rückstellungen für operationelle Risiken im Umfang von CHF \n0.2 Mio. (Vorjahr: CHF 0.2 Mio.). \n\nAusserordentlicher Ertrag und Aufwand\nDer ausserordentliche Ertrag von CHF 2.4 Mio. (Vorjahr: CHF 2.0 Mio.) \nresultiert primär aus einer vertraglich vereinbarten Earn-out-Kompo- \nnente im Zusammenhang mit dem Verkauf einer Beteiligung im Jahr \n2015. Beim ausserordentlichen Aufwand handelt es sich um die \nerfolgswirksame Zuweisung in den Fonds für Wirtschaft und Gesell-\nschaft von CHF 0.5 Mio. (Vorjahr: CHF 0.5 Mio.).\n\nGeschäftserfolg und Jahresgewinn\nFür 2018 resultiert ein Geschäftserfolg von CHF 14.5 Mio. (Vor-\njahr: CHF 15.2 Mio.), was einem Rückgang von CHF 0.8 Mio. \n\n(–5.0 %) entspricht. Unter Einbezug des ausserordentlichen Erfolgs \nvon CHF 1.9 Mio. (Vorjahr: CHF 1.5 Mio.) verbleibt ein Jahresge-\nwinn von CHF 16.4 Mio. (Vorjahr: CHF 16.8 Mio.). Dies entspricht \neiner Reduktion von 2.3 %.\n\nDas Ergebnis ermöglicht eine Zuweisung an die gesetzliche Ge-\nwinnreserve von CHF 0.6 Mio. (Vorjahr: CHF 0.5 Mio.), die Äuf-\nnung der freiwilligen Gewinnreserve um CHF 8.9 Mio. (Vorjahr: \nCHF 9.5 Mio.) und eine leicht höhere Gewinnablieferung an den \nKanton Uri im Umfang von CHF 7 Mio. (Vorjahr: CHF 6.8 Mio.). Die \nEigenkapitalrendite beläuft sich auf 5.7 % (Vorjahr: 6.0 %).\n\nVermögenslage (Bilanz)\nDie Bilanzsumme wuchs um CHF 136.4 Mio. (4.3 %) auf CHF 3.3 Mia. \nDas Hypothekarvolumen entwickelte sich mit einem Zuwachs von \nCHF 107.6 Mio. (4.5 %) gut. Auch die Kundeneinlagen legten mit \nCHF 61.5 Mio. (3.1 %) erfreulich zu. Rückzahlungen von übrigen \nVerpflichtungen gegenüber Kunden wurden aufgrund der vorteilhaf-\nten Konditionen über den Kapitalmarkt refinanziert. Die Eigenmittel-\nbasis nach Gewinnverwendung konnte weiter gestärkt werden. Sie \nerreichte im Berichtsjahr CHF 293.0 Mio. (Vorjahr: CHF 283.6 Mio.). \n\nKundenausleihungen\nBei weiterhin ausserordentlich tiefen Zinsen konnten die Ausleihun-\ngen um 3.0 % (Vorjahr: 4.9 %) gesteigert werden. Während sich die \nHypothekarforderungen um CHF 107.6 Mio. oder 4.5 % (Vorjahr: \n5.2 %) erhöhten, reduzierten sich die risikobehafteten Kundenforde-\nrungen um CHF 25.1 Mio. (–7.1 %). Letztere hatten im Vorjahr noch \neine Zunahme von 2.9 % verzeichnet.\n\nDer Anteil der Ausleihungen mit einem festen Zinssatz an den  \ngesamten Ausleihungen belief sich per 31. Dezember 2018 auf \n99.0 % (Vorjahr: 98.9 %).\n\nHandelsgeschäft\nDie Handelsbestände in Wertschriften und Edelmetallen beliefen \nsich per Ende 2018 auf CHF 0.3 Mio. (Vorjahr: CHF 0.2 Mio.) und \numfassten vor allem Aktien von Regionalwerten sowie einen klei-\nnen Bestand an Edelmetallen.\n\nFinanzanlagen\nAm 31. Dezember 2018 enthielten die Finanzanlagen CHF \n110.1 Mio. (Vorjahr: CHF 115.2 Mio.) an Obligationen in Schwei-\nzer Franken, die primär als Liquiditätsreserve dienen. Weiter um-\nfassten sie zum Wiederverkauf bestimmte Liegenschaften im Wert \n\n\n\n23\n\nvon CHF 0.4 Mio. (Vorjahr: CHF 0.4 Mio.) sowie einen Bestand an \nKollektivanlagen zu Anlagezwecken in der Höhe von CHF 6.9 Mio. \n(Vorjahr: CHF 7.3 Mio.). Insgesamt reduzierte sich der Bestand an \nFinanzanlagen um CHF 5.5 Mio. auf CHF 117.4 Mio. (Vorjahr: CHF \n122.9 Mio.).\n\nBeteiligungen\nDer Buchwert der Beteiligungen lag am 31. Dezember 2018 bei \nCHF 3.7 Mio. (Vorjahr: CHF 3.6 Mio.) und der Kurswert bei CHF \n9.8 Mio. (Vorjahr: CHF 10.1 Mio.). Die grössten Aktienpositionen \ndes Beteiligungsportfolios auf der Basis der Kurswerte umfassten \nAktien der folgenden Unternehmen: Aduno Holding AG (18.4 %), \nPfandbriefzentrale der schweizerischen Kantonalbanken (Pfand-\nbriefzentrale) AG (18 %), Schweizerische Nationalbank (SNB) AG \n(16.9 %), Swiss Infrastructure and Exchange (SIX) Group AG (13.5 %), \nFinnova AG (11.2 %) sowie Kraftwerk Göschenen AG (5.1 %). Die \nübrigen Beteiligungswerte machten 16.9 % aus.\n\nBeteiligungen in Prozent\n\n18.4% \n\n18.0% \n\n16.9% \n13.5% \n\n11.2% \n\n5.1% \n\n16.9% \nAduno Holding AG \n\nSNB AG  \n\nPfandbriefzentrale AG \n\nSIX Group AG \n\nKraftwerk Göschenen AG \n\nFinnova AG \n\nÜbrige \n\nSachanlagen und immaterielle Werte\nDie Sachanlagen per 31. Dezember 2018 belaufen sich auf CHF \n29.7 Mio. (Vorjahr: CHF 30.2 Mio.).\n\nKundengelder\nDer Netto-Neugeld-Zufluss (Konti, Kassenobligationen, Depot und \nTreuhandanlagen, bereinigt um Kurs- und Währungsentwicklungen \nsowie Zinszahlungen) nahm um 19 % zu. Er liegt im Berichtsjahr bei \nCHF 100 Mio. (Vorjahr: CHF 84 Mio.).\n\nVergleich Netto-Neugeld-Zufluss 2017 und 2018 \nkumuliert in Mio. CHF\n\n0\n\n20\n\n40\n\n60\n\n80\n\n100\n\nJan Feb Mär Apr Mai Jun Jul Aug Sep Okt Nov Dez\n\nNetto-Neugeld 2017 Netto-Neugeld 2018\n\n120\n\nDie Verpflichtungen aus Kundeneinlagen stiegen um CHF 61.5 \nMio. (3.1 %) auf CHF 2.03 Mia. (Vorjahr: CHF 1.96 Mia.). Gleich-\nzeitig reduzierten sich die Kassenobligationen erneut, nämlich um \nCHF 10.7 Mio. (–24.6 %) auf CHF 33 Mio. (Vorjahr: CHF 43.7 Mio.). \nDas Depotvolumen der Kunden lag per 31. Dezember 2018 bei \nCHF 1.54 Mia. (Vorjahr: CHF 1.92 Mia.). Die Reduktion ist primär \nauf Kursminderungen bei bestehenden Positionen zurückzuführen.\n\nDer Refinanzierungsgrad der Kundenausleihungen durch Kunden-\ngelder inklusive Kassenobligationen lag bei 72.8 % (Vorjahr: 73.1 %).\n\nWertberichtigungen und Rückstellungen\nDie gesamten Wertberichtigungen und Rückstellungen beliefen sich \nper Ende 2018 auf CHF 24.8 Mio. (Vorjahr: CHF 27.2 Mio.). De-\ntails können der Tabelle 6.9.16 auf Seite 65 entnommen werden.\n\n\n\n24\n\nAblieferung an den Kanton Uri\nDie Forderung der Regulierungsbehörden an die Banken, mehr Eigen-\nkapital zu halten, dürfte generell zu einer besseren Kapitalausstattung \ndes Bankensystems führen. Es ist das Ziel der Urner Kantonalbank, im \nRahmen des Eigenkapitalmanagements die gute Eigenmittelsituation \nzu halten.\n\nDie Gewinnablieferung an den Kanton Uri im Berichtsjahr beträgt \nCHF 7 Mio. (Vorjahr: CHF 6.8 Mio.). Die Ablieferung belief sich \ndamit auf 42.7 % (Vorjahr: 40.6 %) des Jahresgewinns nach Abgel\ntung der Staatsgarantie und vor Dotierung von Reserven.\n\nEigene Mittel und Risikotragfähigkeit\nNach Berücksichtigung der Gewinnverteilung nahm das Eigenka-\npital der Bank im Berichtsjahr um CHF 9.4 Mio. zu (Vorjahr: CHF \n10 Mio.) und belief sich am 31. Dezember 2018 auf CHF 293 \nMio. (Vorjahr: CHF 283.6 Mio.).\n\nDie Eigenkapitalratio, welche die anrechenbaren Eigenmittel ins \nVerhältnis zu den risikogewichteten Aktiven setzt, betrug 17.3 % \n(Vorjahr: 17 %) bei einer Zielkapitalausstattung von 12.1 % (regu-\nlatorisch erforderliches Kapital gemäss Kategorie 4, inklusive anti-\nzyklischem Kapitalpuffer). Die Eigenkapitalquote – sie setzt die \nEigenmittel ins Verhältnis zur Bilanzsumme – lag bei 8.8 % (Vorjahr: \n8.9 %). Die Gegenüberstellung von Risikodeckungsmasse und Risi-\nkokapitalbedarf im Stressfall (vgl. Risikolage, Grafik Seite 27), wie \ner von der Bank errechnet wird, zeugt ebenso wie die weiterhin \nsolide Eigenkapitalbasis von einer guten Risikotragfähigkeit.\n\n\n\n25\n\nDer Bau der Gotthardbahn veränderte nicht nur den Verkehr durch den Kanton Uri, sondern er prägte auch die Landschaft. Am markantesten  \nwohl durch die 1882 fertiggestellte Chärstelenbachbrücke in Amsteg. Sie ist die höchste Brücke auf der Nordrampe der Bergstrecke.\n\n\n\n26\n\nAusleihungen (ohne Privatkundenfinanzierungen) \nnach Ratingkategorien in Prozenten\n\n0\n\n4\n\n2\n\n6\n\n8\n\n10\n\n12\n\n14\n\n16\n\n18\n\nA B1 B2 C1 C2 C3 D1/D2 E1/E2\n\nAusleihungen 2016 Ausleihungen 2017 Ausleihungen 2018\n\nMarktrisiken\nZinsänderungsrisiko\nDie Steuerung des Zinsänderungsrisikos ist im Umfeld anhaltend \ntiefer oder gar negativer Zinsen eine besondere Herausforderung. \nEs gilt, Chancen zu nutzen und zugleich für einen künftigen Zinsan-\nstieg Vorsorge zu treffen. Die Urner Kantonalbank hat im Berichts-\njahr die Limite für die Duration des Barwertes des Eigenkapitals \nunverändert bei 5.5 Jahren belassen. Die Duration ist ein Mass für \ndas Zinsänderungsrisiko. Während des Geschäftsjahrs bewegte \nsie sich zwischen 4.5 und 6.1 Jahren. Per 31. Dezember 2018 lag \ndie Duration bei 5.6 Jahren (Vorjahr: 5.2 Jahre). \n\nBei einer Duration von 5.5 Jahren würde ein linearer Anstieg des \nZinsniveaus von 1 % den Barwert des Eigenkapitals um rund 5.5 % \nreduzieren; ein Rückgang der Zinssätze würde dagegen zu einem \nAnstieg führen.\n\nRisikolage\n\nRisikobeurteilung\nDer Bankrat und die Geschäftsleitung befassen sich anhand des \nquartalsweisen Risk Reports sowie ergänzender Berichte regel\nmässig und intensiv mit den wesentlichen Risiken der Urner Kantonal\nbank. \n\nDie aktuelle Risikosituation bei den Kredit-, Markt-, operationellen \nund übrigen Risiken im Hinblick auf die vom Bankrat formulierte \nStrategie ist gut. Die Kreditrisikokosten liegen weiterhin unter dem \nlangfristigen Mittel. Beim Zinsrisikomanagement hat die Bank an \nder bestehenden, mit Limiten definierten Risikotoleranz festgehal-\nten. Die Zinsrisiken werden strikt innerhalb der Limiten gehalten \nbeziehungsweise bei Überschreitung innerhalb von zwei Monaten \nunter diese Schwelle zurückgeführt. Weitere Ausführungen zum Ri-\nsikomanagement finden sich im Anhang zur Jahresrechnung unter \nZiffer 6.3 ab Seite 52.\n\nKreditrisiken\nDer Anteil der Ausleihungen mit erhöhtem Risiko (Rating C3 oder \nschlechter) hat sich mit 1.6 % leicht erhöht (Vorjahr: 1.5 %). \n\nDie Non-Performing Loans – also Ausleihungen, bei denen die \nZinsen über 90 Tage ausstehend sind, sowie zinslose Ausleihun- \ngen – haben sich von CHF 5.1 Mio. im Jahr 2017 auf CHF 2.5 Mio. \nreduziert.\n\nDie Veränderungen von ausfallrisikobedingten Wertberichtigungen \nsowie Verluste aus dem Zinsengeschäft und die Veränderungen von \nRückstellungen und übrigen Wertberichtigungen sowie Verluste von \ntotal CHF 0.5 Mio. (Vorjahr: CHF 0.7 Mio.) sind leicht tiefer ausgefal-\nlen und liegen weiterhin unter dem langjährigen Durchschnitt.\n\n\n\n27\n\nÜbrige Marktrisiken\nDie Urner Kantonalbank ist nebst dem Zinsänderungsrisiko weite-\nren Marktrisiken ausgesetzt. Zu erwähnen sind vor allem Marktpreis-\nveränderungen im Handelsbestand, in den Finanzanlagen und Be-\nteiligungen sowie bei Devisen- und Sortenbeständen. Die Bank \nkontrolliert insbesondere die Höhe der Bestände der Risikoaktiva \nund deren Entwicklung. Das Risikoexposure hat sich gegenüber \ndem Vorjahr nicht wesentlich verändert. Die Bank verfolgt die Ent-\nwicklung zeitnah und legt Rechenschaft über das Ausmass mögli-\ncher Verluste ab. Im Weiteren werden sämtliche Marktrisiken in \nStressszenarien einbezogen. Bankrat und Geschäftsleitung werden \nregelmässig über die Wertentwicklung der wichtigsten Positionen \ninformiert und können die Struktur verändern beziehungsweise \nnicht akzeptierte Risiken reduzieren.\n\nOperationelle Risiken\nFür operationelle Risiken bestand Ende 2018 eine Rückstellung von \nCHF 5.1 Mio. Im Berichtsjahr wurden dieser Rückstellung vier Scha-\ndenfälle (Betrag ab CHF 500) von total rund CHF 24’000 belastet \n(Vorjahr: CHF 38’000). Gemäss den Bilanzierungs- und Bewer-\ntungsgrundsätzen wird die Rückstellung jährlich mit CHF 0.2 Mio. \nbis auf maximal CHF 6 Mio. geäufnet.\n\nÜbrige Risiken\nLiquiditätsrisiko\nDie Zahlungsbereitschaft wird im Rahmen der bankengesetzlichen \nBestimmungen (Mindestreserven, Liquidity Coverage Ratio) und \nweiterer interner Limiten sowie durch vierteljährliche Stresstests für \ndas Liquiditätsrisiko mit einem Zeithorizont von 1 bis 12 Wochen \nüberwacht. Der durchschnittliche Deckungsgrad der Mindestreser-\nven lag im Jahr 2018 bei 1’736 %; im Minimum erreichte er \n1’657 % und im Maximum 1’837 %.\n\nSeit 1. Januar 2015 gilt die gesetzlich eingeführte Risikokennzahl \nLiquidity Coverage Ratio (LCR). Die LCR der Urner Kantonalbank \nlag 2018 im Durchschnitt bei 135 % (Vorjahr: 114 %). Im Minimum \nerreichte sie 120 % (Vorjahr: 102 %) und im Maximum 156 % (Vor-\njahr: 138 %). Damit lag die Kennzahl jederzeit deutlich über der im \nJahr 2018 gesetzlich vorgeschriebenen Mindestanforderung von \n90 %. Die hohe Liquiditätshaltung ist eine Folge der Notenbankpo-\nlitik, der tiefen Opportunitätskosten sowie der regulatorischen Ent-\nwicklung.\n\nRisikotragfähigkeit der Urner Kantonalbank  \nper 31.12.2018 in Mio. CHF\n\n0\n\n50\n\n100\n\n150\n\n200\n\n–256\n\n–206\n\n–156\n\n–306\n\n300\n\n–106\n\nNorm. Gewinn,\nCHF 13 Mio.\n\n250–56\nRisikokapitalbe-\ndarf im Stressfall,\nCHF 81.8 Mio.\n\nAnrechenbare\nEigenmittel,\nCHF 293 Mio.\n\nMindest-\neigenmittel,\nCHF 135.2 Mio.\n\nEigenmittelpuffer, \nCHF 54.1 Mio.\n\nAntizyklischer\nKapitalpuffer,\nCHF 15.9 Mio.\n\nRisiko-\nkapitalbedarf\n\nErforderliche \nEigenmittel\n\nRisiko-\ndeckungsmasse\n\n–6\n\nRisiko-\nkapital-\nbedarf\n\nEigen-\nmittel\n\n \n\n\n\n28\n\nVolumen im Kundengeschäft  \n(Bestellungs- und Auftragslage)\n\nDie Urner Kantonalbank generiert Wachstum vor allem durch eine \nstetige Steigerung bei den Ausleihungen und durch einen Zuwachs \nan betreuten Kundenvermögen.\n\nIm Bereich der Hypothekarforderungen besitzt die Urner Kantonalbank \neinen Marktanteil von rund 50 %. Das Ausleihenswachstum ist zum \ngrössten Teil abhängig vom Bauaufkommen im Kanton – speziell im \nBereich Wohneigentum – sowie vom Finanzierungsbedarf der klei-\nnen und mittleren Unternehmen (KMU) in der Region.\n\nDie Hypothekarforderungen haben 2018 um 4.5 % zugenommen \n(Vorjahr: 5.2 %). Infolge des ausserordentlich tiefen, die Bautätig-\nkeit stützenden Zinsniveaus und eines erfolgreichen Ausbaus des \nPortfolios liegt dieser Wert über dem langfristigen Durchschnitt. \nUnter Berücksichtigung der wirtschaftlichen Rahmenbedingungen \nund des eher weit fortgeschrittenen Wohnbauzyklus ist für 2019 \nerneut mit tieferen Zuwachsraten zu rechnen.\n\nDas Wachstum der Kundeneinlagen ist abhängig vom Volkseinkom-\nmen und von der Sparquote, vom Marktanteil der Bank an den poten-\nziellen Kundengeldern sowie der jeweiligen Vermögensallokation.\n\nDer Marktanteil der Urner Kantonalbank im Bereich der Spargelder \nliegt bei annähernd 45 %.\n\nDie Verpflichtungen aus Kundeneinlagen sind 2018 gesamthaft um \n3.1 % gestiegen. Sowohl die Verpflichtungen gegenüber Kunden in \nSparform sowie die übrigen Verpflichtungen gegenüber Kunden \nauf Sicht und auf Zeit haben zugenommen. Die Kassenobligationen \nreduzierten sich um 24.6 %. Bei den Depotwerten resultierte eine \nAbnahme um 19.7 %. Obwohl sich Kundengelder in Teilbereichen \nvolatil entwickeln (Sichteinlagen), erwartet die Urner Kantonalbank \n2019 erneut einen leichten Zuwachs. \n\nEntwicklung der Ausleihungen und Kundengelder \nüber die letzten 5 Jahre in Mio. CHF\n\n0\n\n1’000\n\n500\n\n1’500\n\n2’000\n\n2’500\n\n3’000\n\n2014 2015 2016 2017 2018\n\nAusleihungen Kundeneinlagen Depotwerte\n\nInnovationen und Projekte  \n(Forschungs- und Entwicklungstätigkeit) \n\nWie im letzten Jahr hat die Urner Kantonalbank auch 2018 konse-\nquent in die Weiterentwicklung des Leistungsangebots investiert. \nMit TWINT steht den Kunden neu eine mobile Zahllösung zur Verfü-\ngung, mit der sie einfach und sicher im Onlineshop, an der Kasse \nim Supermarkt und an Automaten mit dem Smartphone bezahlen \nkönnen. Auch in der Beratung hat die Urner Kantonalbank einen \nweiteren Meilenstein in Richtung Digitalisierung erreicht. Seit 2018 \nsetzt sie auf die Kombination von klassischer Beratung und mo-\ndernsten, auf Tablets angewendeten Tools. Die ersten Erfahrungen \nzeigen, dass der Einsatz der Tablets im Kundengespräch die Erar-\nbeitung von Lösungen erleichtert und bessere Beratungsergebnisse \nermöglicht. Zudem besteht damit die technologische Grundlage, \num in Zukunft Kunden auch ausserhalb der Bank mit einer optima-\nlen mobilen Ausrüstung zu beraten.\n\nWie bereits im Vorjahr hat die Urner Kantonalbank auch 2018 viel \nEffort in die Optimierung der bankeigenen Prozesse investiert. Die \nZielsetzung dabei lautet, Ressourcen gezielter zu nutzen, Kosten zu \nreduzieren, die Qualität der Leistung zu optimieren und die Wettbe-\nwerbsfähigkeit zu steigern. Im Berichtsjahr konnten dabei signifi-\nkante Fortschritte erzielt werden. Über 25 % aller Schlüsselprozes-\nse sind inzwischen im eigens entwickelten Prozessportal umfassend \n\n\n\n29\n\nund systematisch dokumentiert. Ergänzend zu diesen Bestrebungen \nwurde 2018 ein neues Projektmanagement- und Vernetzungstool \neingeführt. Es unterstützt die Bankleitung und die Mitarbeitenden \nmassgeblich dabei, Aufgaben transparenter, koordinierter und so-\nmit effizienter umzusetzen.\n\nAussergewöhnliche Ereignisse  \nim Berichtsjahr\n\nDie Urner Kantonalbank hat im Berichtsjahr entschieden, ihre Ver-\ntriebsstrategie zu modernisieren und das Geschäftsstellennetz neu \nauszurichten. Insbesondere als Folge der Digitalisierung nimmt die \nNachfrage nach Schalterdienstleistungen laufend ab. Als Antwort \nauf diese Entwicklung plant die Bank im Jahr 2019 einzelne Stand-\norte in digitale Dienstleistungszonen mit Videoservice umzustellen \nund die bereits heute reduziert geöffneten Zweigstellen Göschenen, \nWassen und Seelisberg nicht mehr weiterzuführen. Für umfassende \nund persönliche Dienstleistungen will sich die Urner Kantonalbank \nzukünftig auf zwei klassische Geschäftsstellen in Altdorf und Ander-\nmatt fokussieren. Zum neuen Vertriebskonzept gehören mobile Bera-\nter sowie um drei Stunden verlängerte Servicezeiten.\n\nDie Planungs- und Bewilligungsarbeiten am Dienstleistungsgebäu-\nde «Bahnhofplatz 1» sind im Berichtsjahr weiter vorangekommen. \nIm September 2018 erfolgten die Baueingabe und die Planauflage \nfür das Bauvorhaben. Bei weiterhin optimalem Verlauf ist der Bau- \nstart für Ende 2019 vorgesehen.\n\nInsbesondere die geplante Vertriebsstrategie hat politische Diskus-\nsionen und parlamentarische Vorstösse ausgelöst. Regierungsrat \nund Bankrat haben unter der Leitung der Urner Kantonalbank eine \nArbeitsgruppe mit Vertretern der kantonalen Verwaltung sowie der \nBankleitung eingesetzt. Sie hat den Auftrag, sogenannte «Denkräu-\nme» zu öffnen, die über die eigentliche Distributionsstrategie hin-\nausgehen und den aktuellen Herausforderungen für die Bank, den \nKanton als Eigentümerin sowie für die Gemeinden ganzheitlich \nRechnung tragen soll. Fokus wird sein, die sich stellenden politi-\nschen Rahmenbedingungen miteinzubeziehen und einen dialog- \norientierten Prozess zu initiieren, der möglichst alle Perspektiven \nberücksichtigt. In diesem Prozess sollen die Urner Gemeinden in \ngeeigneter Form angehört und miteinbezogen werden.\n\nZukunftsaussichten\n\nDie Schweizer Konjunktur wird 2019 in deutlich geringerem Tempo \nwachsen. Verantwortlich dafür sind die globale Konjunkturabküh-\nlung, internationale Handelskonflikte sowie erschwerte Rahmenbe-\ndingungen in der Schweiz und der EU. Entsprechend geht auch die \nUrner Kantonalbank für 2019 von einem geringeren Wachstum \nund einem tieferen Ergebnis aus, zumal das Banken- und Marktum-\nfeld anspruchsvoll bleibt. Bei einem höheren Sachaufwand und ei-\nnem tieferen Personalaufwand erwartet die Bank gesamthaft einen \nzunehmenden Geschäftsaufwand. Die Abschreibungen dürften \n2019 wieder ein deutlich tieferes Niveau aufweisen als im Berichts-\njahr. Sowohl aus dem Zinsengeschäft als auch aus dem Kommissi-\nons- und Dienstleistungsgeschäft wird mit einem kleineren Erfolg \ngerechnet.\n\nDas Augenmerk der Urner Kantonalbank bleibt auf einer hohen \nKundenzufriedenheit und mittelfristig auf einer Verbesserung der \nRentabilität zur Sicherung der robusten Eigenkapitalausstattung. \nDie Urner Kantonalbank investiert 2019 weiter in den Umbau zur \nVertriebsbank. Schwerpunkte werden bei der bedürfnisorientierten \nKundenbetreuung, der marktorientierten Umsetzung der Distributi-\nonsstrategie sowie bei der Geschäftstätigkeit im Nicht-Zinsdiffe-\nrenzgeschäft und bei der Digitalisierung gesetzt. Die solide Kapita-\nlisierung bei überschaubaren Risiken erlaubt es der Bank, sich an \nihren Kunden zu orientieren und gleichzeitig notwendige Investitio-\nnen zu tätigen. So bleibt die Urner Kantonalbank in einem sich \nverändernden Umfeld eine wertvolle Partnerin für Uri.\n\n\n\n30\n\nSie wurde in den 1990er-Jahren aus Notbrückenmaterial des Militäreisenbahndienstes gebaut und für den Abtransport von  \nAusbruchmaterial des Neat-Basistunnels verwendet. Nun steht die Werkgleisbrücke in Erstfeld dem Langsamverkehr offen.\n\n\n\n31\n\nCorporate Governance\n\nDie Urner Kantonalbank pflegt eine offene Informations-\npolitik und publiziert auch als nicht-börsenkotierte, \nöffentlich-rechtliche Anstalt die zentralen Informationen \nzur Corporate Governance gemäss den Vorgaben  \nder SIX Exchange Regulation.\n\nUnternehmensstruktur\n\nPer 1. Dezember 2018 wurde die Unternehmensstruktur der Urner \nKantonalbank angepasst und entspricht aktuell dem nachfolgen-\nden Organigramm.\n\nDie Urner Kantonalbank ist eine selbstständige Anstalt des kantona-\nlen öffentlichen Rechts. Sie verfügt aufgrund ihrer Rechtsform über \nkein stimmberechtigtes Aktienkapital und damit über keine stimmbe-\nrechtigten Aktionäre. Die Mitwirkungsrechte werden ausschliesslich \nvom Kanton Uri ausgeübt, der 100 % des Grundkapitals von CHF \n30 Mio. besitzt. Es bestehen keine Kreuzbeteiligungen. \n\nBankrat\nDr. Heini Sommer\n\nGeschäftsleitung\nChristoph Bugnon (Vorsitz)\nUrs Eichenberger\nHanspeter Furger\n\nServices\nHanspeter Furger\n\nZahlen & Anlegen\n\nInformatik\n\nFinanzieren\n\nLogistik\n\nMarktleistungen\nChristoph Bugnon\n\nMarketing & Kommunikation\n\nKanalmanagement\n\nProduktmanagement\n\nUnternehmenssteuerung\nUrs Eichenberger\n\nPersonal\n\nFinanzen & Risiko\n\nRecht & Compliance\n\nInterne Revision\n\nProjektleitung BahnhofplatzAssistenz Geschäftsleitung\n\nBeratung & Verkauf\nChristoph Bugnon a.i.\n\nFirmenkunden\n\n• Geschäftsstelle Andermatt\n\n• Geschäftsstelle Altdorf\n\n• Geschäftsstelle Schattdorf\n\nPrivatkunden\n\n• Geschäftsstelle Bürglen\n\nServiceline\n\n• Geschäftsstelle Erstfeld\n\nPrivate Banking\n\n• Geschäftsstelle Flüelen\n\nImmobilien & Bewertungen\n\nKreditanalyse & Recovery\n\nProzesse & Projekte\n\n\n\n32\n\nKapitalstruktur\n\nGrund- und Partizipationskapital\nDie Urner Kantonalbank verfügt aufgrund ihrer Rechtsform nicht \nüber Aktienkapital, sondern über ein Grundkapital in der Höhe von \nCHF 30 Mio. Von der gesetzlichen Möglichkeit, Partizipationsschei-\nne auszugeben, wurde bisher kein Gebrauch gemacht. Der Kanton \nUri erhält im Rahmen der Gewinnausschüttung einen Anteil des \nReingewinns. Überdies leistet die Urner Kantonalbank dem Kanton \nUri als Abgeltung für die Staatsgarantie jährlich eine Entschädi-\ngung von 0.5 % der erforderlichen Mindesteigenmittel gemäss \nden Vorgaben der Eidgenössischen Finanzmarktaufsicht FINMA.\n\nBedingtes und genehmigtes Kapital\nDer Landrat bewilligte 1993 eine Aufstockung des Grundkapitals \nvon CHF 25 Mio. auf CHF 35 Mio. In der Folge wurde das Grund-\nkapital auf CHF 30 Mio. erhöht. Die zusätzlich genehmigten CHF \n5 Mio. wurden nie in Anspruch genommen.\n\nVeränderungen des Grundkapitals\nWährend der letzten drei Berichtsjahre gab es keine Veränderung \ndes Grundkapitals.\n\nBankrat\n\nDas Kantonalbankgesetz verwendet anstelle des Begriffs «Verwal-\ntungsrat» denjenigen des «Bankrats».\n\nMitglieder des Bankrats, deren Tätigkeiten und \nInteressenbindungen\nSämtliche Mitglieder des Bankrats der Urner Kantonalbank sind \nSchweizer Staatsangehörige, und vier davon haben ihren Wohnsitz \nim Kanton Uri. Aufgrund der geltenden aufsichtsrechtlichen Normen \ndarf kein Bankratsmitglied exekutive Funktionen wahrnehmen. Alle \nMitglieder des Bankrats sind unabhängig im Sinne des Rundschrei-\nbens 17/1 der Eidgenössischen Finanzmarktaufsicht FINMA.\n\nKreuzverflechtungen\nEs bestehen keine gegenseitigen Einsitznahmen in Verwaltungsrats-\ngremien von kotierten Gesellschaften.\n\nWahl und Amtszeit des Bankrats\nDer Bankrat der Urner Kantonalbank besteht aus sieben Mitglie-\ndern, die vom Landrat für die Amtsdauer vom 1. Juni 2018 bis 31. \nMai 2022 gewählt sind. Der Landrat wählt auch das Präsidium. Im \nÜbrigen konstituiert sich der Bankrat selbst. Nicht als Bankrätin \noder Bankrat wählbar sind Personen, die der Geschäftsleitung der \nBank angehören, für ein anderes dem Bundesgesetz über die Ban-\nken und Sparkassen unterstelltes Unternehmen oder Finanzinstitut \nin Organstellung, als Arbeitnehmer oder als Revisor tätig sind. \nEbenfalls nicht wählbar ist, wer Mitglied einer Urner Gerichts- oder \nSteuerbehörde ist, dem Regierungsrat oder dem Landrat angehört, \nin einem unbefristeten Arbeitsverhältnis mit dem Kanton steht oder \ndas 70. Altersjahr vollendet hat. \n\n\n\n33\n\nMitglieder des Bankrats\n\nDr. Heini Sommer\n1958, Altdorf\n\nPosition: Bankratspräsident\nErstmalige Wahl: 2000 \nAusbildung: Dr. rer. pol.\nAktuelle Tätigkeit: Senior Consultant Ecoplan AG, Bern,  \nGeschäftsstelle Altdorf\nWesentliche Interessenbindungen: Verwaltungsratspräsident \nEcoplan AG, Bern\n\nProf. Dr. Karsten Döhnert\n1972, Schattdorf\n\nPosition: Bankrats-Vizepräsident\nErstmalige Wahl: 2016\nAusbildung: Prof. Dr. rer. pol., eidg. dipl. Finanzanalyst und \nVermögensverwalter\nAktuelle Tätigkeit: Studienleiter und Dozent, Hochschule \nLuzern – Wirtschaft, Institut für Finanzdienstleistungen Zug\nWesentliche Interessenbindungen: Stiftungsratsmitglied Vivere \nSammelstiftung\n\nPatrizia Danioth Halter\n1964, Altdorf\n\nPosition: Bankratsmitglied, Mitglied Prüf- und Risikoausschuss\nErstmalige Wahl: 2016\nAusbildung: lic. iur., LL.M.\nAktuelle Tätigkeit: selbstständige Rechtsanwältin und Notarin, Altdorf\nWesentliche Interessenbindungen: Präsidentin eidg.  \nSchiedskommission im Eisenbahnverkehr, Stiftungsratsmitglied  \nPro Patria\n\nSandra Hauser\n1969, Rotkreuz\n\nPosition: Bankratsmitglied, Mitglied Prüf- und Risikoausschuss \nErstmalige Wahl: 2018\nAusbildung: dipl. Informatik-Ing. ETH, eidg. dipl. Finanzanalyst und \nPortfoliomanager\nAktuelle Tätigkeit: Geschäftsleitungsmitglied, ARIZON Sourcing AG, \nSt. Gallen \nWesentliche Interessenbindungen: Verwaltungsratsmitglied Assura-\nKrankenkasse, Kommissionsmitglied Finanzstrategie Gemeinde Risch\n\nAndrea Kopp-Battaglia\n1978, Singapur\n\nPosition: Bankratsmitglied\nErstmalige Wahl: 2016\nAusbildung: eidg. dipl. Expertin in Rechnungslegung & \nControlling\nAktuelle Tätigkeit: Senior Vice President Finance Asia &  \nDie Attach der Besi Singapore Pte. Ltd.\nWesentliche Interessenverbindungen: keine\n\nFranz Schuler\n1956, Schattdorf\n\nPosition: Bankratsmitglied, Präsident Prüf- und Risikoausschuss\nErstmalige Wahl: 2012\nAusbildung: dipl. Betriebstechniker HF, Managementcollege/FND \nAktuelle Tätigkeit: Kosten/Risiken AlpTransit Gotthard AG, Luzern\nWesentliche Interessenverbindungen: keine\n\nJörg Wipfli\n1962, Wolfhalden\n\nPosition: Bankratsmitglied\nErstmalige Wahl: 2012\nAusbildung: lic. iur.\nAktuelle Tätigkeit: selbstständiger Berater im Steuer- \nund Wirtschaftsbereich\nWesentliche Interessenverbindungen: keine\n\n\n\n34\n\nInterne Organisation\n\nBankrat\nDer Bankrat ist das oberste Steuerungs- und Kontrollorgan der \nBank. Er nimmt in erster Linie strategische Aufgaben wahr, indem er \ndie Grundsätze der Geschäftspolitik festlegt und den Rahmen für \ndie Geschäftstätigkeit absteckt. Er erlässt die hierfür erforderlichen \nReglemente und überwacht deren Handhabung. Der Bankrat stellt \nden Vollzug der Anordnungen der Eidgenössischen Finanzmarkt-\naufsicht FINMA sicher.\n\nGemäss Gesetz und Verordnung über die Urner Kantonalbank be-\naufsichtigt und kontrolliert der Bankrat die Geschäftsführung; eben-\nso untersteht die Interne Revision dem Bankrat. Er wählt das eigene \nVizepräsidium, die Geschäftsleitung der Bank sowie die Mitarbei-\ntenden der Internen Revision. Die Bestimmung des Aufgabenkreises \nder Geschäftsleitung, die laufende Kontrolle des Geschäftsgangs \nund der Erlass der Bestimmungen zum Risikomanagement gehören \nebenso zu den Pflichten des Bankrats. Dieser genehmigt das jährli-\nche Budget und verabschiedet die Jahresrechnung, den Geschäfts-\nbericht und die Gewinnverwendung. Auch die Ausgabe von Parti-\nzipationsscheinen und – nach Zustimmung des Regierungsrats – die \nFestlegung der Höhe des Partizipationskapitals liegen in der Kom-\npetenz des Bankrats. Neben dem Geschäftsreglement für die Bank \nerlässt der Bankrat Reglemente zur Unterschriftsberechtigung, zu \nAnstellungsbedingungen des Personals und zu verschiedenen wei-\nteren Bereichen der Bank. Ausserdem entscheidet der Bankrat über \ndie Errichtung und Aufhebung von Geschäftsstellen.\n\nNeben diesen Aufgaben verantwortet der Bankrat die ihm gemäss \nGeschäfts- und Organisationsreglement vorbehaltenen Geschäfte. \nDas Geschäfts- und Organisationsreglement regelt die Kompeten-\nzen auf den Ebenen Bankrat, Bankratsausschuss, Geschäftsleitung \nund Geschäftsleitungsmitglieder.\n\nDie dem Bankratsausschuss zugeordneten Kompetenzen werden \nnachfolgend unter dem Titel «Bankratsausschüsse» beschrieben.\n\nDer Bankrat wird geführt durch:\n•\t Dr. Heini Sommer, Präsident\n•\t Prof. Dr. Karsten Döhnert, Vizepräsident\n\nBankratsausschüsse\nMit der am 1. Dezember 2017 in Kraft getretenen Reorganisation \nsowie aufgrund der Vorgaben des Rundschreibens 17/1 der Eidge-\nnössischen Finanzmarktaufsicht FINMA wurden die seit 1. Januar \n2016 bestehenden drei Bankratsausschüsse neu organisiert und \nder Grösse der Bank angepasst. Der Strategie- und Personalaus-\nschuss wurde aufgehoben, der Prüf- und der Risikoausschuss zu \neinem Gremium zusammengefasst. Der Bankrat kann weitere Ad-\nhoc-Ausschüsse bilden. Bankratsausschüsse setzen sich jeweils aus \nzwei bis drei Bankratsmitgliedern zusammen. Der Bankrat konstitu-\niert sich bezüglich seiner Ausschüsse selber.\n\nPrüf- und Risikoausschuss\nDie Aufgabe des Prüf- und Risikoausschusses ist die Unterstützung \ndes Bankrats in der Erfüllung seiner Aufsichtspflicht unter Berück-\nsichtigung aller anwendbaren Gesetze und Bestimmungen sowie \nder internen Regelungen. Im Weiteren besteht die Funktion des Prüf- \nund Risikoausschusses darin, den Bankrat im Risikomanagement \n(Kredit-, Markt-, operationelle Risiken und übrige Risiken, exklusive \nStrategierisiken) zu unterstützen. Die Entscheidungskompetenzen \nliegen, sofern nicht anders vorgesehen, beim Gesamtbankrat. Kre-\nditrisiken, Marktrisiken, operationelle Risiken und übrige Risiken \n(Strategie- und Liquiditätsrisiken) werden grundsätzlich durch den \nGesamtbankrat verantwortet. Die Verantwortung für die Durchset-\nzung der Risikopolitik liegt bei der Geschäftsleitung. Dem Prüf- und \nRisikoausschuss obliegt die Vorprüfung des Erlasses und des Moni-\ntorings zur Risikopolitik. Weiter überwacht der Prüf- und Risikoaus-\nschuss die Berichterstattung der Geschäftsleitung zur Risikolage \nder Bank sowie die Kapital- und Liquiditätsplanung. Ausserdem \nobliegt ihm die Beurteilung der Effektivität in Sachen Compliance. \nDer Ausschuss prüft die Kontrollen im Bereich der finanziellen Be-\nrichterstattung, die Wirksamkeit der aufsichtsrechtlichen Revisions-\nstelle sowie das Zusammenwirken mit der Internen Revision. Die \nInterne Revision ihrerseits berichtet dem Prüf- und Risikoausschuss \nzuhanden des Bankrats. Der Prüf- und Risikoausschuss beurteilt das \njährliche Budget, den Jahresabschluss und die Halbjahresabschlüs-\nse. Die Führungsverantwortung über die Interne Revision sowie die \nAufsicht über die Anstellungsbedingungen der Internen Revisoren \nsind ebenfalls Sache des Prüf- und Risikoausschusses.\n\n\n\n35\n\nArbeitsweise des Bankrats und des \nBankratsausschusses\nDas Präsidium lädt die Mitglieder des Bankrats jeweils unter Anga-\nbe der Traktanden ein. Beschlussgrundlage bilden gewöhnlich \nschriftliche Anträge oder Berichte, die vor den Sitzungen eingese-\nhen werden können. Über den Sitzungsverlauf wird Protokoll ge-\nführt. Der Bankrat tagt, so oft es die Geschäfte erfordern, mindes-\ntens aber quartalsweise. Im Berichtsjahr 2018 fanden 16 ordentliche \nBankratssitzungen statt.\n\nDer Vorsitzende des Prüf- und Risikoausschusses stimmt seine jewei-\nlige Tätigkeit mit dem Bankratspräsidium ab. Diesem obliegt die \nKoordination. Der Prüf- und Risikoausschuss tagt, so oft es die Ge-\nschäfte erfordern, mindestens aber quartalsweise. 2018 fanden \nsieben Sitzungen des Prüf- und Risikoausschusses statt. Der Aus-\nschuss führt über seine Sitzungen ein Protokoll, das den Mitgliedern \ndes Ausschusses zur Genehmigung unterbreitet und dem Bankrat \nzur Kenntnis gebracht wird. Zuhanden des Bankrats gibt der Aus-\nschuss Empfehlungen zu den Vorlagen der Geschäftsleitung ab. \nDer Ausschuss informiert den Bankrat über die in seinem Aufgaben-\nbereich getätigten Feststellungen. \n\nWeiterbildung\nDer Bankrat bildet sich an mindestens zwei Tagen im Jahr weiter, \nindem er sich mit bestimmten Themen vertieft auseinandersetzt. \nDazu können interne und externe Referenten aufgeboten werden. \nIm Rahmen des genehmigten Budgets hat jedes Bankratsmitglied \ndie Möglichkeit, zusätzlich externe Seminare zu besuchen. Der \nBankrat führt ausserdem jährlich eine Selbstevaluation seiner Tätig-\nkeit durch.\n\nInformations- und Kontrollinstrumente gegenüber \nder Geschäftsleitung\nDer Bankrat und der Bankratsausschuss werden an ihren Sitzungen \nvon der Geschäftsleitung mündlich und schriftlich über den Ge-\nschäftsgang informiert. In Form von Monats- und Quartalsrappor-\nten wird in unterschiedlicher Tiefe über die wichtigsten Kennzahlen \nder einzelnen Geschäftseinheiten orientiert. Insbesondere Volumen\nentwicklungen, Zinsmargen beziehungsweise indifferente Erfolge \nsowie Zinsänderungs- und Kreditrisiken werden im Detail bespro-\nchen. Dadurch können sich der Bankrat und der Bankratsausschuss \neinen Überblick über den Geschäftsgang und die zu erwartenden \nEntwicklungen machen. Zusätzlich erfolgt vierteljährlich eine ge-\nzielte Information und Analyse der Risikosituation in Form eines \n\nRisk-Reports. Der Inhalt dieses Risk-Reports wird laufend überprüft \nund den aktuellen Erfordernissen angepasst.\n\nDie Interne Revision ist dem Bankrat unterstellt und arbeitet unab-\nhängig vom täglichen Geschäftsgeschehen. Sie führt in allen Orga-\nnisationseinheiten der Bank Prüfungshandlungen durch und infor-\nmiert den Bankrat sowie die aufsichtsrechtliche Prüfgesellschaft mit \nschriftlichen Berichten über die Prüfungsergebnisse.\n\n\n\n36\n\nHospental entstand an der Weggabelung des Gotthard- und des Furkawegs. Brücken wie hier die Römerbrücke (auch Tenndlenbrücke \ngenannt) überspannten die Furkareuss und die Gotthardreuss. Damit wurden die Wege auf die Pässe begehbar.\n\n\n\n37\n\nGeschäftsleitung\n\nDer Geschäftsleitung obliegt die Führung der Bank. Sie leitet die \nGeschäfte der Bank im Rahmen der Gesamtbankstrategie sowie \nauf Basis der Vorgaben und Beschlüsse des Bankrats. Die Ge-\nschäftsleitung vertritt die Bank nach aussen.\n\nIm Rahmen der Vorgaben des Bankrats ist die Geschäftsleitung zu-\nständig für die Planung und Vorbereitung von Leitbild, Strategie \nund Mittelfristplanung. Sie erlässt die zugehörigen Weisungen und \nerstellt das Budget, die Jahresrechnung sowie den Lagebericht zu-\nhanden des Bankrats. Die Geschäftsleitung ist verantwortlich für \ndie personelle Organisation und für die optimale Abwicklung und \nKontrolle der laufenden Geschäfte. Der Bankrat wird von der Ge-\nschäftsleitung regelmässig über den aktuellen Geschäftsverlauf ori-\nentiert.\n\nUnter Einhaltung der gesetzlichen Bestimmungen über die Eigen-\nmittel und Risikoverteilung sowie der entsprechenden Rundschrei-\nben der Eidgenössischen Finanzmarktaufsicht FINMA plant und \nsteuert die Geschäftsleitung die Rentabilität, das Risiko und die  \nLiquidität der Bank.\n\nZu den Aufgaben der Geschäftsleitung gehört die Überwachung \nder Zielerreichung der verschiedenen Geschäftseinheiten. Ebenso \nüberwacht die Geschäftsleitung die Rentabilität und Liquidität so-\nwie die Markt-, Kredit-, operationellen und strategischen Risiken \nder Bank insgesamt. Ausserdem ist die Geschäftsleitung zuständig \nfür die Umsetzung von Massnahmen, die sich aus internen und ex-\nternen Revisionsberichten beziehungsweise dem Jahresbericht der \nFacheinheit Recht & Compliance ergeben. Die Geschäftsleitung \nentscheidet über Anstellung und Entlassung von Mitarbeitenden, \nüber die Festsetzung von Vergütungen, über die Zeichnungsberech-\ntigungen von Mitarbeitenden sowie über die weiteren Anstellungs-\nbedingungen, sofern sie nicht in die Zuständigkeit des Bankrats \nfallen.\n\nManagementverträge\nDie Mitglieder der Geschäftsleitung haben keine weiteren dau-\nernden Leitungs- und Beratungsfunktionen inne. Sie üben weder \namtliche Funktionen noch politische Ämter aus. Es bestehen keine \nManagementverträge.\n\nMitglieder der Geschäftsleitung\nIn der Geschäftsleitung der Urner Kantonalbank ist es im Jahr 2018 \nzu personellen Wechseln gekommen. Nach einer Interimsphase, \nwährend der Christoph Bugnon als Leiter Unternehmenssteuerung \ntätig war, übernahm Urs Eichenberger im März 2018 die Leitung \nder Geschäftseinheit Unternehmenssteuerung. Im Weiteren schied \nClaudio Deplazes, Geschäftseinheit Beratung & Verkauf, per \nOktober 2018 aus der Geschäftsleitung aus. Gleichzeitig wurde \nHanspeter Furger als Leiter Services in die Geschäftsleitung beru-\nfen. Aufgrund einer Reorganisation per 1. Dezember 2018 über-\nnahm Christoph Bugnon nebst der Geschäftseinheit Marktleistun-\ngen interimistisch auch die Geschäftseinheit Beratung & Verkauf. \nDie Geschäftsleitung der Urner Kantonalbank setzte sich am 31. \nDezember 2018 aus den folgenden drei Personen zusammen: \n\nChristoph Bugnon\n1964, Altdorf\n\nPosition: Vorsitzender der Geschäftsleitung, Leiter \nGeschäftseinheit Marktleistungen, Leiter Geschäftseinheit \nBeratung & Verkauf a. i.\nMitglied seit: 2010\nBeruflicher Hintergrund: \n2007 – 2010 Leiter vermögende Privatkunden/Mitglied der \nDirektion, Aargauische Kantonalbank\n2003 – 2007 Mitgründer/Geschäftsführer FINAS Broker AG \n1999 – 2003 Vorsorgeberater/Leiter a. i. der Generalagentur \nSwiss Life, Stans\nAusbildung: Bankkaufmann, eidg. Fachausweis Finanz- und \nMarketingplaner, eidg. dipl. Verkaufs- und Marketingleiter, MAS \nBank Management\nWesentliche Interessenbindungen: Stiftungsratsmitglied Albert \nvon Tscharner-Stiftung, Luzern\n\n\n\n38\n\nUrs Eichenberger\n1968, Baar\n\nPosition: Mitglied der Geschäftsleitung, Leiter Geschäftseinheit \nUnternehmenssteuerung\nMitglied seit: März 2018\nBeruflicher Hintergrund:\n2005 – 2018 Positionen als Leiter Controlling und Leiter\nRechnungswesen, CFO und Verwaltungsrat von verschiedenen \nTochtergesellschaften der GE Capital, General Electric\n1996 – 2004 Wirtschaftsprüfer und Mandatsleiter, Leiter des \nBereichs «Regulatory & Compliance», KPMG\n1985 – 1996 Kundenberater und Kreditanalyst Retail Banking \nund Commercial Banking, UBS und Credit Suisse\nAusbildung: dipl. Bankfachmann, dipl. Wirtschaftsprüfer, \nNachdiplomkurs Compliance Management\nWesentliche Interessenbindungen: Mitglied des Verwaltungsrates \nHeller AG Wohnbauten, Heiden\n\nHanspeter Furger \n1964, Schattdorf\n\nPosition: Mitglied der Geschäftsleitung, Leiter Geschäftseinheit \nServices \nMitglied seit: Oktober 2018\nBeruflicher Hintergrund:\n2005 – 2017 Abteilungsleiter Servicecenter/Stellvertreter \nBereichsleiter Logistik, Urner Kantonalbank\n2003 – 2004 Abteilungsleiter Verarbeitung, Urner Kantonalbank\n2000 – 2002 Teamleiter Handel, Urner Kantonalbank\nAusbildung: eidg. dipl. Bankfachexperte, Advanced \nManagement Diplom SKU\nWesentliche Interessenbindungen: Stiftungsrat Hans \nZ’graggen-Stiftung, Altdorf\n\nVirtuos führen die Verkehrswege durch das schroffe obere Reusstal: \ndie 2007 fertiggestellte Hängebrücke des Gottardo-Bahn\nwanderwegs im Felliboden bei Gurtnellen unter dem markanten \nNationalstrassenviadukt.\n\n\n\n39\n\nEntschädigungen, Beteiligungen \nund Darlehen\n\nInhalt und Festsetzungsverfahren der Entschädigungen \nsowie der Beteiligungsprogramme\nDie Entschädigungen der Bankratsmitglieder richten sich nach dem \nentsprechenden Reglement des Bankrats. Ausgerichtet werden fes-\nte Entschädigungen, Sitzungsgelder und Spesen. Die Mitglieder \ndes Bankrats erhalten keinerlei Vergünstigungen, keine Vorsorge-\nleistungen im Rahmen des BVG, keine Bonuszahlungen oder Er-\nfolgsbeteiligungen und keine Indexierung ihrer Entschädigung.\n\nEntschädigungen an amtierende Organmitglieder\nBankrat\nDem Bankratspräsidium steht im Jahr eine fixe Entschädigung von \nCHF 65’000 zu. Das Vizepräsidium erhält CHF 23’000, die übri-\ngen Mitglieder des Bankrats je CHF 18’000. Der Vorsitzende des \nPrüf- und Risikoausschusses erhält zusätzlich zur festen Entschädi-\ngung einen Betrag von CHF 8’000 pro Jahr. Abgangsentschädi-\ngungen an ausscheidende Bankratsmitglieder sind keine vorgese-\nhen. Die Bruttoentschädigung an die Mitglieder des Bankrats im \nGeschäftsjahr 2018 belief sich insgesamt auf CHF 323’391.\n\nGeschäftsleitung\nDie Vergütungen an die Mitglieder der Geschäftsleitung bestehen \naus einem Grundgehalt, einer Erfolgsbeteiligung und einer Leis-\ntungshonorierung. Die Erfolgsbeteiligung ist abhängig vom Ge-\nschäftsergebnis. Die Leistungshonorierung berechnet sich aufgrund \nder Zielerreichung des jeweiligen Geschäftsleitungsmitglieds und \nmacht maximal 20 % des Grundgehalts aus. Die Höhe der Gesamt\nhonorierung variiert demnach von Jahr zu Jahr. Sie betrug im Ge-\nschäftsjahr 2018 insgesamt CHF 1’018’347.\n\nKredite an die Mitglieder des Bankrats und der \nGeschäftsleitung\nPer Stichtag 31. Dezember 2018 beliefen sich die effektiv benütz-\nten Kredite der Mitglieder des Bankrats und der Geschäftsleitung \nauf CHF 5’829’000. Die Mitglieder des Bankrats erhalten keine \nVergünstigungen bei Krediten.\n\n\n\n40\n\nMitwirkungsrecht des Kantons Uri\n\nDer Regierungsrat des Kantons Uri übt gemäss Artikel 25 des Ge-\nsetzes über die Urner Kantonalbank die unmittelbare Aufsicht über \ndie Bank aus. Er prüft, ob die allgemeine Geschäftspolitik der Bank \nden gesetzlichen Bestimmungen entspricht. Gemäss Artikel 24 des \nGesetzes über die Urner Kantonalbank erstattet der Regierungsrat  \ndem Landrat Bericht und stellt ihm den Antrag, den Geschäftsbe-\nricht, die Jahresrechnung, die Gewinnverwendung und die Entlas-\ntung des Bankrats zu genehmigen. Der Landrat wählt auf Antrag \ndes Regierungsrats den Bankrat und die Revisionsstelle.\n\nRevisionsstelle\n\nDauer des Mandats und Amtsdauer  \ndes leitenden Revisors\nDie PricewaterhouseCoopers AG, Luzern, ist seit 1953 die aufsichts-\nrechtliche Prüfgesellschaft und obligationenrechtliche Revisionsstelle \nder Urner Kantonalbank. Der Mandatsleiter Heinz Furrer, dipl. Wirt-\nschaftsprüfer und Revisionsexperte, ist seit dem Geschäftsjahr 2012 \nfür das Revisionsmandat verantwortlich.\n\nRevisionshonorar\nDie PricewaterhouseCoopers AG, Luzern, stellte der Urner Kantonal-\nbank im Berichtsjahr CHF 209’022.30 inkl. MwSt. für ordentliche \nRevisionsdienstleistungen und Stellungnahmen in Rechnung. \n\nAufsichts- und Kontrollinstrumente der Revision\nDas Jahresprogramm der Internen Revision wird in Koordination \nmit der Revisionsstelle und dem Prüf- und Risikoausschuss erstellt. \nDer Prüf- und Risikoausschuss kontrolliert das Jahresprogramm der \nInternen Revision. Jährlich wird ein Tätigkeitsbericht zuhanden des \nBankrats erstellt. Der externe Prüfungsbericht wird von der Revisi-\nonsstelle gemeinsam mit dem Bankpräsidium, dem Prüf- und Risiko-\nausschuss, der Geschäftsleitung und der Internen Revision vorbe-\nsprochen und dem Bankrat zu Kenntnis gebracht. Es bestehen \ninstitutionalisierte Prozesse in der Kommunikation zwischen dem \nBankrat und der Revisionsstelle. Diese erfolgt sowohl schriftlich als \nauch mündlich.\n\nInformationspolitik\n\nDie Urner Kantonalbank publiziert ihren Jahresabschluss jeweils \nAnfang Jahr an einer Medienkonferenz. Im Juli wird das Halbjah-\nresergebnis veröffentlicht.\n\nDer Geschäftsbericht erscheint im April gedruckt und online in deut-\nscher Sprache. Er wird dem Landrat, öffentlich-rechtlichen Körper-\nschaften, kantonalen Institutionen, allen Kantonalbanken und dem \nVerband der Kantonalbanken zugestellt. Zudem wird der Geschäfts-\nbericht an die Wirtschaftsmedien sowie an Kunden und Interessierte \nversandt. \n\nMedienmitteilungen erfolgen je nach Aktualität und Bedarf. Die \nMitarbeitenden werden jeweils vor den externen Anspruchsgrup-\npen informiert. Zu diesem Zweck wird das Intranet als interne Infor-\nmationsplattform eingesetzt.\n\nWeitere Informationen rund um die Urner Kantonalbank finden sich \nauf der Website www.ukb.ch.\nInformationsbeauftragter ist seit 1. Januar 2017\nChristoph Bugnon, Vorsitzender der Geschäftsleitung,\nchristoph.bugnon@ukb.ch, Telefon +41 41 875 62 63.\n\nDie wichtigsten Termine\n•\t Abschluss Geschäftsjahr: 31. Dezember\n•\t Medienkonferenz Jahresergebnis: Anfang Februar\n•\t Ausschüttung an Kanton Uri: Ende Mai\n•\t Herausgabe Geschäftsbericht: April\n•\t Halbjahresabschluss: 30. Juni\n•\t Herausgabe Halbjahresabschluss: Ende Juli\n\n \n\n\n\n41\n\nJahresrechnung\n\nVeränderung\n\nTCHF Anhang 2018 2017 absolut in %\n\nAktiven\nFlüssige Mittel 295’325 230’214 65’111 28.3 %\nForderungen gegenüber Banken 39’238 43’828 –4’589 –10.5 %\nForderungen aus Wertpapierfinanzierungsgeschäften 6.9.1 0 0 0 N/A\nForderungen gegenüber Kunden 6.9.2 330’072 355’123 –25’051 –7.1 %\nHypothekarforderungen 6.9.2, 6.9.11 2’497’894 2’390’323 107’571 4.5 %\nHandelsgeschäft 6.9.3 264 220 43 19.7 %\nPositive Wiederbeschaffungswerte derivativer Finanzinstrumente 6.9.4 1’680 2’646 –965 –36.5 %\nÜbrige Finanzinstrumente mit Fair-Value-Bewertung 0 0 0 N/A\nFinanzanlagen 6.9.5, 6.9.11 117’432 122’866 –5’434 –4.4 %\nAktive Rechnungsabgrenzungen 3’310 3’578 –268 –7.5 %\nBeteiligungen 6.9.6, 6.9.7 3’739 3’644 95 2.6 %\nSachanlagen 6.9.8 29’668 30’238 –570 –1.9 %\nImmaterielle Werte 6.9.9 0 0 0 N/A\nSonstige Aktiven 6.9.10 8’787 8’325 462 5.6 %\nTotal Aktiven 3’327’409 3’191’005 136’404 4.3 %\n\nTotal nachrangige Forderungen 2’230 2’230 0 0.0 %\n• davon mit Wandlungspflicht und/oder Forderungsverzicht 0 0 0 N/A\n\nPassiven\nVerpflichtungen gegenüber Banken 256’407 213’183 43’224 20.3 %\nVerpflichtungen aus Wertpapierfinanzierungsgeschäften 6.9.1 0 0 0 N/A\nVerpflichtungen aus Kundeneinlagen 2’025’994 1’964’543 61’451 3.1 %\nVerpflichtungen aus Handelsgeschäften 6.9.3 0 0 0 N/A\nNegative Wiederbeschaffungswerte derivativer Finanzinstrumente 6.9.4 7’931 8’571 –639 –7.5 %\nVerpflichtungen aus übrigen Finanzinstrumenten mit \nFair-Value-Bewertung\n\n0 0 0 N/A\n\nKassenobligationen 32’960 43’727 –10’767 –24.6 %\nAnleihen und Pfandbriefdarlehen 6.9.11, 6.9.15 687’000 651’000 36’000 5.5 %\nPassive Rechnungsabgrenzungen 7’253 8’040 –787 –9.8 %\nSonstige Passiven 6.9.10 3’387 3’912 –525 –13.4 %\nRückstellungen 6.9.16 6’457 7’596 –1’139 –15.0 %\nReserven für allgemeine Bankrisiken 6.9.16 152’549 152’549 0 0.0 %\nDotationskapital 6.9.17, 6.9.20 30’000 30’000 0 0.0 %\nGesetzliche Kapitalreserve 0 0 0 N/A\nGesetzliche Gewinnreserve 6.9.21 71’710 71’180 530 0.7 %\nFreiwillige Gewinnreserven 29’350 19’900 9’450 47.5 %\nGewinnvortrag 25 35 –10 –29.5 %\nGewinn 16’386 16’770 –384 –2.3 %\nTotal Passiven 3’327’409 3’191’005 136’404 4.3 %\n\nTotal nachrangige Verpflichtungen 0 0 0 N/A\n• davon mit Wandlungspflicht und/oder Forderungsverzicht 0 0 0 N/A\n\n1  Bilanz per 31. Dezember 2018 (vor Gewinnverwendung)\n\n\n\n42\n\nVeränderung\n\nTCHF Anhang 2018 2017 absolut in %\n\nAusserbilanzgeschäfte\nEventualverpflichtungen 6.9.2, 6.10.28 9’439 9’716 –277 –2.8 %\nUnwiderrufliche Zusagen 6.9.2 53’752 73’701 –19’949 –27.1 %\nEinzahlungs- und Nachschussverpflichtungen 6.9.2 7’669 7’673 –4 –0.1 %\nVerpflichtungskredite 6.9.2, 6.10.29 0 0 0 N/A\n\n\n\n43\n\nVeränderung\n\nTCHF Anhang 2018 2017 absolut in %\n\nZins- und Diskontertrag 6.11.33 39’262 41’483 –2’221 –5.4 %\nZins- und Dividendenertrag aus Handelsbeständen 16 1 15 1165.4 %\nZins- und Dividendenertrag aus Finanzanlagen 614 971 –356 –36.7 %\nZinsaufwand 6.11.33 –5’073 –8’401 3’328 –39.6 %\nBrutto-Erfolg Zinsengeschäft 34’819 34’054 765 2.2 %\n\nVeränderungen von ausfallrisikobedingten Wertberichtigungen\nsowie Verluste aus dem Zinsengeschäft 6.9.16 –325 –492 167 –33.9 %\nNetto-Erfolg Zinsengeschäft 34’494 33’562 932 2.8 %\n\nKommissionsertrag Wertschriften- und Anlagegeschäft 6’527 5’782 745 12.9 %\nKommissionsertrag Kreditgeschäft 56 53 3 6.3 %\nKommissionsertrag übriges Dienstleistungsgeschäft 2’797 2’919 –122 –4.2 %\nKommissionsaufwand –863 –369 –494 133.7 %\nErfolg aus dem Kommissions- und Dienstleistungsgeschäft 8’517 8’385 132 1.6 %\n\nErfolg aus dem Handelsgeschäft und der Fair-Value-Option 6.11.32 1’353 1’850 –498 –26.9 %\n\nErfolg aus Veräusserung von Finanzanlagen 0 53 –53 N/A\nBeteiligungsertrag 849 389 459 118.0 %\nLiegenschaftenerfolg 517 520 –3 –0.5 %\nAnderer ordentlicher Ertrag 113 344 –232 –67.2 %\nAnderer ordentlicher Aufwand –526 –429 –97 22.7 %\nÜbriger ordentlicher Erfolg 952 877 75 8.6 %\n\nPersonalaufwand 6.11.34 –15’328 –15’593 266 –1.7 %\nSachaufwand 6.11.35 –9’993 –8’252 –1’741 21.1 %\nAbgeltung Staatsgarantie 6.11.35 –684 –687 2 –0.4 %\nGeschäftsaufwand –26’005 –24’532 –1’473 6.0 %\n\nWertberichtigungen auf Beteiligungen sowie Abschreibungen\nauf Sachanlagen und Immateriellen Werten\n\n6.9.6 \n6.9.8 \n6.9.9 –4’640 –4’685 45 –1.0 %\n\nVeränderungen von Rückstellungen und übrigen\nWertberichtigungen sowie Verluste 6.9.16 –194 –223 28 –12.7 %\nGeschäftserfolg 14’477 15’235 –758 –5.0 %\n\nAusserordentlicher Ertrag 6.11.36 2’409 2’035 374 18.4 %\nAusserordentlicher Aufwand 6.11.36 –500 –500 0 N/A\nVeränderungen von Reserven für allgemeine Bankrisiken 6.11.36 0 0 0 N/A\nGewinn 16’386 16’770 –384 –2.3 %\n\n2  Erfolgsrechnung 2018\n\n\n\n44\n\nVeränderung\n\nTCHF 2018 2017 absolut in %\n\nGewinn 16’386 16’770 –384 –2.3 %\nGewinnvortrag 25 35 –10 –29.5 %\nBilanzgewinn 16’411 16’805 –394 –2.3 %\n\nZuweisung an gesetzliche Gewinnreserve –550 –530 –20 3.8 %\nZuweisung an freiwillige Gewinnreserven –8’850 –9’450 600 –6.3 %\nAusschüttung Kanton –7’000 –6’800 –200 2.9 %\nGewinnvortrag neu 11 25 –14 –56.1 %\n\n3  Gewinnverwendung 2018\n\n\n\n45\n\n2018 2017\nTCHF Geldzufluss Geldabfluss Saldo Geldzufluss Geldabfluss Saldo\n\nGewinn 16’386 16’770\nVeränderung der Reserven für allgemeine Bankrisiken 0 0\nVeränderung der ausfallrisikobedingten Wertberichtigungen sowie Verluste 2’682 2’283 4’368 3’268\nWertberichtigungen auf Beteiligungen,\nAbschreibungen auf Sachanlagen und Immateriellen Werten 4’640 4’685\nWertanpassungen von Beteiligungen 170 98\nWertanpassungen von Finanzanlagen 1’029 43 988 318\nRückstellungen und übrige Wertberichtigungen 299 46 220 44\nAktive Rechnungsabgrenzungen 268 495\nPassive Rechnungsabgrenzungen 787 472\nAusschüttung Vorjahr 6’800 6’800\nGeldfluss aus operativem Geschäft (Innenfinanzierung) 25’305 10’129 15’176 27’031 11’495 15’535\n\nDotationskapital\nGeldfluss aus Eigenkapitaltransaktionen 0 0 0 0 0 0\n\nBeteiligungen 5 24\nLiegenschaften 52 19 9 750\nÜbrige Sachanlagen 4’033 2’577\nImmaterielle Werte 0\nGeldfluss aus Vorgängen in Beteiligungen,\nSachanlagen und Immateriellen Werten 56 4’052 –3’996 9 3’352 –3’343\n\nVerpflichtungen gegenüber Banken 43’224 4’402\nVerpflichtungen aus Wertpapierfinanzierungsgeschäften\nForderungen gegenüber Banken 4’589 5’735\nFoderungen aus Wertpapierfinanzierungsgeschäften\nInterbankengeschäft 47’814 0 47’814 0 10’137 –10’137\n\nVerpflichtungen aus Kundeneinlagen 61’451 24’815\nKassenobligationen 10’767 19’205\nForderungen gegenüber Kunden 26’985 8’997\nHypothekarforderungen 108’356 119’319\nZweckkonforme Verwendung Einzelwertberichtigungen 2’939 900\nKundengeschäft 88’436 122’063 –33’627 24’815 148’421 –123’606\n\nVerpflichtungen aus übrigen Finanzinstrumenten mit Fair-Value-Bewertung\nAnleihen\nPfandbriefdarlehen 82’000 46’000 143’000 7’000\nÜbrige Finanzinstrumente mit Fair-Value-Bewertung\nFinanzanlagen 11’500 7’053 7’211 10’406\nKapitalmarktgeschäft 93’500 53’053 40’447 150’211 17’406 132’805\n\n4  Geldflussrechnung 2018\n\n\n\n46\n\n2018 2017\nTCHF Geldzufluss Geldabfluss Saldo Geldzufluss Geldabfluss Saldo\n\nVerpflichtungen aus Handelsgeschäften\nNegative Wiederbeschaffungswerte derivativer Finanzinstrumente 639 616\nSonstige Verpflichtungen 525 605\nHandelsgeschäft 43 4\nPositive Wiederbeschaffungswerte derivativer Finanzinstrumente 965 1’881\nSonstige Forderungen 462 1’324\nSonstiges 965 1’669 –704 1’328 3’102 –1’775\n\nGeldfluss aus dem Bankgeschäft 230’715 176’785 53’930 176’354 179’067 –2’713\n\nFlüssige Mittel 65’111 –65’111 9’480 –9’480\nLiquidität 0 65’111 –65’111 0 9’480 –9’480\n\nTotal Geldzufluss 256’077 203’394\n\nTotal Geldabfluss 256’077 0 203’394 0\n\nTCHF\nGesellschafts- \n\nkapital\nGesetzliche\n\nKapitalreserve\nGesetzliche\n\nGewinnreserve\n\nReserven\nfür allgemeine\n\nBankrisiken\n\nFreiwillige\nGewinnres. und\nGewinnvortrag Periodenerfolg Total\n\nEigenkapital am Anfang  \nder Berichtsperiode 30’000 0 71’180 152’549 19’935 16’770 290’434\nGewinnverwendung 2017\n• Zuweisung an gesetzliche Gewinnreserve 530 –530 0\n• Zuweisung an freiwillige Gewinnreserven 9’450 –9’450 0\n• Verzinsung Dotationskapital 0 0\n• Ausschüttung Kanton –6’800 –6’800\n• Nettoveränderung des Gewinnvortrags –10 10 0\nKapitalerhöhung/-herabsetzung 0 0\nZuweisung an Reserven für allgemeine Bankrisiken 0 0 0\nGewinn 2018 16’386 16’386\nEigenkapital am Ende der Berichtsperiode 30’000 0 71’710 152’549 29’375 16’386 300’020\n\n5  Eigenkapitalnachweis 2018\n\n\n\n47\n\n6.1  Firma, Rechtsform und Sitz der Bank\nDie Urner Kantonalbank ist eine selbstständige Anstalt öffentlichen \nRechts mit eigener Rechtspersönlichkeit und Hauptsitz in Altdorf. \nDie Urner Kantonalbank ist in 11 der 20 Urner Gemeinden vor Ort \npräsent, darunter mit Geschäftsstellen in Altdorf (Hauptbank), Ander-\nmatt, Bürglen, Erstfeld, Schattdorf und Flüelen.\n\nDer Kanton haftet für alle Verbindlichkeiten der Bank, soweit ihre \neigenen Mittel nicht ausreichen.\n\n6.2  Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze\n6.2.1   Grundlagen\nDie Buchführungs-, Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze richten \nsich nach dem Obligationenrecht, dem Bankengesetz und dessen Ver-\nordnung sowie den Rechnungslegungsvorschriften für Banken, Effek-\ntenhändler, Finanzgruppen und -konglomerate gemäss Rundschreiben \n15/1 der Eidgenössischen Finanzmarktaufsicht FINMA. \n\n6.2.2  Allgemeiner Grundsatz\nDie Jahresrechnung vermittelt ein den tatsächlichen Verhältnissen \nentsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der \nBank (statutarischer Einzelabschluss True and Fair View).\n\nDie einzelnen Zahlen sind für die Publikation gerundet; die Berech-\nnungen werden jedoch anhand der nicht gerundeten Zahlen vorge-\nnommen, weshalb kleine Rundungsdifferenzen entstehen können.\n\n6.2.3  Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze\nAllgemeine Bewertungsgrundsätze\nDie Jahresrechnung wird unter der Annahme der Fortführung der \nUnternehmenstätigkeit erstellt. Die Bilanzierung erfolgt zu Fortfüh-\nrungswerten.\n\nAls Aktiven werden Vermögenswerte bilanziert, wenn aufgrund \nvergangener Ereignisse über sie verfügt werden kann, ein Mittelzu-\nfluss wahrscheinlich ist und ihr Wert verlässlich geschätzt werden \nkann.\n\nVerbindlichkeiten werden in den Passiven bilanziert, wenn sie \ndurch vergangene Ereignisse bewirkt wurden, ein Mittelabfluss \nwahrscheinlich ist und deren Höhe verlässlich geschätzt werden \nkann. \n\nDie Verrechnung von Aktiven und Passiven sowie von Aufwand und \nErtrag wird grundsätzlich nicht vorgenommen. Die Verrechnung \nvon Forderungen und Verpflichtungen erfolgt nur in den folgenden \nFällen:\n•\t Forderungen und Verbindlichkeiten werden verrechnet, sofern sie \n\naus gleichartigen Geschäften mit der gleichen Gegenpartei, in \nderselben Währung und mit gleicher oder früherer Fälligkeit der \nForderung bestehen und zu keinen Gegenparteirisiken führen \nkönnen.\n\n•\t Bestände an eigenen Anleihen und Kassenobligationen werden \nmit der entsprechenden Passivposition verrechnet.\n\n•\t Wertberichtigungen werden von der entsprechenden Aktivpositi-\non abgezogen.\n\n•\t In der Berichtsperiode nicht erfolgswirksame positive und negative \nWertanpassungen werden im Ausgleichskonto verrechnet. Posi- \ntive und negative Wiederbeschaffungswerte können verrechnet \nwerden, sofern Netting-Verträge bestehen.\n\nErfassung der Geschäftsvorfälle\nSämtliche Geschäftsvorfälle sind nach dem Abschlusstag-Prinzip \nbilanziert. Entsprechend wird auch der Erfolg der abgeschlossenen \nGeschäftsvorfälle in die Erfolgsrechnung einbezogen.\n\nEinzelbewertung\nDie Bank befolgt bei der Bilanzierung und Bewertung den Grund-\nsatz der Einzelbewertung.\n\nUmrechnung von Fremdwährungen\nDie auf fremde Währungen lautenden Aktiven und Passiven wer-\nden zu den am Bilanzstichtag geltenden Kursen umgerechnet. Posi-\ntionen der Erfolgsrechnung in Fremdwährungen werden zu den \nzum Zeitpunkt der Transaktion geltenden Devisenkursen umgerech-\nnet. Resultierende Kursgewinne und -verluste werden unter dem Er-\nfolg aus dem Handelsgeschäft und der Fair-Value-Option erfolgs-\nwirksam verbucht. \n\nFür die Währungsumrechnung wurden folgende Devisenkurse ver-\nwendet:\n•\t USD 0.9852 (Vorjahr 0.9757)\n•\t EUR 1.1266 (Vorjahr 1.1702)\n•\t GBP 1.2547 (Vorjahr 1.3198)\n\n6  Anhang zur Jahresrechnung\n\n\n\n48\n\nFlüssige Mittel\nDie Bilanzierung erfolgt zu Nominalwerten. Für erkennbare Verlust- \nrisiken werden Einzelwertberichtigungen gebildet.\n\nForderungen und Verpflichtungen gegenüber Banken\nDie Bilanzierung erfolgt zu Nominalwerten. Für erkennbare Verlust- \nrisiken werden Einzelwertberichtigungen gebildet. Zinsen und Dis-\nkont werden zeitlich abgegrenzt und im Erfolg aus dem Zinsenge-\nschäft berücksichtigt.\n\nEdelmetallguthaben und -verpflichtungen auf Metallkonti werden \nzum Fair Value bewertet, wenn die entsprechenden Metalle an ei-\nnem preiseffizienten und liquiden Markt gehandelt werden.\n\nWertpapier-Finanzierungsgeschäfte\nWertpapier-Finanzierungsgeschäfte umfassen Pensionsgeschäfte \n(Repurchase- und Reverse-Repurchase-Geschäfte) sowie Darlehens-\ngeschäfte mit Wertschriften (Securities Lending and Securities Bor-\nrowing).\n\nRepurchase-Geschäfte werden als Bareinlage mit Verpfändung von \nWertschriften in der Bilanz erfasst. Reverse-Repurchase-Geschäfte \nwerden als Forderung gegen Deckung durch Wertschriften behan-\ndelt. Die ausgetauschten Barbeträge werden bilanzwirksam zum \nNominalwert erfasst. Darlehensgeschäfte mit Wertschriften werden \nwie Pensionsgeschäfte behandelt, sofern sie einem täglichen Mar-\ngenausgleich unterliegen und bar gedeckt sind. Erhaltene und ge-\nlieferte Wertpapiere werden nur dann bilanzwirksam erfasst res-\npektive ausgebucht, wenn die wirtschaftliche Verfügungsmacht \nüber die vertraglichen Rechte abgetreten wird, die diese Wert-\nschriften beinhalten.\n\nAusleihungen (Forderungen gegenüber Kunden \nund Hypothekarforderungen)\nDie Bilanzierung erfolgt zu Nominalwerten abzüglich notwendiger \nWertberichtigungen für Ausfallrisiken. Gefährdete Forderungen – \nd. h. Forderungen, bei denen es unwahrscheinlich ist, dass der \nSchuldner seinen zukünftigen Verpflichtungen nachkommen kann – \nwerden auf Einzelbasis bewertet und die Wertminderung durch Ein-\nzelwertberichtigungen abgedeckt. Ausserbilanzgeschäfte wie fes-\nte Zusagen, Garantien oder derivative Finanzinstrumente werden \nin diese Bewertung ebenfalls einbezogen.\n\nAusleihungen werden spätestens dann als gefährdet eingestuft, \nwenn die vertraglich vereinbarten Zahlungen für Kapital und/oder \nZinsen mehr als 90 Tage ausstehend sind. Die Wertverminderung \n\nbemisst sich nach der Differenz zwischen dem Buchwert der Forde-\nrung und dem voraussichtlich einbringlichen Betrag unter Berück-\nsichtigung des Gegenparteirisikos und des Nettoerlöses aus der \nVerwertung allfälliger Sicherheiten.\n\nZusätzlich zu den Einzelwertberichtigungen werden Wertberichti-\ngungen für vorhandene latente Ausfallrisiken gebildet. Die Berech-\nnung folgt einem systematischen Ansatz, basierend auf den Rating- \nKlassen sowie entsprechenden Ausfallwahrscheinlichkeiten und \nVerlustquoten. Veränderungen der Wertberichtigungen für latente \nRisiken werden über die Erfolgsrechnung verbucht. Einbezogen \nwerden sämtliche bilanziellen Forderungen, die nicht bereits ein-\nzelwertberichtigt sind.\n\nFür Kredite mit entsprechenden Kreditlimiten, bei denen die Bank \neine Finanzierungszusage im Rahmen der bewilligten Kreditlimite \nabgegeben hat und deren Benützung typischerweise häufigen und \nhohen Schwankungen unterliegt – wie beispielsweise Kontokorrent-\nkredite –, wendet die Bank eine vereinfachte Methode zur Verbu-\nchung der erforderlichen Wertberichtigungen und Rückstellungen \nan. Die erstmalige Bildung der Wertkorrektur erfolgt für den Forde-\nrungs- und den Limitenteil gesamthaft über die Position «Verän- \nderungen aus ausfallrisikobedingten Wertberichtigungen sowie  \nVerluste aus dem Zinsengeschäft». Bei Veränderungen der Aus-\nschöpfung des Kredits wird eine erfolgsneutrale Umbuchung zwi-\nschen der Wertberichtigung für die entsprechende Bilanzposition \nsowie der Rückstellung für den unbenutzten Teil der Limite vorge-\nnommen. Die erfolgsneutrale Umbuchung wird im Anhang «Wert-\nberichtigungen, Rückstellungen und Reserven für allgemeine Bank- \nrisiken» in der Spalte «Umbuchung» dargestellt.\n\nWenn eine Forderung als ganz oder teilweise uneinbringlich einge-\nstuft oder ein Forderungsverzicht gewährt wird, erfolgt die Ausbu-\nchung der Forderung zulasten der entsprechenden Wertberich- \ntigung.\n\nGefährdete Forderungen werden wiederum als vollwertig einge-\nstuft, wenn die ausstehenden Kapitalbeträge und Zinsen wieder \nfristgerecht gemäss vertraglichen Vereinbarungen bezahlt und wei-\ntere Bonitätskriterien erfüllt werden. Sofern Wiedereingänge aus \nbereits in früheren Perioden abgeschriebenen Forderungen nicht \ngleichzeitig für andere gleichartige Wertkorrekturen verwendet \nwerden können, werden sie über die Position «Veränderungen von \nausfallrisikobedingten Wertberichtigungen sowie Verluste aus dem \nZinsengeschäft» der Erfolgsrechnung gutgeschrieben.\n\n\n\n49\n\nAusleihungen werden dann zinslos gestellt, wenn die Einbringlich-\nkeit der Zinsen derart zweifelhaft ist, dass die Abgrenzung nicht \nmehr als sinnvoll erachtet wird.\n\nDie Einzelwertberichtigungen und die Wertberichtigungen für laten-\nte Ausfallrisiken werden von den entsprechenden Aktivpositionen \nder Bilanz in Abzug gebracht. \n\nBehandlung von überfälligen Zinsen\nÜberfällige Zinsen und entsprechende Kommissionen werden nicht \nals Zinsertrag vereinnahmt. Als überfällig gelten Zinsen und Kom-\nmissionen, die seit über 90 Tagen fällig, aber nicht bezahlt sind. Im \nFall von Kontokorrentlimiten gelten Zinsen und Kommissionen als \nüberfällig, wenn die erteilte Kreditlimite seit über 90 Tagen über-\nschritten ist. Ab diesem Zeitpunkt werden die künftig auflaufenden \nZinsen und Kommissionen so lange nicht mehr der Erfolgsposition \n«Zins- und Diskontertrag» gutschrieben, bis keine verfallenen Zin-\nsen länger als 90 Tage ausstehend sind.\n\nÜberfällige Zinsen werden nicht rückwirkend storniert. Die Forde-\nrungen aus den bis zum Ablauf der 90-Tage-Frist aufgelaufenen \nZinsen (fällige, nicht bezahlte Zinsen und aufgelaufene Marchzin-\nsen) werden über die Position «Veränderungen von ausfallrisikobe-\ndingten Wertberichtigungen sowie Verluste aus dem Zinsenge-\nschäft» abgeschrieben.\n\nHandelsgeschäft und Verpflichtungen\nAls Handelsgeschäft werden Positionen klassiert, die aktiv bewirt-\nschaftet werden, um von Marktpreisschwankungen zu profitieren. \nDas Handelsgeschäft umfasst Schuld- und Beteiligungstitel sowie \nEdelmetalle. Sie werden zu Marktwerten (Fair Value) bewertet und \nbilanziert. Für Positionen, die nicht an einer anerkannten Börse ge-\nhandelt werden oder für die kein repräsentativer Markt besteht, \nerfolgt die Bewertung nach dem Niederstwertprinzip.\n\nDie aus der Bewertung stammenden Kursgewinne und -verluste \nwerden im Erfolg aus dem Handelsgeschäft und der Fair-Value- \nOption verbucht. Zins- und Dividendenerträge aus dem Handelsge-\nschäft werden dem entsprechenden Zins- und Dividendenertrag \ngutgeschrieben. Dem Handelserfolg werden keine Refinanzie-\nrungskosten belastet.\n\nFalls ein Bestand an eigenen Schuldtiteln besteht, wird dieser mit \nder entsprechenden Passivseite verrechnet. \n\nPositive und negative Wiederbeschaffungswerte \nderivativer Finanzinstrumente\nDerivative Finanzinstrumente werden zu Handels- und zu Absiche-\nrungszwecken eingesetzt. Die Bewertung aller derivativen Finanz- \ninstrumente des Handelsgeschäfts erfolgt zum Fair Value, und de-\nren positive respektive negative Wiederbeschaffungswerte werden \nunter den entsprechenden Positionen bilanziert. Der Fair Value ba-\nsiert auf Marktkursen, Preisnotierungen von Händlern, Discounted-\nCashflow- und Optionspreis-Modellen.\n\nDer realisierte Handelserfolg und der unrealisierte Bewertungser-\nfolg von Handelsgeschäften werden in der Position «Erfolg aus dem \nHandelsgeschäft und der Fair-Value-Option» erfasst.\n\nIm Rahmen des Asset-and-Liability-Managements setzt die Bank de-\nrivative Instrumente zur Absicherung von Zinsänderungs- und Wäh-\nrungsrisiken ein. Die Absicherungsgeschäfte werden analog zum \nabgesicherten Grundgeschäft bewertet. Der Erfolg aus der Absiche-\nrung wird der gleichen Erfolgsposition zugewiesen wie der entspre-\nchende Erfolg aus dem abgesicherten Geschäft. Der Bewertungser-\nfolg von Absicherungsinstrumenten wird im Ausgleichskonto \nverbucht, sofern für das Grundgeschäft keine Wertanpassung ver-\nbucht wird. Der Nettosaldo des Ausgleichskontos wird in der Positi-\non «Sonstige Aktiven» respektive «Sonstige Passiven» ausgewiesen.\n\nSicherungsbeziehungen, Ziele und Strategien des Absicherungsge-\nschäfts werden beim Abschluss des derivativen Absicherungsge-\nschäfts dokumentiert. Die Effektivität der Sicherungsbeziehung \nwird periodisch überprüft. Absicherungsgeschäfte, bei denen die \nSicherungsbeziehung ganz oder teilweise nicht mehr wirksam ist, \nwerden aufgelöst oder im Umfang des nichtwirksamen Teils wie \nHandelsgeschäfte behandelt.\n\nDie Bank verrechnet positive und negative Wiederbeschaffungs-\nwerte gegenüber der gleichen Gegenpartei, sofern anerkannte \nund rechtlich durchsetzbare Netting-Vereinbarungen bestehen.\n\nFinanzanlagen\nFinanzanlagen umfassen Schuldtitel, Beteiligungstitel, physische \nEdelmetallbestände sowie aus dem Kreditgeschäft übernommene \nund zur Veräusserung bestimmte Liegenschaften.\n\nFestverzinsliche Schuldtitel sowie Wandel- und Optionsanleihen in-\nnerhalb der Finanzanlagen werden nach dem Niederstwertprinzip \n(d. h. nach dem tieferen von Anschaffungswert und Marktwert) be-\nwertet, sofern keine Absicht zur Haltung bis Endfälligkeit besteht.\n\n\n\n50\n\nDie mit der Absicht der Haltung bis Endfälligkeit erworbenen Schuld-\ntitel werden nach der Accrual-Methode bewertet. Agio und Disagio \nwerden dabei über die Laufzeit verteilt in die Erfolgsrechnung einbe-\nzogen. Auch zinsbezogene realisierte Gewinne oder Verluste aus \nvorzeitiger Veräusserung oder Rückzahlung werden über die Rest-\nlaufzeiten, d. h. bis zur ursprünglichen Endfälligkeit, abgegrenzt. \nAllfällige bonitätsbedingte Wertkorrekturen werden zulasten der Er-\nfolgsposition «Veränderungen von ausfallbedingten Wertberichti-\ngungen sowie Verluste aus dem Zinsengeschäft» verbucht.\n\nPositionen in Beteiligungstiteln und Edelmetallen werden nach dem \nNiederstwertprinzip bewertet.\n\nAus dem Kreditgeschäft übernommene Liegenschaften, die zur Ver-\näusserung vorgesehen sind, werden in den Finanzanlagen bilan-\nziert und ebenfalls nach dem Niederstwertprinzip bewertet.\n\nNicht realisierte Verluste aufgrund von Kursbewegungen sowie markt-\nbedingte Aufwertungen bis zum Anschaffungswert werden unter «An-\nderer ordentlicher Aufwand» beziehungsweise «Anderer ordentlicher \nErtrag» verbucht. Realisierte Gewinne und Verluste (Differenz zwi-\nschen Buchwert und Verkaufspreis) aus dem Verkauf von Finanz- \nanlagen werden als «Erfolg aus Veräusserung von Finanzanlagen» \nverbucht.\n\nBeteiligungen\nUnter dieser Bilanzposition werden Beteiligungen an Unternehmen \nausgewiesen, die mit der Absicht der dauernden Anlage gehalten \nwerden, insbesondere Beteiligungen mit Infrastrukturcharakter für \ndie Bank und Gemeinschaftswerke. Die Beteiligungen werden zum \nAnschaffungswert bewertet, abzüglich betriebswirtschaftlich not-\nwendiger Wertberichtigungen.\n\nFalls eine Wertbeeinträchtigung vorliegt, wird der Buchwert auf \nden erzielbaren Wert reduziert und die Wertbeeinträchtigung der \nPosition «Wertberichtigungen auf Beteiligungen sowie Abschrei-\nbungen auf Sachanlagen und Immateriellen Werten» belastet.\n\nRealisierte Gewinne aus der Veräusserung von Beteiligungen wer-\nden über den «Ausserordentlichen Ertrag» verbucht, realisierte Ver-\nluste über die Position «Ausserordentlicher Aufwand». Eine Zu-\nschreibung aus (teilweisem) Wegfall einer Wertbeeinträchtigung \nwird in der Position «Ausserordentlicher Ertrag» erfasst.\n\nSachanlagen\nSachanlagen werden höchstens zu Anschaffungswerten unter Be-\nrücksichtigung von Investitionen bzw. Desinvestitionen abzüglich \n\nplanmässiger linearer Abschreibungen bilanziert. Die Werthaltig-\nkeit wird jährlich überprüft. Ergibt sich bei der Überprüfung der \nWerthaltigkeit eine veränderte Nutzungsdauer, wird der Restbuch-\nwert über die neu verbleibende Nutzungsdauer abgeschrieben. \nErgibt die Überprüfung eine Wertminderung, wird eine ausserplan-\nmässige Abschreibung getätigt. Planmässige oder allfällige ausser-\nplanmässige Abschreibungen werden über die Erfolgsrechnung \n«Wertberichtigungen auf Beteiligungen sowie Abschreibungen auf \nSachanlagen und Immateriellen Werten» verbucht. \n\nDie maximale Nutzungsdauer (lineare Abschreibung) beträgt für:\n\nObjekte Nutzungsdauer\n\nBankgebäude 40 Jahre\n\nAndere Liegenschaften 40 Jahre\n\nMobiliar, Maschinen, Betriebseinrichtungen  \nund Fahrzeuge\n\n \n  5 Jahre\n\nHard- und Software / Immaterielle Werte   3 Jahre\n\nProjekte   3 Jahre\n\nFür Bankgebäude und andere Liegenschaften wird der Abschrei-\nbungssatz auf dem Anschaffungswert gemäss Nutzungsdauer an-\ngewendet. Liegt der Bilanzwert 20 % unter dem Ertragswert, wird \nnoch 1 % auf dem entsprechenden Bilanzwert abgeschrieben.\n\nInvestitionen bis zu CHF 30’000 pro Posten gelten als kleinere An-\nschaffungen und können direkt zulasten des Sachaufwandes ge-\nbucht werden.\n\nRealisierte Gewinne aus der Veräusserung von Sachanlagen wer-\nden über den «Ausserordentlichen Ertrag» verbucht, realisierte Ver-\nluste über die Position «Ausserordentlicher Aufwand».\n\nImmaterielle Werte\nErworbene immaterielle Werte werden bilanziert, wenn sie über \nmehrere Jahre einen für das Unternehmen messbaren Nutzen brin-\ngen. Selbst erarbeitete immaterielle Werte werden nicht bilanziert.\n\nDie Werthaltigkeit wird jährlich überprüft. Ergibt sich bei der Über-\nprüfung eine veränderte Nutzungsdauer oder eine Wertminde-\nrung, wird der Restbuchwert planmässig über die restliche Nut-\nzungsdauer abgeschrieben oder eine ausserplanmässige Ab- \nschreibung getätigt. Planmässige und allfällige ausserplanmässige \nAbschreibungen werden über die Erfolgsrechnung in der Position \n«Wertberichtigungen auf Beteiligungen sowie Abschreibungen auf \nSachanlagen und Immateriellen Werten» verbucht.\n\n\n\n51\n\nRückstellungen\nRechtliche und faktische Verpflichtungen werden regelmässig be-\nwertet. Wenn ein Mittelabfluss wahrscheinlich und verlässlich \nschätzbar ist, wird eine entsprechende Rückstellung gebildet. Be-\nstehende Rückstellungen werden an jedem Bilanzstichtag neu beur-\nteilt. Aufgrund der Neubeurteilung werden sie erhöht, beibehalten \noder aufgelöst. \n\nRückstellungen werden wie folgt über die einzelnen Positionen der \nErfolgsrechnung erfasst:\n•\t Vorsorgerückstellungen: Position «Personalaufwand»\n•\t Andere Rückstellungen: Position «Veränderungen von Rückstel-\n\nlungen und übrigen Wertberichtigungen sowie Verluste»\n\nRückstellungen werden erfolgswirksam aufgelöst, falls sie betriebs-\nwirtschaftlich nicht mehr erforderlich sind und nicht gleichzeitig für \nandere gleichartige Bedürfnisse verwendet werden können. \n\nFür operationelle Risiken besteht eine Rückstellung, die jährlich mit \nCHF 200’000 zulasten der Position «Veränderungen von Rückstel-\nlungen und übrigen Wertberichtigungen sowie Verlusten» geäufnet \nwird. Die Obergrenze dieser Rückstellung beträgt CHF 6 Mio.; ent-\nsprechende Schadenfälle werden direkt belastet. \n\nVorsorgeverpflichtungen\nDie Bank führt ihre Personalvorsorge über die GEMINI-Sammelstif-\ntung. Innerhalb der Sammelstiftung verfügt die Bank über eine eige-\nne Pensionskasse im Beitragsprimat – die «Pensionskasse der Urner \nKantonalbank» –, bei der sämtliche aktiven Mitarbeitenden der \nBank versichert sind. Im Weiteren besteht eine «Zusatzkasse der \nUrner Kantonalbank» für variable Vergütungen. Organisation, Ge-\nschäftsführung und Finanzierung der Vorsorgepläne richten sich \nnach den gesetzlichen Vorschriften, den Stiftungsurkunden sowie \nden geltenden Vorsorgereglementen. Sämtliche Vorsorgepläne der \nBank sind beitragsorientiert.\n\nDie Beiträge der Bank und der Mitarbeitenden sind im Vorsorge-\nreglement abschliessend festgelegt. Die Umwandlungssätze kön-\nnen durch die GEMINI-Sammelstiftung im Rahmen der gesetzlichen \nRahmenbedingungen jeweils per 1. Januar eines Jahres den verän-\nderten Gegebenheiten angepasst werden. Es besteht somit kein \nAnspruch auf früher mitgeteilte Vorsorgeleistungen.\n\nDie Bank trägt die Kosten der beruflichen Vorsorge der Mitarbeiten-\nden sowie deren Hinterbliebenen aufgrund der gesetzlichen Vor-\nschriften. Die Arbeitgeberbeiträge aus diesen Vorsorgeplänen sind \nperiodengerecht im «Personalaufwand» enthalten.\n\nDie Bank beurteilt bezogen auf den Bilanzstichtag, ob aus einer \nVorsorgeeinrichtung ein wirtschaftlicher Nutzen oder eine wirt-\nschaftliche Verpflichtung besteht. Als Basis dienen Verträge und \nJahresrechnungen der Vorsorgeeinrichtungen, die nach Swiss \nGAAP FER 26 erstellt werden, und andere Berechnungen, welche \ndie finanzielle Situation sowie die bestehende Über- und Unterde-\nckung für jede Vorsorgeeinrichtung entsprechend den tatsächlichen \nVerhältnissen darstellen. Die Urner Kantonalbank beabsichtigt \nnicht, einen allfälligen wirtschaftlichen Nutzen, der sich aus einer \nÜberdeckung ergibt, zur Senkung der Arbeitgeberbeiträge einzu-\nsetzen. Somit entsteht bei der Urner Kantonalbank kein wirtschaftli-\ncher Nutzen, der aktiviert werden muss. Für allfällige wirtschaftli-\nche Verpflichtungen werden Rückstellungen gebildet.\n\nAusserbilanzgeschäfte\nDer Ausweis in der Ausserbilanz erfolgt zum Nominalwert. Für ab-\nsehbare Risiken werden in den Passiven der Bilanz Rückstellungen \ngebildet.\n\nNegativzinsen\nNegativzinsen auf Aktivgeschäften werden im Zinsertrag als Er-\ntragsminderung, Negativzinsen auf Passivgeschäften im Zinsauf-\nwand als Aufwandminderung erfasst.\n\nReserven für allgemeine Bankrisiken\nBei den Reserven für allgemeine Bankrisiken handelt es sich um \nvorsorglich gebildete Reserven zur Absicherung gegen Risiken im \nGeschäftsgang der Bank. Sie werden als eigene Mittel angerech-\nnet. Die Bildung und Auflösung der Reserven werden über die Posi-\ntion «Veränderungen von Reserven für allgemeine Bankrisiken» in \nder Erfolgsrechnung verbucht.\n\nSteuerbefreiung\nDie Bank ist von der Bundessteuer sowie von allen Kantons- und \nGemeindesteuern befreit. Davon ausgenommen sind Grundstück-\ngewinnsteuern für Steuerobjekte, die nicht direkt dem Bankbetrieb \ndienen.\n\nAbgeltung der Staatsgarantie\nDie Abgeltung richtet sich nach dem Gesetz und der Verordnung \nüber die Urner Kantonalbank. Die Abgeltung der Staatsgarantie \nerfolgt zulasten des Geschäftsaufwands. Die Abgeltung beträgt \n0.5 % der Mindesteigenmittel gemäss Eigenmittelverordnung (ERV).\n\n\n\n52\n\n6.2.4  Änderung der Bilanzierungs- und \nBewertungsgrundsätze\nKeine Änderungen.\n\n6.3  Risikomanagement\nAllgemeine Bemerkungen\nHier werden die Grundlagen des Risikomanagements der Urner \nKantonalbank dargestellt. Für Aussagen zur aktuellen Risikositua- \ntion der Bank verweisen wir auf das Kapitel «Lagebericht» im vor-\nliegenden Geschäftsbericht.\n\nRisikopolitik\nDie Risikopolitik der Gesamtbank regelt das Risikomanagement. \nHauptziel ist der bewusste Umgang mit Risiken. Die Risikopolitik \nstrukturiert potenzielle Risiken nach den Risikokategorien Kreditrisi-\nken, Marktrisiken, operationelle Risiken sowie übrige Risiken, defi-\nniert die Grundsätze des Risikomanagements und legt die Auf- \nbauorganisation und die Prozesse fest. Weitere Ziele sind die Stan-\ndardisierung und Offenlegung der Risikomanagement-Vorgänge.\n\nEigenmittel und Risikotragfähigkeit\nIm Reglement über die Eigenmittel definiert die Urner Kantonalbank \ndie Zielhöhe und die Strategie zum Erhalt der Eigenmittel sowie \nGrundsätze zum Management des Eigenkapitals. Primäres Ziel ist \ndie Wahrung einer sehr guten Eigenmittelausstattung. Die Risiken \nfür den Kanton sollen minimiert werden. Das Mindestziel für die \nEigenmittel wird quartalsweise mit einer systematischen, nachvoll-\nziehbaren Berechnung überwacht (Risikotragfähigkeit). Die Urner \nKantonalbank setzt sich zum Ziel, die regulatorisch erforderlichen \nEigenmittel auch nach Eintritt eines Stressfalls zu erfüllen. Für das \nStressszenario wird der Risikokapitalbedarf im Stressfall berech-\nnet. Ist die Risikodeckungsmasse nach Abzug des Risikokapitalbe-\ndarfs im Stressfall höher als die regulatorisch erforderlichen Eigen-\nmittel, so ist die Risikotragfähigkeit gegeben. \n\nBei der Urner Kantonalbank werden die relevanten Grössen zur \nPrüfung der Risikotragfähigkeit wie folgt bestimmt:\n\n•\t Risikodeckungsmasse: Die Risikodeckungsmasse setzt sich zu-\nsammen aus den anrechenbaren Eigenmitteln gemäss Eigenmittel- \nausweis plus normalisiertem Gewinn.\n\n•\t Risikokapitalbedarf: Der Risikokapitalbedarf wird für die ver-\nschiedenen Risikokategorien (Kreditrisiken, Marktrisiken, opera-\ntionelle Risiken und übrige Risiken) separat mittels Stressszenarien\n\nberechnet. Die Stressszenarien werden halbjährlich überprüft. Es \nwerden keine Diversifikationseffekte berücksichtigt. Der gesamte \nRisikokapitalbedarf ergibt sich aus der Addition der Risikokapital\nerfordernisse je Risikoart und Risikokategorie. Bei der Berech-\nnung des Risikokapitalbedarfs wird also davon ausgegangen, \ndass die Stressszenarien je Risikoart und Risikokategorie alle \ngleichzeitig eintreffen.\n\nRisikomanagement-Prozess\nDer Risikomanagement-Prozess umfasst das jährliche Risk-Assess-\nment, die Limitierung der Risiken im Limitensystem und das Cont-\nrolling der Risiken mittels Risk-Report.\n\nRisikoorganisation und Risikoreporting\nDer Bankrat erlässt die Risikopolitik der Gesamtbank und die ein-\nschlägigen Reglemente, bewilligt die Risikolimiten und überprüft \nmittels quartalsweisem Risk-Report das Risiko Exposure der Urner \nKantonalbank. Die operative Verantwortung für die Einhaltung der \nRisikopolitik liegt bei der Geschäftsleitung, wobei der CEO die \nFunktion des Chief Risk Officers innehat. Das Kreditrisikomanage-\nment erfolgt in der Fachstelle Kreditanalyse & Recovery. Diese \nFachstelle ist der Geschäftseinheit Unternehmenssteuerung zuge-\nwiesen. Damit ist die Unabhängigkeit vom Vertrieb gewährleistet. \nEs werden insbesondere Nichtstandardkredite analysiert, Bilanzen \nausgewertet, Ratings erstellt, Work-out-Positionen betreut sowie die \nnotwendigen Wertberichtigungen bestimmt. Damit Kreditrisiken \nmöglichst frühzeitig erkannt werden können, wird eng mit den Kun-\ndenberatern zusammengearbeitet.\n\nDie Koordination sämtlicher Risk-Controlling-Aktivitäten liegt bei \nder Facheinheit Finanzen & Risiko. Weiter existiert ein Netz von \nRisikokoordinatoren, die mittels Risikoberichten aus den Fachein-\nheiten bzw. Geschäftseinheiten rapportieren. Die Facheinheit  \nFinanzen & Risiko erstellt den Risk-Report, der die Risikoberichte \naus den Geschäftseinheiten konsolidiert und das Exposure den  \nLimiten gegenüberstellt. Mit dem «Risk-Report Gesamtbank» ver-\nfügt die Urner Kantonalbank über ein effizientes Limitensystem, das \nsämtliche für die Bank relevanten Risiken abbildet und eine gesamt-\nheitliche Erfassung, Überwachung und Steuerung der Risiken er-\nmöglicht. Die Interne Revision überprüft das zugehörige interne \nKontrollsystem und erstattet dem Bankrat Bericht.\n\nRisikokategorien\nKreditrisiken Unter die Kreditrisiken fallen sämtliche Engage-\nments, aus denen Verluste entstehen können, falls die Gegenpartei \n\n\n\n53\n\nganz oder teilweise ausfällt. Die Kreditrisiken werden mittels Qualitäts-\nanforderungen, Deckungsmargen und Risikoverteilungsvorschriften \nbegrenzt. Bei der Bewilligung jedes Kredits werden Kreditwürdigkeit \nund -fähigkeit sowie Sicherheiten innerhalb einer risikoorientierten \nKompetenzordnung nach einheitlichen Kriterien beurteilt und bewer-\ntet. Die Werthaltigkeit der Sicherheiten wird in angemessenen Zeitab-\nschnitten, je nach Art der Deckung, überprüft. Die Schätzung von Im-\nmobilien ist in einem entsprechenden Reglement verbindlich fest- \ngehalten, das insbesondere die Schätzungskompetenz, das anzuwen-\ndende Verfahren, die Schätzungsgrundlage sowie die Dokumentation \nregelt. Die maximal mögliche Finanzierung hängt einerseits von den \nfestgelegten Belehnungswerten und anderseits von der Tragbarkeit \nab. Für zweite Hypotheken besteht eine Amortisationspflicht.\n\nMittels Rating-System gewährleistet die Bank eine risikoadäquate \nUmsetzung der Kreditpolitik bei Firmen. Es unterstützt die Risikoein-\nschätzung bei der Kreditvergabe und ermöglicht, die durchschnitt-\nlich zu erwartenden Verluste bei der Konditionengestaltung ein- \nzukalkulieren. Die effiziente Überwachung der Ausfallrisiken wäh-\nrend der ganzen Kreditdauer wird durch eine regelmässige Über-\nprüfung der Bonität des Kreditnehmers, insbesondere mittels Bi-\nlanzgesprächen, sichergestellt. Kritische Positionen werden durch \ndie Fachstelle Kreditanalyse & Recovery betreut.\n\nRating-System\nRisikoeinstufung Ratingklasse Beschreibung\n\nGeringes Risiko A Äusserst stabil, praktisch risikofreie Position, \nAusfall auch unter ungünstigen Umständen kaum \ndenkbar\n\nB1 Sehr stabil, risikoarme Position, Ausfall auch unter \nsehr ungünstigen Umständen unwahrscheinlich\n\nB2 Stabil, risikoarme Position, Ausfall auch unter \nungünstigen Umständen unwahrscheinlich\n\nMittleres Risiko C1 Genügend stabil, langfristig noch unsicher, Ausfall \nnur unter sehr ungünstigen Umständen\n\nC2 Beschränkt stabil, jedoch Ausfall nur unter \nungünstigen Umständen\n\nMittleres bis \nhohes Risiko\n\nC3 Klar erkennbare Risiken vorhanden, nähere \nÜberwachung nötig\n\nHohes Risiko D1 Position mit erhöhtem Risiko, Ausfall unter \nungünstigen Umständen denkbar\n\nD2 Position mit erhöhtem Risiko, Ausfall unter \nungünstigen Umständen denkbar, Massnahmen \nnur noch beschränkt möglich \n\nE1 Position mit erhöhtem Risiko, Ausfall wahrscheinlich\nE2 Position mit erhöhtem Risiko, Ausfall wahrscheinlich, \n\nMassnahmen nur noch beschränkt möglich \n\nNebst der Bonität überwacht die Bank ebenfalls das Branchenex-\nposure (Verteilung der Kredite auf die verschiedenen Branchen).\n\nMarktrisiken Marktrisiken bezeichnen die Gefahr von Verlusten \ndurch Veränderungen von Marktpreisen, wie beispielsweise Akti-\nenkursen, Zinssätzen, Wechselkursen usw.\n\nZinsänderungsrisiko Das Zinsänderungsrisiko ist das Verlustri-\nsiko bzw. das Risiko von Mindererträgen, dem die Bank infolge von \nVeränderungen der Marktzinssätze ausgesetzt ist. Als relevante \nMasse für die Höhe des Zinsänderungsrisikos verwendet die Bank \neinerseits die Duration des Eigenkapitals, anderseits die erwartete \nVeränderung des Zinsensaldos. Das eigentliche Zinsrisikomanage-\nment wird durch den Asset-and-Liability-Management-Ausschuss \n(ALM-Ausschuss) und den ALM-Manager wahrgenommen. Der \nALM-Ausschuss setzt sich aus der Geschäftsleitung und, mit bera-\ntender Stimme, einem Vertreter der Facheinheit Finanzen & Risiko \nzusammen. Er tritt in der Regel quartalsweise im Rahmen einer  \nGeschäftsleitungssitzung zusammen und wird vom Vorsitzenden \nder Geschäftsleitung präsidiert. Als Instrumente stehen der monatli-\nche Flash-Report, der quartalsweise Risk-Report sowie ein moder-\nnes Asset-and-Liability-Management-System (Focus ALM 2018.2.2) \nzur Verfügung. Im Rahmen der Budgetierung werden verschiedene \nZinsszenarien simuliert und je nach Szenario Massnahmen zur \nSteuerung des Zinsrisikos modelliert. Daran orientiert sich das Zins-\nrisikomanagement während des Jahres. Die Replikation der varia-\nblen Gelder wurde letztmals im Dezember 2014 unter Beizug eines \nexternen Experten überprüft und angepasst. Für die Zinsrisikoabsi-\ncherung gelangen klassische Bilanzgeschäfte sowie Zinssatz-Swaps \nzum Einsatz. Um einen Vergleich mit anderen Finanzinstituten zu \nerhalten, nimmt die Bank am Asset-and-Liability-Benchmark für Kan-\ntonalbanken teil.\n\nEinmal pro Jahr wird ein Stresstest für das Zinsänderungsrisiko \ndurchgeführt. Dabei werden die folgenden drei Zinsszenarien be-\nrücksichtigt: Tiefzins, Hochzins und Inverse Zinskurve. Es werden \nextreme Veränderungen der Marktzinssätze und des Kundenverhal-\ntens simuliert und jeweils der Einkommenseffekt für die definierten \nSzenarien berechnet. Unter anderem aufgrund dieser Resultate be-\nurteilt die Geschäftsleitung, ob das aktuelle Zinsänderungsrisiko \nvertretbar ist oder ob Massnahmen ergriffen werden müssen.\n\nAndere Marktrisiken Die weiteren Marktrisiken, die vor allem \nPositionsrisiken aus Beteiligungstiteln und aus Fremdwährungen \nbeinhalten, werden im «Risk-Report Gesamtbank» abgebildet bzw. \nden entsprechenden Limiten gegenübergestellt. Zusätzlich erhalten \nGeschäftsleitung und Bankrat quartalsweise den «Report eigene \nWertschriften». Im Reglement «Bewirtschaftung des eigenen Wert-\n\n\n\n54\n\nschriften-Portefeuilles» sind Anlagerichtlinien, Aufgaben und Kompe-\ntenzen, entsprechende Limiten sowie die Berichterstattung geregelt.\n\nOperationelle Risiken Unter operationellen Risiken versteht die \nBank die Gefahr von mittelbaren oder unmittelbaren Verlusten, die \ninfolge der Unangemessenheit oder des Versagens von Menschen, \nSystemen, Prozessen oder als Folge von externen Ereignissen ent-\nstehen. Die operationellen Risiken beinhalten auch die Compliance- \nund rechtlichen Risiken.\n\nDas Management der operationellen Risiken ist in einem separaten \nReglement geregelt. Als Werkzeug setzt die Bank ein OpRisk-Sys-\ntem mit den Elementen Risikokatalog, Risk-Map, Verlustdatensamm-\nlung und OpRisk-Reporting ein. Der OpRisk-Katalog basiert auf den \nEreigniskategorien gemäss Basel II. Für die definierten Risikoereig-\nnisse wird der erwartete Verlust geschätzt. Zur Steuerung der Risi-\nken werden die Risikoereignisse in einer Risk-Map mit den zwei \nDimensionen «Erwartete Schadenshöhe» und «Häufigkeit» positio-\nniert. Anhand der Risk-Map wird definiert, welche Risiken die Bank \nakzeptiert und bei welchen Risiken Massnahmen getroffen werden \nmüssen. Im Rahmen des jährlichen Risk-Assessments werden der \nRisikokatalog, die Risikoeinschätzung und die Risk-Map geprüft \nund, falls als nötig erachtet, angepasst. Im Risk-Report wird die \nEinhaltung der Massnahmen quartalsweise durch die Leiter der Ge-\nschäftseinheiten überprüft und visiert. Eingetretene Verluste werden \ngrundsätzlich über die Rückstellung für operationelle Risiken ver-\nbucht. Meldepflichtig sind Verlustereignisse mit direkten finanziel-\nlen Folgen ab CHF 500 bzw. einem entsprechenden Gegenwert. In \njedem Fall meldepflichtig sind Vorfälle im Zusammenhang mit Kun-\ndenidentifikationsdaten (Verletzung des Bankkundengeheimnis-\nses). Der Datenschutz und die Datensicherheit bei der Urner Kanto-\nnalbank werden in einer Weisung ausführlich geregelt.\n\nZur Beschränkung der operationellen Risiken setzt die Bank auf \neine wirksame Trennung der Funktionen, auf das Mehraugenprin-\nzip und ein gut ausgebautes Weisungs- und Kontrollsystem. Im  \nRahmen des Internen Kontrollsystems (IKS) wird jährlich die Doku-\nmentation der wichtigsten Geschäftsprozesse aktualisiert und si-\nchergestellt, dass die definierten Abläufe und Kontrollen eingehal-\nten respektive durchgeführt werden. Finanzielle, rechtliche und \nreputationsmässige Folgen von Geschäftsunterbrüchen werden mit \ndem Business Continuity Management reduziert. Überwachungs-\naufgaben bezüglich Einhaltung von gesetzlichen, regulatorischen \nund internen Vorschriften sowie der Beachtung von marktüblichen \nStandards und Standesregeln werden durch den Compliance Of-\nficer wahrgenommen.\n\nÜbrige Risiken\nLiquiditätsrisiken Die Bank hat das Liquiditätsmanagement in \neinem Reglement geregelt. Wichtigste Ziele sind die Sicherstellung \nder jederzeitigen Zahlungsbereitschaft, das Einhalten der gesetzli-\nchen Limiten (Liquidity Coverage Ratio), die Minimierung der Ge-\ngenparteienrisiken sowie die Optimierung der Kosten der Liquidi-\ntätshaltung. Hierzu plant und steuert die Bank die Liquidität und \nkontrolliert systematisch die Einhaltung der Limiten. Der quartals-\nweise Risk-Report gibt auch Auskunft über den Liquiditätsbedarf  \nim Stressfall. In diesem Stresstest werden Annahmen über das Kun- \ndenverhalten im Stressszenario definiert und die entsprechenden  \nLiquiditätsabflüsse über einen Zeithorizont bis zu zwölf Wochen \nberechnet. Es werden die Möglichkeiten der Liquiditätsbeschaf-\nfung modelliert und für jede Woche ausgewiesen, ob eine Liquidi-\ntätsunter- oder -überdeckung besteht. Für unerwartete Engpässe \nbesteht eine Finanzierungsfazilität; zur Sicherung der Liquidität im \nTagesgeschäft hält die Bank eine Limite für Intraday-Repo. Um bei \nBedarf jederzeit Liquidität beschaffen zu können, verfügt die Bank \nüber einen Bestand an repofähigen Wertschriften. Die Diversifikati-\non von Finanzierungen über Gegenparteien und Laufzeiten wird \nmittels Limiten sichergestellt.\n\nSeit dem Stichtag 30. Juni 2016 nimmt die Urner Kantonalbank  \nan der obligatorischen quartalsweisen Berichterstattung an die \nSchweizerische Nationalbank (SNB) zum Net Stable Funding Ratio \n(NSFR) teil. Mit dieser Finanzierungsquote wird die Stabilität der \nFinanzierungsstruktur einer Bank über einen einjährigen Zeithori-\nzont beurteilt. Ebenfalls zu einem Element der Liquiditätsregulie-\nrung gehören die Beobachtungskennzahlen. Diese erfassen Daten \nzu Mittelflüssen, Bilanzstruktur und lastenfreien Sicherheiten einer \nBank. Die Urner Kantonalbank liefert diese Daten seit dem ersten \nQuartal 2018 an die SNB. \n\nStrategierisiko Unter Strategierisiko versteht die Bank die Ge-\nfahr, eine falsche Strategie zu verfolgen oder die definierte Strate-\ngie nicht umsetzen zu können. Die Bank steuert dieses Risiko über \ndie Balanced Scorecard (BSC), die den strategischen Zielsetzun-\ngen periodisch die erreichten Ergebnisse gegenüberstellt. Ein jähr-\nlicher Strategiereview und die jährliche Mittelfristplanung wirken \nunterstützend, um noch schneller auf bedeutende Marktverände-\nrungen reagieren zu können.\n\nWeitere Risiken Weitere Risiken sind das Reputationsrisiko und \ndas Pandemierisiko. Diesen teilweise schwer fassbaren Risiken \nwird mit verschiedenen Massnahmen – sorgfältige Governance, \n\n\n\n55\n\nklar definierte, konservative Geschäftsfelder, transparente Kommu-\nnikation – sowie dem «Business Continuity Management» (BCM) \nRechnung getragen.\n\nBusiness Continuity Management\nBusiness Continuity Management (BCM) ist ein unternehmenswei-\nter Ansatz, der sicherstellt, dass kritische Geschäftsprozesse im Fall \ninterner oder externer Ereignisse aufrechterhalten oder zeitgerecht \nwiederhergestellt werden können. Eine Business Continuity Strate-\ngie sowie zwei Elemente eines BCM, die Durchführung einer Busi-\nness Impact Analyse sowie die Festlegung von Business Recovery \nOptionen werden von der Eidgenössischen Finanzmarktaufsicht \nFINMA als verbindliche Mindeststandards betrachtet. Die Urner \nKantonalbank setzt seit 2013 die revidierten Empfehlungen der \nSchweizerischen Bankiervereinigung (SBVg) um. Um bei einem kri-\ntischen Ereignis so weit wie möglich vorbereitet zu sein, werden \nregelmässig Schulungen und Übungen durchgeführt.\n\n6.4   Angewandte Methoden zur Identifikation \nvon Ausfallrisiken und Festlegung des \nWertberichtigungsbedarfs\nMethoden zur Identifikation von Ausfallrisiken\nZur Beurteilung, ob Forderungen überfällig oder gefährdet sind, \nhat die Bank Kriterien festgelegt, die auch zur Identifikation von \nAusfallrisiken dienen: \n\nSo gelten Forderungen als überfällig, wenn vertraglich geschulde-\nte Zinszahlungen, Kommissionszahlungen, Amortisationen oder \nKapitalrückzahlungen aus Gründen einer ungenügenden Bonität \nmehr als 90 Tage nach Fälligkeit nicht vollumfänglich geleistet \nwerden, wenn sich der Schuldner in Liquidation befindet oder \nwenn es sich um einen Kredit mit bonitätsbedingten Sonderkondi-\ntionen handelt.\n\nAnzeichen für gefährdete Forderungen liegen vor bei erheblichen \nfinanziellen Schwierigkeiten des Schuldners, einem tatsächlich er-\nfolgten Vertragsbruch, Zugeständnissen der Bank an den Kredit-\nnehmer aufgrund von finanziellen Problemen, einer hohen Wahr-\nscheinlichkeit eines Konkurses oder eines Sanierungsbedarfes, bei \neinem Wertminderungsaufwand für den betreffenden Vermögens-\nwert in einer vorangehenden Berichtsperiode, Verschwinden eines \naktiven Marktes für diesen Vermögenswert sowie Erfahrungen mit \nForderungseinzügen in der Vergangenheit, die darauf schliessen \nlassen, dass nicht der gesamte Nennwert eines Forderungsportfo-\nlios einzutreiben ist.\n\nBei ungedeckten kommerziellen Krediten werden mindestens jähr-\nlich Informationen oder Jahresabschlüsse eingefordert, um Rück-\nschlüsse auf die finanzielle Entwicklung des Unternehmens zu  \nerhalten. Die systematische, dokumentierte Beziehungspflege zwi-\nschen Kunde und Kundenberater ermöglicht ein frühzeitiges Erken-\nnen von Problemsituationen. \n\nBei Krediten mit Wertschriftendeckung werden die Engagements \nund der Wert der Sicherheiten überwacht. Unterdeckungen müssen \ninnert Monatsfrist geregelt werden.\n\nWeitere Methoden zur Identifikation von Ausfallrisiken bestehen \nauf Portfolio-Ebene, indem beispielsweise Klumpen- und Branchen-\nrisiken oder grössere Veränderungen bei Ratingklassen beobachtet \nwerden. Hier erfolgt ein quartalsweises Reporting mittels Risk- \nReport der Facheinheit Finanzen & Risiko. \n\nWerden Ausfallrisiken identifiziert, prüfen Kreditspezialisten die zu-\ngrunde liegenden Geschäfte im Detail. Allenfalls wird zusammen mit \ndem Kundenberater der Handlungsbedarf definiert bzw. zusätzliche \nDeckung einverlangt. Besteht eine Gefährdung des Kreditengage-\nments, wird eine entsprechende Wertberichtigung vorgenommen.\n\nMethoden zur Festlegung des \nWertberichtigungsbedarfs\nEinzelwertberichtigungen Sind Anzeichen gegeben, dass For-\nderungen gefährdet oder überfällig sind, werden sie auf Einzelba-\nsis bewertet und auf ihren Bedarf nach Einzelwertberichtigungen \nüberprüft. Das Vorgehen folgt dabei einem systematischen, regle-\nmentarisch vorgegebenen Prozess und umfasst folgende Schritte: \nBewertung der Sicherheiten zu Liquidationswerten und Klärung, ob \nsich ein Blankoanteil ergibt; falls ja, erfolgt eine Bonitätsbeurtei-\nlung. Falls die Blankowürdigkeit nicht gegeben ist, ergibt sich zwin-\ngend ein Wertberichtigungsbedarf – der ungedeckte Teil muss \nvollumfänglich wertberichtigt werden. Wenn eine entsprechende \nBlankofähigkeit des Kreditnehmers gegeben ist, ist eine reduzierte \nBildung von Wertberichtigungen möglich.\n\nDie Berechnung des Liquidationswertes kann detailliert oder pau-\nschal erfolgen. Vorgehen und Berechnungsmodus sind reglementa-\nrisch vorgegeben, werden jährlich überprüft und sofern nötig den \nveränderten Marktverhältnissen angepasst.\n\nWertberichtigungen für latente Risiken Für nicht einzelwert-\nberichtigte Positionen im Kreditportefeuille werden nach einem \nsystematischen Ansatz Wertberichtigungen für latente Risiken ge-\nbildet. Deren Berechnung basiert auf den entsprechenden Rating-\n\n\n\n56\n\nklassen, wobei die Benützung pro Ratingklasse mit einer rating\nspezifischen Ausfallwahrscheinlichkeit und einer geschätzten Aus- \nfallquote multipliziert wird. Die Summe aller ratingklassenspezi\nfischen kalkulatorischen Ausfälle ergibt die Wertberichtigung für \nlatente Risiken. Die Berechnung erfolgt monatlich. Änderungen in \nden Kalkulationsgrundlagen erfordern einen Geschäftsleitungsent-\nscheid. Konstant gehaltene Ausfallwahrscheinlichkeiten und Aus-\nfallquoten vorausgesetzt, werden die Wertberichtigungen für laten-\nte Risiken einerseits durch das Wachstum und andererseits durch \ndie Qualität des Portefeuilles beeinflusst.\n\nEin neuer Wertberichtigungsbedarf wird wie oben beschrieben \nidentifiziert. Risikopositionen, bei denen eine Gefährdung bereits \nfrüher identifiziert wurde, werden an jedem Bilanzstichtag neu be-\nurteilt. Die Fachstelle Kreditanalyse & Recovery erstellt die Bewertun-\ngen und beantragt die Bildung von Wertberichtigungen zuhanden \nder Geschäftsleitung. Die Geschäftsleitung beurteilt und bewilligt die \nWertberichtigungen und orientiert den Bankrat im Rahmen der Zwi-\nschen- und Jahresabschlüsse.\n\n6.5   Bewertung von Deckungen\nHypothekarisch gedeckte Kredite\nIm Grundpfandkreditgeschäft liegt bei jeder Kreditvergabe eine \nBewertung der Sicherheiten vor. Für die Beurteilung von Grund\npfandsicherheiten wird ein verlässlicher Belehnungswert festge-\nlegt, der aufgrund eines internen oder externen Schätzungsberichts \nermittelt wird. \n\nDie allgemein anerkannte Schätzungspraxis (z. B. gemäss Schwei-\nzer Immobilienschätzer-Verband SIV, Schweizerische Vereinigung \nkantonaler Grundstückbewertungsexperten SVKG) ist die Grundla-\nge für den Schätzungsbericht. Die Schätzung wird mit der für das \nObjekt vorgesehenen Schätzungsmethode vorgenommen.\n\nBezüglich der Finanzierung von Immobilienkäufen bzw. Handän-\nderungen gilt für die Bewertung grundsätzlich das Niederstwert-\nprinzip, wonach als Belehnungswert der tiefere Wert von Markt-\nwert und Kaufpreis massgeblich ist. \n\nDie Bank unterscheidet zwischen vereinfachtem bzw. ordentlichem \nSchätzverfahren; die Schätzungskompetenz liegt bei den Mitarbei-\ntenden mit Kreditkompetenz bzw. der Fachstelle Immobilien &  \nBewertung. Die Grundlagen (Belehnungswert und Schätzungs-\ngrundlagen pro Objektart) sowie die Kompetenzen sind in einem \nseparaten Reglement geregelt.\n\nDurch den Kunden beigebrachte aktuelle Schätzungen können als \nBelehnungswert verwendet werden, müssen jedoch von der Fach-\nstelle Immobilien & Bewertung nachvollziehbar plausibilisiert und \nfreigegeben werden.\n\nSind für eine Schätzung besondere Fachkenntnisse erforderlich, \nüber welche die Fachstelle Immobilien & Bewertung nicht verfügt, \noder verlangen es andere ausserordentliche Umstände, wird ein \nexterner Schätzungsbericht eingeholt.\n\nDie Bank hat für alle Objektarten Maximalalter für Schätzungen \nfestgelegt. Sind die Maximal-Alterslimiten erreicht, muss innerhalb \neines Jahres eine neue Schätzung erstellt bzw. ein Review des be-\nstehenden Belehnungswerts vorgenommen werden. Im Falle aus-\nserordentlicher Marktentwicklungen (stark steigende oder fallende \nGrundstückpreise, starke Zinserhöhungen usw.) kann der Bankrat \ndas Maximalalter einer Schätzung reduzieren.\n\nKredite mit Wertschriftendeckungen\nFür Lombardkredite und andere Kredite mit Wertschriftendeckung \nwerden vor allem übertragbare liquide Finanzinstrumente (wie An-\nleihen und Aktien) entgegengenommen. Die Bank wendet Abschlä-\nge auf die Marktwerte an, um das bei marktgängigen und liquiden \nWertschriften verbundene Marktrisiko abzudecken und den Beleh-\nnungswert zu ermitteln. Bei Lebensversicherungspolicen oder Ga-\nrantien werden die Abschläge auf Produktebasis oder kundenspe-\nzifisch festgelegt.\n\n6.6   Einsatz von derivativen Finanzinstrumenten \nund Hedge Accounting\nGeschäftspolitik beim Einsatz von derivativen \nFinanzinstrumenten\nDerivative Finanzinstrumente werden von der Bank im Rahmen des \nRisikomanagements hauptsächlich zur Absicherung von Zinsrisiken \neingesetzt. Absicherungsgeschäfte werden ausschliesslich mit ex-\nternen Gegenparteien abgeschlossen. \n\nFür Kundenrechnung werden sowohl standardisierte als auch \nOTC-Instrumente gehandelt, vor allem Instrumente für Währungen, \nBeteiligungstitel und Indizes. Mit Kreditderivaten wird kein Handel \nbetrieben. Die Bank übt keine Market-Maker-Tätigkeit aus.\n\n\n\n57\n\nAnwendung von Hedge Accounting\nAls Hedge Accounting bezeichnet man die Bilanzierung zweier \noder mehrerer Verträge (auch sog. Finanzinstrumente), die in ei-\nnem Sicherungszusammenhang stehen. Die Bank setzt Hedge Ac-\ncounting im Zusammenhang mit der Absicherung von Zinsände-\nrungsrisiken aus zinssensitiven Forderungen und Verpflichtungen \nim Bankenbuch ein.\n\nZinssatz-Swaps\nZinssensitive Positionen im Bankenbuch (v.a. Forderungen und Ver-\npflichtungen gegenüber Kunden sowie Hypothekarforderungen) \nwerden in Zinsbindungsbändern gruppiert und gegebenenfalls mit-\ntels Makro-Hedges abgesichert. Zum Zeitpunkt, zu dem ein Finanzin-\nstrument als Absicherungsinstrument eingestuft wird, dokumentiert \ndie Bank die Beziehung zwischen Absicherungsinstrument und gesi-\nchertem Grundgeschäft. Sie dokumentiert unter anderem die Strate-\ngie für die Absicherungstransaktion und die Wirksamkeit (Effektivi-\ntät) der Sicherungsbeziehung. Beim Effektivitätsnachweis wird der \nwirtschaftliche Zusammenhang zwischen Grund- und Absicherungs-\ngeschäft dokumentiert, indem unter anderem die gegenläufige Wert\nentwicklung für das abgesicherte Risiko aufgezeigt wird. \n\nEine Absicherung gilt als in hohem Masse wirksam, wenn im We-\nsentlichen folgende Kriterien erfüllt sind:\n•\t Die Absicherung wird sowohl beim erstmaligen Ansatz als auch \n\nwährend der Laufzeit als in hohem Masse wirksam eingeschätzt.\n•\t Zwischen Grund- und Absicherungsgeschäft besteht ein enger \n\nwirtschaftlicher Zusammenhang.\n•\t Die Wertänderungen von Grundgeschäft und Absicherungstrans-\n\naktion sind im Hinblick auf das abgesicherte Risiko gegenläufig.\n•\t Die tatsächlichen Ergebnisse der Absicherung liegen in einer \n\nBandbreite von 80 – 125 %.\n\nSobald eine Absicherungstransaktion die Kriterien der Effektivität \nnicht mehr erfüllt, wird sie aufgelöst oder einem Handelsgeschäft \ngleichgestellt und der Effekt aus dem unwirksamen Teil über die \nPosition «Erfolg aus dem Handelsgeschäft und der Fair-Value-Opti-\non» verbucht. \n\n6.7.   Wesentliche Ereignisse nach dem Bilanzstichtag\nEs sind keine wesentlichen Ereignisse nach dem Bilanzstichtag ein-\ngetreten, die einen massgeblichen Einfluss auf die Vermögens-, Fi-\nnanz- und Ertragslage der Bank per 31. Dezember 2018 haben. \n\n6.8.   Vorzeitiger Rücktritt der Revisionsstelle\nDie Revisionsstelle ist nicht vorzeitig von ihrer Funktion zurückge- \ntreten. Revisionsstelle der Bank ist seit 1953 die Pricewaterhouse \nCoopers AG, Luzern. \n\n\n\n58\n\n6.9  Informationen zur Bilanz\n6.9.1  Wertpapierfinanzierungsgeschäfte (Aktiven und Passiven)\n\nTCHF 2018 2017\n\nBuchwert der Forderungen aus Barhinterlagen im Zusammenhang mit Securities Borrowing und Reverse-Repurchase-Geschäften1 0 0\nBuchwert der Verpflichtungen aus Barhinterlagen im Zusammenhang mit Securities Lending und Repurchase-Geschäften1 0 0\nBuchwert der im Rahmen von Securities Lending ausgeliehenen oder im Rahmen\tvon Securities Borrowing als Sicherheiten \ngelieferten sowie von Repurchase-Geschäften transferierten Wertschriften im eigenen Besitz 0 0\n• davon bei denen das Recht zur Weiterveräusserung oder Verpfändung uneingeschränkt eingeräumt wurde 0 0\nFair Value der im Rahmen von Securities Lending als Sicherheiten oder im Rahmen von Securities Borrowing geborgten \nsowie von Reverse-Repurchase-Geschäften erhaltenen Wertschriften, bei denen das Recht zum Weiterverkauf oder \nzur Weiterverpfändung uneingeschränkt eingeräumt wurde 0 0\n• davon weiterverpfändete Wertschriften \n• davon weiterveräusserte Wertschriften 0 0\n\n1 Vor Berücksichtigung allfälliger Nettingverträge\n\n6.9.2  Deckung von Forderungen und Ausserbilanzgeschäften sowie gefährdeten Forderungen\nDeckungsart\n\nTCHF\nHypothekarische \n\nDeckung andere Deckung ohne Deckung Total\n\nAusleihungen \nForderungen gegenüber Kunden 27’797 96’885 211’272 335’954\nHypothekarforderungen\n• Wohnliegenschaften 2’011’370 1’742 2’013’112\n• Landwirtschaft 31’579 31’579\n• Büro- und Geschäftshäuser 77’849 1’087 78’936\n• Gewerbe und Industrie 334’141 2’344 336’484\n• Übrige 50’174 99 50’272\nTotal Hypothekarforderungen 2’505’112 5’271 2’510’383\nTotal Ausleihungen Berichtsjahr\n(vor Verrechnung mit Wertberichtigungen) 2’532’908 96’885 216’543 2’846’337\n\nVorjahr 2’422’653 110’154 232’158 2’764’966\n\nTotal Ausleihungen Berichtsjahr\n(nach Verrechnung mit Wertberichtigungen) 2’827’965\n\nVorjahr 2’745’446\n\nAusserbilanz\n\nEventualverpflichtungen 740 1’428 7’271 9’439\n\nUnwiderrufliche Zusagen 53’752 53’752\n\nEinzahlungs- und Nachschussverpflichtungen 7’669 7’669\n\nVerpflichtungskredite 0\n\nTotal Ausserbilanz Berichtsjahr 740 1’428 68’692 70’860\n\nVorjahr 925 1’065 89’101 91’090\n\nGefährdete Forderungen\n\nTCHF\nBrutto-\n\nschuldbetrag\n\n geschätzte \nVerwertungserlöse\n\n der Sicherheiten\nNetto-\n\n schuldbetrag\n Einzelwert-\n\n berichtigungen\n\nBerichtsjahr 28’472 18’721 9’751 9’751\n\nVorjahr 31’852 20’595 11’257 11’257\n\n\n\n59\n\n6.9.3  Handelsgeschäft und übrige Finanzinstrumente mit Fair-Value-Bewertung (Aktiven und Passiven)\n\nTCHF 2018 2017\n\nAktiven\n\nHandelsgeschäft\n\nSchuldtitel, Geldmarktpapiere und -geschäfte 0 0\n\n• davon kotiert 0 0\n\nBeteiligungstitel 214 180\n\nEdelmetalle und Rohstoffe 50 41\n\nWeitere Handelsaktiven 0 0\n\nTotal Handelsgeschäft 264 220\n\nÜbrige Finanzinstrumente mit Fair-Value-Bewertung\n\nSchuldtitel 0 0\n\nStrukturierte Produkte 0 0\n\nÜbrige 0 0\n\nTotal übrige Finanzinstrumente mit Fair-Value-Bewertung 0 0\n\nTotal Aktiven 264 220\n\n• davon mit einem Bewertungsmodell ermittelt 0 0\n\n• davon repofähige Wertschriften gemäss Liquiditätsvorschriften 0 0\n\nVerpflichtungen\n\nHandelsgeschäft\n\nSchuldtitel, Geldmarktpapiere und -geschäfte 0 0\n\n• davon kotiert 0 0\n\nBeteiligungstitel 0 0\n\nEdelmetalle und Rohstoffe 0 0\n\nWeitere Handelsaktiven 0 0\n\nTotal Handelsgeschäft 0 0\n\nÜbrige Finanzinstrumente mit Fair-Value-Bewertung\n\nSchuldtitel 0 0\n\nStrukturierte Produkte 0 0\n\nÜbrige 0 0\n\nTotal übrige Finanzinstrumente mit Fair-Value-Bewertung 0 0\n\nTotal Verpflichtungen 0 0\n\n• davon mit einem Bewertungsmodell ermittelt 0 0\n\n\n\n60\n\n6.9.4  Derivative Finanzinstrumente (Aktiven und Passiven)\n\nHandelsinstrumente Absicherungsinstrumente\n\nTCHF\nPositive Wieder\n\nbeschaffungswerte\nNegative Wieder\n\nbeschaffungswerte\nKontrakt- \nvolumen\n\nPositive Wieder\nbeschaffungswerte\n\nNegative Wieder\nbeschaffungswerte\n\nKontrakt- \nvolumen\n\nZinsinstrumente\nTerminkontrakte inkl. FRAs\nSwaps 6’299 225’000\nFutures\nOptionen (OTC)\nOptionen (exchange traded)\nTotal 0 0 0 0 6’299 225’000\n\nDevisen/Edelmetalle\nTerminkontrakte 1’680 1’633 118’242\nKombinierte Zins-/Währungsswaps\nFutures\nOptionen (OTC)\nOptionen (exchange traded)\nTotal 1’680 1’633 118’242 0 0 0\n\nBeteiligungstitel/Indizes\nTerminkontrakte inkl. FRAs\nSwaps\nFutures\nOptionen (OTC)\nOptionen (exchange traded)\nTotal 0 0 0 0 0 0\n\nKreditderivate\nCredit Default Swaps\nTotal Return Swaps\nFirst-to-Default Swaps\nAndere Kreditderivate\nTotal 0 0 0 0 0 0\n\nÜbrige\nTerminkontrakte inkl. FRAs\nSwaps\nFutures\nOptionen (OTC)\nOptionen (exchange traded)\nTotal 0 0 0 0 0 0\n\nTotal vor Berücksichtigung der Nettingverträge\n\nBerichtsjahr 1’680 1’633 118’242 0 6’299 225’000\n• �davon mit einem Bewertungsmodell ermittelt 1’680 1’633 118’242 0 6’299 225’000\nVorjahr 2’264 2’230 131’274 382 6’341 220’000\n• �davon mit einem Bewertungsmodell ermittelt 2’264 2’230 131’274 382 6’341 220’000\n\n\n\n61\n\nTCHF\nPositive Wiederbeschaffungswerte\n\n(kumuliert)\nNegative Wiederbeschaffungswerte\n\n(kumuliert)\n\nTotal nach Berücksichtigung der Nettingverträge\n\nBerichtsjahr 1’680 7’931\n\nVorjahr 2’646 8’571\n\nTCHF\nZentrale\n\nClearingstellen\nBanken und\n\nEffektenhändler Übrige Kunden\n\nAufgliederung nach Gegenparteien\n\nPositive Wiederbeschaffungswerte nach Berücksichtigung der Nettingverträge 0 917 763\n\n6.9.5  Finanzanlagen\n\n Buchwert Fair Value\n\nTCHF 2018 2017 2018 2017\n\nSchuldtitel 110’163 115’131 112’817 117’939\n• �davon mit Halteabsicht bis Endfälligkeit 110’163 115’131 112’817 117’939\n• ��davon ohne Halteabsicht bis Endfälligkeit (zur Veräusserung bestimmt) 0 0 0 0\nBeteiligungstitel 6’869 7’335 7’107 7’625\n• ��davon qualifizierte Beteiligungen (mind. 10 % des Kapitals oder der Stimmen) 0 0 0 0\nEdelmetalle\nLiegenschaften 400 400 400 400\nTotal Finanzanlagen 117’432 122’866 120’324 125’965\n• �davon repofähige Wertschriften gemäss Liquiditätsvorschriften 110’163 115’131\n\nAufgliederung der Gegenparteien nach Rating\n\nTCHF\nsehr sichere\n\nAnlagen\nsichere\n\nAnlagen\ndurchschnittlich\n\ngute Anlagen\nspekulative\n\nAnlagen\nhochspekulative\n\nAnlagen\nohne\n\nRating\n\nBuchwerte Schuldtitel 110’163 0 0 0 0 0\n\nDie Aufgliederung widerspiegelt die Bonitätsbeurteilung der Bank. Diese basiert auf internen und externen Informationen  \nsowie den Risikomanagementsystemen der Bank.\n\n6.9.6  Beteiligungen\nEnde 2017 2018\n\nTCHF\nAnschaffungs-\n\nwert\n\nAufgelaufene \nWertbe\n\nrichtigungen\nBuchwert \n\nEnde Vorjahr\nUmgliede- \n\nrungen Investitionen\nDes- \n\ninvestitionen\nWertbe\n\nrichtigungen\nZuschrei- \nbungen\n\nBuchwert \nEnde  \n\nBerichtsjahr Marktwert\n\nBeteiligungen\n\n• mit Kurswert 692 452 240 0 0 0 –55 102 287 1’858\n\n• ohne Kurswert 4’247 843 3’404 0 0 –5 –15 68 3’452 7’965\n\nTotal Beteiligungen 4’939 1’295 3’644 0 0 –5 –70 170 3’739 9’823\n\nBei nicht kotierten Beteiligungen entspricht der Marktwert dem Steuerwert.\n\n\n\n62\n\n6.9.7  Unternehmen, an denen die Bank eine dauernde direkte oder indirekte wesentliche Beteiligung hält1\n\nBeteilungsquote Besitz\n\nFirma Sitz\nGeschäfts- \n\ntätigkeit\nGesellschafts-\n\nkapital in TCHF Kapital Stimmen Direkt Indirekt\n\nUnter den Finanzanlagen bilanziert\nKeine\n\nUnter den Beteiligungen bilanziert\nKeine\n\n1 Quote muss grösser als 5 % sein.\n\n6.9.8  Sachanlagen\n\nEnde 2017 2018\n\nTCHF\nAnschaffungs-\n\nwert\nAufgelaufene \n\nAbschreibungen\nBuchwert \n\nEnde Vorjahr\nUmgliede- \n\nrungen Investitionen\nDes- \n\ninvestitionen\nAbschrei- \n\nbungen\nZuschrei- \nbungen\n\nBuchwert Ende \nBerichtsjahr\n\nBankgebäude 33’049 15’415 17’635 0 0 –18 –2’090 15’527\nAndere Liegenschaften 11’948 2’305 9’643 0 19 –34 –293 9’334\nSelbst entwickelte oder  \nseparat erworbene Software 1’008 616 392 54 245 0 –327 363\nÜbrige Sachanlagen 9’885 7’317 2’569 –54 3’788 0 –1’860 4’444\nObjekte im Finanzierungsleasing\n• davon Bankgebäude\n• davon andere Liegenschaften\n• davon übrige Sachanlagen\nTotal Sachanlagen 55’891 25’653 30’238 0 4’052 –52 –4’570 0 29’668\n\n6.9.9  Immaterielle Werte\n\nEnde 2017 2018\n\nTCHF\nAnschaffungs-\n\nwert\nAufgelaufene \n\nAbschreibungen\nBuchwert  \n\nEnde Vorjahr\nUmgliede- \n\nrungen Investitionen\nDes- \n\ninvestitionen\nAbschrei- \n\nbungen\nBuchwert Ende \n\nBerichtsjahr\n\nGoodwill\n\nPatente\n\nÜbrige Immaterielle Werte 0 0 0 0 0 0 0 0\n\nTotal Immaterielle Werte 0 0 0 0 0 0 0 0\n\n\n\n63\n\n6.9.10  Sonstige Aktiven und sonstige Passiven\n\n2018 2017\nTCHF Sonstige Aktiven Sonstige Passiven Sonstige Aktiven Sonstige Passiven\n\nAusgleichskonto 5’759 5’189\nSteuerrückforderungs- und Steuerablieferungskonti 292 426 157 464\nInterne Transaktionskonti 1’104 0 1’148 0\nAktivierter Betrag aufgrund von Arbeitgeberbeitragsreserven 976 1’020\nAktivierter Betrag aufgrund von anderen Aktiven aus Vorsorgeeinrichtungen 0 0\nBankeigene Fonds ohne eigene Rechtspersönlichkeit 2’867 3’433\nNicht eingelöste Coupons, Kassenobligationen 0 0\nÜbrige 657 95 810 15\nTotal sonstige Aktiven und sonstige Passiven 8’787 3’387 8’325 3’912\n\n6.9.11  Zur Sicherung eigener Verpflichtungen verpfändete oder abgetretene Aktiven  \nund Aktiven unter Eigentumsvorbehalt\n\n2018 2017\n\nTCHF Buchwerte\nEffektive  \n\nVerpflichtungen Buchwerte\nEffektive  \n\nVerpflichtungen\n\nForderungen gegenüber Banken 0 0 0 0\nWertschriften (Handelsbestände und Finanzanlagen) 110’163 0 115’131 0\nVerpfändete oder abgetretene Hypothekarforderungen für Pfandbriefdarlehen 752’673 587’000 697’886 551’000\nTotal verpfändete/abgetretene Aktiven 862’836 587’000 813’017 551’000\n\nAktiven unter Eigentumsvorbehalt 0 0 0 0\n\nAls Sicherheiten dienende Titel, bei denen im Rahmen des Wertpapierfinanzierungsgeschäfts das Recht  \nzur Weiterveräusserung oder Verpfändung eingeräumt wurde, werden in Anhang 6.9.1 dargestellt.\t\t\n\n6.9.12  Verpflichtungen gegenüber eigenen Vorsorgeeinrichtungen sowie der Anzahl und Art von  \nEigenkapitalinstrumenten der Bank, die von eigenen Vorsorgeeinrichtungen gehalten werden\n\nTCHF 2018 2017\n\nVerpflichtungen aus Kundeneinlagen 0 0\nNegative Wiederbeschaffungswerte derivativer Finanzinstrumente 0 0\nKassenobligationen 0 0\nAnleihen und Pfandbriefdarlehen 0 0\nPassive Rechnungsabgrenzungen 0 0\nTotal Verpflichtungen gegenüber eigenen Vorsorgeeinrichtungen 0 0\n\n\n\n64\n\n6.9.13  Wirtschaftliche Lage der eigenen Vorsorgeeinrichtungen\n\nDie Bank führt ihre Personalvorsorge über die GEMINI-Sammelstiftung. Innerhalb der Sammelstiftung verfügt die Bank über eine eigene \nPensionskasse im Beitragsprimat, die «Pensionskasse der Urner Kantonalbank», bei welcher sämtliche aktiven Mitarbeitenden der Bank \nversichert sind. Im weiteren besteht eine «Zusatzkasse der Urner Kantonalbank» für variable Vergütungen.\n\nZum Deckungsgrad per 31.12.2018 sind von Seiten der GEMINI provisorische Werte verfügbar. Der provisorische Deckungsgrad lag am \n31.12.2018 bei 116.0 %. Per 31.12.2017 betrug der Deckungsgrad 124.0 %.\n \nArbeitgeberbeitragsreserve (AGBR)\n\n2018 2017 2018 2017\n\nTCHF Nominalwert Bilanz Bilanz\nErgebnis aus AGBR  \n\nim Personalaufwand\nErgebnis aus AGBR  \n\nim Personalaufwand\n\nVorsorgeeinrichtung 976 976 1’020 44 –75\n\n Total 976 976 1’020 44 –75\n\nWirtschaftlicher Nutzen/wirtschaftliche Verpflichtung und Vorsorgeaufwand\n\n2018 2017 2018 2017\n\nTCHF\nÜber-/  \n\nUnterdeckung\nWirtschaftlicher  \nAnteil der Bank\n\nWirtschaftlicher  \nAnteil der Bank\n\nVeränderung  \nzum Vorjahr\n\nAuf die Periode \nabgegrenzte Beiträge\n\nVorsorgeaufwand  \nim Personalaufwand\n\nVorsorgeaufwand im \nPersonalaufwand\n\nVorsorgepläne mit \nÜberdeckung 0 0 0 0 1’379 1’379 1’273\nTotal 0 0 0 0 1’379 1’379 1’273\n\nEine Überdeckung wird erst angenommen, wenn die Zielschwankungsreserve von derzeit 20 % nachhaltig übertroffen wird.\nAus Sicht der Bank ist zu beurteilen, ob ihr aus der allfälligen Unter- oder Überdeckung eines Plans wirtschaftliche Risiken oder Nutzen \nerwachsen können. Zur Bemessung wird auf den (provisorischen) Abschluss der Vorsorgeeinrichtung abgestellt. Eine sorgfältige Beurtei-\nlung ergibt aus heutiger Sicht weder einen wirtschaftlichen Nutzen noch wirtschaftliche Risiken für die Bank. \n\n6.9.14  Emittierte strukturierte Produkte\n\nKeine\n\n6.9.15  Ausstehende Obligationenanleihen und Pflichtwandelanleihen\n\nAusstehende Obligationenanleihen und Pflichtwandelanleihen\n\n2018 2017\nZinssatz Obl.-Anleihe Emission Fälligkeit Kündigung 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 TCHF TCHF\n\n0.125 % 2016 27.11.26 100’000 100’000 100’000\nTotal 0 0 0 0 0 0 0 100’000 100’000 100’000\n\n\n\n65\n\nAusstehende Darlehen der Pfandbriefzentrale der schweizerischen Kantonalbanken\n\nFälligkeiten 2018 2017\nZinssatz 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033 2034 TCHF TCHF\n\n0.03 –  \n0.905 % 20’000 30’000 12’000 4’000 44’000 95’000 57’000 26’000 82’000 27’000 6’000 68’000 20’000 1’000 5’000 5’000 502’000 438’000\n\n1.00 –  \n1.75 % 5’000 5’000 16’000 10’000 6’000 2’000 10’000 5’000 59’000 57’000\n\n2.125 –  \n2.625 % 10’000 3’000 5’000 18’000 43’000\n\n3.25 % 8’000 8’000 13’000\n\nTotal 43’000 38’000 28’000 14’000 55’000 97’000 57’000 36’000 82’000 32’000 6’000 68’000 20’000 1’000 5’000 5’000 587’000 551’000\n\n0.557 % Durchschnittszinssatz 31.12.2018  /  0.6617 % Durchschnittszinssatz 31.12.2017\n\n6.9.16  Wertberichtigungen und Rückstellungen sowie Reserven für allgemeine Bankrisiken  \nund ihre Veränderungen im Laufe des Berichtsjahres\n\nTCHF\nStand Ende  \n\n2017\n\nZweck- \nkonforme \n\nVerwendungen Umbuchungen\nWährungs- \ndifferenzen\n\nüberfällige \nZinsen, \n\nWieder\neingänge\n\nNeubildungen \nzulasten  \nErfolgs- \n\nrechnung\n\nAuflösungen \nzugunsten \n\nErfolgs- \nrechnung\n\nStand Ende  \n2018\n\nRückstellungen für latente Steuern 0 0\nRückstellungen für Vorsorgeverpflichtungen 0 0\nRückstellungen für Ausfallrisiken 2’362 –1’392 970\nRückstellungen für andere Geschäftsrisiken 4’908 –26 200 5’081\nRückstellungen für Restrukturierungen 0 0\nÜbrige Rückstellungen 326 –109 200 –12 406\nTotal Rückstellungen 7’596 –135 –1’392 0 0 400 –12 6’457\n\nReserven für allgemeine Bankrisiken 152’549 152’549\n\nWertberichtigungen für Ausfallrisiken aus gefährdeten \nForderungen 11’257 –2’939 1’392 71 2’155 –2’185 9’751\nWertberichtigungen für latente Risiken 8’263 868 –510 8’621\nWertberichtigungen für Ausfallrisiken  \nund Länderrisiken 19’520 –2’939 1’392 0 71 3’023 –2’695 18’371\n\n6.9.17  Gesellschaftskapital\n2018 2017\n\nTCHF\nGesamt- \n\nnominalwert Stückzahl\n\ndividenden- \nberechtigtes  \n\nKapital\nGesamt- \n\nnominalwert Stückzahl\n\ndividenden- \nberechtigtes  \n\nKapital\n\nDotationskapital 30’000 30’000 30’000 30’000\nTotal Gesellschaftskapital 30’000 30’000 30’000 30’000\n\n\n\n66\n\n6.9.18  Anzahl und Wert von Beteiligungsrechten oder Optionen auf solche Rechte für alle  \nLeitungs- und Verwaltungsorgane sowie für die Mitarbeitenden und Angaben zu allfälligen \nMitarbeiterbeteiligungsplänen\n\nAlle Leitungs- und Verwaltungsorgane sowie die Mitarbeitenden sind nicht an der Urner Kantonalbank beteiligt.\n\n6.9.19  Forderungen und Verpflichtungen gegenüber nahestehenden Personen\n\nForderungen Verpflichtungen\n\nTCHF 2018 2017 2018 2017\n\nQualifiziert Beteiligte 0 0 8’910 15’989\nVerbundene Gesellschaften1 11’176 32’712 25’032 25’977\nOrgangeschäfte2 5’829 6’083 2’674 2’873\nWeitere nahestehende Personen 0 0 0 0\n\n1 �Bis anhin wurden die selbständigen Anstalten des Kantons unter den qualifiziert Beteiligten erfasst. Neu werden diese bei den verbundenen Gesellschaften  \nausgewiesen. Zwecks Vergleichbarkeit wurden die Vorjahreszahlen angepasst. \n\n2 �Als Organgeschäfte gelten Forderungen und Verpflichtungen gegenüber Mitgliedern des Bankrats, der Geschäftsleitung, der Revisionsstelle und  \nder von diesen beherrschten Gesellschaften.\t\n\nTransaktionen mit nahestehenden Personen\nFür die Mitglieder des Bankrates gelten im Zeitpunkt eines Geschäftsabschlusses die gleichen Marktkonditionen wie für unabhängige Dritte. \nFür die Geschäftsleitung gelten dieselben branchenüblichen Sonderkonditionen wie für alle übrigen Mitarbeitenden der Urner Kantonalbank. \nDie gewährten Konditionen an den Kanton sowie an verbundene Unternehmen entsprechen denjenigen, welche an Dritte gewährt werden. \nEs bestehen keine wesentlichen Ausserbilanzgeschäfte mit nahestehenden Personen.\n\n6.9.20  Wesentliche Beteiligte\n\n2018 2017\nTCHF Nominal Anteil Nominal Anteil\n\nKanton Uri 30’000 100 % 30’000 100 %\n\nDer Kanton Uri stellt das Dotationskapital zur Verfügung und haftet vollumfänglich für alle Verbindlichkeiten der Bank.\n\n6.9.21  Eigene Kapitalanteile und Zusammensetzung des Eigenkapitals\n\nEigene Kapitalanteile\n\nDer Kanton Uri stellt das Kapital in Form von Dotationskapital zur Verfügung. Die Bank hält somit weder eigene Kapitalanteile noch bestehen  \nEventualverpflichtungen im Zusammenhang mit eigenen Beteiligungstiteln.\n\n \n\nNicht ausschüttbare Reserven\n\nIm Gesetz über die Urner Kantonalbank bestehen keine Restriktionen bezüglich der Ausschüttung der gesetzlichen Reserven. Zu beachten sind  \ndie aufsichtsrechtlichen Vorschriften der FINMA bezüglich Kapitalausstattung.\n\n\n\n67\n\n6.9.22  Beteiligungen der Organe und Vergütungsbericht\n\nDie Urner Kantonalbank hat keine börsenkotierten Beteiligungstitel. Die Gesetzesbestimmungen kommen für die Bank somit nicht zur Anwendung. \nBezüglich Vergütungen verweisen wir jedoch auf die Erläuterungen im Corporate-Covernance-Teil.\n\n6.9.23  Fälligkeitsstruktur der Finanzinstrumente\n\nTCHF Auf Sicht Kündbar\nFällig innert  \n3 Monaten\n\nFällig nach  \n3 Monaten bis  \n\nzu 12 Monaten\n\nFällig nach  \n12 Monaten bis  \n\nzu 5 Jahren\nFällig nach  \n\n5 Jahren Immobilisiert Total\n\nAktivum/Finanzinstrumente\nFlüssige Mittel 295’325 295’325\nForderungen gegenüber Banken 27’243 0 0 10’000 1’995 39’238\nForderungen aus Wertpapierfinanzierungsgeschäften 0 0 0 0 0 0 0\nForderungen gegenüber Kunden1 0 49’208 32’183 60’610 124’634 63’437 330’072\nHypothekarforderungen 77 23’737 144’389 252’503 1’300’290 776’898 2’497’894\nHandelsgeschäft 264 0 0 0 0 0 264\nPositive Wiederbeschaffungswerte  \nderivativer Finanzinstrumente 1’680 0 0 0 0 0 1’680\nÜbrige Finanzinstrumente mit Fair-Value-Bewertung 0 0 0 0 0 0 0\nFinanzanlagen 6’869 0 1’005 8’021 62’617 38’520 400 117’432\nTotal Berichtsjahr 331’458 72’945 177’577 331’134 1’489’536 878’855 400 3’281’905\n\nVorjahr 272’349 70’146 215’195 369’714 1’377’986 839’429 400 3’145’219\n\nFremdkapital/Finanzinstrumente\nVerpflichtungen gegenüber Banken 407 0 55’000 90’000 50’000 61’000 256’407\nVerpflichtungen aus Wertpapier\nfinanzierungsgeschäften 0 0 0 0 0 0 0\nVerpflichtungen aus Kundeneinlagen 437’931 1’327’563 90’000 65’000 85’500 20’000 2’025’994\nVerpflichtungen aus Handelsgeschäften 0 0 0 0 0 0 0\nNegative Wiederbeschaffungswerte  \nderivativer Finanzinstrumente 7’931 0 0 0 0 0 7’931\nVerpflichtungen aus übrigen Finanzinstrumenten  \nmit Fair-Value-Bewertung 0 0 0 0 0 0 0\nKassenobligationen 2’170 4’719 19’546 6’525 32’960\nAnleihen und Pfandbriefdarlehen 10’000 33’000 135’000 509’000 687’000\nTotal Berichtsjahr 446’269 1’327’563 157’170 192’719 290’046 596’525 3’010’292\n\nVorjahr 456’585 1’261’211 186’043 125’098 282’184 569’902 2’881’023\n\n1 Forderungen gegenüber Kunden in Kontokorrentform und Baukredite gelten als kündbar.\n\n\n\n68\n\n6.9.24  Aktiven und Passiven aufgegliedert nach In- und Ausland gemäss Domizilprinzip\n\nDer Anteil Auslandaktiven gemäss Domizilprinzip liegt unter 5 % der Bilanzsumme, weshalb nach FINMA-Rundschreiben (2015/1, Rz 221)  \nauf den Ausweis verzichtet wird.\n\n \n\n6.9.25  Aktiven nach Ländern bzw. Ländergruppen (Domizilprinzip)\n\nDer Anteil Auslandaktiven gemäss Domizilprinzip liegt unter 5 % der Bilanzsumme, weshalb nach FINMA-Rundschreiben (2015/1, Rz 222)  \nauf den Ausweis verzichtet wird.\n\n \n\n6.9.26  Aktiven nach Bonität der Ländergruppen (Risikodomizil)\n\nDer Anteil Auslandaktiven gemäss Domizilprinzip liegt unter 5 % der Bilanzsumme, weshalb nach FINMA-Rundschreiben (2015/1, Rz 223)  \nauf den Ausweis verzichtet wird.\n\n \n\n6.9.27  Aktiven und Passiven aufgegliedert nach den für die Bank wesentlichen Währungen\n\nDer Anteil fremder Währungen liegt unter 5 % der Bilanzsumme, weshalb nach FINMA-Rundschreiben (2015/1, Rz 224)  \nauf den Ausweis verzichtet wird.\n\n \n\n6.10  Informationen zum Ausserbilanzgeschäft\n6.10.28  Eventualforderungen und -verpflichtungen\n\nTCHF 2018 2017\n\nKreditsicherungsgarantien und Ähnliches 6’788 7’237\nGewährleistungsgarantien und Ähnliches 2’652 2’479\nUnwiderrufliche Verpflichtungen aus Dokumentarakkreditiven 0 0\nÜbrige Eventualverpflichtungen 0 0\nTotal Eventualverpflichtungen 9’439 9’716\n\nEventualforderungen aus steuerlichen Verlustvorträgen 0 0\nÜbrige Eventualforderungen 0 0\nTotal Eventualforderungen 0 0\n\n6.10.29  Verpflichtungskredite\n\nTCHF 2018 2017\n\nVerpflichtungen aus aufgeschobenen Zahlungen 0 0\nAkzeptverpflichtungen (für Verbindlichkeiten aus im Umlauf befindlichen Akzepten) 0 0\nÜbrige Verpflichtungskredite 0 0\nTotal Verpflichtungskredite 0 0\n\n\n\n69\n\n6.10.30  Treuhandgeschäfte\n\nTCHF 2018 2017\n\nTreuhandanlagen bei Drittgesellschaften 0 0\nTreuhandanlagen bei Gruppengesellschaften und verbundenen Gesellschaften 0 0\nTreuhandkredite 0 0\nTreuhandgeschäfte aus Securities Lending und Borrowing, welche die Bank in eigenem Namen für Rechnung von Kunden tätigt 0 0\nAndere treuhänderische Geschäfte 0 0\nTotal Treuhandgeschäfte 0 0\n\n \n\n6.10.31  Verwaltete Vermögen und Darstellung ihrer Entwicklung\n\nDie Urner Kantonalbank verzichtet in Anwendung von Rz 229 der Rechnungslegungsvorschriften für Banken und Effektenhändler auf einen Ausweis  \nder verwalteten Vermögen und die Darstellung der Entwicklung.\n\n6.11  Informationen zur Erfolgsrechnung\n6.11.32  Erfolg aus dem Handelsgeschäft und der Fair-Value-Option\n\nDie Bank wendet die De-Minimis-Regel an gemäss FINMA-Rundschreiben 2008/20, Rz 49 ff. Die Bank verzichtet deshalb in Anwendung des FINMA-Rundschreibens \n(2015/1, Rz 231) auf einen Ausweis der Aufgliederung des Erfolgs aus dem Handelsgeschäft und der Fair-Value-Option.\t\t\n\n \n\n6.11.33  Angabe eines wesentlichen Refinanzierungsertrages in der Position Zins- und Diskontertrag  \nsowie von wesentlichen Negativzinsen\n\nRefinanzierungsertrag im Zins- und Diskontertrag\nDem Zins- und Diskontertrag werden keine Refinanzierungskosten für das Handelsgeschäft gutgeschrieben.\n\nNegativzinsen\n\nTCHF 2018 2017\n\nNegativzinsen auf Aktivgeschäften (Reduktion des Zins- und Diskontertrags) 193 159\nNegativzinsen auf Passivgeschäften (Reduktion des Zinsaufwands) 2’247 1’917\n\n\n\n70\n\n6.11.34  Personalaufwand\n\nTCHF 2018 2017\n\nGehälter (Sitzungsgelder und feste Entschädigungen an Bankbehörden, Gehälter und Zulagen) 11’942 12’410\n• davon Aufwände im Zusammenhang mit aktienbasierten Vergütungen und alternativen Formen von variablen Vergütungen 0 0\nAHV, IV, ALV und andere gesetzliche Zulagen 981 983\nBeiträge an Personal- und Wohlfahrtseinrichtungen 1’625 1’451\nWertanpassungen bezüglich des wirtschaftlichen Nutzens bzw. Verpflichtungen von Vorsorgeeinrichtungen –44 –75\nÜbriger Personalaufwand 824 825\nTotal Personalaufwand 15’328 15’593\n\n6.11.35  Sachaufwand/Abgeltung Staatsgarantie\n\nTCHF 2018 2017\n\nRaumaufwand 537 476\nAufwand für Informations- und Kommunikationstechnik 4’858 4’229\nAufwand für Fahrzeuge, Maschinen, Mobiliar und übrige Einrichtungen sowie Operational Leasing 140 180\nHonorare der Prüfgesellschaft 239 218\n• davon für Rechnungs- und Aufsichtsprüfung 239 218\n• davon für andere Dienstleistungen 0 0\nÜbriger Geschäftsaufwand 4’219 3’150\nTotal Sachaufwand 9’993 8’252\n\nAbgeltung Staatsgarantie 684 687\nTotal Abgeltung Staatsgarantie 684 687\n\n\n\n71\n\n6.11.36  Wesentliche Verluste, ausserordentliche Erträge und Aufwände sowie Reserven für allgemeine \nBankrisiken und frei werdende Wertberichtigungen und Rückstellungen\t\n\nTCHF 2018 2017\n\nAusserordentlicher Ertrag\nRealisationsgewinn Bankgebäude/andere Liegenschaften 0 0\nRealisationsgewinn Software/Übrige Sachanlagen 0 0\nRealisationsgewinn Immaterielle Werte 0 0\nNettoauflösung Wertberichtigung Kreditgeschäft Halbjahresabschluss 0 0\nErtrag aus Veräusserung/Zuschreibungen von Beteiligungen 2’409 2’035\nAuflösung von nicht mehr benötigten Rückstellungen 0 0\nÜbrige ausserordentliche Erträge 0 0\nTotal ausserordentlicher Ertrag 2’409 2’035\n\nAusserordentlicher Aufwand\nRealisationsverlust Bankgebäude/andere Liegenschaften 0 0\nRealisationsverlust Software/Übrige Sachanlagen 0 0\nRealisationsverlust Immaterielle Werte 0 0\nRealisationsverlust Beteiligungen 0 0\nZuweisung bankeigene Fonds ohne eigene Rechtspersönlichkeit 500 500\nTotal ausserordentlicher Aufwand 500 500\n\nVeränderungen von Reserven für allgemeine Bankrisiken\nAuflösung von Reserven für allgemeine Bankrisiken 0 0\nZuweisung an Reserven für allgemeine Bankrisiken 0 0\nTotal Veränderungen von Reserven für allgemeine Bankrisiken 0 0\n\n6.11.37  Aufwertung von Beteiligungen und Sachanlagen bis höchstens zum Anschaffungswert\n\nPer Ende Jahr wurden drei Beteiligungen um TCHF 170 insgesamt aufgewertet, weitere Angaben gemäss Anhängen 6.9.6 und 6.11.36.\n\n6.11.38  Geschäftserfolg getrennt nach In- und Ausland nach dem Betriebsstättenprinzip\n\nDie Bank betreibt kein Auslandgeschäft, weshalb nach FINMA-Rundschreiben (2015/1, Rz 237) auf einen Ausweis verzichtet wird.\n\n6.11.39  Laufende und latente Steuern\n\nDie Bank ist von der Bundessteuer sowie von allen Kantons- und Gemeindesteuern befreit.\n\n6.11.40  Ergebnis je Beteiligungsrecht\n\nDie Bank hält keine börsenkotierten Beteiligungsrechte. \n\n\n\n72\n\n6.12  Weitere Angaben\n6.12.41  Komponenten des ROE\n\n2018 2017\n\nReturn on Equity (Eigenkapitalrentabilität) 5.68 % 6.02 %\n\nMassgebender Jahreserfolg für die ROE-Berechnung\n\nTCHF 2018 2017\n\nGewinn gemäss Bilanz und Erfolgsrechnung 16’386 16’770\nZuweisung an Reserven für allgemeine Bankrisiken1 0 0\nTotal 16’386 16’770\n\nMassgebendes durchschnittliches2 Eigenkapital für die ROE-Berechnung\n\nTCHF 2018 2017\n\nDotationskapital 30’000 30’000\nReserven für allgemeine Bankrisiken1 152’549 152’549\nGesetzliche Gewinnreserve 71’985 71’445\nFreiwillige Gewinnreserven 33’775 24’625\nGewinnvortrag 18 30\nTotal 288’327 278’649\n\n1\tDie Reserven für allgemeine Bankrisiken werden aufgrund der bankengesetzlichen Bestimmungen vollumfänglich als Eigenmittel angerechnet.\n2\tDas durchschnittliche Eigenkapital wird als Durchschnitt aus dem Jahresanfangsbestand und Jahresendbestand nach Gewinnverwendung berechnet.\n\n6.12.42  Non-Performing Loans\n\nVeränderung\n\nTCHF 2018 2017 absolut in %\n\nErtragslose Ausleihungen\nAusleihungen, bei denen die Zinsen über 90 Tage ausstehend sind 2’249 2’797 –548 –19.6 %\nZinslose Ausleihungen 230 2’280 –2’050 –89.9 %\n\nVorhandene Rückstellungen\nKapitalrückstellungen Ausfallrisiken 18’199 19’382 –1’183 –6.1 %\nZinsrückstellungen 173 138 35 25.5 %\n\n\n\n73\n\nGemäss FINMA-RS 2008/22 (parzielle Offenlegung im Sinne von Rz 7 ff.)\t\n\nEigenmittelanforderungen\n\nTCHF 2018 2017\n\nAnrechenbare Eigenmittel 293’020 283’634\nHartes Kernkapital (CET1) 293’020 283’634\n\nZusätzliches Kernkapital (AT1) 0 0\nKernkapital (T1) 293’020 283’634\nErgänzungskapital (T2) 0 0\n\nErforderliche Eigenmittel (Mindesteigenmittel) Verwendeter Ansatz 135’225 133’536\nKreditrisiko Standardansatz Schweiz 119’767 118’832\nNicht gegenparteibezogene Risiken Standardansatz Schweiz 8’429 8’020\nMarktrisiko De-Minimis-Ansatz 351 240\nOperationelles Risiko Basisindikatoransatz 6’735 6’585\n(–) Abzüge von den erforderlichen Eigenmitteln Standardansatz Schweiz –58 –142\n\nAntizyklischer Kapitalpuffer 15’912 15’218\nSumme der risikogewichteten Positionen 1’690’308 1’669’195\nAntizyklischer Kapitalpuffer im Verhältnis zur Summe der risikogewichteten Positionen 0.94 % 0.91 %\n\nKapitalquoten\nHarte Kernkapitalquote (CET1-Quote) 17.34 % 16.99 %\nKernkapitalquote (T1-Quote) 17.34 % 16.99 %\nQuote bzgl. des regulatorischen Kapitals (T1&T2) 17.34 % 16.99 %\n\nCET1-Anforderungen gemäss Basler Mindeststandards 7.32 % 6.66 %\nMindestanforderungen 4.50 % 4.50 %\nEigenmittelpuffer 1.88 % 1.25 %\nAntizyklischer Kapitalpuffer 0.94 % 0.91 %\nVerfügbares CET1 zur Deckung der Mindest- und Pufferanforderungen, \nnach Abzug der AT1- und T2-Anforderungen, die durch CET1 erfüllt werden 13.84 % 13.49 %\n\nCET1-Gesamtanforderung nach Anhang 8, ERV zuzüglich des antizyklischen Kapitalpuffers 8.34 % 8.31 %\nCET1-Gesamtanforderung nach Anhang 8, ERV 7.40 % 7.40 %\nAntizyklischer Kapitalpuffer 0.94 % 0.91 %\nVerfügbares CET1 13.54 % 13.19 %\n\nT1-Gesamtanforderung nach Anhang 8, ERV zuzüglich des antizyklischen Kapitalpuffers 9.94 % 9.91 %\nT1-Gesamtanforderung nach Anhang 8, ERV 9.00 % 9.00 %\nAntizyklischer Kapitalpuffer 0.94 % 0.91 %\nVerfügbares Tier 1 15.14 % 14.79 %\n\nGesamtanforderung regulatorisches Kapital nach Anhang 8, ERV zuzüglich \ndes antizyklischen Kapitalpuffers 12.14 % 12.11 %\nGesamtanforderung regulatorisches Kapital nach Anhang 8, ERV\t 11.20 % 11.20 %\nAntizyklischer Kapitalpuffer 0.94 % 0.91 %\nVerfügbares regulatorisches Kapital\t 17.34 % 16.99 %\n\n7  Offenlegungspflichten im Zusammenhang mit den Eigenmitteln und der Liquidität\n\n\n\n74\n\nLeverage Ratio\n\nTCHF 2018 2017\n\nLeverage Ratio 8.67 % 8.72 %\nKernkapital (CET1 + AT1) 293’020 283’634\nGesamtengagement (Z. 021) 3’378’485 3’252’999\n\nLiquidity Coverage Ratio \n\nTCHF 2018 2017\n\nQuote für kurzfristige Liquidität LCR\nDurchschnitt 1. Quartal 124.98 % 105.52 %\nDurchschnitt 2. Quartal 132.07 % 113.60 %\nDurchschnitt 3. Quartal 144.34 % 122.04 %\nDurchschnitt 4. Quartal 136.51 % 114.99 %\n\nQualitativ hochwertige liquide Aktiva (HQLA)\nDurchschnitt 1. Quartal 336’745 308’368\nDurchschnitt 2. Quartal 330’747 310’925\nDurchschnitt 3. Quartal 364’590 321’046\nDurchschnitt 4. Quartal 351’056 318’358\n\nNettomittelabfluss\nDurchschnitt 1. Quartal 269’448 292’247\nDurchschnitt 2. Quartal 250’436 273’695\nDurchschnitt 3. Quartal 252’593 263’065\nDurchschnitt 4. Quartal 257’165 276’854\n\n\n\n75\n\nTCHF 2018 2017 2016 2015\n\nAktiven\nFlüssige Mittel 295’325 230’214 220’734 123’935\nForderungen gegenüber Banken 39’238 43’828 38’093 58’958\nForderungen aus Wertpapierfinanzierungsgeschäften 0 0 0 0\nForderungen gegenüber Kunden 330’072 355’123 345’277 360’333\nHypothekarforderungen 2’497’894 2’390’323 2’271’786 2’158’891\nHandelsgeschäft 264 220 224 229\nPositive Wiederbeschaffungswerte derivativer Finanzinstrumente 1’680 2’646 765 911\nÜbrige Finanzinstrumente mit Fair-Value-Bewertung 0 0 0 0\nFinanzanlagen 117’432 122’866 120’340 120’773\nAktive Rechnungsabgrenzungen 3’310 3’578 3’083 3’315\nBeteiligungen 3’739 3’644 3’549 2’975\nSachanlagen 29’668 30’238 31’577 31’488\nImmaterielle Werte 0 0 0 32\nSonstige Aktiven 8’787 8’325 9’648 10’885\nWertberichtigungen für Ausfallrisiken (Minusposition) –18’668\nTotal Aktiven 3’327’409 3’191’005 3’045’077 2’854’057\n\nTotal nachrangige Forderungen 2’230 2’230 2’100 2’000\n\n• davon mit Wandlungspflicht und/oder Forderungsverzicht 0 0 0 0\n\nPassiven\nVerpflichtungen gegenüber Banken 256’407 213’183 217’585 207’555\nVerpflichtungen aus Wertpapierfinanzierungsgeschäften 0 0 0 0\nVerpflichtungen aus Kundeneinlagen 2’025’994 1’964’543 1’939’728 1’914’464\nVerpflichtungen aus Handelsgeschäften 0 0 0 0\nNegative Wiederbeschaffungswerte derivativer Finanzinstrumente 7’931 8’571 9’187 10’500\nVerpflichtungen aus übrigen Finanzinstrumenten mit Fair-Value-Bewertung 0 0 0 0\nKassenobligationen 32’960 43’727 62’932 82’774\nAnleihen und Pfandbriefdarlehen 687’000 651’000 515’000 348’000\nPassive Rechnungsabgrenzungen 7’253 8’040 8’512 8’460\nSonstige Passiven 3’387 3’912 4’517 5’382\nRückstellungen 6’457 7’596 7’153 6’783\nReserven für allgemeine Bankrisiken 152’549 152’549 152’549 152’549\nDotationskapital 30’000 30’000 30’000 30’000\nGesetzliche Kapitalreserve 0 0 0 0\nGesetzliche Gewinnreserve 71’710 71’180 70’650 70’120\nFreiwillige Gewinnreserven 29’350 19’900 10’100 0\nGewinnvortrag 25 35 40 61\nGewinn 16’386 16’770 17’125 17’409\nTotal Passiven 3’327’409 3’191’005 3’045’077 2’854’057\n\nTotal nachrangige Verpflichtungen 0 0 0 0\n\n• davon mit Wandlungspflicht und/oder Forderungsverzicht 0 0 0 0\n\nAusserbilanzgeschäfte\nEventualverpflichtungen 9’439 9’716 10’523 9’801\nUnwiderrufliche Zusagen 53’752 73’701 89’857 71’792\nEinzahlungs- und Nachschussverpflichtungen 7’669 7’673 7’664 5’049\nVerpflichtungskredite 0 0 0 0\n\n8  Übersicht 2015–2018\n\n\n\n76\n\nTCHF 2018 2017 2016 2015\n\nZins- und Diskontertrag 39’262 41’483 43’819 45’141\nZins- und Dividendenertrag aus Handelsbeständen 16 1 1 2\nZins- und Dividendenertrag aus Finanzanlagen 614 971 1’074 1’345\nZinsaufwand –5’073 –8’401 –11’748 –13’978\nBrutto-Erfolg Zinsengeschäft 34’819 34’054 33’147 32’509\n\nVeränderungen von ausfallrisikobedingten Wertberichtigungen sowie  \nVerluste aus dem Zinsengeschäft –325 –492 –1’560 –1’996\nNetto-Erfolg Zinsengeschäft 34’494 33’562 31’587 30’513\n\nKommissionsertrag Wertschriften- und Anlagegeschäft 6’527 5’782 5’378 5’085\nKommissionsertrag Kreditgeschäft 56 53 52 75\nKommissionsertrag übriges Dienstleistungsgeschäft 2’797 2’919 2’903 2’936\nKommissionsaufwand –863 –369 –452 –438\nErfolg aus dem Kommissions- und Dienstleistungsgeschäft 8’517 8’385 7’881 7’659\nErfolg aus dem Handelsgeschäft und der Fair-Value-Option 1’353 1’850 1’535 1’218\n\nErfolg aus Veräusserung von Finanzanlagen 0 53 0 12\nBeteiligungsertrag 849 389 339 1’125\nLiegenschaftenerfolg 517 520 550 541\nAnderer ordentlicher Ertrag 113 344 439 342\nAnderer ordentlicher Aufwand –526 –429 –634 –751\nÜbriger ordentlicher Erfolg 952 877 695 1’269\n\nPersonalaufwand –15’328 –15’593 –14’920 –14’359\nSachaufwand –9’993 –8’252 –8’109 –7’878\nAbgeltung Staatsgarantie –684 –687 –656 –645\nGeschäftsaufwand –26’005 –24’532 –23’684 –22’883\n\nWertberichtigungen auf Beteiligungen sowie Abschreibungen auf Sachanlagen  \nund Immateriellen Werten –4’640 –4’685 –2’532 –2’127\nVeränderungen von Rückstellungen und übrigen Wertberichtigungen sowie Verluste –194 –223 –203 –213\nGeschäftserfolg 14’477 15’235 15’279 15’436\n\nAusserordentlicher Ertrag 2’409 2’035 1’846 2’973\nAusserordentlicher Aufwand –500 –500 0 –1’000\nVeränderungen von Reserven für allgemeine Bankrisiken 0 0 0 0\nGewinn 16’386 16’770 17’125 17’409\n\nKennzahlen\nEigenkapitalquote (nach Gewinnverwendung) 8.8 % 8.9 % 9.0 % 9.2 %\nLeverage Ratio 8.7 % 8.7 % 8.8 % 9.1 %\nTier-1-Quote 17.3 % 17.0 % 16.8 % 16.6 %\nEigenkapitalrendite 5.7 % 6.0 % 6.4 % 6.7 %\nCost/Income Ratio (vor Abgeltung Staatsgarantie) 55.5 % 52.8 % 53.2 % 52.1 %\nCost/Income Ratio (inkl. Abgeltung Staatsgarantie) 57.0 % 54.3 % 54.8 % 53.6 %\nRisikogewichtete Positionen 1’690’308 1’669’195 1’625’010 1’585’207\n\nDepotvolumen\nTotal Depotvolumen Kunden 1’543’703 1’922’873 1’549’230 1’468’803\n\nPersonalbestand\nTotal Personalbestand (teilzeitbereinigt, Lehrlinge zu 50 %) 99 97 103 99\n\nKanton\nAbgeltung Staatsgarantie –684 –687 –656 –645\nAusschüttung Kanton –7’000 –6’800 –6’800 –6’800\n\n\n\n77\n\nRevisionstätigkeit\n\nDas Gesetz über die Urner Kantonalbank sieht verschiedene \nKontrollinstanzen vor: Die banken- respektive börsenge- \nsetzliche Prüfgesellschaft berichtet dem Bankrat und dem \nRegierungsrat des Kantons Uri über die Durchführung \nder ordentlichen Revision und über die aufsichtsrechtliche \nPrüfung. Der Regierungsrat erstattet dem Landrat des \nKantons Uri abschliessend Bericht. Die Interne Revision \nist dem Bankrat unterstellt, rapportiert diesem direkt und  \nübt eine vom täglichen Geschäftsgeschehen unabhängige \nFunktion aus.\n\nAufsichtsrechtliche Revisionsstelle\nDie banken- beziehungsweise börsengesetzliche Revisionsstelle \nwird vom Landrat gewählt: Als externe Prüfgesellschaft ist die Price-\nwaterhouseCoopers AG (Luzern) beauftragt, basierend auf eigen-\nständigen Risikoanalysen die Prüfung der Jahresrechnung, die  \naufsichtsrechtliche Prüfung und jährliche Schwerpunktprüfungen \ndurchzuführen.\n\nInterne Revision\nDer Bankrat genehmigt die risikoorientierte Jahresplanung und den \njährlichen Tätigkeitsbericht der Internen Revision. Der Prüf- und Ri-\nsikoausschuss des Bankrats arbeitet eng mit der Internen Revision \nzusammen und ist für die fachliche Führung zuständig. Die Interne \nRevision nimmt für den Bankrat wesentliche Teilaufgaben der Auf-\nsicht und Überwachung wahr. Die Prüfungshandlungen und Be-\nrichterstattungen erfolgen in Übereinstimmung mit den Standards \nfür die berufliche Praxis, die im Reglement für die Interne Revision \nsowie im Revisionshandbuch festgelegt sind.\n\nDie Interne Revision prüft, ob die Bank ein dem Profil des eingegan-\ngenen Risikos angemessenes und wirksames internes Kontrollsys-\ntem besitzt. Dabei sind die Tätigkeiten der Internen Revision darauf \nausgerichtet, die Bank bei der Umsetzung ihrer Ziele zu unterstüt-\nzen. Die Schwerpunkte der Tätigkeiten der Internen Revision rich-\nten sich nach der eigenen Risikoanalyse und decken auch aufsichts-\nrechtliche Vorgaben und Aspekte der Rechnungslegung ab. Die \nPrüfberichte der Internen Revision werden durch den Prüf- und Risi-\nkoausschuss des Bankrats vorberaten und anschliessend im Bankrat \nbehandelt und mit den notwendigen Massnahmen verabschiedet. \nDie Arbeiten der Internen Revision erfolgen in Koordination und mit \nUnterstützung der aufsichtsrechtlichen Prüfgesellschaft.\n\n\n\n78\n\n\n\n79\n\n\n\n80\n\n\n\n81\n\n\n\n82\n\n\n\n83\n\nBankorgane\n\nBankrat\nPräsident\nHeini Sommer, Dr. rer. pol, Altdorf\n\nVizepräsident\nKarsten Döhnert, Prof. Dr. rer. pol., Schattdorf\n\nMitglieder\nPatrizia Danioth Halter, lic. iur., Altdorf\nSandra Hauser, ETH Inf.-Ing., Rotkreuz\nAndrea Kopp-Battaglia, Singapur\nFranz Schuler, Schattdorf\nJörg Wipfli, lic. iur., Wolfhalden\n\nBankrätlicher Prüf- und Risikoausschuss\nPräsident\nFranz Schuler, Schattdorf\n\nMitglieder\nPatrizia Danioth Halter, lic. iur., Altdorf\nSandra Hauser, dipl. Informatik-Ing. ETH, Rotkreuz\n\nVertretung in der Vorsorgekommission BVG\nVizepräsident\nFranz Schuler, Schattdorf\n\nGeschäftsleitung\nVorsitz\nChristoph Bugnon, Altdorf\n\nMitglieder\nUrs Eichenberger, Baar\nHanspeter Furger, Schattdorf\n\nRevisionsstelle\nAufsichtsrechtliche Prüfgesellschaft\nPricewaterhouseCoopers AG, Luzern\n\nInterne Revision\nAnton Ruckli, Ebikon\nAntonia Kieliger, Silenen\n\nStand 31. Dezember 2018\n\n\n\n84\n\nFührung und Standorte\n\nFührung und Fachführung\n\nGeschäftsleitung\nChristoph Bugnon, Vorsitzender der Geschäftsleitung\nUrs Eichenberger, Mitglied der Geschäftsleitung\nHanspeter Furger, Mitglied der Geschäftsleitung\nMonika Schönthal, Leiterin Assistenz Geschäftsleitung\n\nUnternehmenssteuerung\nUrs Eichenberger, Leiter Unternehmenssteuerung\nPatrick Dubacher, Leiter Finanzen & Risiko\nLeo Brücker, Leiter Personal\nCéline Huber, Leiterin Recht & Compliance\n\nMarktleistungen\nChristoph Bugnon, Leiter Marktleistungen\n\nBeratung & Verkauf\nChristoph Bugnon a.i., Leiter Marktleistungen\nChristian Arnold, Leiter Geschäftsstelle Flüelen\nRené Arnold, Leiter Geschäftsstelle Bürglen\nMichael Baldelli, Leiter Geschäftsstelle Erstfeld\nMilena Baumann, Leiterin Geschäftsstelle Altdorf\nToni Baumann, Leiter Private Banking\nPaul Bissig, Leiter Geschäftsstelle Schattdorf\nRené Deplazes, Leiter Privatkunden\nUrban Renggli, Leiter Serviceline\nFredi Russi, Leiter Firmenkunden\nStephan Russi, Leiter Geschäftsstelle Andermatt\n\nServices\nHanspeter Furger, Leiter Services\nPascal Herger, Leiter Informatik\nAndrea Muoser, Leiterin Zahlen & Anlegen\nSandro Walker, Leiter Finanzieren\n\nInterne Revision\nAnton Ruckli, Leiter Interne Revision\n\nStand 31. Dezember 2018\n\nStandorte\n\nHauptsitz\n6460 Altdorf, Bahnhofstrasse 1\n\nGeschäftsstellen\n6460 Altdorf, Bahnhofstrasse 1\n6490 Andermatt, Gotthardstrasse 43\n6463 Bürglen, Klausenstrasse 138\n6472 Erstfeld, Gotthardstrasse 121\n6454 Flüelen, Gotthardstrasse 1\n6467 Schattdorf, Dorfstrasse 4\n\nZweigstellen\n6487 Göschenen, Bahnhofplatz\n6377 Seelisberg, Bahnhofplatz 1\n6484 Wassen, Dorfplatz\n\nVertretungen\n6461 Isenthal, Dorfladen, Untergässli 4\n6452 Sisikon, Bahnhofstrasse 8\n\nBancomaten\n6460 Altdorf, Bahnhofstrasse 1\n6460 Altdorf, Einkaufszentrum Urnertor\n6490 Andermatt, Gotthardstrasse 43\n6463 Bürglen, Klausenstrasse 138\n6472 Erstfeld, Gotthardstrasse 86\n6472 Erstfeld, Gotthardstrasse 121\n6454 Flüelen, Gotthardstrasse 1\n6467 Schattdorf, Dorfstrasse 4\n6467 Schattdorf, Einkaufszentrum Tellpark\n6467 Schattdorf, Gotthard-Raststätte Nord\n6462 Seedorf, Dorfstrasse 49\n6452 Sisikon, Bahnhof\n\nStand 31. Dezember 2018\n\n\n\nHerausgeberin:\nUrner Kantonalbank\nBahnhofstrasse 1\n6460 Altdorf\nTelefon +41 41 875 60 00\ninfo@ukb.ch\nwww.ukb.ch\n\nInhalt: Urner Kantonalbank, Altdorf\nRedaktion: Dori Tarelli, tinto ag, Altdorf\nKorrektorat: Gisler 1843 AG, Altdorf\nLayout: Blatthirsch GmbH, Altdorf\nBilder: Blatthirsch GmbH, Altdorf\nDruck: Gisler 1843 AG, Altdorf\nAuflage: 1‘400 Exemplare\n\n© Urner Kantonalbank, 2019\n\n\n\nG\nes\n\nch\näf\n\nts\nbe\n\nric\nht\n\n 2\n01\n\n8 \nde\n\nr U\nrn\n\ner\n K\n\nan\nto\n\nna\nlb\n\nan\nk\n\nUrner Kantonalbank\nBahnhofstrasse 1\n6460 Altdorf\n\nTelefon +41 41 875 60 00 \ninfo@ukb.ch\nwww.ukb.ch\n\n\n