name: LA.2021-0221 II. Beilage zu Bericht und Antrag des Regierungsrats (Geschäftsbericht 2021)

text: \nGeschäftsbericht 2021 \nder Urner Kantonalbank \n\n\n\nAuf der Suche nach dem Ursprünglichen in der Natur entdeckten bereits anfangs 19. Jahrhundert international bedeutende Künstler- \npersönlichkeiten die Schweizer Alpen und den Klausenpass. In regelmässigen Sommeraufenthalten auf dem Urner Boden  \nwurde unbekannte Flora und Fauna entdeckt und auf Leinwand festgehalten. Und noch heute fasziniert der Urner Boden durch seine  \nBiodiversität: auf Alpweiden, Trockenwiesen, im Wald, in Auenbereichen und Moore wurden 2018 in einem Forschungsprojekt  \nüber 1500 Pflanzen- und Tierarten gezählt.\n\n\n\nder Urner Kantonalbank \n\nVorwort\t 3\n\nDas Wichtigste in Kürze\t 4\n\nLagebericht\t 5\n\nGeschäftsstellen, Personalbestand und Geschäftstätigkeit\t 5\n\nGeschäftsverlauf, Ertrags- und Vermögenslage\t 6\n\nRisikolage\t 9\n\nVolumen im Kundengeschäft (Bestellungs- und Auftragslage)\t 11\n\nNeuerungen des Dienstleistungsangebots\t 11\n\nZukunftsaussichten\t 12\n\nCorporate Governance \t 13\n\nUnternehmensstruktur\t 13\n\nKapitalstruktur\t 14\n\nBankrat\t 14\n\nInterne Organisation\t 16\n\nGeschäftsleitung\t 18\n\nEntschädigungen, Beteiligungen und Darlehen\t 20\n\nMitwirkungsrecht des Kantons Uri\t 21\n\nRevisionsstelle\t 21\n\nInformationspolitik\t 21\n\nJahresrechnung\t 22\n\nBilanz per 31. Dezember 2021 (vor Gewinnverwendung)\t 22\n\nErfolgsrechnung 2021\t 24\n\nGewinnverwendung 2021\t 25\n\nGeldflussrechnung 2021\t 26\n\nEigenkapitalnachweis 2021\t 27\n\nAnhang zur Jahresrechnung\t 28\n\nRevisionstätigkeit\t 53\n\nInhaltsverzeichnis\n\n\n\n2\n\n\n\n3\n\nVorwort\n\n«Unser Uri, Unsere Bank» begleitet uns seit dem 100-Jahr- \nJubiläum im 2015. Jahr für Jahr arbeiten wir für unsere \nKundinnen und Kunden, die Bevölkerung sowie den \nEigentümer um das in uns gesetzte Vertrauen auch zu \nverdienen. In unserem Alltag hat uns besonders die \nRealisierung des Neubaus am Bahnhofplatz 1 beschäftigt. \nWir konnten damit gemeinsam mit Kanton, Gemeinde \nAltdorf und SBB eine Entwicklung in Gang setzen, die den \nKanton Uri prägen wird. Daneben haben wir uns \nüberzeugend und zielgerichtet weiterentwickelt. Operativ \nkonnten wir eines der besten Ergebnisse in der Geschichte \nder UKB erzielen und die Strategie 2021 erfolgreich \nabschliessen.\n\nWirtschaftliche Rahmenbedingungen\nAufgrund der pandemiebedingten Nachholeffekte sowie dank der \nstützenden Stimuli aus Geld- und Fiskalpolitik fand 2021 zumin-\ndest bis Mitte Jahr ein überdurchschnittlich hohes Wachstum der \nWeltwirtschaft und eine aussergewöhnliche Erholung statt. Neben \neinem kräftigen Konsum war das Jahr stark geprägt von einer Kom-\nbination aus robuster wirtschaftlicher Erholung, anhaltender Liefer- \nund Kapazitätsengpässen und grosser Personalknappheit bei \nFachkräften. In der zweiten Jahreshälfte setzte eine spürbare Ver-\nlangsamung der wirtschaftlichen Dynamik ein. Dies in erster Linie, \nweil die USA als globale Wachstumslokomotive im 3. Quartal den \nHöhepunkt ihrer Wirtschaftsentwicklung erreichte. Insbesondere im \nverarbeitenden Gewerbe flachte die Konjunkturdynamik ab. Indus-\ntrieunternehmen vermochten ihre Produktion trotz prall gefüllter Auf-\ntragsbücher nur schleppend zu erhöhen und die globalen \nLieferengpässe führten in den Industrieländern zu rekordhohen \nInflationsraten. Erfreulicherweise blieb die Wachstumsdynamik \nim Dienstleistungssektor hoch, war sie doch weit weniger von den \nEffekten der Lieferengpässe betroffen. Allfällige Sorgen um eine \nStagflation, also einer unangenehmen Kombination aus tiefem \nWirtschaftswachstum und hoher Inflation waren deshalb nicht \nangebracht. Die Urner Wirtschaft zeigte sich in diesem Umfeld \nsehr robust.\n \n\nJahresergebnis 2021\nDie Urner Kantonalbank hat sich auch im 2021 gut weiterentwickelt \nund damit die Strategie 2021 erfolgreich abgeschlossen. Die Kunden\nausleihungen sind erneut gewachsen und deren Qualität hat sich \nweiter verbessert. Der Ausbau des Wertschriften– und Anlage\ngeschäfts kommt gut voran. Insgesamt resultiert im Berichtsjahr ein \nGewinn von CHF 18.2 Mio. (+9.7% ggü. Vorjahr). Die Gewinn\nablieferung an den Kanton Uri beträgt unverändert CHF 7.0 Mio. \n\nStrategie 2021\nMit der konsequenten Umsetzung der geplanten Massnahmen hat \nsich die Bank in verschiedenen Bereichen sehr gut entwickelt. Im \nZentrum der Aktivitäten stand der Wechsel zu einer Open-Finan-\nce-Plattform. Damit haben wir den Grundstein für mehr Innovation \nund raschere Prozesse bei der Einführung neuer Dienstleistungen \nund Produkte gelegt. Weiter haben wir in ein bankeigenes Quali-\ntäts-, Daten- und Wissensmanagement investiert. Damit stehen uns \nzeitnah wichtige Informationen zur Erbringung bedürfnisgerechter \nDienstleistungen zur Verfügung. \n\nPersonelles\nDie erste Phase der im 2020 vom Bankrat verabschiedeten Personal\nstrategie wurde erfolgreich umgesetzt. Die Urner Kantonalbank \nhat damit einen weiteren Schritt vollzogen, als Arbeitgeberin noch \nattraktiver zu werden.\n\nNeubau Bahnhofplatz 1\nDie Bauarbeiten am Bahnhofplatz 1 konnten im Berichtsjahr trotz \nLieferengpässen bei Baumaterialen kostenstabil sowie planmässig \nausgeführt werden. 78% der ausgeschriebenen Arbeiten wurden \nan Urner Unternehmen vergeben. Damit konnten wir einen hohen \nBeitrag an die Wertschöpfung des Kantons leisten. Die Aktivitäten \nfür die Vermarktung der rund 3’400m² Mietfläche an Dritte stiess \nkantonsübergreifend auf grosses Interesse. Der Bezug des neuen \nUKB Hauptsitzes erfolgt Ende März 2022.\n\nBankrat und Geschäftsleitung werden ihre Verbundenheit mit Uri \nund ihr Engagement für Uri auch in Zukunft konsequent in den \nDienst unserer Kundinnen und Kunden stellen.\n\nDr. Heini Sommer\t Christoph Bugnon\nBankratspräsident\t Vorsitzender der Geschäftsleitung\n\n\n\n4\n\nDas Wichtigste in Kürze\n\n \t \t \t \t \t Veränderung\t\n\nTCHF (Ausnahmen sind gekennzeichnet) \t 2021\t\t 2020\t\t in %\t\n\nSchlüsselzahlen Bilanz \t\t\t\t\t\t  \n\nBilanzsumme \t 3’582’688\t\t 3’572’210\t\t 0.3%\t\n\nKundenausleihungen \t 2’954’915\t\t 2’903’322\t\t 1.8%\t\n\n- davon Hypothekarforderungen \t 2’610’220\t\t 2’574’667\t\t 1.4%\t\n\nVerpflichtungen aus Kundeneinlagen \t 2’094’073\t\t 2’102’803\t\t -0.4%\t\n\nEigenkapital (nach Gewinnverwendung) \t 318’269\t\t 307’068\t\t 3.6%\t\n\nSchlüsselzahlen Erfolgsrechnung \t\t\t\t\t\t  \n\nBrutto-Erfolg Zinsengeschäft \t 33’366\t\t 33’944\t\t –1.7%\t\n\nNetto-Erfolg Zinsengeschäft \t 35’125\t\t 33’267\t\t 5.6%\t\n\nErfolg aus dem Kommissions- und Dienstleistungsgeschäft \t 8’469\t\t 7’750\t\t 9.3%\t\n\nBetriebsertrag \t 45’013\t\t 42’794\t\t 5.2%\t\n\nGeschäftsaufwand \t –26’031\t\t –24’071\t\t 8.1%\t\n\nGeschäftserfolg \t 17’935\t\t 10’403\t\t 72.4%\t\n\nGewinn \t 18’201\t\t 16’593\t\t 9.7%\t\n\nDepotvolumen \t\t\t\t\t\t  \n\nDepotwerte Kunden \t 3’301’608\t\t 2’400’603\t\t 37.5%\t\n\nGewinnverwendung \t\t\t\t\t\t  \n\nAusschüttung Kanton \t 7’000\t\t 7’000\t\t 0.0%\t\n\nAusgewählte Kennzahlen (in Prozent) \t\t\t\t\t\t  \n\nTier1 Kapitalratio \t 19.3%\t\t 19.3%\t\t 0.0%\t\n\nEigenkapitalrendite \t 5.8%\t\t 4.5%\t\t 29.4%\t\n\nCost/Income (vor Abgeltung Staatsgarantie) \t 58.7%\t\t 53.9%\t\t 8.9%\t\n\nPersonal (Anzahl) \t\t\t\t\t\t  \n\nBestand in Vollpensen (inkl. Lernende zu 50%) \t 93\t\t 95\t\t –2.1%\t\n\n\n\n5\n\nLagebericht\n\nGeschäftsstellen, Personalbestand und \nGeschäftstätigkeit\n\nGeschäftsstellen und Personalbestand\nDie Urner Kantonalbank war per 31.12.2021 in 6 der 19 Urner \nGemeinden mit Geschäftsstellen vor Ort präsent. \n\nDer Personalbestand lag zum gleichen Zeitpunkt bei 93 Vollzeit\nstellen (Vorjahr: 95). In der Zahl enthalten sind 7 Lehrstellen (Vorjahr: \n9), die dem Personalbestand mit 50 % angerechnet werden.\n\nGeschäftstätigkeit\nIhrem Leistungsauftrag entsprechend, liegt der Schwerpunkt der \nwirtschaftlichen Aktivitäten der Urner Kantonalbank im Kanton Uri. \nInsbesondere fühlt sich die Bank den Bedürfnissen der Urner Bevöl-\nkerung, den Privatkunden, den kleinen und mittleren Unternehmen \n(KMU) sowie den öffentlich-rechtlichen Körperschaften verpflichtet. \nDie nachstehenden Geschäftssparten prägen die Risiko- und \nErtragslage der Bank.\n\nZinsengeschäft\nDas Zinsengeschäft ist mit einem Anteil von 78.0 % des Betriebs\nertrags das Kerngeschäft der Bank. Im Vordergrund steht das direkte \nKundengeschäft mit der Finanzierungsberatung. Die Ausleihungen \nan Privat- und Firmenkunden erfolgen mehrheitlich auf hypo\nthekarisch gedeckter Basis und vorwiegend auf Wohnobjekten. \nKommerzielle Kredite werden in der Regel gegen Deckung und \nmehrheitlich an Klein- und Mittelbetriebe gewährt. Ausleihungen \nan die öffentliche Hand werden meist ungedeckt getätigt.\n\nDie Refinanzierung erfolgt grösstenteils über Kundeneinlagen, Anlei-\nhen und Pfandbriefdarlehen, Interbankengelder und das Eigen\nkapital der Bank. Das Interbankengeschäft wird hauptsächlich \nim unterjährigen Bereich im Rahmen des Liquiditätsmanagements \nbetrieben. Im Bilanzstrukturmanagement kommen vorwiegend \nklassische Bilanzgeschäfte sowie Zinsswaps zum Einsatz.\n \n\nKommissions- und Dienstleistungsgeschäft\nDas Kommissions- und Dienstleistungsgeschäft ist mit einem Anteil \nvon 18.8 % des Betriebsertrags die zweitwichtigste Geschäfts-\nsparte der Urner Kantonalbank. Es umfasst die Basisberatung \ninklusive Zahlungsverkehr, die Anlage- und Vorsorgeberatung, die \nVermögensverwaltung, Vermittlungsleistungen im Bereich Leasing \nund berufliche Vorsorge, Dienstleistungen im Zusammenhang mit \nder Gründung und Nachfolgeregelungen von Unternehmen sowie \nArbeiten für Dritte wie beispielsweise die Führung der Valoren\nzentrale für Partnerbanken. Die Dienstleistungen werden von Privat- \nund Firmenkunden, institutionellen Kunden, Partnerbanken und der \nöffentlichen Hand beansprucht.\n\nHandelsgeschäft\nDie Urner Kantonalbank ist ein assoziiertes Mitglied der Schwei-\nzer Börse (SIX Swiss Exchange) und bietet ihren Kunden die Abwick-\nlung sämtlicher banküblicher Handelsgeschäfte an. Der Handel auf \neigene Rechnung beschränkt sich auf inländische Obligationen \nund Aktien, vorwiegend im Bereich von Regionalwerten. Einzel\nanlagen in Form von ausländischen Wertpapieren werden nur aus-\nnahmsweise und mit unbedeutendem Umfang gehalten.\n\nDie bankeigenen Bestände an Devisen, Sorten und Edelmetallen \ndienen der Abwicklung des Kundengeschäfts. Derivative Finanz\ninstrumente werden mehrheitlich als Absicherungsgeschäfte für \neigene und fremde Rechnung eingesetzt. Es werden keine direkten \nGeschäfte in Rohstoffen und Waren getätigt.\n\n\n\n6\n\n \nÜbrige Geschäftsfelder\nDie Urner Kantonalbank hält temporär Immobilien, die aus not\nleidenden Kreditpositionen übernommen wurden und zum Wieder-\nverkauf bestimmt sind.\n\nEin Portfolio von festverzinslichen Wertpapieren dient der Sicher-\nstellung der Liquidität und als Grundlage für Repogeschäfte. Daneben \nhält die Bank ein Portfolio von Wertschriften mit mittel- bis langfris-\ntigem Anlagehorizont. Ausserdem hält sie diverse Beteiligungen \nan Unternehmen, primär mit lokalem oder strategischem Bezug, \ndarunter Gemeinschaftswerke der Kantonalbanken.\n\nAuslagerung von Geschäftsbereichen\nDie Urner Kantonalbank hat einen Grossteil der Informatikdienst-\nleistungen und insbesondere den Betrieb der Bankenanwendung \nFinnova ausgelagert. Diese hat die Anforderungen der Eidgenössi-\nschen Finanzmarktaufsicht (FINMA) vollumfänglich zu erfüllen und \nwird durch eine anerkannte externe Revisionsstelle geprüft. Die Leis-\ntungserbringung sowie Kompetenzen und Verantwortlichkeiten \nsind vertraglich geregelt. Weitere Auslagerungen betreffen die \nGeldtransporte, die Vermögensverwaltung, die Verwaltung der \nPensionskasse sowie Dienstleistungen im Zusammenhang mit der \nVerwaltung von Sparen-3- und Freizügigkeitskonti. Sämtliche Mit-\narbeitende von Dienstleistern sind dem Bankkundengeheimnis \nunterstellt.\n\nDie mit der Auslagerung zusammenhängenden operationellen \nRisiken werden im Rahmen des Risikomanagements erfasst und \ndurch entsprechende Massnahmen – meist vertragliche Vereinba-\nrungen und Service Level Agreements (SLA) – minimiert. Gegenüber \nder FINMA bleibt die Urner Kantonalbank für die ausgelagerten \nBereiche verantwortlich.\n \n\nGeschäftsverlauf, Ertrags- \nund Vermögenslage\n\nErtragslage\nDie Urner Kantonalbank steigerte den Gewinn im Berichtsjahr um CHF \n1.6 Mio. oder 9.7 % auf CHF 18.2 Mio. Die Gewinnsteigerung resul-\ntierte aufgrund eines Geschäftserfolgs von CHF 17.9 Mio. (Vorjahr: \nCHF 10.4 Mio.). Hervorzuheben ist, dass die Veränderung zum Vor-\njahr zu einem Grossteil auf die Abschreibungen lagebedingter Projekt-\nkosten auf dem Neubau am Bahnhofplatz 1 von CHF 6.1 Mio. im Jahr \n2020 zurückzuführen ist. Zudem konnten im Jahr 2021 Wertberichti-\ngungen für Ausfallrisiken von CHF 1.8 Mio. aufgelöst werden (Vorjahr: \nBildung von CHF 0.7 Mio.). Der Betriebsertrag erhöhte sich insgesamt \num 5.2 % auf CHF 45.0 Mio. (Vorjahr: CHF 42.8 Mio.). Negativ ent-\nwickelt hat sich der Geschäftsaufwand, welcher sich infolge von ein-\nmaligen Sondereffekten um CHF 2.0 Mio. auf CHF 26.0 Mio. erhöhte.\n\nErfolg aus dem Zinsengeschäft\nDer Brutto-Erfolg aus dem Zinsengeschäft reduzierte sich im \nBerichtsjahr um 1.7 % auf CHF 33.4 Mio. Positive Effekte wie der \nAnstieg der Negativzinserträge im Rahmen des von der Schweize-\nrischen Nationalbank gewährten Freibetrags auf CHF 2.5 Mio. \n(Vorjahr: CHF 2.4 Mio.) und auch das Wachstum der Kundenaus-\nleihungen von CHF 51.6 Mio. oder 1.8 % auf 2.955 Mia. (Vor-\njahr: CHF 2.903 Mia.), konnten die anhaltende Margenerosion \nnur teilweise kompensieren. Aufgrund der hohen Qualität im Kre-\nditportfolio der Urner Kantonalbank, konnten Wertberichtigungen \nfür Ausfallrisiken von CHF 1.8 Mio. aufgelöst werden (Vorjahr: Bil-\ndung von CHF 0.7 Mio.). Als Folge erhöhte sich der Netto-Erfolg \nim Zinsengeschäft um 5.6% auf CHF 35.1 Mio. (Vorjahr: CHF \n33.3 Mio.). Der Anteil des Nettoerfolgs im Zinsengeschäft am \nBetriebsertrag beläuft sich auf 78.0 % (Vorjahr: 77.7 %).\n\nErfolg aus dem Kommissions- und  \nDienstleistungsgeschäft\nDer Erfolg aus dem Kommissions- und Dienstleistungsgeschäft erhöhte \nsich insgesamt um 9.3 % auf CHF 8.5 Mio. (Vorjahr: CHF 7.8 Mio.). \nDie Bank steigerte die Erträge im Wertschriften- und Anlagegeschäft \num CHF 0.6 Mio. auf CHF 6.8 Mio, sowie im übrigen Dienstleis-\ntungsgeschäft um CHF 0.1 Mio. auf CHF 2.7 Mio. Der Kommissions-\nertrag aus dem Kreditgeschäft ist gegenüber dem Vorjahr unverändert \nbei CHF 0.3 Mio. Die Erhöhung der Erträge im Wertschriften- und \nAnlagegeschäft ist primär eine Folge der positiven Kursentwicklun-\ngen an den Finanzmärkten, jedoch auch ein Trend der Kunden zum \nvermehrten Wertschriftensparen. \n\n\n\n7\n\nErfolg aus dem Handelsgeschäft\nDer Erfolg aus dem Handelsgeschäft betrug gegenüber dem Vor-\njahr unverändert CHF 1.1 Mio.\n\nÜbriger ordentlicher Erfolg\nDer übrige ordentliche Erfolg, der u.a. Beteiligungs- und Liegen-\nschaftserträge sowie Wertanpassungen auf Finanzanlagen bein-\nhaltet, reduzierte sich um CHF 0.4 Mio. auf CHF 0.3 Mio. (Vorjahr: \nCHF 0.7 Mio.). Die Reduktion ist primär auf den tieferen Liegen-\nschaftserfolg aufgrund des Verkaufs von eigenen Liegenschaften im \nVorjahr zurückzuführen.\n\nPersonalaufwand\nDer Personalaufwand erhöhte sich im Berichtsjahr um CHF 1.0 Mio. \nauf CHF 15.1 Mio. (Vorjahr: CHF 14.1 Mio.). \n\nSachaufwand\nAufgrund einmaliger Sondereffekte im Zusammenhang mit dem \nUmzug an den Bahnhofplatz 1 sowie Raumkosten von eigenen \nLiegenschaften, welche im Vorjahr verkauft wurden, erhöhte sich \nder Sachaufwand um CHF 1.0 Mio. auf CHF 10.3 Mio. (Vorjahr: \nCHF 9.3 Mio.).\n\nAbgeltung der Staatsgarantie\nBis zum Jahr 2014 hatte die Urner Kantonalbank dem Kanton Uri \nzusätzlich zur ordentlichen Gewinnablieferung das sogenannte \nDotationskapital verzinst. Die Verzinsung erfolgte jeweils zulasten \nder Gewinnverteilung. Mit der Revision des Gesetzes über die \nUrner Kantonalbank (UKBG) fand ein Systemwechsel statt: Seit \n2015 gilt die Bank dem Kanton die Staatsgarantie nach einem \nfesten Modus ab (0.5 % der erforderlichen Eigenmittel per Ende \ndes dritten Quartals). Da es sich bei dieser Abgeltung um eine Art \nVersicherungsprämie handelt, wird sie im Geschäftsaufwand \nverbucht. 2021 belief sich die Abgeltung auf CHF 0.6 Mio. (Vor-\njahr: CHF 0.7 Mio.).\n\nWertberichtigungen auf Beteiligungen  \nsowie Abschreibungen auf Sachanlagen\nDie Abschreibungen auf den Sachanlagen beliefen sich im Berichts\njahr auf insgesamt CHF 0.9 Mio. (Vorjahr: CHF 8.1 Mio.). Im Vorjahr \nwaren Abschreibungen auf lagebedingten Projektkosten in der \nHöhe von CHF 6.1 Mio. für den Neubau am Bahnhofplatz 1 enthal-\nten. Zudem entfallen die Abschreibungen auf den im Jahr 2020 \nverkauften eigenen Liegenschaften, welche neu gemietet werden. \n\nVeränderung von Rückstellungen sowie übrige  \nWertberichtigungen und Verluste\nDer Aufwand aus der Veränderung von Rückstellungen betrug \ngegenüber dem Vorjahr unverändert CHF 0.2 Mio.\n\nAusserordentlicher Ertrag und Aufwand\nIm ausserordentlichen Ertrag des Vorjahres wird primär der Gewinn \naus der Veräusserung diverser Liegenschaften im Rahmen der \nUmsetzung der Immobilienstrategie ausgewiesen. Im Jahr 2021 \nsind neben Versicherungsleistungen auch Veräusserungsgewinne \naus nicht-betriebsnotwendigen Aktiven angefallen. Insgesamt liegt \nder ausserordentliche Ertrag CHF 3.0 Mio. unter dem Vorjahr. \nBeim ausserordentlichen Aufwand handelt es sich um die erfolgs-\nwirksame Zuweisung in den Fonds für Wirtschaft und Gesellschaft \nvon CHF 0.4 Mio. (Vorjahr: CHF 0.4 Mio.).\n\nGeschäftserfolg und Jahresgewinn\nDer Geschäftserfolg erhöhte sich auf CHF 17.9 Mio. (Vorjahr CHF \n10.4 Mio.), was primär auf den Wegfall der Abschreibungen lage-\nbedingter Projektkosten auf dem Neubau am Bahnhofplatz 1 in der \nHöhe von CHF 6.1 Mio. des Vorjahres sowie der Auflösung von \nWertberichtigungen für Ausfallrisiken zurückzuführen ist. Der Gewinn \nkonnte um CHF 1.6 Mio. oder 9.7 % auf CHF 18.2 Mio. gesteigert \nwerden. Neben einem höheren ausserordentlichen Erfolg von \nCHF 2.9 Mio. wurden im Jahr 2020 Reserven für allgemeine Bank\nrisiken von CHF 3.0 Mio. aufgelöst. \n\nDas Ergebnis ermöglicht eine Zuweisung an die gesetzliche Gewinn-\nreserve von CHF 0.6 Mio. (Vorjahr: CHF 0.6 Mio.), die Äufnung \nder freiwilligen Gewinnreserve um CHF 10.7 Mio. (Vorjahr: CHF \n9.0 Mio.) und eine gegenüber dem Vorjahr unveränderte Gewinn-\nablieferung an den Kanton Uri im Umfang von CHF 7.0 Mio. Die \nEigenkapitalrendite beläuft sich auf 5.8 % (Vorjahr: 4.5 %).\n\nVermögenslage (Bilanz)\nDie Bilanzsumme erhöhte sich um CHF 10.5 Mio. oder 0.3 % auf \nCHF 3.583 Mia. Zum Wachstum beigetragen haben die Kunden-\nausleihungen, welche um CHF 51.6 Mio. oder 1.8 % auf CHF 2.955 \nMia. (Vorjahr: CHF 2.903 Mia.) angewachsen sind. Die Finanzie-\nrung des Bilanzwachstums erfolgte vor allem durch einen Zuwachs \nan Pfandbriefdarlehen in der Höhe von CHF 24.0 Mio. Die Eigenmit-\ntel nach Gewinnverwendung stiegen um CHF 11.2 Mio. auf CHF \n318.3 Mio. (Vorjahr: CHF 307.1 Mio.).\n\n\n\n8\n\nKundenausleihungen\nDas Ausleihungswachstum lag im Berichtsjahr bei CHF 51.6 Mio. \noder 1.8% (Vorjahr: CHF 53.8 Mio. oder 1.9%). Die Hypo\nthekarforderungen erhöhten sich um CHF 35.6 Mio. oder 1.4 % \n(Vorjahr: CHF 11.2 Mio. oder 0.4 %) und die Forderungen gegen-\nüber Kunden stiegen um CHF 16.0 Mio. oder 4.9 %.\n\nFinanzanlagen und Beteiligungen\nAm 31. Dezember 2021 enthielten die Finanzanlagen CHF 108.2 \nMio. (Vorjahr: CHF 120.6 Mio.) an Obligationen in Schweizer \nFranken, die primär als Liquiditätsreserve dienen. Weiter umfassten \nsie zum Wiederverkauf bestimmte Liegenschaften im Wert von \nCHF 0.4 Mio. (Vorjahr: CHF 0.4 Mio.) sowie einen Bestand an \nKollektivanlagen zu Anlagezwecken in der Höhe von CHF 1.8 Mio. \n(Vorjahr: CHF 0.6 Mio.). Insgesamt reduzierte sich der Bestand an \nFinanzanlagen um CHF 11.2 Mio. auf CHF 110.4 Mio. (Vorjahr: \nCHF 121.6 Mio.). Der Buchwert der Beteiligungen erhöhte sich \nper 31. Dezember 2021 um CHF 0.4 Mio. auf CHF 3.8 Mio. (Vor-\njahr: CHF 3.5 Mio.).\n\nSachanlagen\nDie Sachanlagen erhöhten sich im Berichtsjahr um CHF 15.2 Mio.\nauf CHF 33.8 Mio. (Vorjahr: CHF 18.5 Mio.). Die Zunahme der \nSachanlagen ist primär auf die Baukosten für den Neubau am \nBahnhofplatz 1 zurückzuführen.\n\nKundengelder\nDie Verpflichtungen aus Kundeneinlagen reduzierten sich um \nCHF 8.7 Mio.  oder 0.4 % auf CHF 2.094 Mia. (Vorjahr: CHF \n2.103 Mia.). Gleichzeitig reduzierten sich die Kassenobliga\ntionen erneut, nämlich um CHF 3.0 Mio. oder 13.4 % auf CHF \n19.5 Mio. (Vorjahr: CHF 22.5 Mio.). Das Depotvolumen der Kun-\nden lag per 31. Dezember 2021 bei CHF 3.302 Mia. (Vorjahr: \nCHF 2.401 Mia.). Der Anstieg ist primär auf Kurssteigerungen an \nden Finanzmärkten, aber auch auf den zunehmenden Trend zum \n\nWertschriftensparen zurückzuführen. Der Refinanzierungsgrad der \nKundenausleihungen durch Kundengelder inklusive Kassenobliga\ntionen lag bei 71.5 % (Vorjahr: 73.2 %).\n\nWertberichtigungen und Rückstellungen\nDie gesamten Wertberichtigungen und Rückstellungen reduzierten \nsich per Ende 2021 auf CHF 21.1 Mio. (Vorjahr: CHF 23.1 Mio.). \nDetails können der Tabelle 6.9.12 auf Seite 47 entnommen werden.\n\nAblieferung an den Kanton Uri\nDie Forderung der Regulierungsbehörden an die Banken, mehr \nEigenkapital zu halten, dürfte generell zu einer besseren Kapital-\nausstattung des Bankensystems führen. Es ist das Ziel der Urner \nKantonalbank, im Rahmen des Eigenkapitalmanagements die gute \nEigenmittelsituation zu halten. Die Gewinnablieferung an den \nKanton Uri im Berichtsjahr beträgt CHF 7.0 Mio. (Vorjahr: CHF \n7.0 Mio.). Die Ablieferung belief sich damit auf 38.5 % (Vorjahr: \n42.2 %) des Jahresgewinns nach Abgeltung der Staatsgarantie \nund vor Dotierung von Reserven für allgemeine Bankrisiken.\n\nEigene Mittel und Risikotragfähigkeit\nNach Berücksichtigung der Gewinnverteilung nahm das Eigen\nkapital der Bank im Berichtsjahr um CHF 11.2 Mio. zu (Vorjahr:  \nCHF 6.6 Mio.) und belief sich am 31. Dezember 2021 auf CHF \n318.3 Mio. (Vorjahr: CHF 307.1 Mio.). Die Kernkapitalquote, \nwelche die anrechenbaren Eigenmittel ins Verhältnis zu den risiko-\ngewichteten Aktiven setzt, betrug 19.3 % (Vorjahr: 19.3 %) bei \neiner Zielkapitalausstattung von 11.2 % (regulatorisch erforderliches \nGesamtkapital gemäss Kategorie 4). Die Eigenkapitalquote – sie \nsetzt die Eigenmittel ins Verhältnis zur Bilanzsumme – erhöhte sich \nvon 8.6 % im Vorjahr auf 8.9 % am 31. Dezember 2021. Die Gegen\nüberstellung von Risikodeckungsmasse und Risikokapitalbedarf im \nStressfall (vgl. Risikolage, Grafik Seite 10), wie er von der Bank \nerrechnet wird, zeugt ebenso wie die weiterhin solide Eigen\nkapitalbasis, von einer guten Risikotragfähigkeit.\n\n\n\n9\n\nAusleihungen 2021\n\n1 2 3 4 5 6 7 8\n\n 9\n\n5\n\n8\n\n4\n\n7\n\n3\n\n1\n\n6\n\n2\n\n0\n\n9 1110 12 13\n\nRisikolage\n\nRisikobeurteilung\nDer Bankrat und die Geschäftsleitung befassen sich anhand des \nquartalsweisen Risk Reports sowie ergänzender Berichte regelmässig \nmit den wesentlichen Risiken der Urner Kantonalbank.\n\nDie aktuelle Risikosituation bei den Kredit-, Markt-, operationellen \nund übrigen Risiken im Hinblick auf die vom Bankrat formulierte \nStrategie, ist gut. Der Bestand an Wertberichtigungen für Ausfall\nrisiken in Prozenten der Ausleihungen war per 31.12.2021 unter \ndem Durchschnitt der letzten Jahre. Beim Zinsrisikomanagement \nhat die Bank an der bestehenden, mit Limiten definierten Risiko\ntoleranz, festgehalten. Die Zinsrisiken werden strikt innerhalb der \nLimiten gehalten, beziehungsweise bei Überschreitung innerhalb \nvon zwei Monaten unter diese Schwelle zurückgeführt. Weitere \nAusführungen zum Risikomanagement finden sich im Anhang zur \nJahresrechnung unter Ziffer 6.3 ab Seite 33.\n\nKreditrisiken\nDer Anteil der Ausleihungen mit erhöhtem Risiko (Ratingklasse 9 \noder schlechter) hat sich leicht auf 2.6 % reduziert (Vorjahr: 2.8 %). \nDetaillierte Angaben zum Rating-System der Urner Kantonalbank \nwerden auf Seite 35 des Geschäftsberichts gemacht.\n\nDie Non-Performing Loans – also Ausleihungen, bei denen die Zin-\nsen über 90 Tage ausstehend sind, sowie zinslose Ausleihungen – \nhaben sich von CHF 39’000 im Jahr 2020 auf CHF 190’000 per \nEnde 2021 erhöht.\n\nBei den Veränderungen von ausfallrisikobedingten Wertberichti-\ngungen sowie Verluste aus dem Zinsengeschäft und den Verände-\nrungen von Rückstellungen und übrigen Wertberichtigungen sowie \nVerluste resultierte netto ein Ertrag von total CHF 1.6 Mio. (Auflö-\nsung von Wertberichtigungen). Im Vorjahr ergab sich ein Aufwand \nvon CHF 0.9 Mio. \n \n\nAusleihungen (ohne Privatkundenfinanzierungen)  \nnach Ratingkategorien in Prozenten\n\nMarktrisiken\nZinsänderungsrisiko\nDie Steuerung des Zinsänderungsrisikos ist im Umfeld anhaltend \ntiefer oder gar negativer Zinsen eine besondere Herausforderung. \nEs gilt, Chancen zu nutzen und zugleich für einen künftigen Zins\nanstieg Vorsorge zu treffen. Die Urner Kantonalbank hat im Berichts-\njahr die Limite für die Duration des Barwertes des Eigenkapitals \nunverändert bei 5.5 Jahren belassen. Die Duration ist ein Mass für \ndas Zinsänderungsrisiko. Während des Geschäftsjahrs bewegte \nsie sich zwischen 4.7 und 5.7 Jahren. Per 31. Dezember 2021 lag \ndie Duration bei 5.1 Jahren (Vorjahr: 5.2 Jahre).\n\nBei einer Duration von 5.5 Jahren würde ein linearer Anstieg des \nZinsniveaus von 1 % den Barwert des Eigenkapitals um rund 5.5 % \nreduzieren; ein Rückgang der Zinssätze würde dagegen zu einem \nAnstieg führen.\n \n\n\n\n10\n\nRisiko- \nkapitalbedarf\n\nErforderliche \nEigenmittel\n\nRisikodeckungs- \nmasse\n\n–30 300\n\n–80 250\n\n–130 200\n\n–180 150\n\n–230 100\n\n–280 50\n\n–330\n\nRisiko- \nkapital- \nbedarf\n\nEigen- \nmittel\n\n0\n\nRisikokapitalbe- \ndarf im Stressfall,  \nCHF 75.2 Mio.\n\nEigenmittelpuffer,  \nCHF 52.7 Mio.\n\nMindest- \neigenmittel,  \nCHF 131.8 Mio.\n\nAnrechenbare  \nEigenmittel  \n(Tier 1),  \nCHF 318.3 Mio.\n\n \n\nNorm. Gewinn,  \nCHF 13.0 Mio.\n\nÜbrige Marktrisiken\nDie Urner Kantonalbank ist nebst dem Zinsänderungsrisiko weiteren \nMarktrisiken ausgesetzt. Zu erwähnen sind vor allem Marktpreis-\nveränderungen im Handelsbestand, in den Finanzanlagen und \nBeteiligungen sowie bei Devisen- und Sortenbeständen. Die Bank \nkontrolliert insbesondere die Höhe der Bestände der Risikoaktiva \nund deren Entwicklung. Das Risikoexposure hat sich gegenüber \ndem Vorjahr nicht wesentlich verändert. Die Bank verfolgt die \nEntwicklung zeitnah und legt Rechenschaft über das Ausmass mög-\nlicher Verluste ab. Im Weiteren werden sämtliche Marktrisiken in \nStressszenarien einbezogen. Bankrat und Geschäftsleitung werden \nregelmässig über die Wertentwicklung der wichtigsten Positionen \ninformiert und können die Struktur verändern, beziehungsweise \nnicht akzeptierte Risiken reduzieren.\n\nOperationelle Risiken\nFür operationelle Risiken bestand Ende 2021 eine Rückstellung \nvon CHF 4.0 Mio. Im Berichtsjahr wurden dieser Rückstellung zehn \nSchadenfälle (Betrag ab CHF 500) von total rund CHF 27’000 \nbelastet (Vorjahr: CHF 16’000). Gemäss den Bilanzierungs- und \nBewertungsgrundsätzen wird die Rückstellung jährlich mit CHF \n0.2 Mio. bis auf maximal CHF 4.0 Mio. geäufnet. Die Corona-\nPandemie hat bei der Urner Kantonalbank zu keinen nennenswerten \nProzessunterbrüchen oder -ausfällen geführt. Die getroffenen Mass-\nnahmen werden mit Blick auf die vorherrschende Risikolage und \ndie Anordnungen der Behörden laufend geprüft und falls notwendig \nangepasst.\n\nÜbrige Risiken\nLiquiditätsrisiko\nDas Liquiditätsrisiko wird im Rahmen der bankengesetzlichen \nBestimmungen (Mindestreserven, Liquidity Coverage Ratio, Net \nStable Funding Ratio) und weiterer interner Limiten sowie durch \nvierteljährliche Stresstests für das Liquiditätsrisiko mit einem Zeit\nhorizont von 1 bis 12 Wochen, überwacht. Der durchschnittliche \nDeckungsgrad der Mindestreserven lag im Jahr 2021 bei 2’847 %; \nim Minimum erreichte er 2’640 % und im Maximum 3’019 %.\n\nDie Liquidity Coverage Ratio (LCR) der Urner Kantonalbank lag \n2021 im Durchschnitt bei 180 % (Vorjahr: 177 %). Im Minimum \nerreichte sie 156 % (Vorjahr: 134 %) und im Maximum 208 % \n\n(Vorjahr: 202 %). Damit lag die Kennzahl jederzeit deutlich über \nder im Jahr 2021 gesetzlich vorgeschriebenen Mindestanforde-\nrung von 100 %. Die hohe Liquiditätshaltung ist eine Folge der \nintern definierten Risikotoleranz, der Notenbankpolitik, der tiefen \nOpportunitätskosten sowie der regulatorischen Entwicklung.\n\nDie Net Stable Fundig Ratio (NSFR), für die ab 1. Juli 2021 eine \ngesetzliche Mindestanforderung von 100% gilt, lag per 31.12.2021 \nbei 126%. \n\nRisikotragfähigkeit der Urner Kantonalbank \nper 31.12.2021 in Mio. CHF\n\n \n\n\n\n11\n\nAusleihungen Kundeneinlagen Depowerte\n\n2017 2018 2019 2020 2021\n\n \n\n3’300\n\n2’750\n\n2’200\n\n1’650\n\n1’100\n\n550\n\n0\n\nVolumen im Kundengeschäft \n(Bestellungs- und Auftragslage)\n\nDie Urner Kantonalbank generiert Wachstum vor allem durch eine \nstetige Steigerung bei den Ausleihungen und durch einen Zuwachs \nan betreuten Kundenvermögen.\n\nIm Bereich der Hypothekarforderungen besitzt die Urner Kantonal-\nbank einen Marktanteil von rund 50 %. Das Ausleihungswachstum \nist zum grössten Teil abhängig vom Bauaufkommen im Kanton – \nspeziell im Bereich Wohneigentum – sowie vom Finanzierungsbe-\ndarf der kleinen und mittleren Unternehmen (KMU) in der Region.\n\nDie Hypothekarforderungen haben im Berichtsjahr um 1.4 % zuge-\nnommen (Vorjahr: 0.4 %). Aufgrund der teilweisen rückläufigen \nBaukonjunktur im Kanton Uri liegt dieser Wert unter dem langfristigen \nDurchschnitt. Infolge der positiven Wachstumsaussichten und trotz \ndes eher weit fortgeschrittenen Wohnbauzyklus geht die Urner \nKantonalbank für das Jahr 2022 von einem zunehmenden Wachs-\ntum bei den Gesamtausleihungen aus. \n\nDas Wachstum der Kundeneinlagen ist abhängig vom Volks\neinkommen und von der Sparquote, vom Marktanteil der Bank an \nden potenziellen Kundengeldern sowie der jeweiligen Vermögens\nallokation.\n\nDer Marktanteil der Urner Kantonalbank im Bereich der Spargel-\nder liegt bei annähernd 45 %.\n\nDie Verpflichtungen aus Kundeneinlagen 2021 sind um gesamthaft \n0.4 % auf CHF 2.094 Mia. (Vorjahr: CHF 2.103 Mia.) gesunken. \nDie Reduktion erfolgte primär auf den übrigen Verpflichtungen \ngegenüber Kunden auf Zeit. Die Verpflichtungen gegenüber Kunden \nin Sparform hat im Berichtsjahr wiederum 2.8% (Vorjahr: 5.2%) \nzugenommen. Die Kassenobligationen reduzierten sich um weitere \n13.4 % auf insgesamt CHF 19.5 Mio. Die Depotwerte erhöhten \nsich um 37.5 % auf CHF 3.302 Mia. (Vorjahr: CHF 2.401 Mia.). \nFür das Geschäftsjahr 2022 erwartet die Urner Kantonalbank \neinen Zuwachs der Kundeneinlagen.\n \n\nEntwicklung der Ausleihungen,  \nKundeneinlagen und Depotwerte\n\nNeuerungen \ndes Dienstleistungsangebots\nIm Berichtsjahr wurden im Rahmen der Automatenstrategie in die \nJahre gekommene Bancomaten und Einzahler ersetzt. So stehen in \nder Hauptbank in Altdorf und in Schattdorf neue Geräte zur Verfü-\ngung. Ein weiterer Austausch von Automaten an anderen Standor-\nten ist für das Jahr 2022 geplant. Seit dem 01.01.2021 stehen \nSARON-basierte Hypotheken im Angebot der Urner Kantonal-\nbank, welche die Libor-basierten Hypotheken ablösen. Im Berichts-\njahr wurden die Vorbereitungen für den neuen eSteuerauszug \nvorgenommen. Der eSteuerauszug wird im Jahr 2022 erstmals ver-\nschickt und kann einfach und bequem in die neue digitale Steuerer-\nklärung des Kantons Uri eingelesen werden. \n\n\n\n12\n\n \nZukunftsaussichten\n\nDie Corona-Pandemie ist weiterhin ein fester Bestandteil unseres \ntäglichen Lebens, welche viel Flexibilität und Resilienz von uns \nallen abverlangt. Wir blicken jedoch mit viel Zuversicht in das Jahr \n2022 und erwarten eine Rückkehr zu einer weitgehenden Normalität \nin Bezug auf die wirtschaftliche und gesellschaftliche Entwicklung. \nFür den Wirtschaftsstandort Uri erwarten wir ein Wachstum, welches \nüber dem Potentialwachstum liegt. An den Geld- und Kapitalmärk-\nten rechnen wir mit höheren Volatilitäten und ein steigendes Zins\nniveau. \n\nNach dem erfolgreichen Abschluss der Strategie 2021 wird die \nUrner Kantonalbank tatkräftig die Umsetzung der Strategie 2025 \nin Angriff nehmen. Das Augenmerk der Urner Kantonalbank richtet \nsich dabei auf die Optimierung des Kundenerlebnisses, welches \neinfach und durchgängig gestaltet wird, die digitale Transformation \nder Bank sowie dem Wachstum der Bank, wo vermehrt innovative \nGeschäftschancen kreiert und genutzt werden. Die Nachhaltigkeits\nagenda der Urner Kantonalbank ist ein integrierender Bestandteil \nunserer Strategie und verlangt ein nachhaltiges Handeln auf allen \nEbenen der Organisation. \n\nDie Urner Kantonalbank wird auch im Jahr 2022 hohe Investitionen \nin den Umbau zur Vertriebsbank und in die Kundenzufriedenheit \ntätigen. Dies mit dem klaren Ziel, die Rentabilität mittelfristig zu \nerhöhen und eine weiterhin robuste Eigenkapitalausstattung sicher-\nzustellen und somit die Basis für ein gesundes Wachstum zu schaffen. \nSo bleibt die Urner Kantonalbank in einem sich verändernden \nUmfeld eine wertvolle Partnerin für Uri.\n\n\n\n13\n\nBankrat\nDr. Heini Sommer (Präsident) \nProf. Dr. Karsten Döhnert (Vizepräsident) \nPatrizia Danioth Halter \nSandra Hauser \nAndrea Kopp-Battaglia \nMarcel Metry  \nFranz Schuler\n\nGeschäftsleitung\nChristoph Bugnon (Vorsitz) \nUrs Eichenberger \nHanspeter Furger \nSascha Hostettler\n\nServices\nHanspeter Furger\n\nZahlen & Anlegen\n\nInformatik\n\nFinanzieren\n\nLogistik\n\nMarktleistungen\nChristoph Bugnon\n\nKanalmanagement\n\nMarketing & Kommunikation\n\nProduktmanagement\n\nUnternehmenssteuerung\nUrs Eichenberger\n\nPersonal\n\nFinanzen & Risiko\n\nRecht & Compliance\n\nInterne Revision\n\nProjektleitung BahnhofplatzFührungssupport\n\nFacheinheit\n\nFachstelle\n\nBeratung & Verkauf\nSascha Hostettler\n\nFirmenkunden\n\nKundenservice\n\nFinanzdienstleistungen\n\nImmobilien & Bewertungen\n\nKreditanalyse & Recovery\n\nProzesse & Projekte\n\nPrivatkunden  \ninkl. Geschäftsstellen\n\nLegende:\n\nCorporate Governance \n\nDie Urner Kantonalbank pflegt eine offene Informations- \npolitik und publiziert auch als nicht-börsenkotierte,  \nöffentlich-rechtliche Anstalt die zentralen Informationen  \nzur Corporate Governance.\n \n\nUnternehmensstruktur\n\nPer 31. Dezember 2021 entspricht die Unternehmensstruktur der \nUrner Kantonalbank dem nachfolgenden Organigramm.\n\nDie Urner Kantonalbank ist eine selbstständige Anstalt des kantona\nlen öffentlichen Rechts. Sie verfügt aufgrund ihrer Rechtsform über \nkein stimmberechtigtes Aktienkapital und damit über keine stimm-\nberechtigten Aktionäre. Die Mitwirkungsrechte werden ausschliess\nlich vom Kanton Uri ausgeübt, der 100 % des Grundkapitals von \nCHF 30.0 Mio. besitzt. Es bestehen keine Kreuzbeteiligungen.\n\n\n\n14\n\n \nKapitalstruktur\n\nGrund- und Partizipationskapital\nDie Urner Kantonalbank verfügt aufgrund ihrer Rechtsform nicht \nüber Aktienkapital, sondern über ein Grundkapital in der Höhe \nvon CHF 30.0 Mio. Von der gesetzlichen Möglichkeit, Partizipa\ntionsscheine auszugeben, wurde bisher kein Gebrauch gemacht. \nDer Kanton Uri erhält im Rahmen der Gewinnausschüttung einen \nAnteil des Reingewinns. Überdies leistet die Urner Kantonalbank \ndem Kanton Uri als Abgeltung für die Staatsgarantie jährlich eine \nEntschädigung von 0.5 % der erforderlichen Mindesteigenmittel \ngemäss den Vorgaben der Eidgenössischen Finanzmarktaufsicht \n(FINMA).\n\nBedingtes und genehmigtes Kapital\nDer Landrat bewilligte 1993 eine Aufstockung des Grundkapitals \nvon CHF 25.0 Mio. auf CHF 35.0 Mio. In der Folge wurde das \nGrundkapital auf CHF 30.0 Mio. erhöht. Die zusätzlich genehmigten \nCHF 5.0 Mio. wurden nie in Anspruch genommen.\n\nVeränderungen des Grundkapitals\nWährend dem Berichtsjahr gab es keine Veränderung des Grund-\nkapitals.\n \n\nBankrat\n\nDas Kantonalbankgesetz verwendet anstelle des Begriffs «Verwal-\ntungsrat» denjenigen des «Bankrats».\n\nMitglieder des Bankrats, deren Tätigkeiten und  \nInteressenbindungen\nSämtliche Mitglieder des Bankrats der Urner Kantonalbank sind \nSchweizer Staatsangehörige, fünf davon haben ihren Wohnsitz im \nKanton Uri. Aufgrund der geltenden aufsichtsrechtlichen Normen \ndarf kein Bankratsmitglied exekutive Funktionen wahrnehmen. Alle \nMitglieder des Bankrats sind unabhängig im Sinne des Rundschrei-\nbens 17/1 der Eidgenössischen Finanzmarktaufsicht (FINMA).\n\nKreuzverflechtungen\nEs bestehen keine gegenseitigen Einsitznahmen in Verwaltungs-\nratsgremien von kotierten Gesellschaften.\n\nWahl und Amtszeit des Bankrats\nDer Bankrat der Urner Kantonalbank besteht aus sieben Mit\ngliedern, die vom Landrat für die Amtsdauer vom 1. Juni 2018 bis \n31. Mai 2022 gewählt sind. Der Landrat wählt auch das Präsidium. \nIm Übrigen konstituiert sich der Bankrat selbst. Nicht als Bankrätin \noder Bankrat wählbar sind Personen, die der Geschäftsleitung der \nBank angehören, für ein anderes dem Bundesgesetz über die Banken \nund Sparkassen unterstelltes Unternehmen oder Finanzinstitut in \nOrganstellung, als Arbeitnehmer oder als Revisor tätig sind. Ebenfalls \nnicht wählbar ist, wer Mitglied einer Urner Gerichts- oder Steuer-\nbehörde ist, dem Regierungsrat oder dem Landrat angehört, in \neinem unbefristeten Arbeitsverhältnis mit dem Kanton steht oder \ndas 70. Altersjahr vollendet hat.\n\n\n\n15\n\n \nMitglieder des Bankrats\n\nDr. Heini Sommer\n1958, Altdorf\n\nPosition: Bankratspräsident\nErstmalige Wahl: 2000 \nAusbildung: Dr. rer. pol.\nAktuelle Tätigkeit: Senior Consultant Ecoplan AG, Bern,  \nGeschäftsstelle Altdorf\nWesentliche Interessenbindungen:  \nVerwaltungsratspräsident Ecoplan AG, Bern\n\nProf. Dr. Karsten Döhnert\n1972, Schattdorf\n\nPosition: Bankrats-Vizepräsident\nErstmalige Wahl: 2016\nAusbildung: Prof. Dr. rer. pol., eidg. dipl. Finanzanalyst \nund Vermögensverwalter\nAktuelle Tätigkeit: Studienleiter und Dozent, Hochschule \nLuzern – Wirtschaft, Institut für Finanzdienstleistungen Zug\nWesentliche Interessenbindungen: keine\n\nPatrizia Danioth Halter\n1964, Altdorf\n\nPosition: Bankratsmitglied, Mitglied Prüf- und Risikoausschuss\nErstmalige Wahl: 2016\nAusbildung: lic. iur., Rechtsanwältin und Notarin, LL.M.\nAktuelle Tätigkeit: selbstständige Rechtsanwältin und Notarin, \nAltdorf\nWesentliche Interessenbindungen: Präsidentin eidg. Kommission \nfür den Eisenbahnverkehr (RailCom), Verwaltungsrätin Ruch AG \nund Ruch Metallbau AG, Altdorf  \n\nSandra Hauser\n1969, Rotkreuz\n\nPosition: Bankratsmitglied, Mitglied Prüf- und Risikoausschuss \nErstmalige Wahl: 2018\nAusbildung: dipl. Informatik-Ing. ETH, eidg. dipl. Finanzanalyst \nund Portfoliomanager\nAktuelle Tätigkeit: Geschäftsleitungsmitglied,  \nZürich Versicherungs-Gesellschaft AG\nWesentliche Interessenbindungen: Verwaltungsratsmitglied  \nAssura-Krankenkasse, Kommissionsmitglied Finanzstrategie \nGemeinde Risch, Kuratorin Fraunhofer Institut\n\nAndrea Kopp-Battaglia\n1978, Singapur\n\nPosition: Bankratsmitglied\nErstmalige Wahl: 2016\nAusbildung: eidg. dipl. Expertin in Rechnungslegung & \nControlling\nAktuelle Tätigkeit: Senior Vice President Finance Asia & \nDie Attach der Besi Singapore Pte. Ltd.\nWesentliche Interessenbindungen: Management-Mitglied \nBesi Semiconductur Industries NV\n\nMarcel Metry\n1980, Seedorf\n\nPosition: Bankratsmitglied, Präsident Prüf- und Risikoausschuss\nErstmalige Wahl: 2020\nAusbildung: Ausbildung: lic. oec. HSG \nAktuelle Tätigkeit: Stv. Leiter Asset Management, Leiter Sachwerte \n& Anlageprozess, BVK Personalvorsorge, Zürich \nWesentliche Interessenbindungen: Vizepräsident Schweizer \nVerein für verantwortungsbewusste Kapitalanlagen (SVVK-ASIR) \n\nFranz Schuler\n1956, Schattdorf\n\nPosition: Bankratsmitglied\nErstmalige Wahl: 2012\nAusbildung: dipl. Betriebstechniker HF, Managementcollege/FND \nAktuelle Tätigkeit: pensioniert\nWesentliche Interessenbindungen: keine\n \n\n\n\n16\n\nInterne Organisation\n\nBankrat\nDer Bankrat ist das oberste Steuerungs- und Kontrollorgan der \nBank. Er nimmt in erster Linie strategische Aufgaben wahr, indem \ner die Grundsätze der Geschäftspolitik festlegt und den Rahmen für \ndie Geschäftstätigkeit absteckt. Er erlässt die hierfür erforderlichen \nReglemente und überwacht deren Handhabung. Der Bankrat stellt \nden Vollzug der Anordnungen der Eidgenössischen Finanzmarkt-\naufsicht (FINMA) sicher.\n\nGemäss Gesetz und Verordnung über die Urner Kantonalbank \nbeaufsichtigt und kontrolliert der Bankrat die Geschäftsführung; \nebenso untersteht die Interne Revision dem Bankrat. Er wählt das \neigene Vizepräsidium, die Geschäftsleitung der Bank sowie die \nMitarbeitenden der Internen Revision. Die Bestimmung des Aufgaben\nkreises der Geschäftsleitung, die laufende Kontrolle des Geschäfts-\ngangs und der Erlass der Bestimmungen zum Risikomanagement, \ngehören ebenso zu den Pflichten des Bankrats. Dieser genehmigt \ndas jährliche Budget und verabschiedet die Jahresrechnung, den \nGeschäftsbericht und die Gewinnverwendung. Auch die Ausgabe \nvon Partizipationsscheinen und – nach Zustimmung des Regie-\nrungsrats – die Festlegung der Höhe des Partizipationskapitals, liegen \nin der Kompetenz des Bankrats. Neben dem Geschäftsreglement \nfür die Bank erlässt der Bankrat Reglemente zur Unterschriftsbe-\nrechtigung, zu Anstellungsbedingungen des Personals und zu ver-\nschiedenen weiteren Bereichen der Bank. Ausserdem entscheidet der \nBankrat über die Errichtung und Aufhebung von Geschäftsstellen.\n\nNeben diesen Aufgaben verantwortet der Bankrat die ihm gemäss \nGeschäfts- und Organisationsreglement vorbehaltenen Geschäfte. \nDas Geschäfts- und Organisationsreglement regelt die Kompeten-\nzen auf den Ebenen Bankrat, Bankratsausschuss, Geschäftsleitung \nund Geschäftsleitungsmitglieder.\n\nDie dem Bankratsausschuss zugeordneten Kompetenzen werden \nnachfolgend unter dem Titel «Bankratsausschüsse» beschrieben.\n\nDer Bankrat wird geführt durch:\n•\t Dr. Heini Sommer, Präsident\n•\t Prof. Dr. Karsten Döhnert, Vizepräsident\n\nBankratsausschüsse\nMit der am 1. Dezember 2017 in Kraft getretenen Reorganisation \nsowie aufgrund der Vorgaben des Rundschreibens 17/1 der \nEidgenössischen Finanzmarktaufsicht (FINMA), wurden die seit \n1. Januar 2016 bestehenden drei Bankratsausschüsse neu organi-\nsiert und der Grösse der Bank angepasst. Als ständiger Ausschuss \nverfügt die Bank über einen Prüf- und Risikoausschuss. Der Bankrat \nkann weitere Adhoc-Ausschüsse bilden. Bankratsausschüsse setzen \nsich jeweils aus zwei bis drei Bankratsmitgliedern zusammen. Der \nBankrat konstituiert sich bezüglich seiner Ausschüsse selber.\n\nPrüf- und Risikoausschuss\nDie Aufgabe des Prüf- und Risikoausschusses ist die Unterstützung \ndes Bankrats in der Erfüllung seiner Aufsichtspflicht unter Berück-\nsichtigung aller anwendbaren Gesetze und Bestimmungen sowie \nder internen Regelungen. Im Weiteren besteht die Funktion des \nPrüf- und Risikoausschusses darin, den Bankrat im Risikomanage-\nment (Kredit-, Markt-, operationelle Risiken und übrige Risiken, \nexklusive Strategierisiken) zu unterstützen. Die Entscheidungskom-\npetenzen liegen, sofern nicht anders vorgesehen, beim Gesamt-\nbankrat. Kreditrisiken, Marktrisiken, operationelle Risiken und \nübrige Risiken, wie beispielsweise Strategie- und Liquiditätsrisiken, \nwerden grundsätzlich durch den Gesamtbankrat verantwortet. Die \nVerantwortung für die Durchsetzung der Risikopolitik liegt bei der \nGeschäftsleitung. Dem Prüf- und Risikoausschuss obliegt die Vor-\nprüfung des Erlasses und des Monitorings zur Risikopolitik. Weiter \nüberwacht der Prüf- und Risikoausschuss die Berichterstattung der \nGeschäftsleitung zur Risikolage der Bank sowie die Kapital- und \nLiquiditätsplanung. Ausserdem obliegt ihm die Beurteilung der \nEffektivität in Sachen Compliance. Der Ausschuss prüft die Kontrollen \nim Bereich der finanziellen Berichterstattung, die Wirksamkeit der \naufsichtsrechtlichen Revisionsstelle sowie das Zusammenwirken mit \nder Internen Revision. Die Interne Revision ihrerseits berichtet dem \nPrüf- und Risikoausschuss zuhanden des Bankrats. Der Prüf- und \nRisikoausschuss beurteilt das jährliche Budget, den Jahresabschluss \nund die Halbjahresabschlüsse. Die Führungsverantwortung über \ndie Interne Revision sowie die Aufsicht über die Anstellungs\nbedingungen der Internen Revisoren sind ebenfalls Sache des Prüf- \nund Risikoausschusses.\n\n\n\n17\n\nArbeitsweise des Bankrats und des \nBankratsausschusses\nDas Präsidium lädt die Mitglieder des Bankrats jeweils unter \nAngabe der Traktanden ein. Beschlussgrundlage bilden gewöhnlich \nschriftliche Anträge oder Berichte, die vor den Sitzungen einge\nsehen werden können. Über den Sitzungsverlauf wird Protokoll\ngeführt. Der Bankrat tagt, so oft es die Geschäfte erfordern, \nmindestens aber quartalsweise. Im Berichtsjahr 2021 fanden sechs \nBankratssitzungen statt.\n\nDer Vorsitzende des Prüf- und Risikoausschusses stimmt seine jewei-\nlige Tätigkeit mit dem Bankratspräsidium ab. Diesem obliegt die \nKoordination. Der Prüf- und Risikoausschuss tagt, so oft es die \nGeschäfte erfordern, mindestens aber quartalsweise. 2021 fanden \nsieben Sitzungen des Prüf- und Risikoausschusses statt. Der Aus-\nschuss führt über seine Sitzungen ein Protokoll, das den Mitglie-\ndern des Ausschusses zur Genehmigung unterbreitet und dem \nBankrat zur Kenntnis gebracht wird. Zuhanden des Bankrats gibt \nder Ausschuss Empfehlungen zu den Vorlagen der Geschäftsleitung \nab. Der Ausschuss informiert den Bankrat über die in seinem Auf-\ngabenbereich getätigten Feststellungen.\n\nWeiterbildung\nDer Bankrat bildet sich an mindestens zwei Tagen im Jahr weiter, \nindem er sich mit bestimmten Themen vertieft auseinandersetzt. \nDazu können interne und externe Referenten aufgeboten werden. \nIm Rahmen des genehmigten Budgets hat jedes Bankratsmitglied \ndie Möglichkeit, zusätzlich externe Seminare zu besuchen. Der \nBankrat führt ausserdem jährlich eine Selbstevaluation seiner Tätig-\nkeit durch.\n\nInformations- und Kontrollinstrumente \ngegenüber der Geschäftsleitung\nDer Bankrat und der Bankratsausschuss werden an ihren Sitzungen \nvon der Geschäftsleitung mündlich und schriftlich über den Geschäfts\ngang informiert. In Form von Quartalsrapporten wird in unter-\nschiedlicher Tiefe über die wichtigsten Kennzahlen der einzelnen \nGeschäftseinheiten orientiert. Insbesondere Volumenentwicklungen, \nZinsmargen beziehungsweise indifferente Erfolge sowie Zinsände-\nrungs- und Kreditrisiken werden im Detail besprochen. Dadurch \n\nkönnen sich der Bankrat und der Bankratsausschuss einen Über-\nblick über den Geschäftsgang und die zu erwartenden Entwicklun-\ngen machen. Zusätzlich erfolgt vierteljährlich eine gezielte Information \nund Analyse der Risikosituation in Form eines Risk-Reports. Der \nInhalt dieses Risk-Reports wird laufend überprüft und den aktuellen \nErfordernissen angepasst.\n\nDie Interne Revision ist dem Bankrat unterstellt und arbeitet unab-\nhängig vom täglichen Geschäftsgeschehen. Sie führt in allen \nOrganisationseinheiten der Bank Prüfungshandlungen durch und \ninformiert den Bankrat sowie die aufsichtsrechtliche Prüfgesell-\nschaft mit schriftlichen Berichten über die Prüfungsergebnisse.\n\n\n\n18\n\nGeschäftsleitung\n\nDer Geschäftsleitung obliegt die Führung der Bank. Sie leitet die \nGeschäfte der Bank im Rahmen der Gesamtbankstrategie sowie \nauf Basis der Vorgaben und Beschlüsse des Bankrats. Die \nGeschäftsleitung vertritt die Bank nach aussen.\n\nIm Rahmen der Vorgaben des Bankrats ist die Geschäftsleitung \nzuständig für die Planung und Vorbereitung von Leitbild, Strategie \nund Mittelfristplanung. Sie erlässt die zugehörigen Weisungen und \nerstellt das Budget, die Jahresrechnung sowie den Lagebericht \nzuhanden des Bankrats. Die Geschäftsleitung ist verantwortlich für \ndie personelle Organisation und für die optimale Abwicklung und \nKontrolle der laufenden Geschäfte. Der Bankrat wird von der \nGeschäftsleitung regelmässig über den aktuellen Geschäftsverlauf \norientiert.\n\nUnter Einhaltung der gesetzlichen Bestimmungen über die Eigen-\nmittel und Risikoverteilung sowie der entsprechenden Rundschreiben \nder Eidgenössischen Finanzmarktaufsicht (FINMA) plant und steuert \ndie Geschäftsleitung die Rentabilität, das Risiko und die Liquidität \nder Bank.\n\nZu den Aufgaben der Geschäftsleitung gehört die Überwachung der \nZielerreichung der verschiedenen Geschäftseinheiten. Ebenso über-\nwacht die Geschäftsleitung die Rentabilität und Liquidität sowie die \nMarkt-, Kredit-, operationellen und übrigen Risiken inklusive strategi-\nschen Risiken der Bank insgesamt. Ausserdem ist die Geschäfts\nleitung zuständig für die Umsetzung von Massnahmen, die sich \naus  internen und externen Revisionsberichten beziehungsweise \ndem Tätigkeitsbericht der Facheinheit Recht & Compliance \nund  den Semesterberichten des Risikocontrollings ergeben. Die \nGeschäftsleitung entscheidet über Anstellung und Entlassung von \nMitarbeitenden, über die Festsetzung von Vergütungen, über die \nZeichnungsberechtigungen von Mitarbeitenden sowie über die \nweiteren Anstellungsbedingungen, sofern sie nicht in die Zustän-\ndigkeit des Bankrats fallen.\n\nManagementverträge\nDie Mitglieder der Geschäftsleitung haben keine weiteren dauernden \nLeitungs- und Beratungsfunktionen inne. Sie üben weder amtliche \nFunktionen noch politische Ämter aus. Es bestehen keine Manage-\nmentverträge.\n\n\n\n19\n\nMitglieder der Geschäftsleitung\nDie Geschäftsleitung der Urner Kantonalbank setzte sich am \n31. Dezember 2021 aus den folgenden vier Personen zusammen:\n\nChristoph Bugnon\n1964, Altdorf\n\nPosition: Vorsitzender der Geschäftsleitung,  \nLeiter Geschäftseinheit Marktleistungen\nMitglied seit: 2010\nBeruflicher Hintergrund: \n2007 – 2010 Leiter vermögende Privatkunden/\nMitglied der Direktion, Aargauische Kantonalbank\n2003 – 2007 Mitgründer/Geschäftsführer FINAS Broker AG \n1999 – 2003 Vorsorgeberater/Leiter Generalagentur a.i./\nGeneralagent Rentenanstalt/Swiss Life, Stans\nAusbildung: Bankkaufmann, eidg. Fachausweis Finanz- und \nMarketingplaner, eidg. dipl. Verkaufs- und Marketingleiter, \nMAS  Bank Management\nWesentliche Interessenbindungen: Verwaltungsrat Verband \nSchweizerischer Kantonalbanken, Stiftungsratsmitglied \nAlbert  von Tscharner-Stiftung, Luzern\n\nUrs Eichenberger\n1968, Flüelen\n\nPosition: Mitglied der Geschäftsleitung, Leiter Geschäftseinheit \nUnternehmenssteuerung\nMitglied seit: 2018\nBeruflicher Hintergrund:\n2005 – 2018 Positionen als Leiter Controlling und Leiter\nRechnungswesen, CFO und Verwaltungsrat von verschiedenen \nTochtergesellschaften der GE Capital, General Electric\n1996 – 2004 Wirtschaftsprüfer und Mandatsleiter, Leiter des \nBereichs «Regulatory & Compliance», KPMG\n1985 – 1996 Kundenberater und Kreditanalyst Retail Banking \nund Commercial Banking, UBS und Credit Suisse\nAusbildung: dipl. Bankfachmann, dipl. Wirtschaftsprüfer, \nNachdiplomkurs Compliance Management, CAS Digital Banking\nWesentliche Interessenbindungen: Mitglied des Verwaltungsrates \nHeller AG Wohnbauten, Heiden\n\n \n\nHanspeter Furger \n1964, Schattdorf\n\nPosition: Mitglied der Geschäftsleitung, \nLeiter Geschäftseinheit Services \nMitglied seit: 2018\nBeruflicher Hintergrund:\n2005 – 2017 Abteilungsleiter Servicecenter/\nStellvertreter Bereichsleiter Logistik, Urner Kantonalbank\n2003 – 2004 Abteilungsleiter Verarbeitung, Urner Kantonalbank\n2000 – 2002 Teamleiter Handel, Urner Kantonalbank\nAusbildung: eidg. dipl. Bankfachexperte, \nAdvanced  Management Diplom SKU\nWesentliche Interessenbindungen: Stiftungsrat  \nHans Z’graggen-Stiftung, Altdorf\n\nSascha Hostettler\n1976, Cham\n\nPosition: Mitglied der Geschäftsleitung, Leiter Geschäftseinheit  \nBeratung & Verkauf\nMitglied seit: 2019\nBeruflicher Hintergrund: \n2013 – 2019 Positionen als Bereichsleiter Anlage- und  \nUnternehmenskunden und Bereichsleiter Marktleistungen,  \nMitglied der Geschäftsleitung, Hypothekarbank Lenzburg \n2003 – 2013 Positionen als Leiter in diversen Handelsbereichen, \nRahn & Bodmer Co.\n2000 – 2003 Positionen als Aktien- und Obligationenhändler, \nRahn & Bodmer Co.\n1996 – 2000 Börsenhändler und Betreuer externe Vermögens- \nverwalter, Zuger Kantonalbank\nAusbildung: Bankfachmann mit eidg. Fachausweis,  \nMasterstudium in Corporate Finance, zertifizierter Treasurer \n(SCT), Projektmanager (SGO)\nWesentliche Interessenbindungen: Fachrat der \nWeiterbildungslehrgänge MAS/DAS Bank Management, MAS/\nDAS Private Banking & Wealth Management an der Hochschule \nLuzern Wirtschaft, IFZ Zug, Stiftungsrat und Kastenherr Kloster \nSt. Lazarus, Seedorf\n\n\n\n20\n\nEntschädigungen, Beteiligungen \nund Darlehen\n\nInhalt und Festsetzungsverfahren der Entschädigungen \nsowie der Beteiligungsprogramme\nDie Entschädigungen der Bankratsmitglieder richten sich nach dem \nentsprechenden Reglement des Bankrats. Ausgerichtet werden feste \nEntschädigungen, Sitzungsgelder und Spesen. Die Mitglieder des \nBankrats erhalten keinerlei Vergünstigungen, keine Vorsorgeleis\ntungen im Rahmen des BVG, keine Bonuszahlungen oder Erfolgs-\nbeteiligungen und keine Indexierung ihrer Entschädigung.\n\nEntschädigungen an amtierende Organmitglieder\nBankrat\nDem Bankratspräsidium steht im Jahr eine fixe Entschädigung von \nCHF 65’000 zu. Das Vizepräsidium erhält CHF 23’000, die übrigen \nMitglieder des Bankrats je CHF 18’000. Der Vorsitzende des Prüf- \nund Risikoausschusses erhält zusätzlich zur festen Entschädigung \neinen Betrag von CHF 8’000 pro Jahr. Abgangsentschädigungen \nan ausscheidende Bankratsmitglieder sind keine vorgesehen. Die \nBruttoentschädigung an die Mitglieder des Bankrats im Geschäfts-\njahr 2021 belief sich insgesamt auf CHF 312’656 (inkl. Sozialab-\ngaben). \n\nGeschäftsleitung\nDie Vergütungen an die Mitglieder der Geschäftsleitung bestehen \naus einem Grundgehalt und einer Erfolgsbeteiligung. Die Erfolgs-\nbeteiligung ist abhängig vom Geschäftsergebnis und variiert von \nJahr zu Jahr. Im Geschäftsjahr 2021 betrug sie insgesamt CHF \n1’767’910 (inkl. Sozialabgaben).\n\nZusätzlich wurde an die Geschäftsleitung sowie Schlüsselmitarbei-\ntenden im Zusammenhang mit dem Ende der Strategieperiode für \ndie Zielerreichung eine einmalige variable Vergütung ausgerichtet. \nDer Betrag für die Geschäftsleitung betrug CHF 643’383 was \neinem jährlichen Betrag von rund CHF 40’000 pro Mitglied der GL \nentspricht.\n\nDie Summe der Grundgehälter und Leistungshonorierungen der \nGeschäftsleitung wurden während der Strategieperiode (2017 – \n2021) nicht erhöht. Unter Berücksichtigung der einmaligen variab-\nlen Vergütung bewegt sich die Gesamtentschädigung der höchsten \nVergütung seit 2012 in gleichem Rahmen. \n \n\nKredite an die Mitglieder des Bankrats \nund der Geschäftsleitung\nPer Stichtag 31. Dezember 2021 beliefen sich die effektiv benützten \nKredite der Mitglieder des Bankrats und der Geschäftsleitung \nauf CHF 7’349’000. Die Mitglieder des Bankrats erhalten keine \nVergünstigungen bei Krediten.\n\n\n\n21\n\nMitwirkungsrecht des Kantons Uri\n\nDer Regierungsrat des Kantons Uri übt gemäss Artikel 25 des \nGesetzes über die Urner Kantonalbank die unmittelbare Aufsicht \nüber die Bank aus. Er prüft, ob die allgemeine Geschäftspolitik der \nBank den gesetzlichen Bestimmungen entspricht. Gemäss Artikel \n24 des Gesetzes über die Urner Kantonalbank erstattet der Regie-\nrungsrat dem Landrat Bericht und stellt ihm den Antrag, den \nGeschäftsbericht, die Jahresrechnung, die Gewinnverwendung \nund die Entlastung des Bankrats zu genehmigen. Der Landrat wählt \nauf Antrag des Regierungsrats den Bankrat und die Revisionsstelle.\n\nRevisionsstelle\n\nDauer des Mandats und Amtsdauer \ndes leitenden Revisors\nDie PricewaterhouseCoopers AG, Luzern, ist die aufsichtsrechtliche \nPrüfgesellschaft und obligationenrechtliche Revisionsstelle der \nUrner Kantonalbank. Der Mandatsleiter Stefan Meyer wurde per \nOktober 2021 durch Valentin Studer, dipl. Wirtschaftsprüfer und \nRevisionsexperte, abgelöst und zeichnet sich seither für das Revi\nsionsmandat verantwortlich. \n\nRevisionshonorar\nDie PricewaterhouseCoopers AG stellte der Urner Kantonalbank \nim Berichtsjahr CHF 233’494 für ordentliche Revisionsdienst\nleistungen in Rechnung.\n\nAufsichts- und Kontrollinstrumente der Revision\nDas Jahresprogramm der Internen Revision wird in Koordination \nmit der Revisionsstelle und dem Prüf- und Risikoausschuss erstellt. \nDer Prüf- und Risikoausschuss kontrolliert das Jahresprogramm \nder Internen Revision. Jährlich wird ein Tätigkeitsbericht zuhanden \ndes Bankrats erstellt. Der externe Prüfungsbericht wird von der \nRevisionsstelle gemeinsam mit dem Bankpräsidium, dem Prüf- und \nRisikoausschuss, der Geschäftsleitung und der Internen Revision \nvorbesprochen und dem Bankrat zu Kenntnis gebracht. Es bestehen \ninstitutionalisierte Prozesse in der Kommunikation zwischen dem \nBankrat und der Revisionsstelle. Diese erfolgt sowohl schriftlich als \nauch mündlich.\n\nInformationspolitik\n\nDie Urner Kantonalbank publiziert ihren Jahresabschluss jeweils \nAnfang Jahr an einer Medienkonferenz. Ende August wird das \nHalbjahresergebnis veröffentlicht.\n\nDer Geschäftsbericht erscheint im April online in deutscher Sprache. \nEr wird dem Landrat sowie Kunden und Interessierten zur Verfügung \ngestellt. \n\nMedienmitteilungen erfolgen je nach Aktualität und Bedarf. Die \nMitarbeitenden werden jeweils vor den externen Anspruchsgruppen \ninformiert. Zu diesem Zweck wird das Intranet als interne Informati-\nonsplattform eingesetzt.\n\nWeitere Informationen rund um die Urner Kantonalbank finden sich \nauf der Website www.ukb.ch.\nInformationsbeauftragte ist\nClaudia Zimmermann, Fachverantwortliche Kommunikation,\nclaudia.zimmermann@ukb.ch, Telefon +41 41 875 62 61.\n\nDie wichtigsten Termine\n•\t Abschluss Geschäftsjahr: 31. Dezember\n•\t Medienkonferenz Jahresergebnis: Mitte März\n•\t Ausschüttung an Kanton Uri: Ende Mai\n•\t Herausgabe Geschäftsbericht: April\n•\t Halbjahresabschluss: 30. Juni\n•\t Herausgabe Halbjahresabschluss: Ende August\n\n\n\n22\n\nJahresrechnung\n\n1  Bilanz per 31. Dezember 2021 (vor Gewinnverwendung)\n\n \t \t \t \t \t \t \t Veränderung\t \t \t\n\nTCHF \t Anhang\t\t 2021\t\t 2020\t\t absolut\t \t in %\t\n\nAktiven \t\t\t\t\t\t\t\t\t\t    \n\nFlüssige Mittel \t\t\t   408’928\t\t 463’240\t\t –54’312\t\t -11.7%\t\n\nForderungen gegenüber Banken \t\t\t   55’484\t\t 46’053\t\t 9’430\t\t 20.5%\t\n\nForderungen gegenüber Kunden \t 6.9.1\t\t 344’694\t\t 328’655\t\t 16’039\t\t 4.9%\t\n\nHypothekarforderungen \t 6.9.1, 6.9.9\t\t 2’610’220\t\t 2’574’667\t\t 35’553\t\t 1.4%\t\n\nHandelsgeschäft \t 6.9.2\t\t 259\t\t 250\t\t 9\t\t 3.8%\t\n\nPositive Wiederbeschaffungswerte derivativer Finanzinstrumente \t 6.9.3\t\t 6’641\t\t 3’377\t\t 3’264\t\t 96.7%\t\n\nÜbrige Finanzinstrumente mit Fair-Value-Bewertung \t\t\t   0\t\t 0\t\t 0\t\t N/A\t\n\nFinanzanlagen \t 6.9.4, 6.9.9\t\t 110’393\t\t 121’634\t\t –11’241\t\t -9.2%\t\n\nAktive Rechnungsabgrenzungen \t\t\t   2’774\t\t 2’729\t\t 45\t\t 1.6%\t\n\nBeteiligungen \t 6.9.5, 6.9.6\t\t 3’810\t\t 3’458\t\t 352\t\t 10.2%\t\n\nSachanlagen \t 6.9.7\t\t 33’760\t\t 18’547\t\t 15’212\t\t 82.0%\t\n\nSonstige Aktiven \t 6.9.8\t\t 5’725\t\t 9’599\t\t –3’874\t\t –40.4%\t\n\nTotal Aktiven\t\t \t 3’582’688\t\t 3’572’210\t\t 10’478\t\t 0.3%\n\nTotal nachrangige Forderungen \t\t\t   420\t\t 2’000\t\t –1’580\t\t -79.0%\t\n\n• davon mit Wandlungspflicht und/oder Forderungsverzicht \t\t\t   0\t\t 0\t\t 0\t\t N/A\t\n\nPassiven \t\t\t\t\t\t\t\t\t\t    \n\nVerpflichtungen gegenüber Banken \t\t\t   344’963\t\t 355’500\t\t –10’537\t\t -3.0%\t\n\nVerpflichtungen aus Kundeneinlagen \t\t\t   2’094’073\t\t 2’102’803\t\t –8’730\t\t -0.4%\t\n\nNegative Wiederbeschaffungswerte derivativer Finanzinstrumente \t 6.9.3\t\t 10’622\t\t 11’689\t\t –1’067\t\t -9.1%\t\n\nKassenobligationen \t\t\t   19’477\t\t 22’502\t\t –3’025\t\t –13.4%\t\n\nAnleihen und Pfandbriefdarlehen \t 6.9.9, 6.9.11\t\t 771’000\t\t 747’000\t\t 24’000\t\t 3.2%\t\n\nPassive Rechnungsabgrenzungen \t\t\t   8’581\t\t 10’168\t\t –1’588\t\t -15.6%\t\n\nSonstige Passiven \t 6.9.8\t\t 3’662\t\t 3’634\t\t 27\t\t 0.8%\t\n\nRückstellungen \t 6.9.12\t\t 5’042\t\t 4’845\t\t 196\t\t 4.1%\t\n\nReserven für allgemeine Bankrisiken \t 6.9.12\t\t 149’549\t\t 149’549\t\t 0\t\t 0.0%\t\n\nDotationskapital \t 6.9.13, 6.9.15\t\t 30’000\t\t 30’000\t\t 0\t\t 0.0%\t\n\nGesetzliche Kapitalreserve \t\t\t   0\t\t 0\t\t 0\t\t N/A\t\n\nGesetzliche Gewinnreserve \t 6.9.16\t\t 73’360\t\t 72’810\t\t 550\t\t 0.8%\t\n\nFreiwillige Gewinnreserven \t\t\t   54’150\t\t 45’110\t\t 9’040\t\t 20.0%\t\n\nGewinnvortrag \t\t\t   9\t\t 6\t\t 3\t\t 57.5%\t\n\nGewinn \t\t\t   18’201\t\t 16’593\t\t 1’608\t\t 9.7%\t\n\nTotal Passiven \t\t \t 3’582’688\t\t 3’572’210\t\t 10’478\t\t 0.3%\t\n\nTotal nachrangige Verpflichtungen \t\t\t   0\t\t 0\t\t 0\t\t N/A\t\n\n• davon mit Wandlungspflicht und/oder Forderungsverzicht \t\t\t   0\t\t 0\t\t 0\t\t N/A\t\n\n\n\n23\n\n \n\n \t \t \t \t \t \t \t Veränderung\t \t \t\n\nTCHF \t Anhang\t\t 2021\t\t 2020\t\t absolut\t \t in %\t\n\nAusserbilanzgeschäfte \t\t\t\t\t\t\t\t\t\t    \n\nEventualverpflichtungen \t 6.9.1, 6.10.1\t\t 6’791\t\t 7’701\t\t –909\t\t –11.8%\t\n\nUnwiderrufliche Zusagen \t 6.9.1\t\t 61’308\t\t 48’338\t\t 12’970\t\t 26.8%\t\n\nEinzahlungs- und Nachschussverpflichtungen \t 6.9.1\t\t 9’796\t\t 7’665\t\t 2’132\t\t 27.8%\t\n\nVerpflichtungskredite \t 6.9.1\t\t 0\t\t 0\t\t 0\t\t N/A\t\n\n\n\n24\n\n \n2  Erfolgsrechnung 2021\n\n \t \t \t \t \t \t \t Veränderung\t \t \t\n\nTCHF \t Anhang\t\t 2021\t\t 2020\t\t absolut\t \t in %\t\n\nZins- und Diskontertrag \t 6.11.1\t\t 33’992\t\t 36’245\t\t –2’253\t\t –6.2%\t\n\nZins- und Dividendenertrag aus Handelsbeständen \t\t\t   2\t\t 2\t\t –0\t\t –4.3%\t\n\nZins- und Dividendenertrag aus Finanzanlagen \t\t\t   890\t\t 555\t\t 335\t\t 60.3%\t\n\nZinsaufwand \t 6.11.1\t\t –1’518\t\t –2’859\t\t 1’341\t\t –46.9%\t\n\nBrutto-Erfolg Zinsengeschäft \t\t \t 33’366\t\t 33’944\t\t –578\t\t –1.7%\t\n\nVeränderungen von ausfallrisikobedingten Wertberichtigungen \t\t\t\t\t\t\t\t\t\t        \nsowie Verluste aus dem Zinsengeschäft \t 6.9.12\t\t 1’760\t\t –677\t\t 2’437\t\t -359.9%\t\n\nNetto-Erfolg Zinsengeschäft \t\t \t 35’125\t\t 33’267\t\t 1’859\t\t 5.6%\t\n\nKommissionsertrag Wertschriften- und Anlagegeschäft \t\t\t   6’840\t\t 6’222\t\t 618\t\t 9.9%\t\n\nKommissionsertrag Kreditgeschäft \t\t\t   349\t\t 303\t\t 46\t\t 15.3%\t\n\nKommissionsertrag übriges Dienstleistungsgeschäft \t\t\t   2’696\t\t 2’613\t\t 82\t\t 3.2%\t\n\nKommissionsaufwand \t\t\t   –1’415\t\t –1’388\t\t –27\t\t 1.9%\t\n\nErfolg aus dem Kommissions- und Dienstleistungsgeschäft \t\t \t 8’469\t\t 7’750\t\t 720\t\t 9.3%\t\n\nErfolg aus dem Handelsgeschäft und der Fair-Value-Option \t\t \t 1’084\t\t 1’066\t\t 18\t\t 1.7%\t\n\nErfolg aus Veräusserung von Finanzanlagen \t\t\t   –0\t\t 93\t\t –93\t\t N/A\t\n\nBeteiligungsertrag \t\t\t   460\t\t 538\t\t –77\t\t –14.3%\t\n\nLiegenschaftenerfolg \t\t\t   –21\t\t 428\t\t –449\t\t –104.9%\t\n\nAnderer ordentlicher Ertrag \t\t\t   24\t\t 280\t\t –255\t\t –91.3%\t\n\nAnderer ordentlicher Aufwand \t\t\t   –129\t\t –627\t\t 497\t\t -79.4%\t\n\nÜbriger ordentlicher Erfolg \t\t \t 335\t\t 712\t\t –377\t\t –53.0%\t\n\nBetriebsertrag \t\t \t 45’013\t\t 42’794\t\t 2’219\t\t 5.2%\t\n\nPersonalaufwand \t 6.11.2\t\t –15’124\t\t –14’107\t\t –1’017\t\t 7.2%\t\n\nSachaufwand \t 6.11.3\t\t –10’258\t\t –9’306\t\t –953\t\t 10.2%\t\n\nAbgeltung Staatsgarantie \t 6.11.3\t\t –649\t\t –658\t\t 10\t\t -1.5%\t\n\nGeschäftsaufwand \t\t \t –26’031\t\t –24’071\t\t –1’960\t\t 8.1%\t\n\nWertberichtigungen auf Beteiligungen sowie Abschreibungen \t 6.9.5\t\t\t\t\t\t\t\t\t      \nauf Sachanlagen und Immateriellen Werten \t 6.9.7\t\t –875\t\t –8’118\t\t 7’243\t\t -89.2%\t\n\nVeränderungen von Rückstellungen und übrigen \t\t\t\t\t\t\t\t\t\t        \nWertberichtigungen sowie Verluste \t 6.9.12\t\t –172\t\t –201\t\t 30\t\t –14.7%\t\n\nGeschäftserfolg \t\t \t 17’935\t\t 10’403\t\t 7’532\t\t 72.4%\t\n\nAusserordentlicher Ertrag \t 6.11.4\t\t 616\t\t 3’590\t\t –2’974\t\t -82.8%\t\n\nAusserordentlicher Aufwand \t 6.11.4\t\t –350\t\t –400\t\t 50\t\t –12.5%\t\n\nVeränderungen von Reserven für allgemeine Bankrisiken \t 6.11.4\t\t 0\t\t 3’000\t\t –3’000\t\t N/A\t\n\nGewinn \t\t \t 18’201\t\t 16’593\t\t 1’608\t\t 9.7%\t\n\n\n\n25\n\n3  Gewinnverwendung 2021\n\n \t \t \t \t \t Veränderung\t \t \t\n\nTCHF \t 2021\t\t 2020\t\t absolut\t \t in %\t\n\nGewinn \t 18’201\t\t 16’593\t\t 1’608\t\t 9.7%\t\n\nGewinnvortrag \t 9\t\t 6\t\t 3\t\t 57.5%\t\n\nBilanzgewinn \t 18’210\t\t 16’599\t\t 1’611\t\t 9.7%\t\n\nZuweisung an gesetzliche Gewinnreserve \t –550\t\t –550\t\t 0\t\t 0.0%\t\n\nZuweisung an freiwillige Gewinnreserven \t –10’655\t\t –9’040\t\t –1’615\t\t 17.9%\t\n\nAusschüttung Kanton \t –7’000\t\t –7’000\t\t 0\t\t 0.0%\t\n\nGewinnvortrag neu \t 5\t\t 9\t\t –4\t\t –41.9%\t\n\n\n\n26\n\n \n4  Geldflussrechnung 2021\n\n \t 2021     \t 2020     \n\nTCHF \t Geldzufluss\t \t Geldabfluss\t \t Saldo\t \t Geldzufluss\t \t Geldabfluss\t \t Saldo\t\n\nGewinn \t 18’201\t\t\t\t\t\t    16’593\t\t\t\t\t \n\nVeränd. der Reserven für allgemeine Bankrisiken \t\t\t\t\t\t\t\t\t         3’000\t\t\t\n\nVeränd. der ausfallrisikobed. Wertber. sowie Verluste \t 3’497\t\t 5’252\t\t\t\t  3’250\t\t 2’574\t\t\t\n\nWertberichtigungen auf Beteiligungen, \t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t          \nAbschreibungen auf Sachanlagen und Immat. Werten \t 875\t\t\t\t\t\t    8’118\t\t\t\t\t \n\nWertanpassungen von Beteiligungen \t 0\t\t 82\t\t\t\t   0\t\t 40\t\t\t\n\nWertanpassungen von Finanzanlagen \t 537\t\t 35\t\t\t\t  1’122\t\t 452\t\t\t\n\nRückstellungen und übrige Wertberichtigungen \t 248\t\t 159\t\t\t\t  237\t\t 226\t\t\t\n\nAktive Rechnungsabgrenzungen \t\t\t   45\t\t\t\t   209\t\t\t\t\t \n\nPassive Rechnungsabgrenzungen \t\t\t   1’588\t\t\t\t  1’774\t\t\t\t\t \n\nAusschüttung Vorjahr \t\t\t   7’000\t\t\t\t\t\t    7’000\t\t\t\n\nGeldfluss aus operativem Geschäft (Innenfinanzierung) \t 23’359\t\t 14’161\t\t 9’198\t\t 31’303\t\t 13’291\t\t 18’012\t\n\nDotationskapital \t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t          \n\nGeldfluss aus Eigenkapitaltransaktionen \t 0\t\t 0\t\t 0\t\t 0\t\t 0\t\t 0\t\n\nBeteiligungen \t 345\t\t 654\t\t\t\t\t\t\t\t\t     \n\nLiegenschaften \t 25\t\t\t\t\t\t     20’595\t\t\t\t\t \n\nÜbrige Sachanlagen \t\t\t   16’073\t\t\t\t\t\t    15’212\t\t\t\n\nImmaterielle Werte \t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t          \n\nGeldfluss aus Vorgängen in Beteiligungen, \t \t\t \t\t \t\t \t\t \t\t \t\nSachanlagen und Immateriellen Werten \t 370\t\t 16’727\t\t –16’357\t\t 20’595\t\t 15’212\t\t 5’383\t\n\nVerpflichtungen gegenüber Banken \t\t\t   10’537\t\t\t\t  95’500\t\t\t\t\t \n\nVerpflichtungen aus Wertpapierfinanzierungsgeschäften \t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t          \n\nForderungen gegenüber Banken \t\t\t   9’430\t\t\t\t\t\t    14’717\t\t\t\n\nFoderungen aus Wertpapierfinanzierungsgeschäften \t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t          \n\nInterbankengeschäft \t 0\t\t 19’968\t\t –19’968\t\t 95’500\t\t 14’717\t\t 80’783\t\n\nVerpflichtungen aus Kundeneinlagen \t\t\t   8’730\t\t\t\t  53’426\t\t\t\t\t \n\nKassenobligationen \t\t\t   3’025\t\t\t\t\t\t    4’244\t\t\t\n\nForderungen gegenüber Kunden \t\t\t   14’825\t\t\t\t\t\t    42’727\t\t\t\n\nHypothekarforderungen \t\t\t   34’586\t\t\t\t\t\t    11’553\t\t\t\n\nZweckkonforme Verwendung Einzelwertberichtigungen \t\t\t   320\t\t\t\t\t\t    625\t\t\t\n\nKundengeschäft \t 0\t\t 61’486\t\t –61’486\t\t 53’426\t\t 59’149\t\t –5’723\t\n\nVerpflichtungen aus übrigen Finanzinstrumenten \t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t          \nmit Fair-Value-Bewertung \t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t          \n\nAnleihen \t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t          \n\nPfandbriefdarlehen \t 52’000\t\t 28’000\t\t\t\t  57’000\t\t 38’000\t\t\t\n\nÜbrige Finanzinstrumente mit Fair-Value-Bewertung \t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t          \n\nFinanzanlagen \t 12’507\t\t 1’767\t\t\t\t  17’942\t\t 30’120\t\t\t\n\nKapitalmarktgeschäft \t 64’507\t\t 29’767\t\t 34’740\t\t 74’942\t\t 68’120\t\t 6’822\t\n\n\n\n27\n\n \n\n \t 2021     \t 2020     \n\nTCHF \t Geldzufluss\t \t Geldabfluss\t \t Saldo\t \t Geldzufluss\t \t Geldabfluss\t \t Saldo\t\n\nVerpflichtungen aus Handelsgeschäften \t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t          \n\nNegative Wiederbeschaffungswerte derivativer \t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t          \nFinanzinstrumente \t\t\t   1’067\t\t\t\t  1’751\t\t\t\t\t \n\nSonstige Verpflichtungen \t 27\t\t\t\t\t\t     258\t\t\t\t\t \n\nHandelsgeschäft \t\t\t   9\t\t\t\t   8\t\t\t\t\t  \n\nPositive Wiederbeschaffungswerte derivativer \t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t          \nFinanzinstrumente \t\t\t   3’264\t\t\t\t\t\t    1’959\t\t\t\n\nSonstige Forderungen \t 3’874\t\t\t\t\t\t    1’440\t\t\t\t\t \n\nSonstiges \t 3’902\t\t 4’341\t\t –439\t\t 3’457\t\t 1’959\t\t 1’497\t\n\nGeldfluss aus dem Bankgeschäft \t 68’409\t\t 115’561\t\t –47’153\t\t 227’325\t\t 143’946\t\t 83’379\t\n\nFlüssige Mittel \t 54’312\t\t\t\t  54’312\t\t\t\t  106’774\t\t –106’774\t\n\nLiquidität \t 54’312\t\t 0\t\t 54’312\t\t 0\t\t 106’774\t\t –106’774\t\n\nTotal Geldzufluss \t 146’450\t\t \t\t \t\t 279’223\t\t \t\t \t\n\nTotal Geldabfluss \t \t\t 146’449\t\t 0\t\t \t\t 279’223\t\t 0\t\n\n5  Eigenkapitalnachweis 2021\n\n \t \t \t \t \t \t \t \t \t Freiwillige\t \t \t \t \t\n \t \t \t Gesetzliche\t \t Gesetzliche\t \t Reserven\t \t Gewinnres. \t\t \t \t \t\n \t Dotations-\t \t Kapital-\t \t Gewinn-\t \tfür allgemeine\t \t und Gewinn-\t \t Perioden-\t \t \t\nTCHF \t kapital\t \t reserve\t \t reserve\t \t Bankrisiken\t \t vortrag\t \t erfolg\t \t Total\t\n\nEigenkapital am Anfang  \t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t      \nder Berichtsperiode \t 30’000\t\t 0\t\t 72’810\t\t 149’549\t\t 45’116\t\t 16’593\t\t 314’068\t\n\nGewinnverwendung 2020 \t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t            \n\n• Zuweisung an gesetzliche Gewinnreserve \t\t\t\t\t     550\t\t\t\t\t\t    –550\t\t 0\t\n\n• Zuweisung an freiwillige Gewinnreserven \t\t\t\t\t\t\t\t\t         9’040\t\t –9’040\t\t 0\t\n\n• Verzinsung Dotationskapital \t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t           0\t\t 0\t\n\n• Ausschüttung Kanton \t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t           –7’000\t\t –7’000\t\n\n• Nettoveränderung des Gewinnvortrags \t\t\t\t\t\t\t\t\t         3\t\t –3\t\t 0\t\n\nKapitalerhöhung/-herabsetzung \t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t             0\t\n\nZuweisung/Auflösung Reserven für allgemeine Bankrisiken \t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t           0\t\t 0\t\n\nGewinn 2021 \t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t           18’201\t\t 18’201\t\n\nEigenkapital am Ende  \t \t\t \t\t \t\t \t\t \t\t \t\t \t\nder Berichtsperiode \t 30’000\t\t 0\t\t 73’360\t\t 149’549\t\t 54’159\t\t 18’201\t\t 325’269\t\n\n\n\n28\n\n \n6  Anhang zur Jahresrechnung\n\n6.1  Firma, Rechtsform und Sitz der Bank\nDie Urner Kantonalbank ist eine selbstständige Anstalt öffentlichen \nRechts mit eigener Rechtspersönlichkeit und Hauptsitz in Altdorf. \nDie Urner Kantonalbank ist in den folgenden 6 der 19 Urner \nGemeinden mit Räumlichkeiten vor Ort präsent: Altdorf (Haupt-\nbank), Andermatt, Bürglen, Erstfeld, Schattdorf und Flüelen.\n\nDer Kanton haftet für alle Verbindlichkeiten der Bank, soweit ihre \neigenen Mittel nicht ausreichen.\n\n6.2  Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze\n6.2.1  Grundlagen\nDie Buchführungs-, Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze richten \nsich nach dem Obligationenrecht, dem Bankengesetz und dessen \nVerordnung, der Verordnung der Eidgenössischen Finanzmarkt\naufsicht über die Rechnungslegung sowie den Rechnungslegungs\nvorschriften für Banken, Wertpapierhäuser, Finanzgruppen und \n-konglomerate gemäss Rundschreiben 2020/1 der Eidgenössi-\nschen Finanzmarktaufsicht (FINMA). \n\n6.2.2  Allgemeiner Grundsatz\nDie Jahresrechnung vermittelt ein den tatsächlichen Verhältnissen \nentsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der \nBank (statutarischer Einzelabschluss True and Fair View).\n\nDie einzelnen Zahlen sind für die Publikation gerundet; die Berech-\nnungen werden jedoch anhand der nicht gerundeten Zahlen vorge-\nnommen, weshalb kleine Rundungsdifferenzen entstehen können.\n\nVerordnung der Eidgenössischen Finanzmarktaufsicht \nüber die Rechnungslegung\nDie neue Rechnungslegungsverordnung-FINMA (ReIV-FINMA) ist \nper 1. Januar 2020 in Kraft getreten. Die Urner Kantonalbank \nmachte im Geschäftsjahr 2020 von den Übergangsbestimmungen \ngemäss Art. 98 ReIV-FINMA Gebrauch und hat die Bestimmungen \nzur Bildung von Wertberichtigungen für Ausfallrisiken sowie von \nRückstellungen für Ausfallrisiken von Ausserbilanzgeschäften im \nGeschäftsjahr 2021 angewendet. Die Ende 2020 vorhandenen \nWertberichtigungen für latente Ausfallrisiken entsprechen nicht \nmehr vollumfänglich der neuen Definition von latenten Ausfallrisi-\nken, weshalb diese Wertberichtigungen Anfang 2021 auf die \nneue Kategorie der inhärenten Ausfallrisiken umgegliedert worden \nsind.\n \n\n6.2.3  Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze \nAllgemeine Bewertungsgrundsätze\nDie Jahresrechnung wird unter der Annahme der Fortführung der \nUnternehmenstätigkeit erstellt. Die Bilanzierung erfolgt zu Fortfüh-\nrungswerten.\n\nAls Aktiven werden Vermögenswerte bilanziert, wenn aufgrund ver-\ngangener Ereignisse über sie verfügt werden kann, ein Mittelzufluss \nwahrscheinlich ist und ihr Wert verlässlich geschätzt werden kann.\n\nVerbindlichkeiten werden in den Passiven bilanziert, wenn sie durch \nvergangene Ereignisse bewirkt wurden, ein Mittelabfluss wahr-\nscheinlich ist und deren Höhe verlässlich geschätzt werden kann.\n\nDie Verrechnung von Aktiven und Passiven sowie von Aufwand \nund Ertrag wird grundsätzlich nicht vorgenommen. Die Verrechnung \nvon Forderungen und Verpflichtungen erfolgt nur in den folgenden \nFällen:\n\n•\t Forderungen und Verbindlichkeiten werden verrechnet, sofern sie \naus gleichartigen Geschäften mit der gleichen Gegenpartei, in \nderselben Währung und mit gleicher oder früherer Fälligkeit der \nForderung bestehen und zu keinen Gegenparteirisiken führen \nkönnen.\n\n•\t Bestände an eigenen Anleihen und Kassenobligationen werden \nmit der entsprechenden Passivposition verrechnet.\n\n•\t Wertberichtigungen werden von der entsprechenden Aktiv\nposition abgezogen.\n\n•\t In der Berichtsperiode nicht erfolgswirksame positive und nega-\ntive Wertanpassungen, werden im Ausgleichskonto verrechnet. \nPositive und negative Wiederbeschaffungswerte können verrechnet \nwerden, sofern Netting-Verträge bestehen.\n\nErfassung der Geschäftsvorfälle\nSämtliche Geschäftsvorfälle sind nach dem Abschlusstag-Prinzip \nbilanziert. Entsprechend wird auch der Erfolg der abgeschlossenen \nGeschäftsvorfälle in die Erfolgsrechnung einbezogen.\n\nEinzelbewertung\nDie Bank befolgt bei der Bilanzierung und Bewertung den Grund-\nsatz der Einzelbewertung.\n \n\n\n\n29\n\nUmrechnung von Fremdwährungen\nDie auf fremde Währungen lautenden Aktiven und Passiven werden \nzu den am Bilanzstichtag geltenden Kursen umgerechnet. Positionen \nder Erfolgsrechnung in Fremdwährungen werden zu den zum Zeit-\npunkt der Transaktion geltenden Devisenkursen umgerechnet. \nResultierende Kursgewinne und -verluste werden unter dem Erfolg \naus dem Handelsgeschäft und der Fair-Value-Option erfolgswirksam \nverbucht.\n\nFür die Währungsumrechnung wurden folgende Devisenkurse \nverwendet:\n•\t USD 0.9130 (Vorjahr 0.8810)\n•\t EUR 1.0347 (Vorjahr 1.0830)\n•\t GBP 1.2336 (Vorjahr 1.2036)\n\nFlüssige Mittel\nDie Bilanzierung erfolgt zu Nominalwerten. Für erkennbare Verlust\nrisiken werden Einzelwertberichtigungen gebildet.\n\nForderungen und Verpflichtungen gegenüber Banken\nDie Bilanzierung erfolgt zu Nominalwerten. Für erkennbare Verlust\nrisiken werden Einzelwertberichtigungen gebildet. Zinsen und \nDiskont werden zeitlich abgegrenzt und im Erfolg aus dem Zinsen-\ngeschäft berücksichtigt.\n\nEdelmetallguthaben und -verpflichtungen auf Metallkonti werden \nzum Fair Value bewertet, wenn die entsprechenden Metalle an \neinem preiseffizienten und liquiden Markt gehandelt werden.\n\nWertpapier-Finanzierungsgeschäfte\nWertpapier-Finanzierungsgeschäfte umfassen Pensionsgeschäfte \n(Repurchase- und Reverse-Repurchase-Geschäfte) sowie Darlehens-\ngeschäfte mit Wertschriften (Securities Lending and Securities \nBorrowing).\n\nRepurchase-Geschäfte werden als Bareinlage mit Verpfändung von \nWertschriften in der Bilanz erfasst. Reverse-Repurchase-Geschäfte \nwerden als Forderung gegen Deckung durch Wertschriften behan-\ndelt. Die ausgetauschten Barbeträge werden bilanzwirksam zum \nNominalwert erfasst. Darlehensgeschäfte mit Wertschriften werden \nwie Pensionsgeschäfte behandelt, sofern sie einem täglichen Margen\nausgleich unterliegen und bar gedeckt sind. Erhaltene und \ngelieferte Wertpapiere werden nur dann bilanzwirksam erfasst \nrespektive ausgebucht, wenn die wirtschaftliche Verfügungsmacht \nüber die vertraglichen Rechte abgetreten wird, die diese Wert-\nschriften beinhalten.\n\nAusleihungen (Forderungen gegenüber Kunden  \nund Hypothekarforderungen)\nDie Bilanzierung erfolgt zu Nominalwerten abzüglich notwendiger \nWertberichtigungen für Ausfallrisiken. Gefährdete Forderungen – \nd. h. Forderungen, bei denen es unwahrscheinlich ist, dass der \nSchuldner seinen zukünftigen Verpflichtungen nachkommen kann – \nwerden auf Einzelbasis bewertet und die Wertminderung durch Ein-\nzelwertberichtigungen abgedeckt. Ausserbilanzgeschäfte wie feste \nZusagen, Garantien oder derivative Finanzinstrumente werden in \ndiese Bewertung ebenfalls einbezogen.\n\nAusleihungen werden spätestens dann als gefährdet eingestuft, \nwenn die vertraglich vereinbarten Zahlungen für Kapital und/oder \nZinsen mehr als 90 Tage ausstehend sind. Die Wertverminderung \nbemisst sich nach der Differenz zwischen dem Buchwert der Forde-\nrung und dem voraussichtlich einbringlichen Betrag, unter Berück-\nsichtigung des Gegenparteirisikos und des Nettoerlöses aus der \nVerwertung allfälliger Sicherheiten.\n\nZusätzlich zu den Einzelwertberichtigungen werden Wertberichti-\ngungen für vorhandene inhärente Ausfallrisiken gebildet. Die \nBerechnung folgt einem systematischen Ansatz, basierend auf den \nRating-Klassen sowie entsprechenden Ausfallwahrscheinlichkeiten \nund Verlustquoten. Veränderungen der Wertberichtigungen für \ninhärente Ausfallrisiken werden über die Erfolgsrechnung verbucht. \nEinbezogen werden sämtliche bilanziellen Forderungen, die nicht \nbereits einzelwertberichtigt sind.\n\nFür Kredite mit entsprechenden Kreditlimiten, bei denen die Bank \neine Finanzierungszusage im Rahmen der bewilligten Kreditlimite \nabgegeben hat und deren Benützung typischerweise häufigen und \nhohen Schwankungen unterliegt – wie beispielsweise Kontokor-\nrentkredite –, wendet die Bank eine vereinfachte Methode zur Ver-\nbuchung der erforderlichen Wertberichtigungen und Rückstellungen \nan. Die erstmalige Bildung der Wertkorrektur erfolgt für den Forde-\nrungs- und den Limitenteil gesamthaft über die Position «Verände-\nrungen aus ausfallrisikobedingten Wertberichtigungen sowie Verluste \naus dem Zinsengeschäft». Bei Veränderungen der Ausschöpfung \ndes Kredits wird eine erfolgsneutrale Umbuchung zwischen der \nWertberichtigung für die entsprechende Bilanzposition sowie \nder Rückstellung für den unbenutzten Teil der Limite vorgenommen. \nDie erfolgsneutrale Umbuchung wird im Anhang «Wertberichti-\ngungen, Rückstellungen und Reserven für allgemeine Bank- \nrisiken» in der Spalte «Umbuchung» dargestellt.\n\n\n\n30\n\n \nWenn eine Forderung als ganz oder teilweise uneinbringlich ein\ngestuft oder ein Forderungsverzicht gewährt wird, erfolgt die Ausbu-\nchung der Forderung zulasten der entsprechenden Wertberichtigung.\n\nGefährdete Forderungen werden wiederum als vollwertig einge-\nstuft, wenn die ausstehenden Kapitalbeträge und Zinsen wieder \nfristgerecht gemäss vertraglichen Vereinbarungen bezahlt und \nweitere Bonitätskriterien erfüllt werden. Sofern Wiedereingänge \naus bereits in früheren Perioden abgeschriebenen Forderungen \nnicht gleichzeitig für andere gleichartige Wertkorrekturen ver-\nwendet werden können, werden sie über die Position «Verände-\nrungen von ausfallrisikobedingten Wertberichtigungen sowie \nVerluste aus dem Zinsengeschäft» der Erfolgsrechnung gutge-\nschrieben.\n\nAusleihungen werden dann zinslos gestellt, wenn die Einbringlich-\nkeit der Zinsen derart zweifelhaft ist, dass die Abgrenzung nicht \nmehr als sinnvoll erachtet wird.\n\nDie Einzelwertberichtigungen und die Wertberichtigungen für \ninhärente Ausfallrisiken werden von den entsprechenden Aktivposi-\ntionen der Bilanz in Abzug gebracht.\n\nBehandlung von überfälligen Zinsen\nÜberfällige Zinsen und entsprechende Kommissionen werden nicht \nals Zinsertrag vereinnahmt. Als überfällig gelten Zinsen und Kom-\nmissionen, die seit über 90 Tagen fällig, aber nicht bezahlt sind. \nIm Fall von Kontokorrentlimiten gelten Zinsen und Kommissionen \nals überfällig, wenn die erteilte Kreditlimite seit über 90 Tagen \nüberschritten ist. Ab diesem Zeitpunkt werden die künftig auflau-\nfenden Zinsen und Kommissionen so lange nicht mehr der Erfolgs-\nposition «Zins- und Diskontertrag» gutschrieben, bis keine verfallenen \nZinsen länger als 90 Tage ausstehend sind.\n\nÜberfällige Zinsen werden nicht rückwirkend storniert. Die Forderun-\ngen aus den bis zum Ablauf der 90-Tage-Frist aufgelaufenen Zinsen \n(fällige, nicht bezahlte Zinsen und aufgelaufene Marchzinsen) wer-\nden über die Position «Veränderungen von ausfallrisikobedingten \nWertberichtigungen sowie Verluste aus dem Zinsengeschäft» abge-\nschrieben.\n\nHandelsgeschäft und Verpflichtungen\nAls Handelsgeschäft werden Positionen klassiert, die aktiv bewirt-\nschaftet werden, um von Marktpreisschwankungen zu profitieren. \nDas Handelsgeschäft umfasst Schuld- und Beteiligungstitel sowie \nEdelmetalle. Sie werden zu Marktwerten (Fair Value) bewertet und \n\nbilanziert. Für Positionen, die nicht an einer anerkannten Börse \ngehandelt werden oder für die kein repräsentativer Markt besteht, \nerfolgt die Bewertung nach dem Niederstwertprinzip.\n\nDie aus der Bewertung stammenden Kursgewinne und -verluste \nwerden im Erfolg aus dem Handelsgeschäft und der Fair-Value-\nOption verbucht. Zins- und Dividendenerträge aus dem Handels\ngeschäft werden dem entsprechenden Zins- und Dividendenertrag \ngutgeschrieben. Dem Handelserfolg werden keine Refinanzierungs\nkosten belastet.\n\nFalls ein Bestand an eigenen Schuldtiteln besteht, wird dieser mit \nder entsprechenden Passivseite verrechnet.\n\nPositive und negative Wiederbeschaffungswerte \nderivativer Finanzinstrumente\nDerivative Finanzinstrumente werden zu Handels- und zu Absiche-\nrungszwecken eingesetzt. Die Bewertung aller derivativen Finanz\ninstrumente des Handelsgeschäfts erfolgt zum Fair Value, und \nderen positive respektive negative Wiederbeschaffungswerte wer-\nden unter den entsprechenden Positionen bilanziert. Der Fair Value \nbasiert auf Marktkursen, Preisnotierungen von Händlern, Discounted \nCashflow- und Optionspreis-Modellen.\n\nDer realisierte Handelserfolg und der unrealisierte Bewertungs\nerfolg von Handelsgeschäften werden in der Position «Erfolg aus \ndem Handelsgeschäft und der Fair-Value-Option» erfasst.\n\nIm Rahmen des Asset-and-Liability-Managements setzt die Bank  \nderivative Instrumente zur Absicherung von Zinsänderungs- und \nWährungsrisiken ein. Die Absicherungsgeschäfte werden analog \nzum abgesicherten Grundgeschäft bewertet. Der Erfolg aus der \nAbsicherung wird der gleichen Erfolgsposition zugewiesen, wie der \nentsprechende Erfolg aus dem abgesicherten Geschäft. Der Bewer-\ntungserfolg von Absicherungsinstrumenten wird im Ausgleichskonto \nverbucht, sofern für das Grundgeschäft keine Wertanpassung ver-\nbucht wird. Der Nettosaldo des Ausgleichskontos wird in der Position \n«Sonstige Aktiven» respektive «Sonstige Passiven» ausgewiesen.\n\nSicherungsbeziehungen, Ziele und Strategien des Absicherungs\ngeschäfts werden beim Abschluss des derivativen Absicherungsge-\nschäfts dokumentiert. Die Effektivität der Sicherungsbeziehung \nwird periodisch überprüft. Absicherungsgeschäfte, bei denen die \nSicherungsbeziehung ganz oder teilweise nicht mehr wirksam ist, \nwerden aufgelöst oder im Umfang des nichtwirksamen Teils wie \nHandelsgeschäfte behandelt.\n\n\n\n31\n\nDie Bank verrechnet positive und negative Wiederbeschaffungs-\nwerte gegenüber der gleichen Gegenpartei, sofern anerkannte \nund rechtlich durchsetzbare Netting-Vereinbarungen bestehen.\n\nFinanzanlagen\nFinanzanlagen umfassen Schuldtitel, Beteiligungstitel, physische \nEdelmetallbestände sowie aus dem Kreditgeschäft übernommene \nund zur Veräusserung bestimmte Liegenschaften.\n\nFestverzinsliche Schuldtitel sowie Wandel- und Optionsanleihen \ninnerhalb der Finanzanlagen werden nach dem Niederstwertprinzip \n(d. h. nach dem tieferen von Anschaffungswert und Marktwert)  \nbewertet, sofern keine Absicht zur Haltung bis Endfälligkeit besteht.\n\nDie mit der Absicht der Haltung bis Endfälligkeit erworbenen Schuld-\ntitel werden nach der Accrual-Methode bewertet. Agio und Disagio \nwerden dabei über die Laufzeit verteilt in die Erfolgsrechnung einbe-\nzogen. Auch zinsbezogene realisierte Gewinne oder Verluste aus \nvorzeitiger Veräusserung oder Rückzahlung werden über die Rest-\nlaufzeiten, d. h. bis zur ursprünglichen Endfälligkeit, abgegrenzt. \nAllfällige bonitätsbedingte Wertkorrekturen werden zulasten der \nErfolgsposition «Veränderungen von ausfallbedingten Wertberichti-\ngungen sowie Verluste aus dem Zinsengeschäft» verbucht.\n\nPositionen in Beteiligungstiteln und Edelmetallen werden nach dem \nNiederstwertprinzip bewertet.\n\nAus dem Kreditgeschäft übernommene Liegenschaften, die zur Ver-\näusserung vorgesehen sind, werden in den Finanzanlagen bilan-\nziert und ebenfalls nach dem Niederstwertprinzip bewertet.\n\nNicht realisierte Verluste aufgrund von Kursbewegungen sowie markt-\nbedingte Aufwertungen bis zum Anschaffungswert werden unter \n«Anderer ordentlicher Aufwand» beziehungsweise «Anderer ordentli-\ncher Ertrag» verbucht. Realisierte Gewinne und Verluste (Differenz zwi-\nschen Buchwert und Verkaufspreis) aus dem Verkauf von Finanzanlagen \nwerden als «Erfolg aus Veräusserung von Finanzanlagen» verbucht.\n\nBeteiligungen\nUnter dieser Bilanzposition werden Beteiligungen an Unternehmen \nausgewiesen, die mit der Absicht der dauernden Anlage gehalten \nwerden, insbesondere Beteiligungen mit Infrastrukturcharakter für die \nBank und Gemeinschaftswerke. Beteiligungen werden zum Anschaf-\nfungswert abzüglich betriebswirtschaftlich notwendiger Wertberichti-\ngungen bilanziert. Nicht börsenkotierte Beteiligungen ohne Kurswert \nmit einem Anschaffungswert unter CHF 100’000 werden auf einen \npro-memoria-Franken abgeschrieben. Die Werthaltigkeit der Beteili-\ngungen wird auf jeden Bilanzstichtag hin überprüft. \n\nFalls eine Wertbeeinträchtigung vorliegt, wird der Buchwert auf \nden erzielbaren Wert reduziert und die Wertbeeinträchtigung der \nPosition «Wertberichtigungen auf Beteiligungen sowie Abschrei-\nbungen auf Sachanlagen und Immateriellen Werten» belastet.\n\nRealisierte Gewinne aus der Veräusserung von Beteiligungen wer-\nden über den «Ausserordentlichen Ertrag» verbucht, realisierte \nVerluste über die Position «Ausserordentlicher Aufwand». Eine \nZuschreibung aus (teilweisem) Wegfall einer Wertbeeinträchti-\ngung wird in der Position «Ausserordentlicher Ertrag» erfasst.\n\nSachanlagen\nSachanlagen werden höchstens zu Anschaffungswerten unter \nBerücksichtigung von Investitionen bzw. Desinvestitionen, abzüglich \nplanmässiger linearer Abschreibungen, bilanziert. Die Werthaltig-\nkeit wird jährlich überprüft. Ergibt sich bei der Überprüfung der \nWerthaltigkeit eine veränderte Nutzungsdauer, wird der Restbuch-\nwert über die neu verbleibende Nutzungsdauer abgeschrieben. \nErgibt die Überprüfung eine Wertminderung, wird eine ausserplan-\nmässige Abschreibung getätigt. Planmässige oder allfällige ausser-\nplanmässige Abschreibungen werden über die Erfolgsrechnung \n«Wertberichtigungen auf Beteiligungen sowie Abschreibungen auf \nSachanlagen und Immateriellen Werten» verbucht.\n\nDie maximale Nutzungsdauer (lineare Abschreibung) beträgt für:\n\nObjekte\t Nutzungsdauer\n\nBankgebäude\t 40 Jahre\n\nAndere Liegenschaften\t 40 Jahre\n\nMobiliar, Maschinen, Betriebseinrichtungen\t   5 Jahre  \nund Fahrzeuge\n\nHard- und Software / Immaterielle Werte\t   3 Jahre\n\nProjekte\t   3 Jahre\n\nFür Bankgebäude und andere Liegenschaften wird der Abschrei-\nbungssatz auf dem Anschaffungswert gemäss Nutzungsdauer \nangewendet. Liegt der Bilanzwert 20 % unter dem Ertragswert, \nwird noch 1 % auf dem entsprechenden Bilanzwert abgeschrieben.\n\nInvestitionen bis zu CHF 30’000 pro Posten gelten als kleinere \nAnschaffungen und können direkt zulasten des Sachaufwandes \ngebucht werden.\n\nRealisierte Gewinne aus der Veräusserung von Sachanlagen werden \nüber den «Ausserordentlichen Ertrag» verbucht, realisierte Verluste \nüber die Position «Ausserordentlicher Aufwand».\n\n\n\n32\n\nImmaterielle Werte\nErworbene immaterielle Werte werden bilanziert, wenn sie über \nmehrere Jahre einen für das Unternehmen messbaren Nutzen brin-\ngen. Selbst erarbeitete immaterielle Werte werden nicht bilanziert.\n\nDie Werthaltigkeit wird jährlich überprüft. Ergibt sich bei der \nÜberprüfung eine veränderte Nutzungsdauer oder eine Wert\nminderung, wird der Restbuchwert planmässig über die restliche \nNutzungsdauer abgeschrieben oder eine ausserplanmässige \nAbschreibung getätigt. Planmässige und allfällige ausserplan\nmässige Abschreibungen werden über die Erfolgsrechnung in der \nPosition «Wertberichtigungen auf Beteiligungen sowie Abschrei-\nbungen auf Sachanlagen und Immateriellen Werten» verbucht.\n\nRückstellungen\nRechtliche und faktische Verpflichtungen werden regelmässig \nbewertet. Wenn ein Mittelabfluss wahrscheinlich und verlässlich \nschätzbar ist, wird eine entsprechende Rückstellung gebildet. \nBestehende Rückstellungen werden an jedem Bilanzstichtag neu \nbeurteilt. Aufgrund der Neubeurteilung werden sie erhöht, beibe-\nhalten oder aufgelöst.\n\nRückstellungen werden wie folgt über die einzelnen Positionen \nder Erfolgsrechnung erfasst:\n•\t Vorsorgerückstellungen: Position «Personalaufwand»\n•\t Andere Rückstellungen: Position «Veränderungen von Rückstel-\n\nlungen und übrigen Wertberichtigungen sowie Verluste»\n\nRückstellungen werden erfolgswirksam aufgelöst, falls sie betriebs-\nwirtschaftlich nicht mehr erforderlich sind und nicht gleichzeitig für \nandere gleichartige Bedürfnisse verwendet werden können.\n\nFür operationelle Risiken besteht eine Rückstellung, die jährlich mit \nCHF 200’000 zulasten der Position «Veränderungen von Rückstel-\nlungen und übrigen Wertberichtigungen sowie Verlusten» geäufnet \nwird. Die Obergrenze dieser Rückstellung beträgt CHF 4 Mio. Ent-\nsprechende Schadenfälle werden direkt belastet.\n \n\nVorsorgeverpflichtungen\nDie Bank führt ihre Personalvorsorge über die GEMINI-Sammel\nstiftung. Innerhalb der Sammelstiftung verfügt die Bank über eine \neigene Pensionskasse im Beitragsprimat – die «Pensionskasse der \nUrner Kantonalbank» –, bei der sämtliche aktiven Mitarbeitenden \nder Bank versichert sind. Im Weiteren besteht eine «Zusatzkasse \nder Urner Kantonalbank» für variable Vergütungen. Organisation, \nGeschäftsführung und Finanzierung der Vorsorgepläne richten \nsich nach den gesetzlichen Vorschriften, den Stiftungsurkunden \nsowie den geltenden Vorsorgereglementen. Sämtliche Vorsorge-\npläne der Bank sind beitragsorientiert.\n\nDie Beiträge der Bank und der Mitarbeitenden sind im Vorsorge-\nreglement abschliessend festgelegt. Die Umwandlungssätze können \ndurch die GEMINI-Sammelstiftung im Rahmen der gesetzlichen \nRahmenbedingungen jeweils per 1. Januar eines Jahres den verän-\nderten Gegebenheiten angepasst werden. Es besteht somit kein \nAnspruch auf früher mitgeteilte Vorsorgeleistungen.\n\nDie Bank trägt die Kosten der beruflichen Vorsorge der Mitarbei-\ntenden sowie deren Hinterbliebenen aufgrund der gesetzlichen \nVorschriften. Die Arbeitgeberbeiträge aus diesen Vorsorgeplänen \nsind periodengerecht im «Personalaufwand» enthalten.\n\nDie Bank beurteilt bezogen auf den Bilanzstichtag, ob aus einer \nVorsorgeeinrichtung ein wirtschaftlicher Nutzen oder eine wirt-\nschaftliche Verpflichtung besteht. Als Basis dienen Verträge und \nJahresrechnungen der Vorsorgeeinrichtungen, die nach Swiss GAAP \nFER 26 erstellt werden, und andere Berechnungen, welche die \nfinanzielle Situation sowie die bestehende Über- und Unterdeckung \nfür jede Vorsorgeeinrichtung entsprechend den tatsächlichen Ver-\nhältnissen darstellen. Die Urner Kantonalbank beabsichtigt nicht, \neinen allfälligen wirtschaftlichen Nutzen, der sich aus einer Über-\ndeckung ergibt, zur Senkung der Arbeitgeberbeiträge einzusetzen. \nSomit entsteht bei der Urner Kantonalbank kein wirtschaft- \nlicher Nutzen, der aktiviert werden muss. Für allfällige wirtschaftliche \nVerpflichtungen werden Rückstellungen gebildet.\n\n\n\n33\n\n \nAusserbilanzgeschäfte\nDer Ausweis in der Ausserbilanz erfolgt zum Nominalwert. Für \nabsehbare Risiken werden in den Passiven der Bilanz Rückstellungen \ngebildet.\n\nNegativzinsen\nNegativzinsen auf Aktivgeschäften werden im Zinsertrag als \nErtragsminderung, Negativzinsen auf Passivgeschäften im Zins-\naufwand als Aufwandminderung erfasst.\n\nReserven für allgemeine Bankrisiken\nBei den Reserven für allgemeine Bankrisiken handelt es sich um \nvorsorglich gebildete Reserven zur Absicherung gegen Risiken im \nGeschäftsgang der Bank. Sie werden als eigene Mittel angerechnet. \nDie Bildung und Auflösung der Reserven werden über die Position \n«Veränderungen von Reserven für allgemeine Bankrisiken» in der \nErfolgsrechnung verbucht.\n\nSteuerbefreiung\nDie Bank ist von der Bundessteuer sowie von allen Kantons- und \nGemeindesteuern befreit. Davon ausgenommen sind Grundstück-\ngewinnsteuern für Steuerobjekte, die nicht direkt dem Bankbetrieb \ndienen.\n\nAbgeltung der Staatsgarantie\nDie Abgeltung richtet sich nach dem Gesetz und der Verordnung \nüber die Urner Kantonalbank. Die Abgeltung der Staatsgarantie \nerfolgt zulasten des Geschäftsaufwands. Die Abgeltung beträgt \n0.5 % der Mindesteigenmittel gemäss Eigenmittelverordnung \n(ERV).\n\n6.2.4  Änderung der Bilanzierungs- und  \nBewertungsgrundsätze\nIm Geschäftsjahr 2021 gab es – ausser der Einführung von Wertbe-\nrichtigungen für inhärente Ausfallriskien anstatt von Wertberichtigung \nfür latende Ausfallrisiken gemäss der neuen Rechnungslegungs\nordnung-FINMA (RelV-FINMA) – keine Änderung der Bilanzierungs- \nund Bewertungsgrundsätze.\n \n\n6.3  Risikomanagement\nAllgemeine Bemerkungen\nHier werden die Grundlagen des Risikomanagements der Urner \nKantonalbank dargestellt. Für Aussagen zur aktuellen Risikosituation \nder Bank verweisen wir auf die Risikobeurteilung im Lagebericht \nauf Seite 9 im vorliegenden Geschäftsbericht.\n\nRisikopolitik\nDie Risikopolitik der Gesamtbank regelt das Risikomanagement. \nHauptziel ist der bewusste Umgang mit Risiken. Die Risikopolitik struk-\nturiert potenzielle Risiken nach den Risikokategorien Kreditrisiken, \nMarktrisiken, operationelle Risiken sowie übrige Risiken, definiert \ndie Grundsätze des Risikomanagements, und legt die Aufbauorga-\nnisation und die Prozesse fest. Weitere Ziele sind die Standardisie-\nrung und Offenlegung der Risikomanagement-Vorgänge.\n\nEigenmittel und Risikotragfähigkeit\nIm Reglement über die Eigenmittel definiert die Urner Kantonal-\nbank die Zielhöhe und die Strategie zum Erhalt der Eigenmittel \nsowie Grundsätze zum Management des Eigenkapitals. Primäres \nZiel ist die Wahrung einer sehr guten Eigenmittelausstattung. Die \nRisiken für den Kanton sollen minimiert werden. Die Eigenmittel \nmüssen einerseits die definierte Zielhöhe gemäss Eigentümerstrate-\ngie erreichen und andererseits die intern definierte Anforderung \nbezüglich Risikotragfähigkeit erfüllen. Die Urner Kantonalbank \nsetzt sich zum Ziel, die regulatorisch erforderlichen Eigenmittel \nauch nach Eintritt eines Stressfalls zu erfüllen. Für das Stress\nszenario wird der Risikokapitalbedarf im Stressfall berechnet. Ist \ndie Risikodeckungsmasse nach Abzug des Risikokapitalbedarfs im \nStressfall höher als die regulatorisch erforderlichen Eigenmittel, so \nist die Risikotragfähigkeit gegeben. Die Informationen gemäss den \nOffenlegungsvorschriften der Eigenmittelverordnung publiziert die \nUrner Kantonalbank auf ihrer Website www.ukb.ch. Auf Anfrage \nwerden diese auch in gedruckter Form zur Verfügung gestellt.\n \n\n\n\n34\n\nBei der Urner Kantonalbank werden die relevanten Grössen zur \nPrüfung der Risikotragfähigkeit wie folgt bestimmt:\n\n•\t Risikodeckungsmasse: Die Risikodeckungsmasse setzt sich zusam-\nmen aus den anrechenbaren Eigenmitteln (Kernkapital) gemäss \nEigenmittelausweis plus normalisiertem Gewinn.\n\n•\t Risikokapitalbedarf: Der Risikokapitalbedarf wird für die ver-\nschiedenen Risikokategorien (Kreditrisiken, Marktrisiken, opera-\ntionelle Risiken und übrige Risiken) separat mittels Stressszenarien \nberechnet. Die Stressszenarien werden halbjährlich überprüft. Es \nwerden keine Diversifikationseffekte berücksichtigt. Der gesamte \nRisikokapitalbedarf ergibt sich aus der Addition der Risikokapital\nerfordernisse je Risikoart und Risikokategorie. Bei der Berechnung \ndes Risikokapitalbedarfs wird also davon ausgegangen, dass \ndie Stressszenarien je Risikoart und Risikokategorie alle gleich-\nzeitig eintreffen.\n\nDie Einhaltung der definierten Ziele für die Höhe der Eigenmittel \nwerden quartalsweise überwacht.\n\nRisikomanagement-Prozess\nDer Risikomanagement-Prozess umfasst das jährliche Risk-Assess-\nment, die Limitierung der Risiken im Limitensystem und das Controlling \nder Risiken mittels Risk-Report.\n\nRisikoorganisation und Risikoreporting\nDer Bankrat erlässt die Risikopolitik der Gesamtbank und die ein-\nschlägigen Reglemente, bewilligt die Risikolimiten und überprüft \nmittels quartalsweisem Risk-Report das Risiko Exposure der Urner \nKantonalbank. Die operative Verantwortung für die Einhaltung der \nRisikopolitik liegt bei der Geschäftsleitung, wobei der Leiter der \nGeschäftseinheit Unternehmenssteuerung die Funktion des Chief \nRisk Officers innehat. Das Kreditrisikomanagement erfolgt in \nder Fachstelle Kreditanalyse & Recovery. Diese Fachstelle ist der \nGeschäftseinheit Unternehmenssteuerung zugewiesen. Damit ist \ndie Unabhängigkeit vom Vertrieb gewährleistet. Es werden insbe-\nsondere Nichtstandardkredite analysiert, Bilanzen ausgewertet, \nRatings erstellt, Work-out-Positionen betreut sowie die notwendigen \nWertberichtigungen bestimmt. Damit Kreditrisiken möglichst früh-\nzeitig erkannt werden können, wird eng mit den Kundenberatern \nzusammengearbeitet.\n \n\nDie Koordination sämtlicher Risk-Controlling-Aktivitäten liegt bei \nder Facheinheit Finanzen & Risiko. Weiter existiert ein Netz von \nRisikokoordinatoren, die mittels Risikoberichten aus den Fachein-\nheiten bzw. Geschäftseinheiten rapportieren. Die Facheinheit \nFinanzen & Risiko erstellt den Risk-Report, der die Risikoberichte \naus den Geschäftseinheiten konsolidiert und das Exposure den \nLimiten gegenüberstellt. Mit dem «Risk-Report Gesamtbank» ver-\nfügt die Urner Kantonalbank über ein effizientes Limitensystem, \ndas sämtliche für die Bank relevanten Risiken abbildet und eine \ngesamtheitliche Erfassung, Überwachung und Steuerung der Risiken \nermöglicht. Die Interne Revision überprüft das zugehörige interne \nKontrollsystem und erstattet dem Bankrat Bericht.\n\nRisikokategorien\nKreditrisiken Unter die Kreditrisiken fallen sämtliche Engagements, \naus denen Verluste entstehen können, falls die Gegenpartei ganz \noder teilweise ausfällt. Die Kreditrisiken werden mittels Qualitäts-\nanforderungen, Deckungsmargen und Risikoverteilungsvorschriften \nbegrenzt. Bei der Bewilligung jedes Kredits werden Kreditwürdigkeit \nund -fähigkeit sowie Sicherheiten innerhalb einer risikoorientierten \nKompetenzordnung nach einheitlichen Kriterien beurteilt und \nbewertet. Die Werthaltigkeit der Sicherheiten wird in angemes\nsenen Zeitabschnitten, je nach Art der Deckung, überprüft. Die \nSchätzung von Immobilien ist in einem entsprechenden Reglement \nverbindlich festgehalten, das insbesondere die Schätzungskompe-\ntenz, das anzuwendende Verfahren, die Schätzungsgrundlage \nsowie die Dokumentation regelt. Die maximal mögliche Finanzierung \nhängt einerseits von den festgelegten Belehnungswerten und \nanderseits von der Tragbarkeit ab. Für zweite Hypotheken besteht \neine Amortisationspflicht.\n\nMittels Rating-System gewährleistet die Bank eine risikoadäquate \nUmsetzung der Kreditpolitik bei Firmen. Es unterstützt die Risiko\neinschätzung bei der Kreditvergabe und ermöglicht, die durch-\nschnittlich zu erwartenden Verluste bei der Konditionengestaltung \neinzukalkulieren. Die effiziente Überwachung der Ausfallrisiken \nwährend der ganzen Kreditdauer wird durch eine regelmässige \nÜberprüfung der Bonität des Kreditnehmers, insbesondere mittels \nBilanzgesprächen, sichergestellt. Kritische Positionen werden durch \ndie Fachstelle Kreditanalyse & Recovery betreut.\n\n\n\n35\n\n \nRating-System￼\nRatingklasse\t Beschreibung\n\n1\t Im internationalen Vergleich absolutes Topunternehmen, langfristig \nsehr stabil.\n\n2\t Im internationalen Vergleich ausgezeichnetes Unternehmen, \nlangfristig stabil. \n\n3\t Im internationalen Vergleich sehr gutes Unternehmen, im nationalen \nVergleich Spitzenunternehmen, mittelfristig sehr stabil\n\n4\t Sehr gutes Unternehmen, im nationalen Vergleich klar über Bran-\nchendurchschnitt. Mittelfristig stabil. Markante unvorhergesehene \nEreignisse oder ungünstige Entwicklungen sind verkraftbar. \nSehr geringes Ausfallrisiko. \n\n5\t Gutes Unternehmen, im nationalen Vergleich eher über Branchen-\ndurchschnitt. Kurzfristig sehr stabil; mittelfristig fähig, grössere \nnegative Entwicklungen aufzufangen. Geringes Ausfallrisiko. \n\n6\t Durchschnittliches Unternehmen. Kurzfristig stabil; mittelfristig fähig, \nkleinere negative Entwicklungen aufzufangen. Mittleres Ausfallri-\nsiko. \n\n7\t Unterdurchschnittliches Unternehmen. Kurzfristige Stabilität nicht \ngarantiert. Erhöhte Anfälligkeit in rezessiven Konjunkturlagen in \nProbleme zu geraten. Erhöhtes Ausfallrisiko. \n\n8\t Schwaches Unternehmen. Kurzfristige Stabilität nicht garantiert. \nMittelfristig kaum fähig, negative Entwicklungen aufzufangen. \nRückführung der Gesamtschuld ungewiss. Hohes Ausfallrisiko. \n\n9\t Gefährdetes Unternehmen, welches sich in einer kritischen  \nPhase befindet. Bei negativer Entwicklung relevanter   \nKennzahlen besteht unmittelbarer Handlungsbedarf zu  \nstrategischer Neuorientierung und weitgehenden Veränderungen. \n\n10\t Stark gefährdetes Unternehmen, welches in ernsthaften Schwierig-\nkeiten ist oder kurz davor steht. Dringenster und   \nunmittelbarer Handlungsbedarf zu tief greifenden Veränderungen \nund strategischer Neuorientierung gegeben. \t\n\n11\t Ausfall unter ungünstigen Umständen möglich.  \nAktive Bearbeitung / Massnahmen möglich / beschränkt möglich. \n\n12\t Riskante Position, (Teil-) Ausfall wahrscheinlich.  \nAktive Bearbeitung / Massnahmen möglich. \n\n13\t Riskante Position, (Teil-) Ausfall wahrscheinlich.  \nAktive Bearbeitung / Massnahmen nur noch beschränkt möglich. \n\nNebst der Bonität überwacht die Bank ebenfalls das Branchen\nexposure (Verteilung der Kredite auf die verschiedenen Branchen).\n\nMarktrisiken Marktrisiken bezeichnen die Gefahr von Verlusten \ndurch Veränderungen von Marktpreisen, wie beispielsweise Aktien-\nkursen, Zinssätzen, Wechselkursen usw.\n \n\nZinsänderungsrisiko Das Zinsänderungsrisiko ist das Verlust\nrisiko bzw. das Risiko von Mindererträgen, dem die Bank infolge \nvon Veränderungen der Marktzinssätze ausgesetzt ist. Im Rahmen \nder Überwachung der Zinsänderungsrisiken berücksichtigt die \nUrner Kantonalbank das Zinsneufestsetzungsrisiko und das Basis\nrisiko. Das Zinsneufestsetzungsrisiko ergibt sich aus der zeitlichen \nInkongruenz der Zinsbindung von Aktiven und Passiven. Das Basis-\nrisiko entsteht, wenn verschiedene Instrumente eine ähnliche Lauf-\nzeit und vergleichbare Zinsneufestsetzungsmerkmale aufweisen, \njedoch mit unterschiedlichen Zinssätzen bewertet werden. Die \nUrner Kantonalbank richtet sich grundsätzlich an einer positiven \nFristentransformation aus, um bei einer normalen Zinskurve vom \nStruktureffekt profitieren zu können. Der Bankrat legt dazu die Risiko\ntoleranz in Form von klar definierten Limiten fest und überprüft \nderen Einhaltung periodisch. Zu den massgebenden Limiten des \nZinsrisikomanagements zählen die definierten Limiten der Duration \ndes Eigenkapitals sowie des Zinskurvenrisikos. Zudem überwacht \nder Bankrat im Rahmen des Zinsrisikomanagements quartalsweise \ndie Netto-Zinserträge.\n\nAuf operativer Ebene wird das Zinsrisikomanagement durch den \nAsset-and-Liability-Management-Ausschuss (ALM-Ausschuss) der Urner \nKantonalbank überwacht. Der ALM-Ausschuss setzt sich aus der \nGeschäftsleitung und Vertretern der Facheinheit Finanzen & Risiko \nzusammen. Der ALM-Ausschuss trifft sich in der Regel quartalsweise \nund im Bedarfsfall in kürzeren Zeitabständen um die Zinsrisiken zu \nbeurteilen und um die Angemessenheit der eingesetzten Verfahren \nund Standards für die Messung, Bewirtschaftung und Überwachung \ndes Zinsrisikos sicherzustellen und falls notwendig, anzupassen.\n\nIn der Facheinheit Finanzen & Risiko erfolgt die operative Umsetzung \ndes Zinsrisikomanagements. Zur laufenden Überwachung des Zins-\nrisikos erstellt die Facheinheit Finanzen & Risiko monatlich einen \nAsset-and-Liability-Management-Bericht und quartalsweise einen \nRisiko-Bericht. Die Berichte beinhalten für die Beurteilung des Zinsrisi-\nkos wesentliche Informationen, welche unter anderem auf der Basis \neiner gängigen Asset-and-Liability-Management-Software erstellt wer-\nden. Die angewandten Replikationsschlüssel werden unter Einbezug \neines externen Experten periodisch überprüft und angepasst. Zusätz-\nlich zum monatlichen Asset-and-Liability-Management-Bericht und \nzum quartalsweisen Risiko-Bericht, modelliert die Facheinheit Finan-\nzen & Risiko anlässlich der Budgetierungs- und Planungsphase eben-\nfalls einmal jährlich verschiedene Szenarien in Bezug auf die vom \nBankrat vorgegeben Limiten und die erwarteten Netto-Zinserträge.\n\n\n\n36\n\n \nDas Risiko Controlling der Urner Kantonalbank überprüft und \nvalidiert die Modellannahmen und die Angemessenheit der verwen-\ndeten Daten, Parameter und Modelle und informiert den ALM-\nAusschuss über die Resultate. Allfällig erforderliche Anpassungen \nder verwendeten Modellannahmen, Daten, Parameter und Modelle \nmüssen durch den ALM-Ausschuss genehmigt werden.\n\nAndere Marktrisiken Die weiteren Marktrisiken, die vor allem \nPositionsrisiken aus Beteiligungstiteln und aus Fremdwährungen \nbeinhalten, werden im «Risk-Report Gesamtbank» abgebildet bzw. \nden entsprechenden Limiten gegenübergestellt. Zusätzlich erhalten \nGeschäftsleitung und Bankrat quartalsweise den «Report eigene \nWertschriften». Im Reglement «Bewirtschaftung des eigenen Wert-\nschriften-Portefeuilles» sind Anlagerichtlinien, Aufgaben und Kompe-\ntenzen, entsprechende Limiten sowie die Berichterstattung geregelt.\n\nOperationelle Risiken Unter operationellen Risiken versteht \ndie Bank die Gefahr von mittelbaren oder unmittelbaren Verlusten, \ndie infolge der Unangemessenheit oder des Versagens von Men-\nschen, Systemen, Prozessen oder als Folge von externen Ereignissen \nentstehen. Die operationellen Risiken beinhalten auch die Compli-\nance- und rechtlichen Risiken.\n\nDas Management der operationellen Risiken ist in einem separaten \nReglement geregelt. Als Werkzeug setzt die Bank ein OpRisk-System \nmit den Elementen Risikokatalog, Risk-Map, Verlustdatensammlung \nund OpRisk-Reporting ein. Der OpRisk-Katalog basiert auf den \nEreigniskategorien gemäss Basel II. Für die definierten Risikoereig-\nnisse wird der erwartete Verlust geschätzt. Zur Steuerung der Risiken \nwerden die Risikoereignisse in einer Risk-Map mit den zwei Dimen-\nsionen «Erwartete Schadenshöhe» und «Häufigkeit» positioniert. \nAnhand der Risk-Map wird definiert, welche Risiken die Bank \nakzeptiert und bei welchen Risiken Massnahmen getroffen werden \nmüssen. Im Rahmen des jährlichen Risk-Assessments werden der \nRisikokatalog, die Risikoeinschätzung und die Risk-Map geprüft \nund, falls als nötig erachtet, angepasst. Im Risk-Report wird die \nEinhaltung der Massnahmen quartalsweise durch die Leiter der \nGeschäftseinheiten überprüft und visiert. Eingetretene Verluste \nwerden grundsätzlich über die Rückstellung für operationelle Risi-\nken verbucht. Meldepflichtig sind Verlustereignisse mit direkten \nfinanziellen Folgen ab CHF 500 bzw. einem entsprechenden \nGegenwert. In jedem Fall meldepflichtig sind Vorfälle im Zusam-\nmenhang mit Kundenidentifikationsdaten (Verletzung des Bankkun-\ndengeheimnisses), signifikante Störungen in Vertriebskanälen und \n\nIT-Systemen sowie Cyber-Attacken. Der Datenschutz und die Daten-\nsicherheit bei der Urner Kantonalbank werden in einer Weisung \nausführlich geregelt.\n\nZur Beschränkung der operationellen Risiken setzt die Bank auf eine \nwirksame Trennung der Funktionen, auf das Mehraugenprinzip und \nein gut ausgebautes Weisungs- und Kontrollsystem. Im Rahmen des \nInternen Kontrollsystems (IKS) wird jährlich die Dokumentation der \nGeschäftsprozesse mit erhöhtem Risiko geprüft und die Einhaltung \nder Kontrollen beurteilt. Finanzielle, rechtliche und reputationsmäs-\nsige Folgen von Geschäftsunterbrüchen werden mit dem Business \nContinuity Management reduziert. Überwachungsaufgaben be\nzüglich Einhaltung von gesetzlichen, regulatorischen und internen \nVorschriften sowie der Beachtung von marktüblichen Standards \nund Standesregeln werden durch den Compliance Officer wahrge-\nnommen.\n\nÜbrige Risiken\nLiquiditätsrisiken Die Bank hat das Liquiditätsmanagement \nin einem Reglement geregelt. Wichtigste Ziele sind die Sicherstel-\nlung der jederzeitigen Zahlungsbereitschaft, das Einhalten der \ngesetzlichen Limiten (Mindestreserven, Liquidity Coverage Ratio \n– LCR, Net Stable Funding Ratio – NSFR), die Minimierung der \nGegenparteienrisiken sowie die Optimierung der Kosten der \nLiquiditätshaltung. Die Informationen zur LCR und zur NSFR \ngemäss Offenlegungsvorschriften publiziert die Urner Kantonal-\nbank auf ihrer Website www.ukb.ch. Auf Anfrage werden diese \nauch in gedruckter Form zur Verfügung gestellt.\n\nDie Bank plant die Mittelflüsse anhand einer Liquiditätsplanung, \ndie täglich aktualisiert wird. Zur Identifizierung von Risiken wurden \nzusätzlich Frühwarnindikatoren definiert. \n\nDie Risikotoleranz wird in Form von quantitativen Limiten festge-\nlegt. Grössere Transaktionen, die Einhaltung von Schwellenwerten \nbzw. Limiten werden je nach Dringlichkeit auf wöchentlicher, \nmonatlicher oder quartalsweiser Basis überwacht. Der Bankrat \nwird anhand des quartalsweisen Risk Reports über die Liquiditäts\nrisiken informiert. \n\nDer Risk-Report gibt auch Auskunft über den Liquiditätsbedarf im \nStressfall. In diesem Stresstest werden Annahmen über das Kun-\ndenverhalten im Stressszenario definiert und die entsprechenden \nLiquiditätsabflüsse über einen Zeithorizont bis zu zwölf Wochen \nberechnet. Es werden die Möglichkeiten der Liquiditätsbeschaffung \nmodelliert und für jede Woche ausgewiesen, ob eine Liquiditäts- \n\n\n\n37\n\nunter- oder -überdeckung besteht. Um bei Bedarf jederzeit Liquidität \nbeschaffen zu können, verfügt die Bank über einen Bestand an \nrepofähigen Wertschriften. Der Prozess und die Verantwortlichkeiten \nim Notfall sind in einem Konzept definiert. \n\nDie Diversifikation von Finanzierungen über Gegenparteien und \nLaufzeiten wird mittels Limiten sichergestellt.\n\nEbenfalls zu einem Element der Liquiditätsregulierung gehören die \nBeobachtungskennzahlen. Diese erfassen Daten zu Mittelflüssen, \nBilanzstruktur und lastenfreien Sicherheiten einer Bank. Die Urner \nKantonalbank liefert diese Daten seit dem ersten Quartal 2018 an \ndie SNB.\n\nStrategierisiko Unter Strategierisiko versteht die Bank die Gefahr, \neine falsche Strategie zu verfolgen oder die definierte Strategie \nnicht umsetzen zu können. Die Bank steuert dieses Risiko über die \nBalanced Scorecard (BSC), die den strategischen Zielsetzungen \nperiodisch die erreichten Ergebnisse gegenüberstellt. Ein jährlicher \nStrategiereview und die jährliche Mittelfristplanung wirken unter-\nstützend, um noch schneller auf bedeutende Marktveränderungen \nreagieren zu können.\n\nWeitere Risiken Weitere Risiken sind das Reputationsrisiko und \ndas Pandemierisiko. Diesen teilweise schwer fassbaren Risiken \nwird mit verschiedenen Massnahmen – sorgfältiger Governance, \nklar definierte, konservative Geschäftsfelder, transparente Kommu-\nnikation – sowie dem «Business Continuity Management» (BCM) \nRechnung getragen. Zur Bewältigung der Folgen einer Pandemie \nbesteht ein Pandemieplan.\n\nBusiness Continuity Management\nBusiness Continuity Management (BCM) ist ein unternehmensweiter \nAnsatz, der sicherstellt, dass kritische Geschäftsprozesse im Fall \ninterner oder externer Ereignisse aufrechterhalten oder zeitgerecht \nwiederhergestellt werden können. Eine Business Continuity Strategie \nsowie zwei Elemente eines BCM, die Durchführung einer Business \nImpact Analyse sowie die Festlegung von Business Recovery \nOptionen, werden von der Eidgenössischen Finanzmarktaufsicht \n(FINMA) als verbindliche Mindeststandards betrachtet. Um bei \neinem kritischen Ereignis so weit wie möglich vorbereitet zu sein, \nwerden regelmässig Schulungen und Übungen durchgeführt.\n \n\n6.4  Angewandte Methoden zur Identifikation \nvon Ausfallrisiken und Festlegung des \nWertberichtigungsbedarfs\nMethoden zur Identifikation von Ausfallrisiken\nZur Beurteilung, ob Forderungen überfällig oder gefährdet sind, \nhat die Bank Kriterien festgelegt, die auch zur Identifikation von \nAusfallrisiken dienen:\n\nSo gelten Forderungen als überfällig, wenn vertraglich geschuldete \nZinszahlungen, Kommissionszahlungen, Amortisationen oder Kapital\nrückzahlungen aus Gründen einer ungenügenden Bonität mehr als \n90 Tage nach Fälligkeit nicht vollumfänglich geleistet werden, \nwenn sich der Schuldner in Liquidation befindet oder wenn es sich \num einen Kredit mit bonitätsbedingten Sonderkonditionen handelt.\n\nAnzeichen für gefährdete Forderungen liegen vor bei erheblichen \nfinanziellen Schwierigkeiten des Schuldners, einem tatsächlich \nerfolgten Vertragsbruch, Zugeständnissen der Bank an den Kredit-\nnehmer aufgrund von finanziellen Problemen, einer hohen Wahr-\nscheinlichkeit eines Konkurses oder eines Sanierungsbedarfes, bei \neinem Wertminderungsaufwand für den betreffenden Vermögens-\nwert in einer vorangehenden Berichtsperiode, Verschwinden eines \naktiven Marktes für diesen Vermögenswert sowie Erfahrungen mit \nForderungseinzügen in der Vergangenheit, die darauf schliessen \nlassen, dass nicht der gesamte Nennwert eines Forderungsport\nfolios einzutreiben ist.\n\nBei ungedeckten kommerziellen Krediten werden mindestens \njährlich Informationen oder Jahresabschlüsse eingefordert, um \nRückschlüsse auf die finanzielle Entwicklung des Unternehmens \nzu erhalten. Die systematische, dokumentierte Beziehungspflege \nzwischen Kunde und Kundenberater ermöglicht ein frühzeitiges \nErkennen von Problemsituationen.\n\nBei Krediten mit Wertschriftendeckung werden die Engagements \nund der Wert der Sicherheiten überwacht. Unterdeckungen müssen \ninnert Monatsfrist geregelt werden.\n\nWeitere Methoden zur Identifikation von Ausfallrisiken bestehen \nauf Portfolio-Ebene, indem beispielsweise Klumpen- und Branchen-\nrisiken oder grössere Veränderungen bei Ratingklassen beobachtet \nwerden. Hier erfolgt ein quartalsweises Reporting mittels Risk-\nReport der Facheinheit Finanzen & Risiko.\n\n\n\n38\n\n \nWerden Ausfallrisiken identifiziert, prüfen Kreditspezialisten die \nzugrundeliegenden Geschäfte im Detail. Allenfalls wird zusammen \nmit dem Kundenberater der Handlungsbedarf definiert bzw. \nzusätzliche Deckung einverlangt. Besteht eine Gefährdung des \nKreditengagements, wird eine entsprechende Wertberichtigung \nvorgenommen.\n\nMethoden zur Festlegung des \nWertberichtigungsbedarfs\nEinzelwertberichtigungen Sind Anzeichen gegeben, dass \nForderungen gefährdet oder überfällig sind, werden sie auf Einzel-\nbasis bewertet und auf ihren Bedarf nach Einzelwertberichtigun-\ngen überprüft. Das Vorgehen folgt dabei einem systematischen, \nreglementarisch vorgegebenen Prozess und umfasst folgende \nSchritte: Bewertung der Sicherheiten zu Liquidationswerten und \nKlärung, ob sich ein Blankoanteil ergibt; falls ja, erfolgt eine Boni-\ntätsbeurteilung. Falls die Blankowürdigkeit nicht gegeben ist, ergibt \nsich zwin-gend ein Wertberichtigungsbedarf – der ungedeckte Teil \nmuss vollumfänglich wertberichtigt werden. Wenn eine entsprechende \nBlankofähigkeit des Kreditnehmers gegeben ist, ist eine reduzierte \nBildung von Wertberichtigungen möglich.\n\nDie Berechnung des Liquidationswertes kann detailliert oder \npauschal erfolgen. Vorgehen und Berechnungsmodus sind regle-\nmentarisch vorgegeben, werden jährlich überprüft und sofern nötig \nden veränderten Marktverhältnissen angepasst.\n\nWertberichtigungen für inhärente Ausfallrisiken: Für \nnicht gefährdete Positionen im Kreditportfolio werden nach einem \nsystematischen Ansatz Wertberichtigungen für inhärente Ausfallri-\nsiken gebildet. Deren Berechnung basiert auf den entsprechenden \nRatingklassen, wobei die Benützung pro Ratingklasse mit einer \nratingklassen spezifischen Ausfallwahrscheinlichkeit und einer \ngeschätzten Ausfallquote multipliziert wird. Die Summe aller \nratingklassenspezifischen kalkulatorischen Ausfälle ergibt die \nWertberichtigung für inhärente Ausfallrisiken. Die Berechnung \nerfolgt monatlich. Änderungen in den Kalkulationsgrundlagen \nerfordern einen Geschäftsleitungsentscheid. Konstant gehaltene \nAusfallwahrscheinlichkeiten und Ausfallquoten vorausgesetzt, wer-\nden die Wertberichtigungen für inhärente Ausfallrisiken einerseits \ndurch das Wachstum und andererseits durch die Qualität des Port-\nfolios beeinflusst.\n \n\nVerwendung der Wertberichtigungen für inhärente \nAusfallrisiken / Unterdeckung: Wertberichtigungen für inhä-\nrente Ausfallrisiken können insbesondere in einer Krisensituation für \ndie Bildung von Einzelwertberichtigungen auf gefährdeten Forde-\nrungen und für Rückstellungen für Ausfallrisiken von Ausserbilanz-\ngeschäften verwendet werden, ohne dass die Wertberichtigungen \nfür inhärente Ausfallrisiken sofort wiederaufgebaut werden. Eine \nsolche Unterdeckung wird innerhalb von maximal drei Geschäfts-\njahren durch einen Wiederaufbau beseitigt.\n\nEs besteht zum Bilanzstichtag keine Unterdeckung der Wertberich-\ntigungen für inhärente Ausfallrisiken.\n\nEin neuer Wertberichtigungsbedarf wird wie oben beschrieben \nidentifiziert. Risikopositionen, bei denen eine Gefährdung bereits \nfrüher identifiziert wurde, werden an jedem Bilanzstichtag neu \nbeurteilt. Die Fachstelle Kreditanalyse & Recovery erstellt die \nBewertungen und beantragt die Bildung von Wertberichtigungen \nzuhanden der Geschäftsleitung. Die Geschäftsleitung beurteilt und \nbewilligt die Wertberichtigungen und orientiert den Bankrat im \nRahmen der Zwischen- und Jahresabschlüsse.\n\n6.5  Bewertung von Deckungen\nHypothekarisch gedeckte Kredite\nIm Grundpfandkreditgeschäft liegt bei jeder Kreditvergabe eine \nBewertung der Sicherheiten vor. Für die Beurteilung von Grund- \npfandsicherheiten wird ein verlässlicher Belehnungswert festgelegt, \nder aufgrund eines internen oder externen Schätzungsberichts \nermittelt wird.\n\nDie allgemein anerkannte Schätzungspraxis (z. B. gemäss Schweizer \nImmobilienschätzer-Verband SIV, Schweizerische Vereinigung kan-\ntonaler Grundstückbewertungsexperten SVKG) ist die Grundlage \nfür den Schätzungsbericht. Die Schätzung wird mit der für das \nObjekt vorgesehenen Schätzungsmethode vorgenommen.\n\nBezüglich der Finanzierung von Immobilienkäufen bzw. Hand\nänderungen gilt für die Bewertung grundsätzlich das Niederstwert-\nprinzip, wonach als Belehnungswert der tiefere Wert von Marktwert \nund Kaufpreis massgeblich ist.\n\nDie Bank unterscheidet zwischen vereinfachtem bzw. ordentlichem \nSchätzverfahren; die Schätzungskompetenz liegt bei den Mitar\nbeitenden mit Kreditkompetenz bzw. der Fachstelle Immobilien & \nBewertungen. Die Grundlagen (Belehnungswert und Schätzungs-\ngrundlagen pro Objektart) sowie die Kompetenzen sind in einem \nseparaten Reglement geregelt.\n\n\n\n39\n\nDurch den Kunden beigebrachte aktuelle Schätzungen können als \nBelehnungswert verwendet werden, müssen jedoch von der Fach-\nstelle Immobilien & Bewertungen nachvollziehbar plausibilisiert \nund freigegeben werden.\n\nSind für eine Schätzung besondere Fachkenntnisse erforderlich, \nüber welche die Fachstelle Immobilien & Bewertungen nicht ver-\nfügt, oder verlangen es andere ausserordentliche Umstände, wird \nein externer Schätzungsbericht eingeholt.\n\nDie Bank hat für alle Objektarten Maximalalter für Schätzungen \nfestgelegt. Sind die maximalen Alterslimiten erreicht, muss inner-\nhalb eines Jahres eine neue Schätzung erstellt bzw. ein Review des \nbestehenden Belehnungswerts vorgenommen werden. Im Falle ausser-\nordentlicher Marktentwicklungen (stark steigende oder fallende \nGrundstückpreise, starke Zinserhöhungen usw.), kann der Bankrat \ndas Maximalalter einer Schätzung reduzieren.\n\nKredite mit Wertschriftendeckungen\nFür Lombardkredite und andere Kredite mit Wertschriftendeckung \nwerden vor allem übertragbare liquide Finanzinstrumente (wie \nAnleihen und Aktien) entgegengenommen. Die Bank wendet \nAbschläge auf die Marktwerte an, um das bei marktgängigen und \nliquiden Wertschriften verbundene Marktrisiko abzudecken und \nden Belehnungswert zu ermitteln. Bei Lebensversicherungspolicen \noder Garantien werden die Abschläge auf Produktebasis oder \nkundenspezifisch festgelegt.\n\n6.6  Einsatz von derivativen Finanzinstrumenten \nund Hedge Accounting\nGeschäftspolitik beim Einsatz von derivativen \nFinanzinstrumenten\nDerivative Finanzinstrumente werden auf Rechnung der Kunden zu \nHandels- und Absicherungszwecken eingesetzt. Dabei werden \nsowohl standardisierte als auch OTC-Instrumente vor allem in Bezug \nauf Währungen, Beteiligungstitel und Indizes gehandelt. Die Bank \nsetzt derivative Finanzinstrumente im Rahmen der Limiten des Risiko-\nmanagements hauptsächlich zur Absicherung von Zinsänderungsri-\nsiken ein. Derivative Finanzinstrumente werden ausschliesslich mit \nerstklassigen Gegenparteien abgeschlossen. Die Bank übt keine \nMarket-Maker-Tätigkeit aus. Zinssensitive Positionen im Bankenbuch \nwie Forderungen und Verpflichtungen gegenüber Kunden sowie \nHypothekarforderungen, werden bei Bedarf in Zinsbindungsbän-\ndern gruppiert und entsprechend durch Zinssatzswaps abgesichert. \nZum Abschlusszeitpunkt eines Zinssatzswaps dokumentiert die Bank \ndie Sicherungsbeziehung zwischen dem gesicherten Grundgeschäft \n\nund dem Zinssatzswap. Die Effektivität der Sicherungsbeziehung \nwird regelmässig überwacht und beurteilt. Die Absicherung gilt \ndann als wirksam, wenn zwischen dem Grund- und Absicherungsge-\nschäft ein enger wirtschaftlicher Zusammenhang besteht und wenn \ndurch die gegenläufige Wertentwicklung der Sicherungsbeziehung \ndas Zinsänderungsrisiko der Bank reduziert wird. Sobald eine Absi-\ncherungsposition die Kriterien der Effektivität nicht mehr erfüllt, wird \nsie einem Handelsgeschäft gleichgestellt und der Effekt aus dem \nunwirksamen Teil über die Position «Erfolg aus dem Handelsgeschäft \nund der Fair-Value-Option» verbucht. Im Berichtsjahr wurden keine \nAbsicherungsgeschäfte als ineffektiv beurteilt.\n\n6.7  Wesentliche Ereignisse nach dem Bilanzstichtag\nEs sind keine wesentlichen Ereignisse nach dem Bilanzstichtag ein-\ngetreten, die einen massgeblichen Einfluss auf die Vermögens-,  \nFinanz- und Ertragslage der Bank per 31. Dezember 2021 haben.\n\n6.8.  Vorzeitiger Rücktritt der Revisionsstelle \nDie Revisionsstelle ist nicht vorzeitig von ihrer Funktion zurückge-\ntreten. Revisionsstelle der Bank ist seit 1953 die Pricewaterhouse \nCoopers AG, Luzern.\n\n\n\n40\n\n \n6.9  Informationen zur Bilanz\n6.9.1  Deckung von Forderungen und Ausserbilanzgeschäften sowie gefährdeten Forderungen\n\n \t Deckungsart       \n\n \t Hypothekarische\t \t \t \t \t \t \t\nTCHF \t Deckung\t\t andere Deckung\t\t ohne Deckung\t\t Total\t\n\nAusleihungen \t\t\t\t\t\t\t\t   \n\nForderungen gegenüber Kunden \t 10’761\t\t 101’850\t\t 236’867\t\t 349’478\t\n\nHypothekarforderungen - Wohnliegenschaften \t 2’140’104\t\t\t\t  1’130\t\t 2’141’234\t\n\n• Landwirtschaft \t 33’775\t\t\t\t\t\t    33’775\t\n\n• Büro- und Geschäftshäuser \t 81’831\t\t\t\t  903\t\t 82’734\t\n\n• Gewerbe und Industrie \t 321’253\t\t\t\t  2’193\t\t 323’446\t\n\n• Übrige \t 40’313\t\t\t\t\t\t    40’313\t\n\nTotal Hypothekarforderungen \t 2’617’275\t\t\t\t  4’226\t\t 2’621’501\t\n\nTotal Ausleihungen Berichtsjahr \t \t\t \t\t \t\t \t\n(vor Verrechnung mit Wertberichtigungen) \t 2’628’036\t\t 101’850\t\t 241’093\t\t 2’970’979\t\n\nVorjahr \t 2’601’636\t\t 119’527\t\t 200’405\t\t 2’921’568\t\n\nTotal Ausleihungen Berichtsjahr \t \t\t \t\t \t\t \t\n(nach Verrechnung mit Wertberichtigungen) \t 2’620’883\t\t 101’243\t\t 232’789\t\t 2’954’915\t\n\nVorjahr \t 2’593’212\t\t 118’718\t\t 191’392\t\t 2’903’322\t\n\nAusserbilanz \t\t\t\t\t\t\t\t   \n\nEventualverpflichtungen \t 195\t\t 1’723\t\t 4’874\t\t 6’791\t\n\nUnwiderrufliche Zusagen \t 14’256\t\t 11’661\t\t 35’392\t\t 61’308\t\n\nEinzahlungs- und Nachschussverpflichtungen \t\t\t\t\t     9’796\t\t 9’796\t\n\nVerpflichtungskredite \t\t\t\t\t\t\t       0\t\n\nTotal Ausserbilanz Berichtsjahr \t 14’450\t\t 13’384\t\t 50’062\t\t 77’896\t\n\nVorjahr \t 5’790\t\t 11’698\t\t 46’215\t\t 63’703\t\n\nGefährdete Forderungen\n\n \t \t \t geschätzte Ver-\t \t \t \t \t\n \t Brutto-\t \t Verwertungserlöse\t \t Netto-\t \t Einzelwert-\t\nTCHF \t schuldbetrag\t \t  der Sicherheiten\t \t schuldbetrag\t \t berichtigungen\t\n\nBerichtsjahr \t 28’889\t\t 21’820\t\t 7’069\t\t 7’069\t\n\nVorjahr \t 32’919\t\t 24’753\t\t 8’167\t\t 8’167\t\n\nDer Bruttoschuldbetrag der gefährdeten Forderungen reduzierte sich gegenüber dem Vorjahr von CHF 32.9 Mio. auf CHF 28.9 Mio.\t\nDie Verbesserung der Situation ist hauptsächlich auf eine Reduktion der Anzahl gefährdeter Forderungen zurückzuführen.\t\n\n\n\n41\n\n \n6.9.2  Handelsgeschäft und übrige Finanzinstrumente mit Fair-Value-Bewertung (Aktiven und Passiven)￼\n\nTCHF \t 2021\t\t 2020\t\n\nAktiven \t\t\t\t \n\nHandelsgeschäft \t\t\t\t  \n\nSchuldtitel, Geldmarktpapiere und -geschäfte \t 0\t\t 0\t\n\n• davon kotiert \t 0\t\t 0\t\n\nBeteiligungstitel \t 192\t\t 196\t\n\nEdelmetalle und Rohstoffe \t 67\t\t 53\t\n\nWeitere Handelsaktiven \t 0\t\t 0\t\n\nTotal Handelsgeschäft \t 259\t\t 250\t\n\nÜbrige Finanzinstrumente mit Fair-Value-Bewertung \t\t\t\t  \n\nSchuldtitel \t 0\t\t 0\t\n\nStrukturierte Produkte \t 0\t\t 0\t\n\nÜbrige \t 0\t\t 0\t\n\nTotal übrige Finanzinstrumente mit Fair-Value-Bewertung \t 0\t\t 0\t\n \t\t\t\t  \n\nTotal Aktiven \t 259\t\t 250\t\n\n• davon mit einem Bewertungsmodell ermittelt \t 0\t\t 0\t\n\n• davon repofähige Wertschriften gemäss Liquiditätsvorschriften \t 0\t\t 0\t\n\nVerpflichtungen \t\t\t\t \n\nHandelsgeschäft \t\t\t\t  \n\nSchuldtitel, Geldmarktpapiere und -geschäfte \t 0\t\t 0\t\n\n• davon kotiert \t 0\t\t 0\t\n\nBeteiligungstitel \t 0\t\t 0\t\n\nEdelmetalle und Rohstoffe \t 0\t\t 0\t\n\nWeitere Handelsaktiven \t 0\t\t 0\t\n\nTotal Handelsgeschäft \t 0\t\t 0\t\n\nÜbrige Finanzinstrumente mit Fair-Value-Bewertung \t\t\t\t  \n\nSchuldtitel \t 0\t\t 0\t\n\nStrukturierte Produkte \t 0\t\t 0\t\n\nÜbrige \t 0\t\t 0\t\n\nTotal übrige Finanzinstrumente mit Fair-Value-Bewertung \t 0\t\t 0\t\n \t\t\t\t  \n\nTotal Verpflichtungen \t 0\t\t 0\t\n\n• davon mit einem Bewertungsmodell ermittelt \t 0\t\t 0\t\n\n\n\n42\n\n \n6.9.3  Derivative Finanzinstrumente (Aktiven und Passiven)\n\n \t Handelsinstrumente     \t Absicherungsinstrumente     \n\n \t Positive \t\t Negative \t\t \t \t Positive \t\t Negative \t\t \t\n \t Wiederbe-\t \t Wiederbe-\t \t \t \t Wiederbe-\t \t Wiederbe-\t \t \t\n \t schaffungs-\t \t schaffungs-\t \t Kontrakt-\t \t schaffungs-\t \t schaffungs-\t \t Kontrakt-\t\nTCHF \t werte\t \t werte\t \t volumen\t\t werte\t \t werte\t \t volumen\t\n\nZinsinstrumente \t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t     \n\nTerminkontrakte inkl. FRAs \t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t          \n\nSwaps \t\t\t\t\t\t\t       118\t\t 4’236\t\t 210’000\t\n\nFutures \t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t          \n\nOptionen (OTC) \t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t          \n\nOptionen (exchange traded) \t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t          \n\nTotal \t 0\t\t 0\t\t 0\t\t 118\t\t 4’236\t\t 210’000\t\n\nDevisen/Edelmetalle \t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t     \n\nTerminkontrakte \t 6’524\t\t 6’386\t\t 284’746\t\t\t\t\t\t\t   \n\nKombinierte Zins-/Währungsswaps \t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t          \n\nFutures \t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t          \n\nOptionen (OTC) \t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t          \n\nOptionen (exchange traded) \t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t          \n\nTotal \t 6’524\t\t 6’386\t\t 284’746\t\t 0\t\t 0\t\t 0\t\n\nBeteiligungstitel/Indizes \t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t     \n\nTerminkontrakte inkl. FRAs \t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t          \n\nSwaps \t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t          \n\nFutures \t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t          \n\nOptionen (OTC) \t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t          \n\nOptionen (exchange traded) \t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t          \n\nTotal \t 0\t\t 0\t\t 0\t\t 0\t\t 0\t\t 0\t\n\nKreditderivate \t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t     \n\nCredit Default Swaps \t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t          \n\nTotal Return Swaps \t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t          \n\nFirst-to-Default Swaps \t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t          \n\nAndere Kreditderivate \t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t          \n\nTotal \t 0\t\t 0\t\t 0\t\t 0\t\t 0\t\t 0\t\n\nÜbrige \t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t     \n\nTerminkontrakte inkl. FRAs \t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t          \n\nSwaps \t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t          \n\nFutures \t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t          \n\nOptionen (OTC) \t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t          \n\nOptionen (exchange traded) \t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t          \n\nTotal \t 0\t\t 0\t\t 0\t\t 0\t\t 0\t\t 0\t\n\nTotal vor Berücksichtigung der Nettingverträge \t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t     \n\nBerichtsjahr \t 6’524\t\t 6’386\t\t 284’746\t\t 118\t\t 4’236\t\t 210’000\t\n\n• davon mit einem Bewertungsmodell ermittelt \t 6’524\t\t 6’386\t\t 284’746\t\t 118\t\t 4’236\t\t 210’000\t\n\nVorjahr \t 3’377\t\t 3’315\t\t 164’312\t\t 0\t\t 8’374\t\t 228’000\t\n\n• davon mit einem Bewertungsmodell ermittelt \t 3’377\t\t 3’315\t\t 164’312\t\t 0\t\t 8’374\t\t 228’000\t\n\n\n\n43\n\n \t Positive \t\t Negative \t\n \t Wiederbe-\t \t Wiederbe-\t\n \t schaffungs-\t \t schaffungs-\t\n \t werte\t \t werte\t\nTCHF \t (kumuliert)\t \t (kumuliert)\t\n\nTotal nach Berücksichtigung der Nettingverträge \t\t\t\t \n\nBerichtsjahr \t 6’641\t\t 10’622\t\n\nVorjahr \t 3’377\t\t 11’689\t\n\n \t Zentrale\t \t Banken und\t\t \t\n \t Clearingstellen\t \t Effektenhändler\t \t Übrige Kunden\tTCHF \t\t\t\t\t\t    \n\nAufgliederung nach Gegenparteien \t\t\t\t\t\t  \n\nPositive Wiederbeschaffungswerte nach Berücksichtigung der Nettingverträge \t 0\t\t 3’334\t\t 3’308\t\n\n6.9.4  Finanzanlagen\n\n \t Buchwert   \t Fair Value   \n\nTCHF \t 2021\t\t 2020\t\t 2021\t\t 2020\t\n\nSchuldtitel \t 108’211\t\t 120’606\t\t 109’625\t\t 123’310\t\n\n• davon mit Halteabsicht bis Endfälligkeit \t 108’211\t\t 120’606\t\t 109’625\t\t 123’310\t\n\n• davon ohne Halteabsicht bis Endfälligkeit (zur Veräusserung bestimmt) \t 0\t\t 0\t\t 0\t\t 0\t\n\nBeteiligungstitel \t 1’781\t\t 629\t\t 1’781\t\t 629\t\n\n• davon qualifizierte Beteiligungen (mind. 10 % des Kapitals  \t\t\t\t\t\t\t\t      \noder der Stimmen) \t 0\t\t 0\t\t 0\t\t 0\t\n\nEdelmetalle \t\t\t\t\t\t\t\t      \n\nLiegenschaften \t 400\t\t 400\t\t 400\t\t 400\t\n\nTotal Finanzanlagen \t 110’393\t\t 121’634\t\t 111’806\t\t 124’338\t\n\n• davon repofähige Wertschriften gemäss Liquiditätsvorschriften \t 98’211\t\t 110’606\t\t\t\t\t \n\nAufgliederung der Gegenparteien nach Rating\n\n \t \t \t \t \t durchschnitt-\t \t \t \t hoch-\t \t \t\n \t sehr sichere\t \t sichere\t \t lich gute \t\t spekulative\t \t spekulative\t \t ohne \t\nTCHF \t Anlagen\t \t Anlagen\t \t Anlagen\t \t Anlagen\t \t Anlagen\t \t Rating\t\n\nBuchwerte Schuldtitel \t 98’211\t\t 0\t\t 0\t\t 0\t\t 0\t\t 10’000\t\n\nDie Aufgliederung widerspiegelt die Bonitätsbeurteilung der Bank. Diese basiert auf internen und externen Informationen \nsowie den Risikomanagementsystemen der Bank.\n\n\n\n44\n\n6.9.5  Beteiligungen\n\n \t Ende 2020     \t 2021             \n\n \t \t \t Aufgelaufene \t\t \t \t \t \t \t \t \t \t \t \t \t \t Buchwert\t \t \t\n \t Anschaff-\t \t Wertbe-\t \t Buchwert\t \t Umglie-\t \t \t \t Des-\t \t Wertbe-\t \t Zuschrei-\t \t Ende\t \t \t\nTCHF \t ungswert\t \t richtigungen\t \t Ende Vorjahr\t \t derungen\t \t Investitionen\t \t investitionen\t \t richtigungen\t \t bungen\t \t Berichtsjahr\t \t Marktwert\t\n\nBeteiligungen \t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t      \n\n• mit Kurswert \t 665\t\t 338\t\t 327\t\t 0\t\t 0\t\t 0\t\t –38\t\t 56\t\t 346\t\t 2’287\t\n\n• ohne Kurswert \t 3’793\t\t 662\t\t 3’131\t\t 0\t\t 654\t\t –345\t\t –2\t\t 26\t\t 3’464\t\t\t\n\nTotal Beteiligungen \t 4’458\t\t 1’000\t\t 3’458\t\t 0\t\t 654\t\t –345\t\t –40\t\t 82\t\t 3’810\t\t \t\n\nBei nicht kotierten Beteiligungen entspricht der Marktwert dem Steuerwert.\n\n6.9.6  Angaben der Unternehmen, an denen die Bank eine dauernde \ndirekte oder indirekte wesentliche Beteiligung hält\n\n \t \t \t \t \t \t \t Beteiligungsquote\t \t\t \t Besitz\t \t \t\n \t \t \t \t \t Kapital\t \t Anteil am\t\t Anteil\t \t \t \t \t\n \t \t \t \t \t in CHF\t\t Kapital\t \t Stimmen\t\t \t \t \t\n \t \t \t \t \t 1’000\t\t in %\t\t in%\t\t Direkter\t \t Indirekter\t\nUnternehmen \t Sitz\t \t Geschäftstätigkeit\t \t 2021\t\t 2021\t\t 2021\t\t Besitz\t \t Besitz\t\n\nSchweizerische Nationalbank \t Bern und Zürich\t\t Gemeinschaftswerke\t\t 25’000\t\t 0.40%\t\t 0.40%\t\t 0.40%\t\t n/a\t\n\nPfandbriefzentrale der schweizerischen \t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t            \nKantonalbanken \t Zürich\t\t Gemeinschaftswerke\t\t 2’225’000\t\t 0.55%\t\t 0.55%\t\t 0.55%\t\t n/a\t\n\nSIX Group AG \t Zürich\t\t Gemeinschaftswerke\t\t 19’522\t\t 0.05%\t\t 0.05%\t\t 0.05%\t\t n/a\t\n\nViseca Holding AG \t Zürich\t\t Gemeinschaftswerke\t\t 25’000\t\t 0.36%\t\t 0.36%\t\t 0.36%\t\t n/a\t\n\nFinnova AG Bankware \t Lenzburg\t\t Informatik\t\t 500\t\t 2.52%\t\t 2.52%\t\t 2.52%\t\t n/a\t\n\n6.9.7  Sachanlagen\n\n \t Ende 2020     \t 2021           \n\n \t \t \t Aufge-\t \t \t \t \t \t \t \t \t \t \t \t \t \t \t\n \t \t \t laufene\t \t Buchwert\t \t \t \t \t \t \t \t \t \t \t \t Buchwert \t\n \t Anschaff-\t \t Abschreib-\t \t Ende \t\t Umglie-\t \t \t \t Des-\t \t Abschrei-\t \t Zuschrei-\t \t Ende\t\nTCHF \t ungswert\t \t ungen\t \t Vorjahr\t \t derungen\t \t Investitionen\t \t investitionen\t \t bungen\t \t bungen\t \t Berichtsjahr\t\n\nBankgebäude \t 18’185\t\t 14’584\t\t 3’601\t\t\t\t  0\t\t 0\t\t –69\t\t\t\t  3’533\t\n\nAndere Liegenschaften \t 1’063\t\t 988\t\t 75\t\t\t\t  0\t\t –25\t\t –5\t\t\t\t   45\t\n\nSelbst entwickelte oder separat \t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t                \nerworbene Software \t 492\t\t 246\t\t 245\t\t 0\t\t 1\t\t 0\t\t –147\t\t\t\t  99\t\n\nÜbrige Sachanlagen \t 23’426\t\t 8’800\t\t 14’626\t\t 0\t\t 16’072\t\t 0\t\t –614\t\t\t\t  30’084\t\n\n• davon Neubau Bahnhofplatz 1 \t 19’413\t\t 6’148\t\t 13’265\t\t\t\t  15’294\t\t 0\t\t 0\t\t\t\t   28’559\t\n\nObjekte im  \t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t                \nFinanzierungsleasing \t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t                \n\n• davon Bankgebäude \t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t                \n\n• davon andere Liegenschaften \t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t                \n\n• davon übrige Sachanlagen \t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t                \n\nTotal Sachanlagen \t 43’165\t\t 24’618\t\t 18’547\t\t 0\t\t 16’073\t\t –25\t\t –835\t\t 0\t\t 33’760\t\n\n\n\n45\n\n6.9.8  Sonstige Aktiven und sonstige Passiven\n\n \t 2021   \t 2020   \n\nTCHF \t Sonstige Aktiven\t \t Sonstige Passiven\t \t Sonstige  Aktiven\t \t Sonstige Passiven\t\n\nAusgleichskonto \t 3’577\t\t\t\t  7’786\t\t\t\n\nSteuerrückforderungs- und Steuerablieferungskonti \t 304\t\t 433\t\t 164\t\t 359\t\n\nInterne Transaktionskonti \t 618\t\t 0\t\t 426\t\t 0\t\n\nAktivierter Betrag aufgrund von Arbeitgeberbeitragsreserven \t 761\t\t\t\t  1’188\t\t\t\n\nAktivierter Betrag aufgrund von anderen Aktiven aus Vorsorgeeinrichtungen \t 0\t\t\t\t   0\t\t\t\n\nBankeigene Fonds ohne eigene Rechtspersönlichkeit \t\t\t   2’826\t\t\t\t  2’900\t\n\nNicht eingelöste Coupons, Kassenobligationen \t\t\t   0\t\t\t\t   0\t\n\nÜbrige \t 465\t\t 402\t\t 36\t\t 375\t\n\nTotal \t 5’725\t\t 3’662\t\t 9’599\t\t 3’634\t\n\n6.9.9  Zur Sicherung eigener Verpflichtungen verpfändete oder abgetretene \nAktiven und Aktiven unter Eigentumsvorbehalt\n\n \t 2021   \t 2020   \n\n \t \t \t Effektive \t\t \t \t Effektive \t\nTCHF \t Buchwerte\t \t Verpflichtungen\t \t Buchwerte\t \t Verpflichtungen\t\n\nForderungen gegenüber Banken \t 0\t\t 0\t\t 0\t\t 0\t\n\nForderungen gegenüber Kunden \t 16’468\t\t 14’000\t\t 24’175\t\t 22’000\t\n\nWertschriften (Handelsbestände und Finanzanlagen) \t 108’211\t\t 0\t\t 120’606\t\t 0\t\n\nVerpfändete oder abgetretene Hypothekarforderungen \t\t\t\t\t\t\t\t      \nfür Pfandbriefdarlehen \t 856’686\t\t 671’000\t\t 815’135\t\t 647’000\t\n\nTotal verpfändete/abgetretene Aktiven \t 981’366\t\t 685’000\t\t 959’916\t\t 669’000\t\n \t\t\t\t\t\t\t\t      \n\nAktiven unter Eigentumsvorbehalt \t 0\t\t 0\t\t 0\t\t 0\t\n\n6.9.10  Wirtschaftliche Lage der eigenen Vorsorgeeinrichtungen\n\nDie Bank führt ihre Personalvorsorge über die GEMINI-Sammelstiftung. Innerhalb der Sammelstiftung verfügt die Bank über eine eigene \nPensionskasse im Beitragsprimat, die «Pensionskasse der Urner Kantonalbank», bei welcher sämtliche aktiven Mitarbeitenden der Bank \nversichert sind. Im weiteren besteht eine «Zusatzkasse der Urner Kantonalbank» für variable Vergütungen. \n\nDer Deckungsgrad der Pensionskasse der Urner Kantonalbank lag per 31.12.2021 bei 124.34% (Vorjahr: 121.09%). Der Deckungs-\ngrad der Zusatzkasse der Urner Kantonalbank lag am 31.12.2021 bei 129.69% (Vorjahr: 121.31%).\n\nArbeitgeberbeitragsreserve (AGBR)\n\n \t 2021   \t 2020 \t 2021 \t 2020 \n\n \t \t \t \t \t \t \t Ergebnis aus AGBR\t\t Ergebnis aus AGBR\t\nTCHF \t Nominalwert\t \t Bilanz\t \t Bilanz\t \t im Personalaufwand\t\t im Personalaufwand\t\n\nVorsorgeeinrichtung \t 761\t\t 761\t\t 1’188\t\t 427\t\t –67\t\n\nTotal \t 761\t\t 761\t\t 1’188\t\t 427\t\t –67\t\n\n\n\n46\n\nWirtschaftlicher Nutzen/wirtschaftliche Verpflichtung und Vorsorgeaufwand\n\n \t 2021   \t 2020 \t 2021     \t 2020 \n\n \t \t \t Wirtschaft-\t \t Wirtschaft-\t \t \t \t Auf die \t\t Vorsorge-\t \t Vorsorge-\t\n \t Über-/\t \t licher\t \t licher\t \t Veränder-\t \t Periode\t \t aufwand\t\t aufwand\t\n \t Unter-\t \t Anteil\t \t Anteil\t \t ung zum \t\t abgegrenzte \t\t im Personal-\t \t im Personal-\t\nTCHF \t deckung\t\t der Bank\t \t der Bank\t \t Vorjahr\t \t Beiträge\t \t aufwand\t\t aufwand\t\n\nVorsorgepläne \t 0\t\t 0\t\t 0\t\t 0\t\t 1’194\t\t 1’194\t\t 1’101\t\n\nTotal \t 0\t\t 0\t\t 0\t\t 0\t\t 1’194\t\t 1’194\t\t 1’101\t\n\nEine Überdeckung wird erst angenommen, wenn die Zielschwankungsreserve von derzeit 20 % nachhaltig übertroffen wird. Aus Sicht \nder Bank ist zu beurteilen, ob ihr aus der allfälligen Unter- oder Überdeckung eines Plans wirtschaftliche Risiken oder Nutzen erwachsen \nkönnen. Zur Bemessung wird auf den (provisorischen) Abschluss der Vorsorgeeinrichtung abgestellt. Eine sorgfältige Beurteilung ergibt \naus heutiger Sicht weder einen wirtschaftlichen Nutzen noch wirtschaftliche Risiken für die Bank. \n\n6.9.11  Ausstehende Obligationenanleihen und Pflichtwandelanleihen\n\nAusstehende Obligationenanleihen und Pflichtwandelanleihen\n\n                       \t 2021 \t 2020 \n\nZinssatz \t Obl.-Anleihe\t\t  Emission\t\t  Fälligkeit\t\t Kündigung\t\t  2022\t\t  2023\t\t  2024\t\t  2025\t\t  2026\t\t  2027\t\t  2028\t\t  TCHF\t\t  TCHF\t\n\n0.125% \t\t\t   2016\t\t  27.11.26\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t            100’000\t\t\t\t\t\t      100’000\t\t  100’000\t\n\nTotal \t \t \t \t \t \t \t \t \t 0\t \t 0\t \t 0\t \t 0\t \t 100’000\t \t 0\t \t 0\t \t 100’000\t \t 100’000\t\n\nAusstehende Darlehen der Pfandbriefzentrale der schweizerischen Kantonalbanken\n\n \t Fälligkeiten                             \t 2021 \t 2020 \n\nZinssatz \t 2022\t\t  2023\t\t  2024\t\t  2025\t\t  2026\t\t  2027\t\t  2028\t\t  2029\t\t  2030\t\t  2031\t\t  2032\t\t  2033\t\t  2034\t\t  2035\t\t  =>2036\t\t  TCHF\t\t  TCHF\t\n\n0.03%–0.905% \t 4’000\t\t  44’000\t\t  98’000\t\t  57’000\t\t  31’000\t\t  91’000\t\t  53’000\t\t  54’000\t\t  74’000\t\t  96’000\t\t  1’000\t\t  9’000\t\t  5’000\t\t  0\t\t  7’000\t\t  624’000\t\t  584’000\t\n\n1.00%–1.75% \t 10’000\t\t  15’000\t\t  2’000\t\t\t\t    10’000\t\t\t\t    5’000\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t                  42’000\t\t  58’000\t\n\n2.125%–2.625% \t\t\t   5’000\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t                            5’000\t\t  5’000\t\n\n3.25% \t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t                               0\t\t  0\t\n\nTotal \t 14’000\t \t 64’000\t \t100’000\t \t 57’000\t \t 41’000\t \t 91’000\t \t 58’000\t \t 54’000\t \t 74’000\t \t 96’000\t \t 1’000\t \t 9’000\t \t 5’000\t \t 0\t \t 7’000\t \t671’000\t \t647’000\t\n\nDurchschnittszinssatz 31.12.2021: 0.42% / Durchschnittszinssatz 31.12.2020: 0.44%\n\n\n\n47\n\n6.9.12  Wertberichtigungen und Rückstellungen sowie Reserven für allgemeine Bankrisiken und ihre \nVeränderungen im Laufe des Berichtsjahres\n\n \t \t \t Zweck-\t \t \t \t \t \t überfällige \t\tNeubildungen\t \t Auflösungen\t \t \t\n \t \t \t konforme\t\t \t \t \t \t Zinsen, \t\t zulasten \t\t zugunsten \t\t \t\n \t Stand Ende\t \t Verwen-\t \t \t \t Währungs-\t \t Wieder-\t \t Erfolgs-\t \t Erfolgs-\t \t Stand Ende\t\nTCHF \t 2020\t\t dungen\t \tUmbuchungen\t \t differenzen\t \t eingänge\t\t rechnung\t\t rechnung\t\t 2021\t\n\nRückstellungen für latente Steuern \t 0\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t             0\t\n\nRückstellungen für Vorsorgeverpflichtungen \t 0\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t             0\t\n\nRückstellungen für Ausfallrisiken \t 786\t\t\t\t  107\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t        893\t\n\nRückstellungen für andere Geschäftsrisiken \t 3’857\t\t –29\t\t\t\t\t\t\t\t      171\t\t\t\t  4’000\t\n\nRückstellungen für Restrukturierungen \t 0\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t             0\t\n\nÜbrige Rückstellungen \t 202\t\t –130\t\t\t\t\t\t\t\t      77\t\t\t\t   149\t\n\nTotal Rückstellungen \t 4’845\t\t –159\t\t 107\t\t 0\t\t 0\t\t 248\t\t 0\t\t 5’042\t\n\nReserven für allgemeine Bankrisiken \t 149’549\t\t \t\t \t\t \t\t \t\t \t\t \t\t 149’549\t\n\nWertberichtigungen \t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t              \nfür Ausfallrisiken aus gefährdeten Forderungen \t 8’167\t\t –320\t\t –107\t\t\t\t  65\t\t 1’278\t\t –2’014\t\t 7’069\t\n\nWertberichtigungen für inhärente Ausfallrisiken  \t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t              \n(Vorjahr: latente Ausfallrisiken) \t 10’079\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t        2’159\t\t –3’243\t\t 8’995\t\n\nWertberichtigungen für Ausfallrisiken  \t \t\t \t\t \t\t \t\t \t\t \t\t \t\t \t\nund Länderrisiken \t 18’246\t\t –320\t\t –107\t\t 0\t\t 65\t\t 3’437\t\t –5’256\t\t 16’064\t\n\n6.9.13  Gesellschaftskapital\n\n \t 2021     \t 2020     \n\n \t \t \t \t \t dividenden-\t \t \t \t \t \t dividenden-\t\n \t Gesamt-\t \t \t \t berechtigtes\t \t Gesamt-\t \t \t \t berechtigtes \t\nTCHF \t nominalwert\t \t Stückzahl\t \t Kapital\t \t nominalwert\t \t Stückzahl\t \t Kapital\t\n\nDotationskapital \t 30’000\t\t\t\t  30’000\t\t 30’000\t\t\t\t  30’000\t\n\nTotal Gesellschaftskapital \t 30’000\t\t \t\t 30’000\t\t 30’000\t\t \t\t 30’000\t\n\n6.9.14  Forderungen und Verpflichtungen gegenüber nahestehenden Personen\n\n \t Forderungen   \t Verpflichtungen   \n\nTCHF \t 2021\t\t 2020\t\t 2021\t\t 2020\t\n\nQualifiziert Beteiligte \t 15’000\t\t 20’000\t\t 4’955\t\t 6’355\t\n\nVerbundene Gesellschaften 1\t 17’766\t\t 9’208\t\t 23’005\t\t 15’271\t\n\nOrgangeschäfte 2\t 7’349\t\t 7’359\t\t 6’454\t\t 5’809\t\n\nWeitere nahestehende Personen \t 0\t\t 0\t\t 0\t\t 0\t\n\n1\tBis anhin wurden die selbständigen Anstalten des Kantons unter den qualifiziert Beteiligten erfasst. Neu werden diese bei den verbundenen Gesellschaften \n\t ausgewiesen.\n2\tAls Organgeschäfte gelten Forderungen und Verpflichtungen gegenüber Mitgliedern des Bankrats, der Geschäftsleitung, der Revisionsstelle und \n\t der von diesen beherrschten Gesellschaften.\n\n\n\n48\n\nTransaktionen mit nahestehenden Personen\nFür die Mitglieder des Bankrates gelten im Zeitpunkt eines Geschäftsabschlusses die gleichen Marktkonditionen wie für unabhängige \nDritte. Für die Geschäftsleitung gelten dieselben branchenüblichen Sonderkonditionen wie für alle übrigen Mitarbeitenden der Urner \nKantonalbank. Die gewährten Konditionen an den Kanton sowie an verbundene Unternehmen entsprechen denjenigen, welche an Dritte \ngewährt werden. Es bestehen keine wesentlichen Ausserbilanzgeschäfte mit nahestehenden Personen.\n\n6.9.15  Wesentliche Beteiligte\n\n \t 2021   \t 2020   \n\nTCHF \t Nominal\t \t Anteil\t \t Nominal\t \t Anteil\t\n\nKanton Uri \t 30’000\t\t 100%\t\t 30’000\t\t 100%\t\n\nDer Kanton Uri stellt das Dotationskapital zur Verfügung und haftet vollumfänglich für alle Verbindlichkeiten der Bank.\n\n6.9.16  Eigene Kapitalanteile und Zusammensetzung des Eigenkapitals\n\nEigene Kapitalanteile\n\nDer Kanton Uri stellt das Kapital in Form von Dotationskapital zur Verfügung. Die Bank hält somit weder eigene Kapitalanteile noch bestehen Eventualverpflichtungen im \nZusammenhang mit eigenen Beteiligungstiteln.\n\nNicht ausschüttbare Reserven\n\nIm Gesetz über die Urner Kantonalbank bestehen keine Restriktionen bezüglich der Ausschüttung der gesetzlichen Reserven. Zu beachten sind  \ndie aufsichtsrechtlichen Vorschriften der FINMA bezüglich Kapitalausstattung.\n\n6.9.17  Beteiligungen der Organe und Vergütungsbericht\n\nDie Urner Kantonalbank hat keine börsenkotierten Beteiligungstitel. Die Gesetzesbestimmungen kommen für die Bank somit nicht zur Anwendung. Bezüglich Vergütun-\ngen verweisen wir jedoch auf die Erläuterungen im Corporate-Governance-Teil\n\n\n\n49\n\n6.9.18  Fälligkeitsstruktur der Finanzinstrumente\n\n \t \t \t \t \t \t \t Fällig nach \t\t Fällig nach \t\t \t \t \t \t \t\n \t \t \t \t \t Fällig \t\t 3 Monaten \t\t 12 Monaten \t\t \t \t \t \t \t\n \t \t \t \t \t innert \t\t bis zu 12 \t\t bis zu 5 \t\t Fällig nach\t \t \t \t \t\nTCHF \t Auf Sicht\t \t Kündbar\t \t 3 Monaten\t \t Monaten\t \t Jahren\t \t 5 Jahren\t \t Immobilisiert\t \t Total\t\n\nAktivum/Finanzinstrumente \t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t      \n\nFlüssige Mittel \t 408’928\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t            408’928\t\n\nForderungen gegenüber Banken \t 45’484\t\t 0\t\t 0\t\t 10’000\t\t 0\t\t\t\t\t\t     55’484\t\n\nForderungen aus Wertpapier- \t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t              \nfinanzierungsgeschäften \t 0\t\t 0\t\t 0\t\t 0\t\t 0\t\t 0\t\t\t\t   0\t\n\nForderungen gegenüber Kunden 1\t 80\t\t 56’436\t\t 34’043\t\t 35’763\t\t 148’528\t\t 69’844\t\t\t\t  344’694\t\n\nHypothekarforderungen \t 101\t\t 24’272\t\t 121’106\t\t 298’102\t\t 1’362’978\t\t 803’662\t\t\t\t  2’610’220\t\n\nHandelsgeschäft \t 259\t\t 0\t\t 0\t\t 0\t\t 0\t\t 0\t\t\t\t   259\t\n\nPositive Wiederbeschaffungswerte \t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t              \nderivativer Finanzinstrumente \t 6’641\t\t 0\t\t 0\t\t 0\t\t 0\t\t 0\t\t\t\t   6’641\t\n\nÜbrige Finanzinstrumente mit  \t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t              \nFair-Value-Bewertung \t 0\t\t 0\t\t 0\t\t 0\t\t 0\t\t 0\t\t\t\t   0\t\n\nFinanzanlagen \t 1’781\t\t 0\t\t 9’505\t\t 11’530\t\t 68’687\t\t 18’489\t\t 400\t\t 110’393\t\n\nTotal Berichtsjahr \t 463’274\t\t 80’708\t\t 164’654\t\t 355’395\t\t1’580’193\t\t 891’994\t\t 400\t\t3’536’619\t\n\nVorjahr \t 511’802\t\t 76’180\t\t 273’043\t\t 386’006\t\t1’419’107\t\t 871’338\t\t 400\t\t3’537’876\t\n\nFremdkapital/Finanzinstrumente \t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t      \n\nVerpflichtungen gegenüber Banken \t 14’963\t\t 0\t\t 189’000\t\t 50’000\t\t 51’000\t\t 40’000\t\t\t\t  344’963\t\n\nVerpflichtungen aus Wertpapier- \t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t              \nfinanzierungsgeschäften \t 0\t\t 0\t\t 0\t\t 0\t\t 0\t\t 0\t\t\t\t   0\t\n\nVerpflichtungen aus Kundeneinlagen \t 521’880\t\t 1’497’193\t\t 0\t\t 40’000\t\t 10’000\t\t 25’000\t\t\t\t  2’094’073\t\n\nVerpflichtungen aus Handelsgeschäften \t 0\t\t 0\t\t 0\t\t 0\t\t 0\t\t 0\t\t\t\t   0\t\n\nNegative Wiederbeschaffungswerte \t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t              \nderivativer Finanzinstrumente \t 10’622\t\t 0\t\t 0\t\t 0\t\t 0\t\t 0\t\t\t\t   10’622\t\n\nVerpflichtungen aus übrigen Finanzinstrumenten  \t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t              \nmit Fair-Value-Bewertung \t 0\t\t 0\t\t 0\t\t 0\t\t 0\t\t 0\t\t\t\t   0\t\n\nKassenobligationen \t\t\t\t\t     1’470\t\t 3’685\t\t 10’627\t\t 3’695\t\t\t\t  19’477\t\n\nAnleihen und Pfandbriefdarlehen \t\t\t\t\t     5’000\t\t 9’000\t\t 362’000\t\t 395’000\t\t\t\t  771’000\t\n\nTotal Berichtsjahr \t 547’465\t\t1’497’193\t\t 195’470\t\t 102’685\t\t 433’627\t\t 463’695\t\t \t\t3’240’135\t\n\nVorjahr \t 485’704\t\t1’458’488\t\t 251’090\t\t 137’515\t\t 356’347\t\t 550’350\t\t \t\t3’239’494\t\n\n1\t Forderungen gegenüber Kunden in Kontokorrentform und Baukredite gelten als kündbar.\n\n\n\n50\n\n6.10  Informationen zum Ausserbilanzgeschäft\n6.10.1  Eventualforderungen und -verpflichtungen￼\n\nTCHF \t 2021\t\t 2020\t\n\nKreditsicherungsgarantien und Ähnliches \t 4’773\t\t 5’656\t\n\nGewährleistungsgarantien und Ähnliches \t 2’019\t\t 2’045\t\n\nUnwiderrufliche Verpflichtungen aus Dokumentarakkreditiven \t 0\t\t 0\t\n\nÜbrige Eventualverpflichtungen \t 0\t\t 0\t\n\nTotal Eventualverpflichtungen \t 6’791\t\t 7’701\t\n\nEventualforderungen aus steuerlichen Verlustvorträgen \t 0\t\t 0\t\n\nÜbrige Eventualforderungen \t 0\t\t 0\t\n\nTotal Eventualforderungen \t 0\t\t 0\t\n\n6.11  Informationen zur Erfolgsrechnung\n6.11.1  Angabe eines wesentlichen Refinanzierungsertrages in der Position Zins- und Diskontertrag \nsowie von wesentlichen Negativzinsen\n\nRefinanzierungsertrag im Zins- und Diskontertrag\nDem Zins- und Diskontertrag werden keine Refinanzierungskosten für das Handelsgeschäft gutgeschrieben.\n\nNegativzinsen\n\nTCHF \t 2021\t\t 2020\t\n\nNegativzinsen auf Aktivgeschäften (Reduktion des Zins- und Diskontertrags) \t 226\t\t 176\t\n\nNegativzinsen auf Passivgeschäften (Reduktion des Zinsaufwands) \t 2’492\t\t 2’371\t\n\n6.11.2  Personalaufwand\n\nTCHF \t 2021\t\t 2020\t\n\nGehälter (Sitzungsgelder und feste Entschädigungen an \t\t\t\t  \nBankbehörden, Gehälter und Zulagen) \t 12’216\t\t 11’250\t\n\n• davon Aufwände im Zusammenhang mit aktienbasierten Vergütungen und alternativen Formen  \t\t\t\t  \nvon variablen Vergütungen \t 0\t\t 0\t\n\nAHV, IV, ALV und andere gesetzliche Zulagen \t 1’269\t\t 1’186\t\n\nBeiträge an Personal- und Wohlfahrtseinrichtungen \t 844\t\t 1’205\t\n\nWertanpassungen bezüglich des wirtschaftlichen Nutzens bzw. Verpflichtungen von Vorsorgeeinrichtungen \t 427\t\t –67\t\n\nÜbriger Personalaufwand \t 369\t\t 533\t\n\nTotal Personalaufwand \t 15’124\t\t 14’107\t\n\n\n\n51\n\n6.11.3  Sachaufwand/Abgeltung Staatsgarantie\n\nTCHF \t 2021\t\t 2020\t\n\nRaumaufwand \t 1’250\t\t 473\t\n\nAufwand für Informations- und Kommunikationstechnik \t 6’119\t\t 6’353\t\n\nAufwand für Fahrzeuge, Maschinen, Mobiliar und übrige Einrichtungen sowie Operational Leasing \t 72\t\t 95\t\n\nHonorare der Prüfgesellschaft \t 233\t\t 188\t\n\n• davon für Rechnungs- und Aufsichtsprüfung \t 233\t\t 188\t\n\n• davon für andere Dienstleistungen \t 0\t\t 0\t\n\nÜbriger Geschäftsaufwand \t 2’585\t\t 2’197\t\n\nTotal Sachaufwand \t 10’258\t\t 9’306\t\n\nAbgeltung Staatsgarantie \t 649\t\t 658\t\n\nTotal Abgeltung Staatsgarantie \t 649\t\t 658\t\n\n6.11.4  Wesentliche Verluste, ausserordentliche Erträge und Aufwände sowie Reserven \nfür allgemeine Bankrisiken und frei werdende Wertberichtigungen und Rückstellungen\n\nTCHF \t 2021\t\t 2020\t\n\nAusserordentlicher Ertrag \t\t\t\t \n\nRealisationsgewinn Bankgebäude/andere Liegenschaften \t 160\t\t 3’550\t\n\nRealisationsgewinn Software/Übrige Sachanlagen \t 115\t\t 0\t\n\nRealisationsgewinn Immaterielle Werte \t 0\t\t 0\t\n\nErtrag aus Schadenfall Liegenschaft \t 259\t\t 0\t\n\nNettoauflösung Wertberichtigung Kreditgeschäft Halbjahresabschluss \t 0\t\t 0\t\n\nErtrag aus Veräusserung/Zuschreibungen von Beteiligungen \t 82\t\t 40\t\n\nAuflösung von nicht mehr benötigten Rückstellungen \t 0\t\t 0\t\n\nÜbrige ausserordentliche Erträge \t 0\t\t 0\t\n\nTotal \t 616\t\t 3’590\t\n\nAusserordentlicher Aufwand \t\t\t\t \n\nRealisationsverlust Bankgebäude/andere Liegenschaften \t 0\t\t 0\t\n\nRealisationsverlust Software/Übrige Sachanlagen \t 0\t\t 0\t\n\nRealisationsverlust Immaterielle Werte \t 0\t\t 0\t\n\nRealisationsverlust Beteiligungen \t 0\t\t 0\t\n\nZuweisung bankeigene Fonds ohne eigene Rechtspersönlichkeit \t 350\t\t 400\t\n\nTotal \t 350\t\t 400\t\n\nVeränderungen von Reserven für allgemeine Bankrisiken \t\t\t\t \n\nAuflösung von Reserven für allgemeine Bankrisiken \t 0\t\t 3’000\t\n\nZuweisung an Reserven für allgemeine Bankrisiken \t 0\t\t 0\t\n\nTotal \t 0\t\t 3’000\t\n\n6.11.5  Aufwertung von Beteiligungen und Sachanlagen bis höchstens zum Anschaffungswert\n\nPer Ende Jahr wurden Beteiligungen um TCHF 82 (Vorjahr TCHF 40) aufgewertet. Weitere Angaben gemäss Anhängen 6.9.6 und 6.11.36.\n\n\n\n52\n\n6.11.6  Laufende und latente Steuern\n\nDie Bank ist von der Bundessteuer sowie von allen Kantons- und Gemeindesteuern befreit.\n\n6.12  Weitere Angaben\n\n6.12.1  Komponenten des ROE\n\n \t 2021\t\t 2020\t\n\nReturn on Equity (Eigenkapitalrentabilität) \t 5.82%\t\t 4.47%\t\n\nMassgebender Jahreserfolg für die ROE-Berechnung\n\nTCHF \t 2021\t\t 2020\t\n\nGewinn gemäss Bilanz und Erfolgsrechnung \t 18’201\t\t 16’593\t\n\nZuweisung an Reserven für allgemeine Bankrisiken 1\t 0\t\t –3’000\t\n\nTotal \t 18’201\t\t 13’593\t\n\nMassgebendes durchschnittliches2 Eigenkapital für die ROE-Berechnung\n\nTCHF \t 2021\t\t 2020\t\n\nDotationskapital \t 30’000\t\t 30’000\t\n\nReserven für allgemeine Bankrisiken 1\t 149’549\t\t 151’049\t\n\nGesetzliche Gewinnreserve \t 73’635\t\t 73’085\t\n\nFreiwillige Gewinnreserven \t 59’478\t\t 49’630\t\n\nGewinnvortrag \t 7\t\t 7\t\n\nTotal \t 312’668\t\t 303’771\t\n\n1\tDie Reserven für allgemeine Bankrisiken werden auf Grund der bankengesetzlichen Bestimmungen vollumfänglich als Eigenmittel angerechnet.\n2\tDas durchschnittliche Eigenkapital wird als Durchschnitt aus dem Jahresanfangsbestand und Jahresendbestand nach Gewinnverwendung berechnet.\n\n6.12.2  Non-Performing Loans\n\n \t \t \t \t \t Veränderung\t \t \t\n\nTCHF \t 2021\t\t 2020\t\t absolut\t \t in %\t\n\nErtragslose Ausleihungen \t\t\t\t\t\t\t\t   \n\nAusleihungen, bei denen die Zinsen über 90 Tage ausstehend sind \t 0\t\t 39\t\t –39\t\t –100.0%\t\n\nZinslose Ausleihungen \t 190\t\t 0\t\t 190\t\t N/A\t\n\nVorhandene Rückstellungen \t\t\t\t\t\t\t\t   \n\nKapitalrückstellungen Ausfallrisiken \t 16’054\t\t 18’238\t\t –2’184\t\t -12.0%\t\n\nZinsrückstellungen \t 10\t\t 8\t\t 2\t\t 29.8%\t\n\n\n\n53\n\nRevisionstätigkeit\n\nDas Gesetz über die Urner Kantonalbank sieht \nverschiedene Kontrollinstanzen vor: Die banken- \nrespektive börsengesetzliche Prüfgesellschaft berichtet \ndem Bankrat und dem Regierungsrat des Kantons Uri \nüber die Durchführung der ordentlichen Revision und über \ndie aufsichtsrechtliche Prüfung. Der Regierungsrat erstattet \ndem Landrat des Kantons Uri abschliessend Bericht. \nDie Interne Revision ist dem Bankrat unterstellt, rapportiert \ndiesem direkt und übt eine vom täglichen Geschäfts\ngeschehen unabhängige Funktion aus.\n\nAufsichtsrechtliche Revisionsstelle\nDie banken- beziehungsweise börsengesetzliche Revisionsstelle \nwird vom Landrat gewählt: Als externe Prüfgesellschaft ist die \nPricewaterhouseCoopers AG (Luzern) beauftragt, basierend auf \neigenständigen Risikoanalysen die Prüfung der Jahresrechnung, \ndie aufsichtsrechtliche Prüfung und jährliche Schwerpunktprüfun-\ngen durchzuführen.\n\nInterne Revision\nDer Bankrat genehmigt die risikoorientierte Jahresplanung und den \njährlichen Tätigkeitsbericht der Internen Revision. Der Prüf- und \nRisikoausschuss des Bankrats arbeitet eng mit der Internen Revision \nzusammen und ist für die fachliche Führung zuständig. Die Interne \nRevision nimmt für den Bankrat wesentliche Teilaufgaben der \nAufsicht und Überwachung wahr. Die Prüfungshandlungen und \nBerichterstattungen erfolgen in Übereinstimmung mit den Standards \nfür die berufliche Praxis, die im Reglement für die Interne Revision \nsowie im Revisionshandbuch festgelegt sind.\n\nDie Interne Revision prüft, ob die Bank ein dem Profil des einge-\ngangenen Risikos angemessenes und wirksames internes Kontroll-\nsystem besitzt. Dabei sind die Tätigkeiten der Internen Revision \ndarauf ausgerichtet, die Bank bei der Umsetzung ihrer Ziele zu \nunterstützen. Die Schwerpunkte der Tätigkeiten der Internen Revision \nrichten sich nach der eigenen Risikoanalyse und decken auch auf-\nsichtsrechtliche Vorgaben und Aspekte der Rechnungslegung ab. \nDie Prüfberichte der Internen Revision werden durch den Prüf- und \nRisikoausschuss des Bankrats vorberaten und anschliessend im \nBankrat behandelt und mit den notwendigen Massnahmen verab-\nschiedet. Die Arbeiten der Internen Revision erfolgen in Koordination \nund mit Unterstützung der aufsichtsrechtlichen Prüfgesellschaft.\n\n\n\n54\n\n \n\n \n \n\n \n\n \n\n  \nPricewaterhouseCoopers AG, Robert-Zünd-Strasse 2, Postfach, 6002 Luzern \nTelefon: +41 58 792 62 00, Telefax: +41 58 792 62 10, www.pwc.ch \n\nPricewaterhouseCoopers AG ist Mitglied eines globalen Netzwerks von rechtlich selbständigen und voneinander unabhängigen Gesellschaften. \n\nBericht der Revisionsstelle \nan den Regierungsrat des Kantons Uri und den  \nBankrat der Urner Kantonalbank, Altdorf \n\nBericht zur Prüfung der Jahresrechnung \n\nPrüfungsurteil \nWir haben die Jahresrechnung der Urner Kantonalbank – bestehend aus der Bilanz zum 31. Dezember 2021, der Erfolgs-\nrechnung, der Geldflussrechnung und dem Eigenkapitalnachweis für das dann endende Jahr sowie dem Anhang, ein-\nschliesslich der Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze (Seite 22 bis 52) – geprüft. \n\nNach unserer Beurteilung vermittelt die Jahresrechnung zum 31. Dezember 2021 ein den tatsächlichen Verhältnissen ent-\nsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage in Übereinstimmung mit den für Banken anzuwendenden Rech-\nnungslegungsvorschriften und entspricht dem schweizerischen Gesetz und dem Gesetz über die Urner Kantonalbank. \n\nGrundlage für das Prüfungsurteil \nWir haben unsere Prüfung in Übereinstimmung mit dem schweizerischen Gesetz und den Schweizer Prüfungsstandards \n(PS) durchgeführt. Unsere Verantwortlichkeiten nach diesen Vorschriften und Standards sind im Abschnitt „Verantwortlich-\nkeiten der Revisionsstelle für die Prüfung der Jahresrechnung“ unseres Berichts weitergehend beschrieben. \n\nWir sind von der Gesellschaft unabhängig in Übereinstimmung mit den schweizerischen gesetzlichen Vorschriften und den \nAnforderungen des Berufsstands, und wir haben unsere sonstigen beruflichen Verhaltenspflichten in Übereinstimmung mit \ndiesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und \ngeeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. \n\nUnser Prüfungsansatz \n\nÜberblick Gesamtwesentlichkeit: CHF 1'590’000 \n\n \n\nZur Durchführung angemessener Prüfungshandlungen haben wir den Prü-\nfungsumfang so ausgestaltet, dass wir ein Prüfungsurteil zur Jahresrechnung \nals Ganzes abgeben können, unter Berücksichtigung der Organisation, der in-\nternen Kontrollen und Prozesse im Bereich der Rechnungslegung sowie der \nBranche, in welcher die Gesellschaft tätig ist. \n\nAls besonders wichtigen Prüfungssachverhalt haben wir das folgende Thema \nidentifiziert: \n\n• Bewertung der Kundenausleihungen (Forderungen gegenüber Kun-\nden und Hypothekarforderungen) \n\n  \n\n \n \n\n \n\n\n\n55\n\n \n \n\n Urner Kantonalbank  |  Bericht der Revisionsstelle an den Regierungsrat des Kantons Uri und den Bankrat \n\nWesentlichkeit \nDer Umfang unserer Prüfung ist durch die Anwendung des Grundsatzes der Wesentlichkeit beeinflusst. Unser Prüfungsur-\nteil zielt darauf ab, hinreichende Sicherheit darüber zu geben, dass die Jahresrechnung keine wesentlichen falschen Dar-\nstellungen enthält. Falsche Darstellungen können beabsichtigt oder unbeabsichtigt entstehen und werden als wesentlich \nangesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden kann, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieser \nJahresrechnung getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Nutzern beeinflussen können. \n\nAuf der Basis unseres pflichtgemässen Ermessens haben wir quantitative Wesentlichkeitsgrenzen festgelegt, so auch die \nWesentlichkeit für die Jahresrechnung als Ganzes, wie nachstehend aufgeführt. Die Wesentlichkeitsgrenzen, unter Berück-\nsichtigung qualitativer Erwägungen, erlauben es uns, den Umfang der Prüfung, die Art, die zeitliche Einteilung und das Aus-\nmass unserer Prüfungshandlungen festzulegen sowie den Einfluss wesentlicher falscher Darstellungen, einzeln und insge-\nsamt, auf die Jahresrechnung als Ganzes zu beurteilen. \n\nGesamtwesentlichkeit  CHF 1'590’000 \n\nBezugsgrösse Eigenkapital nach Gewinnverwendung \n\nBegründung für die Bezugsgrösse \nzur Bestimmung der Wesentlichkeit \n\nAls Bezugsgrösse zur Bestimmung der Wesentlichkeit wählten wir das ausge-\nwiesene Eigenkapital nach der geplanten Gewinnverwendung, da dies aus un-\nserer Sicht diejenige Grösse ist, an der die Substanz der Gesellschaft üblicher-\nweise gemessen wird. Zudem stellt das ausgewiesene Eigenkapital nach der \ngeplanten Gewinnverwendung eine allgemein anerkannte Bezugsgrösse für \nWesentlichkeitsüberlegungen dar. \n\nUmfang der Prüfung \nUnsere Prüfungsplanung basiert auf der Bestimmung der Wesentlichkeit und der Beurteilung der Risiken wesentlicher fal-\nscher Darstellungen der Jahresrechnung. Wir haben hierbei insbesondere jene Bereiche berücksichtigt, in denen Ermes-\nsensentscheide getroffen wurden. Dies trifft zum Beispiel auf wesentliche Schätzungen in der Rechnungslegung zu, bei de-\nnen Annahmen gemacht werden und die von zukünftigen Ereignissen abhängen, die von Natur aus unsicher sind. Wie in \nallen Prüfungen haben wir das Risiko der Umgehung von internen Kontrollen durch die Geschäftsführung und, neben ande-\nren Aspekten, mögliche Hinweise auf ein Risiko für beabsichtigte falsche Darstellungen berücksichtigt. \n\nBerichterstattung über besonders wichtige Prüfungssachverhalte aufgrund Rundschreiben 1/2015 der Eidgenössi-\nschen Revisionsaufsichtsbehörde \nBesonders wichtige Prüfungssachverhalte sind solche Sachverhalte, die nach unserem pflichtgemässen Ermessen am be-\ndeutsamsten für unsere Prüfung der Jahresrechnung des aktuellen Zeitraums waren. Diese Sachverhalte wurden im Zu-\nsammenhang mit unserer Prüfung der Jahresrechnung als Ganzes und bei der Bildung unseres Prüfungsurteils hierzu be-\nrücksichtigt, und wir geben kein gesondertes Prüfungsurteil zu diesen Sachverhalten ab. \n\n  \n\n \n\n \n\n\n\n56\n\n \n \n\n Urner Kantonalbank  |  Bericht der Revisionsstelle an den Regierungsrat des Kantons Uri und den Bankrat \n\nBewertung der Kundenausleihungen (Forderungen gegenüber Kunden und Hypothekarforderungen) \n\nBesonders wichtiger Prüfungssachverhalt   Unser Prüfungsvorgehen \n\nDie Urner Kantonalbank betreibt sowohl das klassische  \nHypothekargeschäft als auch das kommerzielle Kreditge-\nschäft. \n\nWir erachten die Bewertung der Kundenausleihungen als \nbesonders wichtigen Prüfungssachverhalt, da die Kunden-\nausleihungen mit 82.5% oder CHF 2'955 Mio. (Vorjahr \n81.3 % resp. CHF 2’903 Mio.) das wertmässig höchste \nAktivum der Bilanz darstellen. Zudem bestehen Ermes-\nsensspielräume bei der Beurteilung der Höhe von allfälli-\ngen Wertberichtigungen. \n\nInsbesondere haben wir uns auf folgende Punkte fokus-\nsiert: \n\n• Die von der Urner Kantonalbank verwendeten Metho-\nden zur Identifikation aller Kundenausleihungen mit \nmöglichem Wertberichtigungsbedarf. \n\n• Die Angemessenheit und konsistente Anwendung der \nvom Bankrat vorgegebenen wesentlichen Ermessens-\nspielräume im Zusammenhang mit der Ermittlung der \nHöhe möglicher Einzelwertberichtigungen. Materielle \nErmessensspielräume beinhalten insbesondere die \nBeurteilung der Werthaltigkeit von Sicherheiten, die \nnicht auf einem beobachtbaren Marktpreis basieren. \n\n• Die Angemessenheit und konsistente Anwendung der \nvom Bankrat vorgegebenen wesentlichen Ermessens-\nspielräume im Zusammenhang mit der Ermittlung von \nWertberichtigungen für inhärente Ausfallrisiken. \n\nDie Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze zu den Kun-\ndenausleihungen, den Kreditrisiken, den angewandten Me-\nthoden zur Identifikation von Ausfallrisiken und zur Festle-\ngung des Wertberichtigungsbedarfs sowie zur Bewertung \nvon Deckungen gehen aus der Jahresrechnung hervor \n(Seiten 28 bis 39). \n\n \n\n  \nWir haben die Angemessenheit und auf Stichprobenbasis \ndie Wirksamkeit folgender Kontrollen im Zusammenhang \nmit der Bewertung von Kundenausleihungen überprüft: \n\n• Kreditanalyse \nPrüfung der Einhaltung der bankinternen Vorgaben \nbzgl. Qualitäts- und Vollständigkeitskontrolle in der \nKreditanalyse und Kreditbewilligung; \n\n• Kreditbewilligung \nPrüfung der Einhaltung der Vorgaben gemäss Kompe-\ntenzreglement; \n\n• Kreditauszahlung \nPrüfung, ob die Auszahlung des Kredits an die Kun-\nden bzw. die Limiten erst ausgesetzt werden, wenn \ndie Kreditauszahlungskontrolle vollständig vorgenom-\nmen wurde; \n\n• Kreditüberwachung \nPrüfung, ob die Identifikation von Positionen mit An-\nzeichen auf Gefährdung zeitnah und vollständig er-\nfolgt; \n\n• Bewertung der Kundenausleihungen \nPrüfung, ob die periodische Überprüfung der Wertbe-\nrichtigungen und Rückstellungen für Ausfallrisiken bei \ngefährdeten Forderungen zeitnah und vollständig vor-\ngenommen wurde. \n\nWeiter haben wir auf Stichprobenbasis folgende Detailprü-\nfungen vorgenommen: \n\n• Wir haben eine Beurteilung der Werthaltigkeit von \nKundenausleihungen durchgeführt und dabei die ver-\nwendeten Prozesse zur Identifikation aller Kunden-\nausleihungen mit möglichem Wertberichtigungsbedarf \ngeprüft. Bei unseren Beurteilungen haben wir unter \nanderem die von der Bank eingeholten Gutachten von \nSicherheiten ohne beobachtbare Marktpreise sowie \nandere verfügbare Marktpreis- und Preisvergleichsin-\nformationen verwendet. \n\n• Wir haben zudem eine Beurteilung der Methodik zur \nSchätzung von Wertberichtigungen für gefährdete \nForderungen vorgenommen. Wir haben dabei geprüft, \nob die Ermittlung der allfälligen Wertberichtigungen \nangemessen, stetig und in Übereinstimmung mit den \nRechnungslegungsvorschriften sowie den Bilanzie-\nrungs- und Bewertungsgrundsätzen der Bank erfolgt. \n\n• Bei den Wertberichtigungen für inhärente Ausfallrisi-\nken haben wir die der Berechnung zugrundeliegenden \nAnnahmen (Ausfallwahrscheinlichkeit, Ausfallhöhe) \nbeurteilt und geprüft, ob diese angemessen angewen-\ndet werden (im Berichtsjahr erstmalige Anwendung \naufgrund der Änderungen in der Rechnungslegungs-\nverordnung der FINMA). \n\nDie Kombination aus Prüfungen von Schlüsselkontrollen \nund Detailprüfungen gab uns ausreichend Prüfsicherheit, \num den vorerwähnten besonders wichtigen Prüfungssach-\nverhalt angemessen zu adressieren. Die verwendeten An-\nnahmen lagen im Rahmen unserer Erwartungen. \n\n  \n\n \n\n \n\n\n\n57\n\n \n \n\n Urner Kantonalbank  |  Bericht der Revisionsstelle an den Regierungsrat des Kantons Uri und den Bankrat \n\nVerantwortlichkeit des Bankrats für die Jahresrechnung \nDer Bankrat ist verantwortlich für die Aufstellung einer Jahresrechnung, die in Übereinstimmung mit den Rechnungsle-\ngungsvorschriften für Banken, den gesetzlichen Vorschriften und dem Gesetz über die Urner Kantonalbank ein den tatsäch-\nlichen Verhältnissen entsprechendes Bild vermittelt, sowie für die internen Kontrollen, die der Bankrat als notwendig fest-\nstellt, um die Aufstellung einer Jahresrechnung zu ermöglichen, die frei von wesentlichen – beabsichtigten oder unbeabsich-\ntigten – falschen Darstellungen ist. \n\nBei der Aufstellung der Jahresrechnung ist der Bankrat dafür verantwortlich, die Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung \nder Geschäftstätigkeit zu beurteilen, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Geschäftstätigkeit – sofern \nzutreffend – anzugeben sowie dafür, den Rechnungslegungsgrundsatz der Fortführung der Geschäftstätigkeit anzuwenden, \nes sei denn, der Bankrat beabsichtigt, entweder die Gesellschaft zu liquidieren oder Geschäftstätigkeiten einzustellen, oder \nhat keine realistische Alternative dazu. \n\nVerantwortlichkeiten der Revisionsstelle für die Prüfung der Jahresrechnung \nUnsere Ziele sind, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob die Jahresrechnung als Ganzes frei von wesentlichen – \nbeabsichtigten oder unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist, und einen Bericht abzugeben, der unser Prüfungsurteil \nbeinhaltet. Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Mass an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstim-\nmung mit dem schweizerischen Gesetz sowie den PS durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung, falls eine \nsolche vorliegt, stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und wer-\nden als wesentlich angesehen, wenn von ihnen einzeln oder insgesamt vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie \ndie auf der Grundlage dieser Jahresrechnung getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Nutzern beeinflussen. \n\nEine weitergehende Beschreibung unserer Verantwortlichkeiten für die Prüfung der Jahresrechnung befindet sich auf der \nWebseite von EXPERTsuisse: http://expertsuisse.ch/wirtschaftspruefung-revisionsbericht. Diese Beschreibung ist Bestand-\nteil unseres Berichts. \n\nBericht zu sonstigen gesetzlichen und anderen rechtlichen Anforderungen \n\nIn Übereinstimmung mit Art. 728a Abs. 1 Ziff. 3 OR und dem Schweizer Prüfungsstandard 890 bestätigen wir, dass ein ge-\nmäss den Vorgaben des Bankrats ausgestaltetes internes Kontrollsystem für die Aufstellung der Jahresrechnung existiert. \n\nFerner bestätigen wir, dass der Antrag über die Verwendung des Bilanzgewinns dem schweizerischen Gesetz und den Sta-\ntuten entspricht und empfehlen, die vorliegende Jahresrechnung zu genehmigen. \n\nPricewaterhouseCoopers AG \n\nValentin Studer Stephan Häfliger \n\nRevisionsexperte \nLeitender Revisor \n\n \n\nLuzern, 16. März 2022 \n\n \n\n \n\n \n\n\n\nHerausgeberin:\nUrner Kantonalbank\nBahnhofplatz 1\n6460 Altdorf\nTelefon +41 41 875 60 00\ninfo@ukb.ch\nwww.ukb.ch\n\nInhalt und Redaktion: \nUrner Kantonalbank, Altdorf\nBilder: Blatthirsch GmbH, Altdorf\n\n© Urner Kantonalbank, 2022\n\n\n\tGeschäftsbericht 2021\nder Urner Kantonalbank \n\tInhaltsverzeichnis\n\tVorwort\n\tDas Wichtigste in Kürze\n\tLagebericht\n\tGeschäftsstellen, Personalbestand und Geschäftstätigkeit\n\tGeschäftsverlauf, Ertrags- und Vermögenslage\n\tRisikolage\n\tVolumen im Kundengeschäft (Bestellungs- und Auftragslage)\n\tNeuerungen des Dienstleistungsangebots\n\tZukunftsaussichten\n\n\tCorporate Governance \n\tUnternehmensstruktur\n\tKapitalstruktur\n\tBankrat\n\tInterne Organisation\n\tGeschäftsleitung\n\tEntschädigungen, Beteiligungen und Darlehen\n\tMitwirkungsrecht des Kantons Uri\n\tRevisionsstelle\n\tInformationspolitik\n\n\tJahresrechnung\n\t1 Bilanz per 31. Dezember 2021 (vor Gewinnverwendung)\n\t2 Erfolgsrechnung 2021\n\t3 Gewinnverwendung 2021\n\t4 Geldflussrechnung 2021\n\t5 Eigenkapitalnachweis 2021\n\t6 Anhang zur Jahresrechnung\n\n\tRevisionstätigkeit\n\n\n