Vernehmlassungsbericht mit Anhängen

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text: \n \n\n FINANZDIREKTION \n\n \n \nVernehmlassungsbericht zur Teilrevision des Gesetzes und der Verordnung über die \n\nUrner Kantonalbank; Eigentümerstrategie des Regierungsrates \n\n \n\n \n\nINHALTSVERZEICHNIS \n\n \n\nA. Zusammenfassung .......................................................................................... 2 \n\nB. Ausführlicher Bericht ...................................................................................... 5 \n\n1 Ausgangslage .................................................................................................. 5 \n\n1.1 Situation ......................................................................................................... 5 \n\n1.2 Auslegeordnung zur Eigentümerstrategie des Kantons Uri für die Urner \nKantonalbank ........................................................................................................... 5 \n\n1.3 Aufbau des Berichts ....................................................................................... 6 \n\n2 Eigentümerstrategie im weiteren Sinne ........................................................ 7 \n\n2.1 Der öffentliche Auftrag der Urner Kantonalbank im Dienste des Kantons Uri 7 \n\n2.2 Rechtsform der Kantonalbank ........................................................................ 9 \n\n2.3 Eigentümerschaft und Beteiligung am Kapital .............................................. 10 \n\n2.4 Möglichkeit zur Emission von Partizipationsscheinen .................................. 13 \n\n2.5 Staatsgarantie .............................................................................................. 14 \n\n2.6 Abgeltung der Staatsgarantie ....................................................................... 15 \n\n2.7 Gewinnausschüttung .................................................................................... 16 \n\n2.8 Parlamentsbank oder Regierungsbank ........................................................ 18 \n\n2.9 Bankrat ......................................................................................................... 20 \n\n2.9 Bankengesetzliche Prüfgesellschaft ............................................................. 21 \n\n2.10 Geschäftstätigkeit, Geschäftskreis und Geschäftspolitik ........................... 22 \n\n2.11 Kooperationen, Akquisitionen und Tochtergesellschaften......................... 23 \n\n2.12 Finanzielle Ziele ........................................................................................ 23 \n\n2.13 Vergütungen ............................................................................................. 24 \n\n2.14 Information und Transparenz .................................................................... 25 \n\n3 Grundsätzliche Änderungen ......................................................................... 26 \n\n4 Eigentümerstrategie des Regierungsrates.................................................. 27 \n\n5 Auswirkungen ................................................................................................ 28 \n\n5.1 Finanzielle Auswirkungen ............................................................................. 28 \n\n5.2 Personelle Auswirkungen ............................................................................. 28 \n\n6 Erläuterungen zu den einzelnen Bestimmungen ........................................ 29 \n\n6.1 Gesetz über die Urner Kantonalbank ........................................................... 29 \n\n6.2 Verordnung über die Urner Kantonalbank .................................................... 35 \n\n  \n\n\n\n2 \n\nA. Zusammenfassung \n\n \nDie heutige Ausgestaltung der Public Corporate Governance (PCG) der Urner Kantonalbank \n\nberuht auf dem per Volksentscheid vom Dezember 2001 gleichzeitig gutgeheissenen Ver-\n\nfassungsartikel und dem Gesetz über die Urner Kantonalbank. Darauf basierend wurde vom \n\nLandrat die Verordnung über die Urner Kantonalbank erlassen und vom Regierungsrat per 1. \n\nSeptember 2003 in Kraft gesetzt. \n\n \n\nSeither hat sich die Bank gut entwickelt. So konnte der Kanton auf dem in die Kantonalbank \n\ninvestierten Vermögen über die letzten zehn Jahre eine durchschnittliche Rendite von 7.1% \n\nerzielen. In dieser Zeit haben sich aber auch das regulatorische Umfeld und die Vorgaben \n\nder Finanzmarktaufsicht für die Bank stark verändert. Zudem hat sich der Regierungsrat in \n\nden letzten Jahren grundsätzliche Fragen zur Public Corporate Governance für seine Beteili-\n\ngungen gestellt und seine Vorstellungen in entsprechenden PCG-Richtlinien festgehalten. \n\nAls logische Konsequenz aus den veränderten Rahmenbedingungen hat der Regierungsrat \n\nam 26. März 2013 entschieden, eine Auslegeordnung zur PCG für die Urner Kantonalbank \n\nzu machen.  \n\n \n\nIn einem kooperativen Prozess mit der Urner Kantonalbank unter Einbezug der landrätlichen \n\nKantonalbankkommission wurde ein gemeinsames Grundlagenpapier erarbeitet. Als externer \n\nBegleiter wurde Prof. Dr. Christoph Lengwiler vom Institut für Finanzdienstleistungen Zug IFZ \n\nder Hochschule Luzern – Wirtschaft beigezogen. Das Grundlagenpapier diente anschlies-\n\nsend der Erstellung des vorliegenden Vernehmlassungsberichts. \n\n \n\na)  Grundsätzliche Änderungen \n\nEs erfolgt eine Aufgabenverschiebung von der landrätlichen Kantonalbankkommission zum \n\nRegierungsrat, der die unmittelbare Aufsicht über die UKB übernimmt. Die abschliessende \n\nEntscheidungskompetenz liegt jedoch weiterhin beim Landrat. Der Regierungsrat nimmt da-\n\nmit die unmittelbare Aufsicht im Rahmen von UKBG und UKBV über die UKB wahr. Der \n\nLandrat konzentriert sich auf die Oberaufsicht, die ihm nach Art. 87 KV zukommt. \n\n \n\nb)  Konkrete Änderungen in Gesetz und Verordnung \n\n-  Die Staatsgarantie bleibt unverändert erhalten. Ein allfälliges Partizipationskapital sowie \n\nnachrangige Verbindlichkeiten sollen jedoch von der Staatshaftung ausgenommen wer-\n\nden. \n\n- Das Dotationskapital soll nicht mehr separat verzinst werden. Die Abgeltung des Dotati-\n\nonskapitals erfolgt ohne separaten Ausweis über die Gewinnausschüttung. \n\n\n\n3 \n\n-  Die Bestimmungen zur Ausgabe von Partizipationsscheinen werden so ergänzt, dass die \n\nBank mit Zustimmung des Regierungsrats innert nützlicher Frist Partizipationskapital \n\nschaffen kann. \n\n- Der Bankrat soll bezogen auf die Bildung von Ausschüssen mehr Gestaltungsfreiheit er-\n\nhalten.  \n\n- Gestützt auf die finanziellen Zielsetzungen in der Eigentümerstrategie soll der Bankrat die \n\nGewinnverwendung zuhanden des Landrates verabschieden.  \n\n- Neu wird in der Verordnung verankert, dass der Regierungsrat in regelmässigen Abstän-\n\nden in einer Eigentümerstrategie die Eigentümerziele für die UKB präzisiert und evaluiert. \n\nDie Eigentümerstrategie des Regierungsrates wird dem Landrat zur Kenntnis gebracht. \n\n \n\nDie Vernehmlassung soll bis Ende Februar 2014 dauern. Anschliessend erfolgt die Auswer-\n\ntung und Erstellung des Berichts und Antrags des Regierungsrats an den Landrat. Gemäss \n\nPlanung soll die Vorlage mit den Änderungen in Gesetz und Verordnung im Mai 2014 vom \n\nLandrat behandelt werden. Die Volksabstimmung über die Teilrevision des Gesetzes über \n\ndie Urner Kantonalbank ist Ende September 2014 vorgesehen.  \n\n \n\n \n  \n\n\n\n4 \n\nAbkürzungsverzeichnis \n\n \n\nAPPKB Appenzeller Kantonalbank \n\nBankG Bundesgesetz über die Banken und Sparkassen \n\nBankV Verordnung über die Banken und Sparkassen \n\nBCJ Banque Cantonale du Jura \n\nCVP Christlichdemokratische Volkspartei Uri \n\nESR Eigentümerstrategie des Regierungsrates \n\nE-UKBG neue oder revidierte Bestimmungen UKBG \n\nE-UKBV neue oder revidierte Bestimmungen UKBV \n\nFD Finanzdirektion \n\nFDP FDP.Die Liberalen Uri \n\nFINMA Eidgenössische Finanzmarktaufsicht \n\nFINMAG Bundesgesetz über die Eidgenössische Finanzmarktaufsicht \n\nGLKB Glarner Kantonalbank \n\nKV Verfassung des Kantons Uri \n\nNKB Nidwaldner Kantonalbank \n\nOKB Obwaldner Kantonalbank \n\nPCG Public Corporate Governance \n\nPCG-RL Public Corporate Governance Richtlinien des Kantons Uri \n\nPS Partizipationsschein \n\nSP Sozialdemokratische Partei Uri \n\nSVP Schweizerische Volkspartei Uri \n\nUKB Urner Kantonalbank \n\nUKBG Gesetz über die Urner Kantonalbank \n\nUKBV Verordnung über die Urner Kantonalbank \n\n \n\n \n\nAbbildungsverzeichnis \n\n \nAbbildung 1: Auslegeordnung zur Eigentümerstrategie des Kantons Uri für die Urner \n\nKantonalbank ................................................................................................ 6 \n\n \n\n\n\n5 \n\nB. Ausführlicher Bericht \n\n1 Ausgangslage \n\n1.1 Situation \n\n \n\nDie heutige Ausgestaltung der Public Corporate Governance (PCG) der Urner Kantonalbank \n\nberuht auf dem per Volksentscheid vom Dezember 2001 gutgeheissenen Verfassungsartikel \n\nund dem gleichzeitig gutgeheissenen Gesetz über die Urner Kantonalbank. Darauf basierend \n\nwurde vom Landrat im September 2002 die Verordnung über die Urner Kantonalbank erlas-\n\nsen und vom Regierungsrat per 1. September 2003 in Kraft gesetzt. Die grundlegenden Ab-\n\nsichten des Kantons als Eigentümer der Bank (Eigentümerstrategie im weiteren Sinne) sind \n\nsomit gesetzlich verankert und geben den Rahmen für die Eigentümerstrategie des Regie-\n\nrungsrates (im engeren Sinne), welche Ziele und Vorgaben für die Präzisierung und Umset-\n\nzung der Corporate Governance durch die involvierten Organe (Landrat, Regierungsrat, \n\nBankrat, Geschäftsleitung) festhält. \n\n \n\nSeither hat sich die Bank gut entwickelt: Die Bilanzsumme ist bis Ende 2012 von 1.8 auf 2.6 \n\nMrd. Franken gestiegen. Die Kantonalbank hat in diesen zehn Jahren insgesamt rund \n\n87 Mio. Franken an den Kanton ausgeschüttet und gleichzeitig ihr Eigenkapital um 55 Mio. \n\nFranken von 178 auf 233 Mio. Franken gesteigert. Zudem hat sie im Umfang von gesamthaft \n\n7 Mio. Franken zwei Beitragsfonds „Urner Wirtschaft“ und „Urner Gesellschaft“ geäufnet. Aus \n\nSicht des Kantons konnte auf dem in die Kantonalbank investierten Vermögen über die letz-\n\nten zehn Jahre eine durchschnittliche Rendite von 7.1% erzielt werden. Die Urner Kantonal-\n\nbank war somit ein lohnendes Investment. \n\n \n\n1.2 Auslegeordnung zur Eigentümerstrategie des Kantons Uri für die Urner Kantonal-\n\nbank  \n\n \n\nIn den letzten zehn Jahren haben sich das regulatorische Umfeld und die Vorgaben der Fi-\n\nnanzmarktaufsicht für die Banken stark verändert. Dadurch stellt sich die Frage, ob sich ein \n\nÄnderungsbedarf für die kantonalen Rechtsgrundlagen der Urner Kantonalbank ergibt. Der \n\nRegierungsrat des Kantons Uri hat sich in den letzten Jahren zudem grundsätzliche Fragen \n\nzur Public Corporate Governance für seine Beteiligungen gestellt und am 11. November \n\n2011 seine Vorstellungen in Public Corporate Governance Richtlinien festgehalten. Als logi-\n\nsche Konsequenz aus den veränderten Rahmenbedingungen hat er am 26. März 2013 ent-\n\nschieden, eine Auslegeordnung zur PCG für die Urner Kantonalbank zu machen. \n\n \n\n\n\n6 \n\nIm Rahmen dieser Auslegeordnung wurden die in Verfassung, Gesetz und Verordnung fest-\n\ngehalten Grundsätze für die Public Corporate Governance und die Eigentümerstrategie für \n\ndie Urner Kantonalbank überprüft. \n\n \n\nGleichzeitig hat der Regierungsrat im Hinblick auf die Umsetzung des gesetzlichen Auftrags \n\nEigentümerziele und Vorgaben für die Bank und deren Organe in einer Eigentümerstrategie \n\nschriftlich festgehalten. \n\n \n\nAbbildung 1: Auslegeordnung zur Eigentümerstrategie des Kantons Uri für die Urner Kanto-\n\nnalbank \n\n \n\n \n\n \n\nNachfolgend wird das Ergebnis dieser Auslegeordnung dargestellt. Die einzelnen Gestal-\n\ntungselemente der Public Corporate Governance wurden überprüft. \n\n \n\n1.3 Aufbau des Berichts \n\n \n\nIm Kapitel 2 werden die Leitsätze für die Eigentümerstrategie im weiteren Sinne aufgezeigt \n\n(Ł  Pfeile). Es wird gleichzeitig mittels Verweis angezeigt, auf welcher Stufe diese Leitsätze \n\nkünftig festgehalten werden sollen. \n\n \n\nErgibt die Auslegeordnung, dass an den bestehenden Rechtsgrundlagen ohne Änderung \n\nfestgehalten werden soll, wird auf die bestehenden Artikel in der Kantonsverfassung (KV), \n\nauf das Gesetz über die Urner Kantonalbank (UKBG) oder auf die Verordnung über die Ur-\n\n\n\n7 \n\nner Kantonalbank (UKBV) verwiesen. \n\n \n\nHat die Auslegeordnung Änderungen der Rechtsgrundlagen in der vorliegenden Gesetzes-\n\nvorlage zur Folge, wird das wie folgt festgehalten: E-UKGB (Änderungen am UKGB), E-\n\nUKBV (Änderungen an der UKBV). \n\n \n\nLeitsätze, die in der Eigentümerstrategie des Regierungsrates wiederholt werden oder aus-\n\nschliesslich in der Eigentümerstrategie des Regierungsrates festgehalten werden, sind mit \n\nESR und der entsprechenden Ziffer gekennzeichnet (vgl. Kapitel 2 und Beilage 1). \n\n \n\n2 Eigentümerstrategie im weiteren Sinne \n\n \n\n2.1 Der öffentliche Auftrag der Urner Kantonalbank im Dienste des Kantons Uri \n\n \n\na) Bekenntnis zur Kantonalbank \n\nGemäss Art. 54 der Kantonsverfassung kann der Kanton eine Kantonalbank betreiben. Die-\n\nse hat einen angemessenen Ertrag zu erwirtschaften und sie hat vorwiegend der gesamt-\n\nwirtschaftlichen Entwicklung des Kantons Uri zu dienen. Art. 2 des UKBG präzisiert diesen \n\nAuftrag: Die Bank dient der gesamtwirtschaftlichen Entwicklung des Kantons, indem sie als \n\nUniversalbank die banku�blichen Geschäfte nach anerkannten Bankgrundsätzen tätigt und \n\ndadurch fu�r den Kanton eine Einnahmequelle bildet. \n\nŁ  Der Kanton will auch in Zukunft eine Kantonalbank betreiben und er hält am in Verfas-\n\nsung und Gesetz definierten Leistungsauftrag fest. \n\n Verweis: Art. 54 KV, Art. 2 UKBG, ESR Ziff. 2.1 \n\n \n\nb) Nutzen der Kantonalbank als Vermögensanlage und Finanzierungsquelle \n\nDie Kantonalbank stellt für den Kanton eine Vermögensanlage dar, die dank Gewinnaus-\n\nschüttungen und Wertsteigerungen auf dem Eigenkapital zu einem gesunden Staatshaushalt \n\nbeitragen soll.  \n\nDie Kantonalbank hat in den letzten zehn Jahren insgesamt rund 87 Mio. Franken an den \n\nKanton ausgeschüttet und gleichzeitig ihr Eigenkapital um 55 Mio. Franken von 178 auf 233 \n\nMio. Franken erhöht. Berechnungen der Hochschule Luzern zeigen, dass die Urner Kanto-\n\nnalbank in den letzten zehn Jahren dem Kanton Uri eine Rendite auf dem eingesetzten Kapi-\n\ntal von durchschnittlich 7.1% erwirtschaftet hat. Diese durchschnittliche Rendite liegt rund \n\n4.9% über jener von 10-jährigen Bundesanleihen, welche im gleichen Zeitraum 2.2% betra-\n\ngen hat. \n\n \n\n\n\n8 \n\nZeitraum 5 Jahre 10 Jahre  \n\nØ Rendite auf dem eingesetzten Kapital1 6.0% 7.1%  \n\nRendite 10-jährige Bundesanleihen: 1.8% 2.2%  \n\nMehrrendite Kanton Uri („Risikoprämie“): 4.2% 4.9%  \n\n \n\nDie Kantonalbank war für den Kanton Uri somit in den letzten Jahren ein Investment, das \n\ninsgesamt gut rentiert hat.  \n\nEin Vergleich mit anderen kleineren Kantonalbanken zeigt allerdings auch, dass die Rentabi-\n\nlität der Urner Kantonalbank in den letzten zehn Jahren eher unterdurchschnittlich war. Dies \n\nhängt einerseits mit der hohen Kapitalausstattung der Bank zusammen. Anderseits gilt es \n\nsich bewusst zu sein, dass das Ertragspotenzial der Urner Kantonalbank aufgrund ihrer Fo-\n\nkussierung auf den – im gesamtschweizerischen Vergleich eher finanzschwachen – Wirt-\n\nschaftsraum Uri beschränkt ist. \n\n \n\nRentabilität kleiner Kantonalbanken 5 Jahre 10 Jahre  \n\nUKB 6.0% 7.1%  \n\nAPPKB 9.2% 10.5%  \n\nBCJ 9.7% 10.3% \n\nNKB 8.7% 9.3% \n\nOKB 7.7% 8.2% \n\nGLKB -0.8% 3.9% \n\n \n\nDen Chancen einer Kantonalbank als Vermögensanlage des Kantons stehen allerdings auch \n\nRisiken gegenüber. Wenn die Ertragskraft der Kantonalbank ungenügend ist oder wenn die \n\nBank in finanzielle Schieflage gerät, kann dies für den Kanton eine beträchtliche finanzielle \n\nMehrbelastung bringen. \n\nŁ   Der Kanton erwartet auch in Zukunft nachhaltige Gewinnausschüttungen und Wertstei-\n\ngerungen des Eigenkapitals der Urner Kantonalbank. Durch eine gute Public Corporate \n\nGovernance, eine nachhaltige Geschäftspolitik und eine umsichtige Risikopolitik sollen \n\ndie Risiken für den Kanton aus dem Engagement in die Kantonalbank tief gehalten wer-\n\nden. \n\n Verweis: ESR Ziff. 2.2 \n\n \n\n \n\n                                                \n1  Ohne Berücksichtigung der 7 Mio. Franken, mit welchen in den Jahren 2010 und 2012 die beiden Beitragsfonds \n   „Urner Wirtschaft“ und „Urner Gesellschaft“ geäufnet wurden. \n\n\n\n9 \n\nc) Nutzen der Kantonalbank für die Wirtschaft im Kanton Uri \n\nDie Urner Kantonalbank erbringt durch ihre Geschäftstätigkeit einen Nutzen für die gesamt-\n\nwirtschaftliche Entwicklung des Kantons Uri. Sie sorgt dafür, dass Geld aus dem Kanton Uri \n\nwieder im Kanton Uri investiert wird. Sie ermöglicht den Urnern sichere Vermögensanlagen \n\nund ist im Kanton Uri massgeblich in der Finanzierung von Immobilien und Unternehmen en-\n\ngagiert. Bedeutung hat die Urner Kantonalbank auch als Arbeitgeber, der im Kanton Uri rund \n\nhundert hochwertige Arbeits- und Ausbildungsplätze anbietet. Zudem ist die Urner Kantonal-\n\nbank mit ihren Unterstützungsmassnahmen (Fonds „Urner Wirtschaft“ und „Urner Gesell-\n\nschaft“) ein massgeblicher Motor für das wirtschaftliche und kulturelle Leben in Uri. \n\nWegen der Konzentration ihrer Geschäftstätigkeit auf den Kanton Uri, ist die Urner Kantonal-\n\nbank von der demografischen und wirtschaftlichen Entwicklung des Kantons Uri abhängig. \n\nSie hat zudem darauf zu achten, dass sie ihre Kreditentscheide ausschliesslich aus bankbe-\n\ntriebswirtschaftlicher Optik trifft und Entscheide über eine aktive Wirtschaftsförderung der Po-\n\nlitik überlässt. \n\nŁ   Die Urner Kantonalbank soll auch in Zukunft durch ihre Geschäftstätigkeit als grösste \n\nBank im Kanton im Dienste der Urner Wirtschaft und Bevölkerung stehen. Sie soll ihre \n\nEntscheide in erster Linie nach betriebswirtschaftlichen Grundsätzen fällen und nur Risi-\n\nken eingehen, die für eine Bank ihrer Grösse und Ausrichtung vertretbar sind. \n\n Verweis: ESR Ziff. 2.3 \n\n \n\n2.2 Rechtsform der Kantonalbank \n\n \n\nDie Urner Kantonalbank ist in der Form einer selbständigen Anstalt des öffentlichen Rechts \n\norganisiert. Der Kanton ist zu 100% Eigentümer der Bank, er legt im Gesetz, in Verordnun-\n\ngen und in der Eigentümerstrategie die Grundsätze und Vorgaben für die Public Corporate \n\nGovernance der Bank fest. \n\nDie heutige Rechtsform der selbständigen Anstalt des öffentlichen Rechts ist mit den Corpo-\n\nrate Governance Richtlinien des Regierungsrats vereinbar. Die im Gesetz verankerte Mög-\n\nlichkeit, Partizipationsscheine zu emittieren, gibt der Bank die Flexibilität, auch Private am \n\nKapital der Bank zu beteiligen, ohne dass der Kanton das alleinige Bestimmungsrecht über \n\ndie Bank aufgeben müsste.  \n\nGemäss Public Corporate Governance Richtlinien (RL5) des Regierungsrats käme als Alter-\n\nnative zur in der Regel zu bevorzugenden Rechtsform der selbständigen öffentlich-\n\nrechtlichen Anstalt primär die Rechtsform einer Aktiengesellschaft in Frage.  \n\nEine allfällige Umwandlung in die Rechtsform einer Aktiengesellschaft würde dem Kanton \n\nzusätzliche Flexibilität verschaffen. Denn er könnte zu einem späteren Zeitpunkt bei verän-\n\nderten politischen, wirtschaftlichen oder regulatorischen Gegebenheiten, ohne vorherige Än-\n\nderung der Rechtsform, strategische Optionen nutzen. Beispielsweise könnte er sich die \n\n\n\n10 \n\nChance offenhalten, \n\n–  der Bank strategische Partnerschaften mit anderen (Kantonal)banken zu ermöglichen \n\n(z.B. mit gegenseitigen Beteiligungen) \n\n– bei entsprechendem Bedarf (z.B. in Krisensituationen) Kapital bei strategischen Partnern \n\n(z.B. anderen Kantonalbanken) zu beschaffen. \n\n– zu einem späteren Zeitpunkt Aktien im Publikum zu platzieren und damit eine Teilprivati-\n\nsierung der Kantonalbank durchzuführen. \n\n– bei allfällig notwendigen Kapitalerhöhungen zu entscheiden, ob er das benötigte Kapital \n\nselbst aufbringen will oder ob er es teilweise oder vollumfänglich bei Dritten beschaffen \n\nwill. \n\nAls Nachteil der Rechtsform der Aktiengesellschaft fallen nebst den einmaligen Kosten einer \n\nRechtsformenänderung vor allem die steuerlichen Konsequenzen ins Gewicht. Mit der Um-\n\nwandlung in eine Aktiengesellschaft würde die Kantonalbank steuerpflichtig. Der Kanton \n\nwürde dann einen Teil der heutigen Ausschüttungen in Form von Steuererträgen erhalten \n\nund ein weiterer Teil der heutigen Ausschüttungen würden in Form von Steuererträgen an \n\ndie Standortgemeinden der Bank gehen. Ins Gewicht fallen würde die direkte Bundessteuer, \n\nwelche 8.5% des Reingewinnes beträgt und netto zu einem jährlichen Mittelabfluss von etwa \n\n0.8 Mio. Franken an den Bund führen würde.  \n\nAus Sicht des Regierungsrats überwiegen die Nachteile einer Rechtsformänderung deren \n\nVorteile. Die heutige Rechtsform hat sich bewährt und sie eröffnet dank der Möglichkeit, ein \n\nPartizipationsscheinkapital zu schaffen, auch genügend Flexibilität für die Eigenkapitalbe-\n\nschaffung der Urner Kantonalbank \n\nŁ  Die Rechtsform der Urner Kantonalbank als selbständige Anstalt des öffentlichen Rechts \n\nsoll beibehalten werden. \n\n Verweis: Art. 1 UKBG, ESR Ziff. 3.1 \n\n \n\n2.3 Eigentümerschaft und Beteiligung am Kapital \n\n \n\nIn der heutigen Form ist die Urner Kantonalbank zu 100% im Eigentum des Kantons Uri. Pri-\n\nvate sind in keiner Form am Kapital der Bank beteiligt. Auf die in Art. 9 Abs. 2 UKBG vorge-\n\nsehene Möglichkeit, Partizipationsscheine herauszugeben, hat die Urner Kantonalbank bis-\n\nher verzichtet. \n\nFür die Diskussion der Frage, ob der Kanton Alleineigentümer bleiben soll oder ob auch Drit-\n\nte an der Kantonalbank beteiligt werden sollen, sind verschiedene Überlegungen gegenei-\n\nnander abzuwägen: \n\n \n\n- Eigenkapitalbedarf: Die Urner Kantonalbank soll auch in Zukunft genügend Eigenkapital \n\naufweisen, um den regulatorischen Vorschriften genügen und in ausreichendem Mass \n\n\n\n11 \n\nwachsen zu können. Das Eigenkapital beträgt per Ende 2012 rund 233 Mio. Franken, \n\nwas 15.5% der risikogewichteten Aktiven entspricht. Sollte aufgrund von verschärften Ei-\n\ngenmittelvorschriften, wachsendem Geschäftsvolumen oder aufgetretener Verluste eine \n\nEigenkapitalerhöhung durch Zuführung von Eigenkapital notwendig sein, dann würde \n\nsich für den Kanton die Frage stellen, ob er dieses Eigenkapital selbst zur Verfügung \n\nstellen will oder ob dieses Kapital von Dritten eingebracht werden soll. In diesem Fall \n\nmüsste der Kanton auch Private am Kapital beteiligen (Ausgabe von Partizipationsschei-\n\nnen). \n\n \n\n- Risiko: Heute trägt der Kanton als Alleineigentümer vollumfänglich das Risiko der Kan-\n\ntonalbank. Im positiven Sinne heisst dies, dass er in den letzten Jahren von den Aus-\n\nschüttungen und Wertsteigerungen der Kantonalbankbeteiligung profitieren konnte. Im \n\nnegativen Sinne würde der Kanton allerdings bei finanziellen Schwierigkeiten der Kanto-\n\nnalbank Verluste erleiden und er müsste die nötige Sanierung der Kantonalbank in die \n\nWege leiten (z.B. zusätzliches Kapital einschiessen). Durch die Beteiligung Dritter am Ei-\n\ngenkapital der Kantonalbank könnte der Kanton sein Risiko reduzieren (wobei er natür-\n\nlich auch anteilsmässig auf den positiven Effekt von Ausschüttungen und Wertsteigerun-\n\ngen verzichten müsste).  \n\nDie Risikoexponierung der Urner Kantonalbank ist – ähnlich wie bei den anderen kleine-\n\nren Kantonalbanken – beachtlich: Wie eine Studie der Hochschule Luzern zeigt, machte \n\nim Jahre 2011 die Höhe der Ausschüttung der UKB 10.2% des Fiskalertrags aus und der \n\nKanton wäre bei einer Reduktion oder gar einem Ausfall der Ausschüttung stark betroffen \n\ngewesen. In einem – wohl unwahrscheinlichen – Worst Case Szenario mit einem Ab-\n\nschreiber von 100% der erforderlichen Eigenmittel wäre bei der Urner Kantonalbank ein \n\neinmaliger Kapitaleinschuss nötig, der etwa 72% eines jährlichen Fiskalertrages ausma-\n\nchen würde. Die Bilanzsumme der UKB macht 141% des Bruttoinlandproduktes aus und \n\ndie Hypothekarforderungen haben aufgrund des hohen Marktanteils der UKB ein Volu-\n\nmen, das etwa 58% der gesamten Hypothekarforderungen im Kanton entspricht. Risiko-\n\nmindernd wirkt sich der hohe Eigenmitteldeckungsgrad aus. Wie der Vergleich zeigt, wei-\n\nsen auch die anderen kleinen Kantonalbanken (OW, NW, GL, AI) eine ähnliche Risikosi-\n\ntuation auf, die über dem gesamtschweizerischen Durchschnitt liegt. \n\n \n\n\n\n12 \n\n \n\n \n\n- Finanzpolitik: Die Beteiligung an der Kantonalbank bindet Mittel des Kantons. Der Kan-\n\nton könnte durch die Platzierung eines Teils seines Kapitals im Publikum Vermögenswer-\n\nte realisieren und insbesondere stille Reserven auflösen. Die Beteiligung an der Kanto-\n\nnalbank ist in der Bilanz zum Nominalwert des beanspruchten Dotationskapitals von 30 \n\nMio. Franken im Verwaltungsvermögen verbucht. Der in der Bilanz der Kantonalbank \n\nausgewiesene Wert des Eigenkapitals beträgt Ende 2012 jedoch rund 230 Mio. Franken, \n\nalso knapp das Achtfache des Dotationskapitals. Den „stillen Reserven“ von rund 200 \n\nMio. Franken stehen insgesamt 85 Mio. Franken Finanzverbindlichkeiten des Kantons \n\ngegenüber. Aus heutiger Sicht könnte sich der Kanton somit theoretisch durch die Plat-\n\nzierung von 42.5% des Kapitals der Kantonalbank bei Privaten vollumfänglich entschul-\n\nden. Allerdings müsste auch hier wieder darauf hingewiesen werden, dass eine Redukti-\n\non der Beteiligung an der Kantonalbank für die Zukunft anteilsmässig weniger Ausschüt-\n\ntungen und Wertsteigerungen für den Kanton zur Folge hätte. \n\n \n\n- Kundenbindung: Da sie ja zu 100% im Staatsbesitz ist, gehört die Urner Kantonalbank \n\nindirekt dem Urner Volk. Würden Partizipationsscheine im Publikum platziert, dann könn-\n\nte dies – aus Sicht der Bank – auch als Instrument der Kundenbindung gesehen werden. \n\nDie Urner könnten Miteigentümer ihrer Kantonalbank werden und auch am finanziellen \n\nErfolg ihrer Bank teilhaben. Allerdings gilt es sich auch bewusst zu sein, dass die Durch-\n\nführung der PS-Versammlung hohe Kosten mit sich bringen würde. Möglicherweise \n\nkönnten andere Massnahmen zur Kundenbindung kostengünstiger und zielführender rea-\n\nlisiert werden. \n\n \n\n- Komplexität der Governance: Solange der Kanton zu 100% Eigentümer ist und keine \n\nPrivaten am Eigenkapital beteiligt sind, kann er die Public Corporate Governance – unter \n\nBeachtung der Regelungen der Bankengesetzgebung und der FINMA – selbst bestim-\n\nmen. Sobald Dritte über Partizipationsscheine oder Aktien an der Kantonalbank mitbetei-\n\nK\na\n\nn\nto\n\nn\n\nB\nila\n\nn\nzs\n\nu\nm\n\nm\ne\n\n\tK\na\n\nn\nto\n\nn\na\n\nlb\na\n\nn\nk\n\nin\n\t1\n\n0\n0\n\n0\n\tC\n\nH\nF\n\nE\nig\n\ne\nn\n\nka\np\n\nit\na\n\nl\tK\na\n\nn\nto\n\nn\na\n\nlb\na\n\nn\nk\n\nin\n\t1\n\n0\n0\n\n0\n\tC\n\nH\nF\n\nR\ne\n\nn\nd\n\nit\ne\n\n\tK\na\n\nn\nto\n\nn\n\n1\n0\n\n\tJ\na\n\nh\nre\n\n\t(\n2\n\n0\n0\n\n2\n-2\n\n0\n1\n\n2\n)\n\nLe\nve\n\nra\ng\n\ne\n\tR\n\na\nti\n\no\n\tK\n\nB\n\t2\n\n0\n1\n\n2\n\t\n\n(E\nK\n\n/B\nila\n\nn\nzs\n\nu\nm\n\nm\ne\n\n)\n\nE\nig\n\ne\nn\n\nm\nit\n\nte\nld\n\ne\nck\n\nu\nn\n\ng\t\nK\n\nB\n\t2\n\n0\n1\n\n2\n\t\n\n(a\nn\n\nre\nch\n\ne\nn\n\nb\na\n\nre\n\tE\n\nM\n\tin\n\n\t%\n\t\n\ne\nrf\n\no\nrd\n\ne\nrl\n\nic\nh\n\ne\n\tE\n\nM\n)\n\nA\nu\n\nss\nch\n\nü\ntt\n\nu\nn\n\ng\n\tin\n\n\t%\n\t\n\nFi\nsk\n\na\nle\n\nin\nn\n\na\nh\n\nm\ne\n\nn\n\t2\n\n0\n1\n\n1\n\nA\nu\n\nss\nch\n\nü\ntt\n\nu\nn\n\ng\ne\n\nn\n\tK\n\nB\n\ta\n\nn\n\tK\n\na\nn\n\nto\nn\n\n\t\n\np\nro\n\n\tE\nin\n\nw\no\n\nh\nn\n\ne\nr\t\n\n2\n0\n\n1\n1\n\nR\ne\n\nka\np\n\nit\na\n\nlis\nie\n\nru\nn\n\ng\n\te\n\nrf\no\n\nd\ne\n\nrl\nic\n\nh\ne\n\n\t\n\nE\nig\n\ne\nn\n\nm\nit\n\nte\nl\t\n\nin\n\t%\n\n\tF\nis\n\nka\nle\n\nin\nn\n\na\nh\n\nm\ne\n\nn\n\nB\nila\n\nn\nzs\n\nu\nm\n\nm\ne\n\n\tK\nB\n\n\tz\nu\n\nm\n\tB\n\nIP\n\td\n\ne\ns\t\n\nK\na\n\nn\nto\n\nn\ns\t\n\n2\n0\n\n1\n1\n\nB\nila\n\nn\nzs\n\nu\nm\n\nm\ne\n\n\tK\nB\n\n\tp\nro\n\n\tE\nin\n\nw\no\n\nh\nn\n\ne\nr\t\n\n2\n0\n\n1\n1\n\nK\na\n\nn\nto\n\nn\nsa\n\nn\nte\n\nil\t\na\n\nn\n\td\n\ne\nn\n\n\t\n\ne\nrf\n\no\nrd\n\ne\nrl\n\nic\nh\n\ne\nn\n\n\tE\nig\n\ne\nn\n\nm\nit\n\nte\nln\n\n\t\n\n2\n0\n\n1\n2\n\n\tp\nro\n\n\tE\nin\n\nw\no\n\nh\nn\n\ne\nr\n\nH\nyp\n\no\nth\n\ne\nka\n\nra\nn\n\nla\ng\n\ne\nn\n\n\tK\nB\n\n\tin\n\t\n\nR\ne\n\nla\nti\n\no\nn\n\n\tz\nu\n\n\tG\ne\n\nsa\nm\n\ntv\no\n\nlu\nm\n\ne\nn\n\n\t\n\nK\na\n\nn\nto\n\nn\n\t2\n\n0\n1\n\n1\n\nUR 2'433'363\t 225'355\t\t\t\t 7.1% 9.3% 194% 10.2% 218\t\t\t\t\t\t\t\t 72% 141% 68'774\t\t\t\t\t 3'325\t\t\t\t\t 58%\n\nOW 3'509'837\t 356'169\t\t\t\t 8.2% 10.7% 212% 10.7% 241\t\t\t\t\t\t\t\t 61% 169% 97'808\t\t\t\t\t 3'765\t\t\t\t\t 67%\n\nNW 3'498'283\t 320'797\t\t\t\t 9.4% 9.7% 202% 5.7% 221\t\t\t\t\t\t\t\t 40% 144% 84'682\t\t\t\t\t 3'389\t\t\t\t\t 59%\n\nJU 2'231'105\t 189'804\t\t\t\t 10.3% 9.0% 190% 2.1% 86\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t 13% 56% 31'628\t\t\t\t\t 771\t\t\t\t\t\t\t\t 26%\n\nGL 3'307'019\t 214'264\t\t\t\t 3.9% 6.1% 203% 2.2% 61\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t 90% 145% 84'326\t\t\t\t\t 4'108\t\t\t\t\t 74%\n\nAI 2'329'018\t 208'375\t\t\t\t 10.5% 9.0% 213% 16.2% 473\t\t\t\t\t\t\t\t 60% 292% 147'940\t\t\t 6'465\t\t\t\t\t 120%\n\nØ\tCH 11.3% 7.6% 196% 3.5% 189\t\t\t\t\t\t\t\t 27% 80% 58'811\t\t\t\t\t 2'070\t\t\t\t\t 36%\n\n\n\n13 \n\nligt werden, steigt die Komplexität der Governance. So muss zum Beispiel bei Kapital-\n\ntransaktionen oder bei der Ausschüttungspolitik auf die Partizipanten oder die Privatakti-\n\nonäre Rücksicht genommen werden. Ebenso sind diese bei politischen Grundsatzent-\n\nscheiden mit einzubeziehen. Der Entscheid zur Mitbeteiligung Dritter am Kapital der Bank \n\nist somit auch ein Entscheid, der sich wohl nur schwer rückgängig machen lässt. \n\nŁ  Der Kanton soll auch in Zukunft alleiniger Eigentümer der Kantonalbank bleiben. Er will \n\nsich jedoch weiterhin die Möglichkeit offen halten, zu einem späteren Zeitpunkt Partizi-\n\npationsscheine zu emittieren, um auf diesem Wege Dritte zu beteiligen. \n\n Verweis: Art. 8 UKBG und Art. 8a E-UKBG, ESR Ziff. 3.2 \n\n \n\n2.4 Möglichkeit zur Emission von Partizipationsscheinen \n\n \n\nAnlässlich der Revision des Gesetzes über die Kantonalbank wurde im Jahr 2001 die Mög-\n\nlichkeit geschaffen, maximal in der Höhe des Grundkapitals Partizipationsscheine herauszu-\n\ngeben und so Dritte am Kapital der Kantonalbank zu beteiligen (Art. 9 Abs. 2 UKBG). Die \n\ngesetzlichen Regelungen lassen einige Fragen offen, welche gemäss Art. 3 Abs. 2 b UKBV \n\ndurch den Bankrat in einem – durch den Landrat zu genehmigenden – Reglement festgehal-\n\nten werden müssten. \n\nAktuell verfügen die Basellandschaftliche Kantonalbank, die Basler Kantonalbank, die Grau-\n\nbündner Kantonalbank, die Obwaldner Kantonalbank und die Nidwaldner Kantonalbank über \n\nein Partizipationsscheinkapital. Die Thurgauer Kantonalbank beabsichtigt, im Jahr 2014 Par-\n\ntizipationsscheine einzuführen. \n\nIn den letzten Jahren haben sich sowohl die Regierung als auch der Bankrat mit der Frage \n\nbeschäftigt, ob ein Partizipationskapital geschaffen werden soll. Dabei stellten sich nebst der \n\nFrage des Eigenkapitalbedarfs auch Grundsatzfragen zur Beteiligung von Privaten an der \n\nBank. Ebenso war offen, ob Partizipationsscheine die richtige Form der Beteiligung von Pri-\n\nvaten am Kapital der Kantonalbank sind oder ob – wenn schon – Aktien zu bevorzugen wä-\n\nren. \n\nFür das Instrument der Partizipationsscheine spricht der Umstand, dass Partizipationsschei-\n\nne auch in der heutigen Rechtsform der Kantonalbank als selbständige Anstalt des öffentli-\n\nchen Rechts herausgegeben werden können. Die Regelung in Art. 9 Abs. 2 UKBG schafft \n\nsomit der Urner Kantonalbank einen Handlungsspielraum zur Beschaffung von zusätzlichem \n\nEigenkapital bei Privaten, ohne dass eine Gesetzesänderung notwendig wäre. Dem Argu-\n\nment, die PS-Inhaber hätten keine Mitspracherechte, kann entgegnet werden, dass auch bei \n\neiner Aktiengesellschaft mit Mehrheitsbeteiligung des Kantons die Mitwirkungsmöglichkeiten \n\nder privaten Minderheitsaktionäre zwar formell gegeben, jedoch faktisch beschränkt sind. \n\nŁ  Die Möglichkeit, Partizipationsscheine herauszugeben, soll beibehalten werden. Durch \n\n\n\n14 \n\ndie Einführung einer Abgeltung der Staatsgarantie und durch die Neuregelung der Ge-\n\nwinnausschüttung soll sichergestellt werden, dass bei der Schaffung von Partizipations-\n\nscheinen die Partizipanten bei der Gewinnausschüttung analog zum Kanton behandelt \n\nwerden könnten. \n\n Verweis: Art. 8a Abs. 3 E-UKBG, Art. 2a E-UKBV, Art. 3 Abs. 2 Bst. b E-UKBV \n\n \n\n2.5 Staatsgarantie \n\n \n\nDie Staatsgarantie für die Verbindlichkeiten der Urner Kantonalbank ist in Art. 54 der Kan-\n\ntonsverfassung des Kantons Uri verankert: „Der Kanton kann eine Kantonalbank betreiben. \n\nEr garantiert deren Verbindlichkeiten.“ In Art. 7 UKBG wird zudem präzisiert, dass der Kan-\n\nton Uri fu�r alle Verbindlichkeiten der Bank haftet, soweit deren eigenen Mittel nicht ausrei-\n\nchen.  \n\nSeit der Revision von Art. 54 der Kantonsverfassung im Dezember 2001 gibt der Kanton kei-\n\nne eigentliche Bestandesgarantie für die Kantonalbank, sondern lediglich eine unbeschränk-\n\nte subsidiäre Staatsgarantie für den Fall, dass die eigenen Mittel der Urner Kantonalbank zur \n\nDeckung der Verbindlichkeiten nicht ausreichen. \n\nDie Staatsgarantie ist ein Gläubigerschutzinstrument, welches über den gesetzlichen Einle-\n\ngerschutz, der auf 100'000 Franken limitiert ist, hinausgeht. Dank der Staatsgarantie sind die \n\nEinlagen in die Kantonalbank geschützt. Die Staatsgarantie bringt der Kantonalbank Vorteile \n\nbei der Refinanzierung. Die Kantonalbank kann im Wettbewerb mit anderen Banken höhere \n\nVolumen an Kundengelder gewinnen. Zudem kann sie sich auf dem Kapitalmarkt etwas \n\ngünstiger refinanzieren, weil bei der Beurteilung ihres Ratings die Staatsgarantie des Kan-\n\ntons mitberücksichtigt wird. \n\nSeit der Revision des Bundesgesetzes über die Banken und Sparkassen im Jahre 1999 sind \n\ndie Kantonalbanken nicht mehr gesetzlich verpflichtet, für die Verbindlichkeiten ihrer Kanto-\n\nnalbank zu haften. Entsprechend haben in mehreren Kantonen Diskussionen über die Bei-\n\nbehaltung oder Abschaffung bzw. Einschränkungen der Staatsgarantie stattgefunden. \n\nDie Kritiker der Staatsgarantie weisen auf das Risiko hin, welches die Staatsgarantie für den \n\nKanton darstellt. Dieses Risiko ist tatsächlich beachtlich, es ist allerdings auch ohne aus-\n\ndrückliche Verankerung der Staatsgarantie in Verfassung und Gesetz vorhanden, weil der \n\nKanton ja zu 100% Eigentümer der Kantonalbank ist. Als Eigentümer der Bank wird er ein-\n\ngreifen müssen, wenn die Kantonalbank in finanzielle Schwierigkeiten gerät und das in die \n\nBank investierte Vermögen auf dem Spiel steht. Es sind dann verschiedene Massnahmen \n\ndenkbar, welche von Redimensionierung der Risiken und der Geschäftstätigkeit über den \n\nEinschuss von Eigenkapital durch den Kanton bis hin zur Beteiligung von Dritten an der Kan-\n\ntonalbank, den Verkauf der Kantonalbank oder die Liquidation der Kantonalbank reichen \n\nkönnen. Da also durch die Tatsache, dass der Kanton Alleineigentümer der Bank ist, ohne-\n\n\n\n15 \n\nhin eine faktische Staatsgarantie besteht, macht es kaum Sinn, auf die Vorteile zu verzich-\n\nten, welche die in Verfassung und Gesetz verankerte Staatsgarantie für die Refinanzierung \n\nder Bank bringt.  \n\nAuch das immer wieder aufgebrachte Argument, wonach die Kantonalbanken im Banken-\n\nwettbewerb Vorteile hätten und eine Aufhebung der Staatsgarantie gleiche Spiesse schaffen \n\nwürde, kann nur bedingt akzeptiert werden. Bei den Hauptkonkurrenten der Urner Kantonal-\n\nbank (Grossbanken und Raiffeisenbanken) handelt es sich um Institute, welche tendenziell \n\nals systemrelevant gelten. Sie können bei finanziellen Schwierigkeiten nicht einfach fallenge-\n\nlassen werden und kommen damit möglicherweise ebenfalls in den Genuss einer faktischen \n\nStaatsgarantie. \n\nŁ  An der subsidiären Staatsgarantie soll auch in Zukunft festgehalten werden. Denn die in \n\nVerfassung und Gesetz verankerte Staatsgarantie schafft für die Kunden der Bank Si-\n\ncherheit und klare Verhältnisse. \n\n Verweis: Art. 54 Abs. 1 KV, Art. 7 UKBG, ESR Ziff. 3.3 \n\nŁ  Das Partizipationskapital, nachrangige Verbindlichkeiten der Bank und Verbindlichkeiten \n\nvon Tochtergesellschaften sollen von der Staatsgarantie ausdrücklich ausgenommen \n\nwerden. \n\n Verweis: Art. 7 Abs. 2 E-UKBG \n\n \n\n2.6 Abgeltung der Staatsgarantie \n\n \n\nWenn die Staatsgarantie beibehalten werden soll, dann stellt sich auch die Frage nach einer \n\nAbgeltung der Staatsgarantie. Eine Abgeltung der Staatsgarantie an den Kanton stellt sicher, \n\ndass der Kanton vor Ausschüttung von Gewinnen eine Gewinnvorwegnahme bekommt. \n\nSolange der Kanton Alleineigentümer der Bank ist, spielt es keine Rolle, ob die Staatsgaran-\n\ntie quasi über die Gewinnausschüttung abgegolten wird oder über eine separate Abgeltung. \n\nSobald jedoch auch Dritte am Kapital beteiligt werden, sollte eine Abgeltung der Staatsga-\n\nrantie in der Form einer Gewinnvorwegnahme vorgesehen werden. Dies betrifft auch den \n\nFall, in welcher ein Partizipationskapital vorgesehen wird. \n\nFür die Abgeltung der Staatsgarantie gibt es verschiedene Modelle: Grundlagen bilden bei-\n\nspielsweise die Höhe des tatsächlichen oder erforderlichen Eigenkapitals, die Höhe des Ge-\n\nwinns, die Refinanzierungsvorteile der Kantonalbank sowie optionsbasierte oder versiche-\n\nrungstheoretische Modelle. Letztlich ist jedoch der Entscheid über die Höhe der Abgeltung \n\nder Staatsgarantie ein politischer Entscheid. \n\nEin pragmatischer Ansatz könnte sich an Modellen anlehnen, wie sie andere Banken bereits \n\nanwenden: Bei der Luzerner Kantonalbank beträgt beispielsweise die Abgeltung der Staats-\n\ngarantie 0.2% des gesetzlichen Eigenmittelbedarfs plus 2% des bereinigten Zwischenergeb-\n\nnisses der Erfolgsrechnung. Im Jahre 2012 hätte nach diesem Modell bei der UKB die Abgel-\n\n\n\n16 \n\ntung der Staatsgarantie bei erforderlichen Eigenmitteln von rund 118.7 Mio. und einem Zwi-\n\nschenergebnis von rund 14.8 Mio. etwa 534'000 Franken betragen. Ähnlich hoch wäre die \n\nAbgeltung bei der Graubündner Kantonalbank (max. 0.5% des gesetzlichen Eigenmittelbe-\n\ndarfs). Beim Modell der Aargauer Kantonalbank, welches 1% des gesetzlichen Eigenmittel-\n\nbedarfs vorsieht, würde die Abgeltung 1.2 Mio. Franken betragen. Beim Modell der Obwald-\n\nner Kantonalbank, wo 15% des Reingewinnes als Abgeltung der Staatsgarantie vorgesehen \n\nwerden, müsste für das Jahr 2012 mit einer Abgeltung von rund 1.5 Mio. Franken gerechnet \n\nwerden. \n\nBei Kantonen, welche sich die Staatsgarantie separat entschädigen lassen, stellt sich jeweils \n\ndie Frage, ob die Entschädigung in den allgemeinen Staatshaushalt fliessen soll oder ob da-\n\nraus einer Rückstellung für Risiken aus der Kantonalbankenbeteiligung gebildet werden soll. \n\nŁ  Im Hinblick auf eine mögliche Ausgabe von Partizipationsscheinen für die Urner Kanto-\n\nnalbank soll eine Abgeltung der Staatsgarantie eingeführt werden. Diese soll 0.5 Prozent \n\nder gemäss den bankengesetzlichen Vorschriften erforderlichen Eigenmittel betragen \n\n(für 2013 wären dies rund 0.6 Mio. Franken). \n\n Verweis: Art. 7 Abs. 3 E-UKBG, Art. 2a E-UKBV \n\n \n\n2.7 Gewinnausschüttung \n\n \n\nDie Ermittlung der Ausschüttung an den Kanton ist heute in Art. 8 und 27 UKBG geregelt. \n\nDemnach wird der Reingewinn nach Zuweisung an die Reserven für allgemeine Bankrisiken \n\nermittelt. Danach wird zuerst die Verzinsung des vom Kanton aufgebrachten Dotationskapi-\n\ntals entschädigt. Vom verbleibenden Gewinn werden drei Viertel an den Kanton ausgeschüt-\n\ntet und ein Viertel den Reserven zugewiesen. \n\nDiese Form der Gewinnermittlung führt dazu, dass der auszuweisende Gewinn in der Regel \n\nfaktisch über die Höhe der Bildung von Reserven für allgemeine Bankrisiken gesteuert wer-\n\nden muss. So lag die Ausschüttung an den Kanton in den Jahren 2009 bis 2012 jeweils bei \n\n6.8 Mio. Franken, die Zuweisung an die Reserven für allgemeine Bankrisiken schwankten \n\njedoch zwischen 5.9 und 3.1 Mio. Franken. Hinzu kam im Jahre 2010 eine Entnahme von 6 \n\nMio. Franken zur Äufnung der beiden Beitragsfonds „Urner Wirtschaft“ und „Urner Gesell-\n\nschaft“. Der Vorteil dieser Form der Ermittlung der Ausschüttung besteht darin, dass für den \n\nKanton eine stabile Ausschüttung vorgesehen werden kann. Ein weiterer Vorteil dieser bis-\n\nherigen Form der Ausschüttung ist, dass der Bankrat damit in der Lage ist, die Innenfinanzie-\n\nrung aktiv zu beeinflussen.  \n\n \n\n\n\n17 \n\n \n\n \n\nIn den letzten Jahren haben mehrere Kantonalbanken (z.B. Glarner Kantonalbank) Modelle \n\nfür die Ermittlung der Gewinnausschüttung eingeführt, welche vom tatsächlichen Gewinn vor \n\nZuweisung an Reserven für allgemeine Bankrisiken ausgehen. Bei einem solchen Modell \n\nkönnte sich die Ausschüttung an der sogenannten Ausschüttungsquote (Payout-Ratio) orien-\n\ntieren, für welche in der Eigentümerstrategie des Kantons oder in der Unternehmensstrategie \n\neine Bandbreite definiert werden könnte. Im Falle der Urner Kantonalbank wurde in den Jah-\n\nren 2009 bis 2012 im Durchschnitt rund 59% des tatsächlichen Gewinns ausgeschüttet (inkl. \n\nVerzinsung Dotationskapital und Bildung der Fonds „Urner Wirtschaft“ und „Urner Gesell-\n\nschaft“). Ohne die Fonds hätte die durchschnittliche Ausschüttungsquote etwa 52% betra-\n\ngen. Eine solche Berechnung der Ausschüttung aufgrund des tatsächlichen Gewinnes vor \n\nBildung von Reserven ist aus Sicht der Eigentümer transparent und einfach.  \n\n \n\n \n\n \n\nIm Hinblick auf eine allfällige Beteiligung Dritter am Eigenkapital (Partizipationsscheine) ist \n\ndie Verzinsung des Dotationskapitals in der heutigen Form nicht mehr zeitgemäss. Bei der \n\nBeteiligung von Privaten kann an dieser Praxis kaum festgehalten werden, da dann – streng \n\ngenommen –  auch die Privatanleger einen Anspruch auf Verzinsung ihrer Kapitaleinlage \n\ngeltend machen müssten. \n\nWenn die Verzinsung des Dotationskapitals abgeschafft wird, kann ein einfaches Modell für \n\ndie Gewinnverwendung eingeführt werden, das auch bei einer Beteiligung Privater beibehal-\n\nten werden kann. Im Sinne einer Gewinnvorwegnahme ist eine Abgeltung der Staatsgarantie \n\nBerechnung\tReingewinn\n\nBildung\tReserven\tfür\tallgemeine\tBankrisiken\n\nPeriodengewinn\t/\tPeriodenverlust\n\nGewinnvortrag\t\n\nBilanzgewinn\t(inkl.\tGewinnvortrag)\n\nVerzinsung\tDotationskapital\n\nOrdentliche\tAbgeltung\tan\tKanton\n\nZuweisung\tallgemeine\tgesetzliche\tReserve\n\nNeuer\tGewinnvortrag\n\n2009 2010 2011 2012 Ø\t2009-12\n\n-5'900\t\t\t\t\t\t\t\t\t 2'900\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t -3'900\t\t\t\t\t\t\t\t\t -5'500\t\t\t\t\t\t\t\t\t -12'400\t\t\t\t\t\t\t\n\n10'006\t\t\t\t\t\t\t\t\t 9'986\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t 10'014\t\t\t\t\t\t\t\t\t 9'877\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t 39'883\t\t\t\t\t\t\t\t\t\n\n15\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t 10\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t 8\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t 42\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\n\n10'021\t\t\t\t\t\t\t\t\t 9'996\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t 10'022\t\t\t\t\t\t\t\t\t 9'919\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t 39'958\t\t\t\t\t\t\t\t\t\n\n941\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t 919\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t 900\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t 758\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t 3'518\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\n\n6'800\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t 6'800\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t 6'800\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t 6'800\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t 27'200\t\t\t\t\t\t\t\t\t\n\n2'270\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t 2'269\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t 2'280\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t 2'290\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t 9'109\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\n\n10\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t 8\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t 42\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t 71\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\n\nEffektiver\tPeriodengewinn\t/\tPeriodenverlust\n\nGewinnvortrag\t\n\nEffektiver\tBilanzgewinn\tvor\tReserven\tallg\tBankrisiken\n\nVerzinsung\tDotationskapital\n\nOrdentliche\tGewinnausschüttung\tan\tKanton\n\nBildung\tReserven\tfür\tallgemeine\tBankrisiken\n\nZuweisung\tallgemeine\tgesetzliche\tReserve\n\nNeuer\tGewinnvortrag\n\nAusschüttung\tan\tKanton\n\nReservezuweisung\tinkl.\tVeränderung\tGewinnvortrag\n\n\t\t\t\t\n\nAusschüttung\tan\tKanton\n\nReservezuweisung\tinkl.\tVeränderung\tGewinnvortrag\n\n2009 2010 2011 2012 Ø\t2009-12\n\n15'906\t\t\t\t\t\t\t\t\t 7'086\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t 13'914\t\t\t\t\t\t\t\t\t 15'377\t\t\t\t\t\t\t\t\t 52'283\t\t\t\t\t\t\t\t\t\n\n15\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t 10\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t 8\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t 42\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\n\n15'921\t\t\t\t\t\t\t\t\t 7'096\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t 13'922\t\t\t\t\t\t\t\t\t 15'419\t\t\t\t\t\t\t\t\t 52'358\t\t\t\t\t\t\t\t\t\n\n941\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t 919\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t 900\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t 758\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t 3'518\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\n\n6'800\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t 6'800\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t 6'800\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t 6'800\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t 27'200\t\t\t\t\t\t\t\t\t\n\n5'900\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t -2'900\t\t\t\t\t\t\t\t\t 3'900\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t 5'500\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t 12'400\t\t\t\t\t\t\t\t\t\n\n2'270\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t 2'269\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t 2'280\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t 2'290\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t 9'109\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\n\n10\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t 8\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t 42\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t 71\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\n\n7'741\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t 7'719\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t 7'700\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t 7'558\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t 30'718\t\t\t\t\t\t\t\t\t\n\n8'165\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t -633\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t 6'214\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t 7'819\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t 21'565\t\t\t\t\t\t\t\t\t\n\n49% 109% 55% 49% 59%\n\n51% -9% 45% 51% 41%\n\n\n\n18 \n\nvorzusehen. Vom verbleibenden Gewinn ist dann ein Anteil auszuschütten und der Rest den \n\nReserven zuzuweisen. \n\n \n\nMit dem Ziel der Verstetigung der Ausschüttung soll der Regierungsrat mit dem Bankrat in \n\nder Eigentümerstrategie Leitplanken für die Gewinnausschüttungspolitik vereinbaren. Inner-\n\nhalb dieser Leitplanken soll dann der Bankrat dem Regierungsrat jährlich einen Vorschlag \n\nzur Gewinnausschüttung unterbreiten. Damit soll ein flexibles und vertrauensbildendes In-\n\nstrumentarium zwischen Regierungsrat und Bankrat geschaffen werden. Die Gewinnaus-\n\nschüttung orientiert sich an der Zielbandbreite für die Ausschüttungsquote in der Eigentü-\n\nmerstrategie und berücksichtigt eine den Risiken und den Wachstumsbedürfnissen der Bank \n\nangemessene Eigenmitteldeckung. Basis für die Herleitung der Ausschüttungsquote bildet \n\nder Jahresgewinn nach Abgeltung der Staatsgarantie und vor Zuweisung an Reserven. \n\n \n\nŁ  Die Kantonalbank soll einen nachhaltigen finanziellen Erfolg haben und Gewinne in aus-\n\nreichender Höhe ausschütten können. Durch eine hohe Eigenmitteldeckung soll sie sich \n\nals solide Bank auszeichnen. \n\n Verweis: ESR Ziff. 7 \n\nŁ  Der Bankrat beantragt die Höhe der Gewinnausschüttung. Der Landrat genehmigt die \n\nGewinnverwendung. \n\n Verweis: Art. 24 Abs. 1 und Art. 27 E-UKBG,  \n\n \n\n2.8 Parlamentsbank oder Regierungsbank \n\n \n\nIm Fall des Kantons Uri obliegt die Aufsicht über die Urner Kantonalbank dem Landrat. Der \n\nLandrat hat verschiedene Kompetenzen, so etwa den Erlass von Verordnungen sowie die \n\nWahl und Abberufung des Bankrates und der bankengesetzlichen Prüfgesellschaft. Eine \n\nlandrätliche Kantonalbankkommission nimmt gewisse Aufsichtspflichten wahr. Dem Regie-\n\nrungsrat ist im heutigen System bei der Aufsicht über die Kantonalbank keine wesentliche \n\nRolle zugewiesen. \n\nDem Modell der „Parlamentsbank“ steht das Modell einer „Regierungsbank“ gegenüber, in \n\nwelchem die Kantonsregierung die Wahrung der Kantonsinteressen und die Aufsicht über \n\ndie Kantonalbank übertragen werden. In diesem Fall übt das Kantonsparlament die Oberauf-\n\nsicht über die Regierung aus. Das heisst, es hat zu prüfen, ob die Regierung die von ihr \n\nwahrgenommene Aufsichtsfunktion hinreichend erfüllt. Dem Kantonsparlament stehen auf-\n\ngrund seiner Budgethoheit und der Kompetenz zur Genehmigung der Kantonsrechnung \n\nPrüf- und Einsichtsbefugnisse zu. Die Kantonsverwaltung unterstützt das Kantonsparlament \n\ndabei.2   \n                                                \n2\n\n   Vgl. Piazza (2012), S. 49. \n\n\n\n19 \n\nIn den letzten Jahren hat in mehreren Kantonen eine Verlagerung der Aufsicht und der \n\nWahrnehmung der Eigentümerinteressen auf die Kantonsregierungen stattgefunden. Ideal-\n\nerweise konzentrieren sich die Kantonsparlamente auf Gesetzgebung, Budget und Oberauf-\n\nsicht im Staat und übertragen die direkte Aufsicht über die autonome und nach wirtschaftli-\n\nchen Kriterien operierende Kantonalbank der Regierung. Da die Kantonsregierung uner-\n\nwünschten politischen Einflüssen weniger ausgesetzt ist, kann eine klare Rollenverteilung \n\nzwischen Regierung (Aufsicht über die Kantonalbank) und Parlament (Oberaufsicht über die \n\nRegierung) eine kontinuierliche und optimalerweise auf einer klaren Eigentümerstrategie \n\naufbauende Wahrnehmung der Eigentümerrechte fördern.  \n\nDer Regierungsrat sieht in den Public Corporate Governance Richtlinien des Regierungsrats \n\ngrundsätzlich vor, dass – vorbehältlich spezialgesetzlicher Regelungen – der Regierungsrat \n\ndie Eigentu�merrechte des Kantons wahrnimmt (PCG Richtlinie 11). \n\n \n\nDer Regierungsrat begründet diesen Grundsatz wie folgt: „Art. 87 der Verfassung legt fest, \n\ndass der Landrat Oberaufsicht u�ber alle Behörden ausu�bt. Der Regierungsrat hat gemäss \n\nArtikel 97 Absatz 2 h der Verfassung alle Staatsgeschäfte zu erledigen und Verfu�gungen \n\nzu treffen, die zu den Aufgaben einer Regierung gehören und nicht ausdru�cklich einer an-\n\nderen Behörde zugewiesen sind. Die Oberaufsicht des Landrats ist eine politische Aufsicht, \n\ndie primär mit dem zur Verfu�gung stehenden parlamentarischen Instrumentarium wahrzu-\n\nnehmen ist. Der Landrat handelt aus einer spezifischen Distanz zum Handlungsorgan, eine \n\ndirekte Mitgestaltung durch das Parlament ist dem Sinn der Oberaufsicht jedoch fremd. \n\n \n\nWeiter ist die Exekutive (Regierungsrat) im System der Gewaltenteilung dazu befugt, das \n\nStaatsvermögen gegenu�ber Dritten zu vertreten. In den Bestimmungen daru�ber, wie die \n\nEigentumsrechte des Staates an einem verselbständigten Sondervermögen in Form einer \n\nBeteiligung wahrzunehmen sind, liegen weder Akte der Normensetzung noch der Haushalts-\n\nfestsetzung oder der staatlichen Oberaufsicht vor. Somit kann nicht von einer Aufgabe ge-\n\nsprochen werden, welche der Legislative zufallen soll. Vielmehr handelt es sich bei der \n\nWahrnehmung der Eigentu�merrechte an den Sondervermögen des Kantons um eine typi-\n\nsche Aufgabe der Exekutive (vgl. Peter Böckli). \n\n \n\nIn der Praxis haben sich in den letzten Jahren Grenzen für das System der „Parlamentsban-\n\nken“ gezeigt. So hat zum Beispiel die FINMA verschiedentlich wegen der Wahl von Mitglie-\n\ndern der Bankorgane durch das Parlament interveniert und ihre Bedenken angemeldet, weil \n\naus ihrer Sicht eine hinreichende Qualität und Zusammensetzung des Bankrates nicht si-\n\nchergestellt war. Wie die letzten Bankratswahlen gezeigt haben, erfolgte im Kanton Uri die \n\nAuswahl der neuen Bankratsmitglieder in einem umsichtigen Auswahlverfahren, bei welchem \n\nauch ein detailliertes Anforderungsprofil festgelegt wurde. Im Sinne der Qualitätssicherung \n\n\n\n20 \n\nbei der personellen Zusammensetzung des Bankrates macht es trotzdem Sinn, die Vorberei-\n\ntung der Wahl des Bankrates dem Regierungsrat zu übertragen. Ebenso sollte für die Um-\n\nsetzung der PCG, die Formulierung der Eigentümerstrategie, die unmittelbare Aufsicht sowie \n\ndie Bewältigung von Krisen und Problemen der Kantonalbank die Regierung und speziell die \n\nFinanzdirektion die Führung übernehmen und nicht der Landrat. Entsprechend soll sich der \n\nLandrat auf die Wahl des Bankrates und der bankengesetzlichen Prüfgesellschaft sowie auf \n\ndie Aufgaben im Rahmen der Oberaufsicht beschränken (z.B. Genehmigung der Rechnung, \n\nKenntnisnahme der Eigentümerstrategie etc.).  \n\n \n\nŁ  Der Landrat soll auch in Zukunft den Bankrat und die bankengesetzliche Prüfgesell-\n\nschaft der Urner Kantonalbank wählen und die Jahresrechnung genehmigen. Die Vorbe-\n\nreitung dieser Geschäfte zuhanden des Landrats und die unmittelbare Aufsicht über die \n\nKantonalbank soll dem Regierungsrat zugewiesen werden. \n\n Verweis: Art. 24 E-UKBG, Art. 25 E-UKBG \n\n \n\n2.9 Bankrat  \n\n \n\nDa die Urner Kantonalbank in der Rechtsform einer selbständigen öffentlich-rechtlichen An-\n\nstalt geführt wird, kommt dem Bankrat als für die Oberleitung zuständiges Organ eine grosse \n\nBedeutung zu. Deshalb ist es wichtig, dass sich der Bankrat aus kompetenten Persönlichkei-\n\nten zusammensetzt. Für die personelle Besetzung des Bankrates sollen die folgenden \n\nGrundsätze festgehalten werden: \n\nŁ  Der Landrat wählt jeweils Mitte der Legislatur auf Antrag des Regierungsrats die Mitglie-\n\nder des Bankrates und den Bankratspräsidenten. \n\n Verweis: Art. 92 f KV, Art. 24 Abs. 2 E-UKBG, Art. 3b E-UKBV \n\nŁ  Die Wahlen werden durch den Regierungsrat unter Federführung des Finanzdirektors \n\nund unter Einbezug des Bankrates vorbereitet. Der Regierungsrat unterbreitet dem \n\nLandrat einen Wahlvorschlag. \n\n Verweis: ESR Ziff. 6.1.1 \n\nŁ  Der Regierungsrat und Landrat verzichten auf die Einsitznahme in den Bankrat oder auf \n\ndie Delegation von instruierbaren Kantonsvertretungen in den Bankrat (PCG RL 13). Zur \n\nVerdeutlichung dieses Grundsatzes schliesst künftig das Gesetz Mitglieder des Regie-\n\nrungsrats oder des Landrats ausdrücklich von der Wahl in den Bankrat aus. Die Mitglie-\n\nder des Bankrats sollen sich jedoch mit der Stossrichtung der Eigentümerstrategie des \n\nKantons identifizieren können und bereit sein, ihr Engagement im Bankrat auf deren \n\nUmsetzung auszurichten (PCG RL 14). \n\n Verweis: Art. 14 Abs. 2 Bst. d E-UKBG, ESR Ziff. 6.1.2 \n\nŁ  Die Amtsdauer des Bankrates soll weiterhin vier Jahre betragen, eine Wiederwahl ist \n\n\n\n21 \n\nmöglich. \n\n Verweis: Art. 16 Abs. 1 UKBG \n\nŁ  Der Regierungsrat erwartet, dass die Mitglieder des Bankrates sich längerfristig im \n\nBankrat engagieren. \n\n Verweis: ESR Ziff. 6.1.3 \n\nŁ  Für Mitglieder des Bankrates soll eine Altersbegrenzung von 70 Jahren gelten. \n\n Verweis: Art. 14 Abs. 2 Bst. e und Art. 14 Abs. 3 E-UKBG \n\nŁ  Der Bankrat soll durch eine entsprechende mittelfristige Personalplanung eine personel-\n\nle Erneuerung und eine optimale Zusammensetzung des Bankrates sicherstellen. Der \n\nRegierungsrat beschliesst auf Vorschlag des Bankrates ein Anforderungsprofil für neu \n\nzu wählende Mitglieder des Bankrates. \n\n Verweis: ESR Ziff. 6.1.5 \n\nŁ  Der Bankrat soll so zusammengesetzt sein, dass insbesondere ausgewiesene Fach-\n\nkenntnisse in den Bereichen Unternehmensführung, Risiko Management, Finanzdienst-\n\nleistungen, Finanz- und Rechnungswesen und Recht verfügbar sind. \n\n Verweis: Art. 3a Abs. 2 E-UKBV, ESR Ziff. 6.1.6 \n\nŁ  Im Übrigen sollen die Mitglieder des Bankrates unabhängig sein. In ihrer Mehrheit sollen \n\nsie im Kanton Uri wohnhaft und mit den wirtschaftlichen, gesellschaftlichen und politi-\n\nschen Verhältnissen im Kanton vertraut sein. \n\n Verweis: ESR Ziff. 6.1.7 \n\nŁ  Der Bankratspräsident wird auf Vorschlag der Regierung durch den Landrat gewählt. Im \n\nübrigen konstituiert sich der Bankrat selbst. \n\n Verweis: Art. 13 Abs. 2 E-UKBG \n\nŁ  Neu soll das Gesetz offen lassen, wie sich der Bankrat organisiert (bisher war der Bank-\n\nratsausschuss in Art. 18 UKBG definiert). Der Bankrat soll sich zweckmässig organisie-\n\nren. Er kann aus seiner Mitte Ausschüsse bilden.  \n\n Verweis: Art. 8 E-UKBV, ESR Ziff. 6.1.8 \n\nŁ  Der Bankrat sorgt für die Weiterbildung seiner Mitglieder und unterzieht seine Leistung \n\njährlich einer Selbstevaluation und gibt über die Durchführung im Jahresbericht Auskunft \n\n(PCG RL 8). \n\n Verweis: ESR Ziff. 6.1.9 \n\nŁ  Bei Interessenkonflikten ist die Ausstandspflicht zu prüfen. Dauerhafte Interessenkonflik-\n\nte schliessen eine Mitgliedschaft im Bankrat aus (PCG RL 7). \n\n Verweis ESR Ziff. 6.1.10 \n\n \n\n \n\n2.9 Bankengesetzliche Prüfgesellschaft  \n\nIm Rahmen der Genehmigung des Geschäftsberichtes, der Jahresrechnung, der Gewinn-\n\n\n\n22 \n\nverwendung und des Antrages auf Entlastung des Bankrates wählt der Landrat jeweils auch \n\ndie bankengesetzliche Prüfgesellschaft. \n\n \n\nŁ  Der Landrat wählt jährlich auf Antrag des Regierungsrats die bankengesetzliche Prüfge-\n\nsellschaft. \n\n Verweis: Art. 24 Abs. 2 E-UKBG \n\n \n\n2.10 Geschäftstätigkeit, Geschäftskreis und Geschäftspolitik \n\n \n\nGemäss Art 2. UKBG dient die Urner Kantonalbank „der gesamtwirtschaftlichen Entwicklung \n\ndes Kantons, indem sie als Universalbank die banküblichen Geschäfte nach anerkannten \n\nBankgrundsätzen tätigt und dadurch für den Kanton eine Einnahmequelle bildet.“  \n\nGemäss Art. 3 UKBG "Geschäftsgebiet" umfasst das Geschäftsgebiet der Bank das Gebiet \n\ndes Kantons Uri. Die Bank kann jedoch auch Geschäfte ausserhalb des Kantons und in be-\n\nschränktem Mass im Ausland tätigen, soweit ihr daraus keine unverhältnismässigen Risiken \n\nerwachsen und ihre Zweckerfüllung im Kanton dadurch nicht beeinträchtigt wird. \n\nIn Art. 4 UKBG wird dann die Geschäftstätigkeit noch etwas präzisiert. Demnach betreibt die \n\nBank im Rahmen ihres Zweckes alle banküblichen Geschäfte. Geschäfte spekulativer Art \n\nsind jedoch nur in klar bestimmtem Ausmass zulässig und der Bankrat hat das Nähere in ei-\n\nnem Reglement zu ordnen. Art. 3 UKBV listet die einzelnen banküblichen Geschäfte auf, \n\nwelche die Bank tätigen kann. \n\nŁ  Die Urner Kantonalbank soll als unabhängige, kundenorientierte, innovative und erfolg-\n\nreiche Universalbank mit Entscheidungszentrum im Kanton Uri geführt werden. Sie soll \n\neinen nachhaltigen wirtschaftlichen Erfolg anstreben und einen aktiven Beitrag an die \n\ngesamtwirtschaftliche Entwicklung des Kantons leisten. \n\n Verweis ESR Ziff. 4.1 \n\nŁ  Die Urner Kantonalbank ist im Markt für Finanzdienstleistungen tätig und steht mit ande-\n\nren Finanzinstituten im Wettbewerb. Entsprechend muss sie die nötigen unternehmeri-\n\nschen Freiheiten haben, um sich erfolgreich weiterentwickeln zu können. \n\n Verweis ESR Ziff. 4.2 \n\nŁ  Am heutigen vorwiegend auf den Kanton Uri ausgerichteten Geschäftsgebiet der Kanto-\n\nnalbank soll festgehalten werden und es soll der Bank weiterhin erlaubt sein, auch in \n\nbeschränktem Mass Geschäfte ausserhalb des Kantons Uri oder auch im Ausland zu tä-\n\ntigen, soweit diese nicht zu unverhältnismässigen Risiken führen oder die Zweckerfül-\n\nlung der Bank beeinträchtigen. \n\n Verweis: Art. 3 UKBG, ESR Ziff. 4.3 \n\nŁ  Die Urner Kantonalbank soll ihre Unternehmenspolitik auf langfristigen betriebswirt-\n\nschaftlichen Erfolg ausrichten und in ihrer Geschäftspolitik auch ethische, gesellschaftli-\n\n\n\n23 \n\nche, soziale und ökologische  Anliegen berücksichtigen. \n\n Verweis ESR Ziff. 4.4 \n\nŁ  Die Urner Kantonalbank soll auch neue Dienstleistungen und Geschäftsfelder prüfen, \n\num wachsen zu können und die Ertragskraft nachhaltig sichern zu können. \n\n Verweis ESR Ziff. 4.5 \n\n \n\n2.11 Kooperationen, Akquisitionen und Tochtergesellschaften \n\n \n\nGemäss Art. 5 UKBG kann sich die Urner Kantonalbank an Gemeinschaftsinstitutionen von \n\nschweizerischen Banken beteiligen und mit diesen und anderen Kantonalbanken zusam-\n\nmenarbeiten. Sie kann sich ausserdem an öffentlichen und gemischtwirtschaftlichen Unter-\n\nnehmen beteiligen. Ebenso ist die Beteiligung an privaten Unternehmungen zulässig, wenn \n\nsie im volkswirtschaftlichen Interesse des Kantons oder im Interesse der Bank liegt. Die \n\nBank kann zudem im Inland Tochtergesellschaften gründen und Stiftungen errichten. \n\nŁ  Am heutigen Freiraum bezüglich Kooperationen, Akquisitionen, Beteiligungen und \n\nGründung von Tochtergesellschaften und Errichten von Stiftungen soll festgehalten wer-\n\nden. \n\n Verweis: Art. 5 E-UKBG, ESR Ziff. 5.1 \n\n \n\n2.12 Finanzielle Ziele \n\n \n\nDie Urner Kantonalbank soll gemäss Art. 2 UKBG der gesamtwirtschaftlichen Entwicklung \n\ndes Kantons dienen, indem sie als Universalbank die banküblichen Geschäfte nach aner-\n\nkannten Bankgrundsätzen tätigt und dadurch für den Kanton eine Einnahmequelle bildet.  \n\nŁ  Die Kantonalbank soll einen nachhaltigen finanziellen Erfolg erzielen und Gewinne in \n\nausreichender Höhe ausschütten können. Durch eine hohe Eigenmitteldeckung soll sie \n\nsich als solide Bank auszeichnen.  \n\n Die detaillierten finanziellen Zielvorgaben werden mit dem Bankrat ausgehandelt und in \n\nder Eigentümerstrategie festgehalten. Konkret soll die Bank die folgenden finanziellen \n\nZielsetzungen verfolgen: \n\n \n– Die Urner Kantonalbank soll ihre finanzielle Risiken in branchenüblichen Grenzen \n\nhalten und einen dem Risiko angemessenen Ertrag erwirtschaften. \n\n– Das Eigenkapital soll durch Innenfinanzierung laufend erhöht werden, damit die Ur-\n\nner Kantonalbank längerfristig weiter wachsen kann \n\n– Das Eigenkapital soll mindestens 14% bis 16% der risikogewichteten Aktiven betra-\n\ngen. \n\n\n\n24 \n\n– Die Eigenkapitalrendite soll zwischen 7 und 9% betragen. \n\n– Im Durchschnitt von vier Jahren sollen – soweit es die Eigenkapitalsituation zulässt  \n\n–  40% bis 60% des Gewinns (nach Abgeltung der Staatsgarantie, vor Zuweisung an \n\nReserven) ausgeschüttet werden.  \n\n– Die Gewinnausschüttung soll möglichst nachhaltig sein und über die Jahre hinweg \n\nkeinen starken Schwankungen unterliegen. \n\n \n\nDer Bankrat spricht seinen Gewinnverwendungsantrag vorgängig mit dem Regierungsrat \n\nab. \n\n Verweis: ESR Ziff. 7.2 \n \n\n2.13 Vergütungen \n\n \n\nEine angemessene Vergütungspolitik für den Verwaltungsrat und die Geschäftsleitung ist für \n\nden Erfolg der Urner Kantonalbank wichtig. Die Löhne müssen einerseits marktgerecht sein, \n\nzum andern sollen jedoch Lohnexzesse und damit verbundene politische Probleme vermie-\n\nden werden. Das Vergütungssystem muss die Vorgaben des FINMA-Rundschreibens RS \n\n10/1 „Vergütungssysteme“ erfüllen.  \n\nZudem soll den folgenden in der Eigentümerstrategie festzuhaltenden Grundsätzen Rech-\n\nnung getragen werden: \n\n \n\na. Bankrat \n\nŁ  Das Vergütungssystem und die Vergütungen werden vom Bankrat festgelegt und durch \n\nden Regierungsrat genehmigt. \n\n Verweis: Art. 3 Abs.1 Bst. f E-UKBV, ESR Ziff. 6.2.1 \n\nŁ  Die Summe der Vergütungen soll im Durchschnitt vergleichbarer Banken liegen. \n\n Verweis: ESR Ziff. 6.2.2 \n\nŁ  Die Mitglieder des Bankrates sollen ausschliesslich fixe Entschädigungen erhalten. Die \n\nEntschädigung soll den Zeitaufwand der Mitglieder des Bankrates für die ihnen zuge-\n\nwiesenen Funktionen angemessen berücksichtigen. \n\n Verweis: ESR Ziff. 6.2.3 \n\n \n\nb. Geschäftsleitung \n\nŁ  Das Vergütungssystem und die Vergütungen der Geschäftsleitung werden durch den \n\nBankrat festgelegt \n\n Verweis: Art. 21 UKBV, ESR Ziff. 6.3.1 \n\nŁ  Die Summe der Vergütungen soll im Durchschnitt vergleichbarer Banken liegen. \n\n Verweis: ESR Ziff. 6.3.2 \n\n\n\n25 \n\nŁ  Die Mitglieder der Geschäftsleitung sollen eine fixe Entschädigung und zusätzlich eine \n\nvariable Entschädigung erhalten, welche auf den nachhaltigen Erfolg der Bank und die \n\npersönliche Leistung abgestimmt ist. \n\n Verweis: ESR Ziff. 6.3.3 \n\n \n\n2.14 Information und Transparenz \n\n \n\nŁ  Der Regierungsrat erstellt die Eigentümerstrategie für die Urner Kantonalbank (PCG RL \n\n16) unter Einbezug des Bankrats. In der Eigentümerstrategie konkretisiert er die Eigen-\n\ntümerziele des Kantons für die Urner Kantonalbank. Er unterbreitet dem Landrat die Ei-\n\ngentümerstrategie zur Kenntnisnahme.  \n\n Verweis: Art. 21a E-UKBV, ESR Ziff. 8.1 \n\nŁ  Der Bankrat sorgt für die Umsetzung der in der Eigentümerstrategie formulierten \n\nGrundsätze und Ziele. Er erstattet dem Regierungsrat Bericht über deren Erreichung \n\nund stellt ihm die zur Überprüfung notwendigen Informationen zur Verfügung (PCG RL \n\n15). \n\n Verweis: Art. 21a E-UKBV, ESR Ziff. 8.2 \n\nŁ  Der Regierungsrat kann im Zusammenhang mit seiner Aufsicht über die Urner Kanto-\n\nnalbank einzelne Aufgaben an die Finanzdirektion delegieren. \n\n Verweis: ESR Ziff. 8.3 \n\nŁ  Der Bankrat konsultiert den Regierungsrat bzw. die zuständige Direktion vor wichtigen \n\nstrategischen Entscheiden und informiert diese über Vorkommnisse mit hoher strategi-\n\nscher Relevanz. \n\n Verweis: ESR Ziff. 8.4 \n\nŁ  Der Bankrat orientiert den Regierungsrat jährlich mit dem Geschäftsbericht und der Jah-\n\nresrechnung über die Geschäftstätigkeit und das finanzielle Ergebnis der Bank. Der Re-\n\ngierungsrat unterbreitet den Geschäftsbericht und die Jahresrechnung dem Landrat zur \n\nGenehmigung. Der Regierungsrat stellt dem Landrat Antrag auf Entlastung des Bankra-\n\ntes (PCG RL 14). \n\n Verweis: Art. 3 Abs. 1 Bst. c und Art. 19 E-UKBV, Art. 24 E-UKBG, ESR Ziff. 8.5 \n\nŁ  Die Geschäftsberichte und das vom Bankrat erlassene Geschäfts- und Organisations-\n\nreglement sind öffentlich zugänglich. Der Geschäftsbericht enthält die massgebenden \n\nInformationen zur Corporate Governance (PCG RL 20). \n\n Verweis: ESR Ziff. 8.6 \n\nŁ  Die Jahresrechnung soll ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der \n\nVermögens-, Finanz- und Ertragslage in Übereinstimmung mit den für Banken anzu-\n\nwendenden Rechnungslegungsvorschriften vermitteln. \n\n Verweis: ESR Ziff. 8.7 \n\n\n\n26 \n\nŁ  Die Bank führt als Bestandteil des Eigenkapitals einen Fonds „Urner Gesellschaft“ und \n\neinen Fonds „Urner Wirtschaft“. Der Bankrat erlässt für diese Fonds ein Reglement und \n\nerstattet der Finanzdirektion jährlich Bericht. \n\n  Verweis: ESR Ziff. 8.8 \n\n \n\n3 Grundsätzliche Änderungen \n\n \n\nDie Vorlage ist geprägt vom Gedanken, an Bewährtem festzuhalten und nur punktuell Ände-\n\nrungen vorzunehmen. Die Entwicklung im regulatorischen Umfeld sowie die erklärte Absicht \n\ndes Regierungsrats, die Kantonsbeteiligungen nach den Grundsätzen3 einer modernen \n\nPublic Corporate Governance zu steuern, führt zu folgenden grundsätzlichen Änderungen, \n\ndie sich wie ein roter Faden durch zahlreiche Artikel im vorliegenden Änderungserlass zum \n\nUKBG und der UKBV ziehen. \n\n \n\nEs erfolgt eine Aufgabenverschiebung von der landrätlichen Kantonalbankkommission zum \n\nRegierungsrat, der die unmittelbare Aufsicht über die UKB übernimmt. Die abschliessende \n\nEntscheidungskompetenz liegt jedoch weiterhin beim Landrat. Der Landrat wählt z.B. auf An-\n\ntrag des Regierungsrats den Bankrat und die bankengesetzliche Prüfgesellschaft und er ge-\n\nnehmigt den Geschäftsbericht mit Jahresrechnung und die Gewinnverwendung. Der Regie-\n\nrungsrat nimmt damit die unmittelbare Aufsicht im Rahmen von UKBG und UKBV über die \n\nUKB wahr. Der Landrat konzentriert sich auf die Oberaufsicht, die ihm nach Art. 87 KV zu-\n\nkommt. \n\n \n\nDer landrätlichen Kantonalbankkommission verbleiben mit der geänderten Gesetzgebung \n\nkeine spezifischen Aufgaben mehr. Überhaupt ist keine Kantonalbankkommission mehr vor-\n\ngeschrieben. Damit entsteht auch Änderungsbedarf in der Geschäftsordnung des Landrats, \n\ndie bei der Regelung der Kantonalbankkommission auf das UKBG verweist. Im Rahmen der \n\nAnpassung der Geschäftsordnung liegt es in der Zuständigkeit des Landrats, zu entschei-\n\nden, wie er künftig seine Aufgaben im Zusammenhang mit der Urner Kantonalbank wahr-\n\nnehmen will insbesondere ob weiterhin eine besondere Kommission für die Kantonalbank \n\nzuständig sein soll oder ob diese Aufgaben einer anderen Kommission zugewiesen werden \n\nsollen. \n\n \n\n \n\n \n\n                                                \n3   Public Corporate Governance Richtlinien des Regierungsrats vom 15. November 2011 \n    Link: http://www.ur.ch/de/verwaltung/dienstleistungen/?dienst_id=3145 \n\nhttp://www.ur.ch/de/verwaltung/dienstleistungen/?dienst_id=3145\n\n\n27 \n\n4 Eigentümerstrategie des Regierungsrates \n\n \n\nDie Eigentümerstrategie des Regierungsrates ist ein Instrument des Regierungsrats, um auf \n\nBasis der gesetzlichen Grundlagen die Eigentümerziele des Kantons für die Urner Kantonal-\n\nbank transparent darzustellen und Leitplanken für deren erfolgreiche künftige Weiterentwick-\n\nlung festzulegen. Die Regierung zeigt in der Eigentümerstrategie auf, was sie von der Kan-\n\ntonalbank erwartet, wie sie die Public Corporate Governance im Detail ausgestalten will und \n\nwelche ergänzenden Rahmenbedingungen bzw. Vorgaben sie für die Kantonalbank festle-\n\ngen will. \n\n \n\nDie Eigentümerstrategie des Regierungsrates soll in ihrer Gestaltung der operativen und \n\nstrategischen Flexibilität Rechnung tragen und sie soll die Wettbewerbssituation der Urner \n\nKantonalbank gegenüber den Mitbewerbern positiv beeinflussen. Der Entscheidungs- und \n\nHandlungsspielraum sowie die parteipolitische Unabhängigkeit der Bank müssen beibehal-\n\nten werden. Die Eigentümerstrategie dient der Politik, aber auch dem Bankrat und der Ge-\n\nschäftsleitung der Kantonalbank als Orientierungshilfe, welche Klarheit und Vertrauen \n\nschafft. Sie steckt den Rahmen ab, innerhalb dessen für die Urner Kantonalbank eine erfolg-\n\nreiche Unternehmensstrategie definiert und umgesetzt werden kann. \n\n \n\nDie Finanzmarktaufsicht (FINMA) übt die Aufsicht über die Urner Kantonalbank gemäss dem \n\nBundesgesetz über die Banken und Sparkassen aus. Die Eigentümerstrategie darf nicht im \n\nWiderspruch zu den regulatorischen Vorschriften ausgestaltet sein.  \n\n \n\nDie Eigentümerstrategie des Regierungsrates ist ein Instrument des Regierungsrats, um auf \n\nBasis der gesetzlichen Grundlagen die Eigentümerziele des Kantons für die Urner Kantonal-\n\nbank transparent darzustellen und Leitplanken für deren erfolgreiche künftige Weiterentwick-\n\nlung festzulegen. Die Regierung zeigt in der Eigentümerstrategie auf, was sie von der Kan-\n\ntonalbank erwartet, wie sie die Public Corporate Governance im Detail ausgestalten will und \n\nwelche ergänzenden Rahmenbedingungen bzw. Vorgaben sie für die Kantonalbank festle-\n\ngen will. \n\n \n\nDie Eigentümerstrategie des Regierungsrates ist in der Beilage 1 festgehalten. \n\n \n\n \n\n \n\n \n\n \n\n \n\n\n\n28 \n\n5 Auswirkungen \n\n \n\n5.1 Finanzielle Auswirkungen \n\n \n\nDie Teilrevision des Gesetzes und der Verordnung über die UKB haben keine direkten finan-\n\nziellen Auswirkungen. \n\n \n\nUnter der Annahme, dass die Ertragslage und das regulatorische Umfeld unverändert blei-\n\nben, wird mit den neuen Bestimmungen die gleiche Gesamtabgeltung an den Kanton resul-\n\ntieren. \n\n \n\nEin Teil der Abgeltung erfolgt hingegen unter einem anderen Titel. Als neue Komponenten \n\nerscheint die Abgeltung der Staatsgarantie. Die Verzinsung Dotationskapital entfällt, weil \n\ndies neu Bestandteil der Gewinnausschüttung darstellt.  \n\n \n\nWie sich die Änderungen der Aufsicht über die UKB der Bank auf die zukünftige Ertragslage \n\nund damit auf die Gewinnablieferung auswirken werden, kann nicht beurteilt werden. \n\n \n\n5.2 Personelle Auswirkungen \n\n \n\nDie Aufgabenverschiebung von der landrätlichen Kantonalbankkommission zum Regierungs-\n\nrat führt dazu, dass in der Verwaltung (Finanzdirektion) zusätzliche Analyse- und Grundla-\n\ngenaufbereitungstätigkeiten zu Handen des Regierungsrats anfallen. Der entsprechende \n\nMehraufwand sollte mit dem bestehenden Personalbestand abgedeckt werden können. \n\n \n\nJe nach Zuordnung der Oberaufsicht über die Kantonsbeteiligungen im Rahmen der Ge-\n\nschäftsordnung des Landrats ergeben sich Aufgabenverschiebungen zwischen den landrätli-\n\nchen Kommissionen. Per Saldo sollte daraus jedoch keine Mehrbelastung resultieren. \n\n \n\n \n\n \n\n \n\n \n\n \n\n \n\n \n\n \n\n\n\n29 \n\n6 Erläuterungen zu den einzelnen Bestimmungen \n\n \n\n6.1 Gesetz über die Urner Kantonalbank \n\n \n\nArtikel 7 Staatsgarantie \n\nDie Staatsgarantie bleibt unverändert erhalten. Artikel 7 wird ergänzt um 2 Absätze, die ei-\n\nnerseits den Geltungsbereich der Staatsgarantie präzisieren und andererseits die finanzielle \n\nAbgeltung für die Staatsgarantie festhalten. \n\nMit der Möglichkeit, dass die UKB in Zukunft Partizipationsscheine ausgeben kann, stellte \n\nsich die Frage, ob die Staatsgarantie auch für das Partizipationskapital gilt. Die Staatsgaran-\n\ntie bietet nur Gewähr für das Fremdkapital der UKB, sie gilt nicht für das Eigenkapital. Parti-\n\nzipationskapital ist Eigenkapital und damit Risikokapital, welches im Falle eines Verlustes der \n\nBank für die Verlustdeckung herangezogen werden kann.  \n\nAuch für nachrangige Verbindlichkeiten gilt die Staatsgarantie nicht. Nachrangige Verbind-\n\nlichkeiten sind zwar Fremdkapital, aber im Umstand, dass sie den übrigen Forderungen im \n\nRang nachstehen, nehmen sie bewusst ein höheres Ausfallrisiko auf sich.  \n\nDie Staatsgarantie gilt nur für Verbindlichkeiten der UKB selber. Heute hat die UKB keine \n\nTochtergesellschaften. Falls sie aber später einmal Tochtergesellschaften gründet, denkbar \n\nwären z.B. eine Privatbank oder eine Immobiliengesellschaft, wird in Absatz 2 auch klar fest-\n\ngehalten, dass die Staatsgarantie für die Verbindlichkeiten der Tochtergesellschaft nicht gilt.  \n\nDie Staatsgarantie ist einerseits eine Sicherheit für die Sparer, die ihr Geld bei der UKB ein-\n\ngelegt haben, dass im Falle eines Konkurses der Bank, ihr Geld durch den Kanton gesichert \n\nist, andererseits ist es dank der Staatsgarantie der UKB möglich, sich zu günstigeren Kondi-\n\ntionen am Geld- und Kapitalmarkt zu refinanzieren. Das bedeutet, die Staatsgarantie hat für \n\ndie UKB einen direkten finanziellen Nutzen, während der Kanton mit der Staatsgarantie \n\nständig ein hohes latentes finanzielles Risiko trägt. Für dieses Risiko wird der Kanton mit ei-\n\nner jährlichen Zahlung der UKB, der sogenannten Abgeltung der Staatsgarantie, entschädigt. \n\nDas Gesetz hält neu die Rechtsgrundlage für die Abgeltung der Staatsgarantie fest. Die Hö-\n\nhe der Abgeltung wird in der Verordnung geregelt (siehe Art. 2a E-UKBV). \n\n \n\nArtikel 8 Grundkapital \n\nMit der Zielsetzung der Gleichbehandlung von Kanton und allfälligen Inhabern von Partizipa-\n\ntionsscheinen im Rahmen der Gewinnausschüttung wird das Dotationskapital künftig nicht \n\nmehr separat verzinst. Die Entschädigung für die Verzinsung des vom Eigentümer (Kanton) \n\nder UKB zur Verfügung gestellte Grundkapitals ist in der Gewinnausschüttung impliziert. Zu-\n\ndem ist in Art. 7, Abs. 3 E-UKBG neu die jährliche Abgeltung für die Staatsgarantie festge-\n\nhalten. \n\n\n\n30 \n\nUnter der Annahme, dass die Ertragslage und das regulatorische Umfeld unverändert blei-\n\nben, resultiert mit diesem Systemwechsel für den Kanton eine in der Höhe vergleichbare \n\nGesamtabgeltung.  \n\n \n\nDie Möglichkeit für besondere Prüfungsaufträge ist neu generell in Art. 25, Abs. 2 E-UKBG \n\nenthalten. Da die Kompetenzen von Regierungsrat und Landrat neu geregelt werden, liegt \n\ndie Auftragskompetenz für besondere Prüfungshandlungen nur noch beim Regierungsrat. \n\nDer Landrat kann via parlamentarische Handlungsinstrumente indirekt vom Regierungsrat \n\nverlangen, eine besondere Prüfungshandlung zu erteilen. \n\n \n\nArtikel 8a Partizipationskapital \n\nDie Ausgabe von Partizipationsscheinen wird mittelfristig weder von der Bank noch vom Re-\n\ngierungsrat angestrebt. Trotzdem werden die Bestimmungen zur Ausgabe oder Erhöhung \n\nvon Partizipationskapital ergänzt, damit die Bank mit Zustimmung des Regierungsrats innert \n\nnützlicher Frist (insbesondere in einem Sanierungsfall) Partizipationskapital schaffen könnte.  \n\nNach bisherigem Recht war es der UKB erlaubt, selbständig Partizipationsscheine auszuge-\n\nben. Mit dem neuen Artikel 8a E-UKBG ist festgehalten, dass es dafür die Zustimmung des \n\nRegierungsrates braucht. Indem der Regierungsrat über die Ausgabe von Partizipations-\n\nscheinen entscheidet, ist sichergestellt, dass der heutige Alleineigentümer der Bank, der \n\nKanton Uri, darüber entscheidet, ob er weitere Miteigentümer in der Form von Partizipations-\n\nschein-Inhabern akzeptiert.  \n\nFür die Bank kann es existenziell wichtig sein, dass im Falle einer schweren finanziellen Kri-\n\nse rasch über die Beschaffung zusätzlicher Eigenmittel in der Form der Ausgabe von Partizi-\n\npationsscheinen entschieden werden kann. In dem diese Entscheidungskompetenz beim \n\nRegierungsrat liegt, ist diesem Erfordernis genüge getan. \n\nDie Ausgabe von Partizipationsscheinen könnte von der Bank in Zukunft auch als ein Mittel \n\nzur Kundenbindung genutzt werden. Wenn die Bank dafür die Erlaubnis der Politik braucht, \n\nwird sie umfassend über ihre Beweggründe informieren müssen. Dabei wären auch Angaben \n\nzu machen, deren Offenlegung für die Bank aus Sicht des Geschäftsgeheimnisses als sehr \n\nproblematisch eingestuft wird. Indem die Bank solche Informationen dem Regierungsrat und \n\nnicht auch dem Landrat offenlegen muss, kann die Vertraulichkeit gewahrt bleiben. \n\nDie maximale Höhe eines allfälligen Partizipationskapitals ist auf die Höhe des Grundkapitals \n\nbeschränkt. Damit ist sichergestellt, dass der Kanton mit mindestens 50% am Eigenkapital \n\nder UKB beteiligt bleibt. Gleichzeitig ist damit auch sichergestellt, dass die Minimalanforde-\n\nrungen für eine Kantonalbank gemäss dem Bundesgesetz über die Banken und Sparkassen \n\n(SR 952.0) Art. 3a, wonach eine Bank nur dann als Kantonalbank gilt, wenn der Kanton mehr \n\nals einen Drittel des Kapitals hält und über mehr als einen Drittel der Stimmen verfügt, erfüllt \n\nbleiben. \n\n\n\n31 \n\nPartizipationskapital gehört wie das Grundkapital zum Eigenkapital. Gestützt auf die Beteili-\n\ngungsquoten ist das Partizipationskapital dem Grundkapital gleichgestellt hinsichtlich Ge-\n\nwinnausschüttung und bei einer allfälligen Liquidation. Inhaber von Partizipationsscheinen \n\nhaben jedoch keine Mitwirkungsrechte, das heisst, sie haben z.B. kein Stimmrecht wie es \n\nvergleichbar Aktionären einer Aktiengesellschaft in der Generalversammlung zukommt. \n\nWeitere Bestimmungen zur Ausgabe von Partizipationsscheinen sind in der Verordnung ge-\n\nregelt (siehe Art. 2b E-UKBV). \n\n \n\nArtikel 9 Weitere Eigenmittel \n\nNachdem die Ausgabe von Partizipationsscheinen umfassend im neuen Art. 8a geregelt \n\nwird, dann Art. 9 Abs. 2 aufgehoben werden; vgl. auch die Bemerkungen zu Art. 8a E-UKBG. \n\n \n\nArtikel 11 Organisationseinheiten der Bank \n\nDie UKB verfügt heute über einen Prüfungsausschuss. Gemäss Vorgaben der FINMA \n\nbraucht eine Bank in der Grössenordnung der UKB keine Bankratsausschüsse. Das Gesetz \n\nlässt offen, wie sich der Bankrat organisiert und welche Bankratsausschüsse er bildet. Des-\n\nhalb wird künftig auf die Erwähnung des Bankratsauschusses als Organisationseinheit der \n\nBank verzichtet.  \n\nDie Bezeichnung „externe Revisionsstelle“ wird ersetzt durch „bankengesetzliche Prüfgesell-\n\nschaft“. Damit wird indirekt auf die Bestimmungen im Bankengesetz bezüglich der Prüfge-\n\nsellschaft verwiesen. Die Prüfgesellschaft einer Bank unterliegt erhöhten Anforderungsbe-\n\ndingungen und benötigt neben der Basiszulassung durch die Eidg. Revisionsaufsichtsbehör-\n\nde auch eine spezialgesetzliche Zulassung im Sinne von Art. 26 FINMAG (SR 956.1). \n\n \n\nArtikel 12 Aufgaben und Leitung \n\nReine Begriffsanpassung: Die Eidgenössische Bankenkommission wurde vor ein paar Jah-\n\nren in die Eidgenössische Finanzmarktaufsicht (FINMA) umgewandelt. \n\nDa es im neuen Gesetz dem Bankrat überlassen ist, ob und wie er Bankratsauschüsse bil-\n\ndet, entfallen entsprechende Bestimmungen darüber; vgl. auch Bemerkungen zu Art. 11. \n\n \n\nArtikel 13 Zusammensetzung und Wahl \n\nWie bisher wählt der Landrat die Mitglieder des Bankrates, für die es besondere Anforde-\n\nrungsprofile gibt. Darum soll der Landrat nur Kandidaten wählen können, die vorgängig \n\ndurch den Regierungsrat hinsichtlich Anforderungsprofil geprüft und zur Wahl vorgeschlagen \n\nwurden. Es sei noch darauf hingewiesen, dass die FINMA ihrerseits gewählte Bankratsmit-\n\nglieder ablehnen kann. \n\nDer Wahlzeitpunkt der Bankratsmitglieder ist in Art. 3b E-UKBV auf Mitte der Legislatur fest-\n\ngelegt.  \n\n\n\n32 \n\n \n\nArtikel 14 Wählbarkeit \n\nMitglieder des Landrats und des Regierungsrats sind von der Wahl in den Bankrat ausge-\n\nschlossen. Damit soll vermieden werden, dass Bankratsmitglieder, die gleichzeitig dem Re-\n\ngierungs- oder Landrat angehören in einen doppelten Pflichtennexus geraten, was so viel \n\nbedeutet, dass sie zur Wahrung der Bankinteressen als auch zur Wahrung der Kantonsinte-\n\nressen verpflichtet wären.  \n\nZudem wird eine Altersgrenze von 70 Jahren eingeführt. Damit ist die Wählbarkeit umfas-\n\nsend geregelt und mögliche Unvereinbarkeitsgründe sind bereits von Vorneherein ausge-\n\nschlossen. Die Unvereinbarkeitsregelung im bisherigen Artikel 15 UKBG ist somit überflüs-\n\nsig. Ohnehin enthält die Kantonsverfassung, auf die bislang verwiesen wurde, gar keine \n\nBestimmungen über den Bankrat. \n\nMit Absatz 3 wird sichergestellt, dass Wählbarkeitshindernisse nicht umgangen werden kön-\n\nnen, falls sie erst nach erfolgter Wahl eintreffen (z.B. wenn ein Bankratsmitglied mit Alter 68 \n\nin den Bankrat gewählt wird - Amtsdauer ist 4 Jahre -, so scheidet es mit Erreichen des 70. \n\nAltersjahres, also bereits nach 2 Jahren, wieder aus). \n\n \n\nArtikel 15 Unvereinbarkeit \n\nDer bisherige Artikel 15 wird aufgehoben; vgl. Bemerkungen zu Art. 14. \n\n \n\nArtikel 16 Amtsdauer und Abwahl \n\nWie bei der Wahl (vgl. Art. 13 Abs. 2 E-UKBG) so behält auch bezüglich der Abwahl von ein-\n\nzelnen Bankratsmitgliedern der Landrat die Entscheidungskompetenz. Er kann nur auf An-\n\ntrag des Regierungsrates ein Bankratsmitglied abberufen.  \n\n \n\nArtikel 18 Zusammensetzung und Amtsdauer \n\nBestimmungen zum Bankratsausschuss werden aufgehoben, denn das neue Gesetz über-\n\nlässt es dem Bankrat, wie er sich organisiert und welche Bankratsausschüsse er bildet; vgl. \n\nBemerkungen zu Art. 11. \n\n \n\nArtikel 19 Aufgaben \n\nBestimmungen zum Bankratsausschuss werden aufgehoben; vgl. Bemerkungen zu Art. 11. \n\n \n\nArtikel 22 Bankengesetzliche Prüfgesellschaft \n\nDie Bezeichnung „Externe Revisionsstelle“ wird ersetzt durch „bankengesetzliche Prüfgesell-\n\nschaft“; vgl. Bemerkungen zu Art. 11. \n\n\n\n33 \n\nAls Folge der Aufgabenverschiebung von der landrätlichen Kantonalbankenkommission zum \n\nRegierungsrat (siehe den Grundsatz in Art. 25, Abs.1 E-UKBG) hat die bankengesetzliche \n\nPrüfgesellschaft dem Regierungsrat Bericht zu erstatten. \n\n \n\nArtikel 23 Aufsicht \n\nReine Begriffsanpassung: Aus „Eidgenössische Bankenkommission“ wird Eidgenössische \n\nFinanzmarktaufsicht (FINMA)“; vgl. Bemerkungen zu Art. 12. \n\n \n\nArtikel 24 Landrat \n\nIm Sinne dass aus der „Parlamentsbank“ eine „Regierungsbank“ wird, übernimmt neu der \n\nRegierungsrat zahlreiche Aufgaben, die bislang in der Zuständigkeit der landrätlichen Kanto-\n\nnalbankkommission lagen. Der Regierungsrat und nicht mehr die landrätliche Kantonalban-\n\nkenkommission legt dem Landrat folgende Geschäfte vor: \n\n- Genehmigung des Geschäftsberichts  \n\n- Genehmigung der Jahresrechnung \n\n- Genehmigung der Gewinnverwendung \n\n- Entlastung des Bankrates  \n\n- Wahl des Bankrates \n\n- Wahl der bankengesetzlichen Prüfgesellschaft \n\nZusätzlich beschliesst der Landrat gemäss Art. 32 E-UKBG auf Antrag des Regierungsrats \n\nüber eine allfällige Fusion oder Auflösung und Liquidation der Bank, falls die Staatsgarantie \n\nin Anspruch genommen werden muss. \n\nEntsprechend dieser Kompetenzverschiebung sind auch in der Geschäftsordnung des Land-\n\nrats (GO, RB 2.3121) die Bestimmungen bezüglich der Kantonalbankenkommission in den \n\nArt. 46 und 57 anzupassen bzw. aufzuheben. \n\n \n\nArtikel 25 Regierungsrat  \n\nDer Regierungsrat hat die unmittelbare Aufsicht über die Bank. Mit diesem Grundsatz über-\n\nnimmt der Regierungsrat bisherige Aufgaben der landrätlichen Kantonalbankenkommission. \n\nFolglich entfallen die Bestimmungen über die landrätliche Kantonalbankenkommission; vgl. \n\nBemerkungen zu Art. 24. \n\nEine Aufgabe des Regierungsrates besteht darin zu prüfen, ob die allgemeine Geschäftspoli-\n\ntik der Bank gesetzeskonform ist. Die Rechnungsprüfung und die Aufsichtsprüfung bezogen \n\nauf die eidgenössische Bankengesetzgebung sind jedoch Aufgabe der bankengesetzlichen \n\nPrüfgesellschaft (vgl. Art. 18, Abs. 1 BankG (SR 952.0)).  \n\nUnter unmittelbarer Aufsicht wird die Prüfung der Einhaltung von UKBG und UKBV verstan-\n\nden. \n\n\n\n34 \n\nDie bankengesetzliche Prüfgesellschaft berichtet dem Bankrat und dem Regierungsrat jähr-\n\nlich über die Eigenmittel- und die Risikosituation der Bank (vgl. Art. 22, Abs. 2 E-UKBG). Zu-\n\nsätzlich kann der Regierungsrat nach Bedarf von der bankengesetzlichen Prüfgesellschaft \n\nAuskunft verlangen und dieser besondere Prüfungsaufträge erteilen. Der Regierungsrat und \n\nnicht mehr die landrätliche Kantonalbankenkommission erstattet dem Landrat Bericht und \n\nstellt ihm die gesetzlich notwendigen Anträge. \n\n \n\nArtikel 27 Gewinnverwendung \n\nAuf die begriffliche Definition von „Reingewinn“ wird verzichtet, ebenso auf Vorschriften zur \n\nGewinnverwendung. Bestimmungen des Obligationenrechts und des Bankengesetzes be-\n\nzüglich Gewinnverwendung müssen selbstredend weiterhin eingehalten werden. \n\nIm Grundsatz ist festgehalten, dass die Bank jährlich einen Anteil des Gewinns auszuschüt-\n\nten hat. Damit aber die Bank die Möglichkeit erhält, flexibler auf künftige Anforderungen hin-\n\nsichtlich Eigenkapitalvorschriften reagieren zu können, wird im Gesetz auf weiter führende \n\nVorschriften zur Gewinnverwendung verzichtet. Zumal auch die im bisherigen Artikel 27 \n\nUKBG aufgeführte Gewinnverwendung sich auf den Art. 5 BankG beruft, welcher im Rahmen \n\nder Einführung des Bundesgesetzes über die Eidg. Finanzmarktaufsicht FINMAG (SR 956.1) \n\naufgehoben wurde.  \n\n[Wortlaut aus Botschaft: „Die im Bankengesetz enthaltene Bestimmung zur Reservepflicht \n\nder Banken ist überholt und weicht von der Regelung des OR ab. Sie bringt angesichts der \n\nVorschriften zu Eigenmitteln, Risikoverteilung und Liquidität keinen Zusatznutzen und kann \n\ndaher aufgehoben werden.“] \n\nMit der Abgeltung für die Staatsgarantie erhält der Kanton einen Ertrag, der unabhängig vom \n\nJahresgewinn zu leisten ist. Auf die explizite Verzinsung des Dotationskapitals wird verzich-\n\ntet; sie ist neu Bestandteil der Gewinnausschüttung; vgl. Art. 7 E-UKBG. \n\nWeitere Bestimmungen zur Gewinnverwendung siehe in Art. 19a E-UKBV. \n\n \n\nArtikel 28 b) Vorgehen \n\nArt. 28 wird aufgehoben, da er sich auf den ebenfalls aufgehobenen Abs. 3 im alten Artikel \n\n27 UKBG bezieht; vgl. Bemerkungen zu Art. 27. \n\n \n\nArtikel 32 Fusion, Auflösung und Liquidation der Bank \n\nZusätzlich zu den in Art. 24 E-UKBG aufgeführten Geschäften, welche der Regierungsrat \n\ndem Landrat regelmässig zur Genehmigung vorlegen muss, obliegt es auch in der Kompe-\n\ntenz des Landrates, über eine allfällige Fusion oder Auflösung und Liquidation der Bank zu \n\nentscheiden. Eine solche Massnahme kann der Regierungsrat beantragen, falls die Staats-\n\ngarantie beansprucht werden muss. \n\n \n\n\n\n35 \n\n6.2 Verordnung über die Urner Kantonalbank \n\n \n\nArtikel 2a Abgeltung der Staatsgarantie \n\nDie finanzielle Abgeltung für die Staatsgarantie ist in Art. 7, Abs. 3 E-UKBG gesetzlich ver-\n\nankert. In der Verordnung ist nun die Höhe der Abgeltung festgeschrieben. Sie bemisst sich \n\nnach der Höhe der nach Bankengesetz erforderlichen Eigenmittel. Der Satz für die jährliche \n\nAbgeltung beträgt 0.5%.  \n\nDie erforderlichen Eigenmittel sind nicht zu verwechseln mit den effektiv vorhandenen Ei-\n\ngenmitteln. Die Höhe der bankengesetzlich erforderlichen Eigenmittel halten einen Mindest-\n\nstandart fest. Die Höhe der effektiven Eigenmittel ist bei der UKB aber deutlich über dem \n\nMindeststandart. Die Urner Kantonalbank soll auch in Zukunft eine hohe Eigenmitteldeckung \n\nausweisen und sich als solide Bank auszeichnen, darum darf auch die Höhe der effektiven \n\nEigenmittel keinen Einfluss haben auf die Abgeltung der Staatsgarantie. Die Bank soll ja \n\nnicht mit einer höheren Abgeltung quasi „bestraft“ werden, wenn sie ihre Eigenmittel in Form \n\nvon Reserven oder der Ausgabe von Partizipationsscheinen erhöht. \n\nDie Ausgabe von Partizipationsscheinen hat auch keinen Einfluss auf die Höhe der erforder-\n\nlichen Eigenmittel und ist somit auch für die Höhe der Abgeltung der Staatsgarantie nicht re-\n\nlevant. \n\n \n\nArtikel 2b Ausgabe von Partizipationsscheinen \n\nBei einer allfälligen Ausgabe (Erstausgabe und Erhöhung) von Partizipationskapital soll mög-\n\nlichst sichergestellt werden, dass der Kanton und allfällige bestehende Inhaber von Partizipa-\n\ntionsscheinen keine Kapitalverwässerung erfahren. Neben den anerkannten Grundsätzen \n\nder Unternehmensbewertung müssen bei der Preisfestsetzung aber auch die wirtschaftlichen \n\nRahmenbedingungen am Kapitalmarkt berücksichtigt werden. \n\nEinzelheiten wie z.B. Nennwert, Verurkundung, Einschränkungen Bezugsrechte, Rückruf etc. \n\nregelt der Bankrat in einem Partizipationsschein-Reglement. \n\n \n\nArtikel 3 Bankrat  a) Aufgaben \n\nZu den Aufgaben des Bankrates gehört unter anderem, dass er die Jahresrechnung, den \n\nGeschäftsbericht sowie den Antrag für die Gewinnverwendung erstellt. Er leitet diese dem \n\nRegierungsrat weiter, damit der Regierungsrat sie dem Landrat zur Genehmigung vorlegen \n\nkann (Art. 19b E-UKBV). Denn obwohl der Regierungsrat die unmittelbare Aufsicht über die \n\nBank hat (Art. 25, Abs. 1 E-UKBG) behält der Landrat die Oberaufsicht. \n\nDer Bankrat muss das Vergütungssystem und die Vergütungen durch den Regierungsrat \n\ngenehmigen lassen. Bisher bestand nur eine Offenlegungspflicht gegenüber der landrätli-\n\nchen Kantonalbankenkommission, welche dahinfällt.  \n\n\n\n36 \n\nDer Bankrat muss künftig zwar für den Grundsatzentscheid, ob und in welcher Höhe er Par-\n\ntizipationsscheine heraus geben möchte, die Einwilligung des Regierungsrates einholen (vgl. \n\nArt 8a Abs. 1 und 2 E-UKBG), dafür kann er das Reglement dazu selber erlassen und \n\nbraucht es nicht mehr vom Landrat genehmigen zu lassen. Dies hat den Vorteil, dass in ei-\n\nner Notsituation die Bank rasch zusätzliches Eigenkapital in Form von Partizipationskapital \n\nbeschaffen könnte; vgl. auch die Bemerkungen zu Art. 8a E-UKBG. \n\n \n\nArtikel 3a abis) Zusammensetzung \n\nDer Bankrat ist mit anspruchsvollen Aufgaben betraut. Diese erfordern ein breites Fachwis-\n\nsen in den Bereichen Unternehmensführung, Risiko Management, Finanzdienstleistungen, \n\nFinanz- und Rechnungswesen und Recht. Dass Bankratsmitglieder einen guten Ruf genies-\n\nsen und Gewähr für eine einwandfreie Geschäftstätigkeit bieten müssen, gilt als selbstver-\n\nständlich und ist so auch im Bundesgesetz über die Banken und Sparkassen (SR 952.0) \n\nfestgehalten; vgl. Art. 14, Abs. 1 E-UKGB. \n\nMit dem neuen Artikel 3a wird betont, dass es für die Bank und deren nachhaltigen Erfolg \n\nwichtig ist, dass der Bankrat so zusammengesetzt ist, dass Fähigkeiten und Fachwissen in \n\ngenügender Tiefe aber auch in der Breite vorhanden sind. Bei der Zusammensetzung ist auf  \n\ndie Vielfalt der Fähigkeiten und Kompetenzen des Bankrates zu achten. Damit wird zum \n\nAusdruck gebracht, dass mit der Wahl der Bankratsmitglieder auf eine ausgewogene Zu-\n\nsammensetzung zu schauen ist. Den Ausschlag sollen Fähigkeiten und Kompetenzen der \n\nBankratsmitglieder geben.  \n\n \n\nArtikel 3b ater) Wahl \n\nIn Ergänzung zu Art. 24, Abs. 2 E-UKBG wird der Zeitpunkt für die Wahl des Bankrates auf \n\nMitte der Legislatur festgelegt (Ausnahme bei Ersatzwahlen). Die heutige Gleichschaltung \n\nder 4-jährigen Amtsdauer der Bankräte mit der Legislaturperiode ist nicht ideal, weil der neu \n\nzusammengesetzte Landrat gleich an seiner ersten Session die Wahlgeschäfte durchführt. \n\nIm Jahr 2016 endet die Amtsdauer des jetzigen Bankrats zusammen mit der Legislatur. In \n\ndiesem Fall werden die Voraussetzungen für eine ordentliche Wahl in der Mitte der Legisla-\n\ntur nicht erfüllt sein. Deshalb kommt es zu einer Ersatzwahl bis zum nächsten ordentlichen \n\nWahltermin im Jahr 2018. \n\n \n\nArtikel 8 Bildung von Ausschüssen \n\nDie Bildung von Ausschüssen liegt in der Kompetenz des Bankrats. Ein Bankratsausschuss \n\nist gesetzlich nicht mehr vorgeschrieben. (vgl. Bemerkungen zu Art. 11 E-UKBG). Falls aber \n\nder Bankrat einen Ausschuss bildet, so muss er in einem Reglement die Zusammensetzung, \n\nOrganisation und Aufgaben des Ausschusses festhalten. \n\n \n\n\n\n37 \n\nArtikel 9-12 \n\nNachdem das Gesetz den Bankratsausschuss nicht mehr vorschreibt, werden auch die bis-\n\nherigen Verordnungsbestimmungen zum Bankratsausschuss aufgehoben; vgl. Bemerkungen \n\nzu Art. 8  \n\n \n\nArtikel 13 und 15 \n\nIn diesen Bestimmungen werden lediglich die Hinweise auf den Bankratsausschuss aufge-\n\nhoben, da die Bildung und die Regelung allfälliger Aufgaben neu in der Kompetenz des \n\nBankrats liegen; vgl. Bemerkungen zu Art. 8. Ansonsten bleiben die Artikel unverändert be-\n\nstehen. \n\n \n\nArtikel 16 Interne Revision \n\nDer Begriff der „externen Revisionsstelle“ wird ersetzt durch „bankengesetzliche Prüfgesell-\n\nschaft“; vgl. auch Bemerkungen zu Art. 11 E-UKBG. \n\n \n\nArtikel 19a Gewinnverwendung \n\nDie neuen Bestimmungen über die jährliche Gewinnausschüttung sind bewusst allgemein \n\ngehalten. Dies erlaubt es, jährlich die Gewinnausschüttung sowohl nach den Bedürfnissen \n\ndes Kantons als auch nach den Bedürfnissen der Bank bzw. nach den regulatorischen An-\n\nforderungen hinsichtlich Eigenkapitalquote festzulegen. \n\nDie Leitplanken für die Gewinnausschüttungspolitik legt der Regierungsrat in seiner Eigen-\n\ntümerstrategie fest. Sie sollen eine mittelfristige Verstetigung der Ausschüttung ermöglichen. \n\nIn Absprache mit dem Regierungsrat unterbreitet der Bankrat jährlich einen Gewinnvor-\n\nschlag. Gemäss Art. 24 Abs. 1 E-UKBG bleibt das „letzte Wort“ beim Landrat, indem er den \n\nGewinnverwendungsvorschlag genehmigt. \n\n \n\nArtikel 19b Genehmigung \n\nDer Bankrat erstellt den Jahresabschluss, den Geschäftsbericht und den Antrag für die Ge-\n\nwinnverwendung (Art. 3 Abs. 1 Bst. c E-UKBV). Der Landrat genehmigt diese auf Antrag des \n\nRegierungsrats (Art. 24 Abs. 1 E-UKBG). Art. 19b E-UKBV verdeutlicht das Genehmigungs-\n\nverfahren indem es das Zusammenspiel der beteiligten Akteure näher beschreibt. Demzufol-\n\nge erstellt der Bankrat die entsprechenden Dokumente und überreicht sie dem Regierungs-\n\nrat. Der Regierungsrat übermittelt diese dem Landrat und stellt einen Antrag auf Genehmi-\n\ngung oder Nichtgenehmigung. Er kann aber den Antrag des Bankrats für die Gewinnverwen-\n\ndung nicht abändern und auch keinen eigenen Antrag für die Gewinnverwendung stellen.  \n\n \n\n \n\n \n\n\n\n38 \n\nArtikel 21a Eigentümerstrategie des Regierungsrats \n\nIm Sinne der Public Corporate Governance Richtlinien wird festgehalten, dass der Regie-\n\nrungsrat für die UKB eine Eigentümerstrategie zu erstellen hat. Diese erarbeitet er unter Ein-\n\nbezug des Bankrates und bringt sie dem Landrat zur Kenntnis. \n\nIn der Eigentümerstrategie sind die Ziele des Kantons als Eigentümer der Urner Kantonal-\n\nbank umschrieben. Die Eigentümerstrategie gab im Wesentlichen auch den Anlass für die \n\nÜberarbeitung des UKBG und der UKBV, die nun im diesem Sinne angepasst werden sollen.  \n\nAuf eine Aufzählung der wichtigsten Ziele der Eigentümerstrategie sei hier verzichtet, da de-\n\nren Umsetzung sich in den angepassten und neuen Bestimmungen des E-UKBG und der E-\n\nUKBV niederschlägt. \n\nDer Regierungsrat überprüft die Eigentümerstrategie periodisch und passt sie bei Bedarf an. \n\n \n\n \n\n \n\n \n\n \n\n \n\n \n\n \n\nAnhang 1: Gesetz über die Urner Kantonalbank  \n\nAnhang 2: Verordnung über die Urner Kantonalbank  \n\n \n\nNur zur Information: \n\nBeilage 1: Eigentümerstrategie des Regierungsrats für die Urner Kantonalbank \n\nBeilage 2: Änderungen des Gesetzes über die Urner Kantonalbank (in Synopsis) \n\nBeilage 3: Änderungen der Verordnung über die Urner Kantonalbank (in Synopsis) \n\n \n\n \n\n\n\n \n\nRechtsdienst Telefon: 041 875 22 89 \nRathausplatz 5 Telefax: 041 875 22 73 \n6460 Altdorf Sachbearbeiter/ in: Dominik Fürst \nInternet:  www.ur.ch E-Mail: dominik.fuerst@ur.ch \n \n\nAnhang 1 \n\nGESETZ \n\nüber die Urner Kantonalbank \n\n(Änderung vom …) \n\n \n\nDas Volk des Kantons Uri beschliesst: \n\n \n\nI. \n\n \n\nDas Gesetz vom 2. Dezember 2001 über die Urner Kantonalbank1 wird wie folgt geändert: \n\n \n\n \n\n \n\nArtikel 7 Staatsgarantie \n\n \n1  Der Kanton Uri haftet für alle Verbindlichkeiten der Bank, soweit deren eigenen Mittel nicht \n\nausreichen. \n2  Von der Haftung ausgenommen sind das Partizipationskapital, nachrangige Verbindlichkei-\n\nten der Bank und Verbindlichkeiten von Tochtergesellschaften. \n3  Die Bank leistet dem Kanton Uri für die Staatsgarantie eine jährliche Abgeltung. \n\n \n\nArtikel 8 Grundkapital \n\n \n1  Der Kanton stellt der Bank das Grundkapital zur Verfügung. \n2  Der Landrat beschliesst auf Antrag des Regierungsrates die Höhe des Grundkapitals. Er \n\nberücksichtigt dabei die Bestimmungen des Bundesgesetzes über die Banken und Sparkas-\n\nsen2. \n\n \n\nArtikel 8a Partizipationskapital (neu) \n\n \n1  Die Bank ist berechtigt, Partizipationsscheine auszugeben. Dieser Entscheid bedarf der \n\nZustimmung des Regierungsrates. \n2  Das Partizipationskapital darf die Höhe des Grundkapitals nicht überschreiten. \n3  Die Partizipationsscheine geben Anrecht auf eine Dividende, die anteilsmässig der Ge-\n\nwinnausschüttung an den Kanton entspricht. \n4  Mit den Partizipationsscheinen sind keine Mitwirkungsrechte verbunden. \n\n \n                                                \n1 RB 70.1311 \n2 SR 952.0  \n\n\n\n2 \n\nArtikel 9 Absatz 2 \n\n \n\naufgehoben \n\n \n\nArtikel 11 Buchstaben b und d \n\n \n\nOrganisationseinheiten der Bank sind: \n\nb) aufgehoben \n\nd) die interne Revision und die bankengesetzliche Prüfgesellschaft. \n\n \n\nArtikel 12 Absatz 2 Buchstaben b und c \n\n \n2  Der Bankrat: \n\nb) stellt den Vollzug der Anordnungen der Eidgenössischen Finanzmarktaufsicht (FINMA) \n\nsicher; \n\nc) wählt das Vizepräsidium des Bankrates, die Geschäftsleitung der Bank sowie die Lei-\n\ntung der internen Revision; \n\n \n\nArtikel 13 Absatz 2 \n\n \n2  Der Landrat wählt auf Antrag des Regierungsrates das Präsidium und die Mitglieder des \n\nBankrates. Im Übrigen konstituiert sich der Bankrat selbst. \n\n \n\nArtikel 14 Absatz 2 Buchstaben d, e und Absatz 3 (neu) \n\n \n2  Nicht als Bankrat wählbar sind Personen, die: \n\nd) dem Regierungsrat oder dem Landrat angehören; \n\ne) das 70. Altersjahr vollendet haben. \n3  Tritt ein Wählbarkeitshindernis nach der Wahl ein, scheidet die betreffende Person aus \n\ndem Bankrat aus. \n\n \n\nArtikel 15 \n\n \n\naufgehoben \n\n \n\nArtikel 16 Absatz 2 \n\n \n2  Der Landrat kann auf Antrag des Regierungsrates jederzeit einzelne Mitglieder des Bankra-\n\n\n\n3 \n\ntes oder den gesamten Bankrat abberufen. \n\n \n\n3. Abschnitt (Artikel 18 und 19)  \n\n \n\naufgehoben \n\n \n\nArtikel 22 Bankengesetzliche Prüfgesellschaft \n\n \n1  Die Aufgaben der bankengesetzlichen Prüfgesellschaft richten sich nach den gesetzlichen \n\nBestimmungen, namentlich nach jenen des Bundesgesetzes über die Banken und Sparkas-\n\nsen3 und des Bundesgesetzes über die Börsen und den Effektenhandel4. \n2  Die bankengesetzliche Prüfgesellschaft berichtet dem Bankrat und dem Regierungsrat jähr-\n\nlich über die Eigenmittel- und die Risikosituation der Bank. \n\n \n\nArtikel 23 \n\n \n\nDie Eidgenössische Finanzmarktaufsicht (FINMA) beaufsichtigt die Bank nach den gesetzli-\n\nchen Bestimmungen, namentlich nach jenen des Bundesgesetzes über die Banken und \n\nSparkassen5 und des Bundesgesetzes über die Börsen und den Effektenhandel6. \n\n \n\nArtikel 24 Landrat \n\n \n1  Auf Antrag des Regierungsrates genehmigt der Landrat den Geschäftsbericht, die Jahres-\n\nrechnung, die Gewinnverwendung und die Entlastung des Bankrates. \n2  Der Landrat wählt auf Antrag des Regierungsrates den Bankrat und die bankengesetzliche \n\nPrüfgesellschaft. \n\n \n\nArtikel 25 Regierungsrat \n\n \n1  Der Regierungsrat übt die unmittelbare Aufsicht über die Bank nach diesem Gesetz aus. \n2  Er prüft, ob die allgemeine Geschäftspolitik der Bank den gesetzlichen Bestimmungen ent-\n\nspricht. Er kann von der bankengesetzlichen Prüfgesellschaft Auskunft verlangen und dieser \n\nbesondere Prüfungsaufträge erteilen. \n3  Er erstattet dem Landrat Bericht und stellt diesem die nach diesem Gesetz notwendigen \n\nAnträge. \n\n                                                \n3 SR 952.0  \n4 SR 954.1  \n5 SR 952.0  \n6 SR 954.1  \n\n\n\n4 \n\n \n\nArtikel 27 Gewinnverwendung \n\n \n\nDie Bank schüttet jährlich einen Anteil des Gewinns aus. Grundlage ist der Jahresgewinn \n\nnach Abgeltung der Staatsgarantie und vor Zuweisung an Reserven. \n\n \n\nArtikel 28 \n\n \n\naufgehoben \n\n \n\nArtikel 32 Absatz 1 \n\n \n1  Sobald die Staatsgarantie beansprucht werden muss, kann der Landrat auf Antrag des Re-\n\ngierungsrates die Fusion oder die Auflösung und die Liquidation der Bank beschliessen. \n\n \n\n \n\n \n\nII. \n\n \n\nDiese Änderung unterliegt der Volksabstimmung. Sie tritt am … in Kraft. \n\n \n\nIm Namen des Volkes \n\nDer Landammann: Josef Dittli \n\nDer Kanzleidirektor: Roman Balli \n\n \n\n\n\n \n\nRechtsdienst Telefon: 041 875 22 89 \nRathausplatz 5 Telefax: 041 875 22 73 \n6460 Altdorf Sachbearbeiter/ in: Dominik Fürst \nInternet:  www.ur.ch E-Mail: dominik.fuerst@ur.ch \n \n\nAnhang 2 \n\nVERORDNUNG \n\nüber die Urner Kantonalbank \n\n(Änderung vom …) \n\n \n\nDer Landrat des Kantons Uri beschliesst: \n\n \n\nI. \n\n \n\nDie Verordnung vom 25. September 2002 über die Urner Kantonalbank1 wird wie folgt geän-\n\ndert: \n\n \n\n \n\n \n\nArtikel 2a Abgeltung der Staatsgarantie (neu) \n\n \n1  Die Bank leistet dem Kanton für die Staatsgarantie eine jährliche Abgeltung. \n2  Diese beträgt jährlich 0.5 Prozent der gemäss den bankengesetzlichen Vorschriften erfor-\n\nderlichen Eigenmittel. \n\n \n\nArtikel 2b Ausgabe von Partizipationsscheinen (neu) \n\n \n1  Bei der Ausgabe oder der Erhöhung des Partizipationskapitals ist ein Aufpreis zu leisten. \n\nDieser wird nach anerkannten Grundsätzen der Unternehmensbewertung berechnet. \n2  Einzelheiten regelt der Bankrat in einem Reglement. \n\n \n\nArtikel 3 Absatz 1 Buchstaben c, f und Absatz 2 Buchstabe b \n\n \n1  Im Rahmen des Gesetzes hat der Bankrat insbesondere: \n\nc) die Jahresrechnung, den Geschäftsbericht und den Antrag für die Gewinnverwendung \n\nzu erstellen; \n\nf) das Reglement über die Entschädigung der Bankratsmitglieder zu erlassen und vom \n\nRegierungsrat genehmigen zu lassen. \n2  Der Bankrat entscheidet: \n\nb) mit Zustimmung des Regierungsrates über die Ausgabe von Partizipationsscheinen und \n\ndie Höhe des Partizipationskapitals.  \n\n \n\n                                                \n1 RB 70.1312 \n\n\n\n2 \n\nArtikel 3a abis) Zusammensetzung (neu) \n\n \n1  Der Bankrat soll so zusammengesetzt sein, dass die Mitglieder durch die Vielfalt ihrer Fä-\n\nhigkeiten und Kompetenzen zum nachhaltigen Erfolg der Bank beitragen können.  \n2  Im Bankrat sollen insbesondere ausgewiesene Fachkenntnisse in den Bereichen Unter-\n\nnehmensführung, Risiko Management, Finanzdienstleistung, Finanz- und Rechnungswesen \n\nund Recht vertreten sein. \n\n \n\nArtikel 3b ater) Wahl (neu) \n\n \n\nDer Landrat wählt auf Antrag des Regierungsrates den Bankrat jeweils in der Mitte der Legis-\n\nlatur. Vorbehalten sind Ersatzwahlen. \n\n \n\nArtikel 8 Bildung von Ausschüssen \n\n \n1  Der Bankrat kann aus seiner Mitte Ausschüsse bilden. \n2  Zusammensetzung, Organisation und Aufgaben eines Ausschusses bestimmt der Bankrat \n\nin einem Reglement. \n\n \n\nArtikel 9 – 12 \n\n \n\naufgehoben \n\n \n\nArtikel 13 Absätze 1 und 4 \n\n \n1  Das Bankratspräsidium leitet die Tätigkeit des Bankrates. Ist es verhindert, übernimmt das \n\nVizepräsidium dessen Aufgaben. \n4  In dringenden Fällen ist das Bankratspräsidium ermächtigt, statt des Bankrates zu ent-\n\nscheiden. Es orientiert den Bankrat über derartige Entscheidungen möglichst rasch. \n\n \n\nArtikel 15 Einleitungssatz und Buchstaben b, d und e \n\n \n\nDie Geschäftsleitung führt die Geschäfte der Bank und vollzieht die Beschlüsse des Bankra-\n\ntes. Im Rahmen ihrer Zuständigkeit hat sie insbesondere: \n\nb) die vom Bankrat zu behandelnden Geschäfte vorzubereiten und darüber Antrag zu stel-\n\nlen; \n\nd) den Bankrat regelmässig über den Geschäftsgang zu orientieren; \n\ne) dem Bankrat Monatsbilanzen und Budgetvergleiche vorzulegen; \n\n\n\n3 \n\n \n\nArtikel 16 Absatz 2 \n\n \n2  Sie führt ihre Aufgaben gemäss den geltenden Berufsnormen und einem vom Bankrat er-\n\nlassenen Reglement unabhängig von der Geschäftsleitung aus. Sie verfügt über ein umfas-\n\nsendes Prüfungsrecht für alle Geschäfte der Bank und koordiniert ihre Aufgaben mit jenen \n\nder bankengesetzlichen Prüfgesellschaft nach den Bestimmungen des eidgenössischen \n\nBankengesetzes2. \n\n \n\nArtikel 19a Gewinnverwendung (neu) \n\n \n1  Die Höhe der jährlichen Gewinnausschüttung berücksichtigt eine den Risiken und den \n\nWachstumsbedürfnissen der Bank angemessene Eigenmitteldeckung. Sie steht im Einklang \n\nmit den Regeln des eidgenössischen Bankenrechts und der darauf gestützten Richtlinien der \n\nEidgenössischen Finanzmarktaufsicht (FINMA). \n2  Der Regierungsrat legt in der Eigentümerstrategie Leitplanken für die Gewinnausschüt-\n\ntungspolitik fest. \n\n \n\nArtikel 19b Genehmigung (neu) \n\n \n1  Der Bankrat erstellt den Jahresabschluss, den Geschäftsbericht und den Antrag für die \n\nGewinnverwendung und reicht diese dem Regierungsrat ein. \n2  Der Regierungsrat übermittelt die Dokumente dem Landrat und stellt Antrag auf Genehmi-\n\ngung oder Nichtgenehmigung. \n\n \n\nArtikel 21a Eigentümerstrategie des Regierungsrates (neu) \n\n \n1  Der Regierungsrat erstellt unter Einbezug des Bankrates eine Eigentümerstrategie für die \n\nUrner Kantonalbank. \n2  Er unterbreitet dem Landrat die Eigentümerstrategie zur Kenntnisnahme. \n3  In der Eigentümerstrategie konkretisiert der Regierungsrat die Eigentümerziele des Kan-\n\ntons für die Urner Kantonalbank. \n4  Der Bankrat sorgt für die Umsetzung der Eigentümerstrategie, erstattet dem Regierungsrat \n\nBericht über deren Einhaltung und stellt ihm die zur Überprüfung notwendigen Informationen \n\nzur Verfügung. \n5  Die Eigentümerstrategie wird periodisch überprüft und falls notwendig angepasst. \n\n \n\n                                                \n2 SR 952.0  \n\n\n\n4 \n\n \n\n \n\n \n\nII. \n\n \n\nDiese Änderung unterliegt dem fakultativen Referendum. Sie tritt nur zusammen mit der Än-\n\nderung des Gesetzes über die Urner Kantonalbank vom … in Kraft. \n\n \n\nIm Namen des Landrats \n\nDer Präsident: Toni Moser \n\nDie Ratssekretärin: Kristin Arnold Thalmann \n\n \n\n\n