LA.2015-0305 III. Geschäftsbericht 2014

text: \nUNSER URI. UNSERE BANK. \nGESCHÄFTSBERICHT 2014\n\nG\nES\n\nC\nH\n\nÄ\nFT\n\nSB\nER\n\nIC\nH\n\nT \n20\n\n14\n · \n\nU\nrn\n\ner\n K\n\nan\nto\n\nna\nlb\n\nan\nk\n\n\n\nHINTERSCHÄCHEN IM BRUNNITAL, UNTERSCHÄCHEN\n\n\n\nUNSER URI. UNSERE BANK.\n\n236 JAHRE IST ES HER, SEIT JOHANN WOLF-\nGANG VON GOETHE VERMERKTE: «MIR IST’S \nUNTER ALLEN GEGENDEN, DIE ICH KENNE, DIE \nLIEBSTE UND INTERESSANTESTE.» DIESE LIEBES-\nBEKUNDUNG BEZOG SICH AUF DAS URSERN-\nTAL. DOCH WIR DÜRFEN AUS ANDEREN \nBEMERKUNGEN DARAUF SCHLIESSEN, DASS \nAUCH DIE ÜBRIGEN KANTONSTEILE DEM \nDICHTERFÜRSTEN SEHR GUT GEFIELEN. GENAU-\nSO GEHT ES HEUTE JUNGEN UND ALTEN, TIEF \nVERWURZELTEN ODER WEIT GEREISTEN \nURNERINNEN UND URNERN. \n\n100 Jahre nach ihrer Gründung hat die Urner \nKantonalbank die Öffentlichkeit dazu eingeladen, \nLiebeserklärungen an Uri zu formulieren. Das Echo \nliess nicht lange auf sich warten. «Uri ist wie seine \nBerge, wie seine Menschen – hell, klar, sonnig, \nkantig und unendlich liebenswert», ist auf der \nvirtuellen Holzbank auf www.unseruri.ch etwa zu \nlesen. Und in der Tat: Wenn über dem Gitschen, \ndem Bristen, dem Schärhorn und dem Gemsstock \nder Himmel in tiefstem Blau leuchtet, wenn Felsen \nund Schneebänder im Sonnenlicht glitzern und der \nFöhn die Gedanken auffrischt, dann wird uns \nwarm ums Herz. Und ebenso wie die Naturwunder \nladen auch die Urnerinnen und Urner selber zum \nVerweilen ein und schaffen mit ihrer einnehmenden \nArt besondere Beziehungen.\n\nFür manche ist Uri Liebe auf den ersten Blick, wie \netwa für einen Bankmitarbeiter der schwärmt: \n«Einmal gesehen, für immer im Herzen.» Für \nandere braucht es etwas Zeit, das Faszinierende \nam nördlichen Gotthardkanton zu entschlüsseln. \nDenn wir Urner behalten die besten Trümpfe gerne \netwas länger in der Hand. Die schönsten Winkel \nzwischen Seelisberg und dem Urnerboden, \nzwischen Sisikon und Realp gilt es persönlich zu \nentdecken. Und viele Urnerinnen und Urner \nverbergen ihren weichen, herzlichen Kern zunächst \n\nhinter Ecken und Kanten. Lockere Beziehungen \nhaben in den Social Media ihren Reiz – im wahren \nLeben zählen in Uri Vertrauen, echte Freundschaf-\nten, Treue und stabile Geschäftspartnerschaften. \n\nDies gilt auch für die Urner Kantonalbank. 1915 \nauf den Überbleibseln der früheren Ersparniskasse \nentstanden, wurde sie bald zur wichtigsten Bank  \nin Uri. Die Urner Kantonalbank als öffentlich-rechtli-\nche Anstalt gehört den Urnerinnen und Urnern. \nÜber 100 Mitarbeitende kümmern sich mit \nKompetenz und Engagement um die Anliegen der \nKundschaft. Ob in der Markthalle am Hauptsitz  \nin Altdorf, in einer der neun Geschäftsstellen, bei \nBeratungsgesprächen oder am Telefon: Bei uns \nkommen Menschen zusammen. Menschen, die \ninmitten der Herausforderungen ihres jeweiligen \nLebenszyklus stehen und die aufeinander vertrau-\nen, um gemeinsam vorwärtszukommen. Seit 100 \nJahren ist die Urner Kantonalbank ein wichtiger \nPartner für ihre Kunden, ein Garant für Rentabilität \nund ein unverzichtbarer Förderer für nachhaltige \nWerke in der Region. «Uri – gekommen, um zu \nbleiben», so bekräftigt ein weiterer Fan seine \ninnige Verbundenheit. In diesem Sinne feiern wir \ndieses Jahr unser grosses Jubiläum. Wir freuen uns, \nwenn Sie mitfeiern! \n\n� 1\n\n\n\nSUSTENPASS-GLETSCHER\n\n«Uri, du spielst die Hauptrolle in dem Film, der sich ‹Mein Leben› nennt.»\nMichèle Zberg\n\n2\t Geschäftsbericht 2014 · Urner Kantonalbank\n\n\n\n� 3\n\nJAHRESBERICHT DES BANKRATES  \nAN DEN LANDRAT DES KANTONS URI\n\nSehr geehrter Herr Landratspräsident\n\nSehr geehrte Damen und Herren des Landrates\n\nGestützt auf Art. 26 des Gesetzes über die Urner Kantonalbank vom 2. Dezember 2001 präsentieren wir \nIhnen den 100. Geschäftsbericht unserer Bank mit der auf den 31. Dezember 2014 abgeschlossenen \nJahresrechnung.\n\nAltdorf, im April 2015\n\nINHALT\n\nVorwort Bankratspräsident und Vorsitzender der Geschäftsleitung\t� 7\n\nJahresbericht� 11–36\n\nWirtschaft Schweiz� 13\nWirtschaft Uri� 15\nVision und Strategie� 17\nWettbewerbsumfeld� 18\nBereich Unternehmensleitung� 19\nBereich Markt� 22\nBereich Logistik� 23\nNachhaltigkeit� 24\nCorporate Governance� 26\n\nJahresrechnung� 37–72\n\nKommentar zur Jahresrechnung� 37\nErfolgsrechnung� 43\nBilanz� 44\nMittelfussrechnung� 45\nAnhang zur Jahresrechnung� 46\nInformationen zur Bilanz� 57\nInformationen zu den Ausserbilanzgeschäften� 66\nInformationen zur Erfolgsrechnung� 67\nWeitere Angaben� 69\nOffenlegung gemäss EM-Vorschriften� 70\nÜbersicht 2010–2014� 71\n\nRevisionstätigkeit� 73\nBankorgane� 76\nKader� 77\nGeschäftsstellen� 79\nGemeinschaftswerke der Kantonalbanken� 80\n\n\n\n4\t Geschäftsbericht 2014 · Urner Kantonalbank\n\nDIE URNER KANTONALBANK IST EINE ERFOLG-\nREICHE, STABILE UND RENTABLE BANK MIT \nTRANSPARENTER GESCHÄFTSTÄTIGKEIT UND \nEXZELLENTER REPUTATION. SIE IST DIE BANK DER \nURNERINNEN UND URNER. SIE ENGAGIERT \nSICH UMFASSEND IN DER REGIONALEN UND \nGESAMTWIRTSCHAFTLICHEN ENTWICKLUNG. \n\nLEISTUNGSAUFTRAG\n\nDer Leistungsauftrag der Urner Kantonalbank wird \naus der Verfassung des Kantons Uri, dem Gesetz \nüber die Urner Kantonalbank sowie neu ab 2015 \naus der Eigentümerstrategie des Regierungsrates \nabgeleitet.\n\nAuszug aus der Verfassung des Kantons Uri \n\n(Artikel 54)\n\nDer Kanton kann eine Kantonalbank betreiben.  \nEr garantiert deren Verbindlichkeiten. Die Urner \nKantonalbank hat einen angemessenen Ertrag zu \nerwirtschaften. Sie dient vorwiegend der gesamt-\nwirtschaftlichen Entwicklung des Kantons. \n\nAuszug aus dem Gesetz über die Urner Kantonal-\n\nbank (Artikel 2)\n\nDie Urner Kantonalbank dient der gesamtwirt-\nschaftlichen Entwicklung des Kantons, indem sie \nals Universalbank die banküblichen Geschäfte \nnach anerkannten Bankgrundsätzen tätigt und \ndadurch für den Kanton eine Einnahmequelle \nbildet. \n\nAuszug aus der Eigentümerstrategie des Regie-\n\nrungsrates über die Urner Kantonalbank\n\nNutzen der Kantonalbank als Vermögensanlage \nund Finanzierungsquelle\n–\t Der Kanton erwartet von der Urner Kantonal-\n\nbank nachhaltige Gewinnausschüttungen und \nWertsteigerungen des Eigenkapitals. Durch \neine gute Public Corporate Governance, eine \n\nnachhaltige Geschäftspolitik und eine umsichti-\nge Risikopolitik sollen die Risiken für den \nKanton aus dem Engagement in die Kantonal-\nbank tief gehalten werden.\n\nNutzen der Kantonalbank für die Wirtschaft im \nKanton Uri\n–\t Die Urner Kantonalbank soll durch ihre \n\nGeschäftstätigkeit als grösste Bank im Kanton \nim Dienste der Urner Wirtschaft und Urner \nBevölkerung stehen. Sie soll ihre Entscheide in \nerster Linie nach betriebswirtschaftlichen \nGrundsätzen fällen und nur Risiken eingehen, \ndie für eine Bank ihrer Grösse und Ausrichtung \nvertretbar sind.\n\nMARKENVERSPRECHEN – DAFÜR STEHEN WIR\n\nUri ist uns wichtig! Partnerschaftlich pfegen wir \nqualitativ hochwertige, durch langfristiges Denken \ngeprägte Beziehungen und bieten Ihnen bedürfni-\nsorientierte, innovative Lösungen an. Erfolg, \nStabilität und Transparenz prägen unsere exzellen-\nte Reputation. Durch kraftvolles Engagement \nschaffen wir nachhaltige Werte für die Gesellschaft \nund Region.\n\nLEISTUNGSVERSPRECHEN GEGENÜBER  \nUNSEREN KUNDEN\n\nTEAMKUNDEN – EINFACH GUT BEDIENT\n\nIhre Bedürfnisse sind uns wichtig. Ob ganz \npersönlich in angenehmer Atmosphäre oder rund \num die Uhr am Automaten – Sie proftieren von \nattraktiven Dienstleistungen ganz in Ihrer Nähe.\n\nINDIVIDUALKUNDEN – EINFACH GUT BERATEN\n\nIhre Anliegen sind uns wichtig. Persönlich und \nunkompliziert kümmern wir uns um Ihre Wünsche \nund Bedürfnisse. Sie proftieren von einer schnellen \nLösungsfndung sowie einem attraktiven Angebot \nzu fairen Konditionen.\n\nLEISTUNGSAUFTRAG UND LEISTUNGSVERSPRECHEN\n\n\n\nLeistungsauftrag und Leistungsversprechen                 5\n\nPRIVATE BANKING – EINFACH GUT AUFGEHOBEN\n\nIhre Interessen stehen im Zentrum einer seriösen \nund kontinuierlichen Beziehung. Der persönliche \nAustausch und Ihre individuellen Wünsche sind \nBasis unserer aktiven und engagierten Beratung.\n\nFIRMENKUNDEN – EINFACH GUT UNTERSTÜTZT\n\nSie, als Urner KMU, interessieren uns! Lokal \nverankert pfegen wir mit Ihnen eine sehr persönli-\nche Beziehung. Ein umfassendes Angebot aus \neiner Hand sowie Entscheidungen vor Ort unterstüt-\nzen Sie in Ihrer täglichen Arbeit.\n\n\n\n6\t Geschäftsbericht 2014 · Urner Kantonalbank\n\nAUF EINEN BLICK\n\nin CHF 1000 (Ausnahmen sind angegeben)\t 2014� 2013\n \nSCHLÜSSELZAHLEN ERFOLGSRECHNUNG\t\t\nBruttoerfolg\t 42‘852\t 42‘414\nGeschäftsaufwand\t 22‘330\t 21‘893\nBruttogewinn\t 20‘522\t 20‘521\nBetriebsergebnis (Zwischenergebnis)\t 16‘965\t 16‘851\nJahresgewinn\t 9‘603\t 9‘591\n \nSCHLÜSSELZAHLEN BILANZ\t\t\nBilanzsumme\t 2‘730‘121\t 2‘645‘694\nTotal Kundenausleihungen\t 2‘442‘051\t 2‘375‘521\nEigene Mittel\t 252‘730\t 242‘818\n \nKENNZAHLEN\t\t\nEigenkapitalrendite1\t 6,9 %\t 7,1 %\nCost/Income Ratio2\t 52,1 %\t 51,6 %\nEigenkapitalquote\t 9,3 %\t 9,2 %\nTier-1-Kapital-Quote3\t 15,8 %\t 15,4 %\nRisikogewichtete Positionen\t 1‘595‘720\t 1‘577‘456\n \nDEPOTVOLUMEN\t\t\nTotal Depotvolumen Kunden\t 1‘338‘461\t 1‘339‘155\n \nPERSONALBESTAND\t\t\nTotal Personalbestand (teilzeitbereinigt, Lehrlinge zu 50 %)\t 101\t 102\n \nKANTON\t\t\nVerzinsung Dotationskapital\t 491\t 546\nOrdentliche Ablieferung Kanton\t 6‘800\t 6‘800\n \n1 Berechnung siehe Anhang Pkt. 6.5\t\t   \n2 Geschäftsaufwand/Bruttoerfolg\t\t   \n3 Anrechenbare Eigenmittel in % der risikogewichteten Positionen\n\n\n\nAuf einen Blick / Vorwort                  7\n\nVORWORT DES BANKRATSPRÄSIDENTEN   \nUND DES VORSITZENDEN DER GESCHÄFTSLEITUNG\n\nWIR WOLLEN ERFOLGREICH SEIN UND GLEICH-\nZEITIG ALS ENGAGIERTER, VERLÄSSLICHER UND \nUNKOMPLIZIERTER PARTNER WAHRGENOM-\nMEN WERDEN. DARAN ARBEITEN WIR INTEN-\nSIV. UNSERE KUNDINNEN UND KUNDEN \nSOLLEN VON UNS ÜBERZEUGT SEIN. 2014 \nWAR EIN ERFOLGREICHES JAHR, GEPRÄGT \nVON VIELEN EXTERNEN EINFLÜSSEN. NEBST \nDER VORBEREITUNG AUF 100 JAHRE URNER \nKANTONALBANK SETZTEN WIR VIELE UNS \nAUFERLEGTE NEUE UND VERSCHÄRFTE VOR-\nSCHRIFTEN UM. \n\nSehr geehrter Herr Landratspräsident\n\nSehr geehrte Damen und Herren des Landrates\n\nGeschätzte Kundinnen, Kunden, Partnerinnen  \n\nund Partner\n\n2014 hat das Urner Stimmvolk ein neues Gesetz \nund der Landrat eine neue Verordnung über die \n\nUrner Kantonalbank beschlossen. Am 1. Januar \n2015 ist auch erstmals eine von Regierung und \nParlament verabschiedete Eigentümerstrategie in \nKraft gesetzt worden. Mit dem Gesetz, der \nVerordnung und der Eigentümerstrategie unter-\nstreicht Uri seinen Willen für eine starke, sichere \nund erfolgreiche Urner Kantonalbank. Das \nAbstimmungsergebnis war ein klares Bekenntnis, \ndass der Kanton auch in Zukunft eine Kantonal-\nbank betreiben will. Diese steht im Dienste der \nUrner Bevölkerung und der Urner Wirtschaft. Sie \nmuss ihre Entscheidungen aber auch nach \nbetriebswirtschaftlichen Grundsätzen fällen. Die \nInkraftsetzung der neuen gesetzlichen Grundlage \nfür die Urner Kantonalbank ist gleichzeitig der \nAuftakt zum Jubiläumsjahr «100 Jahre Urner \nKantonalbank».  \n\n2014 war auch das Jahr, in welchem sich die \nUrner Kantonalbank mit eigenen strategischen \nThemen auseinandersetzen musste. So unter \n\nHANSRUEDI STADLER, BANKRATSPRÄSIDENT URS TRAXEL, DIREKTOR,  \n\nVORSITZENDER DER GESCHÄFTSLEITUNG\n\n\n\n8\t Geschäftsbericht 2014 · Urner Kantonalbank\n\nanderem mit dem Anlagepartner Swisscanto, dem \nKreditkartendienstleister Aduno und mit dem \nIT-Partner Finnova. \n\nDas Geschäftsjahr 2014 war geprägt von vielen \nexternen und auch regulatorischen Einfüssen. \nDiese haben das Ergebnis der Urner Kantonalbank \nauf der Kosten- und Ertragsseite beeinfusst. \nTrotzdem konnte das gute Ergebnis aus dem \nVorjahr erreicht werden. Der  Kanton Uri kann \nwiederum von einer Ausschüttung von 6,8 Mio. \nFranken proftieren.\n\nJAHRESERGEBNIS 2014\n\nDas Jahresergebnis einer kantonal tätigen Bank \nwiderspiegelt immer die Stärken und Schwächen \nihres Marktgebietes. Die Urner Kantonalbank ist \nein Abbild von Uri. Nebst den kantonalen Entwick-\nlungen ist eine stark im Kredit- und Anlagegeschäft \ntätige Urner Kantonalbank abhängig von den \nEntwicklungen an den Zins-, Währungs- und \nAnlagemärkten. Trotz der extrem tiefen Zinsen \nkonnte ein Ergebnis auf Vorjahresniveau erzielt \nwerden. Der Bruttogewinn liegt mit 20,5 Mio. Fran-\nken auf der Höhe des Ergebnisses des Vorjahres \nund der betriebliche Gewinn liegt um 0,7 % über \ndem Resultat von 2013. Nach Dotierung der \nReserven für allgemeine Bankrisiken verbleibt ein \nReingewinn von 9,6 Mio. Franken. \n\nDie Tätigkeiten der Urner Kantonalbank liegen zur \nHauptsache in den Geschäftsfeldern Ausleihungen, \nKundengelder, Anlagen und Vorsorge. In all diesen \nHauptgeschäftsfeldern konnte ein gesundes \nWachstum erzielt werden. Die Ausleihungen sind \num 66,5 Mio. auf 2,442 Mia. Franken gestiegen, \ndavon die Hypothekarforderungen um 2,6 % auf \n2,075 Mia. Franken. Die bilanziellen Kundengel-\nder konnten trotz der extrem tiefen Zinsen um \n2,9 % erhöht werden. Die Depotvermögenswerte \n\nunserer Kundinnen und Kunden liegen Ende 2014 \nbei 1,338 Mia. Franken.\n\nDie Erfolgsrechnung der Urner Kantonalbank wird \nmassgeblich von den Bilanzpositionen beeinfusst. \nEinerseits proftierten wir vom weiterhin wach\nsenden Ausleihungs- und Kundengeldgeschäft, \nandererseits wurde das Ergebnis durch die \nhistorisch tiefen Zinsen belastet. In diesem \nschwierigen Zins- und Marktumfeld wurde die \naktive Steuerung der Bilanzpositionen zunehmend \nzu einem entscheidenden Faktor. Das daraus \nresultierende Zinsergebnis konnte trotz der \nschwierigen Marktlage um 0,7 % gesteigert \nwerden. \n\nDer zweitwichtigste Ertragspfeiler, das Kommissi-\nons- und Dienstleistungsgeschäft, konnte erfreuli-\ncherweise um 2,7 % auf 8,5 Mio. Franken \ngesteigert werden. Die Handelserträge liegen \nunter dem Vorjahr, dies aufgrund der geringeren \nDevisenerträge und des stark reduzierten  \nHandelsportfolios.\n\nDer Geschäftsaufwand der Urner Kantonalbank, \nbestehend aus Personal- und Sachkosten, stieg um \n2,0 % auf insgesamt 22,3 Mio. Franken. Der \nPersonalaufwand stieg infolge befristeter Personal-\naufstockungen für Sonderprojekte um 4,2 %. Die \nSachkosten konnten gegenüber dem Vorjahr um \n2,2 % gesenkt werden. \n\nUnter Berücksichtigung der Abschreibungen, \nWertberichtigungen und Rückstellungen beläuft \nsich der betriebliche Erfolg auf 17 Mio. Franken, \nwas einer leichten Steigerung von 0,7 % gegen-\nüber 2013 entspricht. Nebst der Verzinsung für das \nDotationskapital von 0,5 Mio. wird dem Eigner \nKanton Uri eine Ausschüttung von 6,8 Mio. \nFranken überwiesen.\n\n\n\nVorwort                  9\n\nZIELSETZUNG\n\nMit dem neuen Gesetz und der neuen Verordnung \nüber die Urner Kantonalbank tritt per 1.1.2015 \nauch die erstmals vom Regierungsrat erlassene \nEigentümerstrategie in Kraft. Darin ist unter \nanderem festgehalten, dass der Kanton von der \nUKB eine nachhaltige Gewinnausschüttung und \nWertsteigerung des Eigenkapitals erwartet. Damit \nverbunden hat die Bank den Auftrag zu einer guten \nPublic Corporate Governance und einer nachhalti-\ngen Geschäftspolitik. Dabei sollen die Risiken für \nden Kanton durch eine umsichtige Risikopolitik \ngering gehalten werden. \n\nUnseren strategischen Auftrag, abgeleitet aus \nGesetz, Verordnung und Eigentümerstrategie, \nverstehen wir wie folgt: \n\n«Die Urner Kantonalbank ist eine erfolgreiche, \nstabile und rentable Bank mit transparenter \nGeschäftstätigkeit und exzellenter Reputation.\n–\t Wir positionieren uns, indem wir den Wettbe-\n\nwerbsvorteil mit der Nähe zur Kundschaft sowie \ndurch hohe Kompetenz suchen.\n\n–\t Wir stellen uns der Herausforderung Ertrags-\nwachstum in erster Priorität durch Marktdurch-\ndringung im Kerngeschäft, in zweiter Priorität \ndurch selektive Markterschliessung und \nErweiterung der Wertschöpfungskette.\n\n–\t Wir streben ein ausgewogenes Verhältnis im \nSpannungsfeld zwischen Wachstum/Marktan-\nteil, Risiko/Kosten und Rentabilität an.»\n\nDie Urner Kantonalbank hat 2014 ihre seit 2011 \nbestehende Strategie einem Review unterzogen \nund die langfristigen Grundsätze, die Gesamtbank-\nstrategie sowie die Markt- und Funktionsstrategien \nfür die Zeitperiode 2015–2017 neu festgelegt. Die \nUrner Kantonalbank strebt die kommenden Jahre \nein Ergebnis an, das es ihr erlaubt, die Kapitalquo-\n\nte nach Ausschüttung an den Kanton auf dem \nNiveau von 2014 zu halten. \n\nKUNDENORIENTIERUNG\n\nKundenorientierung bedeutet für uns, dass wir eine \nPartnerschaft mit unseren Kundinnen und Kunden \nleben. Es ist unser Ziel, langfristig stabile und \nwirtschaftlich sinnvolle Beziehungen aufzubauen \nund zu pfegen. Getreu unserem Slogan «Unser Uri. \nUnsere Bank.» wollen wir von unseren Kundinnen \nund Kunden als engagierter, verlässlicher und \nunkomplizierter Partner wahrgenommen werden. \nIm Zentrum der Beratung, des Verkaufs und der \nBetreuung der Kunden stehen die Kunden\nerwartungen. Eine ganzheitliche Erfassung der \nBedürfnisse steht am Anfang jedes Beratungs\ngesprächs. Unsere Beratung soll lösungsorientiert, \nfür unsere Kunden einfach verständlich und \njederzeit nachvollziehbar sein. Preise und Konditio-\nnen legen wir transparent dar. \n\nAUSBLICK\n\n2015 wird geprägt werden durch die Aktivitäten \nrund um 100 Jahre Urner Kantonalbank. \nErgebnismässig erwartet die Urner Kantonalbank \nfür 2015 ein schwächeres Ergebnis als 2014. \nGründe dafür sind eine weiter rückläufge \nZinsmarge, tiefere Einnahmen bei den Vergütun-\ngen für Anlagefonds sowie höhere Aufwendungen \nim Zusammenhang mit dem 100-Jahr-Jubiläum.\n\n\n\n10\t Geschäftsbericht 2014 · Urner Kantonalbank\n\nDIE URNER KANTONALBANK FEIERT  \nGEBURTSTAG\n\nAm 2. Mai 1915 fand in Schattdorf eine wahrhaft \nhistorische Landsgemeinde statt: 3000 Urner \nStimmbürger befanden über das erste Kantonal-\nbankgesetz. Es war die Geburtsstunde der Urner \nKantonalbank, die zwei Monate später ihren \nBetrieb aufnahm. Seit 100 Jahren ist die UKB die \nBank der Urnerinnen und Urner. Dieser runde \nGeburtstag ist Anlass, den Kanton Uri nachhaltig \nzu unterstützen. Unter dem Motto «Unser Uri. \nUnsere Bank.» erinnert die UKB daran, dass sie \nselber ein Teil des wirtschaftlichen und gesellschaft-\nlichen Lebensraums ist und sich für dessen Entwick-\nlung einsetzt. Darum teilt die UKB ihre Freude über \ndas Jubiläum mit allen Urnerinnen und Urnern. Von \nApril bis Ende Juli 2015 kann die Bevölkerung auf \nder Jubiläumsplattform www.unseruri.ch eigene \nProjekte einreichen und zusammen mit einer Jury \ndarüber abstimmen. Die UKB möchte mit dieser \nAktion Private und Unternehmen anspornen,  \nihre Visionen und Träume zu verwirklichen. Die \nRealisierung der gewählten Projekte kann zwischen \n2016 und 2018 erfolgen. Wir sind die Bank der \nUrnerinnen und Urner, und wir wollen in unserem \nJubiläumsjahr die Kreativität und Innovationskraft \nmit möglichst vielen Ideen unterstützen, damit das \nLeben in Uri noch mehr Freude macht. Im Herbst \n2015 wird feststehen, welche der eingereichten \nProjekte dank grosszügiger fnanzieller Unterstüt-\nzung der UKB realisiert werden. Das Leben in Uri \nist und bleibt spannend – im Jubiläumsjahr 2015 \nerst recht.\n\nDANK\n\nDer grösste Dank gebührt all unseren Kundinnen \nund Kunden für ihr Vertrauen in die Urner Kanto-\nnalbank. Dieses Vertrauen ist in Zeiten von \nweltweiten wirtschaftlichen und politischen \nUnsicherheiten umso wertvoller. Der Bankrat und \ndie Geschäftsleitung richten auch dieses Jahr einen \nspeziellen Dank an die Mitarbeitenden. Ebenfalls \nbedanken wir uns bei unserem Eigner, dem \nKanton, all unseren Partnerinnen und Partnern \nsowie der ganzen Bevölkerung des Kantons Uri für \ndie gute Zusammenarbeit und das geschenkte \nVertrauen. \n\nDr. iur. Hansruedi Stadler-Ineichen\nBankratspräsident\n\nUrs Traxel\nDirektor, Vorsitzender der Geschäftsleitung\n\n7Vorwort\n\nDr. iur. Hansruedi Stadler-Ineichen\nBankratspräsident\n\nUrs Traxel\nDirektor, Vorsitzender der Geschäftsleitung\n\nDie Urner Kantonalbank zeichnete im Berichts-\njahr die Naturforschende Gesellschaft Uri mit \ndem Anerkennungspreis 2011 aus. Die inzwi-\nschen bereits 100-jährige Gesellschaft verfolgt \ndas ehrgeizige Ziel, der breiten Öffentlichkeit \ndie Naturwissenschaften, im Speziellen Themen \naus dem Kanton Uri und der Umgebung, näher- \nzubringen. Der Preis ist mit 20 000 Franken \ndotiert. \n\nDER AUSBLICK\n\nMit der angepassten Strategieausrichtung sind \ndie Weichen gestellt und die Ziele klar. Im \nlaufenden Jahr gilt es demnach, trotz der nach \nwie vor grossen Unsicherheit an den Börsen- und \nFinanzmärkten und der stetig strikter werdenden \nAnforderungen an die Bankinstitute, den einge- \nschlagenen Kurs beizubehalten. \n\nDER DANK\n\nUnsere zufriedenen Kundinnen und Kunden sind \nunser grosser Stolz. Ihnen gebührt ein ganz \nbesonderer Dank. Den Mitarbeitenden, die täg- \nlich engagiert und motiviert für unsere Kundin-\nnen und Kunden im Einsatz stehen, sprechen \nBankrat und Geschäftsleitung ebenfalls einen \ngrossen Dank aus. Ganz besonders vor dem \nHintergrund des schwierigen Marktumfeldes, das \nvon allen Ausserordentliches abverlangt hat. \n\nEbenso danken wir unserem Eigner, dem Kanton, \nunseren Partnerinnen und Partnern sowie der \nganzen Bevölkerung des Kantons Uri für die \nWertschätzung, die wertvollen und bereichern-\nden Kontakte sowie die angenehme Zusammen-\narbeit – in Vergangenheit und in Zukunft.\n\n7Vorwort\n\nDr. iur. Hansruedi Stadler-Ineichen\nBankratspräsident\n\nUrs Traxel\nDirektor, Vorsitzender der Geschäftsleitung\n\nDie Urner Kantonalbank zeichnete im Berichts-\njahr die Naturforschende Gesellschaft Uri mit \ndem Anerkennungspreis 2011 aus. Die inzwi-\nschen bereits 100-jährige Gesellschaft verfolgt \ndas ehrgeizige Ziel, der breiten Öffentlichkeit \ndie Naturwissenschaften, im Speziellen Themen \naus dem Kanton Uri und der Umgebung, näher- \nzubringen. Der Preis ist mit 20 000 Franken \ndotiert. \n\nDER AUSBLICK\n\nMit der angepassten Strategieausrichtung sind \ndie Weichen gestellt und die Ziele klar. Im \nlaufenden Jahr gilt es demnach, trotz der nach \nwie vor grossen Unsicherheit an den Börsen- und \nFinanzmärkten und der stetig strikter werdenden \nAnforderungen an die Bankinstitute, den einge- \nschlagenen Kurs beizubehalten. \n\nDER DANK\n\nUnsere zufriedenen Kundinnen und Kunden sind \nunser grosser Stolz. Ihnen gebührt ein ganz \nbesonderer Dank. Den Mitarbeitenden, die täg- \nlich engagiert und motiviert für unsere Kundin-\nnen und Kunden im Einsatz stehen, sprechen \nBankrat und Geschäftsleitung ebenfalls einen \ngrossen Dank aus. Ganz besonders vor dem \nHintergrund des schwierigen Marktumfeldes, das \nvon allen Ausserordentliches abverlangt hat. \n\nEbenso danken wir unserem Eigner, dem Kanton, \nunseren Partnerinnen und Partnern sowie der \nganzen Bevölkerung des Kantons Uri für die \nWertschätzung, die wertvollen und bereichern-\nden Kontakte sowie die angenehme Zusammen-\narbeit – in Vergangenheit und in Zukunft.\n\n\n\nSONNENAUFGANG ÜBER DEM GÖSCHENERALPTAL\n\n«Ein Blick, ein Lächeln, ein Gefühl, angekommen zu sein! Mein Uri, mein Zuhause!»\nMirjam von Deschwanden\n\nVorwort                  11\n\n\n\nKARSTGEBIET GLATTEN OBERHALB KLAUSENPASS\n\n«Ursprünglich. Kantig. Rau. Ehrlich. Aufrichtig. Echt. Das ist Uri!»\nDanny J. Abel\n\n12\t Geschäftsbericht 2014 · Urner Kantonalbank\n\n\n\nWirtschaft Schweiz� 13\n\nWIRTSCHAFT SCHWEIZ\n\nDIE SCHWEIZER WIRTSCHAFT KANN AUF EIN \nERFOLGREICHES JAHR MIT STABILER ARBEITS- \nLOSIGKEIT UND STABILEN PREISEN ZURÜCK- \nBLICKEN.\nNACH DER AUFHEBUNG DES EURO-MINDEST-\nKURSES SIND DIE AUSSICHTEN ABER GETRÜBT \nUND UNSICHER. \n\nKONJUNKTUR\n\nTrotz einer enttäuschenden Wirtschaftsentwicklung \nin der Eurozone ist die Schweizer Konjunktur auch \nim Jahr 2014 robust geblieben. BAK Basel rechnet \nmit einer Zunahme des Bruttoinlandprodukts (BIP) \nvon 1,4 %. Nachdem bei der Inlandnachfrage im \n1. Halbjahr gewisse Schwächetendenzen festzu-\nstellen waren, hat die Dynamik im 3. Quartal, \ninsbesondere beim privaten Konsum, wieder \nzugenommen. Aber auch vom Aussenhandel \nkamen wieder positive Wachstumsimpulse.  \n\nBIP SCHWEIZ, VERÄNDERUNG \nZUM VORJAHR IN  PROZENTEN\n\nBESCHÄFTIGUNG\n\nDas Jahresmittel der Arbeitslosenquote war im Jahr \n2014 mit 3,2 % genau gleich hoch wie im Vorjahr. \nEnde Dezember waren ca. 147‘000 Arbeitslose \nregistriert. Dies entspricht einer Arbeitslosenquote \nvon 3,4 %. Die bei den Regionalen Arbeitsvermitt-\nlungsstellen (RAV) gemeldeten offenen Stellen \nhaben sich im Jahresverlauf etwas verringert.\n\nPREISENTWICKLUNG\n\nDie durchschnittliche Jahresteuerung betrug im \nBerichtsjahr 0 % und ist damit leicht höher als im \nVorjahr (–0,2 %). Dabei stiegen die Preise der \nInlandgüter um 0,4 %, während die Preise der \nImportgüter um 1,2 % gesunken sind. \n \nAKTIENMARKT\n\nDank der Entwicklung der Aktienkurse ab Novem-\nber hat der SMI im Jahr 2014 annähernd 10 % \nzulegen können. Der Jahresverlauf des Indexes \nwar aber teilweise turbulent. So fel er im Oktober \num ca. 800 Punkte, setzte dann aber kurz darauf \nzu einem beeindruckenden Höhenfug an, der ihn \nüber die 9000er-Marke brachte – ein Wert, der \nseit sieben Jahren nicht mehr erreicht wurde. \n \nAUFHEBUNG EURO-MINDESTKURS\n\nAm 15. Januar 2015 hat die Schweizerische \nNationalbank (SNB) überraschend beschlossen, \ndie seit September 2011 geltende Euro-Mindest-\nkursgrenze von 1.20 aufzuheben. \nDie neue Wechselkurssituation wird in jedem Fall \ndie Schweizer Konjunktur belasten. Die KOF \nKonjunkturforschungsstelle prognostiziert (Ende \nJanuar) für das Jahr 2015 einen Rückgang des  \nBIP um 0,5 %. Die Berechnung basiert auf einem  \nCHF/EURO-Wechselkurs von 1.00. \nZukünftig dürfte einerseits die Arbeitslosenquote \nsteigen und andererseits die Infationsrate wieder \nin den negativen Bereich rücken. \nGleichzeitig mit der Aufhebung des Euro-Mindest-\nkurses hat die SNB das Zielband für den Leitzins \nweiter in den negativen Bereich verschoben  \n(– 1,25 % bis – 0,25 %). Die Marktzinsen sind in \nder Folge noch einmal deutlich gefallen.\n\n0.0\n\n0.5\n\n1.0\n\n1.5\n\n2.0\n\n2.5\n\n3.0\n\n20142013201220112010\n\n3,0\n\n1,8\n\n1,0\n\n1,9\n\n1,4\n\n\n\nBLICK AUF SUSTLIHÜTTE UND SUSTENHORN\n\n«Ursprünglichi Schönheit, rüchi Felswänd, irrsinnigi Üssichtä.»\nMarkus Arnold\n\n14\t Geschäftsbericht 2014 · Urner Kantonalbank\n\n\n\nWirtschaft Uri� 15\n\nWIRTSCHAFT URI\n\nDAS URNER BAUGEWERBE HAT ZWISCHEN\nZEITLICH AN DYNAMIK EINGEBÜSST. \nANDERERSEITS HAT SICH DER TOURISMUS \nERFREULICH ENTWICKELT. \nDIE AKTUELLE EURO-SCHWÄCHE DÄMPFT DIE \nERWARTUNGEN FÜR DIE ZUKUNFT.\n\nVOLKSWIRTSCHAFTLICHE ENTWICKLUNGEN\n\nDie abfauende wirtschaftliche Entwicklung im \nEuroraum im Jahr 2014 hat auch den Kanton Uri \nbeeinträchtigt. BAK Basel geht für 2014 noch von \neinem Wirtschaftswachstum von 1 % aus. Die \nSektoren Industrie, Bau und Energie haben sich \nweniger erfolgreich entwickelt. Wichtige Wachs-\ntumsimpulse kamen aber vom Tourismus, der auch \nden Detailhandel positiv beeinfusst hat. \nDie Arbeitslosigkeit war Ende Dezember mit 1,4 % \ngleich hoch wie vor einem Jahr. Diese Quote liegt \nwieder weit unter dem Schweizer Durchschnitt.\n\nBIP URI, VERÄNDERUNG \nZUM VORJAHR IN PROZENTEN\n\nBAUGEWERBE\n\nIn den letzten Jahren haben die Grossprojekte \nGotthard-Basistunnel sowie das Tourismusresort \nAndermatt grosse Wachstumsbeiträge geliefert. \nBegründet durch den Baufortschritt und das damit \neinhergehende tiefere Bauvolumen rechnet BAK Basel \nim Jahr 2014 mit einer deutlichen Abnahme der \nWertschöpfung von beinahe 5 %. Die anstehenden \n\nBauvorhaben in Andermatt (Hotel Radisson Blu, \nSchwimmbad, Ausbau Skigebiet) dürften 2015 \nwieder zu einem positiven Wachstum beitragen. \n\nTOURISMUS\n\nBegünstigt durch das Projekt in Andermatt kann der \nTourismus im Kanton Uri auf ein erfreuliches Jahr \n2014 mit einem geschätzten Wachstum der Wert-\nschöpfung von 8 % zurückschauen. Innerhalb des \nKantons verlief die Entwicklung aber sehr unter-\nschiedlich. Während beispielsweise die Logiernächte \nin der Periode Januar bis August im Urserental stark \nzunahmen, verzeichnete das Urner Unterland einen \nleichten Rückgang an Übernachtungen.\n \nHANDEL UND INDUSTRIE\n\nDer Urner Handel (Gross- und Detailhandel, \nGaragengewerbe) hat sich im Berichtsjahr robust \nentwickelt. BAK Basel geht für 2014 von einer \nZunahme der Wertschöpfung von 2,7 % aus. \nDabei hat der Detailhandel von der positiven \nEntwicklung im Tourismus proftiert. Der Grosshan-\ndel und das Garagengewerbe haben sich dage-\ngen deutlich weniger dynamisch entwickelt. \nDie Kunststoff- und Investitionsgüterindustrie dürfte \nim Jahr 2014 einen Anstieg der Wertschöpfung um \n1,5 % erreicht haben. Wobei auch innerhalb \ndieses Industriezweiges deutliche Entwicklungsun-\nterschiede feststellbar sind. \n\nAUSSICHTEN\n\nDer schwächere Euro wird auch die Entwicklung \nim Kanton Uri bremsen. Einer früheren Umfrage \nder KOF Konjunkturforschungsstelle zufolge dürften \nder Maschinenbau, die Automobilzulieferer, die \nChemie- und Pharmaindustrie, die Hotellerie sowie \ndie Textilbranche besonders von der Aufhebung \ndes Euro-Mindestkurses betroffen sein.\n\n0.0\n\n0.5\n\n1.0\n\n1.5\n\n2.0\n\n2.5\n\n3.0\n\n3.5\n\n4.0\n\n20142013201220112010\n\n0,9 0,9 1,0\n\n3,7\n\n1,9\n\n\n\nHERBSTLICH GEFÄRBTE BÄUME BEI URIGEN IM SCHÄCHENTAL\n\n«Viel Bärg und viel Tal – Uri isch mini Wahl.»\nJeannette Meier-Kamer\n\n16\t Geschäftsbericht 2014 · Urner Kantonalbank\n\n\n\nVision und Strategie� 17\n\nVISION UND STRATEGIE\n\nALS BANK DER URNERINNEN UND URNER WILL \nDIE URNER KANTONALBANK DURCH NÄHE \nUND KOMPETENZ DEN ERFOLG SICHERSTEL-\nLEN, UM SO IHRE EIGENSTÄNDIGKEIT ERHAL-\nTEN ZU KÖNNEN. DIE VISION IST EIN ZENTRA-\nLER TEIL UNSERER GRUNDSÄTZE, UM DEN \nERWARTUNGEN ALS PARTNER, GARANT UND \nFÖRDERER GERECHT ZU WERDEN. \n\nVISION\n\nWir überzeugen unsere Kundinnen und Kunden \nderart durch unsere Werte und Leistungen, dass  \nsie uns aktiv weiterempfehlen.\n\nMISSION\n\nWir werden als Partner, Garant und Förderer \nwahrgenommen.\n\nPartner: Die Urner Kantonalbank pfegt auf Basis \nihrer Kompetenz als Marktführerin partnerschaftli-\nche, qualitativ hochwertige und durch langfristiges \nDenken geprägte Beziehungen. Sie ist attraktiv, \nweil sie ihren Kunden bedürfnisorientierte und \ninnovative Lösungen bietet und dafür ihr weites \nNetzwerk nutzt.\n\nGarant: Die Urner Kantonalbank ist eine erfolgrei-\nche, stabile und rentable Bank mit transparentem \nGeschäftsgebaren und exzellenter Reputation. \n\nFörderer: Die Urner Kantonalbank schafft nachhal-\ntige Werte für die Gesellschaft durch ihr kraftvolles \nEngagement für die Region und als attraktive \nArbeitgeberin mit sozialer Verantwortung. \n\nWERTE UND KULTUR\n\nWerte und Kultur der Urner Kantonalbank sind  \ndas Fundament zur Erreichung der Vision. Die \n\nMitarbeitenden orientieren sich in ihrer täglichen \nArbeit an den Begriffen \n–\t� Selbstverantwortung\n–\t� Sicherheit\n–\t� Identifkation\n–\t� Qualität\n–\t� Erfolg\n\nSTRATEGIE\n\nDie Urner Kantonalbank konzentriert sich in ihrer \nauf den Kanton Uri ausgerichteten Geschäftstätig-\nkeit auf die Geschäftsfelder Privatkunden und \nFirmenkunden. Darüber hinaus werden auch \nKundenbeziehungen schweizweit für klar defnierte \nKundensegmente über defnierte Vertriebskanäle \nim Sinne einer selektiven Markterschliessung \nausgebaut. Sie verfügt dabei über folgende \nKernkompetenzen:\n–\t Werthaltige Kundenbeziehungen herstellen, \n\nerhalten und ausbauen\n–\t Geeignete Produkte und Dienstleistungen \n\nauswählen und bereitstellen, inklusive einer \nlaufenden allfälligen Erweiterung der Wert-\nschöpfungskette\n\n–\t Marke und Marktauftritt basierend auf URI-ness \ngestalten\n\n–\t Risiken kompetent managen\n\nOPERATIVE UMSETZUNG\n\nZur Umsetzung der Strategie und Erreichung der \ngesetzten Ziele setzen Bankrat und Geschäftslei-\ntung auf spezifsche strategische Projekte, die \ninhaltlich klar ausformuliert sind und deren \nUmsetzung zeitlich terminiert ist. Im laufenden Jahr \nkonnten diverse Arbeiten abgeschlossen und neue \nProjekte initialisiert werden. Das rollende Strategie-\nprojektportfolio wird bei Bedarf laufend durch \nneue Projekte ergänzt. \n\n\n\n18\t Geschäftsbericht 2014 · Urner Kantonalbank\n\nWETTBEWERBSUMFELD \n\nDAS BANKENWETTBEWERBSUMFELD WURDE \nVON DEN EXTREM TIEFEN ZINSEN GEPRÄGT. \nDIE SCHWEIZER KONJUNKTUR HAT SICH 2014 \nSOLIDE ENTWICKELT, OBWOHL DIE GLOBALE \nWIRTSCHAFTLICHE ERHOLUNG ETWAS INS \nSTOCKEN GERATEN IST UND VOR ALLEM UNSER \nWICHTIGSTER HANDELSPARTNER, DIE EURO- \nZONE, SICH ENTTÄUSCHEND ENTWICKELTE.   \n\nBANKENUMFELD 2014\n\nDie wirtschaftlichen Rahmenbedingungen trübten \nsich im Verlaufe 2014 laufend ein. Die weltwirt-\nschaftliche Erholung ist ins Stocken geraten. Dies \nvor allem bei den für die Schweiz wichtigsten \nHandelspartnern aus der Eurozone. Verstärkend \nfel ins Gewicht, dass die bis anhin robuste \ndeutsche Wirtschaft zuletzt ebenfalls an Schwung \neingebüsst hat. Ein Lichtblick hingegen war die \nzunehmend gefestigter wirkende US-Konjunktur. \n\nWie schon in den Vorjahren entwickelte sich die \nUmsetzung der regulatorischen Verschärfungen \nmehr und mehr zu einer Herausforderung und vor \nallem zu einem Kostenfaktor in der ganzen \nBankenbranche. Kleine und vornehmlich regional \ntätige Banken wie die Urner Kantonalbank leiden \nbei den oft nicht hinreichend  nach Grösse der \nBank oder Komplexität der Geschäftsmodelle \nunterscheidenden Regulierungen durch nicht \nvorhandene Skaleneffekte. \n\nURNER KANTONALBANK SOLID UNTERWEGS\n\nDas Geschäftsmodell der Urner Kantonalbank als \nUniversalbank, schwergewichtig ausgerichtet auf \nden Urner Markt, ist weiterhin erfolgreich. Das \nStreben nach einem ausgewogenen Verhältnis im \nSpannungsfeld zwischen Wachstum/Marktanteil, \nRisiko/Kosten und Rentabilität bewährt sich. \n\nVertrauen ist eines der höchsten Güter einer \nBank. Die Kundinnen und Kunden haben der \nUrner Kantonalbank auch 2014 eine hohe \nLoyalität entgegengebracht. Dies war und ist die \nVoraussetzung, um sich als Unternehmen weiter \npositiv entwickeln zu können.  \n\nAUSBLICK 2015\n\nDie Aufhebung der CHF/EUR-Untergrenze durch \ndie Schweizerische Nationalbank dürfte – auch \nwenn die Entscheidung mittelfristig notwendig \nwar – die Schweizer Wirtschaft 2015 empfndlich \ntreffen, da die erforderlichen Anpassungen der \nUnternehmen an die neue Wettbewerbsrealität \nnicht leicht fallen. Auch die Urner Wirtschaft ist \nbetroffen. \nNebst den negativen Auswirkungen aus rückläuf-\ngem Wirtschaftswachstum und extrem tiefen \nZinsen wird das Geschäftsergebnis der Urner \nKantonalbank im Jahr 2015 auch durch die \nAktivitäten rund um «100 Jahre Urner Kantonal-\nbank» geprägt. Die Bank erwartet für 2015 ein \nErgebnis unter dem Vorjahr. \n\n\n\nBEREICH UNTERNEHMENSLEITUNG\n\nDIE UNTERNEHMENSLEITUNG MIT IHREN VIER \nABTEILUNGEN DIREKTIONSSEKRETARIAT, \nFINANZEN, PERSONAL SOWIE RECHT/COMPLI-\nANCE HAT DIE AUFGABE, DIE GESCHÄFTS- \nLEITUNG BEI DER UMSETZUNG DER OPERATIVEN \nWIE AUCH DER STRATEGISCHEN ZIELE MIT \nSTEUERUNGSINFORMATIONEN ZU UNTER\nSTÜTZEN. \n\nMITARBEITENDE UND DIENSTLEISTUNGEN\n\nIn der Unternehmensleitung sind sämtliche zur \nSteuerung der Gesamtbank notwendigen Funktio-\nnen zusammengefasst und direkt dem Vorsitzenden \nder Geschäftsleitung unterstellt. Der Bereich \nverfolgt das Ziel, die Geschäftsleitung wirkungsvoll \nbei der Geschäftsführung zu unterstützen. Er \nbesteht aus dem Direktionssekretariat und den \nAbteilungen Finanzen, Personal und Recht/\nCompliance. Das bisher der Unternehmensleitung \nangegliederte Marketing liegt seit Sommer 2014  \nin der direkten Führung des Bereichs Markt. Per \nEnde 2014 arbeiten in der Unternehmensleitung \ninsgesamt 12 Mitarbeitende.  \n\nFINANZEN\n\nIn einem anspruchsvollen Umfeld, geprägt von \nanhaltender Unsicherheit bezüglich Zins- und \nGegenparteien-Risiken sowie steigender regulatori-\nscher Anforderungen hatte die Abteilung Finanzen \nmit steuerungsrelevanten Informationen Ergebnis\nsicherheit zu gewährleisten und adäquate \nEntscheide zu ermöglichen.\n\nDie Prioritäten lagen bei einer vorausblickenden \nSteuerung der Unternehmensentwicklung, insbeson-\ndere einer zielgerichteten Refnanzierung, der \neffzienten Steuerung des Zinsänderungsrisikos und \neiner konzentrierten Sicht auf die Gesamtbankrisi-\nken. Instrumente wie dynamische und statische Simu-\n\nlationen, Ergebnis-Forecasts, Kapitalplanung sowie \nAussagen zur Risikotragfähigkeit unterstützten die \nArbeit. \n\nWeitere Schwerpunkte waren Aufgaben im Rahmen \ndes Strategie Reviews und der Krisenstabsübung \n2014 sowie die Umsetzung des Rundschreibens \nLiquiditätsmanagement (LCR), die Prüfung des \nBusiness Continuity Managements (BCM) im \nHinblick auf die revidierten Empfehlungen der \nSchweizerischen Bankiervereinigung (SBVg), die \nUmsetzung des neuen Finma-Rundschreibens \nManagement Operationelle Risiken sowie das \nProjekt Neue Rechnungslegung.\n\nRECHT & COMPLIANCE\n\nRecht & Compliance beschäftigte sich im Berichts-\njahr schwerpunktmässig mit Crossborder-Themen. \nDazu gehört insbesondere die Umsetzung von \nFATCA (US-Foreign Account Tax Compliance Act). \nUm den defnitiven Entscheid hinsichtlich des vom \namerikanischen Department of Justice Ende August \n2013 veröffentlichten Programms zur Beilegung des \nSteuerstreits der Schweizer Banken mit den USA \nfällen zu können, musste zusammen mit einer \namerikanischen Anwaltskanzlei ein aufwendiges \nKundenassessment durchgeführt werden. Schliess-\nlich waren auch Änderungen an den Allgemeinen \nGeschäftsbedingungen vorzunehmen.   \n\nPERSONAL\n\nDas Umfeld der Branche Finanzdienstleistungen \nbleibt weiterhin sehr bewegt. Das verlangt von den \nFührungskräften und allen Mitarbeitenden der Urner \nKantonalbank ausserordentlich hohe Veränderungs-\nbereitschaft und Gestaltungsfähigkeit. \nDie Schulung der Führungskräfte und Mitarbeiten-\nden erfolgte im vergangenen Jahr schwergewichtig \nim Rahmen von internen Entwicklungsprojekten. Der \n\nWettbewerbsumfeld / Bereich Unternehmensleitung� 19\n\n\n\n20\t Geschäftsbericht 2014 · Urner Kantonalbank\n\nexterne Ausbildungsaufwand war deshalb im \nabgelaufenen Geschäftsjahr tiefer als üblich.\nDie stetig steigenden fachlichen Anforderungen \nerfordern eine zunehmende Spezialisierung der \nMitarbeitenden. Die UKB legt aus diesem Grund \ngrossen Wert darauf, dass die Mitarbeitenden mit \nihren Kompetenzen, Neigungen und Bedürfnissen \nheute und auch in Zukunft in den richtigen Funktio-\nnen eingesetzt sind.\n\nPersonalkennzahlen\t 2010\t 2011\t 2012\t 2013\t 2014\nDurchschnittlicher Personalbestand1\t 110,8\t 105,2\t 101,8\t 101,0\t 100,7\nPersonalbestand am Jahresende1\t 112,7\t 104,3\t 102,2\t 101,6\t 101,1\nAusbildungskosten in % zum Personalaufwand\t 2,7  %\t 1,6  %\t 1,9  %\t 1,7  %� 1,3  %\nAusbildungsplätze/Grundausbildung\t 13\t 14\t 15\t 15\t 15\n– Lernende Kauffrau/Kaufmann\t 11\t 12\t 13\t 13\t 13\n– Lernender Mediamatik\t 1\t 1\t 1\t 1� 1\n– Lernender Fachmann Betriebsunterhalt\t 1\t 1\t 1\t 1� 1\nFluktuationsrate\t 8  %\t 13,6  %\t 8,1  %\t 6,5  %� 9,3  %\nFrauenanteil\t\t\t\t\t   \n– in Belegschaft\t 54,0  %\t 53,9  %\t 54,5  %\t 52,3  %� 50,5  %\n– in Kader\t 12  %\t 12  %\t 12,5  %\t 12,5  %� 12,5  %\nDurchschnittsalter aller Mitarbeitenden\t 40\t 40\t 39\t 40 � 41\n\n1 Lernende zu 50 %\n\n\n\nBLICK AUF ARNISEE\n\n«Wild, romantisch und pur, das isch iiseri Ürner Natur!»\nRoger Wipfi\n\nWettbewerbsumfeld / Bereich Unternehmensleitung� 21\n\n\n\n22\t Geschäftsbericht 2014 · Urner Kantonalbank\n\nBEREICH MARKT\n\nDIE NÄHE ZU DEN KUNDINNEN UND KUNDEN \nSTAND BEI DIVERSEN PROJEKTEN WIE AUCH BEI \nDER ÜBERARBEITUNG DES PRODUKTE- UND \nDIENSTLEISTUNGSANGEBOTS IM FOKUS. 2015 \nSTEHT GANZ IM ZEICHEN DES 100-JAHR-JUBILÄ-\nUMS UNTER DEM MOTTO «UNSER URI. UNSERE \nBANK.». \n\nMITARBEITENDE UND DIENSTLEISTUNGEN\n\nMit einem Team von 40 Mitarbeitenden am \nHauptsitz in Altdorf und weiteren 15 Mitarbeiten-\nden in den Agenturen blieb der  Bereich Markt der \ngrösste der Urner Kantonalbank. Die Mitarbeiterin-\nnen und Mitarbeiter kümmern sich in den Abteilun-\ngen Firmenkunden, Privatkunden, Marktplatz/\nAgenturen, Kreditrisikomanagement sowie in der \nProjektstelle Vertriebsentwicklung um die vielseiti-\ngen Wünsche der Kundschaft. \n\nSCHWERPUNKTE 2014\n\nMitte November eröffnete die neu erbaute \nAgentur Schattdorf. Sie verfügt über eine offene \nKundenhalle, eine 24h-Zone und Räume für die \nindividuelle Beratung. Agenturleiter Paul Bissig \nund sein Team freuen sich über die grössere Nähe \nzur Kundschaft. Im Neubau an der Dorfstrasse 4 \nwerden ausserdem sieben Wohnungen vermietet.\n\nBei den Basisdienstleistungen und -produkten \nwurden neue Pakete lanciert, die sich noch stärker \nan den Bedürfnissen der Kundinnen und Kunden \norientieren. Banking soll nicht nur komfortabler, \nsondern auch zum Erlebnis werden: Mit einer \nReihe von Aktivitäten und Anpassungen in den \nAgenturen sowie am Hauptsitz wurde dieses Ziel \nverfolgt.\n\nIm Anlagegeschäft hat sich die erweiterte \nPartnerschaft mit Swisscanto etabliert: Anlagephi-\n\nlosophie, Anlagepolitik, Researchunterlagen \nsowie die Vermögensverwaltung beziehen wir \nnun ausschliesslich von Swisscanto, einem \nGemeinschaftswerk der Kantonalbanken. Durch \ndie Kooperation proftiert die Kundschaft von \neinem besonders hohen Know-how im Anlage\ngeschäft.\n\nDie neu in den Bereich Markt integrierte Abtei-\nlung Marketing hat sich 2014 nebst den laufen-\nden Aufgaben auf das Konzept für das \n100-Jahr-Jubiläum und auf die Anpassung des  \nCI/CD-Manuals konzentriert. \n\nAUSBLICK 2015\n\nIm Hinblick auf eine noch stärkere Kundenfokussie-\nrung stehen die Mitarbeiterentwicklung sowie die \nOptimierung der Produkte und Dienstleistungen \nweiterhin an oberster Stelle. \n\nSeit 100 Jahren sind wir die Bank der Urnerinnen \nund Urner: Unter dem Motto «Unser Uri. Unsere \nBank.» erinnert die Urner Kantonalbank im \nJubiläumsjahr daran, dass sie selber ein Teil des \nwirtschaftlichen und gesellschaftlichen Lebens-\nraums ist und sich für dessen Entwicklung nach\nhaltig einsetzt. Die Freude über den runden \nGeburtstag gilt es zu teilen: Auf der Plattform \nwww.unseruri.ch wurden in einem Publikums\nwettbewerb zahlreiche Liebeserklärungen an Uri \neingereicht, die auf Holzbänken in den Urner \nGemeinden schon bald die Spaziergänger \nerfreuen. Als weiteres Geschenk erhält die \nBevölkerung die Möglichkeit, auf www.unseruri.ch \neigene Projekte einzureichen, über deren Realisati-\non dann abgestimmt wird. Die Umsetzung der \nSiegerprojekte erfolgt mit fnanzieller Unterstützung \nder Urner Kantonalbank ab 2016. \n \n\n\n\nBereich Markt / Bereich Logistik� 23\n\nDER BEREICH LOGISTIK PRÄSENTIERT SICH ALS \nZUVERLÄSSIGER UND KOMPETENTER PARTNER, \nDER FÜR SEINE KUNDEN QUALITATIV HOCH- \nSTEHENDE DIENSTLEISTUNGEN ERBRINGT.\n\nMITARBEITENDE UND DIENSTLEISTUNGEN \n\nDer Bereich Logistik erbringt mit 34 Mitarbeitenden \nDienstleistungen in den Abteilungen Servicecenter, \nInformatik, Immobilien und Dienste sowie der \nKreditverarbeitung. In dieser Aufstellung unterhal-\nten wir die Plattform der Bank als Grundlage der \nDienstleistungserbringung gegenüber unseren \nBankkunden. Dazu zählen die Bankgebäude, die \nGeldautomaten sowie die Hard- und Software. Mit \nhohen Qualitätsansprüchen werden im Bereich \nLogistik sämtliche Abwicklungsaufgaben im \nWertschriften-, Zahlungsverkehrs- und Kreditbe-\nreich erbracht, die elektronischen Kanäle wie das \nE-Banking und Mobile-Banking für unsere Bankkun-\nden unterhalten sowie die Materialversorgung \nsichergestellt. Ausserdem werden sämtliche \nAufgaben rund um die physische und elektronische \nSicherheit gewährleistet. Schliesslich verantwortet \nder Bereich auch das Projekt- und Prozessmanage-\nment sowie die Immobilienschätzungen für die \nGesamtbank.  \n \nSCHWERPUNKTE 2014\n\nFührung\n\nDas Jahr 2014 brachte einen Wechsel in der \nFührung des Bereichs Logistik mit sich. Der \nbisherige Bereichsleiter, Richard Gisler, wechselte \nnach verdienstvollen 25 Jahren in den wohlver-\ndienten Ruhestand und übergab die Führung an \nseinen Nachfolger, Renzo Küttel. Mit grossem \nEngagement unterstützten die Mitarbeitenden der \nUrner Kantonalbank die reibungslose Übergabe \nder Führung in der Logistik. \n\nImmobilien\n\nEin wichtiger Meilenstein wurde mit der Eröffnung \nder neuen Geschäftsstelle der Urner Kantonalbank \nin Schattdorf Mitte November erreicht, wo die \nKunden nun in einer sehr ansprechenden Umge-\nbung bedient werden können. Ausserdem wurde, \nin Form von sieben neuen Wohnungen in über-\ndurchschnittlichem Ausbaustandard, attraktiver \nWohnraum geschaffen. Durch dieses auch \näusserlich gelungene Gebäude und die neue \nTiefgarage erfährt der Dorfkern von Schattdorf \neine spürbare Aufwertung. Allen am Bau dieser \nneuen Geschäftsstelle beteiligten Personen sei an \ndieser Stelle noch einmal herzlich gedankt.  \n\nProzessmanagement\n\nAls Grundlage sowohl für die Effzienzsteigerung \nals auch für eine bessere Kostentransparenz der \nAbläufe der Urner Kantonalbank wurde im Jahr \n2014 das Prozessmanagement initialisiert. Mithilfe \ndieses Instruments soll die Urner Kantonalbank ihre \nDienstleistungen in Zukunft noch effzienter und \nsomit auch kostengünstiger anbieten können. \n\nAUSBLICK 2015\n\nIm Jahr 2015 steht die Einführung der Prozessorga-\nnisation im Zentrum. Im Rahmen dieses Projekts \nsollen die internen Abläufe der Bank weiter \noptimiert werden. Weitere Projekte in der Informa-\ntik, im Servicecenter und in der Kreditverarbeitung \nsollen die Transformation der UKB ins digitale \nZeitalter unterstützen. Im Zentrum stehen hierbei \nimmer die internen und externen Kunden des \nBereichs Logistik: Sie sollen von unseren Dienstleis-\ntungen proftieren. Wir wollen sie mit grossem \nEngagement und Kompetenz bedienen.  \n\nBEREICH LOGISTIK \n\n\n\n24\t Geschäftsbericht 2014 · Urner Kantonalbank\n\nFÜR DIE URNER KANTONALBANK IST ES \nWICHTIG, DASS ÖKOLOGISCHE, ÖKONO- \nMISCHE UND SOZIALE ZIELE NICHT GEGEN\nEINANDER AUSGESPIELT, SONDERN \nGLEICHRANGIG ANGESTREBT WERDEN. ALS \nREGIONAL TÄTIGE BANK SIND WIR ANGEWIE-\nSEN AUF URI. WIR WOLLEN UNSEREN NACH-\nHALTIGKEITSBEITRAG FÜR URI LEISTEN.\n\nVOLKSWIRTSCHAFTLICHE LEISTUNGEN\n\nDas Geschäftsjahr 2014 konnte ebenso erfolgreich \nwie das Vorjahr abgeschlossen werden. Der \nKanton Uri kann als Eigentümer der Urner Kantonal-\nbank wiederum proftieren. Das gute Resultat \nermöglicht es, dem Kanton wie bereits im Vorjahr \neinen Betrag von 6,8 Mio. Franken abzuliefern. \nZusätzlich zahlte die Urner Kantonalbank für die \nVerzinsung des Dotationskapitals 0,5 Mio. Franken. \n\nENGAGEMENT FÜR URI\n\nGetreu dem Slogan «Unser Uri. Unsere Bank.» \nunternimmt die Urner Kantonalbank alles, um von \nden Urnerinnen und Urnern als Garant, Partner und \nFörderer wahrgenommen zu werden. 2014 \nkonnten wir wiederum zahlreiche Projekte in Kultur, \nSport, Gesellschaft und Wirtschaft, unterstützen. \nDiese Fördermittel bilden seit vielen Jahren einen \nBaustein unseres Engagements. \n\nGESELLSCHAFTLICHE BEITRÄGE \nNACH BEREICHEN IN CHF\n\nBETRIEBSÖKOLOGIE\n\nDie neuen Agenturen in Erstfeld, Flüelen und \nSchattdorf sind alle in Minergie-Standard realisiert \nworden. Bei Ersatzinvestitionen werden neue und \numweltschonende Technologien genutzt. Die \nKunden- und Serverräume in Altdorf kühlen wir \nmittels Grundwasser, sodass der Trinkwasserver-\nbrauch sehr stark reduziert werden konnte. Strom \nwird von den regionalen Stromproduzenten zu \n100  % aus Wasserkraft bezogen. Bei der Vergabe \nvon Aufträgen an Handwerker priorisieren wir in \nUri ansässige Betriebe zu beauftragen, auch um \nAnfahrtszeiten so niedrig wie möglich zu halten.  \n\nNACHHALTIGKEIT\n\nKennzahlen Betriebsökologie\n \nPro MA und Jahr am Hauptsitz\t 2010\t 2011\t 2012 \t 2013\t 2014 \nStromverbrauch in kWh\t 4091\t 4479\t 4638\t 4149\t 4055\nHeizenergieverbrauch in kWh\t 1753\t 1308\t 1322\t 1842\t 1704\nPapierverbrauch in kg\t 120.6\t 127.2\t 119\t 120\t 119\nWasserverbrauch in m3\t 19.9\t 21.0\t 11.0\t 7.07\t 7.53\nAbfallaufkommen in kg\t 153\t 194\t 187\t 150\t 170\nErläuterungen zu den Kennzahlen Betriebsökologie:\nStromverbrauch: Die Regulierungsoptimierungen der grössten Verbraucher (Wärmepumpen und Umluftkühlgeräte) haben sich weiterhin bewährt. Die geringfügige Verbrauchsre-\nduktion kann durch die ähnlichen Witterungsverhältnisse wie im Vorjahr begründet werden. Heizenergieverbrauch: Der vergleichsweise milde Winter und ein schöner Herbst \nführten zu einem leicht geringeren Wärmebedarf. Wasserverbrauch: Der praktisch unverändert gebliebene Wasserverbrauch bezieht sich lediglich auf das Brauchwarmwasser. \nDas Freecooling-System für die Kunden- und Serverräume (Umluftkühlung) hat wiederum tadellos funktioniert. Abfallaufkommen: Das leicht gestiegene Abfallaufkommen steht in \nZusammenhang mit den Archiventsorgungen.\n\n0\n\n50‘000\n\n100‘000\n\n150‘000\n\n200‘000\n\n250‘000\n\n300‘000\n\n350‘000\n\nKultur\n\nSport\n\nGesellschaft & Wirtschaft\n\n201220112010200920082007\n\n""\n\n0\n\n50000\n\n100000\n\n150000\n\n200000\n\n250000\n\n300000\n\n350000\n\n400000\nGesellschaft & Wirtschaft\n\nSport\n\nKultur\n\n20142013201220112010200920082007\n\n""\n\n\n\nBLUMENWIESE IN DER GÖSCHENERALP\n\n«Uris Natur, welch eine Idylle, Bergespracht und satte Wiesen in Fülle.»\nDominik Arnold\n\nNachhaltigkeit� 25\n\n\n\n26\t Geschäftsbericht 2014 · Urner Kantonalbank\n\nCORPORATE GOVERNANCE\n\nDIE URNER KANTONALBANK PFLEGT EINE \nOFFENE INFORMATIONSPOLITIK UND PUBLI-\nZIERT AUCH ALS NICHT-BÖRSENKOTIERTE, \nÖFFENTLICH-RECHTLICHE ANSTALT DIE ZENTRA-\nLEN INFORMATIONEN ZUR CORPORATE \nGOVERNANCE GEMÄSS DEN VORGABEN DER \nSIX EXCHANGE REGULATION.\n\nMASSGEBENDE RECHTLICHE GRUNDLAGEN\n\nFolgende kantonale Erlasse bilden die rechtlichen \nGrundlagen für die Urner Kantonalbank:\n1.\t� Gesetz über die Urner Kantonalbank vom  \n\n2. Dezember 2001 (Rechtsbuch [RB] 70.1311; \nhttp://ur.lexspider.com/html/ \n70-1311-576-20150101.htm )\n\n2.\t� Verordnung über die Urner Kantonalbank  \nvom 25. September 2002 (Rechtsbuch [RB] \n70.1312; http://ur.lexspider.com/html/ \n70-1312-577-20150101.htm)\n\nRECHTSFORM UND STAATSGARANTIE\n\nDie Urner Kantonalbank ist eine selbstständige \nAnstalt des kantonalen öffentlichen Rechts. Der \nKanton haftet für alle Verbindlichkeiten der Bank, \nsoweit deren eigene Mittel nicht ausreichen.\n\nUNTERNEHMENSSTRUKTUR\n\nDie Unternehmensstruktur der Bank ist aus dem \nfolgenden Organigramm ersichtlich.\n\nBANKRAT\n\nGESCHÄFTSLEITUNG\n\nMARKT\n\nPrivatkunden\n\nIndividualkunden\n\nPrivate Banking\n\nFirmenkunden\n\nMarktplatz/Agenturen\n\nTeamkunden/GV\n\nAgentur Andermatt\n\nAgentur Bürglen\n\nAgentur Erstfeld\n\nAgentur Flüelen\n\nAgentur Schattdorf\n\nMarketing/Kommunikation\n\nVertriebsentwicklung\n\nKreditrisikomanagement\n\nUNTERNEHMENSLEITUNG\n\nFinanzen\n\nPersonal\n\nRecht/Compliance\n\nServicecenter\n\nKreditverarbeitung\n\nInformatik/Organisation\n\nImmobilien und Dienste\n\nLOGISTIK\n\nInterne Revision\n\n\n\nCorporate Governance� 27\n\nDie Urner Kantonalbank verfügt aufgrund ihrer \nRechtsform über kein stimmberechtigtes Aktienkapi-\ntal und damit über keine stimmberechtigten \nAktionäre. Die Mitwirkungsrechte werden aus-\nschliesslich vom Kanton Uri ausgeübt, der 100 % \ndes Grundkapitals von 30 Mio. Franken besitzt.\nKreuzbeteiligungen bestehen keine. \n \nKAPITALSTRUKTUR\n\nGrund- und Partizipationskapital\n\nDie Urner Kantonalbank verfügt aufgrund ihrer \nRechtsform nicht über Aktienkapital, sondern über \nein Grundkapital in der Höhe von 30 Mio. \nFranken. Das Grundkapital wird von der Bank \nverzinst. Überdies erhält der Kanton im Rahmen \nder Gewinnausschüttung einen Anteil des Reinge-\nwinns. Von der gesetzlichen Möglichkeit, Partizipa-\ntionsscheine auszugeben, wurde bisher kein \nGebrauch gemacht.\n\nBedingtes und genehmigtes Kapital\n\nDer Landrat bewilligte 1993 eine Aufstockung des \nGrundkapitals von 25 Mio. Franken auf 35 Mio. \nFranken. In der Folge wurde das Grundkapital auf \n30 Mio. Franken erhöht. Die zusätzlich genehmig-\nten 5 Mio. Franken wurden nie in Anspruch \ngenommen.\n\nVeränderungen des Grundkapitals\n\nWährend der letzten drei Berichtsjahre gab es \nkeine Veränderung des Grundkapitals.\n\nBANKRAT\n\nDas Kantonalbankgesetz (http://ur.lexspider.com/\nhtml/70-1311-576-20150101.htm) verwendet \nanstelle des Begriffs «Verwaltungsrat» denjenigen \ndes «Bankrates».\n\nMitglieder des Bankrates und deren Tätigkeiten \n\nund Interessenbindungen\n\nSämtliche Mitglieder des Bankrates der Urner \nKantonalbank sind Schweizer Staatsangehörige. \nBis auf eines haben alle ihren Wohnsitz im Kanton \nUri. Aufgrund der geltenden aufsichtsrechtlichen \nNormen darf kein Bankratsmitglied exekutive \nFunktionen wahrnehmen. Alle Mitglieder des \nBankrats sind unabhängig im Sinne des Rund-\nschreibens 08/24 der Eidgenössischen Finanz-\nmarktaufsicht FINMA.\n\nKreuzverfechtungen\n\nEs bestehen keine gegenseitigen Einsitznahmen  \nin Verwaltungsratsgremien von kotierten Gesell-\nschaften.\n\nWahl und Amtszeit des Bankrates\n\nDer Bankrat der Urner Kantonalbank besteht aus \nsieben Mitgliedern, die vom Landrat für die \nAmtsdauer vom 1. Juni 2012 bis 31. Mai 2016 \ngewählt sind. Der Landrat wählt auch das Präsidi-\num. Im Übrigen konstituiert sich der Bankrat selbst. \nEs besteht keine Amtszeitbeschränkung. Nicht als \nBankrat wählbar sind Personen, die der Geschäfts-\nleitung der Bank angehören, für ein anderes dem \nBundesgesetz über die Banken und Sparkassen \nunterstelltes Unternehmen oder Finanzinstitut in \nOrganstellung als Arbeitnehmer oder Revisor tätig \nsind oder Mitglied einer urnerischen Gerichts- bzw. \neiner Steuerbehörde sind. In der nachfolgenden \nÜbersicht über die Bankratsmitglieder sind auch \ndie Informationen bezüglich der erstmaligen Wahl \nund der verbleibenden Amtsdauer integriert.\n\n\n\n28\t Geschäftsbericht 2014 · Urner Kantonalbank\n\nMITGLIEDER DES BANKRATS\n\nPersonalien\t Position\t Erstmalige\t Ausbildung,\t Wesentliche Interessenbindungen \n\t\t  Wahl\t berufiche Tätigkeit\n \nStadler Hansruedi\t Präsident,\t 1996\t Ausbildung:\t Keine \nDr. iur.\t Mitglied des Bankrats-\t\t  Dr. iur. \n1953, Altdorf\t ausschusses\t\t  Aktuelle Tätigkeit: \n\t\t\t   Rechtsanwalt und Notar,  \n\t\t\t   selbstständig\t\n \nSommer Heini\t Vizepräsident,\t 2000\t Ausbildung:\t Verwaltungsrat Auto AG Uri, \nDr. rer. pol.\t Mitglied des Bankrats-\t\t  Dr. rer. pol.\t Schattdorf;  \n1958, Altdorf\t ausschusses, Vorsitzender\t\t  Aktuelle Tätigkeit:\t Verwaltungsratspräsident \n\t der IT-Kommission\t\t  Senior Consultant \t Ecoplan AG, Bern;  \n\t\t\t   Ecoplan AG, Bern, \t Verwaltungsratspräsident \n\t\t\t   Geschäftsstelle Altdorf\t Abwasser Uri, Altdorf\n\t  \nGähwiler Christoph\t Bankratsmitglied,\t 1988\t Ausbildung:\t Keine \nlic. oec. HSG\t Mitglied des Bankrats-\t\t  lic. oec. HSG \n1948, Andermatt\t ausschusses\t\t  Aktuelle Tätigkeit: \n\t\t\t   Leiter Betagten- und \n\t\t\t   Pfegeheim Ursern\n \nBaumann Luzia\t Bankratsmitglied,\t 2000\t Ausbildung:\t Keine \n1945, Altdorf\t Mitglied Stiftungsrat \t\t  Diplommittelschule \n\t Sparen 3a \t\t  Aktuelle Tätigkeit: \n\t Urner Kantonalbank, \t\t  im Ruhestand \n\t Vizepräsidentin Vorsorge- \t\t\t    \n\t kommission Pensionskasse  \n\t Urner Kantonalbank\t\t   \t\n \nHolzgang Christian\t Bankratsmitglied,\t 2012\t Ausbildung:\t Stiftungsratsmitglied\t  \ndipl. Masch.\t Mitglied der Revisions-\t\t  dipl. Masch. Ing. ETH,\t Hans Z’graggen Stiftung, Altdorf \nIng. ETH\t kommission\t\t  Executive MBA HSG\t  \n1974, Altdorf\t\t\t   Aktuelle Tätigkeit:\t\t\t\t\t   \n\t\t\t   Leiter Business Unit Maxon\t\t\t\t\t   \n\t\t\t   Medical und Mitglied der\t\t   \n\t\t\t   erweiterten Geschäftsleitung\t\t\n\t\t\t   Maxon Motor AG, Sachseln \n\t\t\t   (bis 31.12.2014) \n\t\t\t   CEO Schurter AG, Luzern \n\t\t\t   (ab 01.01.2015)\n \nSchuler Franz, \t Bankratsmitglied, \t 2012\t Ausbildung:\t Keine\t\t\t \n1956, Bürglen\t Vorsitzender Revisions-\t\t  Dipl.  \n\t kommission\t\t  Betriebstechniker HF, \t\t\t    \n\t\t\t   Managementcollege/FND \n\t\t\t   Aktuelle Tätigkeit: \n\t\t\t   Kostencontrolling und \n\t\t\t   Finanzen Alp Transit \n\t\t\t   Gotthard AG, Luzern\n \nWipfi Jörg, \t Bankratsmitglied,\t 2012\t Ausbildung:\t Keine \n1962, Wolfhalden\t Mitglied\t\t  lic. iur. \n\t IT-Kommission\t\t  Aktuelle Tätigkeit: \n\t\t\t   selbstständiger \n\t\t\t   Berater im Steuer- \n\t\t\t   und Wirtschaftsbereich\n\n\n\nDAMMASTOCK, OBERHALB GÖSCHENERALPSEE\n\n«Bärgä, Wasser, Schnee – was willsch nu meh …»\nHugo Biasini\n\nCorporate Governance� 29\n\n\n\n30\t Geschäftsbericht 2014 · Urner Kantonalbank\n\nInterne Organisation\n\nBankrat\nDer Bankrat ist das oberste Organ der Bank. Er \nnimmt in erster Linie strategische Aufgaben wahr, \nindem er die Grundsätze der Geschäftspolitik \nfestlegt und den Rahmen für die Geschäftstätigkeit \nabsteckt. Er erlässt die hierfür erforderlichen \nGrundlagen in Form von Reglementen, überwacht \nderen Handhabung und übt die Aufsicht und \nKontrolle über die Geschäftsführung aus.\nDer Bankrat ist beschlussfähig, wenn mindestens \nvier Mitglieder anwesend sind. Herrscht Stim-\nmengleichheit bei einem Sachgeschäft, zählt  \ndie Stimme des Vorsitzenden doppelt. Herrscht \nStimmengleichheit bei Wahlen, entscheidet  \ndas Los. Beschlüsse können schriftlich auf dem \nZirkularweg getroffen werden, wenn die Mehrheit \nder Mitglieder dem zustimmt und kein Mitglied \nBeratung und Beschlussfassung in einer Sitzung \nverlangt. Zirkularbeschlüsse sind nur gültig, wenn \nsie einstimmig gefällt werden.\nIn dringenden Fällen ist das Bankratspräsidium \nermächtigt, anstelle des Bankrates bzw. des Bankrats-\nausschusses zu entscheiden. Es orientiert den Bankrat \nüber derartige Entscheidungen möglichst rasch.\nGemäss dem Gesetz über die Urner Kantonalbank \nhat der Bankrat folgende unentziehbare und \nunübertragbare Aufgaben:\n–\t �Beaufsichtigung und Kontrolle der Geschäfts\n\nführung der Bank. Ihm untersteht die Interne \nRevision;\n\n–\t� Sicherstellung des Vollzugs der Anordnungen \nder Eidgenössischen Finanzmarktaufsicht;\n\n–\t� Wahl des Vizepräsidiums des Bankrates,  \ndes zusätzlichen Mitglieds des Bankratsaus-\nschusses, der Geschäftsleitungsmitglieder,  \nder Leitung der Internen Revision, der  \nübrigen Abteilungs- und Zweigstellenleiter \nsowie Compliance/Recht;\n\n–\t� Bestimmung der Zusammensetzung und \nOrganisation der Geschäftsleitung;\n\n–\t� Festlegen von Grundsätzen zur Unternehmens-\npolitik, Geschäftsstrategie und zum Risikoma-\nnagement;\n\n–\t� Verabschiedung der Jahresrechnung und des \nGeschäftsberichts zuhanden des Landrates;\n\n–\t� Kontrolle des Geschäftsgangs;\n–\t� Festlegen der Entschädigungen der Bankratsmit-\n\nglieder und Offenlegung derselben gegenüber \nder landrätlichen Kantonalbankkommission;\n\n–\t� Entscheid über Errichtung und Aufhebung von \nGeschäftsstellen;\n\n–\t �Entscheid über die Ausgabe von Partizipations-\nscheinen und die Höhe des Partizipationskapitals;\n\n–\t� Erteilen von Zeichnungsberechtigungen.\n\nNeben diesen unentziehbaren und unübertragba-\nren Aufgaben entscheidet der Bankrat über die ihm \ngemäss Kompetenzenreglement vorbehaltenen \nGeschäfte. Dieses vom Bankrat erlassene Regle-\nment regelt die Kompetenzen auf den Ebenen \nBankrat, Bankratsausschuss, Geschäftsleitung und \nGeschäftsleitungsmitglieder.\nDie dem Bankratsausschuss zugeordneten Kompe-\ntenzen sind unter dem Titel «Bankratsausschuss» \nbeschrieben.\n\nAufgabenteilung im Bankrat\n\nPräsident:\t Dr. Hansruedi Stadler\nVizepräsident:\t \tDr. Heini Sommer \n\nBankratsausschuss\nDer Bankratsausschuss besteht aus drei Mitgliedern \ndes Bankrates. Sie werden vom Bankrat aus dessen \nMitte gewählt. Der Bankratsausschuss ist beschlussfä-\nhig, wenn mindestens zwei Mitglieder anwesend \nsind. Der Einsatz von Ersatzmitgliedern bei Verhinde-\nrung eines Ausschussmitgliedes ist nicht vorgesehen.\nDer Bankratsausschuss hat die unmittelbare Aufsicht \nüber die Geschäftsführung wahrzunehmen, die \nGeschäfte des Bankrates vorzubereiten und diesem \n\n\n\nCorporate Governance� 31\n\ndarüber Antrag zu stellen sowie den Vollzug der \nBeschlüsse des Bankrates anzuordnen und  \nzu überwachen.\n\nPräsident:\t Dr. Hansruedi Stadler\nVizepräsident:\t \tDr. Heini Sommer\nMitglied:\t Christoph Gähwiler\n\nKommissionen\nZur Vertiefung des Meinungsbildungsprozesses \nbedeutender Beschlussgeschäfte hat der Bankrat \naus seinen Mitgliedern zwei ständige Kommissio-\nnen bestellt: Die Revisionskommission und die \nIT-Kommission.\n\nRevisionskommission\nDie Revisionskommission ist einerseits für die \nÜberwachung der Integrität der fnanziellen \nBerichterstattung sowie deren internen Kontroll\nsystems zuständig. Andererseits ist sie für die \nKontrolle der Unabhängigkeit und der Leistung  \nder internen und externen Revision verantwortlich. \nIm Sinne eines Audit-Committees ist die Revisions-\nkommission zudem für die Revisionsplanung  \nund die Koordination der internen und externen \nRevision zuständig.\n\nVorsitz:\t Franz Schuler\nMitglied:\t \tChristian Holzgang\n\nIT-Kommission\nDie IT-Kommission dient dem Bankrat als Fachaus-\nschuss zur Begleitung von IT-Geschäften sowie  \nbei deren Beratung und Beschlussfassung im \nBankrat. Dazu zählen insbesondere das Festlegen \nder mittel- bis langfristigen IT-Strategie der Urner \nKantonalbank, die Verabschiedung von Jahrespro-\ngramm und Budget im IT-Bereich sowie die \nGenehmigung der Jahresrechnung IT, die Geneh-\nmigung von strategisch bedeutsamen Verträgen  \nim IT-Bereich (z.B. Kooperationen mit anderen \n\nKantonalbanken, Rechenzentrum). Zudem kommt \nder IT-Kommission die Aufgabe zu, den Bankrat \nkontinuierlich über wichtige bankinterne und \nbankexterne Entwicklungen im IT-Bereich zu \norientieren.\n\nDie IT-Kommission trifft sich mindestens zweimal \njährlich mit dem zuständigen Mitglied der Ge-\nschäftsleitung der Bank plus dem Leiter Informatik \nzur Beratung und Vorbereitung von Budget und \nRechnung sowie zum Informationsaustausch über \ndie aktuelle IT-Situation. Weitere Sitzungen werden \nje nach Bedarf durchgeführt.\n\nVorsitz:\t Dr. Heini Sommer\nMitglied:\t Jörg Wipfi\n\nAd-hoc-Kommissionen\nDer Bankrat kann für die Vorbereitungen und \nAusführungen seiner Beschlüsse auch Ad-hoc- \nKommissionen bilden. Diese bereiten aus ihrem \nAufgabengebiet Berichte und Anträge an  \nden Bankratsausschuss und allenfalls an den \nBankrat vor.\n\n\n\n32\t Geschäftsbericht 2014 · Urner Kantonalbank\n\nArbeitsweise des Bankrates und des  \nBankratsausschusses\nDas Präsidium lädt die Mitglieder des Bankratsaus-\nschusses bzw. des Bankrates jeweils unter Angabe \nder Traktanden ein. Beschlussgrundlage bilden \ngewöhnlich schriftliche Anträge oder Berichte,  \ndie vor den Sitzungen eingesehen werden können. \nÜber den Sitzungsverlauf wird Protokoll geführt. \nBankrat und Bankratsausschuss tagen in der Regel \nmonatlich. 2014 fanden je zwölf ordentliche  \nBankrats- und Bankratsausschusssitzungen sowie \neine ausserordentliche Bankratssitzung statt.\nÜber die Verhandlungen des Bankratsausschusses \nund der Kommissionen orientieren sich die \nMitglieder des Bankrates durch Einsichtnahme in \ndie Protokolle und durch die Berichterstattung des \nBankratspräsidiums.\n\nWeiterbildung\nDer Bankrat bildet sich an mindestens zwei Tagen \nim Jahr weiter, indem er sich bestimmter Themen \nvertieft annimmt. Dazu werden interne und externe \nReferenten aufgeboten. Im Mai 2014 befasste sich \nder Bankrat schwerpunktmässig mit Fragen des \nLiquiditätsmanagements. Im September und Novem-\nber 2014 setzte er sich mit der Strategie 2015 – \n2017 auseinander. Im Rahmen des genehmigten \nBudgets hat jedes Bankratsmitglied zudem die \nMöglichkeit, externe Seminare zu besuchen.\n\nInformations- und Kontrollinstrumente gegenüber \n\nder Geschäftsleitung\n\nDer Bankrat wird an seinen Sitzungen von der \nGeschäftsleitung bzw. dem vorberatenden Bankrats-\nausschuss über den Geschäftsgang mündlich und \nschriftlich informiert. Geschäftsleitung, Bankratsaus-\nschuss und Bankrat erhalten jeweils identische \nUnterlagen. In Form von Monats- und Quartalsrap-\nporten wird in unterschiedlicher Tiefe über die \nwichtigsten Kennzahlen der einzelnen Bereiche \ninformiert. Insbesondere Volumenentwicklungen, \n\nZinsmarge/indifferente Erfolge sowie Zinsände-\nrungs- und Kreditrisiken werden im Detail bespro-\nchen. Dadurch können sich Bankratsausschuss und \nBankrat einen Überblick über den Geschäftsgang \nund die zu erwartenden Entwicklungen machen. \nZusätzlich erfolgt vierteljährlich eine gezielte \nInformation und Analyse der Risikosituation in Form \neines Risk-Reports. Der Inhalt dieses Risk-Reports \nwird laufend überprüft und den aktuellen Erforder-\nnissen angepasst. \nDie Interne Revision ist dem Bankrat unterstellt  \nund arbeitet unabhängig vom täglichen Geschäfts-\ngeschehen. Sie führt in allen Organisationseinhei- \nten der Bank Prüfungshandlungen durch und \ninformiert den Bankrat und die externe Revisions\nstelle in Form von schriftlichen Berichten über die \nPrüfungsergebnisse.\n\nGESCHÄFTSLEITUNG\n\nDer Geschäftsleitung obliegt die Führung der Bank. \nSie ist verantwortlich für die Organisation des \nGeschäftsbetriebes und entscheidet über alle \nGeschäfte, die nicht durch die Gesetzgebung einem \nanderen Organ zum Entscheid übertragen sind. Die \nhierfür erforderlichen Grundlagen erlässt sie in Form \nvon Weisungen. Der Geschäftsleitung sind insbeson-\ndere folgende Kompetenzen zugeordnet:\n–\t� Organisation des Geschäftsbetriebs und \n\nZuteilung der Aufgaben;\n–\t� Vorbereitung und Antragstellung der vom \n\nBankratsausschuss und Bankrat zu behandeln-\nden Geschäfte;\n\n–\t� Erarbeiten von Vorschlägen zur allgemeinen \nGeschäftspolitik und zu den Unternehmenszielen \nsowie entsprechender Massnahmen;\n\n–\t� Regelmässige Orientierung des Bankratsaus-\nschusses und des Bankrates über den  \nGeschäftsgang;\n\n–\t� Vorlegen von Monatsbilanzen und Budgetver-\ngleichen;\n\n\n\nCorporate Governance� 33\n\n–\t� Festlegen von Zinssätzen und Tarifen gegenüber \nder Kundschaft;\n\n–\t� Behandeln von Personalfragen;\n–\t� Abwickeln der Bankgeschäfte im Rahmen der \n\nvom Bankrat festgelegten Geschäftspolitik  \nund Erlass der dazu notwendigen Geschäfts\nbedingungen und Weisungen;\n\n–\t� Entscheidung in sämtlichen operativen  \nGeschäftsvorgängen.\n\nManagementverträge\n\nDie Mitglieder der Geschäftsleitung üben keine \nweiteren dauernden Leitungs- und Beratungsfunktio-\nnen aus. Sie üben weder amtliche Funktionen noch \npolitische Ämter aus.\nEs bestehen keine Managementverträge.\n\nMitglieder der Geschäftsleitung\n\nIn der Geschäftsleitung der Urner Kantonalbank \nkam es im Jahr 2014 zu personellen Wechseln. \nRichard Gisler, Bereichsleiter Logistik, schied auf \nEnde Juni 2014 aus der Geschäftsleitung aus. Als \nsein Nachfolger kam per 1. Mai 2014 Renzo \nKüttel neu zur Urner Kantonalbank. Somit setzt sich \ndie Geschäftsleitung aus folgenden drei Personen \nzusammen:\n\nENTSCHÄDIGUNGEN, BETEILIGUNGEN  \nUND DARLEHEN\n\nInhalt und Festsetzungsverfahren der Entschädi-\n\ngungen und der Beteiligungsprogramme\n\nDie Entschädigungen der Bankratsmitglieder \nrichten sich nach dem entsprechenden Reglement \ndes Bankrates. Ausgerichtet werden feste Entschä-\ndigungen, Sitzungsgelder und Spesen. Die \nMitglieder des Bankrates erhalten keinerlei \nVergünstigungen, keine Vorsorgeleistungen im \nRahmen des BVG, keine Bonuszahlungen oder \nErfolgsbeteiligungen und keine Indexierung  \nihrer Entschädigung.\n\nEntschädigungen an amtierende Organmitglieder\n\nBankrat\nDem Bankpräsidium steht im Jahr eine fxe \nEntschädigung von 50’000 Franken zu.  \nDas Vizepräsidium erhält 30’000 Franken  \nund das dritte Mitglied des Bankratsausschusses \n25’000 Franken. Alle übrigen Mitglieder des \nBankrates werden mit je 18’000 Franken pro Jahr \nentschädigt. Abgangsentschädigungen an \nausscheidende Bankratsmitglieder sind keine \nvorgesehen.\n\nMITGLIEDER DER GESCHÄFTSLEITUNG\n\n \n\nPersonalien\t Position\t Mitglied seit\t Ausbildung\t Wesentliche Interessenbindungen\n \nTraxel Urs\t Direktor, Vorsitzender\t 2008\t Bankkaufmann; Executive\t Keine \n1959, Erstfeld\t der Geschäftsleitung\t\t  Master of Banking \n\t Bereichsleiter Unterneh- \t\t  (HSW Luzern und IFZ Zug) \n\t mensleitung\n \nBugnon Christoph \t Direktor\t 2010\t Bankkaufmann; Eidg. \t Albert von Tscharner-Stiftung,  \n1964, Altdorf/\t Bereichsleiter Markt\t\t  Fachausweis Finanz- und\t Luzern, Stiftungsratsmitglied \nDagmersellen\t\t\t   Marketingplaner;\t  \n\t\t\t   Eidg. dipl. Verkaufs- und \n\t\t\t   Marketingleiter;  \n\t\t\t   MAS Bank Management \t  \n\n \nKüttel Renzo,  \t Direktor\t 2014\t lic. oec. HSG /  \t Confnale AG, Zug,   \n1974, Uerzlikon\t Bereichsleiter Logistik\t\t  dipl. Natw. ETH\t Verwaltungsratspräsident \n\t\t\t\t  \n\n\n\n34\t Geschäftsbericht 2014 · Urner Kantonalbank\n\nDie Bruttoentschädigung an die Mitglieder des \nBankrates im Geschäftsjahr 2014 betrug insgesamt \n321‘501 Franken.\n\nGeschäftsleitung\nDie Vergütungen an die Geschäftsleitungsmitglie-\nder bestehen aus einem Grundgehalt, einer Erfolgs-\nbeteiligung und einer Leistungshonorierung. Die \nErfolgsbeteiligung ist abhängig vom Geschäftser-\ngebnis. Die Leistungshonorierung berechnet  \nsich aufgrund der Zielerreichung des jeweiligen \nGeschäftsleitungsmitglieds und macht maximal  \n20 Prozent des Grundgehalts aus. Die Höhe der \nGesamthonorierung variiert demnach von Jahr zu \nJahr. Sie betrug im Jahr 2014 insgesamt \n1‘172‘770 Franken.\n\nKREDITE AN DIE MITGLIEDER DES BANKRATES \nUND DER GESCHÄFTSLEITUNG\n\nDie effektiv benützten Kredite an die Mitglieder  \ndes Bankrates und der Geschäftsleitung betragen \nper Stichtag 31. Dezember 2014 4’932’000  \nFranken. Die Mitglieder des Bankrates erhalten \nkeine Vergünstigungen bei Krediten.\n\nMITWIRKUNGSRECHTE DES  \nKANTONS URI\n\nDer Kanton Uri nimmt seine Aufsichtsfunktion durch \ndie vom Landrat gewählten Mitglieder des \nBankrates und der Kantonalbankenkommission \nwahr. Die Amtsdauer beträgt vier Jahre (aktuelle \nLegislatur 1. Juni 2012 bis 31. Mai 2016). \nAuf den 1. Januar 2015 traten das revidierte \nGesetz über die Urner Kantonalbank und die \nentsprechende Verordnung in Kraft. Darin werden \ndie Mitwirkungsrechte des Kantons Uri neu \ngeregelt. Anstelle der Kantonalbankenkommission \nwird inskünftig der Regierungsrat die unmittelbare \nAufsicht wahrnehmen und damit auch die Aufga-\n\nben der Kantonalbankenkommission. Die Kommis-\nsion wird jedoch bis zum Inkrafttreten der Änderun-\ngen der landrätlichen Geschäftsordnung ihre \nbisherige Funktion wahrnehmen. Es liegt in der \nKompetenz des Landrates zu bestimmen, welche \nlandrätliche Kommission in Zukunft im Rahmen der \nOberaufsicht für die Urner Kantonalbank und die \nsie betreffenden Landratsgeschäfte zuständig ist. \nDie Kommission bestand im Berichtsjahr aus \nfolgenden Mitgliedern: \n\nPräsident:\t Daniel Furrer\nMitglieder:\t Erich Arnold\n\t Christian Arnold\n\t Pius Käslin\n\t Dimitri Moretti \n\nDie Kommission prüft, ob die Jahresrechnung und \ndie allgemeine Geschäftspolitik der Bank den \ngesetzlichen Bestimmungen entsprechen. Sie \nerstattet dem Landrat Bericht und beantragt, die \nJahresrechnung und den Geschäftsbericht zu \ngenehmigen oder zurückzuweisen. Der Landrat \nwählt auch die externe Revisionsstelle.\n\nREVISIONSSTELLE\n\nDauer des Mandats und der Amtsdauer des \n\nleitenden Revisors\n\nPricewaterhouseCoopers AG, Luzern, ist seit  \n1953 bankengesetzliche Revisionsstelle der Urner \nKantonalbank. Der Mandatsleiter, Heinz Furrer, \ndipl. Wirtschaftsprüfer und Revisionsexperte,  \nist seit dem Geschäftsjahr 2012 für das Revisions-\nmandat verantwortlich.\n\nRevisionshonorar\n\nPricewaterhouseCoopers stellte der Urner Kanto\nnalbank im Berichtsjahr 198‘110 Franken inkl. \nMWST für ordentliche Revisionsdienstleistungen  \nin Rechnung. Infolge Zusatzprüfungen in den \n\n\n\nCorporate Governance� 35\n\nBereichen Liquidity Coverage Ratio und AHV- \nArbeitgeberkontrolle felen ausserordentliche \nRevisionsdienstleistungen von insgesamt 27‘028 \nFranken inkl. MWST an. Die Revisionshonorare \nbeliefen sich im Berichtsjahr somit total auf \n225‘138 Franken.\n\nZusätzliche Honorare\n\nIm Berichtsjahr wurden keine zusätzlichen Hono\nrare, insbesondere keine Beraterhonorare, in \nRechnung gestellt.\n\nAufsichts- und Kontrollinstrumente der Revision\n\nDas Jahresprogramm der Internen Revisionsabtei-\nlung wird nach erfolgter Absprache mit der \nexternen Revisionsstelle und dem Bankpräsidium \nerstellt. Die Revisionskommission prüft das Jahres-\nprogramm der Internen Revision. Jährlich wird ein \nStatusbericht zuhanden des Bankrates erstellt.  \nDer externe Prüfungsbericht wird von der Revisions-\nstelle gemeinsam mit dem Bankpräsidium, der \nRevisionskommission, der Geschäftsleitung und der \nInternen Revision vorbesprochen und dem Bankrat \nzu Kenntnis gebracht.\n\nINFORMATIONSPOLITIK\n\nDie Urner Kantonalbank publiziert den Jahresab-\nschluss jeweils im Januar an einer Medien\nkonferenz. Im Juli wird das Halbjahresergebnis \nveröffentlicht. \n\nDer Geschäftsbericht erscheint gedruckt und online \nim April in deutscher Sprache. Er wird an den \nLandrat, öffentlich-rechtliche Körperschaften, \nkantonale Institutionen, alle Kantonalbanken und \nden Verband der Kantonalbanken, an die Wirt-\nschaftsmedien sowie an Kunden und Interessierte \nversandt. Weitere Medienmitteilungen erfolgen je \nnach Aktualität und Bedarf. Die Mitarbeitenden \nwerden jeweils vor den externen Anspruchsgrup-\n\npen informiert. Zu diesem Zweck wird das Intranet \nals interne Informationsplattform eingesetzt.\n\nWeitere Informationen rund um die Urner Kantonal-\nbank können unter www.urkb.ch nachgelesen \nwerden.\nInformationsbeauftragter der Urner Kantonal\nbank ist Urs Traxel, Direktor, Vorsitzender der  \nGeschäftsleitung, urs.traxel@urkb.ch  \nTelefon +41 41 875 63 30.\n\nDie wichtigsten Termine\n–\t� Abschluss des Geschäftsjahres: 31. Dezember\n–\t� Bekanntgabe Jahresergebnis an der Medien-\n\nkonferenz: Ende Januar\n–\t� Ablieferung an Kanton: Anfang Februar\n–\t� Geschäftsbericht: April\n–\t� Halbjahresabschluss: 30. Juni\n–\t� Herausgabe Halbjahresabschluss: Ende Juli\n\n\n\nHERBSTSTURM AM URNERSEE BEI ISLETEN\n\n«Mein Uri, mein Fels in der Brandung!»\nLuca Lussi\n\n36\t Geschäftsbericht 2014 · Urner Kantonalbank\n\n\n\nKommentar zur Jahresrechnung� 37\n\nKOMMENTAR ZUR JAHRESRECHNUNG\n\nERFOLG\n\nIn einem anspruchsvollen Umfeld rekordtiefer \nZinsen erwirtschafte die Bank einen Unternehmens-\ngewinn auf Vorjahreshöhe. Zwei der drei wichtigs-\nten Geschäftssparten der Bank, das Zinsengeschäft \nund das Kommissions- und Dienstleistungsgeschäft \nlieferten höhere Ergebnisbeiträge, während  \ndas Handelsgeschäft schwächer abschloss. Der \nGeschäftsaufwand erhöhte sich als Folge projekt-\nabhäniger Personalkosten. \n\nErfolg aus dem Zinsengeschäft\n\nHatten die Zinsen 2013 noch leicht zugelegt, \ndrehte dieser Trend 2014 markant. Während des \ngesamten Jahres 2014 bewegte sich die Bank im \nTiefzinsszenario. Der Erfolg aus dem Zinsen\ngeschäft konnte trotz anhaltendem Margendruck, \nim Wesentlichen dank tieferer Refnanzierungskos-\nten, um CHF 222‘000 oder 0,7 % (Vorjahr 2,3 %)  \nauf 32,2 Mio. gesteigert werden. Das Ausleihens-\nwachstum lag mit einem Zuwachs von 67 Mio. \n(2,8 %) etwas unter dem Vorjahr (3,4 %). In einem \nextremen Tiefzinsumfeld, seit über einer Dekade \nanziehenden Immobilienpreisen und einem \nintensiven Wettbewerb ist eine vorsichtige \nKreditvergabepolitik oberstes Gebot.\nDer Anteil des Zinserfolgs am Bruttoerfolg beträgt \n75 % (Vorjahr 75,3 %).\n\nErfolg aus dem Kommissions- und  \n\nDienstleistungsgeschäft\n\nAuch der Erfolg aus dem Kommissions- und \nDienstleistungsgeschäft konnte erneut zulegen, \nnämlich um 2,7 % auf 8,5 Mio., wobei der Erfolg \naus dem Anlagegeschäft in einem für Schweizer \nAktien und Obligationen attraktiven Umfeld um \n1,2 % auf 5,9 Mio. und die Erträge aus dem \nübrigen Dienstleistungsgeschäft um 6,2 % auf  \n3,0 Mio. zunahmen. Die Verbesserung ist grössten-\nteils das Ergebnis der Einführung einer neuen \n\nBundling Struktur, welche Kundentreue und \nZusatzvolumina rabattiert. Während der Zinserfolg \nwieder nahe des Allzeithöchst verläuft, liegt das \nKommissionsgeschäft noch einiges unter den \nHöchstwerten des Jahres 2007 zurück, was auch \nverdeutlicht, dass viele Kunden nach wie vor \nzurückhaltend sind bei Anlagen an den Finanz-\nmärkten. Der Anteil des Kommissionsgeschäfts am \nBruttoerfolg beträgt 19,9 % (Vorjahr 19,5 %).\n\nErfolg aus dem Handelsgeschäft\n\nDas Handelsergebnis (Devisen, Sorten, Edel\nmetalle und Wertschriften), verzeichnete einen \nRückgang um CHF 509‘000 auf 1,3 Mio. \n(–27,5 %). Diese Geschäftssparte weist traditionell \neine erhöhte Volatilität auf, im einzelnen waren ein \nschwächerer Euro, Rückvergütungen auf dem \nSortengeschäft und tiefere Wertschriftenhandels-\nbestände die wichtigsten Einfussfaktoren. \nDer Wertschriftenhandelsbestand zu Marktwerten \nbetrug per 31.12.2014 0,3 Mio. (Vorjahr  \n2,4 Mio.).\n\nÜbriger ordentlicher Erfolg\n\nDer übrige odentliche Erfolg, der u.a. Beteiligungs- \nund Liegenschaftserträge wie auch Wert\nanpassungen auf Finanzanlagen und Strategie\nkosten berücksichtigt, erhöhte sich auf  \nCHF 843‘000 (Vorjahr CHF 341‘000). Der starke \nZuwachs ist im Wesentlichen eine Folge des tiefen \nVorjahreswertes als Folge von dazumaligen \nWertanpassungen in den Finanzanlagen.\n\n\n\n38\t Geschäftsbericht 2014 · Urner Kantonalbank\n\nPersonalaufwand\n\nInsgesamt erhöhte sich der Geschäftsaufwand  \num CHF 437’000 oder 2,0 % auf 22,3 Mio. \nDer Anstieg betrifft den Personalaufwand, der um \nCHF 604‘000 (4,2 %) anstieg. Der starke Zuwachs \nist auf zeitlich befristete Projektstellen (Umbau \nAgentur Schattdorf, Vorbereitungen 100-Jahr- \nJubiläum) sowie Aufwendungen im Zusammen-\nhang mit vorzeitigen Pensionierungen zurück\nzuführen. Die variablen Vergütungen lagen leicht \nunter dem Vorjahr. \nDer Personalaufwand beläuft sich auf 67,1 % des \nGeschäftsaufwandes (Vorjahr 65,7 %). Der \ndurchschnittliche Mitarbeiterbestand reduzierte \nsich von 101,0 auf 100,7 Vollzeitstellen.\n\nSachaufwand\n\nDer Sachaufwand konnte trotz höheren Geschäfts-\nvolumina und gestiegenen Regulierungskosten \nweiter um 2,2 % auf 7,4 Mio. reduziert werden. \nDie grössten Einsparungen erfolgten im Bereich IT/\nKommunikationsaufwand sowie Werbung.  \nDer Sachaufwand macht 32,9 % des Geschäfts\naufwandes aus (Vorjahr 34,3 %).\n\nAbschreibungen auf dem Anlagevermögen\n\nDie Abschreibungen auf dem Anlagevermögen \nbetragen 1,6 Mio. (Vorjahr 2,2 Mio.). Der Rück-\ngang ist eine Folge des Wegfalls der letzten \nAbschreibungstranche der Rechenzentrums \nMigration.\n\nWertberichtigungen, Rückstellungen und Verluste\n\nMit 1,9 Mio. (Vorjahr 1,4 Mio.) felen die Wertbe-\nrichtigungen und Rückstellungen höher aus als  \nim Vorjahr, bewegen sich jedoch weiterhin auf \ntiefem Niveau und unter dem langjährigen \nDurchschnitt. Vom Gesamtbetrag von 1,9 Mio. \nfelen CHF 200’000 auf die ordentliche Dotierung \nder Rückstellung für operationelle Risiken. \n\nAusserordentlicher Ertrag und Aufwand\n\nDer ausserordentliche Ertrag proftierte von \nrealisierten und nicht realisierten Gewinnen auf \nBeteiligungen im Umfang von CHF 938‘000. Im \nausserordentlichen Aufwand wurden einerseits \nEinlagen in die Fonds Urner Wirtschaft und Urner \nGesellschaft von zusammen CHF 700‘000 \nverbucht, dies vor allem im Hinblick auf das  \n100-Jahr-Jubiläum, sowie die Zuweisung an die \nReserven für allgemeine Bankrisiken von  \n7,6 Mio. (Vorjahr 7,4 Mio.). Die Beitragsfonds \nUrner Wirtschaft und Urner Gesellschaft dienen \nder Förderung von Projekten zur Stärkung  \nder Urner Volkswirtschaft sowie der Förderung von \nKultur, Sport und gemeinnützigen Projekten im  \nKanton Uri.\n\nGewinn\n\nDer erarbeitete Bruttogewinn beträgt für das Jahr \n2014 unverändert 20,5 Mio. Der erhöhte  \nGeschäftsaufwand konnte durch Mehrerträge \ngerade wettgemacht werden.\nDer betriebliche Gewinn, der um Abschreibungen \nsowie Wertberichtigungen und Rückstellungen \nvermindert ist, erreichte 17 Mio. (Vorjahr 16,9 Mio.) \nund erlaubte eine Einlage in die Rückstellungen  \nfür allgemeine Bankrisiken von 7,6 Mio. (Vorjahr  \n7,4 Mio.).\nDer zum Vorjahr gehaltene Jahresgewinn von  \n9,6 Mio. ermöglichte im Nachgang an die \nZuweisung der allgemeinen gesetzlichen Reserve, \nnebst einer Verzinsung des Dotationskapitals  \nvon 0,5 Mio., eine unveränderte Ablieferung an \nden Kanton von 6,8 Mio.\n\nDie Eigenkapitalrendite beläuft sich auf 6,9 % \n(Vorjahr 7,1 %). Damit konnte die kontinuierliche \nVerbesserung der letzten Jahre knapp gehalten, \njedoch nicht weiter ausgebaut werden, was \nallerdings im Rahmen der Erwartungen lag.\n\n\n\nKommentar zur Jahresrechnung� 39\n\nVerzinsung des Dotationskapitals und Ablieferung \n\nan den Kanton\n\nDie Forderung der Regulierungsberhörden an die \nBanken, mehr Eigenkapital zu halten, dürfte \ngenerell zu einer besseren Kapitalausstattung des \nBankensystems führen. Es ist das Ziel der Bank,  \nim Rahmen des Eigenkapitalmanagement  \ndie überdurchschnittlich gute Eigenmittelsituation \nzu halten.\nDie Ausschüttung setzt sich zusammen aus der \nVerzinsung des Dotationskapitals von 0,5 Mio. \n(Vorjahr 0,5 Mio.) und einer unveränderten \nGewinnablieferung von 6,8 Mio. Die gesamte \nAusschüttung im Verhältnis zum Betriebsergebnis \nbeträgt 43 % (Vorjahr 44 %).\n\nBILANZ\n\nKundenausleihungen\n\nBei weiter rückläufgen Zinsen konnten die \nAusleihungen um 2,8 % (Vorjahr 3,4 %) gesteigert \nwerden, wobei die Hypothekarforderungen mit \n2,6 % etwas weniger stark zulegten als die \nKundenforderungen (3,8 %). Die Bank nimmt die \nErwägungen der Schweizerischen Nationalbank, \ndie als Folge der Tiefzinspolitik Übertreibungen bei \nder Immobilienpreisentwicklung befürchtet, ernst \nund hält trotz des intensiven Wettbewerbs an ihrer \nstrikten Kreditvergabepolitik fest.\nDer Anteil der Festhypotheken an den gesamten \nAusleihungen beläuft sich per Ende Jahr auf \nrekordhohe 96,8 % (Vorjahr 96,5 %).\n\nHandelsbestand in Wertschriften und Edelmetallen\n\nDer Handelsbestand beträgt per Ende Jahr  \n0,3 Mio. (Vorjahr 2,4 Mio). Der Handelsbestand \numfasst vor allem Aktien Regionalwerte und  \neinen kleinen Bestand an Edelmetallen.\n\nFinanzanlagen\n\nDie Finanzanlagen umfassen 113 Mio. Obligatio-\nnen in Schweizer Franken, die als Liquiditäts\nreserve dienen (Vorjahr 116,1 Mio.), Liegenschaf-\nten, die aus Kreditgeschäften übernommenen \nwurden und zum Wiederverkauf bestimmt sind \n(1,4 Mio., Vorjahr 1,4 Mio.) sowie einen Bestand \nan Kollektivanlagen zu Anlagezwecken (7,0 Mio., \nVorjahr 2,2 Mio.). Insgesamt hat der Bestand der \nFinanzanlagen von 119,7 Mio. auf 121,4 Mio. \nzugenommen.\n\nBeteiligungen\n\nDie wertmässig grössten Positionen des Beteili-\ngungsportefeuilles umfassen Aktien der Swisscanto \nHolding AG (21,5 %), der Aduno Holding (17,7 %), \nder Finnova AG (16,2 %), der SIX Group  \n(11,8 %), der Pfandbriefzentrale (11,0 %), der KW \nGöschenen (4,9 %) sowie der SNB (4,2 %). Die \nrestlichen Positionen machen 12,8 % aus.  \nDer Kurswert des Portefeuilles beläuft sich per \nEnde Jahr auf 10,2 Mio. (Vorjahr 11,1 Mio.), der \nBuchwert beträgt 4,2 Mio. (Vorjahr 4,4 Mio.).\nReduziert wurden insbesondere Aktien der \nCentralschweizerischen Kraftwerke AG (CKW) \nsowie der Raststättegesellschaft A2 Uri, dies im \nRahmen der reglementarischen Anlagerichtlinien.\n\nSachanlagen und immaterielle Werte\n\nDie Position Sachanlagen/Immaterielle Werte \nerhöhte sich um 4 Mio. von 27,1 Mio. auf 31,1 Mio., \ndies zur Hauptsache eine Folge aktivierter \nProjekte, schwergewichtig des Umbaus der \nAgentur Schattdorf.\n\n\n\n40\t Geschäftsbericht 2014 · Urner Kantonalbank\n\nKundengelder\n\nDer Zufuss an Netto-Neugeld (Konti, Kassen\nobligationen, Depot und Treuhandanlagen, \nbereinigt um Kurs- und Währungsentwicklungen \nsowie Zinszahlungen) belief sich im Berichtsjahr \nauf 44,6 Mio. (Vorjahr 7 Mio.).\nDie bilanziellen Kundengelder (Verpfichtungen \ngegenüber Kunden in Spar- und Anlageform, \nübrige Verpfichtungen gegenüber Kunden – ohne \nKreditoren Zeit, das heisst ohne Gelder, welche die \nBank zu Refnanzierungszwecken bei Institutionel-\nlen beschafft –, Kassenobligationen) erhöhten sich \num 2,9 % (44 Mio.) auf 1,57 Mia. \nDie Depotvolumen der Kunden lagen per Ende Jahr \npraktisch unverändert bei 1,34 Mia. Dass die \nDepotvolumina gehalten werden konnten, ist \nausschliesslich auf Kurssteigerungen zurückzuführen.\nDie bilanziellen Kundengelder decken die \nAusleihungen unverändert zu 64,1 %.\n\nWertberichtigungen und Rückstellungen\n\nDie gesamten Wertberichtigungen und Rück\nstellungen belaufen sich per Ende 2014 auf  \n33,3 Mio. (Vorjahr 31,9 Mio.) und setzen sich wie \nfolgt zusammen: Einzelwertberichtigungen im \nKreditgeschäft 20,5 Mio. (Vorjahr 19,5 Mio.), \nPauschalwertberichtigungen für Risiken im \nKreditgeschäft 7,2 Mio. (Vorjahr 6,9 Mio.), \nWertberichtigung für gefährdete Zinsen und \nKommissionen 0,2 Mio. (Vorjahr 0,2 Mio.), \nRückstellung für operationelle Risiken 4,7 Mio. \n(Vorjahr 4,8 Mio.) sowie übrige Rückstellungen \nvon 0,6 Mio. (Vorjahr 0,6 Mio.).\n\nEigene Mittel und Risikotragfähigkeit\n\nNach Berücksichtigung der Gewinnverteilung \nnimmt das Eigenkapital der Bank im Berichtsjahr \num 9,9 Mio. zu (Vorjahr Zunahme um 9,6 Mio.) \nund beträgt nun 252,7 Mio.\n\nDie Eigenkapitalratio, welche die anrechenbaren \nEigenmittel ins Verhältnis zu den risikogewichteten \nAktiven setzt, beträgt 15,8 % (Vorjahr 15,4 %), dies \nbei einer Zielkapitalausstattung von 12,02 % \n(regulatorisches Kapital gem. Kategorie 4, 11,2 % \nplus antizyklischem Kapitalpuffer 0,82 %). Die \nEigenkapitalquote – sie setzt die Eigenmittel ins \nVerhältnis zur Bilanzsumme, bzw. zu den unge-\nwichteten Aktiven – beträgt 9,3 % (Vorjahr 9,2 %). \nAuch die Gegenüberstellung von Risikodeckungs-\nmasse und dem Risikokapitalbedarf im Stressfall, \nwie er von der Bank errechnet wird, zeugt von \neiner guten Risikotragfähigkeit, die es zu bewahren \nund zu steuern gilt.\nEine gute Eigenkapitalausstattung minimiert das \nRisiko für den Kanton, ist relevant im Hinblick  \nauf weitere regulatorische Verschärfungen und sie \nermöglicht es der Bank, in ihrem Kerngeschäft  \nzu wachsen.\n\nRISIKOTRAGFÄHIGKEIT  \nDER URNER KANTONALBANK PER 31.12.2014\n\n0\n\n50\n\n100\n\n150\n\n200\n\n–216\n\n–166\n\n–116\n\n–266\n\n–66\n\nNorm. Gewinn,\nMio. CHF 13\n\n250–16\n\n0\n\n50\n\n100\n\n150\n\n200\n\n250 Risikoka-\npitalbedarf im \nStressfall, Mio. \n\nCHF 64,1\n\nAnrechenbare \nEigenmittel,\nMio. CHF\n\n252,7\n\nMindest-\neigenmittel,\nMio. CHF\n\n127,7\n\nEigenmittel-\npuffer, Mio. \nCHF 51,0\n\nAntizyklischer\nKapitalpuffer,\n\nMio. CHF 13,1\n\nM\nio\n\n. C\nH\n\nF\n\nM\nio\n\n. C\nH\n\nF\n\nRisiko- \nkapitalbedarf\n\nErforderliche \nEigenmittel\n\nRisiko- \nDeckungsmasse\n\n\n\nKommentar zur Jahresrechnung� 41\n\nRISIKOSITUATION\n\nDie aktuelle Risikosituation in Bezug auf Kredit-, \nMarkt-, operationelle und übrige Risiken im \nHinblick auf die vom Bankrat formulierte Strategie \nist gut. Die Kreditrisikokosten liegen weiterhin unter \ndem langfristigen Mittel. Im Gegensatz hierzu \nbewegen sich die Zinsänderungsrisiken weiterhin \nauf einem hohen Niveau; sie werden strikt \ninnerhalb der defnierten Limite gehalten. Nachste-\nhend werden die wichtigsten Risikoindikatoren \nbesprochen. Weitere Ausführungen zum Risiko\nmanagement fnden sich unter Punkt 2 des \nAnhangs zur Jahresrechnung.\n\nKreditrisiken\n\n–\t� Der Anteil der Ausleihungen mit erhöhtem \nRisiko (Rating C3 oder schlechter) als Mass für \ndie Qualität des Kreditportefeuilles, hat sich \nweiter reduziert, nämlich auf 2,2 % (Vorjahr \n2,4 %).\n\n–\t� Die Non-Performing Loans (Ausleihungen,  \nbei denen die Zinsen über 90 Tage ausstehend \nsind sowie zinslose Ausleihungen) haben  \nsich von 6,1 Mio. im Jahr 2013 auf 8,0 Mio. \nerhöht.\n\n–\t� Der Anteil der als eher problematisch einge-\nschätzten Branchen am gesamten Kreditport\nfolio bewegt sich seitwärts.\n\n–\t� Der Wertberichtigungs- und Rückstellungsbe-\ndarf ist mit 1,9 Mio. (Vorjahr 1,4 Mio.) höher \nausgefallen, liegt jedoch unter dem langjähri-\ngen Durchschnitt. Zwar hat die Bank keine \nIndikation für eine umittelbare Verschlechte-\nrung der Situation, doch könnte die Aufhebung \nder Euro/CHF-Untergrenze durch die SNB ein \nmöglicher Auslöser für eine Trendwende, bzw. \nwieder ansteigende Risikokosten sein.\n\nAUSLEIHUNGEN (OHNE PRIVATKUNDENFINAN-\nZIERUNGEN) NACH RATINGKATEGORIEN\n\nMarktrisiken \n\nBilanzstruktur-/Zinsänderungsrisiko\nDie Steuerung des Zinsänderungsrisikos ist im \nUmfeld anhaltend tiefer oder gar negativer Zinsen \neine besondere Herausforderung. Es gilt Chancen \nzu nutzen und zugleich Vorsorge für einen \nkünftigen Zinsanstieg zu treffen. Die Bank hat die \nLimite für die Duration des Barwertes des Eigenka-\npitals – als Mass für das Zinsänderungsrisiko – \nwährend des ganzen Jahres auf 7 Jahren  \nbelassen. Allerdings wurde im Dezember der \nReplikationsschlüssel (im Rahmen eines alle  \n3 bis 4 Jahre ablaufenden Prozesses) für die \nvariabel verzinsten Produkte angepasst. Die \nAnpassung hatte zur Folge, dass sich die Duration \ndes Eigenkapitals um mehr als 1 Jahr verringerte. \nUnter Berücksichtigung dieses Sachverhalts \nbewegte sich die Duration zwischen 5,7 und  \n7,2 Jahren. Die einmalige Überschreitung der \nLimite wurde reglementskonform innert 2 Monaten \nkorrigiert. Per 31.12.2014 betrug die Duration  \n6,5 Jahre (Vorjahr 6,2 Jahre).\nBei einer Duration von 7 Jahren würde ein linearer \nAnstieg des Zinsniveaus von 1 % den Barwert  \ndes Eigenkapitals um rund 7 % reduzieren, ein \n\n0%\n\n5%\n\n10%\n\n15%\n\n20%\n\n25%\n\nAusleihungen 2012\n\nAusleihungen 2013\n\nAusleihungen 2014\n\nE1/E2D1/D2C3C2C1B2B1A\n\n\n\n42\t Geschäftsbericht 2014 · Urner Kantonalbank\n\nRückgang der Zinssätze dagegen zu einem \nAnstieg führen.\nDie Bankleitung ist sich bewusst, dass sich das \nZinsänderungsrisiko der Bank auf einem hohen \nNiveau bewegt. Dennoch ist die aktuelle Positio-\nnierung unter Berücksichtigung der Risiko\ntragfähigkeit, des Instrumentariums und auch \nexterner Benchmarkvergleiche vertretbar.\n\nÜbrige Marktrisiken\nDie Urner Kantonalbank ist nebst dem Zinsände-\nrungsrisiko weiteren Marktrisiken ausgesetzt, \ninsbesondere Marktpreisveränderungen im \nHandelsbestand, den Finanzanlagen und Beteili-\ngungen sowie bei Devisen- und Sortenbeständen. \nDie Bank kontrolliert daher insbesondere die Höhe \nder Bestände der Risikoaktiva und deren Entwick-\nlung. Die Bank hat ihr Risikoexposure gegenüber \ndem Vorjahr nicht wesentlich verändert. Sie \nverfolgt die Entwicklung zeitnah und gibt sich \nRechenschaft über das Ausmass möglicher \nVerluste. Im Weiteren werden sämtliche Markt\nrisiken in Stressszenarien einbezogen. Manage-\nment und Bankrat haben jederzeit Kenntnis über \ndie Wertentwicklung der wichtigsten Positionen \nund können die Struktur jederzeit verändern bzw. \nnicht akzeptierte Risiken bei Bedarf reduzieren.\n\nOperationelle Risiken\n\nFür operationelle Risiken besteht eine Rückstellung \nim Umfang von 4,7 Mio. Im Berichtsjahr wurden \ndieser Rückstellung Schadenfälle im Umfang von \nrund CHF 262’000 (Vorjahr CHF 130’000) \nbelastet. Gemäss den Bilanzierungs- und Bewer-\ntungsgrundsätzen wird die Rückstellung jährlich mit \nCHF 200’000 geäufnet. \n\nDie Zahl der Skimmingfälle (Bancomat-Betrug \ndurch Kopie der Kartendaten) hat in den letzten \nJahren vor allem ausserhalb von Europa stark \nzugenommen. Dank «Geo-Blocking» können \nBanken Maestro-Karten ihrer Kunden in Regionen, \nin denen überdurchschnittlich viele Betrugsfälle \nauftreten, sperren lassen. Die Urner Kantonalbank \nhat von dieser Möglichkeit Gebrauch gemacht und \nalle Maestro-Karten und STUcards auf allen \nKontinenten ausserhalb Europas ab 1. Februar 2013 \nsperren lassen.\n\nÜbrige Risiken\n\nLiquiditätsrisiko\nDie Zahlungsbereitschaft wird im Rahmen der \nbankengesetzlichen Bestimmungen (Mindest\nreserven, Gesamtliquidität, Passivklumpen)  \nund weiterer interner Limiten überwacht sowie \nmittels monatlichem Stresstest Liquiditätsrisiko  \n(1 bzw. 4 Wochen, ab 1. Januar 2014: bis max.  \n12 Wochen). Der durchschnittliche Deckungsgrad \nder Mindestreserven im Jahr 2014 lag bei 710 %, \nim Minimum bei 486 % und im Maximum bei \n1081 %, jener der Gesamtliquidität im Durchschnitt \nbei 174 %, im Minimum bei 152 % und im Maxi-\nmum bei 205c. Die hohe Liquiditätshaltung  \nist Ausdruck der Notenbankpolitik, der vorsichti-\ngen Haltung im Interbankenmarkt, der tiefen \nOpportunitätskosten sowie der regulatorischen \nEntwicklung.\n\n\n\nKommentar zur Jahresrechnung / Erfolgsrechnung� 43\n\nin CHF 1000\t Anhang\t 2014\t 2013\t Veränderung\t Veränderung in %\n\n \nERTRAG UND AUFWAND AUS DEM ORDENTLICHEN BANKGESCHÄFT\nZins- und Diskontertrag\t\t  48’177\t 49’461\t –1’284\t –2,6 %\nZins- und Dividendenertrag aus Handelsbeständen\t\t  0\t 8\t –8\t –96,1 %\nZins- und Dividendenertrag aus Finanzanlagen\t\t  1’920\t 2’648\t –729\t –27,5 %\nabzüglich Zinsaufwand\t\t  17’942\t 20’184\t –2’242\t –11,1 %\nSubtotal Erfolg Zinsengeschäft\t\t  32’156\t 31’933\t 222\t 0,7 %\n\nKommissionsertrag Kreditgeschäft\t\t  83\t 60\t 24\t 39,4 %\nKommissionsertrag Wertschriften- und Anlagegeschäft\t\t  5’927\t 5’858\t 69\t 1,2 %\nKommissionsertrag übriges Dienstleistungsgeschäft\t\t  2’970\t 2’797\t 173\t 6,2 %\nabzüglich Kommissionsaufwand\t\t  473\t 431\t 42\t 9,8 %\nSubtotal Erfolg Kommissions- und Dienstleistungsgeschäft\t\t  8’507\t 8’284\t 223\t 2,7 %\n\nErfolg aus dem Handelsgeschäft\t 6.1\t 1’346\t 1’856\t –509\t –27,5 %\nErfolg aus Veräusserungen von Finanzanlagen\t\t  0\t 0\t 0\t N/A\nBeteiligungsertrag\t\t  558\t 693\t –135\t –19,5 %\nLiegenschaftenerfolg\t\t  454\t 422\t 32\t 7,7 %\nAnderer ordentlicher Ertrag\t\t  347\t 175\t 172\t 98,4 %\nAnderer ordentlicher Aufwand\t\t  515\t 948\t –434\t –45,7 %\nSubtotal Übriger ordentlicher Erfolg\t\t  843\t 341\t 503\t 147,5 %\nBruttoerfolg\t\t  42’852\t 42’414\t 439\t 1,0 %\n\nPersonalaufwand\t 6.2\t 14’977\t 14’373\t 604\t 4,2 %\nSachaufwand\t 6.3\t 7’353\t 7’520\t –167\t –2,2 %\nSubtotal Geschäftsaufwand\t\t  22’330\t 21’893\t 437\t 2,0 %\nBruttogewinn\t\t  20’522\t 20’521\t 1\t 0,0 %\n \nJAHRESGEWINN\t\nBruttogewinn\t\t  20’522\t 20’521\t 1\t 0,0 %\nAbschreibungen auf Anlagevermögen\t 4.4\t 1’642\t 2’228\t –586\t –26,3 %\nWertberichtigungen, Rückstellungen und Verluste\t\t  1’916\t 1’442\t 474\t 32,9 %\nBetriebsergebnis (Zwischenergebnis)\t\t  16’965\t 16’851\t 113\t 0,7 %\n\nAusserordentlicher Ertrag\t 6.4\t 938\t 640\t 298\t 46,5 %\nAusserordentlicher Aufwand\t 6.4\t 8’300\t 7’900\t 400\t 5,1 %\nJahresgewinn\t\t  9’603\t 9’591\t 12\t 0,1 %\n \nGEWINNVERWENDUNG\t\nJahresgewinn\t\t  9’603\t 9’591\t 12\t 0,1 %\nGewinnvortrag\t\t  36\t 70\t –34\t –48,3 %\nBilanzgewinn\t\t  9’639\t 9’661\t –22\t –0,2 %\n\nVerzinsung des Dotationskapitals\t\t  491\t 546\t –55\t –10,0 %\nZuweisung an \n– allgemeine gesetzliche Reserve\t\t  2’287\t 2’279\t 8\t 0,4 %\n– ordentliche Ablieferung Kanton\t\t  6’800\t 6’800\t 0\t N/A\nGewinnvortrag\t\t  61\t 36\t 24\t 67,3 %\n\nERFOLGSRECHNUNG 2014\n\n\n\n44\t Geschäftsbericht 2014 · Urner Kantonalbank\n\nBILANZ PER 31. DEZEMBER 2014 (VOR GEWINNVERWENDUNG)\n\nin CHF 1000\t Anhang\t 2014\t 2013\t Veränderung \t Veränderung in %\n\n \nAKTIVEN\t\nFlüssige Mittel\t\t  87’557\t 61’802\t 25’755\t 41,7 %\nForderungen aus Geldmarktpapieren\t\t  0\t 2\t –1\t –77,5 %\nForderungen gegenüber Banken\t\t  26’704\t 43’131\t –16’427\t –38,1 %\nForderungen gegenüber Kunden\t 4.1\t 367’336\t 353’775\t 13’561\t 3,8 %\nHypothekarforderungen\t 4.1, 4.6.1\t 2’074’714\t 2’021’746\t 52’968\t 2,6 %\nTotal Kundenausleihungen\t\t  2’442’051\t 2’375’521\t 66’529\t 2,8 %\n\nHandelsbestände in Wertschriften und Edelmetallen\t 4.2\t 311\t 2’391\t –2’080\t –87,0 %\nFinanzanlagen\t 4.2, 4.6.1\t 121’443\t 119’679\t 1’764\t 1,5 %\nBeteiligungen\t 4.2, 4.3, 4.4\t 4’247\t 4’449\t –202\t –4,5 %\nSachanlagen\t 4.4\t 31’034\t 26’989\t 4’046\t 15,0 %\nImmaterielle Werte\t 4.4\t 64\t 99\t –35\t –35,4 %\nRechnungsabgrenzungen\t\t  1’747\t 2’241\t –494\t –22,0 %\nSonstige Aktiven\t 4.5\t 14’963\t 9’390\t 5’573\t 59,3 %\nTotal Aktiven\t\t  2’730’121\t 2’645’694\t 84’427\t 3,2 %\nTotal nachrangige Forderungen\t\t  9’325\t 8’000\t 1’325\t 16,6 %\nTotal Forderungen gegenüber dem Kanton\t\t  4’491\t 4’546\t –55\t –1,2 %\nTotal Forderungen gegenüber Konzerngesellschaften\t\t  0\t 0\t 0\t N/A\n \nPASSIVEN\t\nVerpfichtungen gegenüber Banken\t\t  282’501\t 330’511\t –48’010\t –14,5 %\nVerpfichtungen gegenüber Kunden in Spar- und Anlageform\t\t  1’080’230\t 1’036’505\t 43’725\t 4,2 %\nÜbrige Verpfichtungen gegenüber Kunden\t\t  682’147\t 638’404\t 43’742\t 6,9 %\nKassenobligationen\t 4.8.1\t 106’919\t 118’576\t –11’657\t –9,8 %\nObligationenanleihen\t 4.8.2\t 0\t 0\t 0\t N/A\nPfandbriefdarlehen\t 4.6.1, 4.8.3\t 256’000\t 213’000\t 43’000\t 20,2 %\nRechnungsabgrenzungen\t\t  9’337\t 9’028\t 309\t 3,4 %\nSonstige Passiven\t 4.5\t 19’657\t 17’627\t 2’030\t 11,5 %\nWertberichtigungen und Rückstellungen\t 4.9\t 33’309\t 31’879\t 1’430\t 4,5 %\nReserven für allgemeine Bankrisiken\t 4.9\t 152’549\t 144’949\t 7’600\t 5,2 %\nDotationskapital\t 4.10\t 30’000\t 30’000\t 0\t 0,0 %\nAllgemeine gesetzliche Reserve\t\t  67’833\t 65’554\t 2’279\t 3,5 %\nGewinnvortrag\t\t  36\t 70\t –34\t –48,3 %\nJahresgewinn\t\t  9’603\t 9’591\t 12\t 0,1 %\nTotal Eigene Mittel\t 4.11\t 260’021\t 250’164\t 9’857\t 3,9 %\nTotal Passiven\t\t  2’730’121\t 2’645’694\t 84’427\t 3,2 %\nTotal nachrangige Verpfichtungen\t\t  0\t 0\t 0\t N/A\nTotal Verpfichtungen gegenüber dem Kanton\t\t  38’964\t 46’828\t –7’863\t –16,8 %\nTotal Verpfichtungen gegenüber Konzerngesellschaften\t\t  0\t 0\t 0\t N/A\n \nAUSSERBILANZGESCHÄFTE\nEventualverpfichtungen\t 4.1, 5.1\t 11’470\t 11’468\t 2\t 0,0 %\nUnwiderrufiche Zusagen\t 4.1\t 66’575\t 59’172\t 7’403\t 12,5 %\nEinzahlungs– und Nachschussverpfichtungen\t 4.1\t 5’059\t 4’288\t 771\t 18,0 %\nDerivative Finanzinstrumente \n– positive Wiederbeschaffungswerte\t 5.3\t 4’868\t 6’716\t –1’848\t –27,5 %\n– negative Wiederbeschaffungswerte\t 5.3\t 13’143\t 7’583\t 5’560\t 73,3 %\n– Kontraktvolumen\t 5.3\t 419’160\t 484’998\t –65’838\t –13,6 %\nTreuhandgeschäfte\t 5.4\t 0\t 0\t 0\t N/A\n\n\n\nBilanz / Mittelfussrechnung� 45\n\nin CHF 1000\t Mittelherkunft\t Mittelverwendung\t Saldo\t Mittelherkunft\t Mittelverwendung\t Saldo\n\nJahresgewinn\t 9’603\t\t\t   9’591\t\t\nAbschreibungen auf Anlagevermögen\t 1’642\t\t\t   2’228\t\t\nWertanpassungen von Beteiligungen\t\t  85\t\t\t   43\t\nWertanpassungen von Finanzanlagen\t 1’017\t 181\t\t  1’045\t 220\t\nWertberichtigungen und Rückstellungen\t 1’918\t 214\t\t  1’473\t 198\t\nReserven für allgemeine Bankrisiken\t 7’600\t\t\t   7’400\t\t\nAktive Rechnungsabgrenzungen\t 494\t\t\t   236\t\t\nPassive Rechnungsabgrenzungen\t 309\t\t\t\t    837\t\nAusschüttung Vorjahr\t\t  7’346\t\t\t   7’558\t\nAus operativem Ergebnis\t 22’584\t 7’825\t 14’759\t 21’974\t 8’856\t 13’118\n\nDotationskapital\t 7’000\t 7’000\t\t  8’000\t 8’000\t\nEigenkapital-Transaktionen\t 7’000\t 7’000\t 0\t 8’000\t 8’000\t 0\n\nBeteiligungen\t 407\t 218\t\t  67\t 9\t\nLiegenschaften\t 0\t 194\t\t  0\t 5’542\t\nSachanlagen\t\t  5’346\t\t  151\t 0\t\nImmaterielle Werte\t 0\t 14\t\t  0\t 82\t\nAnlagevermögen\t 407\t 5’773\t –5’365\t 218\t 5’632\t -5’414\n\nForderungen gegenüber Banken\t 16’427\t\t\t\t    17’848\t\nVerpfichtungen gegenüber Banken\t\t  48’010\t\t  124’997\t\t\nForderungen aus Geldmarktpapieren\t 1\t\t\t\t    1\t\nInterbankengeschäft\t 16’428\t 48’010\t –31’582\t 124’997\t 17’850\t 107’148\n\nForderungen gegenüber Kunden\t\t  13’561\t\t\t   8’983\t\nHypothekarforderungen\t\t  52’968\t\t\t   69’582\t\nZweckkonforme Verwendung Einzelwertberichtigungen\t\t  274\t\t\t   534\t\nVerpfichtungen gegenüber Kunden \nin Spar- und Anlageform\t 43’725\t\t\t   48’655\t\t\nÜbrige Verpfichtungen gegenüber Kunden\t 43’742\t\t\t\t    112’488\t\nKassenobligationen\t\t  11’657\t\t\t   22’652\t\nKundengeschäft\t 87’467\t 78’461\t 9’007\t 48’655\t 214’240\t –165’585\n\nFinanzanlagen\t 78’571\t 81’172\t\t  19’240\t 19’636\t\nObligationenanleihen\t\t\t\t\t\t    \nPfandbriefdarlehen\t 78’000\t 35’000\t\t  11’000\t 11’000\t\nKapitalmarktgeschäft\t 156’571\t 116’172\t 40’399\t 30’240\t 30’636\t –396\n\nHandelsbestände in Wertschriften und Edelmetallen\t 2’080\t\t  2’080\t 778\t\t  778\n\nSonstige Forderungen/Verpfichtungen\t\t  3’543\t –3’543\t 2’413\t\t  2’413\nBankgeschäft\t 262’546\t 246’185\t 16’361\t 207’083\t 262’726\t –55’642\nFlüssige Mittel\t\t  25’755\t –25’755\t 47’939\t\t  47’939\nTotal Mittelherkunft\t 292’537\t\t\t   285’214\t\t\nTotal Mittelverwendung\t\t  292’537\t 0\t\t  285’214\t 0\n\nMITTELFLUSSRECHNUNG 2014\n\n20132014\n\n\n\n46\t Geschäftsbericht 2014 · Urner Kantonalbank\n\nANHANG ZUR JAHRESRECHNUNG\n\n1. ERLÄUTERUNGEN ZUR GESCHÄFTS\nTÄTIGKEIT UND ZUM PERSONALBESTAND\n\nAllgemeines\n\nDie Urner Kantonalbank ist eine selbständige \nAnstalt öffentlichen Rechts mit eigener Rechts\npersönlichkeit und Hauptsitz in Altdorf. Der Kanton \nhaftet für alle Verbindlichkeiten der Bank, soweit \nihre eigenen Mittel nicht ausreichen. Ihrem \nLeistungsauftrag entsprechend, liegt der Schwer-\npunkt der wirtschaftlichen Aktivitäten der Bank im \nKanton Uri. Insbesondere fühlt sie sich den \nBedürfnissen der Urner Bevölkerung, kleinen und \nmittleren Unternehmen sowie den öffentlich-rechtli-\nchen Körperschaften verpfichtet. Die Urner \nKantonalbank ist in 13 der 20 Urner Gemeinden \npräsent, darunter mit Agenturen in Andermatt, \nBürglen, Erstfeld und Schattdorf und Flüelen.  \nDer teilzeitbereinigte Personalbestand betrug per \nEnde 2014 101,1 Mitarbeitende (Vorjahr: 101,6). \nDarin enthalten sind 15 Lehrstellen (Vorjahr 15), \ndie dem Personalbestand mit 50 % angerechnet \nwerden.\n\nGeschäftssparten\n\nNachstehende Geschäftssparten prägen die \nRisiko- und Ertragslage der Bank:\n\nBilanzgeschäft\nDas Zinsdifferenzgeschäft ist mit einem Anteil von \n75 % am Bruttoerfolg die Hauptgeschäftssparte  \nder Bank. Im Vordergrund steht das Kunden\ngeschäft. Die Ausleihungen im Privat- und Firmen-\nkundengeschäft erfolgen mehrheitlich auf hypothe-\nkarisch gedeckter Basis und vorwiegend auf \nWohnobjekten. Kommerzielle Kredite werden in \nder Regel gegen Deckung vorwiegend an  \nKlein- und Mittelbetriebe gewährt. Ausleihungen \nan die öffentliche Hand werden meist ungedeckt \ngetätigt. Die Refnanzierung erfolgt über  \ntraditionelle Kundengelder (rund 57 % der Bilanz-\n\nsumme) sowie über Interbankengelder oder \nDarlehen bei institutionellen Kunden oder  \nder Pfandbriefzentrale. Das Interbankengeschäft \nwird hauptsächlich im kurzfristigen Bereich im \nRahmen des Liquiditätsmanagements betrieben.  \nIm Bilanzstrukturmanagement kommen vorwiegend \nklassische Bilanzgeschäfte sowie Zinsswaps zum \nEinsatz.\n\nKommissions- und Dienstleistungsgeschäft\nDas Kommissions- und Dienstleistungsgeschäft ist \ndie zweitwichtigste Geschäftssparte der Bank \n(Anteil am Bruttoerfolg von rund 20 %). Sie \numfasst die Grund-, Finanz- und Vorsorgebera-\ntung, die Vermögensverwaltung sowie Kautionen, \nGarantien, vielfältige Dienstleistungen rund um \nden Zahlungsverkehr (inklusive Internetbanking) \nund Arbeiten für Dritte wie beispielsweise die \nFührung der Valorenzentrale für Partnerbanken. \nDie Dienstleistungen werden sowohl von  \nder Privat- und Firmenkundschaft als auch von \ninstitutionellen Kunden und der öffentlichen Hand \nbeansprucht.\n\nHandelsgeschäft\nDie Urner Kantonalbank ist assoziiertes Mitglied der \nSchweizer Börse (SIX Swiss Exchange) und bietet \nihren Kunden die Abwicklung sämtlicher bankübli-\ncher Handelsgeschäfte an. Der Handel auf eigene \nRechnung beschränkt sich auf inländische  \nObligationen und Aktien (vorwiegend Regionalwer-\nte), diverse Kollektivanlagen (Fonds) und strukturierte \nProdukte. Einzelanlagen in ausländischen Wertpa-\npieren werden nur ausnahmsweise, in unbedeuten-\ndem Umfang gehalten. Die bankeigenen Bestände \nan Devisen, Sorten und Edelmetallen dienen der \nAbwicklung des Kundengeschäftes. Derivative \nFinanzinstrumente werden mehrheitlich als Absiche-\nrungsgeschäfte für eigene und fremde Rechnung \neingesetzt. Es werden keine direkten Geschäfte in \nRohstoffen und Waren getätigt.\n\n\n\nAnhang zur Jahresrechnung� 47\n\nÜbrige Geschäftsfelder\nDie Urner Kantonalbank besitzt mehrere Liegen-\nschaften, in denen die eigenen Büros unterge-\nbracht sind. Sie hält einige Immobilien, die aus \nnotleidenden Kreditpositionen übernommen \nwurden und die zum Wiederverkauf bestimmt sind. \nEin Portefeuille festverzinslicher Wertpapiere dient \nder Sicherstellung der Liquidität, insbesondere  \nals Grundlage für Repogeschäfte. Daneben hält \ndie Bank ein Portefeuille von Wertschriften mit \nmittel- bis langfristigem Anlagehorizont sowie \ndiverse Beteiligungen an Unternehmen, primär mit \nlokalem oder strategischem Bezug, insbesondere \nan Gemeinschaftswerken der Kantonalbanken.\n\nRisikobeurteilung\n\nDer Bankrat hat sich monatlich anhand von Monats-\nbericht und ergänzenden Reports sowie quartals\nweise unter einem separaten Traktandum vertieft mit \nden wesentlichen Risiken befasst, denen die Bank \nausgesetzt ist. Es handelt sich dabei um die Kredit\nrisiken, Marktrisiken, operationellen Risiken und \nübrigen Risiken. Grundlage für die Beurteilung bilden \nein umfassendes quartalsweises Risikoreporting, \nAd-hoc-Berichte sowie Aussagen zur Risikotragfähig-\nkeit; risikomindernde Massnahmen und die internen \nKontrollen wurden in die Beurteilung einbezogen. \nBasierend auf der Risikobeurteilung überprüft der \nBankrat die Risikopolitik, bestimmt das notwendige \nZieleigenkapital und verabschiedet die Risikolimiten \nfür das laufende Jahr. Für weitere Ausführungen \nverweisen wir auf die Ausführungen unter «Risiko\nmanagement».\n\nAuslagerung von Geschäftsbereichen\n\nDie Urner Kantonalbank hat einen Grossteil der \nInformatikdienstleistungen, inbesondere den \nBetrieb der Bankenanwendung fnnova, an die \nEconis AG ausgelagert. Diese hat die Anforderun-\ngen der FINMA vollumfänglich zu erfüllen und \nwird durch eine anerkannte externe Revisionsstelle \n\ngeprüft. Sämtliche Mitarbeitende des Dienstleisters \nsind dem Bankkundengeheimnis unterstellt, \nLeistungserbringung sowie die Kompetenzen und \nVerantwortlichkeiten sind vertraglich geregelt. Die \nmit der Auslagerung zusammenhängenden \noperationellen Risiken werden im Rahmen des \nRisikomanagements erfasst und durch entsprechen-\nde Massnahmen minimiert. Gegenüber der  \nFINMA bleibt die Urner Kantonalbank für den \nausgelagerten Bereich verantwortlich.\n\n2. RISIKOMANAGEMENT\n\nAllgemeine Bemerkungen\n\nHier werden die Grundlagen des Risikomanage-\nments der Urner Kantonalbank dargestellt. Für \nAussagen zur aktuellen Risikosituation der Bank \nverweisen wir auf den «Kommentar zur Jahres\nrechnung».\n\nRisikopolitik\n\nDie Risikopolitik der Gesamtbank regelt das \nRiskmanagement. Hauptziel ist der bewusste \nUmgang mit Risiken. Die Risikopolitik strukturiert \npotenzielle Risiken nach den Risikokategorien  \nKreditrisiken, Marktrisiken, operationelle Risiken \nsowie übrige Risiken, defniert die Grundsätze \ndes Risikomanagements und legt Aufbauorganisa-\ntion und Prozesse fest. Weitere Ziele sind die \nStandardisierung und Offenlegung der Risk\nmanagement-Vorgänge.\n\nEigenmittel und Risikotragfähigkeit\n\nIm Reglement Eigenmittel defniert die Urner \nKantonalbank die Zielhöhe und Strategie zum \nErhalt der Eigenmittel sowie Grundsätze zum \nManagement des Eigenkapitals. Primäres Ziel ist \ndie Wahrung einer sehr guten Eigenmittelaus\nstattung. Die Risiken für den Kanton sollen \nminimiert werden. Das Mindestziel für die \nEigenmittel wird quartalsweise mit einer systema-\n\n\n\n48\t Geschäftsbericht 2014 · Urner Kantonalbank\n\ntischen, nachvollziehbaren Berechnung über-\nwacht (Risikotragfähigkeit). Die Urner Kantonal-\nbank setzt sich zum Ziel, die regulatorisch \nerforderlichen Eigenmittel auch nach Eintritt \neines Stressfalls zu erfüllen. Für das Stresss\nzenario wird der Risikokapitalbedarf im  \nStressfall berechnet. Ist die Risikodeckungsmasse \nnach Abzug des Risikokapitalbedarfs im \nStressfall höher als die regulatorisch erforderli-\nchen Eigenmittel, so ist die Risikotragfähigkeit \ngegeben. Bei der Urner Kantonalbank werden \ndie relevanten Grössen zur Prüfung der Risiko-\ntragfähigkeit wie folgt bestimmt:\n–\t� Risikodeckungsmasse: Die Risikodeckungs\n\nmasse setzt sich zusammen aus den anrechen-\nbaren Eigenmitteln gemäss Eigenmittelausweis \nplus normalisiertem Gewinn.\n\n–\t� Risikokapitalbedarf: Der Risikokapitalbedarf \nwird für die verschiedenen Risikokategorien \nKreditrisiken, Marktrisiken, operationelle \nRisiken und übrige Risiken separat, mittels \nStressszenarien berechnet. Die Stressszenarien \nwerden halbjährlich überprüft. Es werden \nweder innerhalb der Markt- resp. Kreditrisiken \nnoch innerhalb der vier Risikoarten Diversi\nfkationseffekte berücksichtigt. Der gesamte \nRisikokapitalbedarf ergibt sich aus der \nAddition der Risikokapitalerfordernisse je \nRisikoart und Risikokategorie. Das heisst, bei \nder Berechnung des Risikokapitalbedarfs  \nwird davon ausgegangen, dass die Stress\nszenarien je Risikoart und Risikokategorie alle \ngleichzeitig eintreffen.\n\nRisikomanagement-Prozess\n\nDer Risikomanagement-Prozess umfasst das \njährliche Risk-Assessment, die Limitierung  \nder Risiken im Limitensystem und das Controlling \nder Risken mittels Risk-Report.\n\nRisikoorganisation/Risikoreporting\n\nDer Bankrat erlässt die Risikopolitik der Gesamt-\nbank und die einschlägigen Reglemente, bewilligt \ndie Risikolimiten und überprüft mittels Monatsbe-\nricht und quartalsweisem Risk-Report die Risikoex-\nposition der Urner Kantonalbank. Die operative \nVerantwortung für die Einhaltung der Risikopolitik \nliegt bei der Geschäftsleitung, wobei der Vorsit-\nzende der Geschäftsleitung die Funktion des  \nChief Risk Offcer innehat. Die Koordination \nsämtlicher Risk-Controlling-Aktivitäten liegt bei der \nFachstelle Risk-Controlling, die in der Abteilung \nFinanzen angesiedelt ist. Weiter existiert ein  \nNetz von Risiko-Koordinatoren, welche mittels \nRisikoberichten aus den Geschäftsbereichen \nrapportieren. Die Fachstelle Risk-Controlling \nerstellt den Risk-Report, der die Risikoberichte aus \nden Bereichen konsolidiert und das Exposure  \nden Limiten gegenüberstellt. Mit dem Risk-Report \nGesamtbank verfügt die Urner Kantonalbank über \nein effzientes Limitensystem, welches sämtliche \nfür die Bank relevanten Risiken abbildet und eine \ngesamtheitliche Erfassung, Überwachung und \nSteuerung der Risiken ermöglicht. Die Interne Revi-\nsion überprüft das zugehörige interne Kontroll\nsystem und erstattet dem Bankrat Bericht.\n\nRisikokategorien\n\nKreditrisiken\nUnter die Kreditrisiken fallen sämtliche Engage-\nments, aus denen Verluste entstehen können, falls \ndie Gegenpartei ganz oder teilweise ausfällt.  \nDie Kreditrisiken werden mittels Qualitätsanforde-\nrungen, Deckungsmargen und Risikoverteilungs\nvorschriften begrenzt. Bei der Bewilligung jedes \nKredits werden Kreditwürdigkeit und -fähigkeit \ninnerhalb einer risikoorientierten Kompetenzord-\nnung nach einheitlichen Kriterien beurteilt  \nund geratet. Bei Bedarf werden externe Spezia\nlisten beigezogen. Die Werthaltigkeit der Sicher-\nheiten wird in angemessenen Zeitabschnitten,  \n\n\n\nAnhang zur Jahresrechnung� 49\n\nRATINGSYSTEM\n\nRisikoeinstufung\t Ratingklasse\t Beschreibung\nGeringes Risiko\t A\t� Äusserst stabil, praktisch risikofreie Position, Ausfall auch unter \n\nungünstigen Umständen kaum denkbar\n\t B1\t� Sehr stabil, risikoarme Position, Ausfall auch unter sehr  \n\nungünstigen Umständen unwahrscheinlich\n\t B2\t� Stabil, risikoarme Position, Ausfall auch unter ungünstigen  \n\nUmständen unwahrscheinlich\n\t C1\t� Genügend stabil, langfristig noch unsicher, Ausfall nur unter sehr \n\nungünstigen Umständen\nMittleres Risiko\t C2\t Beschränkt stabil, jedoch Ausfall nur unter ungünstigen Umständen\n\t C3\t Klar erkennbare Risiken vorhanden, spezielle Überwachung nötig\nHohes Risiko\t D1\t Position mit erhöhtem Risiko, Ausfall unter Umständen denkbar\n\t D2\t� Position mit erhöhtem Risiko, Ausfall unter Umständen denkbar \n\n(Betreibungen, Konkurs usw.)\n\t E1\t Position mit hohem Risiko, Ausfall wahrscheinlich\n\t E2\t� Position mit hohem Risiko, Ausfall wahrscheinlich (Betreibungen, \n\nKonkurs usw.)\n\nje nach Art der Deckung, überprüft. Die Schätzung \nvon Immobilien ist in einem entsprechenden \nReglement verbindlich festgehalten, insbesondere \ndas anzuwendende Verfahren, die notwendigen \nUnterlagen, die Bewertung der Liegenschaft sowie \ndie Erstellung des Schätzungsberichtes. Die \nmaximal mögliche Finanzierung hängt einerseits \nvon den festgelegten Belehnungswerten und \nandererseits von der Tragbarkeit ab. Für zweite \nHypotheken besteht eine Amortisationspficht.\n\nMittels Rating-System gewährleistet die Bank eine \nrisikoadäquate Umsetzung der Kreditpolitik  \nbei Firmen. Es erlaubt, die Risiken der Kreditverga-\nbe einzuschätzen und die durchschnittlich zu \nerwartenden Verluste bei der Konditionengestal-\ntung einzukalkulieren. Die effziente Überwachung \nder Ausfallrisiken während der ganzen Kredit\ndauer wird mit einer laufenden Aktualisierung der \nKreditratings und durch regelmässige Bilanzge-\n\nspräche sichergestellt. Kritische Positionen werden \ndurch die Stelle Kreditrisiko-Management betreut.\n\nNebst der Bonität überwacht und steuert die Bank \ndas Branchenexposure, absolut sowie relativ zu \neinem gesamtschweizerischen Benchmark.\n\nRegulatorische Entwicklung: Seit einiger Zeit \nweisen die Schweizerische Nationalbank (SNB) \nund die Aufsichtsbehörde FINMA auf die zuneh-\nmenden Risiken im Hypothekarmarkt hin, die \naufgrund des tiefen Zinsniveaus sowie aus den \ngestiegenen Immobilienpreisen entstanden sind. \nUm diesen Risiken entgegenzuwirken, wurden \nentsprechende Regulierungen in Kraft gesetzt.  \nAb 1. Juli 2012 gelten die neuen Richtlinien \nbetreffend Mindestanforderungen bei Hypothekar-\nfnanzierungen der Schweizerischen Bankierverei-\nnigung (SBVg), die Mindesteigenmittel von \nKreditnehmern sowie eine Pficht zur Amortisation \n\n\n\n50\t Geschäftsbericht 2014 · Urner Kantonalbank\n\nvorschreiben (revidiert im Juli 2014). Seit 1. Janu- \nar 2013 gilt gemäss Eigenmittelverordnung, \ndass Banken Hypothekarkredite über 80% des \nBelehnungswertes mit höheren Eigenmittel unter\nlegen müssen. Als weitere Massnahme kann die \nSchweizerische Nationalbank dem Bundesrat \nbeantragen, die Banken zu verpfichten, einen \nantizyklischen Kapitalpuffer von maximal 2,5% auf \nbestimmten Kreditpositionen zu halten. Dieser \nKapitalpuffer wurde 2013 erstmals aktiviert. Die \nBanken wurden verpfichtet, ab dem 30. Septem-\nber 2013 zusätzliche Eigenmittel in der Höhe  \nvon 1% für Wohnbauhypotheken zu halten. Im \nJanuar 2014 hat der Bundesrat diese Massnahme \ngegen die Überhitzung auf dem Hypothekarmarkt \nverstärkt und den antizyklischen Kapitalpuffer  \nper 30. Juni 2014 auf 2% erhöht.\n\nMarktrisiken\n\nMarktrisiken bezeichnen die Gefahr von Verlusten \ndurch Veränderungen von Marktpreisen wie \nbeispielsweise Aktienkurse, Zinssätze, Wechsel\nkurse etc.\n\nZinsänderungsrisiko\nDas Zinsänderungsrisiko ist das Verlustrisiko bzw. \ndas Risiko von Mindererträgen, welchem die Bank \ninfolge von Veränderungen der Marktzinssätze \nausgesetzt ist. Als relevante Masse für die Höhe \ndes Zinsänderungsrisikos verwendet die Bank \neinerseits die Duration des Eigenkapitals, anderer-\nseits die erwartete Veränderung des Zinsensaldos. \nDas eigentliche Zinsrisikomanagement wird durch \nden Asset-und-Liability-Management-Ausschuss \n(ALM-Ausschuss) und den ALM-Manager wahrge-\nnommen. Der ALM-Ausschuss setzt sich aus der \nGeschäftsleitung und, mit beratender Stimme, \neinem Vertreter der Abteilung Finanzen zusammen. \nEr tritt in der Regel monatlich im Rahmen einer \nGeschäftsleitungssitzung zusammen und wird vom \nVorsitzenden der Geschäftsleitung präsidiert.  \n\nAls Instrumente stehen der monatliche Bericht zur \nLiquidität und dem ALM sowie ein modernes \nAsset- and Liability-Management-System (Focus \nALM 4.9) zur Verfügung. Im Rahmen der Budgetie-\nrung werden verschiedene Zinsszenarien simuliert \nund darauf aufbauend Limiten für die Sensitivität \ndes Barwertes des Eigenkapitals defniert. Daran \norientiert sich das Zinsrisikomanagement während \ndes Jahres. Die Replikation der variablen Gelder \nwurde letztmals im Dezember 2014 unter Beizug \neines externen Experten überprüft und angepasst. \nFür die Zinsrisikoabsicherung gelangen klassische \nBilanzgeschäfte sowie Zinssatzswaps zum Einsatz. \nIm Sinne einer Second opinion wird mindestens \neinmal jährlich ein externer Spezialist zugezogen. \nIm Weiteren nimmt die Bank am Asset- & Liability \nBenchmark für Kantonalbanken teil.\n\nAndere Marktrisiken\nDie weiteren Marktrisiken, welche vor allem \nPositionsrisiken aus Beteiligungstiteln und aus \nFremdwährungen beinhalten, werden im  \nMonatsbericht sowie im Risk-Report Gesamtbank \nabgebildet bzw. den entsprechenden Limiten \ngegenübergestellt. Zusätzlich erhalten Geschäftslei-\ntung und Bankrat monatlich den «Report eigene \nWertschriften». Im Reglement «Bewirtschaftung  \ndes eigenen Wertschriften-Portefeuilles» sind \nAnlagerichtlinien, Aufgaben und Kompetenzen, \nentsprechende Limiten sowie die Berichterstattung \ngeregelt.\n\nOperationelle Risiken\n\nUnter operationellem Risiko versteht die Bank die \nGefahr von mittelbaren oder unmittelbaren \nVerlusten, die infolge der Unangemessenheit oder \ndes Versagens von Menschen, Systemen, Prozes-\nsen oder als Folge von externen Ereignissen \nentstehen. Die operationellen Risiken beinhalten \nauch die Compliance- und rechtlichen Risiken.\n\n\n\nAnhang zur Jahresrechnung� 51\n\nDas Management der operationellen Risiken ist  \nin einem separaten Reglement geregelt. Als  \nWerkzeug setzt die Bank ein OpRisk-System mit \nden Elementen Risikokatalog, Risk-Map, Verlust\ndatensammlung und OpRisk-Reporting ein. Der \nOpRisk-Katalog basiert auf den Ereignis-/Subkate-\ngorien gemäss Basel II. Der OpRisk-Katalog wird \neinmal jährlich von den Risikokoordinatoren \nüberprüft. Sie verifzieren die Risikoereignisse, \nbewerten diese neu und ergänzen Massnahmen. \nIm Anschluss daran erfolgt die Bewertung der \nRisiken auf Stufe Gesamtbank. Zur Steuerung der \nRisiken auf Stufe Gesamtbank werden die Risikoer-\neignisse in einer Risk-Map mit den zwei Dimensio-\nnen Eintretenswahrscheinlichkeit und Verlustpoten\nzial positioniert. Anhand der Risk-Map wird \ndefniert, welche Risiken die Bank akzeptiert und \nbei welchen Risiken Massnahmen getroffen werden \nmüssen. Im Rahmen des Risk-Reports wird die \nEinhaltung der Massnahmen quartalsweise durch \ndie Bereichsleiter überprüft und visiert. Eingetrete-\nne Verluste werden grundsätzlich über die Rückstel-\nlung für operationelle Risiken verbucht. Melde-\npfichtig sind Verlustereignisse mit direkten \nfnanziellen Folgen ab CHF 500 bzw. einem \nentsprechenden Gegenwert.\n\nZur Beschränkung der operationellen Risiken setzt \ndie Bank auf eine wirksame Trennung der  \nFunktionen, das Mehraugenprinzip und ein gut \nausgebautes Weisungs- und Kontrollsystem. Im \nRahmen des Internen Kontrollsystems (IKS) wird \njährlich die Dokumentation der wichtigsten \nGeschäftsprozesse aktualisiert und sichergestellt, \ndass die defnierten Abläufe und Kontrollen \neingehalten resp. durchgeführt werden. Finanzielle \nFolgen von Geschäftsunterbrüchen werden mittels \ndes Business Continuity Management System \nreduziert. Überwachungsaufgaben bezüglich \nEinhaltung von gesetzlichen, regulatorischen und \ninternen Vorschriften sowie der Beachtung von \n\nmarktüblichen Standards und Standesregeln \nwerden durch den Compliance Offcer wahr\ngenommen.\n\nÜbrige Risiken\n\nLiquiditätsrisiken\nDie Bank hat das Liquiditätsmanagement in einem \nReglement geregelt. Wichtigste Ziele sind die \nSicherstellung der jederzeitigen Zahlungsbereit-\nschaft, das Einhalten der gesetzlichen Limiten \n(Mindestreserven und Liquidität II), die Minimie-\nrung der Gegenparteienrisiken sowie die Optimie-\nrung der Kosten der Liquiditätshaltung. Hierzu \nplant und steuert die Bank die Liquidität und \nkontrolliert systematisch die Einhaltung der Limiten. \nDer monatliche Bericht zur Liquidität und dem ALM \ngibt auch Auskunft über den Liquiditätsbedarf im \nStressfall. Für unerwartete Engpässe besteht eine \nFinanzierungsfazilität, zur Sicherung der Liquidität \nim Tagesgeschäft hält die Bank eine Limite für \nIntraday-Repo. Um bei Bedarf jederzeit Liquidität \nbeschaffen zu können, verfügt die Bank über einen \nBestand an repofähigen Wertschriften. Die \nDiversifkation über Gegenparteien und Laufzeiten \nwird mittels Limiten sichergestellt.\n\nStrategierisiko\nUnter Strategierisiko versteht die Bank die Gefahr, \neine falsche Strategie zu verfolgen oder die \ndefnierte Strategie nicht umsetzen zu können.  \nDie Bank steuert dieses Risiko über die Balanced \nScorecard (BSC), die den strategischen Ziel\nsetzungen halbjährlich die erreichten Ergebnisse \ngegenüberstellt. Im Weiteren beinhaltet der \nPlanungsprozess einen jährlichen Review der \nStrategie durch den Bankrat.\n\nWeitere Risiken\nWeitere Risiken sind: Reputationsrisiko und \nPandemierisiko. Diesen teilweise schwer fassbaren \nRisiken wird durch verschiedene Massnahmen – \n\n\n\n52\t Geschäftsbericht 2014 · Urner Kantonalbank\n\nsorgfältige Governance, klar defnierte, konser\nvative Geschäftsfelder, transparente Kommuni\nkation – sowie dem «Business Continuity \nManagement» (BCM) Rechnung getragen.\n\nBusiness Continuity Management\n\nBusiness Continuity Management (BCM) ist ein \nunternehmsweiter Ansatz, der sicherstellt, dass \nkritische Geschäftsfunktionen im Fall interner oder \nexterner Ereignisse aufrechterhalten oder zeitge-\nrecht wiederhergestellt werden können. Zwei \nKernelemente, die Durchführung einer «Business \nImpact-Analyse» sowie die Defnition einer \n«Business Continuity-Strategie» werden von der \nFinanzmarktaufsicht (FINMA) als verbindliche \nMindeststandards betrachtet. Die Bank hat  \ndie Empfehlungen der Schweizerischen Bankier-\nvereinigung (SBVg) 2009 umgesetzt und das \nBCM produktiv genommen. Im August 2013 \nwurden die Empfehlungen der SBVg revidiert.  \nDie Urner Kantonalbank hat die aktuellen \nStandards geprüft und die erforderlichen An\npassungen eingeleitet.\n\nBasel III\n\nIm Dezember 2010 (rev Juni 2011) wurde das neue \ninternationale Regelwerk Basel III veröffentlicht. \nBasel III zielt darauf ab, mit strengeren Regeln  \nfür Eigenkapital und Liquidität die Widerstandsfä\nhigkeit des Bankensektors zu stärken. In der \nSchweiz gelten seit 1. Juli 2011 höhere Eigenmittel\nanforderungen für Banken. Die UKB fällt gemäss \nFINMA bezüglich Eigenmittelanforderungen unter \nSäule II in die Kategorie 4, entsprechend einer \nEigenmittelzielgrösse (anrechenbares Eigenkapital \nim Verhältnis zu den risikogewichteten Aktiven) von \n11,2 %, wobei die Interventionsstufe bei 10,5 % \nfestgelegt ist.\n\nPer 1. Januar 2013 trat die neue Eigenmittelverord-\nnung (ERV) in Kraft. Die Eidgenössische Finanz-\nmarktaufsicht FINMA hat beschlossen, den inter\nnationalen Standard Basel III (BIZ) zu übernehmen. \nDas bedeutet, dass die bis Ende Dezember 2012 \ngeltende nationale Umsetzung der Basel Standards \n(«Swiss Finish») mit seinen Spezialregelungen, unter \nBerücksichtigung von entsprechenden Übergangsre-\ngelungen, ersetzt wurde. \nEbenfalls per 1. Januar 2013 wurde eine neue \nVerordnung über die Liquidität der Banken in Kraft \ngesetzt. In dieser Verordnung wurden die nicht \nsystemrelevanten Banken dazu verpfichtet, bis Ende \n2013 bestimmte qualitative Liquiditätsanforderun-\ngen umzusetzen. Die Urner Kantanalbank ist diesen \nAnforderungen mit Anpassungen bei den internen \nReglementarien sowie beim Stresstest Liquidität \nnachgekommen. \nMit der Revision der Liquiditätsverordnung wird ein \nTeil der quantitativen Anforderungen, die Quote für \ndie kurzfristige Liquidität (Liquidity Coverage Ratio, \nLCR) umgesetzt. Die LCR gilt ab 1. Januar 2015  \nund wird die zurzeit geltenden quantitativen \nAnforderungen an die Gesamtliquidität ersetzen. \nMit der Erfüllung der neuen Mindestliquiditätsquote \nsoll sichergestellt werden, dass Banken zukünftig \nschwerwiegende Liquiditätskrisen besser bewältigen \nkönnen.\n\n3. BILANZIERUNGS- UND BEWERTUNGS-\nGRUNDSÄTZE\n\nAllgemeine Grundsätze\n\nDie Buchführungs-, Bilanzierungs- und Bewertungs-\ngrundsätze richten sich nach den Vorschriften des \nSchweizerischen Obligationenrechts, des eidge-\nnössischen und des kantonalen Bankengesetzes mit \nden dazugehörenden Verordnungen sowie nach \nden Rechnungslegungsvorschriften für Banken und \nEffektenhändler (RRV-FINMA). Die Jahresrechnung \nvermittelt ein den tatsächlichen Verhältnissen \n\n\n\nAnhang zur Jahresrechnung� 53\n\nentsprechendes Bild (True and Fair View) der \nVermögens-, Finanz- und Ertragslage der Bank und \ngilt zugleich als statuarischer Einzelabschluss.\n\nErfassung der Geschäftsvorfälle\n\nSämtliche Geschäftsvorfälle sind nach dem  \nAbschlusstag-Prinzip bilanziert. Entsprechend wird \nauch der Erfolg der abgeschlossenen Geschäftsvor-\nfälle in die Erfolgsrechnung einbezogen.\n\nEinzelbewertung\n\nDie Bank befolgt bei der Bilanzierung und \nBewertung den Grundsatz der Einzelbewertung.\n\nUmrechnung von Fremdwährungen\n\nDie auf fremde Währungen lautenden Aktiven und \nPassiven werden zu den am Bilanzstichtag \ngeltenden Kursen umgerechnet. Für die Währungs-\numrechnung wurden folgende Devisenkurse \nverwendet:\n\nUSD 0.9896 (Vorjahr: 0.8900)\nEUR 1.2026 (Vorjahr: 1.2255)\nGBP 1.5418 (Vorjahr: 1.4717)\n\nPositionen der Erfolgsrechnung in Fremdwährung \nwerden zu den zum Zeitpunkt der Transaktion \ngeltenden Devisenkursen umgerechnet. Resultieren-\nde Kursgewinne und -verluste werden erfolgswirk-\nsam verbucht.\n\nFlüssige Mittel, Forderungen aus Geldmarktpapie-\n\nren, Forderungen gegenüber Banken, Passivgelder\n\nDie Bilanzierung erfolgt zu Nominalwerten bzw. \nzu Anschaffungswerten abzüglich Einzelwert\nberichtigungen für gefährdete Forderungen. Zinsen \nund Diskont werden zeitlich abgegrenzt und im \nErfolg aus dem Zinsengeschäft berücksichtigt.\n\nRepo-Geschäft\n\nDie Repo-Geschäfte werden als Bareinlage mit \nVerpfändung von eigenen Wertschriften verbucht. \nDamit wird der Finanzierungscharakter der \nTransaktion betont. Die Übertragung der Wert-\nschriften wird so behandelt, als ob diese zur \nSicherung des Kredites verpfändet worden wären.\n\nAusleihungen (Forderungen gegenüber Kunden \n\nund Hypothekarforderungen)\n\nDie Bilanzierung erfolgt zu Nominalwerten. Gefähr-\ndete Forderungen, das heisst Forderungen, bei \nwelchen es unwahrscheinlich ist, dass der  \nSchuldner seinen zukünftigen Verpfichtungen \nnachkommen kann, werden auf Einzelbasis \nbewertet und die Wertminderung wird durch \nEinzelwertberichtigungen abgedeckt. Ausserbilanz-\ngeschäfte, wie feste Zusagen, Garantien oder \nderivative Finanzinstrumente, werden in diese \nBewertung ebenfalls miteinbezogen. Ausleihungen \nwerden spätestens dann als gefährdet eingestuft, \nwenn die vertraglich vereinbarten Zahlungen für \nKapital, Amortisationen und/oder Zinsen mehr als \n90 Tage ausstehend sind. Die Zinsen werden \nzeitlich abgegrenzt und dem Erfolg aus dem \nZinsengeschäft gutgeschrieben. Zinsen, die mehr \nals 90 Tage ausstehend sind, gelten als überfällig. \nÜberfällige Zinsen und Zinsen, deren Eingang \ngefährdet ist, werden nicht mehr vereinnahmt, \nsondern direkt den Wertberichtigungen und \nRückstellungen zugewiesen. Ausleihungen werden \ndann zinslos gestellt, wenn die Einbringlichkeit  \nder Zinsen derart zweifelhaft ist, dass die Abgren-\nzung nicht mehr als sinnvoll erachtet wird. Die \nWertverminderung bemisst sich nach der Differenz \nzwischen dem Buchwert der Forderung und dem \nvoraussichtlich einbringlichen Betrag unter Berück-\nsichtigung des Gegenparteirisikos und des \nNettoerlöses aus der Verwertung allfälliger \nSicherheiten. Wenn eine Forderung als ganz oder \nteilweise uneinbringlich eingestuft oder ein \n\n\n\n54\t Geschäftsbericht 2014 · Urner Kantonalbank\n\nForderungsverzicht gewährt wird, erfolgt die \nAusbuchung der Forderung zulasten der entspre-\nchenden Wertberichtigung. Wiedereingänge von \nfrüher ausgebuchten Beträgen werden direkt den \nWertberichtigungen für Ausfallrisiken gutgeschrie-\nben. Für vorhandene latente Risiken werden \nzusätzlich zu den Einzelwertberichtigungen \nPauschalwertberichtigungen gebildet, deren \nBerechnung nach einem systematischen Ansatz, \nbasierend auf den entsprechenden Rating-Klassen \nerfolgt. Die Veränderungen der Pauschalwertberich-\ntigungen werden über die Erfolgsrechnung \nverbucht. Gefährdete Forderungen werden dann \nwieder als vollwertig eingestuft, wenn die ausste-\nhenden Kapitalbeträge und Zinsen wieder fristge-\nrecht gemäss vertraglichen Vereinbarungen bezahlt \nund weitere Bonitätskriterien erfüllt werden.\n\nInformationen zum Risikomanagement sind in den \nErläuterung über die Geschäftstätigkeit unter dem \nentsprechenden Titel zu fnden.\n\nHandelsbestände in Wertschriften und  \n\nEdelmetallen\n\nDie Handelsbestände umfassen Schuld- und \nBeteiligungstitel sowie Edelmetalle und werden zu \nMarktwerten am Bilanzstichtag bewertet. Falls ein \nBestand an eigenen Schuldtiteln besteht, wird \ndieser mit der entsprechenden Passivposition \nverrechnet. Für Positionen, die nicht an einer \nanerkannten Börse gehandelt werden oder für die \nkein repräsentativer Markt besteht, erfolgt die \nBewertung nach dem Niederstwertprinzip. Die aus \nder Bewertung stammenden Kursgewinne und \n-verluste werden im Erfolg aus dem Handelsge-\nschäft verbucht. Zins- und Dividendenerträge aus \nHandelsbeständen in Wertschriften werden dem \nentsprechenden Zins- und Dividendenertrag \ngutgeschrieben. Dem Handelserfolg werden keine \nKapitalrefnanzierungskosten belastet.\n\nFinanzanlagen\n\nFestverzinsliche Schuldtitel sowie Wandel- und \nOptionsanleihen ausserhalb des Handelsbestandes \nwerden nach dem Niederstwertprinizp bewertet, \nsofern keine Absicht zur Haltung bis Endfälligkeit \nbesteht. Wertanpassungen erfolgen pro Saldo über \n«Anderer ordentlicher Erfolg». Eine Zuschreibung \nbis höchstens zu den Anschaffungskosten erfolgt, \nsofern der unter die Anschaffungskosten gefallene \nMarktwert in der Folge wieder steigt. Diese \nWertanpassung wird wie vorstehend beschrieben \nausgewiesen. Falls ein Bestand an eigenen \nSchuldtiteln besteht, wird dieser mit der entspre-\nchenden Passivposition verrechnet. Schuldtitel, die \nmit der Absicht zum Halten bis zur Endfälligkeit \nerworben sind, werden nach der Accrual-Methode \nbewertet. Agio und Disagio werden dabei über die \nLaufzeit verteilt in die Erfolgsrechnung einbezogen. \nAuch zinsbezogene realisierte Gewinne oder \nVerluste aus vorzeitiger Veräusserung oder Rückzah-\nlung werden über die Restlaufzeiten, das heisst bis \nzur ursprünglichen Endfälligkeit abgegrenzt. \nBonitätsbedingte Wertminderungen bzw. nachfol-\ngende Wertaufholungen werden in der Erfolgsrech-\nnung wie unter «Halten bis Endverfall» behandelt. \nPositionen in Beteiligungstiteln und Edelmetalle \nwerden nach dem Niederstwertprinzip bewertet. \nBeteiligungen und aus dem Kreditgeschäft übernom-\nmene Liegenschaften, welche zur Veräusserung \nvorgesehen sind, werden in den Finanzanlagen \nbilanziert und ebenfalls nach dem Niederstwertprin-\nzip, das heisst nach dem tieferen von Anschaffungs-\nwert und Marktwert bewertet. Nicht realisierte \nVerluste auf Grund von Kursbewegungen sowie \nmarktbedingte Aufwertungen bis zum Anschaffungs-\nwert werden unter «Anderer ordentlicher Aufwand» \nbzw. «Anderer ordentlicher Ertrag» verbucht. \nRealisierte Gewinne und Verluste (Differenz \nzwischen Buchwert und Verkaufspreis) aus dem \nVerkauf von Finanzanlagen werden als «Erfolg aus \nVeräusserung von Finanzanlagen» verbucht.\n\n\n\nAnhang zur Jahresrechnung� 55\n\nBeteiligungen\n\nUnter diese Bilanzposition werden folgende \nBeteiligungen ausgewiesen:\n–\t� Beteiligungen an Unternehmen, die mit der \n\nAbsicht der dauernden Anlage gehalten \nwerden.\n\n–\t� Beteiligungen mit Infrastruktur-Charakter für die \nBank, insbesondere Engagements in Gemein-\nschaftswerke.\n\nDie Bewertung von Beteiligungen mit einem Anteil \nvon weniger als 20 % erfolgt zum Niederstwert-\nprinzip. Beteiligungen mit einem Stimmrecht von \nmindestens 20 % sowie der Möglichkeit der \nEinfussnahme werden zum anteiligen Eigenkapital-\nwert (Equity Methode) erfasst.\n\nSachanlagen und immaterielle Werte\n\nSachanlagen und immaterielle Werte werden \nhöchstens zu Anschaffungswerten unter Berücksich-\ntigung von Investitionen/Desinvestitionen, abzüg-\nlich planmässiger linearer Abschreibungen \nbilanziert. Die Werthaltigkeit wird jährlich \nüberprüft. Ergibt sich bei der Überprüfung der \nWerthaltigkeit eine veränderte Nutzungsdauer \noder eine Wertminderung, wird der Restbuchwert \nüber die neu verbleibende Nutzungsdauer \nabgeschrieben oder eine ausserplanmässige \nAbschreibung getätigt. Planmässige oder allfällige \nzusätzlich ausserplanmässige Abschreibungen \nwerden über die Erfolgsrechnung «Abschreibun-\ngen auf dem Anlagevermögen» verbucht. Fällt der \nGrund für die ausserplanmässige Abschreibung \nweg, erfolgt eine entsprechende Zuschreibung.\n\nDie maximale Nutzungsdauer (lineare Abschrei-\nbung) beträgt für:\n\nBankgebäude� 40 Jahre\nAndere Liegenschaften� 40 Jahre\nMobiliar, Maschinen, Betriebs-  \neinrichtungen und Fahrzeuge� 5 Jahre\nEDV-Hard- und -Software/ \nImmaterielle Werte� 3 Jahre\nProjekte� 3 Jahre\n\nFür Bankgebäude und andere Liegenschaften wird \nder Abschreibungssatz auf dem Anschaffungswert \ngemäss Nutzungsdauer angewendet. Liegt der \nBilanzwert 20 % unter dem Ertragswert, wird noch \n1 % auf dem Bilanzwert abgeschrieben. Die \nübrigen Objekte werden innerhalb der Nutzungs-\ndauer (3 bis 5 Jahre) auf Null abgeschrieben. Die \nVerbuchung der Abschreibungen erfolgt indirekt \nauf die entsprechenden Wertberichtigungskonten. \nDiese werden auf der Aktivseite verrechnet. \nInvestitionen bis zu CHF 30’000 pro Posten gelten \nals kleinere Anschaffungen und können direkt \nzulasten des Sachaufwandes gebucht werden. \nRealisierte Gewinne aus der Veräusserung von \nSachanlagen werden über den «Ausserordentli-\nchen Ertrag» verbucht, realisierte Verluste über die \nPosition «Ausserordentlicher Aufwand». Unter  \nden übrigen Sachanlagen werden Investitionen in \ndie IT-Software aktiviert. Sie werden über die \ngeschätzte Nutzungsdauer von maximal 3 Jahren \nlinear über die Erfolgsrechnung abgeschrieben.\n\nSonstige Aktiven und Passiven\n\nIn den Bilanzpositionen «Sonstige Aktiven» bzw. \n«Sonstige Passiven» werden unter anderem die \npositiven bzw. negativen Wiederbeschaffungswer-\nte der am Bilanzstichtag offenen derivativen \nFinanzinstrumente ausgewiesen.\n\n\n\n56\t Geschäftsbericht 2014 · Urner Kantonalbank\n\nWertberichtigungen und Rückstellungen\n\nFür alle am Bilanzstichtag erkennbaren Risiken \nwerden Einzelwertberichtigungen und Rück\nstellungen gebildet. Die in einer Rechnungslegungs-\nperiode betriebswirtschaftlich nicht mehr  \nbenötigten Wertberichtigungen und Rückstellungen \nwerden erfolgswirksam aufgelöst. Nebst den \nEinzelwertberichtigungen werden auch Pauschal-\nwertberichtigungen für Ausfallrisiken unter dieser \nBilanzposition ausgewiesen. Für operationelle \nRisiken besteht eine Rückstellung, welche jährlich \nmit CHF 200’000 zulasten der Position Wertbe-\nrichtigungen, Rückstellungen und Verluste geäufnet \nwird. Die Obergrenze dieser Rückstellung beträgt \n6 Mio. Entsprechende Schadenfälle werden ihr \ndirekt belastet. Bezüglich Geschäftspolitik und \nRisikomanagement wird auf die Erläuterungen zur \nGeschäftstätigkeit verwiesen. \n\nVorsorgeverpfichtungen\n\nDie Beurteilung der wirtschaftlichen Situation  \nder Vorsorgeeinrichtung erfolgt nach dem  \nStandard Swiss GAAP FER 16. Wir verweisen  \nauf den Abschnitt 4.7 «Vorsorgeeinrichtung».\n\nReserven für allgemeine Bankrisiken\n\nDiese Position umfasst auf einem besonderen  \nKonto ausgeschiedene und als eigene Mittel \nangerechnete Reserven.\n\nEventualverpfichtungen, unwiderrufiche Zusagen\n\nDer Ausweis erfolgt als Ausserbilanzposition zu \nNominalwerten. Für erkennbare Risiken werden in \nder Bilanzposition «Wertberichtigungen und \nRückstellungen» die notwendigen Rückstellungen \ngebildet.\n\nDerivative Finanzinstrumente\n\nDie derivativen Finanzinstrumente werden ihrem \nCharakter entsprechend bewertet. Bei den \nHandelsgeschäften kommt das Marktwertprinzip \n\nzur Anwendung, sofern die Kontrakte börsenkotiert \nsind oder ein repräsentativer Markt besteht. Fehlt \ndiese Voraussetzung, werden die Kontrakte nach \ndem Niederstwertprinzip bewertet. Bei denjenigen \nderivativen Finanzinstrumenten, die im Rahmen  \ndes Bilanzstruktur-Managements zur Absicherung \nvon Zinsänderungsrisiken eingesetzt worden sind, \ngelangt die Accrual-Methode zur Anwendung.\n\nSteuerbefreiung\n\nDie Bank ist von allen Kantons- und Gemeinde\nsteuern befreit. Davon ausgenommen sind Grund-\nstückgewinnsteuern für Steuerobjekte, die nicht \ndirekt dem Bankbetrieb dienen.\n\nÄnderung der Bilanzierungs- und  \n\nBewertungsgrundsätze\n\nKeine\n\nEreignisse nach dem Bilanzstichtag\n\nKeine\n\n\n\nAnhang zur Jahresrechnung / Informationen zur Bilanz� 57\n\n4. INFORMATIONEN ZUR BILANZ\n\n4.1 Übersicht der Deckungen von Ausleihungen und Ausserbilanzgeschäften\n\n\t  \n\n\t Hypothekarische\t andere\t ohne \nin CHF 1000\t Deckung\t Deckung\t Deckung\t Total\n\n \nAUSLEIHUNGEN\nForderungen gegenüber Kunden\t 23’052\t 95’220\t 249’065\t 367’336\nHypothekarforderungen \n– Wohnliegenschaften\t 1’595’456\t\t\t   1’595’456\n– Landwirtschaft\t 25’289\t\t\t   25’289\n– Büro- und Geschäftshäuser\t 67’912\t\t\t   67’912\n– Gewerbe und Industrie\t 333’432\t\t\t   333’432\n– Übrige\t 52’626\t\t\t   52’626\nTotal Hypothekarforderungen\t 2’074’714\t\t\t   2’074’714\nTotal Ausleihungen Berichtsjahr\t 2’097’766\t 95’220\t 249’065\t 2’442’051\nVorjahr\t 2’042’641\t 92’591\t 240’289\t 2’375’521\n \nAUSSERBILANZ\nEventualverpfichtungen\t 1’036\t 672\t 9’762\t 11’470\nUnwiderrufiche Zusagen\t\t\t   66’575\t 66’575\nEinzahlungs- und Nachschussverpfichtungen\t\t\t   5’059\t 5’059\nTotal Ausserbilanz Berichtsjahr\t 1’036\t 672\t 81’397\t 83’105\nVorjahr\t 838\t 736\t 73’355\t 74’929\n \n\n \n\n\t\t  Geschätzte Ver- \n\t Brutto-\t wertungserlöse\t Netto-\t Einzelwert- \nin CHF 1000\t schuldbetrag\t der Sicherheiten\t schuldbetrag\t berichtigung\n \nGEFÄHRDETE FORDERUNGEN\nBerichtsjahr\t 41’267\t 22’797\t 18’470\t 20’739\nVorjahr\t 44’860\t 26’592\t 18’268\t 19’701\n\nIn der Berechnung der erforderlichen Einzelwertberichtigungen werden die offenen sowie per Bilanzstichtag nicht beanspruchten Kreditlimiten berücksichtigt.\n\n \n \n4.2 Handelsbestände in Wertschriften und Edelmetallen, Finanzanlagen und Beteiligungen \n \n \n4.2.1 Handelsbestände in Wertschriften und Edelmetallen\n\nin CHF 1000\t 2014� 2013\n \nHANDELSBESTÄNDE IN WERTSCHRIFTEN UND EDELMETALLEN\t�\nSchuldtitel\t 0� 0\n– davon börsenkotierte1\t 0� 0\n– davon nicht börsenkotierte\t 0� 0\nBeteiligungstitel/Anlagefonds\t 295� 2’370\nEdelmetalle\t 16\t�  21\nTotal Handelsbestände in Wertschriften und Edelmetallen\t 311� 2’391\n– davon repofähige Wertschriften gemäss Liquiditätsvorschriften\t 0� 0\n\n1 Börsenkotiert = an einer anerkannten Börse gehandelt\n\nDeckungsart\n\n\n\n58\t Geschäftsbericht 2014 · Urner Kantonalbank\n\n4.2.2 Finanzanlagen\n\nin CHF 1000\t 2014\t 2013\t 2014\t 2013\n\nSchuldtitel\t 112’991\t 116’088\t 115’300\t 117’235\n– davon mit Halteabsicht bis Endfälligkeit\t 112’991\t 116’088\t 115’300\t 117’235\n– davon nach Niederstwertprinzip bewertet\t 0\t 0\t 0\t 0\nBeteiligungstitel/Anlagefonds\t 7’007\t 2’191\t 7’786\t 3’048\n– davon qualifzierte Beteiligungen1\t 0\t 0\t 0\t 0\nEdelmetalle\t\t\t\t  \nLiegenschaften2\t 1’445\t 1’400\t 1’445\t 1’400\nTotal Finanzanlagen\t 121’443\t 119’679\t 124’531\t 121’682\n– davon repofähige Wertschriften gemäss Liquiditätsvorschriften\t 112’991\t 116’088\t\t\nAusgeliehene Finanzanlagen (Forderungen gegenüber Banken bzw. Kunden)\t\t\t\t  \n\n1 Mindestens 10 % des Kapitals oder der Stimmen. \n2 Der Brandversicherungswert der Liegenschaft in den Finanzanlagen beträgt CHF 2’371 (in CHF 1000).\n\n \n \n4.2.3 Beteiligungen\n\nin CHF 1000\t 2014� 2013\n\t\t\nmit Kurswert\t 217� 197\nohne Kurswert\t 4’030� 4’252\nTotal Beteiligungen\t 4’247� 4’449\n\n4.3 Wesentliche1 Beteiligungen\n\nin CHF 1000\t\t\t\t\t     2014� 2013\n\t\t\t   Kapital der \t Stimm- und� Stimm- und \nFirmenname\t Sitz \t Geschäftstätigkeit \t Gesellschaft\t Kapitalanteil in  %� Kapitalanteil in  %\n\n \nUNTER DEN FINANZANLAGEN BILANZIERT\t\t\t\t\t   \nKeine\t\t\t\t\t   \n \nUNTER DEN BETEILIGUNGEN BILANZIERT\t\t\t\t\t   \nGreen Power Uri AG in Liquidation\t Altdorf\t Energie\t 2’000\t 8,50  %� 8,50  %\n\n1 �Quote muss grösser als 5 % sein. \nIm Weiteren hält die Urner Kantonalbank noch Beteiligungen an Gemeinschaftswerken der Kantonalbanken \nund der Schweizer Banken sowie Regionalwerte, welche weniger als 5 % Stimm- und Kapitalanteil betragen.\n\nBuchwert Fair Value\n\n\n\nInformationen zur Bilanz� 59\n\n4.4 Anlagespiegel\n\n\t\t\t\t    Wertanpassung \n\t\t  Bisher aufge-\t\t  Beteiligungen/\t\t\t\t�     Buchwert \n\t Anschaffungs-\t laufene Ab-\t Buchwert\t Rendite-\t\t\t   Des-\t Abschrei-� Ende \nin CHF 1000\t wert\t schreibungen\t Ende Vorjahr\t liegenschaften\t Umgliederungen\t Investitionen\t investitionen\t bungen� Berichtsjahr\n\n \nBETEILIGUNGEN\t\t\t\t\t\t\t\t\t       \n– � nach Equity-Methode \n\nbewertete Beteiligungen\t\t\t\t\t\t\t\t\t       \n– �übrige Beteiligungen\t 6’068\t 1’619\t 4’449\t 85\t 0\t 218\t 407\t 98� 4’247\nTotal Beteiligungen\t 6’068\t 1’619\t 4’449\t 85\t 0\t 218\t 407\t 98� 4’247\n \nLIEGENSCHAFTEN1\t\t\t\t\t\t\t\t\t       \n– �Bankgebäude\t 32’545\t 15’365\t 17’180\t 0\t 122\t 72\t 0\t 289� 17’086\n– �Renditeliegenschaften\t\t\t\t\t\t\t\t\t       \n– �Andere Liegenschaften\t 6’998\t 933\t 6’065\t 0\t 0\t 0\t 0\t 178� 5’887\nÜbrige Sachanlagen2\t 10’079\t 6’336\t 3’743\t 0\t -122\t 5’469\t 0\t 1’028� 8’061\nObjekte im \nFinanzierungsleasing\t\t\t\t\t\t\t\t\t       \nÜbriges\t\t\t\t\t\t\t\t\t       \nTotal Sachanlagen\t 49’621\t 22’633\t 26’989\t 0\t 0\t 5’540\t 0\t 1’495� 31’034\n \nGOODWILL\t\t\t\t\t\t\t\t\t       \nÜbrige immaterielle Werte\t 1’757\t 1’658\t 99\t 0\t 0\t 14\t 0\t 49� 64\nTotal Immaterielle Werte\t 1’757\t 1’658\t 99\t 0\t 0\t 14\t 0\t 49� 64\n\n1 Der Brandversicherungswert der Liegenschaften in den Sachanlagen beträgt CHF 41’239  (in CHF 1000).\n2 Der Brandversicherungswert der übrigen Sachanlagen beträgt CHF 7’140  (in CHF 1000).\n\n \n4.5 Sonstige Aktiven und Passiven\n\nin CHF 1000\t Sonstige Aktiven\t Sonstige Passiven\t Sonstige Aktiven� Sonstige Passiven\n\nSteuerrückforderungs- und Steuerablieferungskonti\t 223\t 951\t 240� 1’103\nInterne Transaktionskonti\t 0\t 0\t 0� 0\nArbeitgeberbeitragsreserven\t 851\t\t  851\t\nAktivierte Gründungs-, Kapitalerhöhungs- und Organisationskosten\t 0\t\t  0\t\nPositiver Wiederbeschaffungswert\t 4’868\t\t  6’716\t\nNegativer Wiederbeschaffungswert\t\t  13’143\t�  7’583\nAusgleichskonto\t 7’611\t 0\t 0� 602\nBankeigene Fonds ohne eigene Rechtspersönlichkeit\t\t  5’519\t�  5’323\nNicht eingelöste Coupons, Kassenobligationen\t\t  0\t�  0\nÜbrige\t 1’411\t 44\t 1’583� 3’016\nTotal\t 14’963\t 19’657\t 9’390� 17’627\n\n \n4.6 Zur Sicherung eigener Verpfichtungen verpfändete oder abgetretene Aktiven sowie Aktiven unter Eigentumsvorbehalt\n\n4.6.1 Verpfändete oder abgetretene Aktiven sowie Aktiven unter Eigentumsvorbehalt, ohne Darlehensgeschäfte und \nPensionsgeschäfte mit Wertschriften\n\n\t Forderungsbetrag\t davon\t Forderungsbetrag� davon \nin CHF 1000\t resp. Buchwert\t beansprucht\t resp. Buchwert� beansprucht\n\nFür Repo-Geschäfte abgetretene Wertschriften in Finanzanlagen\t 112’991\t 0\t 116’088� 0\nVerpfändete oder abgetretene Hypothekarforderungen für Pfandbriefdarlehen\t 334’783\t 294’400\t 309’328� 244’950\nTotal verpfändete Aktiven\t 447’773\t 294’400\t 425’416� 244’950\n\nEnde 2013\n\n2014\n\n2014\n\n2014\n\n2013\n\n2013\n\n\n\n60\t Geschäftsbericht 2014 · Urner Kantonalbank\n\n4.6.2 Darlehensgeschäfte und Pensionsgeschäfte mit Wertschriften\nin CHF 1000\t 2014� 2013\n\nBuchwert der Forderungen aus Barhinterlagen im Zusammenhang mit Securities Borrowing  \nund Reverse-Repurchase-Geschäften\t 0� 0\nBuchwert der Verpfichtungen aus Barhinterlagen im Zusammenhang mit Securities Lending  \nund Repurchase-Geschäften\t 0� 0\nMarktwert im Rahmen von Securities Lending ausgeliehenen oder von Securities Borrowing als Sicherheiten  \ngelieferten sowie von Repurchase-Geschäften transferierten Wertschriften im eigenen Besitz\t 0� 0\n– davon bei denen das Recht zur Weiterveräusserung oder Verpfändung uneingeschränkt eingeräumt wurde\t 0� 0\nMarktwert im Rahmen von Securities Lending als Sicherheiten oder von Securities Borrowing geborgten  \nsowie von Reverse-Repurchase-Geschäften erhaltenen Wertschriften, bei denen das Recht zur  \nWeiterveräusserung oder Weiterverpfändung uneingeschränkt eingeräumt wurde\t 0� 0\n– davon weiterverpfändete oder weiterverkaufte Wertschriften\t 0� 0\n\n4.7 Vorsorgeeinrichtung\n\nDie Bank führt ihre Personalvorsorge über die GEMINI Sammelstiftung. Innerhalb der Sammelstiftung verfügt die Bank über eine eigene Pensionskasse im \nBeitragsprimat, die «Pensionskasse der Urner Kantonalbank», bei welcher sämtliche aktiven Mitarbeitenden der Bank versichert sind. Im Weiteren besteht \neine «Zusatzkasse der Urner Kantonalbank» für variable Vergütungen. Die Beiträge der Bank und der Mitarbeitenden sind im Vorsorgereglement \nabschliessend festgelegt. Die Umwandlungssätze können durch die GEMINI Sammelstiftung im Rahmen der gesetzlichen Rahmenbedingungen jeweils \nper 1. Januar eines Jahres den veränderten Gegebenheiten angepasst werden. Es besteht somit kein Anspruch auf früher mitgeteilte Vorsorgeleistungen.\nDie vorzeitige Pensionierung ist ab Vollendung des 58. Altersjahres möglich. Zum Zeitpunkt der Pensionierung treten die neuen Rentner ins GEMINI \nVorsorgewerk Renten über. Das vorhandene Sparkapital und vorhandene ausserordentliche Sparkapitalien nehmen die neuen Rentner ins Vorsorgewerk \nRenten mit. Die Höhe der jährlichen Altersrente ergibt sich aus dem vorhandenen Sparkapital im Zeitpunkt der vorzeitigen Pensionierung, erhöht um das \nSparkapital des Sonder-Sparkontos «Einkauf in Maximalleistungen» sowie erhöht um das Sparkapital des Sonder-Sparkontos «Einkauf vorzeitige \nPensionierung» durch Umwandlung mit dem entsprechenden Umwandlungssatz. Zum Ausgleich von versicherungstechnischen und fnanziellen \nSchwankungen im Versichertenbereich Renten wird auf dessen Stufe ein Solidaritätsfonds Renten geführt. Der Solidaritätsfonds wird aus versicherungs-\ntechnischen und fnanziellen Gewinnen der autonom geführten Renten geäuffnet. Zum Deckungsgrad per 31.12.2014 sind von Seiten der GEMINI \nprovisorische Werte verfügbar. Der Deckungsgrad lag am 31. Dezember 2014 bei 124,5 %. Per 31.12.2013 betrug der Deckungsgrad 123,1 %.\n\n4.7.1 Verpfichtungen gegenüber der eigenen Vorsorgeeinrichtung\nin CHF 1000\t 2014� 2013\n\nÜbrige Verpfichtungen gegen Kunden\t 0� 0\nRechnungsabgrenzungen\nKassenobligationen\nTotal \t 0� 0\n\n4.7.2 Arbeitgeberbeitragsreserve (AGBR)\n\t\t\t\t    Ergebnis aus AGBR� Ergebnis aus AGBR \nin CHF 1000\t Nominalwert\t Bilanz\t Bilanz\t im Personalaufwand� im Personalaufwand\n\nVorsorgeeinrichtung\t\t\t   851\t 851\t 851\t 0� –48\nTotal\t\t\t   851\t 851\t 851\t 0� –48\n\n4.7.3 Wirtschaftlicher Nutzen, wirtschaftliche Verpfichtung und Vorsorgeaufwand\n\n\t\t\t\t\t     Auf die Periode\t Vorsorge-� Vorsorge- \n\t Über-/Unter-\t Wirtschaftlicher\t Wirtschaftlicher\t Veränderung\t abgegrenzte\t aufwand im� aufwand im \nin CHF 1000\t deckung\t Anteil der Bank\t Anteil der Bank\t zum Vorjahr\t Beiträge\t Personalaufwand� Personalaufwand\n\nVorsorgeeinrichtung\t 0\t 0\t 0\t 0\t 1’374\t 1’374� 1’267\nTotal \t 0\t 0\t 0\t 0\t 1’374\t 1’374� 1’267\n\nAus Sicht der Bank ist zu beurteilen, ob ihr aus der allfälligen Unter- oder Überdeckung eines Plans wirtschaftliche Risiken oder Nutzen \nerwachsen können. Zur Bemessung wird auf den (provisorischen) Abschluss der Vorsorgeeinrichtung abgestellt. Eine sorgfältige Beurteilung \nergibt aus heutiger Sicht weder einen wirtschaftlichen Nutzen noch wirtschaftliche Risiken für die Bank. \n\n20142014 20132013\n\n2014 201320142013\n\n\n\nInformationen zur Bilanz� 61\n\n4.8 Ausstehende Obligationen und Pfandbriefdarlehen\n\n4.8.1 Ausstehende Kassenobligationen\n\nZinssatz\t 2015\t 2016\t 2017\t 2018\t 2019\t 2020\t 2021\t 2022\t 2023\t in CHF 1000� in CHF 1000\n\n1⁄8 – 1 7⁄8  %\t 25’943\t 20’200\t 17’393\t 11’766\t 4’654\t 4’169\t 3’968\t 4’282\t\t  92’375� 99’559\n2 – 2 7⁄8  %\t 721\t 2’184\t 4’662\t 1’165\t 2’195\t\t\t\t\t     10’927� 12’030\n3 – 3 5⁄8  %\t 827\t 2’510\t 280\t\t\t\t\t\t\t       3’617� 6’987\nTotal\t 27’491\t 24’894\t 22’335\t 12’931\t 6’849\t 4’169\t 3’968\t 4’282\t 0\t 106’919� 118’576\n\n0,942 % Durchschnittszinssatz 31.12.2014 / 1,099 % Durchschnittszinssatz 31.12.2013\n\n4.8.2 Ausstehende Obligationenanleihen\n\nKeine\n\n4.8.3 Ausstehende Darlehen bei der Pfandbriefzentrale der schweizerischen Kantonalbanken\n\t\t  Früheste\t�  Nennwert \nZinssatz\t Ausgabejahr\t Kündigung\t Fälligkeit� in CHF 1000\n\n2,625 %\t 2007\t\t  15.03.15� 7’000\n2,50 %\t 2003\t\t  30.06.15� 10’000\n2,50 %\t 2009\t\t  30.06.15� 10’000\n3,25 %\t 2007\t\t  02.11.15� 10’000\n1,125 %\t 2010\t\t  02.09.16� 5’000\n0,625 %\t 2011\t\t  15.12.16� 10’000\n1,625 %\t 2011\t\t  21.02.17� 4’000\n1,625 %\t 2012\t\t  21.02.17� 3’000\n2,00 %\t 2010\t\t  09.02.18� 10’000\n2,00 %\t 2011\t\t  09.02.18� 15’000\n3,00 %\t 2008\t\t  15.02.18� 5’000\n0,28 %\t 2014\t\t  28.03.18� 5’000\n0,50 %\t 2013\t\t  02.05.18� 5’000\n0,875 %\t 2012\t\t  03.12.18� 6’000\n2,625 %\t 2009\t\t  08.02.19� 10’000\n0,155 %\t 2014\t\t  15.05.19� 10’000\n0,28 %\t 2014\t\t  15.07.19� 10’000\n3,25 %\t 2007\t\t  10.09.19� 8’000\n1,75 %\t 2010\t\t  01.11.19� 5’000\n2,125 %\t 2011\t\t  21.02.20� 3’000\n0,53 %\t 2014\t\t  06.04.20� 20’000\n1,50 %\t 2010\t\t  03.09.20� 5’000\n0,905 %\t 2014\t\t  10.06.21� 5’000\n1,375 %\t 2011\t\t  02.09.21� 7’000\n1,375 %\t 2011\t\t  15.12.21� 9’000\n1,25 %\t 2012\t\t  03.02.22� 5’000\n1,00 %\t 2012\t\t  09.09.22� 5’000\n1,00 %\t 2013\t\t  13.02.23\t�  6’000\n2,25 %\t 2011\t\t  16.06.23� 5’000\n0,53 %\t 2014\t\t  20.10.23� 3’000\n0,78 %\t 2014\t\t  15.04.24� 10’000\n1,25 %\t 2012\t\t  17.07.24� 2’000\n0,78 %\t 2014\t\t  23.09.24� 10’000\n1,75 %\t 2012\t\t  02.09.26� 8’000\n1,03 %\t 2014\t\t  22.09.28\t�  5’000\nTotal Berichtsjahr� 256’000\nTotal Vorjahr� 213’000\n\n1,4921 % Durchschnittszinssatz 31.12.2014  / 2,1039 % Durchschnittszinssatz 31.12.2013\n\n2014 2013Fälligkeiten\n\n\n\n62\t Geschäftsbericht 2014 · Urner Kantonalbank\n\n4.9 Wertberichtigungen, Rückstellungen und Reserven für allgemeine Bankrisiken\n\n\t\t\t   Wiedereingänge,\n\t\t\t   überfällige Zinsen,\t Neubildungen\t Aufösungen\nin CHF 1000\t Stand Ende 2013\t Zweckkonforme \t Währungs-\t zulasten\t zugunsten \n\t\t  Verwendungen\t differenzen\t Erfolgsrechnung \t Erfolgsrechnung� Stand Ende 2014\n\nWertberichtigungen und Rückstellungen  \nfür Ausfallrisiken (Delkredere- und Länderrisiken)\t 26’589\t –274\t 38\t 4’372\t –2’721� 28’002\nWertberichtigungen und Rückstellungen für  \nandere Geschäftsrisiken\t 4’956\t –468\t\t  230\t�  4’718\nÜbrige Rückstellungen\t 334\t –42\t\t  297\t�  589\nSubtotal\t 31’879\t –784\t 38\t 4’898\t –2’721� 33’309\nTotal Wertberichtigungen und Rückstellungen gemäss Bilanz\t 31’879\t\t\t\t�     33’309\nReserven für allgemeine Bankrisiken\t 144’949\t\t\t   7’600� 152’549\n\n4.10 Dotationskapital nach Fälligkeit und Zinssätzen\n\nZinssatz\t 2017\t 2021\t 2022\t 2023\t 2024 \t in CHF 1000� in CHF 1000\n\n0,74  %\t\t\t\t\t     5’000\t 5’000� 0\n1,00  %\t\t\t   3’000\t\t\t   3’000� 3’000\n1,04  %\t\t\t\t\t     2’000\t 2’000� 0\n1,11  %\t\t\t   3’000\t 8’000\t\t  11’000� 11’000\n1,34  %\t\t\t   5’000\t\t\t   5’000� 5’000\n1,92  %\t\t\t\t\t\t      0� 2’000\n2,25  %\t\t  2’000\t\t\t\t    2’000� 2’000\n2,51  %\t\t\t\t\t\t      0� 2’000\n2,56  %\t\t\t\t\t\t      0� 2’000\n2,73  %\t\t\t\t\t\t      0� 1’000\n3,55  %\t 2’000\t\t\t\t\t     2’000� 2’000\nTotal\t 2’000\t 2’000\t 11’000\t 8’000\t 7’000\t 30’000� 30’000\n\n1,3097  % Durchschnittszinssatz 31.12.2014 / 1,674  % Durchschnittszinssatz 31.12.2013\n\nin CHF 1000\t Nominal Berichtsjahr\t Anteil in  %\t Nominal Vorjahr� Anteil in  %\n\nBedeutende Kapitaleigner und stimmrechtsgebundene Gruppen von Kapitaleignern\t\t\t\t  \nKanton Uri\t 30’000\t 100\t 30’000\t�  100\n\n4.11 Nachweis des Eigenkapitals\nin CHF 1000\n\n \nEIGENKAPITAL AM ANFANG DES BERICHTSJAHRES\t\nDotationskapital� 30’000\nAllgemeine gesetzliche Reserve� 65’554\nReserven für allgemeine Bankrisiken� 144’949\nBilanzgewinn� 9’661\nTotal Eigenkapital am Anfang des Berichtsjahres (vor Gewinnverwendung)� 250’164\n+ Kapitalerhöhung� 0\n– Verzinsung Dotationskapital des Vorjahres� 546\n– Zuweisung an Kanton aus Gewinn Vorjahr� 6’800\n+ Aktivierung Arbeitgeberbeitragsreserve� 0\n+ Bildung Reserven für allgemeine Bankrisiken� 7’600\n+ Jahresgewinn des Berichtsjahres� 9’603\nTotal Eigenkapital am Ende des Berichtsjahres (vor Gewinnverwendung)� 260’021\ndavon Grundkapital� 30’000\n   Allgemeine gesetzliche Reserve� 67’833\n   Reserven für allgemeine Bankrisiken� 152’549\n   Bilanzgewinn� 9’639\n\nTotal 2014 Total 2013Fälligkeiten\n\n2014 2013\n\n\n\nInformationen zur Bilanz� 63\n\n4.12 Fälligkeitsstruktur des Umlaufvermögens und des Fremdkapitals\n\n\t\t\t\t    fällig nach\t fällig nach\n\t\t\t   fällig\t 3 bis 12\t 12 Monaten bis\t fällig nach \nin CHF 1000\t auf Sicht\t kündbar\t bis 3 Monate\t Monaten\t  zu 5 Jahren\t 5 Jahren\t immobilisiert� Total\n\n \nUMLAUFVERMÖGEN\t\t\t\t\t\t\t\t      \nFlüssige Mittel\t 87’557\t\t\t\t\t\t�       87’557\nForderungen aus Geldmarktpapieren\t 0\t 0\t 0\t 0\t 0\t 0\t�  0\nForderungen gegenüber Banken\t 24’704\t 0\t 0\t 0\t 0\t 2’000� 26’704\nForderungen gegenüber Kunden1\t 1\t 63’317\t 32’899\t 81’271\t 135’519\t 54’330� 367’336\nHypothekarforderungen\t 206\t 66’054\t 170’467\t 259’739\t 1’112’417\t 465’832\t�  2’074’714\nHandelsbestände in Wertschriften  \nund Edelmetallen\t 311\t 0\t 0\t 0\t 0\t 0\t�  311\nFinanzanlagen\t 7’007\t 0\t 2’002\t 8’042\t 39’999\t 62’948\t 1’445� 121’443\nTotal Umlaufvermögen Berichtsjahr\t 119’786\t 129’371\t 205’368\t 349’052\t 1’287’934\t 585’109\t 1’445� 2’678’065\nVorjahr\t 97’721\t 137’988\t 219’142\t 342’737\t 1’327’134\t 476’404\t 1’400� 2’602’525\n \nFREMDKAPITAL\t\t\t\t\t\t\t\t      \nVerpfichtungen gegenüber Banken\t 5’501\t 0\t 30’000\t 80’000\t 117’000\t 50’000� 282’501\nVerpfichtungen gegenüber Kunden \nin Spar- und Anlageform\t 0\t 1’080’230\t 0\t 0\t 0\t 0\t�  1’080’230\nÜbrige Verpfichtungen gegenüber Kunden\t 387’647\t 0\t 40’000\t 32’000\t 137’000\t 85’500\t�  682’147\nKassenobligationen\t\t\t   8’716\t 18’775\t 67’009\t 12’419� 106’919\nPfandbriefdarlehen\t\t\t   7’000\t 30’000\t 111’000\t 108’000\t�  256’000\nTotal Fremdkapital Berichtsjahr\t 393’148\t 1’080’230\t 85’716\t 160’775\t 432’009\t 255’919\t�  2’407’796\nVorjahr\t 381’415\t 1’036’505\t 24’595\t 208’134\t 453’274\t 233’073\t�  2’336’996\n\n1 Forderungen gegenüber Kunden in Kontokorrentform und Baukredite gelten als kündbar.\t\n\n4.13 Forderungen und Verpfichtungen gegenüber verbundenen Gesellschaften sowie Organkredite\n\nin CHF 1000\t 2014� 2013\n\nForderungen gegenüber verbundenen Gesellschaften1\t 43’056� 53’821\nVerpfichtungen gegenüber verbundenen Gesellschaften1\t 16’433� 12’468\nForderungen aus Organkrediten\t 4’932� 5’729\n\n1 Öffentlich-rechtliche Anstalten des Kantons oder gemischt-wirtschaftliche Unternehmen, an welchen der Kanton qualifziert beteiligt ist.\t\t\n\nTransaktionen mit nahestehenden Personen\t\t\nFür die Mitglieder des Bankrates gelten im Zeitpunkt eines Geschäftsabschlusses die gleichen Marktkonditionen wie für unabhängige Dritte.\nFür die Geschäftsleitung gelten dieselben Konditionen wie für alle übrigen Mitarbeitenden der Urner Kantonalbank.\nDie gewährten Konditionen an den Kanton sowie an verbundene Unternehmen entsprechen denjenigen, welche an Dritte gewährt werden.\n\n\n\n64\t Geschäftsbericht 2014 · Urner Kantonalbank\n\n4.14 Aktiven und Passiven aufgegliedert nach In- und Ausland1\n\nin CHF 1000\t Inland\t Ausland\t Total\t Inland\t Ausland� Total\n\n \nAKTIVEN\nFlüssige Mittel\t 80’314\t 7’243\t 87’557\t 55’870\t 5’932� 61’802\nForderungen aus Geldmarktpapieren\t 0\t 0\t 0\t 0\t 2� 2\nForderungen gegenüber Banken\t 26’678\t 26\t 26’704\t 43’083\t 48� 43’131\nForderungen gegenüber Kunden\t 361’963\t 5’373\t 367’336\t 346’648\t 7’127� 353’775\nHypothekarforderungen\t 2’074’714\t 0\t 2’074’714\t 2’021’746\t 0� 2’021’746\nHandelsbestände in Wertschriften und Edelmetallen\t 283\t 28\t 311\t 1’719\t 672� 2’391\nFinanzanlagen\t 90’002\t 31’441\t 121’443\t 88’003\t 31’676� 119’679\nBeteiligungen\t 4’247\t 0\t 4’247\t 4’449\t 0� 4’449\nSachanlagen\t 31’034\t 0\t 31’034\t 26’989\t 0� 26’989\nImmaterielle Werte\t 64\t 0\t 64\t 99\t 0� 99\nRechnungsabgrenzungen\t 1’747\t 0\t 1’747\t 2’241\t 0� 2’241\nSonstige Aktiven\t 14’963\t 0\t 14’963\t 9’390\t 0� 9’390\nTotal Aktiven\t 2’686’010\t 44’111\t 2’730’121\t 2’600’238\t 45’457� 2’645’694\n \nPASSIVEN\t\nVerpfichtungen gegenüber Banken\t 213’501\t 69’000\t 282’501\t 256’511\t 74’000� 330’511\nVerpfichtungen gegenüber Kunden  \nin Spar- und Anlageform\t 1’070’160\t 10’070\t 1’080’230\t 1’026’097\t 10’408� 1’036’505\nÜbrige Verpfichtungen gegenüber Kunden\t 669’692\t 12’455\t 682’147\t 630’797\t 7’607� 638’404\nKassenobligationen\t 106’289\t 630\t 106’919\t 117’526\t 1’050� 118’576\nObligationenanleihen\t 0\t 0\t 0\t 0\t 0� 0\nPfandbriefdarlehen\t 256’000\t 0\t 256’000\t 213’000\t 0� 213’000\nRechnungsabgrenzungen\t 9’337\t 0\t 9’337\t 9’028\t 0� 9’028\nSonstige Passiven\t 19’657\t 0\t 19’657\t 17’627\t 0� 17’627\nWertberichtigungen und Rückstellungen\t 33’309\t 0\t 33’309\t 31’879\t 0� 31’879\nReserven für allgemeine Bankrisiken\t 152’549\t 0\t 152’549\t 144’949\t 0� 144’949\nDotationskapital\t 30’000\t 0\t 30’000\t 30’000\t 0� 30’000\nAllgemeine gesetzliche Reserve\t 67’833\t 0\t 67’833\t 65’554\t 0� 65’554\nGewinnvortrag\t 36\t 0\t 36\t 70\t 0� 70\nJahresgewinn\t 9’603\t 0\t 9’603\t 9’591\t 0� 9’591\nTotal Passiven\t 2’637’966\t 92’155\t 2’730’121\t 2’552’629\t 93’065� 2’645’694\n\n1 �Die Aufgliederung nach In- und Ausland erfolgt nach dem Domizil des Kunden mit Ausnahme der Hypothekarforderungen, bei denen das Domizil des Objekts massgebend ist. Liechtenstein zählt \nzum Ausland.\n\n4.15 Aktiven aufgegliedert nach Ländern bzw. Ländergruppen\n\nDie Aktiven nach Ländergruppen sind unbedeutend, siehe Bilanz nach In- und Ausland.\n\n2014 2013\n\n\n\nInformationen zur Bilanz� 65\n\n4.16 Bilanz nach Währungen\n\nin CHF 1000\t CHF\t USD\t EUR\t übrige� Total\n\n \nAKTIVEN\nFlüssige Mittel\t 78’512\t 92\t 8’870\t 82� 87’557\nForderungen aus Geldmarktpapieren\t 0\t 0\t 0\t 0� 0\nForderungen gegenüber Banken\t 3’320\t 3’090\t 11’604\t 8’690� 26’704\nForderungen gegenüber Kunden\t 365’958\t 562\t 701\t 116� 367’336\nHypothekarforderungen\t 2’074’714\t 0\t 0\t 0� 2’074’714\nHandelsbestände in Wertschriften und Edelmetallen\t 268\t 0\t 27\t 16\t�  311\nFinanzanlagen\t 119’979\t 13\t 1’451\t 0\t�  121’443\nBeteiligungen\t 4’247\t 0\t 0\t 0\t�  4’247\nSachanlagen\t 31’034\t 0\t 0\t 0\t�  31’034\nImmaterielle Werte\t 64\t 0\t 0\t 0\t�  64\nRechnungsabgrenzungen\t 1’747\t 0\t 0\t 0\t�  1’747\nSonstige Aktiven\t 14’959\t 0\t 5\t 0\t�  14’963\nTotal bilanzwirksame Aktiven\t 2’694’802\t 3’757\t 22’658\t 8’905� 2’730’121\n\t\t\t\t\t   \nLieferansprüche aus Devisenkassa-, \nDevisentermin- und Devisenoptionengeschäften\t 1’077\t 76’423\t 76’661\t 0� 154’160\nTotal Aktiven\t 2’695’878\t 80’180\t 99’319\t 8’905� 2’884’281\n\t\t\t\t\t\t    \nPASSIVEN\nVerpfichtungen gegenüber Banken\t 282’501\t 0\t 0\t 0� 282’501\nVerpfichtungen gegenüber  \nKunden in Spar- und Anlageform\t 1’080’230\t 0\t 0\t 0� 1’080’230\nÜbrige Verpfichtungen gegenüber Kunden\t 650’887\t 3’500\t 19’380\t 8’379\t�  682’147\nKassenobligationen\t 106’919\t 0\t 0\t 0\t�  106’919\nObligationenanleihen\t 0\t 0\t 0\t 0\t�  0\nPfandbriefdarlehen\t 256’000\t 0\t 0\t 0\t�  256’000\nRechnungsabgrenzungen\t 9’337\t 0\t 0\t 0\t�  9’337\nSonstige Passiven\t 19’657\t 0\t 0\t 0\t�  19’657\nWertberichtigungen und Rückstellungen\t 33’309\t 0\t 0\t 0\t�  33’309\nReserven für allgemeine Bankrisiken\t 152’549\t 0\t 0\t 0\t�  152’549\nDotationskapital\t 30’000\t 0\t 0\t 0� 30’000\nAllgemeine gesetzliche Reserve\t 67’833\t 0\t 0\t 0� 67’833\nGewinnvortrag\t 36\t 0\t 0\t 0� 36\nJahresgewinn\t 9’603\t 0\t 0\t 0� 9’603\nTotal bilanzwirksame Passiven\t 2’698’862\t 3’500\t 19’380\t 8’379� 2’730’121\n\t\t\t\t\t   \nLieferverpfichtungen aus Devisenkassa-, \nDevisentermin- und Devisenoptionengeschäften\t 1’165\t 76’465\t 76’529\t 0� 154’160\nTotal Passiven\t 2’700’027\t 79’966\t 95’909\t 8’379� 2’884’281\n\nNetto-Position pro Währung\t –4’149\t 214\t 3’410\t 525� 0\n\n\n\n66\t Geschäftsbericht 2014 · Urner Kantonalbank\n\n5. INFORMATIONEN ZU DEN AUSSERBILANZGESCHÄFTEN\n\n5.1 Eventualverpfichtungen\n\nin CHF 1000\t 2014� 2013\n\nKreditsicherungsgarantien\t 9’444� 9’404\nGewährleistungsgarantien\t 2’026� 2’064\nUnwiderrufiche Verpfichtungen\t 0� 0\nTotal\t 11’470� 11’468\n\n5.2 Verpfichtungskredite\n\nKeine\n\n5.3 Offene derivative Finanzinstrumente nach Kontraktarten\n\n\t Positiver\t Negativer\t\t  Positiver\t Negativer \n\t Wiederbeschaf-\t Wiederbeschaf-\t Kontrakt-\t Wiederbeschaf-\t Wiederbeschaf-� Kontrakt- \nin CHF 1000\t fungswert\t fungswert\t volumen\t fungswert\t fungswert � volumen\n\n \nZINSINSTRUMENTE\nTerminkontrakte inkl. FRAs\t\t  0\t 8’319\t�  265’000\nTotal\t 0\t 0\t 0\t 0\t 8’319\t�  265’000\n \nDEVISEN/EDELMETALLE\nTerminkontrakte\t 4’868\t 4’823\t 154’160\t\t\t \nSwaps (CCS)\nOptionen (OTC)\nOptionen (traded)\nTotal\t 4’868\t 4’823\t 154’160\t 0\t 0\t�  0\n \nBETEILIGUNGEN/INDICES\nTerminkontrakte\nTotal\n \nÜBRIGE\nTerminkontrakte\nTotal\n \nTOTAL VOR BERÜCKSICHTIGUNG DER NETTINGVERTRÄGE\nBerichtsjahr\t 4’868\t 4’823\t 154’160\t 0\t 8’319\t�  265’000\nVorjahr\t 3’010\t 3’429\t 224’998\t 3’706\t 4’154\t�  260’000\n \nTOTAL NACH BERÜCKSICHTIGUNG DER NETTINGVERTRÄGE\t Pos. Wiederbeschaffungswerte (kumuliert)� Neg. Wiederbeschaffungswerte (kumuliert)\n\nBerichtsjahr\t 4’868\t\t\t    � 13’143 \nVorjahr\t 6’716� 7’583\n\n5.4 Treuhandgeschäfte\n\nin CHF 1000\t 2014� 2013\n\nTreuhandanlagen bei Drittbanken\t 0� 0\nTreuhandkredite und andere treuhänderische Finanzgeschäfte\t 0� 0\nTotal\t 0� 0\n\nHedging-InstrumenteHandels-Instrumente\n\n\n\nInformationen zu den Ausserbilanzgeschäften / Informationen zur Erfolgsrechnung� 67\n\n6. INFORMATIONEN ZUR ERFOLGSRECHNUNG\n\n6.1 Erfolg aus dem Handelsgeschäft\n\nin CHF 1000\t 2014� 2013\nKurserfolg Obligationen/Aktien regionale Werte\t –14� 6\nKurserfolg Fonds/strukt.Produkte\t 50� 231\nKurserfolg Sortengeschäft\t 410� 524\nKurserfolg Devisengeschäft\t 888� 1’084\nKurserfolg Edelmetalle\t 12� 10\nTotal\t 1’346� 1’856\n\n6.2 Personalaufwand\n\nin CHF 1000\t 2014� 2013\nGehälter inkl. Bankbehörden + Boni Personal\t 11’758� 11’430\nAHV, IV, ALV und andere gesetzliche Zulagen\t 944� 883\nBeiträge an Personal- und Wohlfahrtseinrichtungen\t 1’670� 1’282\nÜbriger Personalaufwand\t 604� 779\nTotal\t 14’977� 14’373\n\n6.3 Sachaufwand\n\nin CHF 1000\t 2014� 2013\nRaumaufwand\t 435� 453\nAufwand für EDV, Maschinen, Mobiliar, Fahrzeuge und übrige Einrichtungen\t 3’479� 3’565\nDienstleistungsaufwand\t 980� 911\nKommunikationsaufwand\t 823� 885\nWerbung/Sponsoring\t 777� 847\nÜbriger Geschäftsaufwand\t 859� 859\nTotal\t 7’353� 7’520\n\n\n\n68\t Geschäftsbericht 2014 · Urner Kantonalbank\n\n6.4 Ausserordentlicher Ertrag und Aufwand\n\nin CHF 1000\t 2014� 2013\n \nAUSSERORDENTLICHER ERTRAG\nRealisationsgewinn andere Liegenschaften/Bankgebäude/übr. Sachanlagen\t 0\t�  21\nNettoaufösung Wertberichtigung Kreditgeschäft Halbjahresabschluss\t 0� 0\nErtrag aus Veräusserung / Wertanpassungen von Beteiligungen\t 938� 619\nAufösung von Reserven für allgemeine Bankrisiken\t 0� 0\nAufösung von nicht mehr benötigten Rückstellungen\t 0� 0\nübrige ausserordentliche Erträge\t 0� 0\nTotal\t 938� 640\n\nAUSSERORDENTLICHER AUFWAND\nRealisationsverlust andere Liegenschaften/Bankgebäude/übr. Sachanlagen\t 0� 0\nRealisationsverlust Beteiligungen\t 0� 0\nZuweisung bankeigene Fonds ohne eigene Rechtspersönlichkeit\t 700� 500\nZuweisung an Reserven für allgemeine Bankrisiken\t 7’600� 7’400\nTotal\t 8’300� 7’900\n\n6.5 Komponenten des ROE\n\nin  %\t 2014� 2013\n\nReturn on Equity (Eigenkapitalrentabilität)\t 6,94  %� 7,14  %\n\n \n\n \n\nin CHF 1000\t 2014� 2013\n \nMASSGEBENDER JAHRESERFOLG  \nFÜR DIE ROE-BERECHNUNG\nJahresgewinn gemäss Bilanz und Erfolgsrechnung\t 9’603� 9’591\nZuweisung an Reserven für allgemeine Bankrisiken1\t 7’600� 7’400\nTotal\t 17’203� 16’991\n\n \n\n \n\nin CHF 1000\t 2014� 2013\n \nMASSGEBENDES DURCHSCHNITTLICHES2 EIGENKAPITAL  \nFÜR DIE ROE-BERECHNUNG \nGrundkapital\t 30’000� 30’000\nReserven für allgemeine Bankrisiken1\t 148’749� 141’249\nAllgemeine gesetzliche Reserven\t 68’977� 66’694\nGewinnvortrag\t 49� 53\nTotal\t 247’774� 237’996\n\n1 �Die Reserven für allgemeine Bankrisiken werden aufgrund der bankengesetzlichen Bestimmungen vollumfänglich als Eigenmittel angerechnet.  \nDie im ausserordentlichen Erfolg verbuchte Veränderung sowie der Bestand dieser Reserve werden deshalb in die ROE-Ermittlung einbezogen.\n\n2 Das durchschnittliche Eigenkapital wird als Durchschnitt aus dem Jahresanfangs- und -endbestand nach Gewinnverwendung berechnet.\n\n\n\nInformationen zur Erfolgsrechnung / Weitere Angaben� 69\n\n7. WEITERE ANGABEN\n\n7.1 Non-Performing Loans\n\nin CHF 1000\t 2014\t 2013\t Veränderung� Veränderung in  %\n\n \nERTRAGSLOSE AUSLEIHUNGEN\nAusleihungen, bei denen die Zinsen über 90 Tage ausstehend sind\t 698\t 112\t 586� 523,2  %\nZinslose Ausleihungen\t 7’325\t 6’000\t 1’325� 22,1  %\n \nVORHANDENE RÜCKSTELLUNGEN\nKapitalrückstellungen Ausfallrisiken\t 27’760\t 26’352\t 1’409� 5,3  %\nZinsrückstellungen\t 211\t 206\t 5� 2,5  %\n\n7.2 Marktrisiken in den Handelsbeständen1\n\nin CHF 1000 (Marktwerte)\t 2014\t 2013\n \nDURCHSCHNITTLICHER BESTAND (12 MONATSWERTE)\t\t\nObligationen\t 0\t 0\nAktien Schweiz\t 258\t 221\nAnlagefonds\t 364\t 809\nStrukturierte Produkte\t 536\t 1’598\n\t\t\n\n1 �Die Bank betreibt darüber hinaus für die Kundschaft ein Sorten- und Edelmetallgeschäft im üblichen Rahmen. \n\nZur Eigenmittelunterlegung von Marktrisiken wendet die Bank die De-Minimis-Regel an.\n\n\n\n70\t Geschäftsbericht 2014 · Urner Kantonalbank\n\n8. OFFENLEGUNG GEMÄSS EIGENMITTELVORSCHRIFTEN\n\n8.1 Gewählte Ansätze\n\nDie Berechnung der anrechenbaren und erforderlichen Eigenmittel erfolgt nach Basel III mit den nachfolgend gewählten Ansätzen:\n\nKreditrisiken: Schweizer Standardansatz (Berechnung mit Retailportfolio, unter Verzicht auf die Anwendung von externen Ratings, Verzicht auf \ndie Anwendung der Bestimmungen für Lombardkredite, Verzicht auf die Anrechnung von Einzelwertberichtigungen)\n\nOperationelle Risiken: Anwendung des Basisindikatoransatzes\n\nMarktrisiken: De-Minimis-Ansatz    \n\n8.2 Anrechenbare und erforderliche Eigenmittel\n\nin CHF 1000\t 2014� 2013\n \nERFORDERLICHE EIGENMITTEL\t\t\t \nKreditrisiko (nach Schweizer Standardansatz)\t 113’052� 113’596\nNicht gegenparteibezogene Risiken (nach Schweizer Standardansatz)\t 9’679� 7’597\nMarktrisiko (De-Minimis-Ansatz)\t 226� 341\nOperationelles Risiko (nach Basisindikatoransatz)\t 6’378� 6’257\nReduktion wegen abzugsfähiger Wertberichtigungen und Rückstellungen\t –1’678� –1’595\nErforderliche Mindesteigenmittel\t 127’658� 126’196\n \nANRECHENBARE EIGENMITTEL\t\t\t \nDotationskapital\t  30’000� 30’000\nAllgemeine gesetzliche Reserve\t 70’120� 67’833\nReserven für allgemeine Bankrisiken\t 152’549� 144’949\nGewinnvortrag\t 61� 36\nHartes Kernkapital (CET 1)\t 252’730� 242’818\n\nZusätzliches Kernkapital (AT 1)\t –� –\nKernkapital (Tier 1)\t 252’730� 242’818\n\nErgänzungskapital (Tier 2)\t –� –\nRegulatorisches Gesamtkapital (Tier 1 und Tier 2)\t 252’730� 242’818\n\nSumme der risikogewichteten Positionen\t 1’595’720� 1’577’456\n \nKAPITALQUOTEN\nCET-1-Quote\t 15,84  %� 15,39  %\nTier-1-Quote\t 15,84  %� 15,39  %\nGesamtkapitalquote\t 15,84  %� 15,39  %\n\nZiel für das regulatorische Kapital\t 11,20  %� 11,20  %\nZuzüglich antizyklischer Kapitalpuffer\t 0,82  %� 0,41  %\nTotal Ziel für das regulatorische Kapital inkl. antizyklischer Kapitalpuffer\t 12,02  %� 11,61  %\n\nVerfügbares regulatorisches Kapital\t 15,84  %� 15,39  %\n\n\n\nOffenlegung gemäss Eigenmittelvorschriften / Übersicht 2010–2014� 71\n\nin CHF 1000\t 2014\t 2013\t 2012\t 2011� 2010\n \nAKTIVEN\t\nFlüssige Mittel\t 87’557\t 61’802\t 109’741\t 50’554� 50’865\nForderungen aus Geldmarktpapieren\t 0\t 2\t 0\t 3� 0\nForderungen gegenüber Banken\t 26’704\t 43’131\t 25’283\t 52’738� 37’490\nForderungen gegenüber Kunden\t 367’336\t 353’775\t 344’792\t 313’617� 283’006\nHypothekarforderungen\t 2’074’714\t 2’021’746\t 1’952’164\t 1’852’032� 1’794’267\nTotal Kundenausleihungen\t 2’442’051\t 2’375’521\t 2’296’956\t 2’165’649� 2’077’272\n\nHandelsbestände in Wertschriften und Edelmetallen\t 311\t 2’391\t 3’169\t 3’302� 3’510\nFinanzanlagen\t 121’443\t 119’679\t 120’109\t 119’525� 110’614\nBeteiligungen\t 4’247\t 4’449\t 4’499\t 5’176� 5’467\nSachanlagen\t 31’034\t 26’989\t 23’416\t 19’677� 19’584\nImmaterielle Werte\t 64\t 99\t 392\t 829� 184\nRechnungsabgrenzungen\t 1’747\t 2’241\t 2’478\t 2’788� 2’494\nSonstige Aktiven\t 14’963\t 9’390\t 9’909\t 13’122� 9’320\nBilanzsumme\t 2’730’121\t 2’645’694\t 2’595’951\t 2’433’363� 2’316’800\n \nPASSIVEN\nVerpfichtungen gegenüber Banken\t 282’501\t 330’511\t 205’514\t 138’552� 110’003\nVerpfichtungen gegenüber Kunden in Spar- und Anlageform\t 1’080’230\t 1’036’505\t 987’850\t 921’873� 858’747\nÜbrige Verpfichtungen gegenüber Kunden\t 682’147\t 638’404\t 750’893\t 691’720� 665’295\nKassenobligationen\t 106’919\t 118’576\t 141’228\t 182’758� 204’715\nObligationenanleihen\t 0\t 0\t 0\t 0� 0\nPfandbriefdarlehen\t 256’000\t 213’000\t 213’000\t 206’000� 193’000\nRechnungsabgrenzungen\t 9’337\t 9’028\t 9’865\t 10’808� 10’713\nSonstige Passiven\t 19’657\t 17’627\t 15’732\t 17’706� 14’594\nWertberichtigungen und Rückstellungen\t 33’309\t 31’879\t 31’138\t 30’891� 32’873\nReserven für allgemeine Bankrisiken\t 152’549\t 144’949\t 137’549\t 132’049� 128’149\nDotationskapital\t 30’000\t 30’000\t 30’000\t 30’000� 30’000\nAllgemeine gesetzliche Reserve\t 67’833\t 65’554\t 63’264\t 60’984� 58’715\nGewinnvortrag\t 36\t 70\t 42\t 8� 10\nJahresgewinn\t 9’603\t 9’591\t 9’877\t 10’013� 9’986\nEigene Mittel\t 260’021\t 250’164\t 240’731\t 233’055� 226’861\nBilanzsumme\t 2’730’121\t 2’645’694\t 2’595’951\t 2’433’363� 2’316’800\n\nÜBERSICHT 2010–2014\n\n\n\n72\t Geschäftsbericht 2014 · Urner Kantonalbank\n\nin CHF 1000\t 2014\t 2013\t 2012\t 2011� 2010\n \nERFOLGSRECHNUNG\nErfolg Zinsengeschäft\t 32’156\t 31’933\t 31’211\t 29’631� 29’319\nErfolg Kommissions- und Dienstleistungsgeschäft\t 8’507\t 8’284\t 7’884\t 8’561� 8’185\nErfolg aus dem Handelsgeschäft\t 1’346\t 1’856\t 1’402\t 1’379� 1’147\nÜbriger ordentlicher Erfolg\t 843\t 341\t 686\t 730� 888\nBruttoerfolg\t 42’852\t 42’414\t 41’183\t 40’302� 39’540\n\nGeschäftsaufwand\t 22’330\t 21’893\t 21’680\t 21’906� 22’962\nBruttogewinn\t 20’522\t 20’521\t 19’504\t 18’396� 16’578\n\nAbschreibungen\t 1’642\t 2’228\t 2’203\t 2’409� 1’418\nWertberichtigungen, Rückstellungen und Verluste\t 1’916\t 1’442\t 2’456\t 2’080� 2’172\nBetriebsergebnis\t 16’965\t 16’851\t 14’844\t 13’907� 12’988\nAusserordentlicher Ertrag\t 938\t 640\t 1’536\t 6� 6’099\nAusserordentlicher Aufwand\t 8’300\t 7’900\t 6’504\t 3’900� 9’101\nJahresgewinn\t 9’603\t 9’591\t 9’877\t 10’013� 9’986\n \nKENNZAHLEN\nDurchschnittlicher Personalbestand1\t 100,7\t 101,0\t 101,8\t 105,2� 110,8\nPersonalbestand am Jahresende1\t 101,1\t 101,6\t 102,2\t 104,3� 112,7\nEigenkapitalrendite (ROE) \nJahresgewinn2 in % der durchschnittlichen Eigenmittel\t 6,94  %\t 7,14  %\t 6,71  %\t 6,26  %� 5,96  %\nRisikogewichtete Positionen in CHF 1000\t 1’595’720\t 1’577’456\t 1’483’312\t 1’396’359� 1’334’332\nAnrechenbare Eigenmittel in CHF 1000\t 252’730\t 242’818\t 233’173\t 222’220� 216’006\nEigenkapital-Ratio3\t 15,84  %\t 15,39  %\t 15,72  %\t 15,91  %� 16,19  %\nBruttogewinn pro Mitarbeiter4 (in CHF 1000)\t 204\t 203\t 192\t 175� 150\nGeschäftsaufwand pro Mitarbeiter4 (in CHF 1000)\t 222\t 217\t 213\t 208� 207\nCost/Income Ratio I5\t 52,11  %\t 51,62  %\t 52,64  %\t 54,36  %� 58,07  %\nCost/Income Ratio II6\t 55,94  %\t 56,87  %\t 57,99  %\t 60,33  %� 61,66  %\n\n1 Lehrlinge zu 50 %\n2 Einschliesslich Veränderung Reserven für allgemeine Bankrisiken\n3 Anrechenbare Eigenmittel in % der risikogewichteten Position\n4 Auf dem durchschnittlichen Personalbestand berechnet\n5 Geschäftsaufwand in % des Bruttoerfolges\n6 Geschäftsaufwand und Abschreibungen in % des Bruttoerfolges\n\nÜBERSICHT 2010–2014 (Fortsetzung)\n\n\n\nÜbersicht 2010–2014 / Revisionstätigkeit� 73\n\nREVISIONSTÄTIGKEIT\n\nDAS GESETZ ÜBER DIE URNER KANTONALBANK \nAUS DEM JAHRE 2001 (GÜLTIG BIS 31.12.2014) \nSIEHT VERSCHIEDENE KONTROLLINSTANZEN \nVOR. DIE BANKENGESETZLICHE REVISIONSSTEL-\nLE BERICHTET DEM BANKRAT UND DER LAND-\nRÄTLICHEN KANTONALBANKKOMMISSION, \nDIESE WIEDERUM ERSTATTET DEM LANDRAT DES \nKANTONS URI ABSCHLIESSEND IHREN BERICHT. \nDIE INTERNE REVISION IST DEM BANKRAT \nUNTERSTELLT UND RAPPORTIERT DIESEM DIREKT.\n\nBANKENGESETZLICHE REVISIONSSTELLE\n\nDie bankengesetzliche Revisionsstelle wird vom \nLandrat gewählt. Diese externe Prüfgesellschaft, \nPricewaterhouseCoopers AG, Luzern, ist beauf-\ntragt, die Prüfung der Jahresrechnung, die auf-\nsichtsrechtliche Prüfung und jährliche Schwer-\npunktsprüfungen durchzuführen, welche auf \neigenständigen Risikoanalysen basieren.\n\nLANDRÄTLICHE KANTONALBANK\nKOMMISSION\n\nDer Urner Landrat wählt die landrätliche Kantonal-\nbankkommission, welche aus fünf Mitgliedern des \nLandrates besteht. Die Kommission prüft, ob die \nJahresrechnung und die allgemeine Geschäftspoli-\ntik der Bank den gesetzlichen Bestimmungen \nentsprechen. Sie kann von der externen Revisions-\nstelle Auskunft verlangen und dieser besondere \nPrüfungsaufträge erteilen. Sie wird von Vertretern \nder bankengesetzlichen Revisionsstelle und von der \nInternen Revision jährlich über die erfolgten \nRevisionen unterrichtet. Die Landrätliche Kantonal-\nbankkommission erstattet dem Landrat Bericht und \nbeantragt, die Jahresrechnung und den Geschäfts-\nbericht zu genehmigen oder zurückzuweisen.\n\nINTERNE REVISION\n\nDie Bankrätliche Revisionskommission genehmigt \ndie risikoorientierte Jahresplanung und den \njährlichen Tätigkeitsbericht der Internen Revision \nund ist für die fachliche Führung der Internen \nRevision zuständig. Die Interne Revision nimmt für \nden Bankrat wesentliche Teilaufgaben der Aufsicht \nund Überwachung wahr. Die Prüfungshandlungen \nund Berichterstattungen erfolgen in Übereinstim-\nmung mit den Standards für die berufiche Praxis, \nwelche im Reglement für die Interne Revision sowie \nim Revisionshandbuch ausgeführt sind. Die Interne \nRevision erstellt eine Jahres- und eine Mehrjahrespla-\nnung. Nebst ihren ordentlichen Berichten erstattet \ndie Interne Revision jährlich einen Tätigkeitsbericht.\nDie Interne Revision prüft, ob die Bank ein dem \nProfl des eingegangenen Risikos angemessenes \nund wirksames internes Kontrollsystem besitzt. \nDabei sind die Tätigkeiten der Internen Revision \ndarauf ausgerichtet, die Bank bei der Umsetzung \nihrer Ziele zu unterstützen. Die Schwerpunkte der \nTätigkeiten der Internen Revision richten sich nach \nder eigenen Risikoanalyse und decken aufsichts-\nrechtliche Vorgaben und Aspekte der Rechnungs\nlegung ab.\nDie Prüfberichte der Internen Revision werden in der \nRevisionskommission des Bankrates behandelt und \ndie notwendigen Massnahmen veranlasst. Die \nArbeiten der Internen Revision erfolgen in Koordina-\ntion und Unterstützung mit der bankengesetzlichen \nRevisionsstelle.\n\n\n\n74\t Geschäftsbericht 2014 · Urner Kantonalbank\n\n\n\nRevisionstätigkeit� 75\n\n\n\n76\t Geschäftsbericht 2014 · Urner Kantonalbank\n\nBANKORGANE\n\nBANKRAT\n\nPräsident\n\nDr. iur. Hansruedi Stadler, Altdorf\n\nVizepräsident\n\nDr. rer. pol. Heini Sommer, Altdorf\n\nMitglieder\n\nLuzia Baumann, Altdorf\nChristian Holzgang, dipl. Masch. Ing. ETH / \nExecutive MBA HSG, Altdorf\nlic. oec. HSG Christoph Gähwiler, Andermatt\nFranz Schuler, Bürglen\nlic. iur. Jörg Wipfi, Wolfhalden\n\nBANKRATSAUSSCHUSS\n\nPräsident\n\nDr. iur. Hansruedi Stadler, Altdorf\n\nVizepräsident\n\nDr. rer. pol. Heini Sommer, Altdorf\n\nMitglied\n\nlic. oec. HSG Christoph Gähwiler, Andermatt\n\nGESCHÄFTSLEITUNG\n\nDirektor\n\nUrs Traxel, Erstfeld\nVorsitzender der Geschäftsleitung\n\nDirektor\n\nChristoph Bugnon, Altdorf/Uffkon\nMitglied der Geschäftsleitung\n\nDirektor\n\nlic. oec. HSG / dipl. Natw. ETH Renzo Küttel, \nUerzlikon\nMitglied der Geschäftsleitung\n\nREVISION\n\nLandrätliche Kantonalbankkommission\nDaniel Furrer, Landrat, Erstfeld, Präsident\nErich Arnold, Landrat, Altdorf, Mitglied\nChristian Arnold, Landrat, Seedorf, Mitglied\nPius Käslin, Landrat, Flüelen, Mitglied\nDimitri Moretti, Landrat, Erstfeld, Mitglied\n\nBankrätliche Revisionskommission\n\nFranz Schuler, Bürglen\nChristian Holzgang, dipl. Masch. Ing. ETH / \nExecutive MBA HSG, Altdorf\n\nBankengesetzliche Revisionsstelle\n\nPricewaterhouseCoopers AG, Luzern\n\nInterne Revision\n\nlic. oec. HSG Anton Ruckli, Ebikon\nAndré Sonanini, Meggen\n\n(Stand 31. Dezember 2014)\n\n\n\nBankorgane / Kader� 77\n\nKADER\n\nUNTERNEHMENSLEITUNG\n\nTraxel Urs\n\nDirektor, Vorsitzender der Geschäftsleitung\nBomatter Valentin\n\nVizedirektor, Leiter Finanzen\nArnold Karl\n\nMitglied des Kaders, Treasury & Risk\nBaumann Peppi\n\nMitglied des Kaders, Rechnungswesen\nBrücker-Moro Leo, lic. phil.\n\nMitglied des Kaders, Leiter Personal\nMüller Claudia, lic. iur.\n\nMitglied des Kaders, Compliance & Recht\n\nMARKT\n\nBugnon Christoph\n\nDirektor, Mitglied der Geschäftsleitung\nRussi Fredi\n\nVizedirektor, Leiter Firmenkunden\nArnold Christian\n\nMitglied des Kaders, Leiter Agentur Flüelen\nArnold Othmar\n\nMitglied des Kaders, Kundenbetreuer\nArnold René\n\nMitglied des Kaders, Leiter Agentur Bürglen\nAuf der Maur Armin\n\nMitglied des Kaders, Kundenbetreuer\nBaumann Toni\n\nMitglied des Kaders, Leiter Privatkunden\nBissig Karl\n\nMitglied des Kaders, Leiter Marketing\nBissig Paul\n\nMitglied des Kaders, Leiter Agentur Schattdorf\nDeplazes René\n\nMitglied des Kaders, Leiter Marktplatz &  \nAgenturen \nDubacher Walter\n\nMitglied des Kaders, Anlagefachzentrum\n\nEtter Nicolas\n\nMitglied des Kaders, Kundenbetreuer\nGisler Kurt\n\nMitglied des Kaders, Leiter Agentur Erstfeld\nGisler Roland\n\nMitglied des Kaders, Kundenbetreuer\nGmür Orlando\n\nMitglied des Kaders, Leiter Teamkunden /  \nGeldversorgung\nInfanger Claudia\n\nMitglied des Kaders, Kundenbetreuerin\nJauch Manfred\n\nMitglied des Kaders, Kundenbetreuer\nKempf Hubert\n\nMitglied des Kaders, Kundenbetreuer\nLussi Ralph\n\nMitglied des Kaders, Kundenbetreuer\nRenggli Urban\n\nMitglied des Kaders, Projektleiter Vertriebs- \nentwicklung\nRussi Stephan\n\nMitglied des Kaders, Leiter Private Banking \nTresch Urs\n\nMitglied des Kaders, Kundenbetreuer\nWalker Joe\n\nMitglied des Kaders, Leiter Agentur Andermatt\nWyrsch Patrik\n\nMitglied des Kaders, Leiter Kreditrisiko- \nmanagement\nZiegler Markus\n\nMitglied des Kaders, Kundenbetreuer\n\n\n\n78\t Geschäftsbericht 2014 · Urner Kantonalbank\n\nLOGISTIK\n\nKüttel Renzo, lic. oec. HSG / dipl. Natw. ETH\n\nDirektor, Mitglied der Geschäftsleitung\nFurger Hanspeter\n\nVizedirektor, Leiter Servicecenter\nGisler Adrian\n\nMitglied des Kaders, Leiter Informatik\nHänsli Alois\n\nMitglied des Kaders, Leiter Dienste\nMuoser Andrea\n\nMitglied des Kaders, Leiterin Verarbeitung\nValente Antonella\n\nMitglied des Kaders, Leiterin Kundendaten\nWalker Sandro\n\nMitglied des Kaders, Leiter Kreditverarbeitung\nWeber Barbara\n\nMitglied des Kaders, Leiterin Kundenservice\n\nINTERNE REVISION\n\nRuckli Anton, lic. oec. HSG\n\nMitglied des Kaders, Leiter Interne Revision\n\n(Stand 31. Dezember 2014)\n\n\n\nKader / Geschäftsstellen� 79\n\nGESCHÄFTSSTELLEN\n\nHAUPTSITZ\n\n6460 Altdorf, Bahnhofstrasse 1\n\nTelefon 041 875 60 00 · Fax 041 875 63 13\n\nwww.urkb.ch · E-Mail: info@urkb.ch\n\nAGENTUREN\n\n6490 Andermatt, Gotthardstrasse 43\n6463 Bürglen, Klausenstrasse 138\n6472 Erstfeld, Gotthardstrasse 121\n6467 Schattdorf, Dorfstrasse 4\n6454 Flüelen, Gotthardstrasse 1\n\nZWEIGSTELLEN\n\n6487 Göschenen, Bahnhofplatz\n6377 Seelisberg, Bahnhofplatz 1\n6484 Wassen, Dorfplatz\n\nVERTRETUNGEN\n\n6461 Isenthal, Dorfaden\n6452 Sisikon, Gemeindehaus\n6465 Unterschächen, Dorfaden\n\nBANCOMATEN\n\n6460 Altdorf, Bahnhofstrasse 1\n6460 Altdorf, Einkaufszentrum Urnertor\n6490 Andermatt, Gotthardstrasse 43\n6463 Bürglen, Klausenstrasse 138\n6472 Erstfeld, Gotthardstrasse 86\n6472 Erstfeld, Gotthardstrasse 121\n6454 Flüelen, Gotthardstrasse 1\n6467 Schattdorf, Dorfstrasse 4\n6467 Schattdorf, Einkaufszentrum Tellpark\n6467 Schattdorf, Gotthard-Raststätte Nord\n6467 Schattdorf, Gotthard-Raststätte Süd\n6462 Seedorf, Dorfstrasse 49\n6452 Sisikon, Bahnhof\n\n(Stand 31. Dezember 2014)\n\n\n\n80\t Geschäftsbericht 2014 · Urner Kantonalbank\n\nGEMEINSCHAFTSWERKE DER KANTONALBANKEN\n\nALLFINANZ/ANLAGEFONDS/ \nVERMÖGENSVERWALTUNG\n\nSwisscanto Holding AG\n\nFinanz- und Beratungsdienstleistungen in den \nBereichen Vermögensaufbau, Vermögensverwaltung, \nVorsorge und internationaler Wertpapierhandel\n\nSwisscanto Anlagestiftung\n\nKollektive Verwaltung von Vermögen schweizeri-\nscher Pensionskassen\n\nSwisscanto Fondsgesellschaften  \n\n(Schweiz und Luxemburg)\n\nKompetenzzentrum für das in- und ausländische \nFondsgeschäft\n\nSwisscanto Asset Management AG\n\nInstitutionelle Vermögensverwaltung\n\nSwisscanto Fonds Centre Ltd.\n\nEurobondhaus und Londoner Wertschriftengesell-\nschaft\n\nVORSORGE\n\nSwisscanto Vorsorge AG\n\nKompetenzzentrum für die berufliche und private \nVorsorge\n\nSwisscanto Sammelstiftung der Kantonalbanken\n\nVorsorgeprodukte und Dienstleistungen im Bereich \nder 2. Säule\n\nSwisscanto Anlagestiftung der Kantonalbanken\n\nFührung von Freizügigkeitskonten\n\nAUSLANDGESCHÄFT\n\nKantonalbank Kooperation\n\nKoordination der Aktivitäten im Auslandgeschäft \n(Auslandverkehr, Geld-/Devisenhandel, Auslandfi-\nnanzierung und Akkreditivgeschäfte, Wertschriften-\ngeschäft, Kooperation mit ausländischen Partner-\nbanken, Credit Risk Management für Banken/\nLänder, Asset- und Liability-Management)\n\nREFINANZIERUNG\n\nFinarbit AG\n\nGeldmarktprodukte\n\nPfandbriefzentrale der Kantonalbanken\n\nVermittlung von Pfandbriefdarlehen zur Mitfinan-\nzierung des Hypothekargeschäfts\n\nAUSBILDUNG\n\nBerufsbildungszentrum bbz (inkl. Interessen\n\ngemeinschaft der Kantonalbanken für Kader\n\nausbildung IGK)\n\n\n\n\n\nImpressum\n\nHerausgeberin\nUrner Kantonalbank\nBahnhofstrasse 1\n6460 Altdorf\n\nTelefon:\t +41 41 875 60 00\nFax:\t +41 41 875 63 13\nInternet: www.ukb.ch\nE-Mail: info@ukb.ch\n\nInhalt\nUrner Kantonalbank, Altdorf\n\nRedaktion\nUrner Kantonalbank, Altdorf\n\nLektorat\nGisler Druck AG, Altdorf\n\nBildkonzept\nBlatthirsch, Seewen\n\nFotos\nTitelseite / Istock\nS.   2 / Fotolia\nS.   7 / Jeannette Meier-Kamer\nS. 11 / www.sondereggerfotos.ch\nS. 12 / F.X. Brun\nS. 14 / F.X. Brun\nS. 16 / http://kalenderbild.ch\nS. 21 / F.X. Brun\nS. 25 / Getty Images\nS. 29 / www.sondereggerfotos.ch\nS. 36 / www.sondereggerfotos.ch\n\nLithografe\nGisler Druck AG, Altdorf\n\nDruck\nGisler Druck AG, Altdorf\n\nAufage\n1400\n\n© Copyright 2015 by UKB\n\n\n\n\n\nG\nES\n\nC\nH\n\nÄ\nFT\n\nSB\nER\n\nIC\nH\n\nT \n20\n\n14\n · \n\nU\nrn\n\ner\n K\n\nan\nto\n\nna\nlb\n\nan\nk\n\nUrner Kantonalbank\nBahnhofstrasse 1\n6460 Altdorf\n\nTelefon +41 41 875 60 00\ninfo@ukb.ch\nwww.ukb.ch\n\n\n