LA.2017-0283 IV. Geschäftsbericht 2016

text: \nGeschäftsbericht 2016\nder Urner Kantonalbank\n\n\n\nInhaltsverzeichnis\n\nVorwort� 3\n\nAuf einen Blick � 4\n\nGeschäftsjahr 2016 in Kürze� 5\n\nTschoopäwächsel� 7\n\nGeschäftspolitik� 9\n\nVision und Strategie� 9\n\nLeistungsauftrag, Marken- und Leistungsversprechen� 11\n\nBereich Unternehmensleitung� 12\n\nBereich Markt� 14\n\nBereich Logistik� 15\n\nArbeitgeberin� 17\n\nNachhaltigkeit� 18\n\nWirtschaftliches Umfeld� 21\n\nWirtschaft Schweiz� 21\n\nWirtschaft Uri� 22\n\nWettbewerbsumfeld� 23\n\nLagebericht� 25\n\nGeschäftsstellen und Personalbestand, Geschäftstätigkeit� 25\n\nGeschäftsverlauf, Ertrags- und Vermögenslage� 26\n\nRisikolage� 31\n\nVolumen im Kundengeschäft  \n(Bestellungs- und Auftragslage)� 34\n\nInnovationen und Projekte  \n(Forschungs- und Entwicklungstätigkeit)� 35\n\nAussergewöhnliche Ereignisse im Berichtsjahr� 35\n\nZukunftsaussichten� 35\n\nCorporate Governance� 37\n\nUnternehmensstruktur� 37\n\nKapitalstruktur� 37\n\nBankrat� 38\n\nInterne Organisation� 40\n\nGeschäftsleitung� 43\n\nEntschädigungen, Beteiligungen und Darlehen� 44\n\nMitwirkungsrecht des Kantons Uri� 44\n\nAufsichtsrechtliche Prüfgesellschaft� 44\n\nInformationspolitik� 45\n\nJahresrechnung� 47\n\nBilanz per 31. Dezember 2016  \n(vor Gewinnverwendung)� 47\n\nErfolgsrechnung 2016� 49\n\nGewinnverwendung 2016� 50\n\nGeldflussrechnung 2016� 51\n\nEigenkapitalnachweis 2016� 52\n\nAnhang zur Jahresrechnung� 53\n\nOffenlegungspflichten im Zusammenhang  \nmit den Eigenmitteln und der Liquidität� 79\n\nRevisionstätigkeit� 81\n\nBankorgane� 87\n\nFührung und Standorte� 88\n\nFührung und Fachführung� 88\n\nStandorte� 88\n\n\n\n2\n\nDr. Heini Sommer\nBankratspräsident\n\nChristoph Bugnon\nVorsitzender der Geschäftsleitung \n\n\n\n3\n\n2016 standen der Urner Kantonalbank wichtige organisatorische und personel-\nle Veränderungen ins Haus. Gleichzeitig entwickelte sich auch das Bankumfeld \nstetig weiter. Themen wie die Digitalisierung, die Negativzinsen oder neue \nregulatorische Bestimmungen beschäftigten uns intensiv. Wenn wir die Chancen \nder Zeit nutzen wollen, ist Veränderungsbereitschaft gefragt.\n\nNeue Gesichter blicken den Leserinnen und Lesern dieses Geschäftsberichts entgegen – \nnatürlich nicht ohne Grund: Sowohl auf strategischer wie auch auf operativer Führungsebe-\nne gingen 2016 Wahlen über die Bühne. Der Bankrat, das oberste Steuerungs- und Kon\ntrollorgan der Urner Kantonalbank, wird seit Juni 2016 von Heini Sommer geführt. Hinzu \nkamen mit Patrizia Danioth, Andrea Kopp und Karsten Döhnert drei neue Bankratsmitglieder. \nEbenfalls neu ist, dass der Bankrat nun über drei ständige Ausschüsse verfügt. In der ope-\nrativen Geschäftsleitung hat der bisherige Vorsitzende seine Demission eingereicht: Urs \nTraxel übergab Ende 2016 die Bankleitung an Christoph Bugnon, dem bisherigen Leiter \nMarkt. Nach einer Interimsphase wird Claudio Deplazes im Juni 2017 die Leitung des Be-\nreichs Markt übernehmen. Teamwork unter den Vorzeichen von hoher Fachkompetenz und \npersönlichen Stärken ist weiterhin sehr wichtig für den Erfolg der Urner Kantonalbank. \nDenn auch in der Unternehmensentwicklung erreichen mehrere Köpfe mehr als einer allein.\n\nStillstand wäre im Banking gleichbedeutend mit Rückschritt – die Bereitschaft zur Verände-\nrung ist daher entscheidend. Die Urner Kantonalbank will als moderne Retailbank in die \nZukunft gehen und in Sachen Kunden- und Marktbedürfnisse jederzeit am Ball bleiben. Wir \nbrauchen aber auch Volumen- und Ertragswachstum, um die geforderte Rentabilität zu si-\nchern. Unserem Leistungsauftrag entsprechend setzen wir ausserdem auf ein wirkungsvol-\nles Risikomanagement. Was das Jahresergebnis 2016 betrifft, dürfen wir – erst recht ange-\nsichts der erschwerten Rahmenbedingungen – zufrieden sein. Sowohl die Erträge aus dem \nZinsdifferenzgeschäft als auch jene aus dem indifferenten Geschäft haben sich positiv ent-\nwickelt. Besonders erfreulich ist dabei der hohe Netto-Neugeld-Zufluss. Das Handelsge-\nschäft hat sich nach den Turbulenzen des Vorjahres erholt. Der höhere Geschäftsaufwand \nund die gestiegenen Abschreibungen sind Ausdruck der gegenwärtigen Investitionsphase.\n\nMit eigens entwickelten strategischen Projekten im Anlagegeschäft, aber auch im Prozess-\nmanagement und hinsichtlich des Umfangs der Digitalisierung setzt die Urner Kantonal-\nbank auf bedürfnisorientierte Leistungsangebote. Die Unternehmensentwicklung folgt da-\nbei dem Ziel, qualitativ noch besser, effizienter und kostengünstiger zu werden. Ausserdem \ninvestieren wir laufend in die Umsetzung regulatorischer Bestimmungen oder in die Erneu-\nerung der technischen Infrastruktur. Im Bankalltag steht indes die kompetente und persön-\nliche Betreuung der Kunden an erster Stelle. Nur so gelingt es uns, Wertschöpfung für Uri \nzu generieren. In diesem Sinne möchten wir unseren Mitarbeitenden auf allen Stufen von \nHerzen für ihren täglichen Einsatz danken. Ein grosses Dankeschön gebührt ausserdem \nunserem ehemaligen Bankratspräsidenten Hansruedi Stadler, dem zurückgetretenen Bank\nratsmitglied Christoph Gähwiler sowie dem bisherigen Vorsitzenden der Geschäftsleitung, \nUrs Traxel. Wir freuen uns, mit unserem Team und unseren geschätzten Kunden die Chancen \nder Gegenwart und Zukunft zu packen.\n\nVorwort\n\nUnterschrift bitte liefern\n\nDr. Heini Sommer\nBankratspräsident\n\nChristoph Bugnon\nVorsitzender der Geschäftsleitung \n\n\n\n4\n\nAuf einen Blick \n\nTCHF (Ausnahmen sind gekennzeichnet) 2016 2015\n\nSchlüsselzahlen Erfolgsrechnung\nNetto-Erfolg Zinsengeschäft 31’587 30’513\nErfolg aus dem Kommissions- und Dienstleistungsgeschäft 7’881 7’659\nErfolg aus dem Handelsgeschäft und der Fair-Value-Option 1’535 1’218\nÜbriger ordentlicher Erfolg 695 1’269\nGeschäftsaufwand – 23’684 – 22’883\nGeschäftserfolg 15’279 15’436\nGewinn 17’125 17’409\n\nSchlüsselzahlen Bilanz\nBilanzsumme 3’045’077 2’854’057\nKundenausleihungen 2’636’649 2’519’224\nVerpflichtungen aus Kundeneinlagen 1’939’728 1’914’464\nEigenkapital (nach Gewinnverwendung) 273’664 263’339\n\nKennzahlen\nEigenkapitalquote (nach Gewinnverwendung) 9.0 % 9.2 %\nLeverage Ratio 8.8 % 9.1 %\nTier 1-Quote 16.8 % 16.6 %\nEigenkapitalrendite 6.4 % 6.7 %\nCost/Income Ratio (vor Abgeltung Staatsgarantie) 53.2 % 52.1 %\nCost/Income Ratio (inkl. Abgeltung Staatsgarantie) 54.8 % 53.6 %\nRisikogewichtete Positionen 1’625’010 1’585’207\n\nDepotvolumen\n\nTotal Depotvolumen Kunden 1’549’230 1’468’803\n\nPersonalbestand\n\nTotal Personalbestand (teilzeitbereinigt, Lehrlinge zu 50 %) 103 99\n\nKanton\nAbgeltung Staatsgarantie – 656 – 645\nAusschüttung Kanton – 6’800 – 6’800\n\n\n\n5\n\nGeschäftsjahr 2016 in Kürze\n\nDas Geschäftsjahr 2016 stand unter herausfordernden \nVorzeichen. Dennoch erzielte die Urner Kantonalbank dank \nhervorragenden Leistungen und einem erfreulichen  \nWachstum in verschiedenen Bereichen ein gutes Ergebnis. \n\nWirtschaftliche Rahmenbedingungen \nDie Weltwirtschaft entwickelte sich im ersten Halbjahr 2016 nur \nverhalten. Wirtschaftsforschungsinstitute wie BAKBASEL rechneten \nfür das Gesamtjahr mit dem schwächsten weltweiten Wachstum seit \nder globalen Finanzkrise 2008. In den Industriestaaten präsen\ntierte sich die Konjunkturlage zwar besser als in den Schwellenlän\ndern, insgesamt aber ebenfalls wenig dynamisch. In der Schweiz \nhingegen ist das erste Halbjahr 2016 überraschend positiv aus\ngefallen und die Unternehmen haben sich trotz anhaltender Fran\nkenstärke behaupten können. Im Arbeitsmarkt und beim privaten \nKonsum lässt der Aufschwung indes noch auf sich warten. Weiter\nhin ist das politische und wirtschaftliche Umfeld auch in der Schweiz \nvon Unsicherheiten geprägt; es gibt aber Anzeichen für eine posi\ntive Entwicklung.\n\nAktivitäten und Projekte 2016\nUm das Unternehmen Urner Kantonalbank in allen Geschäftsberei\nchen zum Erfolg zu führen, bleibt die professionelle Arbeit im Tages\ngeschäft entscheidend. Daneben investierte die Bank 2016 in die \nErneuerung der IT-Infrastruktur oder die Umsetzung regulatorischer \nBestimmungen. Mit sorgfältig evaluierten eigenen Projekten stärkte \ndie Urner Kantonalbank ihre Unternehmensentwicklung. \n\nJahresergebnis 2016\nMit einem Jahresgewinn von CHF 17.1 Mio. erzielte die Urner \nKantonalbank ein gutes Ergebnis in einem anspruchsvollen Umfeld, \ndas von tiefen Zinsen, divergierenden Entwicklungen in den Ak\ntienmärkten und wirtschaftspolitischen Herausforderungen in der \nSchweiz wie auch im Ausland geprägt war. Der Geschäftserfolg \nvon CHF 15.3 Mio. lag 1 % unter jenem des Vorjahres. Der Brut\ntoerfolg aus dem Zinsengeschäft, der wichtigste Ertragspfeiler der \nBank, erhöhte sich um 2 % auf CHF 33.1 Mio. Bessere Margen auf \nden Ausleihungen, ein gutes Ausleihenswachstum und tiefere Refi\nnanzierungskosten, unter anderem als Folge der Negativzinsen, \nhaben dazu beigetragen. Erfreulich entwickelten sich auch die \nKundenausleihungen, die stärker wuchsen als im Vorjahr und sich \num CHF 117 Mio. erhöhten. Der Netto-Neugeld-Zufluss erreichte \nhohe CHF 217 Mio. im Vergleich zu CHF 128 Mio. im Vorjahr. Die \nBilanzsumme durchbrach erstmals die 3-Milliarden-Franken-Grenze.\n\nDas Handelsgeschäft hat sich nach dem Einbruch 2015 (Aufhe\nbung der Euro Untergrenze durch die SNB) erholt und erhöhte sich \num 26 % auf CHF 1.5 Mio. Auch der Erfolg aus dem Kommissions- \nund Dienstleistungsgeschäft verbesserte sich insgesamt. Dies ist vor \nallem dem Anlagegeschäft zu verdanken, während der Kommissi\nonsertrag aus den übrigen Dienstleistungen als Folge neuer Pro\nduktkonzepte, die Entlastungen für die Kunden möglich machen, \nleicht rückläufig war. \n\nDer Geschäftsaufwand lag um 3.5 % höher als im Vorjahr, was in \nerster Linie im Zusammenhang mit investitions- und personalintensi\nven Strategieprojekten zu sehen ist. Auch die gegenüber dem Vor\njahr (CHF 2.1 Mio.) höheren Abschreibungen von CHF 2.5 Mio. \nsind Ausdruck der Investitionsphase, in der sich die Bank befindet.\n\nDer Kanton Uri profitiert weiterhin von der Urner Kantonalbank. \nNebst der Abgeltung der Staatsgarantie im Betrag von CHF 656’000 \nkonnte, wie schon im Vorjahr, eine Gewinnausschüttung von CHF \n6.8 Mio. an die Staatskasse überwiesen werden. \n\nZielsetzung\nDie Urner Kantonalbank hat sich mit der Gesamterneuerungswahl \ndes Bankrats im Juni 2016 sowie der Neuwahl des Vorsitzenden \nder Geschäftsleitung und des Leiters Markt im Herbst neu konsti\ntuiert. Zudem verfügt der Bankrat seit 2016 über drei ständige \nAusschüsse. Die Eigentümerstrategie wird ergänzt durch das seit \n1.1.2015 geltende neue Gesetz über die Urner Kantonalbank sowie \neiner Verordnung. Basierend auf diesen Grundlagen versteht die \nUrner Kantonalbank ihren Auftrag wie folgt:\n•\t Wir sind eine erfolgreiche, stabile und rentable Bank mit transpa\n\nrenter Geschäftstätigkeit und exzellenter Reputation.\n•\t Wir positionieren uns, indem wir den Wettbewerbsvorteil mit der \n\nNähe zur Kundschaft sowie durch hohe Kompetenz suchen.\n•\t Wir stellen uns der Herausforderung Ertragswachstum in erster \n\nPriorität durch Marktdurchdringung im Kerngeschäft, in zweiter \nPriorität durch selektive Markterschliessung und Erweiterung der \nWertschöpfungskette.\n\n•\t Wir streben ein ausgewogenes Verhältnis im Spannungsfeld zwi\nschen Wachstum/Marktanteil, Risiko/Kosten und Rentabilität an.\n\n\n\n6\n\nStrategie \nDie vom Bankrat im Herbst 2014 verabschiedete Strategie 2015–\n2017 ist in Kraft. Sie umfasst die langfristigen Grundsätze, die Ge-\nsamtbankstrategie sowie die Markt- und Funktionsstrategien. Die \nKapitalstärke nach Gewinnablieferung zu erhalten, bildet weiter-\nhin das Kernziel der Gesamtstrategie. Daraus entsteht die For\nderung nach einer stetigen Steigerung der Erträge und Senkung  \nder Kosten, um eine genügend hohe Rentabilität zu erreichen. Die \nStrategie wird aktuell einem umfassenden Review unterzogen und \nfür die kommenden Jahre neu festgelegt. \n\nKundenorientierung\nJedes Finanzdienstleistungsinstitut orientiert sich an seinen Kunden. \nDie Urner Kantonalbank will sich darüber hinaus an all ihren \nKontaktpunkten als engagierte, verlässliche und unkomplizierte \nPartnerin zeigen. Mit echter Nähe und spürbar hoher Fachkom\npetenz hebt sich die Urner Kantonalbank im Marktumfeld ab. Im \nZentrum ihrer Beratungs- und Verkaufsaktivitäten stehen die in\ndividuellen Erwartungen der Kundinnen und Kunden. \n\nAusblick 2017\nIn seiner Prognose vom November 2016 geht BAKBASEL davon \naus, dass das Bruttoinlandprodukt im Kanton Uri im Jahr 2017 ein \nWachstum von 1.5 % erfährt. Dies dürfte sich auf die Geschäfts\nentwicklung der Urner Kantonalbank positiv auswirken. Insgesamt \nerwartet die Bank für 2017 ein Ergebnis im Rahmen des Vorjahres. \nEine wegweisende Aufgabe im kommenden Geschäftsjahr betrifft \ndie Erarbeitung der «Strategie 2020», die vom Bankrat verab\nschiedet werden muss. Die Umsetzung regulatorischer und anderer \nMuss-Projekte und die Weiterentwicklung eigener Bankprojekte \nwird die Urner Kantonalbank mit Sicherheit auch 2017 intensiv \nbeschäftigen.\n\nFabienne Liesching, \nJunior-Sachbearbeiterin  \nServicecenter\n\nFabienne Liesching war mit der Labradorhündin \nAlayah unterwegs. Alayah ist nicht einfach eine \nHündin sondern ein Sozialhund, der zu thera\npeutischen Zwecken eingesetzt wird. Beim Besuch \nmit ihr bei der Stiftung Behindertenbetriebe  \nUri sowie im Kantonsspital Uri konnte Fabienne \nLiesching hautnah miterleben, was für eine  \nmagnetische Wirkung Alayah bei den Menschen \nerzielt. Diese Erfahrung war für Fabienne \nLiesching äusserst bereichernd.\n\n\n\nTschoopäwächsel\n\nAuch nach ihrem 100-Jahr-Jubiläum bekräftigt die Urner \nKantonalbank ihre Verbundenheit mit Uri. Dazu gehörte \n2016 das Projekt «Tschoopäwächsel». Die Mitarbeitenden \nengagierten sich dabei auf freiwilliger Basis für gemein\nnützige kulturelle oder soziale Vorhaben. So entstanden viel- \nfältige Gelegenheiten, Uri und seine Menschen aus einer \nanderen Perspektive zu erleben. \n\nGrosses Interesse\nMit dem Projekt «Tschoopäwächsel» strahlen die Jubiläumsaktivitäten \nvon 2015 auch ins Berichtsjahr aus. So haben in den vergangenen \nMonaten zwei Drittel aller Mitarbeitenden ihren «Bank-Tschoopä» \nfür einen oder mehrere Tage durch eine andere Arbeitsbekleidung \nersetzt und sich in gemeinnützigen Einsätzen für Uri engagiert. Ins-\ngesamt kamen so gegen 200 solidarische, ehrenamtlich erbrachte \nArbeitstage zusammen. Einige Mitarbeitende nutzten dafür sogar \neinen Teil ihrer Ferien. Nicht nur bei der Urner Kantonalbank selber, \nsondern auch bei den Urner Organisationen mit gemeinnützigem \nCharakter stiess das Projekt «Tschoopäwächsel» auf reges Interesse. \nMehrere Institutionen haben sich aktiv bei der Bank gemeldet und \nsich offen für deren Hilfseinsätze gezeigt. \n\nVielfältige Einsätze\nIn Uri hat das ehrenamtliche Engagement seit jeher einen sehr \nhohen Stellenwert, und die Urner stehen derzeit im schweizeri-\nschen Ranking der Freiwilligenarbeit ganz oben, wie verschiedene \nErhebungen zeigen. So ergaben sich auch für die Bankmitarbeiten-\nden vielfältige Möglichkeiten für ihre Einsätze: Hoch im Kurs waren \nArbeitstage in der Natur, wie zum Beispiel beim Instandstellen von \nWanderwegen und Bikerouten in Uri. Auch auf mehreren Alpen \nerbrachten Mitarbeitende grosse Tatbeweise, etwa beim «Schee-\nnä». Die Urschner Jäger erhielten aktive Unterstützung bei Hegear-\nbeiten. Ein weiteres beliebtes Betätigungsfeld war die Betreuung \nvon betagten oder behinderten Menschen. Mitarbeiterinnen und \nMitarbeiter der Bank wirkten tageweise in verschiedenen Urner Al-\ntersheimen mit. Auch die Stiftung Behindertenbetriebe Uri war ein \nspeziell gefragter Einsatzort. Weitere fünf Mitarbeitende halfen mit \nbei der Vorbereitung und Durchführung einer Frühjahrsübung der \n«Pfadi trotz allem». Eine Mitarbeiterin erlebte zwei spezielle, er\nlebnisreiche Tage, indem sie den Sozialhund Alayah bei der Arbeit \nmit behinderten und pflegebedürftigen Menschen begleitete. Viel \ngelernt hat auch jene Mitarbeiterin, die sich während dreier Tage \nin der Asyl-Kollektivunterkunft des Schweizerischen Roten Kreuzes \nin Altdorf engagierte. \n\nVerschiedene Bankteams haben das Projekt «Tschoopäwächsel» \ndarüber hinaus dazu genutzt, als Gruppe zusammenzuwirken und \nein gemeinsames Ziel zu erreichen. So haben sich beispielsweise \ndie Mitglieder der Geschäftsleitung mit Farbkesseln, Pinseln, Stahl-\nbürsten, Pickeln, Rechen und Schaufeln als ehrenamtliche Wegmar-\nkierer im Krönten-Gebiet betätigt – in sportlicher Arbeitskleidung \nstatt in Anzug und Krawatte. \n\nErfahrungen im Blog festgehalten\nDass sie während der Freiwilligeneinsätze meist unmittelbare \nResultate ihrer Arbeit sahen, war für viele Mitarbeitende ein beson-\nderes Erlebnis, das im Kontrast zum Bankalltag stand. Nach ihrem \n«Tschoopäwächsel» erstellten die Mitarbeitenden jeweils einen \nkurzen Erfahrungsbericht und publizierten diesen auf dem eigens \neingerichteten Blog unseruri.ch/tschoopawachsel. Ob sie nun von \nder körperlichen Anstrengung bei der Waldpflege berichteten, von \nder geduldigen Betreuung auf einer Schulreise oder von einem \nBesuch mit der Behindertenwohngruppe im Verkehrshaus Luzern – \nalle Erlebnisse hatten eines gemeinsam: Die Mitarbeitenden haben \neinen Einblick erhalten in eine Welt, in der andere Regeln gelten als \nauf der Bank. Unzählige positive Rückmeldungen zeigten, dass die \nMitarbeiterinnen und Mitarbeiter ihren Einsatz «im andärä Tschoo-\npä» als sehr wertvoll erlebt haben. \n\n\n\nUrs Traxel, Christoph Bugnon \nund Renzo Küttel,  \nGeschäftsleitung\n\nAuch die Geschäftsleitung packte beim «Tschoopä\nwächsel» tatkräftig mit an. Urs Traxel, Christoph \nBugnon und Renzo Küttel halfen der Hüttenwartfamilie \nWyrsch bei der Markierung eines Bergwanderweges. \nDass sie Abschnitt für Abschnitt sahen, was sie \ngeleistet hatten, war für die bürogewohnten Arbeiter \nein speziell gutes Erlebnis. Zurück bleibt auch die \nErkenntnis, dass Wander- oder Bergwegmarkierungen \nnur mit grosser Freiwilligenarbeit entstehen.\n\n\n\n9\n\nGeschäftspolitik\n\nVision und Strategie\n\nAls öffentlich-rechtlich organisierte Institution gehört die \nUrner Kantonalbank seit 1915 dem Urner Volk. Sie ist \nuntrennbar mit Uri verbunden. Ihre hohe Eigenständigkeit \nwill die Urner Kantonalbank erhalten, ihre Nähe und \nKompetenz für den finanziellen Erfolg nutzen. Ihre Vision ist \nein zentraler Teil der langfristigen Grundsätze, um den \nErwartungen aller Anspruchsgruppen als Partner, Garant \nund Förderer gerecht zu werden. \n\nVision \nWir überzeugen unsere Kundinnen und Kunden derart durch unsere \nWerte und Leistungen, dass sie uns aktiv weiterempfehlen.\n\nMission\nWir werden als Partner, Garant und Förderer wahrgenommen.\n\nPartner: Die Urner Kantonalbank pflegt auf Basis ihrer Kompetenz \nals Marktführerin partnerschaftliche, qualitativ hochwertige und \ndurch langfristiges Denken geprägte Beziehungen. Sie ist attraktiv, \nweil sie ihren Kunden bedürfnisorientierte und innovative Lösungen \nbietet und dafür ihr weites Netzwerk nutzt.\n\nGarant: Die Urner Kantonalbank ist eine erfolgreiche, stabile und \nrentable Bank mit transparentem Geschäftsgebaren und exzellen-\nter Reputation. \n\nFörderer: Die Urner Kantonalbank schafft nachhaltige Werte für \ndie Gesellschaft durch ihr kraftvolles Engagement für die Region \nund als attraktive Arbeitgeberin mit sozialer Verantwortung. \n\nWerte und Kultur \nWerte und Kultur der Urner Kantonalbank sind das Fundament zur \nErreichung der Vision. Die Mitarbeitenden orientieren sich in ihrer \ntäglichen Arbeit an den Begriffen\n•\t Selbstverantwortung\n•\t Sicherheit\n•\t Identifikation\n•\t Qualität\n•\t Erfolgsorientierung\n\nStrategie\nDie Urner Kantonalbank konzentriert sich in ihrer auf den Kanton Uri \nausgerichteten Geschäftstätigkeit auf die Geschäftsfelder «Privat\nkunden» und «Firmenkunden». Darüber hinaus werden Kunden\nbeziehungen schweizweit für klar definierte Kundensegmente über \ndefinierte Vertriebskanäle im Sinne einer selektiven Markterschlies-\nsung ausgebaut. \n\nDie Urner Kantonalbank verfügt dabei über folgende Kernkompe-\ntenzen: \n•\t Werthaltige Kundenbeziehungen herstellen, erhalten und \n\nausbauen\n•\t Geeignete Produkte und Dienstleistungen auswählen und  \n\nbereitstellen\n•\t Laufende Erweiterung der Wertschöpfungskette \n•\t Marke und Marktauftritt auf Uri ausgerichtet gestalten\n•\t Risiken kompetent managen\n\nOperative Umsetzung\nBankrat und Geschäftsleitung definieren strategische Projekte, mit \ndenen die Strategie der Urner Kantonalbank umgesetzt werden. \nDie Projekte dienen der Erreichung konkret gesetzter Ziele, sind \ninhaltlich klar formuliert und bezüglich Umsetzung verbindlich \nterminiert. Das laufende Strategieprojekt-Portfolio wird stetig durch \nneue Projekte ergänzt. \n\n\n\nXaver Imhof,  \nLeiter Geldversorgung\n\nAuf dem Ratzi hat Xaver Imhof während zweier \nHerbsttage mitgeholfen, das «Guxnetz üfbüwä, \nBigu montiärä und Markiärigä vorbereitä». Der \nTapetenwechsel ging zwar nicht ohne Muskelkater \nan ihm vorbei, aber die Einblicke in eine ganz  \nandere Welt bleiben noch lange an ihm haften. \nSchliesslich sei der Aufenthalt von den Betreibern \ndes Skilifts mit so einigen Geschichten über  \ndas Leben im Schächental «gezuckert» worden.\n\n\n\n11\n\nLeistungsauftrag, Marken- und  \nLeistungsversprechen\n\nAm 28. September 2014 haben die Stimmbürgerinnen \nund Stimmbürger das aktualisierte Gesetz über die  \nUrner Kantonalbank verabschiedet. Die vom Regierungsrat \nerlassene Eigentümerstrategie wird durch das seit dem  \n1. Januar 2015 gültige Gesetz sowie einer Verordnung \nergänzt. Aus dem Gesetz, der Verordnung und der  \nEigentümerstrategie leitet die Urner Kantonalbank ihren \nLeistungsauftrag ab. \n\nLeistungsauftrag\nDie Urner Kantonalbank ist eine erfolgreiche, stabile und rentable \nBank mit transparenter Geschäftstätigkeit und exzellenter Reputa\ntion. Sie ist die Bank der Urnerinnen und Urner. Sie engagiert sich \numfassend in der regionalen und gesamtwirtschaftlichen Entwick-\nlung.\n\nAuszug aus der Verfassung des Kantons Uri  \n(Artikel 54)\nDer Kanton kann eine Kantonalbank betreiben. Er garantiert deren \nVerbindlichkeiten. Die Urner Kantonalbank hat einen angemes\nsenen Ertrag zu erwirtschaften. Sie dient vorwiegend der gesamt-\nwirtschaftlichen Entwicklung des Kantons. \n\nAuszug aus dem Gesetz über die Urner Kantonalbank \n(Artikel 2)\nDie Urner Kantonalbank dient der gesamtwirtschaftlichen Entwick-\nlung des Kantons, indem sie als Universalbank die banküblichen \nGeschäfte nach anerkannten Bankgrundsätzen tätigt und dadurch \nfür den Kanton eine Einnahmequelle bildet. \n\nAuszug aus der Eigentümerstrategie  \ndes Regierungsrates über die Urner Kantonalbank \nNutzen der Kantonalbank als Vermögensanlage und Finanzierungs-\nquelle: Der Kanton erwartet von der Urner Kantonalbank nachhalti-\nge Gewinnausschüttungen und Wertsteigerungen des Eigenkapitals. \nDurch eine gute Public Corporate Governance, eine nachhaltige \nGeschäftspolitik und eine umsichtige Risikopolitik sollen die Risiken \nfür den Kanton aus dem Engagement in die Kantonalbank tief ge\nhalten werden.\n\nNutzen der Kantonalbank für die Wirtschaft im Kanton Uri: Die \nUrner Kantonalbank soll durch ihre Geschäftstätigkeit als grösste \n\nBank im Kanton im Dienste der Urner Wirtschaft und Urner Bevöl\nkerung stehen. Sie soll ihre Entscheide in erster Linie nach betriebs-\nwirtschaftlichen Grundsätzen fällen und nur Risiken eingehen, die \nfür eine Bank ihrer Grösse und Ausrichtung vertretbar sind. \n\nMarkenversprechen – dafür stehen wir ein\nUri ist uns wichtig! Partnerschaftlich pflegen wir qualitativ hochwer-\ntige, durch langfristiges Denken geprägte Beziehungen. Wir bieten \nbedürfnisorientierte, innovative Lösungen an. Erfolg, Stabilität und \nTransparenz prägen unsere exzellente Reputation. Durch kraftvol-\nles Engagement schaffen wir nachhaltige Werte für die Gesellschaft \nund Region.\n\nLeistungsversprechen gegenüber unseren Kunden\nTeamkunden – einfach gut bedient\nIhre Bedürfnisse sind uns wichtig. Ob ganz persönlich in angenehmer \nAtmosphäre oder rund um die Uhr am Automaten – Sie profitieren von \nattraktiven Dienstleistungen ganz in Ihrer Nähe.\n\nIndividualkunden – einfach gut beraten\nIhre Anliegen sind uns wichtig. Persönlich und unkompliziert küm-\nmern wir uns um Ihre Wünsche und Bedürfnisse. Sie profitieren von \neiner schnellen Lösungsfindung sowie einem attraktiven Angebot \nzu fairen Konditionen.\n\nPrivate Banking – einfach gut aufgehoben\nIhre Interessen stehen im Zentrum einer seriösen und kontinuierli-\nchen Beziehung. Der persönliche Austausch und Ihre individuellen \nWünsche sind Basis unserer aktiven und engagierten Beratung.\n\nFirmenkunden – einfach gut unterstützt\nSie, als Urner KMU, interessieren uns! Lokal verankert pflegen wir \nmit Ihnen eine sehr persönliche Beziehung. Ein umfassendes Ange-\nbot aus einer Hand sowie Entscheidungen vor Ort unterstützen Sie \nin Ihrer täglichen Arbeit.\n\n\n\n12\n\nBereich Unternehmensleitung\n\nEs ist die Kernaufgabe der Unternehmensleitung, die \nGeschäftsleitung bei der Umsetzung der operativen und \nstrategischen Ziele zu unterstützen und den Erfolg der  \nBank sicherzustellen. Dazu dienen Mess-, Planungs-, \nPersonalentwicklungs- sowie Risiko- und Compliance-\nInformationen. Das Schaffen von Transparenz ist  \nein wichtiger Grundsatz der Unternehmensleitung. \n\nMitarbeitende und Dienstleistungen\nDie zur Steuerung der Gesamtbank notwendigen Funktionen sind über \nvier Abteilungen – Direktionssekretariat, Finanzen, Personal und \nRecht/Compliance – zentral organisiert. Insgesamt besteht der Be-\nreich Unternehmensleitung derzeit aus 16 Mitarbeitenden; sie werden \nvom Vorsitzenden der Geschäftsleitung geführt. Die Dienstleistungen \numfassen operative und beratende Aufgaben wie finanzielles und \nbetriebliches Rechnungswesen, Treasury & Risikocontrolling, Per\nsonalplanung und -entwicklung, Weisungswesen, Behandlung von \nRechts- und Compliance-Fragen sowie entsprechende Schulungen. \n\nSchwerpunkte 2016\nFinanzen\nGleich mehrere Schwerpunkte beschäftigten im Jahr 2016 die Ab-\nteilung Finanzen: Kluges Navigieren im Negativzinsumfeld, das \nManagement der Zinsänderungsrisiken sowie die Beschaffung von \nlangfristigem Kapital forderten die Fachkompetenzen der Mitarbei-\ntenden. Prozessuale Schwerpunkte betrafen die Umsetzung von \nRegulierungsprojekten, insbesondere die Einführung der Net Stab-\nle Funding Ratio (NSFR) und der Beobachtungskennzahlen, Daten-\nklassifizierung, Arbeiten im Zusammenhang mit der Entwicklung \ndes Prozessmanagements, die Erarbeitung spezifischer Zinsen- und \nHypotheken-Stresstests sowie die erstmalige Begebung einer öffent-\nlichen Anleihe.\n\nRecht/Compliance\nDie Abteilung beschäftigte sich im Berichtsjahr unter anderem mit \nder Umsetzung des automatischen Informationsaustausches (AIA) \nsowie der Überarbeitung der bankinternen Datenschutz- und Daten\nsicherheitsbestimmungen. Mithilfe des neuen globalen Standards \nfür den automatischen Informationsaustausch (AIA) soll die grenz\nüberschreitende Steuerhinterziehung verhindert werden. Nebst  \nder Schweiz haben sich fast 100 Staaten, darunter alle wichtigen \nFinanzzentren, zur Übernahme dieses Standards bekannt. \n\nPersonal\nEines der wichtigsten Projekte im Personalbereich war 2016 die \nEntwicklung einer Mitarbeiterbedarfs-Matrix. Sie dient dazu, den \nqualitativen und quantitativen Personalbedarf abzuleiten und steht \nsomit als systematisches, strategisch integriertes Planungsinstru-\nment für die Personalgewinnung und Personalentwicklung zur Ver-\nfügung. Weitere Ausführungen zur Personalentwicklung finden sich \nim Kapitel «Arbeitgeberin» auf Seite 17 des vorliegenden Ge-\nschäftsberichts.\n\nAusblick 2017\nWichtige Aufgaben des Bereichs Unternehmensleitung im Hinblick \nauf 2017 betreffen die Bereinigung, Optimierung und Verstetigung \nder wichtigsten Prozesse sowie die Arbeit an Projekten, die sich aus \nden Stossrichtungen der sich aktuell in Arbeit befindenden Bank\nstrategie 2020 ergeben. Namentlich geht es dabei um die Weiter-\nentwicklung der Gesamtbanksteuerung sowie um die Etablierung \ngemeinsamer Werte und einer starken Führungskultur. Dazu sollen \ngeeignete Instrumente entwickelt und zielführend eingesetzt \nwerden. Mit dem Konzept «Schnupperlehre» erarbeitet die Urner \nKantonalbank ein neues Angebot für künftige Lehrstellensuchende.\n \n\n\n\nAlice Eller, Assistentin  \nDirektionssekretariat\n\nJeweils kurz vor dem Start der langersehnten \nSommersaison wird die Treschhütte aus  \ndem Winterschlaf geholt. Im Frühling 2016  \nmit der tatkräftigen Mithilfe von Alice Eller.  \nDa wurden 120 Wolldecken ausgeschüttelt,  \ndie Böden geschruppt und die Holzregale  \nentstaubt. Die harte Arbeit wurde am Abend  \nmit einem gemütlichen Schwatz mit der  \nHüttenchefin und einem feinen Essen belohnt.\n\nMit dabei waren: Martina Deplazes und  \nMonika Schönthal\n\n\n\n14\n\nGeschäftsstellen Altdorf und Erstfeld mit neuer Leitung\nPer 1.1.2016 wurde Milena Baumann – als erste Frau in dieser \nKaderfunktion – zur Geschäftsstellenleiterin Altdorf befördert. Die \nGeschäftsstelle Altdorf wurde organisatorisch neu geschaffen und \nbearbeitet das Marktgebiet Altdorf in eigenständiger Verantwor-\ntung. Die Neuerung dient der Verbesserung der Kundennähe und \nbewährt sich gut. Ebenfalls per 1.1.2016 kehrte Michael Baldelli \nzur Urner Kantonalbank zurück und steht nun der Geschäftsstelle \nErstfeld vor. Er ersetzte den bisherigen Stelleninhaber Kurt Gisler, \nder nach über 16 Jahren bei der Bank in Pension ging. Auch in \nErstfeld steht die Weiterentwicklung der starken lokalen Marktposi-\ntion im Zentrum.\n\nAusblick 2017\nMit der Ernennung des bisherigen Leiters Markt, Christoph  \nBugnon, zum Vorsitzenden der Geschäftsleitung wurde die Stelle \ndes Bereichsleiters vakant. Im Sommer 2017 wird sie von Claudio \nDeplazes übernommen. Der ausgewiesene Bankfachmann war \nbisher bei der Zuger Kantonalbank in verschiedenen leitenden \nPositionen tätig und unter anderem für alternative Vertriebskanäle, \ndas E-Banking und Multichannel-Vertriebsstrategien zuständig. Bis \nzur Stabsübergabe am 1.6.2017 ist der Bereich Markt über eine \nAd-interim-Lösung organisiert. Abgesehen vom Führungswechsel \ngeniessen die strategische Kontinuität und das Tagesgeschäft für \ndie Kundschaft weiterhin Priorität. \n\nBereich Markt\n\nWertschöpfung für die Urner Kundinnen und Kunden  \nzu generieren, ist die Hauptaufgabe im Bereich Markt. \nNeben der strategischen Kontinuität steht dabei täglich  \ndie qualitativ hochstehende Kundenberatung im Zentrum. \nDas 2015 initiierte Schulungskonzept für Mitarbeitende \ngeniesst entsprechend einen hohen Stellenwert. Ausserdem \nbringen neue Führungspersönlichkeiten ihre Erfahrungen \nein. \n\nMitarbeitende und Dienstleistungen\nEin 24-köpfiges Team am Hauptsitz in Altdorf und weitere  \n36 Mitarbeitende in den elf Geschäftsstellen kümmern sich um die \nvielfältigen Wünsche der Kunden- und Anspruchsgruppen. Die \nMitarbeitenden sind in den Abteilungen Firmenkunden, Privat\nkunden, Private Banking, Marketing sowie Vertriebsentwicklung \norganisiert. Die beiden Geschäftsstellen Altdorf und Erstfeld stehen \nseit Anfang 2016 unter neuer Führung. \n\nSchwerpunkte 2016\nOperatives Tagesgeschäft\nAm Ende des Tages sind es stets die Kunden, die ihren Banken\npartner wählen und ihm im idealen Fall über viele Jahre die Treue \nhalten. Deshalb steht die persönliche, jederzeit kompetente Pflege \nder Kundenbeziehungen im Bankalltag an erster Stelle. Gleich\nzeitig gilt es, mit geeigneten Produkten und Dienstleistungen die \nGesamtbankvorgaben konsequent umzusetzen und die gesteckten \nquantitativen und qualitativen Ziele zu erreichen. \n\nMitarbeitendenschulung \nDas 2015 eingeführte Schulungskonzept über drei Jahre wurde \n2016 mit zusätzlichen Modulen weitergeführt. Das Konzept orien-\ntiert sich ganz an den Bedürfnissen der Kundengruppen und dient \nden Mitarbeitenden des Bereichs Markt dazu, ihre Beratungs\nkompetenzen weiter zu vertiefen. Im Berichtsjahr widmete man sich \ninsbesondere den Themen Bedürfnisanalyse sowie Produkt- und \nDienstleistungspräsentation. Abgeschlossen wird die Ausbildung \nmit einem anerkannten Zertifikat. Ausserhalb des Schulungskon-\nzepts wurden verschiedene Mitarbeitende individuell mit externen \nWeiterbildungen gefördert. \n\n\n\n15\n\nBereich Logistik\n\nDie Mitarbeitenden des Bereichs Logistik wirken oft hinter \nden Kulissen, sind jedoch sehr wichtige Partner für die \nanderen Bankbereiche und die Kunden. Neben regulatori-\nschen Themen prägten Massnahmen zur Effizienzstei\ngerung von Prozessen und die Erneuerung der IT-Plattformen \ndie Arbeit im Berichtsjahr. Ein weiterer Leistungsschwer-\npunkt betraf das geplante Bauvorhaben am neuen Kantons-\nbahnhof.\n\nMitarbeitende und Dienstleistungen\nDie Dienstleistungen des Bereichs Logistik werden von derzeit 47 \nMitarbeitenden aus vier Abteilungen erbracht: Das Servicecenter \nbeschäftigt sich mit den immer wichtiger werdenden Kundendaten, \nder Kundenbetreuung am Telefon und der Datenverarbeitung. Zu \nden Aufgaben gehören auch sämtliche Funktionalitäten im E-Ban-\nking und Mobile Banking. Die Abteilung Informatik/Organisation \nverantwortet die IT-Plattform und sämtliche Software-Applikationen. \nAusserdem ist die Abteilung für die elektronische Sicherheit der \nBank zuständig. Eine weitere Dienstleistung umfasst die gesamte \nGeldversorgung. Das Kreditfachzentrum stellt die fach- und zeitge-\nrechte Abwicklung der Kredite für Privat- und Firmenkunden sicher. \nZudem betreut sie die Kreditanalyse und das Kreditrisikomana\ngement sowie das Thema Spezialfinanzierungen. Die Abteilung \nImmobilien und Dienste ist für den Unterhalt sämtlicher Gebäude \nund Einrichtungen der Bank besorgt. Dazu kommt die Verant\nwortung für die physische Sicherheit der Bank. Die Fachstelle  \n«Immobilien» erstellt Schätzungen von Liegenschaften und sichert \ndie Kompetenzen der Bank rund um das Immobiliengeschäft.\n\nSchwerpunkte 2016\nProzessmanagement\nMit hohem Aufwand und Qualitätsbewusstsein wurde 2016 das \nneue Prozessmanagement bankweit implementiert. Es dient der op-\ntimalen Abwicklung sämtlicher Prozesse und zielt auf eine weitere \nEffizienzsteigerung und Kosteneinsparungen. Durch eine stetige \nSchulung und Betreuung der Prozessverantwortlichen kann deren \nBefähigung nachhaltig gesichert werden. Damit wird garantiert, \ndass das Prozessmanagement der Urner Kantonalbank im vorgese-\nhenen Rahmen funktioniert. In den Bereichen Geldtransporte, Büro-\nmaterialverwaltung sowie Handel konnten bereits deutliche Effizi-\nenzsteigerungen erzielt werden. \n\nOptimierung der Plattform\nDas externe Rechenzentrum wurde 2016 auf eine neue Plattform \nmigriert. Hinzu kam die Optimierung des internen Rechenzentrums \ndurch das Einführen neuer Technologien. Diese Investitionen in die \nHardware dienen der langfristigen Qualitätssicherung. Bezüglich \nSoftware-Applikationen steht die umfassende Koordination mit \nderen Anbietern im Zentrum der laufenden Aktivitäten. Hinsichtlich \nDokumentenerzeugung konnte 2016 die Publikations-, Druck- und \nArchiv-Software optimiert werden. Im Sicherheitsbereich wurde die \nbestehende Einbruchmeldeanlage ersetzt und IT-technisch opti-\nmiert. Sämtliche Technologieveränderungen ziehen ausserdem \nstets eine Schulung der involvierten Mitarbeitenden nach sich. \n\nBahnhofplatz Altdorf\nBis ins Jahr 2021 soll der Bahnhof Altdorf zum Kantonsbahnhof \nausgebaut werden. Damit entsteht ein integrales Zentrum für den \nöffentlichen Verkehr mit Anpassung der Bahnhofplatz-Infrastruktur. \nDie Urner Kantonalbank will am Standort Kantonsbahnhof präsent \nsein und als Investor aktiv werden. Dazu liefen 2016 Verhand\nlungen über den Kauf der Liegenschaft Bahnhofplatz mit dem Auf-\nnahmegebäude sowie des angrenzenden Restaurants Bahnhof an. \nDas Projekt umfasst zudem die Zusammenarbeit mit dem Kanton \nund den SBB, das Einholen und Auswerten diverser Fachgutachten, \nden Aufbau einer Sach- und Fachpreisjury für den Neubau des \nAufnahmegebäudes und die Lancierung eines qualitätssichernden \nVerfahrens in zwei Stufen. \n\nAusblick 2017\nDas nächste Jahr bringt wichtige regulatorische Projekte mit sich: In \nZusammenarbeit mit der Abteilung Recht/Compliance ist der \nBereich Logistik bei der Umsetzung des automatischen Informa\ntionsaustausch (AIA) stark gefordert. Hinzu kommen das Finanz\ninfrastrukturgesetz sowie die Weiterentwicklung der nationalen \nZahlungsverkehrsinfrastruktur. Das Projekt rund um den Bahnhof-\nplatz Altdorf wird, erfolgreiche Vertragsabschlüsse vorausgesetzt, \nmit den neun Siegerteams aus der Präqualifikation in den eigentli-\nchen Architekturwettbewerb übergehen. Anschliessend steht die \nPlanung des Bauprojekts an. Ausserdem werden Projekte zur weite-\nren Optimierung der IT-Plattform hohe Aufmerksamkeit erfordern. \nIm Prozessmanagement soll 2017 die gesamte Prozessorganisa\ntion in Kraft treten und der Fokus auf die Kernprozesse der Bank \ngelegt werden. \n\n\n\nTilly Koerten, \nBeraterin Teamkunden\n\nGleich sechs Mal war Tilly Koerten für die Hilfs\norganisation «Tischlein deck dich» im Einsatz, \nwelche Lebensmittel an Bedürftige verteilt. Und  \nsie war überrascht, dass so viele Menschen im \nKanton Uri unter dem Existenzminimum leben.  \nSo wurden in Altdorf an 51 Abgabetagen fast \n30’000 kg Esswaren verteilt. Für Tilly Koerten  \nwaren diese Einsätze sehr lehrreich: «Ich schätze \nnun noch viel mehr, was ich selber zur Ver- \nfügung habe.»\n\n\n\n17\n\nArbeitgeberin\n\nDie Urner Kantonalbank will eine attraktive Arbeitgeberin \nmit sozialer Verantwortung sein. Sie stützt sich auf die \nverfügbaren Kernkompetenzen ihrer Mitarbeitenden und \nfördert diese. Die Mitarbeitenden selber zeichnen sich  \naus durch ihre hohe Motivation und Gestaltungsfähigkeit. \nSo prägen die Markenwerte «engagiert, verlässlich  \nund unkompliziert» die Haltung und das Handeln auf allen \nStufen.\n\nPersonalgewinnung und -strategie\nIm Jahr 2016 sind 22 neue Mitarbeitende, davon sieben Lernende \nund Praktikanten, zum Team der Urner Kantonalbank gestossen. Bei \nRekrutierungen sind fachliche Qualitäten der Bewerberinnen und Be-\nwerber ebenso relevant wie menschliche. Mit einem angemessenen \nAnteil von externen Rekrutierungen wird eine stetige Innovation in al-\nlen Funktionen sichergestellt. Immer wieder zeigt sich aber auch, dass \nehemalige oder bestehende Mitarbeitende ein äusserst wertvolles \nPotenzial an Fach- und Führungskompetenzen innehaben. Deshalb \nbesteht bei der Bank das Ziel, Austritte so zu gestalten, dass günstige \nGrundlagen für einen späteren Wiedereintritt gelegt werden. \n\nDie richtigen Persönlichkeiten in der richtigen Anzahl, mit der \nrichtigen Einstellung und Kenntnis, am richtigen Ort: An dieser \nübergeordneten Zielsetzung orientierte sich die Urner Kantonal-\nbank in ihrer Personalstrategie im Berichtsjahr und bleibt dieser \nAusrichtung weiterhin treu.\n\nGrundbildung\nDie Urner Kantonalbank konzentriert sich bei der Investition in die \nberufliche Grundbildung auf hochwertige kaufmännische Berufs-\nlehren zur Kauffrau/zum Kaufmann und die Ausbildung zur Media\nmatikerin/zum Mediamatiker. 2016 haben vier junge Frauen  \nihre kaufmännische Lehre Bank erfolgreich abgeschlossen. Nach \nMöglichkeit wird auch eine Lehrstelle im Betriebsunterhalt ange\nboten. Für Studierende von Universitäten und Fachhochschulen \nstehen regelmässig Praktikumsplätze zur Verfügung. \n\nPersonalentwicklung \nDie Urner Kantonalbank leistete im Berichtsjahr erneut einen über-\ndurchschnittlichen Effort zur Weiterentwicklung ihrer Mitarbeiten-\nden. Das thematische Schwergewicht lag dabei weiterhin in der \nKundenberatung. Zusätzlich wurden auch gezielt individuelle Aus-\nbildungen zur Förderung einzelner Mitarbeitender unterstützt. \n\nCare Management \nIm Rahmen der Krisen- und Notfallplanung hat die Urner Kantonal-\nbank ihr Care Management angepasst. Bei der Information und \nBetreuung von Betroffenen und Angehörigen arbeitet die Bank neu \nmit der Stiftung CareLink zusammen. Mit den vorbereiteten Mass\nnahmen soll sichergestellt werden, dass Betroffene und Angehörige \nsowohl während als auch nach einem Ereignis umfassende prakti-\nsche und emotionale Hilfe erhalten. \n\nPersonalkennzahlen \n\n2012 2013 2014 2015 2016\n\nDurchschnittlicher Personalbestand 1 101.8 101.0 100.7 99 101.3\n\nPersonalbestand am Jahresende 1 102 102 101 99 103\n\nAusbildungskosten in %  \nzum Personalaufwand\n\n1.9 1.7 1.25 2.3 2.1\n\nAusbildungsplätze/Grundausbildung 15 15 15 13 14\n•  Kaufmann/Kauffrau 13 13 13 12 12\n•  Mediamatiker/-in 1 1 1 1 2\n•  Fachmann/-frau Betriebsunterhalt 1 1 1\n\nFluktuationsrate in % 8.1 6.5 9.3 12.1 13.1\n\nFrauenanteil\n•  in Belegschaft in % 54.5 52.3 50.5 56.6 52.9\n•  Führung und Fachführung in % – – – 24.0 25.0\n\nDurchschnittsalter aller Mitarbeitenden 39 40 41 41 40\n\n1  Vollzeiteinheiten, Lernende zu 50 %\n\n\n\n18\n\nNachhaltigkeit\n\nDie Urner Kantonalbank pflegt ihre unternehmerische \nVerantwortung und legt grossen Wert auf ökologische, \nsoziale und gesamtwirtschaftliche Verträglichkeit.  \nDie lokale Verankerung spielt dabei eine wichtige Rolle. \nDas Bekenntnis zur Nachhaltigkeit fordert sowohl das \nEngagement der Bank als auch jenes ihrer Mitarbeitenden.\n\nNachhaltiges Denken als kultureller Wert\nÜber die Frage, wann ein Unternehmen nachhaltig handelt, gehen \ndie Meinungen auseinander. So sind auch nicht alle Fachleute mit \nder Auswahl der Unternehmen im SIX Switzerland Sustainability 25 \nIndex, der die nachhaltigsten börsenkotierten Unternehmen enthal-\nten soll, einverstanden. Bussen für unlauteres Verhalten oder etwa \nein schubweiser Personalabbau zwecks Steigerung der Profitabili-\ntät stehen einer umfassend verstandenen Nachhaltigkeit entgegen. \nDennoch wäre es verfehlt, Nachhaltigkeit als Trend im Sinne eines \nLippenbekenntnisses abzutun. Sowohl in ursprünglichen als auch  \nin hochentwickelten Gesellschaften ist nachhaltiges Denken und \nWirken kulturell verankert: Man denkt und wirkt mit langfristiger \nOrientierung, hält Sorge, nimmt Rücksicht, hegt und pflegt. \n\nNachhaltiges Verhalten beurteilen\nEin gängiges Konzept der Nachhaltigkeit basiert auf den Säulen \nökonomische, ökologische und soziale Nachhaltigkeit. Der Wirt-\nschaftswissenschaftler Georg Müller-Christ versteht nachhaltiges \nManagement als Ergänzung herkömmlicher Managementbestre-\nbungen durch die Themen Ökoeffizienz, Substanzerhaltung und \nVerantwortung. Nachhaltiges Management auf einem hohen Ambi-\ntionsniveau kann anhand dieser drei Bestandteile beurteilt werden.\n\nNachhaltigkeit als Auftrag der Urner Kantonalbank\nDie Urner Kantonalbank schafft für Uri seit über 100 Jahren nach-\nhaltig Wert. Die Bank hat bislang darauf verzichtet, ein eigentliches \nManagementsystem zur Einhaltung nachhaltiger Entscheide und \nEntwicklungen zu installieren. Nachhaltiges Verhalten ist nicht \nprimär eine Frage von Instrumenten als vielmehr der inneren Hal\ntung und im Falle der Urner Kantonalbank auch Bestandteil ihres \nLeistungsauftrags: Die Bank ist in die langfristige Entwicklung des \nKantons eingebunden. \n\nÖkoeffizienz und Betriebsökologie\nÖkoeffizienz meint die Optimierung respektive die Reduzierung \ndes Ressourcenverbrauchs. Dabei entsteht idealerweise eine Win-\nwin-Situation: Als Nebeneffekt der verbesserten Betriebsökologie \nwerden zugleich die Kosten reduziert und die Wettbewerbsfähigkeit \nerhöht. Die Urner Kantonalbank pflegt einen verantwortungsvollen \nUmgang mit den natürlichen Ressourcen. So werden beispielsweise \nmittels moderner Leitsysteme die Werte der Heizungs-, Lüftungs- \nund Klimaanlagen am Hauptsitz und in verschiedenen Geschäfts-\nstellen gemessen und effektiv geregelt. Für verschiedene Mess\ngrössen findet ein Monitoring statt, das die weitere Optimierung der \nVerbrauchswerte belegt und lenkt. Bei Ersatzinvestitionen kommen \ngenerell neue, umweltschonende Technologien zum Einsatz. Bei \nNeubauten gilt der Minergie-Ansatz als Standard. \n\nDie Urner Kantonalbank hat im Berichtsjahr ein spezielles Augen-\nmerk auf die Wärmeerzeugungsanlagen in der Geschäftsstelle \nSchattdorf gelegt. Die sieben Erdsonden speisen die Wärmepumpe \ndes neuen Wohn- und Geschäftshauses. Der Energieverbrauch die-\nser Anlage lag im Vergleich zum Vorjahr um 29 % tiefer. Dieser \nWert konnte einerseits mittels optimierter Anlageneinstellungen er-\nreicht werden. Andererseits konnte die sogenannte Neubaufeuchte \nmittlerweile aus dem Gebäude entweichen. Mittels Freecooling \nSystems wiesen die Raumtemperaturen im Sommer um 2 bis 3 Grad \nCelsius tiefere Werte aus. Dieser erfreuliche Nebeneffekt konnte \nohne zusätzlichen Energieverbrauch für einen separaten Kühlkreis-\nlauf erreicht werden.\n\nNachhaltiges\nManagement\n\nHerkömmliches\nManagement\n\nÖkoeffizienz Substanzerhaltung Verantwortung\n\n\n\n19\n\nKennzahlen Betriebsökologie\n\nPro Mitarbeitende und Jahr am Hauptsitz 2012 2013 2014 2015 2016\n\nStromverbrauch in kWh 4638 4149 4055 4166 44141\n\nHeizenergieverbrauch in kWh 1322 1842 1704 1982 22881\n\nPapierverbrauch in kg 119 120 119 113 120 \n\nWasserverbrauch in m3 11 7.07 7.53 7.82 8.332\n\nAbfallaufkommen in kg 187 150 170 197 2213\n\nErläuterungen zu den Kennzahlen Betriebsökologie: \n1 � Der Pro-Kopf-Verbrauch ist über alle Monate leicht höher als im Vorjahr. Die \n\nUrsache liegt bei den kalten Wintermonaten und der längeren Heizperiode, in \nder auch mehr Hilfsenergie für die Wärme bezogen wurde.\n\n2 � Durch die vergleichsweise warmen Sommermonate ist der Wasserverbrauch \nentsprechend gestiegen.\n\n3 � Im Berichtsjahr wurden bei der alljährlichen Archiventsorgung zwei Jahrgänge \nzusätzlich entsorgt.\n\nSubstanzerhaltung\nEine nachhaltige Substanzerhaltung zielt darauf, nur so viel Res\nsourcen zu verbrauchen, wie wieder zugeführt werden können. \nSubstanzerhaltung bezieht sich dabei auf Rohstoffe, Energie, \nFinanzen wie auch auf den Umgang mit Mitarbeitenden und im\nmateriellen Ressourcen. Oftmals rechnen sich Investitionen in die \nSubstanzerhaltung nicht unmittelbar oder sie verursachen zunächst \nzusätzliche Kosten. Daher ist das grundsätzliche Commitment ent-\nscheidend: Die Führung der Urner Kantonalbank ist bestrebt, mit \ndem Thema auf allen Ebenen bewusst und verantwortungsvoll um-\nzugehen. In finanzieller Hinsicht führt sie ihre bisherigen Anstren-\ngungen zu einer kontinuierlichen Steigerung des Eigenkapitals \nsorgfältig weiter. Dies bildet die Basis für weiteres Wachstum, die \nRisikovorsorge, ökologisches Engagement, die Stärkung der Unter-\nnehmens- und Führungskultur sowie für die Pflege der Markenwerte \nund der Kundenbeziehungen. \n\nVerantwortung\nNachhaltiges Management auf hohem Niveau erfordert ethisches \nund moralisches Verhalten. Dazu gehören Dialogbereitschaft und \nRücksichtnahme. Möglichkeiten sollen nur dann weiterverfolgt \nwerden, wenn sie ethisch zu verantworten sind. Persönliches und \nfinanzielles Engagement kommt ausserdem besonders jenen Belan-\ngen zu, die für Uri von Wert sind. Dazu ist der Austausch mit den \nverschiedenen Anspruchsgruppen wichtig: In der Eigentümer\nstrategie haben Bank und Eigner die Eigentümerziele transparent \ndargestellt und die gegenseitigen Erwartungen geklärt. Aufgrund \nder erhöhten Ausrichtung auf Kundenbedürfnisse wird vermehrt auf \ndirekte Befragungen von Kundinnen und Kunden gesetzt. Interes-\n\nsenskonflikte gilt es zu vermeiden, zugunsten der betreffenden An-\nspruchsgruppe zu lösen oder mindestens offenzulegen. Im Dialog \nmit den wichtigen Anspruchsgruppen ist die Bank bemüht, eine \nverantwortungsvolle Balance zwischen betriebswirtschaftlichen \nund sozialen Gesichtspunkten zu finden.\n\nDie Urner Kantonalbank unterstützt aus Leidenschaft die wirtschaft-\nliche und gesellschaftliche Entwicklung Uris. Nebst den noch \nlaufenden Projekten aus der Jubiläumsaktion, für welche die Bank  \nCHF 1 Mio. bereitgestellt hat, wurden 2016 zahlreiche weitere \nProjekte und Aktivitäten unterstützt. \n\nBeiträge nach Bereichen in CHF\n\n2012 2013 2014 2015 20161\n\nKultur 183’000 161’000 142’000 245’000 317’000\n\nSport 144’000 129’000 113’000 135’000 212’000\n\nGesellschaft und Wirtschaft 215’000 357’000 376’000 352’000 598’000\n\n1  Beträge beinhalten Auszahlungen an die Gewinnerprojekte aus dem \nJubiläums-Projektwettbewerb\n\nDas Thema Nachhaltigkeit ist für die Urner Kantonalbank relevant. \nDie Bank wird ihre diesbezüglichen Konzepte und Instrumente \nsukzessive und mit Augenmass entwickeln. \n\n\n\nChristian Arnold,  \nLeiter Geschäftsstelle\n\nChristian Arnold begleitete drei Tage lang die Klasse \n6a aus Seedorf bei ihrer Schulverlegung nach \nEinsiedeln. Er bemerkte schnell, dass die Kinder bei \nden Ausflügen höchst motiviert waren und sich \näusserst geschickt anstellten. Und der Besuch des \nSeilparks führte zu seiner persönlichen Erkenntnis, \ndass er wohl kein Tarzan sei. Christian Arnold ist um \neine tolle Erfahrung reicher und konnte bei den \nvielen Aktivitäten und Gesprächen viel Kraft tanken.\n\nMit dabei war Sandro Marty\n\n\n\n21\n\nWirtschaftliches Umfeld\n\nWirtschaft Schweiz\n\nDie Schweizer Wirtschaft hat 2016 ein solides Wachstum \nerreicht und die Aussichten sind ermutigend. Der Auf-\nschwung im Arbeitsmarkt lässt indes noch auf sich warten. \nBei den Konsumentenpreisen haben sich die negativen \nTeuerungsraten weiter verringert. \n\nKonjunktur\nDie Mehrheit der Schweizer Unternehmen hat sich im Jahr 2016 \ntrotz weiterhin anhaltender Frankenstärke gut behaupten können. \nStarke Wachstumsbeiträge lieferte der Aussenhandel, insbesondere \ndie Chemie- und Pharmabranche. Indikatoren deuteten gegen Jah-\nresende auf eine zuversichtliche Stimmung bei den Unternehmen hin. \nUnter den Erwartungen blieb hingegen der private Konsum. \n\nNach positiven Wachstumszahlen im ersten Halbjahr stagnierte \ndas Bruttoinlandprodukt (BIP) im 3. Quartal. Für das gesamte Be-\nrichtsjahr prognostizierte BAKBASEL ein Wirtschaftswachstum von \n1.6 %. Ausgehend von einer weiteren konjunkturellen Erholung \nrechneten die Ökonomen für 2017 mit einer Zunahme des BIP um \n1.7 %. \n\nBIP Schweiz, Veränderung zum Vorjahr in Prozenten\n\n0.0\n\n0.5\n\n1.0\n\n1.5\n\n2.0\n\n2.5\n\n3.0\n\n2012 2013 2014 2015 2016\n\n1.0\n\n1.8\n2.0\n\n0.8\n\n1.6\n\nBeschäftigung\nIm Arbeitsmarkt waren die Auswirkungen der Konjunkturabkühlung \nvom Vorjahr noch spürbar. Sinkende Arbeitslosenzahlen (saison\nbereinigt) von September bis November 2016 deuteten aber auf \neine Erholungstendenz für die nächsten Monate hin. Die Experten-\ngruppe des Bundes erwartete im Dezember eine fortschreitende \nErholung des Arbeitsmarktes. \n\nPer Ende Dezember waren annähernd 160’000 Personen als \narbeitslos eingeschrieben. Die Arbeitslosenquote lag mit 3.5 % auf \ndem Niveau des Vorjahres. \n\nPreisentwicklung\nDie beiden im Jahr 2015 noch massgebenden Faktoren für die \nnegative Teuerung – nämlich die abrupte Aufwertung des Schweizer \nFrankens und die tiefen Erdölpreise – haben im Verlauf des Berichtsjah-\nres an Bedeutung verloren. Die negativen Teuerungsraten gegenüber \ndem Vorjahresmonat tendierten im zweiten Halbjahr gegen Null. Im \nDezember 2016 war die Jahresteuerung mit 0 % erstmals seit über \nzwei Jahren nicht mehr negativ. Für das gesamte Berichtsjahr 2016 \nbetrug die durchschnittliche Jahresteuerung –0.4 %. Die Preisentwick-\nlung dürfte im Folgejahr knapp in den positiven Bereich rücken. \n\nZinsen\nDie CHF-Liborsätze für Laufzeiten bis 6 Monate haben sich 2016 in \neinem Bereich von –0.60 % bis –0.90 % relativ konstant gehalten. \nEtwas stärker bewegt haben sich die Swapsätze mit längeren Lauf-\nzeiten. Bis Mitte Jahr sind diese Sätze gefallen und die Zinskurve \nwurde flacher. In der zweiten Jahreshälfte erfolgte jedoch eine \nKorrektur: Die Swapsätze strebten nun wieder dem Niveau des \nJahresbeginns zu. \n\nMit der Lagebeurteilung vom 15. Dezember 2016 hat die Schwei-\nzerische Nationalbank (SNB) die seit fast zwei Jahren gültige \nexpansive Geldpolitik wie folgt bestätigt:\n•\t Der Zinssatz auf Sichteinlagen bei der SNB beträgt –0.75 %\n•\t Das Zielband für den Dreimonats-Libor liegt zwischen –1.25 % \n\nund –0.25 %\n\nAktienmarkt\nDer Schweizer Aktienmarkt startete nervös ins Jahr 2016. Der markante \nZerfall der Erdölpreise, die Ungewissheit über die Fortsetzung der \nGeldpolitik der Zentralbanken und die Unsicherheiten im Zusammen-\nhang mit der konjunkturellen Entwicklung der Weltwirtschaft, vor allem \nder Wirtschaft von China, trugen als Faktoren zu dieser Nervosität bei. \nDer Swiss Market Index (SMI) sank bis Mitte Februar von 8656 Punkten \nauf rund 7500 Punkte. In der Folge tendierte der SMI, wenn auch mit \ngrösseren Schwankungen, wieder aufwärts. \n\nDie überraschende Zustimmung zum Austritt aus der Europäischen \nUnion durch die Briten (Brexit) im Juni 2016 löste eine heftige, \njedoch nur kurze Reaktion an der Börse aus. Die Verluste des SMI \nkorrigierten sich innerhalb einer Woche. Anfang November fand \nmit der Wahl des neuen Präsidenten der USA ein weiteres kurs\nrelevantes Ereignis statt. Zwar hatte die Wahl von Donald Trump \nunmittelbar keine grösseren Kursbewegungen zur Folge. Im Verlauf \ndes Dezembers stiegen die Kurse aber deutlich. Ende Jahr stand \nder SMI bei 8220 Punkten.\n\n\n\n22\n\nWirtschaft Uri\n\nErfreuliche Exportergebnisse und eine hohe Dynamik im \nBaugewerbe haben im Kanton Uri 2016 zu einer beachtli-\nchen Wirtschaftsleistung beigetragen. Die Nachfrage  \nim Tourismus hingegen wurde weiterhin durch den starken \nFranken gedämpft. In einem guten Zustand zeigte sich  \nder Arbeitsmarkt.\n\nVolkswirtschaftliche Entwicklungen\nDie Urner Exportunternehmen waren im 1. Halbjahr 2016 trotz \nstarkem Franken überraschend erfolgreich. Aufgrund der verhalte-\nnen konjunkturellen Entwicklung im Ausland erwartete BAKBASEL \nfür das 2. Halbjahr bescheidenere Ergebnisse bei den Exporten. Im \nGastgewerbe war die Frankenaufwertung seit Januar 2015 weiter-\nhin ein belastender Faktor. Die rückläufige Entwicklung bei den \nHotelübernachtungen hat sich auch im Berichtsjahr fortgesetzt. Als \nWachstumsstütze erwies sich in Uri hingegen das Baugewerbe. \n\nBAKBASEL prognostizierte für das Jahr 2016 ein Wirtschafts-\nwachstum in Uri von 1.9 %. Im Folgejahr dürfte das Wachstum \nleicht geringer ausfallen. \n\nWeiterhin zuversichtlich stimmte die Verfassung des Urner Arbeits-\nmarktes. So waren im Dezember 242 Personen als arbeitslos ge-\nmeldet. Die Arbeitslosenquote war mit 1.3 % zwar leicht höher als \nim Vorjahr, lag aber weiterhin deutlich unter dem schweizerischen \nDurchschnitt. \n\nBIP Uri, Veränderung zum Vorjahr in Prozenten\n\n0.0\n\n–0.5\n\n0.5\n\n1.0\n\n1.5\n\n2.0\n\n2.5\n\n3.0\n\n3.5\n\n4.0\n\n4.5\n\n0.3\n0.0\n\n0.2\n–0.3\n\n1.9\n\n2012 2013 2014 2015 2016\n\nDatenquelle BAK Basel Oktober 2016\n\nBaugewerbe\nDas Urner Baugewerbe steuerte 2016 einen bedeutenden Beitrag \nzum Wirtschaftswachstum bei. Zu erwähnen ist beispielsweise der \nUm- und Erweiterungsbau des Berufs- und Weiterbildungszentrums \nUri. BAKBASEL erwartete im Baugewerbe eine bemerkenswerte \nZunahme der Wertschöpfung um 7.1 % im Berichtsjahr. Im nächsten \nJahr dürfte das Wachstum mit geschätzten 1.2 % deutlich beschei-\ndener ausfallen. \n\nTrotz grosser Bautätigkeit stiegen die Transaktionspreise in den \nersten drei Quartalen für Wohneigentum und Mietwohnungen im \nKanton Uri überdurchschnittlich. Dies zeugt von einer grossen \nNachfrage nach Wohnraum im Jahr 2016. \n\nTourismus\nDer starke Schweizer Franken beeinträchtigte auch 2016 das \nGeschäftsergebnis bei den Tourismusunternehmen. Im Beobach-\ntungszeitraum von Januar bis August ging die ausländische Nach-\nfrage (Übernachtungen) in der Urner Hotellerie um 6.1 % zurück, \nwährend die inländische Nachfrage um 6.1 % stieg. Im Unterschied \nzum Vorjahr musste das Gastgewerbe auch einen Rückgang bei \nden asiatischen Gästen hinnehmen.\n\nBAKBASEL rechnete mit einer Abnahme der Wertschöpfung um \n4.1 % für das Berichtsjahr. Im Jahr 2017 dürfte der Tourismus \nwieder auf einen Wachstumspfad zurückfinden und mit geschätzten \n1.7 % zulegen. \n\nHandel\nDer Grosshandel sah sich im Berichtsjahr mit einem ungünstigen \nwirtschaftlichen Umfeld im Ausland und mit hohem Preisdruck \nkonfrontiert. Trotzdem erwartete BAKBASEL 2016 für Uri eine \nZunahme der Wertschöpfung um 1.4 %, die im Folgejahr auf 2 % \nansteigen dürfte. \n\nDer Urner Detailhandel spürte die bescheidene Konsumdynamik \nund die fehlenden Impulse vom Tourismus, weshalb für 2016 ein \nleichtes Wertschöpfungsminus prognostiziert wurde. Für das nächste \nJahr rechnet BAKBASEL mit einem positiven Wachstum von 1.3 %. \n\nKunststoff- und Investitionsgüterindustrie\nDie Kunststoff- und Investitionsgüterindustrie hat sich im Jahr 2016 \nweitgehend von der Frankenaufwertung erholt. Es zeigten sich \naber unterschiedliche Entwicklungen innerhalb der zugehörigen \nBranchen. Bei der Investitionsgüterbranche als Ganzes konnte in \nder Beobachtungsperiode von Januar bis August ein beachtliches \n\n\n\n23\n\nExportplus von 7.2 % verzeichnet werden. Der Export von Maschi-\nnen hingegen nahm um 7 % ab. Ebenfalls rückläufig waren mit \n1.7 % die Ausfuhren der gesamten Kunststoffindustrie. \n\nFür die Kunststoff- und Investitionsgüterindustrie erwartete BAKBASEL \nfür 2016 eine Zunahme der Wertschöpfung um 1.8 %. Für 2017 \nwird mit 2.2 % gerechnet.\n\nEnergiebranche\nAufgrund der höheren Niederschlagsmengen im Verlauf des Jahres \n2016 ging BAKBASEL im November 2016 von einer Wertschöp-\nfungszunahme um 1.4 % für das ganze Jahr aus. Für 2017 wird ein \nWachstum in einer ähnlichen Grössenordnung prognostiziert. \n\nWertschöpfungsbeitrag der Branchen\nDie Wertschöpfungsbeiträge sind im Kanton Uri auf relativ viele \nBranchen verteilt. Überdurchschnittliche Anteile haben insbesonde-\nre die Investitionsgüterindustrie sowie die Bauwirtschaft. \n\nGeschätzter Wertschöpfungsbeitrag pro Branche  \nin Prozenten, Uri 2016\n\nLand-, Forstwirtschaft 1\n\nEW, Gas, Wasser, Umwelt 6\n\nChemie, Kunststoff, Kautschuk 6\n\nInvestitionsgüterindustrie 10\n\nNahrungs-, Genussmittel 1\n\nHolz, Möbel, \nübriges Gewerbe 1\n\nBauwirtschaft 10\n\nÜbriger sekundärer Sektor 2\n\nHandel \n(Gross-, Detailhandel) 6\n\nFinanzsektor (Banken, Vers.) 3\n\nGastgewerbe 3\n\nVerkehr, Kommunikation 6\n\nÜbrige Dienstleistungen 45\n\n0 10 20 30 40 50\n\nWettbewerbsumfeld\n\nHoher Margendruck im Passiv- und Indifferenzgeschäft, die \nrasant fortschreitende Digitalisierung und zunehmende \nregulatorische Bestimmungen: Das Wettbewerbsumfeld für \nBanken blieb 2016 anspruchsvoll. \n\nTeil einer starken Bankengruppe\nMit einem Marktanteil von rund 35 % im Inlandgeschäft sind die \nKantonalbanken mit rund 18’000 Beschäftigten (2015) nebst den \nGrossbanken die wichtigste Bankengruppe. Die Kantonalbanken \nwerden nach betriebswirtschaftlichen Grundsätzen geführt, nehmen \naber ausserdem soziale und volkswirtschaftliche Verantwortung \nwahr. Gerade in Zeiten der Strukturbereinigungen spielen sie inner-\nhalb des Bankensektors eine wichtige stabilisierende Rolle. Die  \nUrner Kantonalbank ist Teil dieses Netzwerk und profitiert vom viel-\nfältigen Austausch zwischen den Instituten und ihren Gemein-\nschaftswerken. \n\nMarktkräfte \nTiefzinsumfeld\nWährend sich die Margen im Aktivgeschäft erholen konnten, sind \nsie im Passivgeschäft praktisch gleich Null, beziehungsweise nega-\ntiv: Kurz- und mittelfristige Gelder können über den Kapitalmarkt \ngünstiger beschafft werden als über Kundeneinlagen. Andererseits \nkann die Bank auch vom Tief- oder Negativzinsumfeld profitieren, \ninsbesondere durch günstige Refinanzierungsmöglichkeiten (Pfand-\nbriefe, Obligationenanleihe) und das Ausschöpfen der Freigrenze \nbei der Schweizerischen Nationalbank (SNB). \n\nIntensiver Wettbewerb\nDer Markt in Uri ist klein und wächst bescheiden. Dennoch ist der \nWettbewerb unter den lokalen Banken, gemessen an der Anzahl \nBankstellen pro Einwohner, intensiv. Der derzeit wichtigste Mitbe-\nwerber der Urner Kantonalbank sind die Urner Raiffeisenbanken. \nDie Urner Kantonalbank agiert im Kanton Uri als selbstständige Re-\ntailbank und bleibt mit einem Marktanteil (Hypotheken) von rund \n50 % Marktführer.\n\nVerhandlungsstarke Partner\nDie Verhandlungsposition von Kunden und institutionellen Partnern, \ndie von der gestiegenen Angebotstransparenz und einem Käufer-\nmarkt profitieren, bestimmt das Wettbewerbsumfeld mit. Der Urner \nKunde kennt den Markt, ist preisbewusst und achtet auf die Qualität \nder Dienstleistungen. Mit langfristigen Investitionen in den Markt-\n\n\n\n24\n\nauftritt, in eine moderne Infrastruktur und in die Ausbildung der \nMitarbeitenden setzt die Urner Kantonalbank alles daran, die  \nhohe Kundentreue weiter zu stärken. Dank der Staatsgarantie und \nTransparenz in der Berichterstattung, ist es der Urner Kantonal-\nbank möglich, Kapital zu wettbewerbsfähigen Bedingungen zu \nbeschaffen. Kooperationen werden genutzt, um Aufgaben effizient \nzu bewirtschaften oder Projekte unter Partnern umzusetzen.\n\nNeue Konkurrenten und Produkte\nWie nie zuvor waren die letzten Jahre geprägt durch den Markt\neintritt neuer Mitbewerber (PostFinance, Versicherungen, Pensions-\nkassen, FinTech-Anbieter usw.) und innovativer Angebote im Hypo-\ntheken-, Anlage- und Zahlungsverkehr. Dieser Trend nimmt weiter \nzu. Er wird getragen durch den technologischen Fortschritt etwa im \nMobile Banking und der Suche nach neuen Ertragsquellen. Diese \nfordernde aber auch spannende Entwicklung gilt es, mit tragbarem \nAufwand kreativ zu meistern.\n\nRegulierung\nEine Erkenntnis aus der Finanzmarktkrise 2008 war, dass die bank\naufsichtsrechtlichen Regelungen stringenter und wirkungsvoller \nauszugestalten sind. Seither sind die Banken mit einer Flut von \nregulatorischen Anpassungen konfrontiert, die es termingerecht \numzusetzen gilt. Neue Bestimmungen betreffen unter anderem die \nRechnungslegung, die Liquidität, die Höhe und Qualität der Eigen-\nmittel, die Kreditvergabepolitik, den Schutz der Kundendaten oder \ndas Risikomanagement. Die Geschäftstätigkeit muss derzeit gene-\nrell unter diesen neuen Prämissen beurteilt werden. Auch wenn die \nregulatorischen Anliegen nachvollziehbar sind, erfordert ihre \nUmsetzung beträchtliche personelle und finanzielle Ressourcen, \ndie mit anderen strategischen Zielen in Konkurrenz stehen.\n\n\n\n25\n\nLagebericht\n\nGeschäftsstellen und Personalbestand, \nGeschäftstätigkeit\n\nGeschäftsstellen und Personalbestand\nDie Urner Kantonalbank ist in 12 der 20 Urner Gemeinden vor Ort \npräsent. Insgesamt werden 11 Geschäftsstellen und 13 Bancomat-\nStandorte betrieben.\n\nDer teilzeitbereinigte Personalbestand belief sich per Ende 2016 \nauf 103 Mitarbeitende (Vorjahr 99). In der Zahl enthalten sind 14 \nLehrstellen (Vorjahr 14), die dem Personalbestand mit 50 % ange-\nrechnet werden. Die Anzahl Vollzeitstellen im Jahresdurchschnitt \nbetrug 101.3 (Vorjahr 99.2).\n\nGeschäftstätigkeit\nIhrem Leistungsauftrag entsprechend liegt der Schwerpunkt der \nwirtschaftlichen Aktivitäten der Urner Kantonalbank im Kanton Uri. \nInsbesondere fühlt sich die Bank den Bedürfnissen der Urner Bevöl-\nkerung, den Privatkunden, den kleinen und mittleren Unternehmen \n(KMU) sowie den öffentlich-rechtlichen Körperschaften verpflichtet. \nNachstehende Geschäftssparten prägen die Risiko- und Ertrags\nlage der Bank.\n\nBilanzgeschäft\nDas Zinsdifferenzgeschäft ist mit einem Anteil von 76 % die Haupt-\ngeschäftssparte der Bank. Im Vordergrund steht das direkte Kunden\ngeschäft mit der Finanzierungsberatung. Die Ausleihungen an \nPrivat- und Firmenkunden erfolgen mehrheitlich auf hypothekarisch \ngedeckter Basis und vorwiegend auf Wohnobjekten. Kommerzielle \nKredite werden in der Regel gegen Deckung, vorwiegend an Klein- \nund Mittelbetriebe gewährt. Ausleihungen an die öffentliche Hand \nwerden meist ungedeckt getätigt. \n\nDie Refinanzierung erfolgt grösstenteils über Kundeneinlagen \n(74 % der Ausleihungen), Interbankengelder (8 % der Ausleihungen) \nsowie Anleihen und Pfandbriefdarlehen (20 % der Ausleihungen). \nDas Interbankengeschäft wird hauptsächlich im unterjährigen Be-\nreich im Rahmen des Liquiditätsmanagements betrieben. Im Bilanz-\nstrukturmanagement kommen vorwiegend klassische Bilanzgeschäfte \nsowie Zinsswaps zum Einsatz.\n\nKommissions- und Dienstleistungsgeschäft\nDas Kommissions- und Dienstleistungsgeschäft ist mit einem Anteil \nvon rund 19 % die zweitwichtigste Geschäftssparte der Bank. Es um-\nfasst die Basisberatung inklusive Zahlungsverkehr, die Anlage- und \nVorsorgeberatung, die Vermögensverwaltung, Vermittlungsleistungen \n\nim Bereich Leasing und berufliche Vorsorge, Dienstleistungen um \nGründung und Nachfolge sowie Arbeiten für Dritte wie beispiels-\nweise die Führung der Valorenzentrale für Partnerbanken. Die \nDienstleistungen werden sowohl von der Privat- und Firmenkund-\nschaft als auch von institutionellen Kunden und der öffentlichen \nHand beansprucht.\n\nHandelsgeschäft\nDie Urner Kantonalbank ist ein assoziiertes Mitglied der Schweizer \nBörse (SIX Swiss Exchange) und bietet ihren Kunden die Abwick-\nlung sämtlicher banküblicher Handelsgeschäfte an. Der Handel auf \neigene Rechnung beschränkt sich auf inländische Obligationen \nund Aktien (vorwiegend Regionalwerte), diverse Kollektivanlagen \n(Fonds) und strukturierte Produkte. Einzelanlagen in ausländischen \nWertpapieren werden nur ausnahmsweise und in unbedeutendem \nUmfang gehalten. \n\nDie bankeigenen Bestände an Devisen, Sorten und Edelmetallen \ndienen der Abwicklung des Kundengeschäfts. Derivative Finanz\ninstrumente werden mehrheitlich als Absicherungsgeschäfte für \neigene und fremde Rechnung eingesetzt. Es werden keine direkten \nGeschäfte in Rohstoffen und Waren getätigt.\n\nÜbrige Geschäftsfelder\nDie Urner Kantonalbank besitzt mehrere Liegenschaften, in denen \ndie eigenen Geschäftsräume untergebracht sind. Sie hält zeitweise \nImmobilien, die aus notleidenden Kreditpositionen übernommen \nwurden und zum Wiederverkauf bestimmt sind. \n\nEin Portefeuille von festverzinslichen Wertpapieren dient der \nSicherstellung der Liquidität und als Grundlage für Repogeschäfte. \nDaneben hält die Bank ein Portefeuille von Wertschriften mit mittel- \nbis langfristigem Anlagehorizont sowie diverse Beteiligungen an \nUnternehmen, primär mit lokalem oder strategischem Bezug, darunter \nGemeinschaftswerke der Kantonalbanken.\n\nAuslagerung von Geschäftsbereichen\nDie Urner Kantonalbank hat einen Grossteil der Informatikdienst-\nleistungen, insbesondere den Betrieb der Bankenanwendung \nFinnova, an die Econis AG ausgelagert. Diese hat die Anforderungen \nder Eidgenössischen Finanzmarktaufsicht FINMA vollumfänglich \nzu erfüllen und wird durch eine anerkannte externe Revisionsstelle \ngeprüft. Sämtliche Mitarbeitende des Dienstleisters sind dem \nBankkundengeheimnis unterstellt. Die Leistungserbringung sowie \nKompetenzen und Verantwortlichkeiten sind vertraglich geregelt. \nWeitere Auslagerungen betreffen die Geldtransporte, die Ver-\n\n\n\n26\n\nmögensverwaltung, die Verwaltung der Pensionskasse sowie Dienst\nleistungen im Zusammenhang mit der Verwaltung von Sparen-3- und \nFreizügigkeitskonti. \n\nDie mit der Auslagerung zusammenhängenden operationellen \nRisiken werden im Rahmen des Risikomanagements erfasst und \ndurch entsprechende Massnahmen, meist vertragliche Vereinba-\nrungen und Service Level Agreements (SLA), minimiert. Gegenüber \nder FINMA bleibt die Urner Kantonalbank für den ausgelagerten \nBereich verantwortlich.\n\nGeschäftsverlauf, Ertrags- und  \nVermögenslage\n\nErtragslage\nIm Geschäftsjahr 2016 erwirtschaftete die Urner Kantonalbank \neinen Jahresgewinn von CHF 17.1 Mio. (Vorjahr CHF 17.4 Mio.). \nDie Eigenkapitalrendite bewegte sich mit 6.4 % knapp unter jener \ndes Vorjahres (6.7 %), jedoch im Rahmen der Zielsetzung der beste-\nhenden Strategie (5–7 %). \n\nDas Ergebnis ist geprägt durch einen besseren Zinserfolg im ein\ngetretenen Tiefzinsszenario, einen erhöhten Geschäftsaufwand im \nZusammenhang mit Strategieprojekten sowie einen ausserordentli-\nchen Ertrag als Folge einer vertraglichen Earn-out-Komponente aus \neinem Beteiligungsverkauf im Vorjahr. \n\nErfolg aus dem Zinsengeschäft\nWie bereits 2015 bewegte sich die Bank auch 2016 grösstenteils \nin einem Tiefzinsumfeld. Der Brutto-Erfolg aus dem Zinsengeschäft \nkonnte um CHF 638’000 bzw. 2.0 % auf CHF 33.1 Mio. verbessert \nwerden. Tiefere Zinserträge auf Ausleihungen wurden durch stark \nrückläufige Refinanzierungskosten, zu einem Grossteil durch Ver-\neinnahmung von Negativzinsen im Interbankengeschäft, sowie \ndurch das Ausleihenswachstum überkompensiert. \n\nDie ausfallrisikobedingten Wertberichtigungen und Verluste ver-\nminderten sich gegenüber dem Vorjahr um CHF 437’000 auf CHF \n1.6 Mio., was einen verbesserten Netto-Erfolg aus dem Zinsenge-\nschäft von CHF 31.6 Mio. (3.5 %) ergibt. \n\nDas Ausleihenswachstum lag mit einem Zuwachs von CHF 117 Mio. \n(4.7 %) erneut über dem Vorjahr (3.2 %). Im Umfeld von extrem \ntiefen Zinsen und relativ hohen Immobilienpreisen ist eine zurück-\nhaltende, risikoorientierte Kreditvergabepolitik, wie sie von der \nUrner Kantonalbank praktiziert wird, oberstes Gebot.\n\nDer Anteil des Zinserfolgs an den Erträgen beläuft sich auf 76 %.\n\nErfolg aus dem Kommissions- und  \nDienstleistungsgeschäft\nDer Erfolg aus dem Kommissions- und Dienstleistungsgeschäft legte \ninsgesamt um CHF 222’000 (2.9 %) auf CHF 7.9 Mio. zu, nach-\ndem er im Vorjahr infolge der veränderten Vertriebsentschädi-\ngungspolitik bei Anlagefonds massiv rückläufig gewesen war. \nWährend der Erfolg aus dem Anlagegeschäft aufgrund neuer \nKundengelder wuchs (5.8 %), entwickelte sich der Kommissions\nertrag im übrigen Dienstleistungsgeschäft, das unter anderem \n\n\n\nCornelia Echser,  \nSachbearbeiterin Servicecenter\n\nEs war für Cornelia Echser ein riesiges Vergnügen, \nmit den Kindern im Moosbad die Pleasure Days \nmitzugestalten. Diese waren bei den Stafetten-, \nBall- und Gruppenspielen mit vollem Einsatz dabei. \nDie kindliche Spielfreude und Unbekümmertheit \nwaren für Cornelia Echser eine grosse Bereicherung \nund Abwechslung zu ihrem Alltag in der Urner \nKantonalbank. Ihr Fazit: Der «Tschoopäwächsel» hat \nihr viel Spass und Freude bereitet.\n\nMit dabei waren Fabienne Liesching \nund Andrea Zgraggen\n\n\n\n28\n\nKontoführungs-, Karten- und Bancomat-Gebühren sowie Arbeiten \nfür Dritte umfasst, leicht rückläufig (–1.1 %). Dieser Rückgang ist als \nFolge des neuen Bundlingkonzepts zu sehen, das zu Kostenein\nsparungen für die Kunden führte. Während der Zinserfolg neue \nBestmarken erreicht, liegt das Kommissionsgeschäft deutlich \nzurück, was die strukturellen Veränderungen in diesem Geschäft \nwiderspiegelt.\n\nDer Anteil des Kommissionsgeschäfts an den Erträgen beträgt rund \n19 %.\n\nErfolg aus dem Handelsgeschäft\nDer Erfolg aus dem Handelsgeschäft betrifft in erster Linie Devisen- \nund Sorten-Kurserfolge; er erhöhte sich insgesamt um CHF 317’000 \nauf CHF 1.5 Mio (26 %). Das Vorjahr war infolge der Aufgabe der \nEuro-Untergrenze durch die Schweizerische Nationalbank SNB \nund der dadurch entstandenen Kursverluste schwach ausgefallen.\n\nDer Anteil der Erträge aus dem Handel beträgt rund 3 %.\n\nÜbriger ordentlicher Erfolg\nDer übrige ordentliche Erfolg, der unter anderem Beteiligungs- und \nLiegenschaftserträge sowie Wertanpassungen auf Finanzanlagen \nberücksichtigt, verminderte sich infolge tieferer Beteiligungserträge \num CHF 573’000 auf CHF 695’000 (–45.2 %).\n\nPersonalaufwand\nWährend der Personalaufwand im Vorjahr noch rückläufig war, \nerhöhte er sich im Berichtsjahr um CHF 561’000 (3.9 %) auf CHF \n14.9 Mio. Der Hauptgrund liegt in der Zunahme des Mitarbeiter\nbestands infolge Strategieprojekten. Die variablen Vergütungen \nliegen aufgrund des tieferen Geschäftserfolgs knapp unter dem Vor-\njahr.\n\nDer Personalaufwand beläuft sich auf rund 63 % des Geschäftsauf-\nwands (Vorjahr 63 %). Der durchschnittliche Mitarbeiterbestand \nerhöhte sich auf 101.3 Vollzeitstellen (Vorjahr 99.2). Der Personal-\nbestand per 31.12.2016 lag bei 102.95 Vollzeitstellen (Vorjahr \n98.55).\n\nEntwicklung Personalbestand und -aufwand \n2012 bis 2016\n\n50\n\n60\n\n70\n\n80\n\n90\n\n100\n\n110\n\n120\n\n130\n\n0\n\n2\n\n4\n\n6\n\n8\n\n10\n\n12\n\n14\n\n16\n\n2012 2013 2014 2015 2016\n\n98.55\n102.2 101.6 101.05 102.95\n\n14.1 14.4\n15.0\n\n14.4\n14.9\n\nPersonal-\nbestand\n\nPersonalbestand Jahresende Personalaufwand in Mio. CHF\n\nMio. \nCHF\n\nSachaufwand\nDer Sachaufwand erhöhte sich gegenüber dem Vorjahr um 2.9 % auf \nCHF 8.1 Mio. Auch hier waren Aufwendungen im Zusammenhang \nmit der Strategieumsetzung die hauptsächlichen Kostentreiber. \n\nDer Sachaufwand beträgt 34 % des Geschäftsaufwands (Vorjahr 34 %).\n\nAbgeltung der Staatsgarantie\nBis zum Jahr 2014 hatte die Urner Kantonalbank dem Kanton Uri \nzusätzlich zur ordentlichen Gewinnablieferung das sogenannte \nDotationskapital verzinst. Die Verzinsung erfolgte jeweils zulasten \nder Gewinnverteilung. Mit der Revision des Gesetzes über die \nUrner Kantonalbank (UKBG) fand ein Systemwechsel statt: Seit \n2015 gilt die Bank dem Kanton die Staatsgarantie nach einem \nfesten Modus ab (0.5 % der erforderlichen Eigenmittel per Ende  \ndes dritten Quartals). Da es sich bei dieser Abgeltung um eine Art \nVersicherungsprämie handelt, wird sie im Geschäftsaufwand ver-\nbucht. 2016 belief sich die Abgeltung auf CHF 656’000. \n\nWertberichtigungen auf Beteiligungen sowie Abschrei-\nbungen auf Sachanlagen und immateriellen Werten\nFür Wertberichtigungen auf Beteiligungen musste die Bank CHF \n49’000 aufwenden (Vorjahr CHF 162’000). Die Abschreibungen \nauf Sachanlagen betrugen CHF 2.5 Mio. (Vorjahr CHF 1.9 Mio.). \nDie höheren Abschreibungen sind Ausdruck der ausgeprägten \nInvestitionsphase, in der sich die Urner Kantonalbank befindet. Die \nInvestitionen betrafen insbesondere Strategieprojekte. \n\n\n\n29\n\nVeränderung von Rückstellungen sowie übrige  \nWertberichtigungen und Verluste\nDie Position beinhaltet die ordentliche Dotierung der Rückstel\nlungen für operationelle Risiken im Umfang von CHF 200’000.\n\nAusserordentlicher Ertrag und Aufwand\nDer ausserordentliche Ertrag profitierte von einer vertraglich ver-\neinbarten Earn-out-Komponente im Zusammenhang mit dem Ver-\nkauf einer Beteiligung im Vorjahr. Auf eine Äufnung der Fonds für \nWirtschaft und Gesellschaft wurde verzichtet.\n\nGewinn\nFür das Jahr 2016 resultiert ein Geschäftserfolg von CHF 15.3 Mio., \nwas einem leichten Rückgang von CHF 157’000 (–1.0 %) ent-\nspricht. Unter Einbezug des ausserordentlichen Erfolgs von CHF \n1.8 Mio. verbleibt ein Jahresgewinn von CHF 17.1 Mio. (Vorjahr \nCHF 17.4 Mio.). Dies entspricht einer Reduktion von 1.6 %. \n\nDas Ergebnis ermöglicht eine Zuweisung an die gesetzliche \nGewinnreserve von CHF 530’000, die Äufnung der freiwilligen \nGewinnreserve um CHF 9.8 Mio. (Vorjahr CHF 10.1 Mio.) und \neine unveränderte Gewinnablieferung an den Kanton Uri im Um-\nfang von CHF 6.8 Mio.\n\nDie Eigenkapitalrendite beläuft sich bei einem um CHF 10.3 Mio. \nhöheren Eigenkapital auf 6.4 % (Vorjahr 6.7 %). Dabei wirkte sich \nwie bereits im Vorjahr der hohe ausserordentliche Erfolg positiv \naus. \n\nVermögenslage (Bilanz)\nDie Bilanzsumme wuchs um CHF 191 Mio. (6.7 %) auf CHF 3.1 Mia., \nwobei die 3-Milliarden-Franken-Grenze erstmals durchbrochen \nwurde. Die Hypothekarvolumen haben sich mit einem Zuwachs um \nCHF 124 Mio. (5.7 %) gut entwickelt. Auch die Kundeneinlagen \nlegten erfreulich zu, wenn auch nicht im selben Ausmass. Rück-\nzahlungen von Kreditoren-Zeitgeldern wurden aufgrund der vor-\nteilhaften Konditionen über den Kapitalmarkt refinanziert. Die \nEigenmittelbasis (CHF 274 Mio., Vorjahr CHF 263 Mio.) konnte \nweiter gestärkt werden. \n\nKundenausleihungen\nBei weiterhin ausserordentlich tiefen Zinsen konnten die Auslei\nhungen um 4.7 % (Vorjahr 3.2 %) gesteigert werden. Dabei legten \ndie Hypothekarforderungen um 5.7 % zu, während sich die risi\nkobehafteteren Kundenforderungen um CHF 6.4 Mio. ( –1.8 %) \nreduzierten.\n\nDer Anteil der Festhypotheken an den gesamten Ausleihungen be-\nlief sich per Ende 2016 auf rekordhohe 98.5 % (Vorjahr 97.9 %). \n\nHandelsgeschäft\nDie Handelsbestände in Wertschriften und Edelmetallen beliefen \nsich per Ende Jahr auf CHF 224’000 (Vorjahr CHF 229’000). Der \nHandelsbestand umfasste vor allem Aktien von Regionalwerten und \neinen kleinen Bestand an Edelmetallen.\n\nFinanzanlagen\nAm 31.12.2016 umfassten die Finanzanlagen CHF 113 Mio. (Vor-\njahr CHF 114 Mio.) an Obligationen in Schweizer Franken, die pri-\nmär als Liquiditätsreserve dienen. Weiter umfassten sie zum Wie-\nderverkauf bestimmte Liegenschaften im Wert von CHF 400’000 \n(Vorjahr CHF 400’000) sowie einen Bestand an Kollektivanlagen \nzu Anlagezwecken in der Höhe von CHF 7.3 Mio. (Vorjahr CHF \n6.7 Mio.). Insgesamt blieb der Bestand an Finanzanlagen mit CHF \n120 Mio. (Vorjahr CHF 121 Mio.) praktisch unverändert .\n\nBeteiligungen\nDie wertmässig grössten Positionen des Beteiligungsportefeuilles \numfassen Aktien der Aduno Holding (21 %), der Pfandbriefzentrale \nder schweizerischen Kantonalbanken AG (20 %), der Finnova AG \n(19 %), der SIX Group (11 %), der SNB (8 %) sowie der Kraftwerk \nGöschenen AG (6 %). Die restlichen Positionen machen rund 16 % \naus. \n\nDer Kurswert des Portefeuilles belief sich per Ende 2016 auf CHF \n8.7 Mio. (Vorjahr CHF 7.9 Mio.). Der Buchwert betrug CHF 3.5 Mio. \n(Vorjahr CHF 3.0 Mio.). Die Zunahme ist auf die Kapitalerhöhung \nder Pfandbriefzentrale AG zurückzuführen. \n\nBeteiligungen in Prozent\n\nAduno Holding \n\nFinnova AG  \n\nPfandbriefzentrale \n\nSIX Group \n\nKW Göschenen \n\nSNB \n\nÜbrige \n\n15.7\n\n20.7\n5.7\n\n8\n\n10.8\n\n18.8\n\n20.3\n\n\n\n30\n\nSachanlagen und immaterielle Werte\nDie Position Sachanlagen erhöhte sich im Zusammenhang mit Akti-\nvierungen von Projekten um CHF 89’000 auf CHF 31.6 Mio.\n\nKundengelder\nDer Zufluss an Netto-Neugeld (Konti, Kassenobligationen, Depot \nund Treuhandanlagen, bereinigt um Kurs- und Währungsentwick-\nlungen sowie Zinszahlungen) belief sich im Berichtsjahr auf hohe \nCHF 217.4 Mio. (Vorjahr CHF 127.6 Mio.). \n\nVergleich Netto-Neugeld-Zufluss 2015/2016  \nkumuliert in Mio. CHF\n\n0\n\n50\n\n100\n\n150\n\n200\n\n250\n\nJan Feb Mär Apr Mai Jun Jul Aug Sep Okt Nov Dez\n\nNetto-Neugeld 2015 Netto-Neugeld 2016\n\nDie Verpflichtungen aus Kundeneinlagen stiegen um CHF 25.3 Mio. \nauf CHF 1.94 Mia. Gleichzeitig reduzierten sich die Kassenobli\ngationen erneut, nämlich um CHF 19.8 Mio. auf CHF 62.9 Mio. \nDie Depotvolumen der Kunden lagen per Ende 2016 bei CHF  \n1.55 Mia. (Vorjahr CHF 1.47 Mia.). Der grösste Teil des Zuwachses \nist auf Neugeld zurückzuführen.\n\nDer Refinanzierungsgrad der Kundenausleihungen durch Kunden-\ngelder beläuft sich auf 76 % (Vorjahr 79 %). \n\nWertberichtigungen und Rückstellungen\nDie Wertberichtigungen für Ausfallrisiken werden gemäss Über-\ngangsbestimmung als Minusposition in den Aktiven gezeigt. \n\nDie gesamten Wertberichtigungen und Rückstellungen beliefen \n\nsich per Ende 2016 auf CHF 26.9 Mio. (Vorjahr CHF 25.5 Mio.). \nDetails können der Tabelle 6.9.16 auf Seite 71 entnommen werden. \nDie Zunahme ist auf die Bildung neuer Wertberichtigungen bezie-\nhungsweise auf die Erhöhung von Rückstellungen zurückzuführen.\n\nAblieferung an den Kanton Uri\nDie Forderung der Regulierungsbehörden an die Banken, mehr \nEigenkapital zu halten, dürfte generell zu einer besseren Kapital-\nausstattung des Bankensystems führen. Es ist das Ziel der Urner \nKantonalbank, im Rahmen des Eigenkapitalmanagements die gute \nEigenmittelsituation zu halten.\n\nDie Gewinnablieferung an den Kanton betrug wie bereits im Vor-\njahr CHF 6.8 Mio. Die Ablieferung belief sich damit auf 39.7 % des \nUnternehmensgewinns nach Abgeltung der Staatsgarantie und vor \nDotierung von Reserven.\n\nEigene Mittel und Risikotragfähigkeit\nNach Berücksichtigung der Gewinnverteilung nahm das Eigen\nkapital der Bank im Berichtsjahr um CHF 10.3 Mio. zu (Vorjahr \nCHF 10.6 Mio.) und belief sich am 31.12.2016 auf CHF 273.7 Mio.\n\nDie Eigenkapitalratio, welche die anrechenbaren Eigenmittel ins \nVerhältnis zu den risikogewichteten Aktiven setzt, betrug 16.8 % \nbei einer Zielkapitalausstattung von 12.1 % (regulatorisches Kapital \ngemäss Kategorie 4, inklusive antizyklischem Kapitalpuffer). Im \nVorjahr belief sich die Eigenkapitalratio auf 16.6 %. Die Eigenkapi-\ntalquote – sie setzt die Eigenmittel ins Verhältnis zur Bilanzsumme – \nlag bei 9.0 % (Vorjahr 9.2 %). Der Rückgang ist auf die Ausweitung \nder Bilanz zurückzuführen. \n\nDie Gegenüberstellung von Risikodeckungsmasse und Risikokapital\nbedarf im Stressfall (vgl. Risikolage, Grafik Seite 33), wie er von \nder Bank errechnet wird, zeugt – ebenso wie die solide Eigenkapital-\nbasis – von einer guten Risikotragfähigkeit. \n\n\n\n31\n\nRisikolage\n\nRisikobeurteilung\nDer Bankrat befasst sich anhand von Monatsberichten, quartals-\nweisen Risk-Reports sowie ergänzenden Berichten regelmässig \nintensiv mit den wesentlichen Risiken der Urner Kantonalbank. \n\nDie aktuelle Risikosituation bei den Kredit-, Markt-, operationellen \nund übrigen Risiken im Hinblick auf die vom Bankrat formulierte \nStrategie ist gut. Die Kreditrisikokosten liegen weiterhin unter dem \nlangfristigen Mittel. Im Gegensatz hierzu bewegen sich die Zinsän-\nderungsrisiken nach wie vor auf einem hohen Niveau. Sie werden \nstrikt innerhalb der definierten Limite gehalten beziehungsweise \nbei Überschreitung innerhalb von zwei Monaten unter die Limite \nzurückgeführt. Weitere Ausführungen zum Risikomanagement fin-\nden sich im Anhang zur Jahresrechnung unter Ziffer 6.3 ab Seite 58.\n\nKreditrisiken\nDer Anteil der Ausleihungen mit erhöhtem Risiko (Rating C3 oder \nschlechter) befindet sich mit 1.5 % auf dem gleichen Niveau wie im \nVorjahr.\n\nDie Non-Performing Loans – also Ausleihungen, bei denen die Zinsen \nüber 90 Tage ausstehend sind sowie zinslose Ausleihungen – haben \nsich von CHF 3.3 Mio. im Jahr 2015 auf CHF 4.9 Mio. erhöht.\n\nDer Anteil der als eher problematisch eingeschätzten Branchen am \ngesamten Kreditportfolio ist relativ stabil. Das Total dieser Bran-\nchen beträgt 20.9 % vom Gesamtportfolio (Vorjahr 21.1 %). \n\nDer Wertberichtigungs- und Rückstellungsbedarf ist mit CHF 1.76 Mio. \n(Vorjahr CHF 2.2 Mio.) tiefer ausgefallen und liegt weiterhin unter \ndem langjährigen Durchschnitt. \n\nAusleihungen (ohne Privatkundenfinanzierungen) \nnach Ratingkategorien in Prozenten\n\n0\n\n4\n\n2\n\n6\n\n8\n\n10\n\n12\n\n14\n\n16\n\n18\n\nA B1 B2 C1 C2 C3 D1/D2 E1/E2\n\nAusleihungen 2014 Ausleihungen 2015 Ausleihungen 2016\n\nMarktrisiken\nZinsänderungsrisiko\nDie Steuerung des Zinsänderungsrisikos ist im Umfeld anhaltend \ntiefer oder gar negativer Zinsen eine besondere Herausforderung. \nEs gilt Chancen zu nutzen und zugleich für einen künftigen Zinsan-\nstieg Vorsorgen zu treffen. Die Urner Kantonalbank hat die Limite \nfür die Duration des Barwertes des Eigenkapitals – als Mass für das \nZinsänderungsrisiko – während des ganzen Jahres auf durch-\nschnittlich 7 Jahren belassen. Die Duration bewegte sich zwischen \n6.2 und 7.4 Jahren. Per 31.12.2016 betrug die Duration 6.8 Jahre \n(Vorjahr 6.4 Jahre). \n\nBei einer Duration von 7 Jahren würde ein linearer Anstieg des \nZinsniveaus von 1.0 % den Barwert des Eigenkapitals um rund \n7.0 % reduzieren; ein Rückgang der Zinssätze würde dagegen zu \neinem Anstieg führen.\n\nDie Bankleitung ist sich bewusst, dass sich das Zinsänderungsrisiko \nder Bank auf einem hohen Niveau bewegt. Dennoch ist die aktuelle \nPositionierung unter Berücksichtigung der Risikotragfähigkeit, der \nHandlungsoptionen, des aktuellen Zinsumfelds und externer Bench\nmarkvergleiche vertretbar.\n\nMit Blick auf eine mögliche Zinswende überprüft die Bank eine \nReduktion der Zinsrisiko-Exposure.\n\n\n\nPascal Herger, Senior- \nFachspezialist Informatik/\nOrganisation\n\nPascal Herger leistete seinen Einsatz auf der Alp \nLidernen, und der hatte es in sich. Denn es galt  \neinen Teich zu erweitern, damit die Kühe wieder \nungehindert daraus trinken können. Zudem  \nmussten Wanderwege von Steinen befreit werden. \nDie Folge: schmerzende Arme und Rücken.  \nDas aber hat sich gelohnt für Pascal Herger, waren \nes doch unvergessliche Stunden auf der Alp ob \nRiemenstalden.\n\nMit dabei war das gesamte Team Informatik/Organisation\n\n\n\n33\n\nÜbrige Marktrisiken\nDie Urner Kantonalbank ist nebst dem Zinsänderungsrisiko weite-\nren Marktrisiken ausgesetzt. Zu erwähnen sind insbesondere \nMarktpreisveränderungen im Handelsbestand, in den Finanzanla-\ngen und Beteiligungen sowie bei Devisen- und Sortenbeständen. \nDie Bank kontrolliert insbesondere die Höhe der Bestände der Risi-\nkoaktiva und deren Entwicklung. Die Risiko-Exposure hat sich ge-\ngenüber dem Vorjahr nicht wesentlich verändert. Die Bank verfolgt \ndie Entwicklung zeitnah und legt Rechenschaft über das Ausmass \nmöglicher Verluste ab. Im Weiteren werden sämtliche Marktrisiken \nin Stressszenarien einbezogen. Bankrat und Geschäftsleitung ha-\nben jederzeit Kenntnis über die Wertentwicklung der wichtigsten \nPositionen und können die Struktur verändern beziehungsweise \nnicht akzeptierte Risiken reduzieren.\n\nOperationelle Risiken\nFür operationelle Risiken besteht eine Rückstellung von CHF 4.8 Mio. \nIm Berichtsjahr wurden dieser Rückstellung sechs Schadenfälle \n(Betrag grösser als CHF 500) von total rund CHF 16’000 belastet \n(Vorjahr rund CHF 326’000). Gemäss den Bilanzierungs- und Bewer-\ntungsgrundsätzen wird die Rückstellung jährlich mit CHF 200’000 bis \nauf maximal CHF 6 Mio. geäufnet.\n\nÜbrige Risiken\nLiquiditätsrisiko\nDie Zahlungsbereitschaft wird im Rahmen der bankengesetzlichen \nBestimmungen (Mindestreserven, Liquidity Coverage Ratio) und \nweiterer interner Limiten sowie durch monatliche Stresstests für das \nLiquiditätsrisiko mit einem Zeithorizont von einer bis zwölf Wochen \nüberwacht. Der durchschnittliche Deckungsgrad der Mindestreser-\nven lag im Jahr 2016 bei 1780 %; im Minimum erreichte er 1627 % \nund im Maximum 1956 %.\n\nSeit 1.1.2015 gilt die gesetzlich neu eingeführte Risikokennzahl \nLiquidity Coverage Ratio (LCR). Die LCR lag im Durchschnitt bei \n104 % (Vorjahr 98 %). Im Minimum erreichte sie 89 % (Vorjahr \n88 %) und im Maximum 114 % (Vorjahr 108 %). Damit lag die \nKennzahl jederzeit deutlich über der im Jahr 2016 gesetzlich vor-\ngeschriebenen Mindestanforderung von 70 %. Die hohe Liquiditäts-\nhaltung ist eine Folge der Notenbankpolitik, der tiefen Opportuni-\ntätskosten sowie der regulatorischen Entwicklung.\n\nRisiko-Tragfähigkeit der Urner Kantonalbank  \nper 31.12.2016 in Mio. CHF\n\n0\n\n50\n\n100\n\n150\n\n200\n\n–237\n\n–187\n\n–137\n\n–287\n\n–87\n\nNorm. Gewinn,\nCHF 13.0 Mio.\n\n250–37\n\nRisikokapitalbe-\ndarf im Stressfall,\nCHF 76.5 Mio.\n\nAnrechenbare\nEigenmittel,\nCHF 273.7 Mio.\n\nMindest-\neigenmittel,\nCHF 130.0 Mio.\n\nEigenmittelpuffer, \nCHF 52.0 Mio.\n\nAntizyklischer\nKapitalpuffer,\nCHF 14.3 Mio.\n\nRisiko-\nkapitalbedarfRisiko-\n\nkapital-\nbedarf\n\nEigen-\nmittel\n\nErforderliche \nEigenmittel\n\nRisiko-\nDeckungsmasse\n\n \n\n\n\n34\n\nVolumen im Kundengeschäft  \n(Bestellungs- und Auftragslage)\n\nDie Urner Kantonalbank generiert Wachstum vor allem durch eine \nstetige Steigerung bei den Ausleihungen und durch einen Zuwachs \nan betreuten Kundenvermögen.\n\nIm Bereich der Hypothekarforderungen besitzt die Urner Kanto-\nnalbank einen Marktanteil von rund 50 %. Somit ist das Aus\nleihenswachstum zum grössten Teil abhängig vom Bauaufkommen \nim Kanton – speziell im Bereich Wohneigentum – sowie vom Finan-\nzierungsbedarf der kleinen und mittleren Unternehmen (KMU) in \nder Region. \n\nDie Hypothekarforderungen haben 2016 um 5.7 % zugenommen. \nInfolge des ausserordentlich tiefen, die Bautätigkeit stützenden \nZinsniveaus und eines erfolgreichen Ausbaus des Portfolios liegt \ndieser Wert über dem langfristigen Durchschnitt. Unter Berücksich-\ntigung der wirtschaftlichen Rahmenbedingungen und des eher weit \nfortgeschrittenen Wohnbau-Zyklus’ ist für 2017 wieder mit tieferen \nZuwachsraten zu rechnen. \n\nDas Wachstum der Kundeneinlagen ist abhängig von Volkseinkom\nmen und Sparquote, vom Marktanteil der Bank an den potenziellen \nKundengeldern sowie der jeweiligen Vermögensallokation. \n\nDer Marktanteil der Urner Kantonalbank im Bereich der Spargelder \nliegt bei gut 40 %.\n\nDie Verpflichtungen aus Kundeneinlagen haben 2016 um 1.3 % \nzugenommen. Ohne Rückzahlungen von Kreditoren-Zeitgeldern, \ndie über den Kapitalmarkt finanziert wurden, wäre die Zunahme \nstärker ausgefallen. Die Kassenobligationen verzeichneten eine \nAbnahme um 24 % (Fälligkeiten wurden grossteils auf Konti par-\nkiert). Die Depotwerte legten infolge Neugeldzuflusses um 5.5 % \nzu. Obwohl sich Kundengelder in Teilbereichen volatil entwickeln \n(Sichteinlagen), erwartet die Bank 2017 erneut einen leichten Zu-\nwachs, da sich in der Zinslandschaft nicht viel ändern dürfte. \n\nEntwicklung der Ausleihungen und Kundengelder  \nüber die letzten 5 Jahre in Mio. CHF\n\n0\n\n1’000\n\n500\n\n1’500\n\n2’000\n\n2’500\n\n3’000\n\n3’500\n\n2012 2013 2014 2015 2016\n\nAusleihungen Kundeneinlagen Depotwerte\n\n\n\n35\n\nInnovationen und Projekte  \n(Forschungs- und Entwicklungstätigkeit)\n\nFür 2016 hatte sich die Urner Kantonalbank viel vorgenommen, \nangepackt und umgesetzt. Im Zentrum stand die weitere Optimie-\nrung bei der Kundenbetreuung und im Kundenkontakt: Der Internet\nauftritt www.ukb.ch wurde modernisiert, benutzerfreundlicher ge-\nstaltet und auf eine neue technologische Plattform gestellt. Im \nBereich E-Banking gab es Neuerungen in Gestalt der automatischen \nProduktbestellung. Zusammen mit den Kantonalbanken aus Ob- \nund Nidwalden sowie Appenzell wurde ein Projekt für die Kunden-\nberatung via Tablet gestartet. Der Einsatz von Tablets macht die \nKundenberatung mobil, sodass Kunden überall kompetent betreut \nwerden können.\n\nDie Anforderungen im Bankgeschäft wachsen. Damit steigen auch \ndie Anzahl und der Umfang der Funktionalitäten von Software-\nApplikationen, mit denen das tägliche Bankgeschäft abgewickelt \nwird. Daraus ergeben sich wiederum erhöhte Anforderungen an \ndie Hardware-Plattform. Um diese zu erfüllen, wurden im vergan-\ngenen Jahr sowohl das interne als auch das externe Rechenzentrum \nauf eine neue technologische Basis migriert. Die IT-Projekte banden \nerhebliche personelle Ressourcen, sind aber als Fundament für die \nweiterhin erfolgreiche, zeitgemässe Abwicklung des Bankgeschäfts \nunabdingbar.\n\nFür den Druck von Kundendokumentationen wurde im vergange-\nnen Jahr ebenfalls ein Wechsel vollzogen. Die bisherige Software \nwurde dabei durch ein modernes und kostengünstigeres Produkt \nersetzt. \n\nHohes Engagement forderte auch die Weiterentwicklung des Prozess-\nmanagements, ein Vorhaben, das bereits 2015 eingeführt worden \nwar. 2016 wurden bankweit die Prozessverantwortlichen in Pro-\nzessmodellierung geschult. Bereits sind Verbesserungen in den \nProzessdokumentationen und bei der Transparenz der Abläufe \nsichtbar. Es ist das erklärte Ziel der Urner Kantonalbank, die Abläufe \nkünftig noch stärker auf die Kunden auszurichten, effizienter zu \ngestalten und so letztlich Erträge zu steigern und Kosten zu senken. \nDie Weiterentwicklung entsprechender Projekte wird auch im \nkommenden Jahr einen Schwerpunkt bilden.\n\nAussergewöhnliche Ereignisse  \nim Berichtsjahr\n\nNach zehnjähriger Tätigkeit für die Urner Kantonalbank – davon \nwährend sieben Jahren als Vorsitzender der Geschäftsleitung – über-\ngab Urs Traxel die Bankleitung Ende 2016 an Christoph Bugnon. \n\nZukunftsaussichten\n\nFür 2017 erwartet die Urner Kantonalbank nach wie vor tiefe Zin-\nsen, die aber etwas höher liegen könnten als 2016. Das Ergebnis \n2017 ist im Rahmen des Vorjahres oder leicht höher zu erwarten, \nwobei bessere Erträge mit einem höheren Geschäftsaufwand und \nnochmals höheren Abschreibungen einhergehen dürften. Die Ge-\nschäftslage für Banken bleibt herausfordernd. Das Augenmerk liegt \nauf einer anhaltend hohen Kundenzufriedenheit und mittelfristig \nauf einer Verbesserung der Rentabilität zur Sicherung der robusten \nEigenkapitalausstattung. Die Urner Kantonalbank blickt mit Zu\nversicht in die Zukunft. Die starke Verankerung in einem kleinen, \naber initiativen Kanton, gepaart mit einer guten Kapitalisierung \nbei überschaubaren Risiken, erlauben es der Bank, sich an ihren \nKunden zu orientieren und notwendige Investitionen zu tätigen. \nSo bleibt die Urner Kantonalbank in einem sich verändernden \nUmfeld eine wertvolle Partnerin.\n\n\n\nRalph Lussi, Senior-Berater \nFirmenkunden\n\nDer Einsatz bei der Stiftung Behindertenbetriebe \nUri (SBU) als unterstützender Betreuer der \nBewohnerinnen und Bewohner war für Ralph Lussi \nein besonderes Erlebnis. Der Ausflug ins Ver-\nkehrshaus Luzern war anspruchsvoll und belebend \nzugleich. Seine Schützlinge wollten längst  \nnicht immer so wie es vorgesehen war. Besonders \nbeeindruckt war er von den jungen Menschen,  \ndie als Auszubildende schon früh viel Verantwor-\ntung übernehmen. Ralph Lussi nimmt diese \nbereichernde Erfahrung mit in seinen Arbeitsalltag, \nwo Gelassenheit in hektischen Zeiten ebenfalls \ngefragt ist. \n\n\n\n37\n\nCorporate Governance\n\nDie Urner Kantonalbank pflegt eine offene Informations\npolitik und publiziert auch als nicht-börsenkotierte,  \nöffentlich-rechtliche Anstalt die zentralen Informationen  \nzur Corporate Governance gemäss den Vorgaben  \nder SIX Exchange Regulation.\n\nUnternehmensstruktur\n\nDie Unternehmensstruktur der Bank ist aus dem folgenden Organi-\ngramm ersichtlich.\n\nDie Urner Kantonalbank ist eine selbstständige Anstalt des kanto-\nnalen öffentlichen Rechts. Sie verfügt aufgrund ihrer Rechtsform \nüber kein stimmberechtigtes Aktienkapital und damit über keine \nstimmberechtigten Aktionäre. Die Mitwirkungsrechte werden aus-\nschliesslich vom Kanton Uri ausgeübt, der 100 % des Grundkapitals \nvon CHF 30 Mio. besitzt.\n\nKreuzbeteiligungen bestehen keine. \n\nKapitalstruktur\n\nGrund- und Partizipationskapital\nDie Urner Kantonalbank verfügt aufgrund ihrer Rechtsform nicht \nüber Aktienkapital, sondern über ein Grundkapital in der Höhe von \nCHF 30 Mio. Von der gesetzlichen Möglichkeit, Partizipationsscheine \nauszugeben, wurde bisher kein Gebrauch gemacht. Der Kanton \nUri erhält im Rahmen der Gewinnausschüttung einen Anteil des \nReingewinns. Überdies leistet die Urner Kantonalbank dem Kanton \nUri als Abgeltung für die Staatsgarantie jährlich eine Entschädi-\ngung von 0.5 % der erforderlichen Mindesteigenmittel gemäss den \nVorgaben der Eidgenössischen Finanzmarktaufsicht FINMA.\n\nBedingtes und genehmigtes Kapital\nDer Landrat bewilligte 1993 eine Aufstockung des Grundkapitals \nvon CHF 25 Mio. auf CHF 35 Mio. In der Folge wurde das  \nGrundkapital auf CHF 30 Mio. erhöht. Die zusätzlich genehmigten \nCHF 5 Mio. wurden nie in Anspruch genommen.\n\nBankrat\n\nGeschäftsleitung\n\nLogistik\n\nServicecenter\n\nKreditfachzentrum\n\nInformatik/Organisation\n\nImmobilien und Dienste\n\nUnternehmensleitung\n\nFinanzen\n\nDirektionssekretariat\n\nPersonal\n\nRecht/Compliance\n\nInterne Revision\n\nMarkt\n\nFirmenkunden\n\n• Geschäftsstelle Andermatt\n\n• Geschäftsstelle Altdorf\n\n• Geschäftsstelle Schattdorf\n\n• Zweigstelle Seelisberg\n\n– Zweigstelle Göschenen\n\n– Zweigstelle Wassen\n\nPrivatkunden\n\nVertriebsentwicklung\n\n• Geschäftsstelle Bürglen\n\nMarketing\n\n• Geschäftsstelle Erstfeld\n\nPrivate Banking\n\n• Geschäftsstelle Flüelen\n\n\n\n38\n\nVeränderungen des Grundkapitals\nWährend der letzten drei Berichtsjahre gab es keine Veränderung \ndes Grundkapitals.\n\nBankrat\n\nDas Kantonalbankgesetz verwendet anstelle des Begriffs «Verwal-\ntungsrat» denjenigen des «Bankrats».\n\nMitglieder des Bankrats und deren Tätigkeiten und \nInteressenbindungen\nSämtliche Mitglieder des Bankrats der Urner Kantonalbank sind \nSchweizer Staatsangehörige. Bis auf eines haben alle ihren Wohn-\nsitz im Kanton Uri. Aufgrund der geltenden aufsichtsrechtlichen \nNormen darf kein Bankratsmitglied exekutive Funktionen wahrneh-\nmen. Alle Mitglieder des Bankrats sind unabhängig im Sinne des \nRundschreibens 08/24 der Eidgenössischen Finanzmarktaufsicht \nFINMA.\n\nKreuzverflechtungen\nEs bestehen keine gegenseitigen Einsitznahmen in Verwaltungsrats-\ngremien von kotierten Gesellschaften.\n\nWahl und Amtszeit des Bankrats\nDer Bankrat der Urner Kantonalbank besteht aus sieben Mitglie-\ndern, die vom Landrat für die Amtsdauer vom 01.06.2016 bis \n31.05.2018 gewählt sind. Der Landrat wählt auch das Präsidium. \nIm Übrigen konstituiert sich der Bankrat selbst. Nicht als Bankrat \nwählbar sind Personen, die der Geschäftsleitung der Bank ange\nhören, für ein anderes, dem Bundesgesetz über die Banken und \nSparkassen unterstelltes Unternehmen oder Finanzinstitut in Organ-\nstellung, als Arbeitnehmer oder Revisor tätig sind, Mitglied einer \nUrner Gerichts- oder Steuerbehörde sind, dem Regierungsrat oder \ndem Landrat angehören, in einem unbefristeten Arbeitsverhältnis \nmit dem Kanton stehen oder das 70. Altersjahr vollendet haben. \n\nMitglieder des Bankrats\n\nDr. Hansruedi Stadler\n1953, Altdorf\n\nPosition bis 31.5.2016: Bankratspräsident, Mitglied  \nStrategie- und Personalausschuss\nErstmalige Wahl: 1996; Rücktritt per 31.5.2016\nAusbildung: Dr. iur.\nAktuelle Tätigkeit: Rechtsanwalt und Notar, selbstständig\n\nDr. Heini Sommer\n1958, Altdorf\n\nPosition bis 31.5.2016: Bankrats-Vizepräsident, Präsident \nStrategie- und Personalausschuss\nPosition ab 1.6.2016: Bankratspräsident, Präsident Strategie-  \nund Personalausschuss\nErstmalige Wahl: 2000 \nAusbildung: Dr. rer. pol.\nAktuelle Tätigkeit: Senior Consultant Ecoplan AG, Bern, \nGeschäftsstelle Altdorf\nWesentliche Interessenbindungen: Verwaltungsrat Auto AG Uri, \nSchattdorf (bis 15.6.2016); Verwaltungsratspräsident  \nEcoplan AG, Bern\n\nPatrizia Danioth Halter\n1964, Altdorf\n\nPosition ab 1.6.2016: Bankratsmitglied, Mitglied Prüfungs\nausschuss\nErstmalige Wahl: 2016\nAusbildung: lic. iur., LL.M.\nAktuelle Tätigkeit: Rechtsanwältin und Notarin, selbstständig\n\nProf. Dr. Karsten Döhnert\n1972, Schattdorf\n\nPosition ab 1.6.2016: Bankratsmitglied, Mitglied Strategie- und \nPersonalausschuss\nErstmalige Wahl: 2016\nAusbildung: Prof. Dr. rer. pol., eidg. dipl. Finanzanalyst und \nVermögensverwalter\nAktuelle Tätigkeit: Studienleiter, Dozent, Hochschule Luzern-\nWirtschaft, Institut für Finanzdienstleistungen Zug, IFZ\n\n\n\n39\n\nChristoph Gähwiler\n1948, Andermatt\n\nPosition bis 31.5.2016: Bankratsmitglied, Mitglied Risikoaus-\nschuss, Mitglied Prüfungsausschuss \nErstmalige Wahl: 1988; Rücktritt per 31.5.2016\nAusbildung: lic. oec. HSG\nAktuelle Tätigkeit: Leiter Betagten- und Pflegeheim Ursern, \nAndermatt\n\nChristian Holzgang\n1974, Altdorf\n\nPosition bis 31.5.2016: Bankratsmitglied, Mitglied Strategie- und \nPersonalausschuss, Mitglied Prüfungsausschuss \nPosition ab 1.6.2016: Bankrats-Vizepräsident,  \nMitglied Strategie- und Personalausschuss\nErstmalige Wahl: 2012\nAusbildung: dipl. Masch. Ing. ETH, Executive MBA HSG \nAktuelle Tätigkeit: CEO Schurter AG, Luzern \nWesentliche Interessenbindungen: Stiftungsratsmitglied Hans \nZ’graggen Stiftung\n\nAndrea Kopp-Battaglia\n1978, Schattdorf\n\nPosition ab 1.6.2016: Bankratsmitglied, Mitglied Risikoausschuss \nErstmalige Wahl: 2016\nAusbildung: Eidg. dipl. Expertin in Rechnungslegung &  \nControlling\nAktuelle Tätigkeit: Executive Director Finance, Besi  \n(BE Semiconductor Industries), Cham\n\nFranz Schuler\n1956, Schattdorf\n\nPosition bis 31.5.2016: Bankratsmitglied, Präsident  \nPrüfungsausschuss\nPosition ab 1.6.2016: Bankratsmitglied, Präsident  \nPrüfungsausschuss \nErstmalige Wahl: 2012\nAusbildung: dipl. Betriebstechniker HF, Managementcollege/FND \nAktuelle Tätigkeit: Kostencontrolling und Finanzen AlpTransit \nGotthard AG, Luzern\n\nJörg Wipfli\n1962, Wolfhalden\n\nPosition bis 31.5.2016: Bankratsmitglied, Präsident Risikoausschuss\nPosition ab 1.6.2016: Bankratsmitglied, Präsident Risikoausschuss\nErstmalige Wahl: 2012\nAusbildung: lic. iur.\nAktuelle Tätigkeit: Berater im Steuer- und Wirtschaftsbereich,  \nselbstständig\n\n\n\n40\n\nInterne Organisation\n\nBankrat\nDer Bankrat ist das oberste Steuerungs- und Kontrollorgan der \nBank. Er nimmt in erster Linie strategische Aufgaben wahr, indem er \ndie Grundsätze der Geschäftspolitik festlegt und den Rahmen für \ndie Geschäftstätigkeit absteckt. Er erlässt die hierfür erforderlichen \nReglemente und überwacht deren Handhabung. Der Bankrat stellt \nden Vollzug der Anordnungen der Eidgenössischen Finanzmarkt-\naufsicht FINMA sicher. \n\nGemäss Gesetz und Verordnung über die Urner Kantonalbank \nbeaufsichtigt und kontrolliert der Bankrat die Geschäftsführung; \nebenso untersteht die Interne Revision dem Bankrat. Er wählt das \neigene Vizepräsidium, die Geschäftsleitung der Bank sowie die \nMitarbeitenden der Internen Revision. Die Bestimmung des Auf\ngabenkreises der Geschäftsleitung, die laufende Kontrolle des \nGeschäftsgangs und der Erlass der Bestimmungen zum Risikoma-\nnagement gehören ebenso zu den Pflichten des Bankrats. Dieser \ngenehmigt das jährliche Budget und verabschiedet die Jahresrech-\nnung, den Geschäftsbericht und die Gewinnverwendung. Auch  \ndie Ausgabe von Partizipationsscheinen und, nach Zustimmung  \ndes Regierungsrates, die Festlegung der Höhe des Partizipations\nkapitals liegen in der Kompetenz des Bankrats. Neben dem Ge-\nschäftsreglement für die Bank erlässt der Bankrat Reglemente zur \nUnterschriftsberechtigung, zu Anstellungsbedingungen des Per\nsonals und zu verschiedenen weiteren Bereichen der Bank. Aus\nserdem entscheidet er über die Errichtung und Aufhebung von Ge-\nschäftsstellen.\n\nNeben diesen Aufgaben verantwortet der Bankrat die ihm gemäss \nGeschäfts- und Organisationsreglement vorbehaltenen Geschäfte. \nDieses vom Bankrat erlassene Reglement regelt die Kompetenzen \nauf den Ebenen Bankrat, Bankratsausschüsse, Geschäftsleitung und \nGeschäftsleitungsmitglieder.\n\nDie den Bankratsausschüssen zugeordneten Kompetenzen werden \nnachfolgend unter dem Titel «Bankratsausschüsse» beschrieben.\n\nDer Bankrat wird geführt durch:\n•\t Dr. Heini Sommer, Präsident\n•\t Christian Holzgang, Vizepräsident\n\nBankratsausschüsse\nSeit 1.1.2016 bestehen drei Bankratsausschüsse: der Strategie- \nund Personalausschuss, der Risikoausschuss und der Prüfungs\nausschuss. Die Ausschüsse bestehen jeweils aus zwei bis drei  \nMitgliedern des Bankrats. Der Bankrat konstituiert sich bezüglich \nseiner Ausschüsse selber.\n\nStrategie- und Personalausschuss\nDer Strategie- und Personalausschuss berät den Bankrat in der \nOberleitung der Bank. Er bereitet Entscheidungsgrundlagen für die \nGeschäftspolitik und die Gesamtbankstrategie vor. Dazu gehören \ngrundsätzliche Fragen der Personalpolitik und Geschäfte mit per\nsonalpolitischem Bezug wie etwa Anstellungsbedingungen, Ent-\nschädigungsgrundsätze oder die Anstellung von Mitgliedern der \nGeschäftsleitung. Mit geeigneten Controlling-Instrumenten prüft \nder Strategie- und Personalausschuss die Umsetzung der Gesamt-\nbankstrategie, und er beurteilt die Einhaltung der Mittelfristpla-\nnung. Zusätzlich berät dieser Ausschuss den Bankrat hinsichtlich \nErwerb und Veräusserung von Beteiligungen sowie Kooperationen \nmit anderen Banken und Unternehmungen. Die Vorbereitung von \nBeschlüssen über Investitionen, über Ausgaben und Verpflichtun-\ngen ausserhalb des genehmigten Budgets sowie über den Erwerb, \ndie Belastung und die Veräusserung von Grundstücken gehört \nebenfalls zum Aufgabenbereich des Strategie- und Personalaus-\nschusses. \n\nRisikoausschuss\nDem Risikoausschuss obliegt die Vorprüfung des Erlasses und des \nMonitorings zur Risikopolitik. Dabei kontrolliert der Ausschuss die \nEinhaltung der Kreditpolitik, des Kreditreglements und der Beleh-\nnungsrichtlinien. Weiter überwacht der Risikoausschuss die Einhal-\ntung des Geschäfts- und Organisationsreglements, die Berichter-\nstattung der Geschäftsleitung zur Risikolage der Bank sowie die \nKapital- und Liquiditätsplanung. Die Vorprüfung der Anlagepolitik \nund wesentlicher Wertberichtigungsaspekte gehören ebenso zum \nAufgabenbereich des Risikoausschusses wie die Beurteilung der \nEffektivität in Sachen Compliance.\n\nPrüfungsausschuss\nDer Prüfungsausschuss richtet sich in seinen Aufgaben nach den \nVorgaben der Eidgenössischen Finanzmarktaufsicht FINMA. Im \nZentrum der Aufgaben steht die Unterstützung des Bankrats bei der \nÜberwachung und Beurteilung der Integrität der Finanzabschlüsse. \nDer Ausschuss prüft die Kontrollen im Bereich der finanziellen \nBerichterstattung, die Wirksamkeit der aufsichtsrechtlichen Revi\n\n\n\nSabrina Regli,  \nLernende Kauffrau\n\nEs waren bewegende und bereichernde Momente, \nwelche Sabrina Regli im Altersheim Seerose \nwährend zweier Tage erleben durfte. Die Palette \nreichte von der Pflege über Gedächtnistraining  \nbis zu Gesprächen und gemeinsamen Essen. Am \nbesten gefielen Sabrina Regli die Spaziergänge  \nmit den betagten Menschen und der Austausch \nmit ihnen. Besonders beeindruckt hat sie, wie \nherzlich sie von den älteren Menschen empfangen \nwurde.\n\nMit dabei war Nina Stadler\n\n\n\n42\n\nsionsstelle sowie das Zusammenwirken mit der Internen Revision. \nDie Interne Revision ihrerseits berichtet dem Prüfungsausschuss \nzuhanden des Bankrats. Der Prüfungsausschuss beurteilt das jährli-\nche Budget, den Jahresabschluss, die Halbjahresabschlüsse und \nQuartalsergebnisse. Die Führungsverantwortung über die Interne \nRevision sowie die Aufsicht über die Anstellungsbedingungen der \nInternen Revisoren ist ebenfalls Sache des Prüfungsausschusses.\n\nArbeitsweise des Bankrats und der  \nBankratsausschüsse\nDas Präsidium lädt die Mitglieder des Bankrats jeweils unter Anga-\nbe der Traktanden ein. Beschlussgrundlage bilden gewöhnlich \nschriftliche Anträge oder Berichte, die vor den Sitzungen einge\nsehen werden können. Über den Sitzungsverlauf wird Protokoll \ngeführt. Der Bankrat tagt, so oft es die Geschäfte erfordern,  \nmindestens aber quartalsweise. Im Berichtsjahr 2016 fanden elf \nordentliche Bankratssitzungen statt. \n\nDie Vorsitzenden der Ausschüsse stimmen ihre jeweilige Tätigkeit \nmit dem Bankratspräsidium ab. Diesem obliegt die Koordination. \nDie Bankratsausschüsse tagen, so oft es die Geschäfte erfordern, \nmindestens aber quartalsweise. Die Ausschüsse führen über ihre \nSitzungen ein Protokoll, das den Mitgliedern des Ausschusses zur \nGenehmigung unterbreitet und dem Bankrat über dessen Präsidium \nzur Kenntnis gebracht wird. Die Ausschüsse geben zuhanden des \nBankrats Empfehlungen zu den Vorlagen der Geschäftsleitung ab. \nDie Ausschüsse informieren den Bankrat über die in ihrem Aufgaben-\nbereich getätigten Feststellungen. 2016 fanden sieben Sitzungen \ndes Strategie- und Personalausschuss, fünf Sitzungen des Risikoaus-\nschusses und sieben Sitzungen des Prüfungsausschusses statt. \n\nWeiterbildung\nDer Bankrat bildet sich an mindestens zwei Tagen im Jahr weiter, \nindem er sich bestimmter Themen vertieft annimmt. Dazu können \ninterne und externe Referenten aufgeboten werden. Im Rahmen des \ngenehmigten Budgets hat jedes Bankratsmitglied die Möglichkeit, \nzusätzlich externe Seminare zu besuchen. Der Bankrat führt ausser-\ndem jährlich eine Selbstevaluation seiner Tätigkeit durch.\n\nInformations- und Kontrollinstrumente gegenüber  \nder Geschäftsleitung\nDer Bankrat und die Bankratsausschüsse werden an ihren Sitzun-\ngen von der Geschäftsleitung mündlich und schriftlich über den \nGeschäftsgang informiert. In Form von Monats- und Quartals\nrapporten wird in unterschiedlicher Tiefe über die wichtigsten \n\nKennzahlen der einzelnen Bereiche orientiert. Insbesondere Vo\nlumenentwicklungen, Zinsmarge beziehungsweise indifferente Er\nfolge sowie Zinsänderungs- und Kreditrisiken werden im Detail  \nbesprochen. Dadurch können sich Bankratsausschüsse und Bankrat \neinen Überblick über den Geschäftsgang und die zu erwartenden \nEntwicklungen machen. Zusätzlich erfolgt vierteljährlich eine ge-\nzielte Information und Analyse der Risikosituation in Form eines \nRisk-Reports. Der Inhalt dieses Risk-Reports wird laufend überprüft \nund den aktuellen Erfordernissen angepasst. \n\nDie Interne Revision ist dem Bankrat unterstellt und arbeitet un\nabhängig vom täglichen Geschäftsgeschehen. Sie führt in allen \nOrganisationseinheiten der Bank Prüfungshandlungen durch und \ninformiert den Bankrat und die aufsichtsrechtliche Prüfgesellschaft \nmit schriftlichen Berichten über die Prüfungsergebnisse.\n\n\n\n43\n\nGeschäftsleitung\n\nDer Geschäftsleitung obliegt die Führung der Bank. Sie führt die \nGeschäfte der Bank im Rahmen der Gesamtbankstrategie und auf \nBasis der Vorgaben und Beschlüsse des Bankrats. Die Geschäfts\nleitung vertritt die Bank nach aussen. \n\nIm Rahmen der Vorgaben des Bankrats ist die Geschäftsleitung \nzuständig für die Planung und Vorbereitung von Leitbild, Strategie \nund Mittelfristplanung. Sie erlässt die zugehörigen Weisungen, \nerstellt das Budget, die Jahresrechnung und den Lagebericht zuhan-\nden des Bankrats. Die Geschäftsleitung ist verantwortlich für die \npersonelle Organisation sowie die optimale Abwicklung und Kon\ntrolle der laufenden Geschäfte. Der Bankrat wird von der Ge-\nschäftsleitung regelmässig über den aktuellen Geschäftsverlauf \norientiert. \n\nUnter Einhaltung der gesetzlichen Bestimmungen über die Eigen-\nmittel und Risikoverteilung sowie der entsprechenden Rundschrei-\nben der Eidgenössischen Finanzmarktaufsicht FINMA plant und \nsteuert die Geschäftsleitung die Rentabilität, das Risiko und die \nLiquidität der Bank.\n\nZu den Aufgaben der Geschäftsleitung gehören die Überwachung \nder Zielerreichung der verschiedenen Geschäftsbereiche, ebenso \nwie die Überwachung der Rentabilität und Liquidität sowie der \nMarkt-, Kredit- und operationellen Risiken der Bank insgesamt. \nAusserdem ist die Geschäftsleitung zuständig für die Umsetzung \nvon Massnahmen, die sich aus internen und externen Revisions\nberichten beziehungsweise dem Jahresbericht der Abteilung \nRecht/Compliance ergeben. Die Geschäftsleitung entscheidet über \nAnstellung und Entlassung von Mitarbeitenden, über die Fest\nsetzung von Vergütungen, über die Zeichnungsberechtigungen von \nMitarbeitenden sowie über die weiteren Anstellungsbedingungen, \nsofern sie nicht in die Zuständigkeit des Bankrats fallen. \n\nManagementverträge\nDie Mitglieder der Geschäftsleitung üben keine weiteren dauernden \nLeitungs- und Beratungsfunktionen aus. Sie üben weder amtliche \nFunktionen noch politische Ämter aus. Es bestehen keine Manage-\nmentverträge.\n\nMitglieder der Geschäftsleitung\nDie Geschäftsleitung der Urner Kantonalbank setzt sich aus  \nfolgenden drei Personen zusammen: \n\nUrs Traxel\n1959, Erstfeld\n\nPosition: Vorsitzender der Geschäftsleitung, Bereichsleiter \nUnternehmensleitung\nMitglied seit: 2008\nAusbildung: Bankkaufmann; Executive Master of Banking,  \nHSW Luzern und IFZ Zug\n\nChristoph Bugnon\n1964, Altdorf\n\nPosition: Mitglied der Geschäftsleitung, Bereichsleiter Markt \nMitglied seit: 2010\nAusbildung: Bankkaufmann; Eidg. Fachausweis Finanz- und \nMarketingplaner; Eidg. dipl. Verkaufs- und Marketingleiter;  \nMAS Bank Management\nWesentliche Interessenbindungen: Stiftungsratsmitglied Albert  \nvon Tscharner-Stiftung, Luzern\n\nRenzo Küttel\n1974, Uerzlikon\n\nPosition: Mitglied der Geschäftsleitung, Bereichsleiter Logistik \nMitglied seit: 2014\nAusbildung: lic. oec. HSG/dipl. Natw. ETH\nWesentliche Interessenbindungen: Verwaltungsratspräsident \nConfinale AG, Zug\n\n\n\n44\n\nEntschädigungen, Beteiligungen  \nund Darlehen\n\nInhalt und Festsetzungsverfahren der Entschädigungen \nund der Beteiligungsprogramme\nDie Entschädigungen der Bankratsmitglieder richten sich nach dem \nentsprechenden Reglement des Bankrats. Ausgerichtet werden \nfeste Entschädigungen, Sitzungsgelder und Spesen. Die Mitglieder \ndes Bankrats erhalten keinerlei Vergünstigungen, keine Vorsor\ngeleistungen im Rahmen des BVG, keine Bonuszahlungen oder \nErfolgsbeteiligungen und keine Indexierung ihrer Entschädigung.\n\nEntschädigungen an amtierende Organmitglieder\nBankrat\nDem Bankratspräsidium steht im Jahr eine fixe Entschädigung von \nCHF 65’000 zu. Das Vizepräsidium erhält CHF 23’000 und die \nübrigen Mitglieder des Bankrats CHF 18’000. Die Vorsitzenden \nder drei Ausschüsse erhalten zusätzlich zur jeweiligen festen Ent-\nschädigung einen Betrag von CHF 8’000 pro Jahr. Abgangs\nentschädigungen an ausscheidende Bankratsmitglieder sind keine \nvorgesehen. Die Bruttoentschädigung an die Mitglieder des Bank\nrats im Geschäftsjahr 2016 betrug insgesamt CHF 339’690.\n\nGeschäftsleitung\nDie Vergütungen an die Mitglieder der Geschäftsleitung bestehen \naus einem Grundgehalt, einer Erfolgsbeteiligung und einer Leis-\ntungshonorierung. Die Erfolgsbeteiligung ist abhängig vom Ge-\nschäftsergebnis. Die Leistungshonorierung berechnet sich aufgrund \nder Zielerreichung des jeweiligen Geschäftsleitungsmitglieds und \nmacht maximal 20 % des Grundgehalts aus. Die Höhe der Gesamt\nhonorierung variiert demnach von Jahr zu Jahr. Sie betrug im Ge-\nschäftsjahr 2016 insgesamt CHF 1’094’277.\n\nKredite an die Mitglieder des Bankrats und  \nder Geschäftsleitung\nPer Stichtag 31.12.2016 betrugen die effektiv benützten Kredite der \nMitglieder des Bankrats und der Geschäftsleitung CHF 6’163’000. \nDie Mitglieder des Bankrats erhalten keine Vergünstigungen bei \nKrediten.\n\nMitwirkungsrecht des Kantons Uri\n\nDer Regierungsrat übt gemäss Art. 25 des Gesetzes über die Urner \nKantonalbank die unmittelbare Aufsicht über die Bank aus. Er prüft, \nob die allgemeine Geschäftspolitik der Bank den gesetzlichen Be-\nstimmungen entspricht. Er erstattet dem Landrat Bericht und stellt \ndiesem den Antrag, den Geschäftsbericht, die Jahresrechnung, die \nGewinnverwendung und die Entlastung des Bankrats zu genehmi-\ngen. Der Landrat wählt auf Antrag des Regierungsrats den Bankrat \nund die aufsichtsrechtliche Prüfgesellschaft.\n\nAufsichtsrechtliche Prüfgesellschaft\n\nDauer des Mandats und der Amtsdauer  \ndes leitenden Revisors\nPricewaterhouseCoopers AG, Luzern, ist seit 1953 aufsichtsrechtli-\nche Prüfgesellschaft der Urner Kantonalbank. Der Mandatsleiter, \nHeinz Furrer, dipl. Wirtschaftsprüfer und Revisionsexperte, ist seit \ndem Geschäftsjahr 2012 für das Revisionsmandat verantwortlich.\n\nRevisionshonorar\nPricewaterhouseCoopers AG, Luzern, stellte der Urner Kantonal-\nbank im Berichtsjahr CHF 234’468 inkl. MwSt. für ordentliche Re-\nvisionsdienstleistungen und Stellungnahmen in Rechnung. \n\nAufsichts- und Kontrollinstrumente der Revision\nDas Jahresprogramm der Internen Revision wird in Koordination \nmit der aufsichtsrechtlichen Revisionsstelle und dem Prüfungsaus-\nschuss erstellt. Der Prüfungsausschuss prüft das Jahresprogramm \nder Internen Revision. Jährlich wird ein Tätigkeitsbericht zuhanden \ndes Bankrats erstellt. Der externe Prüfungsbericht wird von der \nRevisionsstelle gemeinsam mit dem Bankpräsidium, dem Prüfungs-\nausschuss, der Geschäftsleitung und der Internen Revision vor\nbesprochen und dem Bankrat zu Kenntnis gebracht.\n\n\n\n45\n\nInformationspolitik\n\nDie Urner Kantonalbank publiziert den Jahresabschluss jeweils \nAnfang Jahr an einer Medienkonferenz. Im Juli wird das Halbjah-\nresergebnis veröffentlicht. \n\nDer Geschäftsbericht erscheint im April gedruckt und online in deut-\nscher Sprache. Er wird an den Landrat, öffentlich-rechtliche Körper-\nschaften, kantonale Institutionen, alle Kantonalbanken und den \nVerband der Kantonalbanken, an die Wirtschaftsmedien sowie an \nKunden und Interessierte versandt. Weitere Medienmitteilungen er-\nfolgen je nach Aktualität und Bedarf. Die Mitarbeitenden werden \njeweils vor den externen Anspruchsgruppen informiert. Zu diesem \nZweck wird das Intranet als interne Informationsplattform einge-\nsetzt.\n\nWeitere Informationen rund um die Urner Kantonalbank sind auf \nder Website www.ukb.ch erhältlich.\n\nInformationsbeauftragter ist seit 1. Januar 2017 \nChristoph Bugnon, Vorsitzender der Geschäftsleitung,  \nchristoph.bugnon@ukb.ch, Telefon +41 41 875 62 63.\n\nDie wichtigsten Termine\n•\t Abschluss Geschäftsjahr: 31. Dezember\n•\t Bekanntgabe Jahresergebnis an der Medienkonferenz:  \n\nEnde Januar\n•\t Ablieferung an Kanton Uri: Anfang Februar\n•\t Geschäftsbericht: April\n•\t Halbjahresabschluss: 30. Juni\n•\t Herausgabe Halbjahresabschluss: Ende Juli\n\n \n\n\n\nWerner Bachmann, Senior- \nBerater Private Banking\n\nIm Sommer ging es für Werner Bachmann ins \nUrserntal. Seine Aufgabe beim «Tschoopäwächsel»: \neine Moorlandschaft einzäunen, um die Arten\nvielfalt an Pflanzen und Tieren zu schützen. Ein \nkleines Erfolgserlebnis war die Rettungsaktion für \neinen Frosch, der sich in den Raupen eines \nMotorbaggers versteckte. Werner Bachmann \nblickt zurück auf zwei tolle und abenteuerliche \nTage entlang von Urner Wanderwegen.\n\nMit dabei waren Toni Baumann, Hubert Kempf und  \nEsther Zgraggen\n\n\n\n47\n\nJahresrechnung\n\n1  Bilanz per 31. Dezember 2016 (vor Gewinnverwendung)\n\nVeränderung\n\nTCHF Anhang 2016 2015 absolut in %\n\nAktiven\nFlüssige Mittel 220’734 123’935 96’799 78.1 %\nForderungen gegenüber Banken 38’093 58’958 – 20’865 – 35.4 %\nForderungen aus Wertpapierfinanzierungsgeschäften 6.9.1 0 0 0 N/A\nForderungen gegenüber Kunden 6.9.2 353’942 360’333 – 6’391 –1.8 %\nHypothekarforderungen 6.9.2, 6.9.11 2’282’707 2’158’891 123’816 5.7 %\nHandelsgeschäft 6.9.3 224 229 – 5 – 2.0 %\nPositive Wiederbeschaffungswerte derivativer Finanzinstrumente 6.9.4 765 911 –146 –16.0 %\nÜbrige Finanzinstrumente mit Fair-Value-Bewertung 0 0 0 N/A\nFinanzanlagen 6.9.5, 6.9.11 120’340 120’773 – 432 –0.4 %\nAktive Rechnungsabgrenzungen 3’083 3’315 – 231 – 7.0 %\nBeteiligungen 6.9.6, 6.9.7 3’549 2’975 574 19.3 %\nSachanlagen 6.9.8 31’577 31’488 89 0.3 %\nImmaterielle Werte 6.9.9 0 32 – 32 –100.0 %\nSonstige Aktiven 6.9.10 9’648 10’885 –1’237 –11.4 %\nWertberichtigungen für Ausfallrisiken (Minusposition) 6.9.2, 6.9.16 –19’586 –18’668 – 918 4.9 %\nTotal Aktiven 3’045’077 2’854’057 191’021 6.7 %\n\nTotal nachrangige Forderungen 2’100 2’000 100 5.0 %\n• davon mit Wandlungspflicht und/oder Forderungsverzicht 0 0 0 N/A\n\nPassiven\nVerpflichtungen gegenüber Banken 217’585 207’555 10’030 4.8 %\nVerpflichtungen aus Wertpapierfinanzierungsgeschäften 6.9.1 0 0 0 N/A\nVerpflichtungen aus Kundeneinlagen 1’939’728 1’914’464 25’264 1.3 %\nVerpflichtungen aus Handelsgeschäften 6.9.3 0 0 0 N/A\nNegative Wiederbeschaffungswerte derivativer Finanzinstrumente 6.9.4 9’187 10’500 –1’313 –12.5 %\nVerpflichtungen aus übrigen Finanzinstrumenten mit \nFair-Value-Bewertung\n\n0 0 0 N/A\n\nKassenobligationen 62’932 82’774 –19’842 – 24.0 %\nAnleihen und Pfandbriefdarlehen 6.9.11, 6.9.15 515’000 348’000 167’000 48.0 %\nPassive Rechnungsabgrenzungen 8’512 8’460 52 0.6 %\nSonstige Passiven 6.9.10 4’517 5’382 – 865 –16.1 %\nRückstellungen 6.9.16 7’153 6’783 370 5.5 %\nReserven für allgemeine Bankrisiken 6.9.16 152’549 152’549 0 0.0 %\nDotationskapital 6.9.17, 6.9.20 30’000 30’000 0 0.0 %\nGesetzliche Kapitalreserve 0 0 0 N/A\nGesetzliche Gewinnreserve 6.9.21 70’650 70’120 530 0.8 %\nFreiwillige Gewinnreserve 10’100 0 10’100 N/A\nGewinnvortrag 40 61 – 21 – 34.1 %\nGewinn 17’125 17’409 – 284 –1.6 %\nTotal Passiven 3’045’077 2’854’057 191’021 6.7 %\n\nTotal nachrangige Verpflichtungen 0 0 0 N/A\n• davon mit Wandlungspflicht und/oder Forderungsverzicht 0 0 0 N/A\n\n\n\n48\n\nVeränderung\n\nTCHF Anhang 2016 2015 absolut in %\n\nAusserbilanzgeschäfte\nEventualverpflichtungen 6.9.2, 6.10.28 10’523 9’801 721 7.4 %\nUnwiderrufliche Zusagen 6.9.2, 6.10.28 89’857 71’792 18’065 25.2 %\nEinzahlungs- und Nachschussverpflichtungen 6.9.2, 6.10.28 7’664 5’049 2’615 51.8 %\nVerpflichtungskredite 6.9.2, 6.10.29 0 0 0 N/A\n\n\n\n49\n\nVeränderung\n\nTCHF Anhang 2016 2015 absolut in %\n\nZins- und Diskontertrag 43’819 45’141 –1’321 – 2.9 %\nZins- und Dividendenertrag aus Handelsbeständen 1 2 0 – 20.5 %\nZins- und Dividendenertrag aus Finanzanlagen 1’074 1’345 – 271 – 20.1 %\nZinsaufwand 6.11.33 –11’748 –13’978 2’231 –16.0 %\nBrutto-Erfolg Zinsengeschäft 33’147 32’509 638 2.0 %\n\nVeränderungen von ausfallrisikobedingten Wertberichtigungen\nsowie Verluste aus dem Zinsengeschäft 6.9.16 –1’560 –1’996 437 – 21.9 %\nNetto-Erfolg Zinsengeschäft 31’587 30’513 1’075 3.5 %\n\nKommissionsertrag Wertschriften- und Anlagegeschäft 5’378 5’085 293 5.8 %\nKommissionsertrag Kreditgeschäft 52 75 – 23 – 30.6 %\nKommissionsertrag übriges Dienstleistungsgeschäft 2’903 2’936 – 33 –1.1 %\nKommissionsaufwand – 452 – 438 –15 3.4 %\nErfolg aus dem Kommissions- und Dienstleistungsgeschäft 7’881 7’659 222 2.9 %\n\nErfolg aus dem Handelsgeschäft und der Fair-Value-Option 6.11.32 1’535 1’218 317 26.0 %\n\nErfolg aus Veräusserung von Finanzanlagen 0 12 –12 –100.0 %\nBeteiligungsertrag 339 1’125 – 786 – 69.9 %\nLiegenschaftenerfolg 550 541 9 1.7 %\nAnderer ordentlicher Ertrag 439 342 98 28.5 %\nAnderer ordentlicher Aufwand – 634 – 751 118 –15.6 %\nÜbriger ordentlicher Erfolg 695 1’269 – 573 – 45.2 %\n\nPersonalaufwand 6.11.34 –14’920 –14’359 – 561 3.9 %\nSachaufwand 6.11.35 – 8’109 – 7’878 – 230 2.9 %\nAbgeltung Staatsgarantie 6.11.35 – 656 – 645 –10 1.6 %\nGeschäftsaufwand – 23’684 – 22’883 – 802 3.5 %\n\nWertberichtigungen auf Beteiligungen sowie Abschreibungen\nauf Sachanlagen und Immateriellen Werten\n\n6.9.6 \n6.9.8\n6.9.9 – 2’532 – 2’127 – 405 19.1 %\n\nVeränderungen von Rückstellungen und übrigen\nWertberichtigungen sowie Verluste 6.9.16 – 203 – 213 10 – 4.6 %\nGeschäftserfolg 15’279 15’436 –157 –1.0 %\n\nAusserordentlicher Ertrag 6.11.36 1’846 2’973 –1’127 – 37.9 %\nAusserordentlicher Aufwand 6.11.36 0 –1’000 1’000 –100.0 %\nVeränderungen von Reserven für allgemeine Bankrisiken 6.11.36 0 0 0 N/A\nGewinn 17’125 17’409 – 284 –1.6 %\n\n2  Erfolgsrechnung 2016\n\n\n\n50\n\nVeränderung\n\nTCHF Anhang 2016 2015 absolut in %\n\nGewinn 17’125 17’409 – 284 –1.6 %\nGewinnvortrag 40 61 – 21 – 34.1 %\nBilanzgewinn 17’165 17’470 – 305 –1.7 %\n\nZuweisung an gesetzliche Gewinnreserve – 530 – 530 0 0.0 %\nZuweisung an freiwillige Gewinnreserve – 9’800 –10’100 300 – 3.0 %\nAusschüttung Kanton – 6’800 – 6’800 0 0.0 %\nGewinnvortrag neu 35 40 – 5 –12.8 %\n\n3  Gewinnverwendung 2016\n\n\n\n51\n\n2016 2015\nTCHF Geldzufluss Geldabfluss Saldo Geldzufluss Geldabfluss Saldo\n\nGewinn 17’125 17’409\nVeränderung der Reserven für allgemeine Bankrisiken 0 0\nVeränderung der ausfallrisikobedingten Wertberichtigungen sowie Verluste 2’268 734 2’055 66\nWertberichtigungen auf Beteiligungen,\nAbschreibungen auf Sachanlagen und Immateriellen Werten 2’532 2’127\nWertanpassungen von Beteiligungen 9 31\nWertanpassungen von Finanzanlagen 1’307 455 1’717 393\nRückstellungen und übrige Wertberichtigungen 202 230 225 447\nAktive Rechnungsabgrenzungen 156 1’567\nPassive Rechnungsabgrenzungen 52 877\nAusschüttung Vorjahr 6’800 7’291\nGeldfluss aus operativem Geschäft (Innenfinanzierung) 23’641 8’227 15’414 23’534 10’673 12’861\n\nDotationskapital 30’000 30’000\nGeldfluss aus Eigenkapitaltransaktionen 0 0 0 30’000 30’000 0\n\nBeteiligungen 50 664 1’163 23\nLiegenschaften 9 0 0 6’319\nÜbrige Sachanlagen 19 2’567 6’319 2’386\nImmaterielle Werte 0 0 0 0\nGeldfluss aus Vorgängen in Beteiligungen,\nSachanlagen und Immateriellen Werten 77 3’231 – 3’153 7’482 8’728 –1’246\n\nVerpflichtungen gegenüber Banken 10’030 74’946\nVerpflichtungen aus Wertpapierfinanzierungsgeschäften\nForderungen gegenüber Banken 20’860 32’284\nFoderungen aus Wertpapierfinanzierungsgschäften\nInterbankengeschäft 30’890 0 30’890 0 107’230 –107’230\n\nVerpflichtungen aus Kundeneinlagen 25’264 152’087\nKassenobligationen 19’842 24’145\nForderungen gegenüber Kunden 6’391 7’004\nHypothekarforderungen 123’816 84’177\nZweckkonforme Verwendung Einzelwertberichtigungen 138 9’595\nKundengeschäft 31’655 143’796 –112’141 159’091 117’917 41’174\n\nVerpflichtungen aus übrigen Finanzinstrumenten mit Fair-Value-Bewertung\nAnleihen 100’000\nPfandbriefdarlehen 82’000 15’000 129’000 37’000\nÜbrige Finanzinstrumente mit Fair-Value-Bewertung\nFinanzanlagen 15’577 15’996 11’164 11’818\nKapitalmarktgeschäft 197’577 30’996 166’580 140’164 48’818 91’346\n\n4  Geldflussrechnung 2016\n\n\n\n52\n\n2016 2015\nTCHF Geldzufluss Geldabfluss Saldo Geldzufluss Geldabfluss Saldo\n\nVerpflichtungen aus Handelsgeschäften\nNegative Wiederbeschaffungswerte derivativer Finanzinstrumente 1’313 2’643\nSonstige Verpflichtungen 865 1’132\nHandelsgeschäft 5 82\nPositive Wiederbeschaffungswerte derivativer Finanzinstrumente 146 3’956\nSonstige Forderungen 1’237 789\nSonstiges 1’388 2’178 – 791 4’038 4’564 – 526\n\nGeldfluss aus dem Bankgeschäft 261’509 176’971 84’538 303’293 278’529 24’764\n\nFlüssige Mittel 96’799 – 96’799 36’379 – 36’379\nLiquidität 0 96’799 – 96’799 0 36’379 – 36’379\n\nTotal Geldzufluss 285’228 364’308\n\nTotal Geldabfluss 285’228 0 364’308 0\n\nTCHF\nGesellschafts- \n\nkapital\nGesetzliche\n\nKapitalreserve\nGesetzliche\n\nGewinnreserve\n\nReserven\nfür allgemeine\n\nBankrisiken\n\nFreiwillige\nGewinnres. und\nGewinnvortrag Periodenerfolg Total\n\nEigenkapital am Anfang  \nder Berichtsperiode 30’000 0 70’120 152’549 61 17’409 270’139\nGewinnverwendung 2015\n• Zuweisung an gesetzliche Gewinnreserve 530 – 530 0\n• Zuweisung an freiwillige Gewinnreserven 10’100 –10’100 0\n• Verzinsung Dotationskapital 0 0\n• Ausschüttung Kanton – 6’800 – 6’800\n• Nettoveränderung des Gewinnvortrags – 21 21 0\nKapitalerhöhung/-herabsetzung 0 0\nZuweisung an Reserven für allgemeine Bankrisiken 0 0 0\nGewinn 2016 17’125 17’125\nEigenkapital am Ende der Berichtsperiode 30’000 0 70’650 152’549 10’140 17’125 280’464\n\n5  Eigenkapitalnachweis 2016\n\n\n\n53\n\n6.1  Firma, Rechtsform und Sitz der Bank\nDie Urner Kantonalbank ist eine selbstständige Anstalt öffentlichen \nRechts mit eigener Rechtspersönlichkeit und Hauptsitz in Altdorf. \nDie Urner Kantonalbank ist in 12 der 20 Urner Gemeinden präsent, \ndarunter mit Geschäftsstellen in Altdorf (Hauptbank), Andermatt, \nBürglen, Erstfeld, Schattdorf und Flüelen.\n\nDer Kanton haftet für alle Verbindlichkeiten der Bank, soweit ihre \neigenen Mittel nicht ausreichen.\n\n6.2  Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze\n6.2.1   Grundlagen\nDie Buchführungs-, Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze \nrichten sich nach dem Obligationenrecht, dem Bankengesetz und \ndessen Verordnung sowie den Rechnungslegungsvorschriften für \nBanken, Effektenhändler, Finanzgruppen und -konglomerate ge-\nmäss Rundschreiben 15/1 der Eidgenössischen Finanzmarktauf-\nsicht FINMA. \n\n6.2.2  Allgemeiner Grundsatz\nDie Jahresrechnung vermittelt ein den tatsächlichen Verhältnissen \nentsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der \nBank (statutarischer Einzelabschluss True and Fair View).\n\nIm Sinne von Art. 69, Abs. 1 BankV, macht die Urner Kantonalbank \nvom Recht gemäss den Übergangsbestimmungen Gebrauch und \nstellt die Wertberichtigungen für Ausfallrisiken während der Über-\ngangsfrist global als Minusposition in den Aktiven dar.\n\nDie einzelnen Zahlen sind für die Publikation gerundet; die Berech-\nnungen werden jedoch anhand der nicht gerundeten Zahlen vorge-\nnommen, weshalb kleine Rundungsdifferenzen entstehen können.\n\n6.2.3  Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze\nAllgemeine Bewertungsgrundsätze\nDie Jahresrechnung wird unter der Annahme der Fortführung der \nUnternehmenstätigkeit erstellt. Die Bilanzierung erfolgt zu Fortfüh-\nrungswerten.\n\nAls Aktiven werden Vermögenswerte bilanziert, wenn aufgrund ver-\ngangener Ereignisse über sie verfügt werden kann, ein Mittelzufluss \nwahrscheinlich ist und ihr Wert verlässlich geschätzt werden kann.\n\nVerbindlichkeiten werden in den Passiven bilanziert, wenn sie \ndurch vergangene Ereignisse bewirkt wurden, ein Mittelabfluss \n\nwahrscheinlich ist und deren Höhe verlässlich geschätzt werden \nkann. \n\nDie Verrechnung von Aktiven und Passiven sowie von Aufwand und \nErtrag wird grundsätzlich nicht vorgenommen. Die Verrechnung \nvon Forderungen und Verpflichtungen erfolgt nur in den folgenden \nFällen:\n\n•\t Forderungen und Verbindlichkeiten werden verrechnet, sofern sie \naus gleichartigen Geschäften mit der gleichen Gegenpartei, in der-\nselben Währung, mit gleicher oder früherer Fälligkeit der Forderung \nbestehen und zu keinen Gegenparteirisiken führen können.\n\n•\t Bestände an eigenen Anleihen und Kassenobligationen werden \nmit der entsprechenden Passivposition verrechnet.\n\n•\t Abzug der Wertberichtigungen von der entsprechenden Aktivpo-\nsition.\n\n•\t Verrechnung von in der Berichtsperiode nicht erfolgswirksamen \npositiven und negativen Wertanpassungen im Ausgleichskonto. \nPositive und negative Wiederbeschaffungswerte können verrech-\nnet werden, sofern Netting-Verträge bestehen.\n\nErfassung der Geschäftsvorfälle\nSämtliche Geschäftsvorfälle sind nach dem Abschlusstag-Prinzip \nbilanziert. Entsprechend wird auch der Erfolg der abgeschlossenen \nGeschäftsvorfälle in die Erfolgsrechnung einbezogen.\n\nEinzelbewertung\nDie Bank befolgt bei der Bilanzierung und Bewertung den Grund-\nsatz der Einzelbewertung.\n\nUmrechnung von Fremdwährungen\nDie auf fremde Währungen lautenden Aktiven und Passiven wer-\nden zu den am Bilanzstichtag geltenden Kursen umgerechnet. Posi-\ntionen der Erfolgsrechnung in Fremdwährung werden zu den zum \nZeitpunkt der Transaktion geltenden Devisenkursen umgerechnet. \nResultierende Kursgewinne und -verluste werden unter dem Erfolg \naus dem Handelsgeschäft und der Fair-Value-Option erfolgswirk-\nsam verbucht. \n\nFür die Währungsumrechnung wurden folgende Devisenkurse ver-\nwendet:\n•\t USD 1.0173 (Vorjahr 0.99)\n•\t EUR 1.0731 (Vorjahr 1.0816)\n•\t GBP 1.2552 (Vorjahr 1.4674)\n\n6  Anhang zur Jahresrechnung\n\n\n\n54\n\nFlüssige Mittel\nDie Bilanzierung erfolgt zu Nominalwerten. Für erkennbare Verlust\nrisiken werden Einzelwertberichtigungen gebildet.\n\nForderungen und Verpflichtungen gegenüber Banken\nDie Bilanzierung erfolgt zu Nominalwerten. Für erkennbare Ver\nlustrisiken werden Einzelwertberichtigungen gebildet. Zinsen und \nDiskont werden zeitlich abgegrenzt und im Erfolg aus dem Zinsen-\ngeschäft berücksichtigt.\n\nEdelmetallguthaben und -verpflichtungen auf Metallkonti werden \nzum Fair-Value bewertet, wenn die entsprechenden Metalle an ei-\nnem preiseffizienten und liquiden Markt gehandelt werden.\n\nWertpapier-Finanzierungsgeschäfte\nWertpapier-Finanzierungsgeschäfte umfassen Pensionsgeschäfte \n(Repurchase- und Reverse-Repurchase-Geschäfte) sowie Darlehens-\ngeschäfte mit Wertschriften (Securities Lending and Securities \nBorrowing).\n\nRepurchase-Geschäfte werden als Bareinlage mit Verpfändung von \nWertschriften in der Bilanz erfasst. Reverse-Repurchase-Geschäfte \nwerden als Forderung gegen Deckung durch Wertschriften behan-\ndelt. Die ausgetauschten Barbeträge werden bilanzwirksam zum \nNominalwert erfasst. Darlehensgeschäfte mit Wertschriften werden \nwie Pensionsgeschäfte behandelt, sofern sie einem täglichen \nMargenausgleich unterliegen und bar gedeckt sind. Erhaltene und \ngelieferte Wertpapiere werden nur dann bilanzwirksam erfasst \nrespektive ausgebucht, wenn die wirtschaftliche Verfügungsmacht \nüber die vertraglichen Rechte abgetreten wird, die diese Wert-\nschriften beinhalten.\n\nAusleihungen (Forderungen gegenüber Kunden und \nHypothekarforderungen)\nDie Bilanzierung erfolgt zu Nominalwerten abzüglich notwendiger \nWertberichtigungen für Ausfallrisiken. Gefährdete Forderungen, \nd. h. Forderungen, bei denen es unwahrscheinlich ist, dass der \nSchuldner seinen zukünftigen Verpflichtungen nachkommen kann, \nwerden auf Einzelbasis bewertet und die Wertminderung durch Ein-\nzelwertberichtigungen abgedeckt. Ausserbilanzgeschäfte wie fes-\nte Zusagen, Garantien oder derivative Finanzinstrumente werden \nin diese Bewertung ebenfalls einbezogen.\n\nAusleihungen werden spätestens dann als gefährdet eingestuft, \nwenn die vertraglich vereinbarten Zahlungen für Kapital und/oder \nZinsen mehr als 90 Tage ausstehend sind. Die Wertverminderung \n\nbemisst sich nach der Differenz zwischen dem Buchwert der Forde-\nrung und dem voraussichtlich einbringlichen Betrag unter Berück-\nsichtigung des Gegenparteirisikos und des Nettoerlöses aus der \nVerwertung allfälliger Sicherheiten.\n\nZusätzlich zu den Einzelwertberichtigungen werden Wertberichti-\ngungen für vorhandene latente Ausfallrisiken gebildet. Die Berech-\nnung folgt einem systematischen Ansatz basierend auf den Ra-\nting-Klassen sowie entsprechenden Ausfallwahrscheinlichkeiten \nund Verlustquoten. Veränderungen der Wertberichtigungen für la-\ntente Risiken werden über die Erfolgsrechnung verbucht. Einbezo-\ngen werden sämtliche bilanziellen Forderungen, die nicht bereits \neinzelwertberichtigt sind.\n\nFür Kredite mit entsprechenden Kreditlimiten, bei denen die Bank \neine Finanzierungszusage im Rahmen der bewilligten Kreditlimite \nabgegeben hat und deren Benützung typischerweise häufigen und \nhohen Schwankungen unterliegt, wie beispielsweise Kontokorrent-\nkredite, wendet die Bank eine vereinfachte Methode zur Verbu-\nchung der erforderlichen Wertberichtigungen und Rückstellungen \nan. Die erstmalige Bildung der Wertkorrektur erfolgt für den For\nderungs- und den Limitenteil gesamthaft über die Position «Verän\nderungen aus ausfallrisikobedingten Wertberichtigungen sowie \nVerluste aus dem Zinsengeschäft». Bei Veränderungen der Aus\nschöpfung des Kredits wird eine erfolgsneutrale Umbuchung \nzwischen der Wertberichtigung für die entsprechende Bilanzpo\nsition sowie der Rückstellung für den unbenutzten Teil der Limite \nvorgenommen. Die erfolgsneutrale Umbuchung wird im Anhang \n«Wertberichtigungen, Rückstellungen und Reserven für allgemeine \nBankrisiken» in der Spalte «Umbuchung» dargestellt.\n\nWenn eine Forderung als ganz oder teilweise uneinbringlich einge-\nstuft oder ein Forderungsverzicht gewährt wird, erfolgt die Ausbu-\nchung der Forderung zulasten der entsprechenden Wertberichtigung.\n\nGefährdete Forderungen werden wiederum als vollwertig einge-\nstuft, wenn die ausstehenden Kapitalbeträge und Zinsen wieder \nfristgerecht gemäss vertraglichen Vereinbarungen bezahlt und wei-\ntere Bonitätskriterien erfüllt werden. \n\nSofern Wiedereingänge aus bereits in früheren Perioden abge-\nschriebenen Forderungen nicht gleichzeitig für andere gleichartige \nWertkorrekturen verwendet werden können, werden sie über die \nPosition «Veränderungen von ausfallrisikobedingten Wertberichti-\ngungen sowie Verluste aus dem Zinsengeschäft» der Erfolgsrech-\nnung gutgeschrieben.\n\n\n\n55\n\nAusleihungen werden dann zinslos gestellt, wenn die Einbringlich-\nkeit der Zinsen derart zweifelhaft ist, dass die Abgrenzung nicht \nmehr als sinnvoll erachtet wird.\n\nDie Einzelwertberichtigungen und die Wertberichtigungen für latente \nAusfallrisiken werden von den entsprechenden Aktivpositionen der \nBilanz in Abzug gebracht. Im Sinne von Art. 69, Abs. 1 BankV, \nmacht die Urner Kantonalbank vom Recht gemäss den Übergangs-\nbestimmungen Gebrauch und stellt die Wertberichtigungen für Aus-\nfallrisiken während der Übergangsfrist global als Minusposition in \nden Aktiven dar. Die Tabellen im Anhang zur Jahresrechnung \nwurden ebenfalls entsprechend auf diese Übergangsbestimmun-\ngen angepasst.\n\nBehandlung von überfälligen Zinsen\nÜberfällige Zinsen und entsprechende Kommissionen werden nicht \nals Zinsertrag vereinnahmt. Als überfällig gelten Zinsen und Kom-\nmissionen, die seit über 90 Tagen fällig, aber nicht bezahlt sind. Im \nFall von Kontokorrentlimiten gelten Zinsen und Kommissionen als \nüberfällig, wenn die erteilte Kreditlimite seit über 90 Tagen über-\nschritten ist. Ab diesem Zeitpunkt werden die künftig auflaufenden \nZinsen und Kommissionen so lange nicht mehr der Erfolgsposition \n«Zins- und Diskontertrag» gutschrieben, bis keine verfallenen Zin-\nsen länger als 90 Tage ausstehend sind.\n\nÜberfällige Zinsen werden nicht rückwirkend storniert. Die Forde-\nrungen aus den bis zum Ablauf der 90-Tage-Frist aufgelaufenen \nZinsen (fällige, nicht bezahlte Zinsen und aufgelaufene Marchzin-\nsen) werden über die Position «Veränderungen von ausfallrisikobe-\ndingten Wertberichtigungen sowie Verluste aus dem Zinsenge-\nschäft» abgeschrieben.\n\nHandelsgeschäft und deren Verpflichtungen\nAls Handelsgeschäft werden Positionen klassiert, die aktiv bewirt-\nschaftet werden, um von Marktpreisschwankungen zu profitieren. \nDas Handelsgeschäft umfasst Schuld- und Beteiligungstitel sowie \nEdelmetalle. Sie werden zu Marktwerten (Fair Value) bewertet und \nbilanziert. Für Positionen, die nicht an einer anerkannten Börse ge-\nhandelt werden oder für die kein repräsentativer Markt besteht, \nerfolgt die Bewertung nach dem Niederstwertprinzip.\n\nDie aus der Bewertung stammenden Kursgewinne und -verluste \nwerden im Erfolg aus dem Handelsgeschäft und der Fair-Value-Option \nverbucht. Zins- und Dividendenerträge aus dem Handelsgeschäft wer-\nden dem entsprechenden Zins- und Dividendenertrag gutgeschrieben. \nDem Handelserfolg werden keine Refinanzierungskosten belastet.\n\nFalls ein Bestand an eigenen Schuldtiteln besteht, wird dieser mit \nder entsprechenden Passivseite verrechnet. \n\nPositive und negative Wiederbeschaffungswerte \nderivativer Finanzinstrumente\nDerivative Finanzinstrumente werden zu Handels- und zu Absiche-\nrungszwecken eingesetzt. Die Bewertung aller derivativen Finanz\ninstrumente des Handelsgeschäfts erfolgt zum Fair Value, und \nderen positive respektive negative Wiederbeschaffungswerte wer-\nden unter den entsprechenden Positionen bilanziert. Der Fair Value \nbasiert auf Marktkursen, Preisnotierungen von Händlern, Discoun-\nted-Cashflow- und Optionspreis-Modellen.\n\nDer realisierte Handelserfolg und der unrealisierte Bewertungser-\nfolg von Handelsgeschäften werden in der Position «Erfolg aus dem \nHandelsgeschäft und der Fair-Value-Option» erfasst.\n\nIm Rahmen des Asset-and-Liability-Managements setzt die Bank \nderivative Instrumente zur Absicherung von Zinsänderungs-, Wäh-\nrungs- und Ausfallrisiken ein. Die Absicherungsgeschäfte werden \nanalog zum abgesicherten Grundgeschäft bewertet. Der Erfolg aus \nder Absicherung wird der gleichen Erfolgsposition zugewiesen wie \nder entsprechende Erfolg aus dem abgesicherten Geschäft. Der \nBewertungserfolg von Absicherungsinstrumenten wird im Aus-\ngleichskonto verbucht, sofern für das Grundgeschäft keine Wertan-\npassung verbucht wird. Der Nettosaldo des Ausgleichskontos wird \nin der Position «Sonstige Aktiven» respektive «Sonstige Passiven» \nausgewiesen.\n\nSicherungsbeziehungen, Ziele und Strategien des Absicherungsge-\nschäfts werden beim Abschluss des derivativen Absicherungsge-\nschäfts dokumentiert. Die Effektivität der Sicherungsbeziehung \nwird periodisch überprüft. Absicherungsgeschäfte, bei denen die \nSicherungsbeziehung ganz oder teilweise nicht mehr wirksam ist, \nwerden aufgelöst oder im Umfang des nicht wirksamen Teils wie \nHandelsgeschäfte behandelt.\n\nDie Bank verrechnet positive und negative Wiederbeschaffungs-\nwerte gegenüber der gleichen Gegenpartei, sofern anerkannte \nund rechtlich durchsetzbare Netting-Vereinbarungen bestehen.\n\nFinanzanlagen\nFinanzanlagen umfassen Schuldtitel, Beteiligungstitel, physische \nEdelmetallbestände sowie aus dem Kreditgeschäft übernommene \nund zur Veräusserung bestimmte Liegenschaften.\n\n\n\n56\n\nFestverzinsliche Schuldtitel sowie Wandel- und Optionsanleihen \ninnerhalb der Finanzanlagen werden nach dem Niederstwertprin-\nzip (d. h. nach dem tieferen von Anschaffungswert und Marktwert) \nbewertet, sofern keine Absicht zur Haltung bis Endfälligkeit besteht. \n\nDie mit der Absicht der Haltung bis Endfälligkeit erworbenen \nSchuldtitel werden nach der Accrual-Methode bewertet. Agio und \nDisagio werden dabei über die Laufzeit verteilt in die Erfolgsrech-\nnung einbezogen. Auch zinsbezogene realisierte Gewinne oder \nVerluste aus vorzeitiger Veräusserung oder Rückzahlung werden \nüber die Restlaufzeiten, d. h. bis zur ursprünglichen Endfälligkeit \nabgegrenzt. Allfällige bonitätsbedingte Wertkorrekturen werden \nzulasten der Erfolgsposition «Veränderungen von ausfallbedingten \nWertberichtigungen sowie Verluste aus dem Zinsengeschäft» ver-\nbucht.\n\nPositionen in Beteiligungstiteln und Edelmetallen werden nach dem \nNiederstwertprinzip bewertet.\n\nAus dem Kreditgeschäft übernommene Liegenschaften, die zur \nVeräusserung vorgesehen sind, werden in den Finanzanlagen \nbilanziert und ebenfalls nach dem Niederstwertprinzip bewertet.\n\nNicht realisierte Verluste aufgrund von Kursbewegungen sowie \nmarktbedingte Aufwertungen bis zum Anschaffungswert werden \nunter «Anderer ordentlicher Aufwand» bzw. «Anderer ordentlicher \nErtrag» verbucht. Realisierte Gewinne und Verluste (Differenz \nzwischen Buchwert und Verkaufspreis) aus dem Verkauf von Finanz\nanlagen werden als «Erfolg aus Veräusserung von Finanzanlagen» \nverbucht.\n\nBeteiligungen\nUnter dieser Bilanzposition werden Beteiligungen an Unternehmen \nausgewiesen, die mit der Absicht der dauernden Anlage gehalten \nwerden, insbesondere Beteiligungen mit Infrastrukturcharakter für \ndie Bank und Gemeinschaftswerke. Die Beteiligungen werden zum \nAnschaffungswert bewertet, abzüglich betriebswirtschaftlich not-\nwendiger Wertberichtigungen.\n\nFalls eine Wertbeeinträchtigung vorliegt, wird der Buchwert auf \nden erzielbaren Wert reduziert und die Wertbeeinträchtigung der \nPosition «Wertberichtigungen auf Beteiligungen sowie Abschrei-\nbungen auf Sachanlagen und Immateriellen Werten» belastet.\n\nRealisierte Gewinne aus der Veräusserung von Beteiligungen \nwerden über den «Ausserordentlichen Ertrag» verbucht, realisierte \nVerluste über die Position «Ausserordentlicher Aufwand». Eine Zu-\n\nschreibung aus (teilweisem) Wegfall einer Wertbeeinträchtigung \nwird in der Position «Ausserordentlicher Ertrag» erfasst.\n\nSachanlagen\nSachanlagen werden höchstens zu Anschaffungswerten unter Be-\nrücksichtigung von Investitionen/Desinvestitionen, abzüglich plan-\nmässiger linearer Abschreibungen bilanziert. Die Werthaltigkeit \nwird jährlich überprüft. Ergibt sich bei der Überprüfung der Wert-\nhaltigkeit eine veränderte Nutzungsdauer, wird der Restbuchwert \nüber die neu verbleibende Nutzungsdauer abgeschrieben. Ergibt \ndie Überprüfung eine Wertminderung, wird eine ausserplanmässige \nAbschreibung getätigt. Planmässige oder allfällige zusätzliche aus-\nserplanmässige Abschreibungen werden über die Erfolgsrechnung \n«Wertberichtigungen auf Beteiligungen sowie Abschreibungen auf \nSachanlagen und Immateriellen Werten» verbucht. \n\nDie maximale Nutzungsdauer (lineare Abschreibung) beträgt für:\n\nObjekte Nutzungsdauer\n\nBankgebäude 40 Jahre\nAndere Liegenschaften 40 Jahre\nMobiliar, Maschinen, Betriebseinrichtungen  \nund Fahrzeuge\n\n \n  5 Jahre\n\nEDV-Hard- und Software / Immaterielle Werte   3 Jahre\nProjekte   3 Jahre\n\nFür Bankgebäude und andere Liegenschaften wird der Abschrei-\nbungssatz auf dem Anschaffungswert gemäss Nutzungsdauer an-\ngewendet. Liegt der Bilanzwert 20 % unter dem Ertragswert, wird \nnoch 1 % auf dem entsprechenden Bilanzwert abgeschrieben.\n\nInvestitionen bis zu CHF 30’000 pro Posten gelten als kleinere \nAnschaffungen und können direkt zulasten des Sachaufwandes \ngebucht werden.\n\nRealisierte Gewinne aus der Veräusserung von Sachanlagen wer-\nden über den «Ausserordentlichen Ertrag» verbucht, realisierte Ver-\nluste über die Position «Ausserordentlicher Aufwand».\n\nImmaterielle Werte\nErworbene immaterielle Werte werden bilanziert, wenn sie über \nmehrere Jahre einen für das Unternehmen messbaren Nutzen bringen. \nSelbst erarbeitete Immaterielle Werte werden nicht bilanziert.\n\n\n\n57\n\nDie Werthaltigkeit wird jährlich überprüft. Ergibt sich bei der Über-\nprüfung eine veränderte Nutzungsdauer oder eine Wertminderung, \nwird der Restbuchwert planmässig über die restliche Nutzungsdauer \nabgeschrieben oder eine ausserplanmässige Abschreibung getätigt. \nPlanmässige und allfällige ausserplanmässige Abschreibungen \nwerden über die Erfolgsrechnung in der Position «Wertberichtigun-\ngen auf Beteiligungen sowie Abschreibungen auf Sachanlagen und \nimmateriellen Werten» verbucht.\n\nRückstellungen\nRechtliche und faktische Verpflichtungen werden regelmässig be-\nwertet. Wenn ein Mittelabfluss wahrscheinlich und verlässlich \nschätzbar ist, wird eine entsprechende Rückstellung gebildet.\n\nBestehende Rückstellungen werden an jedem Bilanzstichtag neu \nbeurteilt. Aufgrund der Neubeurteilung werden sie erhöht, beibe-\nhalten oder aufgelöst. \n\nRückstellungen werden wie folgt über die einzelnen Positionen der \nErfolgsrechnung erfasst:\n•\t Vorsorgerückstellungen: Position «Personalaufwand»\n•\t Andere Rückstellungen: Position «Veränderungen von Rückstel-\n\nlungen und übrigen Wertberichtigungen sowie Verluste»\n\nRückstellungen werden erfolgswirksam aufgelöst, falls sie neu be-\ntriebswirtschaftlich nicht mehr erforderlich sind und nicht gleichzeitig \nfür andere gleichartige Bedürfnisse verwendet werden können.\n\nFür operationelle Risiken besteht eine Rückstellung, die jährlich mit \nCHF 200’000 zulasten der Position «Veränderung von Rückstellun-\ngen und übrigen Wertberichtigungen und Verlusten» geäufnet \nwird. Die Obergrenze dieser Rückstellung beträgt CHF 6 Mio., ent-\nsprechende Schadenfälle werden ihr direkt belastet. \n\nVorsorgeverpflichtungen\nDie Bank führt ihre Personalvorsorge über die GEMINI-Sammelstif-\ntung. Innerhalb der Sammelstiftung verfügt die Bank über eine eigene \nPensionskasse im Beitragsprimat, die «Pensionskasse der Urner \nKantonalbank», bei der sämtliche aktiven Mitarbeitenden der Bank \nversichert sind. Im Weiteren besteht eine «Zusatzkasse der Urner \nKantonalbank» für variable Vergütungen. Organisation, Geschäfts-\nführung und Finanzierung der Vorsorgepläne richten sich nach den \ngesetzlichen Vorschriften, den Stiftungsurkunden sowie den gelten-\nden Vorsorgereglementen. Sämtliche Vorsorgepläne der Bank sind \nbeitragsorientiert.\n\nDie Beiträge der Bank und der Mitarbeitenden sind im Vorsorge-\nreglement abschliessend festgelegt. Die Umwandlungssätze kön-\nnen durch die GEMINI-Sammelstiftung im Rahmen der gesetzlichen \nRahmenbedingungen jeweils per 1. Januar eines Jahres den verän-\nderten Gegebenheiten angepasst werden. Es besteht somit kein \nAnspruch auf früher mitgeteilte Vorsorgeleistungen.\n\nDie Bank trägt die Kosten der beruflichen Vorsorge der Mitarbeiten-\nden sowie deren Hinterbliebenen aufgrund der gesetzlichen Vor-\nschriften. Die Arbeitgeberbeiträge aus diesen Vorsorgeplänen sind \nperiodengerecht im «Personalaufwand» enthalten.\n\nDie Bank beurteilt bezogen auf den Bilanzstichtag, ob aus einer \nVorsorgeeinrichtung ein wirtschaftlicher Nutzen oder eine wirt-\nschaftliche Verpflichtung besteht. Als Basis dienen Verträge und \nJahresrechnungen der Vorsorgeeinrichtungen, die nach Swiss \nGAAP FER 26 erstellt werden, und andere Berechnungen, welche \ndie finanzielle Situation sowie die bestehende Über- und Unterde-\nckung für jede Vorsorgeeinrichtung entsprechend den tatsächlichen \nVerhältnissen darstellen. Die Urner Kantonalbank beabsichtigt je-\ndoch nicht, einen allfälligen wirtschaftlichen Nutzen, der sich aus \neiner Überdeckung ergibt, zur Senkung der Arbeitgeberbeiträge \neinzusetzen. Somit entsteht bei der Urner Kantonalbank kein wirt-\nschaftlicher Nutzen, der aktiviert werden muss. Für allfällige wirt-\nschaftliche Verpflichtungen werden Rückstellungen gebildet.\n\nAusserbilanzgeschäfte\nDer Ausweis in der Ausserbilanz erfolgt zum Nominalwert. Für ab-\nsehbare Risiken werden in den Passiven der Bilanz Rückstellungen \ngebildet.\n\nNegativzinsen\nNegativzinsen auf Aktivgeschäften werden im Zinsertrag als Ertrags-\nminderung und Negativzinsen auf Passivgeschäften im Zinsaufwand \nals Aufwandminderung erfasst.\n\nReserven für allgemeine Bankrisiken\nBei den Reserven für allgemeine Bankrisiken handelt es sich um \nvorsorglich gebildete Reserven zur Absicherung gegen Risiken \nim Geschäftsgang der Bank. Sie werden als eigene Mittel ange-\nrechnet. Die Bildung und Auflösung der Reserven werden über die \nPosition «Veränderungen von Reserven für allgemeine Bankrisiken» \nin der Erfolgsrechnung verbucht.\n\n\n\n58\n\nSteuerbefreiung\nDie Bank ist von der Bundessteuer sowie von allen Kantons- und \nGemeindesteuern befreit. Davon ausgenommen sind Grundstück-\ngewinnsteuern für Steuerobjekte, die nicht direkt dem Bankbetrieb \ndienen.\n\nAbgeltung der Staatsgarantie\nDie Abgeltung richtet sich nach dem Gesetz und der Verordnung \nüber die Urner Kantonalbank. Die Abgeltung der Staatsgarantie \nerfolgt zulasten des Geschäftsaufwands. Die Abgeltung beträgt \n0.5 % der Mindesteigenmittel gemäss Eigenmittelverordnung (ERV). \n\n6.2.4  Änderung der Bilanzierungs- und Bewertungs-\ngrundsätze\nIm Berichtsjahr erfolgten keine Änderungen der Bilanzierungs- und \nBewertungsgrundsätze.\n\n6.3   Risikomanagement\nAllgemeine Bemerkungen\nHier werden die Grundlagen des Risikomanagements der Urner \nKantonalbank dargestellt. Für Aussagen zur aktuellen Risikosituation \nder Bank verweisen wir auf das Kapitel Lagebericht im vorliegenden \nGeschäftsbericht.\n\nRisikopolitik\nDie Risikopolitik der Gesamtbank regelt das Risikomanagement. \nHauptziel ist der bewusste Umgang mit Risiken. Die Risikopolitik \nstrukturiert potenzielle Risiken nach den Risikokategorien Kredit\nrisiken, Marktrisiken, operationelle Risiken sowie übrige Risiken, \ndefiniert die Grundsätze des Risikomanagements und legt Aufbau-\norganisation und Prozesse fest. Weitere Ziele sind die Standardi-\nsierung und Offenlegung der Riskmanagement-Vorgänge.\n\nEigenmittel und Risikotragfähigkeit\nIm Reglement Eigenmittel definiert die Urner Kantonalbank die Ziel-\nhöhe und Strategie zum Erhalt der Eigenmittel sowie Grundsätze \nzum Management des Eigenkapitals. Primäres Ziel ist die Wahrung \neiner sehr guten Eigenmittelausstattung. Die Risiken für den Kanton \nsollen minimiert werden. Das Mindestziel für die Eigenmittel wird \nquartalsweise mit einer systematischen, nachvollziehbaren Berech-\nnung überwacht (Risikotragfähigkeit). Die Urner Kantonalbank \nsetzt sich zum Ziel, die regulatorisch erforderlichen Eigenmittel \nauch nach Eintritt eines Stressfalls zu erfüllen. Für das Stressszenario \nwird der Risikokapitalbedarf im Stressfall berechnet. Ist die Risiko\ndeckungsmasse nach Abzug des Risikokapitalbedarfs im Stressfall \n\nhöher als die regulatorisch erforderlichen Eigenmittel, so ist die \nRisikotragfähigkeit gegeben. \n\nBei der Urner Kantonalbank werden die relevanten Grössen zur \nPrüfung der Risikotragfähigkeit wie folgt bestimmt:\n\n•\t Risikodeckungsmasse: Die Risikodeckungsmasse setzt sich zu-\nsammen aus den anrechenbaren Eigenmitteln gemäss Eigenmittel\nausweis plus normalisiertem Gewinn.\n\n•\t Risikokapitalbedarf: Der Risikokapitalbedarf wird für die ver-\nschiedenen Risikokategorien Kreditrisiken, Marktrisiken, operatio-\nnelle Risiken und übrige Risiken separat mittels Stressszenarien \nberechnet. Die Stressszenarien werden halbjährlich überprüft. Es \nwerden keine Diversifikationseffekte berücksichtigt. Der gesamte \nRisikokapitalbedarf ergibt sich aus der Addition der Risikokapital\nerfordernisse je Risikoart und Risikokategorie. Das heisst, bei der \nBerechnung des Risikokapitalbedarfs wird davon ausgegangen, \ndass die Stressszenarien je Risikoart und Risikokategorie alle \ngleichzeitig eintreffen.\n\nRisikomanagement-Prozess\nDer Risikomanagement-Prozess umfasst das jährliche Risk-Assess-\nment, die Limitierung der Risiken im Limitensystem und das Con\ntrolling der Risiken mittels Risk-Report.\n\nRisikoorganisation/Risikoreporting\nDer Bankrat erlässt die Risikopolitik der Gesamtbank und die ein-\nschlägigen Reglemente, bewilligt die Risikolimiten und überprüft \nmittels Monatsbericht und quartalsweisem Risk-Report die Risikoex-\nposition der Urner Kantonalbank. Die operative Verantwortung für \ndie Einhaltung der Risikopolitik liegt bei der Geschäftsleitung, wo-\nbei der Vorsitzende der Geschäftsleitung die Funktion des Chief \nRisk Officer innehat. Das Kreditrisikomanagement erfolgt in der \nAbteilung Kreditfachzentrum. Diese Abteilung ist dem Bereich Lo-\ngistik zugewiesen. Damit ist die Unabhängigkeit vom Vertrieb ge-\nwährleistet. Es werden insbesondere Nichtstandardkredite analy-\nsiert, Bilanzen ausgewertet, Ratings erstellt, Work-out-Positionen \nbetreut sowie die notwendigen Wertberichtigungen bestimmt. Da-\nmit Kreditrisiken möglichst frühzeitig erkannt werden können, wird \neng mit den Kundenberatern zusammengearbeitet.\n\nDie Koordination sämtlicher Risk-Controlling-Aktivitäten liegt bei \nder Fachstelle Risk-Controlling, die in der Abteilung Finanzen ange-\nsiedelt ist. Weiter existiert ein Netz von Risiko-Koordinatoren, die \nmittels Risikoberichten aus den Geschäftsbereichen rapportieren. \nDie Fachstelle Risk-Controlling erstellt den Risk-Report, der die Risi-\n\n\n\n59\n\nkoberichte aus den Bereichen konsolidiert und das Exposure den \nLimiten gegenüberstellt. Mit dem Risk-Report Gesamtbank verfügt \ndie Urner Kantonalbank über ein effizientes Limitensystem, das \nsämtliche für die Bank relevanten Risiken abbildet und eine gesamt-\nheitliche Erfassung, Überwachung und Steuerung der Risiken er-\nmöglicht. Die Interne Revision überprüft das zugehörige Interne \nKontrollsystem und erstattet dem Bankrat Bericht.\n\nRisikokategorien\nKreditrisiken Unter die Kreditrisiken fallen sämtliche Engage-\nments, aus denen Verluste entstehen können, falls die Gegenpar-\ntei ganz oder teilweise ausfällt. Die Kreditrisiken werden mittels \nQualitätsanforderungen, Deckungsmargen und Risikoverteilungs\nvorschriften begrenzt. Bei der Bewilligung jedes Kredits werden \nKreditwürdigkeit und -fähigkeit sowie Sicherheiten innerhalb einer \nrisikoorientierten Kompetenzordnung nach einheitlichen Kriterien \nbeurteilt und bewertet. Die Werthaltigkeit der Sicherheiten wird in \nangemessenen Zeitabschnitten, je nach Art der Deckung, über-\nprüft. Die Schätzung von Immobilien ist in einem entsprechenden \nReglement verbindlich festgehalten, das insbesondere die Schät-\nzungskompetenz, das anzuwendende Verfahren, die Schätzungs-\ngrundlage sowie die Dokumentation regelt. Die maximal mögliche \nFinanzierung hängt einerseits von den festgelegten Belehnungs-\nwerten und anderseits von der Tragbarkeit ab. Für zweite Hypothe-\nken besteht eine Amortisationspflicht.\n\nMittels Rating-System gewährleistet die Bank eine risikoadäquate \nUmsetzung der Kreditpolitik bei Firmen. Es unterstützt die Risiko-\neinschätzung bei der Kreditvergabe und ermöglicht, die durch-\nschnittlich zu erwartenden Verluste bei der Konditionengestaltung \neinzukalkulieren. Die effiziente Überwachung der Ausfallrisiken \nwährend der ganzen Kreditdauer wird durch eine regelmässige \nÜberprüfung der Bonität des Kreditnehmers, insbesondere mittels \nBilanzgesprächen sichergestellt. Kritische Positionen werden durch \ndas Kreditfachzentrum betreut.\n\nRating-System\n\nRisikoeinstufung Ratingklasse Beschreibung\n\nGeringes Risiko A Äusserst stabil, praktisch risikofreie Position, \nAusfall auch unter ungünstigen Umständen kaum \ndenkbar\n\nB1 Sehr stabil, risikoarme Position, Ausfall auch unter \nsehr ungünstigen Umständen unwahrscheinlich\n\nB2 Stabil, risikoarme Position, Ausfall auch unter \nungünstigen Umständen unwahrscheinlich\n\nC1 Genügend stabil, langfristig noch unsicher, Ausfall \nnur unter sehr ungünstigen Umständen\n\nMittleres Risiko C2 Beschränkt stabil, jedoch Ausfall nur unter \nungünstigen Umständen\n\nC3 Klar erkennbare Risiken vorhanden, spezielle \nÜberwachung nötig\n\nHohes Risiko D1 Position mit erhöhtem Risiko, Ausfall unter \nUmständen denkbar\n\nD2 Position mit erhöhtem Risiko, Ausfall unter \nUmständen denkbar (Betreibungen, Konkurs usw.)\n\nE1 Position mit hohem Risiko, Ausfall wahrscheinlich\nE2 Position mit hohem Risiko, Ausfall wahrscheinlich \n\n(Betreibungen, Konkurs usw.)\n\nNebst der Bonität überwacht und steuert die Bank das Branchenex-\nposure absolut sowie relativ zu einem gesamtschweizerischen \nBenchmark.\n\nMarktrisiken Marktrisiken bezeichnen die Gefahr von Verlusten \ndurch Veränderungen von Marktpreisen, wie beispielsweise Aktien\nkursen, Zinssätzen, Wechselkursen usw.\n\nZinsänderungsrisiko Das Zinsänderungsrisiko ist das Verlustri-\nsiko bzw. das Risiko von Mindererträgen, dem die Bank infolge von \nVeränderungen der Marktzinssätze ausgesetzt ist. Als relevante \nMasse für die Höhe des Zinsänderungsrisikos verwendet die Bank \neinerseits die Duration des Eigenkapitals, anderseits die erwartete \nVeränderung des Zinsensaldos. Das eigentliche Zinsrisikomanage-\nment wird durch den Asset-and-Liability-Management-Ausschuss \n(ALM-Ausschuss) und den ALM-Manager wahrgenommen. Der \nALM-Ausschuss setzt sich aus der Geschäftsleitung und, mit bera-\ntender Stimme, einem Vertreter der Abteilung Finanzen zusammen. \nEr tritt in der Regel monatlich im Rahmen einer Geschäftsleitungssit-\nzung zusammen und wird vom Vorsitzenden der Geschäftsleitung \npräsidiert. Als Instrumente stehen der monatliche Bericht zur Liqui-\ndität und dem ALM sowie ein modernes Asset-and-Liability-Manage-\nment-System (Focus ALM 2015.1.1) zur Verfügung. Im Rahmen der \nBudgetierung werden verschiedene Zinsszenarien simuliert und \ndarauf aufbauend Limiten für die Sensitivität des Barwertes des \nEigenkapitals definiert. Daran orientiert sich das Zinsrisiko\n\n\n\n60\n\nmanagement während des Jahres. Die Replikation der variablen \nGelder wurde letztmals im Dezember 2014 unter Beizug eines \nexternen Experten überprüft und angepasst. Für die Zinsrisikoabsi-\ncherung gelangen klassische Bilanzgeschäfte sowie Zinssatz-Swaps \nzum Einsatz. Im Sinne einer Second Opinion wird mindestens ein-\nmal jährlich ein externer Spezialist zugezogen. Im Weiteren nimmt \ndie Bank am Asset-and-Liability-Benchmark für Kantonalbanken teil.\n\nEinmal pro Jahr wird ein Stresstest für das Zinsänderungsrisiko \ndurchgeführt. Dabei werden die folgenden drei Zinsszenarien be-\nrücksichtigt: Tiefzins, Hochzins und Inverse Zinskurve. Es werden \nextreme Veränderungen der Marktzinssätze und des Kundenver-\nhaltens simuliert und jeweils der Einkommenseffekt für die definier-\nten Szenarien berechnet. Unter anderem aufgrund dieser Resultate \nbeurteilt die Geschäftsleitung, ob das aktuelle Zinsänderungsrisiko \nvertretbar ist oder ob Massnahmen ergriffen werden müssen.\n\nAndere Marktrisiken Die weiteren Marktrisiken, die vor allem \nPositionsrisiken aus Beteiligungstiteln und aus Fremdwährungen \nbeinhalten, werden im Monatsbericht sowie im Risk-Report Ge-\nsamtbank abgebildet bzw. den entsprechenden Limiten gegen-\nübergestellt. Zusätzlich erhalten Geschäftsleitung und Bankrat \nmonatlich den «Report eigene Wertschriften». Im Reglement «Be-\nwirtschaftung des eigenen Wertschriften-Portefeuilles» sind Anla-\ngerichtlinien, Aufgaben und Kompetenzen, entsprechende Limi-\nten sowie die Berichterstattung geregelt.\n\nOperationelle Risiken Unter operationellem Risiko versteht die \nBank die Gefahr von mittelbaren oder unmittelbaren Verlusten, die \nin Folge der Unangemessenheit oder des Versagens von Menschen, \nSystemen, Prozessen oder als Folge von externen Ereignissen ent-\nstehen. Die operationellen Risiken beinhalten auch die Compliance- \nund rechtlichen Risiken.\n\nDas Management der operationellen Risiken ist in einem separaten \nReglement geregelt. Als Werkzeug setzt die Bank ein OpRisk-System \nmit den Elementen Risikokatalog, Risk-Map, Verlustdatensammlung \nund OpRisk-Reporting ein. Der OpRisk-Katalog basiert auf den Er-\neigniskategorien gemäss Basel II. Für die definierten Risikoereignis-\nse wird der erwartete Verlust geschätzt. Zur Steuerung der Risiken \nwerden die Risikoereignisse in einer Risk-Map mit den zwei Dimen-\nsionen «Erwartete Schadenshöhe» und «Häufigkeit» positioniert. \nAnhand der Risk-Map wird definiert, welche Risiken die Bank ak-\nzeptiert und bei welchen Risiken Massnahmen getroffen werden \nmüssen. Im Rahmen des jährlichen Risk Assessments werden der \nRisikokatalog, die Risikoeinschätzung und die Risk-Map geprüft \n\nund, falls als nötig erachtet, angepasst. Im Risk-Report wird die \nEinhaltung der Massnahmen quartalsweise durch die Bereichsleiter \nüberprüft und visiert. Eingetretene Verluste werden grundsätzlich \nüber die Rückstellung für operationelle Risiken verbucht. Melde-\npflichtig sind Verlustereignisse mit direkten finanziellen Folgen ab \nCHF 500 bzw. einem entsprechenden Gegenwert. In jedem Fall \nmeldepflichtig sind Vorfälle im Zusammenhang mit Kundeniden- \ntifikationsdaten (Verletzung des Bankkundengeheimnisses). Der \nDatenschutz und die Datensicherheit bei der Urner Kantonalbank \nwerden ausführlich in einer Weisung geregelt.\n\nZur Beschränkung der operationellen Risiken setzt die Bank auf eine \nwirksame Trennung der Funktionen, das Mehraugenprinzip und ein \ngut ausgebautes Weisungs- und Kontrollsystem. Im Rahmen des Inter-\nnen Kontrollsystems (IKS) wird jährlich die Dokumentation der wich-\ntigsten Geschäftsprozesse aktualisiert und sichergestellt, dass die \ndefinierten Abläufe und Kontrollen eingehalten, respektive durchge-\nführt werden. Finanzielle, rechtliche und reputationsmässige Folgen \nvon Geschäftsunterbrüchen werden mit dem Business Continuity \nManagement reduziert. Überwachungsaufgaben bezüglich Einhal-\ntung von gesetzlichen, regulatorischen und internen Vorschriften so-\nwie der Beachtung von marktüblichen Standards und Standesregeln \nwerden durch den Compliance Officer wahrgenommen.\n\nÜbrige Risiken\nLiquiditätsrisiken Die Bank hat das Liquiditätsmanagement in \neinem Reglement geregelt. Wichtigste Ziele sind die Sicherstellung \nder jederzeitigen Zahlungsbereitschaft, das Einhalten der gesetzli-\nchen Limiten (Liquidity Coverage Ratio), die Minimierung der Ge-\ngenparteienrisiken sowie die Optimierung der Kosten der Liquidi-\ntätshaltung. Hierzu plant und steuert die Bank die Liquidität und \nkontrolliert systematisch die Einhaltung der Limiten. Der monatliche \nBericht zur Liquidität und zum Asset-and-Liability-Management \n(ALM) gibt auch Auskunft über den Liquiditätsbedarf im Stressfall. \nIn diesem Stresstest werden Annahmen über das Kundenverhalten \nim Stressszenario definiert und die entsprechenden Liquiditäts\nabflüsse über einen Zeithorizont bis zu zwölf Wochen berechnet. \nEs werden die Möglichkeiten der Liquiditätsbeschaffung modelliert \nund für jede Woche ausgewiesen, ob eine Liquiditätsunter- oder \nüberdeckung besteht. Für unerwartete Engpässe besteht eine Finan-\nzierungsfazilität, zur Sicherung der Liquidität im Tagesgeschäft hält \ndie Bank eine Limite für Intraday-Repo. Um bei Bedarf jederzeit \nLiquidität beschaffen zu können, verfügt die Bank über einen \nBestand an repofähigen Wertschriften. Die Diversifikation über \nGegenparteien und Laufzeiten wird mittels Limiten sichergestellt.\n\n\n\n61\n\nSeit dem Stichtag 30.06.2016 nimmt die Urner Kantonalbank  \nan der obligatorischen quartalsweisen Berichterstattung an die \nSchweizerische Nationalbank (SNB) zum Net Stable Funding Ratio \n(NSFR) teil. Mit dieser Finanzierungsquote wird die Stabilität der \nFinanzierungsstruktur einer Bank über einen einjährigen Zeithori-\nzont beurteilt.\n\nStrategierisiko Unter Strategierisiko versteht die Bank die Ge-\nfahr, eine falsche Strategie zu verfolgen oder die definierte Strate-\ngie nicht umsetzen zu können. Die Bank steuert dieses Risiko über \ndie Balanced Scorecard (BSC), die den strategischen Zielsetzun-\ngen halbjährlich die erreichten Ergebnisse gegenüberstellt. Neu \nwurde ein jährlicher Strategiecheck beschlossen, um noch schnel-\nler auf bedeutende Marktveränderungen reagieren zu können.\n\nWeitere Risiken Weitere Risiken sind: Reputationsrisiko und \nPandemierisiko. Diesen teilweise schwer fassbaren Risiken wird mit \nverschiedenen Massnahmen – sorgfältige Governance, klar defi-\nnierte, konservative Geschäftsfelder, transparente Kommunikation – \nsowie dem «Business Continuity Management» (BCM) Rechnung \ngetragen.\n\nBusiness Continuity Management\nBusiness Continuity Management (BCM) ist ein unternehmsweiter \nAnsatz, der sicherstellt, dass kritische Geschäftsprozesse im Fall \ninterner oder externer Ereignisse aufrechterhalten oder zeitgerecht \nwiederhergestellt werden können. Eine Business Continuity Stra\ntegie sowie zwei Elemente eines BCM, die Durchführung einer \nBusiness Impact Analyse sowie die Festlegung von Business Re-\ncovery Optionen, werden von der Eidgenössischen Finanzmarkt\naufsicht FINMA als verbindliche Mindeststandards betrachtet.  \nDie Bank hat die revidierten Empfehlungen der Schweizerischen \nBankiervereinigung (SBVg) 2013 umgesetzt. Um bei einem kriti-\nschen Ereignis so weit wie möglich vorbereitet zu sein, werden re-\ngelmässig Schulungen und Übungen durchgeführt.\n\n6.4   Angewandte Methoden zur Identifikation von \nAusfallrisiken und Festlegung des Wertberichtigungs-\nbedarfs\nMethoden zur Identifikation von Ausfallrisiken\nZur Beurteilung, ob Forderungen überfällig oder gefährdet sind, \nhat die Bank Kriterien festgelegt, die auch zur Identifikation von \nAusfallrisiken dienen: \n\nSo gelten Forderungen als überfällig, wenn vertraglich geschuldete \nZinszahlungen, Kommissionszahlungen, Amortisationen oder Kapi-\ntalrückzahlungen aus Gründen einer ungenügenden Bonität mehr als \n90 Tage nach Fälligkeit nicht vollumfänglich geleistet werden, wenn \nsich der Schuldner in Liquidation befindet oder wenn es sich um \neinen Kredit mit bonitätsbedingten Sonderkonditionen handelt.\n\nAnzeichen für gefährdete Forderungen liegen vor bei erheblichen \nfinanziellen Schwierigkeiten des Schuldners, einem tatsächlich \nerfolgten Vertragsbruch, Zugeständnissen der Bank an den Kredit-\nnehmer aufgrund von finanziellen Problemen, einer hohen Wahr-\nscheinlichkeit eines Konkurses oder eines Sanierungsbedarfes, bei \neinem Wertminderungsaufwand für den betreffenden Vermögens-\nwert in einer vorangehenden Berichtsperiode, Verschwinden eines \naktiven Marktes für diesen Vermögenswert sowie Erfahrungen mit \nForderungseinzügen in der Vergangenheit, die darauf schliessen \nlassen, dass nicht der gesamte Nennwert eines Forderungsport\nfolios einzutreiben ist.\n\nDie erforderlichen Instrumente zur Überwachung der Kredite im \nHinblick auf die genannten Kriterien werden durch das Kreditfach-\nzentrum zur Verfügung gestellt. \n\nBei ungedeckten kommerziellen Krediten werden mindestens jähr-\nlich Informationen oder Jahresabschlüsse eingefordert, um Rück-\nschlüsse auf die finanzielle Entwicklung des Unternehmens zu erhal-\nten. Die systematische, dokumentierte Beziehungspflege zwischen \nKunde und Kundenberater ermöglicht ein frühzeitiges Erkennen von \nProblemsituationen. \n\nBei Krediten mit Wertschriftendeckung werden die Engagements \nund der Wert der Sicherheiten überwacht. Unterdeckungen müssen \ninnert Monatsfrist geregelt werden.\n\nWeitere Methoden zur Identifikation von Ausfallrisiken bestehen \nauf Portfolio-Ebene, indem beispielsweise Klumpen- und Branchen-\nrisiken oder grössere Veränderungen bei Ratingklassen beobachtet \nwerden. Hier erfolgt ein quartalsweises Reporting mittels Risk\nReport der Fachstelle Riskcontrolling (Abteilung Finanzen). \n\nWerden Ausfallrisiken identifiziert, prüfen Kreditspezialisten die \nzu Grunde liegenden Geschäfte im Detail. Allenfalls wird zusam-\nmen mit dem Kundenberater der Handlungsbedarf definiert bzw. \nzusätzliche Deckung einverlangt. Besteht eine Gefährdung des \nKreditengagements, wird eine entsprechende Wertberichtigung \nvorgenommen.\n\n\n\n62\n\nMethoden zur Festlegung des Wertberichtigungsbedarfs\nEinzelwertberichtigungen Sind Anzeichen gegeben, dass For-\nderungen gefährdet oder überfällig sind, werden sie auf Einzelba-\nsis bewertet und auf ihren Bedarf nach Einzelwertberichtigungen \nüberprüft. Das Vorgehen folgt dabei einem systematischen, regle-\nmentarisch vorgegebenen Prozess und umfasst folgende Schritte: \nBewertung der Sicherheiten zu Liquidationswerten und Klärung, ob \nsich ein Blankoanteil ergibt; falls ja, erfolgt eine Bonitätsbeurtei-\nlung. Falls die Blankowürdigkeit nicht gegeben ist, ergibt sich zwin-\ngend ein Wertberichtigungsbedarf – der ungedeckte Teil muss \nvollumfänglich wertberichtigt werden. Wenn eine entsprechende \nBlankofähigkeit des Kreditnehmers gegeben ist, ist eine reduzierte \nBildung von Wertberichtigungen möglich.\n\nDie Berechnung des Liquidationswertes kann detailliert oder pau-\nschal erfolgen. Vorgehen und Berechnungsmodus sind reglementa-\nrisch vorgegeben und werden jährlich überprüft und sofern nötig \nden veränderten Marktverhältnissen angepasst.\n\nWertberichtigungen für latente Risiken Für nicht einzel-\nwertberichtigte Positionen im Kreditportefeuille werden nach ei-\nnem systematischen Ansatz Wertberichtigungen für latente Risiken \ngebildet. Deren Berechnung basiert auf den entsprechenden Ra-\ntingklassen, wobei die Benützung pro Ratingklasse mit einer ra-\ntingspezifischen Ausfallwahrscheinlichkeit und einer geschätzten \nAusfallquote multipliziert wird. Die Summe aller ratingklassenspe-\nzifischen kalkulatorischen Ausfälle ergibt die Wertberichtigung für \nlatente Risiken. Die Berechnung erfolgt halbjährlich. Änderungen \nin den Kalkulationsgrundlagen erfordern einen Geschäftsleitungs-\nentscheid. Konstant gehaltene Ausfallwahrscheinlichkeiten und \nAusfallquoten vorausgesetzt, werden die Wertberichtigungen für \nlatente Risiken einerseits durch das Wachstum und andererseits \ndurch die Qualität des Portefeuilles beeinflusst.\n\nEin neuer Wertberichtigungsbedarf wird wie oben beschrieben \nidentifiziert. Risikopositionen, bei denen eine Gefährdung bereits \nfrüher identifiziert wurde, werden an jedem Bilanzstichtag neu \nbeurteilt. Das Kreditfachzentrum erstellt die Bewertungen und \nbeantragt die Bildung von Wertberichtigungen zuhanden der Ge-\nschäftsleitung. Die Geschäftsleitung beurteilt und bewilligt die \nWertberichtigungen und orientiert die Bankbehörde im Rahmen \nder Zwischen- und Jahresabschlüsse.\n\n6.5   Bewertung von Deckungen\nHypothekarisch gedeckte Kredite\nIm Grundpfandkreditgeschäft liegt bei jeder Kreditvergabe eine \nBewertung der Sicherheiten vor. Für die Beurteilung von Grund\npfandsicherheiten wird ein verlässlicher Belehnungswert festge-\nlegt, der aufgrund eines internen oder externen Schätzungsberichts \nermittelt wird. \n\nDie allgemein anerkannte Schätzungspraxis (z.B. SIV Schweiz. Im-\nmobilienschätzer Verband, SVKG Schweizerische Vereinigung \nkantonaler Grundstückbewertungsexperten) ist Grundlage für den \nSchätzungsbericht. Die Schätzung wird mit der für das Objekt vor-\ngesehenen Schätzungsgrundlage vorgenommen.\n\nBezüglich der Finanzierung von Immobilienkäufen bzw. Handände-\nrungen gilt für die Bewertung grundsätzlich das Niederstwertprinzip, \nwonach als Belehnungswert der tiefere Wert von Marktwert und \nKaufpreis massgeblich ist. \n\nDie Bank unterscheidet zwischen vereinfachtem und ordentlichem \nSchätzverfahren (Schätzungskompetenz Fachstelle Immobilien). \nDie Grundlagen (Belehnungswert und Schätzungsgrundlagen pro \nObjektart) sowie die Kompetenzen sind in einem separaten Regle-\nment geregelt.\n\nDurch den Kunden beigebrachte aktuelle Schätzungen können als \nBelehnungswert verwendet werden, müssen jedoch von der Fach-\nstelle Immobilien nachvollziehbar plausibilisiert und freigegeben \nwerden.\n\nSind für eine Schätzung besondere Fachkenntnisse erforderlich, \nüber welche die Fachstelle Immobilien nicht verfügt, oder verlan-\ngen es andere ausserordentliche Umstände, wird ein externer \nSchätzungsbericht eingeholt.\n\nDie Bank hat für alle Objektarten Maximalalter für Schätzungen \nfestgelegt. Sind die Maximal-Alterslimiten erreicht, muss innerhalb \neines Jahres eine neue Schätzung erstellt bzw. ein Review des be-\nstehenden Belehnungswerts vorgenommen werden. Im Falle aus-\nserordentlicher Marktentwicklungen (stark steigende oder fallende \nGrundstückpreise, starke Zinserhöhungen usw.), kann der Bankrat \ndas Maximalalter einer Schätzung reduzieren.\n\nKredite mit Wertschriftendeckungen\nFür Lombardkredite und andere Kredite mit Wertschriftendeckung \nwerden vor allem übertragbare, liquide Finanzinstrumente (wie \nAnleihen und Aktien) entgegengenommen. Die Bank wendet Ab-\n\n\n\n63\n\nschläge auf die Marktwerte an, um das bei marktgängigen und \nliquiden Wertschriften verbundene Marktrisiko abzudecken und \nden Belehnungswert zu ermitteln. Bei Lebensversicherungspolicen \noder Garantien werden die Abschläge auf Produktebasis oder kun-\ndenspezifisch festgelegt.\n\n6.6   Einsatz von derivativen Finanzinstrumenten und \nHedge Accounting\nGeschäftspolitik beim Einsatz von derivativen \nFinanzinstrumenten\nDerivative Finanzinstrumente werden von der Bank im Rahmen des \nRisikomanagements hauptsächlich zur Absicherung von Zinsrisiken \neingesetzt. Absicherungsgeschäfte werden ausschliesslich mit ex-\nternen Gegenparteien abgeschlossen. \n\nFür Kundenrechnung werden sowohl standardisierte als auch \nOTC-Instrumente gehandelt, vor allem Instrumente für Zinsen, Wäh-\nrungen, Beteiligungstitel und Indizes. Mit Kreditderivaten wird kein \nHandel betrieben. Die Bank übt keine Market-Maker-Tätigkeit aus.\n\nAnwendung von Hedge Accounting\nAls Hedge Accounting bezeichnet man die Bilanzierung zweier oder \nmehrerer Verträge (auch sog. Finanzinstrumente), die in einem Siche-\nrungszusammenhang stehen. Die Bank setzt Hedge Accounting im \nZusammenhang mit der Absicherung von Zinsänderungsrisiken aus \nzinssensitiven Forderungen und Verpflichtungen im Bankenbuch ein.\n\nZinssatz-Swaps\nZinssensitive Positionen im Bankenbuch (v.a. Forderungen und Ver-\npflichtungen gegenüber Kunden sowie Hypothekarforderungen) \nwerden in Zinsbindungsbändern gruppiert und gegebenenfalls mit-\ntels Makro-Hedges abgesichert. Zum Zeitpunkt, zu dem ein Finanz\ninstrument als Absicherungsbeziehung eingestuft wird, dokumen-\ntiert die Bank die Beziehung zwischen Absicherungsinstrument und \ngesichertem Grundgeschäft. Sie dokumentiert unter anderem die \nStrategie für die Absicherungstransaktion und die Methoden zur \nBeurteilung der Wirksamkeit (Effektivität) der Sicherungsbezie-\nhung. Der wirtschaftliche Zusammenhang zwischen Grund- und \nAbsicherungsgeschäft wird im Rahmen der Effektivität geprüft, in-\ndem unter anderem die gegenläufige Wertentwicklung und deren \nKorrelation beobachtet werden. \n\nEine Absicherung gilt als in hohem Masse wirksam, wenn im We-\nsentlichen folgende Kriterien erfüllt sind:\n•\t Die Absicherung wird sowohl beim erstmaligen Ansatz als auch \n\nwährend der Laufzeit als in hohem Masse wirksam eingeschätzt.\n•\t Zwischen Grund- und Absicherungsgeschäft besteht ein enger \n\nwirtschaftlicher Zusammenhang.\n•\t Die Wertänderungen von Grundgeschäft und Absicherungstrans-\n\naktion sind im Hinblick auf das abgesicherte Risiko gegenläufig.\n•\t Die tatsächlichen Ergebnisse der Absicherung liegen in einer \n\nBandbreite von 80 – 125 %.\n\nSobald eine Absicherungstransaktion die Kriterien der Effektivität \nnicht mehr erfüllt, wird sie aufgelöst oder einem Handelsgeschäft \ngleichgestellt und der Effekt aus dem unwirksamen Teil über die \nPosition «Erfolg aus dem Handelsgeschäft und der Fair-Value Opti-\non» verbucht. \n\n6.7.   Wesentliche Ereignisse nach dem Bilanzstichtag\nIm Zusammenhang mit mangelhaften Statikberechnungen eines \nheute konkursiten Unternehmens bestehen Schadensereignisse bei \nImmobilien der Urner Kantonalbank, die finanzielle Auswirkungen \nauf die Urner Kantonalbank haben können. Die Auswirkungen \nwerden analysiert, können jedoch noch nicht abschliessend beur-\nteilt werden.\n\n6.8.   Vorzeitiger Rücktritt der Revisionsstelle\nDie Revisionsstelle ist nicht vorzeitig von ihrer Funktion zurückge\ntreten. Revisionsstelle der Bank ist seit 1953 die Pricewaterhouse \nCoopers AG, Luzern. \n\n\n\n64\n\n6.9  Informationen zur Bilanz\n6.9.1  Wertpapierfinanzierungsgeschäfte (Aktiven und Passiven)\n\nTCHF 2016 2015\n\nBuchwert der Forderungen aus Barhinterlagen im Zusammenhang mit Securities Borrowing und Reverse-Repurchase-Geschäften1 0 0\nBuchwert der Verpflichtungen aus Barhinterlagen im Zusammenhang mit Securities Lending und Repurchase-Geschäften1 0 0\nBuchwert der im Rahmen von Securities Lending ausgeliehenen oder im Rahmen von Securities Borrowing als Sicherheiten  \ngelieferten sowie von Repurchase-Geschäften transferierten Wertschriften im eigenen Besitz 0 0\n• davon bei denen das Recht zur Weiterveräusserung oder Verpfändung uneingeschränkt eingeräumt wurde 0 0\nFair Value der im Rahmen von Securities Lending als Sicherheiten oder im Rahmen von Securities Borrowing geborgten  \nsowie von Reverse-Repurchase-Geschäften erhaltenen Wertschriften, bei denen das Recht zum Weiterverkauf oder  \nzur Weiterverpfändung uneingeschränkt eingeräumt wurde 0 0\n• davon weiterverpfändete Wertschriften \n• davon weiterveräusserte Wertschriften 0 0\n\n1 Vor Berücksichtigung allfälliger Nettingverträge\n\n6.9.2  Deckung von Forderungen und Ausserbilanzgeschäften sowie gefährdeten Forderungen\nDeckungsart\n\nTCHF\nHypothekarische \n\nDeckung andere Deckung ohne Deckung Total\n\nAusleihungen  \nForderungen gegenüber Kunden 17’872 107’159 228’911 353’942\nHypothekarforderungen\n• Wohnliegenschaften 1’796’467 1’796’467\n• Landwirtschaft 31’039 31’039\n• Büro- und Geschäftshäuser 61’079 61’079\n• Gewerbe und Industrie 340’730 340’730\n• Übrige 53’393 53’393\nTotal Hypothekarforderungen 2’282’707 2’282’707\nTotal Ausleihungen Berichtsjahr  \n(vor Verrechnung mit Wertberichtigungen) 2’300’579 107’159 228’911 2’636’649\n\nVorjahr 2’186’355 99’937 232’931 2’519’224\n\nTotal der mit den Ausleihungen verrechneten Wertberichtigungen  \ngemäss Übergangsbestimmung1 –19’586\n\nTotal Ausleihungen Berichtsjahr  \n(nach Verrechnung mit Wertberichtigungen) 2’617’062\n\nVorjahr 2’500’555\n\nAusserbilanz\n\nEventualverpflichtungen 1’033 1’343 8’147 10’523\n\nUnwiderrufliche Zusagen 89’857 89’857\n\nEinzahlungs- und Nachschussverpflichtungen 7’664 7’664\n\nVerpflichtungskredite 0\n\nTotal Ausserbilanz Berichtsjahr 1’033 1’343 105’667 108’043\n\nVorjahr 1’097 647 84’898 86’642\n\n1\tDie Bank macht von der Möglichkeit gemäss Übergangsbestimmung Gebrauch und weist die Wertberichtigungen für Ausfallrisiken summarisch unter der Position \n«Wertberichtigungen für Ausfallrisiken (Minusposition)» aus. Dementsprechend können die Wertberichtigungen für Ausfallrisiken nicht auf Deckungen aufgeteilt \nwerden. Die verrechneten Wertberichtigungen beinhalten Einzelwertberichtigungen und gefährdete Zinsen auf gefährdeten Forderungen sowie Wertberichtigungen \nfür latente Ausfallrisiken auf Kundenausleihungen.\n\n\n\n65\n\nGefährdete Forderungen\n\nTCHF\nBrutto-\n\nschuldbetrag\n\n geschätzte \nVerwertungserlöse\n\n der Sicherheiten\nNetto-\n\n schuldbetrag\n Einzelwert-\n\n berichtigungen\n\nBerichtsjahr 23’514 12’573 10’941 10’941\n\nVorjahr 25’602 14’884 10’718 10’701\n\n6.9.3  Handelsgeschäft und übrige Finanzinstrumente mit Fair-Value-Bewertung (Aktiven und Passiven)\n\nTCHF 2016 2015\n\nAktiven\n\nHandelsgeschäft\n\nSchuldtitel, Geldmarktpapiere und -geschäfte 0 0\n\n• davon kotiert 0 0\n\nBeteiligungstitel 193 220\n\nEdelmetalle und Rohstoffe 31 9\n\nWeitere Handelsaktiven 0 0\n\nTotal Handelsgeschäft 224 229\n\nÜbrige Finanzinstrumente mit Fair-Value-Bewertung\n\nSchuldtitel 0 0\n\nStrukturierte Produkte 0 0\n\nÜbrige 0 0\n\nTotal übrige Finanzinstrumente mit Fair-Value-Bewertung 0 0\n\nTotal Aktiven 224 229\n\n• davon mit einem Bewertungsmodell ermittelt 0 0\n\n• davon repofähige Wertschriften gemäss Liquiditätsvorschriften 0 0\n\nVerpflichtungen\n\nHandelsgeschäft\n\nSchuldtitel, Geldmarktpapiere und -geschäfte 0 0\n\n• davon kotiert 0 0\n\nBeteiligungstitel 0 0\n\nEdelmetalle und Rohstoffe 0 0\n\nWeitere Handelsaktiven 0 0\n\nTotal Handelsgeschäft 0 0\n\nÜbrige Finanzinstrumente mit Fair-Value-Bewertung\n\nSchuldtitel 0 0\n\nStrukturierte Produkte 0 0\n\nÜbrige 0 0\n\nTotal übrige Finanzinstrumente mit Fair-Value-Bewertung 0 0\n\nTotal Verpflichtungen 0 0\n\n• davon mit einem Bewertungsmodell ermittelt 0 0\n\n\n\n66\n\n6.9.4  Derivative Finanzinstrumente (Aktiven und Passiven)\n\nHandelsinstrumente Absicherungsinstrumente\n\nTCHF\nPositive Wieder\n\nbeschaffungswerte\nNegative Wieder\n\nbeschaffungswerte\nKontrakt- \nVolumen\n\nPositive Wieder\nbeschaffungswerte\n\nNegative Wieder\nbeschaffungswerte\n\nKontrakt- \nVolumen\n\nZinsinstrumente\nTerminkontrakte inkl. FRAs\nSwaps 0 8’444 110’000\nFutures\nOptionen (OTC)\nOptionen (exchange traded)\nTotal 0 0 0 0 8’444 110’000\n\nDevisen/Edelmetalle\nTerminkontrakte 765 743 67’882\nKombinierte Zins-/Währungsswaps\nFutures\nOptionen (OTC)\nOptionen (exchange traded)\nTotal 765 743 67’882 0 0 0\n\nBeteiligungstitel/Indizes\nTerminkontrakte inkl. FRAs\nSwaps\nFutures\nOptionen (OTC)\nOptionen (exchange traded)\nTotal 0 0 0 0 0 0\n\nKreditderivate\nCredit Default Swaps\nTotal Return Swaps\nFirst-to-Default Swaps\nAndere Kreditderivate\nTotal 0 0 0 0 0 0\n\nÜbrige\nTerminkontrakte inkl. FRAs\nSwaps\nFutures\nOptionen (OTC)\nOptionen (exchange traded)\nTotal 0 0 0 0 0 0\n\nTotal vor Berücksichtigung der Nettingverträge\n\nBerichtsjahr 765 743 67’882 0 8’444 110’000\n• �davon mit einem Bewertungsmodell ermittelt 765 743 67’882 0 8’444 110’000\nVorjahr 911 873 89’715 0 9’627 165’000\n• �davon mit einem Bewertungsmodell ermittelt 911 873 89’715 0 9’627 165’000\n\n\n\n67\n\nTCHF\nPositive Wiederbeschaffungswerte\n\n(kumuliert)\nNegative Wiederbeschaffungswerte\n\n(kumuliert)\n\nTotal nach Berücksichtigung der Nettingverträge\n\nBerichtsjahr 765 9’187\n\nVorjahr 911 10’500\n\nTCHF\nZentrale\n\nClearingstellen\nBanken und\n\nEffektenhändler Übrige Kunden\n\nAufgliederung nach Gegenparteien\n\nPositive Wiederbeschaffungswerte nach Berücksichtigung der Nettingverträge 0 403 362\n\n6.9.5  Finanzanlagen\n\n Buchwert Fair Value\n\nTCHF 2016 2015 2016 2015\n\nSchuldtitel 112’606 113’696 115’916 116’797\n• �davon mit Halteabsicht bis Endfälligkeit 112’606 113’696 115’916 116’797\n• ��davon ohne Halteabsicht bis Endfälligkeit (zur Veräusserung bestimmt) 0 0 0 0\nBeteiligungstitel 7’335 6’677 7’705 7’260\n• ��davon qualifizierte Beteiligungen (mind. 10 % des Kapitals oder der Stimmen) 0 0 0 0\nEdelmetalle\nLiegenschaften 400 400 400 400\nTotal Finanzanlagen 120’340 120’773 124’021 124’457\n• �davon repofähige Wertschriften gemäss Liquiditätsvorschriften 112’606 113’696\n\nAufgliederung der Gegenparteien nach Rating\n\nTCHF AAA bis AA- A+ bis A- BBB+ bis BBB- BB+ bis B- Niedriger als B- ohne Rating\n\nBuchwerte Schuldtitel 112’606 0 0 0 0 0\n\nDie Bank stützt sich auf die Ratingklassen der Agentur Standard & Poor’s ab.\nWo kein Rating der Standard & Poor’s vorhanden ist, werden die Ratingklassen der Zürcher Kantonalbank verwendet.\n\n6.9.6  Beteiligungen\nEnde 2015 2016\n\nTCHF\nAnschaffungs-\n\nwert\n\nAufgelaufene \nWertbe\n\nrichtigungen\nBuchwert \n\nEnde Vorjahr\nUmgliede- \n\nrungen Investitionen\nDes- \n\ninvestitionen\nWertbe\n\nrichtigungen\nZuschrei- \nbungen\n\nBuchwert \nEnde  \n\nBerichtsjahr Marktwert\n\nBeteiligungen\n\n• mit Kurswert 587 397 190 0 0 0 – 41 0 149 772\n\n• ohne Kurswert 3’616 830 2’785 0 664 – 50 – 7 9 3’400 7’965\n\nTotal Beteiligungen 4’203 1’228 2’975 0 664 – 50 – 49 9 3’549 8’736\n\nBei nicht kotierten Beteiligungen entspricht der Marktwert dem Steuerwert.\n\n\n\n68\n\n6.9.7  Unternehmen, an denen die Bank eine dauernde direkte oder indirekte wesentliche Beteiligung hält1\n\nBeteilungsquote Besitz\n\nFirma Sitz\nGeschäfts- \n\ntätigkeit\nGesellschafts-\n\nkapital in TCHF Kapital Stimmen Direkt Indirekt\n\nUnter den Finanzanlagen bilanziert\nKeine\n\nUnter den Beteiligungen bilanziert\nKeine\n\n1 Quote muss grösser als 5 % sein.\n\n6.9.8  Sachanlagen\n\nEnde 2015 2016\n\nTCHF\nAnschaffungs-\n\nwert\nAufgelaufene \n\nAbschreibungen\nBuchwert \n\nEnde Vorjahr\nUmgliede- \n\nrungen Investitionen\nDes- \n\ninvestitionen\nAbschrei- \n\nbungen\nZuschrei- \nbungen\n\nBuchwert Ende \nBerichtsjahr\n\nBankgebäude 32’917 14’597 18’320 0 0 – 9 – 320 17’991\nAndere Liegenschaften 11’348 994 10’354 0 0 0 – 297 10’057\nSelbst entwickelte oder  \nseparat erworbene Software 326 134 192 177 11 0 –179 201\nÜbrige Sachanlagen 5’441 2’819 2’622 –177 2’556 –19 –1’655 3’327\nObjekte im Finanzierungsleasing\n• davon Bankgebäude\n• davon andere Liegenschaften\n• davon übrige Sachanlagen\nTotal Sachanlagen 50’033 18’544 31’488 0 2’567 – 27 – 2’451 0 31’577\n\n6.9.9  Immaterielle Werte\n\nEnde 2015 2016\n\nTCHF\nAnschaffungs-\n\nwert\n\nAufgelaufene \nAbschrei- \n\nbungen\nBuchwert  \n\nEnde Vorjahr\nUmgliede- \n\nrungen Investitionen\nDes- \n\ninvestitionen\nAbschrei- \n\nbungen\nBuchwert Ende \n\nBerichtsjahr\n\nGoodwill\n\nPatente\n\nÜbrige Immaterielle Werte 309 277 32 0 0 0 – 32 0\n\nTotal Immaterielle Werte 309 277 32 0 0 0 – 32 0\n\n\n\n69\n\n6.9.10  Sonstige Aktiven und sonstige Passiven\n\n2016 2015\nTCHF Sonstige Aktiven Sonstige Passiven Sonstige Aktiven Sonstige Passiven\n\nAusgleichskonto 7’780 8’754\nSteuerrückforderungs- und Steuerablieferungskonti 224 606 397 575\nInterne Transaktionskonti 0 0 0 0\nAktivierter Betrag aufgrund von Arbeitgeberbeitragsreserven 945 926\nAktivierter Betrag aufgrund von anderen Aktiven aus Vorsorgeeinrichtungen 0 0\nBankeigene Fonds ohne eigene Rechtspersönlichkeit 3’802 4’772\nNicht eingelöste Coupons, Kassenobligationen 0 0\nÜbrige 700 109 808 36\nTotal 9’648 4’517 10’885 5’382\n\n6.9.11  Zur Sicherung eigener Verpflichtungen verpfändete oder abgetretene Aktiven  \nund Aktiven unter Eigentumsvorbehalt\n\n2016 2015\n\nTCHF Buchwerte\nEffektive  \n\nVerpflichtungen Buchwerte\nEffektive  \n\nVerpflichtungen\n\nForderungen gegenüber Banken 0 0 0 0\nWertschriften (Handelsbestände und Finanzanlagen) 112’606 0 113’696 0\nVerpfändete oder abgetretene Hypothekarforderungen für Pfandbriefdarlehen 548’099 415’000 449’070 348’000\nTotal verpfändete/abgetretene Aktiven 660’705 415’000 562’766 348’000\n\nAktiven unter Eigentumsvorbehalt 0 0 0 0\n\nAls Sicherheiten dienende Titel, bei denen im Rahmen des Wertpapierfinanzierungsgeschäfts das Recht  \nzur Weiterveräusserung oder Verpfändung eingeräumt wurde, werden in Anhang 6.9.1 dargestellt.\t\t\n\n6.9.12  Verpflichtungen gegenüber eigenen Vorsorgeeinrichtungen sowie der Anzahl und Art von  \nEigenkapitalinstrumenten der Bank, die von eigenen Vorsorgeeinrichtungen gehalten werden\n\nTCHF 2016 2015\n\nVerpflichtungen aus Kundeneinlagen 0 0\nNegative Wiederbeschaffungswerte derivativer Finanzinstrumente 0 0\nKassenobligationen 0 0\nAnleihen und Pfandbriefdarlehen 0 0\nPassive Rechnungsabgrenzungen 0 0\nTotal Verpflichtungen gegenüber eigenen Vorsorgeeinrichtungen 0 0\n\n\n\n70\n\n6.9.13  Wirtschaftliche Lage der eigenen Vorsorgeeinrichtungen\n\nDie Bank führt ihre Personalvorsorge über die GEMINI-Sammelstiftung. Innerhalb der Sammelstiftung verfügt die Bank über eine eigene \nPensionskasse im Beitragsprimat, die «Pensionskasse der Urner Kantonalbank», bei welcher sämtliche aktiven Mitarbeitenden der Bank \nversichert sind. Im Weiteren besteht eine «Zusatzkasse der Urner Kantonalbank» für variable Vergütungen.\n\nZum Deckungsgrad per 31.12.2016 sind vonseiten der GEMINI provisorische Werte verfügbar. Der provisorische Deckungsgrad lag am \n31.12.2016 bei 119.5 %. Per 31.12.2015 betrug der Deckungsgrad 119.2 %.\t\n \nArbeitgeberbeitragsreserve (AGBR)\n\n2016 2015 2016 2015\n\nTCHF Nominalwert Bilanz Bilanz\nErgebnis aus AGBR  \n\nim Personalaufwand\nErgebnis aus AGBR  \n\nim Personalaufwand\n\nVorsorgeeinrichtung 945 945 926 –19 – 74\n\n Total 945 945 926 –19 – 74\n\nWirtschaftlicher Nutzen/wirtschaftliche Verpflichtung und Vorsorgeaufwand\n\n2016 2015 2016 2015\n\nTCHF\nÜber-/  \n\nUnterdeckung\nWirtschaftlicher  \nAnteil der Bank\n\nWirtschaftlicher  \nAnteil der Bank\n\nVeränderung  \nzum Vorjahr\n\nAuf die Periode \nabgegrenzte Beiträge\n\nVorsorgeaufwand  \nim Personalaufwand\n\nVorsorgeaufwand im \nPersonalaufwand\n\nVorsorgepläne mit \nÜberdeckung 0 0 0 0 1’299 1’299 1’232\nTotal 0 0 0 0 1’299 1’299 1’232\n\nEine Überdeckung wird erst angenommen, wenn die Zielschwankungsreserve von derzeit 20 % nachhaltig übertroffen wird. Aus Sicht der \nBank ist zu beurteilen, ob ihr aus der allfälligen Unter- oder Überdeckung eines Plans wirtschaftliche Risiken oder Nutzen erwachsen können. \nZur Bemessung wird auf den (provisorischen) Abschluss der Vorsorgeeinrichtung abgestellt. Eine sorgfältige Beurteilung ergibt aus heutiger \nSicht weder einen wirtschaftlichen Nutzen noch wirtschaftliche Risiken für die Bank. \n\n6.9.14  Emittierte strukturierte Produkte\n\nKeine\n\n6.9.15  Ausstehende Obligationenanleihen und Pflichtwandelanleihen\n\nAusstehende Obligationenanleihen und Pflichtwandelanleihen\n\n2016 2015\nZinssatz Obl.-Anleihe Emission Fälligkeit Kündigung 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 TCHF TCHF\n\n0.125 % 2016 27.11.26 100’000 100’000 0\nTotal 0 0 0 0 0 0 0 0 0 100’000 100’000 0\n\n\n\n71\n\nAusstehende Darlehen der Pfandbriefzentrale der schweizerischen Kantonalbanken\n\nFälligkeiten 2016 2015\nZinssatz 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2030 2031 TCHF TCHF\n\n0.03 –  \n0.905 % 16’000 20’000 30’000 12’000 4’000 44’000 55’000 27’000 5’000 13’000 64’000 5’000 295’000 223’000\n1.00 –  \n1.75 % 7’000 5’000 5’000 16’000 10’000 6’000 2’000 8’000 5’000 64’000 69’000\n2.00 –  \n2.625 % 25’000 10’000 3’000 5’000 43’000 43’000\n3.00 –  \n3.25 % 5’000 8’000 13’000 13’000\nTotal 7’000 46’000 43’000 38’000 28’000 14’000 55’000 57’000 27’000 13’000 13’000 5’000 64’000 5’000 415’000 348’000\n\n0.8140 % Durchschnittszinssatz 31.12.2016 / 0.9801 % Durchschnittszinssatz 31.12.2015\n\n6.9.16  Wertberichtigungen und Rückstellungen sowie Reserven für allgemeine Bankrisiken  \nund ihre Veränderungen im Laufe des Berichtsjahres\n\nTCHF\nStand Ende  \n\n2015\n\nZweck- \nkonforme \n\nVerwendungen Umbuchungen\nWährungs- \ndifferenzen\n\nüberfällige \nZinsen, \n\nWieder\neingänge\n\nNeubildungen \nzulasten  \nErfolgs- \n\nrechnung\n\nAuflösungen \nzugunsten \n\nErfolgs- \nrechnung\n\nStand Ende  \n2016\n\nRückstellungen für latente Steuern 0 0\nRückstellungen für Vorsorgeverpflichtungen 0 0\nRückstellungen für Ausfallrisiken 1’697 398 2’095\nRückstellungen für andere Geschäftsrisiken 4’568 –16 200 4’751\nRückstellungen für Restrukturierungen 0 0\nÜbrige Rückstellungen 518 – 265 54 306\nTotal Rückstellungen 6’783 – 282 398 0 0 254 0 7’153\n\nReserven für allgemeine Bankrisiken 152’549 152’549\n\nWertberichtigungen für Ausfallrisiken aus gefährdeten \nForderungen 10’701 –138 – 398 163 2’769 – 2’156 10’941\nWertberichtigungen für latente Risiken 7’967 678 8’646\nWertberichtigungen für Ausfallrisiken  \nund Länderrisiken 18’668 –138 – 398 0 163 3’447 – 2’156 19’586\n\n6.9.17  Gesellschaftskapital\n2016 2015\n\nTCHF\nGesamt- \n\nnominalwert Stückzahl\n\ndividenden- \nberechtigtes  \n\nKapital\nGesamt- \n\nnominalwert Stückzahl\n\ndividenden- \nberechtigtes  \n\nKapital\n\nDotationskapital 30’000 30’000 30’000 30’000\nPartizipationskapital 0 0\nTotal Gesellschaftskapital 30’000 30’000 30’000 30’000\n\nGenehmigtes Kapital 0 0\n• davon durchgeführte Kapitalerhöhungen\nBedingtes Kapital 0 0\n• davon durchgeführte Kapitalerhöhungen\n\n\n\n72\n\n6.9.18  Anzahl und Wert von Beteiligungsrechten oder Optionen auf solche Rechte für alle  \nLeitungs- und Verwaltungsorgane sowie für die Mitarbeitenden und Angaben zu allfälligen \nMitarbeiterbeteiligungsplänen\n\nAlle Leitungs- und Verwaltungsorgane sowie die Mitarbeitenden sind nicht an der Urner Kantonalbank beteiligt.\n\n6.9.19  Forderungen und Verpflichtungen gegenüber nahestehenden Personen\n\nForderungen Verpflichtungen\n\nTCHF 2016 2015 2016 2015\n\nQualifiziert Beteiligte 3’000 4’000 27’678 39’965\nGruppengesellschaften 0 0 0 0\nVerbundene Gesellschaften1 25’871 43’365 10’853 13’813\nOrgangeschäfte 6’163 5’691 2’271 2’169\nWeitere nahestehende Personen 0 0 0 0\n\n1 Öffentlich-rechtliche Anstalten des Kantons oder gemischt-wirtschaftliche Unternehmen, an welchen der Kanton qualifiziert beteiligt ist.\t\t\n\nTransaktionen mit nahestehenden Personen\nFür die Mitglieder des Bankrates gelten im Zeitpunkt eines Geschäftsabschlusses die gleichen Marktkonditionen wie für unabhängige \nDritte. Für die Geschäftsleitung gelten die selben branchenüblichen Sonderkonditionen wie für alle übrigen Mitarbeitenden der Urner \nKantonalbank. Die gewährten Konditionen an den Kanton sowie an verbundene Unternehmen entsprechen denjenigen, welche an Dritte \ngewährt werden. Es bestehen keine wesentlichen Ausserbilanzgeschäfte mit nahestehenden Personen.\n\n6.9.20  Wesentliche Beteiligte\n\n2016 2015\nTCHF Nominal Anteil Nominal Anteil\n\nKanton Uri 30’000 100 % 30’000 100 %\n\nDer Kanton Uri stellt das Dotationskapital zur Verfügung und haftet vollumfänglich für alle Verbindlichkeiten der Bank.\n\n6.9.21  Eigene Kapitalanteile und Zusammensetzung des Eigenkapitals\n\nEigene Kapitalanteile\n\nDer Kanton Uri stellt das Kapital in Form von Dotationskapital zur Verfügung. Die Bank hält somit weder eigene Kapitalanteile noch bestehen  \nEventualverpflichtungen im Zusammenhang mit eigenen Beteiligungstiteln.\n\n \n\nNicht ausschüttbare Reserven\n\nIm Gesetz über die Urner Kantonalbank bestehen keine Restriktionen bezüglich der Ausschüttung der gesetzlichen Reserven. Zu beachten sind  \ndie aufsichtsrechtlichen Vorschriften der FINMA bezüglich Kapitalausstattung.\n\n\n\n73\n\n6.9.22  Beteiligungen der Organe und Vergütungsbericht\n\nDie Urner Kantonalbank hat keine börsenkotierten Beteiligungstitel. Die Gesetzesbestimmungen kommen für die Bank somit nicht zur Anwendung. \nBezüglich Vergütungen verweisen wir jedoch auf die Erläuterungen im Corporate Governance Teil.\n\n6.9.23  Fälligkeitsstruktur der Finanzinstrumente\n\nTCHF Auf Sicht Kündbar\nFällig innert  \n3 Monaten\n\nFällig nach  \n3 Monaten bis  \n\nzu 12 Monaten\n\nFällig nach  \n12 Monaten bis  \n\nzu 5 Jahren\nFällig nach  \n\n5 Jahren Immobilisiert Total\n\nAktivum/Finanzinstrumente\nFlüssige Mittel 220’734 220’734\nForderungen gegenüber Banken 36’098 0 0 0 0 1’995 38’093\nForderungen aus Wertpapierfinanzierungsgeschäften 0 0 0 0 0 0 0\nForderungen gegenüber Kunden1 8 40’928 40’989 65’362 173’456 33’200 353’942\nHypothekarforderungen 187 41’051 139’032 356’302 1’088’640 657’495 2’282’707\nHandelsgeschäft 224 0 0 0 0 0 224\nPositive Wiederbeschaffungswerte  \nderivativer Finanzinstrumente 765 0 0 0 0 0 765\nÜbrige Finanzinstrumente mit Fair-Value-Bewertung 0 0 0 0 0 0 0\nFinanzanlagen 7’335 0 1’009 3’017 48’267 60’312 400 120’340\nTotal Berichtsjahr 265’351 81’979 181’030 424’680 1’310’363 753’002 400 3’016’806\n\nVorjahr 168’881 99’094 174’067 365’768 1’354’761 661’058 400 2’824’030\n\nFremdkapital/Finanzinstrumente\nVerpflichtungen gegenüber Banken 5’585 0 40’000 78’000 39’000 55’000 217’585\nVerpflichtungen aus Wertpapier\nfinanzierungsgeschäften 0 0 0 0 0 0 0\nVerpflichtungen aus Kundeneinlagen 466’278 1’207’949 95’000 30’000 90’500 50’000 1’939’728\nVerpflichtungen aus Handelsgeschäften 0 0 0 0 0 0 0\nNegative Wiederbeschaffungswerte  \nderivativer Finanzinstrumente 9’187 0 0 0 0 0 9’187\nVerpflichtungen aus übrigen Finanzinstrumenten  \nmit Fair-Value-Bewertung 0 0 0 0 0 0 0\nKassenobligationen 7’429 14’926 31’588 8’989 62’932\nAnleihen und Pfandbriefdarlehen 7’000 0 155’000 353’000 515’000\nTotal Berichtsjahr 481’050 1’207’949 149’429 122’926 316’088 466’989 2’744’432\n\nVorjahr 446’241 1’141’777 70’455 165’714 408’965 330’140 2’563’293\n\n1 Forderungen gegenüber Kunden in Kontokorrentform und Baukredite gelten als kündbar.\n\n\n\n74\n\n6.9.24  Aktiven und Passiven aufgegliedert nach In- und Ausland gemäss Domizilprinzip\n\nDer Anteil Auslandaktiven gemäss Domizilprinzip liegt unter 5 % der Bilanzsumme, weshalb nach FINMA Rundschreiben (2015/1, Rz 221)  \nauf den Ausweis verzichtet wird.\t\t\t \n\n \n\n6.9.25  Aktiven nach Ländern bzw. Ländergruppen (Domizilprinzip)\n\nDer Anteil Auslandaktiven gemäss Domizilprinzip liegt unter 5 % der Bilanzsumme, weshalb nach FINMA Rundschreiben (2015/1, Rz 222)  \nauf den Ausweis verzichtet wird.\t\n\n \n\n6.9.26  Aktiven nach Bonität der Ländergruppen (Risikodomizil)\n\nDer Anteil Auslandaktiven gemäss Domizilprinzip liegt unter 5 % der Bilanzsumme, weshalb nach FINMA Rundschreiben (2015/1, Rz 223)  \nauf den Ausweis verzichtet wird.\n\n \n\n6.9.27  Aktiven und Passiven aufgegliedert nach den für die Bank wesentlichen Währungen\n\nDer Anteil fremder Währungen liegt unter 5 % der Bilanzsumme, weshalb nach FINMA Rundschreiben (2015/1, Rz 224) auf den Ausweis verzichtet wird.\n\n \n\n6.10  Informationen zum Ausserbilanzgeschäft\n6.10.28  Eventualforderungen und -verpflichtungen\n\nTCHF 2016 2015\n\nKreditsicherungsgarantien und ähnliches 7’983 7’368\nGewährleistungsgarantien und ähnliches 2’540 2’433\nUnwiderrufliche Verpflichtungen aus Dokumentarakkreditiven 0 0\nÜbrige Eventualverpflichtungen 0 0\nTotal Eventualverpflichtungen 10’523 9’801\n\nEventualforderungen aus steuerlichen Verlustvorträgen 0 0\nÜbrige Eventualforderungen 0 0\nTotal Eventualforderungen 0 0\n\n6.10.29  Verpflichtungskredite\n\nTCHF 2016 2015\n\nVerpflichtungen aus aufgeschobenen Zahlungen 0 0\nAkzeptverpflichtungen (für Verbindlichkeiten aus im Umlauf befindlichen Akzepten) 0 0\nÜbrige Verpflichtungskredite 0 0\nTotal Verpflichtungskredite 0 0\n\n\n\n75\n\n6.10.30  Treuhandgeschäfte\n\nTCHF 2016 2015\n\nTreuhandanlagen bei Drittgesellschaften 0 0\nTreuhandanlagen bei Gruppengesellschaften und verbundenen Gesellschaften 0 0\nTreuhandkredite 0 0\nTreuhandgeschäfte aus Securities Lending und Borrowing, welche die Bank in eigenem Namen für Rechnung von Kunden tätigt 0 0\nAndere treuhänderische Geschäfte 0 0\nTotal Treuhandgeschäfte 0 0\n\n \n\n6.10.31  Verwaltete Vermögen und Darstellung ihrer Entwicklung\n\nDie Urner Kantonalbank verzichtet in Anwendung von Rz 229 der Rechnungslegungsvorschriften für Banken und Effektenhändler auf einen Ausweis  \nder verwalteten Vermögen und die Darstellung der Entwicklung.\n\n6.11  Informationen zur Erfolgsrechnung\n6.11.32  Erfolg aus dem Handelsgeschäft und der Fair-Value-Option\n\nDie Bank wendet die De-Minimis-Regel an gemäss FINMA Rundschreiben 2008/20, Rz 49 ff. Die Bank verzichtet deshalb in Anwendung des FINMA  \nRundschreibens (2015/1, Rz 231) auf einen Ausweis der Aufgliederung des Erfolgs aus dem Handelsgeschäft und der Fair-Value-Option.\n\n \n\n6.11.33  Angabe eines wesentlichen Refinanzierungsertrages in der Position Zins- und Diskontertrag  \nsowie von wesentlichen Negativzinsen\n\nRefinanzierungsertrag im Zins- und Diskontertrag\nDem Zins- und Diskontertrag werden keine Refinanzierungskosten für das Handelsgeschäft gutgeschrieben.\n\nNegativzinsen\n\nTCHF 2016 2015\n\nNegativzinsen auf Aktivgeschäften (Reduktion des Zins- und Diskontertrags) 15 1\nNegativzinsen auf Passivgeschäften (Reduktion des Zinsaufwands) 1’912 1’238\n\n\n\n76\n\n6.11.34  Personalaufwand\n\nTCHF 2016 2015\n\nGehälter (Sitzungsgelder und feste Entschädigungen an Bankbehörden, Gehälter und Zulagen) 11’768 11’419\n• davon Aufwände im Zusammenhang mit aktienbasierten Vergütungen und alternativen Formen von variablen Vergütungen 0 0\nAHV, IV, ALV und andere gesetzliche Zulagen 950 929\nBeiträge an Personal- und Wohlfahrtseinrichtungen 1’369 1’332\nWertanpassungen bezüglich des wirtschaftlichen Nutzens bzw. Verpflichtungen von Vorsorgeeinrichtungen –19 – 74\nÜbriger Personalaufwand 851 754\nTotal 14’920 14’359\n\n6.11.35  Sachaufwand/Abgeltung Staatsgarantie\n\nTCHF 2016 2015\n\nRaumaufwand 448 451\nAufwand für Informations- und Kommunikationstechnik 4’369 4’358\nAufwand für Fahrzeuge, Maschinen, Mobiliar und übrige Einrichtungen sowie Operational Leasing 159 121\nHonorare der Prüfgesellschaft 234 231\n• davon für Rechnungs- und Aufsichtsprüfung 234 226\n• davon für andere Dienstleistungen 0 5\nÜbriger Geschäftsaufwand 2’900 2’716\nTotal Sachaufwand 8’109 7’878\n\nAbgeltung Staatsgarantie 656 645\nTotal Abgeltung Staatsgarantie 656 645\n\n\n\n77\n\n6.11.36  Wesentliche Verluste, ausserordentliche Erträge und Aufwände sowie Reserven für allgemeine \nBankrisiken und freiwerdende Wertberichtigungen und Rückstellungen\t\n\nTCHF 2016 2015\n\nAusserordentlicher Ertrag\nRealisationsgewinn Bankgebäude/andere Liegenschaften 0 0\nRealisationsgewinn Software/Übrige Sachanlagen 0 0\nRealisationsgewinn Immaterielle Werte 0 0\nNettoauflösung Wertberichtigung Kreditgeschäft Halbjahresabschluss 0 0\nErtrag aus Veräusserung/Zuschreibungen von Beteiligungen 1’846 2’973\nAuflösung von nicht mehr benötigten Rückstellungen 0 0\nÜbrige ausserordentliche Erträge 0 0\nTotal 1’846 2’973\n\nAusserordentlicher Aufwand\nRealisationsverlust Bankgebäude/andere Liegenschaften 0 0\nRealisationsverlust Software/Übrige Sachanlagen 0 0\nRealisationsverlust Immaterielle Werte 0 0\nRealisationsverlust Beteiligungen 0 0\nZuweisung bankeigene Fonds ohne eigene Rechtspersönlichkeit 0 1’000\nTotal 0 1’000\n\nVeränderungen von Reserven für allgemeine Bankrisiken\nAuflösung von Reserven für allgemeine Bankrisiken 0 0\nZuweisung an Reserven für allgemeine Bankrisiken 0 0\nTotal 0 0\n\n6.11.37  Aufwertung von Beteiligungen und Sachanlagen bis höchstens zum Anschaffungswert\n\nPer Ende Jahr wurden vier Beteiligungen um TCHF 9 insgesamt aufgewertet, weitere Angaben gemäss Anhängen 6.9.6 und 6.11.36. \n\n6.11.38  Geschäftserfolg getrennt nach In- und Ausland nach dem Betriebsstättenprinzip\n\nDie Bank betreibt kein Auslandgeschäft, weshalb nach FINMA Rundschreiben (2015/1, Rz 237) auf einen Ausweis verzichtet wird.\n\n6.11.39  Laufende und latente Steuern\n\nSteuerbefreit\n\n6.11.40  Ergebnis je Beteiligungsrecht\n\nKeine Beteiligungsrechte\n\n\n\n78\n\n6.12  Weitere Angaben\n6.12.41  Komponenten des ROE\n\n2016 2015\n\nReturn on Equity (Eigenkapitalrentabilität) 6.38 % 6.75 %\n\nMassgebender Jahreserfolg für die ROE-Berechnung\n\nTCHF 2016 2015\n\nGewinn gemäss Bilanz und Erfolgsrechnung 17’125 17’409\nZuweisung an Reserven für allgemeine Bankrisiken1 0 0\nTotal 17’125 17’409\n\nMassgebendes durchschnittliches2 Eigenkapital für die ROE-Berechnung\n\nTCHF 2016 2015\n\nDotationskapital 30’000 30’000\nReserven für allgemeine Bankrisiken1 152’549 152’549\nGesetzliche Gewinnreserve 70’915 70’385\nFreiwillige Gewinnreserven 15’000 5’050\nGewinnvortrag 37 50\nTotal 268’501 258’034\n\n1\tDie Reserven für allgemeine Bankrisiken werden aufgrund der bankengesetzlichen Bestimmungen vollumfänglich als Eigenmittel angerechnet.\n2\tDas durchschnittliche Eigenkapital wird als Durchschnitt aus dem Jahresanfangsbestand und Jahresendbestand nach Gewinnverwendung berechnet.\n\n6.12.42  Non-Performing Loans\n\nVeränderung\n\nTCHF 2016 2015 absolut in %\n\nErtragslose Ausleihungen\nAusleihungen, bei denen die Zinsen über 90 Tage ausstehend sind 2’797 1’273 1’524 119.8 %\nZinslose Ausleihungen 2’150 2’050 100 4.9 %\n\nVorhandene Rückstellungen\nKapitalrückstellungen Ausfallrisiken 19’261 18’491 769 4.2 %\nZinsrückstellungen 326 177 149 83.9 %\n\n\n\n79\n\nGemäss FINMA-RS 2008/22 (partielle Offenlegung im Sinne von Rz 7 ff.)\t\n\nEigenmittelanforderungen\n\nTCHF 2016 2015\n\nAnrechenbare Eigenmittel 273’664 263’339\nHartes Kernkapital (CET1) 273’664 263’339\nZusätzliches Kernkapital (AT1) 0 0\nKernkapital (T1) 273’664 263’339\nErgänzungskapital (T2) 0 0\n\nErforderliche Eigenmittel (Mindesteigenmittel) Verwendeter Ansatz 130’001 126’817\nKreditrisiko Standardansatz Schweiz 116’229 112’960\nNicht gegenparteibezogene Risiken Standardansatz Schweiz 8’500 8’313\nMarktrisiko De-Minimis-Ansatz 97 201\nOperationelles Risiko Basisindikatoransatz 6’476 6’463\n(–) Abzüge von den erforderlichen Eigenmitteln Standardansatz Schweiz –1’301 –1’120\n\nAntizyklischer Kapitalpuffer 14’286 13’533\nSumme der risikogewichteten Positionen 1’625’010 1’585’207\nAntizyklischer Kapitalpuffer im Verhältnis zur Summe der risikogewichteten Positionen 0.88 % 0.85 %\n\nKapitalquoten\nHarte Kernkapitalquote (CET1-Quote) 16.84 % 16.61 %\nKernkapitalquote (T1-Quote) 16.84 % 16.61 %\nQuote bzgl. des regulatorischen Kapitals (T1&T2) 16.84 % 16.61 %\n\nCET1-Anforderungen gemäss Basler Mindeststandards 6.00 % 5.35 %\nMindestanforderungen 4.50 % 4.50 %\nEigenmittelpuffer 0.63 % 0.00 %\nAntizyklischer Kapitalpuffer 0.88 % 0.85 %\nVerfügbares CET1 zur Deckung der Mindest- und Pufferanforderungen, \nnach Abzug der AT1 und T2 Anforderungen, die durch CET1 erfüllt werden. 13.34 % 13.11 %\n\nCET1-Gesamtanforderung nach Anhang 8, ERV zuzüglich des antizyklischen Kapitalpuffers 8.28 % 8.25 %\nCET1-Gesamtanforderung nach Anhang 8, ERV 7.40 % 7.40 %\nAntizyklischer Kapitalpuffer 0.88 % 0.85 %\nVerfügbares CET1 13.04 % 12.81 %\n\nT1-Gesamtanforderung nach Anhang 8, ERV zuzüglich des antizyklischen Kapitalpuffers 9.88 % 9.85 %\nT1-Gesamtanforderung nach Anhang 8, ERV 9.00 % 9.00 %\nAntizyklischer Kapitalpuffer 0.88 % 0.85 %\nVerfügbares Tier 1 14.64 % 14.41 %\n\nGesamtanforderung regulatorisches Kapital nach Anhang 8, ERV zuzüglich \ndes antizyklischen Kapitalpuffers 12.08 % 12.05 %\nGesamtanforderung regulatorisches Kapital nach Anhang 8, ERV\t 11.20 % 11.20 %\nAntizyklischer Kapitalpuffer 0.88 % 0.85 %\nVerfügbares regulatorisches Kapital\t 16.84 % 16.61 %\n\n7  Offenlegungspflichten im Zusammenhang mit den Eigenmitteln und der Liquidität\n\n\n\n80\n\nLeverage Ratio\n\nTCHF 2016 2015\n\nLeverage Ratio 8.80 % 9.07 %\nKernkapital (CET1 + AT1) 273’664 263’339\nGesamtengagement (Z. 021) 3’109’479 2’902’338\n\nLiquidity Coverage Ratio \n\nTCHF 2016 2015\n\nQuote für kurzfristige Liquidität LCR\nDurchschnitt 1. Quartal 99.13 % 99.86 %\nDurchschnitt 2. Quartal 100.62 % 94.94 %\nDurchschnitt 3. Quartal 105.21 % 102.63 %\nDurchschnitt 4. Quartal 109.09 % 100.91 %\n\nQualitativ hochwertige liquide Aktiva (HQLA)\nDurchschnitt 1. Quartal 370’069 298’587\nDurchschnitt 2. Quartal 306’179 338’080\nDurchschnitt 3. Quartal 309’907 361’199\nDurchschnitt 4. Quartal 314’580 307’443\n\nNettomittelabfluss\nDurchschnitt 1. Quartal 373’311 301’375\nDurchschnitt 2. Quartal 304’290 357’667\nDurchschnitt 3. Quartal 294’569 352’172\nDurchschnitt 4. Quartal 288’368 301’143\n\n\n\n81\n\nRevisionstätigkeit\n\nDas Gesetz über die Urner Kantonalbank sieht verschiede-\nne Kontrollinstanzen vor. Die aufsichtsrechtliche Prüf\ngesellschaft berichtet dem Bankrat und dem Regierungsrat \ndes Kantons Uri, dieser wiederum erstattet dem Landrat  \ndes Kantons Uri abschliessend Bericht. Die Interne Revision \nist dem Bankrat unterstellt, rapportiert diesem direkt und  \nübt eine vom täglichen Geschäftsgeschehen unabhängige \nFunktion aus.\n\nAufsichtsrechtliche Revisionsstelle\nDie aufsichtsrechtliche Revisionsstelle wird vom Landrat gewählt. \nDiese externe Prüfgesellschaft (PricewaterhouseCoopers AG, Luzern) \nist beauftragt, basierend auf eigenständigen Risikoanalysen die \nPrüfung der Jahresrechnung, die aufsichtsrechtliche Prüfung und \njährlichen Schwerpunktprüfungen durchzuführen.\n\nInterne Revision\nDer Bankrat genehmigt die risikoorientierte Jahresplanung und den \njährlichen Tätigkeitsbericht der Internen Revision. Der Prüfungs\nausschuss des Bankrats arbeitet eng mit der Internen Revision zu-\nsammen und ist für die fachliche Führung zuständig. Die Interne \nRevision nimmt für den Bankrat wesentliche Teilaufgaben der Auf-\nsicht und Überwachung wahr. Die Prüfungshandlungen und Be-\nrichterstattungen erfolgen in Übereinstimmung mit den Standards \nfür die berufliche Praxis, die im Reglement für die Interne Revision \nsowie im Revisionshandbuch festgelegt sind. \n\nDie Interne Revision prüft, ob die Bank ein dem Profil des einge\ngangenen Risikos angemessenes und wirksames internes Kontroll-\nsystem besitzt. Dabei sind die Tätigkeiten der Internen Revision \ndarauf ausgerichtet, die Bank bei der Umsetzung ihrer Ziele zu \nunterstützen. Die Schwerpunkte der Tätigkeiten der Internen Revision \nrichten sich nach der eigenen Risikoanalyse und decken aufsichts-\nrechtliche Vorgaben und Aspekte der Rechnungslegung ab. Die \nPrüfberichte der Internen Revision werden durch den Prüfungsaus-\nschuss des Bankrats vorberaten und anschliessend im Bankrat \nbehandelt und mit den notwendigen Massnahmen verabschiedet. \nDie Arbeiten der Internen Revision erfolgen in Koordination und mit \nUnterstützung der aufsichtsrechtlichen Prüfgesellschaft.\n\n\n\n82\n\n\n\n83\n\n\n\n84\n\n\n\n85\n\n\n\n86\n\n\n\n87\n\nBankorgane\n\nBankrat\nPräsident\nSommer Heini, Dr. rer. pol, Altdorf\n\nVizepräsident\nHolzgang Christian, dipl. Masch. Ing. ETH/Executive MBA HSG, \nAltdorf\n\nMitglieder\nDöhnert Karsten, Prof. Dr. rer. pol., Schattdorf\nDanioth Halter Patrizia, lic. iur., Altdorf\nKopp-Battaglia Andrea, Schattdorf\nSchuler Franz, Schattdorf\nWipfli Jörg, lic. iur., Wolfhalden\n\nBankrätlicher Prüfungsausschuss\nPräsident\nSchuler Franz, Schattdorf\n\nMitglied\nDanioth Halter Patrizia, lic. iur., Altdorf\n\nBankrätlicher Risikoausschuss\nPräsident\nWipfli Jörg, lic. iur, Wolfhalden\n\nMitglied\nKopp-Battaglia Andrea, Schattdorf\n\nBankrätlicher Strategie- und Personalausschuss\nPräsident\nSommer Heini, Dr. rer. pol., Altdorf\n\nMitglieder\nDöhnert Karsten, Prof. Dr. rer. pol., Schattdorf\nHolzgang Christian, dipl. Masch. Ing. ETH/Executive MBA HSG, \nAltdorf\n\nVertretung in der Vorsorgekommission BVG\nVizepräsident\nSchuler Franz, Schattdorf\n\nGeschäftsleitung\nVorsitz\nTraxel Urs, Erstfeld\n\nMitglieder\nBugnon Christoph, Altdorf\nKüttel Renzo, lic. oec. HSG/dipl. Natw. ETH, Uerzlikon\n\nRevision\nAufsichtsrechtliche Prüfgesellschaft\nPricewaterhouseCoopers AG, Luzern\n\nInterne Revision\nRuckli Anton, lic. oec. HSG, Ebikon\nKieliger Antonia, Silenen\n\nStand 31. Dezember 2016\n\n \n\n\n\n88\n\nFührung und Standorte\n\nFührung und Fachführung\n\nUnternehmensleitung\nTraxel Urs, Vorsitzender der Geschäftsleitung\nBomatter Valentin, Mitglied der erweiterten Geschäftsleitung\nBrücker Leo, Leiter Personal\nMüller Claudia, Fachverantwortliche Recht/Compliance\nSchönthal Monika, Leiterin Direktionssekretariat\n\nMarkt\nBugnon Christoph, Mitglied der Geschäftsleitung\nRussi Fredi, Mitglied der erweiterten Geschäftsleitung\nArnold Christian, Leiter Geschäftsstelle Flüelen\nArnold René, Leiter Geschäftsstelle Bürglen\nBaldelli Michael, Leiter Geschäftsstelle Erstfeld\nBaumann Milena, Leiterin Geschäftsstelle Altdorf\nBaumann Toni, Leiter Private Banking\nBissig Karl, Leiter Marktplatz\nBissig Paul, Leiter Geschäftsstelle Schattdorf\nDeplazes René, Leiter Privatkunden\nFischer Petra, Leiterin Marketing\nRussi Stephan, Leiter Geschäftsstelle Andermatt\n\nLogistik\nKüttel Renzo, Mitglied der Geschäftsleitung\nFurger Hanspeter, Mitglied der erweiterten Geschäftsleitung\nGisler Adrian, Leiter Informatik/Organisation\nHänsli Alois, Leiter Immobilien und Dienste\nImhof Xaver, Leiter Geldversorgung\nMuoser Andrea, Leiterin Verarbeitung\nValente Antonella, Leiterin Kundendaten\nWalker Sandro, Leiter Kreditfachzentrum\nWeber Barbara, Leiterin Kundenservice\nWyrsch Patrik, Leiter Kreditanalyse/Spezialfinanzierungen\n\nInterne Revision\nRuckli Anton, Leiter Interne Revision\n\nStand 31. Dezember 2016\n\nStandorte\n\nHauptsitz\n6460 Altdorf, Bahnhofstrasse 1\n\nGeschäftsstellen\n6460 Altdorf, Bahnhofstrasse 1\n6490 Andermatt, Gotthardstrasse 43\n6463 Bürglen, Klausenstrasse 138\n6472 Erstfeld, Gotthardstrasse 121\n6454 Flüelen, Gotthardstrasse 1\n6467 Schattdorf, Dorfstrasse 4\n\nZweigstellen\n6487 Göschenen, Bahnhofplatz\n6377 Seelisberg, Bahnhofplatz 1\n6484 Wassen, Dorfplatz\n\nVertretungen\n6461 Isenthal, Dorfladen, Untergässli 4\n6452 Sisikon, Bahnhofstrasse 8\n\nBancomaten\n6460 Altdorf, Bahnhofstrasse 1\n6460 Altdorf, Einkaufszentrum Urnertor\n6490 Andermatt, Gotthardstrasse 43\n6463 Bürglen, Klausenstrasse 138\n6472 Erstfeld, Gotthardstrasse 86\n6472 Erstfeld, Gotthardstrasse 121\n6454 Flüelen, Gotthardstrasse 1\n6467 Schattdorf, Dorfstrasse 4\n6467 Schattdorf, Einkaufszentrum Tellpark\n6467 Schattdorf, Gotthard-Raststätte Nord\n6467 Schattdorf, Gotthard-Raststätte Süd\n6462 Seedorf, Dorfstrasse 49\n6452 Sisikon, Bahnhof\n\nStand 31. Dezember 2016\n\n\n\nHerausgeberin:\nUrner Kantonalbank\nBahnhofstrasse 1\n6460 Altdorf\nTelefon +41 41 875 60 00\ninfo@ukb.ch\nwww.ukb.ch\n\nInhalt: Urner Kantonalbank, Altdorf\nRedaktion: Dori Tarelli, baumann, fryberg, \ntarelli AG, Altdorf\nKorrektorat: Gisler 1843 AG, Altdorf\nLayout/Bilder: Blatthirsch GmbH, Altdorf\nDruck: Gisler 1843 AG, Altdorf\nAuflage: 1’300 Exemplare\n\n© Urner Kantonalbank, 2017\n\n\n\nG\nes\n\nch\näf\n\nts\nbe\n\nric\nht\n\n 2\n01\n\n6 \nde\n\nr U\nrn\n\ner\n K\n\nan\nto\n\nna\nlb\n\nan\nk\n\nUrner Kantonalbank\nBahnhofstrasse 1\n6460 Altdorf\n\nTelefon +41 41 875 60 00\ninfo@ukb.ch\nwww.ukb.ch\n\n\n\tlow_160349_UKB_GB2016_Online\n\tlow_160349_UKB_GB2016_Inhalt_v8_ds\n\n