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name: LA.2021-0221 II. Beilage zu Bericht und Antrag des Regierungsrats (Geschäftsbericht 2023)

text: \nGeschäftsbericht 2023 \nder Urner Kantonalbank \n\nBeilage\n\n\n\nEin einzigartiger Blick über die Gratwanderung am Vorder Jochli an einem Sommermorgen. Die ersten wärmenden Sonnenstrahlen suchen ihren \nWeg über die Gipfel. Die Gratwanderung bietet wunderschöne Aussichten auf die majestätischen Zentralschweizer Berge. Der Gebirgspass am \nVorder Jochli verbindet den Kanton Uri und Nidwalden – konkret das Grosstal, Isenthal, und das Choltal, Emmeten. \n\nBild: Dani Gnos, Erstfeld\n\n\n\nder Urner Kantonalbank Wenns im PDF gut  aussieht passt es\n\nWenns im PDF gut  aussieht passt es\n\nVorwort 3\n\nDas Wichtigste in Kürze 4\n\nLagebericht 5\n\nGeschäftsstellen, Personalbestand und Geschäftstätigkeit 5\n\nGeschäftsverlauf, Ertrags- und Vermögenslage 6\n\nRisikolage 9\n\nVolumen im Kundengeschäft (Bestellungs- und Auftragslage) 11\n\nNeuerungen des Dienstleistungsangebots 11\n\nZukunftsaussichten 12\n\nCorporate Governance  13\n\nUnternehmensstruktur 13\n\nKapitalstruktur 14\n\nBankrat 14\n\nInterne Organisation 17\n\nGeschäftsleitung 19\n\nEntschädigungen, Beteiligungen und Darlehen 22\n\nMitwirkungsrecht des Kantons Uri 23\n\nRevisionsstelle 23\n\nInformationspolitik 23\n\nJahresrechnung 24\n\nBilanz per 31. Dezember 2023 (vor Gewinnverwendung) 24\n\nErfolgsrechnung 2023 26\n\nGewinnverwendung 2023 27\n\nGeldflussrechnung 2023 28\n\nEigenkapitalnachweis 2023 29\n\nAnhang zur Jahresrechnung 30\n\nRevisionstätigkeit 56\n\nInhaltsverzeichnis\n\n\n\n2\n\nDr. Heini Sommer, Bankratspräsident, und Christoph Bugnon, Vorsitzender der Geschäftsleitung, in einem Kundenbesprechungszimmer  \ndes Hauptsitzes am Bahnhofplatz 1, Altdorf.\n\n\n\n3\n\nVorwort\n\nDie Urner Kantonalbank (UKB) blickt auf ein äusserst \nerfolgreiches Jahr zurück, trotz der herausfordernden \nwirtschaftlichen Rahmenbedingungen. Die Inflation und die \ndamit verbundenen Massnahmen der Schweizerischen \nNationalbank zur Eindämmung – wie die schrittweise \nErhöhung der Leitzinsen – prägten das vergangene Jahr. \nAuch die erfolgreiche Umsetzung der Strategie 2025 \nsowie das konsequente Kostenmanagement haben zum \nguten Geschäftsergebnis beigetragen. Zusätzlich zum \nausgezeichneten finanziellen Ergebnis konnten auch viele \nProjekte für unsere Kundinnen und Kunden erfolgreich \numgesetzt werden. Wir arbeiten weiter daran, das Leben \nin Uri lebenswerter zu machen.\n\nWirtschaftliche Rahmenbedingungen\nDie Verunsicherung der Bankenwelt im Frühjahr, die geopolitischen \nSpannungen und die Inflation hatten im vergangenen Jahr einen \nstarken Einfluss auf das wirtschaftliche Umfeld. Die Übernahme der \nCredit Suisse durch die UBS zählte zu den prägendsten Ereignis-\nsen 2023. Die Massnahmen zur Bekämpfung der Inflation führten \nzu einem positiven Zinsumfeld und einer Stabilisierung der Märkte. \nDie Schweizer Wirtschaft erwies sich als robust sowie anpassungs-\nfähig und konnte trotz wirtschaftlicher Herausforderungen zahlreiche \nChancen nutzen. So verzeichnete die Schweizer Wirtschaft im \nJahr 2023 insgesamt eine positive Entwicklung, was auch für den \nWirtschaftsstandort Uri gilt.\n\nJahresergebnis 2023\nDie Urner Kantonalbank erzielte im Berichtsjahr ein äusserst erfreu-\nliches Jahresergebnis. Dabei wurden die eigenen finanziellen Ziele \nübertroffen. Die positive Zinssituation war nur einer von vielen \nFaktoren, die zu diesem beachtenswerten Ergebnis geführt haben. \nDie konsequente Umsetzung der Strategie 2025, das strikte Kosten-\nmanagement sowie eine Vielzahl von weiteren Aktivitäten tragen \nebenso dazu bei, wie auch die Erschliessung neuer Geschäftsfelder \nund die fortschreitende Kulturveränderung. Die Kundenausleihungen \nsind erneut gewachsen. Der Geschäftsaufwand ist aufgrund von \nInvestitionen in die Zukunft leicht gestiegen. Der Kanton Uri profitiert \nvon dem sehr guten Jahresergebnis durch eine um CHF 1.3 Mio. \nhöhere Ausschüttung von CHF 8.5 Mio. (Vorjahr CHF 7.2 Mio.).\n\nStrategie 2025\nWie bereits erwähnt leistet die konsequente Umsetzung der Strate-\ngie 2025 einen wesentlichen Beitrag zum positiven Jahresergebnis. \nWir befinden uns nun in der Halbzeit der Strategieperiode und \nkönnen auf eine erfolgreiche erste Hälfte mit guten Fortschritten \nzurückblicken. Ein wichtiger Schritt war der Umzug in das neue \nDienstleistungsgebäude am Bahnhofplatz 1. Wir sind sehr zufrieden \nmit der Mieterentwicklung, konnten doch fast alle Flächen vermietet \nwerden. Des Weiteren hat die Urner Kantonalbank eine Vielzahl \nvon Produkten und Dienstleistungen überarbeitet und neu lanciert. \nIm Jahr 2023 war ausserdem die finanzielle Gesundheit mit der \nKampagne «Mach mit. Werde finanziell fit.» ein Fokusthema. Dies, \nweil uns die finanzielle Gesundheit der Bevölkerung am Herzen \nliegt und wir diese mit Finanzwissen fördern wollen. Auch in Zukunft \nwird uns dieses Thema begleiten.\n\nPersonelles\nDie Urner Kantonalbank führte im Jahr 2023 eine Umfrage bei den \nMitarbeitenden durch. Im Vergleich zur Befragung 2021 stieg die \nGesamtzufriedenheit der Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter. Sie \nerreichte den höchsten Wert seit Beginn der Transformation.\n\nNachhaltigkeit\nMit der Strategie 2025 verankern wir ökologische, ökonomische \nund gesellschaftliche Nachhaltigkeit fest in unserem Geschäfts-\nmodell. Das Jahr 2023 war geprägt von regulatorischen Anpassun-\ngen im Bereich Nachhaltigkeit. Mit einer Vielzahl von Massnahmen \nwie der Umsetzung von Selbstregulierungen, der Aus- und Weiter-\nbildung der Mitarbeitenden, der Überarbeitung verschiedener \nProdukte sowie der Einbindung von Nachhaltigkeit in Prozesse mit \nPartnern und Lieferanten, Veranstaltungen und Sponsoringaktivitä-\nten, konnten wir weitere entscheidende Schritte in eine nachhaltige \nZukunft machen.\n\nDer Bankrat und die Geschäftsleitung bedanken sich bei Ihnen, \nunseren Kundinnen und Kunden, für die langjährige Treue. Ebenfalls \ngilt ein grosser Dank den Mitarbeitenden, die im Geschäftsjahr 2023 \nmit vollem Einsatz zum guten Gelingen beigetragen haben sowie \nallen anderen Stakeholdern, welche uns im 2023 unterstützt haben.\n\nDr. Heini Sommer Christoph Bugnon \nBankratspräsident Vorsitzender der Geschäftsleitung\n\n\n\n4\n\nDas Wichtigste in Kürze\n\n      Veränderung \n  2023  2022  in % \n\nEntwicklung Bilanz in TCHF       \n\nBilanzsumme  3’543’962  3’646’096  –2.8% \n\nKundenausleihungen  3’069’484  3’012’358  1.9% \n\nKundengelder  2’077’778  2’137’289  –2.8% \n\nEigenkapital (nach Gewinnverwendung)  342’071  328’197  4.2% \n\nEntwicklung Depotvolumen in TCHF       \n\nTotal Depotvolumen  1’931’020  1’813’128  6.5% \n\nEntwicklung Erfolgsrechnung in TCHF       \n\nBrutto-Erfolg Zinsengeschäft  40’617  33’549  21.1% \n\nNetto-Erfolg Zinsengeschäft  40’925  33’775  21.2% \n\nErfolg aus dem Kommissions- und Dienstleistungsgeschäft  7’622  8’217  –7.2% \n\nGeschäftsertrag (Betriebsertrag)  51’130  44’392  15.2% \n\nGeschäftsaufwand  –25’947  –25’147  3.2% \n\nGeschäftserfolg  22’479  17’340  29.6% \n\nGewinn  22’375  17’128  30.6% \n\nGewinnverwendung in TCHF       \n\nAusschüttung Kanton  –8’500  –7’200  18.1% \n\nAusgewählte Kennzahlen Bilanz und Erfolgsrechnung       \n\nEigenkapitalquote  9.7%  9.0%  7.8% \n\nEigenkapitalrendite gemäss UKBV Art. 19 (Gewinn in Relation zum durchschnittlichen Eigenkapital)  6.7%  5.3%  26.4% \n\nCost/Income-Ratio  51.1%  56.9%  –10.2% \n\nPersonalbestand (Anzahl)       \n\nBestand in Vollpensen (inkl. Lernende zu 50%)  98  89  9.7% \n\n\n\n5\n\nLagebericht\n\nGeschäftsstellen, Personalbestand und \nGeschäftstätigkeit\n\nGeschäftsstellen und Personalbestand\nDie Urner Kantonalbank (UKB) war per 31.12.2023 in 6 der 19 \nUrner Gemeinden mit Geschäftsstellen vor Ort präsent. \n\nDer Personalbestand lag zum gleichen Zeitpunkt bei 98 Vollzeit-\nstellen (Vorjahr 89). In der Zahl enthalten sind 6 Lehrstellen \n( Vorjahr 6), die dem Personalbestand mit 50 % angerechnet werden.\n\nGeschäftstätigkeit\nIhrem Leistungsauftrag entsprechend, liegt der Schwerpunkt der \nwirtschaftlichen Aktivitäten der Urner Kantonalbank im Kanton Uri. \nInsbesondere fühlt sich die Bank den Bedürfnissen der Urner Bevöl-\nkerung, den Privatkunden, den kleinen und mittleren Unternehmen \n(KMU) sowie den öffentlich-rechtlichen Körperschaften verpflichtet. \nDie nachstehenden Geschäftssparten prägen die Risiko- und \nErtragslage der Bank.\n\nZinsengeschäft\nDer Brutto-Erfolg Zinsengeschäft ist mit einem Anteil von 79.9 % \ndes Geschäftsertrages (vor Veränderung von ausfallrisikobeding-\nten Wertberichtigungen sowie Verluste aus dem Zinsengeschäft) \ndas Kerngeschäft der Bank. Im Vordergrund steht das direkte Kun-\ndengeschäft mit der Finanzierungsberatung. Die Ausleihungen an \nPrivat- und Firmenkunden erfolgen mehrheitlich auf hypothekarisch \ngedeckter Basis und vorwiegend auf Wohnobjekten. Kommerzielle \nKredite werden in der Regel gegen Deckung und mehrheitlich an \nKlein- und Mittelbetriebe gewährt. Ausleihungen an die öffentliche \nHand werden meist ungedeckt getätigt.\n\nDie Refinanzierung erfolgt grösstenteils über Kundengelder, \nAnleihen und Pfandbriefdarlehen, Interbankengelder und das \nEigenkapital der Bank. Das Interbankengeschäft wird zusätzlich \nim unterjährigen Bereich im Rahmen des Liquiditätsmanagements \nbetrieben. Im Bilanzstrukturmanagement kommen vorwiegend \nklassische Bilanzgeschäfte sowie Zinsenswaps zum Einsatz.\n \n\nKommissions- und Dienstleistungsgeschäft\nDas Kommissions- und Dienstleistungsgeschäft ist die zweitwich-\ntigste Geschäftssparte der Urner Kantonalbank. Es umfasst die \nBasisberatung inklusive Zahlungsverkehr, die Anlage- und Vorsorge-\nberatung, die Vermögensverwaltung, Vermittlungsleistungen im \nBereich Leasing und der beruflichen Vorsorge, Dienstleistungen im \nZusammenhang mit der Gründung und Nachfolgeregelungen von \nUnternehmen sowie Arbeiten für Dritte wie beispielsweise die Füh-\nrung der Valoren zentrale für Partner banken. Die Dienstleistungen \nwerden von Privat- und Firmenkunden, institutionellen Kunden, \nPartnerbanken und der öffentlichen Hand beansprucht.\n\nIm Jahr 2022 ist die Urner Kantonalbank eine Kooperation mit der \nWeibel Hess & Partner AG (WHP), Luzern, eingegangen. Dadurch \nwird das Angebot im Bereich des Kommissions- und Dienstleis-\ntungsgeschäftes laufend ausgebaut. \n\nHandelsgeschäft\nDie Urner Kantonalbank ist ein assoziiertes Mitglied der Schwei-\nzer Börse (SIX Swiss Exchange) und bietet ihren Kunden die \nAbwicklung sämtlicher banküblicher Handelsgeschäfte an. Der \nHandel auf eigene Rechnung beschränkt sich auf inländische Obli-\ngationen und Aktien, vorwiegend im Bereich von Regionalwerten. \nEinzelanlagen in Form von ausländischen Wertpapieren werden \nnur ausnahmsweise und mit unbedeutendem Umfang gehalten.\n\nDie bankeigenen Bestände an Devisen, Sorten und Edelmetallen \ndienen der Abwicklung des Kundengeschäfts. Derivative Finanz-\ninstrumente werden mehrheitlich als Absicherungsgeschäfte für \neigene und fremde Rechnung eingesetzt. Es werden keine direkten \nGeschäfte in Rohstoffe und Waren getätigt.\n\n\n\n6\n\n \nÜbrige Geschäftsfelder\nDie Urner Kantonalbank hält temporär Immobilien, die aus notlei-\ndenden Kreditpositionen übernommen wurden und zum Wieder-\nverkauf bestimmt sind.\n\nEin Portfolio von festverzinslichen Wertpapieren (Fremdkapitalinst-\nrumente) dient der Sicherstellung der Liquidität und als Grundlage für \nRepogeschäfte. Daneben hält die Bank ein Portfolio von Wertschrif-\nten mit mittel- bis langfristigem Anlagehorizont. Ausserdem hält sie \ndiverse Beteiligungen an Unternehmen, primär mit lokalem oder \nstrategischem Bezug, darunter Gemeinschaftswerke der Kantonal-\nbanken.\n\nAuslagerung von Geschäftsbereichen\nDie Urner Kantonalbank hat einen Grossteil der Informatikdienst-\nleistungen und insbesondere den Betrieb der Bankenanwendung \nFinnova ausgelagert. Diese Auslagerungen haben die Anforderun-\ngen der Eidgenössischen Finanzmarktaufsicht (FINMA) vollumfäng-\nlich zu erfüllen und werden durch eine anerkannte externe \nRevisions stelle geprüft. Die Leistungserbringung sowie Kompeten-\nzen und Verantwortlichkeiten sind vertraglich geregelt. Weitere Aus-\nlagerungen betreffen die Geldtransporte, die Vermögensverwaltung, \nsowie die Verwaltung der Pensionskasse. Sämtliche Mitarbeitende \nvon Dienstleistern sind dem Bankkundengeheimnis unterstellt.\n\nDie mit der Auslagerung zusammenhängenden operationellen Risi-\nken werden im Rahmen des Risikomanagements erfasst und durch \nentsprechende Massnahmen – meist vertragliche Vereinbarungen \nund Service Level Agreements (SLA) – minimiert. Gegenüber der \nFINMA bleibt die Urner Kantonalbank für die ausgelagerten Berei-\nche verantwortlich.\n \n\nGeschäftsverlauf, Ertrags- \nund Vermögenslage\n\nErtragslage (Erfolgsrechnung)\nDie operativen Erträge haben gegenüber dem Vorjahr um CHF 6.7 \nMio. auf CHF 50.8 Mio. zugenommen (Vorjahr CHF 44.2 Mio.). Im \nBerichtsjahr konnten wiederum erfolgswirksam CHF 0.3 Mio. (Vorjahr \nCHF 0.2 Mio.) Wertberichtigungen für Ausfallrisiken aufgelöst wer-\nden. Der Geschäftsertrag hat sich deshalb von CHF 44.4 Mio. auf \nCHF 51.1 Mio. um CHF 6.7 Mio. erhöht. Der Geschäftsaufwand hat \nsich von CHF -25.1 Mio. auf CHF -25.9 Mio. erhöht. Die Wertberichti-\ngungen auf Beteiligungen sowie Abschreibungen auf Sachanlagen \nbelaufen sich auf CHF -2.5 Mio. (Vorjahr CHF -1.9 Mio.). Gegenüber \ndem Vorjahr hat sich der Gewinn von CHF 17.1 Mio. auf 22.4 Mio. \noder 5.2 Mio. erhöht. Die Urner Kantonalbank weist für das Geschäfts-\njahr 2023 das beste Ergebnis (Stufe Geschäftserfolg sowie Gewinn) \nder Geschichte aus.\n\nErfolg aus dem Zinsengeschäft\nDer Brutto-Erfolg Zinsengeschäft erhöhte sich im Berichtsjahr um \n21.1 % auf CHF 40.6 Mio. Es ist ein Wachstum der Kundenaus-\nleihungen von CHF 57.1 Mio. auf 3’069.5 Mio. (Vorjahr CHF \n3’012.4 Mio.) zu verzeichnen. Die Schweizerische Nationalbank \n(SNB) hat im Jahr 2023 die Leitzinsen in zwei Schritten um 0.75 % \nauf 1.75 % erhöht. Die Urner Kantonalbank hat auf der Passivseite \ndie Verzinsung der Kundengelder in verschiedenen Schritten deut-\nlich erhöht. Aufgrund der hohen Qualität im Kreditportfolio der \nUrner Kantonalbank, konnten wiederum Wertberichtigungen für \nAusfallrisiken von CHF 0.3 Mio. (Vorjahr CHF 0.2 Mio.) aufgelöst \nwerden. Als Folge erhöhte sich der Netto-Erfolg Zinsengeschäft \n(inkl.  Veränderung von ausfallrisikobedingten Wertberichtigungen \nsowie Verluste aus dem Zinsengeschäft) um 21.2 % auf CHF 40.9 \nMio. (Vorjahr CHF 33.8 Mio.). Der Anteil des Brutto-Erfolg \nZinsen geschäft am Geschäftsertrag (vor Veränderung von \nausfallrisiko bedingten Wertberichtigungen sowie Verluste aus dem \nZinsengeschäft) beläuft sich auf 79.9 % (Vorjahr 76.0 %).\n\nErfolg aus dem Kommissions- und  \nDienstleistungsgeschäft\nDer Erfolg aus dem Kommissions- und Dienstleistungsgeschäft redu-\nzierte sich insgesamt um -7.2 % auf CHF 7.6 Mio. (Vorjahr CHF \n8.2 Mio.). Dies ist insbesondere darauf zurückzuführen, dass der \nKommissionsertrag Wertschriften- und Anlagegeschäft rückläufig \nwar. Die Finanzmärkte haben sich im Jahr 2023 wieder positiv ent-\nwickelt. Es sind aber nach wie vor grosse Unsicherheiten vorhanden. \n\n\n\n7\n\nDer Kommissionsertrag Kreditgeschäft, Kommissionsertrag übriges \nDienstleistungsgeschäft sowie der Kommissionsaufwand haben sich \npositiv entwickelt. \n\nErfolg aus dem Handelsgeschäft\nDer Erfolg aus dem Handelsgeschäft und der Fair-Value-Option hat \nvon CHF 1.6 Mio. auf CHF 1.3 Mio. abgenommen und sich wieder \nnormalisiert. \n\nÜbriger ordentlicher Erfolg\nDer übrige ordentliche Erfolg hat gegenüber dem Vorjahr wiederum \ndeutlich zugenommen und beläuft sich neu auf CHF 1.3 Mio. (Vor-\njahr CHF 0.8 Mio.). Dies ist insbesondere darauf zurückzuführen, \ndass eine Bereinigung der Finanzanlagen vorgenommen wurde, \nund sich die Beteiligungserträge positiv entwickelt haben. \n\nPersonalaufwand\nDer Personalaufwand erhöhte sich im Berichtsjahr von CHF -14.0 Mio. \nauf neu CHF -14.4 Mio. Die Anzahl der Mitarbeitenden hat zuge-\nnommen.\n\nSachaufwand\nDer Sachaufwand vor Abgeltung der Staatsgarantie hat gegen-\nüber dem Vorjahr leicht zugenommen und beläuft sich neu auf CHF \n-10.8 Mio. (Vorjahr CHF -10.5 Mio.). Es sind dabei grössere Inves-\ntitionen in neue Projekte (insbesondere Digitalisierung sowie neue \nDienstleistungen) vorgenommen worden. \n\nAbgeltung der Staatsgarantie\nSeit 2015 gilt die Bank dem Kanton die Staatsgarantie nach einem \n festen Modus ab (0.5 % der erforderlichen Eigenmittel per Ende \ndes dritten Quartals). Da es sich bei dieser Abgeltung um eine Art \nVersicherungsprämie handelt, wird sie im Geschäftsaufwand \n verbucht. 2023 belief sich die Abgeltung analog Vorjahr auf \nCHF -0.7 Mio.\n\nWertberichtigungen auf Beteiligungen  \nsowie Abschreibungen auf Sachanlagen\nDie Abschreibungen auf den Sachanlagen beliefen sich im Berichts-\njahr auf insgesamt CHF -2.5 Mio. (Vorjahr CHF -1.9 Mio.). Die \nZunahme ist insbesondere darauf zurückzuführen, dass in den \nAbschreibungen erstmals ein volles Betriebsjahr des neuen Hauptsit-\nzes, Bahnhofplatz 1, Altdorf, berücksichtigt respektiv die Beteiligun-\ngen bereinigt worden sind. \n\nVeränderung von Rückstellungen sowie übrige  \nWertberichtigungen und Verluste\nÜber die Veränderung von Rückstellungen sowie übrige Wert-\nberichtigungen und Verluste sind im Berichtsjahr CHF -0.2 Mio. \nverbucht worden (Vorjahr CHF -0.0 Mio.). \n\nAusserordentlicher Ertrag und Aufwand\nIm Ausserordentlichen Ertrag konnten wiederum Realisationsgewinne \nauf übrigen Sachanlagen sowie Zuschreibungen auf Beteiligungen \nerzielt werden. Zusätzlich wurde ein Ertrag aus Schadenfall Liegen-\nschaft verbucht. Im Total beläuft sich der Betrag auf CHF 0.2 Mio. \n(Vorjahr CHF 0.1 Mio.). Beim ausserordentlichen Aufwand handelt \nes sich um die erfolgswirksame Zuweisung in die Fonds «Urner \nWirtschaft» und «Urner Gesellschaft» von CHF -0.3 Mio. (Vorjahr \nCHF -0.3 Mio.).\n\nGeschäftserfolg und Jahresgewinn\nAls Konsequenz aus vorgängig beschriebenen Trends und Ereig-\nnissen erhöhte sich der Geschäftserfolg auf CHF 22.5 Mio. (Vor-\njahr CHF 17.3 Mio.) und der Jahresgewinn auf CHF 22.4 Mio. \n(Vorjahr CHF 17.1 Mio.). \n\nDas Ergebnis ermöglicht eine Zuweisung an die gesetzliche Gewinn-\nreserve von CHF 0.7 Mio. (Vorjahr CHF 0.6 Mio.), die Äufnung \nder freiwilligen Gewinnreserve um CHF 13.2 Mio. (Vorjahr CHF \n9.4 Mio.) und eine gegenüber dem Vorjahr höhere Gewinnabliefe-\nrung an den Kanton Uri im Umfang von CHF 8.5 Mio. (Vorjahr \nCHF 7.2 Mio.). \n\nVermögenslage (Bilanz)\nDie Bilanzsumme hat sich um CHF -102.1 Mio. oder -2.8 % auf \nCHF 3’544.0 Mio. reduziert. Auf der Aktivseite sind die Flüssigen \nMittel stichtagsbezogen reduziert worden. Die Freigrenze der SNB-\nGuthaben wurde per 01.12.2023 deutlich reduziert. Auf der Aktiv-\nseite sind die Kundenausleihungen um CHF 57.1 Mio. (Vorjahr \nCHF 57.4 Mio.) angestiegen. Als Refinanzierungsquelle werden \nhauptsächlich die Kundengelder genutzt. Diese sind im Berichtsjahr \num CHF -59.5 Mio. oder -2.8 % zurückgegangen. Innerhalb der \nKundengelder ist es zu Umschichtungen in Festgelder und Kassen-\nobligationen gekommen. Als weitere Refinanzierungsmöglichkeit \nwerden insbesondere die Pfandbriefdarlehen (Zunahme CHF 7.0 \nMio.) genutzt.\n\n\n\n8\n\nKundenausleihungen\nDas Wachstum der Kundenausleihungen lag im Berichtsjahr bei \nCHF 57.1 Mio. oder 1.9 % (Vorjahr CHF 57.4 Mio. oder 1.9 %). \nDie Hypothekarforderungen erhöhten sich um CHF 32.3 Mio. \noder 1.2 % (Vorjahr CHF 41.9 Mio. oder 1.6 %) und die Forderungen \ngegenüber Kunden stiegen um CHF 24.8 Mio. oder 6.9 % (Vorjahr \nCHF 15.5 Mio. oder 4.5 %).\n\nFinanzanlagen und Beteiligungen\nIn den Finanzanlagen werden hauptsächlich Fremdkapitalinstru-\nmente mit Halteabsicht bis Endfälligkeit gehalten. Diese haben sich \nim Berichtsjahr von CHF 136.2 Mio. auf neu CHF 121.9 Mio. redu-\nziert. Zusätzlich sind Eigenkapitalinstrumente über CHF 0.2 Mio. \n(Vorjahr CHF 2.0 Mio.) sowie Liegenschaften mit einem Bestand \nvon CHF 0.1 Mio. (Vorjahr CHF 0.4 Mio.) vorhanden. Die Beteili-\ngungen haben sich im Berichtsjahr aufgrund von Bereinigungen \nauf CHF 6.5 Mio. reduziert.\n\nSachanlagen\nDie Sachanlagen reduzierten sich im Berichtsjahr um CHF -0.7 Mio. \nauf CHF 44.9 Mio. (Vorjahr CHF 45.6 Mio.). Die Reduktion ist  \ndarauf zurückzuführen, dass die Abschreibungen grösser als die \nInvestitionen ausgefallen sind.\n\nKundengelder\nDie Kundengelder haben sich im Jahr 2023 von CHF 2’137.3 Mio. \nauf neu CHF 2’077.8 Mio. reduziert. Dies ist einerseits auf eine \nAbnahme bei den Verpflichtungen aus Kundeneinlagen (CHF -98.0 \nMio.) und andererseits auf eine Zunahme bei den Kassenobligatio-\nnen (CHF 38.5 Mio.) zurückzuführen. Mit den positiven Zinssätzen \nhaben im Berichtsjahr grosse Umschichtungen in Festgelder und \nKassenobligationen stattgefunden. Der Refinanzierungsgrad (Kun-\ndengelder in Relation zu den Kundenausleihungen) hat im Jahr 2023 \nvon 71.0 % auf neu 67.7 % abgenommen. \n\nWertberichtigungen und Rückstellungen\nDie Wertberichtigungen (Abzug auf der Aktivseite) sowie Rückstellun-\ngen (Passivseite) haben im Berichtsjahr von CHF 20.6 Mio. auf neu \nCHF 20.2 Mio. abgenommen. Die Details sind aus dem Anhang der \nJahresrechnung unter Rz 6.9.12 ersichtlich.\n\nAblieferung an den Kanton Uri\nDie Forderung der Regulierungsbehörden an die Banken, mehr \nEigenkapital zu halten, dürfte generell zu einer besseren Kapital-\nausstattung des Bankensystems führen. Es ist das Ziel der Urner \nKantonalbank, im Rahmen des Eigenkapitalmanagements die gute \nEigenmittelsituation zu halten. Die Gewinnablieferung an den \n Kanton Uri im Berichtsjahr beträgt CHF 8.5 Mio. (Vorjahr CHF \n7.2 Mio.). Die Ablieferung beläuft sich damit auf 38.0 % (Vorjahr \n42.0 %) des Jahresgewinns nach Abgeltung der Staatsgarantie \nund vor Dotierung von Reserven für allgemeine Bankrisiken.\n\nEigene Mittel und Risikotragfähigkeit\nDas Eigenkapital der Bank (nach Gewinnverwendung) nimmt im \nBerichtsjahr von CHF 328.2 Mio. auf neu CHF 342.1 Mio. um \nCHF 13.9 Mio. zu (Vorjahr CHF 9.9 Mio.). Die Eigenkapital-\nquote erhöhte sich von 9.0 % im Vorjahr auf 9.7 % Ende 2023. \n\nDie CET1-Quote, welche das harte Kernkapital ins Verhältnis zu \nden risikogewichteten Aktiven setzt, beläuft sich per 31.12.2023 \nauf 19.6 % (Vorjahr 19.4 %). Per 30. September 2022 wurde \nzusätzlich der Antizyklische Kapitalpuffer durch die FINMA reakti-\nviert (zusätzliche Eigenmittel von 2.5 % für Wohnbauhypotheken). \nDies ergibt eine Gesamtkapital-Zielquote von 12.4 %. Die Gegen-\nüberstellung von Risikodeckungsmasse und Risikokapitalbedarf im \nStressfall (vgl. Grafik Risikotragfähigkeit der Urner Kantonalbank, \nSeite 10), wie er von der Bank errechnet wird, zeugt ebenso wie \ndie weiterhin solide Eigen kapitalbasis, von einer guten Risikotrag-\nfähigkeit.\n\n\n\n9\n\nAusleihungen 2022 Ausleihungen 2023\n\n1 2 3 4 5 6 7 8\n\n9\n\n5\n\n8\n\n4\n\n7\n\n3\n\n1\n\n6\n\n2\n\n0\n\n9 1110 12 13\n\n \n\nRisikolage\n\nRisikobeurteilung\nDer Bankrat und die Geschäftsleitung befassen sich anhand des \nquartalsweisen Risk Reports sowie ergänzender Berichte regelmässig \nmit den wesentlichen Risiken der Urner Kantonalbank.\n\nDie aktuelle Risikosituation bei den Kredit-, Markt-, operationellen \nund übrigen Risiken im Hinblick auf die vom Bankrat formulierte \nStrategie, ist gut. Der Bestand an Wertberichtigungen für Ausfall-\nrisiken in Prozenten der Ausleihungen war per 31.12.2023 unter \ndem Durchschnitt der letzten Jahre. Beim Zinsrisikomanagement \nhat die Bank an der bestehenden, mit Limiten definierten Risiko-\ntoleranz, festgehalten. Die Zinsrisiken werden strikt innerhalb der \nLimiten gehalten, beziehungsweise bei Überschreitung innerhalb \nvon zwei Monaten unter diese Schwelle zurückgeführt. Weitere \nAusführungen zum Risikomanagement finden sich im Anhang zur \nJahresrechnung unter Rz 6.3 ab Seite 35. \n\nKreditrisiken\nDer Anteil der Ausleihungen mit erhöhtem Risiko (Rating 9 oder \nschlechter) beläuft sich auf 1.4 % (Vorjahr 1.3 %). Detaillierte \nAngaben zum Rating-System der Urner Kantonalbank werden auf \nSeite 37 des Geschäftsberichts gemacht.\n\nAufgrund der Verbesserung der Risikosituation konnten analog Vor-\njahr Wertberichtigungen für Ausfallrisiken erfolgswirksam aufgelöst \nwerden. Bei den Veränderungen von ausfallrisikobedingten Wert-\nberichtigungen sowie Verlusten aus dem Zinsengeschäft resultierte \nnetto ein Ertrag von total CHF 0.3 Mio. (Vorjahr CHF 0.2 Mio.). \n \n\nAusleihungen (ohne Privatkundenfinanzierungen)  \nnach Ratingkategorien in Prozenten\n\nMarktrisiken\nZinsänderungsrisiko\nDie Schweizerische Nationalbank (SNB) hat die Leitzinsen im Jahr \n2023 von 1.00 % auf 1.75 % in zwei Schritten erhöht. In diesem \nUmfeld galt es, die Risiken neu einzuschätzen, das Produktangebot \nfür die Kunden neu auszurichten sowie deren Verhalten zu antizi-\npieren. Die Urner Kantonalbank hat im Berichtsjahr die Limite für \ndie EK-Sensitivität unverändert bei 5.5 Jahren belassen. Die EK-Sen-\nsitivität ist ein Mass für das Zinsänderungsrisiko. Per 31. Dezember \n2023 lag die EK-Sensitivität bei 4.7 Jahren (Vorjahr 4.3 Jahre).\n\nBei einer EK-Sensitivität von 4.7 Jahren würde ein linearer Anstieg \ndes Zinsniveaus von 1 % den Barwert des Eigenkapitals um rund \n-4.7 % reduzieren. Ein Rückgang der Zinssätze würde dagegen zu \neinem Anstieg führen.\n \n\n\n\n10\n\nRisiko- \nkapitalbedarf\n\nÜberdeckung Erforderliche \nEigenmittel\n\nRisikodeckungs- \nmasse\n\nRisiko- \nkapital- \nbedarf  \n\nEigen- \nmittel  \n\nRisikokapital- \nbedarf im \nStressfall,  \nCHF 78.0 \nMio. \n\nEigenmittel- \npuffer und \nantizyklischer \nPuffer,  \nCHF 77.6 \nMio.\n\nMindest- \neigenmittel,  \nCHF 139.7 \nMio.\n\nÜberdeckung, \nCHF 59.8 \nMio. \n\nAnrechenbare  \nEigenmittel  \n(Tier 1),  \nCHF 342.1 \nMio.\n\nNorm. Gewinn,  \nCHF 13.0 Mio.\n\n0\n\n– 50.7\n\n– 101.5\n\n– 152.2\n\n– 202.9\n\n– 253.6\n\n– 304.4\n\n– 355.1\n\n355.1\n\n304.4\n\n253.6\n\n202.9\n\n152.2\n\n101.5\n\n50.7\n\n0\n\n \n\nÜbrige Marktrisiken\nDie Urner Kantonalbank ist nebst dem Zinsänderungsrisiko weiteren \nMarktrisiken ausgesetzt. Zu erwähnen sind vor allem Marktpreis-\nveränderungen im Handelsbestand, in den Finanzanlagen und \nBeteiligungen sowie bei Devisen- und Sortenbeständen. Die Bank \nkontrolliert insbesondere die Höhe der Bestände der Risikoaktiva \nund deren Entwicklung. Das Risikoexposure hat sich gegenüber \ndem Vorjahr nicht wesentlich verändert. Die Bank verfolgt die \n Entwicklung zeitnah und legt Rechenschaft über das Ausmass mög-\nlicher Verluste ab. Im Weiteren werden sämtliche Marktrisiken in \nStressszenarien einbezogen. Bankrat und Geschäftsleitung werden \nregelmässig über die Wertentwicklung der wichtigsten Positionen \ninformiert und können die Struktur verändern, beziehungsweise \nnicht akzeptierte Risiken reduzieren.\n\nOperationelle Risiken\nFür operationelle Risiken bestand Ende 2023 eine Rückstellung \nvon CHF 4.0 Mio. Im Berichtsjahr wurden dieser Rückstellung \nzweckkonform TCHF 201 belastet (Vorjahr TCHF 41). Gemäss den \nBilanzierungs- und Bewertungsgrundsätzen wird die Rückstellung \njährlich mit CHF 0.2 Mio. bis auf maximal CHF 4.0 Mio. geäufnet. \n\nÜbrige Risiken\nLiquiditätsrisiko\nDas Liquiditätsrisiko wird im Rahmen der bankengesetzlichen Bestim-\nmungen (Mindestreserven, Liquidity Coverage Ratio, Net Stable \nFunding Ratio) und weiterer interner Limiten sowie durch viertel-\njährliche Stresstests für das Liquiditätsrisiko mit einem Zeit horizont \nvon 1 bis 12 Wochen überwacht. \n\nDie Liquidity Coverage Ratio (LCR) der Urner Kantonalbank lag \n2023 im Durchschnitt bei 150 % (Vorjahr 150 %). Ende 2023 \nlag der Wert bei 155 % (Vorjahr 160 %). Damit lag die Kennzahl \njederzeit deutlich über der im Jahr 2023 gesetzlich vorgeschriebe-\nnen Mindestanforderung von 100 %. Die hohe Liquiditätshaltung \n\nist eine Folge der intern definierten Risikotoleranz, der Notenbank-\npolitik, der tiefen Opportunitätskosten sowie der regulatorischen \nEntwicklung.\n\nRisikotragfähigkeit der Urner Kantonalbank \nper 31.12.2023 in Mio. CHF\n\n \n\n\n\n11\n\nKundenausleihungen Kundengelder Depotvolumen\n\n2019 2020 2021 2022 2023\n\n \n\n3’300\n\n2’750\n\n2’200\n\n1’650\n\n1’100\n\n550\n\n0\n\nVolumen im Kundengeschäft \n(Bestellungs- und Auftragslage)\n\nDie Urner Kantonalbank generiert das Wachstum einerseits durch \neine stetige Steigerung bei den Kundenausleihungen und anderer-\nseits durch einen Zuwachs an betreuten Kundenvermögen (Kunden-\ngelder sowie Entwicklung Depotvolumen). Im Jahr 2022 wurde \neine neue Kooperation mit der WHP eingegangen. Damit werden \nlaufend zusätzliche neue Geschäftsfelder erschlossen. \n\nIm Jahr 2023 haben die Kundenausleihungen um CHF 57.1 Mio. \nauf 3’069.5 Mio. zugenommen. Es war sowohl ein Wachstum der \nHypothekarforderungen wie auch der Forderungen ggü. Kunden \nvorhanden. Geldmarkthypotheken wurden dabei nach wie vor \nstark nachgefragt. Gleichzeitig sind die klassischen Kundengelder \num CHF -59.5 Mio. auf CHF 2’077.8 Mio. gesunken. Mit den \npositiven Zinssätzen haben grosse Umschichtungen innerhalb der \nKundengelder in Festgelder und Kassenobligationen stattgefunden. \nDie Refinanzierungslücke wurde mit der Aufnahme von Pfandbrief-\ndarlehen um CHF 7.0 Mio. sowie weiteren Massnahmen geschlos-\nsen. Im Berichtsjahr haben sich die Finanzmärkte positiv entwickelt. \nDer SPI hat im Berichtsjahr 6.1 % an Wert zugelegt. Es ist eine \nZunahme der Depotvolumen aufgrund Investitionen der Kunden \nwie auch positiven Marktveränderungen zu verzeichnen. \n\nEnde 2023 sind unwiderrufliche Zusagen über CHF 147.3 Mio. \nverbucht (Vorjahr CHF 64.1 Mio.). Es handelt sich dabei haupt-\nsächlich um unwiderrufliche Zusagen sowie noch nicht ausbe-\nzahlte Kredite. \n\nFür das Geschäftsjahr 2024 erwartet die Urner Kantonalbank \neinen Zuwachs der Kundenausleihungen sowie auch der Kunden-\ngelder. Das Depotvolumen ist abhängig von der Entwicklung der \nFinanzmärkte. \n \n\nEntwicklung der Kundenausleihungen,  \nKundengelder und Depotvolumen\n\nNeuerungen \ndes Dienstleistungsangebots\nDas Jahr 2023 stand ganz im Zeichen der finanziellen Gesundheit \nunserer Kundinnen und Kunden. Denn wer sich in Gelddingen aus-\nkennt und seinen Finanzhaushalt im Griff hat, geht leichter durchs \nLeben. Mit der Kampagne «Mach mit. Werde finanziell fit.» hat die \nUrner Kantonalbank interessierte Kundinnen und Kunden mit Wis-\nsen rund um die Themen Mit Geld umgehen, Auf etwas sparen, \nSparen fürs Alter, Anlegen und Wohnen versorgt. Neben einem \nwöchentlichen Newsletter gab es auch kurze Videos mit Expertin-\nnen und Experten sowie Radio-Talks mit Christoph Bugnon, dem \nVorsitzenden der Geschäftsleitung, und gedruckte Publireporta-\ngen. Das Produktangebot für Jugendliche wurde leicht überarbeitet \nund steht nun bereits ab dem zwölften Geburtstag unseren Kundin-\nnen und Kunden zur Verfügung. Im Sinne der finanziellen Gesund-\nheit steht die Urner Kantonalbank auch Ihnen mit Tipps und Tricks \nrund ums Zahlen, Sparen und Vorsorgen zur Seite. Im Jahr 2023 \nwurde das E-Banking schrittweise verbessert. Das Login-Verfahren \nwurde stark vereinfacht und Kundinnen sowie Kunden können nun \nselbst weitere Produkte wie beispielsweise ein Sparkonto eröffnen. \nZudem bleiben sie mit den Push-Benachrichtigungen auf dem Laufen-\nden und werden über Zahlungsein- und -ausgänge, Zahlungs- und \nBörsenaufträge sowie weitere Themen informiert.\n\n\n\n12\n\nZukunftsaussichten\n\nDie Unsicherheiten, welche sich aus den geopolitischen Spannun-\ngen, den Auswirkungen der erhöhten Inflation und dem miteinher-\ngehenden veränderten Ausblick auf das wirtschaftliche Umfeld \nergeben, werden uns auch im Jahr 2024 viel abverlangen. Trotz-\ndem blicken wir mit Zuversicht ins neue Jahr, in dem wir mit einer \nweiteren Stabilisierung auf den Finanzmärkten und insgesamt \neinem Rückgang der Inflation rechnen. Den Zinsgipfel scheinen wir \nhinter uns gelassen zu haben. Davon profitieren dürfte weiterhin \ndas Zinsdifferenzgeschäft, jedoch vor allem das Anlagegeschäft. \nNach Jahren rückläufiger Risikokosten rechnen wir mit einer Trend-\numkehr. Für den Wirtschaftsstandort Uri erwarten wir ein Wachstum, \nwelches unter dem Potentialwachstum liegt.\n\nNachdem die Urner Kantonalbank gut mit der Umsetzung der Ziele \naus der Strategie 2022 – 2025 vorangekommen ist, geht es wei-\nterhin darum, die Eckpfeiler der Strategie, namentlich die Optimie-\nrung des Kundenerlebnisses, welches einfach und durchgängig \ngestaltet wird, die digitale Transformation der Bank sowie das \nWachstum der Bank, wo vermehrt innovative Geschäftschancen \nkreiert und genutzt werden, konsequent vorwärtszutreiben. Die \nNachhaltigkeitsagenda der Urner Kantonalbank ist ein integrie-\nrender Bestandteil der Strategie und verlangt ein nachhaltiges \nHandeln auf allen Ebenen der Organisation. Mehr Informationen \nsind auf der Website ersichtlich. \n\nDie Urner Kantonalbank wird auch im Jahr 2024 hohe Investitionen \nin den Ausbau des Dienstleistungs- und Produkteangebots und in \ndie Kundenzufriedenheit sowie in die Digitalisierung der Bank \ntätigen. Dies mit dem klaren Ziel, die Rentabilität mittelfristig zu \nerhöhen, eine weiterhin robuste Eigenkapitalausstattung sicher-\nzustellen und somit die Basis für ein gesundes Wachstum zu schaffen. \nSo bleibt die Urner Kantonalbank in einem sich verändernden \nUmfeld eine wertvolle Partnerin für Uri. \n\n\n\n13\n\nFacheinheit\n\nFachstelle\n\nBankrat\nDr. Heini Sommer (Präsident) \nProf. Dr. Karsten Döhnert (Vizepräsident) \nPatrizia Danioth Halter \nSandra Hauser \nAndrea Kopp-Battaglia \nMarcel Metry \nChristian Senn\n\nGeschäftsleitung\nChristoph Bugnon, Vorsitz \nUrs Eichenberger \nHanspeter Furger\n\nServices\nHanspeter Furger\n\nOperations & Services\n\nLogistik\n\nKundenservice\n\nInterne Revision\n\nFührungssupport\n\nUnternehmenssteuerung\nUrs Eichenberger\n\nInformatik\n\nFinanzen & Risiko\n\nKredite & Immobilien\n\nPersonal\n\nBeratung & Verkauf\nChristoph Bugnon\n\nFirmenkunden\n\nPrivatkunden\n\nMarketing & Kommunikation\n\nProduktmanagement\n\nProzesse & Projekte\n\nRecht & Compliance\n\nLegende:\n\nCorporate Governance \n\nDie Urner Kantonalbank pflegt eine offene Informations- \npolitik und publiziert auch als nicht-börsenkotierte,  \nöffentlich-rechtliche Anstalt die zentralen Informationen  \nzur Corporate Governance.\n \n\nUnternehmensstruktur\n\nPer 31. Dezember 2023 entspricht die Unternehmensstruktur der \nUrner Kantonalbank dem nachfolgenden Organigramm.\n\nDie Urner Kantonalbank ist eine selbstständige Anstalt des kantona-\nlen öffentlichen Rechts. Sie verfügt aufgrund ihrer Rechtsform über \nkein stimmberechtigtes Aktienkapital und damit über keine stimm-\nberechtigten Aktionäre. Die Mitwirkungsrechte werden ausschliess-\nlich vom Kanton Uri ausgeübt, der 100 % des Grundkapitals von \nCHF 30.0 Mio. besitzt. Es bestehen keine Kreuzbeteiligungen.\n\n\n\n14\n\n \nKapitalstruktur\n\nGrund- und Partizipationskapital\nDie Urner Kantonalbank verfügt aufgrund ihrer Rechtsform nicht \nüber Aktienkapital, sondern über ein Grundkapital in der Höhe \nvon CHF 30.0 Mio. Von der gesetzlichen Möglichkeit, Partizipa-\ntionsscheine auszugeben, wurde bisher kein Gebrauch gemacht. \nDer Kanton Uri erhält im Rahmen der Gewinnausschüttung einen \nAnteil des Reingewinns. Überdies leistet die Urner Kantonalbank \ndem Kanton Uri als Abgeltung für die Staatsgarantie jährlich eine \nEntschädigung von 0.5 % der erforderlichen Mindesteigenmittel \ngemäss den Vorgaben der Eidgenössischen Finanzmarktaufsicht \n(FINMA).\n\nBedingtes und genehmigtes Kapital\nDer Landrat bewilligte 1993 eine Aufstockung des Grundkapitals \nvon CHF 25.0 Mio. auf CHF 35.0 Mio. In der Folge wurde das \nGrundkapital auf CHF 30.0 Mio. erhöht. Die zusätzlich genehmigten \nCHF 5.0 Mio. wurden nie in Anspruch genommen.\n\nVeränderungen des Grundkapitals\nWährend dem Berichtsjahr gab es keine Veränderung des Grund-\nkapitals.\n \n\nBankrat\n\nDas Kantonalbankgesetz verwendet anstelle des Begriffs «Verwal-\ntungsrat» denjenigen des «Bankrats».\n\nMitglieder des Bankrats, deren Tätigkeiten und  \nInteressenbindungen\nSämtliche Mitglieder des Bankrats der Urner Kantonalbank sind \nSchweizer Staatsangehörige, vier davon haben ihren Wohnsitz im \nKanton Uri. Aufgrund der geltenden aufsichtsrechtlichen Normen \ndarf kein Bankratsmitglied exekutive Funktionen wahrnehmen. Alle \nMitglieder des Bankrats sind unabhängig im Sinne des Rundschrei-\nbens 17/1 der Eidgenössischen Finanzmarktaufsicht (FINMA).\n\nKreuzverflechtungen\nEs bestehen keine gegenseitigen Einsitznahmen in Verwaltungs-\nratsgremien von kotierten Gesellschaften.\n\nWahl und Amtszeit des Bankrats\nDer Bankrat der Urner Kantonalbank besteht aus sieben Mit-\ngliedern, die vom Landrat für die Amtsdauer vom 1. Juni 2022 bis \n31. Mai 2026 gewählt sind. Der Landrat wählt auch das Präsidium. \nIm Übrigen konstituiert sich der Bankrat selbst. Nicht als Bankrätin \noder Bankrat wählbar sind Personen, die der Geschäftsleitung der \nBank angehören, für ein anderes dem Bundesgesetz über die Banken \nund Sparkassen unterstelltes Unternehmen oder Finanzinstitut in \nOrganstellung, als Arbeitnehmer oder als Revisor tätig sind. Ebenfalls \nnicht wählbar ist, wer Mitglied einer Urner Gerichts- oder Steuer-\nbehörde ist, dem Regierungsrat oder dem Landrat angehört, in \neinem unbefristeten Arbeitsverhältnis mit dem Kanton steht oder \ndas 70. Altersjahr vollendet hat.\n\n\n\n15\n\nMitglieder des Bankrats (von links): Andrea Kopp-Battaglia, Patrizia Danioth Halter, Marcel Metry, Dr. Heini Sommer,  \nSandra Hauser, Christian Senn, Prof. Dr. Karsten Döhnert\n\n\n\n16\n\n \nMitglieder des Bankrats\n\nDr. Heini Sommer\n1958, Altdorf\n\nPosition: Bankratspräsident\nErstmalige Wahl: 2000 \nAusbildung: Dr. rer. pol.\nAktuelle Tätigkeit: keine \nWesentliche Interessenbindungen: keine\n\nProf. Dr. Karsten Döhnert\n1972, Schattdorf\n\nPosition: Bankrats-Vizepräsident\nErstmalige Wahl: 2016\nAusbildung: Prof. Dr. rer. pol., eidg. dipl. Finanzanalyst \nund Vermögensverwalter\nAktuelle Tätigkeit: Studienleiter und Dozent, Hochschule \nLuzern – Wirtschaft, Institut für Finanzdienstleistungen Zug\nWesentliche Interessenbindungen: keine\n\nPatrizia Danioth Halter\n1964, Altdorf\n\nPosition: Bankratsmitglied, Mitglied Prüf- und Risikoausschuss\nErstmalige Wahl: 2016\nAusbildung: lic. iur., Rechtsanwältin und Notarin, LL.M.\nAktuelle Tätigkeit: selbstständige Rechtsanwältin und Notarin, \nAltdorf\nWesentliche Interessenbindungen: Präsidentin eidg. Kommission \nfür den Eisenbahnverkehr (RailCom), Verwaltungsrätin Ruch AG \nund Ruch Metallbau AG, Altdorf, Vizepräsidentin eidg. \nSchätzungskommission Kreis 13 \n\nSandra Hauser\n1969, Rotkreuz\n\nPosition: Bankratsmitglied, Mitglied Prüf- und Risikoausschuss \nErstmalige Wahl: 2018\nAusbildung: dipl. Informatik-Ing. ETH, eidg. dipl. Finanzanalystin \nund Vermögensverwalterin\nAktuelle Tätigkeit: Founder und Managing Director acreas GmbH\nWesentliche Interessenbindungen: Kommissionsmitglied \nFinanzstrategie Gemeinde Risch, Kuratorin Fraunhofer Institut, \nVorstandsmitglied die Dargebotene Hand\n\nAndrea Kopp-Battaglia\n1978, Schattdorf\n\nPosition: Bankratsmitglied\nErstmalige Wahl: 2016\nAusbildung: eidg. dipl. Expertin in Rechnungslegung & \nControlling\nAktuelle Tätigkeit: Vice President Finance, Besi Switzerland AG\nWesentliche Interessenbindungen: Management-Mitglied \nBE Semiconductor Industries NV\n\nMarcel Metry\n1980, Seedorf\n\nPosition: Bankratsmitglied, Präsident Prüf- und Risikoausschuss\nErstmalige Wahl: 2020\nAusbildung: lic. oec. HSG \nAktuelle Tätigkeit: Leiter Asset Management, Mitglied der \nGeschäftsleitung, BVK Personalvorsorge, Zürich \nWesentliche Interessenbindungen: Vorstandsmitglied Schweizer \nVerein für verantwortungsbewusste Kapitalanlagen (SVVK-ASIR) \n\nChristian Senn\n1969, Flims-Waldhaus\n\nPosition: Bankratsmitglied\nErstmalige Wahl: 2022\nAusbildung: eidg. dipl. Bankfachmann, Chartered Alternative \nInvestment Analyst (CAIA)\nAktuelle Tätigkeit: keine\nWesentliche Interessenbindungen: Verwaltungsratspräsident CAM \nSchweiz AG, Verwaltungsratspräsident LIMMIG PARTNERS AG, \nBeirat Xchain Technologies FZCO, Dubai\n\n\n\n17\n\nInterne Organisation\n\nBankrat\nDer Bankrat ist das oberste Steuerungs- und Kontrollorgan der \nBank. Er nimmt in erster Linie strategische Aufgaben wahr, indem \ner die Grundsätze der Geschäftspolitik festlegt und den Rahmen für \ndie Geschäftstätigkeit absteckt. Er erlässt die hierfür erforderlichen \nReglemente und überwacht deren Handhabung. Der Bankrat stellt \nden Vollzug der Anordnungen der Eidgenössischen Finanzmarkt-\naufsicht (FINMA) sicher.\n\nGemäss Gesetz und Verordnung über die Urner Kantonalbank \nbeaufsichtigt und kontrolliert der Bankrat die Geschäftsführung; \nebenso untersteht die Interne Revision dem Bankrat. Er wählt das \neigene Vizepräsidium, die Geschäftsleitung der Bank sowie die \nMitarbeitenden der Internen Revision. Die Bestimmung des Aufgaben-\nkreises der Geschäftsleitung, die laufende Kontrolle des Geschäfts-\ngangs und der Erlass der Bestimmungen zum Risikomanagement, \ngehören ebenso zu den Pflichten des Bankrats. Dieser genehmigt \ndas jährliche Budget und verabschiedet die Jahresrechnung, den \nGeschäftsbericht und die Gewinnverwendung. Auch die Ausgabe \nvon Partizipationsscheinen und – nach Zustimmung des Regie-\nrungsrats – die Festlegung der Höhe des Partizipationskapitals, liegen \nin der Kompetenz des Bankrats. Neben dem Geschäftsreglement \nfür die Bank erlässt der Bankrat Reglemente zur Unterschrifts-\nberechtigung, zu Anstellungsbedingungen des Personals und zu ver-\nschiedenen weiteren Bereichen der Bank. Ausserdem entscheidet der \nBankrat über die Errichtung und Aufhebung von Geschäftsstellen.\n\nNeben diesen Aufgaben verantwortet der Bankrat die ihm gemäss \nGeschäfts- und Organisationsreglement vorbehaltenen Geschäfte. \nDas Geschäfts- und Organisationsreglement regelt die Kompeten-\nzen auf den Ebenen Bankrat, Bankratsausschuss, Geschäftsleitung \nund Geschäftsleitungsmitglieder.\n\nDie dem Bankratsausschuss zugeordneten Kompetenzen werden \nnachfolgend unter dem Titel «Bankratsausschüsse» beschrieben.\n\nDer Bankrat wird geführt durch:\n• Dr. Heini Sommer, Präsident\n• Prof. Dr. Karsten Döhnert, Vizepräsident\n\nBankratsausschüsse\nMit der am 1. Dezember 2017 in Kraft getretenen Reorganisation \nsowie aufgrund der Vorgaben des Rundschreibens 17/1 der \n Eidgenössischen Finanzmarktaufsicht (FINMA), wurden die seit \n1. Januar 2016 bestehenden drei Bankratsausschüsse neu organi-\nsiert und der Grösse der Bank angepasst. Als ständiger Ausschuss \nverfügt die Bank über einen Prüf- und Risikoausschuss. Der Bankrat \nkann weitere Ad-hoc-Ausschüsse bilden. Bankratsausschüsse set-\nzen sich jeweils aus zwei bis drei Bankratsmitgliedern zusammen. \nDer Bankrat konstituiert sich bezüglich seiner Ausschüsse selber.\n\nPrüf- und Risikoausschuss\nDie Aufgabe des Prüf- und Risikoausschusses (PRA) ist die Unterstüt-\nzung des Bankrats in der Erfüllung seiner Aufsichtspflicht unter \nBerücksichtigung aller anwendbaren Gesetze und Bestimmungen \nsowie der internen Regelungen. Im Weiteren besteht die Funktion \ndes Prüf- und Risikoausschusses darin, den Bankrat im Risikoma-\nnagement (Kredit-, Markt-, operationelle Risiken und übrige Risiken, \nexklusive Strategierisiken) zu unterstützen. Die Entscheidungs-\nkompetenzen liegen, sofern nicht anders vorgesehen, beim \nGesamtbank rat. Kreditrisiken, Marktrisiken, operationelle Risiken \nund übrige Risiken, wie beispielsweise Strategie- und Liquiditäts-\nrisiken, werden grundsätzlich durch den Gesamtbankrat verant-\nwortet. Die Verantwortung für die Durchsetzung der Risikopolitik \nliegt bei der Geschäftsleitung. Dem Prüf- und Risikoausschuss \nobliegt die Vorprüfung des Erlasses und des Monitorings zur Risiko-\npolitik. Weiter überwacht der Prüf- und Risikoausschuss die Bericht-\nerstattung der Geschäftsleitung zur Risikolage der Bank sowie die \nKapital- und Liquiditätsplanung. Ausserdem obliegt ihm die Beur-\nteilung der Effektivität in Sachen Compliance. Der Ausschuss prüft \ndie Kontrollen im Bereich der finanziellen Berichterstattung, die Wirk-\nsamkeit der aufsichtsrechtlichen Revisionsstelle sowie das Zusammen-\nwirken mit der Internen Revision. Die Interne Revision ihrerseits \nberichtet dem Prüf- und Risikoausschuss zuhanden des Bankrats. \nDer Prüf- und Risikoausschuss beurteilt das jährliche Budget, den \nJahresabschluss und die Halbjahresabschlüsse. Die Führungsver-\nantwortung über die Interne Revision sowie die Aufsicht über die \nAnstellungs bedingungen der Internen Revisoren sind ebenfalls \nSache des Prüf- und Risiko ausschusses.\n\n\n\n18\n\nArbeitsweise des Bankrats und des \nBankratsausschusses\nDas Präsidium lädt die Mitglieder des Bankrats jeweils unter \nAngabe der Traktanden ein. Beschlussgrundlage bilden gewöhnlich \nschriftliche Anträge oder Berichte, die vor den Sitzungen einge-\nsehen werden können. Über den Sitzungsverlauf wird Protokoll-\ngeführt. Der Bankrat tagt, so oft es die Geschäfte erfordern, \nmindestens aber quartalsweise. Im Berichtsjahr 2023 fanden acht \nBankratssitzungen statt.\n\nDer Vorsitzende des Prüf- und Risikoausschusses stimmt seine jewei-\nlige Tätigkeit mit dem Bankratspräsidium ab. Diesem obliegt die \nKoordination. Der Prüf- und Risikoausschuss tagt, so oft es die \nGeschäfte erfordern, mindestens aber quartalsweise. 2023 fanden \nsechs Sitzungen des Prüf- und Risikoausschusses statt. Der Aus-\nschuss führt über seine Sitzungen ein Protokoll, das den Mitglie-\ndern des Ausschusses zur Genehmigung unterbreitet und dem \nBankrat zur Kenntnis gebracht wird. Zuhanden des Bankrats gibt \nder Ausschuss Empfehlungen zu den Vorlagen der Geschäftsleitung \nab. Der Ausschuss informiert den Bankrat über die in seinem Auf-\ngabenbereich getätigten Feststellungen.\n\nWeiterbildung\nDer Bankrat bildet sich an mindestens zwei Tagen im Jahr weiter, \nindem er sich mit bestimmten Themen vertieft auseinandersetzt. \nDazu können interne und externe Referenten aufgeboten werden. \nIm Rahmen des genehmigten Budgets hat jedes Bankratsmitglied \ndie Möglichkeit, zusätzlich externe Seminare zu besuchen. Der \nBankrat führt ausserdem jährlich eine Selbstevaluation seiner Tätig-\nkeit durch.\n\nInformations- und Kontrollinstrumente \ngegenüber der Geschäftsleitung\nDer Bankrat und der Bankratsausschuss werden an ihren Sitzungen \nvon der Geschäftsleitung mündlich und schriftlich über die Strategie-\numsetzung und den Geschäftsgang informiert. In Form von Quar-\ntalsrapporten wird in unterschiedlicher Tiefe über die wichtigsten \nKennzahlen der einzelnen Geschäftseinheiten orientiert. Insbeson-\ndere Volumenentwicklungen, Zinsmargen beziehungsweise indif-\nferente Erträge sowie Zinsänderungs- und Kreditrisiken werden im \nDetail besprochen. Dadurch können sich der Bankrat und der \nBankratsausschuss einen Überblick über den Geschäftsgang und \ndie zu erwartenden Entwicklungen machen. Zusätzlich erfolgt vier-\nteljährlich eine gezielte Information und Analyse der Risikosituation \nin Form eines Risk Reports. Der Inhalt dieses Risk Reports wird lau-\nfend überprüft und den aktuellen Erfordernissen angepasst.\n\nDie Interne Revision ist dem Bankrat unterstellt und arbeitet unab-\nhängig vom täglichen Geschäftsgeschehen. Sie führt in allen \n Organisationseinheiten der Bank Prüfungshandlungen durch und \ninformiert den Bankrat sowie die aufsichtsrechtliche Prüfgesell-\nschaft mit schriftlichen Berichten über die Prüfungsergebnisse.\n\n\n\n19\n\nGeschäftsleitung\n\nDer Geschäftsleitung obliegt die Führung der Bank. Sie leitet die \nGeschäfte der Bank im Rahmen der Gesamtbankstrategie sowie \nauf Basis der Vorgaben und Beschlüsse des Bankrats. Die \nGeschäftsleitung vertritt die Bank nach aussen.\n\nIm Rahmen der Vorgaben des Bankrats ist die Geschäftsleitung \nzuständig für die Planung und Vorbereitung von Leitbild, Strategie \nund Mittelfristplanung. Sie erlässt die zugehörigen Weisungen und \nerstellt das Budget, die Jahresrechnung sowie den Lagebericht \nzuhanden des Bankrats. Die Geschäftsleitung ist verantwortlich für \ndie personelle Organisation und für die optimale Abwicklung und \nKontrolle der laufenden Geschäfte. Der Bankrat wird von der \nGeschäftsleitung regelmässig über den aktuellen Geschäftsverlauf \norientiert.\n\nUnter Einhaltung der gesetzlichen Bestimmungen über die Eigen-\nmittel und Risikoverteilung sowie der entsprechenden Rundschreiben \nder Eidgenössischen Finanzmarktaufsicht (FINMA) plant und steuert \ndie Geschäftsleitung die Rentabilität, das Risiko und die Liquidität \nder Bank.\n\nZu den Aufgaben der Geschäftsleitung gehört die Überwachung der \nZielerreichung der verschiedenen Geschäftseinheiten. Ebenso über-\nwacht die Geschäftsleitung die Rentabilität und Liquidität sowie die \nMarkt-, Kredit-, operationellen und übrigen Risiken inklusive strategi-\nschen Risiken der Bank insgesamt. Ausserdem ist die Geschäfts-\nleitung zuständig für die Umsetzung von Massnahmen, die sich \naus internen und externen Revisionsberichten beziehungsweise \ndem Tätigkeitsbericht der Facheinheit Recht & Compliance \nund den Semesterberichten des Risikocontrollings ergeben. Die \nGeschäfts   leitung entscheidet über Anstellung und Entlassung von \nMitarbeitenden, über die Festsetzung von Vergütungen, über die \nZeichnungs berechtigungen von Mitarbeitenden sowie über die \nweiteren Anstellungsbedingungen, sofern sie nicht in die Zustän-\ndigkeit des Bankrats fallen.\n\nManagementverträge\nDie Mitglieder der Geschäftsleitung haben keine weiteren dauernden \nLeitungs- und Beratungsfunktionen inne. Sie üben weder amtliche \nFunktionen noch politische Ämter aus. Es bestehen keine Manage-\nmentverträge.\n\n\n\n20\n\nMitglieder der Geschäftsleitung (von links): Urs Eichenberger, Christoph Bugnon, Hanspeter Furger\n \n\n\n\n21\n\nMitglieder der Geschäftsleitung\nDie Geschäftsleitung der Urner Kantonalbank setzte sich am \n31. Dezember 2023 aus den folgenden drei Personen zusammen:\n\nChristoph Bugnon\n1964, Altdorf\n\nPosition: Vorsitzender der Geschäftsleitung,  \nLeiter Geschäftseinheit Beratung & Verkauf\nMitglied seit: 2010\nBeruflicher Hintergrund: \n2007 – 2010 Leiter vermögende Privatkunden/\nMitglied der Direktion, Aargauische Kantonalbank\n2003 – 2007 Mitgründer/Geschäftsführer FINAS Broker AG \n1999 – 2003 Vorsorgeberater/Leiter Generalagentur a.i./\nGeneralagent Rentenanstalt/Swiss Life, Stans\nAusbildung: Bankkaufmann, eidg. Fachausweis Finanz- und \nMarketingplaner, eidg. dipl. Verkaufs- und Marketingleiter, \nMAS  Bank Management\nWesentliche Interessenbindungen: Verwaltungsrat \nInnovationsbiotop AG, Verwaltungsrat Verband Schweizerischer \nKantonalbanken, Stiftungsratsmitglied Albert von Tscharner-\nStiftung, Luzern\n\nUrs Eichenberger\n1968, Flüelen\n\nPosition: Mitglied der Geschäftsleitung, Leiter Geschäftseinheit \nUnternehmenssteuerung\nMitglied seit: 2018\nBeruflicher Hintergrund:\n2005 – 2018 Positionen als Leiter Controlling und Leiter\nRechnungswesen, CFO und Verwaltungsrat von verschiedenen \nTochtergesellschaften der GE Capital, General Electric\n1996 – 2004 Wirtschaftsprüfer und Mandatsleiter, Leiter des \nBereichs «Regulatory & Compliance», KPMG\n1985 – 1996 Kundenberater und Kreditanalyst Retail Banking \nund Commercial Banking, UBS und Credit Suisse\nAusbildung: dipl. Bankfachmann, dipl. Wirtschaftsprüfer, \nNachdiplomkurs Compliance Management, CAS Digital Banking\nWesentliche Interessenbindungen: Mitglied des Verwaltungsrates \nHeller AG Wohnbauten, Heiden, Mitglied des Verwaltungsrates \nWeibel Hess & Partner AG, Luzern\n\n \n\nHanspeter Furger \n1964, Schattdorf\n\nPosition: Mitglied der Geschäftsleitung, \nLeiter Geschäftseinheit Services \nMitglied seit: 2018\nBeruflicher Hintergrund:\n2005 – 2017 Abteilungsleiter Servicecenter/\nStellvertreter Bereichsleiter Logistik, Urner Kantonalbank\n2003 – 2004 Abteilungsleiter Verarbeitung, Urner Kantonalbank\n2000 – 2002 Teamleiter Handel, Urner Kantonalbank\nAusbildung: eidg. dipl. Bankfachexperte, Advanced \nManagement Diplom SKU\nWesentliche Interessenbindungen: keine\n\n\n\n22\n\nEntschädigungen, Beteiligungen \nund Darlehen\n\nInhalt und Festsetzungsverfahren der Entschädigungen \nsowie der Beteiligungsprogramme\nDie Entschädigungen der Bankratsmitglieder richten sich nach dem \nentsprechenden Reglement des Bankrats. Ausgerichtet werden feste \nEntschädigungen, Sitzungsgelder und Spesen. Die Mitglieder des \nBankrats erhalten keinerlei Vergünstigungen, keine Vorsorgeleis-\ntungen im Rahmen des BVG, keine Bonuszahlungen oder Erfolgs-\nbeteiligungen und keine Indexierung ihrer Entschädigung.\n\nEntschädigungen an amtierende Organmitglieder\nBankrat\nDem Bankratspräsidium steht im Jahr eine fixe Entschädigung von \nTCHF 65 zu. Das Vizepräsidium erhält TCHF 23, die übrigen Mit-\nglieder des Bankrats je TCHF 18. Der Vorsitzende des Prüf- und \nRisikoausschusses erhält zusätzlich zur festen Entschädigung als \nBankratsmitglied einen Betrag von TCHF 8 pro Jahr. Abgangsent-\nschädigungen an ausscheidende Bankratsmitglieder sind keine \nvorgesehen. Die Bruttoentschädigung an die Mitglieder des Bank-\nrats im Geschäftsjahr 2023 belief sich insgesamt auf TCHF 292 \n(Vorjahr TCHF 305). \n\nGeschäftsleitung\nDie Vergütungen an die Mitglieder der Geschäftsleitung bestehen \naus einem Grundgehalt und einer Erfolgsbeteiligung. Die Erfolgs-\nbeteiligung ist abhängig vom Geschäftsergebnis und variiert von \nJahr zu Jahr. Im Geschäftsjahr 2023 betrug die Vergütung insge-\nsamt TCHF 1’675 (Vorjahr TCHF 1’810).\n\nKredite an die Mitglieder des Bankrats \nund der Geschäftsleitung\nPer Stichtag 31. Dezember 2023 beliefen sich die effektiv benützten \nKredite der Mitglieder des Bankrats und der Geschäftsleitung \nauf TCHF 5’101 (Vorjahr TCHF 6’383). Die Mitglieder des Bank-\nrats erhalten keine Vergünstigungen bei Krediten.\n\n\n\n23\n\nMitwirkungsrecht des Kantons Uri\n\nDer Regierungsrat des Kantons Uri übt gemäss Artikel 25 des \nGesetzes über die Urner Kantonalbank die unmittelbare Aufsicht \nüber die Bank aus. Er prüft, ob die allgemeine Geschäftspolitik der \nBank den gesetzlichen Bestimmungen entspricht. Gemäss Artikel \n24 des Gesetzes über die Urner Kantonalbank erstattet der Regie-\nrungsrat dem Landrat Bericht und stellt ihm den Antrag, den \nGeschäftsbericht, die Jahresrechnung, die Gewinnverwendung \nund die Entlastung des Bankrats zu genehmigen. Der Landrat wählt \nauf Antrag des Regierungsrats den Bankrat und die Revisionsstelle.\n\nRevisionsstelle\n\nDauer des Mandats und Amtsdauer \ndes leitenden Revisors\nDie PricewaterhouseCoopers AG, Luzern, ist die aufsichtsrechtliche \nPrüfgesellschaft und obligationenrechtliche Revisionsstelle der \nUrner Kantonalbank. Der Mandatsleiter Valentin Studer, dipl. Wirt-\nschaftsprüfer und Revisionsexperte, ist seit Oktober 2021 für das \nRevi sionsmandat verantwortlich. \n\nRevisionshonorar\nDie PricewaterhouseCoopers AG stellte der Urner Kantonalbank \nim Berichtsjahr TCHF 144 (Vorjahr TCHF 191) für ordentliche \nRevisionsdienst leistungen in Rechnung.\n\nAufsichts- und Kontrollinstrumente der Revision\nDas Jahresprogramm der Internen Revision wird in Koordination \nmit der Revisionsstelle und dem Prüf- und Risikoausschuss erstellt. \nDer Prüf- und Risikoausschuss kontrolliert das Jahresprogramm \nder Internen Revision. Jährlich wird ein Tätigkeitsbericht zuhanden \ndes Bankrats erstellt. Der externe Prüfungsbericht wird von der \nRevisionsstelle gemeinsam mit dem Bankpräsidium, dem Prüf- und \nRisikoausschuss, der Geschäftsleitung und der Internen Revision \nvorbesprochen und dem Bankrat zu Kenntnis gebracht. Es bestehen \ninstitutionalisierte Prozesse in der Kommunikation zwischen dem \nBankrat und der Revisionsstelle. Diese erfolgt sowohl schriftlich als \nauch mündlich.\n\nInformationspolitik\n\nDie Urner Kantonalbank publiziert ihren Jahresabschluss jeweils \nAnfang Jahr an einer Medienkonferenz. Ende August wird das \nHalbjahresergebnis veröffentlicht.\n\nDer Geschäftsbericht erscheint im März online in deutscher Sprache. \nEr wird dem Landrat, Kundeninnen und Kunden sowie Interessierten \nzur Verfügung gestellt. \n\nMedienmitteilungen erfolgen je nach Aktualität und Bedarf. Die \nMitarbeitenden werden jeweils vor den externen Anspruchsgruppen \ninformiert. Zu diesem Zweck wird das Tool Beekeeper als interne \nInformationsplattform eingesetzt.\n\nWeitere Informationen rund um die Urner Kantonalbank finden sich \nauf der Website www.ukb.ch.\nInformationsbeauftragte ist\nPriska Lagler, Fachspezialistin Marketing & Kommunikation\npriska.lagler@ukb.ch, Telefon +41 41 875 63 86.\n\nDie wichtigsten Termine\nAbschluss Geschäftsjahr: 31. Dezember\nMedienkonferenz Jahresergebnis: Februar\nPublikation Geschäftsbericht: März\nAusschüttung an Kanton Uri: Ende Mai\nHalbjahresabschluss: 30. Juni\nPublikation Halbjahresabschluss: Ende August\n\n\n\n24\n\nJahresrechnung\n\n1 Bilanz per 31. Dezember 2023 (vor Gewinnverwendung)\n\n        Veränderung   \n\nTCHF  Anhang  2023  2022  absolut  in % \n\nAktiven           \n\nFlüssige Mittel    254’426  386’676  –132’249  –34.2% \n\nForderungen gegenüber Banken    31’462  33’866  –2’404  –7.1% \n\nForderungen gegenüber Kunden  6.9.1  385’050  360’236  24’814  6.9% \n\nHypothekarforderungen  6.9.1, 6.9.9  2’684’434  2’652’122  32’312  1.2% \n\nHandelsgeschäft  6.9.2  59  39  20  52.2% \n\nPositive Wiederbeschaffungswerte derivativer Finanzinstrumente  6.9.3  10’240  16’423  –6’184  –37.7% \n\nFinanzanlagen  6.9.4, 6.9.9  122’240  138’559  –16’319  –11.8% \n\nAktive Rechnungsabgrenzungen    3’226  2’686  540  20.1% \n\nBeteiligungen  6.9.5, 6.9.6  6’519  6’660  –141  –2.1% \n\nSachanlagen  6.9.7  44’933  45’609  –676  –1.5% \n\nSonstige Aktiven  6.9.8  1’374  3’220  –1’846  –57.3% \n\nTotal Aktiven   3’543’962  3’646’096  –102’134  –2.8%\n\nTotal nachrangige Forderungen    190  265  –75  –28.3% \n\n• davon mit Wandlungspflicht und/oder Forderungsverzicht    0  0  0   \n\nPassiven           \n\nVerpflichtungen gegenüber Banken    277’200  336’575  –59’375  –17.6% \n\nVerpflichtungen aus Kundeneinlagen    2’018’698  2’116’701  –98’003  –4.6% \n\nNegative Wiederbeschaffungswerte derivativer Finanzinstrumente  6.9.3  3’050  3’083  –33  –1.1% \n\nKassenobligationen    59’080  20’588  38’492  187.0% \n\nAnleihen und Pfandbriefdarlehen  6.9.9, 6.9.11  811’000  804’000  7’000  0.9% \n\nPassive Rechnungsabgrenzungen    8’262  7’361  901  12.2% \n\nSonstige Passiven  6.9.8  11’462  17’420  –5’958  –34.2% \n\nRückstellungen  6.9.12  4’639  4’972  –333  –6.7% \n\nReserven für allgemeine Bankrisiken  6.9.12  149’549  149’549  0  0.0% \n\nDotationskapital  6.9.13, 6.9.15  30’000  30’000  0  0.0% \n\nGesetzliche Gewinnreserve  6.9.16  74’480  73’910  570  0.8% \n\nFreiwillige Gewinnreserven    74’165  64’805  9’360  14.4% \n\nGewinnvortrag    3  5  –2  –44.0% \n\nGewinn    22’375  17’128  5’247  30.6% \n\nTotal Passiven    3’543’962  3’646’096  –102’134  –2.8% \n\nTotal nachrangige Verpflichtungen    0  0  0   \n\n• davon mit Wandlungspflicht und/oder Forderungsverzicht    0  0  0   \n\n\n\n25\n\n \n\n        Veränderung   \n\nTCHF  Anhang  2023  2022  absolut  in % \n\nAusserbilanzgeschäfte           \n\nEventualverpflichtungen  6.9.1, 6.10.1  6’295  5’867  427  7.3% \n\nUnwiderrufliche Zusagen  6.9.1  147’313  64’054  83’258  130.0% \n\nEinzahlungs- und Nachschussverpflichtungen  6.9.1  9’787  9’792  –5  –0.1% \n\nVerpflichtungskredite  6.9.1  0  0  0   \n\n\n\n26\n\n \n2 Erfolgsrechnung 2023\n\n        Veränderung   \n\nTCHF  Anhang  2023  2022  absolut  in % \n\nZins- und Diskontertrag  6.11.1  56’216  35’436  20’781  58.6% \n\nZins- und Dividendenertrag aus Handelsbeständen    0  2  –2  –94.7% \n\nZins- und Dividendenertrag aus Finanzanlagen    1’755  893  862  96.5% \n\nZinsaufwand  6.11.1  –17’355  –2’782  –14’573  523.8% \n\nBrutto-Erfolg Zinsengeschäft    40’617  33’549  7’068  21.1% \n\nVeränderungen von ausfallrisikobedingten Wertberichtigungen           \nsowie Verluste aus dem Zinsengeschäft  6.9.12  308  226  81  36.0% \n\nNetto-Erfolg Zinsengeschäft    40’925  33’775  7’150  21.2% \n\nKommissionsertrag Wertschriften- und Anlagegeschäft    5’911  6’705  –794  –11.8% \n\nKommissionsertrag Kreditgeschäft    346  280  66  23.7% \n\nKommissionsertrag übriges Dienstleistungsgeschäft    2’588  2’583  5  0.2% \n\nKommissionsaufwand    –1’224  –1’351  127  –9.4% \n\nErfolg aus dem Kommissions- und Dienstleistungsgeschäft    7’622  8’217  –595  –7.2% \n\nErfolg aus dem Handelsgeschäft und der Fair-Value-Option    1’329  1’599  –271  –16.9% \n\nErfolg aus Veräusserung von Finanzanlagen    408  0  408   \n\nBeteiligungsertrag    780  464  316  68.0% \n\nLiegenschaftenerfolg    367  346  21  6.1% \n\nAnderer ordentlicher Ertrag    0  5  –4  –91.1% \n\nAnderer ordentlicher Aufwand    –301  –14  –287  2’101.7% \n\nÜbriger ordentlicher Erfolg    1’254  801  453  56.6% \n\nGeschäftsertrag (Betriebsertrag)    51’130  44’392  6’738  15.2% \n\nPersonalaufwand  6.11.2  –14’441  –13’998  –443  3.2% \n\nSachaufwand  6.11.3  –10’827  –10’460  –367  3.5% \n\nAbgeltung Staatsgarantie  6.11.3  –679  –689  10  -1.5% \n\nGeschäftsaufwand    –25’947  –25’147  –799  3.2% \n\nWertberichtigungen auf Beteiligungen sowie Abschreibungen  6.9.5         \nauf Sachanlagen und Immateriellen Werten  6.9.7  –2’503  –1’880  –623  33.1% \n\nVeränderungen von Rückstellungen und übrigen           \nWertberichtigungen sowie Verluste  6.9.12  –201  –26  –176  680.0% \n\nGeschäftserfolg    22’479  17’340  5’139  29.6% \n\nAusserordentlicher Ertrag  6.11.4  196  88  107  122.0% \n\nAusserordentlicher Aufwand  6.11.4  –300  –300  0  0.0% \n\nVeränderungen von Reserven für allgemeine Bankrisiken  6.11.4  0  0  0   \n\nGewinn    22’375  17’128  5’247  30.6% \n\n\n\n27\n\n3 Gewinnverwendung 2023\n\n      Veränderung   \n\nTCHF  2023  2022  absolut  in % \n\nGewinn  22’375  17’128  5’247  30.6% \n\nGewinnvortrag  3  5  –2  –44.0% \n\nBilanzgewinn  22’377  17’133  5’245  30.6% \n\nZuweisung an gesetzliche Gewinnreserve  –700  –570  –130  22.8% \n\nZuweisung an freiwillige Gewinnreserven  –13’170  –9’360  –3’810  40.7% \n\nAusschüttung Kanton  –8’500  –7’200  –1’300  18.1% \n\nGewinnvortrag neu  7  3  5  161.3% \n\n\n\n28\n\n \n4 Geldflussrechnung 2023\n\n  2023    2022   \n\nTCHF  Geldzufluss  Geldabfluss  Geldzufluss  Geldabfluss \n\nGewinn  22’375    17’128   \n\nVeränderung der Reserven für allgemeine Bankrisiken         \n\nWertberichtigungen / Zuschreibungen auf Beteiligungen,          \nAbschreibungen auf Sachanlagen und immateriellen Werten  2’503  9  1’880  23 \n\nRückstellungen und übrige Wertberichtigungen    333    70 \n\nVeränderung der ausfallrisikobedingten Wertberichtigungen sowie Verluste    50    406 \n\nAktive Rechnungsabgrenzungen    540  88   \n\nPassive Rechnungsabgrenzungen  901      1’220 \n\nAusschüttung Vorjahr    7’200    7’000 \n\nGeldfluss aus operativem Geschäft (Innenfinanzierung)  25’779  8’132  19’096  8’719 \n\nDotationskapital         \n\nGeldfluss aus Eigenkapitaltransaktionen  0  0  0  0 \n\nBeteiligungen        2’932 \n\nLiegenschaften    351    10’535 \n\nÜbrige Sachanlagen  41  1’367    3’088 \n\nImmaterielle Werte         \n\nGeldfluss aus Vorgängen in Beteiligungen,          \nSachanlagen und Immateriellen Werten  41  1’718  0  16’555 \n\nForderungen gegenüber Banken  2’404    21’618   \n\nForderungen gegenüber Kunden    25’171    16’614 \n\nHypothekarforderungen    31’904    40’425 \n\nHandelsgeschäft    20  220   \n\nPositive Wiederbeschaffungswerte derivativer Finanzinstrumente  6’184      9’782 \n\nFinanzanlagen  16’319      28’166 \n\nSonstige Forderungen  1’846    2’505   \n\nVerpflichtungen gegenüber Banken    59’375    8’388 \n\nVerpflichtungen aus Kundeneinlagen    98’003  22’628   \n\nNegative Wiederbeschaffungswerte derivativer Finanzinstrumente    33    7’539 \n\nKassenobligationen  38’492    1’111   \n\nAnleihen und Pfandbriefdarlehen  7’000    33’000   \n\nSonstige Verpflichtungen    5’958  13’758   \n\nGeldfluss aus dem Bankgeschäft  72’245  220’464  94’840  110’914 \n\nFlüssige Mittel  132’249    22’252   \n\nLiquidität  132’249  0  22’252  0 \n\nSaldo  230’314  230’314  136’188  136’188 \n\nIm Jahr 2022 wurde die Geldflussrechnung in eine neue Struktur gebracht und vereinfacht. Gemäss ReIV-FINMA Rz 37 sind reine Umgliederungen ausserhalb des \nEigenkapitals und des Periodenerfolges gestattet.\n\n\n\n29\n\n \n5 Eigenkapitalnachweis 2023\n\n          Freiwillige     \n    Gesetzliche  Gesetzliche  Reserven  Gewinnres.      \n  Dotations-  Kapital-  Gewinn-  für allgemeine  und Gewinn-  Perioden-   \nTCHF  kapital  reserve  reserve  Bankrisiken  vortrag  erfolg  Total \n\nEigenkapital am Anfang                \nder Berichtsperiode  30’000  0  73’910  149’549  64’810  17’128  335’397 \n\nGewinnverwendung 2022               \n\n• Zuweisung an gesetzliche Gewinnreserve      570      –570  0 \n\n• Zuweisung an freiwillige Gewinnreserven          9’360  –9’360  0 \n\n• Verzinsung Dotationskapital              0 \n\n• Ausschüttung Kanton            –7’200  –7’200 \n\n• Nettoveränderung des Gewinnvortrags          –2  2  0 \n\nKapitalerhöhung/-herabsetzung              0 \n\nZuweisung/Auflösung Reserven für allgemeine Bankrisiken              0 \n\nGewinn 2023            22’375  22’375 \n\nEigenkapital am Ende                \nder Berichtsperiode  30’000  0  74’480  149’549  74’168  22’375  350’571 \n\n\n\n30\n\n \n6 Anhang zur Jahresrechnung\n\n6.1 Firma, Rechtsform und Sitz der Bank\nDie Urner Kantonalbank (UKB) ist eine selbstständige Anstalt öffent-\nlichen Rechts mit eigener Rechtspersönlichkeit und Hauptsitz in Alt-\ndorf, Bahnhofplatz 1. Die Urner Kantonalbank ist in den folgenden \n6 der 19 Urner Gemeinden mit Räumlichkeiten vor Ort präsent: Altdorf \nBahnhofstrasse 1, Altdorf Bahnhofplatz 1 (Hauptsitz), Andermatt, \nBürglen, Erstfeld, Schattdorf und Flüelen.\n\nDer Kanton haftet für alle Verbindlichkeiten der Bank, soweit ihre \neigenen Mittel nicht ausreichen.\n\n6.2 Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze\n6.2.1 Grundlagen\nDie Buchführungs-, Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze richten \nsich nach dem Obligationenrecht, dem Bankengesetz und dessen \nVerordnung, der Verordnung der Eidgenössischen Finanzmarkt-\naufsicht über die Rechnungslegung sowie den Rechnungs legungs-\nvorschriften für Banken, Wertpapierhäuser, Finanzgruppen und \n-konglomerate gemäss Rundschreiben 2020/1 der Eidgenössischen \nFinanzmarktaufsicht (FINMA). \n\n6.2.2 Allgemeiner Grundsatz\nDie Jahresrechnung vermittelt ein den tatsächlichen Verhältnissen \nentsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der \nBank (statutarischer Einzelabschluss True and Fair View).\n\nDie einzelnen Zahlen sind für die Publikation gerundet, die Berech-\nnungen werden jedoch anhand der nicht gerundeten Zahlen vorge-\nnommen, weshalb kleine Rundungsdifferenzen entstehen können. \nIn der Erfolgsrechnung und in den entsprechenden korrespondie-\nrenden Anhängen werden Erträge als positive Werte und Auf-\nwände konsequenterweise mit negativen Vorzeichen gezeigt. \n \n\n6.2.3 Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze \nAllgemeine Bewertungsgrundsätze\nDie Jahresrechnung wird unter der Annahme der Fortführung der \nUnternehmenstätigkeit erstellt. Die Bilanzierung erfolgt zu Fortfüh-\nrungswerten.\n\nAls Aktiven werden Vermögenswerte bilanziert, wenn aufgrund ver-\ngangener Ereignisse über sie verfügt werden kann, ein Mittelzufluss \nwahrscheinlich ist und ihr Wert verlässlich geschätzt werden kann.\n\nVerbindlichkeiten werden in den Passiven bilanziert, wenn sie durch \nvergangene Ereignisse bewirkt wurden, ein Mittelabfluss wahrschein-\nlich ist und deren Höhe verlässlich geschätzt werden kann.\n\nDie Verrechnung von Aktiven und Passiven sowie von Aufwand \nund Ertrag wird grundsätzlich nicht vorgenommen. Die Verrechnung \nvon Forderungen und Verpflichtungen erfolgt nur in den folgenden \nFällen:\n\n• Forderungen und Verbindlichkeiten werden verrechnet, sofern sie \naus gleichartigen Geschäften mit der gleichen Gegenpartei, in \nderselben Währung und mit gleicher oder früherer Fälligkeit der \nForderung bestehen und zu keinen Gegenparteirisiken führen \nkönnen.\n\n• Bestände an eigenen Anleihen und Kassenobligationen werden \nmit der entsprechenden Passivposition verrechnet.\n\n• Wertberichtigungen werden von der entsprechenden Aktiv-\nposition abgezogen.\n\n• In der Berichtsperiode nicht erfolgswirksame positive und nega-\ntive Wertanpassungen, werden im Ausgleichskonto verrechnet. \nPositive und negative Wiederbeschaffungswerte können verrechnet \n werden, sofern Netting-Verträge bestehen.\n\nErfassung der Geschäftsvorfälle\nSämtliche Geschäftsvorfälle sind nach dem Abschlusstag-Prinzip \nbilanziert. Entsprechend wird auch der Erfolg der abgeschlossenen \nGeschäftsvorfälle in die Erfolgsrechnung einbezogen.\n\nEinzelbewertung\nDie Bank befolgt bei der Bilanzierung und Bewertung den Grund-\nsatz der Einzelbewertung.\n \n\n\n\n31\n\nUmrechnung von Fremdwährungen\nDie auf fremde Währungen lautenden Aktiven und Passiven werden \nzu den am Bilanzstichtag geltenden Kursen umgerechnet. Positionen \nder Erfolgsrechnung in Fremdwährungen werden zu den zum Zeit-\npunkt der Transaktion geltenden Devisenkursen umgerechnet. \nResultierende Kursgewinne und -verluste werden unter dem Erfolg \naus dem Handelsgeschäft und der Fair-Value-Option erfolgswirksam \nverbucht.\n\nFür die Währungsumrechnung wurden folgende Devisenkurse \nverwendet:\n• USD 0.8385 (Vorjahr 0.9245)\n• EUR 0.9270 (Vorjahr 0.9856)\n• GBP 1.0675 (Vorjahr 1.1119)\n\nFlüssige Mittel\nDie Bilanzierung erfolgt zu Nominalwerten. Für erkennbare Verlust-\nrisiken werden Einzelwertberichtigungen gebildet.\n\nForderungen und Verpflichtungen gegenüber Banken\nDie Bilanzierung erfolgt zu Nominalwerten. Für erkennbare Verlust-\nrisiken werden Einzelwertberichtigungen gebildet. Zinsen und \n Diskont werden zeitlich abgegrenzt und im Erfolg aus dem Zinsen-\ngeschäft berücksichtigt.\n\nEdelmetallguthaben und -verpflichtungen auf Metallkonti werden \nzum Fair Value bewertet, wenn die entsprechenden Metalle an \neinem preiseffizienten und liquiden Markt gehandelt werden.\n\nWertpapier-Finanzierungsgeschäfte\nWertpapier-Finanzierungsgeschäfte umfassen Pensionsgeschäfte \n(Repurchase- und Reverse-Repurchase-Geschäfte) sowie Darlehens-\ngeschäfte mit Wertschriften (Securities Lending and Securities \n Borrowing).\n\nRepurchase-Geschäfte werden als Bareinlage mit Verpfändung von \nWertschriften in der Bilanz erfasst. Reverse-Repurchase-Geschäfte \nwerden als Forderung gegen Deckung durch Wertschriften behan-\ndelt. Die ausgetauschten Barbeträge werden bilanzwirksam zum \nNominalwert erfasst. Darlehensgeschäfte mit Wertschriften werden \nwie Pensionsgeschäfte behandelt, sofern sie einem täglichen Margen-\nausgleich unterliegen und bar gedeckt sind. Erhaltene und \n gelieferte Wertpapiere werden nur dann bilanzwirksam erfasst \n respektive ausgebucht, wenn die wirtschaftliche Verfügungsmacht \nüber die vertraglichen Rechte abgetreten wird, die diese Wert-\nschriften beinhalten.\n\nAusleihungen (Forderungen gegenüber Kunden  \nund Hypothekarforderungen)\nDie Bilanzierung erfolgt zu Nominalwerten abzüglich notwendiger \nWertberichtigungen für Ausfallrisiken. Gefährdete Forderungen – \nd. h. Forderungen, bei denen es unwahrscheinlich ist, dass der \nSchuldner seinen zukünftigen Verpflichtungen nachkommen kann – \nwerden auf Einzelbasis bewertet und die Wertminderung durch Ein-\nzelwertberichtigungen abgedeckt. Ausserbilanzgeschäfte wie feste \nZusagen, Garantien oder derivative Finanzinstrumente werden in \ndiese Bewertung ebenfalls einbezogen.\n\nAusleihungen werden spätestens dann als gefährdet eingestuft, \nwenn die vertraglich vereinbarten Zahlungen für Kapital und/oder \nZinsen mehr als 90 Tage ausstehend sind. Die Wertverminderung \nbemisst sich nach der Differenz zwischen dem Buchwert der Forde-\nrung und dem voraussichtlich einbringlichen Betrag, unter Berück-\nsichtigung des Gegenparteirisikos und des Nettoerlöses aus der \nVerwertung allfälliger Sicherheiten.\n\nZusätzlich zu den Einzelwertberichtigungen werden Wertberichti-\ngungen für vorhandene inhärente Ausfallrisiken gebildet. Die \nBerechnung folgt einem systematischen Ansatz, basierend auf den \nRating-Klassen sowie entsprechenden Ausfallwahrscheinlichkeiten \nund Verlustquoten. Veränderungen der Wertberichtigungen für \ninhärente Ausfallrisiken werden über die Erfolgsrechnung verbucht. \nEinbezogen werden sämtliche bilanziellen Forderungen, die nicht \nbereits einzelwertberichtigt sind.\n\nFür Kredite mit entsprechenden Kreditlimiten, bei denen die Bank \neine Finanzierungszusage im Rahmen der bewilligten Kreditlimite \nabgegeben hat und deren Benützung typischerweise häufigen und \nhohen Schwankungen unterliegt – wie beispielsweise Kontokor-\nrentkredite –, wendet die Bank eine vereinfachte Methode zur Ver-\nbuchung der erforderlichen Wertberichtigungen und Rückstellungen \nan. Die erstmalige Bildung der Wertkorrektur erfolgt für den Forde-\nrungs- und den Limitenteil gesamthaft über die Position «Verände-\nrungen aus ausfallrisikobedingten Wertberichtigungen sowie Verluste \naus dem Zinsengeschäft». Bei Veränderungen der Ausschöpfung \ndes Kredits wird eine erfolgsneutrale Umbuchung zwischen der \nWertberichtigung für die entsprechende Bilanzposition sowie \nder Rückstellung für den unbenutzten Teil der Limite vorgenommen. \nDie erfolgsneutrale Umbuchung wird im Anhang «Wertberichti-\ngungen, Rückstellungen und Reserven für allgemeine Bank- \nrisiken» in der Spalte «Umbuchung» dargestellt.\n\n\n\n32\n\n \nWenn eine Forderung als ganz oder teilweise uneinbringlich ein-\ngestuft oder ein Forderungsverzicht gewährt wird, erfolgt die Ausbu-\nchung der Forderung zulasten der entsprechenden Wertberichtigung.\n\nGefährdete Forderungen werden wiederum als vollwertig einge-\nstuft, wenn die ausstehenden Kapitalbeträge und Zinsen wieder \nfristgerecht gemäss vertraglichen Vereinbarungen bezahlt und \nweitere Bonitätskriterien erfüllt werden. Sofern Wiedereingänge \naus bereits in früheren Perioden abgeschriebenen Forderungen \nnicht gleichzeitig für andere gleichartige Wertkorrekturen verwen-\ndet werden können, werden sie über die Position «Veränderungen \nvon ausfallrisikobedingten Wertberichtigungen sowie Verluste aus \ndem Zinsengeschäft» der Erfolgsrechnung gutgeschrieben.\n\nAusleihungen werden dann zinslos gestellt, wenn die Einbringlich-\nkeit der Zinsen derart zweifelhaft ist, dass die Abgrenzung nicht \nmehr als sinnvoll erachtet wird.\n\nDie Einzelwertberichtigungen und die Wertberichtigungen für \n inhärente Ausfallrisiken werden von den entsprechenden Aktivposi-\ntionen der Bilanz in Abzug gebracht.\n\nBehandlung von überfälligen Zinsen\nÜberfällige Zinsen und entsprechende Kommissionen werden nicht \nals Zinsertrag vereinnahmt. Als überfällig gelten Zinsen und Kom-\nmissionen, die seit über 90 Tagen fällig, aber nicht bezahlt sind. \nIm Fall von Kontokorrentlimiten gelten Zinsen und Kommissionen \nals überfällig, wenn die erteilte Kreditlimite seit über 90 Tagen \nüberschritten ist. Ab diesem Zeitpunkt werden die künftig auflau-\nfenden Zinsen und Kommissionen so lange nicht mehr der Erfolgs-\nposition «Zins- und Diskontertrag» gutschrieben, bis keine verfallenen \nZinsen länger als 90 Tage ausstehend sind.\n\nÜberfällige Zinsen werden nicht rückwirkend storniert. Die Forderun-\ngen aus den bis zum Ablauf der 90-Tage-Frist aufgelaufenen  Zinsen \n(fällige, nicht bezahlte Zinsen und aufgelaufene March zinsen) wer-\nden über die Position «Veränderungen von ausfallrisiko bedingten \nWertberichtigungen sowie Verluste aus dem Zinsengeschäft» abge-\nschrieben.\n\nHandelsgeschäft und Verpflichtungen\nAls Handelsgeschäft werden Positionen klassiert, die aktiv bewirt-\nschaftet werden, um von Marktpreisschwankungen zu profitieren. \nDas Handelsgeschäft umfasst Schuld- und Beteiligungstitel sowie \nEdelmetalle. Sie werden zu Marktwerten (Fair Value) bewertet und \n\nbilanziert. Für Positionen, die nicht an einer anerkannten Börse \ngehandelt werden oder für die kein repräsentativer Markt besteht, \nerfolgt die Bewertung nach dem Niederstwertprinzip.\n\nDie aus der Bewertung stammenden Kursgewinne und -verluste \nwerden im Erfolg aus dem Handelsgeschäft und der Fair-Value- \nOption verbucht. Zins- und Dividendenerträge aus dem Handels-\ngeschäft werden dem entsprechenden Zins- und Dividendenertrag \ngutgeschrieben. Dem Handelserfolg werden keine Refinanzierungs-\nkosten belastet.\n\nFalls ein Bestand an eigenen Schuldtiteln besteht, wird dieser mit \nder entsprechenden Passivseite verrechnet.\n\nPositive und negative Wiederbeschaffungswerte \nderivativer Finanzinstrumente\nDerivative Finanzinstrumente werden zu Handels- und zu Absiche-\nrungszwecken eingesetzt. Die Bewertung aller derivativen Finanz-\ninstrumente des Handelsgeschäfts erfolgt zum Fair Value, und \nderen positive respektive negative Wiederbeschaffungswerte wer-\nden unter den entsprechenden Positionen bilanziert. Der Fair Value \nbasiert auf Marktkursen, Preisnotierungen von Händlern, Discounted \nCashflow - und Optionspreis-Modellen.\n\nDer realisierte Handelserfolg und der unrealisierte Bewertungs-\nerfolg von Handelsgeschäften werden in der Position «Erfolg aus \ndem Handelsgeschäft und der Fair-Value-Option» erfasst.\n\nIm Rahmen des Asset-and-Liability-Managements setzt die Bank  \nderivative Instrumente zur Absicherung von Zinsänderungs- und \nWährungsrisiken ein. Die Absicherungsgeschäfte werden analog \nzum abgesicherten Grundgeschäft bewertet. Der Erfolg aus der \nAbsicherung wird der gleichen Erfolgsposition zugewiesen, wie der \nentsprechende Erfolg aus dem abgesicherten Geschäft. Der Bewer-\ntungserfolg von Absicherungsinstrumenten wird im Ausgleichskonto \nverbucht, sofern für das Grundgeschäft keine Wertanpassung ver-\nbucht wird. Der Nettosaldo des Ausgleichskontos wird in der Position \n«Sonstige Aktiven» respektive «Sonstige Passiven» ausgewiesen.\n\nSicherungsbeziehungen, Ziele und Strategien des Absicherungs-\ngeschäfts werden beim Abschluss des derivativen Absicherungsge-\nschäfts dokumentiert. Die Effektivität der Sicherungsbeziehung \nwird periodisch überprüft. Absicherungsgeschäfte, bei denen die \nSicherungsbeziehung ganz oder teilweise nicht mehr wirksam ist, \nwerden aufgelöst oder im Umfang des nichtwirksamen Teils wie \nHandelsgeschäfte behandelt.\n\n\n\n33\n\nDie Bank verrechnet positive und negative Wiederbeschaffungs-\nwerte gegenüber der gleichen Gegenpartei, sofern anerkannte \nund rechtlich durchsetzbare Netting-Vereinbarungen bestehen.\n\nFinanzanlagen\nFinanzanlagen umfassen Schuldtitel, Beteiligungstitel, physische \nEdelmetallbestände sowie aus dem Kreditgeschäft übernommene \nund zur Veräusserung bestimmte Liegenschaften.\n\nFestverzinsliche Schuldtitel sowie Wandel- und Optionsanleihen \ninnerhalb der Finanzanlagen werden nach dem Niederstwertprinzip \n(d. h. nach dem tieferen von Anschaffungswert und Marktwert)  \nbewertet, sofern keine Absicht zur Haltung bis Endfälligkeit besteht.\n\nDie mit der Absicht der Haltung bis Endfälligkeit erworbenen Schuld-\ntitel werden nach der Accrual-Methode bewertet. Agio und Disagio \nwerden dabei über die Laufzeit verteilt in die Erfolgsrechnung einbe-\nzogen. Auch zinsbezogene realisierte Gewinne oder Verluste aus \nvorzeitiger Veräusserung oder Rückzahlung werden über die Rest-\nlaufzeiten, d. h. bis zur ursprünglichen Endfälligkeit, abgegrenzt. \nAllfällige bonitätsbedingte Wertkorrekturen werden zulasten der \nErfolgsposition «Veränderungen von ausfallbedingten Wertberichti-\ngungen sowie Verluste aus dem Zinsengeschäft» verbucht.\n\nPositionen in Beteiligungstiteln und Edelmetallen werden nach dem \nNiederstwertprinzip bewertet.\n\nAus dem Kreditgeschäft übernommene Liegenschaften, die zur Ver-\näusserung vorgesehen sind, werden in den Finanzanlagen bilan-\nziert und ebenfalls nach dem Niederstwertprinzip bewertet.\n\nNicht realisierte Verluste aufgrund von Kursbewegungen sowie markt-\nbedingte Aufwertungen bis zum Anschaffungswert werden unter \n«Anderer ordentlicher Aufwand» beziehungsweise «Anderer ordentli-\ncher Ertrag» verbucht. Realisierte Gewinne und Verluste (Differenz zwi-\nschen Buchwert und Verkaufspreis) aus dem Verkauf von Finanzanlagen \nwerden als «Erfolg aus Veräusserung von Finanzanlagen» verbucht.\n\nBeteiligungen\nUnter dieser Bilanzposition werden Beteiligungen an Unternehmun-\ngen ausgewiesen, die mit der Ab sicht der dauernden Anlage gehal-\nten werden, insbesondere Beteiligungen mit Infrastrukturcharakter für \ndie Bank und Gemeinschaftswerke. Die Beteiligungen werden grund-\nsätzlich zum Anschaffungswert bewertet, abzüglich betriebswirt-\nschaftlich notwendiger Wertberichtigungen. Nicht börsenkotierte \nBeteiligungen ohne Kurswert mit einem Anschaffungswert unter  \n\nTCHF 100 werden auf einen pro-memoria-Franken abgeschrieben. \nDie Werthaltigkeit der Beteiligungen wird auf jeden Bilanzstichtag \nhin überprüft.\n\nFalls eine Wertbeeinträchtigung vorliegt, wird der Buchwert auf den \nerzielbaren Wert reduziert und die Wertbeeinträchtigung der \nPosition «Wertberichtigungen auf Beteiligungen sowie Abschreibun-\ngen auf Sachanlagen und Immateriellen Werten» belastet.\n\nRealisierte Gewinne aus der Veräusserung von Beteiligungen werden \nüber den «Ausserordentlichen Ertrag» verbucht, realisierte Verluste \nüber die Position «Ausserordentlicher Aufwand». Eine Zuschreibung \naus (teilweisem) Wegfall einer Wertbeeinträchtigung wird in der Posi-\ntion «Ausserordentlicher Ertrag» erfasst. \n\nSachanlagen\nSachanlagen werden höchstens zu Anschaffungswerten unter \nBerücksichtigung von Investitionen bzw. Desinvestitionen, abzüglich \nplanmässiger linearer Abschreibungen bilanziert. Die Wert-\nhaltigkeit wird jährlich überprüft. Ergibt sich bei der Überprüfung \nder Werthaltigkeit eine veränderte Nutzungsdauer, wird der Rest-\nbuchwert über die neu verbleibende Nutzungsdauer abgeschrie-\nben. Ergibt die Überprüfung eine Wertminderung, wird eine \nausser planmässige Abschreibung getätigt. Planmässige oder all-\nfällige zusätzliche ausserplanmässige Abschreibungen werden \nüber die Erfolgsrechnung «Wertberichtigungen auf Beteiligungen \nsowie Abschreibungen auf Sachanlagen und immateriellen  \nWerten» verbucht. \n\nDie maximale Nutzungsdauer (lineare Abschreibung) beträgt für:\n\nObjekte Nutzungsdauer\n\nLiegenschaft Bahnhofplatz 1, Altdorf (gemischte Nutzung) 67 Jahre\n\nWeitere Bankgebäude 67 Jahre\n\nAndere Liegenschaften 67 Jahre\n\nMobiliar, Maschinen, Betriebseinrichtungen  5 Jahre  \nund Fahrzeuge\n\nHard- und Software  3 Jahre\n\nProjekte  3 Jahre \n\nFür Bankgebäude und andere Liegenschaften wird der Abschrei-\nbungssatz auf dem Anschaffungswert gemäss Nutzungsdauer \nangewendet. Die Abschreibungen werden auf dem Gebäude \n(ohne Landteil) vorgenommen. Mit den Abschreibungen wird \njeweils ab Inbetriebnahme begonnen.\n\n\n\n34\n\nInvestitionen bis zu TCHF 30 pro Posten gelten als kleinere \nAnschaffungen und können direkt zu Lasten des Sachaufwandes \ngebucht werden.\n\nRealisierte Gewinne aus der Veräusserung von Sachanlagen wer-\nden über den «Ausserordentlichen Ertrag» verbucht, realisierte Ver-\nluste über die Position «Ausserordentlicher Aufwand».\n\nImmaterielle Werte\nErworbene immaterielle Werte werden bilanziert, wenn sie über \nmehrere Jahre einen für das Unternehmen messbaren Nutzen brin-\ngen. Selbst erarbeitete immaterielle Werte werden nicht bilanziert.\n\nDie Werthaltigkeit wird jährlich überprüft. Ergibt sich bei der Über-\nprüfung eine veränderte Nutzungsdauer oder eine Wertminderung, \nwird der Restbuchwert planmässig über die restliche Nutzungs-\ndauer abgeschrieben oder eine ausserplanmässige Abschreibung \ngetätigt. Planmässige und allfällige ausserplanmässige Abschrei-\nbungen werden über die Erfolgsrechnung in der Position «Wert-\nberichtigungen auf Beteiligungen sowie Abschreibungen auf \nSachanlagen und immateriellen Werten» verbucht.\n\nDie maximale Nutzungsdauer (lineare Abschreibung) beträgt für \nimmaterielle Werte 3 Jahre.\n\nRückstellungen\nRechtliche und faktische Verpflichtungen werden regelmässig \nbewertet. Wenn ein Mittelabfluss wahrscheinlich und verlässlich \nschätzbar ist, wird eine entsprechende Rückstellung gebildet. \nBestehende Rückstellungen werden an jedem Bilanzstichtag neu \nbeurteilt. Aufgrund der Neubeurteilung werden sie erhöht, beibe-\nhalten oder aufgelöst.\n\nRückstellungen werden wie folgt über die einzelnen Positionen \nder Erfolgsrechnung erfasst:\n• Vorsorgerückstellungen: Position «Personalaufwand»\n• Andere Rückstellungen: Position «Veränderungen von Rückstel-\n\nlungen und übrigen Wertberichtigungen sowie Verluste»\n\nRückstellungen werden erfolgswirksam aufgelöst, falls sie betriebs-\nwirtschaftlich nicht mehr erforderlich sind und nicht gleichzeitig für \nandere gleichartige Bedürfnisse verwendet werden können.\n\nFür operationelle Risiken besteht eine Rückstellung, die jährlich mit \nTCHF 200 zulasten der Position «Veränderungen von Rückstellun-\ngen und übrigen Wertberichtigungen sowie Verlusten» geäufnet \nwird. Die Obergrenze dieser Rückstellung beträgt TCHF 4’000. \nEntsprechende Schadenfälle werden direkt belastet.\n \n\nVorsorgeverpflichtungen\nDie Bank führt ihre Personalvorsorge über die GEMINI-Sammel-\nstiftung. Innerhalb der Sammelstiftung verfügt die Bank über eine \neigene Pensionskasse im Beitragsprimat – die «Pensionskasse der \nUrner Kantonalbank» –, bei der sämtliche aktiven Mitarbeitenden \nder Bank versichert sind. Im Weiteren bestand bis Ende 2022 eine \n«Zusatzkasse der Urner Kantonalbank». Per 1. Januar 2023 wurde \ndie «Zusatzkasse der Urner Kantonalbank» in die «Pensionskasse \nder Urner Kantonalbank» integriert. Organisation, Geschäftsfüh-\nrung und Finanzierung der Vorsorgepläne richten sich nach den \ngesetzlichen Vorschriften, der Stiftungsurkunden sowie den gel-\ntenden Vorsorgereglementen. Die Vorsorgepläne der Bank sind \nbeitragsorientiert.\n\nDie Beiträge der Bank und der Mitarbeitenden sind in den Vorsorge-\nreglementen abschliessend festgelegt. Die Umwandlungssätze kön-\nnen durch die GEMINI-Sammelstiftung im Rahmen der gesetzlichen \nRahmenbedingungen jeweils per 1. Januar eines Jahres den verän-\nderten Gegebenheiten angepasst werden. Es besteht somit kein \nAnspruch auf früher mitgeteilte Vorsorgeleistungen.\n\nDie Bank trägt die Kosten der beruflichen Vorsorge der Mitarbei-\ntenden sowie deren Hinterbliebenen aufgrund der gesetzlichen \nVorschriften. Die Arbeitgeberbeiträge aus den Vorsorgeplänen \nsind periodengerecht im «Personalaufwand» enthalten.\n\nDie Bank beurteilt bezogen auf den Bilanzstichtag, ob aus der \nVorsorgeeinrichtung ein wirtschaftlicher Nutzen oder eine wirt-\nschaftliche Verpflichtung besteht. Als Basis dienen Verträge und \n Jahresrechnung der Vorsorgeeinrichtung, die nach Swiss GAAP FER \n26 erstellt wird, und andere Berechnungen, welche die finanzielle \nSituation sowie die bestehende Über- und Unterdeckung für die Vor-\nsorgeeinrichtung entsprechend den tatsächlichen Verhältnissen \ndarstellen. Die Urner Kantonalbank beabsichtigt nicht, einen allfälli-\ngen wirtschaftlichen Nutzen, der sich aus einer Überdeckung ergibt, \nzur Senkung der Arbeitgeberbeiträge einzusetzen. Somit entsteht bei \nder Urner Kantonalbank kein wirtschaftlicher Nutzen, der aktiviert \nwerden muss. Für allfällige wirtschaftliche Verpflichtungen werden \nRückstellungen gebildet.\n\n\n\n35\n\n \nAusserbilanzgeschäfte\nDer Ausweis in der Ausserbilanz erfolgt zum Nominalwert. Für \nabsehbare Risiken werden in den Passiven der Bilanz Rückstellungen \ngebildet.\n\nNegativzinsen\nNegativzinsen auf Aktivgeschäften werden im Zinsertrag als \nErtragsminderung, Negativzinsen auf Passivgeschäften im Zins-\naufwand als Aufwandminderung erfasst.\n\nReserven für allgemeine Bankrisiken\nBei den Reserven für allgemeine Bankrisiken handelt es sich um \nvorsorglich gebildete Reserven zur Absicherung gegen Risiken im \nGeschäftsgang der Bank. Sie werden als eigene Mittel angerechnet. \nDie Bildung und Auflösung der Reserven werden über die Position \n«Veränderungen von Reserven für allgemeine Bankrisiken» in der \nErfolgsrechnung verbucht.\n\nSteuerbefreiung\nDie Bank ist von der Bundessteuer sowie von allen Kantons- und \nGemeindesteuern befreit. Davon ausgenommen sind Grundstück-\ngewinnsteuern für Steuerobjekte, die nicht direkt dem Bankbetrieb \ndienen.\n\nAbgeltung der Staatsgarantie\nDie Abgeltung richtet sich nach dem Gesetz und der Verordnung \nüber die Urner Kantonalbank. Die Abgeltung der Staatsgarantie \nerfolgt zulasten des Geschäftsaufwands. Die Abgeltung beträgt \n0.5 % der Mindesteigenmittel gemäss Eigenmittelverordnung (ERV).\n\n6.2.4 Änderung der Bilanzierungs- und  \nBewertungsgrundsätze\nIm Jahr 2023 gab es keine Änderungen der Bilanzierungs- und \nBewertungsgrundsätze. \n\n6.3 Risikomanagement\nAllgemeine Bemerkungen\nHier werden die Grundlagen des Risikomanagements der Urner \nKantonalbank dargestellt. Für Aussagen zur aktuellen Risiko situation \nder Bank verweisen wir auf die Risikobeurteilung im Lage bericht \nauf Seite 9 im vorliegenden Geschäftsbericht.\n\nRisikopolitik\nDie Risikopolitik der Gesamtbank regelt das Risikomanagement. \nHauptziel ist der bewusste Umgang mit Risiken. Die Risikopolitik struk-\nturiert potenzielle Risiken nach den Risikokategorien Kreditrisiken, \nMarktrisiken, operationelle Risiken sowie übrige Risiken, definiert \ndie Grundsätze des Risikomanagements, und legt die Aufbauorga-\nnisation und die Prozesse fest. Weitere Ziele sind die Standardisie-\nrung und Offenlegung der Risikomanagement-Vorgänge.\n\nEigenmittel und Risikotragfähigkeit\nIm Reglement über die Eigenmittel definiert die Urner Kantonal-\nbank die Zielhöhe und die Strategie zum Erhalt der Eigenmittel \nsowie Grundsätze zum Management des Eigenkapitals. Primäres \nZiel ist die Wahrung einer sehr guten Eigenmittelausstattung. Die \nRisiken für den Kanton sollen minimiert werden. Die Eigenmittel \nmüssen einerseits die definierte Zielhöhe gemäss Eigentümerstrate-\ngie erreichen und andererseits die intern definierte Anforderung \nbezüglich Risikotragfähigkeit erfüllen. Die Urner Kantonalbank \nsetzt sich zum Ziel, die regulatorisch erforderlichen Eigenmittel \nauch nach Eintritt eines Stressfalls zu erfüllen. Für das Stress-\nszenario wird der Risikokapitalbedarf im Stressfall berechnet. Ist \ndie Risikodeckungsmasse nach Abzug des Risikokapitalbedarfs im \nStressfall höher als die regulatorisch erforderlichen Eigenmittel, so \nist die Risikotragfähigkeit gegeben. Die Informationen gemäss den \nOffenlegungsvorschriften der Eigenmittelverordnung publiziert die \nUrner Kantonalbank auf ihrer Website www.ukb.ch. Auf Anfrage \nwerden diese auch in gedruckter Form zur Verfügung gestellt.\n \n\n\n\n36\n\nBei der Urner Kantonalbank werden die relevanten Grössen zur \nPrüfung der Risikotragfähigkeit wie folgt bestimmt:\n\n• Risikodeckungsmasse: Die Risikodeckungsmasse setzt sich \nzusammen aus den anrechenbaren Eigenmitteln (Kernkapital) \ngemäss Eigenmittelausweis plus normalisiertem Gewinn.\n\n• Risikokapitalbedarf: Der Risikokapitalbedarf wird für die ver-\nschiedenen Risikokategorien (Kreditrisiken, Marktrisiken, opera-\ntionelle Risiken und übrige Risiken) separat mittels Stressszenarien \nberechnet. Die Stressszenarien werden halbjährlich überprüft. Es \nwerden keine Diversifikationseffekte berücksichtigt. Der gesamte \nRisikokapitalbedarf ergibt sich aus der Addition der Risikokapital-\nerfordernisse je Risikoart und Risikokategorie. Bei der Berechnung \ndes Risikokapitalbedarfs wird also davon ausgegangen, dass \ndie Stressszenarien je Risikoart und Risikokategorie alle gleich-\nzeitig eintreffen.\n\nDie Einhaltung der definierten Ziele für die Höhe der Eigenmittel \nwerden quartalsweise überwacht.\n\nRisikomanagement-Prozess\nDer Risikomanagement-Prozess umfasst das jährliche Risk-Assess-\nment, die Limitierung der Risiken im Limitensystem und das Controlling \nder Risiken mittels Risk Report.\n\nRisikoorganisation und Risikoreporting\nDer Bankrat erlässt die Risikopolitik der Gesamtbank und die ein-\nschlägigen Reglemente, bewilligt die Risikolimiten und überprüft \nmittels quartalsweisem Risk Report das Risiko Exposure der Urner \nKantonalbank. Die operative Verantwortung für die Einhaltung der \nRisikopolitik liegt bei der Geschäftsleitung, wobei der Leiter der \nGeschäftseinheit Unternehmenssteuerung die Funktion des Chief \nRisk Officers innehat. Das Kreditrisikomanagement erfolgt in \nder Fachstelle Kredite & Immobilien. Diese Fachstelle ist der \nGeschäftseinheit Unternehmenssteuerung zugewiesen. Damit ist \ndie Unabhängigkeit vom Vertrieb gewährleistet. Es werden insbe-\nsondere Nichtstandardkredite analysiert, Bilanzen ausgewertet, \nRatings erstellt, Work-out-Positionen betreut sowie die notwendigen \nWertberichtigungen bestimmt. Damit Kreditrisiken möglichst früh-\nzeitig erkannt werden können, wird eng mit den Kundenberatern \nzusammengearbeitet.\n \n\nDie Koordination sämtlicher Risiko-Controlling-Aktivitäten liegt bei \nder Facheinheit Finanzen & Risiko. Weiter existiert ein Netz von \nRisikokoordinatoren, die mittels Risikoberichten aus den Fachein-\nheiten bzw. Geschäftseinheiten rapportieren. Die Facheinheit \nFinanzen & Risiko erstellt den Risk Report, der die Risikoberichte \naus den Geschäftseinheiten konsolidiert und das Exposure den \nLimiten gegenüberstellt. Mit dem «Risk Report Gesamtbank» ver-\nfügt die Urner Kantonalbank über ein effizientes Limitensystem, \ndas sämtliche für die Bank relevanten Risiken abbildet und eine \ngesamtheitliche Erfassung, Überwachung und Steuerung der Risiken \nermöglicht. Die Interne Revision überprüft das zugehörige interne \nKontrollsystem und erstattet via PRA dem Bankrat Bericht.\n\nRisikokategorien\nKreditrisiken: Unter die Kreditrisiken fallen sämtliche Engage-\nments, aus denen Verluste entstehen können, falls die Gegenpartei \nganz oder teilweise ausfällt. Die Kreditrisiken werden mittels Qua-\nlitätsanforderungen, Deckungsmargen und Risikoverteilungsvor-\nschriften begrenzt. Bei der Bewilligung jedes Kredits werden \nKreditwürdigkeit und -fähigkeit sowie Sicherheiten innerhalb einer \nrisikoorientierten Kompetenzordnung nach einheitlichen Kriterien \nbeurteilt und bewertet. Die Werthaltigkeit der Sicherheiten wird in \nangemes senen Zeitabschnitten, je nach Art der Deckung, über-\nprüft. Die Schätzung von Immobilien ist in einem entsprechenden \nReglement verbindlich festgehalten, das insbesondere die Schät-\nzungskompetenz, das anzuwendende Verfahren, die Schätzungs-\ngrundlage sowie die Dokumentation regelt. Die maximal mögliche \nFinanzierung hängt einerseits von den festgelegten Belehnungs-\nwerten und anderseits von der Tragbarkeit ab. Für zweite Hypo-\ntheken besteht eine Amortisationspflicht.\n\nMittels Rating-System gewährleistet die Bank eine risikoadäquate \nUmsetzung der Kreditpolitik bei Firmen. Es unterstützt die Risiko-\neinschätzung bei der Kreditvergabe und ermöglicht, die durch-\nschnittlich zu erwartenden Verluste bei der Konditionengestaltung \nein zukalkulieren. Die effiziente Überwachung der Ausfallrisiken \nwährend der ganzen Kreditdauer wird durch eine regelmässige \nÜberprüfung der Bonität des Kreditnehmers, insbesondere mittels \nBilanzgesprächen, sichergestellt. Kritische Positionen werden durch \ndie Fachstelle Kredite & Immobilien betreut.\n\n\n\n37\n\n \nRating-System\nRatingklasse Beschreibung\n\n1 Im internationalen Vergleich absolutes Topunternehmen, langfristig \nsehr stabil.\n\n2 Im internationalen Vergleich ausgezeichnetes Unternehmen, \n langfristig stabil. \n\n3 Im internationalen Vergleich sehr gutes Unternehmen, im nationalen \nVergleich Spitzenunternehmen, mittelfristig sehr stabil.\n\n4 Sehr gutes Unternehmen, im nationalen Vergleich klar über Bran-\nchendurchschnitt. Mittelfristig stabil. Markante unvorhergesehene \nEreignisse oder ungünstige Entwicklungen sind verkraftbar. \nSehr geringes Ausfallrisiko. \n\n5 Gutes Unternehmen, im nationalen Vergleich eher über Branchen-\ndurchschnitt. Kurzfristig sehr stabil; mittelfristig fähig, grössere \nnegative Entwicklungen aufzufangen. Geringes Ausfallrisiko. \n\n6 Durchschnittliches Unternehmen. Kurzfristig stabil; mittelfristig fähig, \nkleinere negative Entwicklungen aufzufangen. Mittleres Ausfallri-\nsiko. \n\n7 Unterdurchschnittliches Unternehmen. Kurzfristige Stabilität nicht \ngarantiert. Erhöhte Anfälligkeit in rezessiven Konjunkturlagen in \nProbleme zu geraten. Erhöhtes Ausfallrisiko. \n\n8 Schwaches Unternehmen. Kurzfristige Stabilität nicht garantiert. \nMittelfristig kaum fähig, negative Entwicklungen aufzufangen. \n Rückführung der Gesamtschuld ungewiss. Hohes Ausfallrisiko. \n\n9 Gefährdetes Unternehmen, welches sich in einer kritischen  \nPhase befindet. Bei negativer Entwicklung relevanter \nKennzahlen besteht unmittelbarer Handlungsbedarf zu  \nstrategischer Neuorientierung und weitgehenden Veränderungen. \n\n10 Stark gefährdetes Unternehmen, welches in ernsthaften Schwierig-\nkeiten ist oder kurz davor steht. Dringendster und \nunmittelbarer Handlungsbedarf zu tief greifenden Veränderungen \nund strategischer Neuorientierung gegeben.  \n\n11 Ausfall unter ungünstigen Umständen möglich.  \nAktive Bearbeitung / Massnahmen möglich / beschränkt möglich. \n\n12 Riskante Position, (Teil-) Ausfall wahrscheinlich.  \nAktive Bearbeitung / Massnahmen möglich. \n\n13 Riskante Position, (Teil-) Ausfall wahrscheinlich.  \nAktive Bearbeitung / Massnahmen nur noch beschränkt möglich. \n\nNebst der Bonität überwacht die Bank ebenfalls das Branchen-\nexposure (Verteilung der Kredite auf die verschiedenen Branchen).\n\nMarktrisiken: Marktrisiken bezeichnen die Gefahr von Verlusten \ndurch Veränderungen von Marktpreisen, wie beispielsweise Ak tien-\nkursen, Zinssätzen, Wechselkursen usw.\n \n\nZinsänderungsrisiko: Das Zinsänderungsrisiko ist das Verlust-\nrisiko bzw. das Risiko von Mindererträgen, dem die Bank infolge \nvon Veränderungen der Marktzinssätze ausgesetzt ist. Im Rahmen \nder Überwachung der Zinsänderungsrisiken berücksichtigt die \nUrner Kantonalbank das Zinsneufestsetzungsrisiko und das Basis-\nrisiko. Das Zinsneufestsetzungsrisiko ergibt sich aus der zeitlichen \nInkongruenz der Zinsbindung von Aktiven und Passiven. Das Basis-\nrisiko entsteht, wenn verschiedene Instrumente eine ähnliche Lauf-\nzeit und vergleichbare Zinsneufestsetzungsmerkmale aufweisen, \njedoch mit unterschiedlichen Zinssätzen bewertet werden. Die \nUrner Kantonalbank richtet sich grundsätzlich an einer positiven \nFristentransformation aus, um bei einer normalen Zinskurve vom \nStruktureffekt profitieren zu können. Der Bankrat legt dazu die Risiko-\ntoleranz in Form von klar definierten Limiten fest und überprüft \nderen Einhaltung periodisch. Zu den massgebenden Limiten des \nZinsrisikomanagements zählen die definierten Limiten der EK-Sen-\nsitivität sowie des Zinskurvenrisikos. Zudem überwacht der Bank-\nrat im Rahmen des Zinsrisikomanagements quartalsweise die \nNetto-Zinserträge.\n\nAuf operativer Ebene wird das Zinsrisikomanagement durch den \nAsset-and-Liability-Management-Ausschuss (ALM-Ausschuss) der Urner \nKantonalbank überwacht. Der ALM-Ausschuss setzt sich aus der \nGeschäftsleitung und Vertretern der Facheinheit Finanzen & Risiko \nzusammen. Der ALM-Ausschuss trifft sich in der Regel quartalsweise \nund im Bedarfsfall in kürzeren Zeitabständen um die Zinsrisiken zu \nbeurteilen und um die Angemessenheit der eingesetzten Verfahren \nund Standards für die Messung, Bewirtschaftung und Überwachung \ndes Zinsrisikos sicherzustellen und falls notwendig, anzupassen.\n\nIn der Facheinheit Finanzen & Risiko erfolgt die operative Umsetzung \ndes Zinsrisikomanagements. Zur laufenden Überwachung des Zins-\nrisikos erstellt die Facheinheit Finanzen & Risiko monatlich einen \nAsset-and-Liability-Management-Bericht und quartalsweise einen \nRisiko-Bericht. Die Berichte beinhalten für die Beurteilung des Zinsrisi-\nkos wesentliche Informationen, welche unter anderem auf der Basis \neiner gängigen Asset-and-Liability-Management-Software erstellt wer-\nden. Die angewandten Replikationsschlüssel werden unter Einbezug \nexterner Experten periodisch überprüft und angepasst. Zusätzlich \nzum monatlichen Asset-and-Liability-Management-Bericht und zum \nquartalsweisen Risiko-Bericht, berechnet die Facheinheit Finanzen & \nRisiko anlässlich der Budgetierungs- und Planungsphase ebenfalls \neinmal jährlich verschiedene Szenarien in Bezug auf die vom Bank-\nrat vorgegeben Limiten und den erwarteten Brutto-Erfolg Zinsen-\ngeschäft.\n\n\n\n38\n\n \nDas Risiko Controlling der Urner Kantonalbank überprüft und \n validiert die Modellannahmen und die Angemessenheit der verwen-\ndeten Daten, Parameter und Modelle und informiert den ALM- \nAusschuss über die Resultate. Allfällig erforderliche Anpassungen \nder verwendeten Modellannahmen, Daten, Parameter und Modelle \nmüssen durch den ALM-Ausschuss genehmigt werden.\n\nAndere Marktrisiken: Die weiteren Marktrisiken, die vor allem \nPositionsrisiken aus Beteiligungstiteln und aus Fremdwährungen \nbeinhalten, werden im «Risk Report Gesamtbank» abgebildet bzw. \nden entsprechenden Limiten gegenübergestellt. Zusätzlich erhalten \nGeschäftsleitung und Bankrat quartalsweise den «Report eigene \nWertschriften». Im Reglement «Bewirtschaftung Handelsbestand, \nFinanzanlagen und Beteiligungen» sind Anlagerichtlinien, Aufgaben \nund Kompetenzen, entsprechende Limiten sowie die Berichterstat-\ntung geregelt.\n\nOperationelle Risiken: Unter operationellen Risiken versteht \ndie Bank die Gefahr von mittelbaren oder unmittelbaren Verlusten, \ndie infolge der Unangemessenheit oder des Versagens von Men-\nschen, Systemen, Prozessen oder als Folge von externen Ereignissen \nentstehen. Die operationellen Risiken beinhalten auch die Compli-\nance- und rechtlichen Risiken.\n\nDas Management der operationellen Risiken ist in einem separaten \nReglement geregelt. Als Werkzeug setzt die Bank ein OpRisk-System \nmit den Elementen Risikokatalog, Risk-Map, Verlustdatensammlung \nund OpRisk-Reporting ein. Der OpRisk-Katalog basiert auf den \nEreigniskategorien gemäss Basel II. Für die definierten Risikoereig-\nnisse wird der erwartete Verlust geschätzt. Zur Steuerung der Risiken \nwerden die Risikoereignisse in einer Risk-Map mit den zwei Dimen-\nsionen «Erwartete Schadenshöhe» und «Häufigkeit» positioniert. \nAnhand der Risk-Map wird definiert, welche Risiken die Bank \nakzeptiert und bei welchen Risiken Massnahmen getroffen werden \nmüssen. Im Rahmen des jährlichen Risk-Assessments werden der \nRisikokatalog, die Risikoeinschätzung und die Risk-Map geprüft \nund, falls als nötig erachtet, angepasst. Eingetretene Verluste \n werden grundsätzlich über die Rückstellung für operationelle Risi-\nken verbucht. Meldepflichtig sind Verlustereignisse mit direkten \nfinanziellen Folgen ab CHF 500 bzw. einem entsprechenden \nGegenwert. In jedem Fall meldepflichtig sind Vorfälle im Zusam-\nmenhang mit kritischen Daten (u.a. eine Verletzung des Bankkun-\n\ndengeheimnisses), relevante Störungen in Vertriebskanälen und \nIT-Systemen sowie Cyber-Attacken. Der Datenschutz und die Daten-\nsicherheit bei der Urner Kantonalbank werden in einer Weisung \nausführlich geregelt.\n\nZur Beschränkung der operationellen Risiken setzt die Bank auf eine \nwirksame Trennung der Funktionen, auf das Mehraugenprinzip und \nein gut ausgebautes Weisungs- und Kontrollsystem. Im Rahmen des \nInternen Kontrollsystems (IKS) wird regelmässig die Einhaltung der in \nden Geschäftsprozessen integrierten IKS-Kontrollpunkte geprüft. \nFinanzielle, rechtliche und reputationsmässige Folgen von Geschäfts-\nunterbrüchen werden mit dem Business Continuity Management \n(BCM) reduziert. Überwachungsaufgaben be züglich Einhaltung von \ngesetzlichen, regulatorischen und internen  Vorschriften sowie der \nBeachtung von marktüblichen Standards und Standesregeln werden \ndurch den Compliance Officer wahrgenommen.\n\nÜbrige Risiken\nLiquiditätsrisiken: Die Bank hat das Liquiditätsmanagement \nin einem Reglement geregelt. Wichtigste Ziele sind die Sicherstel-\nlung der jederzeitigen Zahlungsbereitschaft, das Einhalten der \ngesetz lichen Limiten (Mindestreserven, Liquidity Coverage Ratio – \nLCR, Net Stable Funding Ratio – NSFR), die Minimierung der \nGegenparteienrisiken sowie die Optimierung der Kosten der \nLiquiditätshaltung. Die Informationen zur LCR und zur NSFR \ngemäss Offenlegungsvorschriften publiziert die Urner Kantonal-\nbank auf ihrer Website www.ukb.ch. Auf Anfrage werden diese \nauch in gedruckter Form zur Verfügung gestellt.\n\nDie Bank plant die Mittelflüsse anhand einer Liquiditätsplanung, \ndie täglich aktualisiert wird. Zur Identifizierung von Risiken wurden \nzusätzlich Frühwarnindikatoren definiert. \n\nDie Risikotoleranz wird in Form von quantitativen Limiten festge-\nlegt. Grössere Transaktionen, die Einhaltung von Schwellenwerten \nbzw. Limiten werden je nach Dringlichkeit auf wöchentlicher, \nmonatlicher oder quartalsweiser Basis überwacht. Der Bankrat \nwird via PRA anhand des quartalsweisen Risk Reports über die \nLiquiditäts risiken informiert. \n\nDer Risk Report gibt auch Auskunft über den Liquiditätsbedarf im \nStressfall. In diesem Stresstest werden Annahmen über das Kun-\ndenverhalten im Stressszenario definiert und die entsprechenden \n\n\n\n39\n\nLiquiditätsabflüsse über einen Zeithorizont bis zu zwölf Wochen \nbe rechnet. Es werden die Möglichkeiten der Liquiditätsbeschaffung \nmodelliert und für jede Woche ausgewiesen, ob eine Liquiditäts- \nunter- oder -überdeckung besteht. Um bei Bedarf jederzeit Liquidität \nbeschaffen zu können, verfügt die Bank über einen Bestand an \nrepofähigen Wertschriften. Der Prozess und die Verantwortlichkeiten \nim Notfall sind in einem Konzept definiert. \n\nDie Diversifikation von Finanzierungen über Gegenparteien und \nLaufzeiten wird mittels Limiten sichergestellt.\n\nEbenfalls zu einem Element der Liquiditätsregulierung gehören die \nBeobachtungskennzahlen. Diese erfassen Daten zu Mittelflüssen, \nBilanzstruktur und lastenfreien Sicherheiten einer Bank. Die Urner \nKantonalbank liefert diese Daten seit dem ersten Quartal 2018 an \ndie SNB.\n\nStrategierisiko: Unter Strategierisiko versteht die Bank die \nGefahr, eine falsche Strategie zu verfolgen oder die definierte Stra-\ntegie nicht umsetzen zu können. Die Bank steuert dieses Risiko \nüber die Balanced Scorecard (BSC), die den strategischen Ziel-\nsetzungen periodisch die erreichten Ergebnisse gegenüberstellt. \nEin jährlicher Strategiereview und die jährliche Mittelfristplanung \nwirken unterstützend, um noch schneller auf bedeutende Markt-\nveränderungen reagieren zu können.\n\nWeitere Risiken: Weitere Risiken sind das Reputationsrisiko und \ndas Pandemierisiko. Diesen teilweise schwer fassbaren Risiken \nwird mit verschiedenen Massnahmen – sorgfältiger Governance, \nklar definierte, konservative Geschäftsfelder, transparente Kommu-\nnikation – sowie dem Business Continuity Management Rechnung \ngetragen. Zur Bewältigung der Folgen einer Pandemie besteht ein \nPandemieplan.\n\nBusiness Continuity Management\nBusiness Continuity Management (BCM) ist ein unternehmensweiter \nAnsatz, der sicherstellt, dass kritische Geschäftsprozesse im Fall \ninterner oder externer Ereignisse aufrechterhalten oder zeitge-\nrecht wiederhergestellt werden können. Um bei einem kritischen \nEreignis so weit wie möglich vorbereitet zu sein, werden regelmässig \nSchulungen und Übungen durchgeführt.\n \n\n6.4 Angewandte Methoden zur Identifikation \nvon Ausfallrisiken und Festlegung des \nWertberichtigungsbedarfs\nMethoden zur Identifikation von Ausfallrisiken\nZur Beurteilung, ob Forderungen überfällig oder gefährdet sind, \nhat die Bank Kriterien festgelegt, die auch zur Identifikation von \nAusfallrisiken dienen:\n\nSo gelten Forderungen als überfällig, wenn vertraglich geschuldete \nZinszahlungen, Kommissionszahlungen, Amortisationen oder Kapital-\nrückzahlungen aus Gründen einer ungenügenden Bonität mehr als \n90 Tage nach Fälligkeit nicht vollumfänglich geleistet werden, \nwenn sich der Schuldner in Liquidation befindet oder wenn es sich \num einen Kredit mit bonitätsbedingten Sonderkonditionen handelt.\n\nAnzeichen für gefährdete Forderungen liegen vor bei erheblichen \nfinanziellen Schwierigkeiten des Schuldners, einem tatsächlich \nerfolgten Vertragsbruch, Zugeständnissen der Bank an den Kredit-\nnehmer aufgrund von finanziellen Problemen, einer hohen Wahr-\nscheinlichkeit eines Konkurses oder eines Sanierungsbedarfes, bei \neinem Wertminderungsaufwand für den betreffenden Vermögens-\nwert in einer vorangehenden Berichtsperiode, Verschwinden eines \naktiven Marktes für diesen Vermögenswert sowie Erfahrungen mit \nForderungseinzügen in der Vergangenheit, die darauf schliessen \nlassen, dass nicht der gesamte Nennwert eines Forderungsport-\nfolios einzutreiben ist.\n\nBei ungedeckten kommerziellen Krediten werden mindestens \njährlich Informationen oder Jahresabschlüsse eingefordert, um \nRückschlüsse auf die finanzielle Entwicklung des Unternehmens \nzu erhalten. Die systematische, dokumentierte Beziehungspflege \nzwischen Kunde und Kundenberater ermöglicht ein frühzeitiges \nErkennen von Problemsituationen.\n\nBei Krediten mit Wertschriftendeckung werden die Engagements \nund der Wert der Sicherheiten überwacht. Unterdeckungen müssen \ninnert Monatsfrist geregelt werden.\n\nWeitere Methoden zur Identifikation von Ausfallrisiken bestehen \nauf Portfolio-Ebene, indem beispielsweise Klumpen- und Branchen-\nrisiken oder grössere Veränderungen bei Ratingklassen beobachtet \nwerden. Hier erfolgt ein quartalsweises Reporting mittels Risk \nReport der Facheinheit Finanzen & Risiko.\n\n\n\n40\n\n \nWerden Ausfallrisiken identifiziert, prüfen Kreditspezialisten die \nzugrundeliegenden Geschäfte im Detail. Allenfalls wird zusammen \nmit dem Kundenberater der Handlungsbedarf definiert bzw. \nzusätzliche Deckung einverlangt. Besteht eine Gefährdung des \nKreditengagements, wird eine entsprechende Wertberichtigung \nvorgenommen.\n\nMethoden zur Festlegung des \nWertberichtigungsbedarfs\nEinzelwertberichtigungen: Sind Anzeichen gegeben, dass \n Forderungen gefährdet oder überfällig sind, werden sie auf Einzel-\nbasis bewertet und auf ihren Bedarf nach Einzelwertberichtigun-\ngen überprüft. Das Vorgehen folgt dabei einem systematischen, \nreglementarisch vorgegebenen Prozess und umfasst folgende \nSchritte: Bewertung der Sicherheiten zu Liquidationswerten und \nKlärung, ob sich ein Blankoanteil ergibt; falls ja, erfolgt eine Boni-\ntätsbeurteilung. Falls die Blankowürdigkeit nicht gegeben ist, ergibt \nsich zwingend ein Wertberichtigungsbedarf – der ungedeckte Teil \nmuss vollumfänglich wertberichtigt werden. Wenn eine entsprechende \nBlankofähigkeit des Kreditnehmers gegeben ist, ist eine reduzierte \nBildung von Wertberichtigungen möglich.\n\nDie Berechnung des Liquidationswertes kann detailliert oder \n pauschal erfolgen. Vorgehen und Berechnungsmodus sind regle-\nmentarisch vorgegeben, werden jährlich überprüft und sofern nötig \nden veränderten Marktverhältnissen angepasst.\n\nWertberichtigungen für inhärente Ausfallrisiken: Für \nnicht gefährdete Positionen im Kreditportfolio werden nach einem \n systematischen Ansatz Wertberichtigungen für inhärente Ausfall-\nrisiken gebildet. Deren Berechnung basiert auf den entsprechen-\nden Ratingklassen, wobei die Benützung pro Ratingklasse mit einer \nratingklassenspezifischen Ausfallwahrscheinlichkeit und einer \ngeschätzten Ausfallquote multipliziert wird. Die Summe aller \nratingklassenspezifischen kalkulatorischen Ausfälle ergibt die \nWertberichtigung für inhärente Ausfallrisiken. Die Berechnung \nerfolgt monatlich. Änderungen in den Kalkulationsgrundlagen \nerfordern einen Geschäftsleitungsentscheid. Konstant gehaltene \nAusfallwahrscheinlichkeiten und Ausfallquoten vorausgesetzt, wer-\nden die Wertberichtigungen für inhärente Ausfallrisiken einerseits \ndurch das Wachstum und andererseits durch die Qualität des Port-\nfolios beeinflusst.\n \n\nVerwendung der Wertberichtigungen für inhärente \nAusfallrisiken / Unterdeckung: Wertberichtigungen für inhä-\nrente Ausfallrisiken können insbesondere in einer Krisensituation für \ndie Bildung von Einzelwertberichtigungen auf gefährdeten Forde-\nrungen und für Rückstellungen für Ausfallrisiken von Ausserbilanz-\ngeschäften verwendet werden, ohne dass die Wertberichtigungen \nfür inhärente Ausfallrisiken sofort wiederaufgebaut werden. Eine \nsolche Unterdeckung wird innerhalb von maximal drei Geschäfts-\njahren durch einen Wiederaufbau beseitigt.\n\nDie Bank evaluiert bei einem ausserordentlich hohen Bedarf an \nEinzelwertberichtigungen, ob sie die gebildeten Wertberichtigun-\ngen für inhärente Ausfallrisiken zur Deckung der notwendigen Ein-\nzelwertberichtigungen und Rückstellungen verwenden will. Als \nausserordentlich hoch wird der Bedarf an Einzelwertberichtigun-\ngen angesehen, wenn dieser 20 % vom budgetierten Geschäftser-\nfolg übersteigt.\n\nEs besteht zum Bilanzstichtag keine Unterdeckung der Wertberich-\ntigungen für inhärente Ausfallrisiken.\n\nEin neuer Wertberichtigungsbedarf wird wie oben beschrieben \nidentifiziert. Risikopositionen, bei denen eine Gefährdung bereits \nfrüher identifiziert wurde, werden an jedem Bilanzstichtag neu beur-\nteilt. Die Fachstelle Kredite & Immobilien erstellt die Bewertungen \nund beantragt die Bildung von Wertberichtigungen zuhanden \nder Geschäftsleitung. Die Geschäftsleitung beurteilt und bewilligt \ndie Wertberichtigungen und orientiert den Bankrat im Rahmen der \nZwischen- und Jahresabschlüsse.\n\n6.5 Bewertung von Deckungen\nHypothekarisch gedeckte Kredite\nIm Grundpfandkreditgeschäft liegt bei jeder Kreditvergabe eine \nBewertung der Sicherheiten vor. Für die Beurteilung von Grund- \npfandsicherheiten wird ein verlässlicher Belehnungswert festgelegt, \nder aufgrund eines internen oder externen Schätzungsberichts \nermittelt wird.\n\nDie allgemein anerkannte Schätzungspraxis (z. B. gemäss Schweizer \nImmobilienschätzer-Verband SIV, Schweizerische Vereinigung kan-\ntonaler Grundstückbewertungsexperten SVKG) ist die Grundlage \nfür den Schätzungsbericht. Die Schätzung wird mit der für das \nObjekt vorgesehenen Schätzungsmethode vorgenommen.\n\nBezüglich der Finanzierung von Immobilienkäufen bzw. Hand-\nänderungen gilt für die Bewertung grundsätzlich das Niederstwert-\nprinzip, wonach als Belehnungswert der tiefere Wert von Marktwert \nund Kaufpreis massgeblich ist.\n\n\n\n41\n\nDie Bank unterscheidet zwischen vereinfachtem bzw. ordentlichem \nSchätzverfahren; die Schätzungskompetenz liegt bei den Mitar-\nbeitenden mit Kreditkompetenz bzw. der Fachstelle Kredite & \nImmobilien. Die Grundlagen (Belehnungswert und Schätzungs-\ngrundlagen pro Objektart) sowie die Kompetenzen sind in einem \nseparaten Reglement geregelt.\n\nDurch den Kunden beigebrachte aktuelle Schätzungen können als \nBelehnungswert verwendet werden, müssen jedoch von der Fach-\nstelle Kredite & Immobilien nachvollziehbar plausibilisiert und frei-\ngegeben werden.\n\nSind für eine Schätzung besondere Fachkenntnisse erforderlich, \nüber welche die Fachstelle Kredite & Immobilien nicht verfügt, oder \nverlangen es andere ausserordentliche Umstände, wird ein externer \nSchätzungsbericht eingeholt.\n\nDie Bank hat für alle Objektarten Maximalalter für Schätzungen \nfestgelegt. Sind die maximalen Alterslimiten erreicht, muss inner-\nhalb eines Jahres eine neue Schätzung erstellt bzw. ein Review des \nbestehenden Belehnungswerts vorgenommen werden. Im Falle ausser-\nordentlicher Marktentwicklungen (stark steigende oder fallende \nGrundstückpreise, starke Zinserhöhungen usw.), kann der Bankrat \ndas Maximalalter einer Schätzung reduzieren.\n\nKredite mit Wertschriftendeckungen\nFür Lombardkredite und andere Kredite mit Wertschriftendeckung \nwerden vor allem übertragbare liquide Finanzinstrumente (wie \nAnleihen und Aktien) entgegengenommen. Die Bank wendet \nAbschläge auf die Marktwerte an, um das bei marktgängigen und \nliquiden Wertschriften verbundene Marktrisiko abzudecken und \nden Belehnungswert zu ermitteln. Bei Lebensversicherungspolicen \noder Garantien werden die Abschläge auf Produktebasis oder \n kundenspezifisch festgelegt.\n\n\n\n42\n\n6.6 Einsatz von derivativen Finanzinstrumenten \nund Hedge Accounting\nGeschäftspolitik beim Einsatz von derivativen \nFinanzinstrumenten\nDerivative Finanzinstrumente werden auf Rechnung der Kunden zu \nHandels- und Absicherungszwecken eingesetzt. Dabei werden \nsowohl standardisierte als auch OTC-Instrumente vor allem in Bezug \nauf Währungen, Beteiligungstitel und Indizes gehandelt. Die Bank \nsetzt derivative Finanzinstrumente im Rahmen der Limiten des Risiko-\nmanagements hauptsächlich zur Absicherung von Zinsänderungs-\nrisiken ein. Derivative Finanzinstrumente werden ausschliesslich mit \nerstklassigen Gegenparteien abgeschlossen. Die Bank übt keine \nMarket-Maker-Tätigkeit aus. Zinssensitive Positionen im Bankenbuch \nwie Forderungen und Verpflichtungen gegenüber Kunden sowie \nHypothekarforderungen, werden bei Bedarf in Zinsbindungsbän-\ndern gruppiert und entsprechend durch Zinssatzswaps abgesichert. \nZum Abschlusszeitpunkt eines Zinssatzswaps dokumentiert die Bank \ndie Sicherungsbeziehung zwischen dem gesicherten Grundgeschäft \nund dem Zinssatzswap. Die Effektivität der Sicherungsbeziehung \nwird regelmässig überwacht und beurteilt. Die Absicherung gilt \ndann als wirksam, wenn zwischen dem Grund- und Absicherungsge-\nschäft ein enger wirtschaftlicher Zusammenhang besteht und wenn \ndurch die gegenläufige Wertentwicklung der Sicherungsbeziehung \ndas Zinsänderungsrisiko der Bank reduziert wird. Sobald eine Absi-\ncherungsposition die Kriterien der Effektivität nicht mehr erfüllt, wird \nsie einem Handelsgeschäft gleichgestellt und der Effekt aus dem \nunwirksamen Teil über die Position «Erfolg aus dem Handelsgeschäft \nund der Fair-Value-Option» verbucht. Im Berichtsjahr wurden keine \nAbsicherungsgeschäfte als ineffektiv beurteilt.\n\n6.7 Wesentliche Ereignisse nach dem Bilanzstichtag\nEs sind keine wesentlichen Ereignisse nach dem Bilanzstichtag ein-\ngetreten, die einen massgeblichen Einfluss auf die Vermögens-,  \nFinanz- und Ertragslage der Bank per 31. Dezember 2023 haben.\n\n6.8. Vorzeitiger Rücktritt der Revisionsstelle \nDie Revisionsstelle ist nicht vorzeitig von ihrer Funktion zurückge-\ntreten.\n\n\n\n43\n\n \n6.9 Informationen zur Bilanz\n6.9.1 Deckung von Forderungen und Ausserbilanzgeschäften sowie gefährdeten Forderungen\n\n  Deckungsart       \n\n  Hypothekarische       \nTCHF  Deckung  andere Deckung  ohne Deckung  Total \n\nAusleihungen         \n\nForderungen gegenüber Kunden  21’459  90’912  278’893  391’263 \n\nHypothekarforderungen - Wohnliegenschaften  2’200’707    1’375  2’202’082 \n\n• Landwirtschaft  36’015    0  36’015 \n\n• Büro- und Geschäftshäuser  107’470    739  108’209 \n\n• Gewerbe und Industrie  289’457    1’509  290’966 \n\n• Übrige  56’472    86  56’558 \n\nTotal Hypothekarforderungen  2’690’121    3’709  2’693’830 \n\nTotal Ausleihungen Berichtsjahr         \n(vor Verrechnung mit Wertberichtigungen)  2’711’579  90’912  282’602  3’085’093 \n\nVorjahr  2’664’675  96’136  267’206  3’028’017 \n\nTotal Ausleihungen Berichtsjahr         \n(nach Verrechnung mit Wertberichtigungen)  2’705’811  90’390  273’283  3’069’484 \n\nVorjahr  2’658’326  95’470  258’563  3’012’358 \n\nAusserbilanz         \n\nEventualverpflichtungen  29  1’864  4’402  6’295 \n\nUnwiderrufliche Zusagen  42’296  4’098  100’919  147’313 \n\nEinzahlungs- und Nachschussverpflichtungen      9’787  9’787 \n\nVerpflichtungskredite        0 \n\nTotal Ausserbilanz Berichtsjahr  42’325  5’961  115’107  163’394 \n\nVorjahr  28’578  3’914  47’221  79’714 \n\nGefährdete Forderungen\n\n    geschätzte Ver-     \n  Brutto-  Verwertungserlöse  Netto-  Einzelwert- \nTCHF  schuldbetrag   der Sicherheiten  schuldbetrag  berichtigungen \n\nBerichtsjahr  23’878  15’539  8’339  8’339 \n\nVorjahr  26’305  18’534  7’771  7’771 \n\nDer Bruttoschuldbetrag der gefährdeten Forderungen reduzierte sich gegenüber dem Vorjahr von CHF 26.3 Mio. auf CHF 23.9 Mio. \nDie Verbesserung der Situation ist hauptsächlich auf eine Reduktion der Beanspruchung zurückzuführen. \n\n\n\n44\n\n \n6.9.2 Handelsgeschäft und übrige Finanzinstrumente mit Fair-Value-Bewertung (Aktiven und Passiven)\n\nTCHF  2023  2022 \n\nAktiven     \n\nHandelsgeschäft     \n\nSchuldtitel, Geldmarktpapiere und -geschäfte     \n\n• davon kotiert     \n\nBeteiligungstitel  0  1 \n\nEdelmetalle und Rohstoffe  59  38 \n\nWeitere Handelsaktiven     \n\nTotal Handelsgeschäft  59  39 \n\nÜbrige Finanzinstrumente mit Fair-Value-Bewertung     \n\nSchuldtitel     \n\nStrukturierte Produkte     \n\nÜbrige     \n\nTotal übrige Finanzinstrumente mit Fair-Value-Bewertung  0  0 \n     \n\nTotal Aktiven  59  39 \n\n• davon mit einem Bewertungsmodell ermittelt     \n\n• davon repofähige Wertschriften gemäss Liquiditätsvorschriften     \n\nVerpflichtungen     \n\nHandelsgeschäft     \n\nSchuldtitel, Geldmarktpapiere und -geschäfte     \n\n• davon kotiert     \n\nBeteiligungstitel     \n\nEdelmetalle und Rohstoffe     \n\nWeitere Handelsaktiven     \n\nTotal Handelsgeschäft  0  0 \n\nÜbrige Finanzinstrumente mit Fair-Value-Bewertung     \n\nSchuldtitel     \n\nStrukturierte Produkte     \n\nÜbrige     \n\nTotal übrige Finanzinstrumente mit Fair-Value-Bewertung  0  0 \n     \n\nTotal Verpflichtungen  0  0 \n\n• davon mit einem Bewertungsmodell ermittelt     \n\n\n\n45\n\n \n6.9.3 Derivative Finanzinstrumente (Aktiven und Passiven)\n\n  Handelsinstrumente      Absicherungsinstrumente     \n\n  Positive   Negative     Positive   Negative    \n  Wiederbe-  Wiederbe-    Wiederbe-  Wiederbe-   \n  schaffungs-  schaffungs-  Kontrakt-  schaffungs-  schaffungs-  Kontrakt- \nTCHF  werte  werte  volumen  werte  werte  volumen \n\nZinsinstrumente             \n\nTerminkontrakte inkl. FRAs             \n\nSwaps        7’257  169  155’000 \n\nFutures             \n\nOptionen (OTC)             \n\nOptionen (exchange traded)             \n\nTotal  0  0  0  7’257  169  155’000 \n\nDevisen/Edelmetalle             \n\nTerminkontrakte  2’982  2’881  173’174       \n\nKombinierte Zins-/Währungsswaps             \n\nFutures             \n\nOptionen (OTC)             \n\nOptionen (exchange traded)             \n\nTotal  2’982  2’881  173’174  0  0  0 \n\nBeteiligungstitel/Indizes             \n\nTerminkontrakte inkl. FRAs             \n\nSwaps             \n\nFutures             \n\nOptionen (OTC)             \n\nOptionen (exchange traded)             \n\nTotal  0  0  0  0  0  0 \n\nKreditderivate             \n\nCredit Default Swaps             \n\nTotal Return Swaps             \n\nFirst-to-Default Swaps             \n\nAndere Kreditderivate             \n\nTotal  0  0  0  0  0  0 \n\nÜbrige             \n\nTerminkontrakte inkl. FRAs             \n\nSwaps             \n\nFutures             \n\nOptionen (OTC)             \n\nOptionen (exchange traded)             \n\nTotal  0  0  0  0  0  0 \n\nTotal vor Berücksichtigung der Nettingverträge             \n\nBerichtsjahr  2’982  2’881  173’174  7’257  169  155’000 \n\n• davon mit einem Bewertungsmodell ermittelt  2’982  2’881  173’174  7’257  169  155’000 \n\nVorjahr  3’129  3’015  208’851  13’294  68  185’000 \n\n• davon mit einem Bewertungsmodell ermittelt  3’129  3’015  208’851  13’294  68  185’000 \n\n\n\n46\n\n  Positive   Negative  \n  Wiederbe-  Wiederbe- \n  schaffungs-  schaffungs- \n  werte  werte \nTCHF  (kumuliert)  (kumuliert) \n\nTotal nach Berücksichtigung der Nettingverträge     \n\nBerichtsjahr  10’240  3’050 \n\nVorjahr  16’423  3’083 \n\n  Zentrale  Banken und   \n  Clearingstellen  Effektenhändler  Übrige Kunden TCHF       \n\nAufgliederung nach Gegenparteien       \n\nPositive Wiederbeschaffungswerte nach Berücksichtigung der Nettingverträge  0  8’780  1’460 \n\n6.9.4 Finanzanlagen\n\n  Buchwert    Fair Value   \n\nTCHF  2023  2022  2023  2022 \n\nSchuldtitel  121’941  136’193  122’505  132’203 \n\n• davon mit Halteabsicht bis Endfälligkeit  121’941  136’193  122’505  132’203 \n\n• davon ohne Halteabsicht bis Endfälligkeit (zur Veräusserung bestimmt)         \n\nBeteiligungstitel  199  1’966  214  2’672 \n\n• davon qualifizierte Beteiligungen (mind. 10 % des Kapitals          \noder der Stimmen)         \n\nEdelmetalle         \n\nLiegenschaften  100  400  100  400 \n\nTotal Finanzanlagen  122’240  138’559  122’819  135’275 \n\n• davon repofähige Wertschriften gemäss Liquiditätsvorschriften  111’941  126’193     \n\nAufgliederung der Gegenparteien nach Rating\n\n      durchschnitt-    hoch-   \n  sehr sichere  sichere  lich gute   spekulative  spekulative  ohne  \nTCHF  Anlagen  Anlagen  Anlagen  Anlagen  Anlagen  Rating \n\nBuchwerte Schuldtitel  111’941          10’000 \n\nDie Aufgliederung widerspiegelt die Bonitätsbeurteilung der Bank. Diese basiert auf internen und externen Informationen sowie den Risikomanagementsystemen \nder Bank.\n\n\n\n47\n\n6.9.5 Beteiligungen\n\n  Ende 2022      2023             \n\n    Aufgelaufene               Buchwert   \n  Anschaff-  Wertbe-  Buchwert  Umglie-    Des-  Wertbe-  Zuschrei-  Ende   \nTCHF  ungswert  richtigungen  Ende Vorjahr  derungen  Investitionen  investitionen  richtigungen  bungen  Berichtsjahr  Marktwert \n\nBeteiligungen                     \n\n• mit Kurswert  940  –743  197        –41  9  165  1’808 \n\n• ohne Kurswert  6’769  –306  6’463      0  –109    6’353   \n\nTotal Beteiligungen  7’709  –1’049  6’660  0  0  0  –150  9  6’519   \n\nBei nicht kotierten Beteiligungen entspricht der Marktwert dem Steuerwert.\n\n6.9.6 Angaben der Unternehmen, an denen die Bank eine dauernde \ndirekte oder indirekte wesentliche Beteiligung hält\n\n        Beteiligungsquote    Besitz   \n      Kapital  Anteil am  Anteil     \n      in TCHF  Kapital  Stimmen  Direkter  Indirekter \nUnternehmen  Sitz  Geschäftstätigkeit  2023  2023  2023  Besitz  Besitz \n\nSchweizerische Nationalbank  Bern und Zürich  Gemeinschaftswerke  25’000  0.40%  0.40%  0.40%  n/a \n\nPfandbriefzentrale der schweizerischen               \nKantonalbanken AG  Zürich  Gemeinschaftswerke  2’225’000  0.55%  0.55%  0.55%  n/a \n\nSIX Group AG  Zürich  Gemeinschaftswerke  19’522  0.05%  0.05%  0.05%  n/a \n\nViseca Payment Services AG  Zürich  Gemeinschaftswerke  25’000  0.36%  0.36%  0.36%  n/a \n\nfinnova AG Bankware  Lenzburg  Informatik  500  2.52%  2.52%  2.52%  n/a \n\nInnovations-Biotop Uri AG *  Altdorf  Förderung Innovation  100  45.00%  45.00%  45.00%  n/a \n\nWeibel Hess & Partner AG *  Luzern  Finanzdienstleistungen  300  25.07%  25.07%  25.07%  n/a \n\n* Hinweis\n Gemäss RelV-FINMA Rz 62 ist die theoretische Anwendung der Equity-Methode im Fall von Beteiligungen, über welche die Bank einen bedeutenden Einfluss aus-\n\nüben kann, im Anhang offenzulegen. Die Unterschiede zwischen Buchwerte und Anwendung der Equity-Methode der Beteiligungen mit wesentlichem Einfluss sind \nunwesentlich. Darum wird auf einen weiteren Ausweis verzichtet.\n\n\n\n48\n\n \n6.9.7 Sachanlagen\n\n  Ende 2022      2023           \n\n    Aufge-               \n    laufene  Buchwert            Buchwert  \n  Anschaff-  Abschreib-  Ende   Umglie-    Des-  Abschrei-  Zuschrei-  Ende \nTCHF  ungswert  ungen  Vorjahr  derungen  Investitionen  investitionen  bungen  bungen  Berichtsjahr \n\nBankgebäude Bahnhofplatz 1,                    \nAltdorf (gemischte Nutzung)  47’880  –6’684  41’196    351    –679    40’868 \n\nBankgebäude  2’150  –1’372  778        –17    761 \n\nAndere Liegenschaften  158  –114  44        –1    43 \n\nSelbst entwickelte oder separat                   \nerworbene Software  533  –506  27    15    –18    24 \n\nÜbrige Sachanlagen  7’937  –4’373  3’564    1’352  –41  –1’638    3’237 \n\nObjekte im                    \nFinanzierungsleasing                   \n\n• davon Bankgebäude                   \n\n• davon andere Liegenschaften                   \n\n• davon übrige Sachanlagen                   \n\nTotal Sachanlagen  58’658  –13’049  45’609  0  1’718  –41  –2’353  0  44’933 \n\nDas mehrjährige Bauprojekt am Bahnhofplatz 1, Altdorf, wurde im Jahr 2022 abgeschlossen und der Neubau wurde Ende März 2022 bezogen.\nDarum wurde im Jahr 2022 eine Umbuchung von den Übrigen Sachanlagen und Bankgebäude auf das Bankgebäude Bahnhofplatz 1, Altdorf (gemischte Nutzung), \nvorgenommen.\n\n6.9.8 Sonstige Aktiven und sonstige Passiven\n\n  2023    2022   \n\nTCHF  Sonstige Aktiven  Sonstige Passiven  Sonstige  Aktiven  Sonstige Passiven \n\nAusgleichskonto    5’941    13’495 \n\nSteuerrückforderungs- und Steuerablieferungskonti  666  1’666  2’219  292 \n\nInterne Transaktionskonti  679    373   \n\nAktivierter Betrag aufgrund von Arbeitgeberbeitragsreserven         \n\nAktivierter Betrag aufgrund von anderen Aktiven aus Vorsorgeeinrichtungen         \n\nBankeigene Fonds ohne eigene Rechtspersönlichkeit    2’251    2’370 \n\nNicht eingelöste Coupons, Kassenobligationen         \n\nÜbrige  28  1’603  628  1’262 \n\nTotal  1’374  11’462  3’220  17’420 \n\n\n\n49\n\n6.9.9 Zur Sicherung eigener Verpflichtungen verpfändete oder abgetretene \nAktiven und Aktiven unter Eigentumsvorbehalt\n\n  2023    2022   \n\n    Effektive     Effektive  \nTCHF  Buchwerte  Verpflichtungen  Buchwerte  Verpflichtungen \n\nFlüssige Mittel 1)  7’581       \nForderungen gegenüber Kunden         \nWertschriften (Handelsbestände und Finanzanlagen)  111’941    136’193   \nVerpfändete oder abgetretene Hypothekarforderungen         \nfür Pfandbriefdarlehen  888’920  711’000  911’154  704’000 \nTotal verpfändete/abgetretene Aktiven  1’008’442  711’000  1’047’347  704’000 \n         \nAktiven unter Eigentumsvorbehalt  0  0  0  0 \n\n1) Verpfändete Flüssige Mittel zur Sicherstellung der Zahlungsverpflichtung an die esisuisse im Zusammenhang mit der Einlagensicherung.\n\n6.9.10 Wirtschaftliche Lage der eigenen Vorsorgeeinrichtungen\n\nDie Bank führt ihre Personalvorsorge über die GEMINI-Sammelstiftung. Innerhalb der Sammelstiftung verfügt die Bank über eine eigene Pen-\nsionskasse im Beitragsprimat, die Pensionskasse der Urner Kantonalbank, bei welcher sämtliche aktiven Mitarbeitenden der Bank versichert \nsind. Im weiteren bestand bis Ende 2022 eine Zusatzkasse der Urner Kantonalbank. Per 1. Januar 2023 wurde die Pensionskasse der Urner \nKantonalbank mit der Zusatzkasse der Urner Kantonalbank zusammengelegt.\n\nDer Deckungsgrad der Pensionskasse der Urner Kantonalbank liegt provisorisch per 31.12.2023 bei 111.9 % (Vorjahr 110.2 %). Der \nDeckungsgrad der per 1. Januar 2023 aufgelösten Zusatzkasse der Urner Kantonalbank lag Ende 2022 bei 115.6 %.\n\nArbeitgeberbeitragsreserve (AGBR)\n\n  2023    2022  2023  2022 \n\n        Ergebnis aus AGBR  Ergebnis aus AGBR \nTCHF  Nominalwert  Bilanz  Bilanz  im Personalaufwand  im Personalaufwand \n\nVorsorgeeinrichtung      0  0  761 \nTotal  0  0  0  0  761 \n\nWirtschaftlicher Nutzen/wirtschaftliche Verpflichtung und Vorsorgeaufwand\n\n  2023    2022  2023      2022 \n\n    Wirtschaft-  Wirtschaft-    Auf die   Vorsorge-  Vorsorge- \n  Über-/  licher  licher  Veränder-  Periode  aufwand  aufwand \n  Unter-  Anteil  Anteil  ung zum   abgegrenzte   im Personal-  im Personal- \nTCHF  deckung  der Bank  der Bank  Vorjahr  Beiträge  aufwand  aufwand \n\nVorsorgepläne  0  0  0  0  –1’275  –1’275  –1’277 \nTotal  0  0  0  0  –1’275  –1’275  –1’277 \n\nEine Überdeckung wird erst angenommen, wenn die Zielschwankungsreserve von derzeit 20 % nachhaltig übertroffen wird. Aus Sicht \nder Bank ist zu beurteilen, ob ihr aus der allfälligen Unter- oder Überdeckung eines Plans wirtschaftliche Risiken oder Nutzen erwachsen \nkönnen. Zur Bemessung wird auf den (provisorischen) Abschluss der Vorsorgeeinrichtung abgestellt. Eine sorgfältige Beurteilung ergibt \naus heutiger Sicht weder einen wirtschaftlichen Nutzen noch wirtschaftliche Risiken für die Bank. \n\n\n\n50\n\n \n6.9.11 Ausstehende Obligationenanleihen und Pfandbriefdarlehen\n\n          Ausstehender   Ausstehender \n          Nennwert   Nennwert  \n        Vorzeitige  per  per  \nTCHF  Ausgabejahr  Zinssatz  Fälligkeit  Kündigung  31.12.2023  31.12.2022 \n\nObligationenanleihe  2016  0.125%  27.11.2026  unkündbar  100’000  100’000 \n\nPfandbriefdarlehen (gewichteter Zinssatz)  2012–2023  0.529%  2024–2040    711’000  704’000 \n\nTotal Obligationenanleihen und Pfandbriefdarlehen          811’000  804’000 \n\nDie ausstehende Obligationenanleihe ist nicht nachrangig\n\n6.9.12 Wertberichtigungen und Rückstellungen sowie Reserven für allgemeine Bankrisiken \nund ihre Veränderungen im Laufe des Berichtsjahres\n\n    Zweck-      überfällige   Neubildungen  Auflösungen   \n    konforme      Zinsen,   zulasten   zugunsten    \n  Stand Ende  Verwen-    Währungs-  Wieder-  Erfolgs-  Erfolgs-  Stand Ende \nTCHF  2022  dungen  Umbuchungen  differenzen  eingänge  rechnung  rechnung  2023 \n\nRückstellungen für latente Steuern  0              0 \n\nRückstellungen für Vorsorgeverpflichtungen  0              0 \n\nRückstellungen für Ausfallrisiken  823    –275          548 \n\nRückstellungen für andere Geschäftsrisiken  4’000  –201        201    4’000 \n\nRückstellungen für Restrukturierungen  0              0 \n\nÜbrige Rückstellungen  149  –89        31    91 \n\nTotal Rückstellungen  4’972  –290  –275  0  0  232  0  4’639 \n\nReserven für allgemeine Bankrisiken  149’549              149’549 \n\nWertberichtigungen                 \nfür Ausfallrisiken aus gefährdeten Forderungen  7’771    275    40  253    8’339 \n\nWertberichtigungen für inhärente Ausfallrisiken  7’888            –618  7’270 \n\nWertberichtigungen für Ausfallrisiken                  \nund Länderrisiken  15’660  0  275  0  40  253  –618  15’609 \n\n6.9.13 Gesellschaftskapital\n\n  2023      2022     \n\n      dividenden-      dividenden- \n  Gesamt-    berechtigtes  Gesamt-    berechtigtes  \nTCHF  nominalwert  Stückzahl  Kapital  nominalwert  Stückzahl  Kapital \n\nDotationskapital  30’000    30’000  30’000    30’000 \n\nTotal Gesellschaftskapital  30’000    30’000  30’000    30’000 \n\n\n\n51\n\n6.9.14 Forderungen und Verpflichtungen gegenüber nahestehenden Personen\n\n  Forderungen    Verpflichtungen   \n\nTCHF  2023  2022  2023  2022 \n\nQualifiziert Beteiligte  45’000  45’000  2’604  9’595 \n\nVerbundene Gesellschaften  20’085  22’115  20’587  20’422 \n\nOrgangeschäfte 1 5’101  6’383  9’409  6’408 \n\nWeitere nahestehende Personen         \n\n1 Als Organgeschäfte gelten Forderungen und Verpflichtungen gegenüber Mitgliedern des Bankrats, der Geschäftsleitung, der Revisionsstelle und \n der von diesen beherrschten Gesellschaften.\n\nTransaktionen mit nahestehenden Personen\nFür die Mitglieder des Bankrates gelten im Zeitpunkt eines Geschäftsabschlusses die gleichen Marktkonditionen wie für unabhängige Dritte. \nFür die Geschäftsleitung gelten dieselben branchenüblichen Sonderkonditionen wie für alle übrigen Mitarbeitenden der Urner Kantonal-\nbank. Die gewährten Konditionen an den Kanton sowie an verbundene Unternehmen entsprechen denjenigen, welche an Dritte gewährt \nwerden. Es bestehen keine wesentlichen Ausserbilanzgeschäfte mit nahestehenden Personen.\n\n6.9.15 Wesentliche Beteiligte\n\n  2023    2022   \n\nTCHF  Nominal  Anteil  Nominal  Anteil \n\nKanton Uri  30’000  100%  30’000  100% \n\nDer Kanton Uri stellt das Dotationskapital zur Verfügung und haftet vollumfänglich für alle Verbindlichkeiten der Bank.\n\n6.9.16 Eigene Kapitalanteile und Zusammensetzung des Eigenkapitals\n\nEigene Kapitalanteile\n\nDer Kanton Uri stellt das Kapital in Form von Dotationskapital zur Verfügung. Die Bank hält somit weder eigene Kapitalanteile noch bestehen Eventualverpflichtungen im \nZusammenhang mit eigenen Beteiligungstiteln.\n\nNicht ausschüttbare Reserven\n\nIm Gesetz über die Urner Kantonalbank bestehen keine Restriktionen bezüglich der Ausschüttung der gesetzlichen Reserven. Zu beachten sind  \ndie aufsichtsrechtlichen Vorschriften der FINMA bezüglich Kapitalausstattung.\n\n\n\n52\n\n \n6.9.17 Beteiligungen der Organe und Vergütungsbericht\n\nDie Urner Kantonalbank hat keine börsenkotierten Beteiligungstitel. Die Gesetzesbestimmungen kommen für die Bank somit nicht zur Anwendung. Bezüglich Vergütun-\ngen verweisen wir jedoch auf die Erläuterungen im Corporate-Governance-Teil.\n\n6.9.18 Fälligkeitsstruktur der Finanzinstrumente\n\n        Fällig nach   Fällig nach        \n      Fällig   3 Monaten   12 Monaten        \n      innert   bis zu 12   bis zu 5   Fällig nach     \nTCHF  Auf Sicht  Kündbar  3 Monaten  Monaten  Jahren  5 Jahren  Immobilisiert  Total \n\nAktivum/Finanzinstrumente \n\nFlüssige Mittel  246’846  7’581            254’426 \n\nForderungen gegenüber Banken  14’154  9’270  5’908  2’130        31’462 \n\nForderungen aus Wertpapier-                 \nfinanzierungsgeschäften                0 \n\nForderungen gegenüber Kunden 1 1’979  45’495  62’753  62’693  147’555  64’576    385’050 \n\nHypothekarforderungen  426  26’689  224’745  318’086  1’477’233  637’257    2’684’434 \n\nHandelsgeschäft  59              59 \n\nPositive Wiederbeschaffungswerte                 \nderivativer Finanzinstrumente  10’240              10’240 \n\nÜbrige Finanzinstrumente mit                  \nFair-Value-Bewertung                0 \n\nFinanzanlagen  199    3’001  16’008  47’271  55’661  100  122’240 \n\nTotal Berichtsjahr  273’901  89’034  296’406  398’917  1’672’058  757’494  100  3’487’911 \n\nVorjahr  441’105  51’440  220’283  459’192  1’587’511  827’990  400  3’587’921 \n\nFremdkapital/Finanzinstrumente                 \n\nVerpflichtungen gegenüber Banken  7’200    119’000  15’000  106’000  30’000    277’200 \n\nVerpflichtungen aus Wertpapier-                 \nfinanzierungsgeschäften                0 \n\nVerpflichtungen aus Kundeneinlagen  381’099  1’341’450  111’919  149’230  20’000  15’000    2’018’698 \n\nVerpflichtungen aus Handelsgeschäften                0 \n\nNegative Wiederbeschaffungswerte                 \nderivativer Finanzinstrumente  3’050              3’050 \n\nVerpflichtungen aus übrigen Finanzinstrumenten                  \nmit Fair-Value-Bewertung                0 \n\nKassenobligationen      1’481  2’948  50’095  4’556    59’080 \n\nAnleihen und Pfandbriefdarlehen      20’000  80’000  384’000  327’000    811’000 \n\nTotal Berichtsjahr  391’349  1’341’450  252’400  247’178  560’095  376’556    3’169’028 \n\nVorjahr  518’471  1’488’881  256’337  132’987  494’625  389’645    3’280’946 \n\n1 Forderungen gegenüber Kunden in Kontokorrentform und Baukredite gelten als kündbar.\n\n\n\n53\n\n6.10 Informationen zum Ausserbilanzgeschäft\n6.10.1 Eventualforderungen und -verpflichtungen\n\nTCHF  2023  2022 \n\nKreditsicherungsgarantien und Ähnliches  4’807  4’425 \n\nGewährleistungsgarantien und Ähnliches  1’488  1’443 \n\nUnwiderrufliche Verpflichtungen aus Dokumentarakkreditiven     \n\nÜbrige Eventualverpflichtungen     \n\nTotal Eventualverpflichtungen  6’295  5’867 \n\nEventualforderungen aus steuerlichen Verlustvorträgen     \n\nÜbrige Eventualforderungen     \n\nTotal Eventualforderungen  0  0 \n\n6.11 Informationen zur Erfolgsrechnung\n6.11.1 Angabe eines wesentlichen Refinanzierungsertrages in der Position Zins- und Diskontertrag \nsowie von wesentlichen Negativzinsen\n\nRefinanzierungsertrag im Zins- und Diskontertrag\nDem Zins- und Diskontertrag werden keine Refinanzierungskosten für das Handelsgeschäft gutgeschrieben.\n\nNegativzinsen\n\nTCHF  2023  2022 \n\nNegativzinsen auf Aktivgeschäften (Reduktion des Zins- und Diskontertrags)    –19 \n\nNegativzinsen auf Passivgeschäften (Reduktion des Zinsaufwands)  0  674 \n\n6.11.2 Personalaufwand\n\nTCHF  2023  2022 \n\nGehälter (Sitzungsgelder und feste Entschädigungen an     \nBankbehörden, Gehälter und Zulagen)  –11’504  –10’999 \n\n• davon Aufwände im Zusammenhang mit aktienbasierten Vergütungen und alternativen Formen      \nvon variablen Vergütungen     \n\nAHV, IV, ALV und andere gesetzliche Zulagen  –1’234  –1’226 \n\nBeiträge an Personal- und Wohlfahrtseinrichtungen  –1’306  –599 \n\nWertanpassungen bezüglich des wirtschaftlichen Nutzens bzw. Verpflichtungen von Vorsorgeeinrichtungen    –761 \n\nÜbriger Personalaufwand  –397  –413 \n\nTotal Personalaufwand  –14’441  –13’998 \n\n\n\n54\n\n6.11.3 Sachaufwand/Abgeltung Staatsgarantie\n\nTCHF  2023  2022 \n\nRaumaufwand  –812  –829 \n\nAufwand für Informations- und Kommunikationstechnik  –6’625  –6’609 \n\nAufwand für Fahrzeuge, Maschinen, Mobiliar und übrige Einrichtungen sowie Operational Leasing  –165  –249 \n\nHonorare der Prüfgesellschaft  –144  –191 \n\n• davon für Rechnungs- und Aufsichtsprüfung  –144  –191 \n\n• davon für andere Dienstleistungen     \n\nÜbriger Geschäftsaufwand  –3’080  –2’583 \n\nTotal Sachaufwand  –10’827  –10’460 \n\nAbgeltung Staatsgarantie  –679  –689 \n\nTotal Abgeltung Staatsgarantie  –679  –689 \n\n6.11.4 Wesentliche Verluste, ausserordentliche Erträge und Aufwände sowie Reserven \nfür allgemeine  Bankrisiken und frei werdende Wertberichtigungen und Rückstellungen\n\nTCHF  2023  2022 \n\nAusserordentlicher Ertrag     \n\nRealisationsgewinn Bankgebäude/andere Liegenschaften     \n\nRealisationsgewinn Software/Übrige Sachanlagen  8  13 \n\nRealisationsgewinn Immaterielle Werte     \n\nErtrag aus Schadenfall Liegenschaft  177   \n\nErtrag aus Veräusserung/Zuschreibungen von Beteiligungen  11  75 \n\nÜbrige ausserordentliche Erträge     \n\nTotal  196  88 \n\nAusserordentlicher Aufwand     \n\nRealisationsverlust Bankgebäude/andere Liegenschaften     \n\nRealisationsverlust Software/Übrige Sachanlagen     \n\nRealisationsverlust Immaterielle Werte     \n\nRealisationsverlust Beteiligungen     \n\nZuweisung bankeigene Fonds ohne eigene Rechtspersönlichkeit  –300  –300 \n\nÜbrige ausserordentliche Aufwände     \n\nTotal  –300  –300 \n\nVeränderungen von Reserven für allgemeine Bankrisiken     \n\nAuflösung von Reserven für allgemeine Bankrisiken     \n\nZuweisung an Reserven für allgemeine Bankrisiken     \n\nTotal  0  0 \n\n6.11.5 Aufwertung von Beteiligungen und Sachanlagen bis höchstens zum Anschaffungswert\n\nPer Ende Jahr wurden Beteiligungen um TCHF 9 (Vorjahr TCHF 23) aufgewertet. Weitere Angaben gemäss Anhängen 6.9.5 und 6.9.7.\n\n\n\n55\n\n6.11.6 Laufende und latente Steuern\n\nDie Bank ist von der Bundessteuer sowie von allen Kantons- und Gemeindesteuern befreit.\n\n6.12 Weitere Angaben\n6.12.1 Non-Performing Loans\n\n      Veränderung   \n\nTCHF  2023  2022  absolut  in % \n\nErtragslose Ausleihungen         \n\nÜberfällige Zinsen und Kommissionen im Berichtsjahr  40  11  29  260.0% \n\nZinslose Ausleihungen  197  190  7  3.7% \n\nRückstellungen und Wertberichtigungen für Ausfallrisiken         \n\nRückstellungen für Ausfallrisiken  548  823  –275  –33.4% \n\nWertberichtigungen für Ausfallrisiken und Länderrisiken  15’609  15’660  –51  –0.3% \n\n\n\n56\n\nRevisionstätigkeit\n\nDas Gesetz über die Urner Kantonalbank sieht verschiedene \nKontrollinstanzen vor: Die banken- respektive börsen-\ngesetzliche Prüfgesellschaft berichtet dem Bankrat und \ndem Regierungsrat des Kantons Uri über die Durchführung  \nder ordentlichen Revision und über die aufsichtsrechtliche \nPrüfung. Der Regierungsrat erstattet dem Landrat des \nKantons Uri abschliessend Bericht. Die Interne Revision \nist dem Bankrat unterstellt, rapportiert diesem direkt und  \nübt eine vom täglichen Geschäfts geschehen unabhängige \nFunktion aus.\n\nAufsichtsrechtliche Revisionsstelle\nDie banken- beziehungsweise börsengesetzliche Revisionsstelle \nwird vom Landrat gewählt: Als externe Prüfgesellschaft ist die \nPrice waterhouseCoopers AG (Luzern) beauftragt, basierend auf \neigenständigen Risikoanalysen die Prüfung der Jahresrechnung, \ndie aufsichtsrechtliche Prüfung und jährliche Schwerpunktprüfungen \ndurchzuführen.\n\nInterne Revision\nDer Bankrat genehmigt die risikoorientierte Jahresplanung und den \njährlichen Tätigkeitsbericht der Internen Revision. Der Prüf- und \nRisikoausschuss des Bankrats arbeitet eng mit der Internen Revision \nzusammen und ist für die fachliche Führung zuständig. Die Interne \nRevision nimmt für den Bankrat wesentliche Teilaufgaben der \n Aufsicht und Überwachung wahr. Die Prüfungshandlungen und \nBerichterstattungen erfolgen in Übereinstimmung mit den Standards \nfür die berufliche Praxis, die im Reglement für die Interne Revision \nsowie im Revisionshandbuch festgelegt sind.\n\nDie Interne Revision prüft, ob die Bank ein dem Profil des einge-\ngangenen Risikos angemessenes und wirksames internes Kontroll-\nsystem besitzt. Dabei sind die Tätigkeiten der Internen Revision \ndarauf ausgerichtet, die Bank bei der Umsetzung ihrer Ziele zu \nunterstützen. Die Schwerpunkte der Tätigkeiten der Internen Revision \nrichten sich nach der eigenen Risikoanalyse und decken auch auf-\nsichtsrechtliche Vorgaben und Aspekte der Rechnungslegung ab. \nDie Prüfberichte der Internen Revision werden durch den Prüf- und \nRisikoausschuss des Bankrats vorberaten und anschliessend im \nBankrat behandelt und mit den notwendigen Massnahmen verab-\nschiedet. Die Arbeiten der Internen Revision erfolgen in Koordination \nund mit Unterstützung der aufsichtsrechtlichen Prüfgesellschaft.\n\n\n\n57\n\n \n \n\n  \nPricewaterhouseCoopers AG, Robert-Zünd-Strasse 2, Postfach, 6002 Luzern \nTelefon: +41 58 792 62 00, www.pwc.ch \n\nPricewaterhouseCoopers AG ist Mitglied eines globalen Netzwerks von rechtlich selbständigen und voneinander unabhängigen Gesellschaften. \n\nBericht der Revisionsstelle \nan den Regierungsrat des Kantons Uri und  \nden Bankrat der Urner Kantonalbank, Altdorf \n\nBericht zur Prüfung der Jahresrechnung \n\nPrüfungsurteil \nWir haben die Jahresrechnung der Urner Kantonalbank (die Gesellschaft) – bestehend aus der Bilanz zum 31. Dezember \n2023, der Erfolgsrechnung, der Geldflussrechnung und dem Eigenkapitalnachweis für das dann endende Jahr sowie dem \nAnhang, einschliesslich einer Zusammenfassung bedeutsamer Rechnungslegungsmethoden (Seite 24 bis 55) – geprüft. \n\nNach unserer Beurteilung vermittelt die Jahresrechnung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Ver-\nmögens- und Finanzlage der Gesellschaft zum 31. Dezember 2023 sowie deren Ertragslage und Cashflows für das dann \nendende Jahr in Übereinstimmung mit den für Banken anzuwendenden Rechnungslegungsvorschriften und entspricht dem \nschweizerischen Gesetz und dem Gesetz über die Urner Kantonalbank. \n\nGrundlage für das Prüfungsurteil \nWir haben unsere Abschlussprüfung in Übereinstimmung mit dem schweizerischen Gesetz und den Schweizer Standards \nzur Abschlussprüfung (SA-CH) durchgeführt. Unsere Verantwortlichkeiten nach diesen Vorschriften und Standards sind im \nAbschnitt „Verantwortlichkeiten der Revisionsstelle für die Prüfung der Jahresrechnung“ unseres Berichts weitergehend be-\nschrieben. Wir sind von der Gesellschaft unabhängig in Übereinstimmung mit den schweizerischen gesetzlichen Vorschrif-\nten und den Anforderungen des Berufsstands, und wir haben unsere sonstigen beruflichen Verhaltenspflichten in Überein-\nstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. \n\nWir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als eine \nGrundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. \n\nUnser Prüfungsansatz \n\nÜberblick Gesamtwesentlichkeit: CHF 1'710'000 \n\n \n\nZur Durchführung angemessener Prüfungshandlungen haben wir den Prü-\nfungsumfang so ausgestaltet, dass wir ein Prüfungsurteil zur Jahresrechnung \nals Ganzes abgeben können, unter Berücksichtigung der Organisation, der in-\nternen Kontrollen und Prozesse im Bereich der Rechnungslegung sowie der \nBranche, in welcher die Gesellschaft tätig ist. \n\nAls besonders wichtigen Prüfungssachverhalt haben wir das folgende Thema \nidentifiziert: \n\nBewertung von Kundenausleihungen (Forderungen gegenüber Kunden, Hypo-\nthekarforderungen sowie Wertberichtigungen für Ausfallrisiken) \n\n\n\n58\n\nUrner Kantonalbank  |  Bericht der Revisionsstelle an den Regierungsrat des Kantons Uri und den Bankrat\n\nWesentlichkeit\nDer Umfang unserer Prüfung ist durch die Anwendung des Grundsatzes der Wesentlichkeit beeinflusst. Unser Prüfungsur-\nteil zielt darauf ab, hinreichende Sicherheit darüber zu geben, dass die Jahresrechnung keine wesentlichen falschen Dar-\nstellungen enthält. Falsche Darstellungen können beabsichtigt oder unbeabsichtigt entstehen und werden als wesentlich \nangesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden kann, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieser \nJahresrechnung getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Nutzern beeinflussen können.\n\nAuf der Basis unseres pflichtgemässen Ermessens haben wir quantitative Wesentlichkeitsgrenzen festgelegt, so auch die \nWesentlichkeit für die Jahresrechnung als Ganzes, wie nachstehend aufgeführt. Die Wesentlichkeitsgrenzen, unter Berück-\nsichtigung qualitativer Erwägungen, erlauben es uns, den Umfang der Prüfung, die Art, die zeitliche Einteilung und das Aus-\nmass unserer Prüfungshandlungen festzulegen sowie den Einfluss wesentlicher falscher Darstellungen, einzeln und insge-\nsamt, auf die Jahresrechnung als Ganzes zu beurteilen.\n\nGesamtwesentlichkeit CHF 1'710'000\n\nBezugsgrösse Eigenkapital nach Gewinnverwendung\n\nBegründung für die Bezugsgrösse \nzur Bestimmung der Wesentlichkeit\n\nAls Bezugsgrösse zur Bestimmung der Wesentlichkeit wählten wir das ausge-\nwiesene Eigenkapital nach Gewinnverwendung, da dies aus unserer Sicht die-\njenige Grösse ist, welche die Zahlungsfähigkeit und Sicherheit der Bank reprä-\nsentiert, die für wirtschaftliche Entscheidungen ihrer Gesellschafter, Kunden \nund der Aufsichtsbehörde von grosser Bedeutung ist. Zudem stellt das ausge-\nwiesene Eigenkapital nach der Gewinnverwendung eine allgemein anerkannte \nBezugsgrösse für Wesentlichkeitsüberlegungen dar.\n\nUmfang der Prüfung\nUnsere Prüfungsplanung basiert auf der Bestimmung der Wesentlichkeit und der Beurteilung der Risiken wesentlicher fal-\nscher Darstellungen der Jahresrechnung. Wir haben hierbei insbesondere jene Bereiche berücksichtigt, in denen Ermes-\nsensentscheide getroffen wurden. Dies trifft zum Beispiel auf wesentliche Schätzungen in der Rechnungslegung zu, bei de-\nnen Annahmen gemacht werden und die von zukünftigen Ereignissen abhängen, die von Natur aus unsicher sind. Wie in \nallen Prüfungen haben wir das Risiko der Umgehung von internen Kontrollen durch die Geschäftsführung und, neben ande-\nren Aspekten, mögliche Hinweise auf ein Risiko für beabsichtigte falsche Darstellungen berücksichtigt.\n\nBesonders wichtige Prüfungssachverhalte\nBesonders wichtige Prüfungssachverhalte sind solche Sachverhalte, die nach unserem pflichtgemässen Ermessen am be-\ndeutsamsten für unsere Prüfung der Jahresrechnung des Berichtszeitraums waren. Diese Sachverhalte wurden im Kontext \nunserer Prüfung der Jahresrechnung als Ganzes und bei der Bildung unseres Prüfungsurteils hierzu adressiert, und wir ge-\nben kein gesondertes Prüfungsurteil zu diesen Sachverhalten ab.\n\n\n\n59\n\nUrner Kantonalbank  |  Bericht der Revisionsstelle an den Regierungsrat des Kantons Uri und den Bankrat\n\nBewertung von Kundenausleihungen (Forderungen gegenüber Kunden, Hypothekarforderungen sowie Wertberich-\ntigungen für Ausfallrisiken)\n\nBesonders wichtiger Prüfungssachverhalt Unser Prüfungsvorgehen\n\nDie Urner Kantonalbank betreibt sowohl das klassische Hypo-\nthekargeschäft als auch das kommerzielle Kreditgeschäft.\n\nWir erachten die Bewertung der Kundenausleihungen als be-\nsonders wichtigen Prüfungssachverhalt, da die Kundenauslei-\nhungen mit 86.6 % oder CHF 3’069 Mio. (Vorjahr 82.6 % resp. \nCHF 3’012 Mio.) das wertmässig höchste Aktivum der Bilanz \ndarstellen. Zudem bestehen Ermessensspielräume bei der Be-\nurteilung der Höhe von allfälligen Wertberichtigungen.\n\nInsbesondere haben wir uns auf folgende Punkte fokussiert:\n\n• Die von der Urner Kantonalbank verwendeten Methoden zur \nIdentifikation aller Kundenausleihungen mit möglichem \nWertberichtigungsbedarf.\n\n• Die Angemessenheit und konsistente Anwendung der vom \nBankrat vorgegebenen wesentlichen Ermessensspielräume \nim Zusammenhang mit der Ermittlung der Höhe möglicher \nEinzelwertberichtigungen. Materielle Ermessensspielräume \nbeinhalten insbesondere die Beurteilung der Werthaltigkeit \nvon Sicherheiten, die nicht auf einem beobachtbaren Markt-\npreis basieren.\n\n• Die Angemessenheit und konsistente Anwendung der vom \nBankrat vorgegebenen wesentlichen Ermessensspielräume \nim Zusammenhang mit der Ermittlung von Wertberichtigun-\ngen für inhärente Ausfallrisiken.\n\nDie Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze zu den Kunden-\nausleihungen, den Kreditrisiken, den angewandten Methoden \nzur Identifikation von Ausfallrisiken und zur Festlegung des \nWertberichtigungsbedarfs sowie zur Bewertung von Deckun-\ngen gehen aus der Jahresrechnung hervor (Seiten 30 bis 41).\n\nWir haben die Angemessenheit und auf Stichprobenbasis die \nWirksamkeit folgender Kontrollen im Zusammenhang mit der \nBewertung von Kundenausleihungen überprüft:\n\n• Kreditanalyse\nPrüfung der Einhaltung der bankinternen Vorgaben bzgl. \nQualitäts- und Vollständigkeitskontrolle in der Kreditanalyse \nund Kreditbewilligung;\n\n• Kreditbewilligung\nPrüfung der Einhaltung der Vorgaben gemäss Kompetenz-\nreglement;\n\n• Kreditauszahlung\nPrüfung, ob die Auszahlung des Kredits an die Kunden \nbzw. die Limiten erst ausgesetzt werden, wenn die Kredit-\nauszahlungskontrolle vollständig vorgenommen wurde;\n\n• Kreditüberwachung\nPrüfung, ob die Identifikation von Positionen mit Anzeichen \nauf Gefährdung zeitnah und vollständig erfolgt;\n\n• Bewertung der Kundenausleihungen\nPrüfung, ob die periodische Überprüfung der Wertberichti-\ngungen und Rückstellungen für Ausfallrisiken bei gefährde-\nten Forderungen zeitnah und vollständig vorgenommen \nwurde.\n\nWeiter haben wir auf Stichprobenbasis folgende Detailprüfun-\ngen vorgenommen:\n\n• Wir haben eine Beurteilung der Werthaltigkeit von Kunden-\nausleihungen durchgeführt und dabei die verwendeten Pro-\nzesse zur Identifikation aller Kundenausleihungen mit mög-\nlichem Wertberichtigungsbedarf geprüft. Bei unseren Beur-\nteilungen haben wir unteranderem die von der Bank einge-\nholten Gutachten von Sicherheiten ohne beobachtbare \nMarktpreise sowie andere verfügbare Marktpreis- und \nPreisvergleichsinformationen verwendet.\n\n• Wir haben zudem eine Beurteilung der Methodik zur Schät-\nzung von Wertberichtigungen für gefährdete Forderungen \nvorgenommen. Wir haben dabei geprüft, ob die Ermittlung \nder allfälligen Wertberichtigungen angemessen, stetig und \nin Übereinstimmung mit den Rechnungslegungsvorschriften \nsowie den Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätzen der \nBank erfolgt.\n\n• Bei den Wertberichtigungen für inhärente Ausfallrisiken ha-\nben wir die der Berechnung zugrundeliegenden Annahmen \n(Ausfallwahrscheinlichkeit, Ausfallhöhe) beurteilt und ge-\nprüft, ob diese angemessen angewendet.\n\nDie Kombination aus Prüfungen von Schlüsselkontrollen und \nDetailprüfungen gab uns ausreichend Prüfsicherheit, um den \nvorerwähnten besonders wichtigen Prüfungssachverhalt ange-\nmessen zu adressieren. Die verwendeten Annahmen lagen im \nRahmen unserer Erwartungen.\n\n\n\n60\n\nUrner Kantonalbank  |  Bericht der Revisionsstelle an den Regierungsrat des Kantons Uri und den Bankrat\n\nSonstige Informationen\nDer Bankrat ist für die sonstigen Informationen verantwortlich. Die sonstigen Informationen umfassen alle im Geschäftsbe-\nricht enthaltenen Informationen, aber nicht die Jahresrechnung und unseren dazugehörigen Bericht.\n\nUnser Prüfungsurteil zur Jahresrechnung erstreckt sich nicht auf die sonstigen Informationen, und wir bringen keinerlei Form \nvon Prüfungsschlussfolgerung hierzu zum Ausdruck.\n\nIm Zusammenhang mit unserer Abschlussprüfung haben wir die Verantwortlichkeit, die sonstigen Informationen zu lesen \nund dabei zu würdigen, ob die sonstigen Informationen wesentliche Unstimmigkeiten zur Jahresrechnung oder zu unseren \nbei der Abschlussprüfung erlangten Kenntnissen aufweisen oder anderweitig wesentlich falsch dargestellt erscheinen.\n\nFalls wir auf Grundlage der von uns durchgeführten Arbeiten den Schluss ziehen, dass eine wesentliche falsche Darstellung \ndieser sonstigen Informationen vorliegt, sind wir verpflichtet, über diese Tatsache zu berichten. Wir haben in diesem Zusam-\nmenhang nichts zu berichten.\n\nVerantwortlichkeiten des Bankrats für die Jahresrechnung\nDer Bankrat ist verantwortlich für die Aufstellung einer Jahresrechnung, die in Übereinstimmung mit den Rechnungsle-\ngungsvorschriften für Banken, den gesetzlichen Vorschriften und dem Gesetz über die Urner Kantonalbank ein den tatsäch-\nlichen Verhältnissen entsprechendes Bild vermittelt, sowie für die internen Kontrollen, die der Bankrat als notwendig fest-\nstellt, um die Aufstellung einer Jahresrechnung zu ermöglichen, die frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund \nvon dolosen Handlungen oder Irrtümern ist.\n\nBei der Aufstellung der Jahresrechnung ist der Bankrat dafür verantwortlich, die Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung \nder Geschäftstätigkeit zu beurteilen, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Geschäftstätigkeit – sofern \nzutreffend – anzugeben sowie dafür, den Rechnungslegungsgrundsatz der Fortführung der Geschäftstätigkeit anzuwenden, \nes sei denn, der Bankrat beabsichtigt, entweder die Gesellschaft zu liquidieren oder Geschäftstätigkeiten einzustellen, oder \nhat keine realistische Alternative dazu.\n\nVerantwortlichkeiten der Revisionsstelle für die Prüfung der Jahresrechnung\nUnsere Ziele sind, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob die Jahresrechnung als Ganzes frei von wesentlichen \nfalschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, und einen Bericht abzugeben, der unser Prü-\nfungsurteil beinhaltet. Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Mass an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in \nÜbereinstimmung mit dem schweizerischen Gesetz und den SA-CH durchgeführte Abschlussprüfung eine wesentliche fal-\nsche Darstellung, falls eine solche vorliegt, stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder \nIrrtümern resultieren und werden als wesentlich gewürdigt, wenn von ihnen einzeln oder insgesamt vernünftigerweise erwar-\ntet werden könnte, dass sie die auf der Grundlage dieser Jahresrechnung getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von \nNutzern beeinflussen.\n\nAls Teil einer Abschlussprüfung in Übereinstimmung mit dem schweizerischen Gesetz und den SA-CH üben wir während \nder gesamten Abschlussprüfung pflichtgemässes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hin-\naus:\n\n• identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher falscher Darstellungen in der Jahresrechnung aufgrund von do-\nlosen Handlungen oder Irrtümern, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie \nerlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. \nDas Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist \nhöher als ein aus Irrtümern resultierendes, da dolose Handlungen kollusives Zusammenwirken, Fälschungen, beabsich-\ntigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen oder das Ausserkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.\n\n• gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Abschlussprüfung relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshand-\nlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil \nzur Wirksamkeit des internen Kontrollsystems der Gesellschaft abzugeben.\n\n• beurteilen wir die Angemessenheit der angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der darge-\nstellten geschätzten Werte in der Rechnungslegung und damit zusammenhängenden Angaben.\n\n• ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des vom Bankrat angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes \nder Fortführung der Geschäftstätigkeit sowie auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche \nUnsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die erhebliche Zweifel an der Fähigkeit \n\n\n\n61\n\nUrner Kantonalbank  |  Bericht der Revisionsstelle an den Regierungsrat des Kantons Uri und den Bankrat\n\nder Gesellschaft zur Fortführung der Geschäftstätigkeit aufwerfen können. Falls wir die Schlussfolgerung ziehen, dass \neine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, in unserem Bericht auf die dazugehörigen Angaben in der \nJahresrechnung aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifi-\nzieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Berichts erlangten Prü-\nfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch die Abkehr der Gesellschaft von der Fortfüh-\nrung der Geschäftstätigkeit zur Folge haben.\n\n• beurteilen wir Darstellung, Aufbau und Inhalt der Jahresrechnung einschliesslich der Angaben sowie, ob die Jahresrech-\nnung die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse in einer Weise wiedergibt, dass eine sachgerechte Ge-\nsamtdarstellung erreicht wird.\n\nWir kommunizieren mit dem Bankrat bzw. dem Prüf- und Risikoausschuss unter anderem über den geplanten Umfang und \ndie geplante zeitliche Einteilung der Abschlussprüfung sowie über bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschliesslich etwa-\niger bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Abschlussprüfung identifizieren.\n\nWir geben dem Bankrat bzw. dem Prüf- und Risikoausschuss auch eine Erklärung ab, dass wir die relevanten beruflichen \nVerhaltensanforderungen zur Unabhängigkeit eingehalten haben, und kommunizieren mit ihnen über alle Beziehungen und \nsonstigen Sachverhalte, von denen vernünftigerweise angenommen werden kann, dass sie sich auf unsere Unabhängigkeit \nauswirken, und – sofern zutreffend – über Massnahmen zur Beseitigung von Gefährdungen oder getroffene Schutzmass-\nnahmen.\n\nVon den Sachverhalten, über die wir mit dem Bankrat bzw. dem Prüf- und Risikoausschuss kommuniziert haben, bestim-\nmen wir diejenigen Sachverhalte, die bei der Prüfung der Jahresrechnung des Berichtszeitraumes am bedeutsamsten wa-\nren und daher die besonders wichtigen Prüfungssachverhalte sind. Wir beschreiben diese Sachverhalte in unserem Bericht, \nes sei denn, Gesetze oder andere Rechtsvorschriften schliessen die öffentliche Angabe des Sachverhalts aus oder wir be-\nstimmen in äusserst seltenen Fällen, dass ein Sachverhalt nicht in unserem Bericht mitgeteilt werden soll, weil vernünftiger-\nweise erwartet wird, dass die negativen Folgen einer solchen Mitteilung deren Vorteile für das öffentliche Interesse überstei-\ngen würden.\n\nBericht zu sonstigen gesetzlichen und anderen rechtlichen Anforderungen\n\nIn Übereinstimmung mit Art. 728a Abs. 1 Ziff. 3 OR und PS-CH 890 bestätigen wir, dass ein gemäss den Vorgaben des \nBankrats ausgestaltetes internes Kontrollsystem für die Aufstellung der Jahresrechnung existiert.\n\nFerner bestätigen wir, dass der Antrag über die Verwendung des Bilanzgewinns dem schweizerischen Gesetz und dem Ge-\nsetz über die Urner Kantonalbank entspricht, und empfehlen, die vorliegende Jahresrechnung zu genehmigen.\n\nPricewaterhouseCoopers AG\n\nValentin Studer Stephan Häfliger\n\nZugelassener Revisionsexperte\nLeitender Revisor\n\nZugelassener Revisionsexperte\n\nLuzern, 28. Februar 2024\n\n\n\nHerausgeberin:\nUrner Kantonalbank\nBahnhofplatz 1\n6460 Altdorf\nTelefon +41 41 875 60 00\ninfo@ukb.ch\nwww.ukb.ch\n\nInhalt und Redaktion: \nUrner Kantonalbank, Altdorf\nBilder: Dani Gnos, Erstfeld / Meier & Kamer \nGmbH, Goldau \n\n© Urner Kantonalbank, 2024\n\n\n\tGeschäftsbericht 2023\nder Urner Kantonalbank \n\tWenns im PDF gut aussieht passt es\n\tInhaltsverzeichnis\n\n\tWenns im PDF gut aussieht passt es\n\tVorwort\n\tDas Wichtigste in Kürze\n\tLagebericht\n\tGeschäftsstellen, Personalbestand und Geschäftstätigkeit\n\tGeschäftsverlauf, Ertrags- und Vermögenslage\n\tRisikolage\n\tVolumen im Kundengeschäft (Bestellungs- und Auftragslage)\n\tNeuerungen des Dienstleistungsangebots\n\tZukunftsaussichten\n\n\tCorporate Governance \n\tUnternehmensstruktur\n\tKapitalstruktur\n\tBankrat\n\tInterne Organisation\n\tGeschäftsleitung\n\tEntschädigungen, Beteiligungen und Darlehen\n\tMitwirkungsrecht des Kantons Uri\n\tRevisionsstelle\n\tInformationspolitik\n\n\tJahresrechnung\n\t1 Bilanz per 31. Dezember 2023 (vor Gewinnverwendung)\n\t2 Erfolgsrechnung 2023\n\t3 Gewinnverwendung 2023\n\t4 Geldflussrechnung 2023\n\t5 Eigenkapitalnachweis 2023\n\t6 Anhang zur Jahresrechnung\n\n\tRevisionstätigkeit\n\n\n