name: LA.2018-0229 II. Beilage zu Bericht und Antrag des Regierungsrats (Geschäftsbericht)

text: \nG\nes\n\nch\näf\n\nts\nbe\n\nric\nht\n\n 2\n01\n\n7 \nde\n\nr U\nrn\n\ner\n K\n\nan\nto\n\nna\nlb\n\nan\nk\n\nGeschäftsbericht 2017\nder Urner Kantonalbank\n\n\n\n\n\nInhaltsverzeichnis\n\nVorwort� 3\n\nAuf einen Blick � 4\n\nGeschäftsjahr 2017 in Kürze� 5\n\nGrosse Zukunft für den Bahnhofplatz 1� 7\n\nGeschäftspolitik� 9\n\nVision und Strategie� 9\n\nLeistungsauftrag, Marken- und  \nLeistungsversprechen� 11\n\nAus den fünf Geschäftseinheiten� 12\n\nArbeitgeberin der Zukunft � 15\n\nNachhaltigkeit� 17\n\nWirtschaftliches Umfeld� 19\n\nWirtschaft Schweiz� 19\n\nWirtschaft Uri� 20\n\nWettbewerbsumfeld� 21\n\nLagebericht� 23\n\nGeschäftsstellen und Personalbestand, Geschäftstätigkeit� 23\n\nGeschäftsverlauf, Ertrags- und Vermögenslage� 25\n\nRisikolage� 29\n\nVolumen im Kundengeschäft  \n(Bestellungs- und Auftragslage)� 32\n\nInnovationen und Projekte \n(Forschungs- und Entwicklungstätigkeit)� 33\n\nAussergewöhnliche Ereignisse  \nim Berichtsjahr� 33\n\nZukunftsaussichten� 33\n\nCorporate Governance� 35\n\nUnternehmensstruktur� 35\n\nKapitalstruktur� 36\n\nBankrat� 36\n\nInterne Organisation� 38\n\nGeschäftsleitung� 41\n\nEntschädigungen, Beteiligungen und Darlehen� 43\n\nMitwirkungsrecht des Kantons Uri� 44\n\nAufsichtsrechtliche Prüfgesellschaft� 44\n\nInformationspolitik� 44\n\nJahresrechnung� 45\n\nBilanz per 31. Dezember 2017  \n(vor Gewinnverwendung)� 45\n\nErfolgsrechnung 2017� 47\n\nGewinnverwendung 2017� 48\n\nGeldflussrechnung 2017� 49\n\nEigenkapitalnachweis 2017� 50\n\nAnhang zur Jahresrechnung� 51\n\nOffenlegungspflichten im Zusammenhang  \nmit den Eigenmitteln und der Liquidität� 77\n\nÜbersicht 2015–2017� 79\n\nRevisionstätigkeit� 81\n\nBankorgane� 87\n\nFührung und Standorte� 88\n\nFührung und Fachführung� 88\n\nStandorte� 88\n\n\n\n2\n\nDr. Heini Sommer\nBankratspräsident\n\nChristoph Bugnon\nVorsitzender der Geschäftsleitung \n\n\n\n3\n\nBedeutende Ereignisse prägten das Geschäftsjahr 2017. Mit wichtigen perso-\nnellen Veränderungen und der Strategie 2021 haben wir unsere Ziele und \nWegweiser für die Zukunft gesetzt: Die Transformation hin zu einer exzellent \norganisierten und aufgestellten Vertriebsbank steht dabei im Zentrum. \n\nIm ersten Arbeitsjahr des neuen Bankratspräsidenten und des neuen Vorsitzenden der \nGeschäftsleitung kam es zu weiteren Änderungen in der Geschäftsleitung: Seit Juni führt \nClaudio Deplazes den Bereich Markt. Er stiess von der Zuger zur Urner Kantonalbank. Der \nBereichsleiter Logistik, Renzo Küttel, hat im Herbst die Geschäftsleitung verlassen. Sein \nNachfolger wird am 1. März 2018 der international erfahrene Bankfachmann Urs Eichen-\nberger. Der Vizepräsident des Bankrats, Christian Holzgang, tritt auf das Ende der Amtspe-\nriode Ende Mai 2018 zurück. Die Wahl des Präsidenten und der Mitglieder des Bankrats \nfür weitere vier Jahre findet am 23. Mai 2018 durch den Landrat statt. \n\nIm Mittelpunkt der Strategie 2021 steht die konsequente Orientierung an den Prozessen. \nDem folgt auch die neue interne Struktur, die seit dem 1. Dezember 2017 gilt. Neu gibt es \nfünf Geschäftseinheiten. Die Bedürfnisse des Markts erfordern schnelle, wendige und inter-\naktive Prozesse. Gleichzeitig ist die neue Organisation ein konsequentes Bekenntnis zu \neiner partizipativen Führungsstruktur, in der auch auf der zweiten Führungsstufe weitge-\nhende Entscheidungen möglich und erwünscht sind. Die fünf Geschäftseinheiten werden \ngeleitet von Urs Eichenberger (Unternehmenssteuerung), Petra Fischer (Marktleistungen), \nClaudio Deplazes (Markt), Hanspeter Furger (Verarbeitung) und Adrian Gisler (Plattform-\nmanagement). Die neue horizontale Struktur zeigt sich in der angepassten Raumaufteilung. \nSie unterstützt den Informationsfluss und schafft sinnvolle Nahtstellen. \n\nDer Kulturwandel dient direkt den drei neuen Oberzielen Serviceführerschaft, Excellence \nund positiver Economic Profit im Rahmen der Strategie 2021. Die strategischen Vorhaben \nbedingen selbstverständlich auch finanzielle Aufwendungen. Diese kann und will sich die \nUrner Kantonalbank nach einem erneut starken operativen Jahresergebnis leisten. Zum \nerfreulichen Resultat beigetragen haben 2017 insbesondere das Zinsen- und Handelsge-\nschäft sowie die Kundenausleihungen. Der stabile Jahresgewinn und die komfortable \nEigenkapitalausstattung lassen uns mit Zuversicht in die Zukunft blicken und bestätigen die \nWeiterentwicklung der Bank.\n\nIm Geschäftsjahr 2017 liefen wichtige Arbeiten am Fundament der Urner Kantonalbank, \ndamit die volle Anschlussfähigkeit an eine erfolgversprechende Zukunft gewährleistet \nbleibt. In den nächsten Jahren entwickelt sich die Bank auch am Bahnhofplatz 1 in Altdorf. \nDort, an der neuen Toplage direkt am Kantonsbahnhof, entsteht bis 2021 der künftige \nHauptsitz. \n\nWir freuen uns, gemeinsam mit unseren Mitarbeitenden und ganz im Sinne unserer Kunden \nund Eigner, die richtigen Wege in die Zukunft einzuschlagen. Herzlichen Dank an alle, die \nmit der Urner Kantonalbank unterwegs sind und am Gelingen teilhaben.\n\nVorwort\n\nUnterschrift bitte liefern\n\nDr. Heini Sommer\nBankratspräsident\n\nChristoph Bugnon\nVorsitzender der Geschäftsleitung \n\n\n\n4\n\nAuf einen Blick \n\nTCHF (Ausnahmen sind gekennzeichnet) 2017 2016\n\nSchlüsselzahlen Erfolgsrechnung\nNetto-Erfolg Zinsengeschäft 33’562 31’587\nErfolg aus dem Kommissions- und Dienstleistungsgeschäft 8’385 7’881\nErfolg aus dem Handelsgeschäft und der Fair-Value-Option 1’850 1’535\nÜbriger ordentlicher Erfolg 877 695\nGeschäftsaufwand –24’532 –23’684\nGeschäftserfolg 15’235 15’279\nGewinn 16’770 17’125\n\nSchlüsselzahlen Bilanz\nBilanzsumme 3’191’005 3’045’077\nKundenausleihungen 2’745’446 2’617’062\nVerpflichtungen aus Kundeneinlagen 1’964’543 1’939’728\nEigenkapital (nach Gewinnverwendung) 283’634 273’664\n\nKennzahlen\nEigenkapitalquote (nach Gewinnverwendung) 8.9 % 9.0 %\nLeverage Ratio 8.7 % 8.8 %\nTier-1-Quote 17.0 % 16.8 %\nEigenkapitalrendite 6.0 % 6.4 %\nCost/Income Ratio (vor Abgeltung Staatsgarantie) 52.8 % 53.2 %\nCost/Income Ratio (inkl. Abgeltung Staatsgarantie) 54.3 % 54.8 %\nRisikogewichtete Positionen 1’669’195 1’625’010\n\nDepotvolumen\n\nTotal Depotvolumen Kunden 1’922’873 1’549’230\n\nPersonalbestand\n\nTotal Personalbestand (teilzeitbereinigt, Lehrlinge zu 50 %) 97 103\n\nKanton\nAbgeltung Staatsgarantie – 687 – 656\nAusschüttung Kanton – 6’800 – 6’800\n\nKommentar\t: Nach Ablauf der Übergangsbestimmungen zu den Rechnungslegungsvorschriften sind ab 1.1.2017 die Wertberichtigungen für \nAusfallrisiken mit den Ausleihungen zu verrechnen; die Vorjahrszahlen wurden dementsprechend angepasst.\t\n\n\n\n5\n\nGeschäftsjahr 2017 in Kürze\t\n\nTrotz rückläufiger Wirtschaftsentwicklung in Uri hat die \nUrner Kantonalbank 2017 erneut ein starkes operatives \nErgebnis erzielt. Vor allem im Zinsen- und Handelsgeschäft \nsowie bei den Kundenausleihungen wurden die bereits \nhohen Zahlen des Vorjahres nochmals übertroffen.  \nDie erfreulichen Resultate und Aussichten ermöglichen auch \ndie hohen Investitionen in strategische Projekte.\n\nWirtschaftliche Rahmenbedingungen \nDie Dynamik der Weltwirtschaft hat sich im Jahresverlauf 2017 \nerhöht, sodass Wirtschaftsforschungsinstitute wie BAK Economics \nihre Prognosen nach oben korrigierten. Nach einem nur moderaten \nWachstum im ersten Halbjahr 2017 sind auch für die Schweizer \nVolkswirtschaft die weiteren Entwicklungen erfreulich. Entgegen \ndieser Tendenz kam es im Kanton Uri zu einem Rückgang in der \nWirtschaftsentwicklung. Hauptverantwortlich ist die Verlangsamung \nin der Baukonjunktur, wodurch das Gesamtwachstum um ca. 0.5 \nProzentpunkte reduziert wurde. Lichtblicke sind hingegen im Ma-\nschinenbau und in der Kunststoffindustrie zu verzeichnen. Und \nauch im Tourismus wird das Umfeld in Uri wieder freundlicher, so-\ndass BAK Economics für 2018 ein überdurchschnittliches Wert-\nschöpfungswachstum von 1.5 % prognostiziert. \n\nAktivitäten 2017\nDie Urner Kantonalbank folgt dem Credo, noch besser, agiler und \nkostengünstiger zu werden. Auf strategischer Ebene wie auch im \nBankalltag stehen dabei die Kunden an erster Stelle: Die kompeten-\nte Kundengewinnung, -beratung und -entwicklung sowie eine nach-\nhaltige Kundenbindung sichern den Erfolg unserer Bank. So gelang \nes auch 2017, Wertschöpfung in Uri zu generieren und den Heim-\nmarkt zu stärken. Neu entwickelte oder ausgebaute, individuelle \nKundenangebote unterstützten dieses Bestreben.\n\nJahresergebnis 2017\nDie Urner Kantonalbank nutzte die weiterhin tiefen Zinsen, die boo-\nmenden Aktienmärkte und die aufhellende Konjunkturlage und \nkonnte das Geschäftsjahr mit einem starken operativen Ergebnis \nabschliessen: Der Geschäftserfolg blieb konstant (2017: CHF 15.2 \nMio., 2016: CHF 15.3 Mio.). Der Jahresgewinn bewegte sich trotz \nhoher Abschreibungen mit CHF 16.8 Mio. fast auf dem ebenfalls \nhohen Vorjahresniveau (CHF 17.1 Mio.). Der wichtigste Ertrags-\npfeiler der Bank – das Zinsengeschäft – legte weiter zu und erreich-\nte beim Nettoerfolg mit CHF 33.6 Mio. einen Anstieg um +6.3 %. \nZu verdanken ist dies einer starken Reduktion bei den Wertberichti-\n\ngungen, besseren Margen, dem Wachstum bei den Ausleihungen \nsowie rückläufigen Refinanzierungskosten. Die Kundenausleihun-\ngen wuchsen mit +4.9 % stärker als im Vorjahr; hingegen konnte \nder ausserordentlich hohe Netto-Neugeld-Zufluss von 2016 nicht \nerreicht werden. Auch 2017 erbrachte die Urner Kantonalbank \nindes mit CHF 84 Mio. an Net New Money ein sehr erfreuliches \nResultat. Nachdem im Vorjahr die Bilanzsumme erstmals die 3-Mil-\nliarden-Grenze durchbrochen hatte, konnte diese Kennzahl um zu-\nsätzliche +4.8 % auf CHF 3.2 Mia. verbessert werden.\n\nDas Handelsgeschäft legte, primär als Folge des stärkeren Euros, \nweiterhin um deutliche +20.5 % zu. Auch der Erfolg aus dem \nKommissions- und Dienstleistungsgeschäft verbesserte sich auf \nder ganzen Linie um insgesamt CHF 504’000 (+6.4 %). Der übrige \nordentliche Erfolg erreichte gar +26.2 %. Abgesehen vom Liegen-\nschaftserfolg waren die Erträge sowie die Nettobewertungskorrek-\nturen von Finanzanlagen überall besser als im Vorjahr. \n\nDer Geschäftsaufwand lag um 3.6 % höher als im Vorjahr, was haupt-\nsächlich auf erstmalige Abgrenzungen von Ferien und Überstunden \nbeim Personalaufwand zurückzuführen ist. Auch die gegenüber \ndem Vorjahr um CHF 2.2 Mio. höheren Abschreibungen sind Aus-\ndruck der Investitionsphase, in der sich die Bank befindet. Mit CHF \n900’000 haben dabei allein die baulichen Sanierungsmassnah-\nmen bei der Geschäftsstelle Schattdorf zu Buche geschlagen. \n\nDer Kanton Uri profitiert weiterhin zuverlässig von der Urner Kanto-\nnalbank. Nebst der Abgeltung der Staatsgarantie im Betrag von \nCHF 687’000 (2016: CHF 656’000) konnte wie schon in den bei-\nden Vorjahren eine Gewinnausschüttung von CHF 6.8 Mio. an die \nStaatskasse überwiesen werden. Die aktuelle Eigenkapitalausstat-\ntung (Tier-1-Ratio: 17.0 %; Vorjahr: 16.8 %) der Urner Kantonal-\nbank übertrifft die Mindestanforderungen der FINMA deutlich. \n\nZiele in der Unternehmensentwicklung\n«Structure follows process follows strategy»: Die Urner Kantonal-\nbank befindet sich in einer weitreichenden Transformationsbewe-\ngung, hin zu einer klar prozessorientierten Organisation. Dazu \ngehört einerseits eine konsequente Ausrichtung auf die Bedürfnisse \nder Kunden. Durchlässige Nahtstellen – wenn möglich im Sinne von \nEnd-to-End-Prozessen – über Einheiten und Kanäle hinweg sind ein \nSchlüssel zur optimalen Kundenzufriedenheit. Der Ansatz bedingt \nauch einen Wertewandel in der Führung. Die Urner Kantonalbank \nist dabei, die Führungspyramide umzukehren und eine partizipative \nFührungskultur zu implementieren. Die bisherigen drei Geschäfts-\nbereiche wurden per 1. Dezember 2017 durch die fünf Geschäfts-\n\n\n\n6\n\neinheiten Unternehmenssteuerung, Marktleistungen, Markt, Verar\nbeitung und Plattformmanagement ersetzt. Als Prozessboard sind \ndie jeweiligen Leiter bzw. Leiterinnen der Geschäftseinheiten zu-\nständig für den operativen Geschäftsbetrieb entlang der strategi-\nschen Vorgaben des Bankrats und der Geschäftsleitung, die ihrer-\nseits durch den Vorsitzenden, den Leiter Markt und den Leiter \nUnternehmenssteuerung gebildet wird. Die flachere Hierarchie und \nder partizipative Ansatz zeigen sich bereits im Bankalltag: So wur-\nden bisherige Einzelbüros zugunsten von Gruppenarbeitsplätzen \nund Besprechungsräumen aufgehoben. Auch die räumliche Struk-\ntur folgt nun der Prozesslandkarte. \n\nStrategie 2021\nEin bedeutsamer Meilenstein im Geschäftsjahr war die Finalisierung \nder «Strategie 2021», die am 6. Juli 2017 durch den Bankrat verab-\nschiedet wurde. Sie entwickelt sich entlang von zwei Leitmotiven: \n\nWer wir sind: Niemand ist mit Uri und seinen Menschen so ver-\nbunden wie wir. Als kleine, dynamische Bank erkennen wir Markt-\nchancen frühzeitig, nehmen diese proaktiv auf und nutzen sie kon-\nsequent.\nWas wir leisten: Wir denken in Lebenssituationen, nicht in Bank-\nprodukten. Wir nehmen uns Zeit für die Menschen und erarbeiten \ngemeinsam mit ihnen Lösungen, die exakt zu ihnen passen. Ein Le-\nben lang. Das macht uns zur Servicebank der Herzen, die begeistert.\n\nDrei Oberziele sind mit der Strategie 2021 verbunden. Dabei ist \njedes für sich der Prozessorientierung übers Ganze verpflichtet:\n\nServiceführerschaft\nMit der vorbehaltslosen Kundenorientierung und den besten verfüg-\nbaren Problemlösungen differenziert sich die Urner Kantonalbank \nund wird zu der besten Urner Vertriebsbank – für die Menschen und \ndie Wirtschaft im Heimmarkt Uri.\n\nExcellence\nAls exzellente Organisation erzielt die Urner Kantonalbank mess-\nbar herausragende Leistungen, welche die Erwartungen auf allen \nStakeholder-Ebenen erfüllen oder übertreffen – für eine wider-\nstandsfähige Position im Wettbewerb.\n\nPositiver Economic Profit\nDie Urner Kantonalbank sichert ihren stabilen Erfolg, indem sie \neine Gesamtkapitalrendite erwirtschaftet, die grösser ist als die ge-\nsamten Kapitalkosten. Dadurch wird eine langfristige Wertsteige-\n\nrung generiert – zugunsten des Kantons als Eigner wie auch zur \nStärkung der Wirtschaftskraft von Uri. \n\nKundenorientierung\nJedes Finanzdienstleistungsinstitut orientiert sich an seinen Kunden. \nDie Urner Kantonalbank will darüber hinaus mit durchlässigen \nTouchpoints optimale Kundenerlebnisse schaffen, welche die lang-\nfristige Zufriedenheit sichern. Die Digitalisierung wird konsequent \nvorangetrieben, um einen uneingeschränkten Zugang über Kanäle \nund Nahtstellen hinweg zu ermöglichen. Bestehende Kooperatio\nnen mit anderen Finanzinstituten werden im Sinne von strategi-\nschen Allianzen gebündelt. So entsteht insgesamt eine Effizienz-\nsteigerung, ohne an Servicequalität zu verlieren. Diese soll im \nGegenteil spürbar erhöht werden, damit die Urner Kantonalbank \nals beste Vertriebsbank wahrgenommen wird.\n\n\n\n7\n\nGrosse Zukunft  \nfür den Bahnhofplatz 1\n\nAm 26. Oktober 2017 konnte der Bankratspräsident eine \nzukunftsweisende Entscheidung bekannt geben: Die \nUrner Kantonalbank bleibt nicht nur Investorin und Bauher-\nrin des neuen Dienstleistungszentrums am Altdorfer \nBahnhofplatz, sondern wird den eigenen Hauptsitz in \nden Neubau verlegen. Die Veränderung passt hervorra-\ngend in die neue Strategie 2021. \n\nFür den Neubau am Bahnhofplatz 1 hatte die Urner Kantonalbank \n2016 ein zweistufiges Verfahren für Generalplaner lanciert; neun \nBüros wurden nach der Präqualifikation zur Erarbeitung eines \nWettbewerbsprojekts eingeladen. Das am 13. September 2017 \npublizierte Siegerprojekt stammt vom Basler Generalplanungsteam \nBuchner Bründler Planer AG/Proplaning AG. Der markante sechs-\ngeschossige Bau ersetzt das alte Aufnahmegebäude und das heu\ntige Hotel Bahnhof. Seine städtebauliche Qualität, die flexiblen \nNutzungsmöglichkeiten und die überzeugende Erschliessung hat \ndie Jury im anonymen Wettbewerb einhellig überzeugt. Die diffe-\nrenzierte Ausgestaltung des Baukörpers schafft die gewünschte \nPräsenz am Bahnhof. \n\nRaum für moderne Arbeitsformen\nDie Urner Kantonalbank sieht im Entwicklungsschwerpunkt um den \nkünftigen Kantonsbahnhof ein sehr grosses Potenzial. Der Ent-\nscheid, mit dem Bankhauptsitz ins neue Dienstleistungsgebäude am \nBahnhofplatz 1 umzuziehen, ist ein eindeutiges Bekenntnis, bei der \nVerwirklichung dieses Potenzials mitzuwirken. Die Urner Kantonal-\nbank engagiert sich damit für Uris Volkswirtschaft und will mit ihrem \nVorgehen weitere innovative Unternehmen für den hervorragenden \nStandort beim Kantonsbahnhof gewinnen. Der prägnante Neubau \nbietet einfach zu organisierende, flexibel erschliessbare Räume – \neine ideale Basis für die zukunftsgerichteten Arbeitsplätze eines \nmodernen, prozessorientierten und hierarchisch flach organisier-\nten Betriebs. Der Urner Kantonalbank eröffnet sich so die Chance, \nihre räumlichen Bedürfnisse ganz auf die Strategie 2021 auszu-\nrichten. Die Bank selber wird an ihrem neuen Hauptsitz eine \nKundenzone im Erdgeschoss und Büros und Besprechungsräume  \nim ersten sowie im zweiten Obergeschoss einrichten. Für den übri-\ngen Teil der 6’800 m2 grossen Hauptnutzfläche wird zusammen mit \neinem externen Vermarktungsbüro ein passender Mietermix ge-\nsucht. Der Bezug des Gebäudes am Bahnhofplatz 1 ist für Anfang \n2022 vorgesehen.\n\nModell des Siegerprojekts des Basler Generalplanungsteams  \nBuchner Bründler Planer AG/Proplaning AG.\n\n\n\n8\n\nDer geplante Neubau bietet einfach zu organisierende, flexibel \nerschliessbare Räume und somit Raum für moderne Arbeitsformen.\n\nDie Kundenzone der Urner Kantonalbank befindet sich im Erdge-\nschoss und ist so leicht von der Wartezone aus erreichbar. \n\nKoordination mit Kantonsbahnhof\nDie Baukosten dürften sich auf rund 35 Millionen Franken im Voll-\nausbau belaufen. Die Urner Kantonalbank wird bei der Vergabe \nvon Arbeiten auf eine möglichst hohe Urner Wertschöpfung achten, \nsoweit sie auf marktgerechte Angebote zählen kann. Bis 31. Januar \n2019 soll das Baugesuch für den Neubau eingereicht werden. So-\nbald die Baubewilligung erteilt ist, erfolgt der definitive Kauf der \nLiegenschaften Bahnhofplatz 1 und Hotel Bahnhof. Baustart ist vor-\naussichtlich im Herbst 2019. Insgesamt wird der Terminplan mit \nden baulichen Aktivitäten der SBB und des Kantons abgestimmt, \nsodass bis zum Fahrplanwechsel im Dezember 2021 alle Kompo-\nnenten des neuen Kantonsbahnhofs betriebsbereit sind. \n\nVeränderungen an der Bahnhofstrasse 1\nAm bisherigen Hauptsitz an der Bahnhofstrasse 1 wird die Urner \nKantonalbank weiterhin mit Mitarbeitenden und einer Kundenzone \npräsent bleiben. Im Hinblick auf Entscheidungen, wie sich der \nStandort langfristig entwickeln soll, orientiert sich der Bankrat an \nder Gesamtstrategie, Veränderungen am Markt und den Kundenbe-\ndürfnissen. Das über 30 Jahre alte Gebäude ist für eine Transforma-\ntion zu einer konsequent prozessorientierten Arbeitsweise nicht \noptimal ausgestattet. Die Urner Kantonalbank wird das Gebäude \ndeshalb für neue Nutzerbedürfnisse anpassen und auch am bis-\nherigen Standort kräftig investieren. Zudem wird für die Bahn-\nhofstrasse 1 ebenfalls ein geeignetes, innovatives Nutzungs- und \nVermarktungskonzept erarbeitet. Die geplanten Massnahmen un-\nterstreichen, dass die Urner Kantonalbank diesem wichtigen Stand-\nort im Herzen Altdorfs auch weiterhin verbunden bleibt.\n\n\n\n9\n\nGeschäftspolitik\n\nVision und Strategie\n\nAls öffentlich-rechtlich organisierte Institution gehört die \nUrner Kantonalbank seit 1915 dem Urner Volk. Sie ist \nuntrennbar mit Uri verbunden. Ihre hohe Eigenständigkeit \nwill die Urner Kantonalbank erhalten, ihre Nähe und \nKompetenz für den finanziellen Erfolg nutzen. Ihre Vision ist \nein zentraler Teil der langfristigen Grundsätze, um den \nErwartungen aller Anspruchsgruppen als Partner, Garant \nund Förderer gerecht zu werden. \n\nVision \nWir überzeugen unsere Kundinnen und Kunden derart durch unsere \nWerte und Leistungen, dass sie uns aktiv weiterempfehlen.\n\nMission\nWir werden als Partner, Garant und Förderer wahrgenommen.\n\nPartner: Auf Basis ihrer Kompetenz als Marktführerin pflegt die \nUrner Kantonalbank partnerschaftliche, qualitativ hochwertige und \ndurch langfristiges Denken geprägte Beziehungen. Sie ist attraktiv, \nweil sie ihren Kunden bedürfnisorientierte und innovative Lösungen \nbietet und dafür ihr weites Netzwerk nutzt.\n\nGarant: Die Urner Kantonalbank ist eine erfolgreiche, stabile und \nrentable Bank mit transparentem Geschäftsgebaren und exzellen-\nter Reputation. \n\nFörderer: Die Urner Kantonalbank schafft nachhaltige Werte für \ndie Gesellschaft durch kraftvolles Engagement für die Region und \nals attraktive Arbeitgeberin mit sozialer Verantwortung. \n\nWerte und Kultur \nWerte und Kultur der Urner Kantonalbank sind das Fundament zur \nErreichung der Vision. Die Mitarbeitenden orientieren sich in ihrer \ntäglichen Arbeit an den Begriffen\n•\t Selbstverantwortung\n•\t Sicherheit\n•\t Identifikation\n•\t Qualität\n•\t Erfolgsorientierung\n\nStrategie \nDie Urner Kantonalbank konzentriert sich in ihrer auf den Kanton \nUri ausgerichteten Geschäftstätigkeit auf die Geschäftsfelder \n«Privatkunden» und «Firmenkunden». Selektive Markterschliessungen \nwerden über klar definierte Kundensegmente schweizweit ange-\nstrebt.\n\nDie angepasste Strategie 2021 richtet sich konsequent an den Be-\ndürfnissen der Kunden und entlang der Prozesse aus. Mit diesem \nLeitprinzip soll die Differenzierung im Wettbewerb gestärkt und die \nPosition als Serviceführer ausgebaut werden. \n\nFolgende Ziele wurden dabei definiert:\n•\t Serviceführerschaft\n•\t Excellence\n•\t Positiver Economic Profit\n\nDie Organisation in fünf Geschäftseinheiten – Unternehmenssteue-\nrung, Markt, Marktleistungen, Verarbeitung und Plattformmanage-\nment – widerspiegelt die Orientierung am Prozessmanagement. \nDie neue Organisationsstruktur ist eine Antwort auf die Bedürfnisse \ndes Markts, der schnelle, wendige und interaktive Prozesse fordert. \nGleichzeitig ist die Organisation ein konsequentes Bekenntnis zu \neiner partizipativen Führungskultur.\n\nDie Urner Kantonalbank verfügt über folgende Kernkompetenzen: \n•\t Werthaltige Kundenbeziehungen herstellen,  \n\nerhalten und ausbauen\n•\t Kundenorientierte Produkte und Dienstleistungen  \n\nentwickeln und verkaufen\n•\t Laufende Erweiterung der Wertschöpfungskette \n•\t Marke und Marktauftritt auf Uri ausgerichtet gestalten\n•\t Risiken kompetent managen\n\nOperative Umsetzung\nDie Strategie wird entlang der Prozesse umgesetzt. Die Einführung \ndes konsequenten Prozessmanagements und die Etablierung der \nProzessorganisation verankern den Gedanken der abteilungsüber-\ngreifenden Zusammenarbeit. Es werden möglichst viele Massnah-\nmen der Strategie über Prozesse und weniger über Projekte umge-\nsetzt. \n\n\n\n10\n\nDie Reuss hat innerhalb von Jahrhunderten die Urner Landschaft geprägt und geformt. Sie wurde \nvon Gletschern und vielen Seitenbächen gespiesen. Reuss und der Rientalbach bei Göschenen.\n\n\n\n11\n\nLeistungsauftrag, Marken- und  \nLeistungsversprechen\n\nAm 28. September 2014 haben die Stimmbürgerinnen \nund Stimmbürger das aktualisierte Gesetz über die  \nUrner Kantonalbank verabschiedet. Die vom Regierungsrat \nerlassene Eigentümerstrategie wird durch das seit dem  \n1. Januar 2015 gültige Gesetz sowie eine Verordnung \nergänzt. Aus dem Gesetz, der Verordnung und der  \nEigentümerstrategie leitet die Urner Kantonalbank ihren \nLeistungsauftrag ab. \n\nLeistungsauftrag\nDie Urner Kantonalbank ist eine erfolgreiche, stabile und rentable \nBank mit transparenter Geschäftstätigkeit und exzellenter Reputation. \nSie ist die Bank der Urnerinnen und Urner. Sie engagiert sich umfas-\nsend in der regionalen und gesamtwirtschaftlichen Entwicklung.\n\nAuszug aus der Verfassung des Kantons Uri  \n(Artikel 54)\nDer Kanton kann eine Kantonalbank betreiben. Er garantiert deren \nVerbindlichkeiten. Die Urner Kantonalbank hat einen angemesse-\nnen Ertrag zu erwirtschaften. Sie dient vorwiegend der gesamtwirt-\nschaftlichen Entwicklung des Kantons. \n\nAuszug aus dem Gesetz über die Urner Kantonalbank \n(Artikel 2)\nDie Urner Kantonalbank dient der gesamtwirtschaftlichen Entwick-\nlung des Kantons, indem sie als Universalbank die banküblichen \nGeschäfte nach anerkannten Bankgrundsätzen tätigt und dadurch \nfür den Kanton eine Einnahmequelle erschliesst. \n\nAuszug aus der Eigentümerstrategie des  \nRegierungsrats über die Urner Kantonalbank \nNutzen der Kantonalbank als Vermögensanlage und Finanzie-\nrungsquelle: Der Kanton erwartet von der Urner Kantonalbank \nnachhaltige Gewinnausschüttungen und Wertsteigerungen beim \nEigenkapital. Durch eine gute Public Corporate Governance, eine \nnachhaltige Geschäftspolitik und eine umsichtige Risikopolitik sol-\nlen die Risiken für den Kanton aus dem Engagement in die Kanto-\nnalbank tief gehalten werden.\n\nNutzen der Kantonalbank für die Wirtschaft im Kanton Uri: Die \nUrner Kantonalbank soll durch ihre Geschäftstätigkeit als grösste \nBank im Kanton im Dienste der Urner Wirtschaft und Urner Bevölke-\n\nrung stehen. Sie soll ihre Entscheide in erster Linie nach betriebs-\nwirtschaftlichen Grundsätzen fällen und nur Risiken eingehen, die \nfür eine Bank ihrer Grösse und Ausrichtung vertretbar sind. \n\nMarkenversprechen – dafür stehen wir ein\nUri ist uns wichtig! Partnerschaftlich pflegen wir qualitativ hochwer-\ntige, durch langfristiges Denken geprägte Beziehungen. Wir bieten \nbedürfnisorientierte, innovative Lösungen. Erfolg, Stabilität und \nTransparenz prägen unsere exzellente Reputation. Durch kraftvol-\nles Engagement in Uri schaffen wir nachhaltige Werte für die Regi-\non und ihre Gesellschaft.\n\nLeistungsversprechen gegenüber unseren Kunden \nTeamkunden – einfach gut bedient\n«Ihre Bedürfnisse sind uns wichtig. Ob ganz persönlich in angeneh-\nmer Atmosphäre oder rund um die Uhr am Automaten und im Mo-\nbile Banking – Sie profitieren von attraktiven Dienstleistungen ganz \nin Ihrer Nähe.»\n\nIndividualkunden – einfach gut beraten\n«Für Ihre Anliegen finden Sie bei uns individuelle Lösungen. Persön-\nlich und unkompliziert kümmern wir uns um Ihre Wünsche und Be-\ndürfnisse. Sie profitieren von einer schnellen Lösungsfindung sowie \nvon einem attraktiven Angebot zu fairen Konditionen.»\n\nPrivate Banking – einfach gut aufgehoben\n«Ihre Interessen stehen im Zentrum einer seriösen und kontinuierli-\nchen Beziehung. Der persönliche Austausch und Ihre individuellen \nWünsche sind Basis unserer aktiven und engagierten Beratung.»\n\nFirmenkunden – einfach gut unterstützt\n«Sie als Urner KMU interessieren uns! Lokal verankert, pflegen wir \nmit Ihnen eine persönliche Beziehung. Ein umfassendes Angebot \naus einer Hand sowie Entscheidungen vor Ort unterstützen Sie in \nIhrer täglichen Arbeit.»\n\n\n\n12\n\nAus den fünf Geschäftseinheiten\n\nPer 1. Dezember 2017 sind die bisherigen drei Geschäfts\nbereiche – Unternehmensleitung, Markt und Logistik – \ndurch eine neue Organisation mit fünf Geschäftseinheiten \nersetzt worden. Die flachere, auf Partizipation aus\ngerichtete Struktur orientiert sich konsequent an den \nProzessen im Bankalltag. Welche Schwerpunkte prägten \ndas Geschäftsjahr? Und welche Ziele stehen 2018  \nim Vordergrund? Die Verantwortlichen der Geschäftsein-\nheiten geben Auskunft.\n\nDas Geschäftsjahr 2017 war von grossem Wandel \ngekennzeichnet. Wo haben Sie persönliche Highlights \nerlebt?\n\nChristoph Bugnon, Vorsitzender der Geschäftsleitung \nund Leiter Geschäftseinheit Unternehmenssteuerung \nad interim:\nDie Detailarbeit an unserer Strategie 2021 und das Aufstellen der \nneuen Prozessorganisation hat alle Involvierten stark gefordert. \nNach der Finalisierung und Verabschiedung zum Jahresende be-\nreits die ersten Resultate zu sehen, war wichtig und hoch erfreulich. \nAuch der volumen- und ertragsmässige Geschäftserfolg freut mich \nsehr – er ist der Beweis, dass wir auf dem richtigen Weg sind.\n\nClaudio Deplazes, Leiter Geschäftseinheit Markt:\nIch habe mein erstes Arbeitsjahr bei der Urner Kantonalbank be-\nwusst dazu genutzt, wichtige Kunden vor Ort zu besuchen. Es hat \nmich sehr beeindruckt, wie viele innovative Urnerinnen und Urner \nmit ihren Firmen und Projekten weit über die Kantonsgrenzen aus-\nstrahlen. Für die Zukunft ist es eminent wichtig, ein progressives \nBild von Uri zu zeigen.\n\nPetra Fischer, Leiterin Geschäftseinheit  \nMarktleistungen:\nDie von der Urner Kantonalbank unterstützten Jubiläumsprojekte, \nvon denen wir 2017 weitere abschliessen konnten, tragen diese \nStrahlkraft ebenfalls in sich. Auch über das Sponsoring von passen-\nden Anlässen und Projekten engagieren wir uns laufend für Uri. Auf \nunsere Marketingaktivitäten erhalten wir häufig direkte Feedbacks \n\naus der Bevölkerung. Es ist für mich immer wieder ein Highlight, \nwenn ein neuer kreativer Ansatz oder eine frische Idee ein spürba-\nres Echo auslöst. \n\nHanspeter Furger, Leiter Geschäftseinheit  \nVerarbeitung:\nNachdem die EU-Länder ihren Zahlungsverkehr harmonisiert ha-\nben, ist nun die Schweiz mit dem Grossprojekt «Migration Zah-\nlungsverkehr» am Zug. Die Banken überführen die entsprechenden \nProzesse auf den neuen Standard ISO 20022, um für die digitale \nZukunft fit zu sein. Es war für mich eine grosse Befriedigung zu er-\nleben, wie alles nach Plan verläuft. Bereits reichen die ersten unse-\nrer Kunden ihre Zahlungen im neuen Format ein.\n\nAdrian Gisler, Leiter Geschäftseinheit  \nPlattformmanagement:\nEin persönlicher Höhepunkt war für mich die Neuausrichtung des \nTeams Geldversorgung als zentraler interner Dienstleister. Ein Re-\ndesign der Prozesse, unter anderem in der Automatenbewirtschaf-\ntung, gehörte mit dazu. Beides haben wir erfolgreich gemeistert. \nDie Etablierung der Prozessorganisation in der ganzen Bank ist \ninsgesamt ein riesiger Schritt in die Zukunft.\n\nWer etwas bewegen will, muss sich an Herausforde-\nrungen messen. Was hat Sie im Laufe des Geschäfts-\njahrs am intensivsten gefordert?\n\nChristoph Bugnon: \nIn meiner neuen Funktion als CEO haben sich nicht nur meine eigenen \nAufgaben gewandelt. Es galt auch, zusätzliche Schlüsselstellen neu zu \nbesetzen und die Prozessorganisation insgesamt umsetzungsreif zu \nmachen. Hinzu kamen neue regulatorische Rahmenbedingungen, die \nuns intensiv beschäftigten. Und nicht zu vergessen: Der Entscheid, den \nHauptsitz der Urner Kantonalbank an den Bahnhofplatz 1 zu verle-\ngen, verlangte vorab sehr weitreichende Abklärungen.\n\nClaudio Deplazes:\nAuch ich habe Neuland betreten – als Bergler habe ich mich zwar \nproblemlos eingelebt und meinen Platz in der neuen Funktion beim \nneuen Arbeitgeber in einer neuen Region rasch gefunden. Es bleibt \nindes eine Herausforderung, alle Aspekte und Prozesse in der Ge-\nschäftseinheit zu bündeln.\n\n\n\n13\n\nPetra Fischer: \nZwischen den beiden Polen «run the bank» und «change the bank» \nwar mancher Spagat nötig, und dies wird aller Aussicht nach auch \nweiterhin gelten. Ideen und Inspirationsquellen sind durchaus vor-\nhanden, die Transformation bei der Urner Kantonalbank ist in vollem \nGang. Manchmal liegt dabei die Herausforderung auch in der Ge-\nduld – nicht alles lässt sich von heute auf morgen umsetzen.\n\nHanspeter Furger:\nFür mich brachte der Abgang des bisherigen Leiters Logistik eine \nmonatelange Doppelbelastung mit sich. Sie hat mich gefordert und \ngefördert und mir gezeigt, wie wichtig die Nahtstellen in der team\nübergreifenden Zusammenarbeit sind.\n\nAdrian Gisler:\nAllen Anforderungen mit den vorhandenen personellen Ressourcen \nstets termingerecht nachzukommen, verlangt nach Flexibilität bei \ngleichzeitig guter Planung. Dies galt bei der Optimierung von \nIT-Hilfsmitteln im Zuge der angepeilten Verbesserungsprozesse \nebenso wie bei der Digitalisierung generell. Der Bankalltag muss \nauch in Zeiten der Veränderung reibungslos funktionieren, um \ndie Kundenzufriedenheit zu gewährleisten.\n\nDer Ausblick auf das Geschäftsjahr 2018 zeigt weitere \nMeilensteine, die es anzupeilen gilt. Welche Ziele \nstehen für Ihre Geschäftseinheit im Fokus?\n\nChristoph Bugnon: \nDas Unternehmen Urner Kantonalbank hinterfragt und optimiert \nderzeit nicht nur seine Prozesse. Diese sind Teil der weitreichenden \nneuen Strategie 2021, zu der auch ein tiefgreifender Wertewandel \ngehört. Eine neue Firmenkultur mit über 100 Mitarbeitenden ge-\nmeinsam zu erarbeiten und täglich zu leben, ist ein anspruchsvolles \nZiel für die gesamte Bank.\n\nUrs Eichenberger, Leiter Unternehmenssteuerung  \nab 1. März 2018: \nDie Geschäftseinheit Unternehmenssteuerung spielt eine zentrale \nRolle bei der Umsetzung der strategischen Ziele. Nach einer kurzen \nund intensiven Einarbeitungszeit werde ich die Führung in meinem \nVerantwortungsbereich übernehmen. Da ich von aussen zur Urner \nKantonalbank stosse, kann ich eine unbelastete Sichtweise einbrin-\ngen und damit auch neue Perspektiven öffnen, die zu neuen Lösun-\ngen führen können.\n\nClaudio Deplazes:\nDie interne Zusammenarbeit entlang unserer Prozesse weiter zu \nstärken, ist eine Voraussetzung für unseren künftigen Erfolg. Wenn \nwir auch unsere Kunden davon überzeugen, sie zufrieden sind mit \nden Leistungen der Urner Kantonalbank und die Bank sogar weiter-\nempfehlen – dann machen wir einen wirklich guten Job. Eine wich-\ntige Chance, sich 2018 im Markt gut zu positionieren, sind unsere \nneuen Angebote in der Anlageberatung, die wir Mitte Jahr lancie-\nren werden.\n\nPetra Fischer:\nAngebote und Produkte der Urner Kantonalbank sollen die Kunden \nin ihrer individuellen derzeitigen Lebenssituation ansprechen. \nProduktmanagement ist deshalb auch Erlebnismanagement; beides \nmöchten wir noch stärker auf die künftigen Bedürfnisse der Kund-\nschaft zuschneiden. Auch über Kanäle und Prozesse hinweg, so-\ndass jeder seinen persönlichen Weg im Banking gehen kann.\n\nHanspeter Furger:\nIn der Strategie 2021 sind drei Oberziele definiert – Serviceführer-\nschaft, Excellence und Positiver Economic Profit. Im nächsten Jahr \nwollen wir diese mit der gesamten Führungscrew und allen Mitar-\nbeitenden angehen. In meiner Geschäftseinheit werden wir uns vor \nallem für die Verbesserung von Prozessen im Bereich Servicequali-\ntät einsetzen.\n\nAdrian Gisler:\nFür eine widerstandsfähige Position im Wettbewerb sind wir in Sa-\nchen Digitalisierung immer am Ball. Hier ist Agilität gefragt. Mit \nmeinem Team werde ich mich insbesondere um die nahtlose Gestal-\ntung von End-to-End-Prozessen kümmern, damit wir unseren An-\nspruch einer exzellenten Prozessorganisation einlösen können.\n\n\n\n14\n\nZum Schluss eine ebenso einfache wie direkte Frage: \nWorauf freuen Sie sich 2018 ganz speziell?\n\nChristoph Bugnon:\nDie Urner Kantonalbank hat viele verschiedene Stakeholder – Mit-\narbeitende, Kundinnen und Kunden, Eigner und externe Partner. Es \nist für mich nicht nur interessant, sondern wirklich eine grosse Freu-\nde, mit ihnen allen zusammenzutreffen und gemeinsam weiterzu-\nkommen. Bewegen wir unsere Bank und unser Uri!\n\nUrs Eichenberger: \nEs kommt ein eigentliches Schlüsseljahr mit langfristig wichtigen \nArbeiten auf uns zu. Ich bin hoch motiviert, diese strategischen \nAufgaben in Partizipation mit meinen neuen Kolleginnen und Kolle-\ngen anzugehen. Und natürlich sehe ich auch mit Freude einem re-\ngen persönlichen Austausch entgegen.\n\nClaudio Deplazes:\nIch freue mich auf ein in jeder Beziehung erfolgreiches Geschäfts-\nergebnis. Es kommt zustande, wenn nicht nur die Zahlen stimmen, \nsondern wir die Kunden bankfachlich zu begeistern vermögen – sei \nes bei einem Beratungsgespräch, bei einem Event oder einem spon-\ntanen Zusammentreffen.\n\nPetra Fischer: \nAuthentische Kundenerlebnisse bleiben umso mehr in Erinnerung, \nwenn der Spass daran geteilt wird. Im September nächsten Jahres \nwerden wir als Co-Sponsor der Wirtschaftsmesse Uri 18 eine tolle \nGelegenheit dazu wahrnehmen. Ich bin jetzt schon gespannt, wie \nunser Auftritt ankommen wird. \n\nHanspeter Furger: \nJa, geteilte Freude ist doppelte Freude. Deshalb liegen mir Feed-\nbacks seitens der Mitarbeitenden und Kunden besonders am Her-\nzen. Es wird interessant sein zu erfahren, wie die Optimierungen \nim Bereich Servicequalität Wirkung entfalten.\n\nAdrian Gisler: \nWir setzen alles daran, die Digitalisierung so voranzutreiben, dass \nsie der angestrebten Transformation der Bank entspricht und gleich-\nzeitig die Kundinnen und Kunden begeistert. Wenn wir hier Mehr-\nwerte schaffen, die sogar über den «state of the art» hinausgehen, \nmacht mich dies zufrieden und stolz.\n\n\n\n15\n\nArbeitgeberin der Zukunft \n\nSteigende Kundenbedürfnisse, neue Kommunikations\nmöglichkeiten und Veränderungen im Konsumverhalten \nverändern die Arbeitswelt der Banken. Um hier Schritt  \nzu halten, plant und steuert die Urner Kantonalbank mit- \nhilfe des Prozessmanagements alle Arbeitsabläufe.  \nDiese werden bezüglich Qualität, Zeit, Kosten, Ressourcen \nund Kundenzufriedenheit systematisch überprüft.  \nDas Prozessmanagement zielt dabei auf die fortlaufende \nOptimierung der Abläufe. \n\nNeben dem systematischen Prozessmanagement befasst sich die \nUrner Kantonalbank auch intensiv mit dem Wandel in der Arbeits-\nwelt und der Gesellschaft. Einerseits fragen wir uns, welche Bedürf-\nnisse die Kundinnen und Kunden aktuell und künftig haben. Ande-\nrerseits machen wir uns Gedanken, wie wir unsere Mitarbeitenden \nauf die Zukunft vorbereiten können und welche Kompetenzen künf-\ntig gefordert sind. \n\nWir haben uns im Hinblick auf die Verlegung des Hauptsitzes an \nden Bahnhofplatz 1 intensiv mit der Gestaltung von zukunftsorien-\ntierten Arbeitsplätzen auseinandergesetzt. Dabei hat sich klar ge-\nzeigt, dass neue Büroräumlichkeiten mehr Interaktion ermöglichen \nund gleichzeitig die Privatsphäre schützen sollen. Zudem sollen sie \ndie Produktivität fördern und flexibel nutzbar sein. \n\nDaraus abgeleitet und aufgrund des steigenden Informationsflusses \nsowie der Beschleunigung der Arbeitsprozesse, ist bei künftigen \nRaumgestaltungen auf die Minimierung von akustischen und visuel-\nlen Reizen zu achten. Konzentriertes Arbeiten und das Wohlbefin-\nden der Mitarbeitenden sollen sichergestellt sein. \n\nDie Zunahme an flexiblen Arbeitsmodellen und -orten verlangt eine \nflexiblere Nutzbarkeit der Arbeitsräume. Die Mitarbeitenden wer-\nden weniger häufig und weniger lang physisch am selben Ort an-\nwesend sein. Die räumliche Infrastruktur spielt trotzdem oder gera-\nde deshalb für die Identifikation der Mitarbeitenden mit der Bank \nkünftig eine immer bedeutsamere Rolle. Der Neubau Bahnhofplatz \n1 soll diesen Punkten Rechnung tragen. \n\nNeue Schnupperlehre\nErstmals hat die Urner Kantonalbank im Geschäftsjahr für kauf-\nmännische Auszubildende eine Schnupperlehre angeboten und \npräsentiert sich damit attraktiv am Lehrstellenmarkt. Interessierte \nSchülerinnen und Schüler des 8. Schuljahrs erhielten einen Ein-\nblick in den Alltag der Bank. Dank einem abwechslungsreichen \nTagesprogramm konnten sie sich ein Bild davon machen, was sie \nals potenzielle künftige Lernende in der Bank erwartet. Sie spürten \ndie inspirierende Stimmung der Mitarbeitenden der Urner Kanto-\nnalbank und liessen sich davon für den nahenden Berufseinstieg \nmotivieren. \n\nPersonalkennzahlen \n\n2013 2014 2015 2016 2017\n\nDurchschnittlicher Personalbestand 1 101.0 100.7 99 101.3 99.1\n\nPersonalbestand am Jahresende 1 102 101 99 103 97\n\nAusbildungskosten in %  \nzum Personalaufwand\n\n1.7 1.25 2.3 2.1 1.78\n\nAusbildungsplätze/Grundausbildung 15 15 13 14 13\n•  Kaufmann/Kauffrau 13 13 12 12 11\n•  Mediamatiker/-in 1 1 1 2 1\n•  Fachmann/-frau Betriebsunterhalt 1 1 1\n\nFluktuationsrate in % 6.5 9.3 12.1 13.1 15.5\n\nFrauenanteil\n•  in Belegschaft in % 52.3 50.5 56.6 52.9 51.7\n•  Führung und Fachführung in % 12.5 17.2 24.0 25.0 20\n\nDurchschnittsalter aller Mitarbeitenden 40 41 41 40 40\n\n1  Vollzeiteinheiten, Lernende zu 50 %\n\n\n\n16\n\nDas Urner Wasser wurde schon früh in Mühlen als Energiequelle genutzt, später kamen Kraftwerke dazu.  \nDer Isitaler Bach war die zweite Energiequelle nach dem Gornerbach. Mündung Isitaler Bach bei Isleten.\n\n\n\n17\n\nNachhaltigkeit\n\nDie Urner Kantonalbank pflegt ihre unternehmerische \nVerantwortung und legt grossen Wert auf ökologische, \nsoziale und gesamtwirtschaftliche Verträglichkeit. \nDie lokale Verankerung spielt dabei eine wichtige Rolle. \nDas Bekenntnis zur Nachhaltigkeit fordert sowohl  \ndas Engagement der Bank als auch jenes ihrer Mitar\nbeitenden.\n\nNachhaltiges Denken als kultureller Wert\nÜber die Frage, wann ein Unternehmen nachhaltig handelt, gehen \ndie Meinungen auseinander. Sowohl in ursprünglichen als auch in \nhoch entwickelten Gesellschaften ist nachhaltiges Denken und Wir-\nken kulturell verankert: Man denkt und wirkt mit langfristiger Orien-\ntierung, hält Sorge, nimmt Rücksicht, hegt und pflegt. \n\nNachhaltiges Verhalten beurteilen\nEin gängiges Konzept der Nachhaltigkeit basiert auf den Säulen \nökonomische, ökologische und soziale Nachhaltigkeit. Der Wirt-\nschaftswissenschaftler Georg Müller-Christ versteht nachhaltiges \nManagement als Ergänzung herkömmlicher Managementbestre-\nbungen durch die Themen Ökoeffizienz, Substanzerhaltung und \nVerantwortung. Nachhaltiges Management auf einem hohen Ambi-\ntionsniveau kann anhand dieser drei Bestandteile beurteilt werden.\n \nNachhaltigkeit als Auftrag der Urner Kantonalbank\nDie Urner Kantonalbank hat bislang darauf verzichtet, ein eigentli-\nches Managementsystem zur Einhaltung nachhaltiger Entscheide \nund Entwicklungen zu installieren. Sie orientiert sich vielmehr am \nLeistungsauftrag und der Eigentümerstrategie. So soll die Urner \nKantonalbank ihre Unternehmenspolitik auf langfristigen betriebs-\nwirtschaftlichen Erfolg ausrichten und in ihrer Geschäftspolitik ethi-\nsche, gesellschaftliche, soziale und ökologische Anliegen berück-\nsichtigen. Nachhaltiges Verhalten ist nicht primär eine Frage von \nInstrumenten, sondern eher eine der inneren Haltung und im Falle \nder Urner Kantonalbank ein Bekenntnis zur Mitwirkung bei der \n\nlangfristigen Entwicklung des Kantons. Ein Beispiel ist das Engage-\nment der Bank zur Erstellung eines Dienstleistungsgebäudes am \nBahnhofplatz 1 in Altdorf und der damit verbundene Entscheid des \nBankrats, den Hauptsitz in den Neubau zu verlegen.\n \nÖkoeffizienz und Betriebsökologie\nÖkoeffizienz meint die Optimierung respektive die Reduktion des \nRessourcenverbrauchs. Dabei entsteht idealerweise eine Win-win-\nSituation: Als Nebeneffekt der verbesserten Betriebsökologie werden \ngleichzeitig die Kosten reduziert und die Wettbewerbsfähigkeit er-\nhöht. Die Urner Kantonalbank pflegt einen verantwortungsvollen \nUmgang mit den natürlichen Ressourcen. So werden beispielsweise \nmittels moderner Leitsysteme die Werte der Heizungs-, Lüftungs- \nund Klimaanlagen am Hauptsitz und in mehreren Geschäftsstellen \ngemessen und effektiv geregelt. Für verschiedene Messgrössen \nfindet ein Monitoring statt, das die weitere Optimierung der Ver-\nbrauchswerte belegt und lenkt. Bei Ersatzinvestitionen kommen \ngenerell neue, umweltschonende Technologien zum Einsatz. Bei \nNeubauten gilt der Minergieansatz als Standard. \n\nDie Urner Kantonalbank legt mehr denn je grossen Wert auf einen \nverantwortungsvollen Umgang mit den natürlichen Ressourcen. \nSämtliche Geschäftsstellen mit Ausnahme jener in Andermatt wer-\nden ohne Einsatz fossiler Energieträger beheizt. Vom Netz der drei \nlokalen Anbieter wird Strom bezogen, der ausschliesslich aus Was-\nser- und Windkraft erzeugt wird. Moderne Leitsysteme ermöglichen \nes, die Werte der Heizungs-, Lüftungs- und Klimaanlagen effektiv zu \nmessen, zu steuern und zu regeln. Am Fernwärmenetz des Haupt-\nsitzes sind drei Geschäftsgebäude der Nachbarschaft angeschlos-\nsen, die individuell beheizt werden. Die Wärmebedürfnisse variie-\nren aufgrund unterschiedlicher Gebäudestruktur und Nutzung \nrelativ stark. Dieser Umstand erfordert eine enge Zusammenarbeit \nzwischen der Wärmelieferantin und den verschiedenen Bezügern, \num eine optimale Regulierung der Erzeugung und Verteilung erzie-\nlen zu können. Im Berichtsjahr sind diesbezüglich Anstrengungen \nzu Verbesserungen unternommen worden, die auch im kommenden \nJahr im Fokus bleiben.\n\nNachhaltiges\nManagement\n\nHerkömmliches\nManagement\n\nÖkoeffizienz Substanzerhaltung Verantwortung\n\n\n\n18\n\nKennzahlen Betriebsökologie\n\nPro Mitarbeitende und Jahr am Hauptsitz 2013 2014 2015 2016 2017\n\nStromverbrauch in kWh 4’149 4’055 4’166 4’414 4’346\n\nHeizenergieverbrauch in kWh 1’842 1’704 1’982 2’858 2’593\n\nPapierverbrauch in kg 120 119 113 120 1071\n\nWasserverbrauch in m3 7.07 7.53 7.82 8.33 8.852\n\nAbfallaufkommen in kg 150 170 197 221 1743\n\nErläuterungen zu den Kennzahlen Betriebsökologie: \n1 � Mit Ausnahme des Vorjahres setzt sich der Trend zu weniger Papier fort.  \n\nDies sowohl beim Output der Geschäftsstellen als auch beim Rechencenter.\n2 � Die wiederum überdurchschnittlichen Sommertemperaturen haben sich auf \n\nden Wasserverbrauch niedergeschlagen.\n3 � Im Vorjahr wurden bei der Archiventsorgung zwei Jahrgänge zusätzlich \n\nentsorgt. Im Berichtsjahr liegt die Menge im Mehrjahresdurchschnitt der \nVergleichsjahre. \n\nSubstanzerhaltung\nNachhaltige Substanzerhaltung zielt darauf, nur so viel Ressourcen \nzu verbrauchen, wie wieder zugeführt werden können. Substanzer-\nhaltung bezieht sich dabei auf Rohstoffe, Energie, Finanzen, auf \nimmaterielle Ressourcen wie auch auf den respektvollen Umgang \nmit Mitarbeitenden. Oftmals rechnen sich Investitionen in die Sub\nstanzerhaltung nicht unmittelbar oder sie verursachen zunächst zu-\nsätzliche Kosten. Daher ist das eigentliche Commitment entschei-\ndend: Die Führung der Urner Kantonalbank ist bestrebt, mit dem \nThema auf allen Ebenen bewusst und verantwortungsvoll umzuge-\nhen. In finanzieller Hinsicht führt die Bank ihre bisherigen Anstren-\ngungen zu einer kontinuierlichen Steigerung des Eigenkapitals \nsorgfältig weiter. Dies bildet die Basis für künftiges Wachstum, Risi-\nkovorsorge, ökologisches Engagement, die Stärkung der Unterneh-\nmens- und Führungskultur sowie für die Pflege der Markenwerte \nund der Kundenbeziehungen. \n\nVerantwortung\nNachhaltiges Management auf hohem Niveau erfordert ethisches \nund moralisches Verhalten. Dazu gehören Dialogbereitschaft und \nRücksichtnahme. Möglichkeiten sollen nur dann verfolgt werden, \nwenn sie ethisch zu verantworten sind. Persönliches und finanziel-\nles Engagement kommt dabei jenen Belangen zu, die für Uri wert-\nvoll sind. Dazu ist der Austausch mit den verschiedenen Anspruchs-\ngruppen wichtig: In der Eigentümerstrategie haben Bank und \nEigner die Eigentümerziele transparent dargestellt und die gegen-\nseitigen Erwartungen geklärt. Aufgrund der erhöhten Ausrichtung \nauf Kundenbedürfnisse wird vermehrt auf direkte Befragungen von \n\nKundinnen und Kunden gesetzt. Interessenskonflikte gilt es zu ver-\nmeiden, zugunsten der betreffenden Anspruchsgruppe zu lösen \noder mindestens offenzulegen. Im Dialog mit den wichtigen An-\nspruchsgruppen ist die Bank bemüht, eine verantwortungsvolle Ba-\nlance zwischen betriebswirtschaftlichen und sozialen Gesichts-\npunkten zu finden.\n\nDie Urner Kantonalbank unterstützt aus Überzeugung die wirt-\nschaftliche und gesellschaftliche Entwicklung Uris. Nebst den noch \nlaufenden Projekten aus der Jubiläumsaktion, für welche die Bank \nCHF 1 Mio. bereitgestellt hat, wurden 2017 zahlreiche weitere \nProjekte und Aktivitäten unterstützt. \n\nBeiträge nach Bereichen in CHF\n\n2013 2014 20151 20161 20171\n\nKultur 161’000 142’000 245’000 317’000 235’000\n\nSport 129’000 113’000 135’000 212’000 191’000\n\nGesellschaft und Wirtschaft 357’000 376’000 352’000 598’000 572’000\n\n1  Beiträge beinhalten Auszahlungen an die Gewinnerprojekte aus dem \nJubiläums-Projektwettbewerb\n\nDas Thema Nachhaltigkeit bleibt für die Urner Kantonalbank rele-\nvant. Die Bank wird ihre diesbezüglichen Konzepte und Instrumente \nsukzessive und mit Augenmass entwickeln. \n\n\n\n19\n\nWirtschaftliches Umfeld\n\nWirtschaft Schweiz\n\nBegünstigt durch ein positives weltwirtschaftliches Umfeld \nund einen schwächeren Franken zeigte sich die  \nSchweizer Wirtschaft 2017 nach einem verhaltenen Start \nzunehmend dynamischer. Die Geldpolitik der Schwei\nzerischen Nationalbank war weiterhin expansiv und das \nZinsniveau blieb tief.\n\nKonjunktur\nNach einem enttäuschenden Winterhalbjahr 2016/17 fand die \nSchweizer Wirtschaft in den folgenden Monaten wieder auf einen \nsoliden Wachstumspfad zurück. Im 3. Quartal nahm das Bruttoin-\nlandprodukt (BIP) um 0.6 % gegenüber dem Vorquartal zu. Insbe-\nsondere der private Konsum und der Aussenhandel haben zu die-\nsem guten Ergebnis beigetragen. Das Wachstum war über viele \nBranchen breit abgestützt. Die grössten Impulse kamen von der In-\ndustrie. \n\nFür das gesamte Jahr 2017 prognostizierte BAK Economics ein BIP- \nWachstum von 1 %. Aufgrund des globalen Wirtschaftsaufschwungs \nund der positiven Frühindikatoren kann für 2018 ein mehr als dop-\npelt so hohes Wachstum in der Schweiz erwartet werden. \n\nBIP Schweiz, Veränderung zum Vorjahr in Prozenten\n\n0.0\n\n0.5\n\n1.0\n\n1.5\n\n2.0\n\n2.5\n\n3.0\n\n2017\n\n1.0\n\n2013 2014 2015 2016\n\n1.9\n\n2.4\n\n1.2\n1.4\n\nDatenquelle BAK Economics, Oktober 2017\n\nBeschäftigung\nDie anziehende Konjunktur sowie eine tiefere Zuwanderung haben \nim Verlauf des Jahres 2017 zu einer Erholung auf dem Arbeitsmarkt \ngeführt. Per Ende Dezember waren 146’654 Personen als arbeits-\nlos gemeldet, was einer Arbeitslosenquote von 3.3 % entspricht. Im \nVorjahr lag die Quote noch bei 3.5 %. Sowohl die Beschäftigung \nals auch die Arbeitslosenzahlen dürften sich 2018 weiterhin positiv \nentwickeln. \n\nPreisentwicklung\nDie Teuerung wurde 2017 vor allem von der Entwicklung des Erdöl-\npreises und von der Wechselkursentwicklung des Schweizer Fran-\nkens beeinflusst. In den letzten Monaten des Jahres haben die Im-\nportpreise aufgrund des schwächeren Frankens deutlich zugelegt. \nDie Preise im Inland blieben hingegen ziemlich stabil. Im Berichts-\njahr betrug die durchschnittliche Jahresteuerung 0.5 %. Die Schwei-\nzerische Nationalbank (SNB) konnte im Dezember nach wie vor \nkein Inflationsrisiko erkennen. Sie rechnete für 2018 mit einer leicht \nhöheren Inflationsrate von 0.7 %. \n\nZinsen\nDie SNB hielt mit ihrer Lagebeurteilung vom 14. Dezember 2017 \nunverändert an der expansiven Geldpolitik fest. Sie erachtete den \nSchweizer Franken weiterhin als hoch bewertet. Sowohl das Ziel-\nband für den Dreimonats-Libor (–1.25 % bis –0.25 %) als auch der \nZins auf Sichteinlagen bei der SNB (–0.75 %) wurden bestätigt. Als \nAusdruck dieser Geldpolitik haben sich auch die Liborsätze im Jahr \n2017 kaum verändert. Die Swapsätze erhöhten sich in der zweiten \nJahreshälfte leicht. Die Rendite der 10-jährigen Bundesobligation \nschwankte im Berichtsjahr meist in einem Bereich zwischen –0.2 % \nund 0 %. \n\nAktienmarkt\nDas Börsenjahr 2017 war vorwiegend von politischen Ereignissen \ngeprägt. Einfluss hatten unter anderem die Regierungswahlen in \nEuropa, der Nordkorea-Konflikt oder die Regierungsbeschlüsse der \nAdministration Trump in den USA. Zudem beeinflusste die divergie-\nrende Geldpolitik der wichtigsten Notenbanken die Aktienmärkte. \nEnde Dezember 2016 stand der Swiss Market Index (SMI) bei \n8’220 Punkten. In der Folge kletterte der Index ohne grössere Rück-\nschläge während des ganzen Jahres 2017 stetig aufwärts. Ein mar-\nkanter Sprung nach oben war Ende April zu verzeichnen. Das Re-\nsultat der ersten Runde der Präsidentschaftswahlen in Frankreich \nberuhigte die Marktteilnehmer offensichtlich. Die Unsicherheiten \nüber die Zukunft des Euro respektive der EU verringerten sich deut-\nlich. Ende Jahr lag der Index bei 9’382 Punkten. Damit stieg er im \nBerichtsjahr um beachtliche 14.1 %. \n\n\n\n20\n\nWirtschaft Uri\n\nBeeinträchtigt durch die stark abgeschwächte Baukon\njunktur, stagnierte die Wirtschaft im Kanton Uri 2017.  \nDie Arbeitslosenquote ging indes trotz rückläufiger Be- \nschäftigung leicht zurück. Das wirtschaftliche Umfeld \ndeutete Ende Jahr auf eine Erholung und ein Wachstum  \nim Jahr 2018 hin. \n\nVolkswirtschaftliche Entwicklungen\nNach dem starken Wachstum im Vorjahr nahm die Wertschöpfung \nim Urner Baugewerbe während des Berichtsjahrs deutlich ab. \nDer hohe Anteil dieser Branche (rund 12 %) an der gesamten \nWertschöpfung in Uri sowie strukturelle Veränderungen in der In-\nvestitionsgüterindustrie erklären zu einem grossen Teil das erwarte-\nte negative Wirtschaftswachstum von –0.2 % im Jahr 2017. Positiv \nentwickelt haben sich der Urner Maschinenbau und die Kunststoff\nindustrie. Für das Folgejahr prognostizierte BAK Economics Uri \nwieder ein Wirtschaftswachstum von über 1 %. \n\nDie gedämpfte Baukonjunktur hat auch zu einem wesentlichen Teil \nzur erwarteten rückläufigen Beschäftigung von –1.2 % im Jahr \n2017 beigetragen. Trotzdem waren Ende Dezember weniger ar-\nbeitslose Personen (218) gemeldet als im Vorjahr (242). Die Ar-\nbeitslosenquote reduzierte sich im Jahr 2017 von 1.3 % auf 1.1 % \nund lag damit wiederum klar unter dem gesamtschweizerischen \nDurchschnitt von 3.3 %.\n\nBIP Uri, Veränderung zum Vorjahr in Prozenten\n\n0.0\n\n–0.5\n\n0.5\n\n1.0\n\n1.5\n\n2.0\n\n2.5\n\n3.0\n\n3.5\n\n4.0\n\n4.5\n\n2.6\n\n–0.4\n\n1.0\n\n2.6\n\n–0.2\n\n2013 2014 2015 2016 2017\n\nDatenquelle BAK Economics AG, Oktober 2017\n\nBaugewerbe\nNach dem eindrücklichen Wachstum von 2016 im Urner Bauge-\nwerbe zeichnete sich 2017 mit der gleichzeitig starken Abnahme \nder Bauauftragseingänge eine deutliche Abkühlung der Baukon-\njunktur ab. Die rückläufigen Baugesuche und Baubewilligungen \ndeuteten auch für das Jahr 2018 auf eine abnehmende Wert-\nschöpfung hin. Anzeichen einer gewissen Marktsättigung zeigten \nsich zudem beim Rückgang der Mieten für Neubauten, der im \nschweizweiten Vergleich überdurchschnittlich ausfiel. Die ebenfalls \nrückläufige Entwicklung bei den Preisen für Wohneigentum lag hin-\ngegen im gesamtschweizerischen Durchschnitt. BAK Economics \nerwartete für die Jahre 2017 und 2018 jeweils einen Wertschöp-\nfungsrückgang von 4.3 %.\n\nTourismus\nDer Kanton Uri konnte 2017 nicht im gleichen Ausmass vom schwä-\ncheren Schweizer Franken und der wirtschaftlichen Erholung im \nEuroraum profitieren wie die restliche Schweiz. Die Anzahl der \nverzeichneten Logiernächte hat sich nach einer Zunahme im 2. \nHalbjahr 2016 im folgenden Halbjahr wieder reduziert. Für das \ngesamte Jahr 2017 rechnete BAK Economics deshalb mit einem \nleichten Rückgang der Wertschöpfung um –0.2 %. Im nächsten Jahr \ndürfte der Aufschwung auch den Kanton Uri erreichen und dem \nTourismus ein Wachstum von 1.5 % ermöglichen. \n\nHandel\nDie traditionellen Grosshändler im Kanton Uri waren im Gegensatz \nzu den Schweizer Transithändlern weniger von den sinkenden Roh-\nstoffpreisen betroffen. Trotzdem ging BAK Economics für das Be-\nrichtsjahr nur von einem leichten Wachstum (0.4 %) aus. Der erwar-\ntete weltweite Konjunkturaufschwung dürfte im Folgejahr zu einer \nZunahme der Wertschöpfung von 2 % führen. \nBeim Detailhandel prognostizierte BAK Economics eine leichte Ab-\nnahme der Wertschöpfung um –0.1 %. Negative Wachstumsbeiträ-\nge erwarteten die Ökonomen dabei insbesondere von den Berei-\nchen Bekleidung und Schuhe sowie Uhren und Schmuck. Beim \nDetailhandel prognostizierten sie im nächsten Jahr eine Erholung \nund ein Wachstum von 1.5 %. \n\nKunststoff- und Investitionsgüterindustrie\nDas bessere Wirtschaftsumfeld in der Eurozone sowie der schwä-\nchere Schweizer Franken haben 2017 zu einer deutlichen Zunah-\nme bei den Exporten in der Urner Kunststoff- und Investitionsgüterin-\ndustrie geführt. Restrukturierungsmassnahmen bei Betrieben in \ndiesem Sektor hatten aber einen negativen Effekt auf die Wert-\n\n\n\n21\n\nschöpfung, sodass BAK Economics für das Berichtsjahr trotz erfreu-\nlichen Exportzahlen nur ein bescheidenes Wachstum von 0.3 % \nerwartete. Für 2018 wird mit einer beachtlichen Zunahme der \nWertschöpfung von 4.5 % gerechnet. \n\nEnergiebranche\nDie tiefen europäischen Strompreise belasteten 2017 die Ergebnis-\nse der Schweizer Stromversorger. BAK Economics ging davon aus, \ndass der Kanton Uri weniger von dieser Preisentwicklung betroffen \nwar, rechnete aber trotzdem mit einem Rückgang der Wertschöp-\nfung um –1.5 %. Mit dem erwarteten wirtschaftlichen Aufschwung \nim Inland dürfte das Wachstum im nächsten Jahr wieder leicht posi-\ntiv ausfallen. \n\nWertschöpfungsbeitrag der Branchen\nDie Wertschöpfungsbeiträge sind im Kanton Uri auf relativ viele \nBranchen verteilt. Überdurchschnittliche Anteile haben insbesonde-\nre die Investitionsgüterindustrie sowie die Bauwirtschaft. \n\nGeschätzter Wertschöpfungsbeitrag pro Branche \nin Prozenten, Uri 2017\n\nLand-, Forstwirtschaft 2\n\nEW, Gas, Wasser, Umwelt 6\n\nChemie, Kunststoff, Kautschuk 6\n\nInvestitionsgüterindustrie 11\n\nNahrungs-, Genussmittel 1\n\nHolz, Möbel, \nübriges Gewerbe 1\n\nBauwirtschaft 12\n\nÜbriger sekundärer Sektor 2\n\nHandel \n(Gross-, Detailhandel) 7\n\nFinanzsektor (Banken, Vers.) 3\n\nGastgewerbe 3\n\nVerkehr, Kommunikation 6\n\nÜbrige Dienstleistungen 38\n\n0 10 20 30 40 50\n\nWettbewerbsumfeld\n\nHoher Margendruck im Passiv- und Indifferenzgeschäft, \neine rasant fortschreitende Digitalisierung und zunehmen-\nde regulatorische Bestimmungen: Das Wettbewerbsumfeld \nfür Schweizer Banken blieb auch 2017 anspruchsvoll. \n\nTeil einer starken Bankengruppe\nMit einem Marktanteil von rund 36 % an den inländischen Kunden-\ngeldern und von 30 % an Baukrediten und Hypotheken sind die \nKantonalbanken mit über 18’000 Beschäftigten (2016) nebst den \nGrossbanken die wichtigste Bankengruppe in der Schweiz. Die \nKantonalbanken werden nach betriebswirtschaftlichen Grundsät-\nzen geführt und nehmen explizit soziale und volkswirtschaftliche \nVerantwortung wahr. Gerade in Zeiten von Strukturbereinigungen \nspielen sie innerhalb des Bankensektors eine wichtige stabilisieren-\nde Rolle. Die Urner Kantonalbank ist Teil dieses Netzwerks und \nprofitiert vom vielfältigen Austausch zwischen den Instituten und \nihren Gemeinschaftswerken. \n\nMarktkräfte \nTiefzinsumfeld\nWährend sich 2017 die Margen im Aktivgeschäft erholen konnten, \nlagen sie im Passivgeschäft weiterhin annähernd bei null oder im \nnegativen Bereich: Kurz- und mittelfristige Gelder können somit \nüber den Kapitalmarkt günstiger beschafft werden als über Kunden\neinlagen. Das bedeutet, dass Banken vom anhaltenden Tief- bzw. \nNegativzinsumfeld insbesondere durch günstige Refinanzierungs-\nmöglichkeiten und das Ausschöpfen der Freigrenze bei der Schwei-\nzerischen Nationalbank (SNB) durchaus profitieren können. \n\nIntensiver Wettbewerb\nDer Markt in Uri ist gemessen an der Anzahl Bankstellen pro Ein-\nwohner klein und wächst bescheiden. Dennoch ist der Wettbewerb \nzwischen den lokalen Banken intensiv. Der derzeit wichtigste Mit-\nbewerber der Urner Kantonalbank sind die Urner Raiffeisenbanken. \nDie Urner Kantonalbank agiert im Kanton Uri als selbstständige \nRetailbank und bleibt mit einem Marktanteil (Hypotheken) von rund \n50 % Marktführer.\n\nVerhandlungsstarke Partner\nDie Verhandlungsposition von Kunden und institutionellen Partnern, \ndie von der gestiegenen Angebotstransparenz und einem Käufer-\nmarkt profitieren, bestimmt das Wettbewerbsumfeld mit. Die Urner \nKundinnen und Kunden kennen den Markt, sind preisbewusst und \n\n\n\n22\n\nachten auf die Qualität der Dienstleistungen. Mit langfristigen In-\nvestitionen in den Marktauftritt, in eine moderne Infrastruktur und in \ndie Aus- und Weiterbildung der Mitarbeitenden setzt die Urner Kan-\ntonalbank alles daran, die hohe Kundentreue weiter zu stärken. \nDank der Staatsgarantie und Transparenz in der Berichterstattung \nist es der Urner Kantonalbank möglich, Kapital zu wettbewerbsfä-\nhigen Bedingungen zu beschaffen. Kooperationen werden genutzt, \num Aufgaben effizient zu bewirtschaften oder Projekte unter Part-\nnern umzusetzen.\n\nNeue Konkurrenten und Produkte\nWie nie zuvor waren die letzten Jahre geprägt durch den Marktein-\ntritt neuer Mitbewerber (PostFinance, Versicherungen, Pensions-\nkassen, FinTech-Anbieter) und innovative Angebote im Hypotheken-, \nAnlage- und Zahlungsverkehr. Dieser Trend nimmt weiter zu. Er \nwird getragen durch den technologischen Fortschritt etwa im Mobile \nBanking und der Suche nach neuen Ertragsquellen. Diese fordernde, \naber auch spannende Entwicklung gilt es, mit tragbarem Aufwand \nkreativ zu meistern.\n\nRegulierung\nEine Erkenntnis aus der Finanzmarktkrise 2008 war, dass die bank\naufsichtsrechtlichen Regelungen stringenter und wirkungsvoller \nauszugestalten sind. Seither sind die Banken mit einer Vielzahl von \nregulatorischen Anpassungen konfrontiert. Sie betreffen die Rech-\nnungslegung, die Liquidität, die Höhe und Qualität der Eigenmittel, \ndie Kreditvergabepolitik, den Schutz der Kundendaten und das Ri-\nsikomanagement. Zurzeit sind seitens der Eidgenössischen Finanz-\nmarktaufsicht FINMA Absichtserklärungen publik geworden, die \nRegulierung für kleine Banken wieder zu vereinfachen. Dies dürfte \nkünftig für die betroffenen Banken zu einer wesentlichen Entlastung \nführen, sodass frei werdende Ressourcen vermehrt strategischen \nZielen zugeführt werden können.\n\nUnzählige Brücken waren nötig, um den Gotthard zu erschliessen.  \nSo querten im 15. Jahrhundert 14 Brücken die Reuss. Furkareuss bei \nHospental.\n\n\n\n23\n\nLagebericht\n\nGeschäftsstellen und Personalbestand, \nGeschäftstätigkeit\n\nGeschäftsstellen und Personalbestand\nDie Urner Kantonalbank ist in 11 der 20 Urner Gemeinden vor Ort \npräsent. Insgesamt werden 9 Geschäftsstellen und 12 Bancomat-\nStandorte betrieben.\n\nDer teilzeitbereinigte Personalbestand belief sich per Ende 2017 \nauf 97 Mitarbeitende (Vorjahr: 103). In der Zahl enthalten sind 13 \nLehrstellen (Vorjahr: 14), die dem Personalbestand mit 50 % ange-\nrechnet werden. Die Anzahl Vollzeitstellen betrug im Jahresdurch-\nschnitt 99.1 (Vorjahr: 101.3).\n\nGeschäftstätigkeit\nIhrem Leistungsauftrag entsprechend, liegt der Schwerpunkt der \nwirtschaftlichen Aktivitäten der Urner Kantonalbank im Kanton Uri. \nInsbesondere fühlt sich die Bank den Bedürfnissen der Urner Bevöl-\nkerung, den Privatkunden, den kleinen und mittleren Unternehmen \n(KMU) sowie den öffentlich-rechtlichen Körperschaften verpflichtet. \nNachstehende Geschäftssparten prägen die Risiko- und Ertragsla-\nge der Bank.\n\nBilanzgeschäft\nDas Zinsdifferenzgeschäft ist mit einem Anteil von 75 % (Nettoer-\nfolg) die Hauptgeschäftssparte der Bank. Im Vordergrund steht das \ndirekte Kundengeschäft mit der Finanzierungsberatung. Die Auslei-\nhungen an Privat- und Firmenkunden erfolgen mehrheitlich auf hy-\npothekarisch gedeckter Basis und vorwiegend auf Wohnobjekten. \nKommerzielle Kredite werden in der Regel gegen Deckung und \nvorwiegend an Klein- und Mittelbetriebe gewährt. Ausleihungen an \ndie öffentliche Hand werden meist ungedeckt getätigt. \n\nDie Refinanzierung erfolgt grösstenteils über Kundeneinlagen (72 % \nder Ausleihungen), Interbankengelder (8 % der Ausleihungen) so-\nwie Anleihen und Pfandbriefdarlehen (24 % der Ausleihungen). \nDas Interbankengeschäft wird hauptsächlich im unterjährigen Be-\nreich im Rahmen des Liquiditätsmanagements betrieben. Im Bilanz-\nstrukturmanagement kommen vorwiegend klassische Bilanzge-\nschäfte sowie Zinsswaps zum Einsatz.\n\nKommissions- und Dienstleistungsgeschäft\nDas Kommissions- und Dienstleistungsgeschäft ist mit einem Anteil \nvon rund 19 % die zweitwichtigste Geschäftssparte der Bank. Es \numfasst die Basisberatung inklusive Zahlungsverkehr, die Anlage- \nund Vorsorgeberatung, die Vermögensverwaltung, Vermittlungs-\n\nleistungen im Bereich Leasing und berufliche Vorsorge, Dienstleis-\ntungen um Gründung und Nachfolge von Unternehmen sowie \nArbeiten für Dritte wie beispielsweise die Führung der Valorenzen-\ntrale für Partnerbanken. Die Dienstleistungen werden sowohl von \nder Privat- und Firmenkundschaft als auch von institutionellen Kun-\nden und der öffentlichen Hand beansprucht.\n \nHandelsgeschäft\nDie Urner Kantonalbank ist ein assoziiertes Mitglied der Schweizer \nBörse (SIX Swiss Exchange) und bietet ihren Kunden die Abwick-\nlung sämtlicher banküblicher Handelsgeschäfte an. Der Handel auf \neigene Rechnung beschränkt sich auf inländische Obligationen \nund Aktien, vorwiegend im Bereich von Regionalwerten. Einzelan-\nlagen in ausländischen Wertpapieren werden nur ausnahmsweise \nund in unbedeutendem Umfang gehalten. \n\nDie bankeigenen Bestände an Devisen, Sorten und Edelmetallen \ndienen der Abwicklung des Kundengeschäfts. Derivative Finanzin-\nstrumente werden mehrheitlich als Absicherungsgeschäfte für eige-\nne und fremde Rechnung eingesetzt. Es werden keine direkten Ge-\nschäfte in Rohstoffen und Waren getätigt.\n\nÜbrige Geschäftsfelder\nDie Urner Kantonalbank besitzt mehrere Liegenschaften, in denen \ndie eigenen Geschäftsräume untergebracht sind. Sie hält zeitweise \nImmobilien, die aus notleidenden Kreditpositionen übernommen \nwurden und zum Wiederverkauf bestimmt sind. \n\nEin Portefeuille von festverzinslichen Wertpapieren dient der Si-\ncherstellung der Liquidität und als Grundlage für Repogeschäfte. \nDaneben hält die Bank ein Portefeuille von Wertschriften mit mittel- \nbis langfristigem Anlagehorizont sowie diverse Beteiligungen an \nUnternehmen, primär mit lokalem oder strategischem Bezug, dar-\nunter Gemeinschaftswerke der Kantonalbanken.\n\nAuslagerung von Geschäftsbereichen\nDie Urner Kantonalbank hat einen Grossteil der Informatikdienst-\nleistungen, insbesondere den Betrieb der Bankenanwendung Fin-\nnova, an die Econis AG ausgelagert. Diese hat die Anforderungen \nder Eidgenössischen Finanzmarktaufsicht FINMA vollumfänglich \nzu erfüllen und wird durch eine anerkannte externe Revisionsstelle \ngeprüft. Sämtliche Mitarbeitende des Dienstleisters sind dem \nBankkundengeheimnis unterstellt. Die Leistungserbringung sowie \nKompetenzen und Verantwortlichkeiten sind vertraglich geregelt. \nWeitere Auslagerungen betreffen die Geldtransporte, die Vermö-\ngensverwaltung, die Verwaltung der Pensionskasse sowie Dienst-\n\n\n\n24\n\nleistungen im Zusammenhang mit der Verwaltung von Sparen-3- \nund Freizügigkeitskonti. \n\nDie mit der Auslagerung zusammenhängenden operationellen Risi-\nken werden im Rahmen des Risikomanagements erfasst und durch \nentsprechende Massnahmen, meist vertragliche Vereinbarungen \nund Service Level Agreements (SLA), minimiert. Gegenüber der \nFINMA bleibt die Urner Kantonalbank für die ausgelagerten Berei-\nche verantwortlich.\n\nDurch den Rückgang der Gletscher entstanden Mulden und Seen. \nDiese füllten sich mit der Zeit mit Gletscher- und Bachgeschiebe. \nWitenwasserenreuss bei Oberstafel.\n\n\n\n25\n\nGeschäftsverlauf, Ertrags- und  \nVermögenslage\n\nErtragslage\nIm Geschäftsjahr 2017 erwirtschaftete die Urner Kantonalbank einen \nJahresgewinn von CHF 16.8 Mio. (Vorjahr: CHF 17.1 Mio.). Die \nEigenkapitalrendite bewegte sich mit 6.0 % unter jener des Vorjah-\nres (6.4 %), jedoch im Rahmen der Zielsetzung der bestehenden \nStrategie (5–7 %). \n\nDas Ergebnis ist geprägt durch einen besseren Zinserfolg, einen \nausserordentlichen Ertrag als Folge einer vertraglichen Earn-out-\nKomponente aus einem Beteiligungsverkauf im Jahr 2015 sowie \nSonderfaktoren. Dabei sind insbesondere die erstmalige Abgren-\nzung von Ferien und Überstunden im Personalaufwand, Abschrei-\nbungen aufgrund einer notwendigen baulichen Sanierung bei der \nGeschäftsstelle Schattdorf sowie intensive Projekt- und Strategiear-\nbeiten zu erwähnen. \n\nErfolg aus dem Zinsengeschäft\nWie bereits 2016 bewegte sich die Bank auch 2017 grösstenteils \nin einem Tiefzinsumfeld. Der Bruttoerfolg aus dem Zinsengeschäft \nkonnte um CHF 907’000 (2.7 %) auf CHF 34.1 Mio. verbessert \nwerden. Tiefere Zinserträge auf Ausleihungen wurden durch stark \nrückläufige Refinanzierungskosten, grösstenteils begründet durch \ndie Vereinnahmung von Negativzinsen im Interbankengeschäft, so-\nwie durch das Ausleihenswachstum überkompensiert. \n\nDie ausfallrisikobedingten Wertberichtigungen und Verluste ver-\nminderten sich gegenüber dem Vorjahr um CHF 1.1 Mio. auf CHF \n492’000, was einen verbesserten Nettoerfolg aus dem Zinsenge-\nschäft von CHF 33.6 Mio. (6.3 %) ergibt. \n\nDas Ausleihenswachstum lag mit einem Zuwachs von CHF 128 Mio. \n(4.9 %) erneut über dem Vorjahr (4.7 %). Im Umfeld von extrem \ntiefen Zinsen und relativ hohen Immobilienpreisen ist eine zurück-\nhaltende, risikoorientierte Kreditvergabepolitik, wie sie von der \nUrner Kantonalbank praktiziert wird, oberstes Gebot.\n\nDer Anteil des Zinserfolgs an den Erträgen beläuft sich auf 75 % \n(Nettoerfolg).\n\nErfolg aus dem Kommissions- und  \nDienstleistungsgeschäft\nDer Erfolg aus dem Kommissions- und Dienstleistungsgeschäft ver-\nbesserte sich um CHF 504’000 (6.4 %) auf CHF 8.4 Mio. Zu die-\nsem Wachstum haben hauptsächlich der dank grösserem Volumen \n\nhöhere Ertrag aus dem Wertschriften- und Anlagegeschäft (7.5 %) \nsowie der verminderte Kommissionsaufwand (–18.5 %) beigetra-\ngen. Das übrige Dienstleistungsgeschäft, das unter anderem Konto-\nführungs-, Karten- und Bancomat-Gebühren sowie Arbeiten für Dritte \numfasst, erhöhte sich nur leicht (0.6 %).\n\nDer Anteil des Kommissionsgeschäfts an den Erträgen beträgt rund \n19 %.\n \nErfolg aus dem Handelsgeschäft\nDer Erfolg aus dem Handelsgeschäft betrifft in erster Linie Devisen- \nund Sorten-Kurserfolge; er erhöhte sich insgesamt um CHF 315’000 \nauf CHF 1.9 Mio. (20.5 %). Diese deutliche Zunahme war im We-\nsentlichen eine Folge des stärkeren Euros.\n\nDer Anteil der Erträge aus dem Handel beträgt rund 4 %.\n\nÜbriger ordentlicher Erfolg\nDer übrige ordentliche Erfolg, der unter anderem Beteiligungs- und \nLiegenschaftserträge sowie Wertanpassungen auf Finanzanlagen \nberücksichtigt, erhöhte sich um CHF 182’000 auf CHF 877’000 \n(26.2 %). Abgesehen vom Liegenschaftserfolg waren die Erträge \nsowie die Nettobewertungskorrekturen von Finanzanlagen überall \nbesser als im Vorjahr. \n\nPersonalaufwand\nDer Personalaufwand erhöhte sich im Berichtsjahr um CHF 673’000 \n(4.5 %) auf CHF 15.6 Mio. Diese Erhöhung ist hauptsächlich auf \ndie erstmalige Abgrenzung von Ferien und Überstunden zurückzu-\nführen. Die variablen Vergütungen liegen im Rahmen des Vorjahres.\n\nDer Personalaufwand beläuft sich auf rund 64 % des Geschäftsauf-\nwands (Vorjahr: 63 %). Der durchschnittliche Mitarbeiterbestand \nreduzierte sich auf 99.1 Vollzeitstellen (Vorjahr: 101.3). Der Perso-\nnalbestand per 31.12.2017 lag bei 96.6 Vollzeitstellen (Vorjahr: \n102.95).\n\n\n\n26\n\nEntwicklung Personalbestand und -aufwand \n2013 bis 2017\n\n50\n\n60\n\n70\n\n80\n\n90\n\n100\n\n110\n\n120\n\n130\n\n0\n\n2\n\n4\n\n6\n\n8\n\n10\n\n12\n\n14\n\n16\n\n2013 2014 2015 2016 2017\n\n98.55\n101.6 101.05 102.95\n\n96.6\n\n14.4\n15.0\n\n14.4\n14.9\n\n15.6\n\nPersonal-\nbestand\n\nPersonalbestand Jahresende Personalaufwand in Mio. CHF\n\nMio. \nCHF\n\nSachaufwand\nDer Sachaufwand erhöhte sich gegenüber dem Vorjahr um 1.8 % auf \nCHF 8.3 Mio. Hier waren Aufwendungen im Zusammenhang mit \ndiversen Strategieprojekten die hauptsächlichen Kostentreiber. Der \nSachaufwand beträgt 34 % des Geschäftsaufwands (Vorjahr: 34 %).\n\nAbgeltung der Staatsgarantie\nBis zum Jahr 2014 hatte die Urner Kantonalbank dem Kanton Uri \nzusätzlich zur ordentlichen Gewinnablieferung das sogenannte \nDotationskapital verzinst. Die Verzinsung erfolgte jeweils zulasten \nder Gewinnverteilung. Mit der Revision des Gesetzes über die Ur-\nner Kantonalbank (UKBG) fand ein Systemwechsel statt: Seit 2015 \ngilt die Bank dem Kanton die Staatsgarantie nach einem festen \nModus ab (0.5 % der erforderlichen Eigenmittel per Ende des 3. \nQuartals). Da es sich bei dieser Abgeltung um eine Art Versiche-\nrungsprämie handelt, wird sie im Geschäftsaufwand verbucht. \n2017 belief sich die Abgeltung auf CHF 687’000. \n\nWertberichtigungen auf Beteiligungen sowie Abschrei-\nbungen auf Sachanlagen und immateriellen Werten\nFür Wertberichtigungen auf Beteiligungen musste die Bank CHF \n28’000 aufwenden (Vorjahr: CHF 49’000). Die Abschreibungen \nauf Sachanlagen betrugen CHF 4.7 Mio. (Vorjahr: CHF 2.5 Mio.). \nDie höheren Abschreibungen sind durch bauliche Sanierungsmass-\nnahmen bei der Geschäftsstelle Schattdorf sowie Abschreibungen \nauf Investitionen in strategische Projekte begründet. \n\nVeränderung von Rückstellungen sowie übrige  \nWertberichtigungen und Verluste\nDie Position beinhaltet im Wesentlichen die ordentliche Dotierung \nder Rückstellungen für operationelle Risiken im Umfang von CHF \n200’000. \n\nAusserordentlicher Ertrag und Aufwand\nDer ausserordentliche Ertrag profitierte von einer vertraglich ver-\neinbarten Earn-out-Komponente im Zusammenhang mit dem Ver-\nkauf einer Beteiligung im Jahr 2015. Dem Fonds für Wirtschaft und \nGesellschaft wurden total CHF 500’000 zugewiesen. \n\nGeschäftserfolg und Jahresgewinn\nFür das Jahr 2017 resultiert ein Geschäftserfolg von CHF 15.2 \nMio., was einem leichten Rückgang von CHF 44’000 (–0.3 %) ent-\nspricht. Unter Einbezug des ausserordentlichen Erfolgs von CHF \n1.5 Mio. verbleibt ein Jahresgewinn von CHF 16.8 Mio. (Vorjahr: \nCHF 17.1 Mio.). Dies entspricht einer Reduktion von 2.1 %. \n\nDas Ergebnis ermöglicht eine Zuweisung an die gesetzliche Ge-\nwinnreserve von CHF 530’000, die Äufnung der freiwilligen Ge-\nwinnreserve um CHF 9.5 Mio. (Vorjahr: CHF 9.8 Mio.) und eine \nunveränderte Gewinnablieferung an den Kanton Uri im Umfang \nvon CHF 6.8 Mio.\n\nDie Eigenkapitalrendite beläuft sich bei einem um CHF 10.0 Mio. \nhöheren Eigenkapital auf 6.0 % (Vorjahr: 6.4 %). Dabei wirkte sich \nwie bereits im Vorjahr der hohe ausserordentliche Erfolg positiv aus. \n\nVermögenslage (Bilanz)\nDie Bilanzsumme wuchs um CHF 146 Mio. (4.8 %) auf CHF 3.2 \nMia. Die Hypothekarvolumen haben sich mit einem Zuwachs um \nCHF 119 Mio. (5.2 %) sehr gut entwickelt. Auch die Kundeneinla-\ngen legten erfreulich zu, wenn auch nicht im selben Ausmass. Rück-\nzahlungen von übrigen Verpflichtungen gegenüber Kunden wurden \naufgrund der vorteilhaften Konditionen über den Kapitalmarkt refi-\nnanziert. Die Eigenmittelbasis konnte weiter gestärkt werden \n(2017: CHF 284 Mio., 2016: CHF 274 Mio.). \n\nKundenausleihungen\nBei weiterhin ausserordentlich tiefen Zinsen konnten die Ausleihun-\ngen um 4.9 % (Vorjahr: 4.7 %) gesteigert werden. Dabei legten die \nHypothekarforderungen um 5.2 % und die risikobehafteteren Kun-\ndenforderungen um 2.9 % zu.\n\n\n\n27\n\nDer Anteil der Ausleihungen mit einem festen Zinssatz an den ge-\nsamten Ausleihungen belief sich per Ende 2017 auf rekordhohe \n98.9 % (Vorjahr: 98.5 %). \n\nHandelsgeschäft\nDie Handelsbestände in Wertschriften und Edelmetallen beliefen \nsich per Ende 2017 auf CHF 220’000 (Vorjahr: CHF 224’000). \nDer Handelsbestand umfasste vor allem Aktien von Regionalwerten \nund einen kleinen Bestand an Edelmetallen.\n\nFinanzanlagen\nAm 31.12.2017 umfassten die Finanzanlagen CHF 115 Mio. (Vor-\njahr: CHF 113 Mio.) an Obligationen in Schweizer Franken, die \nprimär als Liquiditätsreserve dienen. Weiter umfassten sie zum Wie-\nderverkauf bestimmte Liegenschaften im Wert von CHF 400’000 \n(Vorjahr: CHF 400’000) sowie einen Bestand an Kollektivanlagen \nzu Anlagezwecken in der Höhe von CHF 7.3 Mio. (Vorjahr: CHF \n7.3 Mio.). Insgesamt erhöhte sich der Bestand an Finanzanlagen \num rund CHF 3 Mio. auf CHF 123 Mio. (Vorjahr: CHF 120 Mio.). \n\nBeteiligungen\nDie wertmässig grössten Positionen des Beteiligungsportefeuilles \nbestanden aus Aktien der Aduno Holding (18 %), der Pfandbrief-\nzentrale der schweizerischen Kantonalbanken AG (18 %), der Fin-\nnova AG (16 %), der SNB (16 %), der SIX Group (13 %) sowie der \nKraftwerk Göschenen AG (5 %). Die restlichen Positionen machten \nrund 15 % aus. \n\nDer Kurswert des Portefeuilles belief sich per Ende 2017 auf CHF \n10.1 Mio. (Vorjahr: CHF 8.7 Mio.), wobei diese Wertsteigerung \ngegenüber dem Vorjahr massgeblich auf grosse Kurssteigerungen \nbei einzelnen Positionen zurückzuführen ist. Der Buchwert betrug \nCHF 3.6 Mio. (Vorjahr: CHF 3.5 Mio.). \n\nBeteiligungen in Prozent\n\n17.9% \n\n17.6% \n\n16.4% \n\n15.5% \n\n12.5% \n\n5.0% \n\n15.2% \nAduno Holding \n\nFinnova AG  \n\nPfandbriefzentrale \n\nSNB \n\nKW Göschenen \n\nSIX Group \n\nÜbrige \n\nSachanlagen und immaterielle Werte\nDie Position Sachanlagen verminderte sich vorwiegend im Zusam-\nmenhang mit Abschreibungen auf Projekten um CHF 1.3 Mio. auf \nCHF 30.2 Mio.\n\nKundengelder\nDer Netto-Neugeld-Zufluss (Konti, Kassenobligationen, Depot und \nTreuhandanlagen, bereinigt um Kurs- und Währungsentwicklungen \nsowie Zinszahlungen) belief sich im Berichtsjahr auf CHF 84.0 \nMio. (Vorjahr: CHF 217.4 Mio.). Im Vorjahr war der Zufluss infolge \neines qualitativen wie auch quantitativen Ausbaus im Bereich der \nBeraterteams ausserordentlich hoch, im Jahr 2017 hat sich die Ent-\nwicklung auf hohem Niveau eingependelt. \n\nVergleich Netto-Neugeld-Zufluss 2016/17 \nkumuliert in Mio. CHF\n\n0\n\n50\n\n100\n\n150\n\n200\n\n250\n\nJan Feb Mär Apr Mai Jun Jul Aug Sep Okt Nov Dez\n\nNetto-Neugeld 2016 Netto-Neugeld 2017\n\nDie Verpflichtungen aus Kundeneinlagen stiegen um CHF 24.8 Mio. \nauf CHF 1.96 Mia. Gleichzeitig reduzierten sich die Kassenobliga-\ntionen erneut, nämlich um CHF 19.2 Mio. auf CHF 43.7 Mio. Die \nDepotvolumen der Kunden lagen per Ende 2017 bei CHF 1.92 \nMia. (Vorjahr: CHF 1.55 Mia.). Zu diesem Wertzuwachs haben \nzum grössten Teil Kurssteigerungen bei bestehenden Positionen bei-\ngetragen. \n\nDer Refinanzierungsgrad der Kundenausleihungen durch Kundengel-\nder (inkl. Kassenobligationen) beläuft sich auf 73 % (Vorjahr: 77 %). \n\n\n\n28\n\nWertberichtigungen und Rückstellungen\nDie gesamten Wertberichtigungen und Rückstellungen beliefen sich \nper Ende 2017 auf CHF 27.2 Mio. (Vorjahr: CHF 26.9 Mio.). De-\ntails können der Tabelle 6.9.16 auf Seite 69 entnommen werden. \nWährend die Höhe der gesamten Wertberichtigungen im Vergleich \nzum Vorjahr relativ konstant blieb, haben die Rückstellungen zuge-\nnommen. Nach Ablauf der Übergangsbestimmungen zu den Rech-\nnungslegungsvorschriften sind ab 1.1.2017 die Wertberichtigun-\ngen für Ausfallrisiken mit den Ausleihungen zu verrechnen. \n\nAblieferung an den Kanton Uri\nDie Forderung der Regulierungsbehörden an die Banken, mehr Ei-\ngenkapital zu halten, dürfte generell zu einer besseren Kapitalaus-\nstattung des Bankensystems führen. Es ist das Ziel der Urner Kanto-\nnalbank, im Rahmen des Eigenkapitalmanagements die gute \nEigenmittelsituation zu halten.\n\nDie Gewinnablieferung an den Kanton betrug wie bereits im Vor-\njahr CHF 6.8 Mio. Die Ablieferung belief sich damit auf 40.6 % des \nUnternehmensgewinns nach Abgeltung der Staatsgarantie und vor \nDotierung von Reserven.\n \nEigene Mittel und Risikotragfähigkeit\nNach Berücksichtigung der Gewinnverteilung nahm das Eigenka-\npital der Bank im Berichtsjahr um CHF 10.0 Mio. zu (Vorjahr: CHF \n10.3 Mio.) und belief sich am 31.12.2017 auf CHF 283.6 Mio.\n\nDie Eigenkapitalratio, welche die anrechenbaren Eigenmittel ins \nVerhältnis zu den risikogewichteten Aktiven setzt, betrug 17.0 % \nbei einer Zielkapitalausstattung von 12.1 % (regulatorisch erforder-\nliches Kapital gemäss Kategorie 4, inklusive antizyklischem Kapi-\ntalpuffer). Im Vorjahr belief sich die Eigenkapitalratio auf 16.8 %. \nDie Eigenkapitalquote – sie setzt die Eigenmittel ins Verhältnis zur \nBilanzsumme – lag bei 8.9 % (Vorjahr: 9.0 %). Der Rückgang ist auf \ndie Ausweitung der Bilanz zurückzuführen. \n\nDie Gegenüberstellung von Risikodeckungsmasse und Risikokapi-\ntalbedarf im Stressfall (vgl. Risikolage, Grafik Seite 31), wie er von \nder Bank errechnet wird, zeugt ebenso wie die weiterhin solide Ei-\ngenkapitalbasis von einer guten Risikotragfähigkeit.\n\nBergbäche können neben ihrem Nutzen auch grossen Schaden ver- \nursachen – wie 2005 im Isental, Maderanertal und Schächental,  \nes entstand der sogenannte Schattdorfer See. Sulztaler Bach im Isental.\n\n\n\n29\n\nRisikolage\n\nRisikobeurteilung\nDer Bankrat befasst sich anhand von Monatsberichten, quartals-\nweisen Risk-Reports sowie ergänzenden Berichten regelmässig in-\ntensiv mit den wesentlichen Risiken der Urner Kantonalbank. \n\nDie aktuelle Risikosituation bei den Kredit-, Markt-, operationellen \nund übrigen Risiken im Hinblick auf die vom Bankrat formulierte \nStrategie ist gut. Die Kreditrisikokosten liegen weiterhin unter dem \nlangfristigen Mittel. Im Hinblick auf eine mögliche Zinswende hat \ndie Bank die Zinsänderungsrisiken im Berichtsjahr reduziert, indem \nsie die Limite für die Duration per Ende März von 7 Jahren auf 5.5 \nJahre gesenkt hat. Die Duration wird strikt innerhalb der definierten \nLimite gehalten beziehungsweise bei Überschreitung innerhalb von \nzwei Monaten unter die Limite zurückgeführt. Weitere Ausführun-\ngen zum Risikomanagement finden sich im Anhang zur Jahresrech-\nnung unter Ziffer 6.3 ab Seite 56.\n\nKreditrisiken\nDer Anteil der Ausleihungen mit erhöhtem Risiko (Rating C3 oder \nschlechter) befindet sich mit 1.5 % auf dem gleichen Niveau wie im \nVorjahr.\n\nDie Non-Performing Loans – also Ausleihungen, bei denen die Zin-\nsen über 90 Tage ausstehend sind sowie zinslose Ausleihungen – \nhaben sich von CHF 4.9 Mio. im Jahr 2016 leicht auf CHF 5.1 Mio. \nerhöht.\n\nDer Anteil der als eher problematisch eingeschätzten Branchen am \ngesamten Kreditportfolio hat sich reduziert. Das Total dieser Bran-\nchen beträgt 20.1 % vom Gesamtportfolio (Vorjahr: 20.9 %). \n\nDer Wertberichtigungs- und Rückstellungsbedarf ist mit CHF 715’000 \n(Vorjahr: CHF 1.8 Mio.) tiefer ausgefallen und liegt weiterhin unter \ndem langjährigen Durchschnitt.\n\n\n\n30\n\nAusleihungen (ohne Privatkundenfinanzierungen) \nnach Ratingkategorien in Prozenten\n\n0\n\n4\n\n2\n\n6\n\n8\n\n10\n\n12\n\n14\n\n16\n\n18\n\nA B1 B2 C1 C2 C3 D1/D2 E1/E2\n\nAusleihungen 2015 Ausleihungen 2016 Ausleihungen 2017\n\nMarktrisiken\nZinsänderungsrisiko\nDie Steuerung des Zinsänderungsrisikos ist im Umfeld anhaltend \ntiefer oder gar negativer Zinsen eine besondere Herausforderung. \nEs gilt, Chancen zu nutzen und zugleich für einen künftigen Zinsan-\nstieg Vorsorgen zu treffen. Die Urner Kantonalbank hat die Limite \nfür die Duration des Barwertes des Eigenkapitals – als Mass für das \nZinsänderungsrisiko – per 31.3.2017 von 7 Jahren auf 5.5 Jahre \nreduziert. Dieser Entscheid erfolgte im Hinblick auf eine mögliche \nZinswende. Die Duration bewegte sich während des Geschäftsjah-\nres zwischen 4.3 und 5.8 Jahren. Per 31.12.2017 betrug die Dura-\ntion 5.2 Jahre (Vorjahr: 6.8 Jahre). \n\nBei einer Duration von 5.5 Jahren würde ein linearer Anstieg des \nZinsniveaus von 1.0 % den Barwert des Eigenkapitals um rund \n5.5 % reduzieren; ein Rückgang der Zinssätze würde dagegen zu \neinem Anstieg führen.\n\nÜbrige Marktrisiken\nDie Urner Kantonalbank ist nebst dem Zinsänderungsrisiko weite-\nren Marktrisiken ausgesetzt. Zu erwähnen sind vor allem Markt-\npreisveränderungen im Handelsbestand, in den Finanzanlagen \nund Beteiligungen sowie bei Devisen- und Sortenbeständen. Die \nBank kontrolliert insbesondere die Höhe der Bestände der Risikoak-\ntiva und deren Entwicklung. Die Risikoexposure hat sich gegenüber \n\ndem Vorjahr nicht wesentlich verändert. Die Bank verfolgt die \nEntwicklung zeitnah und legt Rechenschaft über das Ausmass \nmöglicher Verluste ab. Im Weiteren werden sämtliche Marktrisiken \nin Stressszenarien einbezogen. Bankrat und Geschäftsleitung ha-\nben jederzeit Kenntnis über die Wertentwicklung der wichtigsten \nPositionen und können die Struktur verändern beziehungsweise \nnicht akzeptierte Risiken reduzieren.\n \nOperationelle Risiken\nFür operationelle Risiken bestand Ende 2017 eine Rückstellung von \nCHF 4.9 Mio. Im Berichtsjahr wurden dieser Rückstellung sechs \nSchadenfälle (Betrag ab CHF 500) von total rund CHF 38’000 \nbelastet (Vorjahr: rund CHF 16’000). Gemäss den Bilanzierungs- \nund Bewertungsgrundsätzen wird die Rückstellung jährlich mit \nCHF 200’000 bis auf maximal CHF 6 Mio. geäufnet.\n\nÜbrige Risiken \nLiquiditätsrisiko\nDie Zahlungsbereitschaft wird im Rahmen der bankengesetzlichen \nBestimmungen (Mindestreserven, Liquidity Coverage Ratio) und \nweiterer interner Limiten sowie durch monatliche Stresstests für das \nLiquiditätsrisiko mit einem Zeithorizont von 1 bis 12 Wochen über-\nwacht. Der durchschnittliche Deckungsgrad der Mindestreserven \nlag im Jahr 2017 bei 1’775 %; im Minimum erreichte er 1’638 % \nund im Maximum 1’861 %.\n\nSeit 1.1.2015 gilt die gesetzlich neu eingeführte Risikokennzahl \nLiquidity Coverage Ratio (LCR). Die LCR der Urner Kantonalbank \nlag 2017 im Durchschnitt bei 114 % (Vorjahr: 104 %). Im Minimum \nerreichte sie 102 % (Vorjahr: 89 %) und im Maximum 138 % (Vor-\njahr: 114 %). Damit lag die Kennzahl jederzeit deutlich über der im \nJahr 2017 gesetzlich vorgeschriebenen Mindestanforderung von \n80 %. Die hohe Liquiditätshaltung ist eine Folge der Notenbankpo-\nlitik, der tiefen Opportunitätskosten sowie der regulatorischen Ent-\nwicklung.\n\n\n\n31\n\nRisikotragfähigkeit der Urner Kantonalbank  \nper 31.12.2017 in Mio. CHF\n\n0\n\n50\n\n100\n\n150\n\n200\n\n–247\n\n–197\n\n–147\n\n–297\n\n297\n\n–97\n\nNorm. Gewinn,\nCHF 13.0 Mio.\n\n250–47\nRisikokapitalbe-\ndarf im Stressfall,\nCHF 77.9 Mio.\n\nAnrechenbare\nEigenmittel,\nCHF 283.6 Mio.\n\nMindest-\neigenmittel,\nCHF 133.5 Mio.\n\nEigenmittelpuffer, \nCHF 53.4 Mio.\n\nAntizyklischer\nKapitalpuffer,\nCHF 15.2 Mio.\n\nRisiko-\nkapitalbedarfRisiko-\n\nkapital-\nbedarf\n\nEigen-\nmittel\n\nErforderliche \nEigenmittel\n\nRisiko-\ndeckungsmasse\n\n \n\n\n\n32\n\nVolumen im Kundengeschäft  \n(Bestellungs- und Auftragslage)\n\nDie Urner Kantonalbank generiert Wachstum vor allem durch eine \nstetige Steigerung bei den Ausleihungen und durch einen Zuwachs \nan betreuten Kundenvermögen.\n\nIm Bereich der Hypothekarforderungen besitzt die Urner Kantonal-\nbank einen Marktanteil von rund 50 %. Das Ausleihenswachstum ist \nzum grössten Teil abhängig vom Bauaufkommen im Kanton – speziell \nim Bereich Wohneigentum – sowie vom Finanzierungsbedarf der \nkleinen und mittleren Unternehmen (KMU) in der Region.\n\nDie Hypothekarforderungen haben 2017 um 5.2 % zugenommen. \nInfolge des ausserordentlich tiefen, die Bautätigkeit stützenden \nZinsniveaus und eines erfolgreichen Ausbaus des Portfolios liegt \ndieser Wert über dem langfristigen Durchschnitt. Unter Berücksich-\ntigung der wirtschaftlichen Rahmenbedingungen und des eher weit \nfortgeschrittenen Wohnbauzyklus ist für 2018 wieder mit tieferen \nZuwachsraten zu rechnen. \n\nDas Wachstum der Kundeneinlagen ist abhängig vom Volkseinkom-\nmen und von der Sparquote, vom Marktanteil der Bank an den poten-\nziellen Kundengeldern sowie der jeweiligen Vermögensallokation. \n\nDer Marktanteil der Urner Kantonalbank im Bereich der Spargelder \nliegt bei annähernd 45 %.\n\nDie Verpflichtungen aus Kundeneinlagen haben 2017 gesamthaft \num 1.3 % zugenommen. Während die Verpflichtungen gegenüber \nKunden in Sparform zugenommen haben, reduzierten sich die üb-\nrigen Verpflichtungen gegenüber Kunden auf Sicht und auf Zeit. \nDiese Rückzahlungen wurden über den Kapitalmarkt refinanziert. \nDie Kassenobligationen verzeichneten eine Abnahme um 30.5 %; \nFälligkeiten wurden grossteils auf Konti geparkt. Die Depotwerte \nlegten – hauptsächlich aufgrund von Kurssteigerungen – um 24.1 % \nzu. Obwohl sich Kundengelder in Teilbereichen volatil entwickeln \n(Sichteinlagen), erwartet die Bank 2018 erneut einen leichten Zu-\nwachs, da sich das Zinsumfeld kurzfristig nicht markant ändern \ndürfte.\n\nEntwicklung der Ausleihungen und Kundengelder \nüber die letzten 5 Jahre in Mio. CHF\n\n0\n\n1’000\n\n500\n\n1’500\n\n2’000\n\n2’500\n\n3’000\n\n3’500\n\n2013 2014 2015 2016 2017\n\nAusleihungen Kundeneinlagen Depotwerte\n\n\n\n33\n\nInnovationen und Projekte \n(Forschungs- und Entwicklungstätigkeit)\n\n2017 hat die Urner Kantonalbank viel Arbeit und Effort in die Pro-\nzesse investiert, welche konsequent an den Bedürfnissen der Kun-\nden ausgerichtet werden. Dabei werden auch interne Abläufe ver-\neinfacht sowie effizienter und effektiver gestaltet. Dies ermöglicht \neine schnellere und kundenorientiertere Arbeitsweise. Die Einfüh-\nrung einer digitalen Sitzungsabwicklung auf Stufe Bankrat und Ge-\nschäftsleitung ermöglicht ein schnelles Erfassen von Informationen, \nkombiniert die Vorteile von Papier mit dem Komfort digitaler Daten \nund unterstützt die Interaktion. Der Einsatz von Tablets in der Kun-\ndenberatung schafft mobile und individuelle Beratungserlebnisse. \nSo wurde das E-Banking technologisch und optisch modernisiert \nund benutzerfreundlicher gestaltet. \n\nDie Herausforderung für die Beratung der Zukunft ist, dass sie im \nRahmen einer ganzen Customer Journey konzipiert und die Kun-\ndenbeziehung über das komplette Ökosystem hinweg aufgefasst \nwird. Die Customer Journey – der gesamte Prozess einer Kundenbe-\nziehung, welcher vor, während und nach einem Produkt- oder \nDienstleistungskauf stattfindet – beginnt schon lange, bevor die un-\nternehmenseigenen Plattformen oder Produkte ins Spiel kommen. \nSie endet nicht mit dem Verkauf eines Produkts oder einer Dienst-\nleistung, sondern besteht in der Aufrechterhaltung der Beziehung, \nspeziell über neue Kommunikationskanäle. Die persönliche Bera-\ntung wird nach wie vor eine wichtige Rolle spielen. Die Digitalisie-\nrung bringt auch Chancen, denn Robo Advisors und neue Ökosys-\ntem-Plattformen erweitern das Geschäftsmodell und ermöglichen \nneue Kundenerlebnisse.\n\nDie Strategie 2021 und die konsequente Ausrichtung an den Pro-\nzessen bilden das Kernstück der Transformation hin zu einer exzel-\nlent aufgestellten Vertriebsbank. Die neue Organisation und die \ndamit verbundene partizipative Führungskultur unterstreichen den \nStrukturwandel. Gemeinsam erarbeitete Lösungen, verbunden mit \neiner individuellen, persönlichen und kompetenten Beratung, run-\nden das ganzheitliche Kundenerlebnis ab. \n\nAussergewöhnliche Ereignisse  \nim Berichtsjahr\n\nDie Urner Kantonalbank hat im Berichtsjahr entschieden, ihren \nkünftigen Hauptsitz per 2021 an den Bahnhofplatz 1 in Altdorf zu \nverlegen. Dabei ist geplant, am jetzigen Hauptsitz an der Bahnhof-\nstrasse 1 weiterhin mit Mitarbeitenden und einer Kundenzone prä-\nsent zu bleiben. \n\nIm Berichtsjahr wurde festgestellt, dass die im Jahr 2014 neu eröff-\nnete Geschäftsstelle Schattdorf bauliche Mängel aufwies, die im \nZusammenhang mit fehlerhaften Statikberechnungen eines Unter-\nnehmens stehen, über das im Januar 2017 der Konkurs eröffnet \nwurde. Infolge der notwendigen Sanierungsmassnahmen wurden \nim Jahr 2017 entsprechende Abschreibungen vorgenommen. \n\nZukunftsaussichten\n\nFür 2018 erwartet die Bank trotz eines anspruchsvollen Banken- \nund Marktumfeldes ein stabiles Ergebnis im Rahmen des Jahres \n2017. Dabei geht sie von leicht steigenden Zinsen aus, mit einem \nstärkeren Anstieg bei den längeren Laufzeiten. Während beim Ge-\nschäftsaufwand wegen des höheren Personal- und Sachaufwands \nfür die Strategieumsetzung mit einer merklichen Steigerung gerech-\nnet wird, erwartet die Bank bei den Abschreibungen wieder ein \ndeutlich tieferes Niveau als im Berichtsjahr. \n\nDie Geschäftslage für Banken bleibt herausfordernd. Das Augen-\nmerk liegt auf einer anhaltend hohen Kundenzufriedenheit und mit-\ntelfristig auf einer Verbesserung der Rentabilität zur Sicherung der \nrobusten Eigenkapitalausstattung. \n\nDie Urner Kantonalbank blickt mit Zuversicht in die Zukunft. Die \nstarke Verankerung in einem kleinen, aber initiativen Kanton, ge-\npaart mit einer guten Kapitalisierung bei überschaubaren Risiken, \nerlauben es der Bank, sich an ihren Kunden zu orientieren und \ngleichzeitig notwendige Investitionen zu tätigen. So bleibt die Ur-\nner Kantonalbank in einem sich verändernden Umfeld eine wertvol-\nle Partnerin.\n\n\n\n34\n\nStark gefährdete Fischarten wie die Bachforelle stossen langsam wieder aus dem Vierwald\nstättersee in die höher gelegenen Gewässer vor. Sidenbach im Maderanertal.\n\n\n\n35\n\nCorporate Governance\n\nDie Urner Kantonalbank pflegt eine offene Informations\npolitik und publiziert auch als nicht-börsenkotierte,  \nöffentlich-rechtliche Anstalt die zentralen Informationen  \nzur Corporate Governance gemäss den Vorgaben  \nder SIX Exchange Regulation.\n\nUnternehmensstruktur\n\nDie Bank wurde per 1. Dezember 2017 neu strukturiert. Die aktuelle \nUnternehmensstruktur der Bank ist aus dem folgenden Organigramm \nersichtlich.\n\nDie Urner Kantonalbank ist eine selbstständige Anstalt des kanto-\nnalen öffentlichen Rechts. Sie verfügt aufgrund ihrer Rechtsform \nüber kein stimmberechtigtes Aktienkapital und damit über keine \nstimmberechtigten Aktionäre. Die Mitwirkungsrechte werden aus-\nschliesslich vom Kanton Uri ausgeübt, der 100 % des Grundkapi-\ntals von CHF 30 Mio. besitzt.\n\nKreuzbeteiligungen bestehen keine. \n\nBankrat\nDr. Heini Sommer\n\nGeschäftsleitung\nChristoph Bugnon (Vorsitz)\nClaudio Deplazes\nHanspeter Furger a.i.\n\nVerarbeitung\nHanspeter Furger\n\nKundenservice\n\nFinanzieren\n\nZahlen & Anlegen\n\nPlattformmanagement\nAdrian Gisler\n\nProzesse & Projekte\n\nLogistik\n\nInformatik\n\nMarktleistungen\nPetra Fischer\n\nKanalmanagement\n\nMarketing & Kommunikation\n\nProduktmanagement\n\nUnternehmenssteuerung\nChristoph Bugnon a.i. \n\nPersonal\n\nStrategie & Controlling\n\nRecht & Compliance\n\nFinanzen & Risiko\n\nInterne Revision\n\nProjektleitung BahnhofplatzAssistenz Geschäftsleitung\n\nMarkt\nClaudio Deplazes\n\nFirmenkunden\n\n• Geschäftsstelle Andermatt\n\n• Geschäftsstelle Altdorf\n\n• Geschäftsstelle Schattdorf\n\nPrivatkunden\n\n• Geschäftsstelle Bürglen\n\nServiceline\n\n• Geschäftsstelle Erstfeld\n\nPrivate Banking\n\n• Geschäftsstelle Flüelen\n\n\n\n36\n\nKapitalstruktur\n\nGrund- und Partizipationskapital\nDie Urner Kantonalbank verfügt aufgrund ihrer Rechtsform nicht \nüber Aktienkapital, sondern über ein Grundkapital in der Höhe von \nCHF 30 Mio. Von der gesetzlichen Möglichkeit, Partizipationsscheine \nauszugeben, wurde bisher kein Gebrauch gemacht. Der Kanton \nUri erhält im Rahmen der Gewinnausschüttung einen Anteil des \nReingewinns. Überdies leistet die Urner Kantonalbank dem Kanton \nUri als Abgeltung für die Staatsgarantie jährlich eine Entschädi-\ngung von 0.5 % der erforderlichen Mindesteigenmittel gemäss den \nVorgaben der Eidgenössischen Finanzmarktaufsicht FINMA.\n\nBedingtes und genehmigtes Kapital\nDer Landrat bewilligte 1993 eine Aufstockung des Grundkapitals \nvon CHF 25 Mio. auf CHF 35 Mio. In der Folge wurde das Grund-\nkapital auf CHF 30 Mio. erhöht. Die zusätzlich genehmigten \nCHF 5 Mio. wurden nie in Anspruch genommen.\n\nVeränderungen des Grundkapitals\nWährend der letzten drei Berichtsjahre gab es keine Veränderung \ndes Grundkapitals.\n\nBankrat\n\nDas Kantonalbankgesetz verwendet anstelle des Begriffs «Verwal-\ntungsrat» denjenigen des «Bankrats».\n\nMitglieder des Bankrats und deren Tätigkeiten und \nInteressenbindungen\nSämtliche Mitglieder des Bankrats der Urner Kantonalbank sind \nSchweizer Staatsangehörige. Bis auf eines haben alle ihren Wohn-\nsitz im Kanton Uri. Aufgrund der geltenden aufsichtsrechtlichen \nNormen darf kein Bankratsmitglied exekutive Funktionen wahr-\nnehmen. Alle Mitglieder des Bankrats sind unabhängig im Sinne \ndes Rundschreibens 16/1 der Eidgenössischen Finanzmarktauf-\nsicht FINMA.\n\nKreuzverflechtungen\nEs bestehen keine gegenseitigen Einsitznahmen in Verwaltungsrats-\ngremien von kotierten Gesellschaften.\n\nWahl und Amtszeit des Bankrats\nDer Bankrat der Urner Kantonalbank besteht aus sieben Mitgliedern, \ndie vom Landrat für die Amtsdauer vom 1.6.2016 bis 31.5.2018 \ngewählt sind. Der Landrat wählt auch das Präsidium. Im Übrigen \nkonstituiert sich der Bankrat selbst. Nicht als Bankrat wählbar sind \nPersonen, die der Geschäftsleitung der Bank angehören, für ein \nanderes, dem Bundesgesetz über die Banken und Sparkassen un-\nterstelltes Unternehmen oder Finanzinstitut in Organstellung, als \nArbeitnehmer oder Revisor tätig sind, Mitglied einer Urner Ge-\nrichts- oder Steuerbehörde sind, dem Regierungsrat oder dem \nLandrat angehören, in einem unbefristeten Arbeitsverhältnis mit \ndem Kanton stehen oder das 70. Altersjahr vollendet haben. \n\n\n\n37\n\nMitglieder des Bankrats\n\nDr. Heini Sommer\n1958, Altdorf\n\nPosition: Bankratspräsident, Präsident Strategie- und  \nPersonalausschuss \nErstmalige Wahl: 2000 \nAusbildung: Dr. rer. pol.\nAktuelle Tätigkeit: Senior Consultant Ecoplan AG, Bern,  \nGeschäftsstelle Altdorf\nWesentliche Interessenbindungen: Verwaltungsratspräsident \nEcoplan AG, Bern\n\nPatrizia Danioth Halter\n1964, Altdorf\n\nPosition: Bankratsmitglied, Mitglied Prüfungsausschuss\nErstmalige Wahl: 2016\nAusbildung: lic. iur., LL.M.\nAktuelle Tätigkeit: Rechtsanwältin und Notarin, selbstständig\nWesentliche Interessenbindungen: Präsidentin Eidg. Schiedskom-\nmission im Eisenbahnverkehr, Stiftungsratsmitglied Pro Patria\n\nProf. Dr. Karsten Döhnert\n1972, Schattdorf\n\nPosition: Bankratsmitglied, Mitglied Strategie- und  \nPersonalausschuss \nErstmalige Wahl: 2016\nAusbildung: Prof. Dr. rer. pol., eidg. dipl. Finanzanalyst und \nVermögensverwalter\nAktuelle Tätigkeit: Studienleiter, Dozent, Hochschule  \nLuzern-Wirtschaft, Institut für Finanzdienstleistungen Zug, IFZ\n\nChristian Holzgang\n1974, Altdorf\n\nPosition: Bankrats-Vizepräsident, Mitglied Strategie- und  \nPersonalausschuss \nErstmalige Wahl: 2012\nAusbildung: dipl. Masch. Ing. ETH, Executive MBA HSG \nAktuelle Tätigkeit: CEO Schurter AG, Luzern \n\nAndrea Kopp-Battaglia\n1978, Schattdorf\n\nPosition: Bankratsmitglied, Mitglied Risikoausschuss \nErstmalige Wahl: 2016\nAusbildung: Eidg. dipl. Expertin in Rechnungslegung &  \nControlling\nAktuelle Tätigkeit: Executive Director Finance, Besi  \n(BE Semiconductor Industries), Cham\n\nFranz Schuler\n1956, Schattdorf\n\nPosition: Bankratsmitglied, Präsident Prüfungsausschuss\nErstmalige Wahl: 2012\nAusbildung: dipl. Betriebstechniker HF, Managementcollege/FND \nAktuelle Tätigkeit: Kosten/Risiken AlpTransit Gotthard AG, Luzern\n\nJörg Wipfli\n1962, Wolfhalden\n\nPosition: Bankratsmitglied, Präsident Risikoausschuss\nErstmalige Wahl: 2012\nAusbildung: lic. iur.\nAktuelle Tätigkeit: Berater im Steuer- und Wirtschaftsbereich, \nselbstständig\n\n\n\n38\n\nInterne Organisation\n\nBankrat\nDer Bankrat ist das oberste Steuerungs- und Kontrollorgan der \nBank. Er nimmt in erster Linie strategische Aufgaben wahr, indem er \ndie Grundsätze der Geschäftspolitik festlegt und den Rahmen für \ndie Geschäftstätigkeit absteckt. Er erlässt die hierfür erforderlichen \nReglemente und überwacht deren Handhabung. Der Bankrat stellt \nden Vollzug der Anordnungen der Eidgenössischen Finanzmarkt-\naufsicht FINMA sicher. \n\nGemäss Gesetz und Verordnung über die Urner Kantonalbank be-\naufsichtigt und kontrolliert der Bankrat die Geschäftsführung; eben-\nso untersteht die Interne Revision dem Bankrat. Er wählt das eigene \nVizepräsidium, die Geschäftsleitung der Bank sowie die Mitarbei-\ntenden der Internen Revision. Die Bestimmung des Aufgabenkreises \nder Geschäftsleitung, die laufende Kontrolle des Geschäftsgangs \nund der Erlass der Bestimmungen zum Risikomanagement gehören \nebenso zu den Pflichten des Bankrats. Dieser genehmigt das jährli-\nche Budget und verabschiedet die Jahresrechnung, den Geschäfts-\nbericht und die Gewinnverwendung. Auch die Ausgabe von Parti-\nzipationsscheinen und, nach Zustimmung des Regierungsrats, die \nFestlegung der Höhe des Partizipationskapitals liegen in der Kom-\npetenz des Bankrats. Neben dem Geschäftsreglement für die Bank \nerlässt der Bankrat Reglemente zur Unterschriftsberechtigung, zu \nAnstellungsbedingungen des Personals und zu verschiedenen \nweiteren Bereichen der Bank. Ausserdem entscheidet er über die \nErrichtung und Aufhebung von Geschäftsstellen.\n\nNeben diesen Aufgaben verantwortet der Bankrat die ihm gemäss \nGeschäfts- und Organisationsreglement vorbehaltenen Geschäfte. \nDieses vom Bankrat erlassene Reglement regelt die Kompetenzen \nauf den Ebenen Bankrat, Bankratsausschüsse, Geschäftsleitung \nund Geschäftsleitungsmitglieder.\n\nDie den Bankratsausschüssen zugeordneten Kompetenzen werden \nnachfolgend unter dem Titel «Bankratsausschüsse» beschrieben.\n\nDer Bankrat wird geführt durch:\n•\t Dr. Heini Sommer, Präsident\n•\t Christian Holzgang, Vizepräsident\n\nBankratsausschüsse\nSeit 1. Januar 2016 bestehen drei Bankratsausschüsse: der Strate-\ngie- und Personalausschuss, der Risikoausschuss und der Prüfungs-\nausschuss. Die Ausschüsse setzen sich jeweils aus zwei bis drei \nMitgliedern des Bankrats zusammen. Der Bankrat konstituiert sich \nbezüglich seiner Ausschüsse selber.\n\nStrategie- und Personalausschuss\nDer Strategie- und Personalausschuss berät den Bankrat in der \nOberleitung der Bank. Er bereitet Entscheidungsgrundlagen für die \nGeschäftspolitik und die Gesamtbankstrategie vor. Dazu gehören \ngrundsätzliche Fragen der Personalpolitik und Geschäfte mit per-\nsonalpolitischem Bezug wie etwa Anstellungsbedingungen, Ent-\nschädigungsgrundsätze oder die Anstellung von Mitgliedern der \nGeschäftsleitung. Mit geeigneten Controlling-Instrumenten prüft \nder Strategie- und Personalausschuss die Umsetzung der Gesamt-\nbankstrategie, und er beurteilt die Einhaltung der Mittelfristpla-\nnung. Zusätzlich berät dieser Ausschuss den Bankrat hinsichtlich \nErwerb und Veräusserung von Beteiligungen sowie Kooperationen \nmit anderen Banken und Unternehmungen. Die Vorbereitung von \nBeschlüssen über Investitionen, über Ausgaben und Verpflichtun-\ngen ausserhalb des genehmigten Budgets sowie über den Erwerb, \ndie Belastung und die Veräusserung von Grundstücken gehört \nebenfalls zum Aufgabenbereich des Strategie- und Personalaus-\nschusses. \n\nRisikoausschuss\nDem Risikoausschuss obliegt die Vorprüfung des Erlasses und des \nMonitorings zur Risikopolitik. Dabei kontrolliert der Ausschuss die \nEinhaltung der Kreditpolitik, des Kreditreglements und der Beleh-\nnungsrichtlinien. Weiter überwacht der Risikoausschuss die Einhal-\ntung des Geschäfts- und Organisationsreglements, die Berichter-\nstattung der Geschäftsleitung zur Risikolage der Bank sowie die \nKapital- und Liquiditätsplanung. Die Vorprüfung der Anlagepolitik \nund wesentlicher Wertberichtigungsaspekte gehören ebenso zum \nAufgabenbereich des Risikoausschusses wie die Beurteilung der \nEffektivität in Sachen Compliance.\n\nPrüfungsausschuss\nDer Prüfungsausschuss richtet sich in seinen Aufgaben nach den \nVorgaben der Eidgenössischen Finanzmarktaufsicht FINMA. Im \nZentrum der Aufgaben steht die Unterstützung des Bankrats bei der \nÜberwachung und Beurteilung der Integrität der Finanzabschlüsse. \nDer Ausschuss prüft die Kontrollen im Bereich der finanziellen Be-\nrichterstattung, die Wirksamkeit der aufsichtsrechtlichen Revisions-\n\n\n\n39\n\nMit dem Verkehr wurden auch die Brücken erweitert, aus einfachen Holzbrettern entstanden Holzbrücken und mit dem Bau der \nEisenbahn kamen Eisenbrücken dazu, so auch in Amsteg über den Chärstelenbach. Chärstelenbach im Maderanertal.\n\n\n\n40\n\nstelle sowie das Zusammenwirken mit der Internen Revision. Die \nInterne Revision ihrerseits berichtet dem Prüfungsausschuss zuhanden \ndes Bankrats. Der Prüfungsausschuss beurteilt das jährliche Budget, \nden Jahresabschluss, die Halbjahresabschlüsse und Quartalsergeb-\nnisse. Die Führungsverantwortung über die Interne Revision sowie \ndie Aufsicht über die Anstellungsbedingungen der Internen Reviso-\nren sind ebenfalls Sache des Prüfungsausschusses.\n\nArbeitsweise des Bankrats und der  \nBankratsausschüsse\nDas Präsidium lädt die Mitglieder des Bankrats jeweils unter Anga-\nbe der Traktanden ein. Beschlussgrundlage bilden gewöhnlich \nschriftliche Anträge oder Berichte, die vor den Sitzungen eingesehen \nwerden können. Über den Sitzungsverlauf wird Protokoll geführt. \nDer Bankrat tagt, so oft es die Geschäfte erfordern, mindestens \naber quartalsweise. Im Berichtsjahr 2017 fanden elf ordentliche \nBankratssitzungen statt. \n\nDie Vorsitzenden der Ausschüsse stimmen ihre jeweilige Tätigkeit \nmit dem Bankratspräsidium ab. Diesem obliegt die Koordination. \nDie Bankratsausschüsse tagen, so oft es die Geschäfte erfordern, \nmindestens aber quartalsweise. Die Ausschüsse führen über ihre \nSitzungen ein Protokoll, das den Mitgliedern des Ausschusses zur \nGenehmigung unterbreitet und dem Bankrat über dessen Präsidium \nzur Kenntnis gebracht wird. Die Ausschüsse geben zuhanden des \nBankrats Empfehlungen zu den Vorlagen der Geschäftsleitung ab. \nDie Ausschüsse informieren den Bankrat über die in ihrem Aufga-\nbenbereich getätigten Feststellungen. 2017 fanden zehn Sitzun-\ngen des Strategie- und Personalausschuss, vier Sitzungen des Risi-\nkoausschusses und acht Sitzungen des Prüfungsausschusses statt. \n\nWeiterbildung\nDer Bankrat bildet sich an mindestens zwei Tagen im Jahr weiter, \nindem er sich bestimmter Themen vertieft annimmt. Dazu können \ninterne und externe Referenten aufgeboten werden. Im Rahmen des \ngenehmigten Budgets hat jedes Bankratsmitglied die Möglichkeit, \nzusätzlich externe Seminare zu besuchen. Der Bankrat führt ausser-\ndem jährlich eine Selbstevaluation seiner Tätigkeit durch.\n\nInformations- und Kontrollinstrumente gegenüber  \nder Geschäftsleitung\nDer Bankrat und die Bankratsausschüsse werden an ihren Sitzun-\ngen von der Geschäftsleitung mündlich und schriftlich über den \nGeschäftsgang informiert. In Form von Monats- und Quartalsrap-\nporten wird in unterschiedlicher Tiefe über die wichtigsten Kenn-\n\nzahlen der einzelnen Bereiche orientiert. Insbesondere Volumen\nentwicklungen, Zinsmargen beziehungsweise indifferente Erfolge \nsowie Zinsänderungs- und Kreditrisiken werden im Detail bespro-\nchen. Dadurch können sich Bankratsausschüsse und Bankrat einen \nÜberblick über den Geschäftsgang und die zu erwartenden Ent-\nwicklungen machen. Zusätzlich erfolgt vierteljährlich eine gezielte \nInformation und Analyse der Risikosituation in Form eines Risk-Re-\nports. Der Inhalt dieses Risk-Reports wird laufend überprüft und den \naktuellen Erfordernissen angepasst. \n\nDie Interne Revision ist dem Bankrat unterstellt und arbeitet unab-\nhängig vom täglichen Geschäftsgeschehen. Sie führt in allen Orga-\nnisationseinheiten der Bank Prüfungshandlungen durch und infor-\nmiert den Bankrat und die aufsichtsrechtliche Prüfgesellschaft mit \nschriftlichen Berichten über die Prüfungsergebnisse.\n\n\n\n41\n\nGeschäftsleitung\n\nDer Geschäftsleitung obliegt die Führung der Bank. Sie führt die \nGeschäfte der Bank im Rahmen der Gesamtbankstrategie und auf \nBasis der Vorgaben und Beschlüsse des Bankrats. Die Geschäftslei-\ntung vertritt die Bank nach aussen. \n\nIm Rahmen der Vorgaben des Bankrats ist die Geschäftsleitung zu-\nständig für die Planung und Vorbereitung von Leitbild, Strategie \nund Mittelfristplanung. Sie erlässt die zugehörigen Weisungen, er-\nstellt das Budget, die Jahresrechnung und den Lagebericht zuhan-\nden des Bankrats. Die Geschäftsleitung ist verantwortlich für die \npersonelle Organisation sowie die optimale Abwicklung und Kont-\nrolle der laufenden Geschäfte. Der Bankrat wird von der Geschäfts-\nleitung regelmässig über den aktuellen Geschäftsverlauf orientiert. \n\nUnter Einhaltung der gesetzlichen Bestimmungen über die Eigen-\nmittel und Risikoverteilung sowie der entsprechenden Rundschrei-\nben der Eidgenössischen Finanzmarktaufsicht FINMA plant und \nsteuert die Geschäftsleitung die Rentabilität, das Risiko und die Li-\nquidität der Bank.\n\nZu den Aufgaben der Geschäftsleitung gehören die Überwachung \nder Zielerreichung der verschiedenen Geschäftsbereiche ebenso \nwie die Überwachung der Rentabilität und Liquidität sowie der \nMarkt-, Kredit- und operationellen Risiken der Bank insgesamt. Aus-\nserdem ist die Geschäftsleitung zuständig für die Umsetzung von \nMassnahmen, die sich aus internen und externen Revisionsberich-\nten beziehungsweise dem Jahresbericht der Abteilung Recht/Com-\npliance ergeben. Die Geschäftsleitung entscheidet über Anstellung \nund Entlassung von Mitarbeitenden, über die Festsetzung von Ver-\ngütungen, über die Zeichnungsberechtigungen von Mitarbeitenden \nsowie über die weiteren Anstellungsbedingungen, sofern sie nicht \nin die Zuständigkeit des Bankrats fallen. \n\nManagementverträge\nDie Mitglieder der Geschäftsleitung üben keine weiteren dauernden \nLeitungs- und Beratungsfunktionen aus. Sie üben weder amtliche \nFunktionen noch politische Ämter aus. Es bestehen keine Manage-\nmentverträge.\n\nMitglieder der Geschäftsleitung\nIn der Geschäftsleitung der Urner Kantonalbank ist es im Jahr 2017 \nzu personellen Wechseln gekommen. Urs Traxel hatte Ende 2016 \ndie Bankleitung an Christoph Bugnon, den bisherigen Leiter Markt, \nübergeben. Nach einer Interimsphase, während der Fredi Russi als \n\nLeiter Markt amtete, übernahm Claudio Deplazes im Juni 2017 \ndie Leitung des Bereichs Markt. Im Weiteren schied Renzo Küttel, \nBereichsleiter Logistik, per Ende August 2017 aus der Geschäfts\nleitung aus. Hanspeter Furger amtete deswegen ad interim als \nGeschäftsleitungsmitglied; per Anfang März 2018 wird Urs Ei-\nchenberger die Geschäftsleitung der Urner Kantonalbank komplet-\ntieren und die Leitung der neuen Geschäftseinheit Unternehmens-\nsteuerung übernehmen. Die Geschäftsleitung der Urner Kantonalbank \nsetzte sich am 31.12.2017 aus folgenden drei Personen zusammen: \n\nChristoph Bugnon\n1964, Altdorf\n\nPosition: Vorsitzender der Geschäftsleitung,  \nLeiter Geschäftseinheit Unternehmenssteuerung a.i.\nMitglied seit: 2010\nBeruflicher Hintergrund:  \n2007 – 2010 Leiter vermögende Privatkunden/Mitglied der \nDirektion, Aargauische Kantonalbank; \n2003 – 2007 Mitgründer/Geschäftsführer FINAS Broker AG; \n1999 – 2003 Vorsorgeberater/a.i. Leiter der Generalagentur, \nSwiss Life Stans\nAusbildung: Bankkaufmann; Eidg. Fachausweis Finanz- und \nMarketingplaner; Eidg. dipl. Verkaufs- und Marketingleiter; \nMAS Bank Management\nWesentliche Interessenbindungen: Stiftungsratsmitglied Albert \nvon Tscharner-Stiftung, Luzern\n\nClaudio Deplazes\n1973, Unterägeri\n\nPosition: Mitglied der Geschäftsleitung,  \nLeiter Geschäftseinheit Markt \nMitglied seit: Juni 2017\nBeruflicher Hintergrund:  \n1998 – 2014 verschiedene Führungsfunktionen/Leiter  \nMarktregion Berg, Zuger Kantonalbank;  \n2014 – 2017 Leiter Marketing, Zuger Kantonalbank\nAusbildung: Dr. oec. HSG\nWesentliche Interessenbindungen: keine\n\n\n\n42\n\nHanspeter Furger \n1964, Schattdorf\n\nPosition: Mitglied der Geschäftsleitung a.i.,  \nLeiter Geschäftseinheit Verarbeitung \nMitglied seit: August 2017\nBeruflicher Hintergrund:\n2005 – 2017 Abteilungsleiter Servicecenter/Stellvertreter \nBereichsleiter Logistik, Urner Kantonalbank; \n2003 – 2004 Abteilungsleiter Verarbeitung, Urner Kantonalbank; \n2000 – 2002 Teamleiter Handel, Urner Kantonalbank\nAusbildung: Eidg. dipl. Bankfachexperte,  \nAdvanced Management-Diplom SKU\nWesentliche Interessenbindungen: Stiftungsrat Hans  \nZ’graggen-Stiftung, Altdorf\n\nDie Wasserkraft der Meienreuss wurde schon früh von einer  \nMühle genutzt. Die Energie wurde damals zur Herstellung von  \nLeder und Tuch und später zum Mahlen von Getreide eingesetzt.  \nMeienreuss im Meiental.\n\n\n\n43\n\nEntschädigungen, Beteiligungen \nund Darlehen\n\nInhalt und Festsetzungsverfahren der Entschädigungen \nund der Beteiligungsprogramme\nDie Entschädigungen der Bankratsmitglieder richten sich nach dem \nentsprechenden Reglement des Bankrats. Ausgerichtet werden fes-\nte Entschädigungen, Sitzungsgelder und Spesen. Die Mitglieder \ndes Bankrats erhalten keinerlei Vergünstigungen, keine Vorsorge-\nleistungen im Rahmen des BVG, keine Bonuszahlungen oder Er-\nfolgsbeteiligungen und keine Indexierung ihrer Entschädigung.\n\nEntschädigungen an amtierende Organmitglieder\nBankrat\nDem Bankratspräsidium steht im Jahr eine fixe Entschädigung von \nCHF 65’000 zu. Das Vizepräsidium erhält CHF 23’000 und die \nübrigen Mitglieder des Bankrats je CHF 18’000. Die Vorsitzenden \nder drei Ausschüsse erhalten zusätzlich zur jeweiligen festen Ent-\nschädigung einen Betrag von CHF 8’000 pro Jahr. Abgangsent-\nschädigungen an ausscheidende Bankratsmitglieder sind keine \nvorgesehen. Die Bruttoentschädigung an die Mitglieder des Bank\nrats im Geschäftsjahr 2017 betrug insgesamt CHF 342’196.\n\nGeschäftsleitung\nDie Vergütungen an die Mitglieder der Geschäftsleitung bestehen \naus einem Grundgehalt, einer Erfolgsbeteiligung und einer Leis-\ntungshonorierung. Die Erfolgsbeteiligung ist abhängig vom Ge-\nschäftsergebnis. Die Leistungshonorierung berechnet sich aufgrund \nder Zielerreichung des jeweiligen Geschäftsleitungsmitglieds und \nmacht maximal 20 % des Grundgehalts aus. Die Höhe der Gesamt\nhonorierung variiert demnach von Jahr zu Jahr. Sie betrug im Ge-\nschäftsjahr 2017 insgesamt CHF 1’144’709.\n\nKredite an die Mitglieder des Bankrats und \nder Geschäftsleitung\nPer Stichtag 31.12.2017 betrugen die effektiv benützten Kredite der \nMitglieder des Bankrats und der Geschäftsleitung CHF 6’163’000. \nDie Mitglieder des Bankrats erhalten keine Vergünstigungen bei \nKrediten.\n\n\n\n44\n\nMitwirkungsrecht des Kantons Uri\n\nDer Regierungsrat übt gemäss Art. 25 des Gesetzes über die Urner \nKantonalbank die unmittelbare Aufsicht über die Bank aus. Er prüft, \nob die allgemeine Geschäftspolitik der Bank den gesetzlichen Be-\nstimmungen entspricht. Er erstattet dem Landrat Bericht und stellt \ndiesem den Antrag, den Geschäftsbericht, die Jahresrechnung, die \nGewinnverwendung und die Entlastung des Bankrats zu genehmi-\ngen. Der Landrat wählt auf Antrag des Regierungsrats den Bankrat \nund die aufsichtsrechtliche Prüfgesellschaft.\n\nAufsichtsrechtliche Prüfgesellschaft\n\nDauer des Mandats und Amtsdauer \ndes leitenden Revisors\nPricewaterhouseCoopers AG, Luzern, ist seit 1953 die aufsichts-\nrechtliche Prüfgesellschaft der Urner Kantonalbank. Der Mandatslei-\nter Heinz Furrer, dipl. Wirtschaftsprüfer und Revisionsexperte, ist seit \ndem Geschäftsjahr 2012 für das Revisionsmandat verantwortlich.\n\nRevisionshonorar\nPricewaterhouseCoopers AG, Luzern, stellte der Urner Kantonalbank \nim Berichtsjahr CHF 197’856 inkl. MwSt. für ordentliche Revisions-\ndienstleistungen und Stellungnahmen in Rechnung. \n\nAufsichts- und Kontrollinstrumente der Revision\nDas Jahresprogramm der Internen Revision wird in Koordination \nmit der aufsichtsrechtlichen Revisionsstelle und dem Prüfungsaus-\nschuss erstellt. Der Prüfungsausschuss prüft das Jahresprogramm \nder Internen Revision. Jährlich wird ein Tätigkeitsbericht zuhanden \ndes Bankrats erstellt. Der externe Prüfungsbericht wird von der \nRevisionsstelle gemeinsam mit dem Bankpräsidium, dem Prüfungs-\nausschuss, der Geschäftsleitung und der Internen Revision vorbe-\nsprochen und dem Bankrat zu Kenntnis gebracht. Es bestehen insti-\ntutionalisierte Prozesse in der Kommunikation zwischen Bankrat und \nRevisionsstelle. Diese erfolgt sowohl schriftlich als auch mündlich.\n\nInformationspolitik\n\nDie Urner Kantonalbank publiziert den Jahresabschluss jeweils \nAnfang Jahr an einer Medienkonferenz. Im Juli wird das Halb-\njahresergebnis veröffentlicht. \n\nDer Geschäftsbericht erscheint im April gedruckt und online in deut-\nscher Sprache. Er wird an den Landrat, öffentlich-rechtliche Körper-\nschaften, kantonale Institutionen, alle Kantonalbanken und den \nVerband der Kantonalbanken, an die Wirtschaftsmedien sowie an \nKunden und Interessierte versandt. Weitere Medienmitteilungen er-\nfolgen je nach Aktualität und Bedarf. Die Mitarbeitenden werden \njeweils vor den externen Anspruchsgruppen informiert. Zu diesem \nZweck wird das Intranet als interne Informationsplattform einge-\nsetzt.\n\nWeitere Informationen rund um die Urner Kantonalbank sind auf \nder Website www.ukb.ch erhältlich.\n\nInformationsbeauftragter ist seit 1. Januar 2017 \nChristoph Bugnon, Vorsitzender der Geschäftsleitung, \nchristoph.bugnon@ukb.ch, Telefon +41 41 875 62 63.\n\nDie wichtigsten Termine\n•\t Abschluss Geschäftsjahr: 31. Dezember\n•\t Bekanntgabe Jahresergebnis an der Medienkonferenz:  \n\nEnde Januar\n•\t Ausschüttung an Kanton Uri: Anfang April\n•\t Herausgabe Geschäftsbericht: April\n•\t Halbjahresabschluss: 30. Juni\n•\t Herausgabe Halbjahresabschluss: Ende Juli\n\n \n\n\n\n45\n\nJahresrechnung\n\n1  Bilanz per 31. Dezember 2017 (vor Gewinnverwendung)\n\nVeränderung\n\nTCHF Anhang 2017 2016 absolut in %\n\nAktiven\nFlüssige Mittel 230’214 220’734 9’480 4.3 %\nForderungen gegenüber Banken 43’828 38’093 5’735 15.1 %\nForderungen aus Wertpapierfinanzierungsgeschäften 6.9.1 0 0 0 N/A\nForderungen gegenüber Kunden 6.9.2 355’123 345’277 9’846 2.9 %\nHypothekarforderungen 6.9.2, 6.9.11 2’390’323 2’271’786 118’537 5.2 %\nHandelsgeschäft 6.9.3 220 224 –4 –1.8 %\nPositive Wiederbeschaffungswerte derivativer Finanzinstrumente 6.9.4 2’646 765 1’881 245.8 %\nÜbrige Finanzinstrumente mit Fair-Value-Bewertung 0 0 0 N/A\nFinanzanlagen 6.9.5, 6.9.11 122’866 120’340 2’525 2.1 %\nAktive Rechnungsabgrenzungen 3’578 3’083 495 16.1 %\nBeteiligungen 6.9.6, 6.9.7 3’644 3’549 95 2.7 %\nSachanlagen 6.9.8 30’238 31’577 –1’338 –4.2 %\nImmaterielle Werte 6.9.9 0 0 0 N/A\nSonstige Aktiven 6.9.10 8’325 9’648 –1’324 –13.7 %\nTotal Aktiven 3’191’005 3’045’077 145’928 4.8 %\n\nTotal nachrangige Forderungen 2’230 2’100 130 6.2 %\n• davon mit Wandlungspflicht und/oder Forderungsverzicht 0 0 0 N/A\n\nPassiven\nVerpflichtungen gegenüber Banken 213’183 217’585 –4’402 –2.0 %\nVerpflichtungen aus Wertpapierfinanzierungsgeschäften 6.9.1 0 0 0 N/A\nVerpflichtungen aus Kundeneinlagen 1’964’543 1’939’728 24’815 1.3 %\nVerpflichtungen aus Handelsgeschäften 6.9.3 0 0 0 N/A\nNegative Wiederbeschaffungswerte derivativer Finanzinstrumente 6.9.4 8’571 9’187 –616 –6.7 %\nVerpflichtungen aus übrigen Finanzinstrumenten mit \nFair-Value-Bewertung\n\n0 0 0 N/A\n\nKassenobligationen 43’727 62’932 –19’205 –30.5 %\nAnleihen und Pfandbriefdarlehen 6.9.11, 6.9.15 651’000 515’000 136’000 26.4 %\nPassive Rechnungsabgrenzungen 8’040 8’512 –472 –5.5 %\nSonstige Passiven 6.9.10 3’912 4’517 –605 –13.4 %\nRückstellungen 6.9.16 7’596 7’153 443 6.2 %\nReserven für allgemeine Bankrisiken 6.9.16 152’549 152’549 0 0.0 %\nDotationskapital 6.9.17, 6.9.20 30’000 30’000 0 0.0 %\nGesetzliche Kapitalreserve 0 0 0 N/A\nGesetzliche Gewinnreserve 6.9.21 71’180 70’650 530 0.8 %\nFreiwillige Gewinnreserven 19’900 10’100 9’800 97.0 %\nGewinnvortrag 35 40 –5 –12.8 %\nGewinn 16’770 17’125 –355 –2.1 %\nTotal Passiven 3’191’005 3’045’077 145’928 4.8 %\n\nTotal nachrangige Verpflichtungen 0 0 0 N/A\n• davon mit Wandlungspflicht und/oder Forderungsverzicht 0 0 0 N/A\n\n\n\n46\n\nVeränderung\n\nTCHF Anhang 2017 2016 absolut in %\n\nAusserbilanzgeschäfte\nEventualverpflichtungen 6.9.2, 6.10.28 9’716 10’523 –806 –7.7 %\nUnwiderrufliche Zusagen 6.9.2, 6.10.28 73’701 89’857 –16’156 –18.0 %\nEinzahlungs- und Nachschussverpflichtungen 6.9.2, 6.10.28 7’673 7’664 9 0.1 %\nVerpflichtungskredite 6.9.2, 6.10.29 0 0 0 N/A\n\n\n\n47\n\nVeränderung\n\nTCHF Anhang 2017 2016 absolut in %\n\nZins- und Diskontertrag 6.11.33 41’483 43’819 –2’337 –5.3 %\nZins- und Dividendenertrag aus Handelsbeständen 1 1 0 1.5 %\nZins- und Dividendenertrag aus Finanzanlagen 971 1’074 –104 –9.6 %\nZinsaufwand 6.11.33 –8’401 –11’748 3’347 –28.5 %\nBrutto-Erfolg Zinsengeschäft 34’054 33’147 907 2.7 %\n\nVeränderungen von ausfallrisikobedingten Wertberichtigungen\nsowie Verluste aus dem Zinsengeschäft 6.9.16 –492 –1’560 1’067 –68.4 %\nNetto-Erfolg Zinsengeschäft 33’562 31’587 1’974 6.3 %\n\nKommissionsertrag Wertschriften- und Anlagegeschäft 5’782 5’378 404 7.5 %\nKommissionsertrag Kreditgeschäft 53 52 1 1.2 %\nKommissionsertrag übriges Dienstleistungsgeschäft 2’919 2’903 17 0.6 %\nKommissionsaufwand –369 –452 83 –18.5 %\nErfolg aus dem Kommissions- und Dienstleistungsgeschäft 8’385 7’881 504 6.4 %\n\nErfolg aus dem Handelsgeschäft und der Fair-Value-Option 6.11.32 1’850 1’535 315 20.5 %\n\nErfolg aus Veräusserung von Finanzanlagen 53 0 53 N/A\nBeteiligungsertrag 389 339 50 14.8 %\nLiegenschaftenerfolg 520 550 –30 –5.5 %\nAnderer ordentlicher Ertrag 344 439 –95 –21.6 %\nAnderer ordentlicher Aufwand –429 –634 204 –32.3 %\nÜbriger ordentlicher Erfolg 877 695 182 26.2 %\n\nPersonalaufwand 6.11.34 –15’593 –14’920 –673 4.5 %\nSachaufwand 6.11.35 –8’252 –8’109 –143 1.8 %\nAbgeltung Staatsgarantie 6.11.35 –687 –656 –31 4.8 %\nGeschäftsaufwand –24’532 –23’684 –848 3.6 %\n\nWertberichtigungen auf Beteiligungen sowie Abschreibungen\nauf Sachanlagen und Immateriellen Werten\n\n6.9.6 \n6.9.8\n6.9.9 –4’685 –2’532 –2’153 85.0 %\n\nVeränderungen von Rückstellungen und übrigen\nWertberichtigungen sowie Verluste 6.9.16 –223 –203 –19 9.4 %\nGeschäftserfolg 15’235 15’279 –44 -0.3 %\n\nAusserordentlicher Ertrag 6.11.36 2’035 1’846 189 10.2 %\nAusserordentlicher Aufwand 6.11.36 –500 0 –500 N/A\nVeränderungen von Reserven für allgemeine Bankrisiken 6.11.36 0 0 0 N/A\nGewinn 16’770 17’125 –355 –2.1 %\n\n2  Erfolgsrechnung 2017\n\n\n\n48\n\nVeränderung\n\nTCHF 2017 2016 absolut in %\n\nGewinn 16’770 17’125 –355 –2.1 %\nGewinnvortrag 35 40 –5 –12.8 %\nBilanzgewinn 16’805 17’165 –360 –2.1 %\n\nZuweisung an gesetzliche Gewinnreserve –530 –530 0 0.0 %\nZuweisung an freiwillige Gewinnreserven –9’450 –9’800 350 –3.6 %\nAusschüttung Kanton –6’800 –6’800 0 0.0 %\nGewinnvortrag neu 25 35 –10 –29.5 %\n\n3  Gewinnverwendung 2017\n\n\n\n49\n\n2017 2016\nTCHF Geldzufluss Geldabfluss Saldo Geldzufluss Geldabfluss Saldo\n\nGewinn 16’770 17’125\nVeränderung der Reserven für allgemeine Bankrisiken 0 0\nVeränderung der ausfallrisikobedingten Wertberichtigungen sowie Verluste 4’368 3’268 2’268 734\nWertberichtigungen auf Beteiligungen,\nAbschreibungen auf Sachanlagen und Immateriellen Werten 4’685 2’532\nWertanpassungen von Beteiligungen 98 9\nWertanpassungen von Finanzanlagen 988 318 1’307 455\nRückstellungen und übrige Wertberichtigungen 220 44 202 230\nAktive Rechnungsabgrenzungen 495 156\nPassive Rechnungsabgrenzungen 472 52\nAusschüttung Vorjahr 6’800 6’800\nGeldfluss aus operativem Geschäft (Innenfinanzierung) 27’031 11’495 15’535 23’641 8’227 15’414\n\nDotationskapital\nGeldfluss aus Eigenkapitaltransaktionen 0 0 0 0 0 0\n\nBeteiligungen 24 50 664\nLiegenschaften 9 750 9 0\nÜbrige Sachanlagen 2’577 19 2’567\nImmaterielle Werte 0 0\nGeldfluss aus Vorgängen in Beteiligungen,\nSachanlagen und Immateriellen Werten 9 3’352 –3’343 77 3’231 –3’153\n\nVerpflichtungen gegenüber Banken 4’402 10’030\nVerpflichtungen aus Wertpapierfinanzierungsgeschäften\nForderungen gegenüber Banken 5’735 20’860\nFoderungen aus Wertpapierfinanzierungsgeschäften\nInterbankengeschäft 0 10’137 –10’137 30’890 0 30’890\n\nVerpflichtungen aus Kundeneinlagen 24’815 25’264\nKassenobligationen 19’205 19’842\nForderungen gegenüber Kunden 8’997 6’391\nHypothekarforderungen 119’319 123’816\nZweckkonforme Verwendung Einzelwertberichtigungen 900 138\nKundengeschäft 24’815 148’421 –123’606 31’655 143’796 –112’141\n\nVerpflichtungen aus übrigen Finanzinstrumenten mit Fair-Value-Bewertung\nAnleihen 100’000\nPfandbriefdarlehen 143’000 7’000 82’000 15’000\nÜbrige Finanzinstrumente mit Fair-Value-Bewertung\nFinanzanlagen 7’211 10’406 15’577 15’996\nKapitalmarktgeschäft 150’211 17’406 132’805 197’577 30’996 166’580\n\n4  Geldflussrechnung 2017\n\n\n\n50\n\n2017 2016\nTCHF Geldzufluss Geldabfluss Saldo Geldzufluss Geldabfluss Saldo\n\nVerpflichtungen aus Handelsgeschäften\nNegative Wiederbeschaffungswerte derivativer Finanzinstrumente 616 1’313\nSonstige Verpflichtungen 605 865\nHandelsgeschäft 4 5\nPositive Wiederbeschaffungswerte derivativer Finanzinstrumente 1’881 146\nSonstige Forderungen 1’324 1’237\nSonstiges 1’328 3’102 –1’775 1’388 2’178 –791\n\nGeldfluss aus dem Bankgeschäft 176’354 179’067 -2’713 261’509 176’971 84’538\n\nFlüssige Mittel 9’480 –9’480 96’799 –96’799\nLiquidität 0 9’480 –9’480 0 96’799 –96’799\n\nTotal Geldzufluss 203’394 285’228\n\nTotal Geldabfluss 203’394 0 285’228 0\n\nTCHF\nGesellschafts- \n\nkapital\nGesetzliche\n\nKapitalreserve\nGesetzliche\n\nGewinnreserve\n\nReserven\nfür allgemeine\n\nBankrisiken\n\nFreiwillige\nGewinnres. und\nGewinnvortrag Periodenerfolg Total\n\nEigenkapital am Anfang  \nder Berichtsperiode 30’000 0 70’650 152’549 10’140 17’125 280’464\nGewinnverwendung 2016\n• Zuweisung an gesetzliche Gewinnreserve 530 –530 0\n• Zuweisung an freiwillige Gewinnreserven 9’800 –9’800 0\n• Verzinsung Dotationskapital 0 0\n• Ausschüttung Kanton –6’800 –6’800\n• Nettoveränderung des Gewinnvortrags –5 5 0\nKapitalerhöhung/-herabsetzung 0 0\nZuweisung an Reserven für allgemeine Bankrisiken 0 0 0\nGewinn 2017 16’770 16’770\nEigenkapital am Ende der Berichtsperiode 30’000 0 71’180 152’549 19’935 16’770 290’434\n\n5  Eigenkapitalnachweis 2017\n\n\n\n51\n\n6.1  Firma, Rechtsform und Sitz der Bank\nDie Urner Kantonalbank ist eine selbstständige Anstalt öffentlichen \nRechts mit eigener Rechtspersönlichkeit und Hauptsitz in Altdorf. \nDie Urner Kantonalbank ist in 11 der 20 Urner Gemeinden präsent, \ndarunter mit Geschäftsstellen in Altdorf (Hauptbank), Andermatt, \nBürglen, Erstfeld, Schattdorf und Flüelen.\n\nDer Kanton haftet für alle Verbindlichkeiten der Bank, soweit ihre \neigenen Mittel nicht ausreichen.\n\n6.2  Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze\n6.2.1   Grundlagen\nDie Buchführungs-, Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze richten \nsich nach dem Obligationenrecht, dem Bankengesetz und dessen \nVerordnung sowie den Rechnungslegungsvorschriften für Banken, \nEffektenhändler, Finanzgruppen und -konglomerate gemäss Rund-\nschreiben 15/1 der Eidgenössischen Finanzmarktaufsicht FINMA. \n\n6.2.2  Allgemeiner Grundsatz\nDie Jahresrechnung vermittelt ein den tatsächlichen Verhältnissen \nentsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der \nBank (statutarischer Einzelabschluss True and Fair View).\n\nDie einzelnen Zahlen sind für die Publikation gerundet; die Berech-\nnungen werden jedoch anhand der nicht gerundeten Zahlen vorge-\nnommen, weshalb kleine Rundungsdifferenzen entstehen können.\n\n6.2.3  Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze\nAllgemeine Bewertungsgrundsätze\nDie Jahresrechnung wird unter der Annahme der Fortführung der \nUnternehmenstätigkeit erstellt. Die Bilanzierung erfolgt zu Fortfüh-\nrungswerten.\n\nAls Aktiven werden Vermögenswerte bilanziert, wenn aufgrund \nvergangener Ereignisse über sie verfügt werden kann, ein Mittelzu-\nfluss wahrscheinlich ist und ihr Wert verlässlich geschätzt werden \nkann.\n\nVerbindlichkeiten werden in den Passiven bilanziert, wenn sie \ndurch vergangene Ereignisse bewirkt wurden, ein Mittelabfluss \nwahrscheinlich ist und deren Höhe verlässlich geschätzt werden \nkann. \n\nDie Verrechnung von Aktiven und Passiven sowie von Aufwand und \nErtrag wird grundsätzlich nicht vorgenommen. Die Verrechnung \nvon Forderungen und Verpflichtungen erfolgt nur in den folgenden \nFällen:\n•\t Forderungen und Verbindlichkeiten werden verrechnet, sofern sie \n\naus gleichartigen Geschäften mit der gleichen Gegenpartei, in \nderselben Währung und mit gleicher oder früherer Fälligkeit der \nForderung bestehen und zu keinen Gegenparteirisiken führen \nkönnen.\n\n•\t Bestände an eigenen Anleihen und Kassenobligationen werden \nmit der entsprechenden Passivposition verrechnet.\n\n•\t Abzug der Wertberichtigungen von der entsprechenden Aktiv\nposition.\n\n•\t Verrechnung von in der Berichtsperiode nicht erfolgswirksamen \npositiven und negativen Wertanpassungen im Ausgleichskonto. \nPositive und negative Wiederbeschaffungswerte können verrechnet \nwerden, sofern Netting-Verträge bestehen.\n\nErfassung der Geschäftsvorfälle\nSämtliche Geschäftsvorfälle sind nach dem Abschlusstag-Prinzip \nbilanziert. Entsprechend wird auch der Erfolg der abgeschlossenen \nGeschäftsvorfälle in die Erfolgsrechnung einbezogen.\n\nEinzelbewertung\nDie Bank befolgt bei der Bilanzierung und Bewertung den Grund-\nsatz der Einzelbewertung.\n\nUmrechnung von Fremdwährungen\nDie auf fremde Währungen lautenden Aktiven und Passiven werden \nzu den am Bilanzstichtag geltenden Kursen umgerechnet. Positio-\nnen der Erfolgsrechnung in Fremdwährung werden zu den zum \nZeitpunkt der Transaktion geltenden Devisenkursen umgerechnet. \nResultierende Kursgewinne und -verluste werden unter dem Erfolg \naus dem Handelsgeschäft und der Fair-Value-Option erfolgswirk-\nsam verbucht. \n\nFür die Währungsumrechnung wurden folgende Devisenkurse ver-\nwendet:\n•\t USD 0.9757 (Vorjahr 1.0173)\n•\t EUR 1.1702 (Vorjahr 1.0731)\n•\t GBP 1.3198 (Vorjahr 1.2552)\n\n6  Anhang zur Jahresrechnung\n\n\n\n52\n\nFlüssige Mittel\nDie Bilanzierung erfolgt zu Nominalwerten. Für erkennbare Verlust\nrisiken werden Einzelwertberichtigungen gebildet.\n\nForderungen und Verpflichtungen gegenüber Banken\nDie Bilanzierung erfolgt zu Nominalwerten. Für erkennbare Verlust\nrisiken werden Einzelwertberichtigungen gebildet. Zinsen und Diskont \nwerden zeitlich abgegrenzt und im Erfolg aus dem Zinsengeschäft \nberücksichtigt.\n\nEdelmetallguthaben und -verpflichtungen auf Metallkonti werden \nzum Fair Value bewertet, wenn die entsprechenden Metalle an einem \npreiseffizienten und liquiden Markt gehandelt werden.\n\nWertpapier-Finanzierungsgeschäfte\nWertpapier-Finanzierungsgeschäfte umfassen Pensionsgeschäfte \n(Repurchase- und Reverse-Repurchase-Geschäfte) sowie Darlehens-\ngeschäfte mit Wertschriften (Securities Lending and Securities Bor-\nrowing).\n\nRepurchase-Geschäfte werden als Bareinlage mit Verpfändung von \nWertschriften in der Bilanz erfasst. Reverse-Repurchase-Geschäfte \nwerden als Forderung gegen Deckung durch Wertschriften behan-\ndelt. Die ausgetauschten Barbeträge werden bilanzwirksam zum \nNominalwert erfasst. Darlehensgeschäfte mit Wertschriften werden \nwie Pensionsgeschäfte behandelt, sofern sie einem täglichen Margen-\nausgleich unterliegen und bar gedeckt sind. Erhaltene und gelieferte \nWertpapiere werden nur dann bilanzwirksam erfasst respektive \nausgebucht, wenn die wirtschaftliche Verfügungsmacht über die \nvertraglichen Rechte abgetreten wird, die diese Wertschriften bein-\nhalten.\n\nAusleihungen (Forderungen gegenüber Kunden und \nHypothekarforderungen)\nDie Bilanzierung erfolgt zu Nominalwerten abzüglich notwendiger \nWertberichtigungen für Ausfallrisiken. Gefährdete Forderungen, d. h. \nForderungen, bei denen es unwahrscheinlich ist, dass der Schuld-\nner seinen zukünftigen Verpflichtungen nachkommen kann, werden \nauf Einzelbasis bewertet und die Wertminderung durch Einzelwert-\nberichtigungen abgedeckt. Ausserbilanzgeschäfte wie feste Zusa-\ngen, Garantien oder derivative Finanzinstrumente werden in diese \nBewertung ebenfalls einbezogen.\n\nAusleihungen werden spätestens dann als gefährdet eingestuft, \nwenn die vertraglich vereinbarten Zahlungen für Kapital und/oder \nZinsen mehr als 90 Tage ausstehend sind. Die Wertverminderung \n\nbemisst sich nach der Differenz zwischen dem Buchwert der Forde-\nrung und dem voraussichtlich einbringlichen Betrag unter Berück-\nsichtigung des Gegenparteirisikos und des Nettoerlöses aus der \nVerwertung allfälliger Sicherheiten.\n\nZusätzlich zu den Einzelwertberichtigungen werden Wertberichti-\ngungen für vorhandene latente Ausfallrisiken gebildet. Die Berech-\nnung folgt einem systematischen Ansatz, basierend auf den Rating-\nKlassen sowie entsprechenden Ausfallwahrscheinlichkeiten und \nVerlustquoten. Veränderungen der Wertberichtigungen für latente \nRisiken werden über die Erfolgsrechnung verbucht. Einbezogen \nwerden sämtliche bilanziellen Forderungen, die nicht bereits ein-\nzelwertberichtigt sind.\n\nFür Kredite mit entsprechenden Kreditlimiten, bei denen die Bank \neine Finanzierungszusage im Rahmen der bewilligten Kreditlimite \nabgegeben hat und deren Benützung typischerweise häufigen und \nhohen Schwankungen unterliegt – wie beispielsweise Kontokorrent-\nkredite –, wendet die Bank eine vereinfachte Methode zur Verbu-\nchung der erforderlichen Wertberichtigungen und Rückstellungen \nan. Die erstmalige Bildung der Wertkorrektur erfolgt für den For-\nderungs- und den Limitenteil gesamthaft über die Position «Verän-\nderungen aus ausfallrisikobedingten Wertberichtigungen sowie \nVerluste aus dem Zinsengeschäft». Bei Veränderungen der Aus-\nschöpfung des Kredits wird eine erfolgsneutrale Umbuchung zwi-\nschen der Wertberichtigung für die entsprechende Bilanzposition \nsowie der Rückstellung für den unbenutzten Teil der Limite vorge-\nnommen. Die erfolgsneutrale Umbuchung wird im Anhang «Wert-\nberichtigungen, Rückstellungen und Reserven für allgemeine \nBankrisiken» in der Spalte «Umbuchung» dargestellt.\n\nWenn eine Forderung als ganz oder teilweise uneinbringlich einge-\nstuft oder ein Forderungsverzicht gewährt wird, erfolgt die Ausbu-\nchung der Forderung zulasten der entsprechenden Wertberichtigung.\n\nGefährdete Forderungen werden wiederum als vollwertig einge-\nstuft, wenn die ausstehenden Kapitalbeträge und Zinsen wieder \nfristgerecht gemäss vertraglichen Vereinbarungen bezahlt und weitere \nBonitätskriterien erfüllt werden. \n\nSofern Wiedereingänge aus bereits in früheren Perioden abge-\nschriebenen Forderungen nicht gleichzeitig für andere gleichartige \nWertkorrekturen verwendet werden können, werden sie über die \nPosition «Veränderungen von ausfallrisikobedingten Wertberich\ntigungen sowie Verluste aus dem Zinsengeschäft» der Erfolgsrech-\nnung gutgeschrieben.\n\n\n\n53\n\nAusleihungen werden dann zinslos gestellt, wenn die Einbringlich-\nkeit der Zinsen derart zweifelhaft ist, dass die Abgrenzung nicht \nmehr als sinnvoll erachtet wird.\n\nDie Einzelwertberichtigungen und die Wertberichtigungen für latente \nAusfallrisiken werden von den entsprechenden Aktivpositionen der \nBilanz in Abzug gebracht. \n\nBehandlung von überfälligen Zinsen\nÜberfällige Zinsen und entsprechende Kommissionen werden nicht \nals Zinsertrag vereinnahmt. Als überfällig gelten Zinsen und Kommis-\nsionen, die seit über 90 Tagen fällig, aber nicht bezahlt sind. Im Fall \nvon Kontokorrentlimiten gelten Zinsen und Kommissionen als über-\nfällig, wenn die erteilte Kreditlimite seit über 90 Tagen überschritten \nist. Ab diesem Zeitpunkt werden die künftig auflaufenden Zinsen \nund Kommissionen so lange nicht mehr der Erfolgsposition «Zins- \nund Diskontertrag» gutschrieben, bis keine verfallenen Zinsen länger \nals 90 Tage ausstehend sind.\n\nÜberfällige Zinsen werden nicht rückwirkend storniert. Die Forde-\nrungen aus den bis zum Ablauf der 90-Tage-Frist aufgelaufenen \nZinsen (fällige, nicht bezahlte Zinsen und aufgelaufene Marchzin-\nsen) werden über die Position «Veränderungen von ausfallrisikobe-\ndingten Wertberichtigungen sowie Verluste aus dem Zinsenge-\nschäft» abgeschrieben.\n\nHandelsgeschäft und Verpflichtungen\nAls Handelsgeschäft werden Positionen klassiert, die aktiv bewirt-\nschaftet werden, um von Marktpreisschwankungen zu profitieren. \nDas Handelsgeschäft umfasst Schuld- und Beteiligungstitel sowie \nEdelmetalle. Sie werden zu Marktwerten (Fair Value) bewertet und \nbilanziert. Für Positionen, die nicht an einer anerkannten Börse ge-\nhandelt werden oder für die kein repräsentativer Markt besteht, \nerfolgt die Bewertung nach dem Niederstwertprinzip.\n\nDie aus der Bewertung stammenden Kursgewinne und -verluste \nwerden im Erfolg aus dem Handelsgeschäft und der Fair-Value-\nOption verbucht. Zins- und Dividendenerträge aus dem Handelsge-\nschäft werden dem entsprechenden Zins- und Dividendenertrag \ngutgeschrieben. Dem Handelserfolg werden keine Refinanzie-\nrungskosten belastet.\n\nFalls ein Bestand an eigenen Schuldtiteln besteht, wird dieser mit \nder entsprechenden Passivseite verrechnet. \n\nPositive und negative Wiederbeschaffungswerte \nderivativer Finanzinstrumente\nDerivative Finanzinstrumente werden zu Handels- und zu Absiche-\nrungszwecken eingesetzt. Die Bewertung aller derivativen Finanz\ninstrumente des Handelsgeschäfts erfolgt zum Fair Value, und deren \npositive respektive negative Wiederbeschaffungswerte werden unter \nden entsprechenden Positionen bilanziert. Der Fair Value basiert \nauf Marktkursen, Preisnotierungen von Händlern, Discounted-Cash\nflow- und Optionspreis-Modellen.\n\nDer realisierte Handelserfolg und der unrealisierte Bewertungser-\nfolg von Handelsgeschäften werden in der Position «Erfolg aus dem \nHandelsgeschäft und der Fair-Value-Option» erfasst.\n\nIm Rahmen des Asset-and-Liability-Managements setzt die Bank deri-\nvative Instrumente zur Absicherung von Zinsänderungs- und Wäh-\nrungsrisiken ein. Die Absicherungsgeschäfte werden analog zum \nabgesicherten Grundgeschäft bewertet. Der Erfolg aus der Absiche-\nrung wird der gleichen Erfolgsposition zugewiesen wie der entspre-\nchende Erfolg aus dem abgesicherten Geschäft. Der Bewertungs\nerfolg von Absicherungsinstrumenten wird im Ausgleichskonto \nverbucht, sofern für das Grundgeschäft keine Wertanpassung ver-\nbucht wird. Der Nettosaldo des Ausgleichskontos wird in der Position \n«Sonstige Aktiven» respektive «Sonstige Passiven» ausgewiesen.\n\nSicherungsbeziehungen, Ziele und Strategien des Absicherungs\ngeschäfts werden beim Abschluss des derivativen Absicherungs\ngeschäfts dokumentiert. Die Effektivität der Sicherungsbeziehung \nwird periodisch überprüft. Absicherungsgeschäfte, bei denen die \nSicherungsbeziehung ganz oder teilweise nicht mehr wirksam ist, \nwerden aufgelöst oder im Umfang des nicht wirksamen Teils wie \nHandelsgeschäfte behandelt.\n\nDie Bank verrechnet positive und negative Wiederbeschaffungs-\nwerte gegenüber der gleichen Gegenpartei, sofern anerkannte \nund rechtlich durchsetzbare Netting-Vereinbarungen bestehen.\n\nFinanzanlagen\nFinanzanlagen umfassen Schuldtitel, Beteiligungstitel, physische \nEdelmetallbestände sowie aus dem Kreditgeschäft übernommene \nund zur Veräusserung bestimmte Liegenschaften.\n\nFestverzinsliche Schuldtitel sowie Wandel- und Optionsanleihen in-\nnerhalb der Finanzanlagen werden nach dem Niederstwertprinzip \n(d. h. nach dem tieferen von Anschaffungswert und Marktwert) be-\nwertet, sofern keine Absicht zur Haltung bis Endfälligkeit besteht. \n\n\n\n54\n\nDie mit der Absicht der Haltung bis Endfälligkeit erworbenen Schuld-\ntitel werden nach der Accrual-Methode bewertet. Agio und Disagio \nwerden dabei über die Laufzeit verteilt in die Erfolgsrechnung einbe-\nzogen. Auch zinsbezogene realisierte Gewinne oder Verluste aus \nvorzeitiger Veräusserung oder Rückzahlung werden über die Restlauf-\nzeiten, d. h. bis zur ursprünglichen Endfälligkeit, abgegrenzt. All-\nfällige bonitätsbedingte Wertkorrekturen werden zulasten der Erfolgs-\nposition «Veränderungen von ausfallbedingten Wertberichtigungen \nsowie Verluste aus dem Zinsengeschäft» verbucht.\n\nPositionen in Beteiligungstiteln und Edelmetallen werden nach dem \nNiederstwertprinzip bewertet.\n\nAus dem Kreditgeschäft übernommene Liegenschaften, die zur Ver-\näusserung vorgesehen sind, werden in den Finanzanlagen bilan-\nziert und ebenfalls nach dem Niederstwertprinzip bewertet.\n\nNicht realisierte Verluste aufgrund von Kursbewegungen sowie \nmarktbedingte Aufwertungen bis zum Anschaffungswert werden \nunter «Anderer ordentlicher Aufwand» bzw. «Anderer ordentlicher \nErtrag» verbucht. Realisierte Gewinne und Verluste (Differenz zwi-\nschen Buchwert und Verkaufspreis) aus dem Verkauf von Finanzan-\nlagen werden als «Erfolg aus Veräusserung von Finanzanlagen» \nverbucht.\n\nBeteiligungen\nUnter dieser Bilanzposition werden Beteiligungen an Unternehmen \nausgewiesen, die mit der Absicht der dauernden Anlage gehalten \nwerden, insbesondere Beteiligungen mit Infrastrukturcharakter für \ndie Bank und Gemeinschaftswerke. Die Beteiligungen werden zum \nAnschaffungswert bewertet, abzüglich betriebswirtschaftlich not-\nwendiger Wertberichtigungen.\n\nFalls eine Wertbeeinträchtigung vorliegt, wird der Buchwert auf \nden erzielbaren Wert reduziert und die Wertbeeinträchtigung der \nPosition «Wertberichtigungen auf Beteiligungen sowie Abschrei-\nbungen auf Sachanlagen und Immateriellen Werten» belastet.\n\nRealisierte Gewinne aus der Veräusserung von Beteiligungen werden \nüber den «Ausserordentlichen Ertrag» verbucht, realisierte Verluste \nüber die Position «Ausserordentlicher Aufwand». Eine Zuschrei-\nbung aus (teilweisem) Wegfall einer Wertbeeinträchtigung wird in \nder Position «Ausserordentlicher Ertrag» erfasst.\n\nSachanlagen\nSachanlagen werden höchstens zu Anschaffungswerten unter Be-\nrücksichtigung von Investitionen/Desinvestitionen abzüglich plan-\n\nmässiger linearer Abschreibungen bilanziert. Die Werthaltigkeit \nwird jährlich überprüft. Ergibt sich bei der Überprüfung der Wert-\nhaltigkeit eine veränderte Nutzungsdauer, wird der Restbuchwert \nüber die neu verbleibende Nutzungsdauer abgeschrieben. Ergibt \ndie Überprüfung eine Wertminderung, wird eine ausserplanmässige \nAbschreibung getätigt. Planmässige oder allfällige zusätzliche aus-\nserplanmässige Abschreibungen werden über die Erfolgsrechnung \n«Wertberichtigungen auf Beteiligungen sowie Abschreibungen auf \nSachanlagen und Immateriellen Werten» verbucht. \n\nDie maximale Nutzungsdauer (lineare Abschreibung) beträgt für:\n\nObjekte Nutzungsdauer\n\nBankgebäude 40 Jahre\n\nAndere Liegenschaften 40 Jahre\n\nMobiliar, Maschinen, Betriebseinrichtungen  \nund Fahrzeuge\n\n \n  5 Jahre\n\nEDV-Hard- und -Software / Immaterielle Werte   3 Jahre\n\nProjekte   3 Jahre\n\nFür Bankgebäude und andere Liegenschaften wird der Abschrei-\nbungssatz auf dem Anschaffungswert gemäss Nutzungsdauer an-\ngewendet. Liegt der Bilanzwert 20 % unter dem Ertragswert, wird \nnoch 1 % auf dem entsprechenden Bilanzwert abgeschrieben.\n\nInvestitionen bis zu CHF 30’000 pro Posten gelten als kleinere An-\nschaffungen und können direkt zulasten des Sachaufwandes ge-\nbucht werden.\n\nRealisierte Gewinne aus der Veräusserung von Sachanlagen werden \nüber den «Ausserordentlichen Ertrag» verbucht, realisierte Verluste \nüber die Position «Ausserordentlicher Aufwand».\n\nImmaterielle Werte\nErworbene immaterielle Werte werden bilanziert, wenn sie über \nmehrere Jahre einen für das Unternehmen messbaren Nutzen bringen. \nSelbst erarbeitete immaterielle Werte werden nicht bilanziert.\n\nDie Werthaltigkeit wird jährlich überprüft. Ergibt sich bei der Über-\nprüfung eine veränderte Nutzungsdauer oder eine Wertminderung, \nwird der Restbuchwert planmässig über die restliche Nutzungs\ndauer abgeschrieben oder eine ausserplanmässige Abschreibung \ngetätigt. Planmässige und allfällige ausserplanmässige Abschrei-\nbungen werden über die Erfolgsrechnung in der Position «Wertbe-\nrichtigungen auf Beteiligungen sowie Abschreibungen auf Sachan-\nlagen und Immateriellen Werten» verbucht.\n\n\n\n55\n\nRückstellungen\nRechtliche und faktische Verpflichtungen werden regelmässig bewer-\ntet. Wenn ein Mittelabfluss wahrscheinlich und verlässlich schätzbar \nist, wird eine entsprechende Rückstellung gebildet.\nBestehende Rückstellungen werden an jedem Bilanzstichtag neu \nbeurteilt. Aufgrund der Neubeurteilung werden sie erhöht, beibe-\nhalten oder aufgelöst. \n\nRückstellungen werden wie folgt über die einzelnen Positionen der \nErfolgsrechnung erfasst:\n•\t Vorsorgerückstellungen: Position «Personalaufwand»\n•\t Andere Rückstellungen: Position «Veränderungen von Rückstel-\n\nlungen und übrigen Wertberichtigungen sowie Verluste»\n\nRückstellungen werden erfolgswirksam aufgelöst, falls sie neu be-\ntriebswirtschaftlich nicht mehr erforderlich sind und nicht gleichzei-\ntig für andere gleichartige Bedürfnisse verwendet werden können.\nFür operationelle Risiken besteht eine Rückstellung, die jährlich mit \nCHF 200’000 zulasten der Position «Veränderung von Rückstellun-\ngen und übrigen Wertberichtigungen sowie Verlusten» geäufnet \nwird. Die Obergrenze dieser Rückstellung beträgt CHF 6 Mio.; ent-\nsprechende Schadenfälle werden direkt belastet. \n\nVorsorgeverpflichtungen\nDie Bank führt ihre Personalvorsorge über die GEMINI-Sammelstif-\ntung. Innerhalb der Sammelstiftung verfügt die Bank über eine eige-\nne Pensionskasse im Beitragsprimat – die «Pensionskasse der Urner \nKantonalbank» –, bei der sämtliche aktiven Mitarbeitenden der \nBank versichert sind. Im Weiteren besteht eine «Zusatzkasse der \nUrner Kantonalbank» für variable Vergütungen. Organisation, Ge-\nschäftsführung und Finanzierung der Vorsorgepläne richten sich \nnach den gesetzlichen Vorschriften, den Stiftungsurkunden sowie \nden geltenden Vorsorgereglementen. Sämtliche Vorsorgepläne der \nBank sind beitragsorientiert.\n\nDie Beiträge der Bank und der Mitarbeitenden sind im Vorsorge-\nreglement abschliessend festgelegt. Die Umwandlungssätze können \ndurch die GEMINI-Sammelstiftung im Rahmen der gesetzlichen \nRahmenbedingungen jeweils per 1. Januar eines Jahres den verän-\nderten Gegebenheiten angepasst werden. Es besteht somit kein \nAnspruch auf früher mitgeteilte Vorsorgeleistungen.\n\nDie Bank trägt die Kosten der beruflichen Vorsorge der Mitarbeiten-\nden sowie deren Hinterbliebenen aufgrund der gesetzlichen Vor-\nschriften. Die Arbeitgeberbeiträge aus diesen Vorsorgeplänen sind \nperiodengerecht im «Personalaufwand» enthalten.\n\nDie Bank beurteilt bezogen auf den Bilanzstichtag, ob aus einer \nVorsorgeeinrichtung ein wirtschaftlicher Nutzen oder eine wirt-\nschaftliche Verpflichtung besteht. Als Basis dienen Verträge und \nJahresrechnungen der Vorsorgeeinrichtungen, die nach Swiss \nGAAP FER 26 erstellt werden, und andere Berechnungen, welche \ndie finanzielle Situation sowie die bestehende Über- und Unterde-\nckung für jede Vorsorgeeinrichtung entsprechend den tatsächlichen \nVerhältnissen darstellen. Die Urner Kantonalbank beabsichtigt je-\ndoch nicht, einen allfälligen wirtschaftlichen Nutzen, der sich aus \neiner Überdeckung ergibt, zur Senkung der Arbeitgeberbeiträge \neinzusetzen. Somit entsteht bei der Urner Kantonalbank kein wirt-\nschaftlicher Nutzen, der aktiviert werden muss. Für allfällige wirt-\nschaftliche Verpflichtungen werden Rückstellungen gebildet.\n\nAusserbilanzgeschäfte\nDer Ausweis in der Ausserbilanz erfolgt zum Nominalwert. Für ab-\nsehbare Risiken werden in den Passiven der Bilanz Rückstellungen \ngebildet.\n\nNegativzinsen\nNegativzinsen auf Aktivgeschäften werden im Zinsertrag als Ertrags\nminderung und Negativzinsen auf Passivgeschäften im Zinsauf-\nwand als Aufwandminderung erfasst.\n\nReserven für allgemeine Bankrisiken\nBei den Reserven für allgemeine Bankrisiken handelt es sich um \nvorsorglich gebildete Reserven zur Absicherung gegen Risiken im \nGeschäftsgang der Bank. Sie werden als eigene Mittel angerech-\nnet. Die Bildung und Auflösung der Reserven werden über die Posi-\ntion «Veränderungen von Reserven für allgemeine Bankrisiken» in \nder Erfolgsrechnung verbucht.\n\nSteuerbefreiung\nDie Bank ist von der Bundessteuer sowie von allen Kantons- und \nGemeindesteuern befreit. Davon ausgenommen sind Grundstück-\ngewinnsteuern für Steuerobjekte, die nicht direkt dem Bankbetrieb \ndienen.\n\nAbgeltung der Staatsgarantie\nDie Abgeltung richtet sich nach dem Gesetz und der Verordnung \nüber die Urner Kantonalbank. Die Abgeltung der Staatsgarantie \nerfolgt zulasten des Geschäftsaufwands. Die Abgeltung beträgt \n0.5 % der Mindesteigenmittel gemäss Eigenmittelverordnung (ERV). \n\n\n\n56\n\n6.2.4  Änderung der Bilanzierungs- und  \nBewertungsgrundsätze\nDie im Sinne von Art. 69, Abs. 1 BankV genutzte Übergangsfrist be-\nzüglich Darstellung der Wertberichtigungen für Ausfallrisiken, als \nglobal geführte Minusposition in den Aktiven, ist im Geschäftsjahr \n2017 abgelaufen. Die Wertberichtigungen für Ausfallrisiken werden \nper Bilanzstichtag direkt von den entsprechenden Aktivpositionen \nabgezogen. Die Vorjahreswerte wurden gemäss den neuen Bestim-\nmungen angepasst.\n\n6.3   Risikomanagement\nAllgemeine Bemerkungen\nHier werden die Grundlagen des Risikomanagements der Urner \nKantonalbank dargestellt. Für Aussagen zur aktuellen Risikosituation \nder Bank verweisen wir auf das Kapitel «Lagebericht» im vorliegen-\nden Geschäftsbericht.\n\nRisikopolitik\nDie Risikopolitik der Gesamtbank regelt das Risikomanagement. \nHauptziel ist der bewusste Umgang mit Risiken. Die Risikopolitik struk-\nturiert potenzielle Risiken nach den Risikokategorien Kreditrisiken, \nMarktrisiken, operationelle Risiken sowie übrige Risiken, definiert \ndie Grundsätze des Risikomanagements und legt die Aufbauorga-\nnisation und die Prozesse fest. Weitere Ziele sind die Standardisie-\nrung und Offenlegung der Risikomanagement-Vorgänge.\n\nEigenmittel und Risikotragfähigkeit\nIm Reglement über die Eigenmittel definiert die Urner Kantonal-\nbank die Zielhöhe und Strategie zum Erhalt der Eigenmittel sowie \nGrundsätze zum Management des Eigenkapitals. Primäres Ziel ist \ndie Wahrung einer sehr guten Eigenmittelausstattung. Die Risiken \nfür den Kanton sollen minimiert werden. Das Mindestziel für die \nEigenmittel wird quartalsweise mit einer systematischen, nachvoll-\nziehbaren Berechnung überwacht (Risikotragfähigkeit). Die Urner \nKantonalbank setzt sich zum Ziel, die regulatorisch erforderlichen \nEigenmittel auch nach Eintritt eines Stressfalls zu erfüllen. Für das \nStressszenario wird der Risikokapitalbedarf im Stressfall berechnet. \nIst die Risikodeckungsmasse nach Abzug des Risikokapitalbedarfs \nim Stressfall höher als die regulatorisch erforderlichen Eigenmittel, \nso ist die Risikotragfähigkeit gegeben. \n\nBei der Urner Kantonalbank werden die relevanten Grössen zur \nPrüfung der Risikotragfähigkeit wie folgt bestimmt:\n\n•\t Risikodeckungsmasse: Die Risikodeckungsmasse setzt sich zu-\nsammen aus den anrechenbaren Eigenmitteln gemäss Eigenmittel\nausweis plus normalisiertem Gewinn.\n\n•\t Risikokapitalbedarf: Der Risikokapitalbedarf wird für die ver-\nschiedenen Risikokategorien Kreditrisiken, Marktrisiken, operati-\nonelle Risiken und übrige Risiken separat mittels Stressszenarien \nberechnet. Die Stressszenarien werden halbjährlich überprüft. Es \nwerden keine Diversifikationseffekte berücksichtigt. Der gesamte \nRisikokapitalbedarf ergibt sich aus der Addition der Risikokapital\nerfordernisse je Risikoart und Risikokategorie. Das heisst, bei der \nBerechnung des Risikokapitalbedarfs wird davon ausgegangen, \ndass die Stressszenarien je Risikoart und Risikokategorie alle \ngleichzeitig eintreffen.\n\nRisikomanagement-Prozess\nDer Risikomanagement-Prozess umfasst das jährliche Risk-Assess-\nment, die Limitierung der Risiken im Limitensystem und das Cont-\nrolling der Risiken mittels Risk-Report.\n\nRisikoorganisation und Risikoreporting\nDer Bankrat erlässt die Risikopolitik der Gesamtbank und die ein-\nschlägigen Reglemente, bewilligt die Risikolimiten und überprüft \nmittels Monatsbericht und quartalsweisem Risk-Report die Risikoex-\nposition der Urner Kantonalbank. Die operative Verantwortung für \ndie Einhaltung der Risikopolitik liegt bei der Geschäftsleitung, wobei \nder CEO die Funktion des Chief Risk Officers innehat. Das Kredit\nrisikomanagement erfolgt in der Facheinheit Finanzen & Risiko. \nDiese Facheinheit ist der Geschäftseinheit Unternehmenssteuerung \nzugewiesen. Damit ist die Unabhängigkeit vom Vertrieb gewähr-\nleistet. Es werden insbesondere Nichtstandardkredite analysiert, \nBilanzen ausgewertet, Ratings erstellt, Work-out-Positionen betreut \nsowie die notwendigen Wertberichtigungen bestimmt. Damit Kredit\nrisiken möglichst frühzeitig erkannt werden können, wird eng mit \nden Kundenberatern zusammengearbeitet.\n\nDie Koordination sämtlicher Risk-Controlling-Aktivitäten liegt bei \nder Facheinheit Finanzen & Risiko. Weiter existiert ein Netz von \nRisikokoordinatoren, die mittels Risikoberichten aus den Fachein-\nheiten bzw. Geschäftseinheiten rapportieren. Die Facheinheit Fi-\nnanzen & Risiko erstellt den Risk-Report, der die Risikoberichte aus \nden Geschäftseinheiten konsolidiert und das Exposure den Limiten \ngegenüberstellt. Mit dem «Risk-Report Gesamtbank» verfügt die \nUrner Kantonalbank über ein effizientes Limitensystem, das sämtliche \nfür die Bank relevanten Risiken abbildet und eine gesamtheitliche \n\n\n\n57\n\nErfassung, Überwachung und Steuerung der Risiken ermöglicht. \nDie Interne Revision überprüft das zugehörige interne Kontrollsys-\ntem und erstattet dem Bankrat Bericht.\n\nRisikokategorien\nKreditrisiken Unter die Kreditrisiken fallen sämtliche Engagements, \naus denen Verluste entstehen können, falls die Gegenpartei ganz \noder teilweise ausfällt. Die Kreditrisiken werden mittels Qualitätsan-\nforderungen, Deckungsmargen und Risikoverteilungsvorschriften be-\ngrenzt. Bei der Bewilligung jedes Kredits werden Kreditwürdigkeit \nund -fähigkeit sowie Sicherheiten innerhalb einer risikoorientierten \nKompetenzordnung nach einheitlichen Kriterien beurteilt und bewer-\ntet. Die Werthaltigkeit der Sicherheiten wird in angemessenen Zeitab-\nschnitten, je nach Art der Deckung, überprüft. Die Schätzung von \nImmobilien ist in einem entsprechenden Reglement verbindlich fest-\ngehalten, das insbesondere die Schätzungskompetenz, das anzu-\nwendende Verfahren, die Schätzungsgrundlage sowie die Dokumen-\ntation regelt. Die maximal mögliche Finanzierung hängt einerseits \nvon den festgelegten Belehnungswerten und anderseits von der Trag-\nbarkeit ab. Für zweite Hypotheken besteht eine Amortisationspflicht.\n\nMittels Rating-System gewährleistet die Bank eine risikoadäquate \nUmsetzung der Kreditpolitik bei Firmen. Es unterstützt die Risiko-\neinschätzung bei der Kreditvergabe und ermöglicht, die durch-\nschnittlich zu erwartenden Verluste bei der Konditionengestaltung \neinzukalkulieren. Die effiziente Überwachung der Ausfallrisiken \nwährend der ganzen Kreditdauer wird durch eine regelmässige \nÜberprüfung der Bonität des Kreditnehmers, insbesondere mittels \nBilanzgesprächen, sichergestellt. Kritische Positionen werden durch \ndie Facheinheit Finanzen & Risiko betreut.\n\nRating-System\nRisikoeinstufung Ratingklasse Beschreibung\n\nGeringes Risiko A Äusserst stabil, praktisch risikofreie Position, \nAusfall auch unter ungünstigen Umständen kaum \ndenkbar\n\nB1 Sehr stabil, risikoarme Position, Ausfall auch unter \nsehr ungünstigen Umständen unwahrscheinlich\n\nB2 Stabil, risikoarme Position, Ausfall auch unter \nungünstigen Umständen unwahrscheinlich\n\nMittleres Risiko C1 Genügend stabil, langfristig noch unsicher, Ausfall \nnur unter sehr ungünstigen Umständen\n\nC2 Beschränkt stabil, jedoch Ausfall nur unter \nungünstigen Umständen\n\nMittleres bis \nhohes Risiko\n\nC3 Klar erkennbare Risiken vorhanden, nähere \nÜberwachung nötig\n\nHohes Risiko D1 Position mit erhöhtem Risiko, Ausfall unter \nungünstigen Umständen denkbar\n\nD2 Position mit erhöhtem Risiko, Ausfall unter \nungünstigen Umständen denkbar (Betreibungen, \nKonkurs usw.)\n\nE1 Position mit erhöhtem Risiko, Ausfall wahrscheinlich\nE2 Position mit erhöhtem Risiko, Ausfall wahrscheinlich \n\n(Betreibungen, Konkurs usw.)\n\nNebst der Bonität überwacht und steuert die Bank das Branchen\nexposure absolut sowie relativ zu einem gesamtschweizerischen \nBenchmark.\n\nMarktrisiken Marktrisiken bezeichnen die Gefahr von Verlusten \ndurch Veränderungen von Marktpreisen, wie beispielsweise Aktien\nkursen, Zinssätzen, Wechselkursen usw.\n\nZinsänderungsrisiko Das Zinsänderungsrisiko ist das Verlustri-\nsiko bzw. das Risiko von Mindererträgen, dem die Bank infolge von \nVeränderungen der Marktzinssätze ausgesetzt ist. Als relevante \nMasse für die Höhe des Zinsänderungsrisikos verwendet die Bank \neinerseits die Duration des Eigenkapitals, anderseits die erwartete \nVeränderung des Zinsensaldos. Das eigentliche Zinsrisikomanage-\nment wird durch den Asset-and-Liability-Management-Ausschuss \n(ALM-Ausschuss) und den ALM-Manager wahrgenommen. Der \nALM-Ausschuss setzt sich aus der Geschäftsleitung und, mit bera-\ntender Stimme, einem Vertreter der Facheinheit Finanzen & Risiko \nzusammen. Er tritt in der Regel monatlich im Rahmen einer Ge-\nschäftsleitungssitzung zusammen und wird vom Vorsitzenden der \nGeschäftsleitung präsidiert. Als Instrumente stehen der monatliche \nBericht zur Liquidität und dem ALM sowie ein modernes Asset-and-\nLiability-Management-System (Focus ALM 2015.1.1) zur Verfü-\ngung. Im Rahmen der Budgetierung werden verschiedene Zinssze-\nnarien simuliert und je nach Szenario Massnahmen zur Steuerung \ndes Zinsrisikos modelliert. Daran orientiert sich das Zinsrisikoma-\n\n\n\n58\n\nnagement während des Jahres. Die Replikation der variablen Gel-\nder wurde letztmals im Dezember 2014 unter Beizug eines exter-\nnen Experten überprüft und angepasst. Für die Zinsrisikoabsiche- \nrung gelangen klassische Bilanzgeschäfte sowie Zinssatz-Swaps \nzum Einsatz. Um einen Vergleich mit anderen Finanzinstituten zu \nerhalten, nimmt die Bank am Asset-and-Liability-Benchmark für Kan-\ntonalbanken teil.\n\nEinmal pro Jahr wird ein Stresstest für das Zinsänderungsrisiko \ndurchgeführt. Dabei werden die folgenden drei Zinsszenarien be-\nrücksichtigt: Tiefzins, Hochzins und Inverse Zinskurve. Es werden \nextreme Veränderungen der Marktzinssätze und des Kundenverhal-\ntens simuliert und jeweils der Einkommenseffekt für die definierten \nSzenarien berechnet. Unter anderem aufgrund dieser Resultate be-\nurteilt die Geschäftsleitung, ob das aktuelle Zinsänderungsrisiko \nvertretbar ist oder ob Massnahmen ergriffen werden müssen.\n\nAndere Marktrisiken Die weiteren Marktrisiken, die vor allem \nPositionsrisiken aus Beteiligungstiteln und aus Fremdwährungen \nbeinhalten, werden im Monatsbericht sowie im «Risk-Report Gesamt-\nbank» abgebildet bzw. den entsprechenden Limiten gegenüberge-\nstellt. Zusätzlich erhalten Geschäftsleitung und Bankrat monatlich \nden «Report eigene Wertschriften». Im Reglement «Bewirtschaftung \ndes eigenen Wertschriften-Portefeuilles» sind Anlagerichtlinien, Auf-\ngaben und Kompetenzen, entsprechende Limiten sowie die Bericht-\nerstattung geregelt.\n\nOperationelle Risiken Unter operationellem Risiko versteht die \nBank die Gefahr von mittelbaren oder unmittelbaren Verlusten, die \ninfolge der Unangemessenheit oder des Versagens von Menschen, \nSystemen, Prozessen oder als Folge von externen Ereignissen ent-\nstehen. Die operationellen Risiken beinhalten auch die Complian-\nce- und rechtlichen Risiken.\n\nDas Management der operationellen Risiken ist in einem separaten \nReglement geregelt. Als Werkzeug setzt die Bank ein OpRisk-System \nmit den Elementen Risikokatalog, Risk-Map, Verlustdatensammlung \nund OpRisk-Reporting ein. Der OpRisk-Katalog basiert auf den Er-\neigniskategorien gemäss Basel II. Für die definierten Risikoereignisse \nwird der erwartete Verlust geschätzt. Zur Steuerung der Risiken \nwerden die Risikoereignisse in einer Risk-Map mit den zwei Dimen-\nsionen «Erwartete Schadenshöhe» und «Häufigkeit» positioniert. \nAnhand der Risk-Map wird definiert, welche Risiken die Bank ak-\nzeptiert und bei welchen Risiken Massnahmen getroffen werden \nmüssen. Im Rahmen des jährlichen Risk Assessments werden der \nRisikokatalog, die Risikoeinschätzung und die Risk-Map geprüft \n\nund, falls als nötig erachtet, angepasst. Im Risk-Report wird die \nEinhaltung der Massnahmen quartalsweise durch die Leiter der Ge-\nschäftseinheiten überprüft und visiert. Eingetretene Verluste werden \ngrundsätzlich über die Rückstellung für operationelle Risiken ver-\nbucht. Meldepflichtig sind Verlustereignisse mit direkten finanziellen \nFolgen ab CHF 500 bzw. einem entsprechenden Gegenwert. In je-\ndem Fall meldepflichtig sind Vorfälle im Zusammenhang mit Kunden\nidentifikationsdaten (Verletzung des Bankkundengeheimnisses). \nDer Datenschutz und die Datensicherheit bei der Urner Kantonal-\nbank werden ausführlich in einer Weisung geregelt.\n\nZur Beschränkung der operationellen Risiken setzt die Bank auf eine \nwirksame Trennung der Funktionen, das Mehraugenprinzip und ein \ngut ausgebautes Weisungs- und Kontrollsystem. Im Rahmen des Inter-\nnen Kontrollsystems (IKS) wird jährlich die Dokumentation der wich-\ntigsten Geschäftsprozesse aktualisiert und sichergestellt, dass die \ndefinierten Abläufe und Kontrollen eingehalten respektive durchge-\nführt werden. Finanzielle, rechtliche und reputationsmässige Folgen \nvon Geschäftsunterbrüchen werden mit dem Business Continuity Ma-\nnagement reduziert. Überwachungsaufgaben bezüglich Einhaltung \nvon gesetzlichen, regulatorischen und internen Vorschriften sowie \nder Beachtung von marktüblichen Standards und Standesregeln wer-\nden durch den Compliance Officer wahrgenommen.\n\n\n\n59\n\nÜbrige Risiken\nLiquiditätsrisiken Die Bank hat das Liquiditätsmanagement in \neinem Reglement geregelt. Wichtigste Ziele sind die Sicherstellung \nder jederzeitigen Zahlungsbereitschaft, das Einhalten der gesetzli-\nchen Limiten (Liquidity Coverage Ratio), die Minimierung der Ge-\ngenparteienrisiken sowie die Optimierung der Kosten der Liquidi-\ntätshaltung. Hierzu plant und steuert die Bank die Liquidität und \nkontrolliert systematisch die Einhaltung der Limiten. Der monatliche \nBericht zur Liquidität und zum Asset-and-Liability-Management \n(ALM) gibt auch Auskunft über den Liquiditätsbedarf im Stressfall. \nIn diesem Stresstest werden Annahmen über das Kundenverhalten \nim Stressszenario definiert und die entsprechenden Liquiditätsab-\nflüsse über einen Zeithorizont bis zu zwölf Wochen berechnet. Es \nwerden die Möglichkeiten der Liquiditätsbeschaffung modelliert \nund für jede Woche ausgewiesen, ob eine Liquiditätsunter- oder \n-überdeckung besteht. Für unerwartete Engpässe besteht eine Fi-\nnanzierungsfazilität; zur Sicherung der Liquidität im Tagesgeschäft \nhält die Bank eine Limite für Intraday-Repo. Um bei Bedarf jederzeit \nLiquidität beschaffen zu können, verfügt die Bank über einen Be-\nstand an repofähigen Wertschriften. Die Diversifikation über Ge-\ngenparteien und Laufzeiten wird mittels Limiten sichergestellt.\n\nSeit dem Stichtag 30.6.2016 nimmt die Urner Kantonalbank an der \nobligatorischen quartalsweisen Berichterstattung an die Schwei-\nzerische Nationalbank (SNB) zum Net Stable Funding Ratio (NSFR) \nteil. Mit dieser Finanzierungsquote wird die Stabilität der Finanzie-\nrungsstruktur einer Bank über einen einjährigen Zeithorizont beur-\nteilt.\n\nStrategierisiko Unter Strategierisiko versteht die Bank die Ge-\nfahr, eine falsche Strategie zu verfolgen oder die definierte Strate-\ngie nicht umsetzen zu können. Die Bank steuert dieses Risiko über \ndie Balanced Scorecard (BSC), die den strategischen Zielsetzun-\ngen halbjährlich die erreichten Ergebnisse gegenüberstellt. Ein \njährlicher Strategiecheck und die rollende Mittelfristplanung wirken \nunterstützend, um noch schneller auf bedeutende Marktverände-\nrungen reagieren zu können.\n\nWeitere Risiken Weitere Risiken sind das Reputationsrisiko und \ndas Pandemierisiko. Diesen teilweise schwer fassbaren Risiken \nwird mit verschiedenen Massnahmen – sorgfältige Governance, \nklar definierte, konservative Geschäftsfelder, transparente Kommu-\nnikation – sowie dem «Business Continuity Management» (BCM) \nRechnung getragen.\n\nBusiness Continuity Management\nBusiness Continuity Management (BCM) ist ein unternehmenswei-\nter Ansatz, der sicherstellt, dass kritische Geschäftsprozesse im Fall \ninterner oder externer Ereignisse aufrechterhalten oder zeitgerecht \nwiederhergestellt werden können. Eine Business Continuity Strategie \nsowie zwei Elemente eines BCM, die Durchführung einer Business \nImpact Analyse sowie die Festlegung von Business Recovery Optio-\nnen werden von der Eidgenössischen Finanzmarktaufsicht FINMA \nals verbindliche Mindeststandards betrachtet. Die Bank hat die re-\nvidierten Empfehlungen der Schweizerischen Bankiervereinigung \n(SBVg) 2013 umgesetzt. Um bei einem kritischen Ereignis so weit \nwie möglich vorbereitet zu sein, werden regelmässig Schulungen \nund Übungen durchgeführt.\n\n6.4   Angewandte Methoden zur Identifikation  \nvon Ausfallrisiken und Festlegung des  \nWertberichtigungsbedarfs\nMethoden zur Identifikation von Ausfallrisiken\nZur Beurteilung, ob Forderungen überfällig oder gefährdet sind, \nhat die Bank Kriterien festgelegt, die auch zur Identifikation von \nAusfallrisiken dienen: \n\nSo gelten Forderungen als überfällig, wenn vertraglich geschuldete \nZinszahlungen, Kommissionszahlungen, Amortisationen oder Kapital\nrückzahlungen aus Gründen einer ungenügenden Bonität mehr als \n90 Tage nach Fälligkeit nicht vollumfänglich geleistet werden, \nwenn sich der Schuldner in Liquidation befindet oder wenn es sich \num einen Kredit mit bonitätsbedingten Sonderkonditionen handelt.\n\nAnzeichen für gefährdete Forderungen liegen vor bei erheblichen \nfinanziellen Schwierigkeiten des Schuldners, einem tatsächlich er-\nfolgten Vertragsbruch, Zugeständnissen der Bank an den Kredit-\nnehmer aufgrund von finanziellen Problemen, einer hohen Wahr-\nscheinlichkeit eines Konkurses oder eines Sanierungsbedarfes, bei \neinem Wertminderungsaufwand für den betreffenden Vermögens-\nwert in einer vorangehenden Berichtsperiode, Verschwinden eines \naktiven Marktes für diesen Vermögenswert sowie Erfahrungen mit \nForderungseinzügen in der Vergangenheit, die darauf schliessen \nlassen, dass nicht der gesamte Nennwert eines Forderungsportfo-\nlios einzutreiben ist.\n\nBei ungedeckten kommerziellen Krediten werden mindestens jährlich \nInformationen oder Jahresabschlüsse eingefordert, um Rückschlüsse \nauf die finanzielle Entwicklung des Unternehmens zu erhalten. Die \nsystematische, dokumentierte Beziehungspflege zwischen Kunde \n\n\n\n60\n\nund Kundenberater ermöglicht ein frühzeitiges Erkennen von Prob-\nlemsituationen. \n\nBei Krediten mit Wertschriftendeckung werden die Engagements \nund der Wert der Sicherheiten überwacht. Unterdeckungen müssen \ninnert Monatsfrist geregelt werden.\n\nWeitere Methoden zur Identifikation von Ausfallrisiken bestehen \nauf Portfolio-Ebene, indem beispielsweise Klumpen- und Branchen-\nrisiken oder grössere Veränderungen bei Ratingklassen beobachtet \nwerden. Hier erfolgt ein quartalsweises Reporting mittels Risk-\nReport der Facheinheit Finanzen & Risiko. \n\nWerden Ausfallrisiken identifiziert, prüfen Kreditspezialisten die \nzugrunde liegenden Geschäfte im Detail. Allenfalls wird zusammen \nmit dem Kundenberater der Handlungsbedarf definiert bzw. zu-\nsätzliche Deckung einverlangt. Besteht eine Gefährdung des Kredit\nengagements, wird eine entsprechende Wertberichtigung vorge-\nnommen.\n\nMethoden zur Festlegung des  \nWertberichtigungsbedarfs\nEinzelwertberichtigungen Sind Anzeichen gegeben, dass For-\nderungen gefährdet oder überfällig sind, werden sie auf Einzelba-\nsis bewertet und auf ihren Bedarf nach Einzelwertberichtigungen \nüberprüft. Das Vorgehen folgt dabei einem systematischen, regle-\nmentarisch vorgegebenen Prozess und umfasst folgende Schritte: \nBewertung der Sicherheiten zu Liquidationswerten und Klärung, ob \nsich ein Blankoanteil ergibt; falls ja, erfolgt eine Bonitätsbeurteilung. \nFalls die Blankowürdigkeit nicht gegeben ist, ergibt sich zwingend \nein Wertberichtigungsbedarf – der ungedeckte Teil muss vollum-\nfänglich wertberichtigt werden. Wenn eine entsprechende Blanko-\nfähigkeit des Kreditnehmers gegeben ist, ist eine reduzierte Bildung \nvon Wertberichtigungen möglich.\n\nDie Berechnung des Liquidationswertes kann detailliert oder pau-\nschal erfolgen. Vorgehen und Berechnungsmodus sind reglementa-\nrisch vorgegeben, werden jährlich überprüft und, sofern nötig, den \nveränderten Marktverhältnissen angepasst.\n\nWertberichtigungen für latente Risiken Für nicht einzel\nwertberichtigte Positionen im Kreditportefeuille werden nach einem \nsystematischen Ansatz Wertberichtigungen für latente Risiken gebil-\ndet. Deren Berechnung basiert auf den entsprechenden Ratingklas-\nsen, wobei die Benützung pro Ratingklasse mit einer ratingspezifi-\nschen Ausfallwahrscheinlichkeit und einer geschätzten Ausfallquote \nmultipliziert wird. Die Summe aller ratingklassenspezifischen kalku-\n\nlatorischen Ausfälle ergibt die Wertberichtigung für latente Risiken. \nDie Berechnung erfolgt monatlich. Änderungen in den Kalkulations-\ngrundlagen erfordern einen Geschäftsleitungsentscheid. Konstant \ngehaltene Ausfallwahrscheinlichkeiten und Ausfallquoten voraus-\ngesetzt, werden die Wertberichtigungen für latente Risiken einer-\nseits durch das Wachstum und andererseits durch die Qualität des \nPortefeuilles beeinflusst.\n\nEin neuer Wertberichtigungsbedarf wird wie oben beschrieben \nidentifiziert. Risikopositionen, bei denen eine Gefährdung bereits \nfrüher identifiziert wurde, werden an jedem Bilanzstichtag neu be-\nurteilt. Die Facheinheit Finanzen & Risiko erstellt die Bewertungen \nund beantragt die Bildung von Wertberichtigungen zuhanden der \nGeschäftsleitung. Die Geschäftsleitung beurteilt und bewilligt die \nWertberichtigungen und orientiert die Bankbehörde im Rahmen \nder Zwischen- und Jahresabschlüsse.\n\n6.5   Bewertung von Deckungen\nHypothekarisch gedeckte Kredite\nIm Grundpfandkreditgeschäft liegt bei jeder Kreditvergabe eine \nBewertung der Sicherheiten vor. Für die Beurteilung von Grund\npfandsicherheiten wird ein verlässlicher Belehnungswert festge-\nlegt, der aufgrund eines internen oder externen Schätzungsberichts \nermittelt wird. \n\nDie allgemein anerkannte Schätzungspraxis (z. B. SIV Schweiz. Im-\nmobilienschätzer Verband, SVKG Schweizerische Vereinigung \nkantonaler Grundstückbewertungsexperten) ist Grundlage für den \nSchätzungsbericht. Die Schätzung wird mit der für das Objekt vor-\ngesehenen Schätzungsgrundlage vorgenommen.\n\nBezüglich der Finanzierung von Immobilienkäufen bzw. Handän-\nderungen gilt für die Bewertung grundsätzlich das Niederstwert-\nprinzip, wonach als Belehnungswert der tiefere Wert von Markt-\nwert und Kaufpreis massgeblich ist. \n\nDie Bank unterscheidet zwischen vereinfachtem und ordentlichem \nSchätzverfahren; die Schätzungskompetenz liegt bei der Fachein-\nheit Finanzen & Risiko. Die Grundlagen (Belehnungswert und \nSchätzungsgrundlagen pro Objektart) sowie die Kompetenzen \nsind in einem separaten Reglement geregelt.\n\nDurch den Kunden beigebrachte aktuelle Schätzungen können als \nBelehnungswert verwendet werden, müssen jedoch von der Fach-\neinheit Finanzen & Risiko nachvollziehbar plausibilisiert und frei-\ngegeben werden.\n\n\n\n61\n\nSind für eine Schätzung besondere Fachkenntnisse erforderlich, \nüber welche die Facheinheit Finanzen & Risiko nicht verfügt, oder \nverlangen es andere ausserordentliche Umstände, wird ein externer \nSchätzungsbericht eingeholt.\n\nDie Bank hat für alle Objektarten Maximalalter für Schätzungen \nfestgelegt. Sind die Maximal-Alterslimiten erreicht, muss innerhalb \neines Jahres eine neue Schätzung erstellt bzw. ein Review des be-\nstehenden Belehnungswerts vorgenommen werden. Im Falle aus-\nserordentlicher Marktentwicklungen (stark steigende oder fallende \nGrundstückpreise, starke Zinserhöhungen usw.) kann der Bankrat \ndas Maximalalter einer Schätzung reduzieren.\n\nKredite mit Wertschriftendeckungen\nFür Lombardkredite und andere Kredite mit Wertschriftendeckung \nwerden vor allem übertragbare liquide Finanzinstrumente (wie \nAnleihen und Aktien) entgegengenommen. Die Bank wendet Ab-\nschläge auf die Marktwerte an, um das bei marktgängigen und \nliquiden Wertschriften verbundene Marktrisiko abzudecken und \nden Belehnungswert zu ermitteln. Bei Lebensversicherungspolicen \noder Garantien werden die Abschläge auf Produktebasis oder kun-\ndenspezifisch festgelegt.\n\n6.6   Einsatz von derivativen Finanzinstrumenten  \nund Hedge Accounting\nGeschäftspolitik beim Einsatz von derivativen  \nFinanzinstrumenten\nDerivative Finanzinstrumente werden von der Bank im Rahmen des \nRisikomanagements hauptsächlich zur Absicherung von Zinsrisiken \neingesetzt. Absicherungsgeschäfte werden ausschliesslich mit ex-\nternen Gegenparteien abgeschlossen. \n\nFür Kundenrechnung werden sowohl standardisierte als auch \nOTC-Instrumente gehandelt, vor allem Instrumente für Währungen, \nBeteiligungstitel und Indizes. Mit Kreditderivaten wird kein Handel \nbetrieben. Die Bank übt keine Market-Maker-Tätigkeit aus.\n\nAnwendung von Hedge Accounting\nAls Hedge Accounting bezeichnet man die Bilanzierung zweier \noder mehrerer Verträge (auch sog. Finanzinstrumente), die in einem \nSicherungszusammenhang stehen. Die Bank setzt Hedge Accoun-\nting im Zusammenhang mit der Absicherung von Zinsänderungs\nrisiken aus zinssensitiven Forderungen und Verpflichtungen im \nBankenbuch ein.\n\nZinssatz-Swaps\nZinssensitive Positionen im Bankenbuch (v.a. Forderungen und Ver-\npflichtungen gegenüber Kunden sowie Hypothekarforderungen) \nwerden in Zinsbindungsbändern gruppiert und gegebenenfalls \nmittels Makro-Hedges abgesichert. Zum Zeitpunkt, zu dem ein \nFinanzinstrument als Absicherungsinstrument eingestuft wird, doku-\nmentiert die Bank die Beziehung zwischen Absicherungsinstrument \nund gesichertem Grundgeschäft. Sie dokumentiert unter anderem \ndie Strategie für die Absicherungstransaktion und die Wirksamkeit \n(Effektivität) der Sicherungsbeziehung. Beim Effektivitätsnachweis \nwird der wirtschaftliche Zusammenhang zwischen Grund- und Ab-\nsicherungsgeschäft dokumentiert, indem unter anderem die gegen-\nläufige Wertentwicklung für das abgesicherte Risiko aufgezeigt \nwird. \n\nEine Absicherung gilt als in hohem Masse wirksam, wenn im We-\nsentlichen folgende Kriterien erfüllt sind:\n•\t Die Absicherung wird sowohl beim erstmaligen Ansatz als auch \n\nwährend der Laufzeit als in hohem Masse wirksam eingeschätzt.\n•\t Zwischen Grund- und Absicherungsgeschäft besteht ein enger \n\nwirtschaftlicher Zusammenhang.\n•\t Die Wertänderungen von Grundgeschäft und Absicherungstrans-\n\naktion sind im Hinblick auf das abgesicherte Risiko gegenläufig.\n•\t Die tatsächlichen Ergebnisse der Absicherung liegen in einer \n\nBandbreite von 80 – 125 %.\n\nSobald eine Absicherungstransaktion die Kriterien der Effektivität \nnicht mehr erfüllt, wird sie aufgelöst oder einem Handelsgeschäft \ngleichgestellt und der Effekt aus dem unwirksamen Teil über die \nPosition «Erfolg aus dem Handelsgeschäft und der Fair-Value-Opti-\non» verbucht. \n\n6.7.   Wesentliche Ereignisse nach dem Bilanzstichtag\nEs sind keine wesentlichen Ereignisse nach dem Bilanzstichtag \neingetreten, die einen massgeblichen Einfluss auf die Vermögens-, \nFinanz- und Ertragslage der Bank per 31. Dezember 2017 haben. \n\n6.8.   Vorzeitiger Rücktritt der Revisionsstelle\nDie Revisionsstelle ist nicht vorzeitig von ihrer Funktion zurückge\ntreten. Revisionsstelle der Bank ist seit 1953 die Pricewaterhouse-\nCoopers AG, Luzern. \n\n\n\n62\n\n6.9  Informationen zur Bilanz\n6.9.1  Wertpapierfinanzierungsgeschäfte (Aktiven und Passiven)\n\nTCHF 2017 2016\n\nBuchwert der Forderungen aus Barhinterlagen im Zusammenhang mit Securities Borrowing und Reverse-Repurchase-Geschäften1 0 0\nBuchwert der Verpflichtungen aus Barhinterlagen im Zusammenhang mit Securities Lending und Repurchase-Geschäften1 0 0\nBuchwert der im Rahmen von Securities Lending ausgeliehenen oder im Rahmen von Securities Borrowing als Sicherheiten  \ngelieferten sowie von Repurchase-Geschäften transferierten Wertschriften im eigenen Besitz 0 0\n• davon bei denen das Recht zur Weiterveräusserung oder Verpfändung uneingeschränkt eingeräumt wurde 0 0\nFair Value der im Rahmen von Securities Lending als Sicherheiten oder im Rahmen von Securities Borrowing geborgten  \nsowie von Reverse-Repurchase-Geschäften erhaltenen Wertschriften, bei denen das Recht zum Weiterverkauf oder  \nzur Weiterverpfändung uneingeschränkt eingeräumt wurde 0 0\n• davon weiterverpfändete Wertschriften \n• davon weiterveräusserte Wertschriften 0 0\n\n1 Vor Berücksichtigung allfälliger Nettingverträge\n\n6.9.2  Deckung von Forderungen und Ausserbilanzgeschäften sowie gefährdeten Forderungen\nDeckungsart\n\nTCHF\nHypothekarische \n\nDeckung andere Deckung ohne Deckung Total\n\nAusleihungen \nForderungen gegenüber Kunden 25’185 110’154 227’600 362’939\nHypothekarforderungen\n• Wohnliegenschaften 1’932’812 1’966 1’934’778\n• Landwirtschaft 31’572 0 31’572\n• Büro- und Geschäftshäuser 63’938 460 64’398\n• Gewerbe und Industrie 319’474 2’022 321’496\n• Übrige 49’672 111 49’783\nTotal Hypothekarforderungen 2’397’468 4’559 2’402’027\nTotal Ausleihungen Berichtsjahr\n(vor Verrechnung mit Wertberichtigungen) 2’422’653 110’154 232’158 2’764’966\n\nVorjahr 2’296’913 106’798 232’937 2’636’649\n\nTotal Ausleihungen Berichtsjahr\n(nach Verrechnung mit Wertberichtigungen) 2’745’446\n\nVorjahr 2’617’062\n\nAusserbilanz\n\nEventualverpflichtungen 925 1’065 7’727 9’716\n\nUnwiderrufliche Zusagen 73’701 73’701\n\nEinzahlungs- und Nachschussverpflichtungen 7’673 7’673\n\nVerpflichtungskredite 0\n\nTotal Ausserbilanz Berichtsjahr 925 1’065 89’101 91’090\n\nVorjahr 1’033 1’343 105’667 108’043\n\nGefährdete Forderungen\n\nTCHF\nBrutto-\n\nschuldbetrag\n\n geschätzte \nVerwertungserlöse\n\n der Sicherheiten\nNetto-\n\n schuldbetrag\n Einzelwert-\n\n berichtigungen\n\nBerichtsjahr 31’852 20’595 11’257 11’257\n\nVorjahr 23’514 12’573 10’941 10’941\n\n\n\n63\n\n6.9.3  Handelsgeschäft und übrige Finanzinstrumente mit Fair-Value-Bewertung (Aktiven und Passiven)\n\nTCHF 2017 2016\n\nAktiven\n\nHandelsgeschäft\n\nSchuldtitel, Geldmarktpapiere und -geschäfte 0 0\n\n• davon kotiert 0 0\n\nBeteiligungstitel 180 193\n\nEdelmetalle und Rohstoffe 41 31\n\nWeitere Handelsaktiven 0 0\n\nTotal Handelsgeschäft 220 224\n\nÜbrige Finanzinstrumente mit Fair-Value-Bewertung\n\nSchuldtitel 0 0\n\nStrukturierte Produkte 0 0\n\nÜbrige 0 0\n\nTotal übrige Finanzinstrumente mit Fair-Value-Bewertung 0 0\n\nTotal Aktiven 220 224\n\n• davon mit einem Bewertungsmodell ermittelt 0 0\n\n• davon repofähige Wertschriften gemäss Liquiditätsvorschriften 0 0\n\nVerpflichtungen\n\nHandelsgeschäft\n\nSchuldtitel, Geldmarktpapiere und -geschäfte 0 0\n\n• davon kotiert 0 0\n\nBeteiligungstitel 0 0\n\nEdelmetalle und Rohstoffe 0 0\n\nWeitere Handelsaktiven 0 0\n\nTotal Handelsgeschäft 0 0\n\nÜbrige Finanzinstrumente mit Fair-Value-Bewertung\n\nSchuldtitel 0 0\n\nStrukturierte Produkte 0 0\n\nÜbrige 0 0\n\nTotal übrige Finanzinstrumente mit Fair-Value-Bewertung 0 0\n\nTotal Verpflichtungen 0 0\n\n• davon mit einem Bewertungsmodell ermittelt 0 0\n\n\n\n64\n\n6.9.4  Derivative Finanzinstrumente (Aktiven und Passiven)\n\nHandelsinstrumente Absicherungsinstrumente\n\nTCHF\nPositive Wieder\n\nbeschaffungswerte\nNegative Wieder\n\nbeschaffungswerte\nKontrakt- \nvolumen\n\nPositive Wieder\nbeschaffungswerte\n\nNegative Wieder\nbeschaffungswerte\n\nKontrakt- \nvolumen\n\nZinsinstrumente\nTerminkontrakte inkl. FRAs\nSwaps 382 6’341 220’000\nFutures\nOptionen (OTC)\nOptionen (exchange traded)\nTotal 0 0 0 382 6’341 220’000\n\nDevisen/Edelmetalle\nTerminkontrakte 2’264 2’230 131’274\nKombinierte Zins-/Währungsswaps\nFutures\nOptionen (OTC)\nOptionen (exchange traded)\nTotal 2’264 2’230 131’274 0 0 0\n\nBeteiligungstitel/Indizes\nTerminkontrakte inkl. FRAs\nSwaps\nFutures\nOptionen (OTC)\nOptionen (exchange traded)\nTotal 0 0 0 0 0 0\n\nKreditderivate\nCredit Default Swaps\nTotal Return Swaps\nFirst-to-Default Swaps\nAndere Kreditderivate\nTotal 0 0 0 0 0 0\n\nÜbrige\nTerminkontrakte inkl. FRAs\nSwaps\nFutures\nOptionen (OTC)\nOptionen (exchange traded)\nTotal 0 0 0 0 0 0\n\nTotal vor Berücksichtigung der Nettingverträge\n\nBerichtsjahr 2’264 2’230 131’274 382 6’341 220’000\n• �davon mit einem Bewertungsmodell ermittelt 2’264 2’230 131’274 382 6’341 220’000\nVorjahr 765 743 67’882 0 8’444 110’000\n• �davon mit einem Bewertungsmodell ermittelt 765 743 67’882 0 8’444 110’000\n\n\n\n65\n\nTCHF\nPositive Wiederbeschaffungswerte\n\n(kumuliert)\nNegative Wiederbeschaffungswerte\n\n(kumuliert)\n\nTotal nach Berücksichtigung der Nettingverträge\n\nBerichtsjahr 2’646 8’571\n\nVorjahr 765 9’187\n\nTCHF\nZentrale\n\nClearingstellen\nBanken und\n\nEffektenhändler Übrige Kunden\n\nAufgliederung nach Gegenparteien\n\nPositive Wiederbeschaffungswerte nach Berücksichtigung der Nettingverträge 0 1’716 930\n\n6.9.5  Finanzanlagen\n\n Buchwert Fair Value\n\nTCHF 2017 2016 2017 2016\n\nSchuldtitel 115’131 112’606 117’939 115’916\n• �davon mit Halteabsicht bis Endfälligkeit 115’131 112’606 117’939 115’916\n• ��davon ohne Halteabsicht bis Endfälligkeit (zur Veräusserung bestimmt) 0 0 0 0\nBeteiligungstitel 7’335 7’335 7’625 7’705\n• ��davon qualifizierte Beteiligungen (mind. 10 % des Kapitals oder der Stimmen) 0 0 0 0\nEdelmetalle\nLiegenschaften 400 400 400 400\nTotal Finanzanlagen 122’866 120’340 125’965 124’021\n• �davon repofähige Wertschriften gemäss Liquiditätsvorschriften 115’131 112’606\n\nAufgliederung der Gegenparteien nach Rating\n\nTCHF\nsehr sichere\n\nAnlagen\nsichere\n\nAnlagen\ndurchschnittlich\n\ngute Anlagen\nspekulative\n\nAnlagen\nhochspekulative\n\nAnlagen\nohne\n\nRating\n\nBuchwerte Schuldtitel 115’131 0 0 0 0 0\n\nDie Aufgliederung widerspiegelt die Bonitätsbeurteilung der Bank. Diese basiert auf internen und externen Informationen  \nsowie den Risikomanagementsystemen der Bank.\n\n6.9.6  Beteiligungen\nEnde 2016 2017\n\nTCHF\nAnschaffungs-\n\nwert\n\nAufgelaufene \nWertbe\n\nrichtigungen\nBuchwert \n\nEnde Vorjahr\nUmgliede- \n\nrungen Investitionen\nDes- \n\ninvestitionen\nWertbe\n\nrichtigungen\nZuschrei- \nbungen\n\nBuchwert \nEnde  \n\nBerichtsjahr Marktwert\n\nBeteiligungen\n\n• mit Kurswert 587 438 149 0 24 0 –14 81 240 1’727\n\n• ohne Kurswert 4’229 829 3’400 0 0 0 –14 17 3’404 8’336\n\nTotal Beteiligungen 4’817 1’267 3’549 0 24 0 –28 98 3’644 10’063\n\nBei nicht kotierten Beteiligungen entspricht der Marktwert dem Steuerwert.\n\n\n\n66\n\n6.9.7  Unternehmen, an denen die Bank eine dauernde direkte oder indirekte wesentliche Beteiligung hält1\n\nBeteilungsquote Besitz\n\nFirma Sitz\nGeschäfts- \n\ntätigkeit\nGesellschafts-\n\nkapital in TCHF Kapital Stimmen Direkt Indirekt\n\nUnter den Finanzanlagen bilanziert\nKeine\n\nUnter den Beteiligungen bilanziert\nKeine\n\n1 Quote muss grösser als 5 % sein.\n\n6.9.8  Sachanlagen\n\nEnde 2016 2017\n\nTCHF\nAnschaffungs-\n\nwert\nAufgelaufene \n\nAbschreibungen\nBuchwert \n\nEnde Vorjahr\nUmgliede- \n\nrungen Investitionen\nDes- \n\ninvestitionen\nAbschrei- \n\nbungen\nZuschrei- \nbungen\n\nBuchwert Ende \nBerichtsjahr\n\nBankgebäude 32’909 14’917 17’991 0 150 –9 –498 17’635\nAndere Liegenschaften 11’348 1’291 10’057 0 600 0 –1’014 9’643\nSelbst entwickelte oder  \nseparat erworbene Software 514 313 201 494 0 0 –303 392\nÜbrige Sachanlagen 7’802 4’475 3’327 –494 2’577 0 –2’842 2’569\nObjekte im Finanzierungsleasing\n• davon Bankgebäude\n• davon andere Liegenschaften\n• davon übrige Sachanlagen\nTotal Sachanlagen 52’572 20’996 31’577 0 3’327 –9 –4’657 0 30’238\n\n6.9.9  Immaterielle Werte\n\nEnde 2016 2017\n\nTCHF\nAnschaffungs-\n\nwert\n\nAufgelaufene \nAbschrei- \n\nbungen\nBuchwert  \n\nEnde Vorjahr\nUmgliede- \n\nrungen Investitionen\nDes- \n\ninvestitionen\nAbschrei- \n\nbungen\nBuchwert Ende \n\nBerichtsjahr\n\nGoodwill\n\nPatente\n\nÜbrige Immaterielle Werte 0 0 0 0 0 0 0 0\n\nTotal Immaterielle Werte 0 0 0 0 0 0 0 0\n\n\n\n67\n\n6.9.10  Sonstige Aktiven und sonstige Passiven\n\n2017 2016\nTCHF Sonstige Aktiven Sonstige Passiven Sonstige Aktiven Sonstige Passiven\n\nAusgleichskonto 5’189 7’780\nSteuerrückforderungs- und Steuerablieferungskonti 157 464 224 606\nInterne Transaktionskonti 1’148 0 0 0\nAktivierter Betrag aufgrund von Arbeitgeberbeitragsreserven 1’020 945\nAktivierter Betrag aufgrund von anderen Aktiven aus Vorsorgeeinrichtungen 0 0\nBankeigene Fonds ohne eigene Rechtspersönlichkeit 3’433 3’802\nNicht eingelöste Coupons, Kassenobligationen 0 0\nÜbrige 810 15 700 109\nTotal 8’325 3’912 9’648 4’517\n\n6.9.11  Zur Sicherung eigener Verpflichtungen verpfändete oder abgetretene Aktiven  \nund Aktiven unter Eigentumsvorbehalt\n\n2017 2016\n\nTCHF Buchwerte\nEffektive  \n\nVerpflichtungen Buchwerte\nEffektive  \n\nVerpflichtungen\n\nForderungen gegenüber Banken 0 0 0 0\nWertschriften (Handelsbestände und Finanzanlagen) 115’131 0 112’606 0\nVerpfändete oder abgetretene Hypothekarforderungen für Pfandbriefdarlehen 697’886 551’000 548’099 415’000\nTotal verpfändete/abgetretene Aktiven 813’017 551’000 660’705 415’000\n\nAktiven unter Eigentumsvorbehalt 0 0 0 0\n\nAls Sicherheiten dienende Titel, bei denen im Rahmen des Wertpapierfinanzierungsgeschäfts das Recht  \nzur Weiterveräusserung oder Verpfändung eingeräumt wurde, werden in Anhang 6.9.1 dargestellt.\t\t\n\n6.9.12  Verpflichtungen gegenüber eigenen Vorsorgeeinrichtungen sowie der Anzahl und Art von  \nEigenkapitalinstrumenten der Bank, die von eigenen Vorsorgeeinrichtungen gehalten werden\n\nTCHF 2017 2016\n\nVerpflichtungen aus Kundeneinlagen 0 0\nNegative Wiederbeschaffungswerte derivativer Finanzinstrumente 0 0\nKassenobligationen 0 0\nAnleihen und Pfandbriefdarlehen 0 0\nPassive Rechnungsabgrenzungen 0 0\nTotal Verpflichtungen gegenüber eigenen Vorsorgeeinrichtungen 0 0\n\n\n\n68\n\n6.9.13  Wirtschaftliche Lage der eigenen Vorsorgeeinrichtungen\n\nDie Bank führt ihre Personalvorsorge über die GEMINI-Sammelstiftung. Innerhalb der Sammelstiftung verfügt die Bank über eine eigene \nPensionskasse im Beitragsprimat, die «Pensionskasse der Urner Kantonalbank», bei welcher sämtliche aktiven Mitarbeitenden der Bank \nversichert sind. Im Weiteren besteht eine «Zusatzkasse der Urner Kantonalbank» für variable Vergütungen.\n\nZum Deckungsgrad per 31.12.2017 sind vonseiten der GEMINI provisorische Werte verfügbar. Der provisorische Deckungsgrad lag am \n31.12.2017 bei 122.2 %. Per 31.12.2016 betrug der Deckungsgrad 119.5 %.\t\n \nArbeitgeberbeitragsreserve (AGBR)\n\n2017 2016 2017 2016\n\nTCHF Nominalwert Bilanz Bilanz\nErgebnis aus AGBR  \n\nim Personalaufwand\nErgebnis aus AGBR  \n\nim Personalaufwand\n\nVorsorgeeinrichtung 1’020 1’020 945 –75 –19\n\n Total 1’020 1’020 945 –75 –19\n\nWirtschaftlicher Nutzen/wirtschaftliche Verpflichtung und Vorsorgeaufwand\n\n2017 2016 2017 2016\n\nTCHF\nÜber-/  \n\nUnterdeckung\nWirtschaftlicher  \nAnteil der Bank\n\nWirtschaftlicher  \nAnteil der Bank\n\nVeränderung  \nzum Vorjahr\n\nAuf die Periode \nabgegrenzte Beiträge\n\nVorsorgeaufwand  \nim Personalaufwand\n\nVorsorgeaufwand im \nPersonalaufwand\n\nVorsorgepläne mit \nÜberdeckung 0 0 0 0 1’273 1’273 1’299\nTotal 0 0 0 0 1’273 1’273 1’299\n\nEine Überdeckung wird erst angenommen, wenn die Zielschwankungsreserve von derzeit 20 % nachhaltig übertroffen wird.\t\t\nAus Sicht der Bank ist zu beurteilen, ob ihr aus der allfälligen Unter- oder Überdeckung eines Plans wirtschaftliche Risiken oder Nutzen \nerwachsen können. Zur Bemessung wird auf den (provisorischen) Abschluss der Vorsorgeeinrichtung abgestellt. Eine sorgfältige Beurtei-\nlung ergibt aus heutiger Sicht weder einen wirtschaftlichen Nutzen noch wirtschaftliche Risiken für die Bank. \t\t\t \n\n6.9.14  Emittierte strukturierte Produkte\n\nKeine\n\n6.9.15  Ausstehende Obligationenanleihen und Pflichtwandelanleihen\n\nAusstehende Obligationenanleihen und Pflichtwandelanleihen\n\n2017 2016\nZinssatz Obl.-Anleihe Emission Fälligkeit Kündigung 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 TCHF TCHF\n\n0.125 % 2016 27.11.26 100’000 100’000 100’000\nTotal 0 0 0 0 0 0 0 0 0 100’000 100’000 100’000\n\n\n\n69\n\nAusstehende Darlehen der Pfandbriefzentrale der schweizerischen Kantonalbanken\n\nFälligkeiten 2017 2016\nZinssatz 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2030 2031 2034 TCHF TCHF\n\n0.03 –  \n0.905 % 16’000 20’000 30’000 12’000 4’000 44’000 80’000 37’000 20’000 82’000 68’000 20’000 5’000 438’000 295’000\n1.00 –  \n1.75 % 5’000 5’000 16’000 10’000 6’000 2’000 8’000 5’000 57’000 64’000\n2.00 –  \n2.625 % 25’000 10’000 3’000 5’000 43’000 43’000\n3.00 –  \n3.25 % 5’000 8’000 13’000 13’000\nTotal 46’000 43’000 38’000 28’000 14’000 55’000 82’000 37’000 28’000 82’000 5’000 68’000 20’000 5’000 551’000 415’000\n\n0.6617  % Durchschnittszinssatz 31.12.2017 / 0.8140  % Durchschnittszinssatz 31.12.2016\n\n6.9.16  Wertberichtigungen und Rückstellungen sowie Reserven für allgemeine Bankrisiken  \nund ihre Veränderungen im Laufe des Berichtsjahres\n\nTCHF\nStand Ende  \n\n2016\n\nZweck- \nkonforme \n\nVerwendungen Umbuchungen\nWährungs- \ndifferenzen\n\nüberfällige \nZinsen, \n\nWieder\neingänge\n\nNeubildungen \nzulasten  \nErfolgs- \n\nrechnung\n\nAuflösungen \nzugunsten \n\nErfolgs- \nrechnung\n\nStand Ende  \n2017\n\nRückstellungen für latente Steuern 0 0\nRückstellungen für Vorsorgeverpflichtungen 0 0\nRückstellungen für Ausfallrisiken 2’095 267 2’362\nRückstellungen für andere Geschäftsrisiken 4’751 –44 200 4’908\nRückstellungen für Restrukturierungen 0 0\nÜbrige Rückstellungen 306 –103 123 326\nTotal Rückstellungen 7’153 –146 267 0 0 323 0 7’596\n\nReserven für allgemeine Bankrisiken 152’549 152’549\n\nWertberichtigungen für Ausfallrisiken aus gefährdeten \nForderungen 10’941 –900 –267 292 3’939 –2’748 11’257\nWertberichtigungen für latente Risiken 8’646 138 –520 8’263\nWertberichtigungen für Ausfallrisiken  \nund Länderrisiken 19’586 –900 –267 0 292 4’077 –3’268 19’520\n\n6.9.17  Gesellschaftskapital\n2017 2016\n\nTCHF\nGesamt- \n\nnominalwert Stückzahl\n\ndividenden- \nberechtigtes  \n\nKapital\nGesamt- \n\nnominalwert Stückzahl\n\ndividenden- \nberechtigtes  \n\nKapital\n\nDotationskapital 30’000 30’000 30’000 30’000\nPartizipationskapital 0 0\nTotal Gesellschaftskapital 30’000 30’000 30’000 30’000\n\nGenehmigtes Kapital 0 0\n• davon durchgeführte Kapitalerhöhungen\nBedingtes Kapital 0 0\n• davon durchgeführte Kapitalerhöhungen\n\n\n\n70\n\n6.9.18  Anzahl und Wert von Beteiligungsrechten oder Optionen auf solche Rechte für alle  \nLeitungs- und Verwaltungsorgane sowie für die Mitarbeitenden und Angaben zu allfälligen \nMitarbeiterbeteiligungsplänen\n\nAlle Leitungs- und Verwaltungsorgane sowie die Mitarbeitenden sind nicht an der Urner Kantonalbank beteiligt.\n\n6.9.19  Forderungen und Verpflichtungen gegenüber nahestehenden Personen\n\nForderungen Verpflichtungen\n\nTCHF 2017 2016 2017 2016\n\nQualifiziert Beteiligte 2’000 3’000 26’223 27’678\nGruppengesellschaften 0 0 0 0\nVerbundene Gesellschaften1 30’712 25’871 15’743 10’853\nOrgangeschäfte2 6’083 6’163 2’873 2’271\nWeitere nahestehende Personen 0 0 0 0\n\n1 Öffentlich-rechtliche Anstalten des Kantons oder gemischt-wirtschaftliche Unternehmen, an welchen der Kanton qualifiziert beteiligt ist.\n2 �Als Organgeschäfte gelten Forderungen und Verpflichtungen gegenüber Mitgliedern des Bankrats, der Geschäftsleitung, der Revisionsstelle und  \n\nder von diesen beherrschten Gesellschaften.\t\n\nTransaktionen mit nahestehenden Personen\nFür die Mitglieder des Bankrates gelten im Zeitpunkt eines Geschäftsabschlusses die gleichen Marktkonditionen wie für unabhängige Dritte. \nFür die Geschäftsleitung gelten dieselben branchenüblichen Sonderkonditionen wie für alle übrigen Mitarbeitenden der Urner Kantonalbank. \nDie gewährten Konditionen an den Kanton sowie an verbundene Unternehmen entsprechen denjenigen, welche an Dritte gewährt werden. \nEs bestehen keine wesentlichen Ausserbilanzgeschäfte mit nahestehenden Personen.\t\t\t \n\n6.9.20  Wesentliche Beteiligte\n\n2017 2016\nTCHF Nominal Anteil Nominal Anteil\n\nKanton Uri 30’000 100 % 30’000 100 %\n\nDer Kanton Uri stellt das Dotationskapital zur Verfügung und haftet vollumfänglich für alle Verbindlichkeiten der Bank.\n\n6.9.21  Eigene Kapitalanteile und Zusammensetzung des Eigenkapitals\n\nEigene Kapitalanteile\n\nDer Kanton Uri stellt das Kapital in Form von Dotationskapital zur Verfügung. Die Bank hält somit weder eigene Kapitalanteile noch bestehen  \nEventualverpflichtungen im Zusammenhang mit eigenen Beteiligungstiteln.\n\n \n\nNicht ausschüttbare Reserven\n\nIm Gesetz über die Urner Kantonalbank bestehen keine Restriktionen bezüglich der Ausschüttung der gesetzlichen Reserven. Zu beachten sind  \ndie aufsichtsrechtlichen Vorschriften der FINMA bezüglich Kapitalausstattung.\n\n\n\n71\n\n6.9.22  Beteiligungen der Organe und Vergütungsbericht\n\nDie Urner Kantonalbank hat keine börsenkotierten Beteiligungstitel. Die Gesetzesbestimmungen kommen für die Bank somit nicht zur Anwendung. \nBezüglich Vergütungen verweisen wir jedoch auf die Erläuterungen im Corporate-Covernance-Teil.\n\n6.9.23  Fälligkeitsstruktur der Finanzinstrumente\n\nTCHF Auf Sicht Kündbar\nFällig innert  \n3 Monaten\n\nFällig nach  \n3 Monaten bis  \n\nzu 12 Monaten\n\nFällig nach  \n12 Monaten bis  \n\nzu 5 Jahren\nFällig nach  \n\n5 Jahren Immobilisiert Total\n\nAktivum/Finanzinstrumente\nFlüssige Mittel 230’214 230’214\nForderungen gegenüber Banken 31’833 0 0 10’000 1’995 43’828\nForderungen aus Wertpapierfinanzierungsgeschäften 0 0 0 0 0 0 0\nForderungen gegenüber Kunden1 0 44’164 31’470 99’106 134’060 46’323 355’123\nHypothekarforderungen 101 25’982 179’220 253’570 1’184’239 747’211 2’390’323\nHandelsgeschäft 220 0 0 0 0 0 220\nPositive Wiederbeschaffungswerte  \nderivativer Finanzinstrumente 2’646 0 0 0 0 0 2’646\nÜbrige Finanzinstrumente mit Fair-Value-Bewertung 0 0 0 0 0 0 0\nFinanzanlagen 7’335 0 4’505 7’038 57’692 45’895 400 122’866\nTotal Berichtsjahr 272’349 70’146 215’195 369’714 1’377’986 839’429 400 3’145’219\n\nVorjahr 265’288 73’145 180’228 413’878 1’314’809 749’472 400 2’997’220\n\nFremdkapital/Finanzinstrumente\nVerpflichtungen gegenüber Banken 3’183 0 60’000 39’000 40’000 71’000 213’183\nVerpflichtungen aus Wertpapier\nfinanzierungsgeschäften 0 0 0 0 0 0 0\nVerpflichtungen aus Kundeneinlagen 444’832 1’261’211 85’000 68’000 95’500 10’000 1’964’543\nVerpflichtungen aus Handelsgeschäften 0 0 0 0 0 0 0\nNegative Wiederbeschaffungswerte  \nderivativer Finanzinstrumente 8’571 0 0 0 0 0 8’571\nVerpflichtungen aus übrigen Finanzinstrumenten  \nmit Fair-Value-Bewertung 0 0 0 0 0 0 0\nKassenobligationen 6’043 7’098 23’684 6’902 43’727\nAnleihen und Pfandbriefdarlehen 35’000 11’000 123’000 482’000 651’000\nTotal Berichtsjahr 456’585 1’261’211 186’043 125’098 282’184 569’902 2’881’023\n\nVorjahr 481’050 1’207’949 149’429 122’926 316’088 466’989 2’744’432\n\n1 Forderungen gegenüber Kunden in Kontokorrentform und Baukredite gelten als kündbar.\n\n\n\n72\n\n6.9.24  Aktiven und Passiven aufgegliedert nach In- und Ausland gemäss Domizilprinzip\n\nDer Anteil Auslandaktiven gemäss Domizilprinzip liegt unter 5  % der Bilanzsumme, weshalb nach FINMA-Rundschreiben (2015/1, RZ 221)  \nauf den Ausweis verzichtet wird.\n\n \n\n6.9.25  Aktiven nach Ländern bzw. Ländergruppen (Domizilprinzip)\n\nDer Anteil Auslandaktiven gemäss Domizilprinzip liegt unter 5 % der Bilanzsumme, weshalb nach FINMA-Rundschreiben (2015/1, Rz 222)  \nauf den Ausweis verzichtet wird.\n\n \n\n6.9.26  Aktiven nach Bonität der Ländergruppen (Risikodomizil)\n\nDer Anteil Auslandaktiven gemäss Domizilprinzip liegt unter 5 % der Bilanzsumme, weshalb nach FINMA-Rundschreiben (2015/1, Rz 223)  \nauf den Ausweis verzichtet wird.\n\n \n\n6.9.27  Aktiven und Passiven aufgegliedert nach den für die Bank wesentlichen Währungen\n\nDer Anteil fremder Währungen liegt unter 5 % der Bilanzsumme, weshalb nach FINMA-Rundschreiben (2015/1, Rz 224) auf den Ausweis verzichtet wird.\n\n \n\n6.10  Informationen zum Ausserbilanzgeschäft\n6.10.28  Eventualforderungen und -verpflichtungen\n\nTCHF 2017 2016\n\nKreditsicherungsgarantien und Ähnliches 7’237 7’983\nGewährleistungsgarantien und Ähnliches 2’479 2’540\nUnwiderrufliche Verpflichtungen aus Dokumentarakkreditiven 0 0\nÜbrige Eventualverpflichtungen 0 0\nTotal Eventualverpflichtungen 9’716 10’523\n\nEventualforderungen aus steuerlichen Verlustvorträgen 0 0\nÜbrige Eventualforderungen 0 0\nTotal Eventualforderungen 0 0\n\n6.10.29  Verpflichtungskredite\n\nTCHF 2017 2016\n\nVerpflichtungen aus aufgeschobenen Zahlungen 0 0\nAkzeptverpflichtungen (für Verbindlichkeiten aus im Umlauf befindlichen Akzepten) 0 0\nÜbrige Verpflichtungskredite 0 0\nTotal Verpflichtungskredite 0 0\n\n\n\n73\n\n6.10.30  Treuhandgeschäfte\n\nTCHF 2017 2016\n\nTreuhandanlagen bei Drittgesellschaften 0 0\nTreuhandanlagen bei Gruppengesellschaften und verbundenen Gesellschaften 0 0\nTreuhandkredite 0 0\nTreuhandgeschäfte aus Securities Lending und Borrowing, welche die Bank in eigenem Namen für Rechnung von Kunden tätigt 0 0\nAndere treuhänderische Geschäfte 0 0\nTotal Treuhandgeschäfte 0 0\n\n \n\n6.10.31  Verwaltete Vermögen und Darstellung ihrer Entwicklung\n\nDie Urner Kantonalbank verzichtet in Anwendung von Rz 229 der Rechnungslegungsvorschriften für Banken und Effektenhändler auf einen Ausweis  \nder verwalteten Vermögen und die Darstellung der Entwicklung.\n\n6.11  Informationen zur Erfolgsrechnung\n6.11.32  Erfolg aus dem Handelsgeschäft und der Fair-Value-Option\n\nDie Bank wendet die De-Minimis-Regel an gemäss FINMA-Rundschreiben 2008/20, Rz 49 ff. Die Bank verzichtet deshalb in Anwendung des FINMA-Rundschreibens \n(2015/1, Rz 231) auf einen Ausweis der Aufgliederung des Erfolgs aus dem Handelsgeschäft und der Fair-Value-Option.\t\t\n\n \n\n6.11.33  Angabe eines wesentlichen Refinanzierungsertrages in der Position Zins- und Diskontertrag  \nsowie von wesentlichen Negativzinsen\n\nRefinanzierungsertrag im Zins- und Diskontertrag\nDem Zins- und Diskontertrag werden keine Refinanzierungskosten für das Handelsgeschäft gutgeschrieben.\n\nNegativzinsen\n\nTCHF 2017 2016\n\nNegativzinsen auf Aktivgeschäften (Reduktion des Zins- und Diskontertrags) 159 15\nNegativzinsen auf Passivgeschäften (Reduktion des Zinsaufwands) 1’917 1’912\n\n\n\n74\n\n6.11.34  Personalaufwand\n\nTCHF 2017 2016\n\nGehälter (Sitzungsgelder und feste Entschädigungen an Bankbehörden, Gehälter und Zulagen) 12’410 11’768\n• davon Aufwände im Zusammenhang mit aktienbasierten Vergütungen und alternativen Formen von variablen Vergütungen 0 0\nAHV, IV, ALV und andere gesetzliche Zulagen 983 950\nBeiträge an Personal- und Wohlfahrtseinrichtungen 1’451 1’369\nWertanpassungen bezüglich des wirtschaftlichen Nutzens bzw. Verpflichtungen von Vorsorgeeinrichtungen –75 –19\nÜbriger Personalaufwand 825 851\nTotal 15’593 14’920\n\n6.11.35  Sachaufwand/Abgeltung Staatsgarantie\n\nTCHF 2017 2016\n\nRaumaufwand 476 448\nAufwand für Informations- und Kommunikationstechnik 4’229 4’369\nAufwand für Fahrzeuge, Maschinen, Mobiliar und übrige Einrichtungen sowie Operational Leasing 180 159\nHonorare der Prüfgesellschaft 218 234\n• davon für Rechnungs- und Aufsichtsprüfung 218 234\n• davon für andere Dienstleistungen 0 0\nÜbriger Geschäftsaufwand 3’150 2’900\nTotal Sachaufwand 8’252 8’109\n\nAbgeltung Staatsgarantie 687 656\nTotal Abgeltung Staatsgarantie 687 656\n\n\n\n75\n\n6.11.36  Wesentliche Verluste, ausserordentliche Erträge und Aufwände sowie Reserven für allgemeine \nBankrisiken und frei werdende Wertberichtigungen und Rückstellungen\t\n\nTCHF 2017 2016\n\nAusserordentlicher Ertrag\nRealisationsgewinn Bankgebäude/andere Liegenschaften 0 0\nRealisationsgewinn Software/Übrige Sachanlagen 0 0\nRealisationsgewinn Immaterielle Werte 0 0\nNettoauflösung Wertberichtigung Kreditgeschäft Halbjahresabschluss 0 0\nErtrag aus Veräusserung/Zuschreibungen von Beteiligungen 2’035 1’846\nAuflösung von nicht mehr benötigten Rückstellungen 0 0\nÜbrige ausserordentliche Erträge 0 0\nTotal 2’035 1’846\n\nAusserordentlicher Aufwand\nRealisationsverlust Bankgebäude/andere Liegenschaften 0 0\nRealisationsverlust Software/Übrige Sachanlagen 0 0\nRealisationsverlust Immaterielle Werte 0 0\nRealisationsverlust Beteiligungen 0 0\nZuweisung bankeigene Fonds ohne eigene Rechtspersönlichkeit 500 0\nTotal 500 0\n\nVeränderungen von Reserven für allgemeine Bankrisiken\nAuflösung von Reserven für allgemeine Bankrisiken 0 0\nZuweisung an Reserven für allgemeine Bankrisiken 0 0\nTotal 0 0\n\n6.11.37  Aufwertung von Beteiligungen und Sachanlagen bis höchstens zum Anschaffungswert\n\nPer Ende Jahr wurden fünf Beteiligungen um TCHF 98 insgesamt aufgewertet, weitere Angaben gemäss Anhängen 6.9.6 und 6.11.36\n\n6.11.38  Geschäftserfolg getrennt nach In- und Ausland nach dem Betriebsstättenprinzip\n\nDie Bank betreibt kein Auslandgeschäft, weshalb nach FINMA-Rundschreiben (2015/1, Rz 237) auf einen Ausweis verzichtet wird.\n\n6.11.39  Laufende und latente Steuern\n\nSteuerbefreit\n\n6.11.40  Ergebnis je Beteiligungsrecht\n\nKeine Beteiligungsrechte\n\n\n\n76\n\n6.12  Weitere Angaben\n6.12.41  Komponenten des ROE\n\n2017 2016\n\nReturn on Equity (Eigenkapitalrentabilität) 6.02 % 6.38 %\n\nMassgebender Jahreserfolg für die ROE-Berechnung\n\nTCHF 2017 2016\n\nGewinn gemäss Bilanz und Erfolgsrechnung 16’770 17’125\nZuweisung an Reserven für allgemeine Bankrisiken1 0 0\nTotal 16’770 17’125\n\nMassgebendes durchschnittliches2 Eigenkapital für die ROE-Berechnung\n\nTCHF 2017 2016\n\nDotationskapital 30’000 30’000\nReserven für allgemeine Bankrisiken1 152’549 152’549\nGesetzliche Gewinnreserve 71’445 70’915\nFreiwillige Gewinnreserven 24’625 15’000\nGewinnvortrag 30 37\nTotal 278’649 268’501\n\n1\tDie Reserven für allgemeine Bankrisiken werden aufgrund der bankengesetzlichen Bestimmungen vollumfänglich als Eigenmittel angerechnet.\n2\tDas durchschnittliche Eigenkapital wird als Durchschnitt aus dem Jahresanfangsbestand und Jahresendbestand nach Gewinnverwendung berechnet.\n\n6.12.42  Non-Performing Loans\n\nVeränderung\n\nTCHF 2017 2016 absolut in %\n\nErtragslose Ausleihungen\nAusleihungen, bei denen die Zinsen über 90 Tage ausstehend sind 2’797 2’797 0 0.0 %\nZinslose Ausleihungen 2’280 2’150 130 6.0 %\n\nVorhandene Rückstellungen\nKapitalrückstellungen Ausfallrisiken 19’382 19’261 121 0.6 %\nZinsrückstellungen 138 326 –188 –57.8 %\n\n\n\n77\n\nGemäss FINMA-RS 2008/22 (partielle Offenlegung im Sinne von Rz 7 ff.)\t\n\nEigenmittelanforderungen\n\nTCHF 2017 2016\n\nAnrechenbare Eigenmittel 283’634 273’664\nHartes Kernkapital (CET1) 283’634 273’664\nZusätzliches Kernkapital (AT1) 0 0\nKernkapital (T1) 283’634 273’664\nErgänzungskapital (T2) 0 0\n\nErforderliche Eigenmittel (Mindesteigenmittel) Verwendeter Ansatz 133’536 130’001\nKreditrisiko Standardansatz Schweiz 118’832 116’229\nNicht gegenparteibezogene Risiken Standardansatz Schweiz 8’020 8’500\nMarktrisiko De-Minimis-Ansatz 240 97\nOperationelles Risiko Basisindikatoransatz 6’585 6’476\n(–) Abzüge von den erforderlichen Eigenmitteln Standardansatz Schweiz –142 –1’301\n\nAntizyklischer Kapitalpuffer 15’218 14’286\nSumme der risikogewichteten Positionen 1’669’195 1’625’010\nAntizyklischer Kapitalpuffer im Verhältnis zur Summe der risikogewichteten Positionen 0.91 % 0.88 %\n\nKapitalquoten\nHarte Kernkapitalquote (CET1-Quote) 16.99 % 16.84 %\nKernkapitalquote (T1-Quote) 16.99 % 16.84 %\nQuote bzgl. des regulatorischen Kapitals (T1&T2) 16.99 % 16.84 %\n\nCET1-Anforderungen gemäss Basler Mindeststandards 6.66 % 6.00 %\nMindestanforderungen 4.50 % 4.50 %\nEigenmittelpuffer 1.25 % 0.63 %\nAntizyklischer Kapitalpuffer 0.91 % 0.88 %\nVerfügbares CET1 zur Deckung der Mindest- und Pufferanforderungen, \nnach Abzug der AT1- und AT2-Anforderungen, die durch CET1 erfüllt werden 13.49 % 13.34 %\n\nCET1-Gesamtanforderung nach Anhang 8, ERV zuzüglich des antizyklischen Kapitalpuffers 8.31 % 8.28 %\nCET1-Gesamtanforderung nach Anhang 8, ERV 7.40 % 7.40 %\nAntizyklischer Kapitalpuffer 0.91 % 0.88 %\nVerfügbares CET1 13.19 % 13.04 %\n\nT1-Gesamtanforderung nach Anhang 8, ERV zuzüglich des antizyklischen Kapitalpuffers 9.91 % 9.88 %\nT1-Gesamtanforderung nach Anhang 8, ERV 9.00 % 9.00 %\nAntizyklischer Kapitalpuffer 0.91 % 0.88 %\nVerfügbares Tier 1 14.79 % 14.64 %\n\nGesamtanforderung regulatorisches Kapital nach Anhang 8, ERV zuzüglich \ndes antizyklischen Kapitalpuffers 12.11 % 12.08 %\nGesamtanforderung regulatorisches Kapital nach Anhang 8, ERV\t 11.20 % 11.20 %\nAntizyklischer Kapitalpuffer 0.91 % 0.88 %\nVerfügbares regulatorisches Kapital\t 16.99 % 16.84 %\n\n7  Offenlegungspflichten im Zusammenhang mit den Eigenmitteln und der Liquidität\n\n\n\n78\n\nLeverage Ratio\n\nTCHF 2017 2016\n\nLeverage Ratio 8.72 % 8.80 %\nKernkapital (CET1 + AT1) 283’634 273’664\nGesamtengagement (Z. 021) 3’252’999 3’109’479\n\nLiquidity Coverage Ratio \n\nTCHF 2017 2016\n\nQuote für kurzfristige Liquidität LCR\nDurchschnitt 1. Quartal 105.52 % 99.13 %\nDurchschnitt 2. Quartal 113.60 % 100.62 %\nDurchschnitt 3. Quartal 122.04 % 105.21 %\nDurchschnitt 4. Quartal 114.99 % 109.09 %\n\nQualitativ hochwertige liquide Aktiva (HQLA)\nDurchschnitt 1. Quartal 308’368 370’069\nDurchschnitt 2. Quartal 310’925 306’179\nDurchschnitt 3. Quartal 321’046 309’907\nDurchschnitt 4. Quartal 318’358 314’580\n\nNettomittelabfluss\nDurchschnitt 1. Quartal 292’247 373’311\nDurchschnitt 2. Quartal 273’695 304’290\nDurchschnitt 3. Quartal 263’065 294’569\nDurchschnitt 4. Quartal 276’854 288’368\n\n\n\n79\n\nTCHF 2017 2016 2015\n\nAktiven\nFlüssige Mittel 230’214 220’734 123’935\nForderungen gegenüber Banken 43’828 38’093 58’958\nForderungen aus Wertpapierfinanzierungsgeschäften 0 0 0\nForderungen gegenüber Kunden 355’123 345’277 360’333\nHypothekarforderungen 2’390’323 2’271’786 2’158’891\nHandelsgeschäft 220 224 229\nPositive Wiederbeschaffungswerte derivativer Finanzinstrumente 2’646 765 911\nÜbrige Finanzinstrumente mit Fair-Value-Bewertung 0 0 0\nFinanzanlagen 122’866 120’340 120’773\nAktive Rechnungsabgrenzungen 3’578 3’083 3’315\nBeteiligungen 3’644 3’549 2’975\nSachanlagen 30’238 31’577 31’488\nImmaterielle Werte 0 0 32\nSonstige Aktiven 8’325 9’648 10’885\nWertberichtigungen für Ausfallrisiken (Minusposition) –18’668\nTotal Aktiven 3’191’005 3’045’077 2’854’057\n\nTotal nachrangige Forderungen 2’230 2’100 2’000\n\n• davon mit Wandlungspflicht und/oder Forderungsverzicht 0 0 0\n\nPassiven\nVerpflichtungen gegenüber Banken 213’183 217’585 207’555\nVerpflichtungen aus Wertpapierfinanzierungsgeschäften 0 0 0\nVerpflichtungen aus Kundeneinlagen 1’964’543 1’939’728 1’914’464\nVerpflichtungen aus Handelsgeschäften 0 0 0\nNegative Wiederbeschaffungswerte derivativer Finanzinstrumente 8’571 9’187 10’500\nVerpflichtungen aus übrigen Finanzinstrumenten mit Fair-Value-Bewertung 0 0 0\nKassenobligationen 43’727 62’932 82’774\nAnleihen und Pfandbriefdarlehen 651’000 515’000 348’000\nPassive Rechnungsabgrenzungen 8’040 8’512 8’460\nSonstige Passiven 3’912 4’517 5’382\nRückstellungen 7’596 7’153 6’783\nReserven für allgemeine Bankrisiken 152’549 152’549 152’549\nDotationskapital 30’000 30’000 30’000\nGesetzliche Kapitalreserve 0 0 0\nGesetzliche Gewinnreserve 71’180 70’650 70’120\nFreiwillige Gewinnreserven 19’900 10’100 0\nGewinnvortrag 35 40 61\nGewinn 16’770 17’125 17’409\nTotal Passiven 3’191’005 3’045’077 2’854’057\n\nTotal nachrangige Verpflichtungen 0 0 0\n\n• davon mit Wandlungspflicht und/oder Forderungsverzicht 0 0 0\n\nAusserbilanzgeschäfte\nEventualverpflichtungen 9’716 10’523 9’801\nUnwiderrufliche Zusagen 73’701 89’857 71’792\nEinzahlungs- und Nachschussverpflichtungen 7’673 7’664 5’049\nVerpflichtungskredite 0 0 0\n\n8  Übersicht 2015–2017\n\n\n\n80\n\nTCHF 2017 2016 2015\n\nZins- und Diskontertrag 41’483 43’819 45’141\nZins- und Dividendenertrag aus Handelsbeständen 1 1 2\nZins- und Dividendenertrag aus Finanzanlagen 971 1’074 1’345\nZinsaufwand –8’401 –11’748 –13’978\nBrutto-Erfolg Zinsengeschäft 34’054 33’147 32’509\n\nVeränderungen von ausfallrisikobedingten Wertberichtigungen sowie Verluste aus dem Zinsengeschäft –492 –1’560 –1’996\nNetto-Erfolg Zinsengeschäft 33’562 31’587 30’513\n\nKommissionsertrag Wertschriften- und Anlagegeschäft 5’782 5’378 5’085\nKommissionsertrag Kreditgeschäft 53 52 75\nKommissionsertrag übriges Dienstleistungsgeschäft 2’919 2’903 2’936\nKommissionsaufwand –369 –452 –438\nErfolg aus dem Kommissions- und Dienstleistungsgeschäft 8’385 7’881 7’659\n\nErfolg aus dem Handelsgeschäft und der Fair-Value-Option 1’850 1’535 1’218\n\nErfolg aus Veräusserung von Finanzanlagen 53 0 12\nBeteiligungsertrag 389 339 1’125\nLiegenschaftenerfolg 520 550 541\nAnderer ordentlicher Ertrag 344 439 342\nAnderer ordentlicher Aufwand –429 –634 –751\nÜbriger ordentlicher Erfolg 877 695 1’269\n\nPersonalaufwand –15’593 –14’920 –14’359\nSachaufwand –8’252 –8’109 –7’878\nAbgeltung Staatsgarantie –687 –656 –645\nGeschäftsaufwand –24’532 –23’684 –22’883\n\nWertberichtigungen auf Beteiligungen sowie Abschreibungen auf Sachanlagen und Immateriellen Werten –4’685 –2’532 –2’127\nVeränderungen von Rückstellungen und übrigen Wertberichtigungen sowie Verluste –223 –203 –213\nGeschäftserfolg 15’235 15’279 15’436\n\nAusserordentlicher Ertrag 2’035 1’846 2’973\nAusserordentlicher Aufwand –500 0 –1’000\nVeränderungen von Reserven für allgemeine Bankrisiken 0 0 0\nGewinn 16’770 17’125 17’409\n\nKennzahlen\nEigenkapitalquote (nach Gewinnverwendung) 8.9 % 9.0 % 9.2 %\nLeverage Ratio 8.7 % 8.8 % 9.1 %\nTier-1-Quote 17.0 % 16.8 % 16.6 %\nEigenkapitalrendite 6.0 % 6.4 % 6.7 %\nCost/Income Ratio (vor Abgeltung Staatsgarantie) 52.8 % 53.2 % 52.1 %\nCost/Income Ratio (inkl. Abgeltung Staatsgarantie) 54.3 % 54.8 % 53.6 %\nRisikogewichtete Positionen 1’669’195 1’625’010 1’585’207\n\nDepotvolumen\nTotal Depotvolumen Kunden 1’922’873 1’549’230 1’468’803\n\nPersonalbestand\nTotal Personalbestand (teilzeitbereinigt, Lehrlinge zu 50 %) 97 103 99\n\nKanton\nAbgeltung Staatsgarantie –687 –656 –645\nAusschüttung Kanton –6’800 –6’800 –6’800\n\n\n\n81\n\nRevisionstätigkeit\n\nDas Gesetz über die Urner Kantonalbank sieht verschiedene \nKontrollinstanzen vor: Die banken- beziehungsweise \nbörsengesetzliche Prüfgesellschaft berichtet dem Bankrat \nund dem Regierungsrat des Kantons Uri über die \nDurchführung der ordentlichen Revision und über die \naufsichtsrechtliche Prüfung. Der Regierungsrat erstattet dem \nLandrat des Kantons Uri abschliessend Bericht.  \nDie Interne Revision ist dem Bankrat unterstellt, rapportiert \ndiesem direkt und übt eine vom täglichen Geschäftsge-\nschehen unabhängige Funktion aus.\n\nAufsichtsrechtliche Revisionsstelle\nDie banken- bzw. börsengesetzliche Revisionsstelle wird vom Landrat \ngewählt. Diese externe Prüfgesellschaft (PricewaterhouseCoopers \nAG, Luzern) ist beauftragt, basierend auf eigenständigen Risiko-\nanalysen die Prüfung der Jahresrechnung, die aufsichtsrechtliche \nPrüfung und jährliche Schwerpunktprüfungen durchzuführen.\n\nInterne Revision\nDer Bankrat genehmigt die risikoorientierte Jahresplanung und den \njährlichen Tätigkeitsbericht der Internen Revision. Der Prüfungsaus-\nschuss des Bankrats arbeitet eng mit der Internen Revision zusam-\nmen und ist für die fachliche Führung zuständig. Die Interne Revi\nsion nimmt für den Bankrat wesentliche Teilaufgaben der Aufsicht \nund Überwachung wahr. Die Prüfungshandlungen und Berichter-\nstattungen erfolgen in Übereinstimmung mit den Standards für die \nberufliche Praxis, die im Reglement für die Interne Revision sowie \nim Revisionshandbuch festgelegt sind. \n\nDie Interne Revision prüft, ob die Bank ein dem Profil des einge-\ngangenen Risikos angemessenes und wirksames internes Kontroll-\nsystem besitzt. Dabei sind die Tätigkeiten der Internen Revision \ndarauf ausgerichtet, die Bank bei der Umsetzung ihrer Ziele zu \nunterstützen. Die Schwerpunkte der Tätigkeiten der Internen Revi-\nsion richten sich nach der eigenen Risikoanalyse und decken auch \naufsichtsrechtliche Vorgaben und Aspekte der Rechnungslegung \nab. Die Prüfberichte der Internen Revision werden durch den \nPrüfungsausschuss des Bankrats vorberaten und anschliessend im \nBankrat behandelt und mit den notwendigen Massnahmen verab-\nschiedet. Die Arbeiten der Internen Revision erfolgen in Koordina\ntion und mit Unterstützung der aufsichtsrechtlichen Prüfgesellschaft.\n\n\n\n82\n\n\n\n83\n\n\n\n84\n\n\n\n85\n\n\n\n86\n\n\n\n87\n\nBankorgane\n\nBankrat\nPräsident\nSommer Heini, Dr. rer. pol, Altdorf\n\nVizepräsident\nHolzgang Christian, dipl. Masch. Ing. ETH/Executive MBA HSG, \nAltdorf\n\nMitglieder\nDöhnert Karsten, Prof. Dr. rer. pol., Schattdorf\nDanioth Halter Patrizia, lic. iur., Altdorf\nKopp-Battaglia Andrea, Schattdorf\nSchuler Franz, Schattdorf\nWipfli Jörg, lic. iur., Wolfhalden\n\nBankrätlicher Prüfungsausschuss\nPräsident\nSchuler Franz, Schattdorf\n\nMitglied\nDanioth Halter Patrizia, lic. iur., Altdorf\n\nBankrätlicher Risikoausschuss\nPräsident\nWipfli Jörg, lic. iur, Wolfhalden\n\nMitglied\nKopp-Battaglia Andrea, Schattdorf\n\nBankrätlicher Strategie- und Personalausschuss\nPräsident\nSommer Heini, Dr. rer. pol., Altdorf\n\nMitglieder\nDöhnert Karsten, Prof. Dr. rer. pol., Schattdorf\nHolzgang Christian, dipl. Masch. Ing. ETH/Executive MBA HSG, \nAltdorf\n\nVertretung in der Vorsorgekommission BVG\nVizepräsident\nSchuler Franz, Schattdorf\n\nGeschäftsleitung\nVorsitz\nBugnon Christoph, Altdorf\n\nMitglieder\nDeplazes Claudio, Dr. oec. HSG, Unterägeri\nFurger Hanspeter a.i., Schattdorf\n\nRevision\nAufsichtsrechtliche Prüfgesellschaft\nPricewaterhouseCoopers AG, Luzern\n\nInterne Revision\nRuckli Anton, Ebikon\nKieliger Antonia, Silenen\n\nStand 31. Dezember 2017\n\n \n\n\n\n88\n\nFührung und Standorte\n\nFührung und Fachführung\n\nGeschäftsleitung\nBugnon Christoph, Vorsitzender der Geschäftsleitung\nDeplazes Claudio, Mitglied der Geschäftsleitung\nFurger Hanspeter a.i., Mitglied der Geschäftsleitung\nSchönthal Monika, Leiterin Assistenz Geschäftsleitung\n\nUnternehmenssteuerung\nBugnon Christoph a.i., Leiter Unternehmenssteuerung\nBaumann Peppi a.i., Leiter Finanzen & Risiko\nBrücker Leo, Leiter Personal\nHuber Céline, Leiterin Recht & Compliance\n\nMarktleistungen\nFischer Petra, Leiterin Marktleistungen\n\nMarkt\nDeplazes Claudio, Leiter Markt\nArnold Christian, Leiter Geschäftsstelle Flüelen\nArnold René, Leiter Geschäftsstelle Bürglen\nBaldelli Michael, Leiter Geschäftsstelle Erstfeld\nBaumann Milena, Leiterin Geschäftsstelle Altdorf\nBaumann Toni, Leiter Private Banking\nBissig Karl, Leiter Marktplatz\nBissig Paul, Leiter Geschäftsstelle Schattdorf\nDeplazes René, Leiter Privatkunden\nRenggli Urban, Leiter Serviceline\nRussi Fredi, Leiter Firmenkunden\nRussi Stephan, Leiter Geschäftsstelle Andermatt\n\nVerarbeitung\nFurger Hanspeter, Leiter Verarbeitung\nWalker Sandro, Leiter Finanzieren\nWeber Barbara, Leiterin Kundenservice\n \nPlattformmanagement\nGisler Adrian, Leiter Plattformmanagement\nHänsli Alois, Leiter Logistik\nHerger Pascal, Leiter Informatik\n\nInterne Revision\nRuckli Anton, Leiter Interne Revision\n\nStand 31. Dezember 2017\n\nStandorte\n\nHauptsitz\n6460 Altdorf, Bahnhofstrasse 1\n\nGeschäftsstellen\n6460 Altdorf, Bahnhofstrasse 1\n6490 Andermatt, Gotthardstrasse 43\n6463 Bürglen, Klausenstrasse 138\n6472 Erstfeld, Gotthardstrasse 121\n6454 Flüelen, Gotthardstrasse 1\n6467 Schattdorf, Dorfstrasse 4\n\nZweigstellen\n6487 Göschenen, Bahnhofplatz\n6377 Seelisberg, Bahnhofplatz 1\n6484 Wassen, Dorfplatz\n\nVertretungen\n6461 Isenthal, Dorfladen, Untergässli 4\n6452 Sisikon, Bahnhofstrasse 8\n\nBancomaten\n6460 Altdorf, Bahnhofstrasse 1\n6460 Altdorf, Einkaufszentrum Urnertor\n6490 Andermatt, Gotthardstrasse 43\n6463 Bürglen, Klausenstrasse 138\n6472 Erstfeld, Gotthardstrasse 86\n6472 Erstfeld, Gotthardstrasse 121\n6454 Flüelen, Gotthardstrasse 1\n6467 Schattdorf, Dorfstrasse 4\n6467 Schattdorf, Einkaufszentrum Tellpark\n6467 Schattdorf, Gotthard-Raststätte Nord\n6462 Seedorf, Dorfstrasse 49\n6452 Sisikon, Bahnhof\n\nStand 31. Dezember 2017\n\n\n\nHerausgeberin:\nUrner Kantonalbank\nBahnhofstrasse 1\n6460 Altdorf\nTelefon +41 41 875 60 00\ninfo@ukb.ch\nwww.ukb.ch\n\nInhalt: Urner Kantonalbank, Altdorf\nRedaktion: Dori Tarelli, tinto AG, Altdorf\nKorrektorat: Gisler 1843 AG, Altdorf\nLayout: Blatthirsch GmbH, Altdorf\nBilder:  \nFlussläufe und Seite 7:  \nBlatthirsch GmbH, Altdorf\nSeite 8: GP Buchner Bründler Planer AG/\nProplaning AG\nDruck: Gisler 1843 AG, Altdorf\nAuflage: 1’300 Exemplare\n\n© Urner Kantonalbank, 2018\n\n\n\nG\nes\n\nch\näf\n\nts\nbe\n\nric\nht\n\n 2\n01\n\n7 \nde\n\nr U\nrn\n\ner\n K\n\nan\nto\n\nna\nlb\n\nan\nk\n\nUrner Kantonalbank\nBahnhofstrasse 1\n6460 Altdorf\n\nTelefon +41 41 875 60 00 \ninfo@ukb.ch\nwww.ukb.ch\n\n\n\n\n