LA.2016-0291 III. Geschäftsbericht 2015

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text: \nG\nes\n\nch\näf\n\nts\nbe\n\nric\nht\n\n 2\n01\n\n5\n d\n\ner\n U\n\nrn\ner\n\n K\nan\n\nto\nna\n\nlb\nan\n\nk\n\nGeschäftsbericht 2015\nder Urner Kantonalbank\n\nG\nes\n\nch\näf\n\nts\nbe\n\nric\nht\n\n 2\n01\n\n5\n d\n\ner\n U\n\nrn\ner\n\n K\nan\n\nto\nna\n\nlb\nan\n\nk\n\nGeschäftsbericht 2015\nder Urner Kantonalbank\n\n\n\nInhaltsverzeichnis\n\nVorwort 3\n\nAuf einen Blick  4\n\nGeschäftsjahr 2015 in Kürze  5\n\n100-Jahr-Jubiläum 7\n\nGeschäftspolitik 11\nVision und Strategie 11\n\nLeistungsauftrag, Marken- und Leistungsversprechen 13\n\nBereich Unternehmensleitung 14\n\nBereich Markt 15\n\nBereich Logistik 17\n\nArbeitgeberin 18\n\nNachhaltigkeit 19\n\nWirtschaftliches Umfeld  21\nWirtschaft Schweiz 21\n\nWirtschaft Uri 22\n\nWettbewerbsumfeld 24\n\nLagebericht 25\nGeschäftsstellen und Personalbestand, Geschäftstätigkeit 25\n\nGeschäftsverlauf, Ertrags- und Vermögenslage 26\n\nRisikolage 30\n\nVolumen im Kundengeschäft (Bestellungs- und Auftragslage) 32\n\nInnovationen und Projekte (Forschungs- und Entwicklungstätigkeit) 33\n\nAussergewöhnliche Ereignisse im Berichtsjahr 33\n\nZukunftsaussichten 33\n\nCorporate Governance  35\nUnternehmensstruktur 35\n\nKapitalstruktur 35\n\nBankrat 36\n\nInterne Organisation 38\n\nGeschäftsleitung 39\n\nEntschädigungen, Beteiligungen und Darlehen 40\n\nMitwirkungsrecht des Kantons Uri 40\n\nAufsichtsrechtliche Prüfgesellschaft 41\n\nInformationspolitik 41\n\nJahresrechnung 43\nBilanz per 31. Dezember 2015 (vor Gewinnverwendung) 43\n\nErfolgsrechnung 2015 44\n\nGewinnverwendung 2015 44\n\nGeldflussrechnung 2015 45\n\nEigenkapitalnachweis 2015 46\n\nAnhang zur Jahresrechnung  47\n\n Offenlegungspflichten im Zusammenhang \nmit den Eigenmitteln und der Liquidität 73\n\nRevisionstätigkeit 75\n\nBankorgane 78\n\nFührung und Standorte 79\nFührung und Fachführung 79\nStandorte 79\n\n\n\n2\n\nVon links: Dr. iur. Hansruedi Stadler (Bankratspräsident), Urs Traxel (Vorsitzender der Geschäftsleitung), \nChristoph Bugnon (Mitglied der Geschäftsleitung), Renzo Küttel (Mitglied der Geschäftsleitung)\n\n\n\n3Vorwort\n\nDr. iur. Hansruedi Stadler\nBankratspräsident\n\nUrs Traxel\nVorsitzender der Geschäftsleitung \n\n2015 feierte die Urner Kantonalbank den 100. Geburts-\ntag mit der gesamten Urner Bevölkerung. Ganz im \nSinne unseres Mottos «Unser Uri. Unsere Bank» haben \nwir das Jubiläumsjahr genutzt, die Verbundenheit der \nUrner Kantonalbank mit Uri zu stärken. \n\nSeit 100 Jahren gehört die Urner Kantonalbank als öffentlich-rechtlich \norganisierte Bank allen Urnerinnen und Urnern. Und ebenso lange unter-\nstützt die grösste Urner Bank die wirtschaftliche Entwicklung Uris. Im \n Zentrum stehen für uns die Menschen. In Uri bedeuten Tatkraft, Vertrauen \nund tragfähige Beziehungen nach wie vor sehr viel. Menschen zwischen \nRealp und Sisikon, Seelisberg und dem Urnerboden tragen mit grossem \npersönlichem Engagement dazu bei, dass Uri gedeiht und dass es sich \nhier gut leben lässt. Auch die Urner Kantonalbank bringt immer wieder \nMenschen zusammen, die gemeinsam vorwärts gehen wollen.\n\nDas Ergebnis der Urner Kantonalbank liegt leicht über den Er war-\ntungen. Der Hauptteil der Erträge resultiert aus dem Zinsdifferenz-\ngeschäft. Wie auch bei anderen Banken, steht die Zinsmarge bei der \nUrner Kantonalbank weiterhin unter Druck. In den übrigen Einnahmen-\nbereichen sind im wichtigen Wertschriften-Kommissionsgeschäft auf-\ngrund externer Ursachen wesentliche Erträge weggefallen. Der Ertrag \naus dem Handelsgeschäft wurde 2015 stark durch die Euro-Turbulenzen \ngeprägt. Parallel zu den Herausforderungen auf der Einnahmenseite \nsind die Kosten für Zukunftsprojekte sowie für Projekte im Zusammen-\nhang mit der Verschärfung der Regulierung laufend gestiegen. Dank \neines weiterhin stabilen Volumenwachstums, einer guten Steuerung der \nBilanz, schlanker Abwicklungsprozesse und dem Verzicht, den Personal-\nbestand zu erhöhen, konnten die budgetierten Zielsetzungen trotzdem \nerreicht werden. \n\nEs ist eine spannende, wenn auch herausfordernde Aufgabe, sich als \nRetailbank für die Zukunft zu positionieren. Als eine der kleinen Kantonal-\nbanken sind wir aufgrund fehlender Skaleneffekte besonders gefordert. \nAuch 2016 wird ein anforderungsreiches Jahr. Trotzdem blicken wir \nzuversichtlich in die Zukunft. Denn die eingeleiteten Massnahmen sowie \ndie geplanten Investitionen sollen dazu führen, dass die Urner Kantonal-\nbank in naher Zukunft das Ergebnis wieder steigern kann.\n\nVertrauen ist das Kernelement jedes Bankgeschäfts. Unsere Kundin-\nnen und Kunden haben uns auch 2015 ihr Vertrauen geschenkt – dafür \ndanken wir ihnen. Der Bankrat und die Geschäftsleitung wissen, dass im \nZentrum unserer Bankdienstleistungen Menschen stehen. Deshalb \ngebührt auch unseren Mitarbeitenden ein spezieller Dank. Wir danken \nauch dem Eigner Kanton und unseren Partnerinnen und Partnern für die \ngute Zusammenarbeit.\n\nVorwort\n\n\n\n4\n\nAuf einen Blick \n\nTCHF (Ausnahmen sind gekennzeichnet) 2015 2014\n\nSchlüsselzahlen Erfolgsrechnung\nNetto-Erfolg Zinsengeschäft 30’513 30’470\n\nErfolg aus dem Kommissions- und Dienstleistungsgeschäft 7’659 8’507\n\nErfolg aus dem Handelsgeschäft und der Fair-Value-Option 1’218 1’346\n\nÜbriger ordentlicher Erfolg 1’269 843\n\nGeschäftsaufwand –22’883 –22’330\n\nGeschäftserfolg 15’436 16’965\n\nGewinn 17’409 9’603\n\nGewinn inkl. Einlage Reserve für allg. Bankrisiken1 17’409 17’203\n\nSchlüsselzahlen Bilanz\nBilanzsumme 2’854’057 2’702’401\n\nKundenausleihungen 2’519’224 2’442’051\n\nVerpflichtungen aus Kundeneinlagen 1’914’464 1’762’376\n\nEigenkapital (nach Gewinnverwendung) 263'339 252'730\n\nKennzahlen\nEigenkapitalquote (nach Gewinnverwendung) 9.2 % 9.3 %\n\nLeverage Ratio 9.1 % 9.2 %\n\nTier 1-Quote 16.6 % 15.8 %\n\nEigenkapitalrendite 6.7 % 6.9 %\n\nCost/Income Ratio (vor Abgeltung Staatsgarantie) 52.1 % 52.1 %\n\nCost/Income Ratio (inkl. Abgeltung Staatsgarantie) 53.6 % N/A\n\nRisikogewichtete Positionen 1’585’207 1’595’720\n\nDepotvolumen\nTotal Depotvolumen Kunden 1’468’803 1’338’461\n\nPersonalbestand\nTotal Personalbestand (teilzeitbereinigt, Lehrlinge zu 50 %) 99 101\n\nKanton\nVerzinsung Dotationskapital -491\n\nAbgeltung Staatsgarantie –645\n\nAusschüttung Kanton –6’800 -6’800\n\n1  2015 wurden keine Reserven für allgemeine Bankrisiken gebildet, es erfolgte eine Zuweisung an die freiwilligen Gewinnreserven aus der Gewinnverwendung. Zur besseren Vergleichbarkeit \nwird der Gewinn des Vorjahres inkl. der Dotierung der Reserven für allgemeine Bankrisiken gezeigt.\n\n\n\n5Geschäftsjahr 2015 in Kürze\n\nGeschäftsjahr 2015 in Kürze \n\nDas Geschäftsjahr 2015 wurde von vielen und teilweise \nunerwarteten Themen beeinflusst, so unter anderem von \nder Aufhebung des Euro-Mindestkurses und der Ein-\nführung von Minuszinsen durch die Schweizerische \nNationalbank. \n\nWirtschaftliche Rahmenbedingungen\nDie markante Frankenaufwertung im Januar hat die schweizerische \n Konjunktur im ersten Halbjahr 2015 stark abgebremst. Die Aussichten \nfür die wirtschaftliche Entwicklung vieler Schweizer Unternehmen waren \nin der Folge mit grosser Unsicherheit behaftet. Trotz einer leichten \n Entspannung der Wechselkurssituation in der zweiten Jahreshälfte, blieb \ndie Wirtschaftsentwicklung sehr verhalten. Auch viele Urner Betriebe \nmussten sich auf die verschärfte Euro-Situation einstellen.\n\nParallel zu den Unsicherheiten in der Schweiz stockte auch die wirt-\nschaftliche Entwicklung in Europa, Amerika und Asien. Die US-Amerikani-\nsche Wirtschaft entwickelte sich 2015 zurückhaltend, was dazu führte, \ndass die erwartete Zinserhöhung durch die US-Notenbank bis zum \n16. Dezember 2015 ausblieb. Die wirtschaftliche Entwicklung wurde von \ninternationalen Konfl ikten beeinfl usst. So auch von den riesigen Flüchtlings-\nströmen nach Europa und den Terroranschlägen in unseren Nachbarstaaten. \n\nAktivitäten und Projekte 2015\nUm ein Unternehmen für die Zukunft fit zu halten, ist nebst der profes-\nsionellen Arbeitsweise im Tagesgeschäft viel Projektarbeit notwendig. \nDie Urner Kantonalbank führte 19 verschiedene Projekte, davon fünf mit \nstrategischer Ausrichtung. \n\nJahresergebnis 2015\nDer Ausweis des Jahresergebnisses erfährt gegenüber früheren Dar-\nstellungen verschiedene Änderungen, die sich einerseits aus dem \nneuen, seit 1.1.2015 gültigen Gesetz über die Urner Kantonalbank und \nan dererseits aus den neuen Rechnungslegungs-Vorschriften ergeben. \nDer Geschäftserfolg vor ausserordentlichem Erfolg und Aufwand liegt \nmit CHF 15.4 Mio. leicht über den Erwartungen, jedoch unter dem \nErgebnis von 2014. Im Geschäftsaufwand wird erstmals die Abgeltung \nfür die Staatsgarantie des Kantons Uri im Betrag von CHF 645’000 \nverbucht. Das Jahresergebnis (Gewinn) liegt 2015 mit CHF 17.4 Mio. \nüber den Erwartungen und auch über dem Vorjahr. Der ausserordent-\nliche Erfolg durch den Verkauf der Beteiligung Swisscanto an die \nZürcher Kantonalbank hat massgeblich dazu beigetragen.\n\nDas Bilanzgeschäft ist das Kerngeschäft der Urner Kantonalbank. Der \ndaraus resultierende Bruttoerfolg aus dem Zinsengeschäft konnte gegen-\nüber 2014, trotz der Einführung von Minuszinsen für Nationalbank-\nguthaben und weiterer Margenerosionen, leicht verbessert werden. In \nden übrigen Einnahmenbereichen mussten starke Rückgänge beim \n Kommissions- und Dienstleistungsertrag infolge massiv tieferer Fonds- \nVertriebserträge akzeptiert werden. Dabei sind wesentliche Erträge \nweggebrochen, die über viele Jahre stabile Einnahmenpfeiler waren.\n\nDas Handelsgeschäft wurde durch die Aufhebung des Euro-Mindest-\nkurses geprägt, was den Handelserfolg negativ beeinflusste. \n\nDer Sachaufwand liegt über dem Vorjahr. Der Grund dafür liegt bei \nden Aufwendungen für die Jubiläumsfeierlichkeiten. Die Personalkosten \nkonnten gegenüber 2014 reduziert  werden.\n\nDie Urner Kantonalbank erzielte auch 2015 ein nachhaltiges \nVo lumen wachstum in den Bilanz- und Ausserbilanzpositionen. Die Aus-\nleihungen konnten im Berichtsjahr insgesamt um CHF 77 Mio. gesteigert \n werden, die Hypothekarkredite um CHF 84 Mio. Der Netto-Neugeld- \nZufluss betrug 2015 CHF 128 Mio. Per 31.12.2015 liegt die Bilanz-\nsumme bei CHF 2.9 Mia. (Vorjahr CHF 2.7 Mia.). \n\nDer Kanton Uri profitiert von der Urner Kantonalbank. Nebst der \nerstmaligen Staatsgarantieabgeltung im Betrag von CHF 645’000 wird, \nwie schon im Vorjahr, eine Gewinnausschüttung von CHF 6.8 Mio. an \ndie Staatskasse überwiesen. \n\nZielsetzung\nPer 1.1.2015 trat das Gesetz über die Urner Kantonalbank in Kraft. Das \nGesetz wird ergänzt durch eine Verordnung sowie eine Eigentümer-\nstrategie. Basierend auf diesen Grundlagen versteht die Urner Kantonal-\nbank ihren Auftrag wie folgt:\n• Die Urner Kantonalbank ist eine erfolgreiche, stabile und rentable \n\nBank mit transparenter Geschäftstätigkeit und exzellenter Reputation.\n• Wir positionieren uns, indem wir den Wettbewerbsvorteil mit der \n\nNähe zur Kundschaft sowie durch hohe Kompetenz suchen.\n• Wir stellen uns der Herausforderung Ertragswachstum in erster Prio-\n\nrität durch Marktdurchdringung im Kerngeschäft, in zweiter Priorität \ndurch selektive Markterschliessung und Erweiterung der Wertschöp-\nfungskette.\n\n• Wir streben ein ausgewogenes Verhältnis im Spannungsfeld zwischen \nWachstum/Marktanteil, Risiko/Kosten und Rentabilität an.\n\n\n\n6\n\nStrategie\nDie vom Bankrat im Herbst 2014 verabschiedete Strategie 2015–2017 \nist weiterhin in Kraft. Sie umfasst die langfristigen Grundsätze, die \nGesamtbankstrategie sowie die Markt- und Funktionsstrategien. Haupt-\nziel bleibt, die Kapitalstärke nach Gewinnablieferung zu erhalten. Dies \nverlangt nach einer genügend hohen Rentabilität und bedeutet, dass \nintensiv an der Steigerung der Erträge und Senkung der Kosten gear-\nbeitet werden muss. Die Strategie wird regelmässig einer Prüfung unter-\nzogen. \n\nKundenorientierung\nKundenorientiert wollen alle Finanz-Dienstleistungsinstitute sein. Wir \n wollen mehr. Die Urner Kantonalbank will sich an all ihren Kontakt-\npunkten als engagierte, verlässliche und unkomplizierte Partnerin  zeigen. \nWir wollen uns durch echte Nähe und spürbar hohe Fachkompetenz \nab heben. Im Zentrum der Beratung, des Verkaufs und der Betreuung \n stehen die Erwartungen und Bedürfnisse unserer Kundinnen und Kunden. \n\nAusblick 2016\nWachstumsmässig ist die Urner Kantonalbank massgeblich vom Wirt-\nschaftsraum Uri abhängig. BAK Basel geht in der Prognose vom Herbst \n2015 von einem unterdurchschnittlichen Wachstum von 0.6 % im 2016 \nfür den Kanton Uri aus. Entlang der strategischen Mittelfristplanung und \nbasierend auf der  Budgetierung geht die Urner Kantonalbank für 2016 \nvon einem schwächeren Geschäftsergebnis als 2015 aus. In den letzten \n Jahren wurde in verschiedene Massnahmen und Projekte investiert, um \nfür die Zukunft fit zu bleiben. Die Abschreibungen aus diesen Investi-\ntionen werden das Ergebnis 2016 belasten. Auf der Einnahmenseite \nsoll sich die Bank durch nachhaltiges Wachstum im Aktiv-, Passiv- \nund Ausserbilanz geschäft  stetig und nachhaltig verbessern. Zudem \n sollen die 2015 einge tretenen Einnahmenausfälle im Kommissions- und \nDienstleistungs geschäft durch neue Geschäfte zumindest teilweise \nkompensiert werden. \n\n\n\n7100-Jahr-Jubiläum\n\n100-Jahr-Jubiläum\n\nAls Bank der Urnerinnen und Urner engagiert sich die \nUrner Kantonalbank seit 100 Jahren für den Lebens-\nraum Uri. Das 100-Jahr-Jubiläum haben wir dazu ge-\nnutzt, die Verbundenheit der UKB mit Uri zu stärken, \nganz nach dem Motto «Unser Uri. Unsere Bank.». Mit \nFreude blicken wir auf ein ereignisreiches Jahr zurück.\n\nDie Idee dahinter\nIm Zentrum der Jubiläumskampagne standen die Menschen, die Urner-\ninnen und Urner. Ziel war es, die Bevölkerung zum Mitmachen zu ani-\nmieren und sie einzuladen, mit nachhaltigen und zukunftsträchtigen \nIdeen aus und für Uri am Jubiläum teilzuhaben. Wir sind die Bank der \nUrnerinnen und Urner und feierten deshalb – gemeinsam – nicht nur an \neinem einzigen Tag, sondern während des ganzen Jubiläumsjahres. \n\nSeit 100 Jahren ist die Urner Kantonalbank engagiert, verlässlich \nund unkompliziert unterwegs. Werte, die wir in unserer täglichen Arbeit \nleben und die wir spürbar machen wollten. Uns war wichtig, eine Kam-\npagne zu kreieren, die auf diesen Werten und unserer Marke aufbaut \nund von innen nach aussen an allen Kontaktpunkten wirkt. Die daraus \nentstandene crossmediale Kampagne vereinte Tradition und Moderne \nund berücksichtigte verschiedenste Kanäle: Von klassischen Plakaten \nüber Facebook bis hin zur eigens für das Jubiläum kreierten Microsite. \nDabei bildete die Jubiläums-Microsite unseruri.ch das Herzstück der \n Jubiläumskampagne. \n\n«Liebeserklärung an dein Uri»\nBereits im Dezember 2014 lancierten wir unser Jubiläumsjahr mit der \nKampagne «Liebeserklärung an dein Uri.» Digital konnten Besucher-\ninnen und Besucher der Microsite ihre persönliche Liebesbotschaft an \nUri einreichen. Die Aktion traf die Urnerinnen und Urner mitten ins Herz. \nInsgesamt gingen innerhalb kürzester Zeit rund 300 Liebeserklärungen \nein. Sie werden auf echte, lokal produzierte Holzbänke eingraviert, \n welche schon bald die Urner Gemeinden schmücken und zum Verweilen \neinladen. \n\nKreative Ideen unterstützen\nDas grösste Jubiläumsgeschenk war ein Geschenk an Uri. Mit der Aktion \n«Gewinn für unser Uri» konnten Interessierte von April bis Juli 2015 \nIdeen für Projekte auf der Microsite unseruri.ch einreichen. Der Projekt-\nwettbewerb stiess auf ein erfreuliches und überraschend grosses In -\nteresse: 76 Ideen aus den unterschiedlichsten Sparten von Kultur über \n\nDie Eignerfeier im theater(uri) bot nebst interessanten \nVorträgen auch viel Unterhaltung durch lokale Künstler.\n\n\n\n8\n\nSoziales bis hin zu Sport und Gesellschaft gingen bis zum 15. Juli 2015 \nein. Auch die Urner Bevölkerung beteiligte sich rege an diesem Ideen-\nwettbewerb, indem sie die eingereichten Projekte im Internet bewertete.\n\nIn die finale Bewertung der unabhängigen Jury flossen nebst des \nPublikumsvotings verschiedenste Kriterien ein: Von der Originalität, über \ndie Wertschöpfung für den Kanton Uri bis hin zur Realisierbarkeit. \nSchliesslich hat sich die Jury für 20 Projekte entschieden, welche durch \ndie Urner Kantonalbank mit bis zu CHF 100’000 pro Projekt unterstützt \nwerden. Insgesamt investiert die Urner Kantonalbank eine Million Franken.\n\nDie Gewinner-Projekte im Überblick (alphabetische Reihenfolge): \n\n• Anlaufstelle für Freiwillige \n• Barfuss-Erlebnispfad \n• Bike Outdoor Anlage URI \n• Datäpiratä uf em Ürnersee \n• Dr Stiär \n• Geiss&Mensch \n• Hör- und Erlebnisweg \n• Kapelle Bruderhausen \n• Klingende Spurensuche \n• Kristalle in neuem Licht \n• Spielturm Spielplatz Biel \n• Urchiges Handwerk Erlebnis \n• Uri im Wandel \n• UriShop \n• Urner Spielbox \n• UR-tango \n• Vereinfachte Zaunübergänge \n• www.fahrgemeinschaft-uri.ch \n• 360° Bergpanorama-Tafel \n• 360° Webcam Schächental \n\nDie Projekte werden bis Mitte 2018 realisiert. Alle Details zu den Pro-\njekten sind unter unseruri.ch ersichtlich.\n\nSchenken\nDie Finanzierung der Gewinner-Projekte ist unser Geschenk an Uri. Als \nDanke an unsere Kundinnen und Kunden schenkten wir eine ganz beson-\ndere Erinnerung an unser Jubiläum: Eine Sonderausgabe des Schweizer \nTaschenmessers im speziell gestalteten Jubiläumsdesign. Rechtzeitig \nzum offiziellen Geburtstag am 1. Juli 2015 erhielten die Kundinnen und \nKunden Post mit einem Gutschein. Dieser berechtigte zur Abholung des \nGeschenks in ihrer Geschäftsstelle. Wir hatten so die Gelegenheit, für \nihre Treue persönlich zu danken. Zudem wurde ein trendiger Reissver-\n\nDas abwechslungsreiche Programm rund um 100 Jahre \nUrner Kantonalbank machten das Mitarbeiterfest im Kraftwerk \nAmsteg zu einem unvergesslichen Erlebnis. \n\n\n\n9100-Jahr-Jubiläum\n\nschluss-Kopfhörer mit einer Karte den Jugendlichen direkt per Post nach \nHause geschickt.\n\nAm 1. Juli 2015 wurde allen Mitarbeitenden eine Geschenkbox ver-\nteilt mit ausgewählten Inhalten aus und für Uri. Als zusätzliches Geschenk \nhaben alle Mitarbeitenden die Gelegenheit, bis Ende 2016 einen Einsatz \nin einer sozialen, kulturellen oder wohltätigen Organisation zu leisten. \nDieser Perspektivenwechsel ermöglicht den Mitarbeitenden, den Büro-\nalltag gegen eine gemeinnützige Arbeit für zwei Tage einzutauschen und \nsich für einen guten Zweck zu engagieren. Damit eröffnen sich sehr viele \nspannende und interessante Möglichkeiten, einen anderen Blickwinkel \nund eine neue Perspektive in der Arbeitswelt zu erlangen. \n\nFeiern\nSelbstverständlich darf eine Feier bei einem 100-Jahr-Geburtstag nicht \nfehlen. Für die Eigner, die Urner Bevölkerung und die Mitarbeitenden \norganisierten wir auf ihre Bedürfnisse abgestimmte Feste. \n\nAm 18. März 2015 begrüssten wir die Eigner (Regierung, Landrat, \nGemeinden) zum stil vollen Beisammensein. Ganz urnerisch, mit einem \nApéro und passender Unterhaltung, wobei der persönliche Austausch \nnatürlich nicht zu kurz kam. \n\nAm 29. August 2015 feierten wir unser Mitarbeiterfest im Kraftwerk \nAmsteg. Das abwechslungsreiche Programm rund um 100 Jahre Urner \nKantonalbank wurde zum unvergesslichen Erlebnis.\n\nDer September stand im Zeichen der Nähe zur Bevölkerung. Enga-\ngiert und unkompliziert wollten wir feiern. Deshalb luden wir die ganze \nUrner Bevölkerung zu einem gemütlichen Zusammensein in unsere \nGeschäftsstellen ein. Ein Abend mit Speis und Trank, Unterhaltung und \nangeregten Gesprächen. \n\nJubiläumsmagazin\nWas hat eigentlich 1915 zur Eröffnung der Urner Kantonalbank-Bank-\nschalter im Von-Roll-Haus geführt? Wie sah die Bank anno dazumal aus? \nWelche Entwicklungen hat ein Bankmitarbeiter aus Andermatt während \n38 Arbeitsjahren miterlebt? Macht Geld wirklich glücklich, und wie ist \nes, in selbst gewählter Bescheidenheit zu leben? Antworten auf diese \nund unzählige weitere Fragen gibt das Jubiläumsmagazin. In 60 Seiten \nkommen Urnerinnen und Urner zu Wort und laden ein zur Entdeckungs-\ntour durch ihre Heimat. \n\nMit der ganzen Urner Bevölkerung feierte die Urner Kantonalbank \nihr Jubiläum gemütlich und unkompliziert mit Speis und Trank \nbei allen Geschäftsstellen. \n\n\n\n10\n\nDas Print-Magazin «Unser Uri – ein wahrer Traum» zeigt Uri von der \nweniger bekannten Seite. Mit spannenden Geschichten über die Ent-\nstehung der Urner Kantonalbank, über Bewährtes und Neues, über \nMenschen und ihre Träume bietet das Magazin einen Blick hinter die \nKulissen der Urner Kantonalbank. Die Storys erzählen, weshalb Uri \nlebenswert und beliebt ist und wieso der Kanton ein erfolgreicher \n Wirtschaftsraum ist. Das Heft, angereichert mit weiterführenden Film-\nbeiträgen, wurde im September 2015 an alle Urner Haushaltungen \n verschickt und weckte Vorfreude auf «noch mehr Uri». \n\nEngagiert. Verlässlich. Unkompliziert. \nSeit nun über 100 Jahren engagieren wir uns für den Lebensraum Uri. So \nwar es für uns eine grosse Freude, den 100. Geburtstag gemeinsam mit \nden Urnerinnen und Urnern zu feiern und sie spürbar am Jubiläum teil-\nhaben zu lassen. Gefeiert wurde mit verschiedensten traditionellen und \nmodernen Aktivitäten über das ganze Jahr verteilt. In Erinnerung bleiben \nuns die unzähligen erfreulichen Kontakte mit der Urner Bevölkerung, das \nengagierte Mitmachen und die positiven Rückmeldungen. Aus Liebe \nzu Uri setzen wir uns auch in den nächsten 100 Jahren mit Leidenschaft \nfür das Wohlergehen von und in Uri ein – «Engagiert. Verlässlich. \nUnkompliziert». \n\nDie Liebeserklärungen der Urner Bevölkerung an Uri werden \nauf echte Holzbänke eingraviert, welche schon bald die Urner \nGemeinden schmücken werden. \n\n\n\n11Geschäftspolitik\n\nVision und Strategie\n\nSeit 100 Jahren gehört die Urner Kantonalbank als \nöffentlich-rechtlich organisierte Bank allen Urnerinnen \nund Urnern. Sie ist untrennbar verbunden mit Uri. Die \nUrner Kantonalbank will durch Nähe und Kompetenz \nden finanziellen Erfolg sicherstellen, um so eine hohe \nEigenständigkeit zu erhalten. Die Vision ist ein zentraler \nTeil unserer langfristigen Grundsätze, um den Erwar-\ntungen aller Anspruchsgruppen als Partner, Garant \nund Förderer gerecht zu werden. \n\nVision\nWir überzeugen unsere Kundinnen und Kunden derart durch unsere \nWerte und Leistungen, dass sie uns aktiv weiterempfehlen.\n\nMission\nWir werden als Partner, Garant und Förderer wahrgenommen.\n\nPartner: Die Urner Kantonalbank pflegt auf Basis ihrer Kompetenz als \nMarktführerin partnerschaftliche, qualitativ hochwertige und durch \nlangfristiges Denken geprägte Beziehungen. Sie ist attraktiv, weil sie \nihren Kunden bedürfnisorientierte und innovative Lösungen bietet und \ndafür ihr weites Netzwerk nutzt.\n\nGarant: Die Urner Kantonalbank ist eine erfolgreiche, stabile und \n rentable Bank mit transparentem Geschäftsgebaren und exzellenter Re-\nputation. \n\nFörderer: Die Urner Kantonalbank schafft nachhaltige Werte für die \nGesellschaft durch ihr kraftvolles Engagement für die Region und als \nattraktive Arbeitgeberin mit sozialer Verantwortung. \n\nWerte und Kultur\nWerte und Kultur der Urner Kantonalbank sind das Fundament zur \n Erreichung der Vision. Die Mitarbeitenden orientieren sich in ihrer \n täglichen Arbeit an den Begriffen\n• Selbstverantwortung\n• Sicherheit\n• Identifikation\n• Qualität\n• Erfolgsorientierung\n\nStrategie\nDie Urner Kantonalbank konzentriert sich in ihrer auf den Kanton Uri \nausgerichteten Geschäftstätigkeit auf die Geschäftsfelder Privatkunden \nund Firmenkunden. Darüber hinaus werden auch Kundenbeziehungen \nschweizweit für klar definierte Kundensegmente über definierte Ver-\ntriebskanäle im Sinne einer selektiven Markterschliessung ausgebaut. \n\nDie Urner Kantonalbank verfügt dabei über folgende \n Kernkompe tenzen: \n• Werthaltige Kundenbeziehungen herstellen, erhalten und ausbauen\n• Geeignete Produkte und Dienstleistungen auswählen und \n\nbereit stellen, inklusive einer laufenden allfälligen Erweiterung \nder Wertschöpfungskette\n\n• Marke und Marktauftritt basierend auf URI-ness gestalten\n• Risiken kompetent managen\n\nOperative Umsetzung\nZur Umsetzung der Strategie und Erreichung der gesetzten Ziele setzen \nBankrat und Geschäftsleitung auf spezifische strategische Projekte, die \ninhaltlich klar ausformuliert sind und deren Umsetzung zeitlich terminiert \nsind. Das rollende Strategieprojekt-Portfolio wird laufend durch neue \nProjekte ergänzt. Im Rahmen des UKB-Projektmanagements konnten \n2015 insgesamt sieben Projekte abgeschlossen und zehn neu gestartet \nwerden. Per Ende 2015 bestehen 19 laufende Projekte. \n\nGeschäftspolitik\n\n\n\n12\n\nDen Projektwettbewerb initiierten Mitarbeitende der Bank, \nwelche die Urner Bevölkerung einluden innovative Ideen für Projekte einzureichen. \n\n\n\n13Geschäftspolitik\n\nLeistungsauftrag, Marken- und Leistungs-\nversprechen\n\nIm Jahr 2014 verabschiedete das Urner Stimmvolk das \nauf den 1. Januar 2015 gültige neue Gesetz über die \nUrner Kantonalbank. Das Gesetz wird ergänzt durch \neine Verordnung sowie eine vom Regierungsrat er -\nlassene Eigentümerstrategie. Aus dem Gesetz, der Ver-\nordnung und der Eigentümerstrategie leitet die Urner \nKantonalbank ihren Leistungsauftrag ab. \n\nLeistungsauftrag\nDie Urner Kantonalbank ist eine erfolgreiche, stabile und  rentable Bank \nmit transparenter Geschäftstätigkeit und exzellenter Re  pu tation. Sie ist \ndie Bank der Urner innen und Urner. Sie engagiert sich umfassend in der \n regionalen und gesamtwirtschaftlichen  Ent wicklung.\n\nAuszug aus der Verfassung des Kantons Uri \n(Artikel 54)\nDer Kanton kann eine Kantonalbank betreiben. Er garantiert deren \n Verbindlichkeiten. Die Urner Kantonalbank hat einen angemessenen \nErtrag zu erwirtschaften. Sie dient vorwiegend der gesamtwirtschaft-\nlichen Entwicklung des Kantons. \n\nAuszug aus dem Gesetz über \ndie Urner Kantonalbank (Artikel 2)\nDie Urner Kantonalbank dient der gesamtwirtschaftlichen Entwicklung \ndes Kantons, indem sie als Universalbank die banküblichen Geschäfte \nnach anerkannten Bankgrundsätzen tätigt und dadurch für den Kanton \neine Einnahmequelle bildet. \n\nAuszug aus der Eigentümerstrategie des \nRegierungsrates über die Urner Kantonalbank\nNutzen der Kantonalbank als Vermögensanlage und Finanzierungs-\nquelle. Der Kanton erwartet von der Urner Kantonalbank nachhaltige \nGewinnausschüttungen und Wertsteigerungen des Eigenkapitals. Durch \neine gute Public Corporate Governance, eine nachhaltige Geschäfts-\npolitik und eine umsichtige Risikopolitik sollen die Risiken für den Kanton \naus dem Engagement in die Kantonalbank tief gehalten werden.\n\nNutzen der Kantonalbank für die Wirtschaft im \nKanton Uri\nDie Urner Kantonalbank soll durch ihre Geschäftstätigkeit als grösste \nBank im Kanton im Dienste der Urner Wirtschaft und Urner Bevölkerung \nstehen. Sie soll ihre Entscheide in erster Linie nach betriebswirtschaft-\nlichen Grundsätzen fällen und nur Risiken eingehen, die für eine Bank \nihrer Grösse und Ausrichtung vertretbar sind. \n\nMarkenversprechen – dafür stehen wir\nUri ist uns wichtig! Partnerschaftlich pflegen wir qualitativ hochwertige, \ndurch langfristiges Denken geprägte Beziehungen.Wir bieten be dürf-\nnisorientierte, innovative Lösungen an. Erfolg, Stabilität und Trans parenz \nprägen unsere exzellente Reputation. Durch kraftvolles Engagement \nschaffen wir nachhaltige Werte für die Gesellschaft und Region.\n\nLeistungsversprechen gegenüber unseren Kunden\n\nTeamkunden – einfach gut bedient\nIhre Bedürfnisse sind uns wichtig. Ob ganz persönlich in angenehmer \nAtmosphäre oder rund um die Uhr am Automaten – Sie profitieren von \nattraktiven Dienstleistungen ganz in Ihrer Nähe.\n\nIndividualkunden – einfach gut beraten\nIhre Anliegen sind uns wichtig. Persönlich und unkompliziert kümmern \nwir uns um Ihre Wünsche und Bedürfnisse. Sie profitieren von einer \nschnellen Lösungsfindung sowie einem attraktiven Angebot zu fairen \nKonditionen.\n\nPrivate Banking – einfach gut aufgehoben\nIhre Interessen stehen im Zentrum einer seriösen und kontinuierlichen \nBeziehung. Der persönliche Austausch und Ihre individuellen Wünsche \nsind Basis unserer aktiven und engagierten Beratung.\n\nFirmenkunden – einfach gut unterstützt\nSie, als Urner KMU, interessieren uns! Lokal verankert pflegen wir mit \nIhnen eine sehr persönliche Beziehung. Ein umfassendes Angebot aus \neiner Hand sowie Entscheidungen vor Ort unterstützen Sie in Ihrer täg-\nlichen Arbeit.\n\n\n\n14\n\nBereich Unternehmensleitung\n\nDer Geschäftsbereich Unternehmensleitung besteht \naus vier Abteilungen. Die Hauptaufgabe der Mit ar-\nbeitenden besteht darin, die Geschäftsleitung bei der \nUmsetzung zur Erreichung der strategischen und ope-\nrativen Ziele wirksam zu unterstützen.\n\nMitarbeitende und Dienstleistungen\nDie zur Steuerung der Gesamtbank notwendigen Funktionen sind \n zentral zusammengefasst. Der Vorsitzende der Geschäftsleitung führt \ndie Unternehmensleitung. Der Bereich verfolgt das Ziel, die Geschäfts-\nleitung wirkungsvoll bei der Geschäftsführung und der Unternehmens-\nsteuerung zu unterstützen. Die Unternehmensleitung besteht aus dem \nDirektionssekretariat und den Abteilungen Finanzen, Personal und \nRecht/Compliance. Per Ende 2015 arbeiteten in der Unternehmens-\nleitung insgesamt 15 Mitarbeitende. \n\nSchwerpunkte 2015\n\nFinanzen\nDas Umfeld im Banking war selten so spannend wie 2015. Zurückzufüh-\nren ist dies in besonderem Masse auf die Einführung von Negativzinsen \ndurch die Schweizerische Nationalbank (SNB). Diese, für die Banken \nungewohnte Herausforderung, hatte Auswirkungen auf die Preisfindung \nbei Hypotheken, auf die Refinanzierungsmöglichkeiten sowie den \nUmgang mit Kundengeldern. Auch im Hinblick auf das Zinsrisiko-\nmanagement wurden alt bewährte Ansätze in Frage gestellt und wieder \nvermehrt konventionelle Instrumente wie Pfandbriefe eingesetzt. Die \nBankensteuerung wurde durch das Auseinanderlaufen von negativen \nSwap-Sätzen und effektiven physischen Refinanzierungsbedingungen \nerschwert. \n\nEin prozessualer Schwerpunkt war die Umsetzung von Regulierungs-\nprojekten. Vor allem die Umstellung auf die neue Bankenrechnungs-\nlegung (RVB), welche seit dem 1. Januar 2015 gültig ist, sowie die \nUmsetzung des FINMA-Rundschreibens Operationelle Risiken, das \nbesondere Vorgaben zum Umgang mit elektronischen Kundendaten \nmacht, waren zwei Schwerpunktthemen. \n\nIn einem so anspruchsvollen Umfeld, wie dies 2015 der Fall war, \nsind gut qualifizierte und motivierte Mitarbeitende und moderne Instru-\nmente wie dynamische und statische Simulationen, Ergebnis-Forecasts, \nKapitalplanung und Aussagen zur Risikotragfähigkeit wichtige Grund-\nlagen für eine zielführende, vertrauensbildende Bankensteuerung. \n\nRecht & Compliance\nDie Abteilung beschäftigte sich im Berichtsjahr schwerpunktmässig mit \nder Umsetzung der neuen Geldwäscherei- und VSB-Vorgaben, welche \nab 01.01.2016 Gültigkeit haben. Die interne Weisung musste ent-\nsprechend überarbeitet, der Kundeneröffnungsprozess angepasst, neue \nFormulare eingeführt und Mitarbeitende geschult werden. \n\nPersonal\nEin wichtiges Projekt im Personalbereich war die Überarbeitung des \nFunktions- und Laufbahnkonzepts. Die Funktionen und insbesondere die \nVoraussetzungen zur Übernahme von Funktionen sind klarer umschrie-\nben. Mit der neuen, differenzierteren und klareren Funktionsstruktur \nkann die Bedeutung der Mitarbeitenden verständlicher kom muniziert \nwerden. Gleichzeitig wurde die Rangstruktur (z.B. Direktor,  Mitglied des \nKaders usw.) abgeschafft. Damit setzt die Geschäftsleitung ein Zeichen \nfür eine innovative und transparente Unternehmenskultur. Auf englisch-\nsprachige Funktionsbezeichnungen wird nach Möglichkeit verzichtet. \nDamit unterstreicht die Bank ihre Nähe zu Uri.\n\nAusblick 2016\nAufgrund neuer Vorschriften zur Rechnungslegung wird die Finanzab-\nteilung im Bereich des finanziellen und betrieblichen Rechnungswesen \nsowie Treasury Anpassungen vornehmen. Zudem stehen in Koordination \nmit der Informatik Evaluationen bezüglich neue Gesamtbanksteuerung \nund dem Aufbau eines Data Warehouses an. Die Personalabteilung \n widmet sich nebst den Kernaufgaben, zusammen mit dem Bereich Markt, \nder Entwicklung und dem Aufbau einer Kundenberater-Zertifizierung. \nAusserdem überarbeitet sie den Zielvereinbarungs- und Leistungsbeur-\nteilungs-Prozess. Recht & Compliance legt zusammen mit der Informatik \neinen Fokus im Thema Automatischer Informationsaustauch (AIA).\n\n\n\n15Geschäftspolitik\n\nBereich Markt\n\nDas 2015 stand ganz im Zeichen des 100-Jahr -  Ju biläums. \nUnsere Kundinnen und Kunden wurden durch zahlreiche \nAktivitäten in die Feierlichkeiten miteinbe zogen. Im weite-\nren wurde auch im vergangenen Jahr durch eine Vielzahl \nvon Projekten die Leistungs fähigkeit gegenüber unseren \nKundinnen und Kunden weiter erhöht. \n\nMitarbeitende und Dienstleistungen\nMit einem 42-köpfigen Team am Hauptsitz in Altdorf und weiteren \n19 Mitarbeitenden in den Geschäftsstellen blieb der Sektor Markt der \ngrösste Bereich der Urner Kantonalbank. Die Mitarbeitenden setzen \nsich in den Abteilungen Firmenkunden, Privatkunden, Marktplatz/\nGeschäftsstellen, Kreditrisikomanagement sowie in der Projektstelle Ver-\ntriebsentwicklung für die vielseitigen Wünsche der Kundschaft ein.\n\nSchwerpunkte 2015\nAufgrund der veränderten Kundenbedürfnisse sowie der verschärften \ngesetzlichen Anforderungen, wurde im Verlaufe des Jahres 2015 ein \nneues Produkte- und Dienstleistungsangebot im Anlagegeschäft ent-\nwickelt. Die Einführung ist auf den 1. Januar 2017 geplant. \n\nGänzlich neu erarbeitet wurde das Dienstleistungsangebot einer kun-\ndenorientierten und professionellen Vorsorge- und Finanz planung. Die \nKundinnen und Kunden können dabei von einer produkteunab hängigen \nBeratung profi tieren. Die Einführung ist auf den 1. März 2016 geplant.\n\nDie Geschäftsstelle Schattdorf hat sich in ihrem ersten vollen \nBetriebsjahr positiv entwickelt. Sowohl die Beratungsleistung als auch \ndie Geschäftsvolumen konnten erfreulich gesteigert werden. \n\nNach über 38 Jahren gab es per 31. Dezember 2015 einen  Wechsel \nin der Leitung der Geschäftsstelle Andermatt. Die Nachfolge wurde \nintern mit einem ausgewiesenen Fachmann und gebürtigen Andermatter \ngeregelt. \n\nAus Anlass des 100-Jahr-Jubiläums wurde das CI/CD überarbeitet. \nMit der Umsetzung wurde in diesem Jahr begonnen. Die komplette \nUmstellung erfolgt über einen längeren Zeitraum.\n\nMit der Erarbeitung eines mehrjährigen Schulungskonzeptes  werden \ndie Kundenberaterinnen und Kundenberater in ihren Beratungskom-\npetenzen weiter gefördert. Der Auftakt erfolgte mit dem Modul \n «Menschenkenntnisse – Eingehen auf unterschiedliche Kundentypolo-\ngien». In den nächsten Jahren folgen weitere Module. Abgeschlossen \nwird die Ausbildung mit einer anerkannten Zertifizierung.\n\nDie Lancierungskampagne stellte Urnerinnen und Urner in den Mittel-\npunkt. Ihre Botschaften widerspiegelten die Grundwerte der Bank. \n\n\n\n16\n\nAusblick 2016\nNebst der bereits erwähnten Einführung der Dienstleistung Vorsorge- \nund Finanzplanung beschäftigen wir uns insbesondere mit der Digitali-\nsierung im Banking. Im Zusammenhang mit den spezifischen Bedürfnis-\nsen der Kundschaft im Tourismusresort steht ausserdem das künftige \nDienstleistungsangebot in Andermatt im Fokus. \n\nWeitere Schwerpunkte bilden die Weiterentwicklung der Marke mit \nden dazugehörenden Elementen sowie die Optimierung der Beratungs- \nund Kundenprozesse. \n\nVerschiedene organisatorische Optimierungen erhöhen die Bedeu-\ntung des Beratungsgeschäfts. Die neu geschaffene Geschäftsstelle \n Altdorf wird erstmals von einer Frau geleitet. In Erstfeld kommt es infolge \neiner Pensionierung im 2. Quartal zu einem Wechsel in der Leitung der \nGeschäftsstelle. Und das Private Banking wird neu als Abteilung geführt, \nwelche durch die angepasste Organisation und Führung an Bedeutung \ngewinnt. \n\n\n\n17Geschäftspolitik\n\nBereich Logistik\n\nIm vergangenen Geschäftsjahr erwies sich der Bereich \nLogistik als zuverlässiger und unkomplizierter Partner \nfür unsere externen und internen Kunden. Die Mitar-\nbeitenden arbeiteten mit Erfolg an mehreren Fronten. \nMeist hinter den Kulissen und stets mit grossem Engage-\nment erbrachten sie die für die Aufrechterhaltung der \nBank unabdingbaren Leistungen.\n\nMitarbeitende und Dienstleistungen\nDas vergangene Geschäftsjahr stand ganz im Zeichen des 100-Jahr \nJubiläums der Urner Kantonalbank. Neben den ausserordentlichen \n Aktivitäten galt es für die 44 Mitarbeitenden des Bereichs wiederum \nviele Arbeiten zu erledigen: an unseren Bankgebäuden kleine Schäden \nreparieren oder substanzerneuernde Arbeiten ausführen, zuverlässig \nabertausende von Zahlungen und Wertpapieraufträgen abwickeln, \npünktlich und mit hoher Qualität sämtliche Kreditaufträge abarbeiten, \nImmobilienschätzungen erstellen und auch mehrere tausend tele-\nfonische Kundenanfragen freundlich und kompetent beantworten. \nSchliesslich wurde unsere Informatikplattform ohne nennenswerte Panne \nbetrieben und weiterentwickelt: sie erwies sich einmal mehr als stabiler \nund zuverlässiger Dienstleistungskanal. \n\nSchwerpunkte 2015\n\nProzessmanagement\nMit grossem Aufwand unterstützten viele Mitarbeitende der Urner \n Kantonalbank das Projektteam bei der Dokumentation der gesamten \nProzesslandschaft. Damit wurde die Basis für effizientere Abläufe sowie \nzukünftige Optimierungen und Kosteneinsparungen gelegt. Nebst den \nProzessen liegt ein weiterer Fokus im Bereich der Daten – die Bank en-\ngagiert sich in einer Partnerschaft mit mehreren anderen Banken in der \nErstellung eines Data Warehouses, um damit die Basis für die ange-\nsprochene Digitalisierung zu legen. \n\nKreditfachzentrum\nIm Kreditbereich nimmt der Bereich Logistik künftig eine bedeutendere \nStellung ein. In einem umfangreichen Projekt wurden die Aufgaben und \nKompetenzen des neuen Kreditfachzentrums definiert. Neben der \n reinen Kreditverarbeitung werden neu auch das Kreditrisikomanage-\nment und die Spezialfinanzierungen aus der Logistik heraus angeboten. \n\nSicherheit\nAls Novum fanden zwei Sicherheitsübungen mit Blaulicht organisationen \nstatt. Mit der Feuerwehr Altdorf wurde in einer gross angelegten Übung \ndie Evakuation der Hauptbank in Altdorf geprobt. Bei dieser Gelegen-\nheit konnte die Feuerwehr ihr neues Hubrettungs gerät einsetzen. Eine \nweitere Übung fand zusammen mit der Kantons polizei Uri in der \nGeschäftsstelle Erstfeld statt, in deren Rahmen die Alarmierung und die \nZusammenarbeit mit der Polizei im Fall eines  Einbruchalarms überprüft \nwurden. Beide Übungen brachten der Urner Kantonalbank und ihren \nSicherheitsverantwortlichen wichtige Er kenntnisse. \n\nAusblick 2016\nAuch im nächsten Geschäftsjahr warten viele Herausforderungen auf \nden Bereich. Neben dem sehr wichtigen, stabil und zuverlässig zu \n betreibenden Tagesgeschäft, stehen viele weitere Projekte zur Realisie-\nrung an. Mit hohem Einsatz wird die Bank Investitionen in die technische \nund physische Infrastruktur sowie ins Prozess- und Datenmanagement \nvorantreiben. Insbesondere werden mit dem Projekt «Lean Manage-\nment» konsequent Optimierungen im Prozessablauf identifiziert und \numgesetzt, um so die Früchte der im Vorjahr geleisteten Arbeiten ernten \nzu können. Ein weiteres wichtiges Projekt wird die Migration der \nschweizweiten Zahlungsverkehrs-Infrastruktur darstellen. Ausserdem \nwird der Bereich Logistik bei der Realisierung der Digitalisierung eine \nwichtige Rolle einnehmen.\n\n\n\n18\n\nArbeitgeberin\n\nDie Urner Kantonalbank will ihre strategischen Ziele \nerreichen. Die Rolle der Mitarbeitenden ist dabei von \nentscheidender Bedeutung. Personalstrategie und Füh-\nrungskultur orientieren sich an den Werten und Leitideen \nder Gesamtstrategie.\n\nPersonalstrategie\nDie übergeordnete Zielsetzung für die Personalstrategie lautet: Die \n richtigen Leute, in der richtigen Anzahl, mit der richtigen Einstellung, der \nrichtigen Kenntnis, zur richtigen Zeit am richtigen Ort. Die Leidenschaft \nfür die Urner Kantonalbank und die Markenwerte «engagiert, ver-\nlässlich und unkompliziert» prägen die Haltung und das Handeln der \nFührungspersonen und Mitarbeitenden. \n\nPersonalgewinnung\n20 neue Mitarbeitende (davon acht Lernende und Praktikanten/Pra k-\ntikantinnen) sind 2015 neu oder wieder zu unserem Team gestossen. Bei \nRekrutierungen legt die Urner Kantonalbank grossen Wert auf  fachlich \nund menschlich überzeugende Persönlichkeiten. Mit einem angemesse-\nnen Anteil von externen Rekrutierungen wird eine regel mässige Innova-\ntion in allen Funktionen sichergestellt. \n\nBerufliche Grundbildung\nDie Urner Kantonalbank konzentriert sich bei der Investition in die beruf-\nliche Grundbildung auf hochwertige kaufmännische Berufslehren und \nMediamatik. Nach Möglichkeit wird auch eine Lehrstelle im Betriebs-\nunterhalt angeboten. Alle sechs Lernenden haben 2015 einen sehr \nerfolgreichen Lehrabschluss geschafft. \n\nArbeitszeit\nDie Urner Kantonalbank ist offen für alternative Arbeitsmodelle. Mehr \nals 1⁄3 aller Mitarbeitenden ist im Teilzeitverhältnis angestellt. Bei den \nMännern beträgt der Anteil von Teilzeit-Anstellungen 10 %. \n\nNach jahrelanger Unklarheit bei den gesetzlichen Rahmenbe-\ndingungen zur Arbeitszeiterfassung konnte in der Branche eine Lösung \ngefunden werden. Diese sieht den Verzicht auf die Arbeitszeiterfassung \nfür Angestellte vor, die über eine grosse Autonomie bei der Gestaltung \nder Arbeitszeit verfügen und ein vereinbartes Basissalär von mehr als \nCHF 120’000 pro Jahr erzielen. Der Verzicht auf die Zeiterfassung muss \n\nmit den Angestellten jeweils individuell vereinbart werden. Im  Hinblick \nauf diese gesetzlichen Rahmenbedingungen hat die Urner  Kantonalbank \nab Januar 2015 wieder auf das System der elek tronischen Zeiterfassung \nzurückgegriffen. \n\nPersonalkennzahlen\n\n2011 2012 2013 2014 2015\n\nDurchschnittlicher Personalbestand1 105.2 101.8 101.0 100.7 99.2\n\nPersonalbestand am Jahresende1 104 102 102 101 99\n\nAusbildungskosten in % \nzum Personalaufwand 1.6 1.9 1.7 1.25 2.3\n\nAusbildungsplätze/Grundbildung 14 15 15 15 13\n• Kauffrau/Kaufmann 12 13 13 13 12\n• Mediamatiker/-in 1 1 1 1 1\n• Fachmann/-frau Betriebsunterhalt 1 1 1 1 0\n\nFluktuationsrate in % 13.6 8.1 6.5 9.3 12.1\n\nFrauenanteil\n• Gesamtbelegschaft in % 53.9 54.5 52.3 50.5 56.6\n• Führung und Fachführung in % – – – – 24.0\n\nDurchschnittsalter aller Mitarbeitenden 40 39 40 41 41\n\n1 Lernende zu 50 %\n\n\n\n19Geschäftspolitik\n\nNachhaltigkeit\n\nWir sind uns unserer unternehmerischen Verantwortung \nbewusst. Lokale Verankerung und langfristige Beziehun-\ngen sind uns wichtig. Wir wollen nicht nur ökologisch \nverträglich, sondern auch wirtschaftlich und sozial \n verantwortlich handeln. Dies erfordert das Engagement \nder Bank als Institution und ein vorbildliches Verhalten \nder Mitarbeitenden. \n\nVolkswirtschaftliche Leistungen\nSeit nunmehr 100 Jahren schafft die Urner Kantonalbank für ihren \n Kanton nachhaltig Wert. Das Geschäftsjahr 2015 war zwar herausfor-\ndernd, konnte aber erfolgreich abgeschlossen werden. Der Kanton Uri \nkann als Eigentümer der Urner Kantonalbank wiederum profitieren. \nNebst der jährlichen Ablieferung eines Teils ihres Gewinns, zahlt die \nUrner Kantonalbank 2015 erstmals auch ein Entgelt für die Staatsgaran-\ntie im Umfang von CHF 645’000. 2015 betrug die Gewinnablieferung \nan den Kanton Uri CHF 6.8 Mio. \n\nEngagement für Uri\nDie Urner Kantonalbank unterstützt als grösste Urner Bank die wirt-\nschaftliche und gesellschaftliche Entwicklung Uris. Sie unternimmt alles, \num als Garant, Partner und Förderer wahrgenommen zu werden. Als \nFörderer unterstützte die Bank im Jahr 2015 wiederum zahlreiche Pro-\njekte in Kultur, Sport, Gesellschaft, Wirtschaft, Wissenschaft und \nUmwelt. Im Jubiläumsjahr wurden zusätzliche Mittel in die Entwicklung \ndes Lebensraums Uri investiert. In den nächsten Jahren werden 20 Pro-\njekte mit öffentlichem Nutzen mit einem Betrag von einer Million Franken \nfinanziell unterstützt. \n\nFördermittel sind keine Selbstverständlichkeit. Möglich sind sie nur, \nwenn es der Urner Kantonalbank gelingt, betriebswirtschaftlich \n er folgreich zu sein. Dafür wiederum braucht sie die Unterstützung aller \nUrnerinnen und Urner – als Kundinnen und Kunden bilden sie das Rück-\ngrat für den zukünftigen Erfolg und somit für das weitere Engagement in \nWirtschaft und Gesellschaft. \n\nBeiträge nach Bereichen in CHF\n\n2011 2012 2013 2014 2015\n\nKultur 255’000 183’000 161’000 142’000 245’000\n\nSport 145’000 144’000 129’000 113’000 135’000\n\nGesellschaft und Wirtschaft 282’000 215’000 357’000 376’000 352’000\n\nBetriebsökologie\nDie Urner Kantonalbank legt grossen Wert auf einen verantwortungs-\nvollen Umgang mit den natürlichen Ressourcen. Mittels moderner Leit-\nsysteme lassen sich die Werte der Heizungs-, Lüftungs- und Klimaan-\nlagen am Hauptsitz und in verschiedenen Geschäftsstellen effektiv \nmessen, steuern und regeln. Dadurch wurden auch im Berichtsjahr die \nOptimierung und Senkung der Verbrauchswerte erfolgreich umgesetzt. \nErstmals stehen die Energiezahlen der neuen Geschäftsstelle Schattdorf \nfür einen Verbrauchsvergleich zur Verfügung. Bei Ersatzinvestitionen \nwerden neue und umweltschonende Technologien genutzt, zum Beispiel \nLED-Leuchten und Energiesparlampen der neusten Generation. Sie ver-\nfügen über eine relativ lange Lebensdauer und sind mittlerweile preislich \nsehr attraktiv.\n\nKennzahlen Betriebsökologie\n\nPro Mitarbeitende und Jahr am Hauptsitz 2011 2012 2013 2014 2015\n\nStromverbrauch in kWh 4’479 4’638 4’149 4’055 4’166\n\nHeizenergieverbrauch in kWh 1’308 1’322 1’842 1’704 1’982\n\nPapierverbrauch in kg 127.2 119 120 119 113\n\nWasserverbrauch in m3 21.0 11.0 7.1 7.5 7.8\n\nAbfallaufkommen in kg 194 187 150 170 197\n\nErläuterungen zu den Kennzahlen Betriebsökologie:\nTrotz des relativ schneearmen Winters musste aufgrund konstant tiefer \nTemperaturen im ersten Trimester ein höherer Heizenergieverbrauch ver-\nzeichnet werden. Auch der leicht gestiegene Stromverbrauch resultierte \naus den Heizperioden des Berichtsjahres. \n\nDer Papierverbrauch fiel sowohl im Rechenzentrum als auch in den \ninternen Druckerstationen leicht tiefer aus.\n\nGrössere Archiventsorgungen haben zum erhöhten Abfallauf-\nkommen beigetragen. Dieser Trend wird die nächsten Jahre anhalten, \nda weitere umfangreiche Archiventsorgungen anstehen.\n\n\n\n20\n\nUnsere Kundinnen und Kunden erhielten als Dank eine Sonderausgabe \ndes Schweizer Taschenmessers im speziell gestalteten Jubiläumsdesign. \n\n\n\n21Wirtschaftliches Umfeld\n\nWirtschaft Schweiz\n\nDie Schweizer Wirtschaft spürte den starken Franken: \nkein Wachstum in den ersten drei Quartalen 2015 und \nleicht steigende Tendenz bei den Arbeitslosenzahlen. \nDas Berichtsjahr war geprägt von einem historisch tie-\nfen Zinsniveau und einer deutlich negativen Teuerung. \n\nKonjunktur\nSeit der Aufhebung der Euro-Mindestkursgrenze am 15. Januar 2015 \ndurch die Schweizerische Nationalbank (SNB) dämpft die Franken-\naufwertung die Konjunktur in der Schweiz merklich. In den ersten drei \nQuartalen des Berichtsjahres stagnierte die Schweizer Wirtschaft. \nWachstumsimpulse kamen insbesondere vom privaten Konsum. Ehemals \nwichtige Konjunkturstützen, wie die Bauwirtschaft, haben hingegen an \nDynamik eingebüsst. Die Exportunternehmen waren dem erhöhten Preis- \nund Margendruck im internationalen Wirtschaftsumfeld ausgesetzt. \n\nBAK Basel rechnete für das Jahr 2015 mit einer Zunahme des Brutto-\ninlandprodukts (BIP) von 0.8 %. Die sich abzeichnende weltweite \n Konjunkturbelebung dürfte im nächsten Jahr zu einem leicht höheren \nWachstum in der Schweiz führen. \n\nBIP Schweiz, Veränderung zum Vorjahr in Prozenten\n\n0.0\n\n0.5\n\n1.0\n\n1.5\n\n2.0\n\n2.5\n\n3.0\n\n2011 2012 2013 2014 2015\n\n1.8\n\n1.1\n\n1.8\n1.9\n\n0.8\n\nBeschäftigung\nDer stotternde Konjunkturmotor hatte auch Auswirkungen auf den Arbeits-\nmarkt. Die Arbeitslosenquote hat im Verlauf des Jahres 2015 etwas zu -\ngenommen, wobei die Industrie stärker betroffen war als der Dienst-\nleistungssektor. Ende November 2015 waren 148’143 Arbeitslose bei den \nRegionalen Arbeitsvermittlungszentren (RAV) registriert, was einer Quote \nvon 3.4 % entspricht (Vorjahr 3.2 %). Die Expertengruppe Konjunktur-\n\nprognosen des Bundes erwartete Ende 2015 eine leicht höhere Arbeits-\nlosenquote von 3.6 % für das Jahr 2016 im Vergleich zu 3.3 % für das \n Vorjahr. \n\nPreisentwicklung\nBeeinflusst insbesondere durch die Frankenaufwertung und die tiefen \nErdölpreise, sind die Preise im Jahr 2015 deutlich zurückgegangen. Die \nTeuerung betrug im November –1.4 % (vgl. mit Vorjahresmonat). Die \nSchweizerische Nationalbank (SNB) prognostizierte im Dezember eine \nInflation von –1.1 % für das gesamte Jahr 2015. Für das Folgejahr rech-\nnete die SNB mit einer Inflation von –0.5 %. \n\nZinsen\nMit der Aufhebung der Euro-Mindestkursgrenze von 1.20 CHF/€ am \n15. Januar hatte die SNB gleichzeitig folgende Zinsentscheide getroffen: \n• Der Zins für Guthaben auf den Girokonten der SNB, die einen be stimm-\n\nten Freibetrag überschreiten, wurde um 0.5 % auf –0.75 % gesenkt. \n• Das Zielband für den Dreimonats-Libor wurde weiter in den negativen \n\nBereich gerückt (–1.25 % bis –0.25 %).\n\nDie Marktzinsen sind nach dem Entscheid der SNB deutlich gesunken. \nSo ist der Dreimonats-Libor innert weniger Tage von –0.13 % bis auf \nbeinahe –1.00 % gefallen. Der Rückgang bei den Swapsätzen war nicht \nganz so dramatisch. Die Rendite der 10- jährigen Bundesobligationen \nerreichte am 23. Januar mit –0.3 % einen historischen Tiefstand. Nach \nAufwärtstendenzen bei den langfristigen Swapsätzen bis Mitte Jahr \nhaben die Zinssätze bis Ende November wieder etwa das Niveau von \nEnde Januar erreicht. \n\nAktienmarkt\nDie Börsenkurse am Schweizer Aktienmarkt waren im Jahr 2015 speziell \nvon folgenden Themen beeinflusst:\n• Aufhebung der Euro-Mindestkursgrenze durch die SNB\n• Befürchtung eines Austritts von Griechenland aus der Eurozone  (Grexit) \n• Sorgen über die wirtschaftliche Entwicklung in China\n• Geldpolitik der Europäischen Zentralbank (EZB) sowie der \n\nUS-Notenbank (Fed) \n\nDer Entscheid der Schweizerischen Nationalbank am 15. Januar löste \neine heftige Kursreaktion aus und liess den Swiss Market Index (SMI) um \nca. 14 % in die Tiefe stürzen. Der Kurs erholte sich dann relativ schnell. \nGrössere Turbulenzen mussten erneut im 3. Quartal verzeichnet werden. \nPer Ende November schloss der SMI bei ca. 9’000 Punkten, also etwa \nauf dem gleichen Stand wie zu Beginn des Jahres. \n\nWirtschaftliches Umfeld \n\n\n\n22\n\nWirtschaft Uri\n\nDie verhaltene Konjunktur in der Schweiz und die Franken-\naufwertung bremsten auch die wirtschaftliche Entwick-\nlung im Kanton Uri. Vor allem die Exportzahlen fielen in \nder ersten Hälfte des Jahres 2015 enttäuschend aus. \nTreibende Kraft war nach wie vor das Baugewerbe. \n\nVolkswirtschaftliche Entwicklungen\nDie Wirtschaftsdaten im ersten Halbjahr 2015 zeigen, dass der starke \nFranken auch die Unternehmen im Kanton Uri belastete. Mit einem Rück-\ngang von –11.4 % blieben die Exporte deutlich unter den Erwartungen. \nDieser negative Wert war auch im interkantonalen Vergleich sehr hoch. \nEine Stütze für die Konjunktur war hingegen das Baugewerbe. Im \n Tourismus konnten die nachteiligen Auswirkungen des schwachen Euros \nteilweise mit einem deutlichen Gästezuwachs aus dem asiatischen Raum \nkompensiert werden.\n\nBAK Basel rechnete für das Berichtsjahr mit einer Zunahme der Wert-\nschöpfung von 0.4 %. Im nächsten Jahr dürfte das Wachstum leicht \nhöher ausfallen. \n\nDer Urner Arbeitsmarkt zeigte sich in einer robusten Verfassung. Per \nEnde November waren 197 Personen als arbeitslos gemeldet. Die Zahl \naller Stellensuchenden lag bei 384 Personen. Die Arbeitslosenquote \nbetrug 1.1 % (Vorjahr 1.2 %) und unterschritt damit deutlich die durch-\nschnittliche Quote der Schweiz von 3.4 %. \n\nBIP Uri, Veränderung zum Vorjahr in Prozenten\n\n0.0\n\n0.5\n\n1.0\n\n1.5\n\n2.0\n\n2.5\n\n3.0\n\n3.5\n\n4.0\n\n4.5\n\n2011 2012 2013 2014 2015\n\n4.0\n\n1.0\n\n0.2\n\n1.1\n\n0.4\n\nBaugewerbe\nDas Baugewerbe im Kanton Uri zeichnete sich weiterhin durch eine \nhohe Dynamik aus, was sich auch an der zunehmenden Anzahl an Bau-\nbewilligungen zeigte. Im Jahr 2015 begannen die Bauarbeiten für das \nzweite Hotel von Andermatt Swiss Alps und der Ausbau des Skigebiets \nAndermatt-Sedrun. BAK Basel ging für das Berichtsjahr von einer \nZunahme der Wertschöpfung von 2.2 % aus. Das Wachstum beim \n Baugewerbe dürfte sich im Folgejahr abschwächen und noch bei \ngeschätzten 0.6 % liegen. \n\nTourismus\nDer starke Franken war auch für die Tourismusbranche eine grosse \n Herausforderung. Bis August 2015 resultierte ein leichter Rückgang bei \nden Logiernächten gegenüber dem Vorjahr. Der Rückgang war auf den \nEinbruch bei den westeuropäischen Gästen zurückzuführen. Erfreu-\nlicherweise nahm die Zahl der asiatischen Gäste in dieser Periode \n deutlich zu. Regional betrachtet standen die Vorzeichen in der Be   -\no bachtungsperiode umgekehrt zum Vorjahr. Während die Anzahl \n Lo     gier nächte im Urner Unterland zunahm, erreichte das Urserental \nnicht die gleiche Zahl an Übernachtungen wie im Vorjahr. BAK Basel \nrechnete für das Jahr 2015 mit einer Abnahme der Wertschöpfung um \n–0.2 %. Im nächsten Jahr dürfte das Gastgewerbe von einer anziehen-\nden Konjunktur in Europa profitieren und wieder positive Wachstums-\nzahlen schreiben. \n\nHandel\nDer Urner Handel stagnierte im ersten Halbjahr 2015. Es gab jedoch \ngrosse Unterschiede in den Teilbranchen. Der Grosshandel und das \nGaragengewerbe entwickelten sich deutlich schwächer als der Detail-\nhandel. Der Detailhandel profitierte dabei von positiven Impulsen aus \ndem Tourismus. BAK Basel erwartet, dass der Grosshandel im Jahr 2016 \nwieder einen Wachstumsbeitrag liefern kann und der gesamte Handel \nmit ca. 1 % wachsen wird. \n\nKunststoff- und Investitionsgüter-Industrie\nDie Auslandnachfrage bei den Investitionsgüter-Branchen war im ersten \nHalbjahr 2015 generell rückläufig. Einzig bei der Herstellung von \nMetallerzeugnissen war die Nachfrage positiv. Die Exportzahlen waren \nauch im Vergleich zur gesamten Schweiz enttäuschend. Die beiden \nBranchen mit dem grössten Gewicht in der Kunststoff- und Investitions-\ngüter-Industrie, die Kunststoff- und Metallproduzenten, mussten im \nBerichtsjahr voraussichtlich ein negatives Wachstum ausweisen. BAK \nBasel rechnete deshalb bei den gesamten Investitionsgüter-Branchen mit \n\n\n\n23Wirtschaftliches Umfeld\n\neinem Wertschöpfungsminus von –2.9 %. Auch dieser Industriesektor \ndürfte im Jahr 2016 von einem verbesserten internationalen Wirtschafts-\numfeld profitieren und zumindest ein Nullwachstum erreichen. \n\nEnergiebranche\nIn der Annahme, dass die Produktion sowie der Absatz von elektrischer \nEnergie aus Wasserkraft gesteigert werden konnten, ging BAK Basel für \ndas Jahr 2015 von einer Zunahme der Wertschöpfung von 2.2 % aus. Die \nNiederschlagsmengen anfangs Jahr dürften den trockenen Sommer \n kompensiert haben. Im Folgejahr wird ein Wachstum von 1.3 % erwartet. \n\nWertschöpfungsbeitrag der Branchen\nIm Unterschied zu anderen kleinen Kantonen ist die Wirtschaftsleistung \nim Kanton Uri auf relativ viele Branchen verteilt. Überdurchschnittliche \nAnteile an der gesamtwirtschaftlichen Wertschöpfung haben u.a. die \nInvestitionsgüterindustrie und die Bauwirtschaft. \n\nGeschätzter Wertschöpfungsbeitrag \npro Branche in Prozenten, Uri 2015 \n\n \n\nLand-, Forstwirtschaft 1%\n\nEW, Gas, Wasser, Umwelt 6%\n\nChemie, Kunststoff, Kautschuk 6%\n\nInvestitionsgüterindustrie 11%\n\nNahrungs-, Genussmittel 1%\n\nHolz, Möbel, \nübriges Gewerbe 1%\n\nBauwirtschaft 9%\n\nÜbriger sekundärer Sektor 2%\n\nHandel \n(Gross-, Detailhandel) 7%\n\nFinanzsektor (Banken, Vers.) 3%\n\nGastgewerbe 3%\n\nVerkehr, Kommunikation 6 %\n\nÜbrige Dienstleistungen 44 %\n\n0% 10% 20% 30% 40% 50%\n\n\n\n24\n\nWettbewerbsumfeld\n\nDas Wettbewerbsumfeld der Banken wurde 2015 \ndurch einen Paukenschlag geprägt. Mit dem unerwar-\nteten Schritt der Schweizerischen Nationalbank, die \nEuro-Untergrenze fallen zu lassen und die Leitzinsen \ndeutlich in den Negativbereich zu senken, hat sich die \nAusgangslage aller Banken für das Geschäftsjahr \n2015 wesentlich verändert. \n\nBankenumfeld 2015\nDie Weltwirtschaft konnte 2015 nur verhalten wachsen. Die Schweizer \nWirtschaft wurde vom Frankenschock durch die Aufhebung der Euro- \nUntergrenze gebremst. Die volatile Entwicklung der Konjunkturindi-\nkatoren über das ganze Jahr 2015 hinaus zeigte, dass der Franken \n weiterhin eine grosse Belastung für die Schweizer Unternehmen  darstellt. \nDies dürfte 2015 zu Verzögerungen, vor allem in der Investitionstätig-\nkeit, geführt haben. \n\nEine spezielle Herausforderung für die Schweizer Bankenwelt \n stellen die negativen Leitzinsen dar. Liquide Mittel der Banken, die auf \nKonten der Schweizerischen Nationalbank geführt werden, werden ab \neiner gewissen Höhe der Einlagen mit Minuszinsen von 0.75 % belastet. \nDadurch hatte die Bilanzsteuerung auf der Aktiv- und Passivseite im Jahr \n2015 eine noch höhere Bedeutung als bisher.\n\nDer Wandel durch die Digitalisierung ist ein lauter Weckruf für die Ban-\nkenbranche. Sogenannte «FinTechs» zeigen auf, wo klassische Banken \nbesser werden müssen. Welche Digitalisierungstrends sich langfristig \ndurchsetzen werden, wird sich noch zeigen müssen. Aber sie werden die \nbisherigen Geschäftsmodelle der Banken nachhaltig beeinfl ussen. Die \nUrner Kantonalbank glaubt, dass es klassische Banken auch in zehn Jahren \nnoch geben wird. Neue Wettbewerber werden jedoch die Art und Weise, \nwie das klassische Bankgeschäft erbracht wird, massgeblich verändern.\n\nDie Regulation schreitet weiter voran. Wie schon in den Vorjahren \nentwickelte sich die Umsetzung der regulatorischen Verschärfungen \nmehr und mehr zu einer kosten- und ressourcenmässigen Herausfor-\nderung. Die Regulation erfolgt oft nicht nach Komplexität, Grösse und \nGeschäftsmodell der Branche. Dadurch leiden vor allem kleine und vor-\nnehmlich regional tätige Banken unter nicht oder wenig vorhandenen \nSkaleneffekten.\n\nUrner Kantonalbank im Jubiläumsjahr\nUnter dem Motto «Unser Uri. Unsere Bank.» feierte die Urner Kantonal-\nbank das 100-Jahr-Jubiläum. Die Bank war 2015 nicht nur imagemässig \nerfolgreich. Auch der finanzielle Erfolg darf positiv bewertet werden. \nDie Universalbank, schwergewichtig ausgerichtet auf den Urner Markt, \nist stark von der wirtschaftlichen Entwicklung des Kantons abhängig. \nObwohl sich die Volkswirtschaft des Kantons Uri 2015 etwas weniger \ndynamisch entwickelte als der Durchschnitt der Schweiz, konnte die \nUrner Kantonalbank ihr Ergebnis gegenüber dem Vorjahr steigern. \nDabei konnte die Bank von einmaligen Sonderfaktoren (wie den Verkauf \nder Swisscanto-Beteiligung) profitieren, die das  Er gebnis positiv beein-\nflusst haben.\n\nDie Urner Kantonalbank strebt weiterhin nach einem ausgewoge-\nnen Verhältnis im Spannungsfeld zwischen Wachstum/Marktanteil, \nRisiko/Kosten und Rentabilität. Sicherheit und Vertrauen werden als die \nhöchsten Güter einer Bank betrachtet. Im Jubiläumsjahr haben die \n Kundinnen und Kunden durch ihre Präsenz an Anlässen und positiven \nReaktionen ein wichtiges Feedback geliefert, das von einer hohen \n Loyalität gegenüber der Urner Kantonalbank zeugt. Die Loyalität der \nbe  stehenden Kunden ist die beste Basis für die positive Weiterentwick-\nlung einer Bank.\n\nAusblick 2016\nAnhaltende Herausforderungen bezüglich Regulierungen, die zuneh-\nmende Rivalität zwischen den Banken, neue Wettbewerber oder Dienst-\nleistungen als Folge der Digitalisierung aber auch weiter steigende \nAnsprüche der Bankkundinnen und -kunden sprechen für eine weitere \nVerschärfung des Banken-Wettbewerbsumfeldes in den kommenden \nJahren.\n\n\n\n25Lagebericht\n\nGeschäftsstellen und Personalbestand, \nGeschäftstätigkeit\n\nGeschäftsstellen und Personalbestand\nDie Urner Kantonalbank ist in 13 der 20 Urner Gemeinden vor Ort prä-\nsent, darunter mit Geschäftsstellen in Altdorf (Hauptbank), Andermatt, \nBürglen, Erstfeld, Schattdorf und Flüelen.\n\nDer teilzeitbereinigte Personalbestand betrug per Ende 2015 99 Mit-\narbeitende (Vorjahr 101). Darin enthalten sind 14 Lehrstellen (Vorjahr \n15), die dem Personalbestand mit 50 % angerechnet werden. Die Anzahl \nVollzeitstellen im Jahresdurchschnitt betrug 99.2 (Vorjahr 100.7).\n\nGeschäftstätigkeit\nIhrem Leistungsauftrag entsprechend liegt der Schwerpunkt der wirt-\nschaftlichen Aktivitäten der Bank im Kanton Uri. Insbesondere fühlt sich \ndie Bank den Bedürfnissen der Urner Bevölkerung verpflichtet, den Pri-\nvatkunden, kleinen und mittleren Unternehmen sowie den öffent-\nlich-rechtlichen Körperschaften. Nachstehende Geschäftssparten prä-\ngen die Risiko- und Ertragslage der Bank.\n\nBilanzgeschäft\nDas Zinsdifferenzgeschäft ist mit einem Anteil von 75 % die Hauptge-\nschäftssparte der Bank. Im Vordergrund steht das direkte Kundenge-\nschäft. Die Ausleihungen im Privat- und Firmenkundengeschäft erfolgen \nmehrheitlich auf hypothekarisch gedeckter Basis und vorwiegend auf \nWohnobjekten. Kommerzielle Kredite werden in der Regel gegen \nDeckung, vorwiegend an Klein- und Mittelbetriebe gewährt. Ausleihun-\ngen an die öffentliche Hand werden meist ungedeckt getätigt. \n\nDie Refinanzierung erfolgt grösstenteils über Kundeneinlagen (76 % \nder Ausleihungen) und Kassenobligationen (3 % der Ausleihungen) \nsowie über Interbankengelder (8 % der Ausleihungen) oder der Pfand-\nbriefzentrale (14 % der Ausleihungen). Das Interbankengeschäft wird \nhauptsächlich im kurzfristigen Bereich im Rahmen des Liquiditätsma-\nnagements betrieben. Im Bilanzstrukturmanagement kommen vorwie-\ngend klassische Bilanzgeschäfte sowie Zinsswaps zum Einsatz.\n\nKommissions- und Dienstleistungsgeschäft\nDas Kommissions- und Dienstleistungsgeschäft ist mit einem Anteil von \nrund 19 % die zweitwichtigste Geschäftssparte der Bank. Sie umfasst \ndie Grund-, Finanz- und Vorsorgeberatung, die Anlageberatung und \nVermögensverwaltung sowie Kautionen, Garantien, vielfältige Dienst-\nleistungen rund um den Zahlungsverkehr (inklusive Internetbanking) und \n\nArbeiten für Dritte wie beispielsweise die Führung der Valorenzentrale \nfür Partnerbanken. Die Dienstleistungen werden sowohl von der Privat- \nund Firmenkundschaft als auch von institutionellen Kunden und der \nöffentlichen Hand beansprucht.\n\nHandelsgeschäft\nDie Urner Kantonalbank ist assoziiertes Mitglied der Schweizer Börse \n(SIX Swiss Exchange) und bietet ihren Kunden die Abwicklung sämtli-\ncher banküblicher Handelsgeschäfte an. Der Handel auf eigene Rech-\nnung beschränkt sich auf inländische Obligationen und Aktien (vorwie-\ngend Regionalwerte), diverse Kollektivanlagen (Fonds) und strukturierte \nProdukte. Einzelanlagen in ausländischen Wertpapieren werden nur \nausnahmsweise und in unbedeutendem Umfang gehalten. \n\nDie bankeigenen Bestände an Devisen, Sorten und Edelmetallen \ndienen der Abwicklung des Kundengeschäftes. Derivative Finanzinstru-\nmente werden mehrheitlich als Absicherungsgeschäfte für eigene und \nfremde Rechnung eingesetzt. Es werden keine direkten Geschäfte in \nRohstoffen und Waren getätigt.\n\nÜbrige Geschäftsfelder\nDie Urner Kantonalbank besitzt mehrere Liegenschaften, in denen \ndie eigenen Geschäftsräume untergebracht sind. Sie hält – wenn not-\nwendig – Immobilien, die aus notleidenden Kreditpositionen über-\nnommen wurden und zum Wiederverkauf bestimmt sind. \n\nEin Portefeuille festverzinslicher Wertpapiere dient der Sicherstel-\nlung der Liquidität und als Grundlage für Repogeschäfte. Daneben hält \ndie Bank ein Portefeuille von Wertschriften mit mittel- bis langfristigem \nAnlagehorizont sowie diverse Beteiligungen an Unternehmen, primär \nmit lokalem oder strategischem Bezug, insbesondere an Gemeinschafts-\nwerken der Kantonalbanken und Schweizerbanken.\n\nAuslagerung von Geschäftsbereichen\nDie Urner Kantonalbank hat einen Grossteil der Informatikdienstleistun-\ngen, inbesondere den Betrieb der Bankenanwendung finnova, an die \nEconis AG ausgelagert. Diese hat die Anforderungen der FINMA \nvollumfänglich zu erfüllen und wird durch eine anerkannte externe Revi-\nsionsstelle geprüft. Sämtliche Mitarbeitende des Dienstleisters sind dem \nBankkundengeheimnis unterstellt, Leistungserbringung sowie die Kom-\npetenzen und Verantwortlichkeiten sind vertraglich geregelt. \n\nDie mit der Auslagerung zusammenhängenden operationellen Risiken \nwerden im Rahmen des Risikomanagements erfasst und durch entsprechende \nMassnahmen minimiert. Unabhängig von vertraglichen Vereinbarungen \nbleibt die Urner Kantonalbank für den ausgelagerten Bereich verantwortlich.\n\nLagebericht\n\n\n\n26\n\nGeschäftsverlauf, Ertrags- und \nVermögenslage\n\nErtragslage\nIm Geschäftsjahr 2015 erarbeitete die Urner Kantonalbank einen \n Jahresgewinn von CHF 17.4 Mio. (vergleichbares Vorjahresergebnis \nCHF 17.2 Mio.). Die Eigenkapital-Rendite bewegte sich mit 6.7 % über \nder Zielvorgabe für 2015 und knapp unter dem Vorjahr (6.9 %). \n\nDas Ergebnis ist geprägt durch verschiedene Sonderfaktoren: Die \nerstmalige Abgeltung der Staatsgarantie und die Dotierung der freiwilli-\ngen Gewinnreserven anstelle der Reserve für allgemeine Bankrisiken als \nFolge der neuen Eigentümerstrategie, die veränderte Vertriebsentschä-\ndigungspolitik im Fondsgeschäft, Aufwendungen für das 100-Jahr-Jubi-\nläum, sowie – auf der positiven Seite – ein hoher ausserordentlicher \nErtrag aus einem Beteiligungsverkauf. \n\nErfolg aus dem Zinsengeschäft\nWie bereits 2014 bewegte sich die Bank auch 2015 während des ganzen \nJahres im intern prognostizierten Tiefzinsszenario. Der Brutto-Erfolg aus \ndem Zinsengeschäft konnte um CHF 319’000, bzw. 1.0 %, auf CHF 32.5 \nMio. verbessert werden. Tiefere Zinserträge auf Ausleihungen wurden \ndurch stark rückläufi ge Refi nanzierungskosten kompensiert. Den stark ver-\nteuerten Zinsrisiko-Absicherungskosten konnte teilweise durch Verein-\nnahmung von Negativzinsen im Interbankengeschäft begegnet werden.\n\nMit Einführung der neuen Rechnungslegungs-Vorschriften werden \ndie ausfallrisikobedingten Wertberichtigungen und Verluste direkt vom \nZinserfolg abgezogen. Weil die Wertberichtigungen und Verluste \ngegenüber dem Vorjahr um rund CHF 300’000 auf CHF 2.0 Mio. \nzunahmen, verbleibt ein Zuwachs beim Nettoerfolg aus dem Zinsenge-\nschäft von 0.1 %. \n\nDas Ausleihenswachstum lag mit einem Zuwachs von CHF 77 Mio. \n(3.2 %) etwas über dem Vorjahr (2.8 %). Im Umfeld extrem tiefer Zinsen \nund anziehenden Immobilienpreisen ist eine zurückhaltende, risikoori-\nentierte Kreditvergabepolitik oberstes Gebot.\nDer Anteil des Zinserfolgs an den Erträgen beträgt 75 %.\n\nErfolg aus dem Kommissions- und \nDienstleistungsgeschäft\nDer Erfolg aus dem Kommissions- und Dienstleistungsgeschäft ver-\nminderte sich markant um CHF 848’000 auf CHF 7.7 Mio. (–10 %). Der \nGrund liegt in der veränderten Vertriebsentschädigungspolitik bei An -\nlagefonds. Zulegen konnten die Erträge aus Vermögensverwaltung und \ndie Courtagen.\n\nDas übrige Dienstleistungsgeschäft, das unter anderem Kontoführungs-, \nKarten- und Bancomatgebühren sowie Arbeiten für Dritte umfasst, \nschloss mit einem Beitrag zum Unternehmensergebnis von CHF 2.9 Mio. \n(–1.1 %) leicht unter dem Vorjahr. Während der Zinserfolg nahe der \nHöchstwerte verläuft, liegt das Kommissionsgeschäft deutlich zurück, \nwas die strukturellen Veränderungen in diesem Geschäft aufzeigt.\nDer Anteil des Kommissionsgeschäfts an den Erträgen beträgt rund \n19 %.\n\nErfolg aus dem Handelsgeschäft\nDas Handelsergebnis (Devisen, Sorten, Edelmetalle und Wertschriften) \nverzeichnete einen Rückgang um CHF 128’000 auf CHF 1.2 Mio. \n(–9.5 %). Der Handelserfolg setzt sich fast ausschliesslich aus Sorten- \nund Devisenerträgen zusammen, was durch die Aufhebung der Euroun-\ntergrenze zu Kursverlusten führte. Weil die Bank nur wenige exportori-\nentierte Kunden hat, die sich nach Aufhebung der Euro-Untergrenze \nwieder gegen Währungsverluste absichern mussten, konnte sie von der \nentstehenden Dynamik im Devisenhandel nicht profitieren. \nDer Anteil der Erträge aus Handel beträgt rund 3 %.\n\nÜbriger ordentlicher Erfolg\nDer übrige ordentliche Erfolg, der unter anderem Beteiligungs- und Lie-\ngenschaftserträge, wie auch Wertanpassungen auf Finanzanlagen \nberücksichtigt, erhöhte sich auf CHF 1.3 Mio. (Vorjahr CHF 843’000). \nDer Zuwachs ist im Wesentlichen eine Folge höherer Beteiligungser-\nträge, zurückzuführen auf Sonderausschüttungen der im Beteiligungs-\nportfolio gehaltenen Unternehmen. \n\nPersonalaufwand\nDer Personalaufwand reduzierte sich um CHF 618’000 (–4.1 %). \nWesentliche Gründe sind einerseits die weggefallenen Aufwendungen \nim Zusammenhang mit vorzeitigen Pensionierungen im Vorjahr, ander-\nseits ein tieferer durchschnittlicher Personalbestand. Die variablen \n Vergütungen liegen aufgrund des tieferen Geschäftserfolgs unter dem \nVorjahr.\n\nDer Personalaufwand beläuft sich auf rund 63 % des Geschäftsauf-\nwandes. Der durchschnittliche Mitarbeiterbestand reduzierte sich auf \n99.2 Vollzeitstellen (Vorjahr 100.7). \nDer Personalbestand per 31.12.2015 betrug 98.55 Vollzeitstellen.\n\n\n\n27Lagebericht\n\nEntwicklung Personalbestand und -aufwand \nvon 2011 bis 2015\n\n50\n\n60\n\n70\n\n80\n\n90\n\n100\n\n110\n\n120\n\n130\n\n0\n\n2\n\n4\n\n6\n\n8\n\n10\n\n12\n\n14\n\n16\n\n2011 2012 2013 2014 2015\n\n104.3 102.2 101.6 101.05\n98.55\n\n14.3 14.1 14.4 15.0\n14.4\n\nPersonal-\nbestand\n\nMio. \nCHF\n\nSachaufwand\nDer Sachaufwand erhöhte sich gegenüber dem Vorjahr um 7.1 % auf \nCHF 7.9 Mio. Hauptsächlicher Kostentreiber waren die Ausgaben für \ndas 100-Jahr-Jubiläum und die Markenpositionierung. Höhere Kosten \nfielen auch für Dienstleistungen an. Ohne die Jubiläumsaufwendungen \nwäre der Sachaufwand insgesamt tiefer als 2014 ausgefallen.\nDer Sachaufwand beträgt 34 % des Geschäftsaufwandes.\n\nAbgeltung der Staatsgarantie als Teil des \nGeschäftsaufwands\nBis zum Jahr 2014 hat die Bank dem Kanton zusätzlich zur ordentlichen \nGewinnablieferung das sogenannte Dotationskapital verzinst. Die Verzins-\nung erfolgte jeweils zu Lasten der Gewinnverteilung. Mit der Revision des \nGesetzes über die Urner Kantonalbank (UKBG) fand ein Systemwechsel \nstatt, wie er auch für andere Kantonalbanken zu beobachten ist. Neu hat \ndie Bank dem Kanton die Staatsgarantie nach einem festen Modus (0.5 % \nder erforderlichen Eigenmittel) abzugelten. Da es sich bei dieser Abgel-\ntung um eine Art Versicherungsprämie handelt, wird sie im Geschäftsauf-\nwand verbucht, was für 2015 mit CHF 645’000 erstmalig der Fall ist. \n\nWertberichtigungen auf Beteiligungen und Abschrei-\nbungen auf Sachanlagen und immateriellen Werten\nFür Wertberichtigungen auf Beteiligungen musste die Bank CHF \n160’000 aufwenden (Vorjahr 98’000). Die Abschreibungen auf Sach-\n\nanlagen betragen CHF 1.9 Mio. (Vorjahr CHF 1.5 Mio.). Die höheren \nAbschreibungen, die auch nächstes Jahr weiter ansteigen dürften, sind \nAusdruck der ausgeprägten Investitionsphase, in der sich die Bank be -\nfindet. Die Investitionen betrafen unter anderem den Neubau der Ge-\nschäftsstelle Schattdorf und Projekte wie das Prozess- und Dokumenten-\nmanagement oder die Lancierung der neuen Kontopakete. \n\nVeränderung von Rückstellungen und übrige Wert-\nberichtigungen und Verluste\nDie Position beinhaltet die ordentliche Dotierung der Rückstellung für \noperationelle Risiken im Umfang von CHF 200’000.\n\nAusserordentlicher Ertrag und Aufwand\nDer ausserordentliche Ertrag profitierte von einem realisierten Gewinn \nim Zusammenhang mit dem Verkauf der Beteiligung Swisscanto. Im aus-\nserordentlichen Aufwand wurden Einlagen in die Fonds Urner Wirt-\nschaft und Urner Gesellschaft von zusammen CHF 1.0 Mio. verbucht. \nDie Fonds dienen der Förderung von Projekten zur Stärkung der Urner \nVolkswirtschaft sowie von Kultur, Sport und gemeinnütziger Projekte im \nKanton Uri.\n\nGewinn\nEs resultiert ein Geschäftserfolg für das Jahr 2015 von CHF 15.4 Mio., \nwas einem Rückgang von CHF 1.5 Mio. (–9.0 %) gegenüber dem Vor-\njahr entspricht. Auf vergleichbarer Basis – ohne Jubiläumsaufwendun-\ngen und ohne Aufwendungen für die Abgeltung der Staatsgarantie – \nwäre das Ergebnis nur leicht unter dem des Vorjahres ausgefallen.\n\nNach einem ausserordentlichen Gewinn aus dem Verkauf der \nSwisscanto-Beteiligung verbleibt nach der Dotierung der Fonds für Wirt-\nschaft und Gesellschaft ein Jahresgewinn von CHF 17.4 Mio. Wird der \nVorjahresgewinn um die Einlage in die Reserven für allgemeine Bankrisi-\nken bereinigt (Reserven werden neu aus der Gewinnverteilung gebil-\ndet), entspricht dies einem Zuwachs von CHF 206’000 , bzw. 1.2 %.\n\nDas Ergebnis ermöglicht eine Zuweisung an die gesetzliche Gewinn-\nreserve von CHF 530’000, die Äufnung der freiwilligen Gewinnreserve \num CHF 10.1 Mio. und eine unveränderte Gewinnablieferung an den \nKanton Uri im Umfang von CHF 6.8 Mio.\n\nDie Eigenkapitalrendite beläuft sich auf 6.7 % (Vorjahr 6.9 %), \nwobei sich jedoch insbesondere der hohe ausserordentliche Erfolg posi-\ntiv auswirkte. Für das kommende Jahr erwartet die Bank ein tieferes \nErgebnis (siehe auch Zukunftsaussichten Seite 33). \n\n\n\n28\n\nVermögenslage (Bilanz)\nDie Bilanzsumme wuchs um CHF 152 Mio. (5.6 %) auf CHF 2.9 Mia. Die \nHypothekarvolumen haben sich mit einem Zuwachs um CHF 84 Mio. \n(4.1 %) ansprechend entwickelt. Die Kundengelder hielten mit dem Aus-\nleihungszuwachs Schritt. Die Eigenmittelbasis (CHF 263 Mio., Vorjahr \nCHF 253 Mio.) konnte weiter gestärkt werden. \n\nKundenausleihungen\nBei weiterhin ausserordentlich tiefen Zinsen konnten die Ausleihungen \num 3.2 % (Vorjahr 2.8 %) gesteigert werden, wobei die Hypothekarfor-\nderungen mit 4.1 % zulegten, während die Kundenforderungen sich um \nCHF 7.0 Mio. (–1.9 %) reduzierten.\n\nDer Anteil der Festhypotheken an den gesamten Ausleihungen \nbeläuft sich per Ende Jahr auf rekordhohe 97.9 % (Vorjahr 96.8 %). \n\nHandelsbestände in Wertschriften und Edelmetallen\nDie Handelsbestände in Wertschriften und Edelmetallen betragen per \nEnde Jahr CHF 200’000 (Vorjahr CHF 300’000). Der Handelsbestand \numfasst vor allem Aktien von Regionalwerten und einen kleinen Bestand \nan Edelmetallen.\n\nFinanzanlagen\nDie Finanzanlagen umfassen CHF 114 Mio. (Vorjahr CHF 113 Mio.) \nan Obligationen in Schweizerfranken, die primär als Liquiditätsreserve \n dienen. Weiter zum Wiederverkauf bestimmte Liegenschaften von \nCHF 400’000 (Vorjahr CHF 1,4 Mio.) sowie einen Bestand an Kollektiv-\nanlagen zu Anlagezwecken von CHF 6.7 Mio. (Vorjahr CHF 7.0 Mio.). \nInsgesamt ist der Bestand an Finanzanlagen mit CHF 121 Mio. praktisch \nunverändert geblieben.\n\nBeteiligungen\nDie wertmässig grössten Positionen des Beteiligungsportefeuilles umfas-\nsen Aktien der Aduno Holding (23 %), der Finnova AG (21 %), der \nPfandbriefzentrale (14 %), der SIX Group (12 %), des KW Göschenen \n(6 %) sowie der SNB (6 %). Die restlichen Positionen machen 18 % aus. \n\nDer Kurswert des Portefeuilles beläuft sich per Ende Jahr auf CHF \n7.9 Mio. (Vorjahr CHF 10.2 Mio.), der Buchwert beträgt CHF 3.0 Mio. \n(Vorjahr CHF 4.2 Mio.). Der Rückgang ist auf den Verkauf der Swiss-\ncanto-Beteiligung zurückzuführen. \n\nBeteiligungen in Prozent\n\nAduno Holding \n\nFinnova AG  \n\nPfandbriefzentrale \n\nSIX Group \n\nKW Göschenen \n\nSNB \n\nÜbrige \n\n18%\n\n23%6%\n\n6%\n\n12%\n\n14%\n21%\n\nSachanlagen und immaterielle Werte\nDie Position Sachanlagen erhöhte sich um CHF 500’000 auf CHF 31.5 \nMio., dies als Folge von Aktivierungen im Zusammenhang mit dem Neu-\nbau der Geschäftsstelle Schattdorf. \n\n\n\n29Lagebericht\n\nKundengelder\nDer Zufluss an Netto Neugeld (Konti, Kassenobligationen, Depot und \nTreuhandanlagen, bereinigt um Kurs- und Währungsentwicklungen \nsowie Zinszahlungen) belief sich im Berichtsjahr auf CHF 127.6 Mio. \n(Vorjahr CHF 44.6 Mio.). \n\nVergleich Netto Neugeld-Zufluss 2014/15\n\n0\n\n20\n\n40\n\n60\n\n80\n\n100\n\n120\n\n140\n\nJan Feb Mär Apr Mai Jun Jul Aug Sep Okt Nov Dez\n\nNetto Neugeld 2014 Netto Neugeld 2015\n\nDie Verpflichtungen aus Kundeneinlagen stiegen um CHF 152 Mio. auf \nCHF 1.9 Mia., während sich die Kassenobligationen um CHF 24.1 Mio. \nauf CHF 82.8 Mio. reduzierten. Die Depotvolumen der Kunden lagen \nper Ende Jahr bei CHF 1.47 Mia. (Vorjahr CHF 1.34 Mia.). Der grösste \nTeil des Zuwachses ist auf Kursveränderungen zurückzuführen.\n\nDer Refinanzierungsgrad der Kundenausleihungen durch Kunden-\ngelder beläuft sich auf 79 % (Ende Vorjahr 77 %). \n\nWertberichtigungen und Rückstellungen\nDie Wertberichtigungen für Ausfallrisiken werden neu als Minusaktivpo-\nsition in den Aktiven gezeigt (weitere Informationen siehe Tabelle 6.9.2 \nauf Seite 58). \n\nDie gesamten Wertberichtigungen und Rückstellungen belaufen \nsich per Ende 2015 auf CHF 25.5 Mio. (Vorjahr CHF 33.3 Mio.). Details \nkönnen der Tabelle 6.9.16 auf Seite 65 entnommen werden. Der starke \nRückgang ist grösstenteils auf die zweckkonforme Verwendung im Zu-\nsammenhang mit der Abwicklung einer Kreditposition zurückzuführen.\n\nAblieferung an den Kanton\nDie Forderung der Regulierungsbehörden an die Banken, mehr Eigen-\nkapital zu halten, dürfte generell zu einer besseren Kapitalausstattung des \nBankensystems führen. Es ist das Ziel der Urner Kantonalbank, im Rahmen \ndes Eigenkapitalmanagements die gute Eigenmittelsituation zu halten.\n\nDie Gewinnablieferung an den Kanton beträgt wie bereits im Vor-\njahr CHF 6.8 Mio. Die Ablieferung beläuft sich damit auf 39.1 % des \nUnternehmensgewinns nach Abgeltung Staatsgarantie und vor Dotie-\nrung von Reserven. Im Durchschnitt von vier Jahren beträgt die Ausschüt-\ntungsquote 41.7 % (Vorgabe Eignerstrategie 40–60 %). \n\nEigene Mittel und Risikotragfähigkeit\nNach Berücksichtigung der Gewinnverteilung nimmt das Eigenkapital \nder Bank im Berichtsjahr um CHF 10.6 Mio. zu (Vorjahr CHF 9.9 Mio.) \nund beträgt nun CHF 263.3 Mio.\n\nDie Eigenkapitalratio, welche die anrechenbaren Eigenmittel ins \nVerhältnis zu den risikogewichteten Aktiven setzt, beträgt 16.6 % (Vor-\njahr 15.8 %), dies bei einer Zielkapitalausstattung von 12 % (regulatori-\nsches Kapital gemäss Kategorie 4, inklusive antizyklischem Kapitalpuf-\nfer). Die Eigenkapitalquote – sie setzt die Eigenmittel ins Verhältnis zur \nBilanzsumme, bzw. zu den ungewichteten Aktiven – beträgt 9.2 % (Vor-\njahr 9.3 %). \n\nAuch die Gegenüberstellung von Risikodeckungsmasse und Risiko-\nkapitalbedarf im Stressfall (siehe Risikolage), wie er von der Bank \nerrechnet wird, zeugt von einer guten Risikotragfähigkeit. \n\n\n\n30\n\nRisikolage\n\nRisikobeurteilung\nDer Bankrat befasst sich anhand von Monatsberichten, quartalsweisen \nRisk-Reports sowie ergänzenden Berichten regelmässig und vertieft mit \nden wesentlichen Risiken der Bank. \n\nDie aktuelle Risikosituation bei den Kredit-, Markt-, operationellen \nund übrigen Risiken im Hinblick auf die vom Bankrat formulierte Stra-\ntegie ist gut. Die Kreditrisikokosten liegen weiterhin unter dem lang-\nfristigen Mittel. Im Gegensatz hierzu bewegen sich die Zinsänderungs-\nrisiken nach wie vor auf einem hohen Niveau; sie werden strikt innerhalb \nder definierten Limite gehalten. Weitere Ausführungen zum Risiko-\nmanagement finden sich im Anhang zur Jahresrechnung unter Ziffer 6.3 \nab Seite 52.\n\nKreditrisiken\nDer Anteil der Ausleihungen mit erhöhtem Risiko (Rating C3 oder schlech-\nter) hat sich weiter reduziert, und zwar auf 1.5 % (Vorjahr 2.2 %).\n\nDie Non-Performing Loans (Ausleihungen, bei denen die Zinsen \nüber 90 Tage ausstehend sind sowie zinslose Ausleihungen) haben sich \nvon CHF 8.0 Mio. im Jahr 2014 auf CHF 3.3 Mio. reduziert.\n\nDer Anteil der als eher problematisch eingeschätzten Branchen am \ngesamten Kreditportfolio ist weiterhin relativ stabil.\n\nDer Wertberichtigungs- und Rückstellungsbedarf ist mit CHF 2.2 Mio. \n(Vorjahr CHF 2.0 Mio.) höher ausgefallen, liegt jedoch unter dem lang-\njährigen Durchschnitt. Der anhaltend starke Franken hat auch die Wirt-\nschaft im Kanton Uri beeinträchtigt. Die Aussichten für die Wirtschaft im \nJahr 2016 sind im Vergleich zum Berichtsjahr etwas besser. Die Konjunk-\nturrisiken sind jedoch weiterhin beträchtlich, so dass die Bank mit stei-\ngenden Risikokosten rechnen muss. \n\nAusleihungen (ohne Privatkundenfinanzierungen) \nnach Ratingkategorien\n\n0%\n\n4%\n\n2%\n\n6%\n\n8%\n\n10%\n\n12%\n\n14%\n\n16%\n\n18%\n\nA B1 B2 C1 C2 C3 D1/D2 E1/E2\n\nAusleihungen 2013 Ausleihungen 2014 Ausleihungen 2015\n\nMarktrisiken\n\nBilanzstruktur-/Zinsänderungsrisiko\nDie Steuerung des Zinsänderungsrisikos ist im Umfeld anhaltend tiefer \noder gar negativer Zinsen eine besondere Herausforderung. Es gilt \nChancen zu nutzen und zugleich Vorsorge für einen künftigen Zinsan-\nstieg zu treffen. Die Bank hat die Limite für die Duration des Barwertes \ndes Eigenkapitals – als Mass für das Zinsänderungsrisiko – während \ndes ganzen Jahres auf 7 Jahren belassen. Die Duration bewegte sich \nzwischen 5.2 und 7.5 Jahren. Per 31.12.2015 betrug die Duration 6.4 \nJahre (Vorjahr 6.5 Jahre). Die Bank hat im Berichtsjahr vermehrt länger \nlaufende Pfandbriefdarlehen aufgenommen. Die zwischenzeitlich über \ndie Limite gestiegene Duration konnte damit wieder reduziert werden. \n\nBei einer Duration von 7 Jahren würde ein linearer Anstieg des Zins-\nniveaus von 1.0 %, den Barwert des Eigenkapitals um rund 7.0 % redu-\nzieren, ein Rückgang der Zinssätze dagegen zu einem Anstieg führen.\n\nDie Bankleitung weiss, dass sich das Zinsänderungsrisiko der Bank \nauf einem hohen Niveau bewegt. Dennoch ist die aktuelle Positionie-\nrung unter Berücksichtigung der Risikotragfähigkeit, der Handlungsopti-\nonen und auch externer Benchmarkvergleiche vertretbar.\n\n\n\n31Lagebericht\n\nÜbrige Marktrisiken\nDie Urner Kantonalbank ist nebst dem Zinsänderungsrisiko weiteren \nMarktrisiken ausgesetzt, insbesondere Marktpreisveränderungen im \nHandelsbestand, den Finanzanlagen und Beteiligungen sowie bei Devi-\nsen- und Sortenbeständen. Die Bank kontrolliert insbesondere die Höhe \nder Bestände der Risikoaktiva und deren Entwicklung. Die Risikoexpo-\nsure hat sich gegenüber dem Vorjahr nicht wesentlich verändert. Die \nBank verfolgt die Entwicklung zeitnah und legt Rechenschaft über das \nAusmass möglicher Verluste ab. Im Weiteren werden sämtliche Marktri-\nsiken in Stressszenarien einbezogen. Management und Bankrat haben \njederzeit Kenntnis über die Wertentwicklung der wichtigsten Positionen \nund können die Struktur verändern bzw. nicht akzeptierte Risiken bei \nBedarf reduzieren.\n\nOperationelle Risiken\nFür operationelle Risiken besteht eine Rückstellung von CHF 4.6 Mio. Im \nBerichtsjahr wurden 13 Schadenfälle von total rund CHF 326’000 (Vor-\njahr rund CHF 262’000) dieser Rückstellung belastet. Annähernd 95 % \ndieser Schadenssumme betreffen zwei Ereignisse. Gemäss den Bilanzie-\nrungs- und Bewertungsgrundsätzen wird die Rückstellung jährlich mit \nCHF 200’000 geäufnet. \n\nÜbrige Risiken\n\nLiquiditätsrisiko\nDie Zahlungsbereitschaft wird im Rahmen der bankengesetzlichen \nBestimmungen (Mindestreserven, Liquidity Coverage Ratio) und weite-\nrer interner Limiten sowie mittels monatlichem Stresstest für das Liquidi-\ntätsrisiko mit einem Zeithorizont von einer bis zwölf Wochen überwacht. \nDer durchschnittliche Deckungsgrad der Mindestreserven im Jahr 2015 \nlag bei 1776 %, im Minimum bei 1359 % und im Maximum bei 2041 %. \n\nAb 1. Januar 2015 gilt erstmals die gesetzlich neu eingeführte Risi-\nkokennzahl Liquidity Coverage Ratio (LCR). Der LCR lag im Durchschnitt \nbei 98 %, im Minimum bei 88 % und im Maximum bei 108 %. Damit lag \ndie Kennzahl deutlich über der im Jahr 2015 gesetzlich vorgeschriebe-\nnen Mindestanforderung von 60 %. Die hohe Liquiditätshaltung ist Aus-\ndruck der Notenbankpolitik, der vorsichtigen Haltung im Interbanken-\nmarkt, der tiefen Opportunitätskosten sowie der regulatorischen \nEntwicklung.\n\nRisiko-Tragfähigkeit der Urner Kantonalbank \nper 31.12.2015\n\n0\n\n50\n\n100\n\n150\n\n200\n\n–226\n\n–176\n\n–126\n\n–276\n\n–76\n\nNorm. Gewinn, \nCHF 13.0 Mio.\n\n250–26\n\nRisikokapitalbe-\ndarf im Stressfall, \nCHF 65.2 Mio.\n\nAnrechenbare\nEigenmittel,\nCHF 263.3 Mio.\n\n \n\nMindest-\neigenmittel, \nCHF 126.8 Mio.\n\nEigenmittelpuffer, \nCHF 50.7 Mio.\n\nAntizyklischer\nKapitalpuffer,\nCHF 13.5 Mio.\n\nRisiko-\nkapitalbedarf\n\n Erforderliche \nEigenmittel\n\n Risiko-\nDeckungsmasse\n\n \n\n\n\n32\n\nVolumen im Kundengeschäft \n(Bestellungs- und Auftragslage)\n\nDie Bank generiert Wachstum vor allem durch eine stetige Steigerung bei \nden Ausleihungen und einem Zuwachs an betreuten Kundenvermögen.\n\nMit einem Marktanteil der Urner Kantonalbank von über 50 % im \nBereich der Hypothekarforderungen ist das Ausleihenswachstum zum \ngrössten Teil abhängig vom Bauaufkommen im Kanton – speziell im \nBereich Wohneigentum – und vom Finanzierungsbedarf der regionalen \nkleinen und mittleren Unternehmen (KMU). \n\nDie Hypothekarforderungen haben 2015 um 4.1 % zugenommen. \nAls Folge des ausserordentlich tiefen Zinsniveaus, das die Bautätigkeit \nstützt, liegt dieser Wert über dem langfristigen Durchschnitt. Unter \nBerücksichtigung der wirtschaftlichen Rahmenbedingungen und dem \neher weit fortgeschrittenen Wohnbau-Zyklus rechnen wir für 2016 mit \ntieferen Zuwachsraten. \n\nDas Wachstum der Kundeneinlagen ist abhängig von Volkseinkom-\nmen und Sparquote, vom Marktanteil der Bank an den potentiellen Kun-\ndengeldern und der jeweiligen Vermögensallokation. Der Marktanteil \nder Urner Kantonalbank an den Spargeldern beträgt rund 40 %.\n\nDie Verpflichtungen aus Kundeneinlagen haben 2015 um 8.6 % \nzugenommen. Die Kassenobligationen verzeichneten eine Abnahme um \n22.6 % (Fälligkeiten wurden grossteils auf Konti parkiert), und die \nDepotwerte legten, geprägt von Höherbewertungen, um 9.7 % zu. Der \nAnstieg der Kundeneinlagen dürfte auch mit einer geringeren Risikobe-\nreitschaft der Anleger zusammenhängen. Obwohl sich Kundengelder in \nTeilbereichen volatil entwickeln können (Sichteinlagen), wird ein leich-\nter Zuwachs erwartet, da sich an der Zinslandschaft nicht viel ändern \ndürfte. \n\nEntwicklung der Ausleihungen und Kundengelder über die \nletzten 5 Jahre\n\n \n\n0\n\n1’000\n\n500\n\n1’500\n\n2’000\n\n2’500\n\n3’000\n\n3’500\n\n2011 2012 2013 2014 2015\n\nAusleihungen Kundeneinlagen und \nKassenobligationen\n\nDepotwerte\n\n\n\n33Lagebericht\n\nInnovationen und Projekte \n(Forschungs- und Entwicklungstätigkeit)\n\nDie Bankenwelt befindet sich aktuell stark im Umbruch. Sinkende Mar-\ngen und die Digitalisierung stellen auch die Urner Kantonalbank vor \ngrosse Herausforderungen. Um diesen gewachsen zu sein, müssen Kos-\nten gesenkt, Abläufe gestrafft und die elektronischen Kanäle gestärkt \nwerden. \n\nEntsprechend startete die Urner Kantonalbank im Jahr 2015 meh-\nrere Initiativen. Zu nennen sind hier das Prozessmanagement und die \nEinführung einer Prozessorganisation, welche die Basis für effiziente \nAbläufe und damit Kostensenkungen bilden. Weiter wurde mit dem Auf-\nbau eines Data Warehouses gestartet. Dieses soll der Urner Kantonal-\nbank ermöglichen, Auswertungen schneller und vor allem selbst zu \nerstellen. Das Data Warehouse dient mit seinen bankweiten Daten nebst \nder generellen Bankensteuerung als Unterstützung für die Automatisie-\nrung von Abläufen.\n\nAuch den Anforderungen aus der Welt der elektronischen Kanäle \nstellt sich die Urner Kantonalbank. Durch die Einführung eines neuen \nIntranets wurde die interne Kommunikations- und Ablageplattform ver-\nbessert. Sie bietet ausserdem die Möglichkeit, Arbeitsprozesse zu auto-\nmatisieren, indem sogenannte Workflows genutzt werden. Für unsere \nKunden wurden sowohl im Mobile Banking als auch auf unserer Internet-\nseite verschiedene Neuerungen vorgenommen. Wichtige Erkenntnisse \nzur Nutzung der elektronischen Kanäle brachte auch die Microsite \nwww.unseruri.ch. Einerseits wurden auf dieser Seite diverse Beiträge zu \nunserem Jubiläumsjahr vorgestellt, anderseits wurde ein Wahlsystem \neingerichtet, mit dem die Besucher die Projekte aus dem Projektwettbe-\nwerb bewerten konnten.\n\nDas Prozessmanagement soll im kommenden Jahr weiterentwickelt \nwerden. Ausserdem wird die Urner Kantonalbank auch die elektroni-\nschen Kanäle verstärken und ihre Dienstleistungen zugunsten ihrer Kun-\nden weiter verbessern. Dazu arbeitet die Bank unter anderem am neuen \nInternetauftritt, welcher im ersten Halbjahr 2016 verfügbar ist. Im Rah-\nmen weiterer Projekte wird an der Erweiterung unserer Dienstleistungen \nund Produkte sowie an der Erfüllung regulatorischer Anforderungen \ngearbeitet. \n\nAussergewöhnliche Ereignisse im \nBerichtsjahr\n\nDas Ergebnis der Urner Kantonalbank wurde massgeblich durch fol-\ngende Ereignisse im Berichtsjahr geprägt:\n• Am 1. Januar 2015 tritt das revidierte Gesetz über die Urner Kantonal-\n\nbank in Kraft – die Bank hat dem Kanton neu eine Abgeltung für die \nStaatsgarantie zu erstatten.\n\n• Am 15. Januar 2015 beschliesst die Schweizerische Nationalbank \ndie Aufgabe des Euro-Mindestkurses. Devisen- und Aktienmarkt \nreagieren heftig, und das Negativzinsregime akzentuiert sich. \n\n• Die Urner Kantonalbank feiert ihr 100-Jahr-Jubiläum.\n• Die Bank verkauft ihre Beteiligung an der Swisscanto Holding an die \n\nZürcher Kantonalbank.\n\nZukunftsaussichten\n\nFür 2016 erwartet die Urner Kantonalbank ein schwächeres Ergebnis. \nBei Erträgen im Rahmen des Vorjahres rechnet die Bank vor allem mit \nhöheren Aufwendungen für Abschreibungen auf laufenden und geplan-\nten Projekten, die sich mittelfristig positiv auf die Rentabiltät auswirken \nwerden. Die Geschäftslage bleibt fordernd. Ziel ist es, bei einer anhal-\ntend hohen Kundenzufriedenheit, die Rentabilität im Hinblick auf eine \nweiterhin robuste Eigenkapitalausstattung zu sichern.\n\nDarüber hinaus blickt die Bank mit Zuversicht in die Zukunft. Die \nstarke Verankerung in einem kleinen und initiativen Kanton, gepaart mit \nder guten Kapitalisierung bei überschaubaren Risiken, erlauben es der \nBank, sich stetig auf ihre Kunden auszurichten und notwendige Investi-\ntionen zu tätigen. So bleibt die Urner Kantonalbank in einem sich ver-\nändernden Umfeld eine wertvolle Partnerin.\n\n\n\n34\n\nFür das Jubiläumsjahr wurde ein eigenes Muster entworfen, welches die Verbundenheit der Bank \nmit dem Kanton Uri dokumentiert und eine festliche Atmosphäre schafft.\n\n\n\n35Corporate Governance\n\nDie Urner Kantonalbank pflegt eine offene Informa-\ntionspolitik und publiziert auch als nicht-börsenkotierte, \nöffentlich-rechtliche Anstalt die zentralen Informationen \nzur Corporate Governance gemäss den Vorgaben der \nSix Exchange Regulation.\n\nUnternehmensstruktur\n\nDie Unternehmensstruktur der Bank ist aus dem abgebildeten Or gani-\ngramm ersichtlich.\n\nDie Urner Kantonalbank ist eine selbstständige Anstalt des kanto-\nnalen öffentlichen Rechts. Sie verfügt aufgrund ihrer Rechtsform über kein \nstimmberechtigtes Aktienkapital und damit über keine stimmberechtigten \nAktionäre. Die Mitwirkungsrechte werden ausschliesslich vom Kanton Uri \nausgeübt, der 100 % des Grundkapitals von CHF 30 Mio. besitzt.\n\nKreuzbeteiligungen bestehen keine.\n\nCorporate Governance \n\nKapitalstruktur\n\nGrund- und Partizipationskapital\nDie Urner Kantonalbank verfügt aufgrund ihrer Rechtsform nicht über \nAktienkapital, sondern über ein Grundkapital in der Höhe von CHF 30 \nMio. Der Kanton erhält im Rahmen der Gewinnausschüttung einen Anteil \ndes Reingewinns. Von der gesetzlichen Möglichkeit, Partizipations-\nscheine auszugeben, wurde bisher kein Gebrauch gemacht. \n\nDie Urner Kantonalbank leistet dem Kanton als Abgeltung für die \nStaatsgarantie jährlich eine Entschädigung von 0.5 % der erforder-\nlichen Mindesteigenmittel gemäss den Vorgaben der Eidgenössischen \nFinanzmarktaufsicht FINMA.\n\nBankrat\n\nGeschäftsleitung\n\nLogistik\n\nServicecenter\n\nKreditfachzentrum\n\nInformatik/Organisation\n\nImmobilien und Dienste\n\nUnternehmensleitung\n\nFinanzen\n\nDirektionssekretariat\n\nPersonal\n\nRecht/Compliance\n\nInterne Revision\n\nMarkt\n\nFirmenkunden\n\n• Geschäftsstelle Andermatt\n\n• Geschäftsstelle Aldorf\n\n• Geschäftsstelle Schattdorf\n\n• Zweigstelle Seelisberg\n\n– Zweigstelle Göschenen\n\n– Zweigstelle Wassen\n\nPrivatkunden\n\nVertriebsentwicklung\n\n• Geschäftsstelle Bürglen\n\nMarketing\n\n• Geschäftsstelle Erstfeld\n\nPrivate Banking\n\n• Geschäftsstelle Flüelen\n\n\n\n36\n\nBedingtes und genehmigtes Kapital\nDer Landrat bewilligte 1993 eine Aufstockung des Grundkapitals von \nCHF 25 Mio. auf CHF 35 Mio. In der Folge wurde das Grund kapital auf \nCHF 30 Mio. erhöht. Die zusätzlich genehmigten CHF 5 Mio. wurden \nnie in Anspruch genommen.\n \n\nVeränderungen des Grundkapitals\nWährend der letzten drei Berichtsjahre gab es keine Veränderung des \nGrundkapitals.\n\nBankrat\n\nDas Kantonalbankgesetz verwendet anstelle des Be griffs «Verwaltungs-\nrat» denjenigen des «Bankrates».\n\nMitglieder des Bankrates und deren Tätigkeiten und \nInteressenbindungen\nSämtliche Mitglieder des Bankrates der Urner Kantonalbank sind \nSchweizer Staatsangehörige. Bis auf eines haben alle ihren Wohnsitz im \nKanton Uri. Aufgrund der geltenden aufsichtsrechtlichen Normen, darf \nkein Bankratsmitglied exekutive Funktionen wahrnehmen. Alle Mit-\nglieder des Bankrats sind unabhängig im Sinne des Rundschreibens \n08/24 der Eidgenössischen Finanzmarktaufsicht FINMA.\n\nKreuzverflechtungen\nEs bestehen keine gegenseitigen Einsitznahmen in Verwaltungsrats-\ngremien von kotierten Gesellschaften.\n\nWahl und Amtszeit des Bankrates\nDer Bankrat der Urner Kantonalbank besteht aus sieben Mitgliedern, \ndie vom Landrat für die Amtsdauer vom 01.06.2012 bis 31.05.2016 \ngewählt sind. Der Landrat wählt auch das Präsidium. Im Übrigen kon-\nstituiert sich der Bankrat selbst. Nicht als Bankrat wählbar sind Personen, \ndie der Geschäftsleitung der Bank angehören, für ein anderes, dem \n Bundesgesetz über die Banken und Sparkassen unterstelltes Unter-\nnehmen oder Finanzinstitut in Organstellung, als Arbeitnehmer oder \nRevisor tätig sind, Mitglied einer urnerischen Gerichts- oder Steuer-\nbehörde sind, dem Regierungsrat oder dem Landrat angehören, in \neinem unbefristeten Arbeitsverhältnis mit dem Kanton stehen oder das \n70. Altersjahr vollendet haben. \n\nMitglieder des Bankrats\n\nDr. Hansruedi Stadler\n1953, Altdorf\n\nPosition: Präsident, Mitglied Bankratsausschuss\nErstmalige Wahl: 1996\nAusbildung: Dr. iur.\nAktuelle Tätigkeit: Rechtsanwalt und Notar, selbstständig\n\nDr. Heini Sommer\n1958, Altdorf\n\nPosition: Vizepräsident, Mitglied Bankratsausschuss, \nVorsitzender IT-Kommission\nErstmalige Wahl: 2000\nAusbildung: Dr. rer. pol.\nAktuelle Tätigkeit: Senior Consultant Ecoplan AG, Bern, \nGeschäftsstelle Altdorf\nWesentliche Interessenbindungen: Verwaltungsrat Auto AG Uri, \nSchattdorf; Verwaltungsratspräsident Ecoplan AG, Bern; \nVerwaltungsratspräsident Abwasser Uri, Altdorf (bis 30.06.2015)\n\nChristoph Gähwiler\n1948, Andermatt\n\nPosition: Bankratsmitglied, Mitglied Bankratsausschuss\nErstmalige Wahl: 1988\nAusbildung: lic. oec. HSG\nAktuelle Tätigkeit: Leiter Betagten- und Pflegeheim Ursern, Andermatt\n\nLuzia Baumann\n1945, Altdorf\n\nPosition: Bankratsmitglied, Mitglied Stiftungsrat Sparen 3a Urner \nKantonalbank, Vizepräsidentin Vorsorgekommission Pensionskasse \nUrner Kantonalbank \nErstmalige Wahl: 2000\nAusbildung: Diplommittelschule\nAktuelle Tätigkeit: im Ruhestand\n\n\n\n37Corporate Governance\n\nChristian Holzgang\n1974, Altdorf\n\nPosition: Bankratsmitglied, Mitglied Revisionskommission\nErstmalige Wahl: 2012\nAusbildung: dipl. Masch. Ing. ETH, Executive MBA HSG\nAktuelle Tätigkeit: CEO Schurter AG, Luzern \nWesentliche Interessenbindungen: Stiftungsratsmitglied \nHans Z’graggen Stiftung\n\nFranz Schuler\n1956, Bürglen\n\nPosition: Bankratsmitglied, Vorsitzender Revisionskommission \nErstmalige Wahl: 2012\nAusbildung: dipl. Betriebstechniker HF, Managementcollege/FND\nAktuelle Tätigkeit: Kostencontrolling und Finanzen \nAlpTransit Gotthard AG, Luzern\n\nJörg Wipfli\n1962, Wolfhalden\n\nPosition: Bankratsmitglied, Mitglied IT-Kommission\nErstmalige Wahl: 2012\nAusbildung: lic. iur. \nAktuelle Tätigkeit: Berater im Steuer- und Wirtschaftsbereich, \nselbstständig\n\nDie Werbekampagne mit dem Motiv Alpenrose hat die Urner \n Bevölkerung auf die Feste bei den verschiedenen Geschäftsstellen \naufmerksam gemacht. \n\n\n\n38\n\nInterne Organisation\n\nBankrat\nDer Bankrat ist das oberste Organ der Bank. Er nimmt in erster Linie \nstrategische Aufgaben wahr, indem er die Grundsätze der Geschäfts-\npolitik festlegt und den Rahmen für die Geschäftstätigkeit absteckt. Er \nerlässt die hierfür erforderlichen Grundlagen in Form von Reglementen, \nüberwacht deren Handhabung und übt die Aufsicht und Kontrolle über \ndie Geschäftsführung aus.\n\nGemäss dem Gesetz und der Verordnung über die \nUrner Kantonalbank hat der Bankrat folgende Aufgaben:\n• Beaufsichtigung und Kontrolle der Geschäftsführung der Bank. \n\nIhm untersteht die interne Revision\n• Sicherstellung des Vollzugs der Anordnungen der Eidgenössischen \n\nFinanzmarktaufsicht FINMA\n• Wahl des Vizepräsidiums des Bankrates, der Geschäftsleitung der \n\nBank sowie der Leitung der internen Revision\n• Bestimmung der Zusammensetzung und Organisation der Geschäfts-\n\nleitung. Er setzt deren Aufgabenkreis in einem Reglement fest\n• Festlegen von Grundsätzen zum Risikomanagement\n• Genehmigung des Jahresbudgets\n• Verabschiedung der Jahresrechnung, des Geschäftsberichts und der \n\nGewinnverwendung zuhanden des Landrats\n• Kontrolle des Geschäftsgangs\n• Erlass eines Geschäftsreglements für die Bank\n• Erlass des Reglements über die Entschädigungen der Bankratsmit-\n\nglieder und Genehmigung desselben durch den Regierungsrat\n• Entscheid über Errichtung und Aufhebung von Geschäftsstellen\n• Entscheid über die Ausgabe von Partizipationsscheinen \n\nund die Höhe des Partizipationskapitals mit Zustimmung des \nRegierungsrates\n\n• Erlass eines Reglements zur Unterschriftsberechtigung\n• Festlegen der Anstellungsbedingungen des Personals\n\nNeben diesen Aufgaben entscheidet der Bankrat über die ihm gemäss \nKompetenzenreglement vorbehaltenen Geschäfte. Dieses vom Bankrat \nerlassene Reglement regelt die Kompetenzen auf den Ebenen Bankrat, \nBankratsausschuss, Geschäftsleitung und Geschäftsleitungsmitglieder.\n\nDie dem Bankratsausschuss zugeordneten Kompetenzen sind unter \ndem Titel «Bankratsausschuss» beschrieben.\n\nPräsident: Dr. Hansruedi Stadler\nVizepräsident: Dr. Heini Sommer\n\nBankratsausschuss\nDer Bankratsausschuss besteht aus drei Mitgliedern des Bankrates. Sie \nwerden vom Bankrat aus dessen Mitte gewählt. Der Bankratsausschuss \nhat die unmittelbare Aufsicht über die Geschäftsführung wahrzu nehmen, \ndie Geschäfte des Bankrates vorzubereiten und diesem darüber Antrag \nzu stellen sowie den Vollzug der Beschlüsse des Bankrates anzuordnen \nund zu überwachen.\n\nPräsident: Dr. Hansruedi Stadler\nVizepräsident: Dr. Heini Sommer \nMitglied: Christoph Gähwiler \n\nKommissionen\nZur Vertiefung des Meinungsbildungsprozesses bedeutender Be schluss-\ngeschäfte hat der Bankrat aus seinen Mitgliedern zwei ständige Kom-\nmissionen bestellt: Die Revisionskommission und die IT-Kommission.\n\nRevisionskommission\nDie Revisionskommission ist einerseits für die Überwachung der Integrität \nder fi nanziellen Berichterstattung sowie deren internes Kontrollsystem \nzuständig. Andererseits ist sie für die Kontrolle der Unabhängigkeit und der \nLeistung der internen Revision und der aufsichtsrechtlichen Prüfgesellschaft \nverantwortlich. Im Sinne eines Audit-Committees ist die Revisionskom -\nmission zudem für die Revisionsplanung und die Koordination der internen \nRevision sowie der aufsichtsrechtlichen Prüfgesellschaft zuständig. \n\nVorsitz: Franz Schuler\nMitglied: Christian Holzgang\n\nIT-Kommission\nDie IT-Kommission dient dem Bankrat als Fachausschuss zur Begleitung \nvon IT-Geschäften sowie bei deren Beratung und Beschlussfassung im \nBankrat. Dazu zählen insbesondere das Festlegen der mittel- bis lang-\nfristigen IT-Strategie der Urner Kantonalbank, die Verabschiedung von \nJahresprogramm und Budget im IT-Bereich sowie die Genehmigung der \nJahresrechnung IT, die Genehmigung von strategisch bedeutsamen \n Verträgen im IT-Bereich (z.B. Kooperationen mit anderen Kantonal-\nbanken, Rechenzentrum). Zudem kommt der IT-Kommission die Aufgabe \nzu, den Bankrat kontinuierlich über wichtige bankinterne und bankex-\nterne Entwicklungen im IT-Bereich zu orientieren.\n\nVorsitz: Dr. Heini Sommer\nMitglied: Jörg Wipfli \n\n\n\n39Corporate Governance\n\nAd-hoc-Kommissionen\nDer Bankrat kann für die Vorbereitungen und Ausführungen seiner \nBeschlüsse auch ad-hoc-Kommissionen bilden. Diese bereiten aus ihrem \nAufgabengebiet Berichte und Anträge an den Bankratsausschuss \nund allenfalls an den Bankrat vor. 2015 hat sich eine solche ad-  hoc- \nKommission mit der Neuorganisation des Bankrats befasst und ein \nneues Geschäfts- und Organisationsreglement erarbeitet, das auf den \n01.01.2016 in Kraft trat. \n\nArbeitsweise des Bankrates und des Bankrats-\nausschusses\nDas Präsidium lädt die Mitglieder des Bankratsausschusses bzw. des \nBankrates jeweils unter Angabe der Traktanden ein. Beschlussgrund-\nlage bilden gewöhnlich schriftliche Anträge oder Berichte, die vor den \nSitzungen eingesehen werden können. Über den Sitzungsverlauf wird \nProtokoll geführt. Bankrat und Bankratsausschuss tagen in der Regel \nmonatlich. 2015 fanden je zwölf ordentliche Bankrats- und Bankrats-\nausschuss-Sitzungen sowie je eine ausserordentliche Bankratsausschuss- \nund Bankrats-Sitzung statt.\n\nÜber die Verhandlungen des Bankratsausschusses und der \n Kommissionen orientieren sich die Mitglieder des Bankrates durch \n Einsichtnahme in die Protokolle und durch die Berichterstattung des \n Bankratspräsidiums.\n\nWeiterbildung\nDer Bankrat bildet sich an mindestens zwei Tagen im Jahr weiter, indem \ner sich bestimmter Themen vertieft annimmt. Dazu werden interne und \nexterne Referenten aufgeboten. Im April 2015 befasste sich der Bankrat \nmit dem Asset- und Liabilitymanagement sowie der Neuorganisation des \nBankrats. Im Juni und Oktober 2015 setzte er sich mit der Strategie-\nentwicklung auseinander und liess sich über den Stand verschiedener \nstrategischer Projekte informieren. Im Rahmen des genehmigten Budgets \nhat jedes Bankratsmitglied zudem die Möglichkeit, externe Seminare zu \nbesuchen.\n\nInformations- und Kontrollinstrumente gegenüber \nder Geschäftsleitung\nDer Bankrat wird an seinen Sitzungen von der Geschäftsleitung bzw. \ndem vorberatenden Bankratsausschuss über den Geschäftsgang münd-\nlich und schriftlich informiert. Geschäftsleitung, Bankratsausschuss und \nBankrat erhalten jeweils identische Unterlagen. In Form von Monats- und \nQuartalsrapporten wird in unterschiedlicher Tiefe über die wichtigsten \nKennzahlen der einzelnen Bereiche informiert. Insbesondere Volumen-\n\nentwicklungen, Zinsmarge/indifferente Erfolge sowie Zinsänderungs- \nund Kreditrisiken werden im Detail besprochen. Dadurch können sich \nBankratsausschuss und Bankrat einen Überblick über den Geschäfts-\ngang und die zu erwartenden Entwicklungen machen. Zusätzlich erfolgt \nvierteljährlich eine gezielte Information und Analyse der Risikosituation \nin Form eines Risk-Reports. Der Inhalt dieses Risk-Reports wird laufend \nüberprüft und den aktuellen Erfordernissen angepasst. \n\nDie interne Revision ist dem Bankrat unterstellt und arbeitet unabhän-\ngig vom täglichen Geschäftsgeschehen. Sie führt in allen Organisations-\neinheiten der Bank Prüfungshandlungen durch und informiert den \n Bankrat und die aufsichtsrechtliche Prüfgesellschaft in Form von schrift-\nlichen Berichten über die Prüfungsergebnisse.\n\nGeschäftsleitung\n\nDer Geschäftsleitung obliegt die Führung der Bank. Sie ist verant wortlich \nfür die Organisation des Geschäftsbetriebes und entscheidet über alle \nGeschäfte, die nicht durch die Gesetzgebung einem anderen Organ \nzum Entscheid übertragen sind. Die hierfür erforderlichen Grundlagen \nerlässt sie in Form von Weisungen. \n\nDer Geschäftsleitung sind insbesondere folgende Kompetenzen \nzugeordnet:\n• Organisation des Geschäftsbetriebs und Zuteilung der Aufgaben\n• Vorbereitung und Antragstellung der vom Bankrat zu behandelnden \n\nGeschäfte\n• Erarbeiten von Vorschlägen zur allgemeinen Geschäftspolitik und zu \n\nden Unternehmenszielen sowie entsprechender Massnahmen und \nUnterbreiten derselben an den Bankrat\n\n• Regelmässige Orientierung des Bankrats über den Geschäftsgang\n• Vorlegen von Monatsbilanzen und Budgetvergleichen \n\nan den Bankrat\n• Festlegen von Zinssätzen und Tarifen gegenüber der Kundschaft\n• Behandeln von Personalfragen\n• Abwickeln der Bankgeschäfte im Rahmen der vom Bankrat \n\nfestgelegten Geschäftspolitik und Erlass der dazu notwendigen \nGeschäftsbedingungen und Weisungen\n\n• Entscheidung in sämtlichen operativen Geschäftsvorgängen\n\nManagementverträge\nDie Mitglieder der Geschäftsleitung üben keine weiteren dauernden Lei-\ntungs- und Beratungsfunktionen aus. Sie üben weder amtliche Funk tionen \nnoch politische Ämter aus. Es bestehen keine Management verträge.\n\n\n\n40\n\nMitglieder der Geschäftsleitung\nDie Geschäftsleitung der Urner Kantonalbank setzt sich aus folgenden \ndrei Personen zusammen: \n\nUrs Traxel\n1959, Erstfeld\n\nPosition: Vorsitzender der Geschäftsleitung, Bereichsleiter \n Unternehmensleitung\nMitglied seit: 2008\nAusbildung: Bankkaufmann; Executive Master of Banking, HSW Luzern \nund IFZ Zug\n\nChristoph Bugnon\n1964, Altdorf/Dagmersellen\n\nPosition: Mitglied der Geschäftsleitung, Bereichsleiter Markt\nMitglied seit: 2010\nAusbildung: Bankkaufmann; Eidg. Fachausweis Finanz- und \nMarketingplaner; Eidg. dipl. Verkaufs- und Marketingleiter; \nMAS Bank Management\nWesentliche Interessenbindungen: Stiftungsratsmitglied Albert von \nTscharner-Stiftung, Luzern\n\nRenzo Küttel\n1974, Uerzlikon\n\nPosition: Mitglied der Geschäftsleitung, Bereichsleiter Logistik\nMitglied seit: 2014\nAusbildung: lic. oec. HSG/dipl. Natw. ETH\nWesentliche Interessenbindungen: Vewaltungsratspräsident \nConfinale AG, Zug\n\nEntschädigungen, Beteiligungen und \nDarlehen\n\nInhalt und Festsetzungsverfahren der Entschädigun-\ngen und der Beteiligungsprogramme\nDie Entschädigungen der Bankratsmitglieder richten sich nach dem \n entsprechenden Reglement des Bankrates. Ausgerichtet werden feste \nEntschädigungen, Sitzungsgelder und Spesen. Die Mitglieder des Bank-\nrates erhalten keinerlei Vergünstigungen, keine Vorsorgeleistungen im \n\nRahmen des BVG, keine Bonuszahlungen oder Erfolgsbeteiligungen und \nkeine Indexierung ihrer Entschädigung.\n\nEntschädigungen an amtierende  Organmitglieder\n\nBankrat\nDem Bankpräsidium steht im Jahr eine fixe Entschädigung von CHF \n50’000 zu. Das Vizepräsidium erhält CHF 30’000 und das dritte Mit-\nglied des Bankratsausschusses CHF 25’000. Alle übrigen  Mitglieder \ndes Bankrates werden mit je CHF 18’000 pro Jahr entschädigt. Ab-\ngangsentschädigungen an ausscheidende Bankrats mitglieder sind \nkeine vorgesehen.\n\nDie Bruttoentschädigung an die Mitglieder des Bankrates im Ge-\nschäftsjahr 2015 betrug insgesamt CHF 311’900.\n\nGeschäftsleitung\nDie Vergütungen an die Mitglieder der Geschäftsleitung bestehen \naus einem Grundgehalt, einer Erfolgsbeteiligung und einer Leistungs-\nhonorierung. Die Erfolgsbeteiligung ist abhängig vom Geschäfts  -\n  er gebnis. Die Leistungshonorierung berechnet sich aufgrund der Ziel -\ner reichung des jeweiligen Geschäftsleitungsmitglieds und macht maxi-\nmal 20 % des Grundgehalts aus. Die Höhe der Gesamthonorierung \nvariiert demnach von Jahr zu Jahr. Sie betrug im Jahr 2015 insgesamt \nCHF 1.11 Mio.\n\nKredite an die Mitglieder des Bankrates und der \nGeschäftsleitung\nDie effektiv benützten Kredite an die Mitglieder des Bankrates und der \nGeschäftsleitung betragen per Stichtag 31.12.2015 CHF 5’691’000. \nDie Mitglieder des Bankrates erhalten keine Vergünstigungen bei Kre-\nditen.\n\nMitwirkungsrecht des Kantons Uri\n\nDer Regierungsrat übt, gemäss Art. 25 des Gesetzes über die Urner \n Kantonalbank, die unmittelbare Aufsicht über die Bank aus. Er prüft, ob \ndie allgemeine Geschäftspolitik der Bank den gesetzlichen Bestimmun-\ngen entspricht. Er erstattet dem Landrat Bericht und stellt diesem den \nAntrag, den Geschäftsbericht, die Jahresrechnung, die Gewinnverwen-\ndung und die Entlastung des Bankrats zu genehmigen. Der Landrat wählt \nauf Antrag des Regierungsrats den Bankrat und die aufsichtsrechtliche \nPrüfgesellschaft.\n\n\n\n41Corporate Governance\n\nAufsichtsrechtliche Prüfgesellschaft\n\nDauer des Mandats und der Amtsdauer \ndes leitenden Revisors\n\nPricewaterhouseCoopers AG, Luzern, ist seit 1953 aufsichtsrechtliche \nPrüfgesellschaft der Urner Kantonalbank. Der Mandatsleiter, Heinz \n Furrer, dipl. Wirtschaftsprüfer und Revisionsexperte, ist seit dem \nGeschäftsjahr 2012 für das Revisionsmandat verantwortlich.\n\nRevisionshonorar\nPricewaterhouseCoopers stellte der Urner Kantonalbank im Berichtsjahr \nCHF 222’616 inkl. MWST für ordentliche Revisionsdienstleistungen und \nStellungnahmen in Rechnung. \n\nAufsichts- und Kontrollinstrumente der Revision\nDas Jahresprogramm der internen Revision wird nach erfolgter Ab -\nsprache mit der aufsichtsrechtlichen Prüfgesellschaft und der Revisions-\nkommission erstellt. Die Revisionskommission prüft das Jahresprogramm \nder internen Revision. Jährlich wird ein Statusbericht zuhanden des \n Bankrates erstellt. Der externe Prüfungsbericht wird von der Revisions-\nstelle gemeinsam mit dem Bankpräsidium, der Revisionskommission, der \nGeschäftsleitung und der Internen Revision vorbesprochen und dem \nBankrat zu Kenntnis gebracht.\n\nInformationspolitik\n\nDie Urner Kantonalbank publiziert den Jahresabschluss jeweils anfangs \nJahr an einer Medienkonferenz. Im Juli wird das Halbjahresergebnis ver-\nöffentlicht. \n\nDer Geschäftsbericht erscheint gedruckt und online im April in deut-\nscher Sprache. Er wird an den Landrat, an öffentlich-rechtliche Körper-\nschaften, kantonale Institutionen, alle Kantonalbanken und den Verband \nder Kantonalbanken, an die Wirtschaftsmedien sowie an Kunden und \nInteressierte versandt. Weitere Medienmitteilungen erfolgen je nach \nAktualität und Bedarf. Die Mitarbeitenden werden jeweils vor den exter-\nnen Anspruchsgruppen informiert. Zu diesem Zweck wird das Intranet \nals interne Informationsplattform eingesetzt.\n\nWeitere Informationen rund um die Urner Kantonalbank können \nunter www.ukb.ch nachgelesen werden.\n\nInformationsbeauftragter der Urner Kantonalbank ist Urs Traxel, Vorsitzen-\nder der Geschäftsleitung, urs.traxel@ukb.ch, Telefon +41 41 875 63 30.\n\nDie wichtigsten Termine\n• Abschluss des Geschäftsjahres: 31. Dezember\n• Bekanntgabe Jahresergebnis an der Medienkonferenz: Ende Januar\n• Ablieferung an Kanton: Anfang Februar\n• Geschäftsbericht: April\n• Halbjahresabschluss: 30. Juni\n• Herausgabe Halbjahresabschluss: Ende Juli\n\n\n\n42\n\nDas Jubiläumsmagazin «Uri – ein wahrer Traum» nimmt die Leser \nmit spannenden Geschichten auf eine Entdeckungstour durch unser Uri mit. \n\n\n\n43Jahresrechnung\n\nVeränderung\n\nTCHF Anhang 2015 2014 absolut in %\n\nAktiven\nFlüssige Mittel 123’935 87’557 36’379 41.5 %\n\nForderungen gegenüber Banken 58’958 26’673 32’284 121.0 %\n\nForderungen aus Wertpapierfinanzierungsgeschäften 6.9.1 0 0 0 N/A\n\nForderungen gegenüber Kunden 6.9.2 360’333 367’336 –7’004 –1.9 %\n\nHypothekarforderungen 6.9.2, 6.9.11 2’158’891 2’074’714 84’177 4.1 %\n\nHandelsgeschäft 6.9.3 229 311 –82 –26.4 %\n\nPositive Wiederbeschaffungswerte derivativer Finanzinstrumente 6.9.4 911 4’868 –3’956 –81.3 %\n\nÜbrige Finanzinstrumente mit Fair-Value-Bewertung 0 0 0 N/A\n\nFinanzanlagen 6.9.5, 6.9.11 120’773 121’443 –670 –0.6 %\n\nAktive Rechnungsabgrenzungen 3’315 1’747 1’567 89.7 %\n\nBeteiligungen 6.9.6, 6.9.7 2’975 4’247 –1’272 –29.9 %\n\nSachanlagen 6.9.8 31’488 31’034 454 1.5 %\n\nImmaterielle Werte 6.9.9 32 64 –32 –50.0 %\n\nSonstige Aktiven 6.9.10 10’885 10’096 789 7.8 %\n\nWertberichtigungen für Ausfallrisiken (Minusposition) 6.9.2, 6.9.16 –18’668 –27’690 9’021 –32.6 %\n\nTotal Aktiven 2’854’057 2’702’401 151’655 5.6 %\n\nTotal nachrangige Forderungen 2’000 9’325 –7’325 –78.6 %\n\n• davon mit Wandlungspflicht und/oder Forderungsverzicht 0 0 0 N/A\n\nPassiven\nVerpflichtungen gegenüber Banken 207’555 282’501 –74’946 –26.5 %\n\nVerpflichtungen aus Wertpapierfinanzierungsgeschäften 6.9.1 0 0 0 N/A\n\nVerpflichtungen aus Kundeneinlagen 1’914’464 1’762’376 152’087 8.6 %\n\nVerpflichtungen aus Handelsgeschäften 6.9.3 0 0 0 N/A\n\nNegative Wiederbeschaffungswerte derivativer Finanzinstrumente 6.9.4 10’500 13’143 –2’643 –20.1 %\n\nVerpflichtungen aus übrigen Finanzinstrumenten mit Fair-Value-Bewertung 0 0 0 N/A\n\nKassenobligationen 6.9.15 82’774 106’919 –24’145 –22.6 %\n\nAnleihen und Pfandbriefdarlehen 6.9.11, 6.9.15 348’000 256’000 92’000 35.9 %\n\nPassive Rechnungsabgrenzungen 8’460 9’337 –877 –9.4 %\n\nSonstige Passiven 6.9.10 5’382 6’514 –1’132 –17.4 %\n\nRückstellungen 6.9.16 6’783 5’589 1’194 21.4 %\n\nReserven für allgemeine Bankrisiken 6.9.16 152’549 152’549 0 0.0 %\n\nDotationskapital 6.9.17, 6.9.20 30’000 30’000 0 0.0 %\n\nGesetzliche Kapitalreserve 0 0 0 N/A\n\nGesetzliche Gewinnreserve 6.9.21 70’120 67’833 2’287 3.4 %\n\nFreiwillige Gewinnreserven 0 0 0 N/A\n\nGewinnvortrag 61 36 24 67.3 %\n\nGewinn 17’409 9’603 7’806 81.3 %\n\nTotal Passiven 2’854’057 2’702’401 151’655 5.6 %\n\nTotal nachrangige Verpflichtungen 0 0 0 N/A\n\n• davon mit Wandlungspflicht und/oder Forderungsverzicht 0 0 0 N/A\n\nAusserbilanzgeschäfte\nEventualverpflichtungen 6.9.2, 6.10.28 9’801 11’470 –1’669 –14.6 %\n\nUnwiderrufliche Zusagen 6.9.2, 6.10.28 71’792 66’575 5’217 7.8 %\n\nEinzahlungs- und Nachschussverpflichtungen 6.9.2, 6.10.28 5’049 5’059 –11 –0.2 %\n\nVerpflichtungskredite 6.9.2, 6.10.29 0 0 0 N/A\n\nJahresrechnung\n\n1  Bilanz per 31. Dezember 2015 (vor Gewinnverwendung)\n\n\n\n44\n\nVeränderung\n\nTCHF Anhang 2015 2014 absolut in %\n\nZins- und Diskontertrag 45’141 48’212 –3’072 –6.4 %\n\nZins- und Dividendenertrag aus Handelsbeständen 2 0 1 416.7 %\n\nZins- und Dividendenertrag aus Finanzanlagen 1’345 1’920 –575 –29.9 %\n\nZinsaufwand 6.11.33 –13’978 –17’942 3’964 –22.1 %\n\nBrutto-Erfolg Zinsengeschäft 32’509 32’190 318 1.0 %\n\nVeränderungen von ausfallrisikobedingten Wertberichtigungen \nsowie Verluste aus dem Zinsengeschäft 6.9.16 –1’996 –1’720 –276 16.0 %\n\nNetto-Erfolg Zinsengeschäft 30’513 30’470 42 0.1 %\n\nKommissionsertrag Wertschriften- und Anlagegeschäft 5’085 5’927 –842 –14.2 %\n\nKommissionsertrag Kreditgeschäft 75 83 –8 –9.4 %\n\nKommissionsertrag übriges Dienstleistungsgeschäft 2’936 2’970 –34 –1.1 %\n\nKommissionsaufwand –438 –473 35 –7.4 %\n\nErfolg aus dem Kommissions- und Dienstleistungsgeschäft 7’659 8’507 –849 –10.0 %\n\nErfolg aus dem Handelsgeschäft und der Fair-Value-Option 6.11.32 1’218 1’346 –128 –9.5 %\n\nErfolg aus Veräusserung von Finanzanlagen 12 0 12 N/A\n\nBeteiligungsertrag 1’125 558 567 101.8 %\n\nLiegenschaftenerfolg 541 454 87 19.1 %\n\nAnderer ordentlicher Ertrag 342 347 –5 –1.4 %\n\nAnderer ordentlicher Aufwand –751 –515 –236 45.9 %\n\nÜbriger ordentlicher Erfolg 1’269 843 425 50.4 %\n\nPersonalaufwand 6.11.34 –14’359 –14’977 618 –4.1 %\n\nSachaufwand 6.11.35 –7’878 –7’353 –525 7.1 %\n\nAbgeltung Staatsgarantie 6.11.35 –645 0 –645 N/A\n\nGeschäftsaufwand –22’883 –22’330 –553 2.5 %\n\nWertberichtigungen auf Beteiligungen sowie Abschreibungen \nauf Sachanlagen und Immateriellen Werten\n\n6.9.6, \n6.9.8, 6.9.9 –2’127 –1’642 –485 29.5 %\n\nVeränderungen von Rückstellungen und übrigen Wertberichtigungen sowie Verluste 6.9.16 –213 –230 17 –7.4 %\n\nGeschäftserfolg 15’436 16’965 –1’529 –9.0 %\n\nAusserordentlicher Ertrag 6.11.36 2’973 938 2’035 216.9 %\n\nAusserordentlicher Aufwand 6.11.36 –1’000 –700 –300 42.9 %\n\nVeränderungen von Reserven für allgemeine Bankrisiken 6.11.36 0 –7’600 7’600 –100.0 %\n\nGewinn 17’409 9’603 7’806 81.3 %\n\nGewinn inkl. Einlage Reserve für allgemeine Bankrisiken 17’409 17’203 206 1.2 %\n\n3  Gewinnverwendung 2015\nVeränderung\n\nTCHF Anhang 2015 2014 absolut in %\n\nGewinn 17’409 9’603 7’806 81.3 %\n\nGewinnvortrag 61 36 24 67.3 %\n\nBilanzgewinn 17’470 9’639 7’831 81.2 %\n\nVerzinsung des Dotationskapitals 0 –491 491 –100.0 %\n\nZuweisung an gesetzliche Gewinnreserve –530 –2’287 1’757 –76.8 %\n\nZuweisung an freiwillige Gewinnreserven –10’100 0 –10’100 N/A\n\nAusschüttung Kanton –6’800 –6’800 0 0.0 %\n\nGewinnvortrag neu 40 61 –21 –34.1 %\n\n2  Erfolgsrechnung 2015\n\n\n\n45Jahresrechnung\n\n4  Geldfl ussrechnung 2015\n\n2015 2014\n\nTCHF Geldzufluss Geldabfluss Saldo Geldzufluss Geldabfluss Saldo\n\nGewinn 17’409 9’603\n\nVeränderung der Reserven für allgemeine Bankrisiken 0 7’600\n\nVeränderung der ausfallrisikobedingten Wertberichtigungen sowie Verluste 2’055 66 1’717 29\n\nWertberichtigungen auf Beteiligungen, Abschreibungen auf Sachanlagen und Immat. Werten 2’127 1’642\n\nWertanpassungen von Beteiligungen 31 85\n\nWertanpassungen von Finanzanlagen 1’717 393 1’017 181\n\nRückstellungen und übrige Wertberichtigungen 225 447 230 214\n\nAktive Rechnungsabgrenzungen 1’567 494\n\nPassive Rechnungsabgrenzungen 877 309\n\nAusschüttung Vorjahr 7’291 7’346\n\nGeldfluss aus operativem Geschäft (Innenfinanzierung) 23’534 10’673 12’861 22’613 7’854 14’759\n\nDotationskapital 30’000 30’000 7’000 7’000\n\nGeldfluss aus Eigenkapitaltransaktionen 30’000 30’000 0 7’000 7’000 0\n\nBeteiligungen 1’163 23 407 218\n\nLiegenschaften 0 6’319 0 194\n\nÜbrige Sachanlagen 6’319 2’386 0 5’346\n\nImmaterielle Werte 0 0 0 14\n\nGeldfl uss aus Vorgängen in Beteiligungen, Sachanlagen und Immateriellen Werten 7’482 8’728 –1’246 407 5’773 –5’365\n\nVerpflichtungen gegenüber Banken 74’946 48’010\n\nVerpflichtungen aus Wertpapierfinanzierungsgeschäften\n\nForderungen gegenüber Banken 32’284 16’428\n\nForderungen aus Wertpapierfinanzierungsgschäften\n\nInterbankengeschäft 0 107’230 –107’230 16’428 48’010 –31’582\n\nVerpflichtungen aus Kundeneinlagen 152’087 87’467\n\nKassenobligationen 24’145 11’657\n\nForderungen gegenüber Kunden 7’004 13’561\n\nHypothekarforderungen 84’177 52’968\n\nZweckkonforme Verwendung Einzelwertberichtigungen 9’595 274\n\nKundengeschäft 159’091 117’917 41’174 87’467 78’461 9’007\n\nVerpflichtungen aus übrigen Finanzinstrumenten mit Fair-Value-Bewertung\n\nAnleihen\n\nPfandbriefdarlehen 129’000 37’000 78’000 35’000\n\nÜbrige Finanzinstrumente mit Fair-Value-Bewertung\n\nFinanzanlagen 11’164 11’818 78’571 81’172\n\nKapitalmarktgeschäft 140’164 48’818 91’346 156’571 116’172 40’399\n\nVerpflichtungen aus Handelsgeschäften\n\nNegative Wiederbeschaffungswerte derivativer Finanzinstrumente 2’643 5’560\n\nSonstige Verpflichtungen 1’132 3’530\n\nHandelsgeschäft 82 2’080\n\nPositive Wiederbeschaffungswerte derivativer Finanzinstrumente 3’956 1’848\n\nSonstige Forderungen 789 7’421\n\nSonstiges 4’038 4’564 –526 9’488 10’951 –1’463\n\nGeldfluss aus dem Bankgeschäft 303’293 278’529 24’764 269’955 253’593 16’361\n\nFlüssige Mittel 36’379 –36’379 25’755 –25’755\n\nLiquidität 0 36’379 –36’379 0 25’755 –25’755\n\nTotal Geldzufluss 364’308 299’975\n\nTotal Geldabfluss 364’308 0 299’975 0\n\n\n\n46\n\nTCHF\nGesellschafts -\n\nkapital\nGesetzliche\n\nKapitalreserve\nGesetzliche\n\nGewinnreserve\n\nReserven\nfür allgemeine\n\nBankrisiken\n\nFreiwillige\nGewinnres. und\nGewinnvortrag Periodenerfolg Total\n\nEigenkapital am Anfang \nder Berichtsperiode 30’000 0 67’833 152’549 36 9’603 260’021\n\nGewinnverwendung 2014\n\n• Zuweisung an gesetzliche Gewinnreserve 2’287 –2’287 0\n\n• Zuweisung an freiwillige Gewinnreserven 0 0 0\n\n• Verzinsung Dotationskapital –491 –491\n\n• Ausschüttung Kanton –6’800 –6’800\n\n• Nettoveränderung des Gewinnvortrags 24 –24 0\n\nKapitalerhöhung/-herabsetzung 0 0\n\nZuweisung an Reserven für allgemeine Bankrisiken 0 0 0\n\nGewinn 2015 17’409 17’409\n\nEigenkapital am Ende der Berichtsperiode 30’000 0 70’120 152’549 61 17’409 270’139\n\nDie Zusammensetzung des Eigenkapitals wurde aufgrund der neuen Rechnungslegungsvorschriften für Banken analysiert und neu gegliedert.\n\n5  Eigenkapitalnachweis 2015\n\n\n\n47\n\n6.1  Firma, Rechtsform und Sitz der Bank\nDie Urner Kantonalbank ist eine selbständige Anstalt öffentlichen Rechts \nmit eigener Rechtspersönlichkeit und Hauptsitz in Altdorf. Die Urner \n Kantonalbank ist in 13 der 20 Urner Gemeinden präsent, darunter mit \nGeschäftsstellen in Andermatt, Bürglen, Erstfeld, Schattdorf und Flüelen.\n\nDer Kanton haftet für alle Verbindlichkeiten der Bank, soweit ihre \neigenen Mittel nicht ausreichen.\n\n6.2  Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze\n\n6.2.1  Grundlagen\nDie Buchführungs-, Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze richten \nsich nach dem Obligationenrecht, dem Bankengesetz und dessen Ver-\nordnung sowie den Rechnungslegungs-Vorschriften für Banken, Effekten-\nhändler, Finanzgruppen und -konglomerate gemäss Rundschreiben \n15/1 der Eidgenössischen Finanzmarktaufsicht FINMA. \n\n6.2.2  Allgemeiner Grundsatz\nDie Jahresrechnung vermittelt ein den tatsächlichen Verhältnissen ent-\nsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Bank \n(statutarischer Einzelabschluss True and Fair View).\n\nIm Sinne von Art. 69, Abs. 1 BankV, macht die Urner Kantonalbank \nvom Recht gemäss den Übergangsbestimmungen Gebrauch und stellt \ndie Wertberichtigungen für Ausfallrisiken während der Übergangsfrist \nglobal als Minusposition in den Aktiven dar.\n\nDie einzelnen Zahlen sind für die Publikation gerundet, die Berech-\nnungen werden jedoch anhand der nicht gerundeten Zahlen vorge-\nnommen, weshalb kleine Rundungsdifferenzen entstehen können.\n\n6.2.3  Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze\n\nAllgemeine Bewertungsgrundsätze\nDie Jahresrechnung wird unter der Annahme der Fortführung der \n Unternehmenstätigkeit erstellt. Die Bilanzierung erfolgt zu Fortführungs-\nwerten.\n\nAls Aktiven werden Vermögenswerte bilanziert, wenn aufgrund ver-\ngangener Ereignisse über sie verfügt werden kann, ein Mittelzufluss \nwahrscheinlich ist und ihr Wert verlässlich geschätzt werden kann.\n\nVerbindlichkeiten werden in den Passiven bilanziert, wenn sie durch \nvergangene Ereignisse bewirkt wurden, ein Mittelabfluss wahrscheinlich \nist und deren Höhe verlässlich geschätzt werden kann. \n\nDie Verrechnung von Aktiven und Passiven sowie von Aufwand und \nErtrag wird grundsätzlich nicht vorgenommen. Die Verrechnung von \n Forderungen und Verpflichtungen erfolgt nur in den folgenden Fällen:\n\nJahresrechnung\n\n6  Anhang zur Jahresrechnung \n\n• Forderungen und Verbindlichkeiten werden verrechnet, sofern sie aus \ngleichartigen Geschäften mit der gleichen Gegenpartei, in derselben \nWährung, mit gleicher oder früherer Fälligkeit der Forderung be ste-\nhen und zu keinen Gegenparteirisiken führen können.\n\n• Bestände an eigenen Anleihen und Kassenobligationen werden mit \nder entsprechenden Passivposition verrechnet.\n\n• Abzug der Wertberichtigungen von der entsprechenden Aktivposition.\n• Verrechnung von in der Berichtsperiode nicht erfolgswirksamen posi-\n\ntiven und negativen Wertanpassungen im Ausgleichskonto. Positive \nund negative Wiederbeschaffungswerte können verrechnet werden, \nsofern Netting-Verträge bestehen.\n\nErfassung der Geschäftsvorfälle\nSämtliche Geschäftsvorfälle sind nach dem Abschlusstag-Prinzip bi -\nlanziert. Entsprechend wird auch der Erfolg der abgeschlossenen Ge-\nschäftsvorfälle in die Erfolgsrechnung einbezogen.\n\nEinzelbewertung\nDie Bank befolgt bei der Bilanzierung und Bewertung den Grundsatz \nder Einzelbewertung.\n\nUmrechnung von Fremdwährungen\nDie auf fremde Währungen lautenden Aktiven und Passiven werden zu \nden am Bilanzstichtag geltenden Kursen umgerechnet. Positionen der \nErfolgsrechnung in Fremdwährung werden zu den zum Zeitpunkt der \nTransaktion geltenden Devisenkursen umgerechnet. Resultierende Kurs-\ngewinne und -verluste werden unter dem Erfolg aus dem Handelsge-\nschäft und der Fair-Value-Option erfolgswirksam verbucht. \n\nFür die Währungsumrechnung wurden folgende Devisenkurse \nverwendet:\n• USD 0.99 (Vorjahr 0.9896)\n• EUR 1.0816 (Vorjahr 1.2026)\n• GBP 1.4674 (Vorjahr 1.5418)\n\nFlüssige Mittel\nDie Bilanzierung erfolgt zu Nominalwerten. Für erkennbare Verlust-\nrisiken werden Einzelwertberichtigungen gebildet.\n\n\n\n48\n\nForderungen und Verpflichtungen gegenüber \nBanken\nDie Bilanzierung erfolgt zu Nominalwerten. Für erkennbare Verlust ri siken \nwerden Einzelwertberichtigungen gebildet. Zinsen und Diskont werden \nzeitlich abgegrenzt und im Erfolg aus dem Zinsengeschäft berücksichtigt.\n\nEdelmetallguthaben und -verpflichtungen auf Metallkonti werden \nzum Fair-Value bewertet, wenn die entsprechenden Metalle an einem \npreiseffizienten und liquiden Markt gehandelt werden.\n\nWertpapier-Finanzierungsgeschäfte\nWertpapierfinanzierungsgeschäfte umfassen Pensionsgeschäfte (Re-\npurchase- und Reverse-Repurchase-Geschäfte) sowie Darlehensge-\nschäfte mit Wertschriften (Securities Lending and Securities Borrowing).\n\nRepurchase-Geschäfte werden als Bareinlage mit Verpfändung von \nWertschriften in der Bilanz erfasst. Reverse-Repurchase-Geschäfte \n werden als Forderung gegen Deckung durch Wertschriften behandelt. \nDie ausgetauschten Barbeträge werden bilanzwirksam zum Nominal-\nwert erfasst. Darlehensgeschäfte mit Wertschriften werden wie Pensi-\nonsgeschäfte behandelt, sofern sie einem täglichen Margenausgleich \nunterliegen und bar gedeckt sind. Erhaltene und gelieferte Wertpapiere \nwerden nur dann bilanzwirksam erfasst respektive ausgebucht, wenn \ndie wirtschaftliche Verfügungsmacht über die vertraglichen Rechte \nabgetreten wird, welche diese Wertschriften beinhalten.\n\nAusleihungen (Forderungen gegenüber Kunden und \nHypothekarforderungen)\nDie Bilanzierung erfolgt zu Nominalwerten abzüglich notwendiger \nWertberichtigungen für Ausfallrisiken. Gefährdete Forderungen, d. h. \nForderungen, bei welchen es unwahrscheinlich ist, dass der Schuldner \nseinen zukünftigen Verpflichtungen nachkommen kann, werden auf \n Einzelbasis bewertet und die Wertminderung durch Einzelwertberich-\ntigungen abgedeckt. Ausserbilanzgeschäfte wie feste Zusagen, Garan-\ntien oder derivative Finanzinstrumente, werden in diese Bewertung \nebenfalls einbezogen.\n\nAusleihungen werden spätestens dann als gefährdet eingestuft, \nwenn die vertraglich vereinbarten Zahlungen für Kapital und/oder \n Zinsen mehr als 90 Tage ausstehend sind. Die Wertverminderung \nbemisst sich nach der Differenz zwischen dem Buchwert der Forderung \nund dem voraussichtlich einbringlichen Betrag unter Berücksichtigung \ndes Gegenparteirisikos und des Nettoerlöses aus der Verwertung all-\nfälliger Sicherheiten.\n\nZusätzlich zu den Einzelwertberichtigungen werden Wertberich-\ntigungen für vorhandene latente Ausfallrisiken gebildet. Die Berechnung \n\nfolgt einem systematischen Ansatz, basierend auf den Rating-Klassen \nsowie entsprechenden Ausfallwahrscheinlichkeiten und Verlustquoten. \nVeränderungen der Wertberichtigungen für latente Risiken werden \nüber die Erfolgsrechnung verbucht. Einbezogen werden sämtliche \nbilanziellen Forderungen, welche nicht bereits einzelwertberichtigt \nsind.\n\nFür Kredite mit entsprechenden Kreditlimiten, bei denen die Bank \neine Finanzierungszusage im Rahmen der bewilligten Kreditlimite abge-\ngeben hat und deren Benützung typischerweise häufigen und hohen \nSchwankungen unterliegt, wie beispielsweise Kontokorrentkredite, \n wendet die Bank eine vereinfachte Methode zur Verbuchung der erfor-\nderlichen Wertberichtigungen und Rückstellungen an. Die erstmalige \nBildung der Wertkorrektur erfolgt für den Forderungs- und den Limiten-\nteil gesamthaft über die Position «Veränderungen aus ausfallrisikobe-\ndingten Wertberichtigungen sowie Verluste aus dem Zinsengeschäft». \nBei Veränderungen der Ausschöpfung des Kredits wird eine erfolgsneu-\ntrale Umbuchung zwischen der Wertberichtigung für die entsprechende \nBilanzposition sowie der Rückstellung für den unbenutzten Teil der Limite \nvorgenommen. Die erfolgsneutrale Umbuchung wird im Anhang «Wert-\nberichtigungen, Rückstellungen und Reserven für allgemeine Bank-\nrisiken» in der Spalte «Umbuchung» dargestellt.\n\nWenn eine Forderung als ganz oder teilweise uneinbringlich einge-\nstuft oder ein Forderungsverzicht gewährt wird, erfolgt die Ausbuchung \nder Forderung zulasten der entsprechenden Wertberichtigung.\n\nGefährdete Forderungen werden wiederum als vollwertig ein-\ngestuft, wenn die ausstehenden Kapitalbeträge und Zinsen wieder frist-\ngerecht gemäss vertraglichen Vereinbarungen bezahlt und weitere \nBonitätskriterien erfüllt werden.\n\nSofern Wiedereingänge aus bereits in früheren Perioden abge-\nschriebenen Forderungen nicht gleichzeitig für andere gleichartige \n Wertkorrekturen verwendet werden können, werden sie über die Position \n«Veränderungen von ausfallrisikobedingten Wertberichtigungen sowie \nVerluste aus dem Zinsengeschäft» der Erfolgsrechnung gutgeschrieben.\n\nAusleihungen werden dann zinslos gestellt, wenn die Einbringlich-\nkeit der Zinsen derart zweifelhaft ist, dass die Abgrenzung nicht mehr als \nsinnvoll erachtet wird.\n\nDie Einzelwertberichtigungen und die Wertberichtigungen für \nlatente Ausfallrisiken werden von den entsprechenden Aktivpositionen \nder Bilanz in Abzug gebracht. Im Sinne von Art. 69, Abs. 1 BankV, \nmacht die Urner Kantonalbank vom Recht gemäss den Übergangsbe-\nstimmungen Gebrauch und stellt die Wertberichtigungen für Ausfall-\nrisiken während der Übergangsfrist global als Minusposition in den \n Aktiven dar. Die Tabellen im Anhang zur Jahresrechnung wurden eben-\nfalls entsprechend auf diese Übergangsbestimmungen angepasst.\n\n\n\n49Jahresrechnung\n\nBehandlung von überfälligen Zinsen\nÜberfällige Zinsen und entsprechende Kommissionen werden nicht als \nZinsertrag vereinnahmt. Als überfällig gelten Zinsen und Kommissionen, \ndie seit über 90 Tagen fällig, aber nicht bezahlt sind. Im Fall von Konto-\nkorrentlimiten gelten Zinsen und Kommissionen als überfällig, wenn die \nerteilte Kreditlimite seit über 90 Tagen überschritten ist. Ab diesem Zeit-\npunkt werden die künftig auflaufenden Zinsen und Kommissionen so \nlange nicht mehr der Erfolgsposition «Zins- und Diskontertrag» gutschrie-\nben, bis keine verfallenen Zinsen länger als 90 Tage ausstehend sind.\n\nÜberfällige Zinsen werden nicht rückwirkend storniert. Die Forde-\nrungen aus den bis zum Ablauf der 90-Tage-Frist aufgelaufenen Zinsen \n(fällige, nicht bezahlte Zinsen und aufgelaufene Marchzinsen) werden \nüber die Position «Veränderungen von ausfallrisikobedingten Wertbe-\nrichtigungen sowie Verluste aus dem Zinsengeschäft» abgeschrieben.\n\nHandelsgeschäft und deren Verpflichtungen\nAls Handelsgeschäft werden Positionen klassiert, die aktiv bewirtschaf-\ntet werden, um von Marktpreisschwankungen zu profitieren. Das \n Handelsgeschäft umfasst Schuld- und Beteiligungstitel sowie Edelme-\ntalle. Sie werden zu Marktwerten (Fair Value) bewertet und bilanziert. \nFür Positionen, die nicht an einer anerkannten Börse gehandelt werden \noder für die kein repräsentativer Markt besteht, erfolgt die Bewertung \nnach dem Niederstwertprinzip.\n\nDie aus der Bewertung stammenden Kursgewinne und -verluste \n werden im Erfolg aus dem Handelsgeschäft und der Fair-Value-Option \nverbucht. Zins- und Dividendenerträge aus dem Handelsgeschäft \n werden dem entsprechenden Zins- und Dividendenertrag gutgeschrie-\nben. Dem Handelserfolg werden keine Refinanzierungskosten belastet.\n\nFalls ein Bestand an eigenen Schuldtiteln besteht, wird dieser mit der \nentsprechenden Passivseite verrechnet. \n\nPositive und negative Wiederbeschaffungswerte \nderivativer Finanzinstrumente\nDerivative Finanzinstrumente werden zu Handels- und zu Absicherungs-\nzwecken eingesetzt. Die Bewertung aller derivativen Finanzinstrumente \ndes Handelsgeschäfts erfolgt zum Fair Value und deren positive \n re  spektive negative Wiederbeschaffungswerte werden unter den ent-\nsprechenden Positionen bilanziert. Der Fair Value basiert auf Markt-\nkursen, Preisnotierungen von Händlern, Discounted-Cashflow- und \n Optionspreis-Modellen.\n\nDer realisierte Handelserfolg und der unrealisierte Bewertungs-\nerfolg von Handelsgeschäften werden in der Position «Erfolg aus dem \nHandelsgeschäft und der Fair-Value-Option» erfasst.\n\nIm Rahmen des Asset- and Liability-Managements setzt die Bank deriva-\ntive Instrumente zur Absicherung von Zinsänderungs-, Währungs- und \nAusfallrisiken ein. Die Absicherungsgeschäfte werden analog zum \nabgesicherten Grundgeschäft bewertet. Der Erfolg aus der Absiche-\nrung wird der gleichen Erfolgsposition zugewiesen wie der entspre-\nchende Erfolg aus dem abgesicherten Geschäft. Der Bewertungserfolg \nvon Absicherungsinstrumenten wird im Ausgleichskonto verbucht, sofern \nfür das Grundgeschäft keine Wertanpassung verbucht wird. Der Netto-\nsaldo des Ausgleichskontos wird in der Position «Sonstige Aktiven» \n respektive «Sonstige Passiven» ausgewiesen.\n\nSicherungsbeziehungen, Ziele und Strategien des Absicherungsge-\nschäfts werden beim Abschluss des derivativen Absicherungsgeschäfts \ndokumentiert. Die Effektivität der Sicherungsbeziehung wird periodisch \nüberprüft. Absicherungsgeschäfte, bei denen die Sicherungsbeziehung \nganz oder teilweise nicht mehr wirksam ist, werden aufgelöst oder im \nUmfang des nicht wirksamen Teils wie Handelsgeschäfte behandelt.\n\nDie Bank verrechnet positive und negative Wiederbeschaffungs-\nwerte gegenüber der gleichen Gegenpartei, sofern anerkannte und \nrechtlich durchsetzbare Netting-Vereinbarungen bestehen.\n\nFinanzanlagen\nFinanzanlagen umfassen Schuldtitel, Beteiligungstitel, physische Edel-\nmetallbestände sowie aus dem Kreditgeschäft übernommene und zur \nVeräusserung bestimmte Liegenschaften.\n\nFestverzinsliche Schuldtitel sowie Wandel- und Optionsanleihen \ninnerhalb der Finanzanlagen werden nach dem Niederstwertprinzip \n(das heisst nach dem tieferen von Anschaffungswert und Marktwert) \nbewertet, sofern keine Absicht zur Haltung bis Endfälligkeit besteht. \n\nDie mit der Absicht der Haltung bis Endfälligkeit erworbenen Schuld-\ntitel werden nach der Accrual-Methode bewertet. Agio und Disagio \n werden dabei über die Laufzeit verteilt in die Erfolgsrechnung einbe-\nzogen. Auch zinsbezogene realisierte Gewinne oder Verluste aus vor-\nzeitiger Veräusserung oder Rückzahlung werden über die Restlauf-\nzeiten, d. h. bis zur ursprünglichen Endfälligkeit abgegrenzt. Allfällige \nbonitätsbedingte Wertkorrekturen werden zulasten der Erfolgsposition \n«Veränderungen von ausfallbedingten Wertberichtigungen sowie Ver-\nluste aus dem Zinsengeschäft» verbucht.\n\nPositionen in Beteiligungstiteln und Edelmetallen werden nach dem \nNiederstwertprinzip bewertet.\n\nAus dem Kreditgeschäft übernommene Liegenschaften, welche zur \nVeräusserung vorgesehen sind, werden in den Finanzanlagen bilanziert \nund ebenfalls nach dem Niederstwertprinzip bewertet.\n\nNicht realisierte Verluste auf Grund von Kursbewegungen sowie \nmarktbedingte Aufwertungen bis zum Anschaffungswert werden unter \n\n\n\n50\n\n«Anderer ordentlicher Aufwand» bzw. «Anderer ordentlicher Ertrag» \nverbucht. Realisierte Gewinne und Verluste (Differenz zwischen Buch-\nwert und Verkaufspreis) aus dem Verkauf von Finanzanlagen werden als \n«Erfolg aus Veräusserung von Finanzanlagen» verbucht.\n\nBeteiligungen\nUnter dieser Bilanzposition werden Beteiligungen an Unternehmungen \nausgewiesen, die mit der Absicht der dauernden Anlage gehalten wer-\nden, insbesondere Beteiligungen mit Infrastrukturcharakter für die Bank \nund Gemeinschaftswerke. Die Beteiligungen werden zum Anschaffungs-\nwert bewertet, abzüglich betriebswirtschaftlich notwendiger Wertbe-\nrichtigungen.\n\nFalls eine Wertbeeinträchtigung vorliegt, wird der Buchwert auf den \nerzielbaren Wert reduziert und die Wertbeeinträchtigung der Position \n«Wertberichtigungen auf Beteiligungen sowie Abschreibungen auf \nSachanlagen und immateriellen Werten» belastet.\n\nRealisierte Gewinne aus der Veräusserung von Beteiligungen wer-\nden über den «Ausserordentlichen Ertrag» verbucht, realisierte Verluste \nüber die Position «Ausserordentlicher Aufwand». Eine Zuschreibung aus \n(teilweisem) Wegfall einer Wertbeeinträchtigung wird in der Position \n«Ausserordentlicher Ertrag» erfasst.\n\nSachanlagen\nSachanlagen werden höchstens zu Anschaffungswerten unter Berück-\nsichtigung von Investitionen/Desinvestitionen, abzüglich planmässiger \nlinearer Abschreibungen bilanziert. Die Werthaltigkeit wird jährlich \nüberprüft. Ergibt sich bei der Überprüfung der Werthaltigkeit eine verän-\nderte Nutzungsdauer, wird der Restbuchwert über die neu verbleibende \nNutzungsdauer abgeschrieben. Ergibt die Überprüfung eine Wertmin-\nderung, wird eine ausserplanmässige Abschreibung getätigt. Planmäs-\nsige oder allfällige zusätzliche ausserplanmässige Abschreibungen \nwerden über die Erfolgsrechnung «Wertberichtigungen auf Beteiligun-\ngen sowie Abschreibungen auf Sachanlagen und immateriellen Wer-\nten» verbucht. \n\nDie maximale Nutzungsdauer (lineare Abschreibung) beträgt für:\n\nObjekte Nutzungsdauer\n\nBankgebäude 40 Jahre\nAndere Liegenschaften 40 Jahre\nMobiliar, Maschinen, Betriebseinrichtungen \nund Fahrzeuge  5 Jahre\nEDV-Hard- und Software / Immaterielle Werte  3 Jahre\nProjekte  3 Jahre\n\nFür Bankgebäude und andere Liegenschaften wird der Abschreibungs-\nsatz auf dem Anschaffungswert gemäss Nutzungsdauer angewendet. \nLiegt der Bilanzwert 20 % unter dem Ertragswert, wird noch 1 % auf dem \nentsprechenden Bilanzwert abgeschrieben.\n\nInvestitionen bis zu CHF 30’000 pro Posten gelten als kleinere \nAnschaffungen und können direkt zu Lasten des Sachaufwandes \ngebucht werden.\n\nRealisierte Gewinne aus der Veräusserung von Sachanlagen \n werden über den «Ausserordentlichen Ertrag» verbucht, realisierte Ver-\nluste über die Position «Ausserordentlicher Aufwand».\n\nImmaterielle Werte\nErworbene immaterielle Werte werden bilanziert, wenn sie über meh-\nrere Jahre einen für das Unternehmen messbaren Nutzen bringen. Selbst \nerarbeitete immaterielle Werte werden nicht bilanziert.\n\nDie Werthaltigkeit wird jährlich überprüft. Ergibt sich bei der Über-\nprüfung eine veränderte Nutzungsdauer oder eine Wertminderung, \nwird der Restbuchwert planmässig über die restliche Nutzungsdauer \nabgeschrieben oder eine ausserplanmässige Abschreibung getätigt. \nPlanmässige und allfällige ausserplanmässige Abschreibungen werden \nüber die Erfolgsrechnung in der Position «Wertberichtigungen auf Betei-\nligungen sowie Abschreibungen auf Sachanlagen und immateriellen \nWerten» verbucht.\n\nRückstellungen\nRechtliche und faktische Verpflichtungen werden regelmässig bewertet. \nWenn ein Mittelabfluss wahrscheinlich und verlässlich schätzbar ist, \nwird eine entsprechende Rückstellung gebildet.\n\nBestehende Rückstellungen werden an jedem Bilanzstichtag neu \nbeurteilt. Aufgrund der Neubeurteilung werden sie erhöht, beibehalten \noder aufgelöst. \n\nRückstellungen werden wie folgt über die einzelnen Positionen der \nErfolgsrechnung erfasst:\n• Vorsorgerückstellungen: Position «Personalaufwand»\n• Andere Rückstellungen: Position «Veränderung von Rückstellungen \n\nund übrigen Wertberichtigungen sowie Verluste».\n\nRückstellungen werden erfolgswirksam aufgelöst, falls sie neu betriebs-\nwirtschaftlich nicht mehr erforderlich sind und nicht gleichzeitig für \nandere gleichartige Bedürfnisse verwendet werden können.\n\nFür operationelle Risiken besteht eine Rückstellung, welche jährlich \nmit CHF 200’000 zulasten der Position «Veränderung von Rückstel-\nlungen und übrigen Wertberichtigungen und Verlusten» geäufnet wird. \n\n\n\n51Jahresrechnung\n\nDie Obergrenze dieser Rückstellung beträgt CHF 6 Mio., entsprechende \nSchadenfälle werden ihr direkt belastet. \n\nVorsorgeverpflichtungen\nDie Bank führt ihre Personalvorsorge über die GEMINI-Sammelstiftung. \nInnerhalb der Sammelstiftung verfügt die Bank über eine eigene Pensi-\nonskasse im Beitragsprimat, die «Pensionskasse der Urner Kantonal-\nbank», bei welcher sämtliche aktiven Mitarbeitenden der Bank versi-\nchert sind. Im weiteren besteht eine «Zusatzkasse der Urner \nKantonalbank» für variable Vergütungen. Organisation, Geschäftsfüh-\nrung und Finanzierung der Vorsorgepläne richten sich nach den gesetz-\nlichen Vorschriften, den Stiftungsurkunden sowie den geltenden Vorsor-\ngereglementen. Sämtliche Vorsorgepläne der Bank sind beitrags-\norientiert.\n\nDie Beiträge der Bank und der Mitarbeitenden sind im Vorsorgeregle-\nment abschliessend festgelegt. Die Umwandlungssätze können durch \ndie GEMINI-Sammelstiftung im Rahmen der gesetzlichen Rahmenbedin-\ngungen jeweils per 1. Januar eines Jahres den veränderten Gegebenhei-\nten angepasst werden. Es besteht somit kein Anspruch auf früher mitge-\nteilte Vorsorgeleistungen.\n\nDie Bank trägt die Kosten der beruflichen Vorsorge der Mitarbeiten-\nden sowie deren Hinterbliebenen aufgrund der gesetzlichen Vorschrif-\nten. Die Arbeitgeberbeiträge aus diesen Vorsorgeplänen sind perioden-\ngerecht im «Personalaufwand» enthalten.\n\nDie Bank beurteilt auf den Bilanzstichtag, ob aus einer Vorsorgeein-\nrichtung ein wirtschaftlicher Nutzen oder eine wirtschaftliche Verpflich-\ntung besteht. Als Basis dienen Verträge und Jahresrechnungen der Vor-\nsorgeeinrichtungen, welche nach Swiss GAAP FER 26 erstellt werden, \nund andere Berechnungen, welche die finanzielle Situation sowie die \nbestehende Über- und Unterdeckung für jede Vorsorgeeinrichtung ent-\nsprechend den tatsächlichen Verhältnissen darstellen. Die Urner Kanto-\nnalbank beabsichtigt jedoch nicht, einen allfälligen wirtschaftlichen \nNutzen, der sich aus einer Überdeckung ergibt, zur Senkung der Arbeit-\ngeberbeiträge einzusetzen. Somit entsteht bei der Urner Kantonalbank \nkein wirtschaftlicher Nutzen, der aktiviert werden muss. Für allfällige \nwirtschaftliche Verpflichtungen werden Rückstellungen gebildet.\n\nAusserbilanzgeschäfte\nDer Ausweis in der Ausserbilanz erfolgt zum Nominalwert. Für abseh-\nbare Risiken werden in den Passiven der Bilanz Rückstellungen gebildet.\n\nReserven für allgemeine Bankrisiken\nBei den Reserven für allgemeine Bankrisiken handelt es sich um vor-\nsorglich gebildete Reserven zur Absicherung gegen Risiken im \nGeschäftsgang der Bank. Sie werden als eigene Mittel angerechnet.\nDie Bildung und Auflösung der Reserven werden über die Position \n «Veränderungen von Reserven für allgemeine Bankrisiken» in der \nErfolgsrechnung verbucht.\n\nSteuerbefreiung\nDie Bank ist von der Bundessteuer sowie von allen Kantons- und Ge -\nmeindesteuern befreit. Davon ausgenommen sind Grundstückgewinn-\nsteuern für Steuerobjekte, die nicht direkt dem Bankbetrieb dienen.\n\nAbgeltung Staatsgarantie\nDie Abgeltung richtet sich nach dem Gesetz und der Verordnung über \ndie Urner Kantonalbank. Die Abgeltung der Staatsgarantie erfolgt zu \nLasten des Geschäftsaufwands. Die Abgeltung beträgt 0.5 % der Min-\ndesteigenmittel gemäss Eigenmittelverordnung (ERV). \n\n6.2.4  Änderung der Bilanzierungs- und Bewer-\ntungsgrundsätze\nDie Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze wurden aufgrund der \ngeänderten Schweizer Rechnungslegungs-Vorschriften für Banken \nangepasst. Dies hatte vereinzelt auch Umgliederungen bei den Vor-\njahreswerten zur Folge (Anpassung an neue Vorgaben zur Mindest-\ngliederung). In Übereinstimmung mit den Schweizer Rechnungsle-\ngungs-Vorschriften für Banken wurden in den Vorjahreszahlen keine \nNeubewertungen vorgenommen. Die Bewertungsgrundsätze haben \ngegenüber dem Vorjahr keine Änderungen erfahren.\n\nDie Tabellen im Anhang zur Jahresrechnung wurden ebenfalls ent-\nsprechend auf diese Übergangsbestimmungen angepasst. Gegenüber \nden früheren Abschlüssen ergeben sich im Detail folgende Änderungen \nin den Bilanzierungsgrundsätzen: \n\nBilanz\nDarstellung der Wertberichtigungen von Bilanzaktiven Bis \nanhin wurden Wertberichtigungen für Bilanzaktiven unter den Passiven \nin der Position Wertberichtigungen und Rückstellungen ausgewiesen. \nNeu werden die ausfallrisikobedingten Wertberichtigungen als Minus-\nposition unter den Aktiven direkt bei den entsprechenden Bilanzaktiven \nin Abzug gebracht. Dies betrifft die Wertberichtigungen für Ausfall-\nrisiken, welche neu mit den Forderungen gegenüber Banken, den \n\n\n\n52\n\n Forderungen gegenüber Kunden, den Hypothekarforderungen sowie \nden Finanzanlagen auf der Aktivseite verrechnet werden. Im Sinne von \nArt. 69, Abs. 1 BankV, macht die Bank vom Recht gemäss den Über-\ngangsbestimmungen Gebrauch und stellt die Wertberichtigungen für \nAusfallrisiken während der Übergangsfrist global als Minusposition in \nden Aktiven dar. \n\nFalls eine Wertberichtigung einen höheren Betrag aufweist als der \nNominalwert der entsprechenden Forderung, so wird der, den Nominal-\nwert übersteigende Anteil der Wertberichtigung, weiterhin auf der \n Passivseite unter den Rückstellungen ausgewiesen (dies betrifft beispiels-\nweise wertberichtigte Kreditlimiten, die nicht voll beansprucht sind). \n\nUmgliederung diverser Bilanzpositionen Folgende Bilanz-\npositionen wurden unter den neuen Rechnungslegungs-Vorschriften \numgegliedert:\n• Forderungen/Verpflichtungen aus Geldmarktpapieren: Diese \n\nBilanzposition wurde aufgehoben. Die entsprechenden Geschäfte \nwerden unter den Forderungen/Verpflichtungen gegenüber Banken \nbzw.  Forderungen/Verpflichtungen gegenüber Kunden ausgewiesen.\n\n• Positive/negative Wiederbeschaffungswerte derivativer Finan-\nzinstrumente: Diese Positionen wurden bisher unter den «Sonstigen \nAktiven» oder unter den «Sonstigen Passiven» subsumiert und ledig-\nlich als Zusatzinformation unter dem Bilanzstrich separat ausgewie-\nsen. Neu werden sie in einer eigenen Bilanzposition unter den Aktiven \nund  Passiven ausgewiesen.\n\n• Forderungen/Verpflichtungen aus Wertpapier-Finanzierungs-\ngeschäften: Diese Positionen wurden bisher unter den Forderungen/\nVerpflichtungen gegenüber Banken bzw. unter den Forderungen/ \nVerpflichtungen gegenüber Kunden subsumiert. Neu werden sie in \neiner eigenen Bilanzposition unter den Aktiven und Passiven ausge-\nwiesen. \n\n• Verpflichtungen aus Kundeneinlagen: Bis anhin wurden die Ver-\npflichtungen gegenüber Kunden in Spar- und Anlageform und die \nübrigen Verpflichtungen gegenüber Kunden separat ausgewiesen. \nNeu werden die beiden Positionen entsprechend der Mindestgliede-\nrungs-Vorschriften unter dem Namen «Verpflichtungen aus Kunden-\neinlagen» gezeigt.\n\n• Gesetzliche Gewinnreserve und Freiwillige Gewinnreserve: \nStatt «Allgemeine gesetzliche Reserve» gilt nun die Bezeichnung \n«Gesetzliche Gewinnreserve.» Als zusätzliche Position wird neu die \n«Freiwillige Gewinnreserve» geführt, die im Gegensatz zu den Reser-\nven für allgemeine Bankrisiken aus der Gewinnverteilung dotiert wird.\n\nErfolgsrechnung\nDie Mindestgliederung der Erfolgsrechnung bleibt bis auf die Darstellung \ndes Erfolges aus dem Zinsengeschäft und der Veränderung der Wertbe-\nrichtigungen, Rückstellungen und Verluste weitgehend unverändert.\n\nNeu werden im Erfolg aus dem Zinsengeschäft die erfolgswirksa-\nmen Veränderungen der ausfallrisikobedingten Wertberichtigungen \nsowie die Verluste aus dem Zinsengeschäft ausgewiesen. Diese wurden \nbis anhin unterhalb von Bruttogewinn und Abschreibungen in der Rubrik \nWertberichtigungen, Rückstellungen und Verluste gezeigt. Im Erfolg aus \ndem Zinsengeschäft nach den neuen RVB wird in einem ersten Schritt der \nErfolg aus dem Zinsengeschäft, wie er bis anhin gezeigt wurde, im \nWesentlichen unverändert weitergeführt und als Zwischentotal «Brutto- \nErfolg aus dem Zinsengeschäft» ausgewiesen. Danach wird die \nerwähnte neue Veränderungsposition aus den ausfallrisikobedingten \nWertberichtigungen und Verlusten dargestellt. Daraus resultiert als neue \nGrösse der «Netto-Erfolg Zinsengeschäft».\n\nIm Gegensatz dazu werden in der Position Veränderungen von \nRückstellungen und übrigen Wertberichtigungen sowie Verluste nur \nnoch die erfolgswirksamen Veränderungen gezeigt, die sich nicht auf \ndie ausfallrisikobedingten Wertberichtigungen, Rückstellungen und Ver-\nluste beziehen.\n\nDie bisherige Grösse «Betriebsergebnis» bzw. «Zwischenergebnis» \nals Ergebnis vor dem ausserordentlichen Erfolg wird neu in Übereinstim-\nmung mit der Mindestgliederung als «Geschäftserfolg» bezeichnet. \n\n6.3  Risikomanagement\n\nAllgemeine Bemerkungen\nHier werden die Grundlagen des Risikomanagements der Urner Kanto-\nnalbank dargestellt. Für Aussagen zur aktuellen Risikosituation der Bank \nverweisen wir auf den Lagebericht.\n\nRisikopolitik\nDie Risikopolitik der Gesamtbank regelt das Risikomanagement. Haupt-\nziel ist der bewusste Umgang mit Risiken. Die Risikopolitik strukturiert \npotentielle Risiken nach den Risikokategorien Kreditrisiken, Marktrisi-\nken, operationelle Risiken sowie übrige Risiken, definiert die Grundsätze \ndes Risikomanagements und legt Aufbauorganisation und Prozesse fest. \nWeitere Ziele sind die Standardisierung und Offenlegung der Riskma-\nnagement-Vorgänge.\n\n\n\n53Jahresrechnung\n\nEigenmittel und Risikotragfähigkeit\nIm Reglement Eigenmittel definiert die Urner Kantonalbank die Zielhöhe \nund Strategie zum Erhalt der Eigenmittel sowie Grundsätze zum \nManagement des Eigenkapitals. Primäres Ziel ist die Wahrung einer \nsehr guten Eigenmittelausstattung. Die Risiken für den Kanton sollen \n minimiert werden. Das Mindestziel für die Eigenmittel wird quartals-\nweise mit einer systematischen, nachvollziehbaren Berechnung über-\nwacht (Risikotragfähigkeit). Die Urner Kantonalbank setzt sich zum Ziel, \ndie regulatorisch erforderlichen Eigenmittel auch nach Eintritt eines \nStressfalls zu erfüllen. Für das Stress-Szenario wird der Risikokapital-\nbedarf im Stressfall berechnet. Ist die Risikodeckungsmasse nach \nAbzug des Risikokapitalbedarfs im Stressfall höher als die regulatorisch \nerforderlichen Eigenmittel, so ist die Risikotragfähigkeit gegeben. \n\nBei der Urner Kantonalbank werden die relevanten Grössen zur Prüfung \nder Risikotragfähigkeit wie folgt bestimmt:\n• Risikodeckungsmasse: Die Risikodeckungsmasse setzt sich zusam-\n\nmen aus den anrechenbaren Eigenmitteln gemäss Eigenmittelausweis \nplus normalisiertem Gewinn.\n\n• Risikokapitalbedarf: Der Risikokapitalbedarf wird für die verschie-\ndenen Risikokategorien Kreditrisiken, Marktrisiken, operationelle \n Risiken und übrige Risiken separat, mittels Stress-Szenarien berechnet. \nDie Stress-Szenarien werden halbjährlich überprüft. Es werden keine \nDiversifikationseffekte berücksichtigt. Der gesamte Risikokapital-\nbedarf ergibt sich aus der Addition der Risikokapitalerfordernisse je \nRisikoart und Risikokategorie. Das heisst, bei der Berechnung des \n Risikokapitalbedarfs wird davon ausgegangen, dass die Stress-  Sze-\nnarien je Risikoart und Risikokategorie alle gleichzeitig eintreffen.\n\nRisikomanagement-Prozess\nDer Risikomanagement-Prozess umfasst das jährliche Risk-Assessment, \ndie Limitierung der Risiken im Limitensystem und das Controlling der \n Risiken mittels Risk-Report.\n\nRisikoorganisation/Risikoreporting\nDer Bankrat erlässt die Risikopolitik der Gesamtbank und die einschlä-\ngigen Reglemente, bewilligt die Risikolimiten und überprüft mittels \nMonatsbericht und quartalsweisem Risk-Report die Risikoexposition der \nUrner Kantonalbank. Die operative Verantwortung für die Einhaltung \nder Risikopolitik liegt bei der Geschäftsleitung, wobei der Vorsitzende \nder Geschäftsleitung die Funktion des Chief Risk Officer innehat. Die \nKoordination sämtlicher Risk-Controlling-Aktivitäten liegt bei der Fach-\nstelle Risk-Controlling, die in der Abteilung Finanzen angesiedelt ist. \n\nWeiter existiert ein Netz von Risiko-Koordinatoren, welche mittels Risi-\nkoberichten aus den Geschäftsbereichen rapportieren. Die Fachstelle \nRisk-Controlling erstellt den Risk-Report, der die Risikoberichte aus den \nBereichen konsolidiert und das Exposure den Limiten gegenüberstellt. \nMit dem Risk-Report Gesamtbank verfügt die Urner Kantonalbank über \nein effizientes Limitensystem, welches sämtliche für die Bank relevanten \nRisiken abbildet und eine gesamtheitliche Erfassung, Überwachung und \nSteuerung der Risiken ermöglicht. Die Interne Revision überprüft das \nzugehörige Interne Kontrollsystem und erstattet dem Bankrat Bericht.\n\nRisikokategorien\nKreditrisiken Unter die Kreditrisiken fallen sämtliche Engagements, \naus denen Verluste entstehen können, falls die Gegenpartei ganz oder \nteilweise ausfällt. Die Kreditrisiken werden mittels Qualitätsanforderun-\ngen, Deckungsmargen und Risikoverteilungsvorschriften begrenzt. Bei \nder Bewilligung jedes Kredits werden Kreditwürdigkeit und -fähigkeit \nsowie Sicherheiten innerhalb einer risikoorientierten Kompetenz-\nordnung nach einheitlichen Kriterien beurteilt und bewertet. Die Wert-\nhaltigkeit der Sicherheiten wird in angemessenen Zeitabschnitten, je \nnach Art der Deckung, überprüft. Die Schätzung von Immobilien ist in \neinem  entsprechenden Reglement verbindlich festgehalten, welches \ninsbe sondere die Schätzungskompetenz, das anzuwendende Verfah-\nren, die Schätzungsgrundlage sowie die Dokumentation regelt. Die \nmaximal mögliche Finanzierung hängt einerseits von den festgelegten \nBe  lehnungswerten und anderseits von der Tragbarkeit ab. Für zweite \nHypotheken besteht eine Amortisationspflicht.\n\nMittels Rating-Systems gewährleistet die Bank eine risikoadäquate \nUmsetzung der Kreditpolitik bei Firmen. Es unterstützt die Risikoein-\nschätzung bei der Kreditvergabe und ermöglicht, die durchschnittlich zu \nerwartenden Verluste bei der Konditionengestaltung einzukalkulieren. \nDie effiziente Überwachung der Ausfallrisiken während der ganzen \n Kreditdauer wird durch eine regelmässige Überprüfung der Bonität des \nKreditnehmers, insbesondere mittels Bilanzgesprächen sichergestellt. \nKritische Positionen werden durch das Kreditfachzentrum betreut.\n\n\n\n54\n\nRating-System\n\nRisikoeinstufung Ratingklasse Beschreibung\n\nGeringes Risiko A Äusserst stabil, praktisch risikofreie Position, Ausfall auch \nunter ungünstigen Umständen kaum denkbar\n\nB1 Sehr stabil, risikoarme Position, Ausfall auch unter sehr \nungünstigen Umständen unwahrscheinlich\n\nB2 Stabil, risikoarme Position, Ausfall auch unter ungünstigen \nUmständen unwahrscheinlich\n\nC1 Genügend stabil, langfristig noch unsicher, Ausfall nur \nunter sehr ungünstigen Umständen\n\nMittleres Risiko C2 Beschränkt stabil, jedoch Ausfall nur unter ungünstigen \nUmständen\n\nC3 Klar erkennbare Risiken vorhanden, spezielle Überwa-\nchung nötig\n\nHohes Risiko D1 Position mit erhöhtem Risiko, Ausfall unter Umständen \ndenkbar\n\nD2 Position mit erhöhtem Risiko, Ausfall unter Umständen \ndenkbar (Betreibungen, Konkurs usw.)\n\nE1 Position mit hohem Risiko, Ausfall wahrscheinlich\n\nE2 Position mit hohem Risiko, Ausfall wahrscheinlich \n(Betreibungen, Konkurs usw.)\n\nNebst der Bonität überwacht und steuert die Bank das Branchenexpo-\nsure absolut sowie relativ zu einem gesamtschweizerischen Benchmark.\n\nMarktrisiken Marktrisiken bezeichnen die Gefahr von Verlusten \ndurch Veränderungen von Marktpreisen, wie beispielsweise Aktien-\nkurse, Zinssätze, Wechselkurse usw.\n\nZinsänderungsrisiko: Das Zinsänderungsrisiko ist das Verlustrisiko, bzw. \ndas Risiko von Mindererträgen, welchem die Bank infolge von Verände-\nrungen der Marktzinssätze ausgesetzt ist. Als relevante Masse für die \nHöhe des Zinsänderungsrisikos verwendet die Bank einerseits die Dura-\ntion des Eigenkapitals, anderseits die erwartete Veränderung des Zin-\nsensaldos. Das eigentliche Zinsrisikomanagement wird durch den Asset- \nund Liability-Management-Ausschuss (ALM-Ausschuss) und den \nALM-Manager wahrgenommen. Der ALM-Ausschuss setzt sich aus der \nGeschäftsleitung und, mit beratender Stimme, einem Vertreter der Abtei-\nlung Finanzen zusammen. Er tritt in der Regel monatlich im Rahmen einer \nGeschäftsleitungssitzung zusammen und wird vom Vorsitzenden der \nGeschäftsleitung präsidiert. Als Instrumente stehen der monatliche \nBericht zur Liquidität und dem ALM sowie ein modernes Asset- and Liabi-\nlity-Management-System (Focus ALM 2015.1.1) zur Verfügung. Im Rah-\nmen der Budgetierung werden verschiedene Zinsszenarien simuliert und \ndarauf aufbauend Limiten für die Sensitivität des Barwertes des Eigenka-\npitals definiert. Daran orientiert sich das Zinsrisikomanagement wäh-\nrend des Jahres. Die Replikation der variablen Gelder wurde letztmals \n\nim Dezember 2014 unter Beizug eines externen Experten überprüft und \nangepasst. Für die Zinsrisikoabsicherung gelangen klassische Bilanzge-\nschäfte sowie Zinssatzswaps zum Einsatz. Im Sinne einer Second opi-\nnion wird mindestens einmal jährlich ein externer Spezialist zugezogen. \nIm Weiteren nimmt die Bank am Asset- & Liability-Benchmark für Kanto-\nnalbanken teil.\n\nAndere Marktrisiken Die weiteren Marktrisiken, welche vor allem \nPositionsrisiken aus Beteiligungstiteln und aus Fremdwährungen bein-\nhalten, werden im Monatsbericht sowie im Risk-Report Gesamtbank \nabgebildet, bzw. den entsprechenden Limiten gegenübergestellt. \nZusätzlich erhalten Geschäftsleitung und Bankrat monatlich den «Report \neigene Wertschriften». Im Reglement «Bewirtschaftung des eigenen \nWertschriften-Portefeuilles» sind Anlagerichtlinien, Aufgaben und Kom-\npetenzen, entsprechende Limiten sowie die Berichterstattung geregelt.\n\nOperationelle Risiken Unter operationellem Risiko versteht die Bank \ndie Gefahr von mittelbaren oder unmittelbaren Verlusten, die in Folge der \nUnangemessenheit oder des Versagens von Menschen, Systemen, Pro-\nzessen oder als Folge von externen Ereignissen entstehen. Die operatio-\nnellen Risiken beinhalten auch die Compliance- und rechtlichen Risiken.\n\nDas Management der operationellen Risiken ist in einem separaten \nReglement geregelt. Als Werkzeug setzt die Bank ein OpRisk-System mit \nden Elementen Risikokatalog, Risk-Map, Verlustdatensammlung und \nOpRisk-Reporting ein. Der OpRisk-Katalog basiert auf den Ereigniskate-\ngorien gemäss Basel II. Für die definierten Risikoereignisse wird der \nerwartete Verlust geschätzt. Zur Steuerung der Risiken werden die Risi-\nkoereignisse in einer Risk-Map mit den zwei Dimensionen Erwartete \nSchadenshöhe und Häufigkeit positioniert. Anhand der Risk-Map wird \ndefiniert, welche Risiken die Bank akzeptiert und bei welchen Risiken \nMassnahmen getroffen werden müssen. Im Rahmen des jährlichen Risk \nAssessments werden der Risikokatalog, die Risikoeinschätzung und die \nRisk-Map geprüft und, falls als nötig erachtet, angepasst. Im Risk-Report \nwird die Einhaltung der Massnahmen quartalsweise durch die Bereichs-\nleiter überprüft und visiert. Eingetretene Verluste werden grundsätzlich \nüber die Rückstellung für operationelle Risiken verbucht. Meldepflichtig \nsind Verlustereignisse mit direkten finanziellen Folgen ab 500 Franken \nbzw. einem entsprechenden Gegenwert.\n\nMit der Teilrevision des FINMA-Rundschreibens Operationelle Risi-\nken Banken wurden internationale qualitative Standards ins Schweizer \nRecht übernommen. Zusätzlich wurden neue Grundsätze zum Schutz \nvon elektronischen Kundendaten in einem separaten Anhang definiert. \nDiese neuen Regulierungen traten per 1. Januar 2015 in Kraft. Die Urner \nKantonalbank hat diesen neuen Anforderungen mit Anpassungen \n\n\n\n55Jahresrechnung\n\n respektive Erweiterungen von internen Regulierungen, Konzepten und \nRisikocontrolling-Instrumenten Rechnung getragen. \n\nZur Beschränkung der operationellen Risiken setzt die Bank auf eine \nwirksame Trennung der Funktionen, das Mehraugenprinzip und ein gut \nausgebautes Weisungs- und Kontrollsystem. Im Rahmen des Internen \nKontrollsystems (IKS) wird jährlich die Dokumentation der wichtigsten \nGeschäftsprozesse aktualisiert und sichergestellt, dass die definierten \nAbläufe und Kontrollen eingehalten, respektive durchgeführt werden. \nFinanzielle, rechtliche und reputationsmässige Folgen von Geschäfts-\nunterbrüchen werden mit dem Business Continuity Management \n reduziert. Überwachungsaufgaben bezüglich Einhaltung von gesetzli-\nchen, regulatorischen und internen Vorschriften sowie der Beachtung \nvon marktüblichen Standards und Standesregeln werden durch den \nCompliance Officer wahrgenommen.\n\nÜbrige Risiken\nLiquiditätsrisiken: Die Bank hat das Liquiditätsmanagement in einem \nReglement geregelt. Wichtigste Ziele sind die Sicherstellung der jeder-\nzeitigen Zahlungsbereitschaft, das Einhalten der gesetzlichen Limiten \n(Liquidity Coverage Ratio), die Minimierung der Gegenparteienrisiken \nsowie die Optimierung der Kosten der Liquiditätshaltung. Hierzu plant \nund steuert die Bank die Liquidität und kontrolliert systematisch die \n Einhaltung der Limiten. Der monatliche Bericht zur Liquidität und zum \nALM gibt auch Auskunft über den Liquiditätsbedarf im Stressfall. \nFür unerwartete Engpässe besteht eine Finanzierungsfazilität, zur \n Sicherung der Liquidität im Tagesgeschäft hält die Bank eine Limite für \nIntraday-Repo. Um bei Bedarf jederzeit Liquidität beschaffen zu können, \nverfügt die Bank über einen Bestand an repofähigen Wertschriften. Die \nDiversifikation über Gegenparteien und Laufzeiten wird mittels Limiten \nsichergestellt.\n\nStrategierisiko: Unter Strategierisiko versteht die Bank die Gefahr, eine \nfalsche Strategie zu verfolgen oder die definierte Strategie nicht umset-\nzen zu können. Die Bank steuert dieses Risiko über die Balanced Score-\ncard (BSC), die den strategischen Zielsetzungen quartalsweise die \nerreichten Ergebnisse gegenüberstellt. Im Weiteren beinhaltet \nder Planungsprozess einen jährlichen Review der Strategie durch \nden  Bankrat.\n\nWeitere Risiken: Reputationsrisiko und Pan demierisiko. Diesen teilweise \nschwer fassbaren Risiken wird durch  verschiedene Massnahmen – sorg-\nfältige Governance, klar definierte, konservative Geschäftsfelder, trans-\nparente Kommunikation – sowie dem «Business Continuity Manage-\nment» (BCM) Rechnung getragen.\n\nBusiness Continuity Management\nBusiness Continuity Management (BCM) ist ein unternehmsweiter \nAnsatz, der sicherstellt, dass kritische Geschäftsprozesse im Fall interner \noder externer Ereignisse aufrechterhalten oder zeitgerecht wiederher-\ngestellt werden können. Eine Business Continuity Strategie sowie zwei \nElemente eines BCM, die Durchführung einer Business Impact Analyse \nsowie die Festlegung von Business Recovery Optionen werden von \nder Finanzmarktaufsicht (FINMA) als verbindliche Mindeststandards \nbetrachtet. Die Bank hat die revidierten Empfehlungen der Schwei-\nzerischen Bankiervereinigung (SBVg) 2013 umgesetzt. Um bei einem \nkritischen Ereignis so weit wie möglich vorbereitet zu sein, werden regel-\nmässig Schulungen und Übungen durchgeführt.\n\n6.4  Angewandte Methoden zur Identifikation von \nAusfallrisiken und Festlegung des Wertberichti-\ngungsbedarfs\n\nMethoden zur Identifikation von Ausfallrisiken\nZur Beurteilung, ob Forderungen überfällig oder gefährdet sind, hat die \nBank Kriterien festgelegt, die auch zur Identifikation von Ausfallrisiken \ndienen: \n\nSo gelten Forderungen als überfällig, wenn vertraglich geschuldete \nZinszahlungen, Kommissionszahlungen, Amortisationen oder Kapital-\nrückzahlungen aus Gründen einer ungenügenden Bonität mehr als 90 \nTage nach Fälligkeit nicht vollumfänglich geleistet werden, wenn sich \nder Schuldner in Liquidation befindet oder wenn es sich um einen Kredit \nmit bonitätsbedingten Sonderkonditionen handelt.\n\nAnzeichen für gefährdete Forderungen liegen vor bei erheblichen \nfinanziellen Schwierigkeiten des Schuldners, einem tatsächlich erfolg-\nten Vertragsbruch, Zugeständnissen der Bank an den Kreditnehmer auf \nGrund von finanziellen Problemen, einer hohen Wahrscheinlichkeit \neines Konkurses oder eines Sanierungsbedarfes, bei einem Wertmin-\nderungsaufwand für den betreffenden Vermögenswert in einer voran-\ngehenden Berichtsperiode, Verschwinden eines aktiven Marktes für \n diesen Vermögenswert sowie Erfahrungen mit Forderungseinzügen in \nder Vergangenheit, die darauf schliessen lassen, dass nicht der gesamte \nNennwert eines Forderungsportfolios einzutreiben ist.\n\nDie erforderlichen Instrumente zur Überwachung der Kredite im \n Hinblick auf die genannten Kriterien werden durch das Kreditfach-\nzentrum zur Verfügung gestellt. \n\nDas Team Kreditanalyse und Spezialfinanzierung unterhält ein \nMonitoring zu Markt- und Branchenbeobachtungen; u. a. werden \nMarkt-, Standortdaten und Leerstandsquoten zur Identifikation von \n Ausfallrisiken beigezogen.\n\n\n\n56\n\nBei ungedeckten kommerziellen Krediten werden mindestens jährlich \nInformationen oder Abschlüsse eingefordert, um Rückschlüsse auf die \nfinanzielle Entwicklung des Unternehmens zu erhalten. Die syste-\nmatische, dokumentierte Beziehungspflege von Kunde zu Kundenbera-\nter ermöglicht ein frühzeitiges Erkennen von Problemsituationen. \n\nBei Krediten mit Wertschriftendeckung werden die Engagements \nund der Wert der Sicherheiten überwacht. Unterdeckungen müssen \ninnert Monatsfrist geregelt werden.\n\nWeitere Methoden zur Identifikation von Ausfallrisiken bestehen auf \nPortfolio Ebene, indem beispielsweise Klumpen- und Branchenrisiken \noder grössere Veränderungen bei Ratingklassen monitort werden. Hier \nerfolgt ein quartalsweises Reporting mittels RiskReport der Fachstelle \nRiskcontrolling (Abteilung Finanzen). \n\nWerden Ausfallrisiken identifiziert, prüfen Kreditspezialisten die zu \nGrunde liegenden Geschäfte im Detail. Allenfalls wird zusammen mit \ndem Kundenberater der Handlungsbedarf definiert, bzw. zusätzliche \nDeckung einverlangt. Besteht eine Gefährdung des Kreditengagements, \nwird eine entsprechende Wertberichtigung vorgenommen.\n\nMethoden zur Festlegung des Wertberichtigungs-\nbedarfs\nEinzelwertberichtigungen Sind Anzeichen gegeben, dass Forde-\nrungen gefährdet oder überfällig sind, werden sie auf Einzelbasis \nbewertet und auf ihren Bedarf nach Einzelwertberichtigungen überprüft. \nDas Vorgehen folgt dabei einem systematischen, reglementarisch vorge-\ngebenen Prozess und umfasst folgende Schritte: Bewertung der Sicher-\nheiten zu Liquidationswerten, Klärung, ob sich ein Blankoanteil ergibt; \nfalls ja, erfolgt eine Bonitätsbeurteilung. Falls die Blankowürdigkeit nicht \ngegeben ist, ergibt sich zwingend ein Wertberichtigungsbedarf – der \nungedeckte Teil muss vollumfänglich wertberichtigt werden. Wenn eine \nentsprechende Blankofähigkeit des Kreditnehmers gegeben ist, ist eine \nreduzierte Bildung von Wertberichtigungen möglich.\n\nDie Berechnung des Liquidationswertes kann detailliert oder pau-\nschal erfolgen. Vorgehen und Berechnungsmodus sind reglementarisch \nvorgegeben und werden jährlich überprüft und sofern nötig, den verän-\nderten Marktverhältnissen angepasst.\n\nWertberichtigungen für latente Risiken Für nicht einzelwertbe-\nrichtigte Positionen im Kreditportefeuille werden nach einem systemati-\nschen Ansatz Wertberichtigungen für latente Risiken gebildet. Deren \nBerechnung basiert auf den entsprechenden Ratingklassen, wobei die \nBenützung pro Ratingklasse mit einer ratingspezifischen Ausfallwahr-\nscheinlichkeit und einer geschätzten Ausfallquote multipliziert werden. \nDie Summe aller ratingklassenspezifischen kalkulatorischen Ausfälle \n\nergibt die Wertberichtigung für latente Risiken. Die Berechnung erfolgt \nhalbjährlich. Änderungen in den Kalkulationsgrundlagen erfordern \neinen Geschäftsleitungsentscheid. Konstant gehaltene Ausfallwahr-\nscheinlichkeiten und Ausfallquoten vorausgesetzt, werden die Wert-\nberichtigungen für latente Risiken einerseits durch das Wachstum und \nandererseits durch die Qualität des Portefeuilles beeinflusst.\n\nEin neuer Wertberichtigungsbedarf wird wie oben beschrieben \nidentifiziert. Risikopositionen, bei denen eine Gefährdung bereits früher \nidentifiziert wurde, werden an jedem Bilanzstichtag neu beurteilt. Das \nKreditfachzentrum erteilt Aufträge zur Bewertung an die Kundenbera-\nter, kontrolliert diese und beantragt die Bildung von Wertberichtigungen \nzu Handen der Geschäftsleitung. Die Geschäftsleitung beurteilt und \nbewilligt die Wertberichtigungen und orientiert die Bankbehörde im \nRahmen der Zwischen- und Jahresabschlüsse.\n\n6.5  Bewertung der Deckungen\n\nHypothekarisch gedeckte Kredite\n\nIm Grundpfandkreditgeschäft liegt bei jeder Kreditvergabe eine Be wer-\ntung der Sicherheiten vor. Für die Beurteilung von Grundpfandsicherhei-\nten wird ein verlässlicher Belehnungswert festgelegt, welcher aufgrund \neines internen oder externen Schätzungsberichts ermittelt wird. \n\nDie allgemein anerkannte Schätzungspraxis (z.B. SIV Schweiz. \nImmobilienschätzer Verband, SVKG Schweizerische Vereinigung \n kantonaler Grundstückbewertungsexperten) ist Grundlage für den \nSchätzungsbericht. Die Schätzung wird mit der für das Objekt vor-\ngesehenen Schätzungsgrundlage vorgenommen.\n\nBezüglich der Finanzierung von Immobilienkäufen, bzw. Handände-\nrungen, gilt für die Bewertung grundsätzlich das Niederstwertprinzip, \nwonach als Belehnungswert der tiefere Wert von Marktwert und Kauf-\npreis massgeblich ist. \n\nDie Bank unterscheidet zwischen vereinfachtem und ordentlichem \nSchätzverfahren (Schätzungskompetenz Fachstelle Immobilien). Die \nGrundlagen (Belehnungswert und Schätzungsgrundlagen pro Objekt-\nart) sowie die Kompetenzen sind in einem separaten Reglement geregelt.\n\nDurch den Kunden beigebrachte aktuelle Schätzungen können als \nBelehnungswert verwendet werden, müssen jedoch von der Fachstelle \nImmobilien nachvollziehbar plausibilisiert und frei gegeben werden.\n\nSind für eine Schätzung besondere Fachkenntnisse erforderlich, \nüber welche die Fachstelle Immobilien nicht verfügt, oder verlangen es \nandere ausserordentliche Umstände, wird ein externer Schätzungs-\nbericht eingeholt.\n\nDie Bank hat für alle Objektarten Maximalalter für Schätzungen \nfestgelegt. Sind die Maximal-Alterslimiten erreicht, muss innerhalb eines \n\n\n\n57Jahresrechnung\n\nJahres eine neue Schätzung erstellt bzw. ein Review des bestehenden \nBelehnungswerts vorgenommen werden. Im Falle ausserordentlicher \nMarktentwicklungen (stark steigende oder fallende Grundstückpreise, \nstarke Zinserhöhungen usw.), kann der Bankrat das Maximalalter einer \nSchätzung reduzieren.\n\nKredite mit Wertschriftendeckungen\nFür Lombardkredite und andere Kredite mit Wertschriftendeckung wer-\nden vor allem übertragbare, liquide Finanzinstrumente (wie Anleihen \nund Aktien) entgegengenommen. Die Bank wendet Abschläge auf die \nMarktwerte an, um das bei marktgängigen und liquiden Wertschriften \nverbundene Marktrisiko abzudecken und den Belehnungswert zu er -\nmitteln. Bei Lebensversicherungspolicen oder Garantien werden die \nAbschläge auf Produktebasis oder kundenspezifisch festgelegt.\n\n6.6  Einsatz von derivativen Finanzinstrumenten \nund Hedge Accounting\n\nGeschäftspolitik beim Einsatz von derivativen \nFinanzinstrumenten\nDerivative Finanzinstrumente werden von der Bank im Rahmen des \n Risikomanagements hauptsächlich zur Absicherung von Zinsrisiken ein-\ngesetzt. Absicherungsgeschäfte werden ausschliesslich mit externen \nGegenparteien abgeschlossen. \n\nFür Kundenrechnung werden sowohl standardisierte als auch \nOTC-Instrumente gehandelt, vor allem Instrumente für Zinsen, Währun-\ngen, Beteiligungstitel und Indizes. Mit Kreditderivaten wird kein Handel \nbetrieben. Die Bank übt keine Market-Maker-Tätigkeit aus.\n\nAnwendung von Hedge Accounting\nAls Hedge Accounting bezeichnet man die Bilanzierung zweier oder \nmehrerer Verträge (auch sog. Finanzinstrumente), die in einem Siche-\nrungszusammenhang stehen. Die Bank setzt Hedge Accounting im \nZusammenhang mit der Absicherung von Zinsänderungsrisiken aus zins-\nsensitiven Forderungen und Verpflichtungen im Bankenbuch ein.\n\nZinssatz-Swaps\nZinssensitive Positionen im Bankenbuch (v.a. Forderungen und Verpflich-\ntungen gegenüber Kunden sowie Hypothekarforderungen) werden in \nZinsbindungsbändern gruppiert und gegebenenfalls mittels Makro- \nHedges abgesichert. Zum Zeitpunkt, zu dem ein Finanzinstrument als \nAbsicherungsbeziehung eingestuft wird, dokumentiert die Bank die \nBeziehung zwischen Absicherungsinstrument und gesichertem Grund-\n\ngeschäft. Sie dokumentiert unter anderem die Strategie für die Absiche-\nrungstransaktion und die Methoden zur Beurteilung der Wirksamkeit \n(Effektivität) der Sicherungsbeziehung. Der wirtschaftliche Zusammen-\nhang zwischen Grund- und Absicherungsgeschäft wird im Rahmen der \nEffektivität geprüft, indem u. a. die gegenläufige Wertentwicklung und \nderen Korrelation beobachtet werden. \n\nEine Absicherung gilt als in hohem Masse wirksam, wenn im \nWesentlichen folgende Kriterien erfüllt sind:\n• Die Absicherung wird sowohl beim erstmaligen Ansatz als auch \n\nwährend der Laufzeit als in hohem Masse wirksam eingeschätzt.\n• Zwischen Grund- und Absicherungsgeschäft besteht ein enger \n\nwirtschaftlicher Zusammenhang.\n• Die Wertänderungen von Grundgeschäft und Absicherungstransak-\n\ntion sind im Hinblick auf das abgesicherte Risiko gegenläufig.\n• Die tatsächlichen Ergebnisse der Absicherung liegen in einer \n\nBandbreite von 80–125 %.\n\nSobald eine Absicherungstransaktion die Kriterien der Effektivität nicht \nmehr erfüllt, wird sie aufgelöst oder einem Handelsgeschäft gleichge-\nstellt und der Effekt aus dem unwirksamen Teil über die Position «Erfolg \naus dem Handelsgeschäft und der Fair-Value-Option» verbucht. \n\n6.7  Wesentliche Ereignisse nach dem Bilanzstichtag\nEs sind keine wesentlichen Ereignisse nach dem Bilanzstichtag einge-\ntreten, die einen massgeblichen Einfluss auf die Vermögens-, Finanz- \nund Ertragslage der Bank per 31. Dezember 2015 haben.\n\n6.8  Vorzeitiger Rücktritt der Revisionsstelle\nDie Revisionsstelle ist nicht vorzeitig von ihrer Funktion zurückgetreten. \nRevisionsstelle der Bank ist seit 1953 PricewaterhouseCoopers AG, \nLuzern. \n\n\n\n58\n\n6.9  Informationen zur Bilanz\n\n6.9.1  Wertpapierfinanzierungsgeschäfte (Aktiven und Passiven)\n\nTCHF 2015 2014\n\nBuchwert der Forderungen aus Barhinterlagen im Zusammenhang mit Securities Borrowing und Reverse-Repurchase-Geschäften1 0 0\n\nBuchwert der Verpflichtungen aus Barhinterlagen im Zusammenhang mit Securities Lending und Repurchase-Geschäften1 0 0\n\nBuchwert der im Rahmen von Securities Lending ausgeliehenen oder im Rahmen von Securities Borrowing als Sicherheiten \ngelieferten sowie von Repurchase-Geschäften transferierten Wertschriften im eigenen Besitz 0 0\n\n•davon bei denen das Recht zur Weiterveräusserung oder Verpfändung uneingeschränkt eingeräumt wurde 0 0\n\nFair Value der im Rahmen von Securities Lending als Sicherheiten oder im Rahmen von Securities Borrowing geborgten \nsowie von Reverse-Repurchase-Geschäften erhaltenen Wertschriften, bei denen das Recht zur Weiterverkauf oder \nzur Weiterverpfändung uneingeschränkt eingeräumt wurde 0 0\n\n•davon weiterverpfändete Wertschriften\n•davon weiterveräusserte Wertschriften 0 0\n\n1 Vor Berücksichtigung allfälliger Nettingverträge\n\n6.9.2  Deckung von Forderungen und Ausserbilanzgeschäften sowie gefährdeten Forderungen\n\nDeckungsart\n\nTCHF Hypothekarische Deckung andere Deckung ohne Deckung Total\n\nAusleihungen     \nForderungen gegenüber Kunden 27’465 99’937 232’931 360’333\n\nHypothekarforderungen\n\n•Wohnliegenschaften  1’678’363 1’678’363\n\n•Landwirtschaft 27’110 27’110\n\n•Büro- und Geschäftshäuser 65’701 65’701\n\n•Gewerbe und Industrie 334’391 334’391\n\n•Übrige 53’326 53’326\n\nTotal Hypothekarforderungen 2’158’891 2’158’891\n\nTotal Ausleihungen Berichtsjahr (vor Verrechnung mit Wertberichtigungen) 2’186’355 99’937 232’931 2’519’224\n\nVorjahr 2’097’766 95’220 249’065 2’442’051\n\nTotal der mit den Ausleihungen verrechneten Wertberichtigungen \ngemäss Übergangsbestimmung1 -18’668\n\nTotal Ausleihungen Berichtsjahr (nach Verrechnung mit Wertberichtigungen) 2’500’555\n\nVorjahr 2’375’521\n\nAusserbilanz\nEventualverpflichtungen 1’097 647 8’057 9’801\n\nUnwiderrufliche Zusagen 71’792 71’792\n\nEinzahlungs- und Nachschussverpflichtungen 5’049 5’049\n\nVerpflichtungskredite 0\n\nTotal Ausserbilanz Berichtsjahr 1’097 647 84’898 86’642\n\nVorjahr 1’036 672 81’397 83’105\n\n1 Die Bank macht von der Möglichkeit gemäss Übergangsbestimmung Gebrauch und weist die Wertberichtigungen für Ausfallrisiken summarisch unter der Position «Wertberichtigungen für \nAusfallrisiken (Minusposition)» aus. Dementsprechend können die Wertberichtigungen für Ausfallrisiken nicht auf Deckungen aufgeteilt werden. Die verrechneten Wertberichtigungen bein-\nhalten Einzelwertberichtigungen und gefährdete Zinsen auf gefährdeten Forderungen sowie Wertberichtigungen für latente Ausfallrisiken auf Kundenausleihungen.\n\n\n\n59Jahresrechnung\n\nGefährdete Forderungen\n\nTCHF\nBrutto-\n\nschuldbetrag\n\n geschätzte \n Verwertungserlöse\n\n der Sicherheiten\nNetto-\n\n schuldbetrag\n Einzelwert-\n\n berichtigungen\n\nBerichtsjahr 25’602 14’884 10’718 10’701\n\nVorjahr 41’267 22’797 18’470 20’457\n\nDie Abnahme des Nettoschuldbetrages bzw. der Einzelwertberichtigung zum Vorjahr ist auf eine zweckkonforme Verwendung zurückzuführen.\n\n6.9.3  Handelsgeschäft und übrige Finanzinstrumente mit Fair-Value-Bewertung (Aktiven und Passiven)\n\nTCHF 2015 2014\n\nAktiven\nHandelsgeschäft\n\nSchuldtitel, Geldmarktpapiere und -geschäfte 0 0\n\n•davon kotiert 0 0\n\nBeteiligungstitel 220 295\n\nEdelmetalle und Rohstoffe 9 16\n\nWeitere Handelsaktiven 0 0\n\nTotal Handelsgeschäft 229 311\n\nÜbrige Finanzinstrumente mit Fair-Value-Bewertung\n\nSchuldtitel 0 0\n\nStrukturierte Produkte 0 0\n\nÜbrige 0 0\n\nTotal übrige Finanzinstrumente mit Fair-Value-Bewertung 0 0\n\nTotal Aktiven 229 311\n\n•davon mit einem Bewertungsmodell ermittelt 0 0\n\n•davon repofähige Wertschriften gemäss Liquiditätsvorschriften 0 0\n\nVerpflichtungen\nHandelsgeschäft\n\nSchuldtitel, Geldmarktpapiere und -geschäfte 0 0\n\n•davon kotiert 0 0\n\nBeteiligungstitel 0 0\n\nEdelmetalle und Rohstoffe 0 0\n\nWeitere Handelsaktiven 0 0\n\nTotal Handelsgeschäft 0 0\n\nÜbrige Finanzinstrumente mit Fair-Value-Bewertung\n\nSchuldtitel 0 0\n\nStrukturierte Produkte 0 0\n\nÜbrige 0 0\n\nTotal übrige Finanzinstrumente mit Fair-Value-Bewertung 0 0\n\nTotal Verpflichtungen 0 0\n\n•davon mit einem Bewertungsmodell ermittelt 0 0\n\n\n\n60\n\n6.9.4  Derivative Finanzinstrumente (Aktiven und Passiven)\n\nHandelsinstrumente Absicherungsinstrumente\n\nTCHF\nPositive Wieder-\n\nbeschaffungswerte\nNegative Wieder-\n\nbeschaffungswerte\nKontrakt-\nVolumen\n\nPositive Wieder-\nbeschaffungswerte\n\nNegative Wieder-\nbeschaffungswerte\n\nKontrakt-\nVolumen\n\nZinsinstrumente\nTerminkontrakte inkl. FRAs 0 9’627 165’000\n\nSwaps\n\nFutures\n\nOptionen (OTC)\n\nOptionen (exchange traded)\n\nTotal 0 0 0 0 9’627 165’000\n\nDevisen/Edelmetalle\nTerminkontrakte 911 873 89’715\n\nKombinierte Zins-/Währungsswaps\n\nFutures\n\nOptionen (OTC)\n\nOptionen (exchange traded)\n\nTotal 911 873 89’715 0 0 0\n\nBeteiligungstitel/Indizes\nTerminkontrakte inkl. FRAs\n\nSwaps\n\nFutures\n\nOptionen (OTC)\n\nOptionen (exchange traded)\n\nTotal 0 0 0 0 0 0\n\nKreditderivate\nCredit Default Swaps\n\nTotal Return Swaps\n\nFirst-to-Default Swaps\n\nAndere Kreditderivate\n\nTotal 0 0 0 0 0 0\n\nÜbrige\nTerminkontrakte inkl. FRAs\n\nSwaps\n\nFutures\n\nOptionen (OTC)\n\nOptionen (exchange traded)\n\nTotal 0 0 0 0 0 0\n\nTotal vor Berücksichtigung der Nettingverträge\nBerichtsjahr 911 873 89’715 0 9’627 165’000\n\n• davon mit einem Bewertungsmodell ermittelt 911 873 89’715 0 9’627 165’000\n\nVorjahr 4’868 4’823 154’160 0 8’319 265’000\n\n• davon mit einem Bewertungsmodell ermittelt 4’868 4’823 154’160 0 8’319 265’000\n\n\n\n61Jahresrechnung\n\nTCHF\nPositive Wiederbeschaffungswerte\n\n(kumuliert)\nNegative Wiederbeschaffungswerte\n\n(kumuliert)\n\nTotal nach Berücksichtigung der Nettingverträge\nBerichtsjahr 911 10’500\n\nVorjahr 4’868 13’143\n\nTCHF\nZentrale\n\nClearingstellen\nBanken und\n\nEffektenhändler Übrige Kunden\n\nAufgliederung nach Gegenparteien\nPositive Wiederbeschaffungswerte nach \nBerücksichtigung der Nettingverträge 0 705 206\n\n6.9.5  Finanzanlagen\n\n Buchwert Fair Value\n\nTCHF 2015 2014 2015 2014\n\nSchuldtitel 113’696 112’991 116’797 115’300\n\n•davon mit Halteabsicht bis Endfälligkeit 113’696 112’991 116’797 115’300\n\n•davon ohne Halteabsicht bis Endfälligkeit (zur Veräusserung bestimmt) 0 0 0 0\n\nBeteiligungstitel 6’677 7’007 7’260 7’786\n\n•davon qualifizierte Beteiligungen (mind. 10 % des Kapitals oder der Stimmen) 0 0 0 0\n\nEdelmetalle\n\nLiegenschaften 400 1’445 400 1’445\n\nTotal Finanzanlagen 120’773 121’443 124’457 124’531\n\n•davon repofähige Wertschriften gemäss Liquiditätsvorschriften 113’696 112’991\n\nAufgliederung der Gegenparteien nach Rating\n\nTCHF AAA bis AA- A+ bis A- BBB+ bis BBB- BB+ bis B- Niedriger als B- ohne Rating\n\nBuchwerte Schuldtitel 113’696 0 0 0 0 0\n\nDie Bank stützt sich auf die Ratingklassen der Agentur Standard & Poor's ab.\nWo kein Rating der Standard & Poor's vorhanden ist, werden die Ratingklassen der Zürcher Kantonalbank verwendet.\n\n6.9.6  Beteiligungen\nEnde 2014 2015\n\nTCHF\nAnschaffungs-\n\nwert\n\nAufgelaufene \nWertbe-\n\nrichtigungen\nBuchwert\n\nEnde Vorjahr\nUmgliede-\n\nrungen Investitionen\nDes -\n\ninvestitionen\nWertbe-\n\nrichtigungen\nZuschrei-\n\nbungen\n\nBuchwert\nEnde \n\nBerichtsjahr Marktwert\n\nBeteiligungen\n•mit Kurswert 565 347 217 0 23 0 -70 20 190 556\n\n•ohne Kurswert 4’779 749 4’030 0 0 -1’163 -92 11 2’785 7’359\n\nTotal Beteiligungen 5’343 1’096 4’247 0 23 -1’163 -162 31 2’975 7’914\n\nBei nicht kotierten Beteiligungen entspricht der Marktwert dem Steuerwert.\n\n\n\n62\n\n6.9.7  Unternehmen, an denen die Bank eine dauernde direkte oder indirekte wesentliche Beteiligung hält1\n\nBeteilungsquote Besitz\n\nFirma Sitz\nGeschäfts-\n\ntätigkeit\nGesellschafts-\n\nkapital in TCHF Kapital Stimmen Direkt Indirekt\n\nUnter den Finanzanlagen bilanziert\nKeine\n\nUnter den Beteiligungen bilanziert\nGreen Power Uri AG in Liquidation Altdorf Energie 2’000 8.50 % 8.50 % 8.50 %\n\n1 Quote muss grösser als 5 % sein.\n\n6.9.8  Sachanlagen\n\nEnde 2014 2015\n\nTCHF\nAnschaffungs-\n\nwert\nAufgelaufene \n\nAbschreibungen\nBuchwert\n\nEnde Vorjahr\nUmgliede-\n\nrungen Investitionen\nDes-\n\ninvestitionen\nAbschrei-\n\nbungen\nZuschrei-\n\nbungen\nBuchwert Ende \n\nBerichtsjahr\n\nBankgebäude 31’362 14’276 17’086 1’556 0 0 -321 18’320\n\nAndere Liegenschaften 6’584 697 5’887 4’763 0 0 -297 10’354\n\nSelbst entwickelte oder \nseparat erworbene Software 100 0 100 226 0 0 -134 192\n\nÜbrige Sachanlagen 9’601 1’639 7’961 -6’545 2’386 0 -1’180 2’622\n\nObjekte im Finanzierungsleasing\n\n•davon Bankgebäude\n\n•davon andere Liegenschaften\n\n•davon übrige Sachanlagen\n\nTotal Sachanlagen 47’646 16’612 31’034 0 2’386 0 -1’932 0 31’488\n\n6.9.9  Immaterielle Werte\n\nEnde 2014 2015\n\nTCHF\nAnschaffungs-\n\nwert\n\nAufgelaufene \nAbschrei-\n\nbungen\nBuchwert \n\nEnde Vorjahr\nUmgliede-\n\nrungen Investitionen\nDes-\n\ninvestitionen\nAbschrei-\n\nbungen\nBuchwert Ende \n\nBerichtsjahr\n\nGoodwill\n\nPatente\n\nÜbrige Immaterielle Werte 309 245 64 0 0 0 -32 32\n\nTotal Immaterielle Werte 309 245 64 0 0 0 -32 32\n\n\n\n63Jahresrechnung\n\n6.9.10  Sonstige Aktiven und sonstige Passiven\n\n2015 2014\n\nTCHF Sonstige Aktiven Sonstige Passiven Sonstige Aktiven Sonstige Passiven\n\nAusgleichskonto 8’754 7’611\n\nSteuerrückforderungs- und Steuerablieferungskonti 397 575 223 951\n\nInterne Transaktionskonti 0 0 0 0\n\nAktivierter Betrag aufgrund von Arbeitgeberbeitragsreserven 926 851\n\nAktivierter Betrag aufgrund von anderen Aktiven aus Vorsorgeeinrichtungen 0 0\n\nBankeigene Fonds ohne eigene Rechtspersönlichkeit 4’772 5’519\n\nNicht eingelöste Coupons, Kassenobligationen 0 0\n\nÜbrige 808 36 1’411 44\n\nTotal 10’885 5’382 10’096 6’514\n\n6.9.11  Zur Sicherung eigener Verpflichtungen verpfändete oder abgetretene Aktiven \nund Aktiven unter Eigentumsvorbehalt\n\n2015 2014\n\nTCHF Buchwerte\nEffektive \n\nVerpflichtungen Buchwerte\nEffektive \n\nVerpflichtungen\n\nForderungen gegenüber Banken 0 0 0 0\n\nWertschriften (Handelsbestände und Finanzanlagen) 113’696 0 112’991 0\n\nVerpfändete oder abgetretene Hypothekarforderungen für Pfandbriefdarlehen 449’070 400’200 334’783 294’400\n\nTotal verpfändete/abgetretene Aktiven 562’766 400’200 447’773 294’400\n\nAktiven unter Eigentumsvorbehalt 0 0 0 0\n\nAls Sicherheiten dienende Titel, bei denen im Rahmen des Wertpapierfinanzierungsgeschäfts das Recht \nzur Weiterveräusserung oder Verpfändung eingeräumt wurde, werden in Anhang 6.9.1 dargestellt.  \n\n6.9.12  Verpflichtungen gegenüber eigenen Vorsorgeeinrichtungen sowie der Anzahl und \nArt von Eigenkapitalinstrumenten\n\nTCHF 2015 2014\n\nVerpflichtungen aus Kundeneinlagen 0 0\n\nNegative Wiederbeschaffungswerte derivativer Finanzinstrumente 0 0\n\nKassenobligationen 0 0\n\nAnleihen und Pfandbriefdarlehen 0 0\n\nPassive Rechnungsabgrenzungen 0 0\n\nTotal Verpflichtungen gegenüber eigenen Vorsorgeeinrichtungen 0 0\n\n\n\n64\n\n6.9.13  Wirtschaftliche Lage der eigenen Vorsorgeeinrichtungen\n\nDie Bank führt ihre Personalvorsorge über die GEMINI-Sammelstiftung. \nInnerhalb der Sammelstiftung verfügt die Bank über eine eigene Pen-\nsionskasse im Beitragsprimat, die «Pensionskasse der Urner Kantonal-\nbank», bei welcher sämtliche aktiven Mitarbeitenden der Bank ver-\nsichert sind. Im weiteren besteht eine «Zusatzkasse der Urner \nKantonalbank» für variable Vergütungen.\n\nZum Deckungsgrad per 31.12.2015 sind von Seiten der GEMINI provi-\nsorische Werte verfügbar. Der provisorische Deckungsgrad lag am \n31.12.2015 bei 120.5 %. Per 31.12.2014 betrug der Deckungsgrad \n124.9 %. \n\nArbeitgeberbeitragsreserve (AGBR)\n\n2015 2014 2015 2014\n\nTCHF Nominalwert Bilanz Bilanz\nErgebnis aus AGBR \n\nim Personalaufwand\nErgebnis aus AGBR \n\nim Personalaufwand\n\nVorsorgeeinrichtung 926 926 851 –74 0\n\nTotal 926 926 851 –74 0\n\nWirtschaftlicher Nutzen/wirtschaftliche Verpflichtung und Vorsorgeaufwand\n\n2015 2014 2015 2014\n\nTCHF\nÜber-/ \n\nUnterdeckung\nWirtschaftlicher \nAnteil der Bank\n\nWirtschaftlicher \nAnteil der Bank\n\nVeränderung \nzum Vorjahr\n\nAuf die Periode \nabgegrenzte Beiträge\n\nVorsorgeaufwand \nim Personalaufwand\n\nVorsorgeaufwand im \nPersonalaufwand\n\nVorsorgepläne mit \nÜberdeckung 0 0 0 0 1’232 1’232 1’374\n\nTotal 0 0 0 0 1’232 1’232 1’374\n\nEine Überdeckung wird erst angenommen, wenn die Zielschwankungs-\nreserve von derzeit 20 % nachhaltig übertroffen wird. Aus Sicht der \nBank ist zu beurteilen, ob ihr aus der allfälligen Unter- oder Über-\ndeckung eines Plans wirtschaftliche Risiken oder wirtschaftlicher Nutzen \n\nerwachsen können. Zur Bemessung wird auf den (provisorischen) \nAbschluss der Vorsorgeeinrichtung abgestellt. Eine sorgfältige Beurtei-\nlung ergibt aus heutiger Sicht weder einen wirtschaftlichen Nutzen noch \nwirtschaftliche Risiken für die Bank. \n\n6.9.14  Emittierte strukturierte Produkte\n\nKeine\n\n6.9.15  Ausstehende Obligationenanleihen und Pflichtwandelanleihen\n\nAusstehende Obligationenanleihen und Pflichtwandelanleihen\n\nKeine\n\n\n\n65Jahresrechnung\n\nAusstehende Darlehen der Pfandbriefzentrale der schweizerischen Kantonalbanken\n\nFälligkeiten 2015 2014\n\nZinssatz 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2030 TCHF TCHF\n\n0.155 – \n0.905 % 10’000 16’000 20’000 20’000 5’000 20’000 41’000 14’000 2’000 11’000 64’000 223’000 94’000\n\n1.00 – \n1.75 % 5’000 7’000 5’000 5’000 16’000 10’000 6’000 2’000 8’000 5’000 69’000 69’000\n\n2.00 – \n2.625 % 25’000 10’000 3’000 5’000 43’000 70’000\n\n3.00 – \n3.25 % 5’000 8’000 13’000 23’000\n\nTotal 15’000 7’000 46’000 43’000 28’000 21’000 10’000 31’000 43’000 14’000 10’000 11’000 5’000 64’000 348’000 256’000\n\n0.9801 % Durchschnittszinssatz 31.12.2015  /  1.4921 % Durchschnittszinssatz 31.12.2014\n\n6.9.16  Wertberichtigungen und Rückstellungen sowie Reserven für allgemeine Bankrisiken \nund ihre Veränderungen im Laufe des Berichtsjahres\n\nTCHF\nStand Ende \n\n2014\nZweckkonforme \nVerwendungen Umbuchungen\n\nWährungs-\ndifferenzen\n\nüberfällige \nZinsen, \n\nWiedereingänge\n\nNeubildungen \nzulasten \n\nErfolgsrechnung\n\nAuflösungen \nzugunsten \n\nErfolgsrechnung\nStand Ende \n\n2015\n\nRückstellungen für latente Steuern 0 0\n\nRückstellungen für Vorsorgeverpflichtungen 0 0\n\nRückstellungen für Ausfallrisiken 282 1’415 1’697\n\nRückstellungen für andere Geschäftsrisiken 4’718 -360 210 4’568\n\nRückstellungen für Restrukturierungen 0 0\n\nÜbrige Rückstellungen 589 -112 40 518\n\nTotal Rückstellungen 5’589 -472 1’415 0 0 251 0 6’783\n\nReserven für allgemeine Bankrisiken 152’549 152’549\n\nWertberichtigungen für Ausfallrisiken aus gefährdeten \nForderungen 20’457 -9’595 -1’415 35 1’515 -296 10’701\n\nWertberichtigungen für latente Risiken 7’232 735 7’967\n\nWertberichtigungen für Ausfallrisiken \nund Länderrisiken 27’690 -9’595 -1’415 0 35 2’250 -296 18’668\n\n6.9.17  Gesellschaftskapital\n2015 2014\n\nTCHF\nGesamt-\n\nnominalwert Stückzahl\n\ndividenden-\nberechtigtes \n\nKapital\nGesamt-\n\nnominalwert Stückzahl\n\ndividenden-\nberechtigtes \n\nKapital\n\nDotationskapital 30’000 30’000 30’000 30’000\n\nPartizipationskapital 0 0\n\nTotal Gesellschaftskapital 30’000 30’000 30’000 30’000\n\nGenehmigtes Kapital 0 0\n\n•davon durchgeführte Kapitalerhöhungen\n\nBedingtes Kapital 0 0\n\n•davon durchgeführte Kapitalerhöhungen\n\n\n\n66\n\n6.9.18  Anzahl und Wert von Beteiligungsrechten oder Optionen auf solche Rechte für alle \nLeitungs- und Verwaltungsorgane sowie für die Mitarbeitenden und Angaben zu allfälligen \n Mitarbeiter beteiligungsplänen\n\nAlle Leitungs- und Verwaltungsorgane sowie die Mitarbeitenden sind nicht an der Urner Kantonalbank beteiligt.\n\n6.9.19  Forderungen und Verpflichtungen gegenüber nahestehenden Personen\n\nForderungen Verpflichtungen\n\nTCHF 2015 2014 2015 2014\n\nQualifiziert Beteiligte 4’000 4’491 39’965 38’964\n\nGruppengesellschaften 0 0 0 0\n\nVerbundene Gesellschaften1 43’365 43’056 13’813 16’433\n\nOrgangeschäfte 5’691 4’932 2’169 2’954\n\nWeitere nahestehende Personen 0 0 0 0\n\n1 Öffentlich-rechtliche Anstalten des Kantons oder gemischt-wirtschaftliche Unternehmen, an welchen der Kanton qualifiziert beteiligt ist.\n\nTransaktionen mit nahestehenden Personen\nFür die Mitglieder des Bankrates gelten im Zeitpunkt eines Geschäftsab-\nschlusses die gleichen Marktkonditionen wie für unabhängige Dritte. Für \ndie Geschäftsleitung gelten dieselben branchenüblichen Sonderkondi-\ntionen wie für alle übrigen Mitarbeitenden der Urner Kantonalbank. \n\nDie gewährten Konditionen an den Kanton sowie an verbundene Unter-\nnehmen entsprechen denjenigen, welche an Dritte gewährt werden.\nEs bestehen keine Ausserbilanzgeschäfte mit nahestehenden Personen.\n\n6.9.20  Wesentliche Beteiligte\n\n2015 2014\n\nTCHF Nominal Anteil Nominal Anteil\n\nKanton Uri 30’000 100 % 30’000 100 %\n\nDer Kanton Uri stellt das Dotationskapital zur Verfügung und haftet vollumfänglich für alle Verbindlichkeiten der Bank.\n\n6.9.21  Eigene Kapitalanteile und Zusammensetzung des Eigenkapitals\n\nEigene Kapitalanteile\n\nDer Kanton Uri stellt das Kapital in Form von Dotationskapital zur Verfügung. Die Bank hält somit weder eigene\nKapitalanteile noch bestehen Eventualverpflichtungen im Zusammenhang mit eigenen Beteiligungstiteln.\n\n\n\n67Jahresrechnung\n\nNicht ausschüttbare Reserven\n\nIm Gesetz über die Urner Kantonalbank bestehen keine Restriktionen bezüglich der Ausschüttung der gesetzlichen\nReserven. Zu beachten sind die aufsichtsrechtlichen Vorschriften der FINMA bezüglich Kapitalausstattung.\n\n6.9.22  Beteiligungen der Organe und Vergütungsbericht\n\nDie Urner Kantonalbank hat keine börsenkotierten Beteiligungstitel. Die Gesetzesbestimmungen kommen für die Bank somit\nnicht zur Anwendung. Bezüglich Vergütungen verweisen wir jedoch auf die Erläuterungen im Corporate Governance Teil.\n\n6.9.23  Fälligkeitsstruktur der Finanzinstrumente\n\nTCHF Auf Sicht Kündbar\nFällig innert \n3 Monaten\n\nFällig nach \n3  Monaten bis \nzu 12 Monaten\n\nFällig nach \n12 Monaten bis \n\nzu 5 Jahren\nFällig nach \n\n5 Jahren Immobilisiert Total\n\nAktivum/Finanzinstrumente\nFlüssige Mittel 123’935 123’935\n\nForderungen gegenüber Banken 36’958 0 0 20’000 0 2’000 58’958\n\nForderungen aus Wertpapier finanzierungsgeschäften 0 0 0 0 0 0 0\n\nForderungen gegenüber Kunden1 1 54’956 32’229 87’241 142’944 42’963 360’333\n\nHypothekarforderungen 170 44’138 141’838 243’975 1’180’458 548’312 2’158’891\n\nHandelsgeschäft 229 0 0 0 0 0 229\n\nPositive Wiederbeschaffungswerte \nderivativer Finanzinstrumente 911 0 0 0 0 0 911\n\nÜbrige Finanzinstrumente mit Fair-Value-Bewertung 0 0 0 0 0 0 0\n\nFinanzanlagen 6’677 0 0 14’552 31’360 67’784 400 120’773\n\nTotal Berichtsjahr 168’881 99’094 174’067 365’768 1’354’761 661’058 400 2’824’030\n\nVorjahr 124’623 129’371 205’368 349’052 1’287’934 585’109 1’445 2’682’901\n\nFremdkapital/Finanzinstrumente\nVerpflichtungen gegenüber Banken 5’555 0 30’000 30’000 97’000 45’000 207’555\n\nVerpflichtungen aus Wertpapier finanzierungsgeschäften 0 0 0 0 0 0 0\n\nVerpflichtungen aus Kundeneinlagen 430’186 1’141’777 30’000 107’000 140’000 65’500 1’914’464\n\nVerpflichtungen aus Handelsgeschäften 0 0 0 0 0 0 0\n\nNegative Wiederbeschaffungswerte \nderivativer Finanzinstrumente 10’500 0 0 0 0 0 10’500\n\nVerpflichtungen aus übrigen Finanzinstrumenten mit \nFair-Value-Bewertung 0 0 0 0 0 0 0\n\nKassenobligationen 10’455 13’714 47’965 10’640 82’774\n\nAnleihen und Pfandbriefdarlehen 0 15’000 124’000 209’000 348’000\n\nTotal Berichtsjahr 446’241 1’141’777 70’455 165’714 408’965 330’140 2’563’293\n\nVorjahr 406’801 1’079’720 85’716 160’775 432’009 255’919 2’420’939\n\n1 Forderungen gegenüber Kunden in Kontokorrentform und Baukredite gelten als kündbar.\n\n\n\n68\n\n6.9.24  Aktiven und Passiven aufgegliedert nach In- und Ausland gemäss Domizilprinzip\n\nDer Anteil Auslandaktiven gemäss Domizilprinzip liegt unter 5 % der Bilanzsumme, \nweshalb nach FINMA Rundschreiben (2015/1, RZ 221) auf den Ausweis verzichtet wird.\n\n6.9.25  Aktiven nach Ländern bzw. Ländergruppen (Domizilprinzip)\n\nDer Anteil Auslandaktiven gemäss Domizilprinzip liegt unter 5 % der Bilanzsumme, \nweshalb nach FINMA Rundschreiben (2015/1, RZ 222) auf den Ausweis verzichtet wird.\n\n6.9.26  Aktiven nach Bonität der Ländergruppen (Risikodomizil)\n\nDer Anteil Auslandaktiven gemäss Domizilprinzip liegt unter 5 % der Bilanzsumme, \nweshalb nach FINMA Rundschreiben (2015/1, RZ 223) auf den Ausweis verzichtet wird.\n\n6.9.27  Aktiven und Passiven aufgegliedert nach den für die Bank wesentlichen Währungen\n\nDer Anteil fremder Währungen liegt unter 5 % der Bilanzsumme, weshalb nach\nFINMA Rundschreiben (2015/1, RZ 224) auf den Ausweis verzichtet wird.\n\n6.10  Informationen zum Ausserbilanzgeschäft\n\n6.10.28  Eventualforderungen und -verpflichtungen\n\nTCHF 2015 2014\n\nKreditsicherungsgarantien und ähnliches 7’368 9’444\n\nGewährleistungsgarantien und ähnliches 2’433 2’026\n\nUnwiderrufliche Verpflichtungen aus Dokumentarakkreditiven 0 0\n\nÜbrige Eventualverpflichtungen 0 0\n\nTotal Eventualverpflichtungen 9’801 11’470\n\nEventualforderungen aus steuerlichen Verlustvorträgen 0 0\n\nÜbrige Eventualforderungen 0 0\n\nTotal Eventualforderungen 0 0\n\n6.10.29  Verpflichtungskredite\n\nTCHF 2015 2014\n\nVerpflichtungen aus aufgeschobenen Zahlungen 0 0\n\nAkzeptverpflichtungen (für Verbindlichkeiten aus im Umlauf befindlichen Akzepten) 0 0\n\nÜbrige Verpflichtungskredite 0 0\n\nTotal Verpflichtungskredite 0 0\n\n\n\n69Jahresrechnung\n\n6.10.30  Treuhandgeschäfte\n\nTCHF 2015 2014\n\nTreuhandanlagen bei Drittgesellschaften 0 0\n\nTreuhandanlagen bei Gruppengesellschaften und verbundenen Gesellschaften 0 0\n\nTreuhandkredite 0 0\n\nTreuhandgeschäfte aus Securities Lending und Borrowing, welche die Bank in eigenem Namen für Rechnung von Kunden tätigt 0 0\n\nAndere treuhänderische Geschäfte 0 0\n\nTotal Treuhandgeschäfte 0 0\n\n6.10.31  Verwaltete Vermögen und Darstellung ihrer Entwicklung\n\nDie Urner Kantonalbank verzichtet in Anwendung von Rz 229 der Rechnungslegungsvorschriften für Banken\nund Effektenhändler auf einen Ausweis der verwalteten Vermögen und die Darstellung der Entwicklung.\n\n6.11  Informationen zur Erfolgsrechnung\n\n6.11.32  Erfolg aus dem Handelsgeschäft und der Fair-Value-Option\n\nDie Bank wendet die De-Minimis-Regel an gemäss FINMA Rundschreiben 2008/20, Rz 49 ff. Die Bank verzichtet \ndeshalb in Anwendung des FINMA Rundschreibens (2015/1, Rz 231) auf einen Ausweis der Aufgliederung des Erfolgs \naus dem Handelsgeschäft und der Fair-Value-Option.\n\n6.11.33  Angabe eines wesentlichen Refinanzierungsertrages in der Position Zins- und Diskontertrag \nsowie von wesentlichen Negativzinsen\n\nRefinanzierungsertrag im Zins- und Diskontertrag\nDem Zins- und Diskontertrag werden keine Refinanzierungskosten für das Handelsgeschäft gutgeschrieben.\n\nNegativzinsen\n\nTCHF 2015 2014\n\nNegativzinsen auf Aktivgeschäften (Reduktion des Zins- und Diskontertrags) 1 0\n\nNegativzinsen auf Passivgeschäften (Reduktion des Zinsaufwands) 1’238 0\n\n\n\n70\n\n6.11.34  Personalaufwand\n\nTCHF 2015 2014\n\nGehälter (Sitzungsgelder und feste Entschädigungen an Bankbehörden, Gehälter und Zulagen) 11’419 11’758\n\n•davon Aufwände im Zusammenhang mit aktienbasierten Vergütungen und alternativen Formen von variablen Vergütungen 0 0\n\nAHV, IV, ALV und andere gesetzliche Zulagen 929 944\n\nBeiträge an Personal- und Wohlfahrtseinrichtungen 1’332 1’670\n\nWertanpassungen bezüglich des wirtschaftlichen Nutzens bzw. Verpflichtungen von Vorsorgeeinrichtungen -74 0\n\nÜbriger Personalaufwand 754 604\n\nTotal 14’359 14’977\n\n6.11.35  Sachaufwand/Abgeltung Staatsgarantie\n\nTCHF 2015 2014\n\nRaumaufwand 451 435\n\nAufwand für Informations- und Kommunikationstechnik 4’358 4’528\n\nAufwand für Fahrzeuge, Maschinen, Mobiliar und übrige Einrichtungen sowie Operational Leasing 121 174\n\nHonorare der Prüfgesellschaft 231 225\n\n•davon für Rechnungs- und Aufsichtsprüfung 226 198\n\n•davon für andere Dienstleistungen 5 27\n\nÜbriger Geschäftsaufwand 2’716 1’991\n\nTotal Sachaufwand 7’878 7’353\n\nAbgeltung Staatsgarantie 645 0\n\nTotal Abgeltung Staatsgarantie 645 0\n\n\n\n71Jahresrechnung\n\n6.11.36  Wesentliche Verluste, ausserordentliche Erträge und Aufwände sowie Reserven für allgemeine \nBankrisiken und freiwerdende Wertberichtigungen und Rückstellungen \n\nTCHF 2015 2014\n\nAusserordentlicher Ertrag\nRealisationsgewinn Bankgebäude/andere Liegenschaften 0 0\n\nRealisationsgewinn Software/Übrige Sachanlagen 0 0\n\nRealisationsgewinn Immaterielle Werte 0 0\n\nNettoauflösung Wertberichtigung Kreditgeschäft Halbjahresabschluss 0 0\n\nErtrag aus Veräusserung/Zuschreibungen von Beteiligungen 2’973 938\n\nAuflösung von nicht mehr benötigten Rückstellungen 0 0\n\nÜbrige ausserordentliche Erträge 0 0\n\nTotal 2’973 938\n\nAusserordentlicher Aufwand\nRealisationsverlust Bankgebäude/andere Liegenschaften 0 0\n\nRealisationsverlust Software/Übrige Sachanlagen 0 0\n\nRealisationsverlust Immaterielle Werte 0 0\n\nRealisationsverlust Beteiligungen 0 0\n\nZuweisung bankeigene Fonds ohne eigene Rechtspersönlichkeit 1’000 700\n\nTotal 1’000 700\n\nVeränderungen von Reserven für allgemeine Bankrisiken\nAuflösung von Reserven für allgemeine Bankrisiken 0 0\n\nZuweisung an Reserven für allgemeine Bankrisiken 0 7’600\n\nTotal 0 7’600\n\n6.11.37  Aufwertung von Beteiligungen und Sachanlagen bis höchstens zum Anschaffungswert\n\nPer Ende Jahr wurden vier Beteiligungen um TCHF 31 insgesamt aufgewertet, weitere Angaben gemäss Anhängen 6.9.6 und 6.11.36 \n\n6.11.38  Geschäftserfolg getrennt nach In- und Ausland nach dem Betriebsstättenprinzip\n\nDie Bank betreibt kein Auslandgeschäft, weshalb nach FINMA Rundschreiben (2015/1, Rz 237) auf einen Ausweis verzichtet wird.\n\n6.11.39  Laufende und latente Steuern\n\nSteuerbefreit\n\n6.11.40  Ergebnis je Beteiligungsrecht\n\nKeine Beteiligungsrechte\n\n\n\n72\n\n6.12  Weitere Angaben \n\n6.12.41  Komponenten des ROE\n\n2015 2014 \n\nReturn on Equity (Eigenkapitalrentabilität) 6.75 % 6.94 %\n\nMassgebender Jahreserfolg für die ROE-Berechnung\n\nTCHF 2015 2014\n\nGewinn gemäss Bilanz und Erfolgsrechnung 17’409 9’603\n\nZuweisung an Reserven für allgemeine Bankrisiken1 0 7’600\n\nTotal 17’409 17’203\n\nMassgebendes durchschnittliches2 Eigenkapital für die ROE-Berechnung\n\nTCHF 2015 2014\n\nDotationskapital 30’000 30’000\n\nReserven für allgemeine Bankrisiken1 152’549 148’749\n\nGesetzliche Gewinnreserve 70’385 68’977\n\nFreiwillige Gewinnreserven 5’050 0\n\nGewinnvortrag 50 49\n\nTotal 258’034 247’774\n\n1 Die Reserven für allgemeine Bankrisiken werden auf Grund der bankengesetzlichen Bestimmungen vollumfänglich als Eigenmittel angerechnet.\n2 Das durchschnittliche Eigenkapital wird als Durchschnitt aus dem Jahresanfangsbestand und Jahresendbestand nach Gewinnverwendung berechnet.\n\n6.12.42  Non-Performing Loans\n\nVeränderung\n\nTCHF 2015 2014 absolut in %\n\nErtragslose Ausleihungen\nAusleihungen, bei denen die Zinsen über 90 Tage ausstehend sind 1’273 698 575 82.3 %\n\nZinslose Ausleihungen 2’050 7’325 -5’275 -72.0 %\n\nVorhandene Rückstellungen\nKapitalrückstellungen Ausfallrisiken 18’491 27’760 -9’269 -33.4 %\n\nZinsrückstellungen 177 211 -34 -16.1 %\n\n\n\n73Jahresrechnung\n\nGemäss FINMA-RS 2008/22 (partielle Offenlegung im Sinne von Rz 7 ff.)\n\nEigenmittelanforderungen\n\nTCHF 2015 2014\n\nAnrechenbare Eigenmittel 263’339 252’730\n\nHartes Kernkapital (CET1) 263’339 252’730\n\nzusätzliches Kernkapital (AT1) 0 0\n\nKernkapital (T1) 263’339 252’730\n\nErgänzungskapital (T2) 0 0\n\nErforderliche Eigenmittel (Mindesteigenmittel) Verwendeter Ansatz 126’817 127’658\n\nKreditrisiko Standardansatz Schweiz 112’960 113’052\n\nNicht gegenparteibezogene Risiken Standardansatz Schweiz 8’313 9’679\n\nMarktrisiko De-Minimis-Ansatz 201 226\n\nOperationelles Risiko Basisindikatoransatz 6’463 6’378\n\n(–) Abzüge von den erforderlichen Eigenmitteln Standardansatz Schweiz -1’120 -1’678\n\nAntizyklischer Kapitalpuffer 13’533 13’104\n\nSumme der risikogewichteten Positionen 1’585’207 1’595’720\n\nAntizyklischer Kapitalpuffer im Verhältnis zur Summe der risikogewichteten Positionen 0.85 % 0.82 %\n\nKapitalquoten\nHarte Kernkapitalquote (CET1-Quote) 16.61 % 15.84 %\n\nKernkapitalquote (T1-Quote) 16.61 % 15.84 %\n\nQuote bzgl. des regulatorischen Kapitals (T1&T2) 16.61 % 15.84 %\n\nCET1-Anforderungen (gemäss Übergangsbestimmungen ERV) 5.35 % 4.82 %\n\nMindestanforderungen 4.50 % 4.00 %\n\nEigenmittelpuffer 0.00 % 0.00 %\n\nAntizyklischer Kapitalpuffer 0.85 % 0.82 %\n\nVerfügbares CET1 zur Deckung der Mindest- und Pufferanforderungen, \nnach Abzug der AT1 und T2 Anforderungen, die durch CET1 erfüllt werden 13.11 % 12.34 %\n\nCET1-Eigenmittelziel (gemäss FINMA-RS 2011/2) 8.25 % 8.22 %\n\nZielgrösse 7.40 % 7.40 %\n\nAntizyklischer Kapitalpuffer 0.85 % 0.82 %\n\nVerfügbares CET1 12.81 % 12.04 %\n\nT1-Eigenmittelziel (gemäss FINMA-RS 2011/2) 9.85 % 9.82 %\n\nZielgrösse 9.00 % 9.00 %\n\nAntizyklischer Kapitalpuffer 0.85 % 0.82 %\n\nVerfügbares Tier 1 14.41 % 13.64 %\n\nZiel für das regulatorische Kapital (gemäss FINMA-RS 2011/2) 12.05 % 12.02 %\n\nZielgrösse 11.20 % 11.20 %\n\nAntizyklischer Kapitalpuffer 0.85 % 0.82 %\n\nVerfügbares regulatorisches Kapital 16.61 % 15.84 %\n\n7  Offenlegungspfl ichten im Zusammenhang mit den Eigenmitteln und der Liquidität\n\n\n\n74\n\nLeverage Ratio\n\nTCHF 2015 2014\n\nLeverage Ratio 9.07 % 9.18 %\n\nKernkapital (CET1 + AT1) 263’339 252’730\n\nGesamtengagement (Z. 021) 2’902’338 2’753’325\n\nLiquidity Coverage Ratio \n\nTCHF 2015 2014\n\nQuote für kurzfristige Liquidität LCR\nDurchschnitt 1. Quartal 99.86 % 0\n\nDurchschnitt 2. Quartal 94.94 % 0\n\nDurchschnitt 3. Quartal 102.63 % 0\n\nDurchschnitt 4. Quartal 100.91 % 0\n\nQualitativ hochwertige liquide Aktiva (HQLA)\nDurchschnitt 1. Quartal 298’587 0\n\nDurchschnitt 2. Quartal 338’080 0\n\nDurchschnitt 3. Quartal 361’199 0\n\nDurchschnitt 4. Quartal 307’443 0\n\nNettomittelabfluss\nDurchschnitt 1. Quartal 301’375 0\n\nDurchschnitt 2. Quartal 357’667 0\n\nDurchschnitt 3. Quartal 352’172 0\n\nDurchschnitt 4. Quartal 301’143 0\n\n\n\n75Revisionstätigkeit\n\nDas Gesetz über die Urner Kantonalbank sieht ver-\nschiedene Kontrollinstanzen vor. Die aufsichtsrechtliche \nPrüfgesellschaft berichtet dem Bankrat und dem Re -\ngierungsrat des Kantons Uri, dieser wiederum erstattet \ndem Landrat des Kantons Uri abschliessend ihren \nBericht. Die interne Revision ist dem Bankrat unterstellt, \nrapportiert diesem direkt und übt eine vom täglichen \nGeschäftsgeschehen unabhängige Funktion aus.\n\nAufsichtsrechtliche Prüfgesellschaft\nDie aufsichtsrechtliche Prüfgesellschaft wird vom Landrat gewählt. Diese \nexterne Prüfgesellschaft, PricewaterhouseCoopers AG, Luzern, ist be -\nauftragt, die Prüfung der Jahresrechnung, also die aufsichtsrechtliche \n Prüfung durchzuführen, welche auf eigenständigen Risikoanalysen \nbasiert.\n\nInterne Revision\nDie Bankrätliche Revisionskommission genehmigt die risikoorientierte \nJahresplanung und den jährlichen Tätigkeitsbericht der Internen Revi-\nsion und ist für die fachliche Führung der Internen Revision zuständig. \nDie Interne Revision nimmt für den Bankrat wesentliche Teilaufgaben der \nAufsicht und Überwachung wahr. Die Prüfungshandlungen und Bericht-\nerstattungen erfolgen in Übereinstimmung mit den Standards für die \nberufliche Praxis, welche im Reglement für die Interne Revision sowie im \nRevisionshandbuch festgelegt sind. Die Interne Revision erstellt eine \n Jahres- und eine Mehrjahresplanung. \n\nDie Interne Revision prüft, ob die Bank ein dem Profil des eingegan-\ngenen Risikos angemessenes und wirksames internes Kontrollsystem \nbesitzt. Dabei sind die Tätigkeiten der Internen Revision darauf ausge-\nrichtet, die Bank bei der Umsetzung ihrer Ziele zu unterstützen. Die \nSchwerpunkte der Tätigkeiten der Internen Revision richten sich nach \nder eigenen Risikoanalyse und decken aufsichtsrechtliche Vorgaben \nund Aspekte der Rechnungslegung ab. Die Prüfberichte der Internen \nRevision werden in der Revisionskommission des Bankrates vorberaten \nund anschliessend im Bankrat behandelt und mit den notwendigen \nMassnahmen verabschiedet. Die Arbeiten der Internen Revision er -\nfolgen in Koordination und Unterstützung mit der aufsichtsrechtlichen \nPrüfgesellschaft.\n\nRevisionstätigkeit\n\n\n\n76\n\n\n\n77Revisionstätigkeit\n\n\n\n78\n\nBankrat\n\nPräsident\nHansruedi Stadler, Dr. iur., Altdorf\n\nVizepräsident\nHeini Sommer, Dr. rer. pol., Altdorf\n\nMitglieder\nLuzia Baumann, Altdorf\nChristoph Gähwiler, lic. oec. HSG, Andermatt\nChristian Holzgang, dipl. Masch. Ing. ETH/\nExecutive MBA HSG, Altdorf\nFranz Schuler, Bürglen\nJörg Wipfli, lic. iur., Wolfhalden\n\nBankratsausschuss\n\nPräsident\nHansruedi Stadler, Dr. iur., Altdorf\n\nVizepräsident\nHeini Sommer, Dr. rer. pol., Altdorf\n\nMitglied\nChristoph Gähwiler, lic. oec. HSG, Andermatt\n\nGeschäftsleitung\n\nUrs Traxel, Erstfeld\nVorsitzender der Geschäftsleitung\n\nChristoph Bugnon, Altdorf/Uffikon\nMitglied der Geschäftsleitung\n\nRenzo Küttel, lic. oec. HSG/dipl. Natw. ETH, Uerzlikon\nMitglied der Geschäftsleitung\n\nRevision\n\nBankrätliche Revisionskommission\nFranz Schuler, Bürglen\nChristian Holzgang, dipl. Masch. Ing. ETH/\nExecutive MBA HSG, Altdorf\n\nAufsichtsrechtliche Prüfgesellschaft\nPricewaterhouseCoopers AG, Luzern\n\nInterne Revision\nAnton Ruckli, lic. oec. HSG, Ebikon\nAntonia Kieliger, Silenen\n\nStand 31. Dezember 2015\n\nBankorgane\n\n\n\n79Führung und Standorte\n\nFührung und Fachführung\n\nUnternehmensleitung\nUrs Traxel, Vorsitzender der Geschäftsleitung\nValentin Bomatter, Mitglied der erweiterten Geschäftsleitung\nLeo Brücker, lic. phil., Leiter Personal\nClaudia Müller, lic. iur., Fachverantwortliche Recht/Compliance\nMonika Schönthal, Leiterin Direktionssekretariat\n\nMarkt\nChristoph Bugnon, Mitglied der Geschäftsleitung\nFredi Russi, Mitglied der erweiterten Geschäftsleitung\nChristian Arnold, Leiter Geschäftsstelle Flüelen\nRené Arnold, Leiter Geschäftsstelle Bürglen\nToni Baumann, Leiter Privatkunden\nPaul Bissig, Leiter Geschäftsstelle Schattdorf\nRené Deplazes, Leiter Geschäftsstellen\nPetra Fischer, Leiterin Marketing\nKurt Gisler, Leiter Geschäftsstelle Erstfeld\nStephan Russi, Leiter Geschäftsstelle Andermatt\n\nLogistik\nKüttel Renzo, lic. oec. HSG/dipl. Natw. ETH, \nMitglied der Geschäftsleitung\nHanspeter Furger, Mitglied der erweiterten Geschäftsleitung\nAdrian Gisler, Leiter Informatik/Organisation\nAlois Hänsli, Leiter Dienste\nAndrea Muoser, Leiterin Verarbeitung\nAntonella Valente, Leiterin Kundendaten\nSandro Walker, Leiter Kreditfachzentrum\nBarbara Weber, Leiterin Kundenservice\nPatrik Wyrsch, Leiter Kreditanalyse/Spezialfinanzierungen\n\nInterne Revision\nAnton Ruckli, lic. oec. HSG, Leiter Interne Revision\n\nStand 31. Dezember 2015\n\nFührung und Standorte\n\nStandorte\n\nHauptsitz\n6460 Altdorf, Bahnhofstrasse 1\n\nGeschäftsstellen\n6460 Altdorf, Bahnhofstrasse 1\n6490 Andermatt, Gotthardstrasse 43\n6463 Bürglen, Klausenstrasse 138\n6472 Erstfeld, Gotthardstrasse 121\n6467 Schattdorf, Dorfstrasse 4\n6454 Flüelen, Gotthardstrasse 1\n\nZweigstellen\n6487 Göschenen, Bahnhofplatz\n6377 Seelisberg, Bahnhofplatz 1\n6484 Wassen, Dorfplatz\n\nVertretungen\n6461 Isenthal, Dorfladen\n6452 Sisikon, Gemeindehaus\n6465 Unterschächen, Dorfladen\n\nBancomaten\n6460 Altdorf, Bahnhofstrasse 1\n6460 Altdorf, Einkaufszentrum Urnertor\n6490 Andermatt, Gotthardstrasse 43\n6463 Bürglen, Klausenstrasse 138\n6472 Erstfeld, Gotthardstrasse 86\n6472 Erstfeld, Gotthardstrasse 121\n6454 Flüelen, Gotthardstrasse 1\n6467 Schattdorf, Dorfstrasse 4\n6467 Schattdorf, Einkaufszentrum Tellpark\n6467 Schattdorf, Gotthard-Raststätte Nord\n6467 Schattdorf, Gotthard-Raststätte Süd\n6462 Seedorf, Dorfstrasse 49\n6452 Sisikon, Bahnhof\n\nStand 31. Dezember 2015\n\n\n\n80\n\nHerausgeberin:\nUrner Kantonalbank\nBahnhofstrasse 1\n6460 Altdorf\n\nTelefon 041 875 60 00\ninfo@ukb.ch\nwww.ukb.ch\n\nInhalt: Urner Kantonalbank, Altdorf\n\nRedaktion: Urner Kantonalbank, Altdorf\n\nLektorat: Druckerei Gasser AG, Erstfeld \n\nLayout: Blatthirsch GmbH, Altdorf\n\nBilder:\n\nClose-ups und Kampagnen: \nJeannette Meier Kamer, Blatthirsch\n\nEignerfeier: Jeannette Meier Kamer \nund Ruedi Kamer, Blatthirsch\n\nMitarbeiterfest: Valentin Luthiger\n\nVolksfeste: Celia Arnold, Urner Kantonalbank\n\nDruck: Druckerei Gasser AG, Erstfeld\n\nAuflage: 1’300 Exemplare\n\n© Urner Kantonalbank, 2016\n\n\n\nUrner Kantonalbank\nBahnhofstrasse 1\n6460 Altdorf\n\nTelefon 041 875 60 00\ninfo@ukb.ch\nwww.ukb.ch\n\nG\nes\n\nch\näf\n\nts\nbe\n\nric\nht\n\n 2\n01\n\n5\n d\n\ner\n U\n\nrn\ner\n\n K\nan\n\nto\nna\n\nlb\nan\n\nk\n\n\n