name: Beilage 3 - Bericht PwC zu Validierung Finanzplan SSH und Un

text: \n \n\n \n\n \n\nValidierung Finanzplan der \nSpitäler Schaffhausen und \nUnterstützungsinstrumente des \nKantons \nIm Auftrag des Departements des Innern des Kantons Schaffhausen \n\n26. Februar 2024 \n\n \n\nVertraulich \n\n \n\n\n\nVertraulich \n  \n\nValidierung Finanzplan der Spitäler Schaffhausen und Unterstützungsinstrumente des Kantons \n\nPwC     26. Februar 2024    1 \n\nZusammenfassung \n\nDie Spitäler Schaffhausen stehen angesichts der sich verschlechternden Rahmenbedingungen im \nSpitalmarkt vor finanziellen Herausforderungen, welche die Tragbarkeit der anstehenden Investiti-\nonen in einen Neubau gefährdet. Der vorliegende Bericht untersucht, ob die Spitäler Schaffhausen \naus eigenen finanziellen Mitteln die Investitionen stemmen können, oder ob und wenn ja, in welcher \nHöhe eine Unterstützung durch den Kanton Schaffhausen notwendig sein wird. Zudem wird beur-\nteilt, über welche Instrumente der Kanton die Spitäler Schaffhausen als Eigner unterstützen kann.  \n\nDas Gesundheitswesen ist seit einigen Jahren einem tiefgreifenden Wandel ausgesetzt. Fachkräf-\ntemangel, Ambulantisierung, medizinische Entwicklung und Innovation, Erneuerungsbedarf bei der \nInfrastruktur und die notwendige digitale Transformation sind wesentliche Treiber. Die dadurch be-\nreits herausfordernde finanzielle Situation wird durch stabile bis sinkende Tarife bei jüngst ange-\nstiegenen Inflationsraten weiter verschärft. Als Folge sind die Leistungserbringer derzeit besonders \nstark von sich kontinuierlich verschlechternden operativen Margen betroffen. Diese resultieren in \nsinkenden Eigenkapitalquoten und führen dazu, dass erhebliche und essenzielle Investitionen in \nInfrastruktur und Digitalisierung vermehrt nicht mehr aus eigener Kraft finanziert werden können. \nSo zeigt sich bei einigen Spitälern, dass für die Erstellung oder Tragbarkeit wesentlicher Investitio-\nnen, insbesondere Infrastrukturbauten, finanzielle Unterstützung durch deren Eigner notwendig \nwird. \n\nDer Kanton Schaffhausen sieht im Spitalgesetz und der Eignerstrategie die Erbringung der erwei-\nterten Grundversorgung durch die Spitäler Schaffhausen für die Wohnbevölkerung vor. Mit rund \n11'000 stationären und 90'000 ambulanten Fällen liegen die Spitäler Schaffhausen über der kriti-\nschen Grösse von 5'000 bis 10'000 stationären Fällen, um grundsätzlich einen effizienten Betrieb \nsicherstellen zu können. Rund zwei Drittel der Schaffhauser Bevölkerung nimmt die erweiterte \nGrundversorgung der Spitäler Schaffhausen in Anspruch und lediglich ein Anteil von rund 5% \nweicht auf den weiteren innerkantonalen Anbieter Privatklinik Belair und rund 10% auf das Kan-\ntonsspital Winterthur aus. Die restlichen rund 20% lassen sich am Universitätsspital Zürich und \nweiteren Spitäler in anderen Kantonen behandeln.  \n\nIn den vergangenen Jahren ist es den Spitälern Schaffhausen gelungen, im Branchenvergleich \nhohe EBITDAR-Margen zu erreichen. Aufgrund der jüngsten Entwicklungen im Markt verzeichnen \ndie Spitäler Schaffhausen jüngst jedoch einen erheblichen Einbruch der EBITDAR-Marge. Dieser \ndroht aus heutiger Sicht länger bestehen zu bleiben, trotz der durch das Bevölkerungswachstum \nund der demografischen Entwicklung gegebenen Wachstumsaussichten mit steigenden Fallzahlen. \nDer Kanton und die Spitäler Schaffhausen haben es in der Vergangenheit versäumt, frühzeitig in \ndie Erneuerung der baulichen Infrastruktur zu investieren. Die aktuellen Rahmenbedingungen er-\nschweren nun die Finanzierung des Neubauvorhabens. Der zu validierende Finanzplan der Spitäler \nSchaffhausen untermauert diesen Umstand.  \n\nPwC hat das von den Spitälern Schaffhausen verwendete Finanzmodell mittels Nachberechnung \nauf dessen technische und rechnerische Korrektheit überprüft. Dabei identifizierte Auffälligkeiten \nwurden mit dem Management der Spitäler Schaffhausen besprochen und bei Bedarf angepasst. \n\nGrundsätzlich beruht der Finanzplan auf nachvollziehbaren, wenn auch teilweise ambitionierten \nAnnahmen. Trotzdem sehen sich die Spitäler Schaffhausen in den nächsten Jahren aufgrund der \noben erwähnten Entwicklungen mit abnehmenden resp. tiefen operativen Margen konfrontiert. \n\nWie die von PwC durchgeführten Wirtschaftlichkeitsüberlegungen zeigen, liegt die im Finanzplan \nresultierende Rendite auf dem investierten Kapital in Zukunft deutlich unter den Kapitalkosten. Mit \nanderen Worten wird im Rahmen des Neubauprojekts mit dem heutigen Planungsstand Wert ver-\nnichtet. Für einen nachhaltigen wirtschaftlichen Betrieb sind deutlich höhere operative Margen not-\nwendig, welche über höhere Erträge oder tiefere Kosten erreicht werden können. \n\nDie im Rahmen des vorliegenden Projekts durchgeführten Werthaltigkeitsüberlegungen per 2030 \nzeigen, dass mit der Inbetriebnahme des Neubaus ein Impairment Risiko von 126.6 Mio. CHF bis \n231.3 Mio. CHF besteht. Folglich sind die Spitäler Schaffhausen aus heutiger Sicht künftig auf ex-\nterne Unterstützungen angewiesen.  \n\n \n\n\n\nVertraulich \n  \n\nValidierung Finanzplan der Spitäler Schaffhausen und Unterstützungsinstrumente des Kantons \n\nPwC     26. Februar 2024    2 \n\nPwC hat drei Unterstützungsinstrumente identifiziert, welche unterschiedlich ausgeprägt sind.  \n\n \n\nZur Verhinderung eines Impairments sind ab 2031 jährlich zusätzliche Beiträge des Kantons von \n5.8 Mio. CHF bis 10.5 Mio. CHF erforderlich. Soll hingegen lediglich eine Eigenkapitalquote von \nunter 30% als Folge eines Impairments verhindert werden, beträgt die erforderliche Eigenkapital-\nerhöhung durch den Kanton als Eigner zwischen 36.9 Mio. CHF und 110.2 Mio. CHF.  \n\nGrundsätzlich plädiert PwC für Ertrags- und kontinuierliche Effizienzsteigerungen der öffentlichen \nSpitäler, um eine finanzielle Selbsttragung zu gewährleisten. Gleichzeitig sollten die Tarife adäquat \nausgestaltet sein und ändernde Rahmenbedingungen berücksichtigen. Die aktuellen Marktbedin-\ngungen lassen eine Unterstützung durch den Eigner derzeit kaum vermeiden.  \n\nDie zur Verfügung stehenden Unterstützungsinstrumente wurden durch PwC anhand der Ausge-\nstaltung und verschiedener Kriterien und Merkmale beurteilt. Abgeleitet aus der Gegenüberstellung \nder Vor- und Nachteile kommen aus Sicht PwC die folgenden Instrumente in Frage:  \n\n• Erhöhung des Eigenkapitals über Reserven \n\nDiese sichert die Finanzierung durch einen festen Betrag und kann in der Staatsrechnung \nüber einen Verpflichtungskredit für eine Auszahlung in der Zukunft gesichert werden. Je-\ndoch birgt sie das Risiko eines späteren Impairments. Zusätzlich kann die Beschaffung von \nFremdkapital am Kapitalmarkt erschwert sein aufgrund der (aktuell) tiefen operativen Ge-\nwinnmargen. Zudem gestaltet sich eine unmittelbare Berücksichtigung sich verändernder \nMarktentwicklungen schwieriger.  \n\n• Die Auszahlung von erfolgswirksamen, jährlichen Beiträgen, in Form von GWL oder \nUnterstützungsbeiträgen  \n\nSie gewährleistet nicht nur die Finanzierung, sondern auch einen nachhaltigen, wirtschaft-\nlichen Betrieb in der Erfolgsrechnung. Zusätzlich sticht die flexiblere Steuerung bei Markt-\nveränderungen hervor. Dafür sinkt der Anreiz für eine kosteneffiziente Betriebsführung und \ndas Instrument führt zu jährlichen Ausgaben, die mit anderen Staatsausgaben konkurrie-\nren. Während bei Unterstützungsbeiträgen die Sicherung für die Auszahlung in der Zukunft \nebenfalls über einen Verpflichtungskredit gewährleistet werden kann, ist für GWL, welche \ndem jährlichen Budgetprozess unterliegen, ein passendes Instrument zur langfristigen Ab-\nsicherung vorzusehen.  \n\nAbschliessend und unter Berücksichtigung aller Aspekte zeigt sich aus Sicht von PwC, dass aus \n\neiner betriebswirtschaftlichen Betrachtung jährliche Auszahlungen insbesondere in Form von Un-\n\nterstützungsbeiträgen für die Spitäler Schaffhausen zielführend sind. Im Gegenzug besticht die ein-\n\nmalige Erhöhung des Eigenkapitals mittels Erhöhung der Reserven aufgrund der Absicherung und \n\neinfacheren Kommunizierbarkeit. Wie vorgängig erwähnt, unterscheidet sich die Höhe der Unter-\n\nstützung je nach Instrument und entsprechend auch die Bandbreite. PwC empfiehlt jeweils die Ori-\n\nentierung an der oberen Bandbreite, um aufgrund der hohen Unsicherheit das Risiko weiterer Fi-\n\nnanzierungen durch den Kanton zu reduzieren. Der Auszahlungszeitpunkt ist auf den Investitions-\n\nplan und den Liquiditätsbedarf für die Neubauerstellung abzustimmen.  \n\n \n\n\n\nVertraulich \n  \n\nValidierung Finanzplan der Spitäler Schaffhausen und Unterstützungsinstrumente des Kantons \n\nPwC     26. Februar 2024    3 \n\nInhalt \n\nZusammenfassung ......................................................................................................................... 1 \n\n1. Einleitung .................................................................................................................................... 4 \n\n1.1. Ausgangssituation ............................................................................................................... 4 \n\n1.2. Auftragsziel ......................................................................................................................... 4 \n\n1.3. Vorgehensweise.................................................................................................................. 4 \n\n2. Ausgangslage ............................................................................................................................. 6 \n\n2.1. Trends und Marktentwicklungen im Gesundheitswesen .................................................... 6 \n\n2.2. Versorgungssituation im Kanton Schaffhausen ................................................................ 15 \n\n2.2.1. Rechtliche Rahmenbedingungen ............................................................................ 15 \n\n2.2.2. Spitallandschaft ....................................................................................................... 15 \n\n2.2.3. Verbindung der Spitäler Schaffhausen zum Kanton ............................................... 18 \n\n3. Prüfung des finanziellen Unterstützungsbedarfs (Finanzplan) ........................................... 21 \n\n3.1. Annahmen und Parameter ................................................................................................ 21 \n\n3.2. Resultate Finanzplan ........................................................................................................ 32 \n\n3.3. Indikative Wirtschaftlichkeitsüberlegungen und Herleitung Unterstützungsbedarf ........... 38 \n\n3.4. Unterstützungsbedarf ........................................................................................................ 50 \n\n4. Finanzielle Unterstützung durch den Kanton ........................................................................ 51 \n\n4.1. Einführung zu den Instrumenten ....................................................................................... 52 \n\n4.2. Erhöhung des Eigenkapitals (I) ......................................................................................... 52 \n\n4.3. Vergabe eines Kantonsdarlehen (II) ................................................................................. 53 \n\n4.4. Auszahlung von GWL / Unterstützungsbeiträge (III) ........................................................ 55 \n\n4.5. Zusammenfassung der Instrumente ................................................................................. 56 \n\n4.6. Vergleich und Fazit ........................................................................................................... 56 \n\n5. Würdigung ................................................................................................................................. 59 \n\n6. Appendix ................................................................................................................................... 61 \n\n\n\nVertraulich \n  \n\nValidierung Finanzplan der Spitäler Schaffhausen und Unterstützungsinstrumente des Kantons \n\nPwC     26. Februar 2024    4 \n\n1. Einleitung \n\n1.1. Ausgangssituation \n\nDie Spitäler Schaffhausen erreichten in den vergangenen Jahren eine solide finanzielle Performance, die sich in \nüberdurchschnittlichen EBITDAR-Margen im Vergleich zu anderen Schweizer Spitälern widerspiegelte. Um die \nunternehmerische Eigenständigkeit zu fördern und die bauliche Erneuerung des Kantonsspitals zu ermöglichen, \nwurde im Jahr 2016 mittels Volksabstimmung beschlossen, dass die Kantonsspital-Liegenschaften mit einem \nBilanzwert von 27.2 Mio. CHF im Baurecht in den Besitz der Spitäler Schaffhausen übertragen werden. Im Ge-\ngenzug wurde das Dotationskapital und die Reserven um 27.2 Mio. CHF erhöht.  \n\nIn den letzten Jahren haben sich die externen Rahmenbedingungen im Spitalwesen in vielseitiger Hinsicht \nSchweizweit unerwartet stark verschlechtert, wodurch die Spitäler Schaffhausen vor finanziellen Herausforde-\nrungen stehen, insbesondere hinsichtlich des geplanten Neubaus. Hier setzt die von der SP Schaffhausen lan-\ncierte "Spitalinitiative"1 an. Die Initiative fordert eine Beteiligung des Kantons in Höhe von 60 Mio. CHF am Neu-\nbau des Kantonsspitals Schaffhausen. Alle Investitionen, welche diesen Betrag übersteigen, sollen durch die \nSpitäler Schaffhausen über den Kapitalmarkt finanziert werden. Die rechtliche Überprüfung der Initiative durch \nein Obergutachten2 beschied dieser Gültigkeit. Daraufhin entschied der Schaffhauser Kantonsrat im Juni 2023 \neinen Gegenvorschlag zur besagten Initiative durch den Regierungsrat ausarbeiten zu lassen.  \n\n1.2. Auftragsziel \n\nDas übergeordnete Ziel besteht darin, die Grundlagen zu schaffen, um eine Lösung für den Umgang mit der \nfinanziellen Herausforderung der Spitäler Schaffhausen angesichts des notwendigen Neubaus zu finden. Der zu \nerstellende Bericht hat dabei mehrere Schwerpunkte: \n\n• Zunächst werden die Trends und Marktentwicklungen im Gesundheitswesen aufgezeigt und wie sich die \nVersorgungssituation im Kanton Schaffhausen und insbesondere für die Spitäler Schaffhausen darstellt \n\n• Anschliessend soll der Bericht detailliert aufzeigen, ob die Spitäler Schaffhausen eine finanzielle Unter-\nstützung benötigen, indem die Parameter und Annahmen des zugrunde liegenden Finanzplans überprüft \nwerden  \n\n• Basierend darauf soll der finanzielle Umfang der allfällig notwendigen Unterstützung aufgezeigt werden  \n\n• Des Weiteren liegt der Fokus des Berichts darauf, dem Kanton als Eigner der Spitäler Schaffhausen \nverschiedene denkbare Unterstützungsinstrumente zur Finanzierung des Neubaus aufzuzeigen und \ndiese zu vergleichen und zu beurteilen \n\nDurch diese Aufarbeitung und Evaluierung der finanziellen Herausforderungen soll der Bericht als Grundlage \ndienen, um eine nachhaltige Lösung für die finanzielle Situation der Spitäler Schaffhausen zu finden.  \n\n1.3. Vorgehensweise \n\nDer vorliegende Bericht ist in 5 Kapitel strukturiert. Jeweils zu Beginn der Kapitel sind die zentralen Fragestel-\nlungen und die erarbeiteten Antworten aufgeführt (vgl. Abbildung 1). Zu Beginn werden die Ausgangslage in \nBezug auf Markt und Umfeld analysiert als auch die aktuelle Situation der Spitäler beschrieben (Kapitel 2). Dar-\naus soll ersichtlich werden, was die aktuellen Herausforderungen im Gesundheitswesen sind und wie die Spitäler \nSchaffhausen damit umgehen. Im anschliessenden Abschnitt (Kapitel 3) wird der Finanzplan der Spitäler Schaff-\nhausen auf dessen Plausibilität geprüft und eine Einschätzung über die Annahmen seitens PwC abgegeben. Ziel \ndes Kapitels ist es, aufzuzeigen, ob und in welchem Umfang finanzielle Unterstützung notwendig ist. Im nächsten \nTeil (Kapitel 4) werden die möglichen finanziellen Unterstützungsinstrumente des Kantons beschrieben und eru-\niert. In Kapitel 5 werden die Ausführungen aus externer Perspektive aus allen Kapiteln zusammengefasst und \nein Fazit gezogen. \n\n \n1 «Ein Rettungsanker für unseren Spital – die SP lanciert die Spitalinitiative!», https://www.sp-resso.ch/spital-initiative.html,    \nSpital-Initiative Kanton Schaffhausen, 2022    \n2 «Bericht und Antrag der Gesundheitskommission betreffend Spitalinitiative», https://sh.ch/CMS/get/file/fd0b9446-f673-\n42dc-b1d6-255c1f260eaf, Gesundheitskommission, 2023  \n\nhttps://www.sp-resso.ch/spital-initiative.html\nhttps://sh.ch/CMS/get/file/fd0b9446-f673-42dc-b1d6-255c1f260eaf\nhttps://sh.ch/CMS/get/file/fd0b9446-f673-42dc-b1d6-255c1f260eaf\n\n\nVertraulich \n  \n\nValidierung Finanzplan der Spitäler Schaffhausen und Unterstützungsinstrumente des Kantons \n\nPwC     26. Februar 2024    5 \n\n \n\nAbbildung 1: Vorgehensweise in diesem Bericht  \n\n \n\n\n\nVertraulich \n  \n\nValidierung Finanzplan der Spitäler Schaffhausen und Unterstützungsinstrumente des Kantons \n\nPwC     26. Februar 2024    6 \n\n2. Ausgangslage \n\n2A Welche Trends und Herausforderungen zeigen sich aktuell im Gesundheitswesen? \n\nDas Gesundheitswesen ist seit einigen Jahren einem tiefgreifenden Wandel ausgesetzt. Fachkräftemangel, Am-\nbulantisierung, medizinische Entwicklung und Innovation, Erneuerungsbedarf bei der Infrastruktur und die not-\nwendige digitale Transformation sind wesentliche Treiber. Die dadurch bereits herausfordernde finanzielle Situ-\nation wird durch stabile bis sinkende Tarife bei jüngst angestiegenen Inflationsraten weiter verschärft. Als Folge \nsind die Leistungserbringer derzeit besonders stark von sich kontinuierlich verschlechternden operativen Margen \nbetroffen. Diese resultieren in sinkenden Eigenkapitalquoten und führen dazu, dass erhebliche und essenzielle \nInvestitionen in Infrastruktur und Digitalisierung vermehrt nicht mehr aus eigener Kraft finanziert werden können. \nSo zeigt sich bei einigen Spitälern, dass für die Erstellung oder Tragbarkeit wesentlicher Investitionen, insbeson-\ndere Infrastrukturbauten, finanzielle Unterstützung durch deren Eigner notwendig wird. \n\n2B Welche Auswirkungen haben diese Entwicklungen und inwiefern beeinflussen die spezifischen Rah-\nmenbedingungen die Spitäler Schaffhausen? \n\nDer Kanton Schaffhausen sieht im Spitalgesetz und der Eignerstrategie die Erbringung der erweiterten Grund-\nversorgung durch die Spitäler Schaffhausen für seine Wohnbevölkerung vor. Mit rund 11'000 stationären und \n90'000 ambulanten Fällen liegen die Spitäler Schaffhausen über der kritischen Grösse von 5'000 bis 10'000 \nstationären Fällen (je nach Breite des Leistungsangebots), um grundsätzlich einen effizienten Betrieb sicherstel-\nlen zu können. Rund zwei Drittel der Schaffhauser Bevölkerung nimmt die erweiterte Grundversorgung der Spi-\ntäler Schaffhausen in Anspruch und lediglich ein Anteil von rund 5% weicht auf den weiteren innerkantonalen \nAnbieter (Privatklinik Belair) und rund 10% auf das am nächsten gelegene Kantonsspital Winterthur aus. Die \nrestlichen rund 20% lassen sich am Universitätsspital Zürich und weiteren Spitälern in anderen Kantonen behan-\ndeln.  \n\nIn den vergangenen Jahren ist es den Spitälern Schaffhausen gelungen, im Branchenvergleich hohe  \nEBITDAR-Margen zu erreichen. Aufgrund der Entwicklungen im Markt verzeichnen die Spitäler Schaffhausen \njüngst jedoch einen erheblichen Einbruch der EBITDAR-Marge. Dieser droht aus heutiger Sicht länger bestehen \nzu bleiben, trotz der durch das Bevölkerungswachstum und der demografischen Entwicklung gegebenen Wachs-\ntumsaussichten mit steigenden Fallzahlen. Der Kanton und die Spitäler Schaffhausen haben es in der Vergan-\ngenheit versäumt, frühzeitig in die Erneuerung der baulichen Infrastruktur zu investieren. Die aktuellen Rahmen-\nbedingungen erschweren nun die Finanzierung des Neubauvorhabens. Der zu validierende Finanzplan der Spi-\ntäler Schaffhausen bringt dies deutlich zum Ausdruck.  \n\n \n\n2.1. Trends und Marktentwicklungen im Gesundheitswesen \n\nDieses Kapitel widmet sich den dynamischen Entwicklungen im Gesundheitswesen, die in den letzten Jahren \neinen tiefgreifenden Wandel eingeleitet haben. Dieser Wandel stellt nicht nur die Spitäler Schaffhausen, sondern \nsämtliche Leistungserbringer im Gesundheitssektor vor herausfordernde Aufgaben.  \n\n \n\n\n\nVertraulich \n  \n\nValidierung Finanzplan der Spitäler Schaffhausen und Unterstützungsinstrumente des Kantons \n\nPwC     26. Februar 2024    7 \n\nPreis- und Margendruck \n\nDie operativen Margen der Schweizer Spitäler sind seit der \nEinführung der neuen Spitalfinanzierung im Jahr 2012 mit \nder Einführung von SwissDRG sowie mit der zunehmenden \nAmbulantisierung unter ständigem Druck. Im Jahr 2021 er-\nholten sich diese aufgrund von kantonalen Covid-Hilfen \nkurzfristig stark. Diese Entwicklung drehte sich im Jahr 2022 \nwieder und die EBITDAR-Marge lag im Median bei 6.0% \n(vgl. Abbildung 23). Mit Ausnahme des Pandemiejahres \n2020 ist das der tiefste Wert seit der Einführung von \nSwissDRG im Jahr 2012. Damit entfernte sich die EBITDAR-\nMarge weiter vom etablierten Richtwert von 10.0%, den \nPwC für einen wirtschaftlich nachhaltigen Spitalbetrieb seit \nüber einem Jahrzehnt als notwendig erachtet. \n\nEs ist abzusehen, dass sich die Profitabilitätsergebnisse \n2023 branchenweit nochmals deutlich verschlechtern. Dies \ninsbesondere angesichts der Inflation und den steigenden \nPersonalkosten aufgrund dieser und des Fachkräfteman-\ngels. Davon sind die Spitäler Schaffhausen gleichermassen \nbetroffen.  \n\nEigenkapitalquote Entwicklung \n\nDie Situation rund um die Eigenkapitalquoten spitzt sich ebenfalls weiter zu (siehe Abbildung 33). Im Jahr 2022 \nsank die Eigenkapitalquote der Akutspitäler im Median auf 37.2%. Diese Verringerung resultierte unter anderem \naufgrund von operativen Verlusten und aus ausserordentlichen Abschreibungen aufgrund von Wertberichtigun-\ngen für Spitalinfrastrukturen. Zudem wiesen zahlreiche Spitäler eine Eigenkapitalquote von unter 30% auf, was \ndas obere Ende der von PwC definierten Minimalanforderungen (20% bis 30%) darstellt. Im Jahr 2022 hatten \n43% der Spitäler eine Eigenkapitalquote unter 30%, im Vergleich zu 39% im Vorjahr. Die Situation verschärft \nsich besonders am unteren Ende der Eigenkapitalisierung, wo drei Spitäler im Jahresabschluss 2022 eine Ei-\ngenkapitalquote von 0% oder sogar negativ aufwiesen. Dies deutet darauf hin, dass sie buchhalterisch insolvent \nsind oder kurz vor der Insolvenz stehen. Die Spitäler Schaffhausen sind 2022 gut aufgestellt mit einer Eigenka-\npitalquote von 85.1%. Dieser Umstand ist umso erfreulicher, da die Spitäler Schaffhausen aus dem Jahresgewinn \n2020 und 2021 eine Dividende von 3.4 Mio. beziehungsweise 2.9 Mio. CHF an den Kanton ausgeschüttet haben4. \nAb dem Geschäftsjahr 2022 und bis zur Realisation des Bauvorhabens verzichtet der Kanton auf die Gewinn-\nausschüttung mittels Dividenden.  \n\nWie die Entwicklungen zeigen, werden im Rahmen von Werthaltigkeitsprüfungen zahlreiche Leistungserbringer \nmit der Situation konfrontiert sein, dass ohne adäquate Berücksichtigung der Inflation in den Tarifen die Werthal-\ntigkeit nicht mehr gegeben ist und Anlagen in Einzelfällen bereits vor der Inbetriebnahme ausserordentlich ab-\ngeschrieben werden müssten. Dies ist insbesondere für Betriebe mit geplanten Neubauten höchst relevant. In \nden letzten Jahren hatte diverse Spitäler damit zu kämpfen und mussten während oder nach Neubauphasen \nWertberichtigungen vollziehen. Ein Bedarf für eine Wertberichtigung beziehungsweise für ein Impairment liegt \ndann vor, wenn der erzielbare Wert (Marktwert) den Buchwert eines Vermögenswertes unterschreitet. Die Diffe-\nrenz ist dann als Impairment in Form einer ausserordentlichen Abschreibung auf den betroffenen Vermögens-\nwerten (hier Immobilien) zu erfassen und belastet das Jahresergebnis des Jahres, in welchem das Impairment \nanfällt. (siehe Tabelle 1 S. 14 für Beispiele). \n\n \n3 Vgl. «Schweizer Spitäler: so gesund waren die Finanzen 2022», https://www.pwc.ch/de/insights/gesundheitswesen/spital-\nstudie-2023.html, PwC Schweiz, 2023 \n4 «Staatsrechnung 2022», https://sh.ch/CMS/get/file/5e2a38df-09cd-4500-9f1a-f022c8eaeb9e, Kanton Schaffhausen, 2022  \n\nAbbildung 2: Historische EBITDAR- und EBITDA-\nMargen der Akutspitäler (eigene Darstellung) \n\nhttps://www.pwc.ch/de/insights/gesundheitswesen/spitalstudie-2023.html\nhttps://www.pwc.ch/de/insights/gesundheitswesen/spitalstudie-2023.html\nhttps://sh.ch/CMS/get/file/5e2a38df-09cd-4500-9f1a-f022c8eaeb9e\n\n\nVertraulich \n  \n\nValidierung Finanzplan der Spitäler Schaffhausen und Unterstützungsinstrumente des Kantons \n\nPwC     26. Februar 2024    8 \n\n \n\nAbbildung 3: Entwicklung der Eigenkapitalquoten der Akutspitäler von 2018 bis 2022 (eigene Darstellung) \n\nFolgende weitere jüngste Entwicklungen im Markt verschärfen die finanzielle Situation.  \n\nInflation \n\nWie bereits vorgängig ausgeführt, ist die Inflation ein massgeblicher Treiber der Verschlechterung der Gewinn-\nmargen und in Folge der Eigenkapitalquote. Die Inflation stieg in der Schweiz im Jahr 2022 erstmals rapide an. \nDie Prognosen der Schweizerischen Nationalbank (SNB5) belaufen sich auf 2.2% für 2023 und 2024 sowie 2.1% \nfür 2025. Das Staatssekretariat für Wirtschaft (SECO6) schätzt die Raten auf 2.3% für 2023 und 1.5% für 2024. \nWährend die Inflation auf der Kostenseite mit sofortiger Wirkung durchschlägt, geschieht das auf der Ertragsseite \nnur zeitlich verzögert. Der SwissDRG Tarif basiert zwar auf dem Kostenbenchmark der Spitäler. Da die Verhand-\nlungen jedoch auf der Basis von Vorjahreszahlen erfolgen, resultiert eine erhebliche Verzögerung bei den stati-\nonären Tarifanpassungen. Das trifft die Spitäler insbesondere bei inflationärem oder deflationärem Umfeld \nschwer. Diese verzögerte Anpassung verstärkt den zunehmenden Margendruck im Schweizer Gesundheitssys-\ntem erheblich. Grundsätzlich wirkt der finanzielle Druck zwar effizienzsteigernd, da die Spitäler zu Kostenreduk-\ntionen gezwungen sind, um weiterhin profitabel zu bleiben. Allerdings weisen viele Spitäler bereits heute zu \nniedrige Gewinnmargen auf, um die notwendigen Investitionen in Infrastruktur und Technologien für Erneuerung \nund digitale Transformation zu ermöglichen. \n\nInsbesondere finanziell angeschlagene Spitäler könnten durch Verluste in die Insolvenz getrieben oder davon \nabgehalten werden, sich zu modernisieren. Im schlimmsten Fall könnte die Branche ihre Entwicklungsmöglich-\nkeiten nicht voll ausschöpfen, und vor allem versorgungsrelevante Spitäler müssten mit finanziellen Interventio-\nnen unterstützt werden. Daher wird der Ruf der Spitäler nach inflationsindexierten ambulanten und stationären \nTarifen immer lauter.7 \n\n  \n\n \n5 Vgl. Medienmitteilung, https://www.snb.ch/de/mmr/reference/pre_20230622/source/pre_20230622.de.pdf, Schweizerische \nNationalbank, 2023 \n6 Vgl. Medienmitteilung, https://www.seco.admin.ch/seco/de/home/seco/nsb-news.msg-id-95702.html, Sekretariat für Wirt-\nschaft, 2023 \n7 «Teuerung und ihre Auswirkung auf die Spitäler und Kliniken», https://www.hplus.ch/fileadmin/hplus.ch/public/Politik/Posi-\ntion/202201014_Position_Inflation_D.pdf, H+ Die Spitäler Der Schweiz, 2022 \n\nhttps://www.snb.ch/de/mmr/reference/pre_20230622/source/pre_20230622.de.pdf\nhttps://www.seco.admin.ch/seco/de/home/seco/nsb-news.msg-id-95702.html\nhttps://www.hplus.ch/fileadmin/hplus.ch/public/Politik/Position/202201014_Position_Inflation_D.pdf\nhttps://www.hplus.ch/fileadmin/hplus.ch/public/Politik/Position/202201014_Position_Inflation_D.pdf\n\n\nVertraulich \n  \n\nValidierung Finanzplan der Spitäler Schaffhausen und Unterstützungsinstrumente des Kantons \n\nPwC     26. Februar 2024    9 \n\nTarifierung \n\nEine zentrale Diskussion in den Tarifen ist neben der Inflation deren generelle Höhe. Angesichts des Kosten-\nwachstums des Gesundheitswesens wird politisch gefordert, die Tarife weiter zu senken. Dies hätte ertragsseitig \nweitere Einbussen für die Spitäler zur Folge. Deshalb kam es in jüngster Vergangenheit vermehrt zu tarifarischen \nFestsetzungsverfahren, da die Spitäler darauf beharren, dass die Tarife um die Inflationsentwicklungen erhöht \nwerden. Werden weitere Massnahmen zur Reduktion der Baserates ergriffen, würden sich die Anzahl Festset-\nzungsverfahren mit hoher Wahrscheinlichkeit weiter erhöhen. \n\nIm ambulanten Sektor stehen grosse Anpassungen der Tarifierung an. Der TARDOC und die ambulanten Pau-\nschalen sollen voraussichtlich 2025 eingeführt werden8. Der Wechsel weg von TARMED soll kostenneutral ge-\nschehen. Dies bedeutet, dass sich über das gesamte System die Ertragssituation nicht ändern sollte, dafür die \nLeistungen neu bewertet werden. Das heisst, dass das ambulante Leistungsangebot je nach Angebotsportfolio \nVerwerfungen der Margen der einzelnen Fachgebiete unterworfen ist und von den Spitälern neu ausgerichtet \noder anderweitig kompensiert werden muss.  \n\nDer echte Befreiungsschlag hinsichtlich ambulanter Tarifierung könnte erfolgen, wenn die Einheitliche Finanzie-\nrung von ambulanten und stationären Leistungen (EFAS) erfolgreich umgesetzt werden kann. Das Vorhaben war \nüber 14 Jahre im Parlament hängig und wurde am 22. Dezember 2023 verabschiedet. Aktuell läuft die Referen-\ndumsfrist. Mit dem Projekt wäre die Basis geschaffen, dass die Versicherungen den Anreiz haben, preisgünstige \nambulante Behandlung mit höheren Tarifen zu fördern. Die aktuell unterfinanzierten ambulanten Leistungen stär-\nker zu fördern, um die Verschiebung von stationär zu ambulant voranzutreiben, ist volkswirtschaftlich sinnvoll, \nmuss jedoch für die Leistungserbringer betriebswirtschaftlich attraktiv sein. Allerdings ist die Einführung von  \nEFAS noch nicht genau absehbar und ein tarifarischer Effekt erst im Anschluss denkbar. Somit sprechen wir hier \neher von einem längerfristigen Effekt als von einer kurzfristigen Entlastung.9 \n\nEntwicklung der Zusatzversicherungen \n\nIn der Vergangenheit konnten defizitäre Bereiche durch die höheren Margen aus dem Zusatzversicherten Be-\nreich kompensiert werden. Der steigende Komfort für Grundversicherte im Spital, wie auch die Verlagerung vom \nstationären in den ambulanten Bereich machen die herkömmlichen Zusatzversicherungen neben den steigenden \nPrämien in der OKP weniger attraktiv. Das führt neben dem steigenden Wettbewerb um die verbleibenden zu-\nsatzversicherten Patient:innen zu einem weiteren Rückgang dieser, wodurch sich die Wirtschaftlichkeit der Spi-\ntäler weiter verschlechtert. Die unterschiedlichen Leistungserbringer sind von diesem Trend unterschiedlich be-\ntroffen, je nach aktueller Patientenstruktur sowie der aktuellen Durchdringung an Zusatzversicherten im Einzugs-\ngebiet10. Die Spitäler Schaffhausen sind vom Rückgang mit einem Zusatzversicherten Anteil von 16% im Jahr \n2022 nicht gleich stark betroffen, wie andere Leistungserbringer. Trotzdem wird den Spitäler Schaffhausen stark \ndaran gelegen sein, den aktuellen Anteil halten zu können.  \n\nZusätzlicher Druck auf die Zusatzversicherungen besteht, seit sich die FINMA vermehrt einschaltet. Bis anhin \nwar der Leistungsumfang in der Zusatzversicherung wenig reguliert, solange ein Mehrwert für die Versicherungs-\nnehmer besteht. Dieser ist schwer nachzuweisen und gibt daher immer wieder Anlass zu Kritik. Die FINMA setzt \nsich nun stark für mehr Transparenz ein und erteilt nicht mehr allen Zusatzversicherungsprodukte eine Zulas-\nsung. Dadurch verstärken die Versicherungen den Druck in Bezug auf den Mehrwertausweis und stellt die Leis-\ntungserbringer vor erneute Herausforderungen. Dieser trifft paradoxerweise insbesondere Leistungserbringer mit \nneuer Infrastruktur, da die Differenzierung zwischen Grund- und Zusatzversicherten zunehmend schwierig ist. \n\n  \n\n \n8 «Tardoc», https://www.fmh.ch/themen/ambulante-tarife/tardoc.cfm, Federation of Swiss Doctors \n9 Medienmitteilung, https://www.fmh.ch/files/pdf29/231222_mm_efas-allianz_annahme_grosse_mehrheit_d.pdf, Federation \nof Swiss Doctors, 2023  \n10 Vgl. «Spitalbericht Berner Spitäler», https://www.gsi.be.ch/de/start/themen/gesundheit/gesundheitsversorger/spitaeler-\npsychiatrie-rehabilitation/spitalstrategie.html, Gesundheits-, Sozial- und Integrationsdirektion (GSI) Kanton Bern, 2020  \n\nhttps://www.fmh.ch/themen/ambulante-tarife/tardoc.cfm\nhttps://www.fmh.ch/files/pdf29/231222_mm_efas-allianz_annahme_grosse_mehrheit_d.pdf\nhttps://www.gsi.be.ch/de/start/themen/gesundheit/gesundheitsversorger/spitaeler-psychiatrie-rehabilitation/spitalstrategie.html\nhttps://www.gsi.be.ch/de/start/themen/gesundheit/gesundheitsversorger/spitaeler-psychiatrie-rehabilitation/spitalstrategie.html\n\n\nVertraulich \n  \n\nValidierung Finanzplan der Spitäler Schaffhausen und Unterstützungsinstrumente des Kantons \n\nPwC     26. Februar 2024    10 \n\nBevölkerungsentwicklung \n\nDie demographische Entwicklung und der medizinische Fortschritt haben dazu geführt, dass unsere Gesellschaft \nzunehmend altert. Die damit verbundenen Herausforderungen für die medizinischen Institutionen betrifft die stei-\ngende Anzahl von multimorbiden Patient:innen. Die Behandlung dieser Patient:innen ist anspruchsvoller gewor-\nden und erfordert gut aufgestellte, interdisziplinäre Teams. Der Kanton Schaffhausen ist von diesem Wandel \nbesonders betroffen. Die Bevölkerung des Kanton Schaffhausen wächst mit einer jährlichen Wachstumsrate von \nrund 0.9% (vgl. Abbildung 4).  \n\n \n\nAbbildung 4: Bevölkerungsentwicklung im Kanton Schaffhausen nach Altersklasse gemäss BFS Referenz- \nszenario (eigene Darstellung)11 \n\nDabei weist gerade die Alterskategorie der 65+-jährigen ein deutlich stärkeres jährliches Wachstum auf. Dafür \nbleibt die Anzahl der 20 – 64-jährigen konstant. Die Spitäler Schaffhausen können diese Entwicklung aktiv nutzen \nund bewusst das Angebot auf die alternde, kränkere und polymorbidere Bevölkerung ausrichten, welche ver-\nmehrt Gesundheitsleistungen beziehen werden. Daraus resultiert ein positiver Effekt auf das Fallwachstum, \nwodurch die weitere Ambulantisierung teilweise kompensiert werden kann.  \n\nFachkräftemangel \n\nDas Gesundheitswesen leidet unter einer eklatanten Angebotsknappheit an medizinischen Fachkräften. Die \nSchere zwischen Arbeitsangebot und Arbeitsnachfrage (Fachkräftemangel) geht weiter auf. Rund 32’500 Stellen \nvon Pflegenden und Ärzt:innen sind gemäss verschiedenen Prognosen 2030 nicht besetzt. Diese Personallücke \nwächst bis 2040 auf 45’000 Stellen an. Bei der Rekrutierung von Supportfunktionen stellt vor allem der notwen-\ndige Digitalisierungsschub die Spitäler vor anspruchsvolle Aufgaben. Auch hier übersteigt die Nachfrage nach \nqualifiziertem Personal das Angebot. Eine Konsequenz wird neben nicht besetzen Stellen ein weiterer Anstieg \nder Lohnkosten über die betroffenen Berufsgruppen sein. \n\nKonsolidierung im Markt \n\nEine Konsolidierung im Markt ist weiterhin klar feststellbar und wird noch weiter fortschreiten. In den letzten \nzwanzig Jahren wurden 88 Spitäler geschlossen bzw. mit anderen fusioniert. Dies entspricht einem Rückgang \nvon 24% (vgl. Abbildung 5). Es ist absehbar, dass sich dieser Trend auch weiterhin fortsetzen wird. Aktuelle \nBeispiele betreffen kleine und mittelgrosse Standorte in Bern (Spitäler Tiefenau und Münsingen), in St. Gallen \n(u.a. Spitäler Rohrschach Flawil, Wattwil), Freiburg (Spitäler Tafers, Murten) und Basel-Land (Laufen). \n\n \n11 PwC Analyse, Datenbasis vgl. «Szenarien zur Bevölkerungsentwicklung der Kantone 2020-2050», https://www.bfs.ad-\nmin.ch/bfs/de/home/statistiken/kataloge-datenbanken/tabellen.assetdetail.12107015.html, Bundesamt für Statistik, 2023 \n\nhttps://www.bfs.admin.ch/bfs/de/home/statistiken/kataloge-datenbanken/tabellen.assetdetail.12107015.html\nhttps://www.bfs.admin.ch/bfs/de/home/statistiken/kataloge-datenbanken/tabellen.assetdetail.12107015.html\n\n\nVertraulich \n  \n\nValidierung Finanzplan der Spitäler Schaffhausen und Unterstützungsinstrumente des Kantons \n\nPwC     26. Februar 2024    11 \n\n \n\nAbbildung 5: Konsolidierung in der Schweizer Spitalbranche (eigene Darstellung)12 \n\nEs entstehen immer mehr Zentren, in denen die medizinische Versorgung über mehrere Leistungsstufen inte-\ngriert werden. Dadurch kann der Patientenpfad über verschiedene Leistungsstufen besser abgestimmt und Res-\nsourcen können effizienter genutzt werden. Ein Beispiel dazu ist das Spital Limmattal, welches neben dem Spital \nauch ein Pflegeheim und ein Tageszentrum zur ambulanten Betreuung betreibt.13 Es entstehen auch zunehmend \nambulante Geschäftsmodelle. Ein Beispiel dazu ist das ehemalige Spital Laufen. Dieses betreibt im Rahmen des \nKantonsspitals Baselland in neuer Infrastruktur und Örtlichkeit das Gesundheitszentrum Laufen14. Das Zentrum \nbietet einen 24/7 Notfall an und deckt in Zusammenarbeit mit dem Kantonsspital Baselland ein umfangreiches \nambulantes Leistungsangebot ab.  \n\nZunehmende Regulierung \n\nDie Regulierung des Gesundheitssystems hat in den letzten Jahren stetig zugenommen und ist von ständigen \nKorrekturversuchen und isolierten Massnahmen mit einer starken Kostendämpfungsperspektive geprägt. Es fol-\ngen laufend neue regulatorische Vorschriften, während gleichzeitig der Handlungsspielraum der Spitäler einge-\nschränkt wird. Das erschwert es diesen, ihre Unternehmen innerhalb der gegebenen finanziellen Rahmenbedin-\ngungen erfolgreich zu betreiben. Dieser Anstieg der Regulierungen wird deutlich, wenn wir die steigende Zahl \nder parlamentarischen Geschäfte mit Bezug zur Krankenpflegeleistungsverordnung (KLV) und Verordnung über \ndie Krankenversicherung (KVV) näher betrachten. Seit 2000 wurden diese Verordnungstexte um rund 56% er-\nweitert; die Seitenzahl des Bundesgesetzes über die Krankenversicherung (KVG) sogar um 145%. Die Spitäler \nSchaffhausen sind ebenfalls von dieser Zunahme der Regulierungen betroffen, jedoch kann der Kanton Schaff-\nhausen im Rahmen seines Handlungsspielraumes entgegenwirken. \n\nZunehmende Ambulantisierung \n\nDie ambulante Durchführung von operativen Eingriffen entspricht einem Patientenbedürfnis sowie der medizini-\nschen Entwicklung. Der medizinische Fortschritt mit unterschiedlichen minimalinvasiven Operationstechniken, \nAnästhesien mit geringeren Nebenwirkungen und eine bessere Nachsorge bieten das Potential, Behandlungen \nzunehmend ambulant und damit kostengünstiger durchzuführen. Eine Verschiebung von stationär zu ambulant \nist in den letzten Jahren deutlich spürbar. Das Fallwachstum ist stärker im spitalambulanten Bereich spürbar (vgl. \nAbbildung 6). Dieser Trend wird sich fortsetzten und regulierende Massnahmen werden diese Entwicklung weiter \nfördern, analog zu den entsprechenden ambulanten Listen des BAG15. \n\n \n12 PwC Analyse, Datenbasis vgl. «Kennzahlen der Schweizer Spitäler», https://www.bag.admin.ch/bag/de/home/zahlen-\nund-statistiken/zahlen-fakten-zu-spitaelern/kennzahlen-der-schweizer-spitaeler.html, Bundesamt für Statistik, 2023 \n13 «Pflegezentrum», https://www.spital-limmattal.ch/patienten/pflegezentrum/, Spital Limmattal \n14 «Gesundheitszentrum Laufen», https://www.ksbl.ch/gz-laufen, Kantonsspital Baselland, 2023  \n15 «Ambulant vor Stationär», https://www.bag.admin.ch/bag/de/home/versicherungen/krankenversicherung/krankenversi-\ncherung-leistungen-tarife/Aerztliche-Leistungen-in-der-Krankenversicherung/ambulant-vor-stationaer.html#-496940356, \nBundesamt für Gesundheit, 2023  \n\nhttps://www.bag.admin.ch/bag/de/home/zahlen-und-statistiken/zahlen-fakten-zu-spitaelern/kennzahlen-der-schweizer-spitaeler.html\nhttps://www.bag.admin.ch/bag/de/home/zahlen-und-statistiken/zahlen-fakten-zu-spitaelern/kennzahlen-der-schweizer-spitaeler.html\nhttps://www.spital-limmattal.ch/patienten/pflegezentrum/\nhttps://www.ksbl.ch/gz-laufen\nhttps://www.bag.admin.ch/bag/de/home/versicherungen/krankenversicherung/krankenversicherung-leistungen-tarife/Aerztliche-Leistungen-in-der-Krankenversicherung/ambulant-vor-stationaer.html#-496940356\nhttps://www.bag.admin.ch/bag/de/home/versicherungen/krankenversicherung/krankenversicherung-leistungen-tarife/Aerztliche-Leistungen-in-der-Krankenversicherung/ambulant-vor-stationaer.html#-496940356\n\n\nVertraulich \n  \n\nValidierung Finanzplan der Spitäler Schaffhausen und Unterstützungsinstrumente des Kantons \n\nPwC     26. Februar 2024    12 \n\n \n\nAbbildung 6: Umsatzwachstum der Akutspitäler von 2018 bis 2022 (eigene Darstellung)16 \n\nEine zentrale Herausforderung dieses Trends ist, dass insbesondere bei einer älteren Infrastruktur die Kosten-\ndeckung ambulanter Leistungen schlechter ist, da die Infrastruktur nicht darauf ausgelegt ist und keine Prozess-\neffizienzen realisiert werden können. Wie bereits unter der Tarifierung angesprochen, wird die Verschiebung der \nLeistungen in den ambulanten Bereich erst erfolgreich sein, wenn die Erträge kostendeckend ausfallen. Dies hat \nfür die Spitäler Schaffhausen mit der aktuell überalterten Infrastruktur eine hohe Relevanz.   \n\nFinanzielle Unterstützung: Interkantonaler Vergleich \n\nDie Eigner der öffentlichen Institutionen reagieren unterschiedlich auf die erläuterten Herausforderungen. Unter \nanderem werden vermehrt Unterstützungsbeiträge oder Subventionen ausbezahlt.  \n\nGemeinwirtschaftliche Leistungen (GWL) im Gesundheitswesen bezeichnen Leistungen, die nicht durch die ob-\nligatorische Krankenpflegeversicherung (OKP) abgedeckt sind. Artikel 49 Absatz 3 des KVG nennt in diesem \nBezug explizit die Aufrechterhaltung von Spitalkapazitäten aus regionalpolitischen Gründen und die universitäre \nLehre und Forschung (uL+F). Die Kantone können demnach den Spitälern die Erbringung gemeinwirtschaftlicher \nLeistungen abgelten, wenn diese nachweislich nicht kostendeckend erbracht werden können. Im Jahr 2021 wur-\nden schweizweit insgesamt 2.19 Milliarden CHF für die Vergütung von Beiträgen, Subventionen und Defizitde-\nckungen (grösstenteils GWL) im Bereich der stationären Versorgung aufgewendet. Pro einzelnen Fall hiess das \nim Jahr 2021 1’752 CHF. Es ist zu beachten, dass diese Vergütungen 2021 noch zum Teil von der Covid-19 \nPandemie getrieben wurden und dementsprechend hoch ausfallen.  \n\nDie Ausschüttung von GWL ist nicht abschliessend geregelt, wodurch sich die Handhabung der einzelnen Kan-\ntone stark unterscheidet, und die Vergleichbarkeit erschwert. In der Tendenz zeichnet sich jedoch ab, dass die \nKantone in der Westschweiz mit am grosszügigsten Auszahlungen vorgenommen hatten. Die höchsten Beiträge \nzahlten die Kantone Genf und Waadt mit über 5'000 CHF pro Fall sowie Neuenburg und Freiburg mit über 3'000 \nCHF pro Fall. Der Kanton Schaffhausen befindet sich im Mittelfeld und leicht über dem Median von 1'146 CHF \npro Fall17 (Übersicht der ausbezahlten Beiträge, Subventionen und Defizitdeckung pro Fall pro Kanton in Abbil-\ndung 7). Demzufolge schüttet rund ein Drittel der Kantone höher und zwei Drittel tiefere GWL Leistungen aus. \n\n \n16 Vgl. «Schweizer Spitäler: so gesund waren die Finanzen 2022», https://www.pwc.ch/de/insights/gesundheitswesen/spital-\nstudie-2023.html, PwC Schweiz, 2023 \n17 «Tarif- und Finanzierungsunterschiede im akutstationären Bereich zwischen öffentlichen Spitälern und Privatkliniken \n2013-2021 - Studie im Auftrag von ospita – Die Schweizer Gesundheitsunternehmen», \nhttps://www.ospita.ch/api/rm/3KY6G2GR24RE6A7/studie-felder-2023-monitoring.pdf, Universität Basel, 2023 \n\nhttps://www.pwc.ch/de/insights/gesundheitswesen/spitalstudie-2023.html\nhttps://www.pwc.ch/de/insights/gesundheitswesen/spitalstudie-2023.html\nhttps://www.ospita.ch/api/rm/3KY6G2GR24RE6A7/studie-felder-2023-monitoring.pdf\n\n\nVertraulich \n  \n\nValidierung Finanzplan der Spitäler Schaffhausen und Unterstützungsinstrumente des Kantons \n\nPwC     26. Februar 2024    13 \n\n \n\nAbbildung 7: Auszahlungen von Beiträgen, Subventionen und Defizitdeckung pro Fall 2021 BFS (eigene Darstel-\nlung)18 \n\nInvestitionsstau im Schweizer Gesundheitswesen \n\nIm aktuellen Umfeld besteht das Risiko für eine übermässige Konzentration auf Kostensenkungen. Dies hat zur \nFolge, dass die Leistungserbringer wichtige Investitionen, beispielsweise in die Erneuerung der Infrastruktur oder \nin digitale Technologien aufschieben oder gar nicht erst vornehmen können. Gerade langfristig sind diese für die \nmedizinische Entwicklung erfolgskritisch und für eine Erhöhung der Effizienz und Qualität des Systems unab-\ndingbar. \n\nDie Ziel-EBITDAR-Margen müssten für die notwendigen Investitionen in die digitale Transformation in der mitt-\nleren bis langen Frist zumindest temporär auf bis zu 15%19 ansteigen. Das ist aus aktueller Sicht nur durch \nzusätzliche Finanzierungskomponenten und einen effizienteren Ressourceneinsatz möglich. Im Klartext: Die Spi-\ntäler werden ihre Leistungen mit weniger Mitarbeitenden erbringen (wodurch sich die Marge erhöht). Hier ist \ninsbesondere für kleine und mittelgrosse Leistungserbringer die Herausforderung enorm, um digitale Transfor-\nmation in seiner Komplexität zum vollen Nutzen umsetzen zu können. Dasselbe gilt auch für die Optimierung der \nInfrastruktur in Form von Sanierungen und Neubauten. Die nötigen Investitionen können von den Spitälern nur \nmit genügend EBITDAR-Margen sowie Eigenkapital getragen werden. Viele der aktuellen Neubau- oder Sanie-\nrungsvorhaben der Spitäler mussten zusätzlich durch alternative Instrumente unterstützt werden. Tabelle 1 zeigt \nanhand vier exemplarischer Beispiele (Liste ist nicht abschliessend) auf, welche Unterstützungsinstrumente \ndurch Eigner zum Einsatz kommen.  \n\n  \n\n \n18 «Kennzahlen der Schweizer Spitäler», https://www.bag.admin.ch/bag/de/home/zahlen-und-statistiken/zahlen-fakten-zu-\nspitaelern/kennzahlen-der-schweizer-spitaeler.html, Bundesamt für Statistik, 2023 \n \n\n19 «Schweizer Spitäler: so gesund waren die Finanzen 2022», https://www.pwc.ch/de/insights/gesundheitswesen/spitalstu-\ndie-2023.html, PwC Schweiz, 2023 \n\nhttps://www.bag.admin.ch/bag/de/home/zahlen-und-statistiken/zahlen-fakten-zu-spitaelern/kennzahlen-der-schweizer-spitaeler.html\nhttps://www.bag.admin.ch/bag/de/home/zahlen-und-statistiken/zahlen-fakten-zu-spitaelern/kennzahlen-der-schweizer-spitaeler.html\nhttps://www.pwc.ch/de/insights/gesundheitswesen/spitalstudie-2023.html\nhttps://www.pwc.ch/de/insights/gesundheitswesen/spitalstudie-2023.html\n\n\nVertraulich \n  \n\nValidierung Finanzplan der Spitäler Schaffhausen und Unterstützungsinstrumente des Kantons \n\nPwC     26. Februar 2024    14 \n\nEigentümer/  \nInstitution \n\nNeubau-\nstatus \n\nForm der Unterstützung \nUnterstützungs-\nvolumen \n\nKanton Aargau  \nKantonsspital Aarau \n\nin Bau \n\nDer Neubau geplant 2020 mit einem Volumen von rund 690 \nMio. CHF wird eigenfinanziert, zusätzlicher Finanzierungsbe-\ndarf wird über private Anleihen am Kapitalmarkt und Privatplat-\nzierungen gedeckt. 2022 reicht das KSA jedoch ein Gesuch für \nFinanzhilfe ein. Es wurde eine nötige Wertkorrektur in der Bi-\nlanz in Höhe von 240 Mio. CHF ermittelt. Mit einem (nicht rück-\nzahlungspflichtigen) Finanzhilfebeitrag in Höhe von 240 Mio. \nCHF des Kantons soll das KSA saniert werden. Im Mai 2023 \nwurde der Beitrag durch das Aargauer Parlament geneh-\nmigt.20,21 \n\n240 Mio. CHF  \nFinanzhilfe- \nbeitrage \n\nKanton St. Gallen  \nKantonsspital St. \nGallen \n\nin Bau \n\nDie finanzielle Lage hat sich bei dem Spitalverbunden in St. \nGallen kontinuierlich verschlechtert. Das Eigenkapital droht \naufgebraucht zu werden. Die Kapitalerhöhung soll in erster \nLinie über die Umwandlung von Kontokorrentdarlehen oder \nBetriebsdarlehen in Eigenkapital erfolgen (Finanzreferendum \nausstehend). Ergänzend werden auch Baudarlehen in Eigen-\nkapital umgewandelt.22,23 \n\nUmwandlung von \n163 Mio. CHF in \nEigenkapital  \n\nKanton Freiburg \nHFR Freiburg –  \nKantonsspital \n\nIn  \nPlanung \n\nDas Gebäude des HFR Freiburg - Kantonsspital muss in den \nnächsten Jahren erneuert werden. Um das defizitäre Spital zu \nunterstützen, gewährt der Kanton ein Darlehen in Höhe von \n70 Mio., welches die Planung des Neubaus finanziert. Zusätz-\nlich möchte der Kanton eine Bürgschaft für Anleihen von \nrund 105 Mio. CHF. Über das Vorhaben wird voraussichtlich \nim Juni 2024 abgestimmt.24,25 \n\n70. Mio. CHF \nKantonsdarlehen \n\n105 Mio. CHF \nBürgschaft/Ga-\nrantie \n\nKanton Luzern \nSpital Wolhusen \n\nIn  \nPlanung \n\nDas LUKS wird das Neubauprojekt von 172 Mio. CHF eigenfi-\nnanzieren. Die Tragbarkeit durch den operativen Betrieb ist \nhingegen nicht gegeben. Der Kanton Luzern wird den Betrieb \nvoraussichtlich jährlich durch zusätzliche GWL stützen.26  \n\nVolumen noch \nnicht final geklärt \n\nTabelle 1: Exemplarische Beispiele von finanziellen Unterstützungsinstrumenten durch Eigner \n\n  \n\n \n20 «Finanzhilfebeitrag an die Kantonsspital Aarau AG», https://www.ag.ch/media/kanton-aargau/portal/aktuell/anhoerun-\ngen/kanton/laufende/finanzhilfebeitrag-an-die-kantonsspital-aarau-ag-(ksa)/anhoerungsbericht.pdf, Departement Gesund-\nheit und Soziales Kanton Aarau, 2023 \n21 Medienmitteilung, https://www.srf.ch/news/schweiz/spitalkonkurs-abgewendet-kantonsspital-aarau-gerettet-was-droht-\nanderen-spitaelern#:~:text=Das%20Kantonsspital%20Aarau%20(KSA)%20ist,Moment%20kann%20das%20Spital%20auf-\natmen, SRF, 2023 \n22 «Wichtige Unterstützung für St. Galler Spitäler», https://www.sg.ch/news/sgch_allgemein/2023/06/wichtige-unterstuet-\nzung-fuer-st-galler-spitaeler-.html, Kanton St. Gallen, 2023  \n23 «Notwendige Kapitalerhöhung für die Spitalverbunde», https://www.sg.ch/news/sgch_allgemein/2022/05/notwendige-\n\nkapitalerhoehung-fuer-die-spitalverbunde.html, Kanton St. Gallen, 2022 \n24 Medienmitteilung, https://www.freiburger-nachrichten.ch/mit-einem-millionenbetrag-will-der-staatsrat-dem-hfr-unter-die-\narme-greifen/#:~:text=Um%20das%20defizit%C3%A4re%20Freiburger%20Spital,rund%20105%20Millionen%20Fran-\nken%20sprechen, Freiburger Nachrichten, 2023  \n25 Medienmitteilung, https://frapp.ch/de/articles/stories/eine-finanzspritze-fur-das-hfr, Frapp, 2023 \n26 «LUKS-Verwaltungsrat gibt Baukredit zum Neubauprojekt Wolhusen frei», https://www.luks.ch/newsroom/luks-verwal-\ntungsrat-gibt-baukredit-zum-neubauprojekt-wolhusen-frei, Luzerner Kantonsspital, 2023  \n\nhttps://www.ag.ch/media/kanton-aargau/portal/aktuell/anhoerungen/kanton/laufende/finanzhilfebeitrag-an-die-kantonsspital-aarau-ag-(ksa)/anhoerungsbericht.pdf\nhttps://www.ag.ch/media/kanton-aargau/portal/aktuell/anhoerungen/kanton/laufende/finanzhilfebeitrag-an-die-kantonsspital-aarau-ag-(ksa)/anhoerungsbericht.pdf\nhttps://www.srf.ch/news/schweiz/spitalkonkurs-abgewendet-kantonsspital-aarau-gerettet-was-droht-anderen-spitaelern#:~:text=Das%20Kantonsspital%20Aarau%20(KSA)%20ist,Moment%20kann%20das%20Spital%20aufatmen\nhttps://www.srf.ch/news/schweiz/spitalkonkurs-abgewendet-kantonsspital-aarau-gerettet-was-droht-anderen-spitaelern#:~:text=Das%20Kantonsspital%20Aarau%20(KSA)%20ist,Moment%20kann%20das%20Spital%20aufatmen\nhttps://www.srf.ch/news/schweiz/spitalkonkurs-abgewendet-kantonsspital-aarau-gerettet-was-droht-anderen-spitaelern#:~:text=Das%20Kantonsspital%20Aarau%20(KSA)%20ist,Moment%20kann%20das%20Spital%20aufatmen\nhttps://www.sg.ch/news/sgch_allgemein/2023/06/wichtige-unterstuetzung-fuer-st-galler-spitaeler-.html\nhttps://www.sg.ch/news/sgch_allgemein/2023/06/wichtige-unterstuetzung-fuer-st-galler-spitaeler-.html\nhttps://www.sg.ch/news/sgch_allgemein/2022/05/notwendige-kapitalerhoehung-fuer-die-spitalverbunde.html\nhttps://www.sg.ch/news/sgch_allgemein/2022/05/notwendige-kapitalerhoehung-fuer-die-spitalverbunde.html\nhttps://www.freiburger-nachrichten.ch/mit-einem-millionenbetrag-will-der-staatsrat-dem-hfr-unter-die-arme-greifen/#:~:text=Um%20das%20defizit%C3%A4re%20Freiburger%20Spital,rund%20105%20Millionen%20Franken%20sprechen\nhttps://www.freiburger-nachrichten.ch/mit-einem-millionenbetrag-will-der-staatsrat-dem-hfr-unter-die-arme-greifen/#:~:text=Um%20das%20defizit%C3%A4re%20Freiburger%20Spital,rund%20105%20Millionen%20Franken%20sprechen\nhttps://www.freiburger-nachrichten.ch/mit-einem-millionenbetrag-will-der-staatsrat-dem-hfr-unter-die-arme-greifen/#:~:text=Um%20das%20defizit%C3%A4re%20Freiburger%20Spital,rund%20105%20Millionen%20Franken%20sprechen\nhttps://frapp.ch/de/articles/stories/eine-finanzspritze-fur-das-hfr\nhttps://www.luks.ch/newsroom/luks-verwaltungsrat-gibt-baukredit-zum-neubauprojekt-wolhusen-frei\nhttps://www.luks.ch/newsroom/luks-verwaltungsrat-gibt-baukredit-zum-neubauprojekt-wolhusen-frei\n\n\nVertraulich \n  \n\nValidierung Finanzplan der Spitäler Schaffhausen und Unterstützungsinstrumente des Kantons \n\nPwC     26. Februar 2024    15 \n\n2.2. Versorgungssituation im Kanton Schaffhausen \n\nNachdem die Trends- und Marktentwicklungen des Gesundheitswesens beleuchtet wurden, rücken im vorliegen-\nden Kapitel die Versorgungssituation im Kanton Schaffhausen sowie die Ausgangslage der Spitäler Schaffhau-\nsen stärker in den Fokus. Die Gestaltung der Versorgungssituation im Kanton wirkt sich unmittelbar auf die stra-\ntegischen Ausrichtungen und Positionierung der Spitäler aus. Den Rahmen hierzu bildet das Spitalgesetz27, die \nEigentümerstrategie als auch die Planung und Sicherstellung der Versorgung mittels Spitallisten. Der Kanton \nsteht vor der Herausforderung, zu klären, wie die zukünftige Sicherung der Gesundheitsversorgung gewährleistet \nwerden kann, und auf welche Institutionen dazu gesetzt wird. \n\n2.2.1. Rechtliche Rahmenbedingungen \n\nDer Kanton Schaffhausen regelt die kantonale Gesundheitsversorgung im Spitalgesetz. Dieses sieht vor, dass \nfür die Bevölkerung des Kantons (Stand 2022: 83'000 Einwohner:innen28) eine bedarfsgerechte, qualitativ gute \nSpitalversorgung zu tragbaren Kosten sicherzustellen29. Es regelt die allgemeinen rechtlichen Rahmenbedingun-\ngen, wie die Spitalplanung und die Spitalliste, für die Gesundheitsversorgung im Kanton. Enthalten sind auch die \nBestimmungen für die Spitäler Schaffhausen AG. Es wird unter anderem die Organisation mit Kantons-, Regie-\nrungs- und Spitalrat, Inhalt und Periodizität des Rahmen- und Jahreskontraktes, sowie die Einbindung des Per-\nsonals in die Bestimmungen des kantonalen Personalrechts ausgeführt.  \n\nIn Bezug auf die Spitalplanung mittels Spitallisten basierte der Kanton die Vergabe neuer Leistungsaufträge ab \nJanuar 2024 auf dem 2021 vom Kanton veröffentlichten «Planungsbericht und Prognose 2030»30 sowie den \nPlanungsgrundsätzen31, welche vom Regierungsrat beschlossen und vom Kantonsrat genehmigt wurden. Damit \nschafft er die Rahmenbedingungen für die Versorgung im Kanton Schaffhausen.  \n\n2.2.2. Spitallandschaft \n\nDie Spitäler Schaffhausen \n\nSeit 2006 sind die Spitäler Schaffhausen eine selbständige Anstalt des kantonalen öffentlichen Rechts. Zu den \nSpitälern Schaffhausen zählen neben dem Kantonsspital mit der Rehabilitation und Übergangspflege, das Psy-\nchiatriezentrum Breitenau, die Kinder- und Jugendpsychiatrischen Dienste, die Praxen Radiologie und Kardiolo-\ngie Posthof in Neuhausen sowie die Praxis für Neurologie Schaffhausen Zentrum. Aktuell beschäftigen sie rund \n1'500 Mitarbeitende. Die Spitäler Schaffhausen behandeln akutmedizinische Fälle der erweiterten Grundversor-\ngung. Sie verfügen um die 346 Betten, laut Geschäftsbericht 2022 davon 167 in der Akutsomatik, 62 in der \nPsychiatrie, 117 in der Langzeitpflege Psychiatrie und 46 Somatik/ Rehabilitation32. Im Jahr 2022 wurden rund \n11'500 stationäre Fälle (9'927davon in der Akutsomatik, 768 in der Psychiatrie, 612 in der Rehabilitation und 103 \nin der Langzeitpflege) und 90'000 Patient:innen ambulant versorgt. Damit erreichten die Spitäler Schaffhausen \neine Steigerung der Patientenzahl zum Vorjahr um 12%, zusätzlich gab es eine Zunahme im Case-Mix-Index \nvon 2 % (von 0.95 auf 0.97). Im Jahr 2019 erfolgten rund 2/3 der akutsomatischen stationären Behandlungen \nder Schaffhauser Einwohner:innen in den Spitäler Schaffhausen. Von allen Fällen der Spitäler Schaffhausen sind \nrund 80% aus dem Wohnkanton Schaffhausen (dazu 10% aus dem Kanton Zürich, 4% aus dem Kanton Thurgau \nund 6% aus den restlichen Kantonen). Dies zeigt, dass die Schaffhauser Bevölkerung auf die lokale medizinische \nVersorgung zurückgreift.33  \n\n \n27 Spitalgesetz, https://www.lexfind.ch/fe/de/tol/14364/versions/72584/de, Kantonsrat Schaffhausen, v. 22. November 2004 \n- 813.100  \n \n\n28 «Ständige Wohnbevölkerung in Privathaushalten nach Kanton und Haushaltsgrösse», https://www.bfs.ad-\nmin.ch/bfs/de/home/statistiken/bevoelkerung/stand-entwicklung.assetdetail.27965833.html, BFS, 2022 \n29 Spitalgesetz, https://www.lexfind.ch/fe/de/tol/14364/versions/72584/de, Kantonsrat Schaffhausen v. 22. November 2004 - \n813.100  \n30 «Planungsbericht und Prognose 2030», https://sh.ch/CMS/get/file/809263a0-00a8-418f-9b8d-14626246f915,  Schaffhau-\nser Spitalplanung 2023, 2021 \n31 «Grundsätze für die Spitalplanung», https://sh.ch/CMS/get/file/cda4171b-0e8e-4eac-b5a0-7b6817067390, Schaffhauser \nSpitalplanung 2023, 2021 \n32 «Finanz- und Leistungsbericht 2022», https://www.spitaeler-sh.ch/_Medien-Downloads/dateien/geschaeftsberichte/2022-\nFinanz-und-Leistungsbericht-spitaeler-Schaffhausen.pdf?m=1682580400&, Spitäler Schaffhausen, 2023 \n33 «Planungsbericht und Prognose 2030», https://sh.ch/CMS/get/file/809263a0-00a8-418f-9b8d-14626246f915, Schaffhau-\nser Spitalplanung 2023, 2021 \n\nhttps://www.lexfind.ch/fe/de/tol/14364/versions/72584/de\nhttps://www.bfs.admin.ch/bfs/de/home/statistiken/bevoelkerung/stand-entwicklung.assetdetail.27965833.html\nhttps://www.bfs.admin.ch/bfs/de/home/statistiken/bevoelkerung/stand-entwicklung.assetdetail.27965833.html\nhttps://www.lexfind.ch/fe/de/tol/14364/versions/72584/de\nhttps://sh.ch/CMS/get/file/809263a0-00a8-418f-9b8d-14626246f915\nhttps://sh.ch/CMS/get/file/cda4171b-0e8e-4eac-b5a0-7b6817067390\nhttps://www.spitaeler-sh.ch/_Medien-Downloads/dateien/geschaeftsberichte/2022-Finanz-und-Leistungsbericht-spitaeler-Schaffhausen.pdf?m=1682580400&\nhttps://www.spitaeler-sh.ch/_Medien-Downloads/dateien/geschaeftsberichte/2022-Finanz-und-Leistungsbericht-spitaeler-Schaffhausen.pdf?m=1682580400&\nhttps://sh.ch/CMS/get/file/809263a0-00a8-418f-9b8d-14626246f915\n\n\nVertraulich \n  \n\nValidierung Finanzplan der Spitäler Schaffhausen und Unterstützungsinstrumente des Kantons \n\nPwC     26. Februar 2024    16 \n\nStand 2021 hatten die Spitäler einen Anteil von 16%34 an zusatzversicherten Patient:innen behandelt.  \n\n2022 erwirtschaften sie einen Umsatz von rund 220 Mio. CHF. Für die Jahre 2018 bis 2022 wiesen sie eine \nEBITDAR-Marge (siehe Abbildung 8) über dem Schweizer Durchschnitt aus. Gleichzeitig konnte die EBITDAR-\nMargen Empfehlung von PwC als Branchenstandard von mindestens 10% nur im Jahr 2019 erreicht werden. Die \nCOVID-19-Pandemie führte auch bei den Spitälern Schaffhausen zu einem erheblichen Rückgang der Marge. \nDiese hatte sich kurzfristig im Jahr 2022 erholt, droht aber wieder massiv abzusinken in der Hochrechnung von \n2023 und auch der Prognose für 2024. \n\n \n\nAbbildung 8: EBITDAR Entwicklung der Spitäler Schaffhausen (eigene Darstellung)35,36 \n\nWettbewerber rund um die Spitäler Schaffhausen \n\nDie Spitäler Schaffhausen positionieren sich als primäre Anlaufstelle für die innerkantonale Grundversorgung. \nDie Rahmenbedingungen legt der Kanton hierfür mit dem Spitalgesetz fest37. Fokussiert auf die Bedürfnisse der \nSchaffhauser Bevölkerung bietet das Spital eine umfassende Palette von medizinischen Leistungen der erwei-\nterten Grundversorgung an. Dazu verfügen die Spitäler Schaffhausen über ein ausgeprägtes ambulantes Netz-\nwerk mit den ansässigen Hausärzt:innen. Für die weitere Vernetzung und die Positionierung ist eine zukunftsfä-\nhige Strategie für die Spitäler Schaffhausen ausschlaggebend.  \n\nDie Wettbewerbssituation rund um die Spitäler Schaffhausen wird unter anderem durch die vom Kanton erstellten \nSpitallisten mit Leistungsaufträgen geprägt. Diese Listen umfassen sowohl die Akutsomatik, sowie Psychiatrie \nund Rehabilitation. In dem benachbarten Kanton Zürich befindet sich unter anderem das Kantonsspital Win-\nterthur. Das Kantonsspital Winterthur zeigt durch seine Nähe von 31 Fahrminuten und renommierte Kompetenz \nmit über 26'800 Fällen im Jahr 2022 eine starke Position und ist nebst weiterführenden oder spezialisierten Leis-\ntungen auch stark in der Grundversorgung tätig. Das Universitätsspital Zürich ist die Anlaufstelle insbesondere \nfür hochspezialisierte und universitäre Medizin und greift somit den Spitäler Schaffhausen kaum Patient:innen \nder erweiterten Grundversorgung ab. Das Kantonsspital Frauenfeld (der Spital Thurgau AG) mit ungefähr 300 \nBetten ist ebenfalls nahe der Spitäler Schaffhausen und kann als Anlaufstelle für die Grundversorgung dienen. \nDes Weiteren ist trotz seiner überschaubaren Grösse von 28 Betten die Privatklinik Belair des Swiss Medical \nNetwork (SMN) ein nicht zu unterschätzender innerkantonaler Wettbewerber.  \n\n \n34 «Kennzahlen der Schweizer Spitäler 2021», https://spitalstatistik.bagapps.ch/data/download/kzp21_publica-\ntion.pdf?v=1679384362, Bundesamt für Gesundheit BAG, 2023   \n35 «Schweizer Spitäler: so gesund waren die Finanzen 2022», https://www.pwc.ch/de/insights/gesundheitswesen/spitalstu-\ndie-2023.html, PwC Schweiz, 2023 \n36 «Bericht und Antrag (Orientierungsvorlage) des Regierungsrates des Kantons Schaffhausen an den Kantonsrat betref-\nfend Eignerstrategie für die Spitäler Schaffhausen», https://sh.ch/CMS/get/file/96b265c6-402c-4983-bdf2-55eb58b0343d, \nVorlage des Regierungsrates, 2019 \n37 Spitalgesetz, https://www.lexfind.ch/fe/de/tol/14364/versions/72584/deKantonsrat Schaffhausen v. 22. November 2004 - \n813.100  \n\nhttps://spitalstatistik.bagapps.ch/data/download/kzp21_publication.pdf?v=1679384362\nhttps://spitalstatistik.bagapps.ch/data/download/kzp21_publication.pdf?v=1679384362\nhttps://www.pwc.ch/de/insights/gesundheitswesen/spitalstudie-2023.html\nhttps://www.pwc.ch/de/insights/gesundheitswesen/spitalstudie-2023.html\nhttps://sh.ch/CMS/get/file/96b265c6-402c-4983-bdf2-55eb58b0343d\nhttps://www.lexfind.ch/fe/de/tol/14364/versions/72584/de\n\n\nVertraulich \n  \n\nValidierung Finanzplan der Spitäler Schaffhausen und Unterstützungsinstrumente des Kantons \n\nPwC     26. Februar 2024    17 \n\nAls zweites akutsomatische Spital des Kantons Schaffhausen verfolgt es schwerpunktbezogen seinen Leistungs-\nauftrag des elektiven Basispaket. Die Privatklinik Belair hat einen 19%-igen Anteil an halbprivat oder privat stati-\nonären Fällen und der Rest der Fälle ist ebenfalls mit obligatorisch versicherten Patient:innen38. Die Klinik konnte \nzudem einen Zuwachs an Patient:innen verzeichnen und greift damit auch welche den Spitäler Schaffhausen \nab39. Eine Übersicht der Wettbewerber um die Spitäler Schaffhausen mit einer Distanz von unter 1 Std. Fahrzeit \nist in Abbildung 9 ersichtlich. Die Zahlen und Fakten zu den Mittbewerbern sind in Tabelle 2 abgebildet. \n\n \n\nAbbildung 9: Wettbewerbsumfeld Spitäler Schaffhausen (eigene Darstellung)  \n\nUngeachtet der Konkurrenzsituation sind die Spitäler Schaffhausen auf die Kooperationen mit den umliegen-\nden Spitälern angewiesen, um seine Verpflichtungen im Rahmen des Versorgungsauftrages gerecht zu wer-\nden. Eine verstärkte integrierte Versorgung bietet sich über weitere Kooperationen an.  \n\n  \n\n \n38 «Kennzahlen der Schweizer Spitäler 2021», https://spitalstatistik.bagapps.ch/data/download/kzp21_publica-\ntion.pdf?v=1679384362, Bundesamt für Gesundheit BAG, 2023   \n39 «Bericht und Antrag des Regierungsrates des Kantons Schaffhausen an den Kantonsrat zum Geschäftsbericht 2021 der \nSpitäler Schaffhausen», https://sh.ch/CMS/get/file/3a8b9ca7-f901-4d16-8b90-903de2ab97a5, Vorlage des Regierungsra-\ntes, 2022   \n\nhttps://spitalstatistik.bagapps.ch/data/download/kzp21_publication.pdf?v=1679384362\nhttps://spitalstatistik.bagapps.ch/data/download/kzp21_publication.pdf?v=1679384362\nhttps://sh.ch/CMS/get/file/3a8b9ca7-f901-4d16-8b90-903de2ab97a5\n\n\nVertraulich \n  \n\nValidierung Finanzplan der Spitäler Schaffhausen und Unterstützungsinstrumente des Kantons \n\nPwC     26. Februar 2024    18 \n\nWettbewerber \nAnteil SH \nBevölke-\n\nrung40 \n\nAnzahl  \nstationäre \nAusritte41 \n\nAnzahl  \nBetten \n\nCMI \nUmsatz \n\nIn Mio. CHF \nVVG- \n\nAnteil* \n\nSpitäler  \nSchaffhausen \n\n62.9% 11’410 167 0.97 220.4 16.2% \n\nKantonsspital  \nWinterthur \n\n10.4% 26’802 358 1.05 571.7 20.4% \n\nUniversitätsspital \nZürich \n\n5.4% 38’878 966 1.67 1’511.3 19.1% \n\nPrivatklinik Belair \n(SMN) \n\n5.3% 941 22 1.10* n/a 18.9% \n\nStadtspital Zürich \n(Triemli und Waid) \n\n2.7% 23’363 392 1.12 660.5 17.5% \n\nHirslanden Klinik 1.8% 19’176 324 1.50 n/a 57.3% \n\nSpital Thurgau42   1.8% 34’715 494 0.96 638.4 15.2% \n\nSpital Bülach 0.9% 10’331 142 0.95 158.5 16.0% \n\nKinderspital  \nZürich \n\n0.9% 8’495 151 1.54 393.7 23.0% \n\nUniversitätsklinik \nBalgrist \n\n0.7% 6’760 250 1.38 217.0 32.4% \n\nTabelle 2: Übersicht Wettbewerber der Spitäler Schaffhausen (mit * gekennzeichnete Daten stammen aus dem \nJahr 2021.43,44,45)  \n\n2.2.3. Verbindung der Spitäler Schaffhausen zum Kanton \n\nEignerstrategie Spitäler Schaffhausen  \n\nDer Kanton Schaffhausen ist 100% Eigentümerin der Spitäler Schaffhausen und hat derzeit ein Regierungsrat \nals Vertreter der Regierung im Spitalrat vertreten. Die Eignerstrategie legt die Vorgaben für den Spitalrat als \noberstes Führungsorgan der Spitäler Schaffhausen fest und stellt die Leitplanken für die Entwicklung der Unter-\nnehmensstrategie. Der Kanton bekennt sich zum Spitalstandort Schaffhausen und betont die Bedeutung der \nlangfristigen Bereitstellung hochwertiger Gesundheitsleistungen durch die Spitäler Schaffhausen für die Bevöl-\nkerung. Die Eignerstrategie sieht vor, dass die Spitäler Schaffhausen ein Angebot der erweiterten Grundversor-\ngung bereitstellen, namentlich in der Chirurgie, Inneren Medizin, Orthopädie sowie Gynäkologie und Geburtshilfe. \nDer Eigentümer befürwortet Kooperationen, Beteiligungen und Akquisitionen. Die Spitäler Schaffhausen sollen \nfinanziell selbsttragend sein. Ein solider Finanzplan und ein effektives Controlling stellen sich, dass die finanziel-\nlen Risiken für den Kanton minimiert werden. Zudem fordert er den langfristigen Werterhalt des Dotationskapitals \ngemäss Spitalgesetzes.  \n\nAus der Eignerstrategie gehen folgende finanziellen Ziele hervor: \n\n \n40 Akutsomatische stationäre Fälle im Jahr 2019 aus «Planungsbericht und Prognose 2030», \nhttps://sh.ch/CMS/get/file/809263a0-00a8-418f-9b8d-14626246f915, Schaffhauser Spitalplanung 2023, 2022 \n41 Es werden die Zahlen aus den Geschäftsberichten verwendet, dort sind die Fälle der Psychiatrie, Rehabilitation und \nLangzeitpflege teilweise integriert  \n \n\n42 Inkludiert das Kantonsspital Frauenfeld und Münsterlingen \n43 «Planungsbericht und Prognose 2030», https://sh.ch/CMS/get/file/809263a0-00a8-418f-9b8d-14626246f915, Schaffhau-\nser Spitalplanung 2023, 2021  \n44 Geschäftsberichte der aufgelisteten Spitäler aus dem Jahr 2022 \n45 «Schweizer Spitäler: so gesund waren die Finanzen 2022» https://www.pwc.ch/de/insights/gesundheitswesen/spitalstu-\ndie-2023.html, PwC Schweiz, 2023 \n\nhttps://sh.ch/CMS/get/file/809263a0-00a8-418f-9b8d-14626246f915\nhttps://sh.ch/CMS/get/file/809263a0-00a8-418f-9b8d-14626246f915\nhttps://www.pwc.ch/de/insights/gesundheitswesen/spitalstudie-2023.html\nhttps://www.pwc.ch/de/insights/gesundheitswesen/spitalstudie-2023.html\n\n\nVertraulich \n  \n\nValidierung Finanzplan der Spitäler Schaffhausen und Unterstützungsinstrumente des Kantons \n\nPwC     26. Februar 2024    19 \n\nKennzahl Planwert Ist-Wert 202246 HR* 2023 Plan 2024 \n\nEBITDA-Marge ≥ 8% 7.8% 5.2% 4.5% \n\nCash Ratio ≥ 10% 362% 431% 378% \n\nEigenfinanzierungsgrad47 ≥ 30% 85% 85% 85% \n\nReserven ≥ 25% 52% n/a n/a \n\nTabelle 3: Finanzielle Ziele der Eignerstrategie und Ist-Wert sowie Hochrechnung 2023 und Plan 2024 der Spi-\ntäler Schaffhausen (*HR = Hochrechnung 2023) \n\nFinanzielle Beiträge des Kantons \n\nDer Kanton Schaffhausen unterstützt die Spitäler finanziell mit Staatsbeiträgen in Form von GWL. Die Unterstüt-\nzung wird auf Grundlage des Spitalgesetzes, des Alters- und Pflegegesetzes, der Eignerstrategie, der Rahmen-\nkontrakte sowie den Leistungsaufträgen in der Akutsomatik, Psychiatrie, Rehabilitation und stationäre Über-\ngangs- und Langzeitpflege gemacht. Als weitre Grundlage gelten ebenfalls das KVG, UVG und IVG.  \n\nLaut Jahreskontrakt 2024 zwischen dem Regierungsrat des Kantons Schaffhausen und den Spitälern Schaff-\nhausen gibt es 11 Bereiche, welche den GWL zugeordnet werden. Diese wurden für Abbildung 10 in 5 Kategorien \nzusammengefasst. Die Abbildung 10 zeigt die Entwicklung der GWL-Zahlungen seit 2019. Im Jahr 2023 wurden \nbisher die höchsten GWL-Beiträge ausgezahlt. Für das Jahr 2024 sinken diese um 1.5 Mio. CHF. Der Hauptgrund \nist der Rückgang der Beiträge für die vom Kanton gesteuerten Lohnentwicklungen48. Der Rückgang für die GWL \nfür die gesteuerte Lohnentwicklung ist für die Spitäler Schaffhausen besonders herausfordernd, da die Tarife \ndieses Wachstum nicht mittragen. \n  \n\n \n\nAbbildung 10: Entwicklung der Auszahlung von GWL an die Spitäler Schaffhausen (eigene Darstellung)49 \n\nVon den vielschichtigen Herausforderungen im Gesundheitswesen sind die Spitäler Schaffhausen wie die ge-\nsamte Branche stark betroffen. Für die Spitäler Schaffhausen kommt erschwerend dazu, dass die durch den \n\n \n46 «Bericht und Antrag des Regierungsrates des Kantons Schaffhausen an den Kantonsrat zum Geschäftsbericht 2022 der \nSpitäler Schaffhausen», https://sh.ch/CMS/get/file/5c623b9b-e00f-4557-aa9e-3881f8b7a1b6, 2023  \n47 In Übereinstimmung mit Art. 14 Abs. 1 lit. M Spitalgesetz \n48 «Antrag der Spitäler Schaffhausen an den Regierungsrat für einen Nachtragskredit im Rahmen des Oktoberbriefs zum \nBudget 2024 des Kantons» wurde am 5. Oktober 2023 vom Regierungsrat abgelehnt \n49 «Abrechnung Staatsbeitrag Spitäler Schaffhausen», Departement Finanzen Spitäler Schaffhausen, 2019-2023 \n\nhttps://sh.ch/CMS/get/file/5c623b9b-e00f-4557-aa9e-3881f8b7a1b6\n\n\nVertraulich \n  \n\nValidierung Finanzplan der Spitäler Schaffhausen und Unterstützungsinstrumente des Kantons \n\nPwC     26. Februar 2024    20 \n\nKanton gesteuerten Lohnsteigerungen nicht vollständig durch GWL kompensiert werden und wenn nur mit Ver-\nzögerung.  \n \nAus der Überprüfung der Annahmen des Finanzplans in Kapitel 3 wird hervorgehen, inwiefern die Spitäler Schaff-\nhausen den Trends- und Marktentwicklungen Rechnung tragen, und ob daraus ein Unterstützungsbedarf resul-\ntiert und wie hoch dieser ausfällt.   \n\n\n\nVertraulich \n  \n\nValidierung Finanzplan der Spitäler Schaffhausen und Unterstützungsinstrumente des Kantons \n\nPwC     26. Februar 2024    21 \n\n3. Prüfung des finanziellen Unter-\nstützungsbedarfs (Finanzplan) \n\n3A Ist das von den Spitälern Schaffhausen für die Finanzplanung verwendete Finanzmodell technisch \nund rechnerisch korrekt aufgesetzt? \n\nPwC hat das von den Spitälern Schaffhausen verwendete Finanzmodell mittels Nachberechnung auf dessen \ntechnische und rechnerische Korrektheit überprüft. Dabei identifizierte Auffälligkeiten wurden mit dem Manage-\nment der Spitäler Schaffhausen besprochen und bei Bedarf im Finanzmodell angepasst. \n\n3B Beruht die Finanzplanung der Spitäler Schaffhausen auf sinnvollen und nachvollziehbaren Annahmen \nund sind die resultierenden Werte plausibel? \n\nGrundsätzlich beruht der Finanzplan auf nachvollziehbaren, wenn auch teilweise ambitionierten Annahmen. \nTrotzdem sehen sich die Spitäler Schaffhausen in den nächsten Jahren aufgrund der oben erwähnten Entwick-\nlungen mit abnehmenden resp. tiefen operativen Margen konfrontiert. \n\n3C Ist ein wirtschaftlich nachhaltiger Betrieb der Spitäler Schaffhausen aus heutiger Perspektive möglich \nresp. die Werthaltigkeit der geplanten Investitionen, basierend auf den bei der Finanzplanung resultie-\nrenden Werten, gegeben? Falls dem nicht so ist: Wie hoch ist der Unterstützungsbedarf der Spitäler \nSchaffhausen? \n\nWie die von PwC durchgeführten Wirtschaftlichkeitsüberlegungen aufzeigen, liegt die im Finanzplan resultie-\nrende Rendite auf dem investierten Kapital in Zukunft deutlich unter den Kapitalkosten und es wird im Rahmen \ndes Neubauprojekts aus heutiger Perspektive in Zukunft Wert vernichtet. Für einen nachhaltigen wirtschaftlichen \nBetrieb sind demnach deutlich höhere operative Margen notwendig, welche über höhere Erträge oder tiefere \nKosten erreicht werden können. \n\nDie im Rahmen des vorliegenden Projekts durchgeführten Werthaltigkeitsüberlegungen per 2030 zeigen auf, \ndass mit der Inbetriebnahme des Neubaus ein Impairment Risiko von 126.6 Mio. CHF bis 231.3 Mio. CHF resul-\ntiert. Folglich sind die Spitäler Schaffhausen aus heutiger Sicht künftig auf externe Unterstützungen angewiesen. \nZur Verhinderung eines Impairment sind ab 2031 jährlich zusätzliche Beiträge von 5.8 Mio. CHF bis 10.5 Mio. \nCHF erforderlich. Soll hingegen lediglich eine Eigenkapitalquote von unter 30%50 als Folge eines Impairments \nverhindert werden, beträgt die erforderliche Eigenkapitalerhöhung zwischen 36.9 Mio. CHF und 110.2 Mio. CHF. \n\n3.1. Annahmen und Parameter \n\nNachfolgend werden die dem Finanzplan bis im Jahr 2033 zugrundeliegenden Annahmen erläutert und im Kon-\ntext der aktuellen Ausgangslage der Spitäler Schaffhausen sowie des Schweizer Gesundheitswesens beurteilt. \nDie Annahmen im Finanzplan wurden vom Management der Spitäler Schaffhausen festgelegt und gemeinsam \nmit PwC diskutiert. PwC stand dabei den Spitälern Schaffhausen als Sparring Partner zur Verfügung und hat die \ngetroffenen Annahmen kritisch hinterfragt. Die Verantwortung für die definitive Festsetzung der Parameter lag \njedoch stets beim Management der Spitäler Schaffhausen. \n\nIm Finanzplan der Spitäler Schaffhausen sind eine Vielzahl von Annahmen in Bezug auf die künftige Entwicklung \nhinterlegt. Der Detaillierungsgrad unterscheidet sich in Abhängigkeit von der Wesentlichkeit der jeweiligen Plan-\ngrösse. Während beispielsweise die stationären Erträge sehr detailliert über die Anzahl Fälle, den CMI, die Tari-\nfentwicklung sowie weitere Faktoren geplant werden, werden andere Positionen mittels einfacher Wachstums-\nraten geplant. Beim Finanzplan wird zwischen der Planung des Akutspitals und der Psychiatrie unterschieden. \nDas Akutspital beinhaltet hierbei neben dem eigentlichen Akutspital auch die Rehabilitation sowie die kantonale \nÜbergangspflege resp. Langzeitpflege. \n\nBei der Planung der Erfolgsrechnung wird im Finanzplan für das Jahr 2023 die Hochrechnung (Stand November \n2023) und für das Jahr 2024 das verabschiedete Budget verwendet. Dies hat zur Folge, dass die treiberbasierte \n\n \n50 In Übereinstimmung mit Art. 14 Abs. 1 lit. M Spitalgesetz, wonach das langfristige Fremdkapital maximal die zweifache \nHöhe des Eigenkapitals betragen darf. Bei den vorliegenden Analysen wird dieser Maximalwert bei einer minimal Eigenka-\npitalquote von 30.0% nicht überschritten. \n\n\n\nVertraulich \n  \n\nValidierung Finanzplan der Spitäler Schaffhausen und Unterstützungsinstrumente des Kantons \n\nPwC     26. Februar 2024    22 \n\nPlanung ab dem Jahr 2025 einsetzt und somit die Parameter und Werte aus dem Jahr 2024 die Absprungbasis \nder Planung bilden. Die Planung der Bilanz erfolgt basierend auf der IST-Bilanz aus dem Jahr 2022. \n\nIm Rahmend der von PwC durchgeführten Arbeiten hat PwC das zur Erstellung des Finanzplans verwendete \nFinanzmodell der Spitäler Schaffhausen auf dessen rechnerische Korrektheit überprüft. Aufgrund des Umfangs \ndes Finanzmodells hat PwC die Überprüfung mittels einer Neuberechnung durchgeführt. Die im Rahmen des \nReviews identifizierten Auffälligkeiten und potenziellen Fehler wurden mit dem Management der Spitäler Schaff-\nhausen besprochen und im Finanzplan angepasst. \n\nNachfolgende Ausführungen und Berechnungen zum Finanzplan der Spitäler Schaffhausen basieren auf den \nvon PwC erstellten Nachberechnung des Finanzplans. Die dabei hinterlegten Annahmen decken sich jeweils mit \ndenjenigen aus dem Finanzmodell der Spitäler Schaffhausen. Aufgrund von Rundungsdifferenzen kann es zwi-\nschen den hier ausgewiesenen Werten und dem Finanzplan der Spitäler Schaffhausen zu Abweichungen kom-\nmen. Diese können aufgrund ihrer Materialität vernachlässigt werden und beeinflussen die Ergebnisse der von \nPwC durchgeführten Analysen nicht.  \n\nIm Finanzplan der Spitäler Schaffhausen wird grundsätzlich eine nominale Sichtweise eingenommen und die \nzukünftige Teuerung resp. Inflation wird in den finanziellen Prognosen berücksichtigt. Insb. beim Personalauf-\nwand wird eine Mitentwicklung der Kosten mit der erwarteten Inflation unterstellt. Zudem hat die Inflation auch \nertragsseitig sowie beim Sachaufwand Implikationen auf die künftige Entwicklung. Die nachfolgende Abbildung \nzeigt, die bei der Finanzplanung unterstellten, Teuerungsraten gem. Prognose des Internationalen Währungs-\nfonds (IWF; alternativ International Monetary Fund; IMF51). Ab dem Jahr 2029 wird im Finanzplan eine Teuerung \nvon 1.0% pro Jahr unterstellt. \n\n \n\nAbbildung 11: Inflationsprognose gem. IMF (Stand Dezember 2023) \n\n3.1.1. Ertragsplanung \n\n3.1.1.1. Akutstationär \n\nDie akutstationären Erträge setzen sich aus den Erträgen der Fachabteilungen «Innere Medizin», «Rheumato-\nlogie inkl. FGK», «Chirurgie», «Gynäkologie», «Geburtshilfe», «Säuglinge», «Orthopädie», «Urologie», «HNO / \nORL», «Pädiatrie» und «ZeniT/ Paulet / Spine» zusammen. Die Erträge je Fachabteilung werden über die Fall-\nzahlen, den durchschnittlichen Schweregrad (CMI), den Versicherungsmix sowie die unterstellte Tarifentwicklung \nhergeleitet, wobei erstere zwei je Fachabteilung und letztere zwei für das gesamte Akutspital geplant werden.  \n\n \n\nAbbildung 12: Übersicht der akutstationären Planungsparameter \n\nStationäre Tarife \n\nDie Planung der stationären Tarife erfolgt unabhängig der Fachabteilungen auf Stufe Gesamtspital. Bei der im \nFinanzplan verwendeten OKP-Fallpauschale handelt es sich um einen kalkulatorischen Mischtarif, welcher ne-\nben der eigentlichen OKP-Baserate auch Zusatzentgelte für Medikamente, welche im DRG-System separat ab-\ngegolten werden, enthält. Neben der OKP-Fallpauschale werden im Finanzplan auch noch Tages- und Fallpau-\nschalen im Zusatzversicherten-Bereich geplant. \n\nBasierend auf den aktuellen Tarifverhandlungen gehen die Spitäler Schaffhausen davon aus, dass sich die OKP-\nBaserate im Jahr 2024 von 9'700 auf 9'900 CHF erhöht. Ein spürbar höherer Tarif ohne eine behördliche \n\n \n51 Vgl. «International Monetary Fund: Switzerland», https://www.imf.org/en/Countries/CHE, IMF, 2023 \n\nJährliche Teuerung 2023 2024B 2025P 2026P 2027P 2028P 2033P\n\nPrognose gem. IMF (adj.) 2.2% 2.0% 1.7% 1.5% 1.5% 1.5% 1.0%\n\nAkutstationäre Planung 2023 2024B 2025P 2026P 2027P 2028P 2033P\n\nOKP-Fal lpauschale (CHF) 9’780 9’980 10’000 10’050 10’125 10’201 10’616\n\nFäl le Total  (#) 9’735 10’210 10’345 10’470 10’590 10’715 11’250\n\nWachstumsrate (%) (1.9%) 4.9% 1.3% 1.2% 1.1% 1.2% 0.8%\n\nMAHD Gesamt 4.90 4.84 4.77 4.71 4.65 4.59 4.42\n\nØ CMI (#) 0.96 0.97 0.97 0.97 0.97 0.97 0.97\n\nVVG-Antei l  (%) 17.4% 16.2% 16.0% 15.8% 15.6% 15.4% 15.6%\n\nCasemix 9’339 9’892 10’030 10’155 10’281 10’403 10’956\n\n\n\nVertraulich \n  \n\nValidierung Finanzplan der Spitäler Schaffhausen und Unterstützungsinstrumente des Kantons \n\nPwC     26. Februar 2024    23 \n\nFestsetzung erachtet das Management hingegen als unwahrscheinlich. Insgesamt erhöht sich die OKP-Fallpau-\nschale im Jahr 2024 auf 9'980 CHF und beinhaltet somit analog dem Jahr 2023 Zusatzentgelte von 80 CHF pro \nCasemix. Im Kontext der aktuellen Ausgangslage sowie der vom Management zur Verfügung gestellten Infor-\nmationen erscheint die OKP-Tarifentwicklung im Jahr 2024 nachvollziehbar. \n\nIm Anschluss an das Budget 2024 wird in den Jahren 2025 und 2026 eine schrittweise Erhöhung der OKP-\nFallpauschale auf 10'000 CHF und 10'050 CHF unterstellt. Die jeweiligen Wachstumsraten liegen hierbei deutlich \nunter den erwarteten Teuerungsraten. Ab dem Jahr 2027 entwickelt sich die OKP-Fallpauschale jeweils hälftig \nund ab dem Jahr 2031 vollständig mit der Inflationserwartung mit. In Anbetracht des anhaltenden Preisdrucks \naufgrund der Teuerung sowie weiterer Herausforderungen im Gesundheitswesen (Pflegeinitiative, Fachkräfte-\nmangel etc.) erachtet PwC eine Anpassung der Tarife, insbesondere im OKP-Bereich, als notwendig. Die von \nden Spitälern Schaffhausen unterstellte Tarifentwicklung erscheint im Gesamtkontext eher vorsichtig gewählt, \nauch wenn diese mit grossen Unsicherheiten verbunden ist. \n\nIm ZV-Bereich entwickeln sich die Tarife bis im Jahr 2027 stabil. Analog zur OKP-Fallpauschale wird in den \nJahren 2028 bis 2030 eine hälftige und ab dem Jahr 2031 eine vollständig Mitentwicklung mit der erwarteten \nInflation unterstellt. Basierend auf den Gesprächen mit dem Management ist die unterstellte Tarifentwicklung \nnachvollziehbar. \n\nFallzahlen \n\nIm Budget 2024 wird von einer Erhöhung der stationären Fallzahlen um 4.9% von 9'735 im Jahr 2023 auf 10'210 \nim Jahr 2024 ausgegangen. Die Steigerung ist insbesondere auf den Ausbau in den Bereichen «Innere Medizin» \n(+225 Fälle) und «Orthopädie» (+150 Fälle) zurückzuführen, während bei der «Gynäkologie» mit einem Rück-\ngang um 75 Fälle gerechnet wird.  \n\nDas im Budget 2024 angestrebte Fallwachstum von 4.9% erscheint ambitioniert, wenn auch im Kontext der leicht \nrückläufigen Fallzahlen der letzten zwei Jahre im Sinne eines «Aufholeffektes» nachvollziehbar. Im Bereich «Or-\nthopädie» wird gemäss Aussage des Managements der Spitäler Schaffhausen Anfang 2024 eine neue ärztliche \nFachperson angestellt, wodurch die deutliche Zunahme der Fallzahlen begründet wird. Neben einer ärztlichen \nFachperson im Bereich «Orthopädie» wird im Jahr 2024 zudem eine ärztliche Fachperson im Bereich der inter-\nventionellen Angiologie sowie eine leitende ambulante ärztliche Fachperson im Bereich Kardiologie eingestellt. \nVon letzterer erhofft sich das Management der Spitäler Schaffhausen neben der direkt generierten ambulanten \nLeistungsmenge Zuweisungen und eine Erhöhung der stationären Fälle im Bereich «Innere Medizin». Zusätzlich \nzu den bereits bekannten Neueinstellungen haben sich die Spitäler Schaffhausen zum Ziel gesetzt, im Jahr 2024 \ndie Viszeralchirurgie sowie die Kardiologie personell auszubauen und dadurch die Leistungsmengen zu erhöhen. \nIm Bereich «Gynäkologie» wird hingegen davon ausgegangen, dass die Fallzahlen aus der Vergangenheit in \nZukunft nicht mehr erreicht werden können. \n\nDas verhältnismässig hohe Fallwachstum im Jahr 2024 setzt voraus, dass die beim Personalaufwand geplanten \nStellen entsprechend besetzt werden können. Sofern dies gelingt, erscheint die Fallzahlentwicklung vertretbar. \nGelingt dies hingegen nicht, hätte dies sowohl ertrags- als auch kostenseitig entsprechende Senkungen zur \nFolge. \n\nAb dem Jahr 2025 wird von einem durchschnittlichen jährlichen Fallzahlenwachstum (Compound Annual Growth \nRate; CAGR) von 1.1% ausgegangen, wodurch sich die Fallzahl bis im Jahr 2033 auf 11'250 erhöht. Die Planung \nbasiert hierbei auf der prognostizierten Bevölkerungsentwicklung unter Berücksichtigung der Hospitalisierungs-\nraten der verschiedenen Alterskohorten. Bei der Planung der zukünftigen Fallentwicklung werden neben der \nBevölkerungsentwicklung auch Verschiebungen zwischen den Fachabteilungen respektive der SPLG gemäss \nden Prognosen der Schaffhauser Spitalplanung («Planungsbericht und Prognose 2030»52) berücksichtigt. Dies \nhat zur Folge, dass sich die Fallzahlen innerhalb der Fachabteilung zukünftig leicht unterschiedlich entwickeln. \nInsgesamt beruht die Planung der stationären Fallzahlen auf nachvollziehbaren Annahmen. \n\n \n\nSchweregrad (Case Mix Index; CMI) \n\nIm Budget 2024 wird aufgrund der Zunahme der Fälle in der Orthopädie und der Wirbelsäulenchirurgie sowie \neiner Erhöhung des CMI im Bereich der Inneren Medizin (in der Hochrechnung 2023 fällt dieser im historischen \nVergleich sehr tief aus) mit einer Erhöhung des gewichteten CMI auf 0.97 gerechnet. \n\n \n52 «Planungsbericht und Prognose 2030», https://sh.ch/CMS/get/file/809263a0-00a8-418f-9b8d-14626246f915, Schaffhau-\nser Spitalbericht 2023, 2021  \n\nhttps://sh.ch/CMS/get/file/809263a0-00a8-418f-9b8d-14626246f915\n\n\nVertraulich \n  \n\nValidierung Finanzplan der Spitäler Schaffhausen und Unterstützungsinstrumente des Kantons \n\nPwC     26. Februar 2024    24 \n\nIm Anschluss entwickelt sich der CMI bis im Jahr 2033 grösstenteils stabil, wobei es aufgrund der leicht unter-\nschiedlichen Wachstumsdynamiken der verschiedenen Fachabteilungen noch zu leichten Veränderungen \nkommt. Innerhalb der Leistungsbereiche wird ein konstanter CMI geplant. Die Planung eines konstanten CMI pro \nLeistungsbereich in Abwesenheit von geplanten Veränderungen des Leistungsangebotes ist gem. Einschätzung \nvon PwC grundsätzlich die Norm resp. kann als «Best Practice» bezeichnet werden. Ebenfalls zeigen die effek-\ntiven Bewegungen des CMI keine negativen Trends, was die Annahme einer konstanten Planung des CMI ent-\nspricht. \n\nVersicherungsmix (VVG-Anteil) \n\nIm Budget 2024 wurde eine Abnahme des ZV-Anteils im akutstationären Bereich von 17.4% in der Hochrechnung \n2023 auf 16.2% unterstellt. Gemäss Aussagen des Managements wurde der ZV-Anteil für das Jahr 2024 vor-\nsichtig und basierend auf Basis des Zeitraums März bis August 2023 budgetiert. Bis zur Eröffnung des Neubaus \nim Jahr 2030 wird im Finanzplan eine kontinuierliche Abnahme des ZV-Anteils unterstellt. Anschliessend nimmt \ndieser aufgrund der erhöhten Attraktivität der Spitäler Schaffhausen wieder leicht zu. Die Annahmen in Bezug \nauf die Entwicklung des ZV-Anteils sind grundsätzlich nachvollziehbar. \n\n3.1.1.2. Stationäre Erträge Psychiatrie \n\nDie stationären Erträge aus psychiatrischen Dienstleistungen setzen sich aus den Erträgen der Abteilungen \n«Psychiatrische Langzeiteinrichtung», «Akutpsychiatrie» und der «Tagesklinik» zusammen. Letztere macht nur \neinen geringen Anteil am Gesamtertrag der Psychiatrie aus (< 5%).  \n\nDie Erträge der psychiatrischen Langzeiteinrichtungen werden über die Anzahl Pflegetage sowie die durch-\nschnittliche Tagespauschale geplant. In der Planung wird von einer konstanten Anzahl Pflegetage von 24'900 \nausgegangen. Dies entspricht einer Auslastung der 70 Betten von 97.5%. Die durchschnittliche Tagespauschale \nnimmt von 324 CHF in der Hochrechnung 2023 auf 351 CHF im Budget 2024 und 361 CHF im Jahr 2025 zu. In \nder Folge entwickelt sich diese bis im Jahr 2027 stabil, bis im Jahr 2030 hälftig und anschliessend längerfristig \nvollständig mit der Inflation mit. Die Planung der psychiatrischen Langzeiteinrichtungen beruht auf nachvollzieh-\nbaren und konsistenten Annahmen. Auch hier ist zu berücksichtigen, dass die zukünftige Tarifentwicklung mit \nUnsicherheiten verbunden ist. \n\nDie Erträge der Akutpsychiatrie werden über die Anzahl Pflegetage, den Schweregrad (Day Mix Index; DMI) \nsowie die durchschnittliche Tagespauschale hergeleitet. Die Anzahl Pflegetage wird im Jahr 2024 auf 21'900 \nbudgetiert und bleibt anschliessend konstant. Die langfristige Anzahl Pflegetage entspricht einer Auslastung von \n96.8% bei 62 Betten. Gemäss Management der Spitäler Schaffhausen sind die Kapazitäten für zusätzliche Bet-\nten im Bereich der Akutpsychiatrie grundsätzlich vorhanden. Aufgrund von allfälligen künftigen Angebotsver-\nschiebungen (z.B. Home-Treatment) wird in der Finanzplanung jedoch auf eine Ausweitung der Leistungsmenge \nverzichtet. Für PwC sind die bei der Akutpsychiatrie unterstellten Annahmen nachvollziehbar. \n\nIn der Akutpsychiatrie wird im Budget 2024 von einer konstanten Entwicklung der Tagespauschale ausgegangen, \nbevor sich diese im Jahr 2025 um 3.0% auf 670 CHF erhöht. In der Folge entwickelt sich die Tagespauschale \nbis im Jahr 2030 hälftig und anschliessend vollständig mit der Inflationserwartung mit. Die Annahmen in Bezug \nauf die Tarifentwicklung sind nachvollziehbar und konsistent mit der Entwicklung der übrigen Tarife. \n\nIn der Tagesklinik wird in Zukunft von konstanten Behandlungstagen ausgegangen. Die Tagespauschalen ent-\nwickeln sich nahezu identisch mit den übrigen Tarifen. \n\n \n\nAbbildung 13: Übersicht der Planungsparameter der stationären Psychiatrie \n\n3.1.1.3. Weitere stationäre Erträge \n\nNeben dem Akutspital und der Psychiatrie bieten die Spitäler Schaffhausen auch Rehabilitationsleistungen an \nund betreiben Langzeiteinrichtungen für die kantonale Übergangspflege. \n\nPlanung Psychiatrie 2023 2024B 2025P 2026P 2027P 2028P 2033P\n\nAnzahl  Pflegetage Langzeit (#) 24’900 24’900 24’900 24’900 24’900 24’900 24’900\n\nErtrag pro Pflegetag Langzeit (CHF) 324 351 361 361 361 365 381\n\nPflegetage Akutpsychiatrie (#) 22’000 21’900 21’900 21’900 21’900 21’900 21’900\n\nDMI Akutpsychiatrie (#) 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00\n\nTagespauschale Akutpsychiatrie (CHF) 650 650 670 675 680 685 712\n\n\n\nVertraulich \n  \n\nValidierung Finanzplan der Spitäler Schaffhausen und Unterstützungsinstrumente des Kantons \n\nPwC     26. Februar 2024    25 \n\n \n\nAbbildung 14: Planungsparameter Rehabilitation \n\nDie Erträge im Bereich Rehabilitation werden im Finanzplan über die Anzahl Pflegetage, die durchschnittliche \nTagespauschale (OKP und VVG) sowie den Versicherungsmix geplant. Im Budget 2024 wird von einer deutlichen \nErhöhung der OKP-Tagespauschale von 669 CHF im Jahr 2023 auf 711 CHF ausgegangen. Die Erhöhung setzt \nsich hier sowohl aus einer Tarifsteigerung als auch aus kalkulatorischen Effekten zusammen. Dies, da der im \nJahr 2024 budgetierte Tarif deutlich unterhalb des Tarifs aus der Hochrechnung 2023 liegt (693 CHF). In der \nFolge entwickelt sich der Tarif bis im Jahr 2030 hälftig und anschliessend vollständig mit der Inflation mit. Die \nEntwicklung ist somit konsistent und erscheint nachvollziehbar. \n\nSowohl die Anzahl Pflegtage als auch der Versicherungsmix entwickelt sich ab dem Jahr 2025 stabil. Die Anzahl \nPflegetage beruht auf einer Zielauslastung von 95.0% bei 29 Betten. Der VVG-Anteil basiert auf dem Budget \n2024 und beträgt 25.6%. Für PwC sind die im Finanzplan berücksichtigten Entwicklungen nachvollziehbar. \n\nDie Erträge der kantonalen Übergangspflege werden über die Anzahl Pflegetage sowie die durchschnittlichen \nTagespauschalen hergeleitet und betragen rund 0.8 Mio. CHF bis 1.0 Mio. CHF. \n\n3.1.1.4. Ambulante Erträge \n\nDie ambulanten Erträge werden für das Akutspital (inkl. Rehabilitation), die Psychiatrie sowie die kantonale Über-\ngangspflege separat geplant. Letztere sind aufgrund ihrer Höhe (0.1 Mio. CHF) vernachlässigbar. Innerhalb der \nambulanten Erträge werden die Erträge aus TARMED Leistungen, die Erträge der Paramedizin sowie die Erträge \naus Material & Medikamente pro Bereich separat geplant. \n\nSowohl die Erträge aus TARMED als auch die Erträge der Paramedizin werden über die Anzahl Taxpunkte sowie \nden jeweiligen Taxpunktwert geplant. Bei den nachfolgenden Ausführungen wird jeweils auf die gesamte Tax-\npunktmenge sowie den gewichteten Taxpunktwert verwiesen. \n\n \n\nAbbildung 15: Planungsparameter ambulant \n\nTaxpunktmenge \n\nIm Bereich «Akutspital und Rehabilitation» wird im Budget 2024 von einer Erhöhung der totalen Taxpunktmenge \nauf 49'350 Tsd. resp. einer Zunahme von 7.7% ausgegangen. Aufgrund der leicht rückläufigen Anzahl Taxpunkte \nim Jahr 2023 (-2.0%) sowie der Einstellung im Bereich Kardiologie (siehe 3.1.1.1.) erscheint die Annahme ver-\ntretbar. Gegenüber dem Jahr 2022 entspricht die Taxpunktmenge im Jahr 2024 einer Zunahme um 5.5% resp. \njährlich 2.7% und erscheint gar konservativ gewählt. Nach 2024 steigt die Anzahl Taxpunkte bis im Jahr 2033 \num jährlich 3.5% auf 67'259 Tsd. PwC erwartet in den kommenden Jahren aufgrund des Bevölkerungswachs-\ntums, der Alterung sowie der anhaltenden Ambulantisierung Wachstumsraten im ambulanten Bereich von 3.0% \nbis 5.0%. Insgesamt erscheinen folglich die vom Management der Spitäler Schaffhausen unterstellten Annahmen \nplausibel. \n\nIm Bereich der Psychiatrie wird im Budget 2024 von einer deutlichen Leistungsmengenausweitung gegenüber \nder Hochrechnung ausgegangen. Analog zum Akutspital lässt sich auch hier ein Grossteil des Wachstums über \nden Leistungsmengenrückgang im Jahr 2023 erklären. Ab dem Jahr 2025 wird bei der ambulanten Psychiatrie \nein Mengenwachstum von 1.2% unterstellt. In Anbetracht der Bevölkerungsentwicklung, der zunehmenden \n\nPlanung Rehabilitation 2023 2024B 2025P 2026P 2027P 2028P 2033P\n\nOKP-Tagespauschale (CHF) 669 711 717 722 728 733 763\n\nPflegetage (#) 10’200 10’000 10’056 10’056 10’056 10’056 10’056\n\nWachstumsrate (%) (5.6%) (2.0%) 0.6% - - - -\n\nVVG-Antei l  (%) 24.9% 25.6% 25.6% 25.6% 25.6% 25.6% 25.6%\n\nAmbulante Planung 2023 2024B 2025P 2026P 2027P 2028P 2033P\n\nAnzahl  Taxpunkte Akut & Reha (# Tsd.) 45’822 49’350 51’077 52’865 54’715 56’630 67’259\n\nWachstumsrate (2.0%) 7.7% 3.5% 3.5% 3.5% 3.5% 3.5%\n\nØ Taxpunktwert Akut & Reha (CHF) 0.89 0.90 0.90 0.90 0.90 0.93 0.93\n\nAnzahl  Taxpunkte Psychiatrie (# Tsd.) 2’295 2’791 2’824 2’858 2’893 2’927 3’107\n\nWachstumsrate (15.8%) 21.6% 1.2% 1.2% 1.2% 1.2% 1.2%\n\nØ Taxpunktwert Psychiatrie (CHF) 0.87 0.87 0.87 0.87 0.87 0.92 0.92\n\nMateria l  & Medikamente A&R (CHF Tsd.) 11’770 11’353 11’950 12’554 13’188 13’855 17’294\n\nMateria l  & Medikamente PSY (CHF Tsd.) 1’087 1’031 1’061 1’090 1’120 1’150 1’283\n\n\n\nVertraulich \n  \n\nValidierung Finanzplan der Spitäler Schaffhausen und Unterstützungsinstrumente des Kantons \n\nPwC     26. Februar 2024    26 \n\nEntstigmatisierung von psychischen Leiden sowie der allgemeinen Zunahme der Nachfrage nach ambulanten \npsychiatrischen Dienstleistungen erscheint dieses Wachstum tief. \n\nTaxpunktwert \n\nDer gewichtete Taxpunktwert im Bereich «Akutspital und Rehabilitation» erhöht sich im Budget 2024 leicht auf \n0.90 CHF und entwickelt sich anschliessend bis im Jahr 2027 stabil. Im Jahr 2028 wird eine Erhöhung des Tar-\nmed Taxpunktwertes unterstellt, wodurch sich der gewichtete Taxpunktwert auf 0.93 CHF erhöht. Beim Tax-\npunktwert im Bereich Paramedizin werden keine Anpassungen vorgenommen. Anschliessend bleibt der gewich-\ntete Taxpunktwert bis im Jahr 2033 stabil bei 0.93 CHF. \n\nBei der Psychiatrie wird von einem konstanten gewichteten Taxpunktwert von 0.87 CHF bis im Jahr 2027 aus-\ngegangen. Im Jahr 2028 wird analog zum Akutspital mit einer Erhöhung des durchschnittlichen Taxpunktwertes \ngerechnet. In der Folge beträgt dieser bis im Jahr 2033 0.92 CHF. \n\nPwC teilt grundsätzlich die Einschätzung, dass im aktuellen ambulanten Tarifsystem eine stabile Tarifentwicklung \nin den nächsten Jahren nicht unwahrscheinlich ist. Im Zusammenhang mit der ausstehenden Einführung der \nambulanten Pauschalen und TARDOC ist zu erwarten, dass schweizweit eine gewisse Angleichung der ambu-\nlanten Tarife zwischen den Kantonen erfolgt. Eine solche Angleichung könnte die Tarifsituation der Spitäler \nSchaffhausen tangieren. Es gilt ferner festzuhalten, dass bei anhaltender Inflation auch bei Einführung von neuen \nTarifsystemen längerfristig mit zumindest unterproportionalen Inflationsanpassungen im ambulanten Bereich ge-\nrechnet werden kann. Sollte dies nicht eintreten, sähen sich viele Schweizer Leistungserbringer mit signifikant \nabnehmenden resp. noch weiter abnehmenden Profitabilitätsniveaus konfrontiert. Es gilt auch hier festzuhalten, \ndass die künftige Tarifentwicklung mit grossen Unsicherheiten verbunden ist. \n\nMaterial & Medikamente \n\nDie Planung der Erträge aus Material & Medikamente erfolgt getrennt pro Bereich. Die Planung setzt hierbei auf \ndem für das Jahr 2024 budgetierten Ertrag auf und berücksichtigt sowohl das jeweilige Leistungsmengenwachs-\ntum (Taxpunktmenge) als auch die Preisentwicklung (Inflation). \n\nZwischen 2024 und 2033 steigen die Erträge aus Material & Medikamente beim Akutspital von 11.4 Mio. CHF \nmit einer CAGR von 4.8% auf 17.3 Mio. CHF an. Die Erträge im Bereich Psychiatrie wachsen im selben Zeitraum \nvon 1.0 Mio. CHF mit einer durchschnittlichen Wachstumsrate von 2.5% auf 1.3 Mio. CHF an. \n\n3.1.1.5. Übrige Erträge \n\nDie übrigen Erträge beinhalten unter anderem übrige Patientenerlöse, Erlöse aus Verpflegungen, Erträge aus \nDienstleistungen sowie Beiträge und Subventionen und werden für das Akutspital sowie die Psychiatrie separat \ngeplant. Die Planung erfolgt grundsätzlich in Anlehnung an die künftige Inflationserwartung, wobei einzelne Po-\nsitionen stabil geplant werden (z.B. Mietertrag). \n\nDie übrigen Erträge des Akutspitals steigen von 26.9 Mio. CHF im Jahr 2024 auf 29.9 Mio. CHF im Jahr 2033 \nan. Dies entspricht einer durchschnittlichen jährlichen Wachstumsrate von 1.2%. Die übrigen Erträge in der Psy-\nchiatrie steigen mit derselben durchschnittlichen Wachstumsrate von 4.1 Mio. CHF auf 4.6 Mio. CHF an. \n\nInsgesamt budgetieren die Spitäler Schaffhausen im Jahr 2024 Kantonsbeiträge in der Höhe von 13.1 Mio. CHF. \nDiese steigen in der Planung bis im Jahr 2033 um jährlich durchschnittlich 1.2% auf 14.5 Mio. CHF an. \n\n \n\nAbbildung 16: Entwicklung übrige Erträge \n\n3.1.2. Personalaufwand \n\nDer Personalaufwand beinhaltet die Positionen «Lohnaufwand», «Sozialversicherungsaufwand» sowie «übriger \nPersonalaufwand». Die Lohnsumme wird über die Entwicklung der Anzahl FTE sowie die Entwicklung des Lohns \npro FTE für sieben Personalkategorien geplant. Der Lohnaufwand beinhaltet neben der über das Personal her-\ngeleiteten Lohnsumme noch Leistungen von Sozialversicherungen, Drittlöhne sowie weitere Lohneffekte. Diese \nsind in den Treibern der Lohnsumme (Anzahl FTE und Lohn pro FTE) nicht enthalten. Der «Sozialversicherungs-\naufwand» und der «übrige Personalaufwand» werden in % der Lohnsumme resp. in % des Lohnaufwands \n\nÜbrige Erträge (CHF Tsd.) 2023 2024B 2025P 2026P 2027P 2028P 2033P\n\nÜbrige Erträge Akutspital 26’679 26’864 27’253 27’650 28’052 28’461 29’873\n\nÜbrige Erträge Psychiatrie 4’459 4’104 4’161 4’224 4’287 4’351 4’573\n\ndavon Beiträge Kanton 13’950 13’108 13’228 13’426 13’628 13’832 14’538\n\n\n\nVertraulich \n  \n\nValidierung Finanzplan der Spitäler Schaffhausen und Unterstützungsinstrumente des Kantons \n\nPwC     26. Februar 2024    27 \n\ngeplant. Nachfolgend wird auf die Entwicklung der Anzahl FTE und den Lohn pro FTE eingegangen, wobei das \nAkutspital und die Psychiatrie gesondert geplant und ausgewiesen werden.  \n\n3.1.2.1. Akutspital \n\nAnzahl FTE \n\nIm Rahmen des Budgetierungsprozesses wurden beim Akutspital für das Jahr 2024 942 Vollzeitstellen geplant, \nwelche im Einklang mit der auf der Ertragsseite geplanten Leistungsmengenausweitung stehen. Es ist für die \nSpitäler Schaffhausen zentral, dass die geplanten Stellen wie vorgesehen besetzt werden können, um die stei-\ngende Nachfrage nach Spitaldienstleistung bedienen zu können. Sollten hingegen die zusätzlichen Stellen nicht \noder nur bedingt besetzt werden können, hätte dies sowohl auf der Ertrags- als auch auf der Kostenseite eine \nReduktion gegenüber den budgetierten Werten zur Folge. Die für das Jahr 2024 bewilligten Stellen entsprechen \neiner Ausweitung der Anzahl FTE um 5.5% resp. 49 Vollzeitstellen gegenüber der Hochrechnung 2023. Hierbei \nwird insbesondere bei den Kategorien Ärztepersonal, Pflegepersonal sowie bei den anderen medizinischen \nFachbereichen eine deutliche Zunahme des Personals verzeichnet.  \n\nAb dem Jahr 2025 entwickelt sich die Anzahl FTE in Anlehnung an die Leistungsentwicklung. Bei der Planung \nder Anzahl der FTE wird nicht direkt eine Unterteilung in stationäres und ambulantes Personal vorgenommen. \nJedoch wird bei der Planung der verschiedenen Personalkategorien berücksichtigt, ob die jeweilige Belegschaft \neher vom stationären oder ambulanten Geschäft abhängig ist. So wird beispielsweise beim Pflegepersonal das \nstationäre Geschäft stärker gewichtet, während beim Personal der anderen medizinischen Fachbereiche die am-\nbulante Leistungsmenge einen stärkeren Einfluss auf die künftige Stellenentwicklung hat. Bei der Planung der \nzukünftigen Anzahl FTE werden neben der Abhängigkeit von den Leistungsbereichen auch gewisse Skalenef-\nfekte bei der Planung berücksichtigt. Bei den leistungsnahen Personalkategorien liegen die Proportionalitätsfak-\ntoren zwischen 60.0% und 85.0%. Im Gegensatz dazu liegen diese bei den administrativen Personalkategorien \nzwischen 25.0% und 33.0%. \n\nBasierend auf den in der Finanzplanung unterstellten Treibern resultiert in den Jahren 2025 bis 2033 ein Brutto-\nPersonalwachstum von jährlich 10.3 bis 11.5 FTE. Im Rahmen des Finanzplans haben sich die Spitäler Schaff-\nhausen zum Ziel gesetzt, die Personaleffizienz in Zukunft, insb. aufgrund der Digitalisierung, deutlich zu steigern. \nSo wurden bei der Planung jährliche Effizienzverbesserungen von 0.5% des Vorjahres-Personalbestands resp. \n5.0 FTE unterstellt. Diese betreffen die Personalkategorien «Pflegepersonal» (2.0 FTE), «Andere medizinische \nFachbereiche» (1.0 FTE) und «Administrativpersonal» (2.0 FTE). Zudem wurde im Rahmen der Eröffnung des \nNeubaus im Jahr 2030 eine Reduktion um 1.0 FTE Ärztepersonal unterstellt. Unter Berücksichtigung der geplan-\nten Effizienzverbesserungen beträgt das Netto-Personalwachstum jährlich zwischen 5.0 FTE und 6.5 FTE. Im \nKontext der aktuellen Ausgangslage am Schweizer Spitalmarkt sowie im Zusammenhang mit etlichen Forderun-\ngen zur Verbesserung der Anstellungsbedingungen des Schweizer Spitalpersonals erscheinen diese Annahme \nambitioniert.  \n\n \n\nAbbildung 17: Entwicklung Anzahl FTE Akutspital \n\nDurch die bei der Finanzplanung unterstellten Treiber und Effizienzverbesserungen resultieren bei den Perso-\nnalkategorien unterschiedliche Entwicklungspfade. Die Personalkategorien «Ärztepersonal» und «Andere Medi-\nzinische Fachbereiche» wachsen von 2025 bis 2033 jährlich um durchschnittlich 1.5% resp. 1.3%. Diese Werte \nliegen leicht unter dem umsatzgewichteten Leistungsmengenindex von jährlich rund 2.0%. Die übrigen Perso-\nnalkategorien wachsen hingegen mit durchschnittlich 0.4% bis 0.6% pro Jahr deutlich unterproportional mit der \nLeistungsmenge mit. Bei der Personalkategorie «Administration» wird gar eine Abnahme um jährlich 1.0% un-\nterstellt. \n\nInsgesamt erachtet PwC die bei der Personalplanung unterstellten Annahmen als ambitioniert. Die geplanten \nEffizienzverbesserungen setzen die Einleitung von konkreten Massnahmen und deren konsequente Umsetzung \n\nAkutspital Anzahl FTE 2023 2024B 2025P 2026P 2027P 2028P 2033P\n\nÄrztepersonal 136 147 149 151 154 156 168\n\nPflegepersonal 334 350 352 353 355 357 364\n\nAndere medizinische Fachbereiche 182 191 193 195 198 200 213\n\nHausdienstpersonal 40 43 43 43 44 44 45\n\nTechnische Dienste 27 27 27 27 27 28 28\n\nAdministrativpersonal 129 135 133 132 131 130 123\n\nPersonal  in Ausbi ldung 46 52 52 52 52 52 53\n\nTotal 894 942 949 955 961 967 995\n\n\n\nVertraulich \n  \n\nValidierung Finanzplan der Spitäler Schaffhausen und Unterstützungsinstrumente des Kantons \n\nPwC     26. Februar 2024    28 \n\nvoraus. Sollten die Effizienzverbesserungen nicht oder nicht im vollen Umfang gelingen, hätte dies nachhaltige \nnegative Folgen auf die finanzielle Geschäftsentwicklung und folglich auch auf den von den Spitäler Schaffhau-\nsen durch den Kanton benötigten Unterstützungsbedarf. \n\nLohn pro FTE \n\nDer Lohn pro FTE wurde im Jahr 2024 basierend auf dem budgetierten Lohnaufwand sowie dem budgetierten \nPersonalbestand hergeleitet. Ab dem Jahr 2025 entwickelt sich der Lohnaufwand bei sämtlichen Personalkate-\ngorien basierend auf der erwarteten Inflation. Diese beträgt im Zeitraum 2025 bis 2033 durchschnittlich 1.2%. \nObwohl sich der individuelle Lohn pro FTE bei allen Personalkategorien identisch entwickelt, steigt der gewich-\ntete durchschnittliche Lohnaufwand mit einer CAGR von 1.4% leicht stärker an. Dies ist auf das verhältnismässig \nhöhere FTE Wachstum bei der Kategorie «Ärztepersonal» zurückzuführen. \n\nInsgesamt sind die bei der Lohnentwicklung unterstellten Annahmen plausibel und nachvollziehbar. Trotzdem \nbestehen in Bezug auf das zukünftige Lohnwachstum zum aktuellen Zeitpunkt gewisse Unsicherheiten. Dies \ndeshalb, da aufgrund von verschiedenen Faktoren (Pflegeinitiative, Fachkräftemangel, Forderung nach Inkonve-\nnienz-Entschädigungen) ein stärkerer Anstieg der Lohnkosten in Zukunft mit einer gewissen Wahrscheinlichkeit \nzu erwarten ist. Dabei führt bereits ein einmaliger sprunghafter Anstieg der Lohnkosten zu einer nachhaltigen \nErhöhung des Personalaufwands resp. einer nachhaltigen Reduktion der Profitabilität, wenn keine gleichzeitigen \nTarifeffekte zu erwarten sind. \n\n \n\nAbbildung 18: Entwicklung Lohn pro FTE Akutspital \n\n3.1.2.2. Psychiatrie \n\nAnzahl FTE \n\nBei der Psychiatrie sind im Budget 2024 183 Vollzeitstellen vorgesehen. Dies entspricht einer Erhöhung gegen-\nüber der Hochrechnung 2023 um 3.4 FTE. Ab dem Jahr 2025 entwickeln sich die Anzahl FTE in der Psychiatrie \nanalog dem Akutspital in Abhängigkeit der Leistungsmenge sowie unter Berücksichtigung von Skaleneffekten. \nAb dem Jahr 2025 beträgt das über die im Finanzplan hinterlegten Treiber resultierende Brutto-Personalwachs-\ntum aufgrund des limitierten Leistungsmengenwachstums rund 0.4 FTE pro Jahr. \n\n \n\nAbbildung 19: Entwicklung Anzahl FTE Psychiatrie \n\nAnalog zum Akutspital haben sich die Spitäler Schaffhausen auch in der Psychiatrie Effizienzverbesserungen \nbeim Personal zum Ziel gesetzt. So sollen in den Jahren 2026 und 2027 insgesamt 11.1 FTE abgebaut werden. \nHiervon betroffen sind die Kategorien «Pflegepersonal» (7.0 FTE; insb. Langzeitpflege), «Andere medizinische \nFachbereiche» (1.5 FTE), «Hausdienstpersonal» (2.0 FTE) sowie «Technische Dienste» (0.6 FTE). \n\nGrundsätzlich basiert die Personalentwicklung bei der Psychiatrie auf nachvollziehbaren Annahmen. Jedoch ist \nauch hier die Planung ambitioniert und setzt die Einleitung von entsprechenden Massnahmen zur Umsetzung \n\nAkutspital Lohn pro FTE (CHF Tsd.) 2023 2024B 2025P 2026P 2027P 2028P 2033P\n\nÄrztepersonal 215 216 220 223 227 230 242\n\nPflegepersonal 98 100 102 104 105 107 112\n\nAndere medizinische Fachbereiche 96 98 99 101 102 104 109\n\nHausdienstpersonal 73 74 75 76 78 79 83\n\nTechnische Dienste 87 89 90 91 93 94 99\n\nAdministrativpersonal 105 106 108 110 111 113 119\n\nPersonal  in Ausbi ldung 67 68 69 70 71 72 76\n\nØ Lohnaufwand pro FTE 113 115 117 119 121 123 131\n\nPsychiatrie Anzahl FTE 2023 2024B 2025P 2026P 2027P 2028P 2033P\n\nÄrztepersonal 17 17 17 17 17 17 17\n\nPflegepersonal 87 87 87 83 80 80 81\n\nAndere medizinische Fachbereiche 24 26 26 25 25 25 25\n\nHausdienstpersonal 28 28 28 27 26 26 27\n\nTechnische Dienste 5 5 5 5 4 4 4\n\nAdministrativpersonal 15 16 16 16 16 16 16\n\nPersonal  in Ausbi ldung 4 5 5 5 5 5 5\n\nTotal 180 183 183 177 173 173 175\n\n\n\nVertraulich \n  \n\nValidierung Finanzplan der Spitäler Schaffhausen und Unterstützungsinstrumente des Kantons \n\nPwC     26. Februar 2024    29 \n\nvoraus. Sofern diese nicht gelingen sollte, würden in Zukunft höhere Personalkosten und somit tiefere operative \nErgebnisse resultieren. \n\nLohn pro FTE \n\nAnalog zum Akutspital wurde der Lohn pro FTE bei der Psychiatrie im Jahr 2024 über die budgetierte Lohn-\nsumme sowie die geplanten FTE hergeleitet. Anschliessend entwickelt sich der Lohn pro FTE basierend auf der \nInflationserwartung. Die durchschnittliche Wachstumsrate der individuellen Personalkategorien beträgt zwischen \n2025 und 2033 1.2%, während die Wachstumsrate des gewichteten Durchschnittslohns 1.3% beträgt. Die bei \nder Lohnplanung hinterlegten Annahmen sind nachvollziehbar. \n\n \n\nAbbildung 20: Entwicklung Lohn pro FTE Psychiatrie \n\n  \n\nPsychiatrie Lohn pro FTE (CHF Tsd.) 2023 2024B 2025P 2026P 2027P 2028P 2033P\n\nÄrztepersonal 183 183 186 189 191 194 204\n\nPflegepersonal 97 99 100 102 103 105 110\n\nAndere medizinische Fachbereiche 112 114 116 118 119 121 127\n\nHausdienstpersonal 73 74 75 76 78 79 83\n\nTechnische Dienste 87 89 90 91 93 94 99\n\nAdministrativpersonal 105 106 108 110 111 113 119\n\nPersonal  in Ausbi ldung 67 68 69 70 71 72 76\n\nØ Lohnaufwand pro FTE 103 104 106 108 110 112 117\n\n\n\nVertraulich \n  \n\nValidierung Finanzplan der Spitäler Schaffhausen und Unterstützungsinstrumente des Kantons \n\nPwC     26. Februar 2024    30 \n\n3.1.3. Sachaufwand \n\nDer Sachaufwand wird im Finanzplan für das Akutspital und die Psychiatrie separat geplant und setzt sich aus \nden Positionen «Medizinischer Bedarf», «Mietaufwand» und «Übriger Sachaufwand» zusammen.  \n\n \n\nAbbildung 21: Entwicklung Sachaufwand \n\nMedizinischer Bedarf \n\nDie Planung des medizinischen Bedarfs basiert auf der Leistungsmengenentwicklung sowie der Inflationsprog-\nnose. Somit wird bei der Planung sowohl eine Preis- als auch eine Mengenkomponente berücksichtigt. Der me-\ndizinische Bedarf des Akutspitals nimmt von 30.6 Mio. CHF in der Hochrechnung 2023 auf 32.2 Mio. CHF im \nBudget 2024 zu. Anschliessend entwickelt sich dieser bis im Jahr 2033 auf 43.3 Mio. CHF. Die Zunahme ent-\nspricht einer durchschnittlichen jährlichen Wachstumsrate von 3.3%. Die Entwicklung wird insbesondere durch \ndie Inflation sowie die Ausweitung der ambulanten Leistungsmenge getrieben. Der medizinische Bedarf der Psy-\nchiatrie ist mit 1.0 Mio. CHF im Budget deutlich tiefer. Dieser steigt bis im Jahr 2033 um durchschnittlich 1.9% \nauf 1.2 Mio. CHF an. \n\nDie bei der Planung des medizinischen Bedarfs hinterlegten Annahmen sind nachvollziehbar und führen zu einer \ndeutlichen Zunahme der Aufwandsquote. Dies insbesondere aufgrund der anhaltenden Inflation und der im Fi-\nnanzplan berücksichtigten unterproportionalen Mitentwicklung der Tarife. In Abwesenheit von deutlichen Tarif-\nsteigerungen oder Effizienzverbesserungen, sofern solche möglich sind, ist eine Zunahme der Aufwandsquote \nfür den medizinischen Bedarf in den nächsten Jahren grundsätzlich zu erwarten. \n\nÜbriger Sachaufwand \n\nDer übrige Sachaufwand setzt sich aus einer Vielzahl von Positionen zusammen, welche im Finanzplan über \nunterschiedliche Planungsansätze geplant werden. Die Unterpositionen folgen mehrheitlich der Inflationsprog-\nnose, wobei bei einigen leistungsnahen Positionen auch Mengeneffekte berücksichtigt werden. \n\nBeim Akutspital wird im Jahr 2024 ein deutlicher Anstieg des übrigen Sachaufwands um 12.9% von 21.0 Mio. \nCHF auf 23.8 Mio. CHF erwartet. Ausschlaggebend für diese Entwicklung sind erhöhte Unterhaltsaufwendungen \nim Zusammenhang mit der bestehenden Infrastruktur sowie eine deutliche teuerungsbedingte Zunahme der \nEnergiekosten (Gas und Strom). Zudem nimmt auch der Verwaltungs- und Informatikaufwand signifikant zu. \nGemäss Aussagen des Managements kann die Zunahme unter anderem dadurch begründet werden, dass im \nInformatikbereich immer mehr Lizenzen über Nutzungsgebühren abgegolten und nicht mehr aktiviert und abge-\nschrieben werden. Dieser Trend dürfte sich auch in Zukunft fortsetzen, weshalb von einer nachhaltigen Erhöhung \ndes Aufwands ausgegangen wird. \n\nZwischen den Jahren 2025 und 2033 nimmt der übrige Sachaufwand jährlich um durchschnittlich 2.2% auf 29.0 \nMio. CHF zu. Bei den Positionen des übrigen Sachaufwands werden in Zukunft gewisse Skaleneffekte erwartet, \nwelche grundsätzlich eine Erhöhung der Profitabilität zur Folge hätten. Auf der anderen Seite wird erwartet, dass \nzusätzliche Ausgaben im Zusammenhang mit der Digitalisierung diesen Effekten entgegenwirken. Als Folge da-\nvon entwickelt sich die Aufwandsquote trotz ansteigendem Betriebsertrag nahezu stabil. \n\nEntwicklung Sachaufwand (CHF Tsd.) 2023 2024B 2025P 2026P 2027P 2028P 2033P\n\nMedizinischer Bedarf Akutspita l 30’551 32’222 33’478 34’686 35’942 37’239 43’257\n\nMedizinischer Bedarf Psychiatrie 895 990 1’013 1’034 1’056 1’079 1’170\n\nMedizinischer Bedarf 31’446 33’212 34’491 35’720 36’998 38’318 44’427\n\nAufwandsquote medizinischer Bedarf 14.3% 14.3% 14.6% 14.8% 15.0% 15.1% 15.8%\n\nÜbriger Sachaufwand Akutspita l 21’042 23’756 24’627 24’965 25’321 26’188 28’956\n\nÜbriger Sachaufwand Psychiatrie 3’765 4’357 4’432 4’472 4’512 4’558 4’735\n\nÜbriger Sachaufwand 24’807 28’113 29’060 29’437 29’833 30’745 33’691\n\nAufwandsquote übriger Sachaufwand 11.2% 12.1% 12.3% 12.2% 12.1% 12.1% 12.0%\n\nMietaufwand Akutspita l 628 618 618 889 889 889 889\n\nMietaufwand Psychiatrie 1’037 1’047 1’047 1’047 1’047 1’047 1’047\n\nMietaufwand 1’665 1’665 1’665 1’936 1’936 1’936 1’936\n\nAufwandsquote Mietaufwand 0.8% 0.7% 0.7% 0.8% 0.8% 0.8% 0.7%\n\n\n\nVertraulich \n  \n\nValidierung Finanzplan der Spitäler Schaffhausen und Unterstützungsinstrumente des Kantons \n\nPwC     26. Februar 2024    31 \n\nBei der Psychiatrie wird im Jahr 2024 ein Anstieg des übrigen Sachaufwands um 15.7% auf 4.4 Mio. CHF erwar-\ntet. Analog zum Akutspital sind dieselben Effekte für den Anstieg verantwortlich. Im Anschluss entwickelt sich \nder übrige Betriebsertrag bis im Jahr 2033 mit einer CAGR von 0.9% auf 4.7 Mio. CHF. \n\nDie Entwicklung des übrigen Sachaufwands erscheint basierend auf den hinterlegten Abhängigkeiten sowie den \nErklärungen des Managements plausibel. \n\nMietaufwand \n\nDer Mietaufwand entwickelt sich sowohl beim Akutspital als auch bei der Psychiatrie grösstenteils stabil. Aus-\nnahme hierbei bildet die nachhaltige Erhöhung um 271’000 CHF im Jahr 2026 aufgrund der erstmaligen Fälligkeit \ndes Baurechtszinses. \n\n3.1.4. Investitionen und Abschreibungen \n\nDie Spitäler Schaffhausen befinden sich aktuell in Bezug auf die für den Betrieb benötigten Liegenschaften in \neinem Hybrid-Modell. Während sich die Spital-Liegenschaften im Besitz der Spitäler Schaffhausen befinden und \nüber deren Nutzungsdauer abgeschrieben werden, werden die Liegenschaften der Psychiatrie gemietet und so-\nmit über den Sachaufwand verrechnet. Im Finanzplan der Spitäler Schaffhausen wird bis Stufe EBITDA zwischen \ndem Akutspital und der Psychiatrie unterschieden und die Bereiche werden individuell geplant. Das Anlagever-\nmögen resp. die Bilanz wird jedoch nur konsolidiert geführt, weshalb sich folgende Ausführungen zu den Inves-\ntitionen und Abschreibungen sowie zum Anlagevermögen auf die gesamten Spitäler Schaffhausen beziehen. \n\nIm Zusammenhang mit dem Ersatzneubau des Akutspitals sind in den kommenden Jahren signifikante Investiti-\nonen ins Anlagevermögen geplant. Insgesamt beläuft sich das für den Neubau geplante Bauvolumen für den \nErsatzneubau auf 282.1 Mio. CHF, wovon 12.8 Mio. CHF vor 2023 getätigt wurden und sich demnach bereits in \nder Bilanz aus dem Jahr 2022 in der Position «Anlagen im Bau» befinden. Die in Zukunft im Zusammenhang mit \ndem Neubau anfallenden jährlichen Investitionen belaufen sich in den Jahren 2023 bis 2028 auf 4.5 Mio. CHF \nbis 18.1 Mio. CHF In den Jahren 2027 bis 2030 sind jährliche Investitionen im Umfang von 45.9 Mio. CHF bis \n66.4 Mio. CHF vorgesehen. Die Eröffnung des Neubaus sowie die Aktivierung der Anlagen (inkl. Abschreibungs-\nbeginn) sind für das Jahr 2030 geplant.  \n\nDie sonstigen beim Akutspital sowie bei der Psychiatrie geplanten Investitionen belaufen sich im Zeitraum 2023 \nbis 2033 auf jährlich 2.2 Mio. CHF bis 8.0 Mio. CHF und betragen durchschnittlich 5.6 Mio. CHF. \n\n \n\nAbbildung 22: Entwicklung Investitionen, Abschreibungen und Anlagevermögen (Mio. CHF) \n\nIm Zeitraum 2023 bis 2029 sind im Finanzplan Abschreibungen zwischen 7.7 Mio. CHF und 9.7 Mio. CHF vor-\ngesehen. Mit der Eröffnung des Ersatzneubaus im Jahr 2030 erhöhen sich diese signifikant auf 15.9 Mio. CHF \nund nehmen anschliessend bis im Jahr 2033 auf 15.2 Mio. CHF ab. \n\nAufgrund der geplanten Neubauinvestition nimmt das Anlagevermögen von 49.1 Mio. CHF im Jahr 2023 auf \neinen Höchststand von 286.7 Mio. CHF im Jahr 2030 zu. Anschliessend reduziert sich dieses aufgrund der die \nInvestitionen übersteigenden Abschreibungen bis im Jahr 2033 auf 254.8 Mio. CHF. \n\n  \n\n9.3 15.0 21.4 25.5 \n53.0 63.0 61.3 68.5 \n\n2.8 5.3 5.8 7.7 8.7 9.0 9.7 9.6 8.7 8.6 15.9 15.3 15.2 15.2 \n\n49.1 55.4 \n67.8 \n\n83.6 \n\n127.0 \n\n181.4 \n\n234.1 \n\n286.7 \n274.1 264.2 254.8 \n\n2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033\n\nInvestitionen Abschreibungen Anlagevermögen (exkl. Beteiligungen)\n\n\n\nVertraulich \n  \n\nValidierung Finanzplan der Spitäler Schaffhausen und Unterstützungsinstrumente des Kantons \n\nPwC     26. Februar 2024    32 \n\n3.2. Resultate Finanzplan \n\n3.2.1. Erfolgsrechnung \n\nBetriebsertrag \n\nAusgehend vom Budget 2024 nimmt der Betriebsertrag bis 2033 um durchschnittlich jährlich 2.2% von 231.7 \nMio. CHF auf 281.5 Mio. CHF zu. Haupttreiber des Ertragswachstums sind die ambulanten Leistungen, welche \nzwischen 2024 und 2033 um 28.2 Mio. CHF resp. jährlich durchschnittlich 4.0% ansteigen. Ausschlaggebend für \ndiese Entwicklung ist insbesondere die Ausweitung der ambulanten Leistungsmengen (vgl. Kapitel 3.1.1.4). Die \nakutstationären Erträge wachsen sowohl relativ als auch absolut mit 1.8% pro Jahr resp. 25.5 Mio. CHF weniger \nstark an als die ambulanten Erträge. Das Wachstum setzt sich dabei sowohl aus Preis als auch aus Mengenef-\nfekten zusammen. Die Wachstumsraten in der stationären Reha & Langzeitpflege und der Psychiatrie liegen mit \n0.7% und 1.0% pro Jahr deutlich tiefer. Die übrigen Erträge (inkl. Beiträge des Kantons) wachsen mit einem \nCAGR von 1.2% von 31.0 Mio. CHF im Jahr 2024 auf 34.4 Mio. CHF im Jahr 2023. \n\n \n\nAbbildung 23: Entwicklung Erfolgsrechnung \n\nPersonalaufwand \n\nDer Personalaufwand nimmt im Budget 2024 gegenüber der Hochrechnung 2023 durch den Stellenausbau beim \nAkutspital deutlich von 151.3 Mio. CHF auf 158.3 Mio. CHF zu. In Kombination mit dem im Budget 2024 unter-\nstellten Ertragswachstum ist dies gleichbedeutend mit einer Abnahme der Personalaufwandsquote um 0.3 Pro-\nzentpunkte auf 68.3%. Trotz den unterstellen und im Jahr 2025 beginnenden Effizienzsteigerungen beim Perso-\nnal nimmt die Personalaufwandsquote im Jahr 2025 aufgrund der hohen erwarteten Inflation auf 68.5% zu. In \nden Jahren 2026 und 2027 führen insbesondere die bei der Psychiatrie unterstellten Effizienzverbesserungen zu \neiner weiteren Abnahme der Personalaufwandsquote auf 68.3% resp. 68.2%. Längerfristig wird im Finanzplan \naufgrund der anhaltenden Effizienzmassnahmen sowie tariflichen Anpassungen auf der Ertragsseite mit einer \nAbnahme der Personalaufwandsquote auf 66.2% im Jahr 2033 gerechnet. \n\nAbsolut betrachtet nimmt der Personalaufwand von 158.3 Mio. CHF im Jahr 2024 mit einem CAGR von 1.8% \nauf 186.3 Mio. CHF im Jahr 2033 zu. Die durchschnittliche Wachstumsrate liegt somit rund 0.4 Prozentpunkte \ntiefer als diejenige des Betriebsertrags. \n\nErfolgsrechnung (CHF Tsd.) 2023 2024B 2025P 2026P 2027P 2028P 2033P\n\nErträge Akutstationär 101’972 108’882 110’675 112’424 114’406 116’447 127’514\n\nErträge Reha und Übergangspflege 8’229 8’713 8’691 8’751 8’819 8’891 9’260\n\nErträge Psychiatrie s tationär 23’448 24’030 24’708 24’825 24’943 25’151 26’204\n\nAmbulante Erträge 55’843 59’102 61’305 63’569 65’920 70’458 84’082\n\nÜbrige Erträge 31’138 30’968 31’414 31’873 32’339 32’812 34’446\n\nBetriebsertrag 220’630 231’695 236’794 241’442 246’427 253’760 281’506\n\nWachstumsrate 0.1% 5.0% 2.2% 2.0% 2.1% 3.0% 2.2%\n\nPersonalaufwand (151’319) (158’332) (162’182) (164’986) (168’059) (171’770) (186’332)\n\nPersonalaufwandsquote 68.6% 68.3% 68.5% 68.3% 68.2% 67.7% 66.2%\n\nMedizinischer Bedarf (31’446) (33’212) (34’491) (35’720) (36’998) (38’318) (44’427)\n\nMed. Bedarf Quote 14.3% 14.3% 14.6% 14.8% 15.0% 15.1% 15.8%\n\nÜbriger Sachaufwand (24’807) (28’113) (29’060) (29’437) (29’833) (30’745) (33’691)\n\nÜbriger Sachaufwand Quote 11.2% 12.1% 12.3% 12.2% 12.1% 12.1% 12.0%\n\nEBITDAR 13’057 12’038 11’061 11’299 11’538 12’926 17’055\n\nEBITDAR-Marge 5.9% 5.2% 4.7% 4.7% 4.7% 5.1% 6.1%\n\nMiete (1’665) (1’665) (1’665) (1’936) (1’936) (1’936) (1’936)\n\nEBITDA 11’392 10’373 9’396 9’363 9’602 10’990 15’120\n\nEBITDA-Marge 5.2% 4.5% 4.0% 3.9% 3.9% 4.3% 5.4%\n\nAbschreibungen (7’712) (8’711) (8’951) (9’738) (9’557) (8’663) (15’203)\n\nEBIT 3’681 1’662 445 (374) 46 2’328 (83)\n\nEBIT-Marge 1.7% 0.7% 0.2% (0.2%) 0.0% 0.9% (0.0%)\n\nFinanzergebnis  & übriges 633 769 645 652 658 665 (2’332)\n\nJahresergebnis 4’314 2’431 1’090 277 704 2’992 (2’415)\n\nJahresergebnis-Marge 2.0% 1.0% 0.5% 0.1% 0.3% 1.2% (0.9%)\n\n\n\nVertraulich \n  \n\nValidierung Finanzplan der Spitäler Schaffhausen und Unterstützungsinstrumente des Kantons \n\nPwC     26. Februar 2024    33 \n\nBasierend auf einer Stichprobe von 45 Akutspitäler betrug die Median-Personalaufwandsquote im Jahr 2022 \n64.5% (SSH-Wert im Jahr 2022: 66.1%). Der Finanzplan der SSH sieht basierend auf dem Budget 2024 sowie \nden beim Finanzplan angewendeten Annahmen in Zukunft also, gemessen am Gesamtumsatz, über dem Medi-\nanwert liegende Personalkosten vor. Diese liegen mit 66.2% bis 68.3% zwischen 2024 und 2033, im Vergleich \nmit dem Datenset aus dem Jahr 2022, deutlich über dem Medianwert53. Zum Vergleich der Personalaufwands-\nquote gilt es anzumerken, dass die Spitäler Schaffhausen auch die Psychiatrie beinhalten und es sich somit nicht \num ein reines Akutspital handelt. Da in der Psychiatrie üblicherweise höhere Personalaufwandsquoten als im \nAkutbereich verzeichnet werden, sind die Werte der SSH leicht nach oben verzerrt. Trotz leichter Verzerrung ist \nanzunehmen, dass die Spitäler Schaffhausen verhältnismässig hohe Personalkosten verzeichnen. Weiter gilt es \nanzumerken, dass der herangezogene Benchmark lediglich eine Referenz zu den aktuellen Verhältnissen her-\nstellt und nicht im Sinne eines nachhaltigen Richtwertes zu verstehen ist, da die in der Stichprobe erfassten \nLeistungserbringer im Median deutlich effizienter werden müssen. \n\nWie bereits bei den Annahmen beschrieben, erachtet PwC die bei der Planung des Personals unterstellten An-\nnahmen, insbesondere in Bezug auf die Entwicklung der Anzahl FTE, als ambitioniert. Zur effektiven Erreichung \nder bei der Planung resultierenden Werte sind konkrete Massnahmen und deren konsequente Umsetzung erfor-\nderlich. Sollte dies nicht gelingen, ist in Zukunft mit deutlich höheren Personalkosten und folglich mit höheren \nPersonalaufwandsquoten zu rechnen. Gleiches gilt, wenn die künftigen Lohnforderungen die Inflation überstei-\ngen oder die Tarifanpassungen auf der Ertragsseite nicht oder nicht im geplanten Umfang eintreten. \n\nMedizinischer Bedarf \n\nDer medizinische Bedarf steigt im Budget 2024 gegenüber der Hochrechnung 2023 um 1.8 Mio. CHF auf 33.2 \nMio. CHF. Die Quote bleibt hierbei konstant bei 14.3%. Aufgrund der Abhängigkeit des medizinischen Bedarfs \nvon der Leistungsmenge und der Inflation, welche die Ertragsseitigen Tarifanpassungen übersteigt, nimmt die \nAufwandsquote des medizinischen Bedarfs ab dem Jahr 2024 bis 2033 kontinuierlich auf 15.8% zu. In absoluten \nZahlen entspricht der Verlauf einer Zunahme des medizinischen Bedarfs von 33.2 Mio. CHF im Jahr 2024 auf \n44.4 Mio. CHF im Jahr 2033, was einer CAGR von 3.3% entspricht. \n\nIm Vergleich zu anderen Schweizer Spitälern weisen die Spitäler Schaffhausen eine sehr tiefe Kostenquote beim \nmedizinischen Bedarf aus. Der Medianwert im Jahr 2022 liegt basierend auf einer Stichprobe von 45 Einrichtun-\ngen bei 18.1%. Mit Werten zwischen 14.3% und 15.8% bewegen sich die Spitäler Schaffhausen am unteren \nEnde der Bandbreite54. Auch hier ist auf die limitierte Vergleichbarkeit aufgrund der Psychiatrie hinzuweisen.  \n\nIn Anbetracht des Vergleichs mit anderen Schweizer Spitälern erscheint der Verlauf des medizinischen Bedarfs \nnachvollziehbar. \n\nÜbriger Sachaufwand (exkl. Mieten) \n\nDer übrige Sachaufwand nimmt im Budget 2024 deutlich um 3.3 Mio. CHF auf 28.1 Mio. CHF zu. Dies ist gleich-\nbedeutend mit einer Erhöhung der Kostenquote um 0.9 Prozentpunkte auf 12.1%. Die Entwicklung im Budget \n2024 wird hauptsächlich durch deutliche Zunahmen beim Aufwand für Unterhalt und Reparaturen, beim Aufwand \nfür Energie und Wasser sowie beim Verwaltungs- und Informatikaufwand getrieben. Im Anschluss entwickelt sich \ndie Kostenquote für den übrigen Sachaufwand nahezu stabil und beträgt im Jahr 2033 12.0%. \n\nMit Planwerten beim übrigen Sachaufwand von 12.0% bis 12.3% des Betriebsertrags befinden sich die Spitäler \nSchaffhausen leicht oberhalb des Medianwertes55 der Schweizer Spitäler aus dem Jahr 2022 (11.3%). Auch hier \nist zu erwähnen, dass der Benchmark primär einen Bezug zum aktuellen Branchenwerten herstellt und nicht per \nse als Richtwert zu interpretieren ist.  \n\nEBITDAR \n\nDer EBITDAR nimmt im Budget 2024 gegenüber der Hochrechnung 2023 von 13.1 Mio. CHF auf 12.0 Mio. CHF \nab. Im Jahr 2025 führen verhältnismässig höhere Personal- und Sachkosten zu einer weiteren Abnahme des \nEBITDAR auf 11.1 Mio. CHF. Anschliessend nimmt der EBITDAR bis im Jahr 2033 auf 17.1 Mio. CHF zu. Der \nVerlauf entspricht einer durchschnittlichen jährlichen Wachstumsrate von 3.9% zwischen 2024 und 2033. \n\n \n53 68.7% bis 85.1% der Spitäler in der Vergleichsgruppe wiesen im Jahr 2022 eine tiefere Personalaufwandsquote als bei \nden SSH zwischen 2024 und 2033 prognostiziert aus. \n54 12.6% bis 24.8 der Spitäler in der Vergleichsgruppe wiesen im Jahr 2022 eine tiefere Kostenquote beim medizinischen \nBedarf als bei den SSH zwischen 2024 und 2033 prognostiziert aus. \n55 62.5% bis 69.9% der Spitäler in der Vergleichsgruppe wiesen im Jahr 2022 eine tiefere Kostenquote beim übrigen Sach-\naufwand als bei den SSH zwischen 2024 und 2033 prognostiziert aus. \n\n\n\nVertraulich \n  \n\nValidierung Finanzplan der Spitäler Schaffhausen und Unterstützungsinstrumente des Kantons \n\nPwC     26. Februar 2024    34 \n\nIn der Hochrechnung 2023 führen insbesondere erhöhte Personalkosten zu einem Rückgang der EBITDAR-\nMarge gegenüber dem Vorjahr von 8.5% auf 5.9%. Im Budget 2024 nimmt die EBITDAR-Marge um 0.7 Prozent-\npunkte auf 5.2% und im Jahr 2025 auf einen Tiefststand von 4.7% ab. Anschliessend erhöht sich diese bis im \nJahr 2033, insbesondere aufgrund der Effizienzverbesserungen beim Personal sowie der Tariferhöhung im am-\nbulanten Bereich (2028), auf 6.1%. Mit Werten zwischen 4.7% und 6.1% liegt die EBITDAR-Marge der SSH \nzwischen 2024 und 2033 im Bereich des Medianwertes der Stichprobe der Vergleichsspitäler (6.0%) aus dem \nJahr 202256. Es ist jedoch davon auszugehen, dass sich die EBITDAR-Marge bei vielen Leistungserbringern in \nden nächsten Jahren negativ entwickeln wird, sofern keine grösseren Tarifanpassungen erfolgen. \n\nTrotz der im Finanzplan unterstellten Effizienzsteigerungen beim Personal sind die Spitäler Schaffhausen bis \n2033 weit entfernt von der von PwC definierten Zielwert-Bandbreite von 8.0% bis 10.0%. Grundsätzlich erachtet \nPwC den im Finanzplan prognostizierten Margenverlauf ohne weitere, nicht prognostizierte, externe Eingriffe \n(Tarife, GWL etc.) oder zusätzliche operative Effizienzverbesserungen als nachvollziehbar. Dabei gilt es zu be-\nrücksichtigen, dass dem Finanzplan gewisse ambitionierte Annahmen, beispielweise bei der Entwicklung im Jahr \n2024 oder im Zusammenhang mit der zukünftigen Personalentwicklung, zugrunde liegen. Sollten diese nicht \nrealisiert werden können, fällt das Ergebnis auf Stufe EBITDAR entsprechend tiefer aus. \n\nSollten in Zukunft wesentliche Tarifanpassung bei anhaltend hoher Inflation in den nächsten Jahren ausbleiben, \nwerden neben den SSH auch viele weitere Leistungserbringer mit abnehmenden operativen Margen konfrontiert \nwerden, die sich zunehmend als existenzbedrohend zeigen werden. Nichtsdestotrotz sollte sich das Manage-\nment der SSH auch weiterhin zum Ziel setzten, operative Effizienzverbesserungen zu erzielen, wodurch zumin-\ndest Teile der anhaltenden Teuerung bzw. deren negativen Margeneffekte abgefedert werden können. \n\nMiete und EBITDA \n\nDer Mietaufwand ist im Budget 2024 gegenüber der Hochrechnung 2023 unverändert und liegt bei 1.7 Mio. CHF \nIm Jahr 2026 erhöht sich dieser aufgrund der erstmaligen Fälligkeit des Baurechtszinses auf 1.9 Mio. CHF und \nentwickelt sich anschliessend stabil. Die Steigerung basiert auf einer vertraglichen Vereinbarung zwischen den \nSpitälern Schaffhausen und dem Kanton. \n\nDer EBITDA beträgt im Budget 2024 10.4 Mio. CHF und nimmt bis im Jahr 2033 auf 15.1 Mio. CHF zu. Die \nEBITDA-Marge folgt einem ähnlichen Verlauf und nimmt von 4.5% im Budget 2024 auf 5.4% im Jahr 2033 zu \nund liegt somit unter dem in der Eignerstrategie geforderten Wert von 8.0%. \n\nAufgrund von unterschiedlichen Anlagemodelle (Besitz vs. Miete der Immobilien) wird auf einen Vergleich mit \nden Werten aus der Stichprobe verzichtet. \n\nAbschreibungen und EBIT \n\nDie Abschreibungen betragen von 2024 bis 2029 jeweils zwischen 8.6 Mio. CHF und 9.7 Mio. CHF, was rund \n3.3% bis 4.0% des Betriebsertrags entspricht. Mit der Eröffnung des Neubaus im Jahr 2030 erhöhen sich die \nAbschreibungen auf 15.9 Mio. CHF resp. 6.0% des Betriebsertrags und nehmen anschliessend auf 15.2 Mio. \nCHF resp. 5.4% des Betriebsertrags im Jahr 2033 ab. \n\nDer EBIT ist bis im Jahr 2029 mehrheitlich positiv und die Marge liegt zwischen -0.2% und 1.1%. Mit der Eröffnung \ndes Neubaus nimmt der EBIT auf -5.0 Mio. CHF und die Marge auf -1.9% ab. In der Folge steigt der EBIT bis \n2033 auf -0.1 Mio. CHF resp. die Marge auf -0.0% an. \n\nIm Vergleich mit anderen Schweizer Spitälern liegt die EBIT-Marge bei den Spitälern Schaffhausen zwischen \n2024 und 2033 mit Werten von -1.9% bis 1.1% verteilt um den Medianwert57 aus dem Jahr 2022 von 0.7%.  \n\nFinanzergebnis & übriges und Jahresergebnis \n\nDie Position «Finanzergebnis & übriges» ist bis im Jahr 2028 mit Werten von 0.6 Mio. CHF bis 0.8 Mio. CHF \npositiv und bildet die erwarteten Beteiligungserträge ab. Ab dem Jahr 2029 führen erhöhte Zinskosten im Zu-\nsammenhang mit der Finanzierung des Neubaus (variable Kreditlinie zu einem Zinssatz von 2.0%) zu einem \nnegativen Finanzergebnis. Dieses nimmt bis im Jahr 2033 auf -2.3 Mio. CHF ab. \n\nBasierend auf den im Finanzplan unterstellten Annahmen resultieren bei den Spitäler Schaffhausen zwischen \n2024 und 2029 mit Werten von 0.3 Mio. CHF bis 3.0 Mio. CHF positive Jahresergebnisse. Anschliessend führen \ndie zusätzlichen Abschreibungen im Jahr 2030 zu einem deutlichen Verlust von -6.4 Mio. CHF. Bis im Jahr 2033 \n\n \n56 37.8% bis 51.9% der Spitäler in der Vergleichsgruppe wiesen im Jahr 2022 eine tiefere EBITDAR-Marge als bei den SSH \nin den Jahren 2024 bis 2033 prognostiziert aus. \n57 27.7% bis 62.4% der Spitäler in der Vergleichsgruppe wiesen im Jahr 2022 eine tiefere EBIT-Marge als bei den SSH in \nden Jahren 2024 bis 2033 prognostiziert aus. \n\n\n\nVertraulich \n  \n\nValidierung Finanzplan der Spitäler Schaffhausen und Unterstützungsinstrumente des Kantons \n\nPwC     26. Februar 2024    35 \n\nverbessert sich das Jahresergebnis, insbesondere aufgrund der Steigerung der operativen Profitabilität, auf -2.4 \nMio. CHF. \n\nDie Jahresergebnis-Marge der Spitäler Schaffhausen liegt mit Werten von -2.4% bis 1.2% verteilt um den Schwei-\nzer Medianwert58 im Jahr 2022 (0.0%). Sinnvoll bzw. notwendig wären positive Renditen im einstelligen Prozent-\nbereich. \n\n3.2.2. Bilanz \n\nIm Gegensatz zu der Erfolgsrechnung, bei welcher für die Jahre 2023 und 2024 die hochgerechneten resp. \nbudgetierten Werte verwendet werden, wird die Bilanz im Finanzplan ab dem Jahr 2023 geplant. Bei der Planung \nder Bilanz spielen insb. die künftigen Investitionen, Annahmen in Bezug auf das Nettoumlaufvermögen und die \nKapitalisierung & Finanzierung sowie die Entwicklung der Profitabilität eine zentrale Rolle. \n\n \n\nAbbildung 24: Entwicklung Bilanz \n\nIm Jahr 2023 erhöhen sich die flüssigen Mittel (inkl. Wertschriften) von 76.4 Mio. CHF auf 89.4 Mio. CHF. Bei \nder Bilanzplanung wird ein Bedarf an operativen flüssigen Mitteln von 5.0% des Betriebsertrags unterstellt. Diese \ndienen dazu, dass zukünftige laufende Geschäftsausgaben (z.B. das Zahlen von Löhnen) ohne die Aufnahme \nvon zusätzlichem kurzfristigem Fremdkapital getätigt werden können resp. dienen diese der frühzeitigen Erken-\nnung von allfälligen Liquiditätsengpässen (vgl. die Anmerkungen zum Kontokorrent). Bis im Jahr 2028 nehmen \ndie nicht-betrieblichen flüssigen Mittel und Wertschriften auf null ab und die flüssigen Mittel und Wertschriften \nbestehen ab 2028 folglich nur aus der operativen Liquidität. Diese beträgt im Jahr 2028 12.6 Mio. CHF. An-\nschliessend nehmen die operativen flüssigen Mittel bis im Jahr 2033 noch leicht auf 14.0 Mio. CHF zu. Die An-\nnahme einer operativen Liquidität von 5.0% des Betriebsertrags entspricht dem von PwC in der Praxis oftmals \nbeobachteten Branchenrichtwert. \n\nDas übrige Umlaufvermögen (exkl. flüssige Mittel) entwickelt sich von 55.0 Mio. CHF per Ende 2022 auf 57.6 \nMio. CHF per Ende 2033. Die einzelnen Unterpositionen bestimmen sich hierbei über Annahmen zu den Debi-\ntorenfristen («Forderungen aus L&L»), den Lagerdauern («Vorräte») sowie in Abhängigkeit des Betriebsertrags \n(«Andere Forderungen»; «Aktive Rechnungsabgrenzung»). Die getroffenen Annahmen bestimmen sich über \nbeim SSH beobachteten Werte der Vergangenheit und liegen in einer vertretbaren Grössenordnung. \n\n \n58 22.3% bis 71.8% der Spitäler in der Vergleichsgruppe wiesen im Jahr 2022 eine tiefere Jahresergebnis-Marge als bei \nden SSH in den Jahren 2024 bis 2033 prognostiziert aus. \n\nBilanz (CHF Tsd.) 2022 2023 2024B 2025P 2026P 2027P 2028P 2033P\n\nFlüssige Mittel & Wertschriften 76’363 89’398 84’570 72’193 55’402 12’268 12’634 14’019\n\nForderungen aus L&L 47’137 36’268 38’087 38’754 39’516 40’334 41’538 46’089\n\nAndere Forderungen 221 371 389 396 404 412 425 471\n\nVorräte und angefangene Arbeiten 3’858 4’731 4’952 5’144 5’336 5’534 5’742 6’732\n\nAktive Rechnungsabgrenzung 3’742 3’403 3’573 3’636 3’707 3’784 3’897 4’324\n\nUmlaufvermögen 131’321 134’170 131’572 120’122 104’365 62’333 64’236 71’635\n\nSachanlagen 47’520 49’108 55’429 67’845 83’577 127’025 181’356 254’837\n\nBeteiligungen 2’084 2’084 2’084 2’084 2’084 2’084 2’084 2’084\n\nAnlagevermögen 49’604 51’192 57’513 69’929 85’661 129’109 183’440 256’921\n\nAktiven 180’925 185’362 189’085 190’051 190’027 191’442 247’675 328’557\n\nVariable Kreditlinie - - - - - 1’198 54’958 157’699\n\nVerbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen 5’909 7’934 8’629 8’927 9’202 9’449 9’776 11’143\n\nkurzfristige Rückstellungen 2’328 2’328 2’328 2’328 2’328 2’328 2’328 2’328\n\nSonstige kfr. Verbindlichkeiten 1’234 1’234 1’234 1’234 1’234 1’234 1’234 1’234\n\nPassive Rechnungsabgrenzung 8’724 6’822 7’420 7’677 7’913 8’125 8’406 9’582\n\nKurzfristiges Fremdkapital 18’195 18’318 19’611 20’166 20’677 22’334 76’702 181’986\n\nZweckgebundene Fonds 5’171 5’171 5’171 5’171 5’171 5’171 5’171 5’171\n\nLfr. Rückstellungen 3’512 3’512 3’512 3’512 3’512 3’512 3’512 3’512\n\nDarlehen - - - - - - - -\n\nLangfristige Fremdkapital 8’683 8’683 8’683 8’683 8’683 8’683 8’683 8’683\n\nDotationskapital 45’000 45’000 45’000 45’000 45’000 45’000 45’000 45’000\n\nReserven 109’047 113’361 115’792 116’202 115’667 115’425 117’291 92’887\n\nEigenkapital 154’047 158’361 160’792 161’202 160’667 160’425 162’291 137’887\n\nPassiven 180’925 185’362 189’085 190’051 190’027 191’442 247’675 328’557\n\n\n\nVertraulich \n  \n\nValidierung Finanzplan der Spitäler Schaffhausen und Unterstützungsinstrumente des Kantons \n\nPwC     26. Februar 2024    36 \n\nDas Anlagevermögen (inkl. Beteiligungen von 2.1 Mio. CHF) erhöht sich von 49.6 Mio. CHF im Jahr 2022 auf \n288.8 Mio. CHF im Jahr 2030 und nimmt anschliessend auf 256.9 Mio. CHF im Jahr 2033 ab. Die Entwicklung \nbasiert hierbei auf der Investitions- und Abschreibungsplanung. Die Zunahme des Anlagevermögens ist im We-\nsentlichen auf den Neubau zurückzuführen. \n\nDie Bilanzsumme nimmt zwischen 2022 und 2033 erheblich von 180.9 Mio. auf 328.6 Mio. CHF zu. Die Zunahme \nist auch hier bedingt durch die signifikanten Investitionen in den Neubau. \n\nDie variable Kreditlinie bildet das Gegenstück zu den flüssigen Mitteln (exkl. operativ benötigte Liquidität). Die \nintegrierte Finanzplanung ist so aufgesetzt, dass bei einem allfälligen Liquiditätsengpass resp. bei einer negati-\nven Liquidität (exkl. operative flüssige Mittel) automatisch Fremdkapital in Form eines Kontokorrentkredites auf-\ngenommen wird, um diese auszugleichen. Bei der variablen Kreditlinie wurde ein Zinssatz von 2.0% unterstellt. \nAufgrund der geplanten Investitionen verzeichnen die Spitäler Schaffhausen in den nächsten Jahren signifikante \nMittelabflüsse (vgl. Kapitel 3.1.4 und 3.2.3), welche bei der Finanzplanung über die Aufnahme von zusätzlichem \nFremdkapital abgefedert werden. Als Folge erhöht sich das Kontokorrent von 0 CHF in den Jahren 2022 bis 2027 \nauf 162.5 Mio. CHF im Jahr 2030 und nimmt in der Folge auf 145.7 Mio. CHF im Jahr 2033 ab. Der Bestand zeigt \nhierbei jeweils die bestehende Finanzierungslücke auf. Die Darstellung des Finanzierungsbedarfs über das Kon-\ntokorrent wurde von den Spitälern Schaffhausen deshalb gewählt, da aktuell vom Spitalrat noch keine konkreten \nEntscheidungen in Bezug auf die künftige Finanzierung getroffen wurden. \n\nDie übrigen Positionen des kurzfristigen Fremdkapitals entwickeln sich anhand der Kreditorenfrist («Verbindlich-\nkeiten aus L&L»), in Abhängigkeit des Aufwands («Passive Rechnungsabgrenzung») sowie über die manuelle \nPlanung von Zu- resp. Abnahmen («Kurzfristige Rückstellungen»; «Sonstige kfr. Verbindlichkeiten»). Die Abhän-\ngigkeiten wurden auch hier basierend auf Werten aus der Vergangenheit festgelegt und liegen in einer vertret-\nbaren Grössenordnung. Die übrigen Positionen des kurzfristigen Fremdkapitals (exkl. variable Kreditlinie) steigen \nvon 18.2 Mio. CHF im Jahr 2022 auf 24.0 Mio. CHF im Jahr 2033 an. \n\nDie langfristigen Finanzverbindlichkeiten werden ausgehend vom Jahr 2022 unverändert bei 8.7 Mio. CHF be-\nlassen. Die Planung sieht keine explizite Aufnahme von langfristigen Darlehen resp. Finanzierungsinstrumenten \nvor. \n\nDie Entwicklung des Eigenkapitals ergibt sich über den Vorjahreswert zuzüglich des jeweiligen Jahresergebnis-\nses. In der Finanzplanung werden zum aktuellen Zeitpunkt keine Eigenkapitalerhöhungen oder Dividendenaus-\nschüttungen unterstellt. Basierend auf den im Finanzplan unterstellten Annahmen und den damit verbundenen \nJahresergebnissen resultiert eine Zunahme von 154.0 Mio. CHF im Jahr 2022 auf 168.3 Mio. CHF im Jahr 2029 \nund anschliessend eine Abnahme auf 150.3 Mio. CHF im Jahr 2033.  \n\nPer Ende 2022 liegt bei den Spitäler Schaffhausen, abgesehen vom betrieblichen Fremdkapital, eine reine Ei-\ngenkapitalfinanzierung vor und es sind keine verzinslichen Finanzverbindlichkeiten ausstehend. Die Eigenkapi-\ntalquote, gemessen am Gesamtkapital, beträgt per Ende 2022 85.1%.  \n\n \n\nAbbildung 25: Entwicklung Kapitalisierung \n\nDer ansteigende Finanzierungsbedarf und die damit verbundene automatische Aufnahme von Fremdkapital hat \nzur Folge, dass die Eigenkapitalquote von 83.8% im Jahr 2027 auf 45.7% im Jahr 2033 und zwischenzeitlich gar \nauf 45.4% abnimmt. Die hier dargestellte Entwicklung ist vorbehältlich eines aufgrund des Neubaus \n\n158.4 160.8 161.9 162.2 162.9 165.9 168.3 161.9 156.5 152.7 150.3 \n\n51.7 \n102.8 \n\n162.5 156.5 151.5 145.7 \n\n85.4% 85.0% 84.9% 84.7% 84.5% \n\n66.9% \n\n55.8% \n\n45.5% 45.4% 45.4% 45.7% \n\n100.0\n\n200.0\n\n300.0\n\n400.0\n\n2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033\n\nC\nH\n\nF \nM\n\nio\n.\n\nEigenkapital Verzinsliches Fremdkapital Übriges Fremdkapital EK-Quote\n\n\n\nVertraulich \n  \n\nValidierung Finanzplan der Spitäler Schaffhausen und Unterstützungsinstrumente des Kantons \n\nPwC     26. Februar 2024    37 \n\nentstehenden Impairments zu verstehen. Ein solches würde zu einer Abnahme des Eigenkapitals und folglich \nauch der Eigenkapitalquote führen. Es wird hierbei auf das Kapitel  3.3.2 verwiesen. \n\n3.2.3. Geldflussrechnung \n\nDie Geldflussrechnung dient der Ermittlung der Veränderung der flüssigen Mittel resp. der variablen Kreditlinie \nund ergibt sich über die Erfolgsrechnung sowie Annahmen in Bezug auf die Bilanzentwicklung.  \n\n \n\n \n\nAbbildung 26: Geldflussrechnung \n\nDer Geldfluss aus operativer Tätigkeit (CFO) und unter Berücksichtigung der Mittelbindung der operativen flüs-\nsigen Mittel beträgt im Jahr 2023 21.7 Mio. CHF und ist auf die Abnahme der Forderungen aus Lieferungen und \nLeistungen, welche sich per Ende 2022 im Vergleich zu den Werten der Vergangenheit auf einem stark erhöhten \nNiveau befunden haben, zurückzuführen. Anschliessend beträgt der operative Geldfluss im Jahr 2024 8.9 Mio. \nCHF und nimmt bis im Jahr 2033 auf 14.0 Mio. CHF zu. \n\nDer Geldfluss aus Investitionstätigkeit (CFI) entspricht den Investitionen ins Anlagevermögen und unterliegt auf-\ngrund des Neubauvorhabens starken Schwankungen (vgl. Kapitel 3.1.4) \n\nDer Geldfluss aus Finanzierungstätigkeit (CFF) beinhaltet das Finanzergebnis sowie die Veränderung der vari-\nablen Kreditlinie. Bis und mit dem Jahr 2027 besteht dieser lediglich aus den Beteiligungserträgen, bevor dieser \nin den Jahren 2028 bis 2033 auch die Aufnahme / Amortisation der variablen Kreditlinie sowie die damit verbun-\ndenen Zinsaufwendungen beinhaltet. \n\nDer gesamte Geldfluss inkl. der Veränderung der operativen flüssigen Mittel ist aufgrund der bestehenden Mittel \nbis 2028 negativ und beträgt anschliessend null. Dies, da die negative Mittelentwicklung ab 2029 automatisch \nund vollumfänglich über die variable Kreditlinie ausgeglichen wird.  \n\n \n\n  \n\n21.7 \n8.9 8.6 8.6 8.7 9.7 10.5 10.2 11.4 12.7 14.0 \n\n(9.3) (15.0) (21.4) (25.5)\n\n(53.0)\n(63.0) (61.3) (68.5)\n\n(2.8) (5.3) (5.8)\n\n0.6 0.8 0.6 0.7 0.7 \n\n52.3 50.8 58.3 \n\n(8.6)\n\n(7.4) (8.2)\n\n(200.0)\n\n(150.0)\n\n(100.0)\n\n(50.0)\n\n50.0\n\n100.0\n\n2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033\n\nC\nH\n\nF \nM\n\nio\n.\n\nNicht-operative FlüMi / Variable Kreditlinie CFO (inkl. Veränderung op. FlüMi) CFI CFF\n\n\n\nVertraulich \n  \n\nValidierung Finanzplan der Spitäler Schaffhausen und Unterstützungsinstrumente des Kantons \n\nPwC     26. Februar 2024    38 \n\n3.3. Indikative Wirtschaftlichkeitsüberlegungen und Herleitung Unter-\nstützungsbedarf \n\n3.3.1. Indikative Wirtschaftlichkeitsüberlegungen \n\nDie nachfolgenden Wirtschaftlichkeitsüberlegungen beruhen auf dem über den Discounted Cashflow (DCF) An-\nsatz hergeleiteten operativen Unternehmenswert resp. Eigenkapitalwert. Die DCF-Bewertung basiert auf der Er-\nfolgsrechnung, der Bilanz, den Kapitalkosten sowie Annahmen über das nachhaltige Wachstum und die nach-\nhaltigen Investitionen. Hierbei werden die künftigen freien Cashflows über die Kapitalkosten auf deren Gegen-\nstandswert diskontiert. Für die nachfolgenden Überlegungen wurde der 31. Dezember 2023 als Bewertungs-\nstichtag festgelegt. \n\nBei der Analyse der Wirtschaftlichkeit wurden die folgenden zentralen Bewertungsannahmen verwendet. Diese \nberuhen auf öffentlich zugänglichen Quellen (Daten von Vergleichsspitälern, CapitalIQ, Bloomberg etc.) sowie \nPwC Erfahrungswerten: \n\n• Kapitalkosten: 5.6% - Die Kapitalkosten (Weighted Average Cost of Capital; WACC) setzten sich aus \nden über die Kapitalstruktur von Vergleichsspitälern gewichteten Fremd- und Eigenkapitalkosten zusam-\nmen. Bei Fremd- und Eigenkapitalkostensätzen handelt es sich um am Markt beobachtete Renditeer-\nwartungen von Kapitalgebern. \n\n• Nachhaltige jährliche Investitionen: 4.0% - Die nachhaltigen jährlichen Investitionen wurden in Anleh-\nnung an die effektive Nutzungsdauer des Neubaus (Erhöhung der Rekole-Nutzungsdauern) sowie die \nzusätzlichen jährlichen Investitionen festgelegt. Zudem wurde der Wert mit Vergleichsspitälern plausibi-\nlisiert. \n\n• Nachhaltige Wachstumsrate: 1.0% - Die nachhaltige Wachstumsrate (Terminal Growth Rate; TGR) \nentspricht der langfristigen Inflationserwartung in der Schweiz \n\n• Nachhaltige EBITDAR-Marge: \n\no Szenario 1: 6.1% - Die verwendete EBITDAR-Marge entspricht dem Wert des letzten Planjahres \n(2033) \n\no Szenario 2: 8.0% - Die verwendete EBITDAR-Marge entspricht dem unteren Ende der von PwC \ndefinierten Ziel-Bandbreite \n\nDie indikative Ermittlung des operativen Unternehmenswerts resp. Eigenkapitalwerts erfolgt über die Diskontie-\nrung der freien Cashflows der Planungsperiode sowie des Endwerts. Der Endwert wird mittels Kapitalisierungs-\nfaktor bestimmt und berücksichtigt die langfristige Wachstumsrate. \n\nAusgehend vom Betriebsertrag werden die Betriebskosten sowie der Mietaufwand und die Abschreibungen ab-\ngezogen, um zum EBIT zu gelangen. Aufgrund der Steuerbefreiung der SSH entspricht der EBIT dem NOPLAT \n(Net Operating Profit Less Adjusted Taxes). Anschliessend werden vom EBIT die Investitionen (Capital Expen-\nditures; CAPEX) und die Veränderung der Mittelbindung im Nettoumlaufvermögen abgezogen sowie die Ab-\nschreibungen hinzuaddiert, um den freien Cashflow herzuleiten.  \n\nDer operative Unternehmenswert wird mittels Diskontierung der freien Cashflows der Planungsperiode sowie \ndes Endwerts hergleitet. Der Endwert wird dabei durch die Kapitalisierung des nachhaltigen freien Cashflows \nmittels nachfolgender Formel bestimmt: \n\n𝐸𝑛𝑑𝑤𝑒𝑟𝑡 =  \n𝐹𝑟𝑒𝑖𝑒𝑟 𝐶𝑎𝑠ℎ𝑓𝑙𝑜𝑤 𝑛𝑎𝑐ℎℎ𝑎𝑙𝑡𝑖𝑔𝑒𝑠 𝐽𝑎ℎ𝑟\n\n(𝑊𝐴𝐶𝐶 − 𝑇𝐺𝑅)\n \n\nUm vom operativen Unternehmenswert zum Eigenkapitalwert zu gelangen, wird die Nettoverschuldung (Finanz-\nverbindlichkeiten abzüglich nicht-betriebliche flüssige Mittel und Wertschriften) abgezogen und allfällige nicht-\nbetriebliche Aktiven hinzuaddiert. Ausgehend vom operativen Unternehmenswert basieren die indikativen Wer-\ntüberlegungen auf den folgenden Annahmen: \n\n• Nettoverschuldung: Die Spitäler Schaffhausen weisen per Ende 2023 voraussichtlich keine Finanzver-\nbindlichkeiten aus. Basierend auf den beim Finanzplan unterstellten Annahmen betragen die nicht-be-\ntrieblichen flüssigen Mittel und Wertschriften per Ende 2023 78.4 Mio. CHF. Folglich übersteigen die \n\n\n\nVertraulich \n  \n\nValidierung Finanzplan der Spitäler Schaffhausen und Unterstützungsinstrumente des Kantons \n\nPwC     26. Februar 2024    39 \n\nflüssigen Mittel die Finanzverbindlichkeiten und es resultiert eine negative Nettoverschuldung von 78.4 \nMio. CHF.  \n\n• Nicht-betriebliche Aktiven: Bei den nicht-betrieblichen Aktiven handelt es sich um die von den Spitälern \nSchaffhausen gehaltenen Beteiligungen. Der Buchwert der Beteiligungen beläuft sich per Ende 2023 auf \n2.1 Mio. CHF. Bei den indikativen Wertüberlegungen wurde eine Marktwertanpassung vorgenommen \nund der Steuerwert der Beteiligungen berücksichtigt. Dieser beläuft sich gemäss Angaben des Manage-\nments auf 5.9 Mio. CHF (34% Anteil, 4'080 Namensaktien, Steuerwert pro Aktie von 4'250 CHF) \n\n• Buchwert Eigenkapital: Der Buchwert des Eigenkapitals beträgt per Ende 2023 voraussichtlich 158.4 \nMio. CHF. \n\n3.3.1.1. Szenario 1 – EBITDAR-Marge gem. Finanzplan \n\nIm Szenario 1 wurde die nachhaltige EBITDAR-Marge bei 6.1% festgesetzt. Basierend auf den beim Finanzplan \nsowie bei den Wirtschaftlichkeitsüberlegungen unterstellten Annahmen beträgt der operative Unternehmenswert \nder SSH per Ende 2023 -129.8 Mio. CHF. Dieser setzt sich aus dem Barwert der Planungsperiode von -174.1 \nMio. CHF sowie dem diskontierten Endwert von 44.3 Mio. CHF zusammen. \n\nAufgrund des negativen operativen Unternehmenswerts wird bereits an dieser Stelle klar, dass basierend auf der \nprognostizierten Profitabilitätsentwicklung sowie der geplanten Investitionen in Zukunft die notwendige Wirt-\nschaftlichkeit nicht erreicht wird. Vielmehr wird Wert vernichtet, weil die Spitäler Schaffhausen keine marktge-\nrechte Rendite auf dem investierten Kapital erwirtschaften werden. Dies zeigt sich auch am Verlauf der Rendite \nauf dem Investierten Kapital (Return on Invested Capital; ROIC59).  \n\n \n\nAbbildung 27: Entwicklung ROIC - Szenario 1 \n\nUm in Zukunft Wert generieren zu können, sollte der ROIC mittelfristig bis langfristig oberhalb der Kapitalkosten \nliegen resp. mindestens den Kapitalkosten entsprechen. \n\n \n59 Der ROIC ist definiert als NOPLAT/Investiertes Kapital. Für das Investierte Kapital wird jeweils der Durchschnittswert aus \nJahresanfangs- und Jahresendwert verwendet. Das Investierte Kapital entspricht der Summe aus dem Eigenkapital sowie \ndem verzinslichen Fremdkapital abzüglich der nicht-operativen Flüssigen Mittel sowie der Beteiligungen. \n\n2.0% \n\n0.5% \n(0.3%) 0.0% \n\n1.2% 1.2% \n\n(1.7%)\n(0.9%) (0.4%) (0.0%) 1.3% \n\n5.6% 5.6% 5.6% 5.6% 5.6% 5.6% 5.6% 5.6% 5.6% 5.6% 5.6% \n\n2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033 TY\n\nReturn on Invested Capital WACC\n\n\n\nVertraulich \n  \n\nValidierung Finanzplan der Spitäler Schaffhausen und Unterstützungsinstrumente des Kantons \n\nPwC     26. Februar 2024    40 \n\n \n\nAbbildung 28: Indikative Wirtschaftlichkeitsüberlegungen - Szenario 1 \n\nAusgehend vom Unternehmenswert resultiert nach Abzug der Nettoverschuldung und Addition der nicht-betrieb-\nlichen Aktiven der mittels DCF-Methode hergeleitete Eigenkapitalwert von -45.6 Mio. CHF. Selbst bei einem \npositiven Eigenkapitelwert wird die notwendige Wirtschaftlichkeit nicht erreicht, solange der Buchwert des Eigen-\nkapitals den Marktwert überschreitet. Somit kann aufgezeigt werden, dass zur Erreichung der notwendigen Wirt-\nschaftlichkeit resp. für einen wirtschaftlich nachhaltiges Bestehen signifikant höhere FCF zu erzielen sind.  \n\nIm Rahmen von Sensitivitätsanalysen wurden die Kapitalkosten sowie die nachhaltige EBITDAR-Marge variiert, \num deren Einfluss auf den ermittelten Marktwert aufzuzeigen. Auf diese Weise wird ersichtlich, dass selbst bei \npositiven Abweichungen der zentralen Bewertungsparameter ein Marktwert des Eigenkapitals resultiert, welcher \nunter dem Buchwert liegt, und somit die notwendige Wirtschaftlichkeit der geplanten Investitionen nicht erreicht \nwird. \n\n \n\nAbbildung 29: Marktwert des Eigenkapitals bei Variation der Bewertungsparameter – Szenario 1 \n\n  \n\nWerte in CHF Tsd. 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2033 TY\n\nBetriebsertrag 231’695 236’794 241’442 246’427 253’760 281’506 284’321\n\nWachstum Betriebsertrag 5.0% 2.2% 2.0% 2.1% 3.0% 2.2% 1.0%\n\nEBITDAR 12’038 11’061 11’299 11’538 12’926 17’055 17’226\n\nEBITDAR-Marge 5.2% 4.7% 4.7% 4.7% 5.1% 6.1% 6.1%\n\nMietaufwand (1’665) (1’665) (1’936) (1’936) (1’936) (1’936) (1’955)\n\nEBITDA 10’373 9’396 9’363 9’602 10’990 15’120 15’271\n\nEBITDA-Marge 4.5% 4.0% 3.9% 3.9% 4.3% 5.4% 5.4%\n\nAbschreibungen (8’711) (8’951) (9’738) (9’557) (8’663) (15’203) (11’373)\n\nEBIT = NOPLAT 1’662 445 (374) 46 2’328 (83) 3’898\n\nAbschreibungen 8’711 8’951 9’738 9’557 8’663 15’203 11’373\n\nΔ NUV (1’491) (795) (772) (908) (1’315) (1’133) (477)\n\nCAPEX (15’031) (21’367) (25’470) (53’005) (62’993) (5’800) (11’373)\n\nFreier Cashflow (FCF) (6’150) (12’767) (16’879) (44’311) (53’318) 8’187 3’421\n\nEndwert 74’364\n\nDiskontierungsfaktor 0.97 0.92 0.87 0.83 0.78 0.60 0.60\n\nDiskontierte FCF / Endwert (5’984) (11’765) (14’730) (36’617) (41’724) 4’879 44’316\n\nBarwert FCF 2024 - 2033 (174’149)\n\nBarwert Endwert 44’316\n\nOperativer Unternehmenswert (129’833)\n\nNettoverschuldung (78’366)\n\nNicht-betriebliche Aktiven 5’896\n\nMarktwert Eigenkapital (45’571)\n\nBuchwert Eigenkapital 2023 158’361\n\nMarktwert in CHF Mio. 8.1% 7.1% 6.1% 5.1% 4.1%\n\n4.6% 68.2 16.6 (34.9) (86.4) (137.9)\n\n5.1% 45.1 1.9 (41.3) (84.5) (127.8)\n\n5.6% 28.1 (8.7) (45.6) (82.4) (119.2)\n\n6.1% 15.2 (16.6) (48.3) (80.1) (111.8)\n\n6.6% 5.4 (22.3) (50.0) (77.6) (105.3)\n\nNachhaltige EBITDAR-Marge\n\nWACC\n\n\n\nVertraulich \n  \n\nValidierung Finanzplan der Spitäler Schaffhausen und Unterstützungsinstrumente des Kantons \n\nPwC     26. Februar 2024    41 \n\n3.3.1.2. Szenario 2 – EBITDAR-Marge gem. Zielwert 8.0% \n\nIm Szenario 2 wurde die nachhaltige EBITDAR-Marge bei 8.0% angesetzt. Basierend auf den beim Finanzplan \nsowie bei den Wirtschaftlichkeitsüberlegungen unterstellten Annahmen beträgt der operative Unternehmenswert \nder SSH per Ende 2023 -58.3 Mio. CHF. \n\nAnalog zu Szenario 1 wird auch bei Szenario 2 aufgrund des zu geringen ROIC in Zukunft Wert vernichtet. Die \nEntwicklung des ROIC ist hierbei, abgesehen vom nachhaltigen Jahr, identisch zu Szenario 1. \n\n \n\nAbbildung 30: Entwicklung ROIC - Szenario 2 \n\nNach Abzug der Nettoverschuldung von -78.4 Mio. CHF und Addition der nicht-betrieblichen Aktiven von 5.9 Mio. \nCHF resultiert der mittels DCF-Methode hergeleitete Eigenkapitalwert von 25.9 Mio. CHF. \n\n \n\nAbbildung 31: Indikative Wirtschaftlichkeitsüberlegungen - Szenario 2 \n\nObwohl der Marktwert des Eigenkapitals in Szenario 2 positiv ist, liegt dieser unterhalb des Buchwerts des Ei-\ngenkapital und die notwendige Wirtschaftlichkeit wird nicht erreicht. Auch hier kann darauf geschlossen werden, \ndass zur Erreichung der Wirtschaftlichkeit künftig deutlich höhere Cashflows generiert werden müssen. \n\nAuch bei Szenario 2 wurden Sensitivitätsanalysen durchgeführt, um den Einfluss von veränderten Bewertungs-\nannahmen auf den Marktwert des Eigenkapitals aufzuzeigen. Hierbei wird ersichtlich, dass der Marktwert den \nBuchwert von 158.4 Mio. CHF erst ab einer Kombination aus nachhaltiger EBITDAR-Marge von 10.0% und Ka-\npitalkosten von 4.6% übersteigt. Letztere liegen deutlich unterhalb der akzeptablen Bandbreite der Kapitalkosten. \n\n2.0% \n\n0.5% \n(0.3%) 0.0% \n\n1.2% 1.2% \n\n(1.7%)\n(0.9%) (0.4%) (0.0%)\n\n3.2% \n\n5.6% 5.6% 5.6% 5.6% 5.6% 5.6% 5.6% 5.6% 5.6% 5.6% 5.6% \n\n2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033 TY\n\nReturn on Invested Capital WACC\n\nWerte in CHF Tsd. 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2033 TY\n\nBetriebsertrag 231’695 236’794 241’442 246’427 253’760 281’506 284’321\n\nWachstum Betriebsertrag 5.0% 2.2% 2.0% 2.1% 3.0% 2.2% 1.0%\n\nEBITDAR 12’038 11’061 11’299 11’538 12’926 17’055 22’746\n\nEBITDAR-Marge 5.2% 4.7% 4.7% 4.7% 5.1% 6.1% 8.0%\n\nMietaufwand (1’665) (1’665) (1’936) (1’936) (1’936) (1’936) (1’955)\n\nEBITDA 10’373 9’396 9’363 9’602 10’990 15’120 20’791\n\nEBITDA-Marge 4.5% 4.0% 3.9% 3.9% 4.3% 5.4% 7.3%\n\nAbschreibungen (8’711) (8’951) (9’738) (9’557) (8’663) (15’203) (11’373)\n\nEBIT = NOPLAT 1’662 445 (374) 46 2’328 (83) 9’418\n\nAbschreibungen 8’711 8’951 9’738 9’557 8’663 15’203 11’373\n\nΔ NUV (1’491) (795) (772) (908) (1’315) (1’133) (477)\n\nCAPEX (15’031) (21’367) (25’470) (53’005) (62’993) (5’800) (11’373)\n\nFreier Cashflow (FCF) (6’150) (12’767) (16’879) (44’311) (53’318) 8’187 8’940\n\nEndwert 194’356\n\nDiskontierungsfaktor 0.97 0.92 0.87 0.83 0.78 0.60 0.60\n\nDiskontierte FCF / Endwert (5’984) (11’765) (14’730) (36’617) (41’724) 4’879 115’822\n\nBarwert FCF 2024 - 2033 (174’149)\n\nBarwert Endwert 115’822\n\nOperativer Unternehmenswert (58’327)\n\nNettoverschuldung (78’366)\n\nNicht-betriebliche Aktiven 5’896\n\nMarktwert Eigenkapital 25’935\n\nBuchwert Eigenkapital 2023 158’361\n\n\n\nVertraulich \n  \n\nValidierung Finanzplan der Spitäler Schaffhausen und Unterstützungsinstrumente des Kantons \n\nPwC     26. Februar 2024    42 \n\n  \n\nAbbildung 32: Marktwert des Eigenkapitals bei Variation der Bewertungsparameter – Szenario 2 \n\n  \n\nMarktwert in CHF Mio. 10.0% 9.0% 8.0% 7.0% 6.0%\n\n4.6% 168.2 116.7 65.1 13.6 (37.9)\n\n5.1% 129.1 85.8 42.6 (0.6) (43.9)\n\n5.6% 99.6 62.8 25.9 (10.9) (47.7)\n\n6.1% 76.9 45.1 13.4 (18.4) (50.2)\n\n6.6% 59.1 31.4 3.7 (23.9) (51.6)\n\nNachhaltige EBITDAR-Marge\n\nWACC\n\n\n\nVertraulich \n  \n\nValidierung Finanzplan der Spitäler Schaffhausen und Unterstützungsinstrumente des Kantons \n\nPwC     26. Februar 2024    43 \n\n3.3.2. Indikative Impairment Überlegungen per Ende 2030 \n\nNeben den Wirtschaftlichkeitsüberlegungen wurde im Rahmen der von PwC durchgeführten Analysen auch in-\ndikativ die Werthaltigkeit des geplanten Neubaus per Ende 2030 (Jahr der Aktivierung; letzte Investitionen), ba-\nsierend auf den heute im Finanzplan hinterlegten Annahmen, überprüft. \n\nDie Methodik deckt sich hierbei grundsätzlich mit dem bei den Wirtschaftlichkeitsüberlegungen angewendeten \nVorgehen. Bei den indikativen Werthaltigkeitsüberlegungen wird der über die DCF-Methode hergeleitete erziel-\nbare Eigenkapitalwert mit dem Buchwert des Eigenkapitals im Jahr 2030 verglichen. Sofern der Buchwert den \nerzielbaren Eigenkapitalwert übersteigt, liegt nach der Aktivierung des Neubaus (Umbuchung aus den Anlagen \nim Bau) ein Impairment Risiko vor. \n\nFolgende Annahmen wurden in Bezug auf die Nettoverschuldung, die nicht-betrieblichen Aktiven sowie den \nBuchwert des Eigenkapitals aus dem Finanzplan entnommen und bei den Impairment Überlegungen verwendet: \n\n• Nettoverschuldung: Das verzinsliche Fremdkapital entspricht der variablen Kreditlinie und beträgt \n162.5 Mio. CHF. Es bestehen keine nicht-betrieblichen flüssigen Mittel.  \n\n• Nicht-betriebliche Aktiven: Analog zu den Wirtschaftlichkeitsüberlegungen wurde der Steuerwert der \nBeteiligungen von 5.9 Mio. CHF berücksichtigt.  \n\n• Buchwert Eigenkapital: Der Buchwert des Eigenkapitals beträgt per Ende 2030 voraussichtlich 161.9 \nMio. CHF. \n\n3.3.2.1. Szenario 1 – EBITDAR-Marge gem. Finanzplan \n\nBasierend auf einer langfristigen EBITDAR-Marge von 6.1% sowie den beim Finanzplan unterstellten Annahmen \nresultiert in Szenario 1 im Jahr 2030 ein indikatives Impairment Risiko von 231.3 Mio. CHF. Somit würde noch \nvor der vollständigen Aktivierung des Neubaus ein Impairment fällig. \n\n \n\nAbbildung 33: Indikativer Impairment Test 2030 - Szenario 1 \n\nAufgrund des negativen Eigenkapitalwertes übersteigt das indikative Impairment Risiko im Jahr 2030 den Buch-\n\nwert des Eigenkapitals. Die durchgeführten indikativen Impairment Überlegungen haben somit primär einen in-\n\nformativen Charakter und zeigen auf, dass eine Verbesserung der operativen Profitabilität oder eine Redimensi-\n\nonierung des Neubaus angezeigt ist, wobei letztere Option gemäss Aussagen des Managements keine gangbare \n\nWerte in CHF Tsd. 2030 2031 2032 2033 TY\n\nBetriebsertrag 269’409 275’430 281’506 284’321\n\nWachstum Betriebsertrag 2.3% 2.2% 2.2% 1.0%\n\nEBITDAR 14’468 15’742 17’055 17’226\n\nEBITDAR-Marge 5.4% 5.7% 6.1% 6.1%\n\nMietaufwand (1’936) (1’936) (1’936) (1’955)\n\nEBITDA 12’533 13’807 15’120 15’271\n\nEBITDA-Marge 4.7% 5.0% 5.4% 5.4%\n\nAbschreibungen (15’343) (15’183) (15’203) (11’373)\n\nEBIT = NOPLAT (2’810) (1’376) (83) 3’898\n\nAbschreibungen 15’343 15’183 15’203 11’373\n\nΔ NUV (1’141) (1’120) (1’133) (477)\n\nCAPEX (2’800) (5’300) (5’800) (11’373)\n\nFreier Cashflow (FCF) 8’591 7’387 8’187 3’421\n\nEndwert 74’364\n\nDiskontierungsfaktor 0.97 0.92 0.87 0.87\n\nDiskontierte FCF / Endwert 8’360 6’807 7’145 64’894\n\nBarwert FCF 2031 - 2033 22’312\n\nBarwert Endwert 64’894\n\nOperativer Unternehmenswert 87’206\n\nNettoverschuldung 162’523\n\nNicht-betriebliche Aktiven 5’896\n\nErzielbarer Eigenkapitalwert (69’421)\n\nBuchwert Eigenkapital 2030 161’896\n\nImpairment Risiko (231’317)\n\n\n\nVertraulich \n  \n\nValidierung Finanzplan der Spitäler Schaffhausen und Unterstützungsinstrumente des Kantons \n\nPwC     26. Februar 2024    44 \n\nOption darstellt. Eine Redimensionierung würde dabei voraussetzen, dass die künftigen freien Cashflows auch \n\nbei einer Anpassung des Bauvorhabens wie geplant erreicht werden können. Sollte keine der beiden Optionen \n\ngewählt werden, wäre zwingend eine Erhöhung des Eigenkapitals erforderlich, um eine Unterbilanz zu verhin-\n\ndern. \n\nWeiter wurden im Rahmen der Werthaltigkeitsüberlegungen Sensitivitätsanalysen durchgeführt. Diese zeigen \n\nauf, dass selbst bei einer deutlichen Verbesserung der operativen Profitabilität ein Impairment Risiko resultiert. \n\n \n\nAbbildung 34: Indikatives Impairment Risiko bei Variation der Bewertungsparameter – Szenario 1 \n\n3.3.2.2. Szenario 2 – EBITDAR-Marge gem. Zielwert 8.0% \n\nIn Szenario 2 resultiert aufgrund der unterstellten Steigerung der operativen Profitabilität im nachhaltigen Jahr \nmit 126.6 Mio. CHF ein deutlich tieferes Impairment Risiko als in Szenario 1. Jedoch wird auch in Szenario 2 \ndirekt mit der Aktivierung des Neubaus ein Impairment fällig. \n\n \n\nAbbildung 35: Indikativer Impairment Test 2030 - Szenario 2 \n\nNachfolgende Sensitivitätsanalysen zeigen das Impairment Risiko in Szenario 2 bei Variation der zentralen Be-\nwertungsparameter auf. Auch hier lässt sich ein Impairment nur durch eine erneute Steigerung der nachhaltigen \noperativen Profitabilität verhindern. Die dafür benötigte EBITDAR-Marge beträgt rund 10.0% und liegt im Bereich \ndes von PwC definierten Richtwerts. Eine deutliche Abnahme der am Markt beobachteten Kapitalkosten er-\nscheint hingegen nicht realistisch. \n\n \n\nImpairment in CHF Mio. 8.1% 7.1% 6.1% 5.1% 4.1%\n\n4.6% (69.8) (140.4) (211.0) (281.6) (352.1)\n\n5.1% (99.9) (161.1) (222.4) (283.6) (344.9)\n\n5.6% (123.4) (177.4) (231.3) (285.3) (339.2)\n\n6.1% (142.4) (190.4) (238.5) (286.6) (334.7)\n\n6.6% (157.9) (201.2) (244.4) (287.7) (331.0)\n\nNachhaltige EBITDAR-Marge\n\nWACC\n\nWerte in CHF Tsd. 2030 2031 2032 2033 TY\n\nBetriebsertrag 269’409 275’430 281’506 284’321\n\nWachstum Betriebsertrag 2.3% 2.2% 2.2% 1.0%\n\nEBITDAR 14’468 15’742 17’055 22’746\n\nEBITDAR-Marge 5.4% 5.7% 6.1% 8.0%\n\nMietaufwand (1’936) (1’936) (1’936) (1’955)\n\nEBITDA 12’533 13’807 15’120 20’791\n\nEBITDA-Marge 4.7% 5.0% 5.4% 7.3%\n\nAbschreibungen (15’343) (15’183) (15’203) (11’373)\n\nEBIT = NOPLAT (2’810) (1’376) (83) 9’418\n\nAbschreibungen 15’343 15’183 15’203 11’373\n\nΔ NUV (1’141) (1’120) (1’133) (477)\n\nCAPEX (2’800) (5’300) (5’800) (11’373)\n\nFreier Cashflow (FCF) 8’591 7’387 8’187 8’940\n\nEndwert 194’356\n\nDiskontierungsfaktor 0.97 0.92 0.87 0.87\n\nDiskontierte FCF / Endwert 8’360 6’807 7’145 169’605\n\nBarwert FCF 2031 - 2033 22’312\n\nBarwert Endwert 169’605\n\nOperativer Unternehmenswert 191’917\n\nNettoverschuldung 162’523\n\nNicht-betriebliche Aktiven 5’896\n\nErzielbarer Eigenkapitalwert 35’290\n\nBuchwert Eigenkapital 2030 161’896\n\nImpairment Risiko (126’606)\n\n\n\nVertraulich \n  \n\nValidierung Finanzplan der Spitäler Schaffhausen und Unterstützungsinstrumente des Kantons \n\nPwC     26. Februar 2024    45 \n\n \n\nAbbildung 36: Indikatives Impairment Risiko bei Variation der Bewertungsparameter – Szenario 2 \n\n  \n\nImpairment in CHF Mio. 10.0% 9.0% 8.0% 7.0% 6.0%\n\n4.6% - (3.4) (74.0) (144.5) (215.1)\n\n5.1% - (42.3) (103.5) (164.7) (226.0)\n\n5.6% (18.7) (72.7) (126.6) (180.5) (234.5)\n\n6.1% (49.0) (97.1) (145.2) (193.3) (241.3)\n\n6.6% (73.9) (117.2) (160.4) (203.7) (247.0)\n\nNachhaltige EBITDAR-Marge\n\nWACC\n\n\n\nVertraulich \n  \n\nValidierung Finanzplan der Spitäler Schaffhausen und Unterstützungsinstrumente des Kantons \n\nPwC     26. Februar 2024    46 \n\n3.3.3. Berechnung finanzieller Unterstützungsbedarf \n\nIm Zusammenhang mit dem von den Spitälern Schaffhausen benötigten, finanziellen Unterstützungsbedarf wer-\nden zwei Ansätze aufgezeigt, mittels welchen der Kanton die Spitäler Schaffhausen unterstützen resp. der Un-\nterstützungsbedarf hergeleitet werden kann. Die Sinnhaftigkeit der jeweiligen Ansätze resp. der damit verbunde-\nnen Unterstützung hängt jeweils davon ab, welche Probleme die Unterstützung in welcher Fristigkeit lösen soll. \nDiesbezüglich wird auf Kapitel 4 verwiesen. \n\nBeim ersten Ansatz wird unterstellt, dass der Kanton die Spitäler Schaffhausen künftig in Form von zusätzlichen \njährlichen Beiträgen (erfolgswirksam) unterstützt. Auf diese Weise kann ein Impairment im Rahmen der Eröff-\nnung des Neubaus vermieden oder reduziert werden. Beim zweiten Ansatz unterstützt der Kanton die Spitäler \nSchaffhausen mit zusätzlichem Eigenkapital, so dass selbst bei einem Impairment eine Eigenkapitalquote von \n30.0% bis 2033 nicht unterschritten wird. \n\n3.3.3.1. Unterstützung mittels erfolgswirksamer Beiträge ab 2031 \n\nNachfolgend werden Überlegungen aufgezeigt, wie die bei den indikativen Wertüberlegungen (Kapitel 3.3.2) \naufgezeigte kalkulatorische Werthaltigkeitslücke geschlossen und das damit verbundene drohende Impairment \nkalkulatorisch verhindert werden kann.  \n\nBei der Herleitung des Impairment Risikos wird eine Cashflow-Perspektive eingenommen. Diese setzt voraus, \ndass die zukünftige Mittelgenerierung unter Berücksichtigung einer marktgerechten Verzinsung ausreichend ist, \num das eingesetzte Kapital zu decken. Zudem müssen die in Zukunft generierten Mittel ausreichen, um die \nbestehende Finanzierung, welche im Finanzplan über die variable Kreditlinie abgebildet ist, zu amortisieren. \nFolglich kann die Werthaltigkeit, ausgehend von einem ermittelten Impairment Risiko, grundsätzlich über eine \nReduktion des eingesetzten Kapitals (z.B. Redimensionierung Neubau; gem. Aussagen des Managements keine \ngangbare Option) und/oder eine Erhöhung der operativen Profitabilität erreicht werden. Erstere Variante würde \nhierbei voraussetzen, dass die künftigen freien Cashflows auch bei einer Anpassung des Bauvorhabens wie \ngeplant erreicht werden können.  \n\nIm Rahmen der Impairment Überlegungen bei Szenario 1 wurde aufgezeigt, dass eine Reduktion des eingesetz-\nten Kapitals nicht ausreicht, um die resultierende Impairment Lücke zu schliessen. Dies, da das ermittelte Im-\npairment Risiko den Buchwert des Eigenkapitals übersteigt. Somit ist folglich grundsätzlich eine Erhöhung der \noperativen Profitabilität angezeigt.  \n\nEine Möglichkeit zur Ausfinanzierung der Lücke stellen zusätzliche jährliche Beiträge (erfolgswirksam) ab 2031 \ndar, welche nachfolgend hergeleitet werden. Bei der Herleitung wird angenommen, dass der Kanton die Spitäler \nSchaffhausen mit zwischen 2031 und 2033 konstant bleibenden zusätzlichen jährlichen Beiträgen (erfolgswirk-\nsam) unterstützt. Im nachhaltigen Jahr wird anschliessend die Annahme unterstellt, dass dieser Betrag fortan mit \nder nachhaltigen Wachstumsrate ansteigt. Der jährlich notwendige Beitrag zur kalkulatorischen Sicherung der \nWerthaltigkeit kann über die Division des Impairment Risikos durch den Kapitalisierungsfaktor bestimmt werden. \nLetzterer entspricht der Summe aller zukünftigen Diskontierungsfaktoren. \n\n𝐾𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑙𝑖𝑠𝑖𝑒𝑟𝑢𝑛𝑔𝑠𝑓𝑎𝑘𝑡𝑜𝑟 =  ∑ 𝐷𝐹1−3 + 𝐷𝐹𝑇𝑌 ∗\n1\n\n𝑊𝐴𝐶𝐶 − 𝑇𝐺𝑅\n∗ (1 + 𝑇𝐺𝑅) \n\n𝐷𝐹 = 𝐷𝑖𝑠𝑘𝑜𝑛𝑡𝑖𝑒𝑟𝑢𝑛𝑔𝑠𝑓𝑎𝑘𝑡𝑜𝑟 𝑜𝑑𝑒𝑟 𝐴𝑏𝑧𝑖𝑛𝑠𝑢𝑛𝑔𝑠𝑓𝑎𝑘𝑡𝑜𝑟; 𝑊𝐴𝐶𝐶 = 𝐾𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑙𝑘𝑜𝑠𝑡𝑒𝑛; \n\n𝑇𝐺𝑅 = 𝑁𝑎𝑐ℎℎ𝑎𝑙𝑡𝑖𝑔𝑒 𝑊𝑎𝑐ℎ𝑠𝑡𝑢𝑚𝑠𝑟𝑎𝑡𝑒; 𝑇𝑌 = 𝑁𝑎𝑐ℎℎ𝑎𝑙𝑡𝑖𝑔𝑒𝑠 𝐽𝑎ℎ𝑟 \n\n \n\n  \n\n\n\nVertraulich \n  \n\nValidierung Finanzplan der Spitäler Schaffhausen und Unterstützungsinstrumente des Kantons \n\nPwC     26. Februar 2024    47 \n\nNotwendige jährliche zusätzliche Beiträge – Szenario 1 \n\nUm das bei Szenario 1 indikativ ermittelte Impairment Risiko zu decken, sind bei einem Kapitalisierungsfaktor \nvon 21.9x jährliche zusätzliche erfolgswirksame Beiträge in der Höhe von 10.5 Mio. CHF notwendig.  \n\n \n\nAbbildung 37: Herleitung der jährlich benötigten zusätzlichen Beiträge - Szenario 1 \n\nNachfolgende Sensitivitätstabelle zeigt die jährlich zusätzlich benötigten Beiträge bei Variation der zentralen Be-\nwertungsparameter auf. \n\n \n\nAbbildung 38: Jährlich zusätzlich benötigte Beiträge bei Variation der Bewertungsparameter - Szenario 1 \n\nNotwendige jährliche zusätzliche Beiträge – Szenario 2 \n\nUm das bei Szenario 2 indikativ ermittelte Impairment Risiko zu decken, sind bei einem Kapitalisierungsfaktor \nvon 21.9x jährliche zusätzliche Beiträge in der Höhe von 5.8 Mio. CHF notwendig. \n\n \n\nAbbildung 39: Herleitung der jährlich benötigten zusätzlichen Beiträge - Szenario 2 \n\nNachfolgende Sensitivitätstabelle zeigt die jährlich zusätzlich benötigten Beiträge bei Variation der zentralen Be-\nwertungsparameter auf. \n\nWerte in CHF Tsd. 2030 2031 2032 2033 TY\nFreier Cashflow (FCF) - vor zus. Mitteln 8’591 7’387 8’187 3’421\n\nZusätzliche jährliche Mittel 10’549 10’549 10’549 10’655\n\nFreier Cashflow (FCF) 19’140 17’936 18’736 14’075\n\nEndwert 305’986\n\nDiskontierungsfaktor 0.97 0.92 0.87 0.87\n\nDiskontierte FCF / Endwert 18’626 16’529 16’350 267’019\n\nBarwert FCF 2031 - 2033 51’505\n\nBarwert Endwert 267’019\n\nOperativer Unternehmenswert 318’523\n\nNettoverschuldung 162’523\n\nNicht-betriebliche Aktiven 5’896\n\nErzielbarer Eigenkapitalwert 161’896\n\nBuchwert Eigenkapital 2030 161’896\n\nHeadroom -\n\nZus. Beiträge in CHF Mio. 8.1% 7.1% 6.1% 5.1% 4.1%\n\n4.6% 2.5 5.0 7.6 10.1 12.6\n\n5.1% 4.1 6.6 9.1 11.6 14.1\n\n5.6% 5.6 8.1 10.5 13.0 15.5\n\n6.1% 7.2 9.6 12.0 14.5 16.9\n\n6.6% 8.7 11.1 13.5 15.9 18.3\n\nWACC\n\nNachhaltige EBITDAR-Marge (ex. zus. GWL)\n\nWerte in CHF Tsd. 2030 2031 2032 2033 TY\nFreier Cashflow (FCF) - vor zus. Mitteln 8’591 7’387 8’187 8’940\n\nZusätzliche jährliche Mittel 5’774 5’774 5’774 5’832\n\nFreier Cashflow (FCF) 14’365 13’161 13’961 14’772\n\nEndwert 321’129\n\nDiskontierungsfaktor 0.97 0.92 0.87 0.87\n\nDiskontierte FCF / Endwert 13’979 12’128 12’183 280’234\n\nBarwert FCF 2031 - 2033 38’290\n\nBarwert Endwert 280’234\n\nOperativer Unternehmenswert 318’523\n\nNettoverschuldung 162’523\n\nNicht-betriebliche Aktiven 5’896\n\nErzielbarer Eigenkapitalwert 161’896\n\nBuchwert Eigenkapital 2030 161’896\n\nHeadroom -\n\n\n\nVertraulich \n  \n\nValidierung Finanzplan der Spitäler Schaffhausen und Unterstützungsinstrumente des Kantons \n\nPwC     26. Februar 2024    48 \n\n \n\nAbbildung 40: Jährlich zusätzlich benötigte Beiträge bei Variation der Bewertungsparameter - Szenario 2 \n\n3.3.3.2. Eigenkapitalerhöhung zur Verhinderung einer EK-Quote von unter 30% \n\nBei der finanziellen Unterstützung der Spitäler Schaffhausen in Form von zusätzlichem Eigenkapital zur Verhin-\nderung einer Eigenkapitalquote von unter 30% wird eine allfällige Eigenkapital-Lücke durch den Kanton ausfi-\nnanziert.  \n\nDie Ausfinanzierung basiert auf den folgenden zentralen Annahmen: \n\n• Spätestens mit der Eröffnung des Neubaus im Jahr 2030 wird ein Impairment in der Höhe des in Kapitel \n3.3.2 ermittelten Bedarfs vorgenommen. \n\n• Die Erhöhung des Eigenkapitals erfolgt spätestens per Ende 2030; eine Erhöhung wäre grundsätzlich \nauch früher denkbar und beeinflusst die Resultate der vorliegenden Analysen nicht wesentlich. \n\n• Die Eigenkapitalerhöhung im Jahr 2030 berücksichtigt die Jahresergebnisse der Jahre 2031 bis 2033. \nDiese wird so berechnet, dass die Eigenkapitalquote in den Jahren 2030 bis 2033 jeweils mindestens \n30% beträgt. Ab dem Jahr 2034 wird die Annahme unterstellt, dass die Eigenkapitalquote nicht rückläufig \nsein wird (stabil oder zunehmend). \n\n• Es wird angenommen, dass die durch die Eigenkapitalerhöhung freigesetzten Mittel zur Amortisation der \nvariablen Kreditlinie verwendet wird. \n\n• Das Jahresergebnis resp. der Finanzaufwand wird nicht durch die Amortisation des Fremdkapitals be-\neinflusst resp. wird hierfür keine Anpassung vorgenommen. Der Einfluss daraus auf den ermittelten Un-\nterstützungsbedarf ist jedoch gering. \n\nNachfolgend werden die Ergebnisse je Szenario aufgezeigt.  \n\nUnterstützungsbedarf in Form von Eigenkapital – Szenario 1 \n\nIn Szenario 1 resultiert ohne Verbesserung der operativen Profitabilität im Jahr 2030 ein Impairment Risiko von \n231.3 Mio. CHF. Dieses führt ohne zusätzliche Mittel im Jahr 2030 zu einem negativen Eigenkapital von -69.4 \nMio. CHF, welches in der Folge aufgrund von negativen Jahresergebnissen auf -81.0 Mio. CHF abnimmt.  \n\n  \n\nAbbildung 41: Herleitung der benötigten Eigenkapitalerhöhung - Szenario 1 \n\nZus. Beiträge in CHF Mio. 10.0% 9.0% 8.0% 7.0% 6.0%\n\n4.6% - 0.1 2.7 5.2 7.7\n\n5.1% - 1.7 4.2 6.7 9.2\n\n5.6% 0.9 3.3 5.8 8.2 10.7\n\n6.1% 2.5 4.9 7.3 9.7 12.2\n\n6.6% 4.1 6.5 8.9 11.3 13.6\n\nWACC\n\nNachhaltige EBITDAR-Marge (ex. zus. GWL)\n\nWerte in CHF Tsd. 2030 2031 2032 2033\n\nEigenkapitalverlauf  exkl. Impairment 161’896 156’520 152’705 150’290\n\nImpairment Risiko 2030 (231’317)\n\nEigenkapitalverlauf inkl. Impairment (69’421) (74’797) (78’612) (81’027)\n\nVerlauf Fremdkapital 193’842 188’233 183’736 178’335\n\nEigenkapitalquote ohne Unterstützung (55.8%) (65.9%) (74.8%) (83.3%)\n\nBenötigtes Eigenkapital (>30%) 37’326 34’031 31’537 29’192\n\nBenötigte Unterstützung 106’747 108’828 110’149 110’219\n\nUnterstützung in 2030 110’219\n\nVerlauf Eigenkapital 40’799 35’422 31’608 29’192\n\nVerlauf Fremdkapital 83’622 78’013 73’516 68’115\n\nGesamtkapital 124’421 113’436 105’124 97’308\n\nEigenkapitalquote 32.8% 31.2% 30.1% 30.0%\n\n\n\nVertraulich \n  \n\nValidierung Finanzplan der Spitäler Schaffhausen und Unterstützungsinstrumente des Kantons \n\nPwC     26. Februar 2024    49 \n\nUnter Berücksichtigung des Verlaufs des Fremdkapitals kann der von den Spitäler Schaffhausen benötigte Un-\nterstützungsbedarf abgeleitet werden. Dieser entspricht dem Maximalwert des benötigten Unterstützungsbe-\ndarfs, welcher über die minimal-Eigenkapitalquote von 30% hergeleitet wird. Basierend auf den im Finanzplan \nhinterlegten Annahmen resultiert im Jahr 2033 mit 110.2 Mio. CHF der höchste Unterstützungsbedarf.  \n\nDurch die Erhöhung des Eigenkapitals im Jahr 2030 um 110.2 Mio. CHF erhöht sich dieses auf 40.8 Mio. CHF, \nwährend das Fremdkapital auf 83.6 Mio. CHF abnimmt. Die resultierende Eigenkapitalquote beträgt 32.8%. In \nder Folge nehmen sowohl das Eigenkapital als auch das Fremdkapital ab und die Eigenkapitalquote reduziert \nsich auf einen Tiefststand von 30.0% im Jahr 2033. In der Folge wird annahmegemäss davon ausgegangen, \ndass die Eigenkapitalquote nicht mehr weiter abnimmt.  \n\nDer ermittelte Unterstützungsbedarf von 110.2 Mio. CHF liegt unterhalb des ermittelten Impairment Risikos von \n231.3 Mio. CHF. Dies deshalb, weil durch die Eigenkapitalerhöhung lediglich die minimal Eigenkapitalquote von \n30.0% erreicht, nicht jedoch die ursprüngliche Ausgangsbasis des Eigenkapitals wiederhergestellt wird. \n\nUnterstützungsbedarf in Form von Eigenkapital – Szenario 2 \n\nIn Szenario 2 ist das im Jahr 2030 ermittelte Impairment Risiko mit 126.6 Mio. CHF deutlich tiefer als in Szenario \n1. Als Folge davon ist der Unterstützungsbedarf mit 36.9 Mio. CHF weniger hoch. \n\n \n\nAbbildung 42: Herleitung der benötigten Eigenkapitalerhöhung - Szenario 2 \n\n \n\n  \n\nWerte in CHF Tsd. 2030 2031 2032 2033\n\nEigenkapitalverlauf  exkl. Impairment 161’896 156’520 152’705 150’290\n\nImpairment Risiko 2030 (126’606)\n\nEigenkapitalverlauf inkl. Impairment 35’290 29’914 26’099 23’684\n\nVerlauf Fremdkapital 193’842 188’233 183’736 178’335\n\nEigenkapitalquote ohne Unterstützung 15.4% 13.7% 12.4% 11.7%\n\nBenötigtes Eigenkapital (>30%) 68’740 65’444 62’951 60’606\n\nBenötigte Unterstützung 33’449 35’530 36’851 36’922\n\nUnterstützung in 2030 36’922\n\nVerlauf Eigenkapital 72’212 66’836 63’021 60’606\n\nVerlauf Fremdkapital 156’920 151’311 146’814 141’413\n\nGesamtkapital 229’132 218’147 209’835 202’019\n\nEigenkapitalquote 31.5% 30.6% 30.0% 30.0%\n\n\n\nVertraulich \n  \n\nValidierung Finanzplan der Spitäler Schaffhausen und Unterstützungsinstrumente des Kantons \n\nPwC     26. Februar 2024    50 \n\n3.4. Unterstützungsbedarf \n\nBei den bisherigen Analysen wurde illustriert, dass die Spitäler Schaffhausen einen signifikanten Unterstützungs-\nbedarf aufweisen, welcher in Abhängigkeit von der gewählten Form und der Erwartung an die zukünftige Ent-\nwicklung variiert. Sofern mittels jährlicher Beiträge ein Impairment des Neubaus verhindert werden soll, beläuft \nsich der jährliche Unterstützungsbedarf ab 2030 auf CHF 5.8 Mio. bis 10.5 Mio. Soll hingegen durch die Unter-\nstützung eine Eigenkapitalquote von unter 30% als Folge eines Impairments verhindert werden, beträgt der Un-\nterstützungsbedarf in Form von Eigenkapital (beispielsweise im Jahr 2030) einmalig zwischen CHF 36.9 Mio. \nund CHF 110.2 Mio. Die FE \n\nEs gilt zu berücksichtigen, dass die Spitäler Schaffhausen neben dem Unterstützungsbedarf durch den Kanton \nin Zukunft einen ungedeckten Finanzierungsbedarf aufweisen, welcher im überprüften Finanzplan mittels Fremd-\nkapital, in Form einer variablen Kreditlinie, gedeckt wird. Das Fremdkapital kann dabei durch den Kanton bereit-\ngestellt oder am Kapitalmarkt beschaffen werden. Letztere Option erfordert die Sicherstellung der Kapitalmarkt-\nfähigkeit der Spitäler Schaffhausen, welche stark von der künftigen Entwicklung und weiteren Faktoren abhängig \nist. Nachfolgende Tabellen 4 und 5 zeigen den Unterstützungsbedarf durch den Kanton bei den unterschiedlichen \nSzenarien in Form von jährlichen Beiträgen und zusätzlichem Eigenkapital auf. Weiter wird auch der zusätzliche \nFinanzierungsbedarf aufgeführt. Aufgrund der hohen Unsicherheit ist eine Orientierung an der oberen Bandbreite \nzu empfehlen. \n\n \n\n S60  2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033 Lfr.61 \n\nJ\nä\n\nh\nrl\nic\n\nh\ne\n\n  \n\nB\ne\n\nit\nrä\n\ng\ne\n 1 \n\nFK62 -  51.7  102.8  162.5  145.9  130.5  114.0  n/a \n\nBeitrag -  -  -  -  10.5  10.5  10.5  10.7 \n\n2 \nFK -  51.7  102.8  162.5  150.7  140.0  128.4  n/a \n\nBeitrag -  -  -  -  5.8  5.8  5.8  5.8  \n\nTabelle 4: Fremdkapital- und Unterstützungsbedarf bei jährlichen Beiträgen \n\n \n\n S  2027 2028 2029 2030 3031 2032 2033 Gesamt \n\nE\nK\n\n E\nrh\n\nö\nh\n\nu\nn\n\ng\n \n\n1 \nFK62 -  51.7  102.8  52.3  46.3  41.3  35.5  n/a \n\nΔEK -  -  -  110.2  -  -  -  110.2 \n\n2 \nFK -  51.7  102.8  125.6  119.6  114.6  108.8  n/a  \n\nΔEK -  -  -  36.9  -  -  -  36.9  \n\nTabelle 5: Fremdkapital- und Unterstützungsbedarf bei EK-Erhöhung \n\n  \n\n \n60 Szenario \n61 Die jährlichen zusätzlichen Beiträge steigen langfristig mit der nachhaltigen Wachstumsrate von 1.0% pro Jahr an. \n62 Fremdfinanzierungsbedarf, welcher im Finanzplan in Form einer variablen Kreditlinie abgebildet wird. Dieser muss künftig \ndurch eine Beschaffung am Kapitalmarkt oder den Kanton ausfinanziert werden. PwC nimmt im vorliegenden Bericht keine \nStellung zur Kapitalmarktfähigkeit der Spitäler Schaffhausen. Es ist jedoch davon auszugehen, dass sich diese in Abhängig-\nkeit der künftigen Geschäftsentwicklung sowie des gewählten Unterstützungsvorgehens signifikant unterscheidet. \n\n\n\nVertraulich \n  \n\nValidierung Finanzplan der Spitäler Schaffhausen und Unterstützungsinstrumente des Kantons \n\nPwC     26. Februar 2024    51 \n\n4. Finanzielle Unterstützung durch \nden Kanton \n\n4A Welche Unterstützungsinstrumente stehen dem Kanton Schaffhausen zur Verfügung? \n\nEs stehen dem Kanton Schaffhausen drei Unterstützungsinstrumente mit unterschiedlichen Ausprägungen zur \nVerfügung. \n\n \n\nAbbildung 43: Unterstützungsinstrumente für die Finanzierung des Neubauprojekts (eigene Darstellung)  \n\n4B Welche Unterstützungsinstrumente eignen sich?  \n\nGrundsätzlich plädiert PwC für Ertrags- und kontinuierliche Effizienzsteigerungen der öffentlichen Spitäler, um \neine finanzielle Selbsttragung zu gewährleisten. Gleichzeitig sollten die Tarife adäquat ausgestaltet sein und \nändernde Rahmenbedingungen berücksichtigen. Die aktuellen Marktbedingungen lassen eine Unterstützung \ndurch den Eigner jedoch kaum vermeiden.  \n\nDie zur Verfügung stehenden Unterstützungsinstrumente wurden anhand der Ausgestaltung und verschiedener \nKriterien und Merkmale beurteilt. Abgeleitet aus der Gegenüberstellung der Vor- und Nachteile kommen aus \nSicht PwC die folgenden Instrumente in Frage:  \n\n• Erhöhung des Eigenkapitals über Reserven \n\nDiese sichert die Finanzierung durch einen festen Betrag und kann in der Staatsrechnung über einen \nVerpflichtungskredit für eine Auszahlung in der Zukunft gesichert werden. Jedoch birgt sie das Risiko \neines späteren Impairments. Zusätzlich kann die Beschaffung von Fremdkapital am Kapitalmarkt er-\nschwert sein aufgrund der (aktuell) tiefen operativen Gewinnmargen. Zudem gestaltet sich eine unmit-\ntelbare Berücksichtigung sich verändernden Marktentwicklungen schwieriger.  \n\n• Die Auszahlung von erfolgswirksamen, jährlichen Beiträgen, in Form von GWL oder Unterstüt-\nzungsbeiträgen  \n\nSie gewährleistet nicht nur die Finanzierung, sondern auch einen nachhaltigen, wirtschaftlichen Betrieb \nin der Erfolgsrechnung. Zusätzlich sticht die flexiblere Steuerung bei Marktveränderungen hervor. Dafür \nsinkt der Anreiz für eine kosteneffiziente Betriebsführung, und das Instrument führt zu jährlichen Ausga-\nben, die mit anderen Staatsausgaben konkurrieren. Während bei Unterstützungsbeiträgen die Sicherung \nfür die Auszahlung in der Zukunft ebenfalls über einen Verpflichtungskredit gewährleistet werden kann, \nist für GWL, welche dem jährlichen Budgetprozess unterliegen, ein passendes Instrument zur langfristi-\ngen Absicherung vorzusehen.  \n\nAbschliessend und unter Berücksichtigung aller Aspekte zeigt sich aus Sicht von PwC, dass aus einer betriebs-\nwirtschaftlichen Betrachtung jährliche Auszahlungen insbesondere in Form von Unterstützungsbeiträgen für die \nSpitäler Schaffhausen zielführend sind. Im Gegenzug besticht die einmalige Erhöhung des Eigenkapitals mittels \nErhöhung der Reserven aufgrund der Absicherung und einfachen Kommunizierbarkeit. Um aufgrund der hohen \nUnsicherheit das Risiko weiterer Finanzierungen durch den Kanton zu reduzieren, empfiehlt PwC die Orientie-\nrung an der oberen Bandbreite (vgl. Kapitel 3). Die Auszahlung ist auf den Investitionsplan und den Liquiditäts-\nbedarf für die Neubauerstellung abzustimmen.  \n\n\n\nVertraulich \n  \n\nValidierung Finanzplan der Spitäler Schaffhausen und Unterstützungsinstrumente des Kantons \n\nPwC     26. Februar 2024    52 \n\n4.1. Einführung zu den Instrumenten  \n\nAus Kapitel 3.4 geht hervor, dass die Spitäler Schaffhausen finanzielle Unterstützung als Kapitalerhöhung von \n36.9 Mio. CHF bis 110 Mio. CHF oder jährlichen, erfolgswirksamen Beiträgen von 5.8 bis 10.7 Mio. CHF bedür-\nfen. Die Mittel werden spätestens ab 2030 (Kapital) und 2031 (jährliche erfolgswirksame Beiträge) benötigt.  \n\nIm gegenwärtigen Auftrag stehen lediglich die finanziellen Unterstützungsinstrumente im Fokus: Erhöhung des \nEigenkapitals (I), Vergabe Kantonsdarlehen (II), und Auszahlung GWL/Unterstützungsbeiträge (III). Daher sind \ninsbesondere die Optionen Tariffestsetzung durch den Kanton, Schliessung und Verkauf nicht in der Betrachtung \neingeschlossen. \n\nFür die Beurteilung der verschiedenen Instrumente gilt es die folgenden Aspekte in Betracht zu ziehen.  \n\nMerkmal / Kriterium Beschreibung \n\nSicherung Finanzierung Neubau \nErlaubt die Finanzierung des Neubaus (weitere Aspekte: ausreichend \nFlüssige Mittel; Kapitalmarktfähige Bilanzstruktur) \n\nSicherung nachhaltig wirtschaftlicher Betrieb \nDer betriebliche Ertrag ist ausreichend, um die Abschreibungen tragen \nzu können und die Werthaltigkeit des Anlagevermögens sicherzustellen  \n\nAnreizwirkung für die Spitäler Schaffhausen \nBestreben für laufende Effizienzverbesserungen im Bereich Support und \nder medizinischen Versorgung \n\nTransparenz und Kommunizierbarkeit Einfach verständlich und transparent \n\nReaktion auf sich verändernde Marktentwick-\nlungen \n\nInwiefern bietet das Instrument die Möglichkeit die Höhe bei sich verän-\ndernden Bedingungen anzupassen  \n\nTabelle 6: Merkmale zur Beurteilung der verschiedenen Instrumente \n\nDie Ausgestaltung der verschiedenen Instrumente wird in den Kapiteln 4.2 bis 4.4 ausgeführt und grafisch dar-\ngestellt sowie die Ausprägung bezüglich der vorgenannten Merkmale / Kriterien umschrieben. Kapitel 4.5 fasst \ndiese in einer Übersicht zusammen.   \n\n4.2. Erhöhung des Eigenkapitals (I) \n\nDer Kanton hält die Beteiligung der Spitäler Schaffhausen zum Nominalwert im Verwaltungsvermögen. Dem \nEigner bietet sich die Möglichkeit zur Erhöhung des Dotationskapitals oder der Reserven der Spitäler Schaffhau-\nsen.  \n\n \n\nAbbildung 44: Illustration der Entwicklung der Bilanz der Spitäler Schaffhausen bei Erhöhung des Eigenkapitals  \n\nBei einer Erhöhung des Dotationskapitals wird die Beteiligung des Kantons an den Spitäler Schaffhausen vom \nheutigen Nominalwert von 45 Mio. CHF auf einen neuen Nominalwert erhöht. Bei der Liberierung fliessen zu-\nsätzliche liquide Mittel vom Kanton zu den Spitäler Schaffhausen.  \n\n\n\nVertraulich \n  \n\nValidierung Finanzplan der Spitäler Schaffhausen und Unterstützungsinstrumente des Kantons \n\nPwC     26. Februar 2024    53 \n\nDie Erhöhung der Reserven kann der Kanton über einen a-fonds-perdu-Beitrag bewerkstelligen, welcher über \ndie Erfolgsrechnung des Staathaushaltes als Aufwand und in der Erfolgsrechnung der Spitäler Schaffhausen als \nErtrag verbucht wird. Eine Auszahlung in der Zukunft würde beim Kanton über ein Verpflichtungskredit gesichert \nwerden können. Ebenfalls lässt sich dadurch eine gestaffelte Auszahlung abbilden. \n\nWährend diese Varianten bei genügend hoher Ausgestaltung die Finanzierung des Neubaus sichert, ist, ceteris \nparibus ein nachhaltiger wirtschaftlicher Betrieb nicht gesichert, resp. das Ausbleiben einer Margenverbesserung \ngefährdet die buchhalterische Werthaltigkeit der Investition. Ein daraus resultierendes Impairment Risiko könnte \nneben der Abschreibung des Eigenkapitals bei den Spitäler Schaffhausen auch eine Abschreibung des Beteili-\ngungswertes beim Kanton notwendig machen. Dies hingegen lediglich, wenn der Wertberichtigungsbedarf die \nReserven übersteigt. Das Risiko ist bei einer Eigenkapitalerhöhung via Dotationskapital viel höher als bei der \nErhöhung durch Reserven. \n\n \n\nAbbildung 45: Illustration Bilanz der Spitäler Schaffhausen bei Impairment Risiko bei Erhöhung Eigenkapital \n\nDie Erhöhung des Eigenkapitals und der damit verbundene Mittelzufluss kann den Anreiz für einen Moral Hazard \nsetzen, indem das zusätzliche Eigenkapital durch Verluste verzehrt wird, welche vor der Erstellung des Neubaus \nanfallen können, wodurch das erhöhte Eigenkapital zum Zeitpunkt der Inbetriebnahme des Neubaus nicht mehr \nfür die Absorption des Impairments zur Verfügung steht.  \n\nDieses Instrument lässt sich inklusive des Risikos eines Impairments der Öffentlichkeit einfach und transparent \nkommunizieren. Schliesslich hat dies nur einen buchhalterischen Effekt auf die Swiss Gaap FER Bilanz. Für die \nfinanzielle Darstellung nach REKOLE (Kosten- und Leistungsrechnung für Spitäler) würde dieses abgegrenzt, \nwodurch keine Verzerrung der Vollkosten resultiert, was in Bezug auf die Kostenbenchmarks als Basis für die \nTarife von Relevanz ist. \n\nBei sich verbessernden Marktentwicklungen kann der Kanton über eine Kapitalherabsetzung oder die Auszah-\nlung von Dividenden die investierten Mittel zurückgewinnen. Bei sich verschlechternden Marktentwicklungen bie-\nten sich wiederum verschiedene Instrumente an.   \n\n4.3. Vergabe eines Kantonsdarlehen (II) \n\nDer Kanton stellt zusätzliche finanzielle Mittel in Form eines Kantonsdarlehen den Spitälern Schaffhausen zur \nFinanzierung des Neubaus zur Verfügung. Das Kantonsdarlehen kann in Form eines Rahmenkredites erfolgen. \nDie Liquidität wird entsprechend dem Bedarf für die Investitionsdeckung gezogen. Die Refinanzierungssituation \nam Kapitalmarkt wird neben anderen Aspekten für den Kanton entscheidend sein, ob die Überweisung von liqui-\nden Mitteln über das bestehende Staatsvermögen oder durch zusätzliches Fremdkapital erfolgen soll. Aufgrund \nder hohen Bonität des Kantons kann ein im Vergleich zu Marktkonditionen attraktiver Zinssatz mit den Spitälern \nSchaffhausen festgelegt werden. Bei der Vereinbarung einer Rückzahlungspflicht ist das Darlehen im vorgege-\nbenen Zeitraum dem Kanton zurückzuzahlen. Entsprechend wären neben dem zu entrichtenden Zins auch die \nAmortisation über den operativen Betrieb zu erwirtschaften \n\n\n\nVertraulich \n  \n\nValidierung Finanzplan der Spitäler Schaffhausen und Unterstützungsinstrumente des Kantons \n\nPwC     26. Februar 2024    54 \n\n \n\nAbbildung 46: Illustration Entwicklung der Bilanz der Spitäler Schaffhausen bei Vergabe Kantonsdarlehen \n\nDieses Instrument sichert den nachhaltigen wirtschaftlichen Betrieb nicht, da weiterhin ein hohes Risiko eines \nImpairments besteht. Für die Aufnahme von weiterem Fremdkapital verschlechtern sich die Bedingungen zu-\nsätzlich, weshalb auch die Finanzierung nur bedingt gesichert ist. \n\nBei dessen Eintreten wäre je nach Höhe zusätzlich ein Forderungsverzicht resp. eine Umwandlung des Kantons-\ndarlehen in Eigenkapital notwendig, um die Sanierung der Spitäler Schaffhausen bei drohender Überschuldung \nzu ermöglichen.  \n\n \n\nAbbildung 47: Illustration Bilanz der Spitäler Schaffhausen bei Impairment Risiko bei Vergabe Kantonsdarlehen \n\nDie alleinige Vergabe eines Darlehens, welche keine Staatsausgabe darstellt, lässt sich einfach und transparent \nkommunizieren. Mit der aktuellen Plan-EBITDAR Marge besteht ein hohes Impairment Risiko. Dessen Realisie-\nrung bedarf eines Forderungsverzichtes und eine Umwandlung in Eigenkapital, um eine Überschuldung der Spi-\ntäler Schaffhausen zu verhindern. Eine proaktive Kommunikation über die Kette dieser Risiken und die damit \nverbundenen Konsequenzen ist kaum einfach verständlich und transparent möglich. \n\nDurch die Erhöhung des Fremdkapitals ist die Führung der Spitäler Schaffhausen darauf angewiesen die Wirt-\nschaftlichkeit zu optimieren, um die Zinslast tragen zu können und der Amortisationsforderung nachkommen zu \nkönnen. Entsprechend besteht weiter ein hoher Anreiz für einen kosteneffizienten Betrieb. \n\nBei sich verbessernden Marktentwicklungen kann das Kantonsdarlehen durch die Spitäler Schaffhausen amor-\ntisiert werden. Bei sich verschlechternden Marktentwicklungen sind zusätzlich die anderen Instrumente in Be-\ntracht zu ziehen. \n\n\n\nVertraulich \n  \n\nValidierung Finanzplan der Spitäler Schaffhausen und Unterstützungsinstrumente des Kantons \n\nPwC     26. Februar 2024    55 \n\n4.4. Auszahlung von GWL / Unterstützungsbeiträge (III) \n\nDer Kanton kann jährliche, erfolgswirksame finanzielle Entschädigungen für die Spitäler Schaffhausen für die \nErbringung von Leistungen mit öffentlichem Interesse63,64 vorsehen. Dabei können bereits heute bestehende \nGWL (i) erhöht oder neue GWL unter der Bezeichnung «zur Aufrechterhaltung von Spitalkapazitäten aus regio-\nnalpolitischen Gründen» (ii) ausgezahlt werden. Zweiteres ist im Falle der Spitäler Schaffhausen eher als Finanz-\nhilfe65 einzustufen.  \n\nGWL-Entschädigungen (i und ii) werden jährlich mit dem Gesundheitsamt des Kanton Schaffhausen verhandelt \nsowie im Rahmen des ordentlichen Budgets durch den Kantonsrat genehmigt und anschliessend im Jahreskon-\ntrakt mit den Spitäler Schaffhausen vereinbart. Die Auszahlung wird beim Kanton als Aufwand und bei den Spi-\ntäler Schaffhausen als Ertrag in der jeweiligen Erfolgsrechnung verbucht.  \n\nEin drittes Instrument stellen Unterstützungsbeiträge (iii) dar, welche den GWL zur Aufrechterhaltung von Spital-\nkapazitäten aus regionalpolitischen Gründen sehr nahekommen. Ein wesentlicher Unterschied besteht bei der \nHandhabung beim Kanton. Im Gegensatz zu GWL laufen Unterstützungsbeiträge über die Finanzverwaltung und \nnicht das Gesundheitsamt und sind in Bezug auf Zusprache und Sicherung viel flexibler. Erfolgt die Auszahlung \nmehrjährig und in der Zukunft, können diese über einen Verpflichtungskredit in der Staatsrechnung gesichert \nwerden, wobei der Gesamtbetrag und die Laufzeit zu definieren sind.  \n\n \n\nAbbildung 48: Illustration Bilanz bei Auszahlung jährlicher Unterstützungsbeiträgen / GWL \n\nDie Instrumente (i), (ii) und (iii) sichern die Finanzierung und gewährleisten während den Auszahlungsperioden \nkontinuierlich einen nachhaltigen, wirtschaftlichen Betrieb. Die höhere EBITDAR-Marge beeinflusst zudem die \nKapitalmarktfähigkeit für weiteres Fremdkapital positiv.  \n\nDie Kommunikation dieses Instrumentes ist grundsätzlich einfach und transparent möglich. Im Falle der GWL (i) \nund (ii) kommt erschwerend dazu, dass diese jährlich zu verhandeln sind. Es ist zu prüfen, wie diese für die \nAuszahlungen in der Zukunft gesichert werden können.  \n\nDurch die Auszahlung von jährlichen, erfolgswirksamen Mitteln werden die EBITDAR der Spitäler Schaffhausen \nverbessert. Diese Entwicklung birgt jedoch zwei wesentliche Risiken im Hinblick auf die Anreizwirkung. Zum \neinen könnte das verbesserte Ergebnis zu einem Trugschluss hinsichtlich der Wirtschaftlichkeit der Unterneh-\nmung führen und den Druck zur Umsetzung von Effizienzsteigerungen und Kostenersparnissen abschwächen. \nZum anderen besteht die Gefahr, dass die bereitgestellten Gelder für Querfinanzierungen im Betrieb genutzt \nwerden und somit die GWL-Zahlungen absorbiert werden.  \n\nBei sich verändernden Marktbedingungen können die jährlichen Auszahlungen angepasst werden.  \n\n \n63 Vgl. «Finanzierung der gemeinwirtschaftlichen Leistungen, Anlagenutzungskosten und Defizitdeckungen der Spitäler \ndurch die Kantone – im Auftrag vom Bundesamt für Gesundheit», https://www.ecoplan.ch/download/gwl_sb_de.pdf, Eco-\nplan, 2019  \n64 Vgl. Art. 49 Abs. 3 lit. a Bundesgesetz über die Krankenversicherung \n65 Vgl. «Bundesrechtliche Grundlagen und Vorgaben für die Finanzierung der Spitalverbunde durch den Kanton», \nhttps://www.unilu.ch/fileadmin/fakultaeten/rf/ruetsche/dok/Gutachten_Spitalverbund_SG_definitiv.pdf,  Rechtsgutachten der \nUniversität Luzern, 2019  \n \n\nhttps://www.ecoplan.ch/download/gwl_sb_de.pdf\nhttps://www.unilu.ch/fileadmin/fakultaeten/rf/ruetsche/dok/Gutachten_Spitalverbund_SG_definitiv.pdf\n\n\nVertraulich \n  \n\nValidierung Finanzplan der Spitäler Schaffhausen und Unterstützungsinstrumente des Kantons \n\nPwC     26. Februar 2024    56 \n\n4.5. Zusammenfassung der Instrumente  \n\n \nI Erhöhung des  \nEigenkapitals \n\nII Vergabe  \nKantonsdarlehen \n\nIII Auszahlung GWL /  \nUnterstützungsbeiträge \n\nBeschreibung Erhöhung Eigenkapital \nVergabe  \nKantonsdarlehen \n\nAuszahlung GWL oder Un-\nterstützungsbeiträge  \n\nFormen \n(i) Reserven \n(ii) Dotationskapital \n\n(i) nicht rückzahlbar \n(ii) bedingt rückzahlbar \n(iii) rückzahlbar \n\n(i) Erhöhung bestehende \nunterdeckte GWL \n(ii) GWL aus regionalpoliti-\nschen Gründen \n(iii) Unterstützungsbeiträge \n\nAusgestaltung \n\n- Einzahlung Dotations-ka-\npital durch liquide Mittel \ndes Kantons \n- Erhöhung der Reserven \nüber a-fonds-perdu  \nBeitrag verbucht als Auf-\nwand der Erfolsrechnung \ndes Staates \n\nEinzahlung flüssige Mittel \nauf Kredit (Darlehen) durch \nden Kanton (aus bestehen-\ndem Staats-vermögen oder \ndurch Aufnahme von \nFremdkapital) \n\nJährliche Einnahmen über \ndie Erfolgsrechnung der \nSpitäler Schaffhausen (als \nAufwand in der Erfolgs-\nrechnung des Kantons ver-\nbucht) \n\nSicherung  \nFinanzierung \nNeubau \n\ngegeben in Abhängigkeit \nder Betragshöhe \n\ngegeben in Abhängigkeit \nder Betragshöhe  \n\ngegeben in Abhängigkeit \nder Betragshöhe \n\nSicherung  \nnachhaltiger  \nwirtschaftlicher  \nBetrieb \n\nBedingt, hohes Impairment \nRisiko  \n\nBedingt, hohes Impairment \nRisiko \n\nGegeben, wenn langfristig \nvorgesehen \n\nAnreizwirkung für \ndie Spitäler \nSchaffhausen   \n\nGefahr für Moral Hazard  \nAnreiz für kosteneffizienten \nBetrieb höher \n\nAnreiz für kosteneffizienten \nBetrieb tiefer \n\nTransparenz und  \nKommunizierbar-\nkeit \n\nEinfache und transparente \nKommunikation   \n\nSchwierig einfach und \ntransparent zu kommuni-\nzieren  \n\nEinfach und transparente \nKommunikation; vorausge-\n\nsetzt langfristige Sicherung \nbei GWL möglich    \n\nReaktion auf sich \nverändernde \nMarktentwicklun-\ngen \n\nPositive Entwicklung: \nRückforderung via  \nDividenden \n\nNegative Entwicklung: wei-\ntere Unterstützung notwen-\ndig; Instrument offen \n\nPositive Entwicklung: \nRückzahlung des  \nDarlehens \n\nNegative Entwicklung: Wei-\ntere Unterstützung notwen-\ndig; Instrument offen \n\nPositive und negative Ent-\nwicklung: Flexibilität bezüg-\nlich jährlichem Auszah-\nlungsbetrag gegeben \n\nTabelle 7: Zusammenfassung der Unterstützungsinstrumente \n\n4.6. Vergleich und Fazit \n\nDie folgende Tabelle gibt eine Übersicht und Beurteilung der drei Unterstützungsinstrumente (I, II, III): \n\n\n\nVertraulich \n  \n\nValidierung Finanzplan der Spitäler Schaffhausen und Unterstützungsinstrumente des Kantons \n\nPwC     26. Februar 2024    57 \n\nInstrument Vorteile Nachteile Einschätzung PwC \n\nI \nE\n\nrh\nö\n\nh\nu\nn\n\ng\n d\n\ne\ns\n E\n\nig\ne\n\nn\nk\na\np\nit\na\nls\n \n\n(i) Reserven  + Sichert Finanzierung \n+ Transparente Kommunikation des Risi-\n\nkos für Impairment möglich \n+ Fixer Betrag einmalig oder in mehrma-\n\nligen Tranchen \n+ Sicherung künftiger Auszahlung durch \n\nVerpflichtungskredit beim Kanton \n\n- Verzehr durch Verluste  \n- Hohes Risiko für Impairment  \n- Trägt sich verändernden Marktentwick-\n\nlungen bedingt Rechnung \n\nDieses Instrument kommt in Frage. Um ei-\nnen Verzehr durch Verluste entgegenzuwir-\nken, sollte die Ausschüttung zum Zeitpunkt \ndes Bedarfes erfolgen. Eine gezielte proak-\ntive und transparente Kommunikation ins-\nbesondere des Impairment Risikos ist vor-\nzusehen. Gegenüber der Variante «Erhö-\nhung Dotationskapital» ist das Risiko einer \nBeteiligungswertabschreibung beim Kanton \ndeutlich geringer.    \n\n(ii) Dotations- \nkapital  \n\n+ Sichert Finanzierung \n+ Transparente Kommunikation des Risi-\n\nkos für Impairment möglich \n+ Fixer Betrag einmalig oder in mehrma-\n\nligen Tranchen \n\n- Verzehr durch Verluste \n- Hohes Risiko für Impairment und Ab-\n\nschreibung des Beteiligungswerts  \n- Trägt sich verändernden Marktentwick-\n\nlungen bedingt Rechnung \n\nDieses Instrument empfehlen wir nicht. \nDie Nachteile durch das hohe Risiko eines \nImpairments und ein allfällig damit verbun-\ndener Abschreibungsbedarf des Beteili-\ngungswertes der Spitäler Schaffhausen in \nder Bilanz des Kantons überwiegen die Vor-\nteile deutlich.  \n\nII\n V\n\ne\nrg\n\na\nb\n\ne\n K\n\na\nn\nto\n\nn\ns\nd\na\nrl\n\ne\nh\n\ne\nn\n\n \n\n(i) nicht  \nrückzahlbar \n\n+ Staatsvermögen reduziert sich nicht \n+ Bei sich positiv verändernden Markt-\n\nentwicklungen ist eine Amortisation \nmöglich \n\n- Eigenkapitalcharakter ohne entspre-\nchende Rechte \n\nDieses Instrument empfehlen wir nicht zur \nUmsetzung. Die Nachteile sind gravierend. \nZudem ist neben einem Impairment das Ri-\nsiko hoch, dass nachgelagert ein Forde-\nrungsverzicht und eine Umwandlung des \nKantonsdarlehens in Eigenkapital notwen-\ndig wird.   \n\n(ii) bedingt  \nrückzahlbar \n\nZusätzlich \n- Plan Eigenkapitalquote wird unter-\n\nschritten \n- Plan EBITDAR-Marge erschwert Zins-\n\nzahlungen \n- Plan Cash-Flows reichen für Rückzah-\n\nlung nicht aus \n- Möglichkeit für die Aufnahme von zu-\n\nsätzlichem FK erschwert  \n- Sicherung des Betriebs nicht gewähr-\n\nleistet, hohes Risiko für Impairment  \n- Bei Impairment wird die nachträgliche \n\nUmwandlung in EK notwendig → Re-\n\nputationsrisiko \n\n(iii) rückzahlbar \n\n\n\nVertraulich \n  \n\nValidierung Finanzplan der Spitäler Schaffhausen und Unterstützungsinstrumente des Kantons \n\nPwC     26. Februar 2024    58 \n\nII\nI \nA\n\nu\ns\nz\na\nh\nlu\n\nn\ng\n G\n\nW\nL\n /\n\n U\nn\nte\n\nrs\ntü\n\ntz\nu\nn\ng\ns\nb\ne\n\nit\nrä\n\ng\ne\n\n \n\n(i) Erhöhung  \nbestehende,  \nunterdeckte GWL  \n\n+ Wenn Unterdeckungen vorhanden, \ntransparenter Ausweis wofür zusätzli-\nche Mittel eingesetzt werden \n\n+ Steuerung bei sich verändernden \nMarktentwicklungen möglich  \n\n- Anreiz für kosteneffiziente Betriebsfüh-\nrung sinkt \n\n- Sichert Finanzierung nicht \n- Sichert nachhaltigen Betrieb bedingt \n\nVorausgesetzt, dass die aktuellen GWL-\nLeistungen die Kosten nicht vollständig de-\ncken, kommt dieses Instrument bedingt \nin Frage und nur in Kombination mit ei-\nnem anderen Instrument, da die Höhe kaum \nausreichen wird, um den  Bedarf zu decken.  \n\n(ii) GWL aus  \nregionalpolitischen \nGründen \n\n+ Sichert Finanzierung  \n+ Sichert den nachhaltigen Betrieb \n+ Anpassung bei sich verändernden \n\nMarktentwicklungen möglich  \n\n- Anreiz für kosteneffiziente Betriebsfüh-\nrung sinkt \n\n- Politisch umstritten \n- Sicherungsmöglichkeit zu validieren; \n\nVerankerung im Spitalgesetz oder ähn-\n\nlich → Aufwändiger Prozess  \n\nDieses Instrument kommt in Frage. Neben \nder Sicherung der Werthaltigkeit sticht die \nflexiblere Steuerung bei sich verändernden \nMarktentwicklungen hervor. Nachteilig wirkt \nsich die fehlende Sicherung in die Zukunft \naus. Auflagen sind vorzusehen, um den An-\nreiz für einen kosteneffizienten Betrieb \nhochzuhalten. \n\n(iii) Unterstützungs-\nbeiträge \n\n+ Sichert Finanzierung  \n+ Sichert nachhaltigen Betrieb \n+ Anpassung bei sich verändernden \n\nMarktentwicklungen möglich \n+ Sicherung beim Kanton als Verpflich-\n\ntungskredit \n\n- Anreiz für kosteneffiziente Betriebsfüh-\nrung sinkt \n\nDieses Instrument kommt in Frage. Tech-\nnisch und inhaltlich entspricht es für das \nSpital Auszahlungen von GWL. Es besticht \ndurch die einfache Bildung, Sicherung und \nflexible Handhabung bezüglich der jährli-\nchen Auszahlung lediglich unter anderer \nBezeichnung  \n\nTabelle 8: Vergleich sowie Einschätzung PwC der Finanzierungsinstrumente  \n\n \n\nAbschliessend und unter Berücksichtigung aller Aspekte zeigt sich aus Sicht von PwC, dass aus einer betriebswirtschaftlichen Betrachtung jährliche Auszahlungen (III) \ninsbesondere in Form von Unterstützungsbeiträgen (iii) für die Spitäler Schaffhausen zielführend sind. Im Gegenzug besticht die einmalige Erhöhung des Eigenkapitals \n(I) mittels Erhöhung der Reserven (i) aufgrund der Absicherung und einfachen Kommunizierbarkeit. Wie aus Kapitel 3 hervorgeht, unterscheidet sich die Höhe der Unter-\nstützung je nach Instrument und entsprechend auch die Bandbreite. PwC empfiehlt jeweils die Orientierung an der oberen Bandbreite, um aufgrund der hohen Unsicherheit \ndas Risiko weiterer Finanzierungen durch den Kanton zu reduzieren. \n\n\n\nVertraulich \n  \n\nValidierung Finanzplan der Spitäler Schaffhausen und Unterstützungsinstrumente des Kantons \n\nPwC     26. Februar 2024    59 \n\n5. Würdigung \n\nDas Gesundheitswesen ist seit einigen Jahren einem tiefgreifenden Wandel ausgesetzt. Fachkräftemangel, Am-\nbulantisierung, medizinische Entwicklung und Innovation, Erneuerungsbedarf bei der Infrastruktur und die not-\nwendige digitale Transformation sind wesentliche Treiber. Die dadurch bereits herausfordernde finanzielle Situ-\nation wird durch stabile bis sinkende Tarife bei jüngst angestiegenen Inflationsraten weiter verschärft. Als Folge \nsind die Leistungserbringer derzeit besonders stark von sich kontinuierlich verschlechternden operativen Margen \nbetroffen. Diese resultieren in sinkenden Eigenkapitalquoten und führen dazu, dass erhebliche und essenzielle \nInvestitionen in Infrastruktur und Digitalisierung vermehrt nicht mehr aus eigener Kraft finanziert werden können. \nSo zeigt sich bei einigen Spitälern, dass für die Erstellung oder Tragbarkeit wesentlicher Investitionen, insbeson-\ndere Infrastrukturbauten, finanzielle Unterstützung durch deren Eigner notwendig wird. \n\nDer Kanton Schaffhausen sieht im Spitalgesetz und der Eignerstrategie die Erbringung der erweiterten Grund-\nversorgung durch die Spitäler Schaffhausen für die Wohnbevölkerung vor. Mit rund 11'000 stationären und \n90'000 ambulanten Fällen liegen die Spitäler Schaffhausen über der kritischen Grösse von 5'000 bis 10'000 \nstationären Fällen, um grundsätzlich einen effizienten Betrieb sicherstellen zu können. Rund zwei Drittel der \nSchaffhauser Bevölkerung nimmt die erweiterte Grundversorgung der Spitäler Schaffhausen in Anspruch und \nlediglich ein Anteil von rund 5% weicht auf den weiteren innerkantonalen Anbieter Privatklinik Belair und rund \n10% auf das Kantonsspital Winterthur aus. Die restlichen rund 20% lassen sich am Universitätsspital Zürich und \nweiteren Spitäler in anderen Kantonen behandeln.  \n\nIn den vergangenen Jahren ist es den Spitäler Schaffhausen gelungen, im Branchenvergleich hohe EBITDAR-\nMargen zu erreichen. Aufgrund der jüngsten Entwicklungen im Markt verzeichnen die Spitäler Schaffhausen \njüngst jedoch einen erheblichen Einbruch der EBITDAR-Marge. Dieser droht aus heutiger Sicht länger bestehen \nzu bleiben, trotz der durch das Bevölkerungswachstum und der demografischen Entwicklung gegebenen Wachs-\ntumsaussichten mit steigenden Fallzahlen. Der Kanton und die Spitäler Schaffhausen haben es in der Vergan-\ngenheit versäumt, frühzeitig in die Erneuerung der baulichen Infrastruktur zu investieren. Die aktuellen Rahmen-\nbedingungen erschweren nun die Finanzierung des Neubauvorhabens. Der zu validierende Finanzplan der Spi-\ntäler Schaffhausen untermauert diesen Umstand.  \n\nPwC hat das von den Spitälern Schaffhausen verwendete Finanzmodell mittels Nachberechnung auf dessen \ntechnische und rechnerische Korrektheit überprüft. Dabei identifizierte Auffälligkeiten wurden mit dem Manage-\nment der Spitäler Schaffhausen besprochen und bei Bedarf angepasst. \n\nGrundsätzlich beruht der Finanzplan auf nachvollziehbaren, wenn auch teilweise ambitionierten Annahmen. \nTrotzdem sehen sich die Spitäler Schaffhausen in den nächsten Jahren aufgrund der oben erwähnten Entwick-\nlungen mit abnehmenden resp. tiefen operativen Margen konfrontiert. \n\nWie die von PwC durchgeführten Wirtschaftlichkeitsüberlegungen zeigen, liegt die im Finanzplan resultierende \nRendite auf dem investierten Kapital in Zukunft deutlich unter den Kapitalkosten. Mit anderen Worten wird im \nRahmen des Neubauprojekts mit dem heutigen Planungsstand Wert vernichtet. Für einen nachhaltigen wirt-\nschaftlichen Betrieb sind deutlich höhere operative Margen notwendig, welche über höhere Erträge oder tiefere \nKosten erreicht werden können. \n\nDie im Rahmen des vorliegenden Projekts durchgeführten Werthaltigkeitsüberlegungen per 2030 zeigen auf, \ndass mit der Inbetriebnahme des Neubaus ein Impairment Risiko von 126.6 Mio. CHF bis 231.3 Mio. CHF be-\nsteht. Folglich sind die Spitäler Schaffhausen aus heutiger Sicht künftig auf externe Unterstützungen angewie-\nsen. \n\n  \n\n\n\nVertraulich \n  \n\nValidierung Finanzplan der Spitäler Schaffhausen und Unterstützungsinstrumente des Kantons \n\nPwC     26. Februar 2024    60 \n\nPwC hat drei Unterstützungsinstrumente identifiziert, welche unterschiedlich ausgeprägt sind.  \n\n \n\nAbbildung 49: Unterstützungsinstrumente für die Finanzierung des Neubauprojekts (eigene Darstellung) \n\nZur Verhinderung eines Impairments sind ab 2031 jährlich zusätzliche Beiträge des Kantons von 5.8 Mio. CHF \nbis 10.5 Mio. CHF erforderlich. Soll hingegen lediglich eine Eigenkapitalquote von unter 30% als Folge eines \nImpairments verhindert werden, beträgt die erforderliche Eigenkapitalerhöhung durch den Kanton als Eigner zwi-\nschen 36.9 Mio. CHF und 110.2 Mio. CHF.  \n\nGrundsätzlich plädiert PwC für Ertrags- und kontinuierliche Effizienzsteigerungen der öffentlichen Spitäler, um \neine finanzielle Selbsttragung zu gewährleisten. Gleichzeitig sollten die Tarife adäquat ausgestaltet sein und \nändernde Rahmenbedingungen berücksichtigen. Die aktuellen Marktbedingungen lassen eine Unterstützung \ndurch den Eigner derzeit kaum vermeiden.  \n\nDie zur Verfügung stehenden Unterstützungsinstrumente wurden durch PwC anhand der Ausgestaltung und \nverschiedener Kriterien und Merkmale beurteilt. Abgeleitet aus der Gegenüberstellung der Vor- und Nachteile \nkommen aus Sicht PwC die folgenden Instrumente in Frage:  \n\n• Erhöhung des Eigenkapitals über Reserven \n\nDiese sichert die Finanzierung durch einen festen Betrag und kann in der Staatsrechnung über einen \nVerpflichtungskredit für eine Auszahlung in der Zukunft gesichert werden. Jedoch birgt sie das Risiko \neines späteren Impairments. Zusätzlich kann die Beschaffung von Fremdkapital am Kapitalmarkt er-\nschwert sein aufgrund der (aktuell) tiefen operativen Gewinnmargen. Zudem gestaltet sich eine unmit-\ntelbare Berücksichtigung sich verändernden Marktentwicklungen schwieriger.  \n\n• Die Auszahlung von erfolgswirksamen, jährlichen Beiträgen, in Form von GWL oder Unterstüt-\nzungsbeiträgen  \n\nSie gewährleistet nicht nur die Finanzierung, sondern auch einen nachhaltigen, wirtschaftlichen Betrieb \nin der Erfolgsrechnung. Zusätzlich sticht die flexiblere Steuerung bei Marktveränderungen hervor. Dafür \nsinkt der Anreiz für eine kosteneffiziente Betriebsführung und das Instrument führt zu jährlichen Ausga-\nben, die mit anderen Staatsausgaben konkurrieren. Während bei Unterstützungsbeiträgen die Sicherung \nfür die Auszahlung in der Zukunft ebenfalls über einen Verpflichtungskredit gewährleistet werden kann, \nist für GWL, welche dem jährlichen Budgetprozess unterliegen, ein passendes Instrument zur langfristi-\ngen Absicherung vorzusehen.  \n\nAbschliessend und unter Berücksichtigung aller Aspekte zeigt sich aus Sicht von PwC, dass aus einer betriebs-\nwirtschaftlichen Betrachtung jährliche Auszahlungen insbesondere in Form von Unterstützungsbeiträgen für die \nSpitäler Schaffhausen zielführend sind. Im Gegenzug besticht die einmalige Erhöhung des Eigenkapitals mittels \nErhöhung der Reserven aufgrund der Absicherung und einfacheren Kommunizierbarkeit. Wie vorgängig erwähnt, \nunterscheidet sich die Höhe der Unterstützung je nach Instrument und entsprechend auch die Bandbreite. PwC \nempfiehlt jeweils die Orientierung an der oberen Bandbreite, um aufgrund der hohen Unsicherheit das Risiko \nweiterer Finanzierungen durch den Kanton zu reduzieren. Der Auszahlungszeitpunkt ist auf den Investitionsplan \nund den Liquiditätsbedarf für die Neubauerstellung abzustimmen. \n\n  \n\n \n\n\n\nVertraulich \n  \n\nValidierung Finanzplan der Spitäler Schaffhausen und Unterstützungsinstrumente des Kantons \n\nPwC     26. Februar 2024    61 \n\n6. Appendix \n\nAbbildungsverzeichnis \n\nAbbildung 1: Vorgehensweise in diesem Bericht ................................................................................................... 5 \nAbbildung 2: Historische EBITDAR- und EBITDA-Margen der Akutspitäler (eigene Darstellung) ......................... 7 \nAbbildung 3: Entwicklung der Eigenkapitalquoten der Akutspitäler von 2018 bis 2022 (eigene Darstellung) ....... 8 \nAbbildung 4: Bevölkerungsentwicklung im Kanton Schaffhausen nach Altersklasse gemäss BFS Referenz- \nszenario (eigene Darstellung) ...............................................................................................................................10 \nAbbildung 5: Konsolidierung in der Schweizer Spitalbranche (eigene Darstellung) ............................................11 \nAbbildung 6: Umsatzwachstum der Akutspitäler von 2018 bis 2022 (eigene Darstellung) ..................................12 \nAbbildung 7: Auszahlungen von Beiträgen, Subventionen und Defizitdeckung pro Fall 2021 BFS ....................13 \nAbbildung 8: EBITDA Entwicklung der Spitäler Schaffhausen (eigene Darstellung) ...........................................16 \nAbbildung 9: Wettbewerbsumfeld Spitäler Schaffhausen (eigene Darstellung) ...................................................17 \nAbbildung 10: Entwicklung der Auszahlung von GWL an die Spitäler Schaffhausen (eigene Darstellung) ........19 \nAbbildung 11: Inflationsprognose gem. IMF (Stand Dezember 2023) .................................................................22 \nAbbildung 12: Übersicht der akutstationären Planungsparameter .......................................................................22 \nAbbildung 13: Übersicht der Planungsparameter der stationären Psychiatrie .....................................................24 \nAbbildung 14: Planungsparameter Rehabilitation ................................................................................................25 \nAbbildung 15: Planungsparameter ambulant .......................................................................................................25 \nAbbildung 16: Entwicklung übrige Erträge............................................................................................................26 \nAbbildung 17: Entwicklung Anzahl FTE Akutspital ...............................................................................................27 \nAbbildung 18: Entwicklung Lohn pro FTE Akutspital ............................................................................................28 \nAbbildung 19: Entwicklung Anzahl FTE Psychiatrie .............................................................................................28 \nAbbildung 20: Entwicklung Lohn pro FTE Psychiatrie ..........................................................................................29 \nAbbildung 21: Entwicklung Sachaufwand.............................................................................................................30 \nAbbildung 22: Entwicklung Investitionen, Abschreibungen und Anlagevermögen (Mio. CHF) ............................31 \nAbbildung 23: Entwicklung Erfolgsrechnung ........................................................................................................32 \nAbbildung 24: Entwicklung Bilanz .........................................................................................................................35 \nAbbildung 25: Entwicklung Kapitalisierung ...........................................................................................................36 \nAbbildung 26: Geldflussrechnung .........................................................................................................................37 \nAbbildung 27: Entwicklung ROIC - Szenario 1 .....................................................................................................39 \nAbbildung 28: Indikative Wirtschaftlichkeitsüberlegungen - Szenario 1 ...............................................................40 \nAbbildung 29: Marktwert des Eigenkapitals bei Variation der Bewertungsparameter – Szenario 1 ....................40 \nAbbildung 30: Entwicklung ROIC - Szenario 2 .....................................................................................................41 \nAbbildung 31: Indikative Wirtschaftlichkeitsüberlegungen - Szenario 2 ...............................................................41 \nAbbildung 32: Marktwert des Eigenkapitals bei Variation der Bewertungsparameter – Szenario 2 ....................42 \nAbbildung 33: Indikativer Impairment Test 2030 - Szenario 1..............................................................................43 \nAbbildung 34: Indikatives Impairment Risiko bei Variation der Bewertungsparameter – Szenario 1 ..................44 \nAbbildung 35: Indikativer Impairment Test 2030 - Szenario 2..............................................................................44 \nAbbildung 36: Indikatives Impairment Risiko bei Variation der Bewertungsparameter – Szenario 2 ..................45 \nAbbildung 37: Herleitung der jährlich benötigten zusätzlichen Beiträge - Szenario 1 ..........................................47 \nAbbildung 38: Jährlich zusätzlich benötigte Beiträge bei Variation der Bewertungsparameter - Szenario 1 ......47 \nAbbildung 39: Herleitung der jährlich benötigten zusätzlichen Beiträge - Szenario 2 ..........................................47 \nAbbildung 40: Jährlich zusätzlich benötigte Beiträge bei Variation der Bewertungsparameter - Szenario 2 ......48 \nAbbildung 41: Herleitung der benötigten Eigenkapitalerhöhung - Szenario 1 ......................................................48 \nAbbildung 42: Herleitung der benötigten Eigenkapitalerhöhung - Szenario 2 ......................................................49 \nAbbildung 43: Unterstützungsinstrumente für die Finanzierung des Neubauprojekts (eigene Darstellung) ........51 \nAbbildung 44: Illustration der Entwicklung der Bilanz der Spitäler Schaffhausen Erhöhung des Eigenkapitals  .52 \nAbbildung 45: Illustration Bilanz der Spitäler Schaffhausen bei Impairment Risiko Erhöhung Eigenkapital .......53 \nAbbildung 46: Illustration Entwicklung der Bilanz der Spitäler Schaffhausen Vergabe Kantonsdarlehen ...........54 \nAbbildung 47: Illustration Bilanz der Spitäler Schaffhausen bei Impairment Risiko Vergabe Kantonsdarlehen ..54 \nAbbildung 48: Illustration Bilanz bei Auszahlung jährlicher Unterstützungsbeiträgen / GWL ..............................55 \nAbbildung 49: Unterstützungsinstrumente für die Finanzierung des Neubauprojekts (eigene Darstellung) ........60 \n \n\nhttps://pwcche.sharepoint.com/teams/CH-T8a2b93c4d659479c819f23846b9e3c7d/Shared%20Documents/General/06_Arbeitsdokumente/12012024_Bericht_Validierung%20Finanzplan%20der%20Spitäler%20Schaffhausen%20und%20Unterstützungsinstrumente%20des%20Kantons_V2.docx#_Toc155967922\n\n\nVertraulich \n  \n\nValidierung Finanzplan der Spitäler Schaffhausen und Unterstützungsinstrumente des Kantons \n\nPwC     26. Februar 2024    62 \n\nTabellenverzeichnis  \n\nTabelle 1: Exemplarische Beispiele von finanziellen Unterstützungsinstrumenten durch Eigner ........................14 \n\nTabelle 2: Übersicht Wettbewerber der Spitäler Schaffhausen............................................................................18 \n\nTabelle 3: Finanzielle Ziele der Eignerstrategie sowie Ist-Wert der Spitäler Schaffhausen  ................................19 \n\nTabelle 4: Fremdkapital- und Unterstützungsbedarf bei jährlichen Beiträgen .....................................................50 \n\nTabelle 5: Fremdkapital- und Unterstützungsbedarf bei EK-Erhöhung ................................................................50 \n\nTabelle 6: Merkmale zur Beurteilung der verschiedenen Instrumente .................................................................52 \n\nTabelle 7: Zusammenfassung der Unterstützungsinstrumente ............................................................................56 \n\nTabelle 8: Vergleich sowie Einschätzung PwC der Finanzierungsinstrumente ...................................................58 \n\n \n\n \n\n  \n\n\n\nVertraulich \n  \n\nValidierung Finanzplan der Spitäler Schaffhausen und Unterstützungsinstrumente des Kantons \n\nPwC     26. Februar 2024    63 \n\nAbkürzungsverzeichnis \n\n \n\nAbkür-\nzung \n\nBeschreibung \n\nAG Aktiengesellschaft \n\nBAG Bundesamt für Gesundheit \n\nBFS Bundesamt für Statistik \n\nbzw. Beziehungsweise \n\nCAGR \nCompound Annual Growth Rate; durch-\nschnittliche jährliche Wachstumsrate \n\nCAPEX Capital expenditures; Investitionen \n\nCHF Schweizer Franken \n\nCMI Case-Mix-Index; Kostengewicht \n\nDCF Discounted Cash Flow  \n\nDMI Day-Mix-Index \n\nDRG Diagnosis-related group \n\nEBIT \nEarnings before Interest and Taxes; Ge-\nwinn vor Steuern und Zinsen \n\nEBITDA \nEarnings before Interest, Taxes, and De-\npreciation and Amortization; Gewinn vor \nZinsen, Steuern und Abschreibungen \n\nEBIT-\nDAR \n\nEarnings before Interest, Taxes, Deprecia-\ntion and Amortization, and Rent; Gewinn \nvor Zinsen, Steuern, Abschreibungen und \nMieten \n\nEFAS \nEinheitliche Finanzierung ambulanter und \nstationärer Leistungen  \n\netc. Et cetera \n\nexkl. Exklusiv/Exklusive \n\nFCF Freier Cashflow \n\nFGK Freie Gelenkkörper   \n\nFINMA Financial Market Supervisory Authority  \n\nFTE Full-time-equivalent; Vollzeitstellen \n\nGWL Gemeinwirtschaftliche Leistungen \n\nH Stunden \n\nHNO Hals-Nasen-Ohren  \n\ninkl. Inklusiv/Inklusive \n\n  \n\nAbkür-\nzung \n\nBeschreibung \n\ninsb. Insbesondere \n\nIWF Internationaler Währungsfonds \n\nKLV Krankenleistungsverordnung  \n\nKVG Krankenversicherung  \n\nKVV Kraneknversicherung  \n\nMio. Millionen \n\nNOPLAT \nNet operating profit less adjusted taxes; \nGeschäftsergebnis abzüglich angepasster \nSteuern \n\nNWC Net working capital; Nettoumlaufvermögen \n\nOKP Obligatorische Krankenpflegeversicherung \n\nORL Otorhinolaryngology  \n\nPwC PricewaterhouseCoopers \n\nREKOLE \nRevision der Kostenrechnung und Leis-\ntungserfassung \n\nresp. Respektive \n\nROIC Return on invested capital \n\nSMN Swiss Medical Network  \n\nSP                Sozialdemokratische Partei  \n\nSwiss \nGaap \nFER  \n\nSwiss Generally Accepted Accounting Prin-\nciples – Fachempfehlung zur Rechnungsle-\ngung  \n\nTGR \nTerminal growth rate; Nachhaltige Wachs-\ntumsrate \n\nTsd. Tausend \n\nuL+F Universitäre Lehre und Forschung  \n\nusw. Und so weiter \n\nvgl. Vergleiche \n\nVVG Versicherungsvertragsgesetz  \n\nWACC \nWeighted average cost of capital; Gewich-\ntete Kapitalkosten \n\nz.B. Zum Beispiel \n\nZV Zusatzversichert \n\n  \n\n  \n\n\n\nVertraulich \n  \n\nValidierung Finanzplan der Spitäler Schaffhausen und Unterstützungsinstrumente des Kantons \n\nPwC     26. Februar 2024    64 \n\nQuellenverzeichnis \n\n• «Abrechnung Staatsbeitrag Spitäler Schaffhausen», Departement Finanzen Spitäler Schaffhausen, 2019-2022 \n\n• «Ambulant vor Stationär», https://www.bag.admin.ch/bag/de/home/versicherungen/krankenversicherung/kranken-\nversicherung-leistungen-tarife/Aerztliche-Leistungen-in-der-Krankenversicherung/ambulant-vor-stationaer.html#-\n496940356, Bundesamt für Gesundheit, 2023  \n\n• «Antrag der Spitäler Schaffhausen an den Regierungsrat für einen Nachtragskredit im Rahmen des Oktoberbriefs \nzum Budget 2024 des Kantons»  \n\n• «Bericht und Antrag (Orientierungsvorlage) des Regierungsrates des Kantons Schaffhausen an den Kantonsrat \nbetreffend Eignerstrategie für die Spitäler Schaffhausen», https://sh.ch/CMS/get/file/96b265c6-402c-4983-bdf2-\n55eb58b0343d, Vorlage des Regierungsrates, 2019 \n\n• «Bericht und Antrag der Gesundheitskommission betreffend Spitalinitiative», https://sh.ch/CMS/get/file/fd0b9446-\nf673-42dc-b1d6-255c1f260eaf, Gesundheitskommission, 2023  \n\n• «Bericht und Antrag des Regierungsrates des Kantons Schaffhausen an den Kantonsrat zum Geschäftsbericht \n2021 der Spitäler Schaffhausen», https://sh.ch/CMS/get/file/3a8b9ca7-f901-4d16-8b90-903de2ab97a5, Vorlage \ndes Regierungsrates, 2022   \n\n• «Bericht und Antrag des Regierungsrates des Kantons Schaffhausen an den Kantonsrat zum Geschäftsbericht \n2022 der Spitäler Schaffhausen», https://sh.ch/CMS/get/file/5c623b9b-e00f-4557-aa9e-3881f8b7a1b6, Vorlage \ndes Regierungsrates, 2023  \n\n• «Bundesrechtliche Grundlagen und Vorgaben für die Finanzierung der Spitalverbunde durch den Kanton», \nhttps://www.unilu.ch/fileadmin/fakultaeten/rf/ruetsche/dok/Gutachten_Spitalverbund_SG_definitiv.pdf,  Rechtsgut-\nachten der Universität Luzern, 2019  \n\n• «Ein Rettungsanker für unseren Spital – die SP lanciert die Spitalinitiative!», https://www.sp-resso.ch/spital-initia-\ntive.html, Spital-Initiative Kanton Schaffhausen, 2022    \n\n• «Finanz- und Leistungsbericht 2022», https://www.spitaeler-sh.ch/_Medien-Downloads/dateien/geschaeftsbe-\nrichte/2022-Finanz-und-Leistungsbericht-spitaeler-Schaffhausen.pdf?m=1682580400&, Spitäler Schaffhausen, \n2023 \n\n• «Finanzhilfebeitrag an die Kantonsspital Aarau AG (KSA)», https://www.ag.ch/media/kanton-aargau/portal/aktu-\nell/anhoerungen/kanton/laufende/finanzhilfebeitrag-an-die-kantonsspital-aarau-ag-(ksa)/anhoerungsbericht.pdf, \nDepartement Gesundheit und Soziales Kanton Aarau, 2023 \n\n•  «Finanzierung der gemeinwirtschaftlichen Leistungen, Anlagenutzungskosten und Defizitdeckungen der Spitäler \ndurch die Kantone – im Auftrag vom Bundesamt für Gesundheit», https://www.ecoplan.ch/down-\nload/gwl_sb_de.pdf, Ecoplan, 2019  \n\n• «Gesundheitszentrum Laufen», https://www.ksbl.ch/gz-laufen, Kantonsspital Baselland, 2023 \n\n• «Grundsätze für die Spitalplanung», https://sh.ch/CMS/get/file/cda4171b-0e8e-4eac-b5a0-7b6817067390, Schaff-\nhauser Spitalplanung 2023, 2021 \n\n• «Integrierte medizinische Versorgung», https://www.sgo-oberengadin.ch/, Stiftung Gesundheitsversorgung \nOberengadin, 2023  \n\n• «International Monetary Fund: Switzerland», https://www.imf.org/en/Countries/CHE, IMF, 2023 \n\n• «Kennzahlen der Schweizer Spitäler 2021», https://spitalstatistik.bagapps.ch/data/download/kzp21_publica-\ntion.pdf?v=1679384362, Bundesamt für Gesundheit BAG, 2023   \n\n• «Kennzahlen der Schweizer Spitäler», https://www.bag.admin.ch/bag/de/home/zahlen-und-statistiken/zahlen-fak-\nten-zu-spitaelern/kennzahlen-der-schweizer-spitaeler.html, Bundesamt für Statistik \n\n• «LUKS-Verwaltungsrat gibt Baukredit zum Neubauprojekt Wolhusen frei», https://www.luks.ch/newsroom/luks-\nverwaltungsrat-gibt-baukredit-zum-neubauprojekt-wolhusen-frei, Luzerner Kantonsspital, 2023 \n\n• «Notwendige Kapitalerhöhung für die Spitalverbunde», https://www.sg.ch/news/sgch_allgemein/2022/05/notwen-\ndige-kapitalerhoehung-fuer-die-spitalverbunde.html, Kanton St. Gallen, 2022 \n\n• «Pflegezentrum», https://www.spital-limmattal.ch/patienten/pflegezentrum/, Spital Limmattal \n\n• «Planungsbericht und Prognose 2030, https://sh.ch/CMS/get/file/809263a0-00a8-418f-9b8d-14626246f915, \nSchaffhauser Spitalplanung 2023, 2021  \n\n• «Schweizer Spitäler: so gesund waren die Finanzen 2022» https://www.pwc.ch/de/insights/gesundheitswesen/spi-\ntalstudie-2023.html, PwC Schweiz, 2023  \n\n• «Spitalbericht Berner Spitäler», https://www.gsi.be.ch/de/start/themen/gesundheit/gesundheitsversorger/spitaeler-\npsychiatrie-rehabilitation/spitalstrategie.html, Gesundheits-, Sozial- und Integrationsdirektion (GSI) Kanton Bern, \n2020  \n\n• «Staatsrechnung 2022», https://sh.ch/CMS/get/file/5e2a38df-09cd-4500-9f1a-f022c8eaeb9e, Kanton Schaffhau-\nsen, 2022 \n\n• «Ständige Wohnbevölkerung in Privathaushalten nach Kanton und Haushaltsgrösse», https://www.bfs.ad-\nmin.ch/bfs/de/home/statistiken/bevoelkerung/stand-entwicklung.assetdetail.27965833.html, BFS, 2022 \n\n• «Szenarien zur Bevölkerungsentwicklung der Kantone 2020-2050», https://www.bfs.admin.ch/bfs/de/home/statisti-\nken/kataloge-datenbanken/tabellen.assetdetail.12107015.html, Bundesamt für Statistik, 2023 \n\n• «Tardoc», https://www.fmh.ch/themen/ambulante-tarife/tardoc.cfm, Federation of Swiss Doctors \n\n• «Tarif- und Finanzierungsunterschiede im akutstationären Bereich zwischen öffentlichen Spitälern und Privatklini-\nken 2013-2021 - Studie im Auftrag von ospita – Die Schweizer Gesundheitsunternehmen», \nhttps://www.ospita.ch/api/rm/3KY6G2GR24RE6A7/studie-felder-2023-monitoring.pdf, Universität Basel, 2023 \n\nhttps://www.bag.admin.ch/bag/de/home/versicherungen/krankenversicherung/krankenversicherung-leistungen-tarife/Aerztliche-Leistungen-in-der-Krankenversicherung/ambulant-vor-stationaer.html#-496940356\nhttps://www.bag.admin.ch/bag/de/home/versicherungen/krankenversicherung/krankenversicherung-leistungen-tarife/Aerztliche-Leistungen-in-der-Krankenversicherung/ambulant-vor-stationaer.html#-496940356\nhttps://www.bag.admin.ch/bag/de/home/versicherungen/krankenversicherung/krankenversicherung-leistungen-tarife/Aerztliche-Leistungen-in-der-Krankenversicherung/ambulant-vor-stationaer.html#-496940356\nhttps://sh.ch/CMS/get/file/96b265c6-402c-4983-bdf2-55eb58b0343d\nhttps://sh.ch/CMS/get/file/96b265c6-402c-4983-bdf2-55eb58b0343d\nhttps://sh.ch/CMS/get/file/fd0b9446-f673-42dc-b1d6-255c1f260eaf\nhttps://sh.ch/CMS/get/file/fd0b9446-f673-42dc-b1d6-255c1f260eaf\nhttps://sh.ch/CMS/get/file/3a8b9ca7-f901-4d16-8b90-903de2ab97a5\nhttps://www.unilu.ch/fileadmin/fakultaeten/rf/ruetsche/dok/Gutachten_Spitalverbund_SG_definitiv.pdf\nhttps://www.sp-resso.ch/spital-initiative.html\nhttps://www.sp-resso.ch/spital-initiative.html\nhttps://www.spitaeler-sh.ch/_Medien-Downloads/dateien/geschaeftsberichte/2022-Finanz-und-Leistungsbericht-spitaeler-Schaffhausen.pdf?m=1682580400&\nhttps://www.spitaeler-sh.ch/_Medien-Downloads/dateien/geschaeftsberichte/2022-Finanz-und-Leistungsbericht-spitaeler-Schaffhausen.pdf?m=1682580400&\nhttps://www.ag.ch/media/kanton-aargau/portal/aktuell/anhoerungen/kanton/laufende/finanzhilfebeitrag-an-die-kantonsspital-aarau-ag-(ksa)/anhoerungsbericht.pdf\nhttps://www.ag.ch/media/kanton-aargau/portal/aktuell/anhoerungen/kanton/laufende/finanzhilfebeitrag-an-die-kantonsspital-aarau-ag-(ksa)/anhoerungsbericht.pdf\nhttps://www.ecoplan.ch/download/gwl_sb_de.pdf\nhttps://www.ecoplan.ch/download/gwl_sb_de.pdf\nhttps://www.ksbl.ch/gz-laufen\nhttps://sh.ch/CMS/get/file/cda4171b-0e8e-4eac-b5a0-7b6817067390\nhttps://www.sgo-oberengadin.ch/\nhttps://www.imf.org/en/Countries/CHE\nhttps://spitalstatistik.bagapps.ch/data/download/kzp21_publication.pdf?v=1679384362\nhttps://spitalstatistik.bagapps.ch/data/download/kzp21_publication.pdf?v=1679384362\nhttps://www.bag.admin.ch/bag/de/home/zahlen-und-statistiken/zahlen-fakten-zu-spitaelern/kennzahlen-der-schweizer-spitaeler.html\nhttps://www.bag.admin.ch/bag/de/home/zahlen-und-statistiken/zahlen-fakten-zu-spitaelern/kennzahlen-der-schweizer-spitaeler.html\nhttps://www.luks.ch/newsroom/luks-verwaltungsrat-gibt-baukredit-zum-neubauprojekt-wolhusen-frei\nhttps://www.luks.ch/newsroom/luks-verwaltungsrat-gibt-baukredit-zum-neubauprojekt-wolhusen-frei\nhttps://www.sg.ch/news/sgch_allgemein/2022/05/notwendige-kapitalerhoehung-fuer-die-spitalverbunde.html\nhttps://www.sg.ch/news/sgch_allgemein/2022/05/notwendige-kapitalerhoehung-fuer-die-spitalverbunde.html\nhttps://www.spital-limmattal.ch/patienten/pflegezentrum/\nhttps://www.pwc.ch/de/insights/gesundheitswesen/spitalstudie-2023.html\nhttps://www.pwc.ch/de/insights/gesundheitswesen/spitalstudie-2023.html\nhttps://www.gsi.be.ch/de/start/themen/gesundheit/gesundheitsversorger/spitaeler-psychiatrie-rehabilitation/spitalstrategie.html\nhttps://www.gsi.be.ch/de/start/themen/gesundheit/gesundheitsversorger/spitaeler-psychiatrie-rehabilitation/spitalstrategie.html\nhttps://sh.ch/CMS/get/file/5e2a38df-09cd-4500-9f1a-f022c8eaeb9e\nhttps://www.bfs.admin.ch/bfs/de/home/statistiken/bevoelkerung/stand-entwicklung.assetdetail.27965833.html\nhttps://www.bfs.admin.ch/bfs/de/home/statistiken/bevoelkerung/stand-entwicklung.assetdetail.27965833.html\nhttps://www.bfs.admin.ch/bfs/de/home/statistiken/kataloge-datenbanken/tabellen.assetdetail.12107015.html\nhttps://www.bfs.admin.ch/bfs/de/home/statistiken/kataloge-datenbanken/tabellen.assetdetail.12107015.html\nhttps://www.fmh.ch/themen/ambulante-tarife/tardoc.cfm\nhttps://www.ospita.ch/api/rm/3KY6G2GR24RE6A7/studie-felder-2023-monitoring.pdf\n\n\nVertraulich \n  \n\nValidierung Finanzplan der Spitäler Schaffhausen und Unterstützungsinstrumente des Kantons \n\nPwC     26. Februar 2024    65 \n\n• «Teuerung und ihre Auswirkung auf die Spitäler und Kliniken», https://www.hplus.ch/fileadmin/hplus.ch/public/Poli-\ntik/Position/202201014_Position_Inflation_D.pdf, H+ Die Spitäler Der Schweiz, 2022 \n\n•  «Wichtige Unterstützung für St. Galler Spitäler», https://www.sg.ch/news/sgch_allgemein/2023/06/wichtige-unters-\ntuetzung-fuer-st-galler-spitaeler-.html, Kanton St. Gallen, 2023  \n\n• Geschäftsberichte aller in Tabelle 2 aufgelisteten Spitäler aus dem Jahr 2022, inklusive des Geschäftsberichts aus \ndem Jahr 2021 der Privatklinik Belair   \n\n• Medienmitteilung, https://frapp.ch/de/articles/stories/eine-finanzspritze-fur-das-hfr, Frapp, 2023  \n\n• Medienmitteilung, https://www.fmh.ch/files/pdf29/231222_mm_efas-allianz_annahme_grosse_mehrheit_d.pdf, \nFederation of Swiss Doctors, 2023  \n\n• Medienmitteilung, https://www.freiburger-nachrichten.ch/mit-einem-millionenbetrag-will-der-staatsrat-dem-hfr-un-\nter-die-arme-greifen/#:~:text=Um%20das%20defizit%C3%A4re%20Freiburger%20Spital,rund%20105%20Millio-\nnen%20Franken%20sprechen, Freiburger Nachrichten, 2023  \n\n• Medienmitteilung, https://www.seco.admin.ch/seco/de/home/seco/nsb-news.msg-id-95702.html, Sekretariat für \nWirtschaft, 2023 \n\n• Medienmitteilung, https://www.snb.ch/de/mmr/reference/pre_20230622/source/pre_20230622.de.pdf, Schweizeri-\nsche Nationalbank, 2023 \n\n• Medienmitteilung, https://www.srf.ch/news/schweiz/spitalkonkurs-abgewendet-kantonsspital-aarau-gerettet-was-\ndroht-anderen-spitaelern#:~:text=Das%20Kantonsspital%20Aarau%20(KSA)%20ist,Mo-\nment%20kann%20das%20Spital%20aufatmen, SRF, 2023 \n\n• Spitalgesetz, https://www.lexfind.ch/fe/de/tol/14364/versions/72584/de, Kantonsrat Schaffhausen, v. 22. November \n2004 - 813.100  \n\n \n \n\n  \n\nhttps://www.hplus.ch/fileadmin/hplus.ch/public/Politik/Position/202201014_Position_Inflation_D.pdf\nhttps://www.hplus.ch/fileadmin/hplus.ch/public/Politik/Position/202201014_Position_Inflation_D.pdf\nhttps://www.sg.ch/news/sgch_allgemein/2023/06/wichtige-unterstuetzung-fuer-st-galler-spitaeler-.html\nhttps://www.sg.ch/news/sgch_allgemein/2023/06/wichtige-unterstuetzung-fuer-st-galler-spitaeler-.html\nhttps://frapp.ch/de/articles/stories/eine-finanzspritze-fur-das-hfr\nhttps://www.fmh.ch/files/pdf29/231222_mm_efas-allianz_annahme_grosse_mehrheit_d.pdf\nhttps://www.freiburger-nachrichten.ch/mit-einem-millionenbetrag-will-der-staatsrat-dem-hfr-unter-die-arme-greifen/#:~:text=Um%20das%20defizit%C3%A4re%20Freiburger%20Spital,rund%20105%20Millionen%20Franken%20sprechen\nhttps://www.freiburger-nachrichten.ch/mit-einem-millionenbetrag-will-der-staatsrat-dem-hfr-unter-die-arme-greifen/#:~:text=Um%20das%20defizit%C3%A4re%20Freiburger%20Spital,rund%20105%20Millionen%20Franken%20sprechen\nhttps://www.freiburger-nachrichten.ch/mit-einem-millionenbetrag-will-der-staatsrat-dem-hfr-unter-die-arme-greifen/#:~:text=Um%20das%20defizit%C3%A4re%20Freiburger%20Spital,rund%20105%20Millionen%20Franken%20sprechen\nhttps://www.seco.admin.ch/seco/de/home/seco/nsb-news.msg-id-95702.html\nhttps://www.snb.ch/de/mmr/reference/pre_20230622/source/pre_20230622.de.pdf\nhttps://www.srf.ch/news/schweiz/spitalkonkurs-abgewendet-kantonsspital-aarau-gerettet-was-droht-anderen-spitaelern#:~:text=Das%20Kantonsspital%20Aarau%20(KSA)%20ist,Moment%20kann%20das%20Spital%20aufatmen\nhttps://www.srf.ch/news/schweiz/spitalkonkurs-abgewendet-kantonsspital-aarau-gerettet-was-droht-anderen-spitaelern#:~:text=Das%20Kantonsspital%20Aarau%20(KSA)%20ist,Moment%20kann%20das%20Spital%20aufatmen\nhttps://www.srf.ch/news/schweiz/spitalkonkurs-abgewendet-kantonsspital-aarau-gerettet-was-droht-anderen-spitaelern#:~:text=Das%20Kantonsspital%20Aarau%20(KSA)%20ist,Moment%20kann%20das%20Spital%20aufatmen\nhttps://www.lexfind.ch/fe/de/tol/14364/versions/72584/de\n\n\nVertraulich \n  \n\nValidierung Finanzplan der Spitäler Schaffhausen und Unterstützungsinstrumente des Kantons \n\nPwC     26. Februar 2024    66 \n\nGeführte Gespräche im Kontext des Berichtes \n\nDatum Person:en Funktion Thema \n\n01.11.203 \nWalter Vogelsanger \nSimon Schädler \nReto Mittler  \n\nRegierungsrat Kanton Schaff-\nhausen \nDepartementssekretär \nLeiter Gesundheitsamt Kan-\nton Schaffhausen \n\nKick-off des Projektes \n\n14.11.2023  Jürg Rahm \nLeiter Finanzen & Informatik, \nStv. Spitaldirektor Spitäler \nSchaffhausen \n\nFinanzielle Situation Spitäler \nSchaffhausen und Finanzplan \n\n11.12.2023 \nAndreas Gattiker \nJürg Rahm \n\nCEO Spitäler Schaffhausen \nLeiter Finanzen & Informatik \nSpitäler Schaffhausen  \n\nBerechnungen zum Finanzplan \nund Outcome aus der Parame-\nterüberprüfung \n\n13.12.2023 \nStephan Pouyouros \nSandra Wirz \nAndreas Äbersold \n\nLeiter Finanzverwaltung \nDienststellenleiterin Finanz-\nverwaltung \nDirector Assurance PwC \n\nPerspektive der Finanzverwal-\ntung auf die Finanzierungsinstru-\nmente \n\n18.12.2023 Walter Vogelsanger \nRegierungsrat Kanton Schaff-\nhausen \n\nZwischenpräsentation Stand des \nBerichtes \n\n20.12.2023 \nStephan Pouyouros \nSandra Wirz \n\nLeiter Finanzverwaltung \nDienststellenleiterin Finanz-\nverwaltung \n\nDetaillierungen und Auswirkun-\ngen auf den Staatshaushalt un-\nterschiedlicher Finanzierungsin-\nstrumente \n\n08.01.2024 Reto Mittler \nLeiter Gesundheitsamt Kan-\nton Schaffhausen \n\nMöglichkeiten der Sicherung von \nGWL Auszahlungen in der Zu-\nkunft  \n\n12.01.2024 \nWalter Vogelsanger \n \nReto Mittler \n\nRegierungsrat Kanton Schaff-\nhausen \nLeiter Gesundheitsamt Kan-\nton Schaffhausen \n\nBesprechung Bericht im Entwurf \n\n    \n\n*bei allen Gesprächen waren die Projektleitung sowie Mitglieder des Projektteams anwesend \n\n  \n\n\n\nVertraulich \n  \n\nValidierung Finanzplan der Spitäler Schaffhausen und Unterstützungsinstrumente des Kantons \n\nPwC     26. Februar 2024    67 \n\nDisclaimer \n\n• Hiermit wird bestätigt, dass PwC die vorliegenden Analysen nach bestem Wissen und Gewissen erstellt \nhat. \n\n• Der vorliegende Bericht ist ausschliesslich an die Auftraggeber bzw. die mit dem Auftrag betrauten Par-\nteien (Departement des Innern des Kantons Schaffhausen; Regierungsrat des Kantons Schaffhausen) \ngerichtet und darf ohne schriftliche Zustimmung von PwC nur für den gem. Auftragsbestätigung vorge-\nsehene Zweck verwendet und nicht an Drittparteien weitergegeben werden. Die Weitergabe dieses Be-\nrichtes an eine Drittpartei setzt die Unterzeichnung eines sogenannten Hold Harmless Letters voraus. \nDieser stellt PwC der jeweiligen Drittpartei direkt zu.  \n\n• Eine Veröffentlichung des Berichtes ist ohne Absprache mit PwC ausgeschlossen.  \n\n• In keinem Fall, unabhängig davon, ob die Zustimmung erteilt wurde, übernimmt PwC die Haftung oder \nVerantwortung gegenüber Dritten, denen eine Dienstleistung oder ein Ergebnis offengelegt oder ander-\nweitig zur Verfügung gestellt wird. \n\n• Die durchgeführten Überlegungen basieren auf den PwC vom Auftraggeber und den Spitäler Schaffhau-\nsen zur Verfügung gestellten Unterlagen sowie auf öffentlich zugänglichen Informationen. Die Analysen \nund Ergebnisse sind hierbei im Gesamtkontext der aktuellen Ausgangslage sowie des erteilten Auftrags \nzu betrachten und (Auszüge davon) dürfen nicht isoliert resp. aus dem Kontext gerissen betrachtet wer-\nden. \n\n• Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen und Überlegungen beziehen sich auf den Zeitpunkt \nder Erstellung dieses Berichts.  \n\n• PwC hat im Rahmen der vorliegenden Überlegungen weder eine aktienrechtliche Revision noch eine \nDue Diligence (bspw. Marktanalysen, Analysen zur Personalgewinnung o.ä.) oder eine Rechtsberatung \ndurchgeführt. PwC hat die vom Auftraggeber sowie den Spitäler Schaffhausen erhaltenen Unterlagen \nund öffentlich zugänglichen Informationen nicht geprüft, sondern ist davon ausgegangen, dass diese \nvollständig und richtig sind. Sollte sich dies im Nachhinein als nicht korrekt erweisen, übernimmt PwC \ndafür keine Verantwortung oder Haftung. \n\n• An dieser Stelle wird auf die Auftragsbestätigung vom 28. September 2023 verwiesen. \n\n \n\n \n\n \n\n\n