OKB Geschaeftsbericht 2023 2

text: \nMidänand.\nGeschäftsbericht 2023\n\n\n\n2\n\nAUF EINEN BLICK 2023 2022\n\nin Mio. CHF in Mio. CHF\nVeränderung \n\nin %\n\nBilanz\nBilanzsumme 6’023,14 5’850,47 3,0\n\nKundenausleihungen (brutto) 4’180,65 3’987,59 4,8\n\n– Verpflichtungen aus Kundeneinlagen 4’515,82 4’398,60 2,7\n– Kassenobligationen 92,60 33,56 175,9\nKundengelder 4’608,41 4’432,16 4,0\ndavon Schuldscheindarlehen zu Refinanzierungszwecken 1’139,00 932,00 22,2\n\neffektive Kundengelder 3’469,41 3’500,16 −0,9\n\nEigenkapital vor Gewinnverteilung 543,87 527,15 3,2\nEigenkapital nach Gewinnverteilung 533,40 516,69 3,2\n\nErfolgsrechnung\nBrutto-Erfolg Zinsengeschäft 52,75 50,12 5,3\nNetto-Erfolg Zinsengeschäft 49,71 52,12 −4,6\n\nErfolg aus dem Kommissions- und Dienstleistungsgeschäft 9,73 9,06 7,5\nErfolg aus dem Handelsgeschäft und übriger \nordentlicher Erfolg 10,49 2,80 274,0\n\nBruttoerfolg 69,93 63,98 9,3\n\nGeschäftsaufwand −35,60 −35,43 0,5\nBruttogewinn 34,33 28,55 20,2\n\nWertberichtigungen auf Beteiligungen  \nsowie Abschreibungen auf Sachanlagen und  \nimmateriellen Werten −7,03 −4,73 48,4\n\nGeschäftserfolg 27,06 23,33 16,0\n\nAusserordentlicher Erfolg 0,40 0,01\nVeränderungen von Reserven für allgemeine Bankrisiken −13,70 −9,57 43,1\nGewinn 13,76 13,76 0,0\n\nGewinnverwendung\nZuweisung an die Gesetzliche Gewinnreserve 3,30 3,30 0,0\n\nDividende PS-Kapital 1,80 1,80 0,0\n\nGewinnablieferung an den Kanton Obwalden 6,60 6,60 0,0\nAbgeltung der Staatsgarantie 2,07 2,07 0,0\nGesamtablieferung an den Kanton Obwalden 8,67 8,67 0,0\n\nDepotvolumen\nFremdwährungen umgerechnet in CHF 1’865,89 1’689,47 10,4\n\nPartizipationsscheine\nDividende PS (in % des Nominalwerts) 30,00 30,00 0,0\nJahresendkurs (in CHF) 1’190,00 1’210,00 −1,7\nRendite (in %) 2,52 2,48\n\nPersonalbestand\nMitarbeitende 181 177 2,3\nLernende 17 16 6,3\nVollpensen inklusive Lernende 164,20 163,20 0,6\nVollpensen im Jahresdurchschnitt (Quartalsbasis) 161,80 162,20 −0,2\nPersonal Reinigung, Cafeteria usw. (in Teilpensen) 14 16 −12,5\n\n\n\n3\n\nMidänand� 5\nInterview mit Margrit Koch, CEO� 6\n\nLagebericht� 11\nGeschäftsverlauf 2023� 12\n\nEchten Mehrwert für Kundschaft erzielen� 18\n\nPersönlich und digital überzeugen� 21\n\nErträge sicherstellen und diversifizieren� 24\n\nAuf starkes Fundament gebaut� 27\n\nNachhaltigkeit� 33\nInterview mit Sandro Widmer, Nachhaltigkeitsverantwortlicher� 34\n\nGelebte Nachhaltigkeit bei der Obwaldner Kantonalbank� 36\n\nKennzahlen Obwaldner Kantonalbank� 40\n\nCorporate Governance� 43\nGrundsätze der Unternehmensführung� 44\n\nUnternehmens- und Kapitalstruktur� 44\n\nOrganigramm� 47\n\nBankrat� 48\n\nGeschäftsleitung� 50\n\nJahresrechnung� 53\nBilanz� 54\n\nErfolgsrechnung� 55\n\nGewinnverwendung� 56\n\nEigenkapitalnachweis� 56\n\nGeldflussrechnung� 57\n\nAnhang� 58\n\nInformationen zur Bilanz� 67\n\nInformationen zu Ausserbilanzgeschäften� 74\n\nInformationen zur Erfolgsrechnung� 75\n\nBericht der Revisionsstelle� 76\n\nBürgschaftsfonds Obwalden� 78\n\nBericht der Revisionsstelle� 81\n\n137. Geschäftsbericht  Sarnen, April 2024\n\n\n\n4\n\n\n\n5\n\nMidänand\n\n«Das ‹Midänand› ist entscheidend für \nden Erfolg unseres Unternehmens. Die \nArbeit jeder einzelnen Person zählt und \n\nist wichtig.» \n\nMargrit Koch \nCEO\n\n\n\n6 Midänand\n\nInterview mit Margrit Koch, CEO\nWie war das Jahr 2023? Was hat die Obwaldner \nKantonalbank im Berichtsjahr bewegt? Was wird \nsie im Geschäftsjahr 2024 bewegen? \n\n«Midänand.» lautet der Titel des Geschäftsbe-\nrichts 2023. Wie sieht für Sie als CEO ein im \nArbeitsalltag gelebtes «Midänand» aus?\n\nDas «Midänand» ist entscheidend für den Erfolg \nunseres Unternehmens. Die Arbeit jeder einzelnen \n\nPerson zählt und ist wichtig. \nAlle «Rädchen» — von der In-\nformatik über das Qualitäts-\nmanagement, den Rechts-\ndienst, die Kundenberatung \noder das Rechnungswesen — \nmüssen reibungslos ineinan-\ndergreifen. Nur als Team kön-\nnen wir unserer Kundschaft \n\neine erstklassige Qualität bieten. Dieses im Arbeits-\nalltag gelebte «Midänand» freut mich als CEO sehr. \nEs ist das Herzstück unserer Unternehmenskultur.\n\nIst deshalb «midänand» einer der \nfünf Kernwerte Ihrer Strategie \n2022+ — neben authentisch, enga-\ngiert, nachhaltig und verlässlich?\n\nFür mich ist es der zentralste Wert. \nEr steht auch in unserem Strategie-\nmotto «Midänand Berge erklimmen». \nAls kleine Bank meistern wir all die \nHerausforderungen von heute und \nvon morgen nur als intaktes Team, \ndas zusammenhält und gemeinsam \nLösungen entwickelt. «Midänand» erklimmen wir \ndie höchsten Berggipfel. Davon bin ich überzeugt. \n\nWie würden Sie das Jahr 2023 beschreiben?\nAls herausfordernd, engagiert und innovativ. \n\nEine Herausforderung für unsere Bank war \n\nsicherlich das unberechenbare Marktumfeld. Die \nObwaldner Unternehmen waren aufgrund der \nTeuerung und des Fachkräftemangels stark ge-\nfordert. Eine rückläufige Nachfrage aus dem euro-\npäischen Ausland wirkte sich zudem negativ auf \nden Obwaldner Güterexport aus. Hinzu kamen ein \ngegenüber dem Schweizer Franken schwächelnder \nEuro und US-Dollar. Lösungen waren gefordert – \nund die Obwaldner Unternehmen haben geliefert. \nSie sind grundsätzlich robust unterwegs.\n\nSie haben das Jahr 2023 auch als engagiert be-\nzeichnet.\n\nWir haben uns im Sponsoringbereich wiederum \nstark engagiert mit rund 620’000 Franken ausbe-\nzahlten Sponsorengeldern. 231 Projekte im kultu-\nrellen, sportlichen und sozialen Bereich wurden von \n\nuns unterstützt. Darunter 55 langjäh-\nrige Partnerschaften. Als Kantonal-\nbank wissen wir um unsere Verant-\nwortung gegenüber der Obwaldner \nBevölkerung und des Kantons Ob-\nwalden. Auch liegt uns der Berufs-\nnachwuchs sehr am Herzen. 29 Pra-\nxisbildnerinnen und -bildner beglei-\nten unsere 16 Lernenden auf ihrem \nWeg zur Kauffrau bzw. zum Kauf-\nmann, zur Mediamatikerin oder zum \nInformatiker. Wir haben im Berichts-\n\njahr unter anderem drei Schnuppertage für den \nkaufmännischen Beruf und einen für den Beruf \nMediamatiker durchgeführt und am Nationalen Zu-\nkunftstag mitgemacht. Gezielt fördern wir zudem \nden gegenseitigen Wissenstransfer zwischen \nden drei Generationen, die für die Obwaldner \n\n«Nur als Team können wir \n\nunserer Kundschaft eine \n\nerstklassige Qualität \n\nbieten.»\n\n231\nProjekte\n\nim kulturellen, sport-\nlichen und sozialen \n\nBereich wurden \nunterstützt\n\n\n\n7Midänand  Interview mit Margrit Koch, CEO\n\nKantonalbank tätig sind. Denn jede Generation pro-\nfitiert von den Erfahrungen der anderen Generation, \nund somit profitiert auch unser Unternehmen.\n\nEin innovativer Ansatz. Innovation war Ihr \ndrittes Stichwort.\n\nZwei Projekte machen mich und uns als Bank \nsehr stolz, weil sie eine besondere Strahlkraft ha-\nben — unser Innovation Lab «DENKRAUM» und \nunser Neubau «QUBO 17». Im Oktober 2023 haben \nwir beides offiziell eröffnet. Die meisten Räumlich-\nkeiten vom «QUBO 17» stel-\nlen wir dem Verein Startup \nPilatus zu Verfügung und so-\nmit der Obwaldner Start-up-\nSzene. Im obersten Stock \nbefindet sich unser Innova-\ntion Lab. Mit dem «QUBO 17» \nhaben wir eine inspirierende \nArbeitsumgebung geschaffen. Eine Umgebung, \ndie Innovationen, eine branchenübergreifende Zu-\nsammenarbeit und den Austausch zwischen eta\nblierten Unternehmen, Start-ups sowie Co-Wor-\nkerinnen und Co-Workern ermöglicht.\n\nWie beurteilen Sie das Geschäftsergebnis \n2023?\nInsgesamt fällt das Ergebnis erfreulich aus. Das \n\ngesamte Team hat sehr gut gearbeitet. Die Zahlen \nzeigen, dass die Ertragskraft in unserem Kernge-\nschäft hoch ist. Wir verfügen über eine gesunde \nBasis und haben trotz Wachstum unsere Kosten-\neffizienz gehalten. Auf den Wert von 50,90 Prozent \nbei der Cost-Income-Ratio bin ich stolz, denn die \nZahl steht für unsere konsequente und weitsichtige \nKostendisziplin. Positiv auf das Ergebnis haben sich \nauch die Bewertungsgewinne aufgrund der Börsen-\nentwicklung ausgewirkt. \n\nEin Blick auf die Kundenausleihungen zeigt, \ndie Obwaldner Kantonalbank hat ihre Markt-\nstellung als bedeutendste Hypothekarbank im \nKanton gestärkt.\n\nWir konnten im Berichtsjahr ein nachhaltiges \nWachstum von über 193 Millionen Franken erzielen. \nDas ist ein grosser Vertrauensbeweis unserer Kund-\nschaft. Die Nähe zu unseren Kundinnen und Kunden \nist uns wichtig. Als Bank der Obwaldnerinnen und \nObwaldner sind wir deshalb in jeder Obwaldner \nGemeinde präsent. Über siebzig Mitarbeitende \nsind in der Kundenberatung tätig. Als Finanzinstitut \nmöchten wir unsere Kundschaft in jeder Lebens-\nphase begleiten — auch bei der Abwicklung und \nFinanzierung des Kaufs eines Eigenheims. Dass wir \nunsere führende Rolle im Kanton als Hypothekar-\nunternehmen mit den vorhandenen Personal\n\nressourcen weiter ausbauen konnten, bestätigt das \nKundenvertrauen. Ein Vertrauen, das sich auch in \nden Neugeldzuflüssen im Anlagegeschäft wider-\nspiegelt. Die Kundinnen und Kunden schätzen das \nKnow-how unserer Anlagespezialistinnen und -spe-\nzialisten sowie die fundierte Expertise unseres Pri-\nvate Bankings. \n\nNeben der Beratung schätzt Ihre Kundschaft \nden Service. Beim Finanzdienstleister-Check \nhat sie die Obwaldner Kantonalbank in der Ka-\n\ntegorie Service und Bera-\ntung zur «TOP BANK 2024» \ngekürt.\n\nDiese Auszeichnung \nmacht mich enorm stolz. Ich \ndanke unseren Kundinnen \nund Kunden für dieses Zei-\nchen der Wertschätzung und \n\ngratuliere dem ganzen Team. Die Auszeichnung \nzur «TOP BANK 2024» bestätigt, dass wir als Unter-\nnehmen eine Leistung erbringen, die den Bedürf-\nnissen und Qualitätsansprüchen unserer Kund-\nschaft entspricht. Sie ist für uns alle der Ansporn, \nfür unsere Kundinnen und Kunden tagtäglich unser \nBestes zu geben.\n\nIst diese Auszeichnung eine Bestätigung Ihres \neingeschlagenen dualen Weges mit der persön-\nlichen Präsenz vor Ort und einem zeitgemässen \ndigitalen Service?\n\nSie zeigt, dass wir auf einem guten Weg unter-\nwegs sind. Unsere Kundschaft hat unterschiedliche \nBedürfnisse und diesen möchten wir als Finanz-\npartnerin möglichst gerecht werden. Vieles ist in-\nzwischen digital möglich, doch in komplexen Fi-\nnanzangelegenheiten ist das gegenseitige Ver-\ntrauen essenziell. Und gerade in schwierigen \nSituationen will der Mensch eine Person vis-à-vis \nhaben, mit der er sich austau-\nschen kann. Ein digitales Sys-\ntem kann noch so gut sein, \nihm fehlt die Empathie, wie \nsie eine Kundenberaterin \nbzw. ein Kundenberater hat.\n\nWelche Projekte haben Ihr \nUnternehmen intern im \nletzten Jahr stark gefor-\ndert?\n\nDas waren die Umsetzung der Anforderungen \nder operationellen Resilienz gemäss FINMA-Rund-\nschreiben 2023/1 und des Datenschutzgesetzes. \nBei der operationellen Resilienz haben wir sehr viel \nin die Sicherheit und die Widerstandsfähigkeit \nunserer Abläufe investiert. Das Datenschutzgesetz \nhatte grosse Auswirkungen auf unsere Prozesse. \n\n«Mit ‹QUBO 17› haben wir \n\neine inspirierende Arbeits-\n\numgebung geschaffen.»\n\n«Ein digitales System kann \n\nnoch so gut sein, ihm fehlt \n\ndie Empathie, wie sie eine \n\nKundenberaterin bzw. ein \n\nKundenberater hat.»\n\n\n\n8 Midänand  Interview mit Margrit Koch, CEO\n\nAusserdem haben wir uns intensiv mit dem Thema \nNachhaltigkeit befasst. Alle Mitarbeitenden mit der \nThematik an sich und verschiedene Projektteams \nmit der Schaffung eines neuen nachhaltigen An-\n\ngebots im Anlage- \nund Kreditbereich ab \ndem 1. Januar 2024 für \nunsere Kundschaft.\n\nSie hatten 2023 auch \neiniges zu feiern. \nNeben der Auszeich-\n\nnung zur «TOP BANK 2024» erhielt Ihre Bank \ndie Labels Fair-On-Pay Advanced, Friendly \nWork Space und Top Company.\n\nÜber jede dieser Auszeichnungen freue ich mich \nsehr. Insbesondere die Auszeichnungen Fair-On-\nPay Advanced und Friendly Work Space basieren \nauf einem strengen Zertifizierungsprozess mit ho-\nhen Anforderungen. Sie bestätigen, unsere gelebte \nUnternehmenskultur wird extern wahrgenommen. \nDas Label Friendly Work Space \nmacht mich besonders stolz, \nauch weil die Obwaldner Kan-\ntonalbank als erstes Unterneh-\nmen im Kanton diese Auszeich-\nnung erhalten hat. Das Wohl \nder Mitarbeitenden und somit \nauch die innerbetriebliche Ge-\nsundheitsförderung haben für uns einen hohen \nStellenwert. Die Balance zwischen Arbeits- und \nPrivatleben muss stimmen. Wir gehen, soweit dies \nmöglich ist, auf die individuellen Bedürfnisse und \nWünsche unserer Mitarbeitenden ein, unter ande-\nrem auch mit der Möglichkeit von Homeoffice oder \nRemote Work. Gleichzeitig pflegen wir ein betrieb-\nliches Gesundheitsmanagement mit einem inter-\nnen, gesundheitsfördernden Angebot. Dieses \nganze Paket an Massnahmen wirkt sich nachhaltig \nauf unseren Bankenbetrieb und somit auf unseren \nKundenservice aus. \n\nNoch ein Blick in die Zukunft. Welche Projekte \nstehen für das Jahr 2024 an?\n\nFür das neue Geschäftsjahr haben wir uns wieder \neiniges vorgenommen, wobei wir unsere drei stra-\ntegischen Ziele stets im Blick haben werden: 1. Ech-\nten Mehrwert für Kundinnen und Kunden erzielen, \n2. Persönlich und digital überzeugen und 3. Erträge \nsicherstellen und diversifizieren. \n\nOptimierungspotenzial besteht bei unseren in-\nternen Abläufen. Das Mammutprojekt «Finnova \nLoan Advisory» wird uns stark fordern. Es geht um \ndie Optimierung des gesamten Finanzierungspro-\nzesses vom Antrag bis zur Verarbeitung. Mit der \nEinführung von Microsoft Teams haben wir die Sys-\ntemunterstützung bereits verbessert, doch wir \nwerden weitere Tools etablieren und somit zusätz-\nliche personelle Ressourcen für den direkten Kun-\ndenkontakt freilegen. Wir werden unser Beratungs-\nangebot weiter ausbauen und 2024 mit einem \nProdukt in der Liegenschaftsbewertung aufwarten, \n\ndas unserer Kundschaft ei-\nnen echten Mehrwert bie-\nten wird. \n\nEiniges ist in Bewegung. \nIch habe ein tolles Team an \nmeiner Seite. «Midänand» \nwerden wir verschiedene \n\nBerge erfolgreich erklimmen — davon bin ich über-\nzeugt und ich freue mich darauf. Dank des Ver-\ntrauens unserer Kundinnen und Kunden werden \nwir auch im neuen Geschäftsjahr «midänand» die \nGipfel ihrer finanziellen Ziele in Angriff nehmen und \nerreichen. In diesem Sinne: Auf zu neuen Höhen \nim Jahr 2024!\n\n«Die Balance zwischen \n\nArbeits- und Privatleben \n\nmuss stimmen.»\n\n«Das Label Friendly \n\nWork Space macht mich \n\nbesonders stolz.»\n\n\n\nObwaldner Kantonalbank stärkt Teamgeist und Werte beim Basecamp. Auf spielerische Art und Weise setzen sich die \nMitarbeitenden mit den Kernwerten der Strategie 2022+ auseinander. Für das gelebte «Midänand» bedankt sich die \nGeschäftsleitung beim ganzen Team. \n\n9Midänand\n\n\n\n10\n\n\n\n11\n\nLagebericht\n\nGetreu dem Strategiemotto der Bank \n«Midänand Berge erklimmen» hat das \n\nTeam der Obwaldner Kantonalbank \n2023 miteinander und gemeinsam mit \n\nder Kundschaft «Gipfeltouren» \nunternommen. \n\n\n\n12 Lagebericht\n\nGeschäftsverlauf 2023\nDie Obwaldner Kantonalbank präsentiert ein \nerfreuliches Ergebnis 2023. Sie erzielt bei den \nKundenausleihungen ein nachhaltiges Wachstum \nvon über 193 Millionen Franken (brutto) und hält \ndie Kostendisziplin ein.\n\nBILANZSUMME\nDie Bilanzsumme beläuft sich \nEnde Jahr auf 6,02 Milliarden \n\nFranken.\n\nKUNDEN- \nAUSLEIHUNGEN\n\nDie Kundenausleihungen \n(brutto) wachsen im Berichts-\njahr nachhaltig um 4,8 Prozent \nauf 4,18 Milliarden Franken.\n\nEIGENKAPITAL\nDas Eigenkapital wird weiter \ngestärkt und beträgt Ende \nBerichtsjahr 543,87 Millionen \n\nFranken.\n\nKOMMISSIONS- UND \nDIENSTLEISTUNGS\n\nGESCHÄFT\nDer Erfolg aus dem \n\nKommissions- und Dienstleis-\ntungsgeschäft verzeichnet mit \ndem Ergebnis von 9,73 Millio-\n\nnen Franken ein Plus von \n7,5 Prozent.\n\nKOSTEN- \nDISZIPLIN\n\nDer Geschäftsaufwand liegt mit \n35,60 Millionen Franken auf \ndem Niveau des Vorjahres.\n\nABLIEFERUNG  \nAN KANTON\n\nDer Kanton Obwalden erhält \ntotal 8,67 Millionen Franken als \n\nGewinnausschüttung und \nAbgeltung der Staatsgarantie.\n\n\n\n13Lagebericht  Geschäftsverlauf 2023\n\nQuelle: IAZI AG\n\nPreisindex für Eigenheime in Obwalden\nSWX IAZI Investment Real Estate Price Index\n(Preisentwicklung Renditeliegenschaften Schweiz)\nSWX IAZI Private Real Estate Price Index\n(Preisentwicklung Wohneigentum, EFH und ETW Schweiz)\n\n20\n14\n\n20\n15\n\n20\n16\n\n20\n17\n\n20\n18\n\n20\n19\n\n20\n20\n\n20\n21\n\n20\n22\n\n2\n0\n\n2\n3\n\n150\n\n160\n\n170\n\n180\n\n190\n\n210\n\n220\n\n200\n\n230\n\nEntwicklung Immobilienpreise\n\nQuelle: SIX Swiss Exchange AG\n\nJA\nN\n\nFE\nB\n\nM\nÄ\n\nR\n\nA\nPR\n\nM\nA\n\nI\n\nJU\nN\n\nJU\nL\n\nA\nU\n\nG\n\nSE\nP\n\nO\nKT\n\nN\nO\n\nV\n\nD\nEZ\n\n10200\n\n10400\n\n10600\n\n10800\n\n11000\n\n11200\n\n11800\n\n11600\n\n11400\n\nEntwicklung SMI\n\nMarktumfeld\n\nZinsumfeld\nDer Zinsgipfel ist 2023 erreicht. Leitzinserhöhungen \nder Nationalbanken dürften 2024 kein Thema sein.\n\nSWAP 10 Jahre SWAP 5 Jahre SARON\n\nJA\nN\n\nFE\nB\n\nM\nÄ\n\nR\n\nA\nPR\n\nM\nA\n\nI\n\nJU\nN\n\nJU\nL\n\nA\nU\n\nG\n\nSE\nP\n\nO\nKT\n\nN\nO\n\nV\n\nD\nEZ\n\n0\n\n0,400\n\n0,600\n\n1,000\n\n0,200\n\n0,800\n\n1,200\n\n1,600\n\n1,400\n\n2,000\n\n1,800\n\n2,200\n\nZinsentwicklung\n\nQuelle: Bundesamt für Statistik/SECO\n\nObwaldenSchweiz\n\n20\n14\n\n20\n15\n\n20\n16\n\n20\n17\n\n20\n18\n\n20\n19\n\n20\n20\n\n20\n21\n\n20\n22\n\n2\n0\n\n2\n3\n\n0,0\n\n0,5\n\n1,0\n\n1,5\n\n2,0\n\n3,0\n\n2,5\n\n3,5\n\nEntwicklung Arbeitslosenquote\n(in Prozent)\n\nBörse\nDie Märkte verhalten sich im Berichtsjahr unbere-\nchenbar. Trotz des Auf und Abs der Schweizer Börse \ngestaltet sich das Anlagejahr 2023 für die Anlege-\nrinnen und Anleger positiver als das Vorjahr, ins-\nbesondere dank eines erfreulichen Anstiegs zum \nJahresende.\n\nImmobilienpreise\nDie Preissteigerung im Immobiliensektor hält 2023 \nan. Seit 1998 haben sich die Preise für Immobilien \nin Obwalden verdoppelt. Die angestiegenen Im-\nmobilienpreise wirken sich zusammen mit dem \nvorherrschenden Zinsumfeld und der Teuerung auf \ndie Mieten und die Liegenschaftskosten aus.\n\nArbeitslosenquote\nDer Kanton Obwalden weist auch 2023 eine der \ntiefsten Arbeitslosenquoten schweizweit aus. Ende \nDezember beträgt sie 0,7 Prozent (Schweiz: 2,3 %). \nFaktisch bedeutet dieser Wert Vollbeschäftigung. \nObwaldner Unternehmen haben Mühe, Fachper-\nsonal zu finden.\n\n\n\n14 Lagebericht  Geschäftsverlauf 2023\n\nErgebnis\n\nDer Bankrat und die Geschäftsleitung bewerten \ndas Geschäftsergebnis mit einem Geschäftserfolg \nvon 27,06 Millionen Franken insgesamt als erfreu-\nlich. Das Ergebnis zeigt, dass die Obwaldner Kan-\ntonalbank im operativen Geschäft sehr gut gearbei-\ntet hat. Sie verfügt über eine hohe Ertragskraft im \nKerngeschäft und somit über eine gesunde Basis. \nBei den Kundenausleihungen erzielt sie ein äusserst \nerfreuliches Wachstum. Positiv zu Buche schlagen \ndie Bewertungsgewinne aufgrund der Börsenent-\nwicklung. Mit einem umsichtigen Management und \nder eingehaltenen Kostendisziplin konserviert sie \nihre Kosteneffizienz.\n\nKanton erhält 8,67 Millionen Franken\nDie Obwaldner Kantonalbank entrichtet dem Kan-\nton Obwalden 8,67 Millionen Franken als Gewinn-\nausschüttung und Abgeltung der Staatsgarantie. \nDas sind rund 230 Franken pro Obwaldnerin und \nObwaldner. Ausserdem zahlt die Obwaldner Kan-\ntonalbank eine Dividende von 30 Prozent aus. Das \nsind 30 Franken pro Partizipationsschein bei einem \nJahresendkurs von 1’190 Franken. Dies entspricht \neiner Rendite von 2,52 Prozent. Davon profitieren \ndie rund 2’400 Inhaberinnen und Inhaber von Par-\ntizipationsscheinen.\n\nNachhaltiges Wachstum bei \nKundenausleihungen\nMit einem Volumen von 3,80 Milliarden Franken \nHypothekarforderungen bestätigt die Obwaldner \nKantonalbank ihre Spitzenposition im Ranking der \nHypothekarbanken im Kanton. Das gesamte Aus-\nleihungsvolumen wächst um 4,8 Prozent und beläuft \nsich Ende 2023 auf 4,18 Milliarden Franken (brutto). \n\nDieses erfreuliche Wachstum widerspiegelt das \nVertrauen der Kundschaft, die Fachkompetenz in \nder Beratung und die Attraktivität der Produkte, die \nein echtes Bedürfnis am Markt befriedigen.\n\nStabile Kundengelder\nDie Bank hält — trotz starken Mitbewerbern am \nMarkt — die effektiven Kundengelder auf dem Vor-\njahresniveau. Sie betragen per Ende Jahr 3,47 Mil-\nliarden Franken. Ein Revival erleben im Berichtsjahr \ndie Kassenobligationen. Ihr Bestand wächst auf \n92,60 Millionen Franken — fast dreimal mehr als im \nVorjahr.\n\nGestärktes Eigenkapital\nDas Eigenkapital per 31. Dezember 2023 beträgt \n543,87 Millionen Franken. Das entspricht 9,03 Pro-\nzent der Bilanzsumme. Einhergehend mit ihrem \n\nKundenausleihungen 2023: 4’181 Mio. CHF\n\n20\n14\n\n20\n15\n\n20\n16\n\n20\n17\n\n20\n18\n\n20\n19\n\n20\n20\n\n20\n21\n\n20\n22\n\n2\n0\n\n2\n3\n\n0\n\n500\n\n1’000\n\n1’500\n\n2’000\n\n3’000\n\n2’500\n\n4’500\n\n4’000\n\n3’500\n\nKundenausleihungen (brutto)\n(vor Wertberichtigungen in Mio. CHF)\n\nKundengelder 2023: 3’469 Mio. CHF\n\n20\n14\n\n20\n15\n\n20\n16\n\n20\n17\n\n20\n18\n\n20\n19\n\n20\n20\n\n20\n21\n\n20\n22\n\n2\n0\n\n2\n3\n\n0\n\n500\n\n1’000\n\n1’500\n\n2’000\n\n2’500\n\n3’000\n\n3’500\n\nKundengelder (effektiv)\n(in Mio. CHF)\n\nBilanzsumme 2023: 6’023 Mio. CHF\n\n20\n14\n\n20\n15\n\n20\n16\n\n20\n17\n\n20\n18\n\n20\n19\n\n20\n20\n\n20\n21\n\n20\n22\n\n2\n0\n\n2\n3\n\n0\n\n1’000\n\n3’000\n\n2’000\n\n4’000\n\n5’000\n\n6’000\n\nBilanzsumme\n(in Mio. CHF)\n\n\n\n15Lagebericht  Geschäftsverlauf 2023\n\nWachstum hat die Obwaldner Kantonalbank ihre \nReserven um 3,2 Prozent geäufnet und somit ihr \ngesundes Fundament weiter gestärkt. Dank dieser \nsoliden Basis stehen ihr die Türen für künftiges \nnachhaltiges Wachstum offen.\n\nSehr zufrieden mit Zinsengeschäft\nDer wichtigste Ertragspfeiler, das Zinsengeschäft, \nentwickelt sich 2023 sehr positiv. Der Bruttoerfolg \nim Zinsengeschäft beträgt 52,75 Millionen Franken, \n5,3 Prozent höher als im Vorjahr. Dank den mehr-\nmaligen und marktkonformen Zinsanpassungen \ndurch die Obwaldner Kantonalbank profitiert die \nKundschaft vom höheren Marktzinsniveau. \n\nDer Nettoerfolg im Zinsengeschäft fällt mit \n49,71 Millionen Franken gegenüber der Vorjahres-\nperiode um 4,6 Prozent tiefer aus. Die Obwaldner \nKantonalbank hat zusätzliche Wertberichtigungen \ngebildet, um sich gegen inhärente Ausfallrisiken \nabzusichern. Ausschlaggebend dafür sind einer-\nseits ihr eigenes starkes Ausleihungswachstum von \n4,8 Prozent und andererseits ein herausforderndes \nMarktumfeld mit Teuerung, abgeschwächten Euro- \nund Dollar-Kursen sowie einem heimischen Indus-\ntriesektor, der die schwächelnde Nachfrage aus \ndem europäischen Ausland spürt.\n\nNeugeldzuflüsse im Anlagegeschäft\nDas Kommissions- und Dienstleistungsgeschäft \npartizipiert mit 9,73 Millionen Franken am Ge-\nschäftserfolg. Das entspricht einem Plus von \n7,5 Prozent im Vergleich zum Vorjahr. Operativ \nwurde in allen Bereichen sehr gute Arbeit geleistet.\n\nDie Ertragssteigerung im Wertschriftengeschäft be-\nträgt über 5 Prozent. Positiv auf den Ertrag im An-\nlagegeschäft wirken sich die Neugeldzuflüsse aus. \nDas Depotvolumen kann um 10,4 Prozent gesteigert \nwerden. Ein Wachstum, das für das grosse Vertrauen \nder Anlagekundschaft und für das Know-how der \nAnlagespezialistinnen und -spezialisten sowie die \ngrosse Expertise des Private Bankings steht. Zudem \ntrifft die Obwaldner Kantonalbank mit ihrem neuen \nnachhaltigen Anlageangebot «Service-Set Vermö-\ngensverwaltung ESG» den Zeitgeist. \n\nAuch ihr Angebot der Rechtsberatung und der \nPensionierungsplanung entspricht dem Bedürfnis \nihrer Kundschaft und wirkt sich positiv auf den Er-\ntrag im übrigen Dienstleistungsgeschäft aus.\n\nBörsenentwicklung führt zu \nBewertungsgewinnen\nWaren im Vorjahr das Handelsgeschäft und der \nübrige ordentliche Erfolg deutlich von der negati-\nven Börsenentwicklung gezeichnet, profitieren im \n\nBerichtsjahr beide Positionen von der positiven \nEntwicklung bzw. der Normalisierung der Börsen-\nverhältnisse. Die Obwaldner Kantonalbank regis\ntriert im Handelsgeschäft Bewertungsgewinne auf \nden eigenen Wertschriften. Unter anderem erwirt-\nschaftet sie starke Erträge aus dem Devisen- und \nNotenhandel. Bewertungsgewinne verzeichnet die \nBank auch bei den eigenen Finanzanlagen, was sich \nim übrigen ordentlichen Erfolg widerspiegelt. \nPositiv auf diese Position wirkt sich zudem die neue \nImmobilienstrategie mit den Mieteinnahmen aus.\n\nBruttoerfolg 2023: 69,93 Mio. CHF\n\nNettoerfolg Zinsengeschäft\nErfolg Kommissions- und Dienstleistungsgeschäft\nErfolg Handelsgeschäft\nÜbriger Erfolg\n\n20\n14\n\n20\n15\n\n20\n16\n\n20\n17\n\n20\n18\n\n20\n19\n\n20\n20\n\n20\n21\n\n20\n22\n\n2\n0\n\n2\n3\n\n0\n\n10\n\n20\n\n30\n\n40\n\n50\n\n60\n\n70\n\nErtragszahlen Bruttoerfolg\n(in Mio. CHF)\n\nGeschäftserfolg 2023: 27,06 Mio. CHF\n\nBruttogewinn von 34,33 Millionen Franken \nabzüglich der Abschreibungen und Rückstellungen \nvon 7,27 Millionen Franken\n\n20\n14\n\n20\n15\n\n20\n16\n\n20\n17\n\n20\n18\n\n20\n19\n\n20\n20\n\n20\n21\n\n20\n22\n\n2\n0\n\n2\n3\n\n0\n\n5\n\n10\n\n15\n\n20\n\n25\n\n30\n\n35\n\nGeschäftserfolg\n(in Mio. CHF)\n\n\n\n16 Lagebericht  Geschäftsverlauf 2023\n\nEine konsequente und weitsichtige \nKostendisziplin\nDer Geschäftsaufwand kann trotz Teuerung und \nregulatorischer Vorgaben mit all ihren Auswirkun-\ngen auf interne Prozesse auf dem Niveau des Vor-\njahres gehalten werden (35,60 Millionen Franken). \nUnter anderem hat die Bank die Anforderungen \ndes Datenschutzgesetzes und der operationellen \nResilienz gemäss FINMA-Rundschreiben 2023/1 zu \nerfüllen. Mit den für 2023 im Jahresdurchschnitt \nausgewiesenen 161,8  Vollzeitstellen hält die \nObwaldner Kantonalbank ihren Personalbestand \nstabil.\n\nMit einer konsequenten und weitsichtigen Kosten-\ndisziplin ist die Bank effizient unterwegs, wie das \nVerhältnis zwischen Aufwand und Ertrag zeigt: Die \nCost-Income-Ratio beträgt 50,90 Prozent.\n\nDie Ziele der Strategie 2022+ immer im Blick\nMit der neuen Strategie 2022+ hat die Obwaldner \nKantonalbank den Grundstein zu einer gesunden \nWeiterentwicklung des Unternehmens gelegt, auch \nzum Wohle des Kantons Obwalden und seiner Be-\nvölkerung. Ihr Tun fokussiert sie auf ihre drei stra-\ntegischen Ziele: \n\t– Echten Mehrwert für Kundinnen und \nKunden erzielen\n\n\t– Persönlich und digital überzeugen\n\t– Erträge sicherstellen und diversifizieren\n\n2023 investiert die Obwaldner Kantonalbank bei-\nspielsweise sowohl in die Beratungsqualität ihrer \n\nMitarbeitenden als auch in ihr Filialnetz. Sie erwei-\ntert ihr digitales Angebot und bietet neu über ihre \ndigitale Filiale die Eröffnung des Vorsorgekontos \nSparen 3 an. Sie feiert die Eröffnung ihres Innova-\ntion Lab. Der DENKRAUM unterstützt Firmen aus \nder Region in ihrer strategischen Weiterentwick-\nlung. Als Bank der Obwaldnerinnen und Obwaldner \nsetzt sich die Obwaldner Kantonalbank mit ihrem \ngrossen Sponsoringengagement für einen attrak-\ntiven Lebensraum im Kanton ein.\n\nAusblick 2024\n\nDie Obwaldner Kantonalbank wird ihren einge-\nschlagenen, nachhaltigen Wachstumspfad unter \nEinhaltung einer konsequenten und weitsichtigen \nKostendisziplin fortsetzen. Sie begleitet ihre Kun-\ndinnen und Kunden auch zukünftig in allen Lebens-\nphasen mit einem attraktiven und bedürfnisorien-\ntierten Angebot. Mit dem Umbau der Filiale Sarnen-\nCenter wird sie 2024 die vor über zehn Jahren \nbegonnene Umbauphase ihres Filialnetzes be-\nschliessen. Dank ihrer Präsenz in jeder Obwaldner \nGemeinde wird die Kundschaft auch in Zukunft das \nkomplette Beratungsangebot in ihrer Nähe ge-\nniessen können.\n\nDie Obwaldner Kantonalbank blickt dem Geschäfts-\njahr 2024 zuversichtlich entgegen.\n\nGeschäftsaufwand 2023: 35,60 Mio. CHF\n\nPersonalaufwand 2023: 23,15 Mio. CHF\nSachaufwand 2023: 12,46 Mio. CHF\n\n20\n14\n\n20\n15\n\n20\n16\n\n20\n17\n\n20\n18\n\n20\n19\n\n20\n20\n\n20\n21\n\n20\n22\n\n2\n0\n\n2\n3\n\n0\n\n5\n\n10\n\n15\n\n20\n\n25\n\n35\n\n30\n\nGeschäftsaufwand\n(in Mio. CHF)\n\nCost-Income-Ratio 2023: 50,90 Prozent\n\nGeschäftsaufwand von 35,60 Millionen Franken \nim Verhältnis zum Bruttoerfolg von 69,93 Millionen Franken\n\n20\n14\n\n20\n15\n\n20\n16\n\n20\n17\n\n20\n18\n\n20\n19\n\n20\n20\n\n20\n21\n\n20\n22\n\n2\n0\n\n2\n3\n\n0\n\n10\n\n20\n\n30\n\n40\n\n50\n\n60\n\nCost-Income-Ratio\n(in Prozent)\n\n\n\n17\n\nFundament\n\nStrategische Ziele\n\nErträge sicher-\nstellen und \n\ndiversifizieren\n\nSeite 24\n\nPersönlich \nund digital \n\nüberzeugen\n\nSeite 21\n\nSeite 27\n\nEchten Mehrwert \nfür Kundschaft \n\nerzielen\n\nSeite 18\n\nUnternehmens- \nkultur\n\nQualifizierte \nMitarbeitende\n\nNachhaltigkeit\n\n\n\n18 Lagebericht\n\nEchten Mehrwert für Kundschaft erzielen\nDie Obwaldner Kantonalbank optimiert ihre \nDienstleistungen und Produkte laufend. Die \nBedürfnisse ihrer Kundschaft stehen stets \nim Fokus.\n\nPRODUKTE\nDas Angebot der Obwaldner \nKantonalbank soll der Kund-\n\nschaft einen echten Mehrwert \nbieten.\n\nKURSANGEBOT\nIn der Kurs-Serie «Clever@\n\nOKB» finden kostenlose Kurse \nzu Digital Banking, digitaler \n\nSicherheit, Anlegen und \nVererben statt.\n\nANLÄSSE\nDie Obwaldner Kantonalbank \nlädt ihre Kundschaft zu über \n\ndreissig Anlässen im Berichts-\njahr ein.\n\nProduktangebot\n\nIndem die Obwaldner Kantonalbank bestehende \nProdukte optimiert und neue Produkte lanciert, \nbietet sie ihrer Kundschaft ein Produktangebot, das \nden individuellen Bedürfnissen Rechnung trägt. \n\nEin Angebot, das für die Kund-\nschaft einen echten Mehrwert \nerzeugt.\n\nGeldmarkt-Darlehen Flex \nund Visa Business Card Basic\nIm ersten Halbjahr 2023 führt die \nObwaldner Kantonalbank gleich \nzwei neue Produkte ein: das \nGeldmarkt-Darlehen Flex und die \nVisa Business Card Basic. Beim \nersten handelt es sich um ein Dar-\n\nlehen auf SARON®-Basis ohne fixe Laufzeit sowie \nausserordentliche Rückzahlungsmöglichkeiten. \n\nBeim zweiten um eine kostengünstige Kreditkarte \nfür Firmenkundinnen und Firmenkunden, die spe-\nziell für die Bedürfnisse von Kleinunternehmen und \nStart-ups konzipiert ist. Die Obwaldner Kantonal-\nbank bietet diese Kreditkarte als erste Bank in der \nSchweiz ihrer Kundschaft an.\n\nFinanzierungs- und Anlageberatung\nDas Thema «Nachhaltigkeit» wird ab 2024 ein fes-\nter Bestandteil der Finanzierungs- und Anlagebe-\nratung bei der Obwaldner Kantonalbank. Die Kun-\ndenberaterinnen und -berater sprechen in ihren \nBeratungen das Thema aktiv an. Während einer \nFinanzierungsberatung erhält die Kundschaft eine \nkostenlose Nachhaltigkeitseinschätzung für das \nselbst bewohnte Einfamilien- oder Ferienhaus. An-\nlagelösungen werden auf das persönliche ESG-Pro-\nfil (ESG steht für Umwelt, Soziales und Geschäfts-\nführung) abgestimmt. Intensive interne Schulungen \ndes Kundenberatungs-Teams sind mit diesem \n\nVisa Business Card \nBasic \n\nErste Bank in der \nSchweiz mit diesem \n\nAngebot\n\n\n\n19Lagebericht  Echten Mehrwert für Kundschaft erzielen\n\nAngebot verbunden. Auch werden neue Prozesse \nund Dokumente erstellt.\n\nKursangebot\n\nDie Obwaldner Kantonalbank engagiert sich für \nmehr Finanzkompetenz bei der Obwaldner Bevöl-\nkerung. Letztlich sind Finanzentscheide oft weg-\nweisend für die Zukunft. Gerade \ndeshalb ist der Aufbau von Basiswis-\nsen zu Finanzthemen wichtig.\n\nKurs-Serie «Clever@OKB»\nSeit 2022 bietet die Obwaldner Kan-\ntonalbank kostenlose Kurse zur För-\nderung der Finanzkompetenz an. Die \nKurse richten sich an Personen, die \nüber kein oder nur wenig Finanzwis-\nsen verfügen. Gehalten werden sie \nvon internen Expertinnen und Experten. 2023 \nfinden neun Kurse zu den folgenden Themen statt: \nDigital Banking, digitale Sicherheit, Anlegen und \nVererben. Es nehmen insgesamt rund 150 Per\nsonen teil.\n\nAnlässe\n\nDie Obwaldner Kantonalbank bietet den Teilneh-\nmenden an ihren Fachanlässen Informationen zu \naktuellen Entwicklungen am Markt oder zu Finanz-\nthemen.\n\nMarktausblick und OKB-Eigenheimanlass\nWelche Prognosen gibt es für das Anlagejahr 2023? \nWelche Auswirkungen hat der Klimawandel auf die \nWirtschaft? — Antworten darauf erhalten die An-\nwesenden von den Referenten Daniel Weiss, Zür-\ncher Kantonalbank, und Patrick Saner, Swiss Re \nInstitute, am Marktausblick Anfang Februar 2023. \nÜber die aktuelle Entwicklung am heimischen Im-\nmobilienmarkt informieren die Exper ten \nProf. Dr. Donato Scognamiglio und \nSimon Hurst von der IAZI AG am \nOKB-Eigenheimanlass Ende Mai \n2023.\n\nWirtschaftsarena mit Fokus \n«Arbeitgeberattraktivität»\nEnde Oktober 2023 lädt die Obwald-\nner Kantonalbank ihre Firmenkund-\nschaft zum zweiten Mal zum Fach- \nund Netzwerkanlass OKB-Wirt-\nschaftsarena ein. Im Fokus des Anlasses steht das \nThema «Arbeitgeberattraktivität». Martin Eichler, \nÖkonom bei BAK Economics, startet mit den \n\nWirtschaftsprognosen 2024 in den Abend. Es folgt \nein Inputreferat von Dr. oec. Anja Feierabend, In-\nhaberin der HR ConScience. An der anschliessen-\nden Podiumsdiskussion nehmen neben der Input\nreferentin Christoph Zweifel, CEO der Zweifel \nPomy-Chips AG, und Marco Wettstein, Geschäfts-\nführer der Hametec AG, teil. Die Zweifel Pomy-\nChips AG erhielt 2022 und 2023 die Auszeichnung \nals beste Arbeitgeberin und die Hametec AG wurde \n\n2023 als «Great Place to Work» re-\nzertifiziert. Die Obwaldner SRF-Mo-\nderatorin Michèle Schönbächler \nführt durch den Abend.\n\nVorsorgeanlass\n«Haben Sie sich schon einmal Ge-\ndanken über Ihre Pensionierung ge-\nmacht?» Mit dieser Frage animiert \ndie Obwaldner Kantonalbank Perso-\nnen ab dem 55. Altersjahr dazu, sich \n\nfür ihren Vorsorgeanlass Mitte Oktober 2023 anzu-\nmelden. Eine Expertin und ein Experte aus dem \nTeam Spezialberatungen informieren über die Ent-\nwicklung der Einkommens-, Steuer- und Vermö-\ngensverhältnisse auf dem Weg zur geplanten Pen-\nsionierung. Zudem zeigen sie Wege auf, wie finan-\nziell vorgesorgt werden kann.\n\nInformationen\n\nSei es in gedruckter oder in digitaler Form: Die \nObwaldner Kantonalbank veröffentlicht im Berichts-\njahr regelmässig aktuelle Informationen zum Markt-\ngeschehen und zur Bank via Newsletter, in Broschü-\nren oder Publireportagen in der Zeitung. Es er-\nscheinen die Kundeninformation OKB.Info, der \nOKB-Eigenheimindex, der Anlageblickwinkel und \nder Marktausblick. Die Bank ist Mitherausgeberin \ndes vom Volkswirtschaftsamt im Frühling und im \nHerbst publizierten Obwaldner Wirtschaftsbaro-\nmeters — gemeinsam mit dem Kanton Obwalden, \ndem Gewerbeverband Obwalden und der Standort \n\nPromotion Obwalden.\n\nRatgeber in der Zeitung\nSeit Mitte Jahr 2023 beantworten \nAnlageexperten des Teams Private \nBanking Leserfragen zum Thema An-\nlegen in der Luzerner Zeitung. Im \nBerichtsjahr geben sie Auskunft zu \nInvestitionen in Immobilienfonds, \nGold, Trendthemen und Obligatio-\nnen. In den Antworten wird stets auf \n\ndie Individualität eines Anlageentscheides hinge-\nwiesen und wie wichtig eine fachkompetente Be-\nratung ist.\n\n150\nPersonen\n\nnutzen das \nKursangebot von  \nClever@OKB\n\nArbeitgeber\nattraktivität \n\nThema der Wirt-\nschaftsarena 2023\n\n\n\nDas Maskottchen Zinsli der Obwaldner Kantonalbank geniesst das Planschen im Becken seines \nZinsli-Landes im Aquacenter Obwalden. \n\n20 Lagebericht  Echten Mehrwert für Kundschaft erzielen\n\nZinsli-Welt\n\nAm 14. August 2023 geht Zinsli, das Maskottchen \nder Obwaldner Kantonalbank, online. Unter www.\nokb.ch/zinsli lässt es die jüngsten Kundinnen und \nKunden teilhaben an seinen Aktivitäten. Unter an-\nderem ist in einem Video zu sehen, \nwie Zinsli auf die Idee für das neue \nZinsli-Kasseli — eine Zusammenarbeit \nmit der Holzwerkstatt Rütimattli — ge-\nkommen ist. \n\nHallenbad-Eröffnung und \nZinsli-Fest\nDas Maskottchen Zinsli ist im August \n2023 gleich zweimal im Kanton un-\nterwegs. Am 19. bestaunt er am Tag der offenen \n\nTür des Aquacenters Obwalden \nin Kerns sein Zinsli-Land und be-\ngrüsst die Besucherinnen und \nBesucher. Zinsli lässt es sich auch \nnicht nehmen, die neue «Tschifä-\nler-Rutschi» zu testen und hält \ndas Ganze auf einem Video fest. \nAm 30. lädt das Bank-Maskott-\nchen zu seinem Fest beim Kapi-\ntän-Zinsli-Spielplatz in Sarnen \n\nein. Rund 500 Kinder geniessen einen Nachmittag \nmit Schatzsuche, Hüpfburg und Angelspiel.\n\nEintrittsgutschein und vergünstigtes \nFilmvergnügen\nAlle Kundinnen und Kunden mit einem Zinsli-Spar-\nkonto erhalten im Herbst per Post zur Eröffnung \ndes Zinsli-Landes im Aquacenter Obwalden einen \nGutschein für einen Eintritt. Die jüngste Kundschaft \n\nprofitiert zudem von 50 Prozent Er-\nmässigung auf die Mitgliedschaft für \ndie Zauberlaterne. Die Obwaldner \nKantonalbank unterhält seit Jahren \neine Sponsoringpartnerschaft mit \ndem Filmclub für Kinder.\n\nGemeinsam wachsen\nDie Obwaldner Kantonalbank \nschenkt seit 2022 jedem Kind zur Er-\n\nöffnung seines Zinsli-Sparkontos einen Baum. Er \nwird von Obwaldner Forstleuten gepflanzt. Eine \noffizielle Baumurkunde bestätigt den symbolischen \nBaumbesitz.500\n\nKinder\nnehmen am  \n\nZinsli-Fest teil\n\n275\nBäume\n\nwerden 2023  \nverschenkt\n\n\n\n21Lagebericht\n\nPersönlich und digital überzeugen\nDie Obwaldner Kantonalbank pflegt ihre Präsenz \nin jeder Obwaldner Gemeinde. Gleichzeitig baut \nsie das Angebot ihrer digitalen Filiale weiter aus.\n\nPERSÖNLICHER \nKONTAKT\n\nAn der Gewerbeausstellung \nEngelberg präsentiert sich die \nObwaldner Kantonalbank mit \n\neinem Stand zum Motto \n«Gemeinsam zum Ziel».\n\nDIGITALES ANGEBOT\nEin Vorsorgekonto Sparen 3 \n\ninklusive Depot kann die \nKundschaft neu über die \ndigitale Filiale eröffnen.\n\nPROZESSOPTIMIERUNG\nDie Obwaldner Kantonalbank \nführt Microsoft Teams ein und \nersetzt somit ihr bestehendes \n\nTelefonsystem durch eine \nzeitgemässe Kommunikations-\n\ninfrastruktur.\n\nPersönlicher Kontakt\n\nDank des persönlichen Kontaktes zu ihrer Kund-\nschaft erfährt die Obwaldner Kantonalbank aus \nerster Hand deren Bedürfnisse und richtet ihr Be-\nratungs- und Produktangebot danach aus. Sie lädt \nzudem mit «gemeinsam@okb» alle dazu ein, aktiv \nan der Produkteentwicklung mitzu-\nwirken.\n\nKundenumfrage zum \nSparangebot\nIm ersten Quartal 2023 führt die Ob-\nwaldner Kantonalbank eine Umfrage \nzu ihrem Sparangebot durch. Kon-\nkret stellt sie ihren Kundinnen und \nKunden Fragen zum Geschenk-Spar-\nkonto und zum Thema «Sparen für Kinder». Das \nErgebnis: Das Angebot des Geschenk-Sparkontos \n\nüberzeugt. Knapp die Hälfte der Spareinlagen kom-\nmen Patenkindern zugute. Das Zinsli-Sparkonto der \nObwaldner Kantonalbank wird zudem als meistge-\nnutztes Sparkonto für Kinder genannt.\n\nUmbau der Filiale Sarnen-Center\nIn der Dezember-Ausgabe 2023 ihrer Kundeninfor-\n\nmation OKB.Info kündigt die Ob-\nwaldner Kantonalbank den komplet-\nten Umbau ihrer Filiale Sarnen-Cen-\nter an. Baustart: Ende Februar 2024. \nWährend der rund zehnmonatigen \nUmbauphase ist der Bankenbetrieb \nin einem Provisorium gewährleistet. \nDie Kundschaft erwartet in der um-\ngebauten Filiale eine Topinfrastruk-\ntur mit genügend Beratungszim-\n\nmern. Die Fläche der Filiale wird nach dem Umbau \nfast doppelt so gross sein.\n\nZinsli-Sparkonto  \nmeistgenutztes Spar\n\nkonto für Kinder\n\n\n\n22 Lagebericht  Persönlich und digital überzeugen\n\nZwei exklusive Konzerte\nNach einer coronabedingten zweijährigen Pause \nfindet die Anlassreihe OKB.Eismond im Januar 2023 \nihre Fortsetzung. Die Obwaldner Kantonalbank \npräsentiert ihrer Kundschaft exklusiv den Schweizer \nMusiker SEVEN. Der Künstler begeistert das Publi\nkum in der ausverkauften Aula Cher in Sarnen. Im \n\nJuni 2023 lädt die Obwaldner Kan-\ntonalbank die Inhaberinnen und In-\nhaber von Partizipationsscheinen \nexklusiv zu einem Konzert der Feld-\nmusik Sarnen ein.\n\nPräsenz an Gewerbeausstellung \nEngelberg\nAn der Gewerbeausstellung Engel-\nberg Ende April 2023 präsentiert sich \n\ndie Obwaldner Kantonalbank mit einem Stand zum \nMotto «Gemeinsam zum Ziel». Die Bank zeigt den \nBesucherinnen und Besuchern, bei welchen per-\nsönlichen Zielen sie als verlässliche Finanzpartnerin \ngemeinsam mit ihrer Kundschaft unterwegs ist. Mit \ndem Aufruf «Was ist Ihr Ziel?» animiert sie die Be-\nsucherinnern und Besucher, ein persönliches Ziel \nauf eine Karte zu schreiben. Am Ende der Ausstel-\nlung hängen rund 500 persönliche \nZiele an der Pinnwand. Unter allen \nTeilnehmenden werden drei Preise \nim Gesamtwert von 1’000 Franken \nverlost. \n\nZeitgemässes Angebot\n\nDer Obwaldner Kantonalbank ist ein \nzeitgemässes und Mehrwert bieten-\ndes digitales Angebot für ihre Kundinnen und \nKunden wichtig. Sie optimiert und erweitert ihre \ndigitalen Services stetig. Ein Beispiel ist die neue \n\nMöglichkeit der Online-Eröffnung \ndes Mietkautionskontos seit \nAnfang 2023. Die Formalitäten für \neine Kaution können somit unkom-\nplizier t und online erledigt \nwerden.\n\nE-Banking und Mobile \nBanking\nIm Zahlungsverkehr herrscht digi-\ntal vor analog, sprich die Mehrheit \n\nder Zahlungen wird über das E-Banking abgewi-\nckelt. Im März 2023 knackt die Obwaldner Kantonal-\nbank bei den E-Banking-Verträgen die 20’000er-\nMarke. Gleichzeitig vermeldet sie 12’000 Nutzerin-\nnen und Nutzer der App «OKB Mobile Banking». \nDie neue Funktion Push-Benachrichtigungen macht \ndie App noch attraktiver. Sofern die Funktion \n\naktiviert ist, sendet die App in Echtzeit Benachrich-\ntigungen über Kontostände, Transaktionen und \nBankmitteilungen.\n\nVorsorgekonto Sparen 3 digital eröffnen\nDie Obwaldner Kantonalbank bietet ihrer Kund-\nschaft über ihre digitale Filiale seit dem Herbst 2023 \ndie Möglichkeit, ein Vorsorgekonto Sparen 3 in-\nklusive eines Depots zu eröffnen. Eingeloggt im \nE-Banking sind die BVG-Anlagestrategie festzu-\nlegen und die passenden Vorsorgefonds auszu-\nwählen. Ist dies erledigt, kann die Einzahlung auf \ndas neu eröffnete Konto erfolgen.\n\nProzesse und Systeme\n\nDie Obwaldner Kantonalbank investiert laufend in \nihre internen Prozesse und Systeme, um ihrer Kund-\nschaft die bestmögliche Servicequalität bieten zu \nkönnen. \n\nProjekt «Finnova Loan Advisory»\nFinanzierungen machen das Hauptgeschäft der \nObwaldner Kantonalbank aus. Jährlich verarbeitet \n\nsie zirka 1’800 Finanzierungsanträge. \nMitte Jahr 2023 lanciert die Bank das \nProjekt «Finnova Loan Advisory», \nkurz FLA. Ein Mammutprojekt, das \nden gesamten Finanzierungsprozess \nvom Antrag bis zur Verarbeitung op-\ntimieren wird. Es wird sich auf die \nArbeit von mehreren Abteilungen, \nauf die Organisation sowie die Wei-\nsungen auswirken und sowohl die \nSystemlandschaft als auch die Pro-\n\nzesse tangieren. Letztlich soll das Projekt zu einer \nSteigerung der Effizienz sowie der Anwender-\nfreundlichkeit führen und das System weiterentwi-\nckeln. Die Einführung ist im vierten Quartal 2024 \nvorgesehen. \n\nProjekt «Digitaler Arbeitsplatz»\nIm Juli 2023 führt die Obwaldner Kantonalbank \nMicrosoft Teams ein und ersetzt somit ihr bisheriges \nTelefonsystem durch eine zeitgemässe Kommuni-\nkationsinfrastruktur. Microsoft Teams vereinfacht \ndie interne Zusammenarbeit und Kommunikation. \nAls vielerorts genutztes Standard-Tool ist es neuen \nMitarbeitenden oftmals bekannt. Der Wechsel des \nTelefonsystems ist ein erster wichtiger Schritt des \nProjekts «Digitaler Arbeitsplatz». Das Projekt hat \nzum Ziel, für die Mitarbeitenden eine moderne \nArbeitsplatzinfrastruktur zu schaffen und den di-\ngitalen Arbeitsplatz auszubauen. 2024 werden \nweitere Funktionen der Microsoft-365-Plattform \nfolgen.\n\n43\nProzent\n\naller neuen Mietkautions-\nkontos werden online \n\neröffnet\n\n1’800\nAnträge\n\nzu Finanzierungen \nwerden jährlich \n\nverarbeitet\n\nOKB.Eismond  \nSEVEN begeistert \n\ndas Publikum\n\n\n\nOKB.Eismond — die siebte Austragung mit SEVEN. Nach coronabedingter zweijähriger Pause begeistern der Schweizer Musiker \nund seine Band mit Hits wie «The Art is King» oder «Lasst uns anders sein» das Publikum.\n\n23Lagebericht  Persönlich und digital überzeugen\n\nProjekt «Advisor Workbench»\nMit der AWB («Advisor Workbench», zu Deutsch: \nBeraterarbeitsplatz) bietet die Obwaldner Kantonal-\nbank ihren Kundenberaterinnen und \nKundenberatern seit 2022 eine web-\nbasierte Benutzeroberfläche ihres \nKernbankensystems. Das Arbeitstool \nist spezifisch auf die Bedürfnisse der \nMitarbeitenden mit direktem Kun-\ndenkontakt zugeschnitten. Die Bank \ninvestiert im Berichtsjahr in zu\nsätzliche Systemfunktionen. Der \nAWB eröffnet beispielsweise neuer-\ndings vollautomatisch das Produkt \n«Service-Set Anlegen» oder gestaltet dank geführ-\nter Prozesse das Erfassen neuer Kundinnen und \nKunden effizienter.\n\nInstant Payment  \nZahlungen sind \n\njederzeit 7 Tage die \nWoche möglich\n\nProjekt «Instant Payment»\nInstant Payment steht für einen Zahlungsservice, \nder Zahlungen in Sekundenschnelle rund um die \n\nUhr und an 365 Tagen im Jahr aus-\nführt. Im europäischen Ausland ist \nInstant Payment bereits im Einsatz. \nDer Schweizer Finanzplatz muss fol-\ngen, um wettbewerbsfähig zu blei-\nben. Wie andere Banken ist auch die \nObwaldner Kantonalbank verpflich-\ntet, in einer ersten Phase Instant \nPayment für eingehende Inland\nzahlungen in Schweizer Franken ein-\nzuführen. Zu den Herausforderungen \n\ngehören die hohen technischen Anforderungen \naufgrund der zu gewährleistenden ständigen Ver-\nfügbarkeit der Plattform. Die Umsetzung ist spä-\ntestens für August 2024 geplant.\n\n\n\n24 Lagebericht\n\nErträge sicherstellen und diversifizieren\nDie Obwaldner Kantonalbank verfügt über eine \nhohe Ertragskraft im Kerngeschäft. Sie stärkt \n2023 bestehende Einnahmequellen und baut \nneue Einnahmemöglichkeiten auf.\n\nBERATUNGS- UND \nSERVICEQUALITÄT\n\nDie Kundschaft zeichnet die \nObwaldner Kantonalbank zur \n\n«TOP BANK 2024» in der \nKategorie Service und Bera-\n\ntung aus.\n\nIMMOBILIENSTRATEGIE\nDie Obwaldner Kantonalbank \n\nerwirbt Grundeigentum in \nSarnen Nord. Als Liegen-\n\nschaftsbesitzerin gestaltet sie \naktiv den Lebensraum mit.\n\nINNOVATION\nDie Obwaldner Kantonalbank \n\nfeiert die Eröffnung ihres \nInnovation Lab. Der DENK-\n\nRAUM unterstützt Firmen aus \nder Region in ihrer strategi-\nschen Weiterentwicklung.\n\nQualitätsstandard\n\nSeit 2012 investiert die Obwaldner Kantonalbank \nin ihr Filialnetz. Ihre neuen und umgebauten Filialen \nverfügen über eine Topinfrastruktur mit genügend \nBeratungszimmern. 2023 passt sie die Filiale Lun-\ngern ihrem Filialkonzept an. Mit regelmässigen \nSchulungen ihrer Mitarbeitenden \nstellt sie gleichzeitig die Beratungs-\nqualität sicher. Dank diesen Investi-\ntionen in Mensch und Infrastruktur \nkann sie ihren Kundinnen und \nKunden das komplette Beratungsan-\ngebot inklusive Spezialberatungen \nin jeder Obwaldner Gemeinde \nanbieten.\n\nAuszeichnung\nDie Beratungsqualität und der Kundenservice der \nObwaldner Kantonalbank überzeugen. Ihre Kun-\ndinnen und Kunden zeichnen sie Ende 2023 beim \nFinanzdienstleister-Check zur «TOP BANK 2024» in \nder Kategorie Service und Beratung aus — bereits \nzum zweiten Mal in Folge. In der Retail-Banking-\n\nStudie der Hochschule Luzern belegt \ndie Obwaldner Kantonalbank zudem \nin ihrer Grössenklasse (Bilanzsumme \nzwischen 3 und 12 Milliarden Fran-\nken) den zweiten Platz. Somit zählt \nsie zu den aus finanzieller Sicht bes-\nten Retailbanken der Schweiz.\n\nTOP BANK 2024  \nKategorie Service \n\nund Beratung\n\n\n\n25Lagebericht  Erträge sicherstellen und diversifizieren\n\nImmobilienstrategie\n\nAm 5. Januar 2023 gibt die Obwaldner Kantonal-\nbank den Erwerb von Grundeigentum von der Sika \nManufacturing AG in Sarnen Nord bekannt. Es han-\ndelt sich um drei Objekte in direkter Nachbarschaft \nzum Hauptsitz der Bank. Im Juli 2023 übernimmt \n\nsie eine weitere Parzelle in der Nachbarschaft. Die \nKäufe passen in ihre neue Immobilienstrategie. Als \nKantonalbank hat sie unter anderem den Auftrag, \nden nachhaltigen Erfolg des Kantons zum Wohle \nseiner Bevölkerung zu fördern. Als Liegenschafts-\nbesitzerin gestaltet sie den Lebensraum aktiv mit. \nMit dieser Investition kann sie das Gebiet Sarnen \nNord aufwerten, beleben und attraktiv gestalten. \nIhr Ziel: Etwas Einzigartiges soll ent-\nstehen — nachhaltig und über Gene-\nrationen hinweg entwickelt.\n\nImmobiliendienstleistungen\nAls Marktführerin der Hypothekar-\nbanken im Kanton verfügt die Ob-\nwaldner Kantonalbank über ein gros-\nses Fachwissen und viele Kompeten-\nzen im Bereich Immobilien. Diese \nAusgangslage bietet ihr die Möglichkeit, ihren \nService der ganzheitlichen Beratung um das Thema \nImmobilienbewertung zu erweitern. Mit diesem \nSchritt sollen kurz- bis mittelfristig neue Erträge \ngeneriert werden. Die Bank hat im Herbst 2023 \nentschieden, zukünftig eine neue Fachstelle «Im-\nmobilienbewertung» zu schaffen und dafür eine \nFachperson einzustellen. Die Details des Angebots \nwerden in der ersten Jahreshälfte 2024 erarbeitet.\n\nImmobilien\nbewertung  \n\nEine neue Fachstelle \nwird geschaffen\n\nDepotvolumen 2023: 1’866 Mio. CHF\n\n20\n14\n\n20\n15\n\n20\n16\n\n20\n17\n\n20\n18\n\n20\n19\n\n20\n20\n\n20\n21\n\n20\n22\n\n2\n0\n\n2\n3\n\n0\n\n400\n\n800\n\n1’000\n\n1’200\n\n1’400\n\n1’600\n\n2’000\n\n1’800\n\n600\n\n200\n\nDepotvolumen\n(in Mio. CHF)\n\nFinanzberatungen\n2023: +11,88 % gegenüber Vorjahr\n\nRechtsberatungen\n2023: +68,75 % gegenüber Vorjahr\n\nPensionierungsplanungen\n2023: +27,63 % gegenüber Vorjahr\n\n7’720\n\n1’698\n6’681 6’900\n\n5’336 6’022\n\n2020 2021 2022 2023\n\nPrivate Banking und FirmenkundenFilialen\n\n243\n\n144\n\n28\n\n103\n\n49\n\n215\n\n2020 2021 2022 2023\n\n97\n\n76\n\n6\n\n41\n\n14\n\n91\n\n2020 2021 2022 2023\n\nEntwicklung Kundenberatungen in den letzten 4 Jahren\n\n\n\nDENKRAUM — das Innovation Lab der Obwaldner Kantonalbank. Auf 160 Quadratmetern Fläche erhalten Ideen genügend Raum, \num weiterentwickelt zu werden. \n\n26 Lagebericht  Erträge sicherstellen und diversifizieren\n\nInnovation\n\nUnter Anwesenheit der Regierungs-\nrätin Cornelia Kaufmann-Hurschler, \ndes Regierungsrats Daniel Wyler und \ndes Sarner Gemeindepräsidenten \nJürg Berlinger weiht die Obwaldner \nKantonalbank am 23. Oktober 2023 ihren Neubau \nQUBO 17 in Sarnen Nord offiziell ein. Im obersten \nStockwerk befindet sich auf 160 Quadratmetern \n\nder DENKRAUM — das Innovation \nLab der Obwaldner Kantonal-\nbank. Die restlichen Räumlich-\nkeiten stellt die Bank dem Verein \nStartup Pilatus als neues Zuhause \nfür die Obwaldner Start-up-Szene \nzur Verfügung.\n\nInnovation Lab der Obwaldner \nKantonalbank\nIm DENKRAUM wird die Obwaldner \nKantonalbank gemeinsam mit der \nKundschaft einerseits neue Finanz- \nund Dienstleistungsprodukte ent-\nwickeln. Andererseits vermietet die \n\nBank den Raum an kleine und mittelständige Unter-\nnehmen (KMU) sowie Organisationen aus der Re-\ngion, die sich in den Bereichen Strategie sowie \nGeschäftsmodell- oder Produktinnovationen wei-\nterentwickeln und für die Zukunft rüsten möchten. \nIn einer Workshop-Atmosphäre werden Geschäfts-\nstrategien entwickelt, Geschäftsmodelle analysiert, \nIdeen für neue Produkte und Dienstleistungen \ngesucht sowie Markenstrategien optimiert. Ein In-\nnovation Manager begleitet die Unternehmen. Mit \ndiesem neuen Angebot leistet die Obwaldner Kan-\ntonalbank einen Beitrag für ein starkes Unterneh-\nmertum und einen starken Wirtschaftsstandort \nObwalden.\n\nQUBO 17  \nNeues Zuhause für \n\nObwaldner  \nStart-up-Szene\n\nDENKRAUM  \nInnovation Lab \nder Obwaldner \nKantonalbank\n\n\n\n27Lagebericht\n\nAuf starkes Fundament gebaut\nDie Obwaldner Kantonalbank nimmt als Unter-\nnehmen ihre Verantwortung wahr. Als Bank der \nObwaldnerinnen und Obwaldner ist sie tief mit \ndem Kanton und seiner Bevölkerung verbunden.\n\nUNTERNEHMENSKULTUR\nAm Basecamp werden für die \n\nMitarbeitenden der Obwaldner \nKantonalbank die in der \n\nStrategie 2022+ definierten \nKernwerte zum Erlebnis.\n\nQUALIFIZIERTE \nMITARBEITENDE\n\nDie Mitarbeitenden der \nObwaldner Kantonalbank \n\nabsolvieren im Berichtsjahr \ninsgesamt 539 Weiter\n\nbildungstage. \n\nBERUFSBILDUNG\nErstmals nimmt eine Lernende \nder Obwaldner Kantonalbank \nan den ICTskills teil und erreicht \n\nden sensationellen \nneunten Rang.\n\nUnternehmenskultur\n\nDas persönliche Gespräch schafft die Basis für das \ngegenseitige Vertrauen. Die Obwaldner Kantonal-\nbank fördert den abteilungsübergreifenden per-\nsönlichen Austausch untereinander und das ge-\nlebte «Midänand». Interne Plattformen dafür sind \nbeispielsweise der «Fyrabig-Drink» nach der Arbeit \nin der Cafeteria am Hauptsitz oder das «Kaffi-Date» \nmit einem zufällig gezogenen «Arbeits-Gspändli» \nwährend der zehnminütigen Kaffeepause.\n\nStrategie 2022+: Basecamp\nAlle Mitarbeitenden der Obwaldner Kantonalbank \nbegeben sich am Abend des letzten Juni-Tages \n2023 in ein Basecamp in Schwendi Kaltbad. Unter \nmisslichen Wetterbedingungen setzen sie sich im \nFreien spielerisch und interaktiv mit den in der \n\nStrategie 2022+ festgehaltenen Kernwerten der \nBank auseinander: verlässlich, engagiert, «midä-\nnand», authentisch und nachhaltig. Als Team gilt \nes, pro Kernwert eine Aufgabe zu \nlösen. Unterschiedliche Fähigkeiten \nsind für das Bewältigen der Aufga-\nben gefragt und die Lösungen sind \ndank Teamarbeit jeweils rasch ge-\nfunden. Das Strategie-Motto lautet \n«Midänand Berge erklimmen». An \ndiesem Abend wird dieses Motto \neinmal mehr gelebt.\n\n«Midänand» am Tisch\nZweimal findet im Berichtsjahr der \nFrühstücks-Talk für neue Mitarbeitende statt. Die \nCEO, der Präsident des Personalvereins und der \nLeiter Personal & Entwicklung laden zum \n\nStrategie 2022+  \nBasecamp zu den \n\nKernwerten verlässlich, \nengagiert, «midä-\n\nnand», authentisch und \nnachhaltig\n\n\n\n28 Lagebericht  Auf starkes Fundament gebaut\n\ngemeinsamen Morgenessen in der Cafeteria am \nHauptsitz ein, um sich kennenzulernen. Die einen \nhaben ihre berufliche Karriere bei der Obwaldner \nKantonalbank gerade erst gestartet, \ndie anderen haben sie bei ihr been-\ndet. Auch die Pensionärinnen und \nPensionäre sind 2023 zum Mittag-\nessen eingeladen. Der Bankratsprä-\nsident, die Geschäftsleitung in Cor-\npore und der Leiter Personal & Ent-\nwicklung begrüssen ihre dreissig \nGäste Anfang April 2023 im Jugend-\nstilhotel Pax Montana in Flüeli-Ranft. \nDas gemütliche «Midänand» wird \nbeidseitig sehr geschätzt.\n\nBetriebliches Gesundheitsmanagement\nEin effektives Gesundheitsmanagement trägt mass-\ngeblich zur langfristigen Produktivität und Unter-\nnehmensstabilität bei. Die Obwaldner Kantonal-\nbank publiziert 2023 im Intranet Videos zu Ernäh-\nrungswissen und -tipps. Webinare zu Themen wie \nErgonomie am Arbeitsplatz und Mindpower bieten \nden Mitarbeitenden eine ganzheitliche Schulung \n\nfür körperliches und mentales Wohl-\nbefinden. Auch beteiligt sich die \nBank an der Initiative «Bike to Work» \nund ermutigt die Mitarbeitenden \ndazu, mit dem Fahrrad zur Arbeit zu \nkommen. \n\nDiese Massnahmen führen zu opti-\nmierten Arbeitsbedingungen, redu-\nziertem Stress und einem gesteiger-\nten Wohlbefinden. In der Summe \n\nerhöhen sie die Leistungsfähigkeit und stärken die \nArbeitszufriedenheit sowie die \nBindung zur Arbeitgeberin. \n\nCardio-Week\nDie letzte Januarwoche 2023 \nsteht ganz im Zeichen der Herz-\ngesundheit. Ein Kardiologe des \nKantonsspitals Obwalden eröff-\nnet am Montag mit einem Referat \nzum Thema «Herz» die Themen-\nwoche. Verteilt auf die übrigen \nTage folgen verschiedene Aktivitäten wie beispiels-\nweise den eigenen Blutdruck korrekt messen, eine \nYogastunde oder ein Referat zum Thema «Herz-\nschule». Lernende des zweiten und dritten Lehr-\njahres planten und organisierten die Cardio-Week.\n\nAuszeichnungen für Engagement\nDie Obwaldner Kantonalbank wird für ihr Engage-\nment als Arbeitgeberin im Berichtsjahr mehrfach \nausgezeichnet. Sie erhält erneut das Label \n\nFair-On-Pay Advanced, das Zertifikat einer unab-\nhängigen externen Instanz für umgesetzte Lohn-\ngleichheitsstandards zwischen Frau und Mann. Die \n\nunabhängige Plattform kununu ver-\nleiht der Bank die Auszeichnung «Top \nCompany», was sie wiederum zu den \nbeliebtesten Arbeitgebenden im \nLand kürt. \n\nLabel Friendly Work Space\nDie Gesundheitsförderung Schweiz \nzeichnet die Obwaldner Kantonal-\nbank als erstes Unternehmen im Kan-\nton mit dem Label Friendly Work \nSpace aus. Mit der Vergabe ihres \n\nQualitätssiegels würdigt die Institution die Anstren-\ngungen der Bank für die Gesundheit der Mitarbei-\ntenden, ein positives Arbeitsklima und optimale \nArbeitsbedingungen. \n\nQualifizierte Mitarbeitende\n\nFachkompetenz setzt kontinuierliches Aus- und \nWeiterbilden voraus. Die Obwaldner Kantonalbank \nbegleitet ihre Mitarbeitenden in ihrer Funktions-\nausübung gezielt und fördert sie individuell. \n\nBeratungsqualität: Zertifizierungen und \nSchulungen\n2023 lassen sich sieben Kundenberaterinnen und \nKundenberater SAQ zertifizieren. Über zwanzig \nMitarbeitende durchlaufen den Rezertifizierungs-\nprozess und erneuern ihr Zertifikat. Alle Mit\narbeitenden, die neu in der Kundenberatung tätig \nsind, absolvieren interne und externe Aus- und \n\nWeiterbildungen, sodass die \nBeratungsqualität sichergestellt \nist. Die  Schulung zum Thema \nNachhaltigkeit — unterteilt in sie-\nben Unterthemen — ist für alle \nKundenberaterinnen und Kun-\ndenberater obligatorisch.\n\nGenerationenübergreifendes \nLernen\nMitarbeitende aus drei verschie-\n\ndenen Generationen arbeiten für die Obwaldner \nKantonalbank. Die Bank fördert gezielt den gegen-\nseitigen Wissenstransfer und stärkt die Zusammen-\narbeit zwischen den Generationen. Im September \n2023 findet ein Laufbahn-Event statt. Mitarbeitende \nder Generationen X und Y berichten Mitarbeiten-\nden der Generation Z über ihre berufliche Karriere \nbei der Bank. Im Oktober 2023 erklären Lernende \nam «Digi-Café» in der Cafeteria am Hauptsitz Mit-\narbeitenden die Funktionen von MS Teams.\n\nLabel Friendly \nWork Space  \n\ngeht erstmals an ein \nUnternehmen im \n\nKanton Obwalden\n\n4’400\nKilometer\n\nradeln 24 Mitarbeiten-\nde während der «Bike \n\nto Work»-Aktion\n\n40,4\nJahre\n\nbeträgt das Durchschnitts-\nalter der Mitarbeitenden \n\n(exkl. Lernende/Praktikant)\n\n\n\nLernendenlager 2023: «Midänand» erleben die Lernenden und ihre Begleitpersonen eine unvergessliche Woche in Lungern. \n\n29Lagebericht  Auf starkes Fundament gebaut\n\nBörsencafé\nAlle 14 Tage, 15 Minuten, hybrid durchgeführt: Mit-\narbeitende der Abteilungen Private Banking und \nHandelszentrum informieren interessierte Mitarbei-\ntende am Börsencafé über News aus der Finanz- \nund Anlagewelt.\n\nFührungs-Round-Table \nAm Führungs-Round-Table der Obwaldner Kanto-\nnalbank tauscht sich das Führungskader während \neines Mittagessens über aktuelle Führungsthemen \naus und gibt Erfahrungen weiter. Zu Gast sind auch \nPersonen aus anderen Obwaldner Unternehmen. \n2023 kommt das Führungskader dreimal am Füh-\nrungs-Round-Table zusammen.\n\nBeförderungen\nDer Bankrat und die Geschäftsleitung nehmen 2023 \nfolgende Beförderungen vor:\n\nFilialleitung\n\t– Christina Hug, per 1. Januar\n\t– Andreas Tinner, per 1. Januar\n\nProkura\n\t– Melanie von Deschwanden, per 1. Juli\n\nHandlungsvollmacht\n\t– Sonja Amstalden, per 1. Juli\n\t– Nathalie Burch, per 1. Januar\n\t– Fabienne Enz, per 1. Januar\n\t– Nicole Feubli, per 1. Januar\n\t– Luzia Kathriner-von Rotz, per 1. Januar\n\nBerufsbildung \n\nFachkompetente Mitarbeitende sichern den Erfolg \neines Unternehmens. Die Obwaldner Kantonalbank \nengagiert sich seit Jahrzehnten als Lehrbetrieb für \neine abwechslungsreiche und fachlich fundierte \nBerufsbildung. \n\nInvestition in den Nachwuchs\n2023 finden drei Schnuppertage für den kaufmän-\nnischen Beruf und ein Schnuppertag für den Beruf \nMediamatik statt. Lernende planen das Programm \naus Theorie- und Praxisblöcken und setzen es in \ndie Tat um. Sie stellen ihren Beruf insgesamt über \n30 jungen Menschen vor. Am Nationalen Zukunfts-\ntag Anfang November 2023 erhalten 12 Jugend-\nliche Einblick in die Bankenwelt.\n\nLagergrüsse aus Lungern\nDie Obwaldner Kantonalbank führt seit 2014 zum \nSchuljahresbeginn eine Lagerwoche für die Ler-\nnenden durch. Organisiert von den Lernenden geht \nes 2023 in die Gemeinde Lungern. Während fünf \nTagen leisten die Lernenden gemeinnützige Arbeit. \nDie einen räumen zum Beispiel auf der Alp Steine \nvon der Weide. Die anderen gehen mit Bewohne-\nrinnen und Bewohnern des Betagtenheims Eyhuis \nspazieren oder klopfen mit ihnen einen Jass. Mit \ngemeinsamen Aktivitäten wird gleichzeitig das \n«Midänand» untereinander gestärkt. Ein Highlight \ndes Lernendenlagers 2023 ist das Übernachten \nunter freiem Himmel am letzten Abend.\n\n\n\n30 Lagebericht  Auf starkes Fundament gebaut\n\nErfolgreicher Lehrabschluss\nIhr Berufsdiplom zur Kauffrau bzw. zum Kaufmann \nBank erhalten 2023:\n\t– Céline Dormann\n\t– Maverick Egger\n\t– Maja Imfeld\n\t– Nino Rondinelli\n\t– Aline Zumstein\n\nAlle setzen ihre berufliche \nKarriere bei der Obwaldner \nKantonalbank fort.\n\nTop Ten an den ICTskills\nMit Sophie Gasser nimmt 2023 \nerstmals eine Lernende der \nObwaldner Kantonalbank an \nden ICTskills teil und schreibt damit Geschichte. \nDie Lernende, damals im dritten Lehrjahr zur Media-\nmatikerin, erreicht an den Schweizer Meisterschaf-\nten den sensationellen 9. Rang. Qualifiziert hatte \nsie sich im Ausscheidungsverfahren mit 72 von 100 \n\nmöglichen Punkten als Zentral-\nschweizer Regionalmeisterin. \n\nProjekt «KV-Reform 2023»\nIm Sommer 2023 tritt die komplett \nreformierte Grundbildung für kauf-\nmännische Berufsleute in Kraft. Die \nObwaldner Kantonalbank macht in \neinem ersten Schritt ihre Praxisbild-\nnerinnen und -bildner mit Lernenden \nim ersten Lehrjahr dafür fit. Elf Per-\nsonen drücken gemeinsam mit ihren \n\nKolleginnen und Kollegen der Nidwaldner und \nUrner Kantonalbank einen Tag lang die Schulbank. \nEs folgen weitere interne Schulungen im ersten \nHalbjahr 2024.\n\nVerwurzelung\n\nDie Obwaldner Kantonalbank ist tief mit dem Kan-\nton Obwalden verwurzelt. Mit ihrem Sponsoring-\nengagement setzt sie sich für einen attraktiven \nLebensraum und ein vielfältiges kulturelles und \nsportliches Angebot im Kanton ein. 620’000 Fran-\n\nken an Sponsoringgeldern \nzahlt sie 2023 insgesamt.\n\nSchwinger unter Vertrag\nIm Berichtsjahr geht die Ob-\nwaldner Kantonalbank eine \ndreijährige Sponsoringpart-\nnerschaft mit dem Eidgenos-\nsen und Sennenschwinger \nJonas Burch ein. Der 24-Jäh-\n\nrige ist in Stalden aufgewachsen. «Jonas Burch ist \nmit unserer Heimat verwurzelt und ist ein wasch-\nechter Obwaldner. Genau wie die OKB», sagt CEO \nMargrit Koch bei der Vertragsunterzeichnung.\n\nRegionale Start-up-Szene\nDie Obwaldner Kantonalbank stellt dem Verein \nStartup Pilatus den grössten Teil der Räumlichkeiten \nihres sechsstöckigen Neubaus QUBO 17 in Sarnen \nNord zur Verfügung. Die Obwaldner Start-up-Szene \nerhält im Berichtsjahr somit ein neues Zuhause. Am \n31. Januar 2023 gibt die Bank bekannt, dass sie sich \ngemeinsam mit den Kantonalbanken der Kantone \nLuzern, Nidwalden, Schwyz, Uri und Zug als Haupt\nsponsorin für das Start-up-Programm «*zünder» en-\ngagieren wird. Ein Engagement zur Förderung der \nZentralschweizer Jungunternehmen (weitere Infor-\nmationen im Kapitel Nachhaltigkeit, Seite 33).\n\nWürdigungen\nMit ihrem Förderpreis für nachhaltiges Engagement \nund dem gemeinsam mit dem Gewerbeverband \nObwalden geschaffenen KMU-Anerkennungspreis \nwürdigt die Obwaldner Kantonalbank auch 2023 \nUnternehmen und Organisationen für ihr Tun im \nund für den Kanton Obwalden. Drei Institutionen \nwerden für ihr nachhaltiges Engagement ausge-\nzeichnet, drei Unternehmen für ihre Leistung als \nerfolgreiches einheimisches KMU (weitere Informa-\ntionen im Kapitel Nachhaltigkeit, Seite 33).\n\n620’000\nFranken\n\nSponsoringgelder \nwerden ausbezahlt\n\n45\nJugendliche\n\nnehmen an vier \nSchnuppertagen \n\nund am Nationalen \nZukunftstag teil\n\n\n\n2. Rang mit 10’000 Franken Preisgeld: Verein Generationen\ntreff Sarnen (Dominik Imfeld und Antonia Reinhard).\n\n1. Rang mit 20’000 Franken Preisgeld: Naturforschende Gesellschaft Obwalden und Nidwalden, www.nagon.ch (v.l.n.r. Margrit \nKoch, CEO Obwaldner Kantonalbank, Ursula Vogel-Schwank, Ingrid Schär, Sandro Widmer, Nachhaltigkeitsverantwortlicher \nObwaldner Kantonalbank). \n\n3. Rang mit 5’000 Franken Preisgeld: Selbsterntegarten, \nwww.selbsterntegarten.ch (Olivia Stafflage, links, und \nMadeleine Michel, rechts). \n\n31Lagebericht  Auf starkes Fundament gebaut\n\nOKB Förderpreis für nachhaltiges Engagement\n\n\n\n32\n\n\n\n33\n\nNachhaltigkeit\n\n«Mit der Thematik Nachhaltigkeit haben \nwir uns intern intensiv befasst und viel \nEnergie in die Sensibilisierung sowie \n\nAusbildung gesteckt.»\n\nSandro Widmer \nNachhaltigkeitsverantwortlicher\n\n\n\n34 Nachhaltigkeit\n\nInterview mit Sandro Widmer, \nNachhaltigkeitsverantwortlicher\n«Die Umsetzung der Strategie für nachhaltige \nEntwicklung ist ein Marathon und kein Sprint.»\n\nSandro Widmer, der Bankrat und die Geschäfts-\nleitung der Obwaldner Kantonalbank wollen \neine gelebte Nachhaltigkeitsstrategie. Keinen \nPapiertiger. Wie setzen Sie das um?\n\nMit einem regen Austausch. Sei es mit Mitarbei-\ntenden, mit Projektteams oder mit Nachhaltigkeits-\nverantwortlichen anderer Kantonalbanken oder \nbranchenfremder Unternehmen. Nur \nso kommen wir als Unternehmen in-\ntern und extern voran und schaffen \nes, Veränderungen umzusetzen. \n\nWie ist der Stand Ihrer Projekte, \ndie Sie 2023 in Angriff nehmen \nwollten?\n\nEs war ein intensives Jahr. Dank \nder sehr guten internen Zusammen-\narbeit und dem offenen Austausch \nmit unterschiedlichsten Abteilungen \nhaben wir als Unternehmen viele Themenbereiche \nanpacken und vorantreiben können: Schulungen \nund weitere Aktivitäten (Seite 37), um die Mit-\narbeitenden für das Thema Nachhaltigkeit zu sen-\nsibilisieren und ein Grundverständnis aufzubauen. \nMit dem Nachhaltigkeitsrating der unabhängigen \nFirma esg2go lassen wir unser Handeln neu extern \nmessen. In der Anlage- und Finanzierungsbera-\ntung (Seite 18)ist Nachhaltigkeit inzwischen ein \nfester Bestandteil. Das sind nur einige Beispiele \nvon Projekten, die uns bankintern 2023 beschäftigt \nhaben.\n\nHat sich Ihr Verständnis von Nachhaltigkeit auf-\ngrund Ihrer Tätigkeit verändert?\n\nMein Grundverständnis ist gleich geblieben, \naber ich sehe die ganze Thematik umfassender. Es \nist sozusagen kein Sprint, sondern ein Marathon. \nEs sind neue Aspekte hinzugekommen, mit denen \nich mich bis anhin nicht auseinandersetzen musste. \n\nBeispielsweise die Personalpolitik. \nWie werden die Mitarbeitenden auf \ndiese Reise des Nachhaltigkeitspro-\nzesses mitgenommen? Wie wirkt sich \ndieser Prozess auf die Rekrutierung \nneuer Mitarbeitenden aus? Oder auf \ndas vorhandene Mobilitätskonzept?\n\nWelche Herausforderungen ha-\nben sich für Sie ergeben?\n\nMeine Arbeit hat viel mit Projekt-\narbeit zu tun, und Projektarbeit hält \n\nfür das Projektteam immer Überraschungen und \nUnvorhergesehenes bereit. Hilfreich ist dann ein \nguter Kontakt zu allen beteiligten Partnern inklusive \nexterner Partner, sodass rasch Lösungen zur Hand \nsind. Ein Projektabschluss steht für die Einführung \nvon etwas Neuem oder die Anpassung von etwas \nBestehendem. Somit ist es für mich anschliessend \nsehr interessant, zu verfolgen, wie das Ergebnis aus \ndiesem abgeschlossenen Projekt in der Praxis funk-\ntioniert.\n\nesg2go  \nUnterstützung und \nBewertung durch \neine unabhängige \n\nFirma  \n\n\n\n35Nachhaltigkeit  Interview mit Sandro Widmer, Nachhaltigkeitsverantwortlicher\n\nAls Nachhaltigkeitsverantwortlicher müssen \nSie wahrscheinlich einige Überzeugungsarbeit \nleisten?\n\nDie Geschäftsleitung hatte bis dato stets ein \noffenes Ohr für meine Vorschläge aus der Nach-\nhaltigkeitskommission. Das Thema \nNachhaltigkeit ist der Geschäftslei-\ntung und unserer Bank wichtig und \nauch strategisch verankert. Natürlich \nentstehen durch die Massnahmen \nauf den ersten Blick Kosten, die kei-\nnen direkt messbaren Ertrag gene-\nrieren, sich aber längerfristig auszah-\nlen werden. Dessen ist sich die Ge-\nschäftsleitung bewusst. In unserem \ngesamten Nachhaltigkeitsprozess \ngilt es noch viele Aspekte zu analy-\nsieren. Sicher werde ich auch einmal weniger popu-\nläre Massnahmen vorschlagen müssen, die zu grös-\nseren Diskussionen führen dürften. Wir werden \nsehen.\n\nSie sagten gerade, der Geschäftsleitung und \nder Bank sei das Thema Nachhaltigkeit wichtig. \nWie würden Sie das Verständnis der Obwaldner \nKantonalbank für das Thema beschreiben?\n\nAls umfassend. Wir orientieren uns als Unter-\nnehmen an den ESG-Werten, also an der Umwelt, \ndem Sozialen und der Unternehmensführung. Dem-\nentsprechend berücksichtigen wir bei unserem \nHandeln die verschiedenen Aspekte einer Mass-\nnahme.\n\nWo sehen Sie für die Obwaldner Kantonalbank \ndie grössten Herausforderungen, um dem \nThema gerecht zu werden?\n\nDarin, allen Erwartungen gerecht zu werden. Als \nKantonalbank sind wir gegenüber dem Kanton und \nseiner Bevölkerung verpflichtet. Gemäss Kantonal-\nbankengesetz dient unsere Bank der volkswirt-\nschaftlichen Entwicklung des Kantons. Würden wir \nbeispielsweise nur auf den Aspekt Umwelt setzen, \nkönnten wir unserem gesetzlichen Auftrag nicht \nmehr gerecht werden. Als Geldinstitut nehmen wir \nzudem eine besondere Rolle ein, weil wir beispiels-\nweise mit der Gestaltung unserer Anlagelösungen \nEinfluss auf Investitionen nehmen können. Dieser \nVerantwortung sind wir uns bewusst. Wir sehen \nunsere Handlungsfelder und wissen, welchen Weg \nwir als Unternehmen einschlagen werden.\n\nWelche Projekte werden Sie 2024 auf diesem \nWeg angehen?\n\nSicher die Überarbeitung des bestehenden Mo-\nbilitätskonzepts. Dann die Thematik mit Papier und \nDruckerfarbe. Auch geht der interne Sensibilisie-\n\nrungsprozess weiter. Das sind nur \ndrei Beispiele für all die Themen, die \ndarauf warten, angepackt zu werden. \nErfahrungsgemäss werden laufend \nneue Themen dazukommen.\n\nAls ein Resultat Ihrer Sensibilisie-\nrungsmassnahmen?\nUnter anderem. Intern werde ich \n\nvermehrt auf das Thema Nachhaltig-\nkeit angesprochen. Diese Reaktio-\nnen zeigen mir, dass die Investition \n\nin den Wissensaufbau und das Bilden eines Grund-\nverständnisses bereits erste Früchte trägt.\n\nWas wünschen Sie sich für 2024 in Sachen Nach-\nhaltigkeit?\nIch wünsche mir, dass wir unsere Entscheidun-\n\ngen bewusster hinterfragen und treffen: Was nut-\nzen und konsumieren wir? — Das gilt auch im Ban-\nking. Was soll finanziert und in was investiert wer-\nden? Welche Auswirkungen hat welcher Entscheid \nauf meinen nachhaltigen Fussabdruck? Dieses \nAnalysieren, Abwägen und Setzen von Prioritäten \nist nicht leicht und geht in den vielen alltäglichen \nEntscheidungen, die wir alle zu treffen haben, leider \noft unter.\n\nESG-Werte  \nSicht auf die Themen \n\nUmwelt, Soziales \nund Unternehmens\n\nführung\n\n\n\n36 Nachhaltigkeit\n\nGelebte Nachhaltigkeit bei der \nObwaldner Kantonalbank\nNachhaltigkeit ist ein zentraler Bestandteil \nder Bankenstrategie 2022+ der Obwaldner \nKantonalbank.\n\nMenschenwürdige \nArbeit und Wirt-\n\nschaftswachstum\n\nBezahlbare und \nsaubere Energie\n\nGesundheit und \nWohlergehen\n\nIndustrie, \nInnovation und \n\nInfrastruktur\n\nHochwertige \nBildung\n\nWeniger \nUngleichheit\n\nGeschlechter\ngleichheit\n\nNachhaltige/-r \nKonsum  \n\nund Produktion\n\nDas Verständnis von nachhaltigem Unter-\nnehmertum ist ganzheitlich auf die ESG-\nWerte Umwelt, Soziales und Unternehmens\nführung ausgerichtet und in der Nachhaltig-\nkeitsstrategie festgehalten. Die Obwaldner \n\nKantonalbank hat mit der Umsetzung der \nStrategie 2023 begonnen. Sie fördert aktiv \ndie gelebte Nachhaltigkeit mit interner \nAusbildung und Projekten mit externem \nNutzen.\n\nDie für die Obwaldner Kantonalbank strategierelevanten UN-Nachhaltigkeitsziele  \nfür eine nachhaltige Entwicklung:\n\n\n\n37Nachhaltigkeit  Gelebte Nachhaltigkeit bei der Obwaldner Kantonalbank\n\nDie Obwaldner Kantonalbank ist mit folgenden Themen nachhaltig aktiv\n\nProjekt Nachhaltigkeitsschulungen\nDie Obwaldner Kantonalbank ist überzeugt, dass ein breites Grundwissen die Basis \nfür eine sachliche Diskussion mit Kundinnen und Kunden über Nachhaltigkeit bildet. \nDeshalb räumt sie der internen Ausbildung einen hohen Stellenwert ein. So themati-\nsiert sie beispielsweise in einer Online-Schulung das Pariser Klimaabkommen mit \nden Auswirkungen der Klimaerwärmung für den Kanton Obwalden in Bezug auf Tou-\nrismus und Landwirtschaft. In Zusammenarbeit mit der Hochschule Luzern führt sie \ndie Schulung «Sustainable Finance» durch. In fünf Ausbildungsblöcken informieren \nDozierende über die verschiedenen Aspekte der Nachhaltigkeit im Bankkontext. Die \nSchulung ist je nach Geschäftsbereich obligatorisch. Zusätzlich finden vertiefende \nSchulungen zu den Fachbereichen Anlage und Finanzierung statt.\n\nNächste Schritte: 2024 Fortsetzung der internen Schulungen mit beispielsweise \neinem Schulungsblock für Lernende.\n\nEngagement:\n\nEinsatz von über \n400 Ausbildungsstunden.\n\nProjekt ESG-Umsetzung im Anlegen\n2023 wird die Basis geschaffen, dass ab 2024 in Portfolio-Anlageberatungen und \nVermögensverwaltungen ESG-Aspekte berücksichtigt sind. Alle Anlagelösungen \nsind in unterschiedliche ESG-Profile eingeteilt. Die Kundschaft bestimmt ihr per\nsönliches ESG-Profil und somit, wie wichtig ihr diese Thematik bei einer Anlage\nlösung ist.\n\nNächste Schritte: 2024 Weiterentwicklung von Anlagelösungen und des \nBeratungsangebots aufgrund von Rückmeldungen aus Kundengesprächen.\n\n31.12.2023:\n\nAls Basis gilt für die Anlage-\nkundschaft das ESG-Profil \nneutral.\n\nProjekt nachhaltig wohnen\nDie Kundenberaterinnen und Kundenberater im Finanzierungsbereich sprechen ab \n2024 mit ihrer Kundschaft über Nachhaltigkeit. Dazu erstellen sie jeweils pro selbst \nbewohntem Einfamilien- und Ferienhaus drei Schätzberichte. Dieser kostenlose \nService bringt der Kundschaft folgenden Nutzen:\n\n\t• Transparenz — Der Energie- und CO\n²\n-Bericht zeigt auf, wie eine Immobilie \n\nbezüglich Energiebedarf und CO\n²\n-Ausstoss einzustufen ist.\n\n\t• \tOptimierungspotenzial — Der Bericht zum Erneuerungsbedarf informiert über die \nMöglichkeiten, wie der Energiebedarf und der CO\n\n²\n-Ausstoss einer Immobilie \n\nminimiert werden kann, und über die Höhe der Investitionskosten.\n\t• \tKosten und Fördergelder — Information über die Kosten bei der Umsetzung von \nOptimierungsmassnahmen und welche Fördergelder bezahlt werden.\n\nNächste Schritte: Beratungsangebot laufend optimieren aufgrund von \nRückmeldungen aus Kundengesprächen. \n\nAb 1.1.2024:\n\nZählung der Beratungen mit \nNachhaltigkeitsthematik.\n\nProjekt Kulturverankerung\nDie Obwaldner Kantonalbank thematisiert intern Nachhaltigkeit während des Jahres \n2023 mehrfach, um die Mitarbeitenden für die Thematik zu sensibilisieren. Die \nMitarbeitenden tauschen sich im Basecamp zur Bankenstrategie 2022+ zum Thema \naus (Kapitel Lagebericht, Seite 11). Am Weltumwelttag führt die Bank einen \nWettbewerb durch. Die Wettbewerbsfrage an die Mitarbeitenden lautet: «Wie lebt \nihr Nachhaltigkeit in eurem Alltag?» Am UN SDG Flag Day wird über den aktuellen \nZielerreichungsstand von UN-Nachhaltigkeitszielen berichtet. Die Nachhaltigkeit ist \nzudem im Code of Conduct der Bank verankert.\n\nNächste Schritte: Fortsetzung der Sensibilisierungsmassnahmen in den \nkommenden Jahren.\n\nSensibilisierung:\n\nAktives Einbeziehen der \nMitarbeitenden in den \nKulturprozess. \n\n\n\n38 Nachhaltigkeit  Gelebte Nachhaltigkeit bei der Obwaldner Kantonalbank\n\nProjekt Kontoauszüge auf Recyclingpapier\nEine Projektgruppe analysiert den physischen Versand und wo möglich wird auf \ndigital umgestellt. Seit August 2023 versendet die Obwaldner Kantonalbank auf \nRecyclingpapier gedruckte Kontoauszüge. Für die Produktion des Outputs wird \nerneuerbarer Strom verwendet.\n\nNächste Schritte: Umstellung auf Recyclingpapier von weiteren Drucksachen. \n\nGedruckte Seiten:\n\n\t• 2022: 1’046’930\n\t• 2023:    990’924\n\nGedruckte Kontoauszüge:\n\nZahlen ab 2024 verfügbar\n\nProjekt Ressourcenverbrauch\nDie Obwaldner Kantonalbank nimmt sich 2023 als erstes Teilprojekt der eigenen \nEnergiegewinnung bei Immobilien an. Der Entscheid fällt, dass 2024 die Foto\nvoltaikanlage auf dem Dach ihres Hauptsitzes erweitert wird.\n\nNächste Schritte: Verbesserung der Messdaten des eigenen Energieverbrauchs \nvon allen im Besitz der Obwaldner Kantonalbank stehenden Liegenschaften, bis \ndato Hauptsitz und Filialen. \n\nEigene Produktion:\n\n\t• 2022: 49’589,90 kWh\n\t• 2023: 48’116,30 kWh\n\nProjekt Firmenkunden\nDie Obwaldner Kantonalbank möchte Firmen auf dem Weg zu einem nachhaltigen \nUnternehmertum unterstützen. Für den Schritt zu mehr Nachhaltigkeit sind Fakten — \nmessbare Daten — die Voraussetzung. Die Bank nutzt für sich selbst das Tool von \nesg2go und empfiehlt dieses auch weiter.\n\nNächste Schritte: Erweiterung der im DENKRAUM (Kapitel Lagebericht, Seite 11) \nangebotenen Workshop-Module um das Modul «Nachhaltigkeitsstrategie für \nFirmen».\n\nBeratung:\n\nAngebot für Firmen \nbetreffend nachhaltiger \nEntwicklung. \n\nOKB Förderpreis für nachhaltiges Engagement\nDer OKB Förderpreis für nachhaltiges Engagement (Seite 31) ist mit total \n35’000 Franken dotiert. Im Dezember 2023 wird er zum zweiten Mal vergeben.\n\n\t• 1. Rang mit 20’000 Franken Preisgeld:  \nNaturforschende Gesellschaft Obwalden und Nidwalden\n\n\t• 2. Rang mit 10’000 Franken Preisgeld:  \nVerein Generationentreff Sarnen\n\n\t• 3. Rang mit 5’000 Franken Preisgeld:  \nSelbsterntegarten\n\nIn der Vergabekommission gibt es im Berichtsjahr einen Wechsel. Klaus Wallimann \nfolgt auf Gerda Lustenberger.\n\nAnzahl Gesuche:\n\n\t• 2022: 16\n\t• 2023: 25\n\nProjekt Verbesserung Nachhaltigkeitsbericht\nDer neue Nachhaltigkeitsbericht präsentiert sich in einer überarbeiteten und \nübersichtlicheren Darstellung des Inhalts. Zudem enthält er mehr Fakten als die \nfrüheren Ausgaben. Neu ist mit dem Rating von esg2go auch eine unabhängige \nSicht auf das nachhaltige Wirken der Obwaldner Kantonalbank enthalten.\n\nesg2go:\n\nUnterstützung und Bewer-\ntung durch eine unabhän-\ngige Expertenschaft.\n\n\n\n39Nachhaltigkeit  Gelebte Nachhaltigkeit bei der Obwaldner Kantonalbank\n\nDie Obwaldner Kantonalbank \nsetzt sich unter anderem mit \nihrem Sponsoringengagement \nsowie mit Beiträgen für nach\nhaltiges Engagement für \nweniger Ungleichheit ein.\n\nEngagement:\n\n\t• 2022: 600’000 Franken\n\t• 2023: 625’000 Franken\n\nDie Obwaldner Kantonalbank \nunterstützt Teilzeitarbeit. Mehr \nals ein Drittel der Angestellten \nnutzt diese Möglichkeit.\n\nTeilzeitarbeitende:\n\n\t• 2022: 38 %\n\t• 2023: 42 %\n\nBei ihren Anlässen legt die \nObwaldner Kantonalbank Wert \nauf Regionalität und vermeidet \nFoodwaste. Die Richtlinien sind \nseit 2023 dokumentiert.\n\nDie Obwaldner Kantonalbank \nentrichtet dem Kanton Obwal-\nden einen Anteil ihres Gewinns \nals Gewinnausschüttung und \nAbgeltung der Staatsgarantie.\n\nGewinnablieferung Kanton:\n\n\t• 2022: 8,67 Mio. Franken\n\t• 2023: 8,67 Mio. Franken\n\nDie menschenwürdige Arbeit \nund das Wirtschaftswachstum \nsind Bestandteile des Ge-\nschäftsmodells der Obwaldner \nKantonalbank.\n\nDie Obwaldner Kantonalbank \nfördert die kontinuierliche und \nindividuelle Weiterbildung ihrer \nMitarbeitenden.\n\nAnzahl Weiterbildungstage:\n\n\t• 2022: 572\n\t• 2023: 539*\n\n* �inkl. Schulung  \n«Sustainable Finance»\n\nDie Obwaldner Kantonalbank \nzahlt pro Partizipationsschein \neine attraktive Dividende aus.\n\nDividende:\n\n\t• 2022: 30 Franken\n\t• 2023: 30 Franken\n\nDie Obwaldner Kantonalbank \nbezieht Material sowie Edelme-\ntalle von Schweizer Unterneh-\nmen. Wann immer möglich, \nberücksichtigt sie lokal ansäs-\nsige Unternehmen. Ihre \nDienstleistungen erbringt sie \nim Inland. Die Information \nbezüglich Sorgfaltspflichten \nund Transparenz bei Metallen \naus Konfliktgebieten und \nKinderarbeit erübrigt sich \nsomit.\n\nDie Obwaldner Kantonalbank \nverfügt seit mehreren Jahren \nüber ein Mobilitätskonzept. Sie \nfördert die nachhaltige Fortbe-\nwegung ihrer Mitarbeitenden \nunter anderem mit folgendem \nAngebot: Rail-Check-Gut\nscheine, zwei Elektrofahrzeuge \nund fünf Elektrovelos.\n\nDie Möglichkeit für Homeoffice \nhaben grundsätzlich alle \nMitarbeitenden, um ihr privates \nund berufliches Leben besser \nmiteinander vereinbaren zu \nkönnen.\n\nWeiteres Engagement\n\n\n\nSub Score \nSoziales\n\nDiversität & \nBelegschafts-\n\ndynamik\n\nArbeitsplatz\n\nBildung\n\nSicherheit & \nGesundheit\n\nSozial-\nbeiträge\n\nSub Score \nUnternehmensführung\n\nUnter-\nnehmens-\nführung\n\nRecht & \nCompliance\n\nBusiness & \nBetriebs-\n\nrisiko\n\nSub Score \nUmwelt\n\nEnergie & \nAbfall\n\nKonformität \nmit Umwelt-\n\nnachhaltigkeit\n\n40 Nachhaltigkeit\n\nKennzahlen Obwaldner Kantonalbank\nDas sehr gute Resultat des esg2go-Ratings be-\nstätigt, dass die Obwaldner Kantonalbank auf \nallen Nachhaltigkeitsebenen auf dem richtigen \nWeg ist. Sie weiss, in welchen Bereichen noch \nPotenzial besteht.\n\nesg2go-Rating 2023\n\n\n\n41Nachhaltigkeit  Kennzahlen Obwaldner Kantonalbank\n\nBenchmarking \nMit dem Benchmark vergleicht sich die \nObwaldner Kantonalbank mit Finanz-\ndienstleistern an den Sub Scores \nUmwelt, Soziales und Unternehmens-\nführung. Der Benchmarkwert ist bei 60 \nvon 100 gesetzt und wird jährlich neu \nberechnet.\n\nFootprint Obwaldner  \nKantonalbank\nDer Footprint widerspiegelt den \naktuellen Stand der Obwaldner \nKantonalbank der einzelnen Sub \nScores per 31.12.2023. (Ausgenom-\nmen sind die Finanzkennzahlen. Sie \nlagen zum Auswertungszeitpunkt \nnoch nicht vor und sind vom \n31.12.2022.)\n\nTarget\nDas Target ist der maximal erreichbare \nWert und wird mit 100 festgelegt. \n\nKennzahlen Umwelt*\n2022 2023 Veränderung\n\nStromverbrauch 639’995 kWh 582’175 kWh −9,03 %\n\ndavon aus erneuerbaren Quellen 100 % 100 % 0,00 %\n\nWasserverbrauch 758,08 m³ 762,20 m³ +0,54 %\n\nEntsorgung von Abfällen ausser Abwasser 8,70 t 8,87 t +1,95 %\n\nKennzahlen Soziales*\n2022 2023 Veränderung\n\nAngestellte Anteil Frauen 39,7 % 40,0 % +0,76 %\n\nFührungskräfte Anteil Frauen 36,1 % 34,2 % −5,26 %\n\nBankrat Anteil Frauen 28,6 % 28,6 %   0,00 %\n\nDurchschnittliche Arbeitsjahre der Angestellten 11,8 Jahre 11,2 Jahre −5,08 %\n\nAbsenztage Krankheit und Unfall 427 673 +57,61 %\n\nKennzahlen Unternehmensführung*\n2022 2023 Veränderung\n\nGeldbussen: für die Verletzung von Arbeitnehmer-\nrechten, Eigentumsrechten, bestätigte Fälle von \nKorruption oder andere Rechtsverletzungen in den \nletzten drei Geschäftsjahren\n\nCHF 0.00 CHF 0.00 0,00 %\n\nVerhaltenskodex vorhanden vorhanden\n\nRegulärer Audit einschliesslich internes \nKontrollsystem (IKS)\n\nvorhanden vorhanden\n\nInterne Risikokontrolle vorhanden vorhanden\n\nBusiness-Continuity-Massnahmen gegen \nexogene Risikotreiber\n\nvorhanden vorhanden\n\n* ausgewählte Kennzahlen\n\n\n\n42\n\n\n\n43\n\nCorporate Governance\n\nIndem sich die Obwaldner Kantonalbank \nweiterentwickelt, eröffnen sich ihr \nChancen. Die nutzt sie. Ihre Werte \n\nimmer im Blick.\n\n\n\n44 Corporate Governance\n\nEigentümerschaft\nDer Kanton Obwalden ist Eigentümer und stellt das \nDotationskapital zur Verfügung. Weiter stellen auch \ndie Inhaber von Partizipationsscheinen Eigenkapi-\ntal zur Verfügung.\n\nKreuzbeteiligungen\nIm Berichtsjahr gab es keine Kreuzbeteiligungen.\n\nOrganisation\nDas Organigramm per 1. Januar 2024 ist auf der \nSeite 47 abgebildet. Die aktuelle Version ist zu-\nsammen mit der Übersicht der zeichnungsberech-\ntigten Personen unter www. okb.ch/organigramm \nabrufbar.\n\nUnternehmens- und \nKapitalstruktur\n\nUnternehmensstruktur\n\nRechtsform und Staatsgarantie\nDie Obwaldner Kantonalbank ist eine öffentlich-\nrechtliche Anstalt mit eigener Rechtspersönlichkeit \nund Sitz in Sarnen. Der Kanton haftet für die Ver-\nbindlichkeiten der Bank, soweit deren eigene Mit-\ntel nicht ausreichen und die Bank nicht in der Lage \nist, ihren fälligen Verpflichtungen nachzukommen. \nDas Partizipationsscheinkapital sowie alle nach-\nrangigen Verbindlichkeiten sind von der Staats-\ngarantie ausgenommen.\n\nGrundsätze der Unternehmensführung\nGlaubwürdigkeit schafft Vertrauen. Die Werte \nStabilität, Kontinuität und Verlässlichkeit sind für \ndie Obwaldner Kantonalbank zentral in ihrem Tun.\n\nOBERSTES ORGAN\nDer Bankrat ist das oberste \n\nOrgan der Obwaldner \nKantonalbank. Er ist für ihre \n\nstrategische Führung verant-\nwortlich. Er wählt die CEO \n\nsowie die weiteren Mitglieder \nder Geschäftsleitung und \n\nbeaufsichtigt die Geschäftslei-\ntung, die die operative Verant-\n\nwortung trägt.\n\nRISIKOMANAGEMENT\nBankrat und Geschäftsleitung \nwerden regelmässig durch ein \n\nReportingsystem über alle \nidentifizierten Risiken orientiert. \nDer Chief Risk Officer und die \n\nCEO sind verantwortlich für die \nAnalyse, die Überprüfung und \n\ndie Einhaltung der Risiko\nparameter.\n\nINFORMATIONSPOLITIK\nDie Obwaldner Kantonalbank \nkommuniziert nach innen wie \n\nnach aussen transparent, \nobjektiv und authentisch. Bei \nallen Kommunikationsmitteln \n\nist ihr eine verständliche, \nehrliche und zeitgerechte \nKommunikation wichtig.\n\n\n\n45Corporate Governance  Grundsätze der Unternehmensführung\n\nInterne Organisation \n\nDer Bankrat kann beim Regierungsrat eine Ände-\nrung des Dotations- und Partizipationsscheinkapi-\ntals beantragen. Er prüft die Berichte der Internen \nRevision und der externen Revisionsstelle. Seinen \ndetaillierten Aufgabenbereich regelt Art. 12 des \nKantonalbankgesetzes.\n\nDas Bankratsgremium tagt in der Regel einmal pro \nMonat und ist beschlussfähig, wenn mindestens \nvier Mitglieder anwesend sind. Die CEO nimmt \nohne Stimmrecht an den Sitzungen teil. Sie infor-\nmiert den Bankrat über die Zielerreichung, die ein-\ngeleiteten Massnahmen sowie die aktuelle Risiko-\nsituation. Im Jahr 2023 finden elf Bankratssitzungen \nstatt. Hinzu kommt ein zweitägiges Seminar.\n\nDer Bankrat ist ermächtigt, Ausschüsse zu bilden \nsowie delegierbare Rechte und Pflichten nach \nMassgabe eines Reglements ganz oder teilweise \nan die Ausschüsse oder einzelne Bankratsmitglie-\nder zu übertragen. Er regelt die Stellung, die Auf-\ngaben und die Befugnisse aller Organe im Ge-\nschäfts- und Organisationsreglement (GOR). Der \nBankrat erlässt die Reglemente, währenddem die \nGeschäftsleitung für das Erstellen der Weisungen \nzuständig ist.\n\nKreditausschuss \n\nDer Kreditausschuss des Bankrates bewilligt laut \nGOR als oberstes Kreditentscheidungsgremium \nKreditgeschäfte, die die Kreditkompetenz der Ge-\nschäftsleitung übersteigen. Er besteht aus dem \nBankratspräsidenten, dem Vizepräsidenten und \neinem weiteren Mitglied des Bankrates. Im Jahr \n2023 finden 15 Sitzungen statt.\n\nInformations- und \nKontrollinstrumente gegenüber \nBankrat und Geschäftsleitung \n\nNeben dem Bankrat üben die von der operativen \nGeschäftsleitung unabhängige Interne Revision und \ndie externe Revisionsstelle Kontrollfunktionen aus.\n\nInterne Revision \n\nDie Interne Revision ist das von der Geschäfts\nleitung unabhängige interne Revisionsorgan. Der \nBankrat ernennt ihre Leitung, die direkt der Audit-\nDelegierten unterstellt ist. Ein separates Reglement \nklärt die Organisation, die Aufgaben und die \nVerantwortlichkeiten der Internen Revision. Die \nGrundsätze des Reglements entsprechen den fest-\ngelegten IIA-Standards für die berufliche Praxis der \n\nKapitalstruktur\n\nKapital\nLaut Gesetz über die Obwaldner Kantonalbank \n(Kantonalbankgesetz) beträgt das Dotationskapital \n25 Millionen Franken und das Partizipationsschein-\nkapital 10 Millionen Franken. Effektiv einbezahlt \nsind zum heutigen Zeitpunkt 22 Millionen Franken \nDotationskapital und 6 Millionen Franken Partizi-\npationsscheinkapital. Die Obwaldner Kantonalbank \nleistet dem Kanton als Abgeltung für die Staats-\ngarantie jährlich eine Entschädigung von 15 Prozent \ndes Jahresgewinns (Art. 5 Kantonalbankgesetz). \nDie detaillierten Angaben zum Kapital mit Hinweis \nauf die Angaben des Vorjahres sind im Anhang in \nder Tabelle «Gesellschaftskapital» (Seite 72) auf-\ngeführt.\n\nZurzeit ist keine Kapitalerhöhung geplant. Es be-\nsteht weder genehmigtes noch bedingtes Kapital.\n\nPartizipationsscheine\nDie Partizipationsscheine berechtigen zum Bezug \neiner Dividende, sind jedoch nicht mit einem Mit-\nwirkungsrecht verbunden. Das Reglement über die \nAusgabe von Partizipationsscheinen der Obwald-\nner Kantonalbank vom 3. November 1986 wurde \nim Jahr 2010 überarbeitet und vom Regierungsrat \nam 12. Januar 2011 genehmigt. Das überarbeitete \nReglement wurde per 1. März 2011 in Kraft gesetzt.\n\nAls Inhaberpapiere sind die Partizipationsscheine \nfrei übertragbar.\n\nWahl und Amtszeit \n\nDer Regierungsrat wählt die Mitglieder und das \nPräsidium des Bankrates auf eine Amtsdauer von \nvier Jahren. Der Bankrat besteht aus fünf bis sieben \nMitgliedern. Sämtliche Mitglieder des Bankrates \nerfüllen die Unabhängigkeitsvorgaben der Eid-\ngenössischen Finanzmarktaufsicht (FINMA). Der \nRegierungsrat hat am 5. Mai 2022 das oberste \nOrgan der Obwaldner Kantonalbank für die Amts-\ndauer vom 1. Juli 2022 bis 30. Juni 2026 gewählt. \nSonja Spichtig Grünvogel und Christian Reinhard \nergänzen ab 1. Juli 2023 das Gremium für den Rest \nder Amtsdauer 2022 bis 2026 als neue Mitglieder, \nnachdem Adriano Imfeld und Gerda Lustenberger \nihren Rücktritt aus dem Bankrat per Ende Juni 2023 \ngegeben haben.\n\n\n\n46 Corporate Governance  Grundsätze der Unternehmensführung\n\nInternen Revision des Schweizerischen Verbandes \nfür Interne Revision. Die Revisionen erfolgen auf-\ngrund einer umfassenden Risikoanalyse der Inter-\nnen Revision. Die Risikoanalyse wird jährlich über-\nprüft und den veränderten Bedingungen ange-\npasst. Daraus ergibt sich die Jahresplanung, welche \ndurch den Bankrat verabschiedet wird. Die Ergeb-\nnisse der Prüfungen werden mittels Revisionsbe-\nrichten dem Bankrat und der Geschäftsleitung zur \nKenntnis gebracht. Die laufende Behebung von \nFeststellungen wird zudem in einer halbjährlichen \nÜbersicht rapportiert.\n\nRisikomanagement und Compliance \n\nDetaillierte Angaben zur aktuellen Risikopolitik und \nzum Risikomanagement finden sich im Anhang zur \nJahresrechnung ab Seite 62.\n\nCompliance stellt das Einhalten der regulatorischen \nVorschriften, internen Weisungen und Reglemente \nsicher. Der interne Chief Compliance Officer ist der \nCEO unterstellt und nimmt die Aufgaben von Com-\npliance und Rechtsdienst in eigener Verantwortung \nwahr. Für das Umsetzen und Kontrollieren der Geld-\nwäschereirichtlinien ist die interne Geldwäscherei-\nfachstelle zuständig. Sie ist fachlich direkt der CEO \nunterstellt.\n\nMitwirkungsrechte der Eigentümer\n\nDer Kantonsrat übt laut Art. 8 Kantonalbankgesetz \ndie Oberaufsicht aus. Er nimmt vom Revisionsbericht \nder externen Revisionsstelle Kenntnis und geneh-\nmigt den Jahresbericht (Lagebericht) sowie die \nJahresrechnung. Zudem entlastet er die Organe der \nBank. Die Inhaberinnen und Inhaber von Partizipa-\ntionsscheinen haben kein Mitwirkungsrecht.\n\nRisikobeurteilung\n\nDie Obwaldner Kantonalbank hat 2023 notwendige \nAnpassungen an ihrer Risikopolitik vorgenommen. \nAngaben zum Risikomanagement sind im Anhang \nder Jahresrechnung auf Seite 62 enthalten.\n\nInformationspolitik\n\nDie Obwaldner Kantonalbank veröffentlicht das \nJahresergebnis jeweils am Bilanzmedientalk im \nersten Quartal. Der im April erscheinende Ge-\nschäftsbericht liefert ausführliche Angaben über \ndas Ergebnis. Der Halbjahresbericht informiert im \nJuli über das laufende Geschäftsjahr. Zudem erfol-\ngen Medienmitteilungen je nach Aktualität und \nBedarf, und über die Website www.okb.ch wird \nüber das Geschehen rund um die Bank berichtet. \n\nEbenso sind ausführliche Informationen zum Zins-\nrisikomanagement im Dokument Offenlegung auf \nder Website zu finden.\n\nRevisionsorgan\n\nDauer des Mandats und der Amtsdauer des \nleitenden Revisors\nDie PricewaterhouseCoopers AG, Luzern, ist die \naufsichtsrechtliche Prüfgesellschaft und Revisions-\nstelle der Obwaldner Kantonalbank. Der Regie-\nrungsrat hat sie am 17. Oktober 2023 wiederge-\nwählt. Das Mandat gilt für die Geschäftsjahre bis \nund mit 2026. Leitender Revisor ist seit 2019 Valen-\ntin Studer, diplomierter Wirtschaftsprüfer und zu-\ngelassener Revisionsexperte.\n\nRevisionshonorar/Zusätzliche Honorare\nIm Berichtsjahr stellt die PricewaterhouseCoopers \nAG für die ordentlichen Prüfungen Revisionshono-\nrare von 226’492.60 Franken (inklusive Mehrwert-\nsteuer) und zusätzliche Honorare von 42’278.11 Fran-\nken in Rechnung. Zudem werden Beratungshono-\nrare im Zusammenhang mit Projekten im Umfang \nvon 9’423.76 Franken aktiviert.\n\nInformationsinstrumente der externen \nRevisionsstelle\nDie PricewaterhouseCoopers AG orientiert den \nBankrat schriftlich über die Ergebnisse der durch-\ngeführten Prüfungen. Die Berichte werden im Bank-\nrat im Beisein des Leiters der externen Revisionsstelle \nund der Leiterin der Internen Revision besprochen.\n\nEntschädigungen und Kredite\n\nEntschädigung Bankratsmitglieder\n\nDer Regierungsrat genehmigt die Entschädigung \ndes Bankrates. Die Mitglieder des Bankrates erhalten \nweder Personalkonditionen noch gelten für sie Vor-\nzugsbedingungen für den Bezug von Partizipations-\nscheinen. Auch erfolgen keine Bonusauszahlungen. \nDie festen Entschädigungen und Sitzungsgelder \n2023 betragen gesamthaft inklusive Vergütungen \nan den Bankrat 376’280 Franken. Der Bankratsprä-\nsident erhält insgesamt 104’760 Franken.\n\nOrgangeschäfte\nDie bestehenden Forderungen und Verpflichtun-\ngen gegenüber dem Kanton, verbundenen Gesell-\nschaften und Organgeschäften (Forderungen und \nVerpflichtungen an Mitglieder des Bankrates, der \nGeschäftsleitung und der externen Revision) per \n31. Dezember 2023 sind im Anhang zur Jahresrech-\nnung in der Tabelle «Nahestehende Personen» \n(Seite 72) aufgeführt.\n\n\n\n47Corporate Governance  Grundsätze der Unternehmensführung\n\nKreditausschuss Interne Revision\n\nIngrid Marbacher\n\nExterne Revisionsstelle\n\nPricewaterhouseCoopers AG, \nLuzern\n\nGESCHÄFTSLEITUNG\n\nMargrit Koch, CEO Hans-Ruedi Durrer, Stv. Direktor \nDominic Wolf, Stv. Direktor\nThomas Gasser, Stv. Direktor\n\nBANKSTEUERUNG FACHSUPPORTPRIVAT- UND FIRMENKUNDEN\n\nThomas Gasser\n\nAssistenz Leiter Privat-  \nund Firmenkunden\n\nDominique Britschgi \nPerrine Hartmann\n\nBeratungs- & Vertriebssupport\n\nMarco Meier\n\nPrivate Banking\n\nBeat Infanger\n\nFirmenkundenberatung\n\nSandro Frigg\n\nFilialen\n\nPeter Wälti\n\nFiliale Sarnen Hauptsitz\n\nChristina Frigg\n\nSpringer\n\nIsabelle della Torre\n\nPrivatkundenberatung \nSarnen Hauptsitz\n\nDaniela Calamita\n\nFiliale Engelberg\n\nAndreas Tinner\n\nFiliale Kerns\n\nMarkus Häcki\n\nMULTIKANAL\n\nKundencenter\n\nStefan Bühlmann \n\nFacility-Management\n\nPeter Karli \n\nUnternehmensentwicklung\n\nOlivier Antille\n\nAssistenz Leiter Multikanal\n\nHeidi von Rotz\n\nDominic Wolf\n\nInformations- und \nKommunikationstechnologie\n\nCarlo Ming\n\nProduktmanagement \n\nBruno Achermann\n\nHans-Ruedi Durrer\n\nKreditadministration\n\nIsabelle Scheuber\n\nSupport Kunden\n\nIvan von Deschwanden\n\nAssistenz Leiter Fachsupport\n\nMonika von Wyl\n\nFachzentrum\n\nPatrick Bieri \n\nFirmenkundenassistenz\n\nAndreas Tresch\n\nHandelszentrum\n\nRuedi Lipp\n\nProjektmanagement \nFachsupport\n\nCarina Britschgi\n\nMargrit Koch\n\nAssistenz CEO und Bankrat\n\nEvelyn Frühauf\n\nPersonal & Entwicklung\n\nChristoph Amstad\n\nRechnungswesen & Controlling\n\nHugo Amrhein\n\nRecht & Compliance\n\nChristoph Portmann\n\nUnternehmenskommunikation\n\nFabienne Iten\n\nImmobilien-\nProjektmanagement\n\nRoland Jakober\n\nGeldwäschereifachstelle\n\nFührungsunterstützung CEO\n\nPamela Wechsler\n\nBeteiligungen\n\nGRUNDORGANISATION\n1. Januar 2024\n\nBANKRAT\n\nFiliale Alpnach\n\nCarmine Cusano\n\nFiliale Lungern\n\nGaby Britschgi\n\nFiliale Sachseln\n\nThomas Fischbacher\n\nFiliale Sarnen-Center\n\nAndré Luchs\n\nFiliale Giswil\n\nAndrea Krummenacher\n\nRisikomanagement\n\nRamona Odermatt\n\nOrganigramm\n\nOrganigramm per 1. Januar 2024\n\n\n\n48 Corporate Governance  Grundsätze der Unternehmensführung\n\nDaniel Dillier (1961) \nPräsident\n\nWOHNORT\n\nSachseln OW\n\nAUSSCHUSS\n\nKreditausschuss\n\nAUSBILDUNG,\n\ndipl. Masch.-Ing. FH/NDU\n\nBERUFLICHE TÄTIGKEIT\n\nUnternehmer, Dillier Holding AG\n\nBETEILIGUNG 50 % ODER HÖHER\n\nDillier Holding AG, Sarnen\n\nERSTMALIGE WAHL\n\n1.7.2010, seit 1.7.2016 Präsident\n\nVERBLEIBENDE AMTSDAUER BIS\n\n30.6.2026\n\nChrista Rohrer (1964) \nMitglied\n\nWOHNORT\n\nSachseln OW\n\nAUSBILDUNG\n\n\t– dipl. Wirtschaftsprüferin\n\t– zugelassene Revisionsexpertin RAG\n\nBERUFLICHE TÄTIGKEIT\n\nGeschäftsführerin RohrerTreuhand AG\n\nBETEILIGUNG 50 % ODER HÖHER\n\nRohrerTreuhand AG, Sachseln\n\nERSTMALIGE WAHL\n\n1.7.2014\n\nVERBLEIBENDE AMTSDAUER BIS\n\n30.6.2026\n\nBankrat\n\nMitglieder des Bankrates per 1. Januar 2024\n\nAnton Hofer (1969) \nVizepräsident\n\nWOHNORT\n\nKriens LU\n\nAUSSCHUSS\n\nKreditausschuss\n\nAUSBILDUNG\n\ndipl. Wirtschaftsprüfer\n\nBERUFLICHE TÄTIGKEIT\n\nInhaber Toni Hofer Treuhand, Kriens\n\nBETEILIGUNG 50 % ODER HÖHER\n\nkeine\n\nERSTMALIGE WAHL\n\n1.7.2014\n\nVERBLEIBENDE AMTSDAUER BIS\n\n30.6.2026\n\n\n\n49Corporate Governance  Grundsätze der Unternehmensführung\n\nArmin Durrer (1965) \nMitglied\n\nWOHNORT\n\nWilen OW\n\nAUSSCHUSS\n\nKreditausschuss\n\nAUSBILDUNG\n\n\t– lic. iur. Rechtsanwalt und Notar\n\t– Sozialversicherungsfachmann mit eidg. \nFachausweis\n\nBERUFLICHE TÄTIGKEIT\n\nDURRER BRITSCHGI Advokatur und Notariat, \nStans\n\nBETEILIGUNG 50 % ODER HÖHER\n\nkeine\n\nERSTMALIGE WAHL\n\n1.7.2016\n\nVERBLEIBENDE AMTSDAUER BIS\n\n30.6.2026\n\nSonja Spichtig Grünvogel (1970) \nMitglied\n\nWOHNORT\n\nOberwil ZG\n\nAUSBILDUNG\n\n\t– Lizenziat der Wirtschaftswissenschaften \n(Richtung Betriebswirtschaft) lic. oec. publ.\n\t– eidg. dipl. Pensionskassenleiterin\n\nBERUFLICHE TÄTIGKEIT\n\nGeschäftsführerin Swisscanto \nAnlagestiftungen, Zürich\n\nBETEILIGUNG 50 % ODER HÖHER\n\nkeine\n\nERSTMALIGE WAHL\n\n1.7.2023\n\nVERBLEIBENDE AMTSDAUER BIS\n\n30.6.2026\n\nKlaus Wallimann (1964) \nMitglied\n\nWOHNORT\n\nAlpnach Dorf OW\n\nAUSBILDUNG\n\n\t– Fachmann im Finanz- und Rechnungswesen mit \neidg. Fachausweis\n\t– dipl. Controller SIB\n\nBERUFLICHE TÄTIGKEIT\n\nVorsitzender der Geschäftsleitung/Korporations\nschreiber der Korporation Alpnach\n\nBETEILIGUNG 50 % ODER HÖHER\n\nkeine\n\nERSTMALIGE WAHL\n\n1.7.2018\n\nVERBLEIBENDE AMTSDAUER BIS\n\n30.6.2026\n\nChristian Reinhard (1981) \nMitglied\n\nWOHNORT\n\nSarnen OW\n\nAUSBILDUNG\n\n\t– Höhere Fachschule für Banking and Finance\n\t– Master of Advanced Studies in Bank \nManagement\n\nBERUFLICHE TÄTIGKEIT\n\n\t– Managing Partner der Gsponer Partners AG, \nBinningen\n\t– Unternehmensberatung\n\nBETEILIGUNG 50 % ODER HÖHER\n\nkeine\n\nERSTMALIGE WAHL\n\n1.7.2023\n\nVERBLEIBENDE AMTSDAUER BIS\n\n30.6.2026\n\n\n\n50 Corporate Governance  Grundsätze der Unternehmensführung\n\nGeschäftsleitung\n\nMitglieder der Geschäftsleitung per 1. Januar 2024\n\nMargrit Koch (1967) \nCEO/Leiterin Banksteuerung \nDirektorin\n\nWOHNORT\n\nEngelberg OW\n\nAUSBILDUNG\n\n\t– Bachelor in Business Administration\n\t– eidg. dipl. Bankfachfrau\n\t– eidg. dipl. Betriebsökonomin HWV\n\nMANDATE\n\n\t– Präsidentin Stiftungsrat Freizügigkeitsstiftung \nder Obwaldner Kantonalbank\n\t– Präsidentin Stiftungsrat Vorsorgestiftung Sparen 3 \nder Obwaldner Kantonalbank\n\t– Präsidentin Verwaltungsrat HBZ Matt AG\n\t– Verwaltungsratsmitglied Verband  \nSchweizerischer Kantonalbanken (VSKB)\n\t– Verwaltungsratsmitglied der  \nSchweizerischen Bankiervereinigung (SBV)\n\nBETEILIGUNG 50 % ODER HÖHER\n\nkeine\n\nHans-Ruedi Durrer (1965) \nLeiter Fachsupport \nStv. Direktor \n\nWOHNORT\n\nWilen OW\n\nAUSBILDUNG\n\n\t– eidg. dipl. Bankfachmann\n\t– Executive Master of Banking (NDS FHZ BM)\n\t– Certificate of Advanced Studies in Mediation\n\nMANDATE\n\n\t– Vizepräsident Verein Standort Promotion in Obwalden\n\t– Vizepräsident Verein Startup Pilatus\n\t– Verwaltungsratsmitglied HBZ Matt AG\n\nBETEILIGUNG 50 % ODER HÖHER\n\nkeine\n\n\n\n51Corporate Governance  Grundsätze der Unternehmensführung\n\nThomas Gasser (1975) \nLeiter Privat- und Firmenkunden \nStv. Direktor\n\nWOHNORT\n\nSarnen OW\n\nAUSBILDUNG\n\n\t– Finanzplaner mit eidg. FA\n\t– Bankfachmann mit eidg. FA\n\nMANDATE\n\n\t– Vizepräsident Stiftungsrat Freizügigkeitsstiftung \nder Obwaldner Kantonalbank\n\t– Vizepräsident Stiftungsrat Vorsorgestiftung Sparen 3 \nder Obwaldner Kantonalbank\n\nBETEILIGUNG 50 % ODER HÖHER\n\nkeine\n\nDominic Wolf (1974) \nLeiter Multikanal \nStv. Direktor\n\nWOHNORT\n\nHunzenschwil AG\n\nAUSBILDUNG\n\n\t– dipl. Techniker HF Informatik\n\nMANDATE\n\n\t– Vizepräsident Verein tüftelPark Pilatus\n\nBETEILIGUNG 50 % ODER HÖHER\n\nkeine\n\n\n\n52\n\n\n\n53\n\nJahresrechnung\n\n«Das Ergebnis für das Geschäftsjahr \n2023 fällt insgesamt erfreulich aus. Wir \nverfügen über eine gesunde Basis und \nhaben trotz Wachstum unsere Kosten-\n\neffizienz gehalten.»\n\nCEO Margrit Koch\n\n\n\n54 Jahresrechnung\n\nBilanz\n\nBILANZ 31.12.2023 31.12.2022\n\nin 1’000 CHF in 1’000 CHF\n\nAktiven\nFlüssige Mittel 439’345 582’872\nForderungen gegenüber Banken 496’946 535’023\nForderungen aus Wertpapierfinanzierungsgeschäften 0 0\nForderungen gegenüber Kunden 349’672 275’909\nHypothekarforderungen 3’801’023 3’683’743\nHandelsgeschäft 4’709 11’422\nPositive Wiederbeschaffungswerte derivativer Finanzinstrumente 73 150\nFinanzanlagen 801’838 646’722\nAktive Rechnungsabgrenzungen 9’253 6’055\nBeteiligungen 7’447 7’881\nSachanlagen 109’550 98’266\nSonstige Aktiven 3’286 2’428\n\nTotal Aktiven 6’023’142 5’850’471\n\nTotal nachrangige Forderungen 6’000 6’107\n– �davon mit Wandlungspflicht und/oder Forderungsverzicht 6’000 6’007\n\nPassiven\nVerpflichtungen gegenüber Banken 259’056 317’734\nVerpflichtungen aus Wertpapierfinanzierungsgeschäften 0 0\nVerpflichtungen aus Kundeneinlagen 4’515’816 4’398’598\nNegative Wiederbeschaffungswerte derivativer Finanzinstrumente 1’638 215\nKassenobligationen 92’598 33’563\nAnleihen und Pfandbriefdarlehen 578’000 551’000\nPassive Rechnungsabgrenzungen 16’711 10’876\nSonstige Passiven 4’665 1’094\nRückstellungen 10’789 10’238\nReserven für allgemeine Bankrisiken 328’525 314’826\nDotations-/PS-Kapital 28’000 28’000\nGesetzliche Kapitalreserve 14’017 14’017\nGesetzliche Gewinnreserve 103’360 100’045\nFreiwillige Gewinnreserven 56’828 56’828\nEigene Kapitalanteile −626 −328\nGewinn 13’765 13’765\n\nTotal Passiven 6’023’142 5’850’471\n\nTotal nachrangige Verpflichtungen 0 0\n– �davon mit Wandlungspflicht und/oder Forderungsverzicht 0 0\n\nAusserbilanzgeschäft\nEventualverpflichtungen 12’149 14’756\nUnwiderrufliche Zusagen 316’215 224’065\nEinzahlungs- und Nachschussverpflichtungen 16’184 16’384\nVerpflichtungskredite 0 0\n\n\n\n55Jahresrechnung\n\nErfolgsrechnung\n\nERFOLGSRECHNUNG 2023 2022\n\nin 1’000 CHF in 1’000 CHF\n\nErfolg aus dem Zinsengeschäft\n– Zins- und Diskontertrag 78’027 50’133\n– Zins- und Dividendenertrag aus Handelsgeschäft 169 799\n– Zins- und Dividendenertrag aus Finanzanlagen 8’312 5’303\n– Zinsaufwand −33’759 −6’118\n– Brutto-Erfolg Zinsengeschäft 52’749 50’117\n– �Veränderungen von ausfallrisikobedingten Wertberichtigungen sowie Verluste  \n\naus dem Zinsengeschäft −3’035 2’000\n\nSubtotal Netto-Erfolg Zinsengeschäft 49’714 52’117\n\nErfolg aus dem Kommissions- und Dienstleistungsgeschäft\n– Kommissionsertrag Wertschriften- und Anlagegeschäft 7’015 6’673\n– Kommissionsertrag Kreditgeschäft 404 311\n– Kommissionsertrag übriges Dienstleistungsgeschäft 3’469 3’320\n– Kommissionsaufwand −1’156 −1’249\n\nSubtotal Erfolg Kommissions- und Dienstleistungsgeschäft 9’732 9’055\n\nErfolg aus dem Handelsgeschäft und der Fair-Value-Option 7’023 1’723\n\nÜbriger ordentlicher Erfolg\n– Erfolg aus Veräusserung von Finanzanlagen 1’207 1’817\n– Beteiligungsertrag 595 472\n– Liegenschaftenerfolg 1’302 296\n– Anderer ordentlicher Ertrag 359 198\n– Anderer ordentlicher Aufwand 0 −1’702\n\nSubtotal Übriger ordentlicher Erfolg 3’463 1’081\n\nBruttoerfolg 69’932 63’976\n\nGeschäftsaufwand\n– Personalaufwand −23’148 −22’836\n– Sachaufwand −12’455 −12’591\n\nSubtotal Geschäftsaufwand −35’603 −35’427\n\nBruttogewinn 34’329 28’549\n\nWertberichtigungen auf Beteiligungen sowie Abschreibungen auf Sachanlagen und  \nimmateriellen Werten −7’026 −4’733\nVeränderungen von Rückstellungen und übrigen Wertberichtigungen sowie Verluste −240 −490\n\nGeschäftserfolg 27’063 23’326\n\nAusserordentlicher Ertrag 401 12\nAusserordentlicher Aufwand 0 0\nVeränderungen von Reserven für allgemeine Bankrisiken −13’699 −9’573\n\nGewinn 13’765 13’765\n\n\n\n56 Jahresrechnung\n\nGewinnverwendung\n\nEigenkapitalnachweis\n\nGEWINNVERWENDUNG 2023 2022\n\nin 1’000 CHF in 1’000 CHF\n\nGewinn 13’765 13’765\n\nGewinnvortrag 0 0\n\nBilanzgewinn 13’765 13’765\n\nZuweisung an die Gesetzliche Gewinnreserve −3’300 −3’300\n\nDividende PS-Kapital −1’800 −1’800\n\nGewinnablieferung an den Kanton Obwalden −6’600 −6’600\nAbgeltung der Staatsgarantie* −2’065 −2’065\n\nGesamtablieferung an den Kanton Obwalden −8’665 −8’665\n\nGewinnvortrag neu 0 0\n\n* gemäss Gesetz über die Obwaldner Kantonalbank Art. 5 Abs. 3 beträgt die Abgeltung der Staatsgarantie 15 Prozent des Jahresgewinnes\n\nEIGENKAPITALNACHWEIS\n\nDotations- \nkapital\n\nPS-Kapital\nin 1’000 CHF\n\nGesetzliche\nKapital- \nreserve \n\nin 1’000 CHF\n\nGesetzliche\nGewinn- \n\nreserve \nin 1’000 CHF\n\nReserve für\nallgemeine\nBankrisiken \nin 1’000 CHF\n\nFreiwillige\nGewinn- \nreserven \n\nin 1’000 CHF\n\nEigene\nKapital- \nanteile \n\nin 1’000 CHF\n\nPerioden- \nerfolg \n\nin 1’000 CHF\nTotal \n\nin 1’000 CHF\n\nEigenkapital am 01.01.2023 28’000 14’017 100’045 314’826 56’828 −328 13’765 527’153\n\nKapitalerhöhung/ \n-herabsetzung 0 0 0\nZuweisung an die Gesetzliche \nGewinnreserve 3’300 −3’300 0\n\nErwerb  \neigener Kapitalanteile −792 −792\nVeräusserung  \neigener Kapitalanteile 494 494\nVeräusserungserfolg und Dividenden aus \neigenen Kapitalanteilen 15 15\n\nDividenden und andere Ausschüttungen\n– �Zuweisung an den  \n\nKanton Obwalden −6’600 −6’600\n– �Abgeltung der Staatsgarantie −2’065 −2’065\n– �Ausschüttung PS-Dividende −1’800 −1’800\n\nZuweisung an die Reserven für allgemeine \nBankrisiken 13’699 13’699\n\nJahresgewinn 13’765 13’765\n\nEigenkapital am 31.12.2023 28’000 14’017 103’360 328’525 56’828 −626 13’765 543’869\n\n\n\n57Jahresrechnung\n\nGeldflussrechnung\n\nGELDFLUSSRECHNUNG 2023 2022\n\nGeldzufluss\nin 1’000 CHF\n\nGeldabfluss\nin 1’000 CHF\n\nGeldzufluss\nin 1’000 CHF\n\nGeldabfluss\nin 1’000 CHF\n\nGeldfluss aus operativem Ergebnis (Innenfinanzierung)\nGewinn 13’765 0 13’765 0\nVeränderungen Reserven für allgemeine Bankrisiken 13’699 0 9’572 0\nWertberichtigungen auf Beteiligungen 1’007 0 200 0\nAbschreibungen auf Sachanlagen 6’019 0 4’428 0\nRückstellungen und übrige Wertberichtigungen 985 435 990 1’239\nVeränderungen der ausfallrisikobedingten Wertberichtigungen sowie Verluste 2’013 0 0 1’110\nAktive Rechnungsabgrenzungen 0 3’198 0 1’277\nPassive Rechnungsabgrenzungen 5’835 0 0 1’089\nSonstige Positionen 15 0 12 0\nDividende und Gewinnablieferung Vorjahr 0 10’465 0 12’906\nSaldo 29’240 0 11’346 0\n\nGeldfluss aus Eigenkapitaltransaktionen\nDotations-/PS-Kapital 0 0 0 0\nGesetzliche Kapitalreserve 0 0 0 0\nVeränderungen Eigene Kapitalanteile 494 792 285 489\nSaldo 0 298 0 204\n\nGeldfluss aus Vorgängen in Beteiligungen, Sachanlagen und immateriellen Werten\nBeteiligungen 25 598 0 2’377\nLiegenschaften in Sachanlagen 451 15’031 50 34’597\nÜbrige Sachanlagen 0 2’724 0 1’734\nSaldo 0 17’877 0 38’658\n\nGeldfluss aus dem Bankgeschäft\n\nInterbankengeschäft\nForderungen gegenüber Banken 38’078 157’782\nForderungen aus Wertpapierfinanzierungsgeschäften 0 0\nVerpflichtungen gegenüber Banken 58’678 188’503\nVerpflichtungen aus Wertpapierfinanzierungsgeschäften 75’000\n\nKundengeschäft\nForderungen gegenüber Kunden 75’434 1’584\nHypothekarforderungen 117’622 78’672\nVerpflichtungen aus Kundeneinlagen 117’219 149’202\nKassenobligationen 59’035 2’519\n\nKapitalmarktgeschäft\nFinanzanlagen 67’798 222’914 20’517 199’677\nAnleihen 0 0 0 100’000\nPfandbriefdarlehen 72’000 45’000 68’000 26’000\n\nSonstiges Geschäft\nHandelsgeschäft 6’713 3’697\nPositive Wiederbeschaffungswerte derivativer Finanzinstrumente 77 75\nSonstige Forderungen 858 222\nVerpflichtungen aus Handelsgeschäften 0 0\nNegative Wiederbeschaffungswerte derivativer Finanzinstrumente 1’423 387\nSonstige Verpflichtungen 3’572 147\n\nLiquidität\nFlüssige Mittel 143’526 615’562\nSaldo 0 11’065 27’516 0\n\nTotal 29’240 29’240 38’862 38’862\n\n\n\n58 Jahresrechnung\n\nAnhang\n\nAngaben zu Firma, Rechtsform und Sitz\n\nDie Obwaldner Kantonalbank ist eine öffentlich-rechtliche \nAnstalt mit eigener Rechtspersönlichkeit und Sitz in Sarnen. \nSie basiert auf dem Gesetz über die Obwaldner Kantonalbank \nvom 27. Januar 2006, Artikel 1 Absatz 1. Dieses wiederum \nstützt sich auf Artikel 35 Absatz 2 und Artikel 60 der Kantons-\nverfassung des Kantons Obwalden vom 19. Mai 1968.\n\nDie Obwaldner Kantonalbank führt keine Filialen oder Nieder-\nlassungen ausserhalb des Kantons Obwalden. \n\nBilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze\n\nALLGEMEINES\n\nAllgemeine Grundsätze\nDie Buchführungs-, Bilanzierungs- und Bewertungsgrund-\nsätze richten sich nach den Vorschriften des Schweizerischen \nObligationenrechts, des eidgenössischen Bankgesetzes \nund der dazugehörenden Verordnung, dem kantonalen \nGesetz über die Obwaldner Kantonalbank (Kantonalbank-\ngesetz) sowie nach den Richtlinien der Eidg. Finanz\nmarktaufsicht (FINMA). Der Einzelabschluss nach Kantonal-\nbankgesetz (Statutarischer Einzelabschluss True and Fair \nView) wird gemäss Rechnungslegungsverordnung-FINMA \n(RelV-FINMA), FINMA-Rundschreiben 2020/01 «Rechnungs-\nlegung Banken», erstellt. Die Buchführung erfolgt in Schwei-\nzer Franken (CHF). \n\nIn den Anhängen werden die einzelnen Zahlen für die Publi-\nkation gerundet. Die Berechnungen werden jedoch anhand \nder nicht gerundeten Zahlen vorgenommen, weshalb kleine \nRundungsdifferenzen entstehen können.\n\nErfassung, Bilanzierung, Bewertung, Verrechnung\nSämtliche Geschäftsvorfälle werden an deren Abschlusstag \nin den Büchern der Bank erfasst und ab diesem Zeitpunkt für \ndie Erfolgsermittlung bewertet. Es gilt der Grundsatz der \nEinzelbewertung. \n\nDie Jahresrechnung wird unter der Annahme der Fortführung \nder Unternehmenstätigkeit erstellt. Die Bilanzierung erfolgt \nzu Fortführungswerten.\n\nDie Verrechnung von Aktiven und Passiven sowie von Aufwand \nund Ertrag wird grundsätzlich nicht vorgenommen. Die Ver-\nrechnung von Forderungen und Verpflichtungen erfolgt nur \nin den folgenden Fällen:\n\t– Forderungen und Verbindlichkeiten können verrechnet wer-\n\nden, sofern sie aus gleichartigen Geschäften mit der glei-\nchen Gegenpartei, in derselben Währung, mit gleicher oder \nfrüherer Fälligkeit der Forderung bestehen und zu keinen \nGegenparteirisiken führen können.\n\n\t– Bestände an eigenen Anleihen und Kassenobligationen \nwerden mit der entsprechenden Passivposition verrechnet.\n\n\t– Abzug der Wertberichtigungen von der entsprechenden \nAktivposition. \n\n\t– Verrechnung von in der Berichtsperiode nicht erfolgswirk-\nsamen positiven und negativen Wertanpassungen im Aus-\ngleichskonto.\n\n\t– Positive und negative Wiederbeschaffungswerte von de-\nrivativen Finanzinstrumenten gegenüber der gleichen \nGegenpartei werden verrechnet, falls anerkannte und recht-\nlich durchsetzbare Netting-Vereinbarungen bestehen.\n\nÄnderung gegenüber dem Vorjahr\nErstmalig werden auch auf den Ratingklassen sehr kleines bis \ngeringes Risiko Wertberichtigungen für inhärente Ausfall\nrisiken gebildet. Diese Änderung hat keinen wesentlichen \nEinfluss auf die Bilanz und die Erfolgsrechnung. \n\nUmrechnung von Fremdwährungen und Edelmetallen\nTransaktionen in Fremdwährungen und Edelmetallen werden \nzu den jeweiligen bei deren Abschluss aktuellen Kursen ver-\nbucht. Die Sortenbestände sowie die Forderungen und Ver-\npflichtungen in fremden Währungen und Edelmetallen werden \nam Bilanzstichtag zu den geltenden Tageskursen bewertet. \nDie aus dieser Bewertungspraxis resultierenden Kursgewinne \nund Kursverluste sind unter dem «Erfolg aus dem Handels-\ngeschäft und der Fair-Value-Option» ausgewiesen.\n\nFür die Fremdwährungsumrechnung wurden folgende Kurse \nverwendet:\n\n2023 2022\n\nEUR 0.9281 0.9870\n\nUSD 0.8386 0.9255\n\nGBP 1.0678 1.1129\n\nCAD 0.6357 0.6827\n\nAUD 0.5716 0.6274\n\nFINANZINSTRUMENTE\n\nFlüssige Mittel\nDie Bewertung erfolgt zum Nominalwert. \n\nForderungen gegenüber Banken\nForderungen gegenüber Banken werden zum Nominalwert \nabzüglich notwendiger Wertberichtigungen erfasst. Erhaltene \nZins- und Diskonterträge sowie bezahlte Zins- und Diskont-\nerträge (Negativzinsen) werden zeitlich abgegrenzt und im \n«Zins- und Diskontertrag» berücksichtigt.\n\nEdelmetallguthaben auf Metallkonten werden zum Fair Value \nbewertet, wenn die entsprechenden Metalle an einem preis-\neffizienten und liquiden Markt gehandelt werden.\n\n\n\n59Jahresrechnung  Anhang\n\nWertpapierfinanzierungsgeschäfte\nWertpapierfinanzierungsgeschäfte umfassen Pensionsge-\nschäfte (Repurchase- und Reverse-Repurchase-Geschäfte) \nsowie Darlehensgeschäfte mit Wertschriften (Securities \nLending and Securities Borrowing).\n\nRepurchase-Geschäfte werden als Bareinlage mit Verpfändung \nvon Wertschriften in der Bilanz erfasst. Reverse-Repurchase-\nGeschäfte werden als Forderungen gegen Deckung durch \nWertschriften behandelt. Die ausgetauschten Barbeträge \nwerden bilanzwirksam zum Nominalwert erfasst.\n\nAuf Securities Lending und Securities Borrowing verzichtet \ndie Obwaldner Kantonalbank.\n\nForderungen gegenüber Kunden, \nHypothekarforderungen\nForderungen gegenüber Kunden sowie Hypothekarforderun-\ngen werden zum Nominalwert abzüglich notwendiger Wert-\nberichtigungen erfasst.\n\nAusleihungen werden, gemäss den Rechnungslegungsvor-\nschriften der FINMA, spätestens dann als gefährdet eingestuft, \nwenn die vertraglich vereinbarten Zahlungen für Kapital und/\noder Zinsen mehr als 90 Tage ausstehend sind bzw. Kreditli-\nmiten während 90 Tagen dauernd überschritten sind.\n\nWertberichtigungen werden für gefährdete und nicht ge-\nfährdete Forderungen gebildet. Die Bank wurde per 31. August \n2017 von der FINMA der Aufsichtskategorie 4 zugeteilt. Als \nInstitut der Aufsichtskategorie 4 ist die Bank gemäss Art. 25 \nRelV-FINMA verpflichtet, Wertberichtigungen für Ausfallrisiken \nauf nicht gefährdeten Forderungen für latente Ausfallrisiken \nzu bilden. Die Bank hat beschlossen, Wertberichtigungen für \nAusfallrisiken auf nicht gefährdeten Forderungen für inhärente \nAusfallrisiken zu bilden. Die Identifikation von Ausfallrisiken \nund die Festlegung des Wertberichtigungsbedarfs werden \nunter Risikomanagement «Kreditrisiken» erläutert.\n\nGefährdete Forderungen (Ratingklasse 12), bei denen es un-\nwahrscheinlich ist, dass der Schuldner den zukünftigen Ver-\npflichtungen nachkommen kann, werden auf Einzelbasis be-\nwertet. Es besteht dazu eine entsprechende Weisung. Für \nallfällige Wertminderungen werden, unter Berücksichtigung \nder Bonität des Schuldners, Einzelwertberichtigungen gebildet.\n\nFür Kredite mit entsprechenden Kreditlimiten, bei denen die \nBank eine Finanzierungszusage im Rahmen der bewilligten \nKreditlimiten abgegeben hat und deren Benützung typischer-\nweise häufigen und hohen Schwankungen unterliegt (wie \nbeispielsweise Kontokorrentkredite), wendet die Bank die \nvereinfachte Methode zur Verbuchung der erforderlichen \nWertberichtigungen und Rückstellungen an.\n\nDie erstmalige Bildung der Wertkorrektur erfolgt für den For-\nderungs- und den Limitenteil gesamthaft über die Position \n«Veränderungen aus ausfallrisikobedingten Wertberichtigun-\n\ngen sowie Verluste aus dem Zinsengeschäft». Bei Verände-\nrungen der Ausschöpfung des Kredits wird eine erfolgsneu-\ntrale Umbuchung zwischen der Wertberichtigung für die \nentsprechende Bilanzposition sowie der Rückstellung für den \nunbenutzten Teil der Limite vorgenommen. Die erfolgsneu\ntrale Umbuchung wird im Anhang «Wertberichtigungen, Rück-\nstellungen und Reserven für allgemeine Bankrisiken» in der \nSpalte «Umbuchung» dargestellt.\n\nHandelsgeschäft und Verpflichtungen aus \nHandelsgeschäft\nAls Handelsgeschäft werden Positionen klassiert, die aktiv \nbewirtschaftet werden, um von Marktpreisschwankungen zu \nprofitieren oder um Arbitragegewinne zu erzielen. Dabei kön-\nnen unter anderem Direktanlagen in Aktien, ETFs, aber auch \nstrukturierte Produkte eingesetzt werden.\n\nDie Handelsbestände und die Verpflichtungen aus Handels-\ngeschäften werden zum Fair Value am Bilanzstichtag bewertet, \nsofern ein repräsentativer Markt besteht. Fehlt diese Voraus-\nsetzung, wird nach dem Niederstwertprinzip bewertet. \n\nDie aus der Bewertung resultierenden Kursgewinne und -ver-\nluste bilden einen Bestandteil des «Erfolgs aus dem Handels-\ngeschäft und der Fair-Value-Option». Zins- und Dividenden-\nerträge werden unter dem «Zins- und Dividendenertrag aus \nHandelsgeschäft» ausgewiesen. Dem «Zins- und Diskont\nertrag» werden keine Refinanzierungskosten für das Handels-\ngeschäft gutgeschrieben.\n\nDer Bestand an eigenen Anleihen, Kassenobligationen oder \nGeldmarktpapieren wird mit den entsprechenden Passiv\npositionen verrechnet.\n\nPositive und negative Wiederbeschaffungswerte \nderivativer Finanzinstrumente\nDerivate Finanzinstrumente werden zu Handels- und zu Ab-\nsicherungszwecken eingesetzt.\n\nHandelsgeschäft \nDie Bewertung aller derivativen Finanzinstrumente des Han-\ndelsgeschäfts erfolgt zum Fair Value und deren positive resp. \nnegative Wiederbeschaffungswerte werden unter den ent-\nsprechenden Positionen bilanziert. Der Fair Value basiert auf \nMarktkursen, Preisnotierungen von Händlern, Discounted-\nCashflow- und Optionspreismodellen.\n\nDer realisierte Handelserfolg und der unrealisierte Bewer-\ntungserfolg von Handelsgeschäften wird in der Position «Erfolg \naus dem Handelsgeschäft und der Fair-Value-Option» erfasst.\n\nAbsicherungsgeschäfte\nDie Bank setzt derivative Finanzinstrumente im Rahmen des \nAsset and Liability Managements zur Absicherung von Zins-\nänderungs- und Währungsrisiken ein. Die Absicherungsge-\nschäfte werden analog zum abgesicherten Grundgeschäft \nbewertet. Der Erfolg aus der Absicherung wird der gleichen \n\n\n\n60 Jahresrechnung  Anhang\n\nErfolgsposition zugewiesen wie der entsprechende Erfolg aus \ndem abgesicherten Geschäft. Der Bewertungserfolg von Ab-\nsicherungsinstrumenten wird im Ausgleichskonto verbucht, \nsofern für das Grundgeschäft keine Wertanpassung verbucht \nwird. Der Nettosaldo des Ausgleichskontos wird in der Position \n«Sonstige Aktiven» bzw. «Sonstige Passiven» ausgewiesen.\n\nSicherungsbeziehungen, Ziele und Strategien des Absiche-\nrungsgeschäfts werden beim Abschluss des derivativen Ab-\nsicherungsgeschäfts dokumentiert. Die Effektivität der Siche-\nrungsbeziehung wird periodisch überprüft. Absicherungs-\ngeschäfte, bei denen die Absicherungsbeziehung ganz oder \nteilweise nicht mehr wirksam ist, werden im Umfang des nicht \nwirksamen Teils reduziert.\n\nBei den im Rahmen des Asset and Liability Managements zur \nAbsicherung von Zinsänderungsrisiken eingesetzten deriva-\ntiven Finanzinstrumenten, primär Zinssatz-Swaps oder FRAs, \ngelangt die Accrual-Methode zur Anwendung. Dabei wird die \nZinskomponente über die Laufzeit bis zum Endverfall verteilt. \nEine Abgrenzung der Zinskomponente über die Restlaufzeit \nerfolgt bei diesen Geschäften in gleicher Weise auch bei einer \nvorzeitigen Schliessung der Kontrakte. Diese Positionen sind \nunter den «Sonstigen Aktiven» bzw. «Sonstigen Passiven» \nbilanziert.\n\nNetting \nDie Bank verrechnet positive und negative Wiederbeschaf-\nfungswerte gegenüber der gleichen Gegenpartei im Rahmen \nvon anerkannten und rechtlich durchsetzbaren Netting-Ver-\neinbarungen.\n\nFinanzanlagen \nFestverzinsliche Anlagen, die bis zur Endfälligkeit gehalten \nwerden sollen, werden nach der Accrual-Methode bewertet. \nDabei wird das Agio bzw. Disagio in der Bilanzposition über \ndie Restlaufzeit bis zum Endverfall abgegrenzt und in der \nErfolgsrechnungsposition «Zins- und Dividendenertrag aus \nFinanzanlagen» verbucht.\n\nWerden Finanzanlagen mit der Absicht zur Haltung bis zur \nEndfälligkeit vor der Endfälligkeit veräussert oder vorzeitig \nzurückbezahlt, sind realisierte Veräusserungsgewinne oder \n-verluste, welche der Zinskomponente entsprechen, nicht \nsofort zu vereinnahmen, sondern über die Restlaufzeit bis zur \nEndfälligkeit des Geschäftes abzugrenzen. Der Erfolg wird in \nder Erfolgsrechnungsposition «Zins- und Dividendenertrag \naus Finanzanlagen» verbucht.\n\nAktien, ETFs, Anteile an Anlagefonds oder strukturierte Pro-\ndukte usw., die mit der Absicht der langfristigen Anlage ge-\nkauft wurden, werden nach dem Niederstwertprinzip bilan-\nziert. Eine Zuschreibung bis höchstens zum Anschaffungswert \nerfolgt, sofern der unter den Anschaffungswert gefallene \nMarktwert in der Folge wieder steigt. Die Wertanpassungen \nerfolgen per Saldo über «Anderer ordentlicher Aufwand» bzw. \n«Anderer ordentlicher Ertrag».\n\nBeteiligungstitel und Finanzanlagen, bei denen die Absicht \nzum Verkauf vor Endfälligkeit besteht, sowie Liegenschaften \nfür den Wiederverkauf bzw. aus dem Kreditgeschäft über-\nnommene Liegenschaften bilanzieren wir nach dem Niederst-\nwertprinzip. Bei aus dem Kreditgeschäft übernommenen und \nzur Veräusserung bestimmten Liegenschaften wird der Nie-\nderstwert als der tiefere des Anschaffungswertes oder Liqui-\ndationswertes bestimmt. Die Wertanpassungen sind über die \nPositionen «Anderer ordentlicher Aufwand» bzw. «Anderer \nordentlicher Ertrag» vorzunehmen.\n\nAusfallrisikobedingte Wertveränderungen bei nach Accrual-\nMethode bewerteten Finanzanlagen sind zulasten der Position \n«Veränderungen von ausfallrisikobedingten Wertberichtigun-\ngen sowie Verluste aus dem Zinsengeschäft» zu verbuchen. \nDie Wertkorrektur erfolgt direkt auf dem entsprechenden \nBilanzkonto und entspricht der Differenz zwischen dem Buch-\nwert und dem Marktwert. Erhöht sich der Marktwert wieder, \nwird die eingetretene Wertveränderung in der Position «Ver-\nänderungen von ausfallrisikobedingten Wertberichtigungen \nsowie Verluste aus dem Zinsengeschäft» verbucht. Als Höchst-\nwert gilt maximal der fortgeführte Buchwert.\n\nMarktwertverminderungen bei nach Accrual-Methode be-\nwerteten Finanzanlagen werden, bedingt durch Veränderun-\ngen im Zinsumfeld, nicht wertberichtigt.\n\nDer Bestand an eigenen Anleihen, Kassenobligationen oder \nGeldmarktpapieren wird mit den entsprechenden Passivposi-\ntionen verrechnet.\n\nBeteiligungen\nAls Beteiligungen gelten im Eigentum der Bank befindliche \nBeteiligungstitel von Unternehmen, die mit der Absicht der \ndauernden Anlage gehalten werden, unabhängig vom stimm-\nberechtigten Anteil. Insbesondere sind Beteiligungen mit \nInfrastrukturcharakter für die Bank und Beteiligungen an Ge-\nmeinschaftsunternehmen hier zu bilanzieren.\n\nAuf jeden Bilanzstichtag wird geprüft, ob die einzelnen Be-\nteiligungen in ihrem Wert beeinträchtigt sind. Diese Prüfung \nerfolgt aufgrund von Anzeichen, die darauf hindeuten, dass \neinzelne Aktiven von einer solchen Wertbeeinträchtigung \nbetroffen sein könnten. Falls solche Anzeichen vorliegen, wird \nder erzielbare Wert bestimmt. Der erzielbare Wert wird für \njedes Aktivum einzeln bestimmt. Als erzielbarer Wert gilt der \nhöhere von Marktwert oder Nutzwert. Ein Aktivum ist in seinem \nWert beeinträchtigt, wenn sein Buchwert den erzielbaren Wert \nübersteigt. Falls eine Wertbeeinträchtigung vorliegt, wird der \nBuchwert auf den erzielbaren Wert reduziert und die Wert-\nbeeinträchtigung der Position «Wertberichtigungen auf Be-\nteiligungen sowie Abschreibungen auf Sachanlagen und im-\nmateriellen Werten» belastet.\n\nRealisierte Gewinne aus der Veräusserung von Beteiligungen \nwerden über den «Ausserordentlichen Ertrag» verbucht, reali-\nsierte Verluste über die Position «Ausserordentlicher Aufwand».\n\n\n\n61Jahresrechnung  Anhang\n\nDer Einfluss der gehaltenen Beteiligungen auf die Vermögens-, \nFinanz- und Ertragslage wird als unwesentlich qualifiziert, \nsodass wir auf die Erstellung einer konsolidierten Jahresrech-\nnung verzichten.\n\nSachanlagen\nLiegenschaften\n\nBankgebäude, andere \nLiegenschaften inkl. Land\n\nAbschreibungen 3 %  \nvom Restbuchwert\n\nDie Liegenschaften sind zum Ertragswert abzüglich betriebs-\nnotwendiger Abschreibungen, welche vom Buchwert erfolgen, \nbewertet. Dabei wird aber das Anschaffungswertprinzip als \nWertobergrenze berücksichtigt. Die Beurteilung der Wert-\nhaltigkeit der Investition erfolgt jährlich. Wertvermehrende \nInvestitionen werden aktiviert. \n\nDie Abschreibung erfolgt ab Nutzung der Liegenschaft. Die \nerste Abschreibung beträgt mindestens 3 Prozent vom Buch-\nwert per Ende Dezember des entsprechenden Jahres und \nwird pro rata ab Nutzungs-/Bezugsdatum berechnet. Unbe-\nbaute Grundstücke werden nicht abgeschrieben.\n\nÜbrige Sachanlagen\n\nBetriebseinrichtungen, \nBüromaschinen, Mobiliar\n\nAbschreibungsdauer  \nmax. 3 Jahre\n\nSelbst entwickelte oder \nseparat erworbene Software\n\nAbschreibungsdauer  \nmax. 3 Jahre\n\nTelekommunikation,  \nübrige Informatik\n\nAbschreibungsdauer  \nmax. 3 Jahre\n\nInvestitionen in bestehende und neue Sachanlagen werden \naktiviert und gemäss Anschaffungswertprinzip bewertet, wenn \nsie während mehr als einer Rechnungsperiode genutzt werden \nund die Aktivierungsgrenze von 50’000 Franken übersteigen.\n\nBei der Folgebewertung werden die Sachanlagen zum An-\nschaffungswert abzüglich der kumulierten Abschreibungen \nbilanziert. Erfolgt während der Abschreibungsdauer eine we-\nsentliche Wertverminderung, so wird eine ausserplanmässige \nAbschreibung vorgenommen. Die Beurteilung der Werthal-\ntigkeit der Investitionen erfolgt jährlich.\n\nDie Abschreibung der übrigen Sachanlagen erfolgt ab In-\nbetriebnahme des Investitionsprojektes. Dabei wird im ersten \nJahr ein Drittel der per Ende Dezember aufgelaufenen In-\nvestitionskosten abgeschrieben. Bei noch nicht abgeschlos-\nsenen Projekten werden die weiteren Investitionskosten wei-\nter aktiviert und im zweiten und dritten Jahr nach Inbetrieb-\nnahme jeweils anteilmässig abgeschrieben.\n\nRealisierte Gewinne aus der Veräusserung von Sachanlagen \nwerden über den «Ausserordentlichen Ertrag» verbucht, \nrealisierte Verluste über die Position «Ausserordentlicher \nAufwand».\n\nImmaterielle Werte\nDie geschätzte Nutzungsdauer für einzelne Kategorien im-\nmaterieller Werte beträgt:\n\nLizenzen und Marken Abschreibungsdauer  \nmax. 5 Jahre\n\nÜbrige immaterielle Werte Abschreibungsdauer  \nmax. 3 Jahre\n\nErworbene immaterielle Werte werden bilanziert, wenn sie \nüber mehrere Jahre einen für das Unternehmen messbaren \nNutzen bringen. Selbst erarbeitete immaterielle Werte werden \nnicht bilanziert. Immaterielle Werte werden gemäss dem An-\nschaffungswertprinzip bilanziert und bewertet. Die Beurtei-\nlung der Werthaltigkeit der Investition erfolgt jährlich.\n\nDie Abschreibung erfolgt linear über die geschätzte Nutzungs-\ndauer, analog übrige Sachanlagen.\n\nVerpflichtungen gegenüber Banken, Verpflichtungen \naus Kundeneinlagen, Anleihen und Pfandbriefdarlehen\nDie Bilanzierung erfolgt zum Nominalwert. \n\nEdelmetallverpflichtungen auf Metallkonten werden zum Fair \nValue bewertet, wenn die entsprechenden Metalle an einem \npreiseffizienten und liquiden Markt gehandelt werden.\n\nZinsaufwände sowie auf Passivprodukten erhaltene Zinsen \n(Negativzinsen) werden zeitlich abgegrenzt und im «Zinsauf-\nwand» berücksichtigt.\n\nKassenobligationen\nDie Bilanzierung erfolgt zum Nominalwert. Der Bestand an \neigenen Kassenobligationen wird mit der Passivposition ver-\nrechnet.\n\nVerpflichtungen gegenüber Vorsorgeeinrichtung\nDie Rechnungslegung betreffend Verpflichtungen gegenüber \nder Vorsorgeeinrichtung erfolgt gemäss Swiss GAAP FER 16.\n\nRückstellungen\nEine Rückstellung ist eine auf einem Ereignis in der Vergan-\ngenheit begründete wahrscheinliche Verpflichtung, deren \nHöhe und/oder Fälligkeit ungewiss ist. \n\nVeränderungen von personalbezogenen Rückstellungen erfol-\ngen zulasten bzw. zugunsten der Position «Personalaufwand». \n\nDie übrigen Rückstellungen werden über die Position «Ver-\nänderungen von Rückstellungen und übrigen Wertberichti-\ngungen sowie Verluste» gebildet bzw. aufgelöst.\n\nDie bestehenden Rückstellungen werden an jedem Bilanz-\nstichtag neu beurteilt. Falls sie betriebswirtschaftlich nicht \nmehr erforderlich sind und nicht gleichzeitig für andere Be-\ndürfnisse verwendet werden können, werden sie erfolgswirk-\nsam aufgelöst.\n\n\n\n62 Jahresrechnung  Anhang\n\nFür operationelle Risiken werden Rückstellungen gebildet. \nDie Bildung und Verwendung dieser Rückstellungen sind in \neinem Reglement festgelegt.\n\nReserven für allgemeine Bankrisiken\nBei den Reserven für allgemeine Bankrisiken handelt es sich \num vorsorglich gebildete Reserven zur Absicherung gegen \nRisiken im Geschäftsgang der Bank.\n\nDie Reserven für allgemeine Bankrisiken stellen gemäss Eigen-\nmittelverordnung (ERV) Art. 21 Eigenkapital dar. Die Bildung \nund Auflösung erfolgt über die Position «Veränderungen von \nReserven für allgemeine Bankrisiken».\n\nDa die Obwaldner Kantonalbank nicht steuerpflichtig ist, ent-\nfällt die Berücksichtigung von latenten Steuern.\n\nGesetzliche Kapitalreserve\nDie Kapitalreserven umfassen das Agio aus Kapitalerhöhungen.\n\nGesetzliche Gewinnreserve\nDie Gewinnreserven umfassen die selbst erarbeiteten Anteile \naus dem Jahresgewinn sowie die Dividenden und Veräusse-\nrungserfolge auf den Partizipationsscheinen, welche die Ob-\nwaldner Kantonalbank im Eigenbestand unter der Position \n«Eigene Kapitalanteile» hält.\n\nEigene Kapitalanteile\nDer Bestand an eigenen Partizipationsscheinen wird zu An-\nschaffungskosten in der Position «Eigene Kapitalanteile» vom \nEigenkapital abgezogen. Dividendenzahlungen und Wieder-\nveräusserungserfolge werden direkt der Position «Gesetzliche \nGewinnreserve» zugewiesen. \n\nAusserbilanzgeschäfte\nDer Ausweis dieser Geschäfte in der Ausserbilanz erfolgt zum \nNominalwert. Für absehbare Risiken werden Rückstellungen \ngebildet, die unter «Rückstellungen» in der Bilanz ausgewiesen \nwerden.\n\nBildung und Auflösung erfolgen über die Position «Verände-\nrungen von Rückstellungen und übrigen Wertberichtigungen \nsowie Verluste».\n\nRisikomanagement\n\nAllgemeine Grundsätze\nDie Bank ist, wie andere Finanzinstitute, verschiedenen bank-\nspezifischen Risiken ausgesetzt: Kredit-, Markt- und Liquidi-\ntätsrisiken sowie operationellen und rechtlichen Risiken. Die \nÜberwachung, das Erkennen, Messen und Steuern dieser Ri-\nsiken hat bei der Obwaldner Kantonalbank einen hohen Stel-\nlenwert.\n\nDie Grundlage für das Risikomanagement der Obwaldner \nKantonalbank ist das detaillierte «Reglement über die Risiko-\npolitik, das Risikomanagement und das interne Kontrollwesen \n\nder Obwaldner Kantonalbank (Reglement Risikopolitik)», wel-\nches den Rahmen für das Eingehen von Risiken bestimmt. Es \ndefiniert die risikopolitischen Grundsätze und umfasst Rege-\nlungen zur Identifikation, Messung, Steuerung und Überwa-\nchung von Risiken. Dieses Reglement wird vom Bankrat, dem \nobersten Organ der Risikomanagement-Organisation, erlas-\nsen und periodisch auf die Angemessenheit und Vollständig-\nkeit hin beurteilt.\n\nZiele der Obwaldner Kantonalbank sind unter anderem die \nSicherstellung der langfristigen und gesunden Entwicklung \nder Bank als Unternehmen, die Erhaltung der erstklassigen \nBonität und des guten Rufes. Die Risikotragfähigkeit wird so \nfestgelegt, dass selbst beim Eintreten negativer Ereignisse \ndie erforderliche Liquidität und die notwendigen Eigenmittel \nerhalten bleiben.\n\nNachhaltige Erträge zu erwirtschaften erfordert im Bankge-\nschäft die Bereitschaft, Risiken einzugehen. Ein bewusster und \nkalkulierter Umgang mit den Risiken ist zwingend notwendig. \nDies ist nur möglich, wenn die Risiken identifiziert, beurteilt \nund in einem Reportingsystem festgehalten werden. Durch \nein übersichtliches Reporting wird die Kommunikation an die \nverantwortlichen Organe durch die Controllinginstanzen in-\nhaltlich korrekt und zeitnah sichergestellt.\n\nDie Kernelemente des Risikomanagements sind:\n\t– Umfassende Risikopolitik, inkl. internes Kontrollwesen und \n\nBusiness Continuity Management (BCM)\n\t– Prozess der Risikoidentifikation und Kategorisierung\n\t– Verwendung anerkannter Grundsätze zur Risikomessung \n\nund -steuerung\n\t– Definition von Risikolimiten mit entsprechender Über\n\nwachung und Berichterstattung\n\t– Sicherstellung der zeitgerechten und umfassenden Bericht-\n\nerstattung über die Risiken\n\t– Zurverfügungstellung ausreichender Ressourcen für das \n\nRisikomanagement\n\t– Förderung des Risikobewusstseins auf allen Führungsstufen \n\nsowie bei allen Mitarbeitenden\n\nDie Verantwortung für die Umsetzung des Reglements «Risi-\nkopolitik» trägt die Geschäftsleitung. Sie erlässt zur Umsetzung \nder Risikopolitik allenfalls ergänzende und/oder weiter aus-\nführende Weisungen.\n\nDer Bankrat und die Geschäftsleitung erhalten monatlich ein \numfangreiches Reporting, welches durch die Abteilung Rech-\nnungswesen & Controlling erstellt wird. Zudem erstellt dazu \nder Chief Risk Officer (CRO) einen schriftlichen Bericht.\n\nKreditrisiken\nDen Ausfallrisiken wird bei der Obwaldner Kantonalbank auf-\ngrund des hohen Engagements im Ausleihungsgeschäft, ins-\nbesondere im Firmenkundengeschäft, eine hohe Bedeutung \nbeigemessen. Im Zentrum des Kredit-Risikomanagements \nsteht der interne Ratingprozess. Seit Anfang 2019 steht dafür \n\n\n\n63Jahresrechnung  Anhang\n\ndas etablierte Ratingsystem CreditMaster® der Risk Solution \nNetwork AG (RSN) im Einsatz. Für die Kreditbewilligungen \nbestehen Qualitätsanforderungen und Kompetenzlimiten \nsowie Kriterien zur Beurteilung der Kreditwürdigkeit und \nKreditfähigkeit. \n\nAlle Gegenparteien im Kreditgeschäft werden nach ihrer \nQualität mit dem Ratingsystem CreditMaster® bewertet und \nin Bonitätskategorien eingestuft. \n\nFür Privatkunden bestehen folgende Ratingklassen:\n\t– Rating 1 — sehr kleines Risiko\n\t– Rating 2 — kleines Risiko\n\t– Rating 3 — geringes Risiko\n\t– Rating 4 — mittleres Risiko \n\t– Rating 5 — mittleres bis hohes Risiko\n\nFür Firmenkunden und Immobiliengesellschaften \nbestehen folgende Ratingklassen:\n\t– Rating 1 bis 2 — sehr kleines Risiko\n\t– Rating 3 — kleines Risiko\n\t– Rating 4 bis 6 — geringes Risiko\n\t– Rating 7 — mittleres Risiko\n\t– Rating 8 bis 10 — mittleres bis hohes Risiko\n\nFür sämtliche Privat- und Firmenkunden sowie Immobilien-\ngesellschaften bestehen zusätzlich die Ratingklassen 11 und \n12. In diese Ratingklassen werden Positionen mit hohem Risiko \neingeteilt. Für Positionen der Ratingklasse 12 (gefährdete \nPositionen) werden Einzelwertberichtigungen gebildet. Sie \nwerden von einer speziellen Recovery-Kommission behandelt. \nDiese entscheidet über die zu wählende Sanierungsstrategie. \nSie kann entsprechende Umsetzungsmassnahmen anordnen.\n\nAuf Forderungen, die nicht gefährdet und bei denen noch \nkeine Verluste eingetreten sind, werden Wertberichtigungen \nfür inhärente Ausfallrisiken gebildet. Für die folgenden \nRatingklassen schätzt die Bank die Ausfallwahrscheinlichkeiten:\n\nRatingklassen:\n– �sehr kleines Risiko\n– �kleines Risiko\n– �geringes Risiko\n– �mittleres Risiko\n– �mittleres bis hohes Risiko\n\nProzentuale Wertberich-\ntungen, abgestuft nach \nRatingklassen\n\nAuf Ausserbilanzpositionen werden keine Wertberichti-\ngungen für inhärente Ausfallrisiken vorgenommen. \nNotwendige Einzelwertberichtigungen (Ratingklassen 11 \nund 12) werden jedoch gebildet.\n\nRatingklasse 11 Berechnung auf Einzelbasis \nBerechnungsmodus ist in \neiner Weisung geregelt\n\nMüssen Positionen mit Wertberichtigungen auf inhärenten \nAusfallrisiken zur Ratingklasse 12 (gefährdete Positionen mit \nEinzelwertberichtigung) verschoben werden, können zur Bil-\ndung dieser Einzelwertberichtigungen Beträge aus den \n\nWertberichtigungen für inhärente Ausfallrisiken überführt \nwerden. Dadurch kann bei diesen Wertberichtigungen eine \nUnterdeckung entstehen. Diese Unterdeckung muss innerhalb \nvon drei Jahren ausgeglichen werden. Allfällige Überführun-\ngen und daraus entstehende Unterdeckungen werden im \nAnhang des Geschäftsberichtes offengelegt.\n\nEine Überführung von Wertberichtigungen für inhärente Aus-\nfallrisiken zu Einzelwertberichtigungen kann geprüft werden, \nwenn die Bildung von Wertberichtigungen zulasten der Er-\nfolgsrechnung mehr als fünf Prozent des Bruttoerfolgs des \nZinsengeschäfts beträgt. Eine Überführung bzw. daraus ent-\nstandene Unterdeckung muss vom Bankrat genehmigt \nwerden. \n\nFür die Ratingklassen 4 und 5 bei Privatkunden, 7 bis 10 bei \nFirmenkunden und Immobiliengesellschaften sowie 11 und \n12 gesamthaft bei Privat- und Firmenkunden sowie Immobi-\nliengesellschaften bestehen vom Bankrat festgelegte Gesamt-\nvolumenlimiten. Diese werden monatlich gemessen und an \nden Bankrat rapportiert.\n\nFür Finanzierungen ausserhalb des Kantons Obwalden be-\nstehen Limiten, die vom Bankrat im Reglement «Risikopolitik» \nfestgelegt wurden. Kredite gewährt die Obwaldner Kantonal-\nbank nur dort, wo sie den Markt einschätzen, die Risiken be-\nurteilen und die Transaktionen verstehen kann.\n\nDie Überwachung der Ausfallrisiken während der Kreditdauer \nwird mit der Aktualisierung des Kreditratings und durch Kom-\nmunikation mit der Kundschaft sichergestellt. Die Werthaltig-\nkeit der Sicherheiten wird in angemessenen Zeitabschnitten \nüberprüft.\n\nDer Bankrat wird monatlich über die Struktur der Kundenaus-\nleihungen informiert. Zu mehreren Positionen dieser Struktur \nhat der Bankrat Volumenlimiten festgelegt, die ebenfalls mo-\nnatlich gemessen und rapportiert werden.\n\nIm Rahmen der Kreditprüfung wird neben der Bonitätsbe-\nurteilung geprüft, ob die bankinternen Regeln zur kalkulato-\nrischen Tragbarkeit, Belehnung und Amortisation eingehalten \nsind. Sind die Regeln verletzt (Exception to policy — ETP), muss \ndie Kreditgewährung durch eine höhere Bewilligungsstufe \nbeurteilt und entschieden werden. Zur Steuerung des Anteils \nder ETP im Neugeschäft hat der Bankrat entsprechende \nLimiten festgelegt, über deren Einhaltung er periodisch infor-\nmiert wird. Die Richtlinien der Schweizerischen Bankierver-\neinigung (SBVg) betreffend Mindestanforderungen bei Hypo-\nthekarfinanzierungen werden angewendet.\n\nDie verschiedenen Limiten werden periodisch auf ihre Ange-\nmessenheit überprüft und wo angebracht oder notwendig \nangepasst. Ebenso wird überprüft, ob neue Limiten definiert \nwerden müssen und allenfalls bestehende gestrichen werden \nkönnen. Anschliessend werden die Vorschläge mit dem Bank-\nrat besprochen und von ihm bewilligt.\n\n\n\n64 Jahresrechnung  Anhang\n\nDer für die Belehnung dienende «Verkehrswert» wird wie folgt \nermittelt:\n\t– Selbst bewohnte Objekte: Niederstwertprinzip aus Anschaf-\nfungswert, Kaufpreis oder IAZI (hedonische Bewertung)\n\n\t– Renditeobjekte: Ertragswert\n\t– Wohn- und Geschäftshäuser: Ertragswert\n\t– Selbst genutzte Gewerbe- oder Industrieobjekte: Ertrags-\n\nwert\n\t– Bauland: Marktwert unter Berücksichtigung der zukünftigen \n\nNutzung\n\t– Hotel-/Gastrobetriebe: Ertragswert\n\nDie maximal mögliche Finanzierung hängt einerseits von den \nbankintern festgelegten Belehnungswerten und andererseits \nvon der Tragbarkeit ab. Für zweite Hypotheken besteht eine \nAmortisationspflicht.\n\nBei der Belehnung von börsengängigen und anderen kuran-\nten Deckungen stützt sich die Bank auf die Marktkurse unter \nAbzug der in der internen Weisung «Bewertung von Sicher-\nheiten/Amortisationsnormen» festgelegten Sicherheitsmarge. \nFür die Gewährung von unkurant gedeckten Krediten oder \nKrediten ohne besondere Sicherheiten bestehen strenge \ninterne Richtlinien.\n\nFällt der Belehnungswert der Wertschriftendeckung unter den \nBetrag des Kreditengagements, werden eine Reduktion des \nSchuldbetrages oder zusätzliche Sicherheiten eingefordert.\n\nVergrössert sich die Deckungslücke oder liegen ausserge-\nwöhnliche Marktverhältnisse vor, können die Sicherheiten \nverwertet und der Kredit glattgestellt werden.\n\nFür Ausfallrisiken werden Einzelwertberichtigungen gebildet. \nZudem werden Wertberichtigungen für inhärente Ausfall\nrisiken vorgenommen, deren Berechnung in einer Weisung \ngeregelt ist.\n\nMarktrisiken im Handelsbuch\nMarktrisiken, welche vor allem Positionsrisiken im Devisen-\ngeschäft beinhalten, werden mittels eines Limitensystems \nbegrenzt und laufend überwacht. Durch die Einhaltung der \nVorschriften über die «De-Minimis-Klausel», welche eine ma-\nximale Limite von 30 Millionen Franken für das Handelsbuch \nvorschreibt, ist das Marktrisiko für die Obwaldner Kantonal-\nbank auf tiefem Niveau klar begrenzt. Der Bankrat hat in der \nRisikopolitik leicht tiefere Vorgaben beschlossen. Über die \nEinhaltung wird der Bankrat monatlich informiert.\n\nInnerhalb dieser Vorgaben werden in einem engen Umfang \nSchuld- und Beteiligungstitel, Anlagefonds, ETFs, strukturierte \nProdukte oder andere Finanzpapiere gehalten, um von Markt-\nschwankungen zu profitieren. Für die Bewirtschaftung dieser \nPositionen ist die Nostro-Anlagekommission (NOAK) verant-\nwortlich. Es bestehen qualitäts- und volumenmässige Vor-\ngaben, die in einer Weisung geregelt sind. Das Reporting \nerfolgt monatlich.\n\nDie Obwaldner Kantonalbank übt keine Market-Maker-\nAktivitäten aus.\n\nMarktrisiken im Bankenbuch\nDie Wertschriften in den Finanzanlagen bestehen zum gröss-\nten Teil aus festverzinslichen Schuldtiteln, die üblicherweise \nbis zur Endfälligkeit gehalten und nach der Accrual-Methode \nbewertet werden. Diese Titel dienen als Liquiditätsreserve \nund genügen deshalb hohen Qualitätsanforderungen. Ein \nwesentlicher Teil der Positionen erfüllt ausserdem die stren-\ngen Kriterien bezüglich der Anrechenbarkeit an die kurz-\nfristige Liquiditätsquote (Liquidity Coverage Ratio, LCR) \nunter Basel III. Zur Überwachung der in einer Weisung fest-\ngelegten Grenzwerte und Limiten wird monatlich ein um-\nfangreiches Reporting zuhanden der Nostro-Anlagekommis-\nsion (NOAK) sowie ein reduziertes Reporting für die Ge-\nschäftsleitung und den Bankrat erstellt. Zudem werden diese \nAnlagen periodisch in der Geschäftsleitung detailliert be-\nsprochen.\n\nNeben den Schuldtiteln hält die Obwaldner Kantonalbank in \nden Finanzanlagen hauptsächlich Anrechte an diversen Fonds, \nstrukturierten Produkten und Beteiligungspapieren. Sie wer-\nden nach dem Niederstwertprinzip bewertet mit Zuschreibung \nbis maximal zum Anschaffungswert. Für die Bewirtschaftung \ndieser Positionen ist die Nostro-Anlagekommission (NOAK) \nverantwortlich, wobei die Kauf- und Verkaufsentscheide bei \nder Geschäftsleitung beantragt werden müssen. Es bestehen \nqualitäts- und volumenmässige Vorgaben, die in einer Weisung \ngeregelt sind. Das Reporting erfolgt monatlich.\n\nZinsänderungsrisiken\nDas Zinsdifferenzgeschäft bildet die Hauptertragsquelle der \nObwaldner Kantonalbank. Der Bewirtschaftung der damit \nverbundenen Zinsänderungsrisiken wird deshalb eine zentrale \nBedeutung zugeordnet. Die Steuerung der Zinsrisiken obliegt \nder Asset-and-Liability-Management (ALM)-Kommission, wel-\nche nach Bedarf, mindestens aber quartalsweise tagt. Die \nALM-Kommission wird durch einen von der externen Revisions-\nstelle unabhängigen Berater unterstützt. Der Bankrat wird \nzeitnah mittels Protokoll über die Sitzungen und getroffenen \nMassnahmen informiert. \n\nDie Zinsänderungsrisiken und deren Auswirkungen werden \nmonatlich mittels Zinsbindungsbilanz (GAP-Analyse), einer \nAnalyse der Duration auf dem Eigenkapital mit Benchmark-\nVergleich und einer Barwert-Analyse ermittelt. Zudem wer-\nden die sechs Standardzinsschockszenarien gemäss FINMA-\nRundschreiben 2019/2 RZ 24 berechnet, gemessen und \nrapportiert. Die variablen Kundenausleihungen und -gelder \nwerden dazu zurückhaltend repliziert. Alle Limiten sowie die \nReplikationsschlüssel für die variablen Aktiv- und Passivpro-\ndukte wurden vom Bankrat im Rahmen der Risikopolitik fest-\ngelegt.\n\nBei der Zinsbindungsbilanz werden die GAPs sowohl nach \nKalenderjahr als auch auf rollierender Zwölfmonatsbasis und \n\n\n\n65Jahresrechnung  Anhang\n\npro Monat betrachtet. Für die rollierende Zwölfmonatsbe-\ntrachtung bestehen pro Laufzeitband (jeweils zwölf Monate) \nsowohl für Aktiv- als auch für Passivüberhänge GAP-Limiten.\n\nDie Eigenkapital-Sensitivität (Duration des Eigenkapitals) misst \ndie prozentuale Veränderung des Eigenkapital-Marktwertes \nbei einer parallelen Verschiebung der Zinskurve von +100 \nBasispunkten (= 1 Prozent). Der Bankrat, die Geschäftsleitung \nsowie die ALM-Kommission werden monatlich über die Kenn-\nzahlen informiert.\n\nDie Obwaldner Kantonalbank steuert, gestützt auf ihre Zins-\nerwartungen, das Risiko im Rahmen der vom Bankrat verab-\nschiedeten Limiten. Dabei gelangen klassische Bilanzgeschäfte \nund derivative Finanzinstrumente, primär Zinssatz-Swaps (IRS) \nund Forward Rate Agreements (FRA), mit erstklassigen Gegen-\nparteien zum Einsatz. Zudem werden periodisch die Auswir-\nkungen verschiedener Zins-Szenarien auf die Erfolgsrechnung \nsimuliert.\n\nAusführlichere Informationen zum Zinsrisikomanagement \nwerden im Dokument zur Offenlegung unter www.okb.ch \nveröffentlicht.\n\nLänderrisiken\nFür Auslandforderungen bestehen länderbezogene Limiten-\ngrenzen. Die Einhaltung dieser Limiten wird monatlich über-\nprüft und dem Bankrat rapportiert. \n\nDer grösste Teil der Auslandforderungen ist auf Positionen in \nden Finanzanlagen zurückzuführen. Es bestehen dazu ebenfalls \nenge qualitative und quantitative Limiten, die in einer Weisung \ngeregelt sind. Es findet ein monatliches Reporting statt.\n\nWährungsrisiken\nMit dem Management der Währungsrisiken beabsichtigt die \nBank, einen negativen Einfluss von Währungsveränderungen \nauf die Ertragslage zu minimieren. Grundsätzlich wird ange-\nstrebt, Aktiven in Fremdwährungen mit Passiven in gleichen \nFremdwährungen auszugleichen. Zur Absicherung können \nz. B. Fremdwährungs-Swaps eingesetzt werden. Es besteht \neine angemessene Tages- und eine sehr tiefe Overnight-Limite \nfür offene Positionen. \n\nDie Überwachung dieser Limiten erfolgt durch eine vom Han-\ndel unabhängige Kontrollstelle. Über die Einhaltung werden \nder Bankrat und die Geschäftsleitung informiert.\n\nLiquiditätsrisiken\nDie Liquiditätsrisiken werden im Rahmen der Bestimmungen \ndes FINMA-Rundschreibens 2015/02 «Liquiditätsrisiken \nBanken» laufend überwacht und bewirtschaftet. Die Liquidität \nwird durch Erstellung einer Fälligkeitsplanung, die mehrmals \ntäglich den neusten Informationen angepasst wird, überwacht. \nZudem bestehen Konzentrationslimiten für Fälligkeiten innert \n30 Tagen bzw. 31 bis 60 Tagen sowie für die Gesamtverpflich-\ntungspositionen.\n\nUm eine ausreichende Liquidität sicherzustellen, wird in den \nFlüssigen Mitteln ein hohes SNB-Guthaben gehalten. Zudem \nhält die Obwaldner Kantonalbank auch Forderungen gegen-\nüber Banken mit unterschiedlichen Laufzeiten sowie an der \nSIX Swiss Exchange gehandelte Finanzanlagen in Schweizer \nFranken. \n\nFür die kurzfristige Liquiditätsbeschaffung über das Repo\nsystem (besicherte Interbankengeschäfte) werden in den \nFinanzanlagen repofähige Wertschriften gehalten.\n\nIm Weiteren besteht bei der Schweizerischen Nationalbank \neine Limite für die Engpassfinanzierung. Diese Engpassfinan-\nzierungsfazilität kann zur kurzfristigen Überbrückung von un-\nerwarteten Liquiditätsengpässen oder für die Innertagsliqui-\ndität beansprucht werden. Die zur Sicherstellung dieser Eng-\npassfinanzierungsfazilität benötigten erstklassigen Schuldtitel \nwerden in einem separaten Depot geführt. Sie werden für die \nBerechnung der Liquidity Coverage Ratio (LCR) nicht berück-\nsichtigt. Sie stehen dadurch im Notfall vollumfänglich zur Ver-\nfügung.\n\nFür die Liquiditätsvorschriften zur Liquidity Coverage Ratio \n(LCR) werden die notwendigen Mittel gehalten oder falls not-\nwendig weiter aufgebaut. Über die Einhaltung der in der \nRisikopolitik festgelegten Limiten werden der Bankrat, die \nGeschäftsleitung sowie die ALM-Kommission monatlich \ninformiert.\n\nDie Kennzahlen bzw. Limiten werden jeweils kritisch beurteilt \nund auf die Angemessenheit überprüft, um allfällige Anpas-\nsungen rechtzeitig vornehmen zu können.\n\nGegenparteirisiken im Interbankengeschäft\nIm Interbankengeschäft wird zur Bewirtschaftung der Gegen-\npartei- bzw. Ausfallrisiken ein mehrstufiges Limitensystem \nverwendet. Die Obwaldner Kantonalbank arbeitet hauptsäch-\nlich mit inländischen Gegenparteien mit sehr guter Bonität \nzusammen. \n\nDer Bankrat legt in der Risikopolitik die Gesamtlimite pro Bank/\nBankengruppe fest. Die Limiten und deren Benützung werden \ndem Bankrat monatlich vorgelegt. \n\nDie Geschäftsleitung definiert die weiteren Limiten, welche \nin der Summe die vom Bankrat vorgegebene Gesamtlimite \nnicht überschreiten dürfen. Die Höhe der Limiten ist dabei \nabhängig von externen Ratings, kombiniert mit der jeweiligen \nbankinternen Beurteilung der Gegenpartei. Die externen \nRatings werden mindestens quartalsweise überprüft.\n\nEs wird ein monatliches Reporting zuhanden des Bankrates \nund der Geschäftsleitung erstellt.\n\nOperationelle Risiken\nOperationelle Risiken sind Risiken von Verlusten, die infolge \nder Unangemessenheit von internen Verfahren oder Systemen \n\n\n\n66 Jahresrechnung  Anhang\n\nbeziehungsweise des Versagens von Menschen oder in der \nFolge von externen Ereignissen eintreten. Eingeschlossen \nsind rechtliche Risiken, nicht aber strategische und Reputa-\ntionsrisiken. Sie entziehen sich oftmals einer sinnvollen Quan-\ntifizierung. Trotzdem muss dafür gesorgt werden, dass eine \nperiodische Beurteilung der operationellen Risiken ermöglicht \nwird. Die operationellen Risiken sind im Hinblick auf ihre Ver-\nsicherungsfähigkeit und -würdigkeit zu prüfen. Je nach Be-\nurteilung und soweit zulässig kann die Bildung von Rückstel-\nlungen in Erwägung gezogen werden.\n\nDie Risiken, die durch exogen bedingte Ereignisse entstehen \nkönnen, werden im Rahmen einer sogenannten Impact-Ana-\nlyse identifiziert. Insbesondere diese Form von operationellen \nRisiken kann zu einer Beeinträchtigung der Betriebstätigkeit \nder Bank führen. Im Rahmen des sogenannten Business Con-\ntinuity Managements werden entsprechende Massnahmen \ngetroffen, damit auch bei Eintritt einer Krisen- oder Katastro-\nphensituation die Bank trotzdem weiter funktioniert. Für diese \nFälle wird eine separate Organisation für die Führung der Bank \netabliert: der sogenannte Krisenstab.\n\nRechtliche Risiken und Compliance\nDie Verantwortlichen im Bereich Recht & Compliance stellen \nsicher, dass die Geschäftstätigkeit im Einklang mit den inter-\nnen Vorschriften, mit den geltenden regulatorischen Vorgaben \nund den Sorgfaltspflichten eines Finanzintermediärs steht. \nDie Abteilung Recht & Compliance ist zudem verantwortlich \nfür die Umsetzung von Anforderungen seitens der Aufsichts-\nbehörden, des Gesetzgebers oder anderer Gremien an die \nBank. Zudem sorgt die Abteilung Recht & Compliance dafür, \ndass die internen Weisungen und Reglemente an die regula-\ntorischen Entwicklungen angepasst werden.\n\nEigenmittelrisiken\nIm Rahmen der Berechnung der erforderlichen Eigenmittel \nwerden folgende Ansätze angewendet:\n\t– Kreditrisiken: Standardansatz (SA-BIZ)\n\t– Marktrisiken: De-Minimis\n\t– Operationelle Risiken: Basisindikator-Ansatz (BIA)\n\nGemäss FINMA-Rundschreiben 2011/02 «Eigenkapitalpuffer \nund Kapitalplanung Banken» wird periodisch eine Kapital-\nplanung durchgeführt, um frühzeitig auf zusätzlichen Eigen-\nkapitalbedarf reagieren zu können. Das Ergebnis dieser Ka-\npitalplanung wird mindestens einmal jährlich dem Bankrat zur \nKenntnisnahme und Beurteilung vorgelegt.\n\nAuslagerung von Geschäftsbereichen (Outsourcing)\nSeit Mai 2021 werden die Rechenzentrumsleistungen und das \nApplikationsmanagement von der Firma Inventx AG erbracht. \nDie Dienstleistungen Druck und Versand werden von der Swiss \nPost Solutions AG bezogen. Für die Wartung und Weiterent-\nwicklung von Software ist die Finnova AG Bankware, Lenzburg, \nzuständig. Die Valorenzentrale wird von der Urner Kantonal-\nbank, Altdorf, geführt. Diese Auslagerungen wurden im Sinne \nder Vorschriften der Eidg. Finanzmarktaufsicht detailliert in \n\nService Level Agreements geregelt. Sämtliche Mitarbeitenden, \ndie diese Dienstleistungen erbringen, werden dem Bankkun-\ndengeheimnis unterstellt, womit die Vertraulichkeit gewahrt \nbleibt.\n\nEinsatz von derivativen Finanzinstrumenten\n\nDerivative Finanzinstrumente werden von der Obwaldner \nKantonalbank im Rahmen des Risikomanagements hauptsäch-\nlich zur Absicherung von Zins- und Fremdwährungsrisiken \neingesetzt. \n\nKreditderivate, wie Credit Default Swaps (CDS) oder First-to-\nDefault Swaps (FtDS), werden von der Obwaldner Kantonal-\nbank nicht eingesetzt.\n\nBei Zinsänderungsrisiken im Bankenbuch werden hauptsäch-\nlich Zinssatz-Swaps oder FRAs eingesetzt. Für Währungsrisiken \nauf Nettopositionen werden vorwiegend Devisenterminkon-\ntrakte verwendet.\n\nZum Zeitpunkt, zu dem ein Finanzinstrument als Absicherungs-\ngeschäft eingestuft wird, dokumentiert die Bank die Beziehung \nzwischen Absicherungsinstrument und dem abzusichernden \nGrundgeschäft. Sie beurteilt während der gesamten Laufzeit \ndie Wirksamkeit (Effektivität) der Sicherungsbeziehung.\n\nEine Absicherung gilt als wirksam, wenn hauptsächlich fol-\ngende Kriterien erfüllt sind:\n\t– Die Absicherung wird sowohl beim Beginn als auch während \n\nder Laufzeit als wirksam eingeschätzt.\n\t– Zwischen Absicherung und Grundgeschäft besteht ein \n\nenger Zusammenhang.\n\t– Die Wertänderungen von Absicherung und Grundgeschäft \nsind im Hinblick auf das abgesicherte Risiko gegenläufig.\n\nSobald eine Absicherung die Kriterien der Effektivität nicht \nmehr erfüllt, ist sie ganz oder teilweise zu liquidieren. Wird sie \nnicht liquidiert, wird sie einem Handelsgeschäft gleichgestellt \nund der Effekt aus dem unwirksamen Teil über die Position \n«Erfolg aus dem Handelsgeschäft und der Fair-Value-Option» \nverbucht.\n\nWesentliche Ereignisse nach dem \nBilanzstichtag\n\nEs sind keine wesentlichen Ereignisse nach dem Bilanzstichtag \neingetreten, die einen massgeblichen Einfluss auf die Ver-\nmögens-, Finanz- und Ertragslage der Bank per 31. Dezember \n2023 haben.\n\n\n\n67Jahresrechnung\n\nInformationen zur Bilanz\n\nDECKUNG VON FORDERUNGEN UND AUSSERBILANZGESCHÄFTEN SOWIE GEFÄHRDETE FORDERUNGEN\n\nhypothekarische \nDeckung\n\nin 1’000 CHF\n\nandere \nDeckung\n\nin 1’000 CHF\n\nohne \nDeckung\n\nin 1’000 CHF\nTotal\n\nin 1’000 CHF\n\nAusleihungen\nForderungen gegenüber Kunden 91’967 88’614 175’469 356’050\nHypothekarforderungen\n– Wohnliegenschaften 3’110’918 — 0 3’110’918\n– Landwirtschaft 161’892 — 0 161’892\n– Büro- und Geschäftshäuser 138’388 — 0 138’388\n– Gewerbe und Industrie 326’846 — 0 326’846\n– Übrige 86’552 — 0 86’552\n\nTotal Ausleihungen  \n(vor Verrechnung der Wertberichtigungen)� 2023 3’916’563 88’614 175’469 4’180’646\n\n� 2022 3’760’077 109’386 118’127 3’987’590\n\nTotal Ausleihungen  \n(nach Verrechnung der Wertberichtigungen)� 2023 3’892’285 84’514 173’896 4’150’695\n\n� 2022 3’736’430 106’794 116’428 3’959’652\n\nAusserbilanz\nEventualverpflichtungen 1’385 1’660 9’104 12’149\nUnwiderrufliche Zusagen 0 0 316’215 316’215\nEinzahlungs- und Nachschussverpflichtungen 0 0 16’184 16’184\n\nTotal Ausserbilanz� 2023 1’385 1’660 341’503 344’548\n\n� 2022 841 2’253 252’111 255’205\n\nBrutto- \nschuldbetrag\n\nin 1’000 CHF\n\nGeschätzter \nVerwertungserlös \nder Sicherheiten*\n\nin 1’000 CHF\n\nNetto- \nschuldbetrag\n\nin 1’000 CHF\n\nEinzelwert- \nberichtigungen\n\nin 1’000 CHF\n\nGefährdete Forderungen� 2023 33’771 23’642 10’129 9’877\n\n� 2022 30’592 18’377 12’215 11’487\n\n* Kredit bzw. Veräusserungswert pro Kunde: massgebend ist der tiefere der beiden Werte\nDie Abweichung zwischen Nettoschuldbetrag und Einzelwertberichtigungen ist darauf zurückzuführen, dass für vereinzelte gefährdete Positionen eine \nBlankofähigkeit berücksichtigt werden kann.\n\n\n\n68 Jahresrechnung  Informationen zur Bilanz\n\nDERIVATIVE FINANZINSTRUMENTE (AKTIVEN UND PASSIVEN)\n\nHandelsinstrumente Absicherungsinstrumente\n\nPositiver \nWiederbe- \n\nschaffungswert\nin 1’000 CHF\n\nNegativer \nWiederbe- \n\nschaffungswert \nin 1’000 CHF\n\nKontrakt- \nvolumen\n\nin 1’000 CHF\n\nPositiver \nWiederbe- \n\nschaffungswert\nin 1’000 CHF\n\nNegativer \nWiederbe- \n\nschaffungswert\nin 1’000 CHF\n\nKontrakt- \nvolumen\n\nin 1’000 CHF\n\nZinsinstrumente\nSwaps 0 0 0\nOptionen (OTC) 0 0 0\n\nDevisen/Edelmetalle\nTerminkontrakte 73 1’638 103’833\nOptionen (OTC) 0 0 0\n\nTotal vor Berücksichtigung der Nettingverträge\n� 2023 73 1’638 103’833 0 0 0\n\n– davon mit einem Bewertungsmodell ermittelt 73 1’638 0 0\n\n� 2022 150 215 118’504 0 0 0\n– davon mit einem Bewertungsmodell ermittelt 150 215 0 0\n\nPositiver \nWiederbe- \n\nschaffungswert\n(kumuliert)\n\nin 1’000 CHF\n\nNegativer \nWiederbe- \n\nschaffungswert\n(kumuliert)\n\nin 1’000 CHF\n\nTotal nach Berücksichtigung der Nettingverträge� 2023 73 1’638\n\n� 2022 150 215\n\nAufgliederung nach Gegenparteien\n\nZentrale\nClearingstelle\n\nin 1’000 CHF\n\nBanken und \nEffekten\n\nhändler \nin 1’000 CHF\n\nÜbrige\nKunden\n\nin 1’000 CHF\n\nPositive Wiederbeschaffungswerte nach Berücksichtigung der Nettingverträge� 2023 0 0 73\n\nHANDELSGESCHÄFT UND ÜBRIGE FINANZINSTRUMENTE  \nMIT FAIR-VALUE-BEWERTUNG (AKTIVEN UND PASSIVEN) 2023 2022\n\nin 1’000 CHF in 1’000 CHF\n\nSchuldtitel, Geldmarktpapiere und -geschäfte 0 0\n– davon kotiert 0 0\nBeteiligungstitel 4’555 10’856\nEdelmetalle und Rohstoffe 154 566\n\nTotal Handelsbestände in Wertschriften und Edelmetallen 4’709 11’422\n\n– davon mit einem Bewertungsmodell ermittelt 0 0\n– davon repofähige Wertschriften gemäss Liquiditätsvorschriften 0 0\n\n\n\n69Jahresrechnung  Informationen zur Bilanz\n\nFINANZANLAGEN 2023 2022 2023 2022\n\nBuchwert\nin 1’000 CHF\n\nBuchwert\nin 1’000 CHF\n\nFair Value\nin 1’000 CHF\n\nFair Value\nin 1’000 CHF\n\nSchuldtitel 763’702 609’635 754’201 576’178\n– davon mit Halteabsicht bis Endfälligkeit 763’702 609’635 754’201 576’178\n– davon ohne Halteabsicht bis Endfälligkeit 0 0 0 0\n\nBeteiligungstitel 38’136 37’088 42’444 41’312\n– �davon qualifizierte Beteiligungen  \n\n(mindestens 10 % des Kapitals oder der Stimmrechte) 0 0 0 0\n\nEdelmetalle 0 0 0 0\n\nLiegenschaften 0 0 0 0\n\nTotal Finanzanlagen 801’838 646’723 796’645 617’490\n\n– davon repofähige Wertschriften gemäss Liquiditätsvorschriften 596’803 495’204 — —\n\nUnter Anwendung von Ratings von FINMA-\nanerkannten Ratingagenturen sowie der ZHKB  \n(für Inlandschuldner)\n\nHöchste \nBonität\n\nin 1’000 CHF\n\nSichere \nAnlagen \n\nin 1’000 CHF\n\nGute  \nAnlagen\n\nin 1’000 CHF\n\nSpekulative \nAnlagen\n\nin 1’000 CHF\n\nHoch\nspekulative \n\nAnlagen\nin 1’000 CHF\n\nOhne  \nRating\n\nin 1’000 CHF\n\nBuchwerte der Schuldtitel 633’646 119’845 10’210 0 0 0\n\nBETEILIGUNGEN 2023\n\nAnschaf- \nfungswert\n\nin 1’000 CHF\n\naufge\nlaufene \n\nWertberich\ntigungen\n\nin 1’000 CHF\n\nBuchwert\nEnde \n\nVorjahr\nin 1’000 CHF\n\nUmglie\nderungen\n\nin 1’000 CHF\n\nInves\ntitionen\n\nin 1’000 CHF\n\nDesinves\ntitionen\n\nin 1’000 CHF\n\nWertbe\nrichtigung\n\nin 1’000 CHF\n\nZuschrei\nbungen\n\nin 1’000 CHF\n\nBuchwert\nEnde \n\nBerichts-\njahr\n\nin 1’000 CHF\nMarktwert\n\nin 1’000 CHF\n\n– �mit Kurswert 75 0 75 0 0 0 0 0 75 860\n– �ohne Kurswert 8’897 1’091 7’806 0 598 −25 −1’007 0 7’372\n\nTotal Beteiligungen 8’972 1’091 7’881 0 598 −25 −1’007 0 7’447\n\nUNTERNEHMEN, AN DENEN DIE BANK EINE DAUERNDE DIREKTE ODER INDIREKTE \nWESENTLICHE BETEILIGUNG HÄLT *\n\nFirmenname  \nund Sitz Geschäftstätigkeit\n\nGesellschafts\nkapital\n\nin 1’000 CHF\n\nAnteil  \nam Kapital \n\nin %\n\nAnteil  \nan Stimmen \n\nin %\nDirekter Besitz\n\nin 1’000 CHF\n\nHBZ Matt AG,\nSchwarzenberg\n\nFührung von Hotel- und Gastronomiebetrieben, \nManagementdienstleistungen im Bereich \nTagungen, Kongresse und Events sowie Halten \nund Bewirtschaften von Immobilien\n\n100 100 100 100\n\n* �Gemäss RelV 62 ist die theoretische Anwendung der Equity-Methode im Fall von Beteiligungen, über welche die Bank einen bedeutenden Einfluss aus-\nüben kann, im Anhang offenzulegen. Der Betrag dieser Gesellschaft ist derzeit unwesentlich. Darum wird auf einen weiteren Ausweis verzichtet. Die \nBeteiligung Asermo wurde im 2023 veräussert.\n\n\n\n70 Jahresrechnung  Informationen zur Bilanz\n\nSACHANLAGEN 2023\n\nAnschaf- \nfungswert\n\nin 1’000 CHF\n\nbisher auf\ngelaufene \nAbschrei\n\nbungen\nin 1’000 CHF\n\nBuchwert\nEnde \n\nVorjahr\nin 1’000 CHF\n\nUmglie\nderungen\n\nin 1’000 CHF\n\nInves\ntitionen\n\nin 1’000 CHF\n\nDesinves\ntitionen\n\nin 1’000 CHF\n\nAbschrei-\nbungen\n\nin 1’000 CHF\n\nZuschrei\nbungen\n\nin 1’000 CHF\n\nBuchwert\nEnde \n\nBerichts- \njahr\n\nin 1’000 CHF\n\nLiegenschaften\n– Bankgebäude 76’756 20’218 56’538 −273 900 −451 −1’827 0 54’887\n– Andere Liegenschaften 42’189 4’636 37’553 0 14’131 0 −1’243 0 50’441\n\nÜbrige Sachanlagen 19’669 15’494 4’175 273 2’723 0 −2’949 0 4’222\n\nTotal Sachanlagen 138’614 40’348 98’266 0 17’754 −451 −6’019 0 109’550\n\nDie Abschreibungsmethoden sind in den Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätzen erläutert.\n\nSONSTIGE AKTIVEN UND PASSIVEN 2023 2022\n\nSonstige \nAktiven\n\nin 1’000 CHF\n\nSonstige \nPassiven\n\nin 1’000 CHF\n\nSonstige \nAktiven\n\nin 1’000 CHF\n\nSonstige \nPassiven\n\nin 1’000 CHF\n\nBilanzposition\n\nAusgleichskonto 1’565 0 65 0\n\nAbrechnungskonten 9 583 27 559\nÜbrige abgrenzungspflichtige Aktiven und Passiven 20 18 49 49\n\nNicht eingelöste Coupons und Kassenobligationen — 7 — 7\n\nÜbrige Sonstige Aktiven und Sonstige Passiven 1’692 4’057 2’287 479\n\nTotal Sonstige Aktiven und Sonstige Passiven 3’286 4’665 2’428 1’094\n\nZUR SICHERUNG EIGENER VERPFLICHTUNGEN VERPFÄNDETE \nODER ABGETRETENE AKTIVEN UND AKTIVEN UNTER \nEIGENTUMSVORBEHALT 2023 2022\n\nForderungs\nbetrag resp. \n\nBuchwert\nin 1’000 CHF\n\ndavon\nbeansprucht*\n\nin 1’000 CHF\n\nForderungs\nbetrag resp. \n\nBuchwert\nin 1’000 CHF\n\ndavon\nbeansprucht*\n\nin 1’000 CHF\n\nverpfändete/abgetretene Aktiven\n\nFlüssige Mittel 10’447 0\n\nForderungen gegenüber Kunden 16’437 18’000 26’713 28’500\n\nHypothekarforderungen 738’878 664’700 670’112 633’650\n\nFinanzanlagen 79’542 0 82’637 0\n\nSachanlagen 338 338\n\nTotal verpfändete/abgetretene Aktiven 845’642 682’700 779’800 662’150\n\n* �Für die Beanspruchung bei den Hypothekarforderungen erfolgt der erforderliche Deckungszuschlag von 15 Prozent auf dem Nominalwert \nvon 578 Millionen (Vorjahr 551 Millionen) Franken der Pfandbriefdarlehen.\n\n\n\n71Jahresrechnung  Informationen zur Bilanz\n\nWIRTSCHAFTLICHE LAGE DER VORSORGEEINRICHTUNG\n\nDie Obwaldner Kantonalbank führt keine eigene Personalvorsorgekasse. Die Mitarbeitenden sind bei der Genossenschaft der Personalvorsorgekasse \nObwalden (PVO), Sarnen, BVG-mässig versichert. Bis zum 24. Altersjahr besteht nur eine Risikoversicherung.\n\nPer Anfang Berichtsjahr bestand bei der Personalvorsorgekasse Obwalden eine Überdeckung von 101,3 Prozent (Vorjahr 114,8 Prozent).\n\nBei der Personalvorsorgekasse Obwalden werden sämtliche angeschlossenen Arbeitgeber in einer Kasse geführt. \n\nAufgrund der Entwicklung an den Finanzmärkten besteht gemäss Information der Personalvorsorgekasse Obwalden per 31.12.2023 ein Deckungsgrad \nvon über 100 Prozent.\n\nDer Deckungsgrad der Vorsorgeeinrichtung per 31.12.2023 kann im Geschäftsbericht 2023 der Personalvorsorgekasse Obwalden eingesehen werden \n(www.pvow.ch).\n\nDer Bankrat geht davon aus, dass selbst bei Vorliegen einer Überdeckung bis auf Weiteres kein wirtschaftlicher Nutzen für den Arbeitgeber entsteht. \nDieser soll zu Gunsten der Versicherten verwendet werden.\n\nDie bezahlten Arbeitgeberbeiträge werden dem Personalaufwand belastet und an die Personalvorsorgekasse Obwalden überwiesen (Betrag siehe \nnachfolgend in der Tabelle «Personalaufwand»). Seitens des Arbeitgebers bestehen keine Beitragsreserven.\n\nWERTBERICHTIGUNGEN, RÜCKSTEL-\nLUNGEN UND RESERVEN FÜR ALLGE-\nMEINE BANKRISIKEN 2023\n\nStand Ende\nVorjahr\n\nin 1’000 CHF\n\nzweck- \nkonforme  \n\nVerwen\ndungen \n\nin 1’000 CHF\n\nUm\nbuchungen\nin 1’000 CHF\n\nWährungs\ndifferenzen\nin 1’000 CHF\n\nüberfällige \nZinsen, \n\nWieder\neingänge\n\nin 1’000 CHF\n\nNeu\nbildungen\n\nzu Lasten\nErfolgs\n\nrechnung\nin 1’000 CHF\n\nAuf\nlösungen\n\nzu Gunsten\nErfolgs\n\nrechnung\nin 1’000 CHF\n\nStand Ende\nBerichts- \n\njahr\nin 1’000 CHF\n\nRückstellungen für Ausfallrisiken 1’526 0 746 0 0 0 0 2’272\n\nRückstellungen für andere \nGeschäftsrisiken 4’774 −435 0 0 0 240 0 4’579\n\nÜbrige Rückstellungen 3’938 0 0 0 0 0 0 3’938\n\nTotal Rückstellungen 10’238 −435 746 0 0 240 0 10’789\n\nReserven für allgemeine Bankrisiken 314’826 — — — — 13’699 0 328’525\n\nWertberichtigungen für Ausfallrisiken aus \ngefährdeten Forderungen 11’503 −398 −746 0 130 4’320 −4’948 9’861\n\nWertberichtigungen für inhärente \nAusfallrisiken 16’435 −9 0 0 0 5’052 −1’389 20’089\n\nWertberichtigungen für Ausfall- und \nLänderrisiken 27’938 −407 −746 0 130 9’372 −6’337 29’950\n \nBei den Wertberichtigungen für inhärente Risiken besteht keine Unterdeckung.\n\nPS DER OKB IM EIGENTUM DER VORSORGEEINRICHTUNG/VERPFLICHTUNGEN \nDER OKB GEGENÜBER DER VORSORGEEINRICHTUNG 2023 2022\n\nVerpflichtungen\nin 1’000 CHF\n\nVerpflichtungen\nin 1’000 CHF\n\nOffene Beiträge an die Vorsorgeeinrichtung 0 0\nKassenobligationen 9’000 9’000\nGeldmarktanlagen 45’000 0\n\nAnzahl Anzahl\n\nPartizipationsscheine der OKB 4’500 4’500\n\nDie Kontokorrentguthaben bei der OKB, die dem Geschäftsverkehr dienen, gelten aus Sicht des Bundesamtes für Sozialversicherung nicht als Anlagen \nbeim Arbeitgeber, sofern der Arbeitgeber eine Bank ist (BSV Nr. 84 vom 12.07.2005).\n\n\n\n72 Jahresrechnung  Informationen zur Bilanz\n\nGESELLSCHAFTSKAPITAL 2023 2022\n\nGesamt-\nnominalwert\n\nin 1’000 CHF Stückzahl\n\nDividenden-\nberechtigtes\n\nKapital\nin 1’000 CHF\n\nGesamt-\nnominalwert\n\nin 1’000 CHF Stückzahl\n\nDividenden-\nberechtigtes\n\nKapital\nin 1’000 CHF\n\nPartizipationsscheinkapital (nom. CHF 100.00) 6’000 60’000 6’000 6’000 60’000 6’000\n\nDotationskapital 22’000 — — 22’000 — —\n\nTotal Gesellschaftskapital 28’000 — — 28’000 — —\n\nGenehmigtes Dotationskapital 25’000 25’000\n\n– davon einbezahlt 22’000 22’000\n\nGenehmigtes Partizipationsscheinkapital* 10’000 10’000\n\n– davon einbezahlt 6’000 6’000\n\n* ohne Mitbestimmungsrecht\n\nGemäss Gesetz über die Obwaldner Kantonalbank beträgt das Dotationskapital 25 Millionen Franken (Art. 6 Abs. 2) und das Partizipationsscheinkapital \n10 Millionen Franken (Art. 7 Abs. 1). Das Dotationskapital muss nicht voll einbezahlt und das Partizipationsscheinkapital nicht voll ausgegeben sein. \nDer Regierungsrat beschliesst gemäss Art. 9 Bst. g nach Absprache mit dem Bankrat den Zeitpunkt und die Höhe der Einzahlung des Dotationskapitals \nsowie gemäss Art. 9 Bst. h über den Zeitpunkt und die Höhe der Ausgabe von Partizipationsscheinkapital. Das Dotationskapital wird gemäss Art. 6 Abs. 1 \nohne zeitliche Beschränkung zur Verfügung gestellt.\n\nAUSSTEHENDE OBLIGATIONEN\nANLEIHEN UND PFLICHTWANDEL- \nANLEIHEN 2023 2022\n\nArt der Anleihe\nAusgabe- \n\njahr\nZinssatz\n\nin % Fälligkeit\nvorzeitige \n\nKündigung\nNominal\n\nin 1’000 CHF\nNominal\n\nin 1’000 CHF\n\nPfandbriefzentrale der  \nSchweizerischen Kantonalbanken AG Darlehen — — — — 578’000 551’000\n\nNAHESTEHENDE PERSONEN 2023 2022 2023 2022\n\nForderungen\nin 1’000 CHF\n\nForderungen\nin 1’000 CHF\n\nVerpflichtungen\nin 1’000 CHF\n\nVerpflichtungen\nin 1’000 CHF\n\nQualifiziert Beteiligte (Kanton Obwalden) 25’000 0 46’397 57’289\n\nVerbundene Gesellschaften – In-Bilanz 29’300 25’260 38’069 37’838\n\nVerbundene Gesellschaften – Ausserbilanz 93 151\n\nOrgangeschäfte – In-Bilanz 12’340 14’955 10’804 9’616\n\nOrgangeschäfte – Ausserbilanz 99 2’916\n\nTotal nahestehende Personen 66’832 43’282 95’270 104’743\n\nDie gewährten Konditionen an den Kanton sowie an verbundene Gesellschaften entsprechen denjenigen, welche an Dritte gewährt werden. \nOrgangeschäfte mit Mitgliedern des Bankrates werden zu Kundenkonditionen gewährt. Die Mitglieder der Geschäftsleitung erhalten auf einem eng \nlimitierten Teil branchenübliche Vergünstigungen.\n\n\n\n73Jahresrechnung  Informationen zur Bilanz\n\nWESENTLICHE BETEILIGTE 2023 2022\n\nBeteiligte mit mehr als 5 % der Stimmrechte\nNominal\n\nin 1’000 CHF\nAnteil\n\nin %\nNominal\n\nin 1’000 CHF\nAnteil\n\nin %\n\nmit Stimmrecht, Kanton Obwalden hat 100 % der Stimmrechte 22’000 78,57 22’000 78,57\n\nEIGENE KAPITALANTEILE UND ZUSAMMENSETZUNG \nDES EIGENKAPITALS 2023\n\nKäufe und Verkäufe von eigenen Kapitalanteilen\n\nStand Ende  \nVorjahr\n\nAnzahl\nKäufe\nAnzahl\n\nVerkäufe\nAnzahl\n\nStand Ende \nBerichtsjahr\n\nAnzahl\n\nAnzahl Partizipationsscheine 279 686 −437 528\nDurchschnittlicher Transaktionspreis in CHF 1’155.06 1’131.34\n\nDie eigenen Kapitalanteile wurden während der Berichtsperiode zum Fair Value abgerechnet.\n\nDer Erfolg aus dem Kauf und Verkauf von eigenen Kapitalanteilen ist in der Tabelle «Eigenkapitalnachweis» unter Gesetzliche Gewinnreserve ersichtlich. \nDie Dividende der am Ausschüttungstag gehaltenen eigenen Kapitalanteile ist darin ebenfalls enthalten.\n\nMit den erworbenen und veräusserten eigenen Kapitalanteilen sind weder Rückkaufs- noch Verkaufsverpflichtungen oder andere \nEventualverpflichtungen verbunden.\n\nEs werden keine Eigenkapitalinstrumente von verbundenen Gesellschaften oder nahestehenden Stiftungen gehalten.\n\nFür Mitarbeiter können eine kleine Anzahl Partizipationsscheine reserviert sein. Sie können, sofern vorhanden, für leistungsbezogene Vergütungen \nverwendet werden, wobei jeweils mit dem aktuellen Fair Value abgerechnet wird. Es besteht seitens der Mitarbeiter kein Anrecht auf diese \nPartizipationsscheine. Über die Verteilung entscheidet die Geschäftsleitung abschliessend.\n\nDas Gesetz über die Obwaldner Kantonalbank sieht keine Regelung vor, dass gesetzliche oder freiwillige Kapital- bzw. Gewinnreserven ausgeschüttet \nwerden können.\n\nDie Zusammensetzung des Gesellschaftskapitals wird in der Tabelle «Gesellschaftskapital» erläutert. \n\n\n\n74 Jahresrechnung\n\nInformationen zu Ausserbilanzgeschäften\n\nEVENTUALFORDERUNGEN UND -VERPFLICHTUNGEN 2023 2022\n\nin 1’000 CHF in 1’000 CHF\n\nKreditsicherungsgarantien und Ähnliches 12 12\nGewährleistungsgarantien und Ähnliches 1’158 1’692\nUnwiderrufliche Verpflichtungen aus Dokumentarakkreditiven 0 0\nÜbrige Eventualverbindlichkeiten 10’979 13’052\n\nTotal Eventualverpflichtungen 12’149 14’756\n\nFÄLLIGKEITSSTRUKTUR DER FINANZINSTRUMENTE\n\nauf Sicht\nin 1’000 CHF\n\nkündbar \nin 1’000 CHF\n\nfällig\nbis zu\n\n3 Monaten\nin 1’000 CHF\n\nfällig nach  \n3 Monaten\n\nbis zu  \n12 Monaten\nin 1’000 CHF\n\nfällig nach  \n12 Monaten\n\nbis zu  \n5 Jahren\n\nin 1’000 CHF\n\nfällig nach\n5 Jahren\n\nin 1’000 CHF\n\nimmo- \nbilisiert\n\nin 1’000 CHF\nTotal\n\nin 1’000 CHF\n\nAktivum\nFlüssige Mittel 428’898 10’447 — — — — — 439’345\nForderungen gegenüber Banken 11’946 0 35’000 180’000 265’000 5’000 — 496’946\nForderungen aus Wertpapier\nfinanzierungsgeschäften 0 0 0 0 0 0 — 0\nForderungen gegenüber Kunden 32’266 133’641 46’711 18’971 92’324 25’760 — 349’673\nHypothekarforderungen 412 97’245 285’793 352’126 2’041’895 1’023’552 — 3’801’023\nHandelsgeschäft 4’709 — — — — — — 4’709\nPositive Wiederbeschaffungswerte \nderivativer Finanzinstrumente 73 — — — — — — 73\nFinanzanlagen 38’136 0 12’044 96’308 403’533 251’817 0 801’838\n\nTotal� 2023 516’440 241’333 379’548 647’405 2’802’752 1’306’129 0 5’893’607\n\n� 2022 678’324 85’132 377’270 653’886 2’463’675 1’477’555 0 5’735’842\n\nFremdkapital\nVerpflichtungen gegenüber Banken 56 18’000 40’000 47’000 49’000 105’000 — 259’056\nVerpflichtungen aus Wertpapier\nfinanzierungsgeschäften 0 0 0 0 0 0 — 0\nVerpflichtungen aus Kundeneinlagen 1’420’183 1’423’545 603’577 387’011 321’750 359’750 — 4’515’816\nVerpflichtungen aus Handelsgeschäften 0 — — — — — — 0\nNegative Wiederbeschaffungswerte \nderivativer Finanzinstrumente 1’638 — — — — — — 1’638\nKassenobligationen — — 1’360 4’553 81’388 5’297 — 92’598\nAnleihen und Pfandbriefdarlehen — — 5’000 55’000 227’000 291’000 — 578’000\n\nTotal� 2023 1’421’877 1’441’545 649’937 493’564 679’138 761’047 — 5’447’108\n\n� 2022 1’825’655 1’541’600 333’624 218’348 584’550 797’333 — 5’301’110\n\n\n\n75Jahresrechnung\n\nInformationen zur Erfolgsrechnung\n\nPERSONALAUFWAND 2023 2022\n\nin 1’000 CHF in 1’000 CHF\n\nBankbehörden, Sitzungsgelder und feste Entschädigungen (inkl. Sozialkosten) 430 426\nGehälter Personal 18’394 17’651\nAHV, IV, ALV und andere gesetzliche Zulagen 1’717 1’706\nBeiträge an Pensionskasse 1’612 1’479\nÜbrige Beiträge an Personal- und Wohlfahrtseinrichtungen 193 699\nÜbriger Personalaufwand 802 875\n\nTotal Personalaufwand 23’148 22’836\n\nERTRAG AUS REFINANZIERUNG VON HANDELSGESCHÄFTEN  \nUND AUS NEGATIVZINSEN 2023 2022\n\nDem Zins- und Diskontertrag werden keine Refinanzierungskosten für das Handelsgeschäft gutgeschrieben. in 1’000 CHF in 1’000 CHF\n\nNegativzinsen\n\nNegativzinsen auf Aktivgeschäften (Reduktion des Zins- und Diskontertrages) 2 161\nNegativzinsen auf Passivgeschäften (Reduktion des Zinsaufwandes) −9 −3’512\n\nSACHAUFWAND 2023 2022\n\nin 1’000 CHF in 1’000 CHF\n\nRaumaufwand 814 786\nAufwand für Informations- und Kommunikationstechnik 6’823 6’441\nAufwand für Fahrzeuge, Maschinen, Mobiliar und übrige Einrichtungen 276 295\n\nHonorare der Prüfgesellschaft 266 185\n– davon für Rechnungs- und Aufsichtsprüfung 225 185\n– davon für andere Dienstleistungen 41 0\n\nÜbriger Geschäftsaufwand 4’277 4’884\n\nTotal Sachaufwand 12’456 12’591\n\nIm Weiteren wurden an die Prüfgesellschaft ausbezahlte Honorare in den Sachanlagen aktiviert 9 75\n\nAUSSERORDENTLICHER ERTRAG UND AUFWAND 2023 2022\n\nAufwand\nin 1’000 CHF\n\nErtrag\nin 1’000 CHF\n\nAufwand\nin 1’000 CHF\n\nErtrag\nin 1’000 CHF\n\nErfolg aus Verkauf Beteiligung 0 1 0 0\nErfolg aus Verkauf von Sachanlagen 0 399 0 12\n\nTotal 0 400 0 12\n\nVERÄNDERUNGEN VON RESERVEN FÜR \nALLGEMEINE BANKRISIKEN 2023 2022\n\nAufwand\nin 1’000 CHF\n\nErtrag\nin 1’000 CHF\n\nAufwand\nin 1’000 CHF\n\nErtrag\nin 1’000 CHF\n\nBildung Reserven für allgemeine Bankrisiken 13’699 9’572\nAuflösung Reserven für allgemeine Bankrisiken 0 0\n\n\n\n76 Jahresrechnung\n\nBericht der Revisionsstelle\n\n \n \n\n  \nPricewaterhouseCoopers AG, Robert-Zünd-Strasse 2, Postfach, 6002 Luzern \nTelefon: +41 58 792 62 00, www.pwc.ch \n\nPricewaterhouseCoopers AG ist Mitglied eines globalen Netzwerks von rechtlich selbständigen und voneinander unabhängigen Gesellschaften.\n\nBericht der Revisionsstelle \nan den Regierungsrat des Kantons Obwalden, Sarnen \n\nBericht zur Prüfung der Jahresrechnung\n\nPrüfungsurteil\nWir haben die Jahresrechnung der Obwaldner Kantonalbank – bestehend aus der Bilanz zum 31. Dezember 2023, der Er-\nfolgsrechnung, der Geldflussrechnung und dem Eigenkapitalnachweis für das dann endende Jahr sowie dem Anhang, ein-\nschliesslich einer Zusammenfassung bedeutsamer Rechnungslegungsmethoden – geprüft.\n\nNach unserer Beurteilung vermittelt die Jahresrechnung (Seiten 54 bis 75) ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechen-\ndes Bild der Vermögens- und Finanzlage der Gesellschaft zum 31. Dezember 2023 sowie deren Ertragslage und Cashflows \nfür das dann endende Jahr in Übereinstimmung mit den für Banken anzuwendenden Rechnungslegungsvorschriften und \nentspricht dem schweizerischen Gesetz sowie dem Gesetz über die Obwaldner Kantonalbank.\n\nGrundlage für das Prüfungsurteil\nWir haben unsere Abschlussprüfung in Übereinstimmung mit dem schweizerischen Gesetz und den Schweizer Standards \nzur Abschlussprüfung (SA-CH) durchgeführt. Unsere Verantwortlichkeiten nach diesen Vorschriften und Standards sind im \nAbschnitt „Verantwortlichkeiten der Revisionsstelle für die Prüfung der Jahresrechnung“ unseres Berichts weitergehend be-\nschrieben. Wir sind von der Gesellschaft unabhängig in Übereinstimmung mit den schweizerischen gesetzlichen Vorschrif-\nten und den Anforderungen des Berufsstands, und wir haben unsere sonstigen beruflichen Verhaltenspflichten in Überein-\nstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt.\n\nWir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als eine \nGrundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen.\n\nSonstige Informationen\nDer Bankrat ist für die sonstigen Informationen verantwortlich. Die sonstigen Informationen umfassen alle im Geschäftsbe-\nricht enthaltenen Informationen, aber nicht die Jahresrechnung und unseren dazugehörigen Bericht.\n\nUnser Prüfungsurteil zur Jahresrechnung erstreckt sich nicht auf die sonstigen Informationen, und wir bringen keinerlei Form \nvon Prüfungsschlussfolgerung hierzu zum Ausdruck.\n\nIm Zusammenhang mit unserer Abschlussprüfung haben wir die Verantwortlichkeit, die sonstigen Informationen zu lesen \nund dabei zu würdigen, ob die sonstigen Informationen wesentliche Unstimmigkeiten zur Jahresrechnung oder zu unseren \nbei der Abschlussprüfung erlangten Kenntnissen aufweisen oder anderweitig wesentlich falsch dargestellt erscheinen.\n\nFalls wir auf Grundlage der von uns durchgeführten Arbeiten den Schluss ziehen, dass eine wesentliche falsche Darstellung \ndieser sonstigen Informationen vorliegt, sind wir verpflichtet, über diese Tatsache zu berichten. Wir haben in diesem Zusam-\nmenhang nichts zu berichten.\n\nVerantwortlichkeiten des Bankrats für die Jahresrechnung\nDer Bankrat ist verantwortlich für die Aufstellung einer Jahresrechnung, die in Übereinstimmung mit den Rechnungsle-\ngungsvorschriften für Banken, den gesetzlichen Vorschriften und dem Gesetz über die Obwaldner Kantonalbank ein den \ntatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild vermittelt, sowie für die internen Kontrollen, die der Bankrat als notwendig \nfeststellt, um die Aufstellung einer Jahresrechnung zu ermöglichen, die frei von wesentlichen falschen Darstellungen auf-\ngrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist.\n\nBei der Aufstellung der Jahresrechnung ist der Bankrat dafür verantwortlich, die Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung \nder Geschäftstätigkeit zu beurteilen, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Geschäftstätigkeit – sofern \nzutreffend – anzugeben sowie dafür, den Rechnungslegungsgrundsatz der Fortführung der Geschäftstätigkeit anzuwenden, \n\n\n\n77Jahresrechnung  Bericht der Revisionsstelle\n\nObwaldner Kantonalbank  |  Bericht der Revisionsstelle an den Regierungsrat des Kantons Obwalden\n\nes sei denn, der Bankrat beabsichtigt, entweder die Gesellschaft zu liquidieren oder Geschäftstätigkeiten einzustellen, oder \nhat keine realistische Alternative dazu.\n\nVerantwortlichkeiten der Revisionsstelle für die Prüfung der Jahresrechnung\nUnsere Ziele sind, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob die Jahresrechnung als Ganzes frei von wesentlichen \nfalschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, und einen Bericht abzugeben, der unser Prü-\nfungsurteil beinhaltet. Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Mass an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in \nÜbereinstimmung mit dem schweizerischen Gesetz und den SA-CH durchgeführte Abschlussprüfung eine wesentliche fal-\nsche Darstellung, falls eine solche vorliegt, stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder \nIrrtümern resultieren und werden als wesentlich gewürdigt, wenn von ihnen einzeln oder insgesamt vernünftigerweise erwar-\ntet werden könnte, dass sie die auf der Grundlage dieser Jahresrechnung getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von \nNutzern beeinflussen.\n\nEine weitergehende Beschreibung unserer Verantwortlichkeiten für die Abschlussprüfung der Jahresrechnung befindet sich \nauf der Webseite von EXPERTsuisse: http://expertsuisse.ch/wirtschaftspruefung-revisionsbericht. Diese Beschreibung ist \nBestandteil unseres Berichts.\n\nBericht zu sonstigen gesetzlichen und anderen rechtlichen Anforderungen\n\nIn Übereinstimmung mit Art. 728a Abs. 1 Ziff. 3 OR und PS-CH 890 bestätigen wir, dass ein gemäss den Vorgaben des \nBankrats ausgestaltetes internes Kontrollsystem für die Aufstellung der Jahresrechnung existiert.\n\nFerner bestätigen wir, dass der Antrag über die Verwendung des Bilanzgewinns dem schweizerischen Gesetz und dem Ge-\nsetz über die Obwaldner Kantonalbank entspricht, und empfehlen, die vorliegende Jahresrechnung zu genehmigen.\n\nPricewaterhouseCoopers AG\n\nValentin Studer Tobias Leisibach\n\nZugelassener Revisionsexperte\nLeitender Revisor\n\nZugelassener Revisionsexperte\n\nLuzern, 19. Februar 2024\n\n\n\n78 Jahresrechnung\n\nBürgschaftsfonds Obwalden\n\nDer «Bürgschaftsfonds Obwalden» ist eine eigene juristische \nPerson mit Sitz in Sarnen. Er bezweckt, den Einwohnern und \nUnternehmen im Kanton Obwalden die Bürgschaft für \nDarlehen und Kredite auf eine zeitlich beschränkte Dauer zu \ngewähren. Die Verpflichtungen des Bürgschaftsfonds haben \nim 70. Geschäftsjahr um 7,3 Prozent abgenommen. Bei den \nneu gewährten Bürgschaften handelt es sich bei \n423’700.00 Franken um ergänzende Bürgschaften sowie bei \n100’000.00 Franken um reine Bürgschaften. Auf bestehenden \nBürgschaften wurden Abzahlungen von 869’612.00 Franken \ngeleistet.\n\nDie Bürgschaften mit ergänzender Sicherheit haben netto um \n358’312.00 Franken auf neu 4’089’867.00 Franken abgenom-\nmen. Bei diesen Sicherheiten handelt es sich ausschliesslich \num Pfandrechte auf landwirtschaftlichen Liegenschaften. \n\nDie reinen Bürgschaften haben netto um 12’400.00 Franken \nauf neu 308’400.00 Franken zugenommen.\n\nErfolgsrechnung\n\nIm Berichtsjahr erzielte der Bürgschaftsfonds Obwalden einen \nErtrag von 21’903.40 Franken und verzeichnete einen Aufwand \nvon 66’874.66 Franken, davon sind 50’000.00 Franken die \nNeubildung einer Rückstellung für Ausfallrisiken und \n1’172.05 Franken ein Verlust. Die Rechnung schliesst mit einem \nJahresverlust von 44’971.26 Franken, der gemäss Gesetz des \nBürgschaftsfonds Obwalden mit dem Reservefonds zu ver-\nrechnen ist.\n\nBilanz\n\nIn der Bilanz per Jahresende bestanden die Aktiven aus \nFlüssigen Mitteln von 80’527.89 Franken, aus Wertschriften \nvon 3’300’000.00 Franken sowie aus Debitoren, Beteiligungen \nund Aktiven Rechnungsabgrenzungen von 114’496.75 Franken. \nDas Stammkapital von 1’000’000.00  Franken und der \nordentliche Reservefonds (nach Verlustausbuchung) von \n2’409’024.64 Franken ergeben insgesamt Eigenmittel von \n3’409’024.64 Franken. Aufgrund des gesetzlich vorgeschrie-\nbenen Haftungskoeffizienten müssen per 31. Dezember 2023 \nEigenmittel von 869’420.61 Franken zur Deckung der einge-\ngangenen Bürgschaftsverpflichtungen vorhanden sein. Die \nKapitalüberdeckung betrug 2’439’604.03 Franken.\n\nRisiko\n\nBei den gewährten Bürgschaften besteht ein moderates Aus-\nfallrisiko. Aufgrund der limitierten Höhe der einzelnen Bürg-\nschaften ist dieses Risiko für den Bürgschaftsfonds Obwalden \ntragbar. Zudem sind für 93 Prozent des Bürgschaftsengage-\nments Zusatzsicherheiten hinterlegt.\n\nDie Wertschriftenanlagen werden bei der Obwaldner Kanto-\nnalbank in Form von Kassenobligationen getätigt. Die Kassen-\nobligationen sind durch die Staatsgarantie der Obwaldner \nKantonalbank gesichert. \n\nOrgane\n\nDie Organe des Bürgschaftsfonds Obwalden sind identisch \nmit denjenigen der Obwaldner Kantonalbank.\n\n\n\n79Jahresrechnung  Bürgschaftsfonds Obwalden\n\nERFOLGSRECHNUNG 2023 2022\n\nin CHF in CHF\n\nAufwand\nVerwaltungskosten 13’462.50 13’462.50\nDiverser Aufwand 2’240.11 2’240.11\nBildung Rückstellung für Ausfallrisiken 50’000.00 0.00\nVerluste 1’172.05 0.00\nJahresgewinn 0.00 963.14\n\n66’874.66 16’665.75\n\nErtrag\nBankzinsen 0.00 0.00\nWertschriftenertrag 17’166.40 11’665.75\nProvisionen für Bürgschaftsverpflichtungen 4’737.00 5’000.00\nLiquidationsgewinn Beteiligungen 0.00 0.00\nJahresverlust 44’971.26 0.00\n\n66’874.66 16’665.75\n\nBILANZ PER 31. DEZEMBER 2023 2022\n\nin CHF in CHF\n\nAktiven\nKontokorrent der Obwaldner Kantonalbank 80’527.89 330’700.55\nWertschriften 3’300’000.00 3’100’000.00\nBeteiligungen 100’000.00 100’000.00\nEidg. Steuerverwaltung (VST) 4’322.50 3’937.50\nAktive Rechnungsabgrenzung 10’174.25 5’357.85\n\n3’495’024.64 3’539’995.90\n\nPassiven\nPassive Rechnungsabgrenzung 0.00 0.00\nRückstellung für Ausfallrisiken 86’000.00 86’000.00\nStammkapital 1’000’000.00 1’000’000.00\nOrdentlicher Reservefonds 2’453’995.90 2’453’032.76\nJahresgewinn/-verlust −44’971.26 963.14\n\n3’495’024.64 3’539’995.90\n\nDie Geschäftsleitung beantragt, den Jahresverlust mit dem Reservefonds zu verrechnen. Der Reservefonds beträgt nach dieser Verrechnung \nTotal 2’409’024.64 Franken. \n\n\n\n80 Jahresrechnung  Bürgschaftsfonds Obwalden\n\nNACHWEIS DES BÜRGSCHAFTSPOTENZIALS\n\nArt der Bürgschaft\nund Gruppe\n\nBürgschafts-\nverpflichtung\n\nin CHF\n\nZinszuschlag\n15 Prozent\n\nin CHF\n\nTotal max.\nVerpflichtung\n\nin CHF\n\nHaftungskoeff.\ndurch Bürgschaft \n\nin %\n\nDeckungs-\nnachweis \n\nin CHF\n\nGrundkapital und Reserven 3’409’024.64\n./. Beteiligungen (gemäss Art. 11 Abs. 2 des \nReglements über die Organisation und Verwaltung \ndes Bürgschaftsfonds Obwalden) 100’000.00\n\nReine Bürgschaften\nHandel und Gewerbe 308’400.00 46’260.00 354’660.00\nLandwirtschaft 0.00 0.00 0.00\nUnselbstständige und freie Berufe 0.00 0.00 0.00\n\n� 2023 308’400.00 46’260.00 354’660.00 25,00 % 88’665.00\n\n� 2022 296’000.00 44’400.00 340’400.00\n\nErgänzende Bürgschaften\nHandel und Gewerbe 0.00 0.00 0.00\nLandwirtschaft 4’089’867.00 613’480.05 4’703’347.05\nUnselbstständige und freie Berufe 0.00 0.00 0.00\n\n� 2023 4’089’867.00 613’480.05 4’703’347.05 16,60 % 780’755.61\n\n� 2022 4’448’179.00 667’226.85 5’115’405.85\n\nKapitalüberdeckung 2’439’604.03\n\nENTWICKLUNG DER BÜRGSCHAFTEN 2013–2023\n\nJahr\nBewilligte\n\nGesuche\n\nBürgschaftssumme\nEingänge\n\nin CHF\n\nBürgschaftssumme\nAbgänge\n\nin CHF\n\nStand der Bürgschaften\nam Jahresende \n\nin CHF\n\n2013 2  345’000.00  586’172.00 4’456’480.00\n2014 6  1’114’600.00  787’781.00 4’783’299.00\n2015 7  2’055’250.00  418’269.00 6’420’280.00\n2016 9  1’721’568.00  937’033.00 7’204’815.00\n2017 3  679’150.00  695’410.60 7’188’554.40\n2018 3  122’800.00  1’326’783.60 5’984’570.80\n2019 4  815’500.00  864’220.60 5’935’850.20\n2020 3  304’400.00  1’545’162.60 4’695’087.60\n2021 4  914’300.00  945’985.60 4’663’402.00\n2022 3  616’599.00  535’822.00 4’744’179.00\n2023 5  523’700.00  869’612.00 4’398’267.00\n\nPer 31. Dezember 2023 bestanden:\n8 reine Bürgschaften für 308’400.00\n29 Bürgschaften mit ergänzender Sicherheit für 4’089’867.00\n\n37 Total 4’398’267.00\n\n\n\n81Jahresrechnung\n\nBericht der Revisionsstelle\n\n \n \n\n \nPricewaterhouseCoopers AG, Robert-Zünd-Strasse 2, Postfach, 6002 Luzern \nTelefon: +41 58 792 62 00, Telefax: +41 58 792 62 10, www.pwc.ch \n\nPricewaterhouseCoopers AG ist Mitglied eines globalen Netzwerks von rechtlich selbständigen und voneinander unabhängigen Gesellschaften.\n\nBericht der Revisionsstelle  \nzur eingeschränkten Revision an den Regierungsrat  \ndes Kantons Obwalden des Bürgschaftsfonds Obwalden \n\nSarnen \n\nAls Revisionsstelle haben wir die Jahresrechnung (Bilanz, Erfolgsrechnung und Anhang - Seiten 79 und 80) des\nBürgschaftsfonds Obwalden für das am 31. Dezember 2023 abgeschlossene Geschäftsjahr geprüft.\n\nFür die Jahresrechnung sind der Bankrat und die Geschäftsleitung der Obwaldner Kantonalbank verantwortlich, wäh-\nrend unsere Aufgabe darin besteht, die Jahresrechnung zu prüfen. Wir bestätigen, dass wir die gesetzlichen Anforde-\nrungen hinsichtlich Zulassung und Unabhängigkeit erfüllen.\n\nUnsere Revision erfolgte nach dem Schweizer Standard zur eingeschränkten Revision. Danach ist diese Revision so zu \nplanen und durchzuführen, dass wesentliche Fehlaussagen in der Jahresrechnung erkannt werden. Eine einge-\nschränkte Revision umfasst hauptsächlich Befragungen und analytische Prüfungshandlungen sowie den Umständen \nangemessene Detailprüfungen der beim geprüften Unternehmen vorhandenen Unterlagen. Dagegen sind Prüfungen der \nbetrieblichen Abläufe und des internen Kontrollsystems sowie Befragungen und weitere Prüfungshandlungen zur Aufde-\nckung deliktischer Handlungen oder anderer Gesetzesverstösse nicht Bestandteil dieser Revision.\n\nBei unserer Revision sind wir nicht auf Sachverhalte gestossen, aus denen wir schliessen müssten, dass die Jahres-\nrechnung nicht dem Gesetz über den Bürgschaftsfonds Obwalden sowie dem Reglement über die Organisation und Ver-\nwaltung des Bürgschaftsfonds Obwalden entspricht.\n\nPricewaterhouseCoopers AG\n\nValentin Studer Tobias Leisibach\n\nZugelassener Revisionsexperte\nLeitender Revisor\n\nZugelassener Revisionsexperte\n\nLuzern, 19. Februar 2024\n\n\n\n82\n\n\n\n83\n\nImpressum\n\nRedaktion: \nObwaldner Kantonalbank, Sarnen\n\nTitelbild: \nwww.metapur.ch, Sarnen\n\nLayout: \nwww.metapur.ch, Sarnen\n\nKorrektorat: \nwww.korrigiert.ch, Sarnen\n\n\n\nObwaldner Kantonalbank\nIm Feld 2\n6060 Sarnen\n\n041 666 22 11\ninfo@okb.ch\nwww.okb.ch\n\nwww.newhome.ch\n\n\n\tMidänand\n\tInterview mit Margrit Koch, CEO\n\n\tLagebericht\n\tGeschäftsverlauf 2023\n\tEchten Mehrwert für Kundschaft erzielen\n\tPersönlich und digital überzeugen\n\tErträge sicherstellen und diversifizieren\n\tAuf starkes Fundament gebaut\n\n\tNachhaltigkeit\n\tInterview mit Sandro Widmer, Nachhaltigkeitsverantwortlicher\n\tGelebte Nachhaltigkeit bei der Obwaldner Kantonalbank\n\tKennzahlen Obwaldner Kantonalbank\n\n\tCorporate Governance\n\tGrundsätze der Unternehmensführung\n\tUnternehmens- und Kapitalstruktur\n\tOrganigramm\n\tBankrat\n\tGeschäftsleitung\n\n\tJahresrechnung\n\tBilanz\n\tErfolgsrechnung\n\tGewinnverwendung\n\tEigenkapitalnachweis\n\tGeldflussrechnung\n\tAnhang\n\tInformationen zur Bilanz\n\tInformationen zu Ausserbilanzgeschäften\n\tInformationen zur Erfolgsrechnung\n\tBericht der Revisionsstelle\n\tBürgschaftsfonds Obwalden\n\tBericht der Revisionsstelle\n\n\n