OKB Geschaeftsbericht 2015

text: \n1\n\nGeschäftsbericht 2015\nObwaldner Kantonalbank — \nsozial engagiert\n\nO\nK\n\nB\n G\n\ne\nsc\n\nh\näf\n\nts\nb\n\ne\nri\n\nch\nt \n\n20\n15\n\nSOZIAL\nENGAGIERT\n\n\n\nAUF EINEN BLICK 2015 2014\n\nin Mio. CHF in Mio. CHF\nVeränderung\n\nin %\n\nBilanz\nBilanzsumme 4’273,84 4’002,28 6,8\n\n– Forderungen gegenüber Kunden 393,99 468,58 −15,9\n– Hypothekarforderungen 2’982,79 2’828,90 5,4\nKundenausleihungen 3’376,78 3’297,48 2,4\n\n– Verpflichtungen aus Kundeneinlagen 3’160,40 2’885,79 9,5\n– Kassenobligationen 90,88 110,39 −17,7\nKundengelder 3’251,28 2’996,18 8,5\ndavon Schuldscheindarlehen zu Refinanzierungszwecken 606,00 567,00 6,9\n\neffektive Kundengelder 2’645,28 2’429,18 8,9\n\nEigenkapital vor Gewinnverteilung 421,01 404,35 4,1\nEigenkapital nach Gewinnverteilung 409,85 393,88 4,1\n\nErfolgsrechnung\nBrutto-Erfolg Zinsengeschäft 43,37 41,52 4,5\nNetto-Erfolg Zinsengeschäft 43,72 41,58 5,1\n\nErfolg aus dem Kommissions- und Dienstleistungsgeschäft 6,64 6,68 −0,6\n\nBruttoerfolg 55,85 53,66 4,1\nGeschäftsaufwand −28,08 −27,35 2,7\nBruttogewinn 27,77 26,31 5,6\n\nWertberichtigungen auf Beteiligungen sowie \nAbschreibungen auf Sachanlagen und immateriellen Werten −3,27 −3,34 −2,1\nVeränderungen von Rückstellungen und übrigen \nWertberichtigungen sowie Verluste −0,20 −0,10 100,0\n\nGeschäftserfolg 24,30 22,87 6,3\nAusserordentlicher Erfolg 2,96 0,69 330,6\nVeränderungen von Reserven für allgemeine Bankrisiken −12,57 −9,79 28,4\nGewinn 14,68 13,77 6,7\n\nGewinnverwendung\nZuweisung an die Gesetzliche Gewinnreserve 3,52 3,30 6,7\n\nDividende PS-Kapital 1,92 1,80 6,7\n\nGewinnablieferung an den Kanton Obwalden 7,04 6,60 6,7\nAbgeltung der Staatsgarantie 2,20 2,07 6,7\nGesamtablieferung an den Kanton Obwalden 9,24 8,67 6,7\n\nPartizipationsscheine\nDividende PS (in % des Nominalwerts) 32,00 30,00 6,7\nJahresendkurs (in CHF) 970,00 965,00 0,5\nRendite (in %) 3,30 3,11\n\nPersonalbestand\nMitarbeitende 150 150 0,0\nLernende 21 20 5,0\nVollpensen per 31.12. inklusive Lernende 149,10 148,35 0,5\nVollpensen im Jahresdurchschnitt (Quartalsbasis) 147,31 146,58 0,5\nPersonal Reinigung, Cafeteria usw. (in Teilpensen) 23 20 15,0\n\n\n\n3\n\n129. Geschäftsbericht  Sarnen, April 2016\n\nVorwort� 5\nSozialengagement der Obwaldner Kantonalbank� 6\n\nLagebericht� 7 Vision und Strategie� 8\nInterview mit der Geschäftsleitung� 12\nSegment Banksteuerung� 18\nSegment Firmen� 21\nSegment Private� 26\nSegment Marktsupport� 28\nMitarbeitende� 32\nEngagement für Obwalden� 35\n\nCorporate Governance� 37 Unternehmens- und Kapitalstruktur� 38\nBankrat� 44\nIn Erinnerung an Paul Vogler� 47\nGeschäftsleitung� 48\nMitwirkungsrechte der Eigentümer� 52\nInformationspolitik� 52\nRevisionsorgan� 52\nEntschädigungen und Kredite� 52\n\nJahresrechnung� 53 Sehr erfreuliches Jahresergebnis� 54\nBilanz� 62\nErfolgsrechnung� 63\nGewinnverwendung� 64\nEigenkapitalnachweis� 64\nGeldflussrechnung� 65\nAnhang� 68\nInformationen zur Bilanz� 79\nInformationen zu Ausserbilanzgeschäften� 86\nInformationen zur Erfolgsrechnung� 86\nÜbrige Informationen� 87\nBericht der Revisionsstelle� 89\nBürgschaftsfonds Obwalden� 90\nBericht der Revisionsstelle� 93\n\n\n\n4\n\nHeini Portmann, Bankratspräsident \nBruno Thürig, CEO\n\n\n\n5\n\nVorwort\n\nLiebe Obwaldnerin, lieber Obwaldner\nGeschätzte Kundin, geschätzter Kunde\n\nManche Überraschungen haben es in sich, wie \ndiejenige des 15. Januar 2015, als die Schweizeri-\nsche Nationalbank den Euro-Mindestkurs aufhob \nund Negativzinsen einführte. Für weite Teile der \nWirtschaft änderte sich die Wettbewerbssituation \nvon einer Minute auf die andere und die Banken \nsahen sich mit neuen, äusserst herausfordernden \nRahmenbedingungen konfrontiert. Ein schwieri-\nges Jahr folgte, wobei sich die Obwaldner Wirt-\nschaft gegenüber der Frankenstärke noch erstaun-\nlich robust gezeigt hat und unsere Bank den bes-\nten je erreichten Bruttoerfolg erwirtschaftet hat. \nDies ist der Beweis, dass wir mit unserer Strategie \nauch in einem schwierigen Umfeld gut unterwegs \nsind. \n\nDas seit mehreren Jahren ausgeprägte Niedrig-\nzinsniveau belastet zunehmend die Rentabilität \nim Zinsgeschäft und der Druck hat sich im 2015 \nnochmals spürbar erhöht. Um dem entgegenzu-\nwirken brauchten wir für ein erfolgreiches 2015 \nein entsprechend solides Wachstum sowie effizi-\nente interne Prozesse, um den Aufwand stabil zu \nhalten. Beides haben wir zielstrebig mit diversen \nMassnahmen verfolgt. \n\nWir haben unter anderem unser Angebot um die \nNachfolgeplanung erweitert und im Bereich der \nDigitalisierung die Funktionen im E-Banking wie \nauch bei der Mobile-E-Banking App ausgebaut. \nDie seit 2014 mit Swisscanto eingegangene stra-\ntegische Partnerschaft im Anlagegeschäft hat sich \nauch im zweiten Jahr bewährt. \n\nEine Effizienzsteigerung und dadurch ein gerin-\ngerer Verwaltungsaufwand erwarten wir von einer \n2015 erworbenen Software für die zentrale Doku-\nmentenverwaltung. Mit ihr werden wir über die \nMöglichkeit verfügen, Dokumente automatisiert \nzu erstellen und zu archivieren. \n\nNebst den Investitionen in Infrastrukturen haben \nwir erneut viel in die Aus- und Weiterbildung un-\nserer Mitarbeitenden investiert. Indem wir die \nFachkompetenzen unserer Mitarbeitenden stetig \nfördern, motivieren wir sie in ihrer Tätigkeit und \nstärken zugleich die Wettbewerbsfähigkeit unserer \n\nBank. Eine weitere Stärkung unserer Wettbewerbs-\nfähigkeit sehen wir im Beibehalten unseres Filial-\nnetzes. Deshalb werden wir in einen Neubau der \nFiliale Giswil investieren.\n\nMit Stolz haben wir im März 2015 von der Schwei-\nzerischen Vereinigung für Qualitäts- und Manage-\nment-Systeme (SQS) als eine der ersten Schweizer \nBanken das Zertifikat «Fair Compensation» ent-\ngegengenommen. Externe Fachpersonen bestä-\ntigen uns damit die interne Lohngerechtigkeit \nbezüglich Geschlecht respektive die Gleichstel-\nlung von Mann und Frau. \n\nWir sind auch stolz auf das 2015 erzielte Jahres-\nergebnis mit einem Bruttogewinn von 27,77 Mil-\nlionen Franken. Dieses Ergebnis ist die Bestäti-\ngung für den Bankrat, die Geschäftsleitung und \nalle Mitarbeitenden, dass sich die Anstrengungen \nin diesem äusserst turbulenten Jahr ausbezahlt \nhaben. Es bestätigt zudem, dass Sie, liebe Kundin, \nlieber Kunde, uns auch 2015 Ihr Vertrauen ge-\nschenkt und die Treue gehalten haben. Herzlichen \nDank dafür! \n\nDank des ausgesprochen guten Resultates können \nInhaber von Partizipationsscheinen von einer Di-\nvidendenerhöhung profitieren und erhalten \n32 Prozent auf dem Nominalwert. Der Kanton er-\nhält 9,24 Millionen Franken als Gewinnausschüt-\ntung und Abgeltung der Staatsgarantie. \n\nAus wirtschaftlicher Sicht hat dieses Jahr sicher \nFreude bereitet. Es hatte aber auch seine Schatten-\nseiten. Völlig unerwartet mussten wir von unserem \nlangjährigen Bankratsmitglied Paul Vogler Ab-\nschied nehmen. Sein Tod hat uns alle tief erschüt-\ntert. Wir werden ihn als engagierten Bankrat und \nliebenswürdigen Menschen in Erinnerung behalten.\n\nAuch das Jahr 2016 wird so manche Herausforde-\nrung für uns bereithalten. Wir werden diese zu-\nversichtlich und im Sinne unserer Bank angehen. \nVersprochen.\n\nHeini Portmann\t Bruno Thürig\nBankratspräsident\t CEO\n\n\n\nSOZIAL\nENGAGIERT\n\nSOZIALENGAGEMENT \nDER OBWALDNER KANTONALBANK\n\nDie Obwaldner Kantonalbank trägt als Bank der \nObwaldnerinnen und Obwaldner auch Verantwortung \nfür gesellschaftliche Anliegen. Mit ihrem jährlichen \nSozialsponsoring von 20’000 Franken unterstützt sie \njeweils eine wohltätige Institution, die ihre Spenden\ngelder dort im Kanton Obwalden einsetzt, wo sie am \nnötigsten gebraucht werden oder wo Neues entsteht \nzum Wohle der Gesellschaft. Die Bank hat das Sozial\nengagement im 2015 bereits zum 18. Mal vergeben.\n\nDie Bilder im Geschäftsbericht zeigen eine Aus-\nwahl dieser Institutionen und porträtieren vor \nallem die Menschen dahinter. Diese Menschen \nsind es, die sich oft auf freiwilliger Basis mit viel \nHerz und Engagement für Mitmenschen einsetzen, \ndenen es nicht so gut geht. Deshalb verdienen \nsie, einmal im Rampenlicht zu stehen. Sie sind da, \nwenn Hilfe gebraucht wird. Sie leisten einen über-\naus wertvollen Beitrag für unsere Gesellschaft. \nHerzlichen Dank! \n\nEmpfänger des Sozialsponsorings  \nder Obwaldner Kantonalbank:\n2015 \t� Pro Infirmis Luzern, Ob- und Nidwalden \n2014 \t� Telefon 143 – Die Dargebotene Hand Zentralschweiz \n2013 \t� Obwaldner Sozialfonds für Mütter und Familien in Not\n2012 \t� Pro Juventute Obwalden \n2011 \t� JUKO Jugend- und Kulturzentrum Obwalden \n2010 \t� Winterhilfe des Kantons Obwalden\n2009 \t� Verein Kinderbetreuung Obwalden \n2008 \t� Stiftung Rütimattli Sachseln\n2007 \t� Schweizerische Alzheimervereinigung  \n\nSektion Obwalden-Nidwalden\n2006 \t� Schweizerisches Rotes Kreuz, Kantonalverband Unterwalden\n2005 \t� Pro Senectute Obwalden\n2004 \t� Winterhilfe des Kantons Obwalden\n2003 \t� Pro Infirmis Luzern, Ob- und Nidwalden\n2002 \t� Verein Kinderbetreuung Obwalden \n2001 \t� Obwaldner Sozialfonds für Mütter und Familien in Not und  \n\nAktive Jugendförderung in der Gemeinde Giswil\n2000 \t� Projekt «faischter» und  \n\nProjekt «Arbeit statt Fürsorge»\n\n6\n\n\n\n7\n\nLagebericht\n\nLagebericht\n\nEin sicherer und stabiler Wert ist und bleibt die Ob\nwaldner Kantonalbank. Sie schreitet vorwärts, investiert \nund schafft für ihre Kunden sowie Eigner einen konti\nnuierlichen Mehrwert.\n\nVision und Strategie� 8\n\nInterview mit der Geschäftsleitung� 12\n\nSegment Banksteuerung� 18\n\nSegment Firmen� 21\n\nSegment Private� 26\n\nSegment Marktsupport� 28\n\nMitarbeitende� 32\n\nEngagement für Obwalden� 35\n\n\n\n8\n\nLagebericht\n\nVision und Strategie\nDie Obwaldner Kantonalbank stellt die Weichen \nfür ein gesundes und kontinuierliches Wachs-\ntum, indem sie die Strategie permanent auf-\ngrund der sich stetig verändernden Rahmen\nbedingungen prüft und strategische Projekte in \neinem dynamischen Prozess entwickelt und \numsetzt.\n\nVision\nDie Obwaldner Kantonalbank ist tief mit ihrem \nKanton verwurzelt. Die lokalen Wurzeln bilden ein \nstabiles und sicheres Fundament, auf dem sie ein \ngesundes Wachstum generieren und sich gleich-\nzeitig stetig weiterentwickeln kann. Die Obwaldner \nKantonalbank sichert sich dadurch die nötige Fle-\nxibilität, um am Markt und auf wirtschaftliche Ver-\nänderungen reagieren zu können. Der daraus \nresultierende Erfolg kommt dem Eigner, den Kun-\nden und den Mitarbeitenden zugute. Sie investiert \nlaufend in ihren Nachwuchs.\n\nMission\nErfolg und Nutzen generiert die Obwaldner Kan-\ntonalbank für Kunden, Mitarbeitende und sich \nselbst: win-win-win ist ihre Mission, dabei erfüllt \nsie ihren vom Gesetz vorgegebenen volkswirt-\nschaftlichen Auftrag verantwortungsvoll und \nnach ihren Möglichkeiten. Die Mitarbeitenden \nrichten ihr Handeln am Code of Conduct, dem \nLeitbild und den Kultur- und Führungsgrund\nsätzen aus.\n\nWerte und Leitbild\nDie Obwaldner Kantonalbank orientiert sich an \nden Werten Stabilität, Kontinuität und Sicherheit. \nRisiken beurteilt sie sorgfältig und handelt verant-\nwortungsvoll, berechenbar und nachhaltig. Sie \nstrebt den Erfolg an und legt dabei Wert auf Qua-\nlität, damit sie heute wie auch morgen eine ver-\nlässliche Partnerin für ihre Kunden, den Eigner \nund die Mitarbeitenden ist.\n\nAls Obwaldner Kantonalbank pflegt sie die Nähe \nzu ihren Kunden und setzt auf gegenseitiges Ver-\ntrauen. Sie überzeugt mit Beratungskompetenz \nund einem ausgezeichneten Service. Den wirt-\nschaftlichen Erfolg sichert sie sich mit Lösungen, \ndie sowohl für Kunden wie auch Mitarbeitende \nund sie selbst optimal sind. Sie investiert nachhal-\ntig in die Ausbildung und Förderung ihrer Mitar-\nbeitenden, die Weiterentwicklung der Produkte \nund Dienstleistungen sowie in technologische \nEntwicklungen.\n\nKultur\nEine wichtige strategische Zielgrösse ist eine \nstarke Unternehmenskultur. «Midänand» Heraus-\nforderungen annehmen, Lösungen finden, Spit-\nzenleistungen erbringen und Erfolge feiern. Ein \nals Einheit funktionierendes Team verleiht der \nBank die innere Stärke, um sich gegenüber den \nMitbewerbern auf dem Markt zu behaupten.\n\nCode of Conduct\nDer Code of Conduct legt die Verhaltensgrund-\nsätze fest, die den Weg zu einer wertorientierten \nund professionellen Geschäftsführung weisen und \nlangfristig den Erfolg gewährleisten. Sie sind für \nden Bankrat, die Geschäftsleitung und alle Mitar-\nbeitenden verbindlich. Die Grundsätze regeln das \nVerhalten auf der ökonomischen, sozialen, politi-\nschen und nachhaltigen Ebene. Hinzu kommen \ndas Informations-, Qualitäts- und Risikoverhalten \nsowie der Umgang mit Regeln. Der Code of Con-\nduct ist detailliert auf www.owkb.ch publiziert.\n\n\n\n9\n\nLagebericht  Vision und Strategie\n\nFührung\nIn den Führungsgrundsätzen definiert die Ob-\nwaldner Kantonalbank ihr Verständnis von Füh-\nrungsarbeit. Indem sich eine Führungskraft mit \nder Bank identifiziert, Verantwortung trägt und \nEntscheide reflektiert, aber auch Erwartetes vor-\nlebt, lösungsorientiert führt und transparent kom-\nmuniziert, vertritt sie glaubwürdig die Werthal-\ntungen ihrer Arbeitgeberin. Ein aktives Fördern \nund Fordern jedes Teammitglieds bringt den \ngemeinsamen Erfolg.\n\nStrategie\nDie Obwaldner Kantonalbank hat 2013 die Stra-\ntegie 2013+ lanciert. Die 2008 in Kraft gesetzte \nsolide Grundstrategie hat sich bewährt und bleibt \nbestehen. In ihrer Geschäftstätigkeit konzentriert \nsich die Bank auf: \n\n—— das persönliche und bedürfnisorientierte Bera-\nten der Kunden; \n\n—— das Erschliessen neuer Ertragsquellen;\n—— das Optimieren der Kosten, jedoch ohne Inno-\nvationen zu verhindern;\n\n—— das Ausbauen bestehender Kundenbeziehun-\ngen sowie das Gewinnen neuer Kunden.\n\nAls Bank der Obwaldnerinnen und Obwaldner \nengagiert sich die Obwaldner Kantonalbank für \ndie Entwicklung des Kantons. Sie hält ihre Markt-\nanteile im Kommerz- und Hypothekargeschäft und \nverstärkt ihre Position im Anlagegeschäft. Mit ei-\nner nachhaltigen Risikopolitik und sicherer Refi-\nnanzierungssituation festigt die Bank ihre Stellung \nals führende Universalbank im Kanton.\n\nEine der grossen Stärken der Obwaldner Kanto-\nnalbank ist die Unternehmenskultur. Sie ist Treiber \ndes Entwicklungsprozesses 2013+. Der Prozess \nbasiert auf einer 5-stufigen, modularen Ausbil-\ndung und fördert die Entwicklung auf persönli-\ncher, kollektiver und geschäftlicher Ebene. Bank-\nrat, Geschäftsleitung, Kader und Mitarbeitende \nsind in den Prozess eingebunden. Zentrale Ele-\nmente sind das gezielte Entwickeln der Selbstma-\nnagement-Kompetenz jedes Einzelnen und der \nCoaching-Fähigkeiten der Führungskräfte.\n\nFür die Obwaldner Kantonalbank stellen die sich \nlaufend verändernden Rahmenbedingungen (Kun-\ndenbedürfnisse, Markt, Regulatorien) und die \ndaraus resultierenden kürzeren Reaktionszeiten \neine grosse Herausforderung dar. Deshalb wird \ndie Strategie permanent kritisch geprüft und stra-\ntegische Projekte in einem dynamischen Prozess \nder Situation angepasst, sodass die Weichen stets \nfür ein gesundes und kontinuierliches Wachstum \ngestellt sind. \n\nNachhaltigkeit\nDie Obwaldner Kantonalbank lebt Nachhaltigkeit \nauf der Ebene\n\n—— Gesellschaft, indem sie zum Beispiel an den \nKanton Gewinn ausschüttet und ihm zusätzlich \nfür die Staatsgarantie eine Abgeltung entrichtet.\n\n—— Unternehmenspolitik, indem sie auf das Ver-\nmitteln von Privatkrediten verzichtet.\n\n—— Beratung/Produkte, indem sie mit einer Um-\nwelt-Hypothek nachhaltiges Bauen fördert.\n\n—— Mitarbeitende, indem sie sich für Lohngerech-\ntigkeit einsetzt. Im Berichtsjahr erhielt die Ob-\nwaldner Kantonalbank von der Schweizerischen \nVereinigung für Qualitäts- und Management-\nSysteme (SQS) das Zertifikat «Fair Compensa-\ntion». Dies ist eine Bestätigung für das Entrich-\nten marktgerechter Löhne und die interne Lohn-\ngerechtigkeit.\n\n—— Produktion/Bankbetrieb, indem sie für sämtli-\nche Liegenschaften EWO NaturStrom bezieht.\n\n—— Kommunikation, indem sie extern und intern \ntransparent informiert.\n\nEine ausführliche Übersicht aller getroffenen und \nlaufenden Aktivitäten beinhaltet der auf www.\nowkb.ch jährlich per 31. März publizierte Status-\nbericht «Nachhaltigkeit». Der Nachhaltigkeitsver-\nantwortliche Hans-Ruedi Durrer verfasst den Be-\nricht. Er stellt das Weiterentwickeln des Nachhal-\ntigkeitsgedankens sicher. Seine Einflussnahme \nerfolgt segmentübergreifend und wird projekt- \nund investitionsbezogen innerhalb der Geschäfts-\nleitung abgestimmt.\n\n\n\n\n\n«MENSCHEN MIT BEHINDERUNG MÖCHTEN SO LEBEN WIE ANDERE \nAUCH. SIE WÜNSCHEN SICH FREUNDE, FAMILIE UND ARBEIT. DAFÜR \nSETZE ICH MICH JEDEN TAG GERNE EIN.»\n\nMartina Bosshart leitet die Geschäftsstelle der Pro Infirmis \nLuzern, Ob- und Nidwalden. Die 51-Jährige arbeitet seit \n2008 für die Organisation. Sie ist eine von 1’600 Mitarbeiten-\nden schweizweit. Ihre Geschäftsstelle beschäftigt 20 Fest-\nangestellte und an die 100 Personen auf Stundenbasis.\n\nPro Infirmis\nPro Infirmis ist die erste Anlaufstelle für Fragen rund um \nBehinderung. Die Organisation setzt sich ein für Lebens\nqualität, Gleichstellung und gesellschaftliche Teilhabe. \n\nDazu bietet sie Beratung für Betroffene, Angehörige und \nFachpersonen sowie weitere Dienstleistungen an. Die \nObwaldner Kantonalbank hat ihr Sozialengagement 2015 \nund 2003 an die Pro Infirmis vergeben. Das 2015 erhaltene \nGeld bildet das Startkapital für ein Angebot, das in \nObwalden bisher gefehlt hat. Es sind die begehrten Tixi-Taxi-\nBons. Der gesamte Betrag kommt in Form von Fahrgut\nscheinen Erwachsenen und Kindern zugute, die aufgrund \neiner Mobilitätsbehinderung auf Tixis oder Taxis ange\nwiesen sind.\n\n\n\n12\n\nLagebericht\n\nInterview mit der Geschäftsleitung\nErfolgreicher Umgang mit der Marktsituation\n\nWerden Sie den 15. Januar 2015 in bleibender \nErinnerung behalten?\n\nBruno Thürig: Ganz bestimmt. Der Entscheid \nder Schweizerischen Nationalbank (SNB), den \nEuro-Mindestkurs aufzuheben und Negativzinsen \neinzuführen, veränderte die Rahmenbedingungen \nfür weite Teile unserer Wirtschaft stark. Alle Pro-\ngnosen wurden von einer Minute auf die andere \nauf den Kopf gestellt.\n\nWas bedeutete dies konkret für die Obwaldner \nKantonalbank?\n\nBruno Thürig: Direkte Auswirkungen auf un-\nsere Bank hatte der 15. Januar nur geringe, da \nkeine grossen Euro-Positionen gehalten werden. \nUnsere Referenzwährung ist der Schweizer Fran-\nken und deshalb mussten wir nur Wertkorrekturen \nbei den eigenen Bargeldbeständen vornehmen. \nWas uns aber durchaus beschäftigt hat, ist die \nanhaltende Tiefzinsphase. Der Druck auf die Zins-\nmarge hatte sich weiter verstärkt. \n\nHans-Ruedi Durrer: Die Aufwertung des \nSchweizer Frankens forderte die Obwaldner Wirt-\nschaft mit ihrer starken Export- und Tourismus\norientierung besonders. Die wichtigsten Export-\n\nbranchen zeigten sich im Verlaufe des Jahres je-\ndoch erfreulich robust. Die Obwaldner Hoteliers \nkompensierten den Euro-Effekt teilweise dank der \nasiatischen Gäste und einer soliden Inlandsnach-\nfrage. Eine länger andauernde Frankenstärke wird \njedoch die Wirtschaftsentwicklung auch in Ob-\nwalden trüben. Durch unsere geschäftlichen Be-\nziehungen mit den Obwaldner Unternehmen \nmüssen wir damit rechnen, dass diese Entwicklung \nindirekte Effekte für unsere Bank mit sich bringen \nwird.\n\nJosef Zemp: Auf dem Finanzmarkt führte der \nEuro-Schock dazu, dass am Tagesende des 15. Ja-\nnuars alle Zinsen bis und mit dem 8-Jahres-Swap \nnegativ waren. Der SMI verlor 8,67 Prozent. Der \nEuro sank gegenüber dem Schweizer Franken auf \ndas Verhältnis von 1:1. Dieser Tag läutete ein tur-\nbulentes Anlagejahr ein, was unsere Kundenbe-\nrater sehr forderte. Die Kunden waren verunsi-\nchert. Sie verlangten berechtigterweise Informa-\ntionen und Einschätzungen zum Anlagemarkt. \n\nBéatrice Sidler: Bis Ende Jahr stabilisierte sich \nder Euro-Schweizer-Franken-Wechselkurs auf ei-\nnem tiefen Niveau, wobei davon auszugehen ist, \n\nBruno Thürig, Direktor, CEO und Leiter Banksteuerung\n\n\n\n13\n\nLagebericht  Interview mit der Geschäftsleitung\n\ndass der Schweizer Franken nach wie vor überbe-\nwertet ist. Um dem entgegenzuwirken, führte die \nSNB Negativzinsen ein. Der Erfolg dieser Mass-\nnahme bleibt jedoch umstritten. Wir beobachten \nden Wirtschaftsverlauf in unserem Marktgebiet \naufmerksam und begleiten die Obwaldner Unter-\nnehmen in dieser herausfordernden Zeit eng.\n\nWie beurteilen Sie das Ergebnis 2015?\nBruno Thürig: Als sehr gut, wenn ich an all die \n\nHerausforderungen und Turbulenzen während \ndes Jahres denke. Wir haben es als motiviertes \nTeam geschafft, den wirtschaftlichen Erfolg un-\nserer Bank gegenüber dem Vorjahr noch zu stei-\ngern, das Vertrauen in unsere Bank im Markt zu \nstärken, bestehende Kundenbeziehungen auszu-\nbauen und auch neue Kunden zu gewinnen. Wir \nsind solid finanziert und erfüllen die hohen Liqui-\nditätsanforderungen der Finanzmarktaufsicht. \n\nHans-Ruedi Durrer: Die Marge beim Auslei-\nhungs- und Finanzierungsgeschäft im vorherr-\nschenden Tiefzinsniveau zu halten, forderte uns \nsehr. Die Zinssituation führte auch dazu, dass An-\nleger vermehrt in den Liegenschaftsmarkt inves-\ntierten, da bei konventionellen Anlagen die Ren-\nditeaussichten fehlten. Das wiederum hat den \nDruck auf die Immobilienpreise in Obwalden auf-\nrechterhalten. Sie verharren auf hohem Niveau. \nErfreulich ist, dass trotz schwieriger wirtschaftli-\ncher Rahmenbedingungen in Obwalden noch \nrege investiert wurde. Dies widerspiegelt sich \nauch in der sehr hohen Nachfrage nach Hypothe-\nken. Die Kontokorrentkredite hingegen waren \n\nrückläufig. Unternehmungen und die Öffentliche \nHand nutzten die vorhandene Liquidität, um zu \namortisieren.\n\nWelche Weichen haben Sie 2015 für eine \nerfolgreiche Zukunft gestellt?\n\nBéatrice Sidler: Wir haben uns intensiv mit \ndem Thema «Digitalisierung» auseinandergesetzt \nund ein digitales Leitbild erarbeitet. Die digitale \nPositionierung liegt vor und seit 1. Dezember \n2015 sind auch die organisatorischen Vorausset-\nzungen für die Umsetzung der digitalen Strategie \nmit der neuen Abteilung Digital- und Prozessma-\nnagement geschaffen. Der Kunde erwartet zuse-\nhends, seine Bankgeschäfte noch mehr online \nerledigen zu können. Dank neuer Technologien \nkönnen wir auf diese neuen Bedürfnisse adäquat \nreagieren. In einem ersten Schritt bauten wir die \nFunktionen im E-Banking wie auch das Mobile \nE-Banking App aus.\n\nEin wichtiges Thema 2015 war zudem die Preis-\ngestaltung. Wir haben an unserer Pricing-Strategie \nweitergearbeitet. Im Verlaufe des Jahres 2016 \nwerden wir unseren Kunden ein neues Preis-Leis-\ntungs-Angebot rund um unser Kontosortiment \nbieten können. Auch beim neuen Angebot ist es \nuns wichtig, dass unsere Kunden unser Pricing als \nfair und transparent empfinden. \n\nUnd das Projekt «ISO 20022», ich möchte es \nfast als Mammut-Projekt bezeichnen, haben wir \nmit den ersten Vorbereitungsarbeiten lanciert. \nBei dem Projekt geht es um den umfassenden \nErneuerungsprozess des Schweizer Zahlungsver-\nkehrs bis 2018.\n\nBéatrice Sidler, Stv. Direktorin, Leiterin Marktsupport\n\n\n\n14\n\nLagebericht  Interview mit der Geschäftsleitung\n\nDas Finanzdienstleistungsgesetz (FIDLEG) soll \nden Kundenschutz im Anlagegeschäft \nverbessern. Seit 4. November 2015 befindet \nsich das Gesetz im politischen Prozess. Welche \nVorkehrungen treffen Sie?\n\nJosef Zemp: Nun, die Ideen zu diesem Gesetz \nliegen uns seit 2010 vor. Wir befassen uns deshalb \nschon lange damit, wie wir in einem verschärften \ngesetzlichen Rahmen das Anlagegeschäft unse-\nrer Bank, die Beratung und den Service für den \nKunden aufrechterhalten und gleichzeitig Krea-\ntivität einbauen können. Heute kann ich zu Recht \nsagen, dass dieser frühzeitig in Angriff genom-\nmene Prozess in einem neuen, für den Anlage-\nkunden attraktiven Dienstleistungsangebot mün-\ndete, welches mit den Gesetzesvorgaben von \nFIDLEG korrespondiert. Mit dem neuen Angebot \nkönnen wir unseren Kunden massgeschneiderte \nAnlagelösungen mit der gewünschten Betreu-\nungsintensität bieten. Unsere Kunden werden \neinen echten Mehrwert erhalten und einen hö-\nheren Nutzen aus unserer Anlageberatung ziehen. \nDavon bin ich überzeugt. Es passt perfekt zum \nVersprechen unserer Bank: «Wir sind für Sie da. \nVersprochen.».\n\nWie wird das Anlagegeschäft der Zukunft (mit \nEinführung 2017) aussehen?\n\nJosef Zemp: Nur so viel sei an dieser Stelle \nverraten: Unsere «neuen» Anlagedienstleistungen \nwerden sehr stark auf dem persönlichen Kontakt \nmit dem Kunden basieren. Hinzu kommen neue \ntechnische Möglichkeiten im Anlagebereich sowie \nein moderner Portfolio-Theorie-Ansatz.\n\nWelche Herausforderungen erwarten die \nObwaldner Kantonalbank 2016?\n\nBruno Thürig: Wie auch in den letzten Jahren \nwird uns die anhaltende Flut an Regulatorien stark \nfordern. Dazu zählen das FIDLEG, die Vereinba-\nrung über die Standesregeln zur Sorgfaltspflicht \nder Banken und der automatische Informations-\naustausch. Wir müssen, gerade auch im Hinblick \nauf zusätzliche Aufwendungen, die mit den ge-\nsetzlichen Änderungen einhergehen, unser er-\nfolgreiches Geschäftsmodell weiter optimieren \nund, wo sinnvoll, dem stark wandelnden Wettbe-\nwerbsumfeld anpassen. Wir tun dies zum Beispiel \nim Bereich der Digitalisierung, indem wir dem \nKunden im Verlauf des Jahres 2016 die mobile \nBezahllösung Paymit sowie die Online-Verlänge-\nrung von Hypotheken anbieten werden.\n\nBéatrice Sidler: Eine grosse Herausforderung \nwird der Spagat zwischen Kosten- und Innovati-\nonsmanagement sein. Wir müssen die Kosten im \nGriff behalten, gleichzeitig aber auch innovativ \nund agil bleiben. Als kleines Bankinstitut wird uns \ndies besonders viel abverlangen, denn uns stehen \nbeschränkte finanzielle und personelle Ressourcen \nzur Verfügung.\n\nHans-Ruedi Durrer: Auch die tiefen Zinsen mit \nall ihren Begleiterscheinungen werden weiterhin \nzum Alltag gehören. Einerseits dürfte uns das \nThema «Negativzinsen» stark fordern, weil die \nObwaldner Kantonalbank sich zum Ziel gesetzt \nhat, diese so lange wie möglich nicht auf Kunden \nmit einem Privat- oder Unternehmerkonto zu \n\nJosef Zemp, Stv. Direktor, Leiter Private\n\n\n\n15\n\nLagebericht  Interview mit der Geschäftsleitung\n\nüberwälzen. Anderseits wird der Druck auf die \nZinsmarge, verstärkt durch alternative Online-\nAngebote, anhalten. Um diesen Druck kompen-\nsieren zu können, braucht die Obwaldner Kanto-\nnalbank ein kontinuierliches, gesundes Wachstum. \nWir müssen also besser sein als unsere Mitbe\nwerber.\n\nJosef Zemp: Das erreichen wir zum einen, in-\ndem wir mit Aus- und Weiterbildungen laufend \ndie fachliche Kompetenz der Mitarbeitenden stär-\nken. 2015 haben die ersten acht Kundenberater \n\neine zertifizierte Beratungsausbildung durchlaufen \nund erfolgreich mit dem Zertifikat «Cert-KB» ab-\ngeschlossen. Bis Ende 2016 werden alle Kunden-\nberater zertifiziert sein. Zum anderen bieten wir \ndem Kunden individuelle und auf seine Bedürf-\nnisse eingehende, massgeschneiderte Bank-\ndienstleistungen. Gerade weil wir die lokalen \nGegebenheiten kennen und nahe beim Kunden \nsind, können wir die persönlichen Finanzbedürf-\nnisse fundiert einschätzen. Damit bieten wir dem \nKunden in sämtlichen Finanzfragen einen echten \nMehrwert. \n\nHans-Ruedi Durrer, Stv. Direktor, Leiter Firmen\n\n\n\n«ICH HA IN MINEM UMFELD IMMER ÖPPER, WO MIÄR I PERSÖN\nLICH SCHWIRIGE MOMÄNT ZULOST. GÄRN BIN ICH DE ‚ÖPPER‘ FÜR \nMÄNSCHÄ, WO DAS NID HEND.»\n\nDer 43-jährige Benoit Küng* ist seit über 7 Jahren für die \nDargebotene Hand, Telefon 143, tätig. Jede Woche nimmt \nder ansonsten selbstständige Informatiker während einer \n4- bis 6-stündigen Schicht den Hörer ab und hört zu. Der \nzweifache Familienvater ist damit einer der insgesamt \n56 Freiwilligen am anderen Ende der Telefonleitung, die \nfür die Zentralschweizer Geschäftsstelle tätig sind. Zusam-\nmen mit den 3 Festangestellten leisten sie in der Zent-\nralschweiz einen Einsatz von rund 11’000 Stunden im Jahr.\n\nTelefon 143 – die Dargebotene Hand\nDie Dargebotene Hand Zentralschweiz ist rund um die Uhr \nan 364 Tagen im Jahr für alle Hilfesuchenden da. 2015 wurde \ndie Notrufnummer 14’000 Mal von Menschen in einer Krise \noder einer seelischen Notlage kontaktiert. Die Telefon- \n\nberatenden von Telefon 143 versuchen diese Menschen \naufzufangen und Kurzschluss- und Gewalthandlungen zu \nverhindern. Die Obwaldner Kantonalbank hat ihr Sozial\nengagement 2014 an die Dargebotene Hand vergeben. Das \nGeld wird vollumfänglich für den einjährigen Ausbildungs-\nkurs der neuen freiwilligen Mitarbeitenden verwendet. Eine \numfangreiche Aus- und Weiterbildung ist wichtig für die \nTelefonberatenden. Sie geben den Mitarbeitern die nötigen \nInstrumente in die Hand und schützen bei diesen schwieri-\ngen Telefongesprächen vor Überforderung. Nachdem die \nMitarbeitenden während eines Jahres intensiv in Kursen und \nPraktika auf ihre Arbeit vorbereitet worden sind, beraten \nund unterstützen sie Hilfesuchende anonym und engagiert.\n\n* Name von der Redaktion geändert.\n\n\n\n\n\n18\n\nLagebericht\n\nSegment Banksteuerung\nBruno Thürig, Direktor\n\nRisikobeurteilung\nDas Bankgeschäft beinhaltet den Umgang mit \ndiversen Risiken. Die Obwaldner Kantonalbank \nfasst unter Risikomanagement alle Prozesse, Ins-\ntrumente und Strukturen zusammen, welche hel-\nfen, die dem Bankbetrieb innewohnenden Risiken \nmöglichst gut zu beherrschen. Mit Hilfe der Pro-\nzesse des Risikomanagements werden Risiken \nidentifiziert und kategorisiert. Des Weiteren regeln \ndie Prozesse den Umgang mit Risiken sowie das \nSicherstellen der nötigen Information und Kom-\nmunikation für ein effektives Risikomanagement. \nSie klären zudem die Vorgehensweise bei der \nÜberwachung von Risiken.\n\nNeue Risiken leitet die Obwaldner Kantonalbank \ninsbesondere aus veränderten gesetzlichen Rah-\nmenbedingungen sowie aus der jährlichen Stra-\ntegieüberprüfung ab. Der Bankrat beurteilt die \nVollständigkeit des Risikoinventars im Rahmen der \nperiodischen Überarbeitung des entsprechenden \nReglements. Weitere Angaben zum Risikomanage-\nment finden sich im Anhang der Jahresrechnung \nauf Seite 73.\n\nNegativzinsen\nDie von der Schweizerischen Nationalbank (SNB) \nper Anfang 2015 eingeführten Negativzinsen auf \nGeldern, die die Banken bei der SNB halten bezie-\nhungsweise halten müssen, haben die Obwaldner \nKantonalbank während des Berichtsjahres intensiv \nbeschäftigt. Trotz der durch die SNB für die Banken \nfestgelegten Freigrenze musste auch die Obwald-\nner Kantonalbank das Mittel der Negativzinsen bei \neinzelnen Kunden einsetzen, um nicht von Geldern \nüberschwemmt zu werden. Generell verstärken \ndie Negativzinsen den Druck auf die Verzinsung \nder Kundengelder, sodass die Passivzinsen heute \nbei Null oder geringfügig darüber liegen.\n\nLiquiditätsvorschriften\nSeit Januar 2015 müssen die Banken in der Schweiz \ndie Liquiditätsvorschriften gemäss FINMA-Rund-\nschreiben 2015/2 einhalten. Die Obwaldner Kan-\ntonalbank hat den von der Schweizerischen Fi-\nnanzmarktaufsicht FINMA verlangten Deckungs-\ngrad LCR während des gesamten Berichtsjahres \nvollumfänglich eingehalten. In den kommenden \n\nJahren wird die verlangte Höhe des Deckungs-\ngrades kontinuierlich ansteigen, um 2019 die \n100-Prozent-Marke zu erreichen. \n\nEigenkapitalanforderungen\nDas FINMA-Rundschreiben 2008/22 regelt die \nAnforderungen an die Offenlegung betreffend \ndie notwendigen und vorhanden Eigenmittel. Die \nZahlen dazu sind als separater Bestandteil des \nGeschäftsberichts im Abschnitt «Offenlegung \ngemäss FINMA-Rundschreiben 2008/22» ersicht-\nlich. Dank der seit Jahren vorsichtigen Planung \ndes Eigenkapitalbedarfs kann die Obwaldner \nKantonalbank die Vorgaben der Schweizerischen \nFinanzmarktaufsicht FINMA gut erfüllen. Ein gut \ndotiertes Eigenkapital ist eine wichtige Voraus-\nsetzung für ein gesundes Wachstum.\n\nÜbung des Krisenstabs\nIm Rahmen der Krisenvorsorge führte die Obwald-\nner Kantonalbank 2015 eine Krisenstabsübung \ndurch. Die Übung testete vor allem umfassend die \nOrganisation und die Stabsarbeit.\n\nDer Krisenstab der Obwaldner Kantonalbank \nnimmt im Falle eines möglichen Krisenereignisses \nseine Arbeit auf. Er ist in erster Linie zuständig für \nsämtliche durch externe Kräfte verursachten Risi-\nken, die innerhalb der Bank zu Krisen und Katas-\ntrophensituationen führen und die die herkömm-\nlichen Führungsstrukturen und Massnahmen nicht \nbereinigen können. \n\nVerkauf von Swisscanto\nDie 24 Kantonalbanken haben Ende 2014 den \nVerkauf der 1993 gemeinsam gegründeten Swiss\ncanto-Gruppe an die Zürcher Kantonalbank be-\nschlossen. Die Transaktion erfolgte 2015 nach \nVorliegen der Zustimmung der in- und ausländi-\nschen Behörden. Die Zürcher Kantonalbank zahlte \nder Obwaldner Kantonalbank für die Übernahme \nihres Aktienanteils rund 3,3 Millionen Franken. Die \nVerkäufer werden zudem am Geschäftserfolg der \nJahre 2016 bis 2018 anteilsmässig beteiligt. Mit \nder getroffenen Verkaufslösung bleiben die Kom-\npetenzen im Anlage-, Vermögensverwaltungs- \nund Vorsorgegeschäft innerhalb der Kantonal\nbanken-Gruppe bestehen.\n\n\n\n19\n\nLagebericht  Segment Banksteuerung\n\nErwerb von Bauland für Alternativstandort\nSeit 2012 hat die Obwaldner Kantonalbank ihr \nHauptgebäude in einem Provisorium auf dem \nAreal «Cher» in Sarnen. Die Einsprache einer \nEinzelperson verzögert den seit 2006 geplanten \nNeubau an der Bahnhofstrasse zeitlich massiv. \nNachdem das Hochwasser von 2005 die Bau-\nsubstanz des bisherigen Hauptgebäudes stark \nbeeinträchtigt hatte, stand die Führung der Ob-\nwaldner Kantonalbank vor der Wahl, entweder \neine komplette Sanierung des gesamten Gebäu-\ndes durchzuführen oder auf dem vorhandenen \nGrundstück einen Neubau zu planen. Anstatt \nMillionen in ein nicht mehr den Bedürfnissen \nentsprechendes Gebäude zu investieren, ent-\nschied sich der Bankrat für einen Neubau mit \ngleichzeitiger Realisierung einer Park & Ride-\nTiefgarage. In dem laufenden Verfahren gegen \ndie Erteilung der Baubewilligung konnten bis \nvor Bundesgericht sämtliche die Bank betref-\nfenden Einsprachepunkte abgewiesen werden. \nZwei Aspekte, die den Bau des Park & Ride be-\ntreffen, wurden zur Neubeurteilung an das Ver-\nwaltungsgericht zurückgewiesen. Der Entscheid \ndes Verwaltungsgerichts ist der Bank kurz vor \nRedaktionsschluss des vorliegenden Geschäfts-\nberichts zugestellt worden. Das Gericht ist, \nbasierend auf einem Gutachten der Eidge\nnössischen Denkmalpflegekommission (EDK), \noffenbar der Auffassung, das Interesse am \nSchutz der nachgewiesenermassen nicht unter \n\nDenkmalschutz stehenden Klostermauer und \nder Mauer an der Grossgasse seien grösser, als \ndie Interessen an der Realisierung eines \nPark & Ride-Parkhauses auf dem Grundstück der \nObwaldner Kantonalbank. Eine Baubewilligung \nfür das Projekt «DREIGESTIRN» wird der Ob-\nwaldner Kantonalbank damit nicht erteilt. Es \nsteht ihr allerdings frei, nach erfolgten Änderun-\ngen am Baugrubenkonzept, ein erneutes Bau-\nbewilligungsverfahren einzuleiten. \n\nBankrat und Geschäftsleitung der Obwaldner \nKantonalbank werden nun beschliessen müssen, \nob sie den Entscheid des Gerichts an das Bun-\ndesgericht weiterziehen. Sofern sie dies nicht \ntun, muss entschieden werden, ob das Wettbe-\nwerbs-Siegerprojekt «DREIGESTIRN» von 2007 \nmit einem geänderten Baugrubenkonzept über-\nhaupt noch realisiert werden kann oder gänzlich \naufgegeben werden muss.\n\nBereits im Hinblick auf einen für die Obwaldner \nKantonalbank möglicherweise negativen Ver-\nwaltungsgerichtsentscheid haben der Bankrat \nund die Geschäftsleitung im Verlaufe des Ge-\nschäftsjahres 2015 Alternativen zum Standort \nBahnhofstrasse in Sarnen geprüft und sich für \nden Abschluss eines Baurechtsvertrages über \nrund 8’000 m² Bauland im Gebiet «Feld» ent-\nschieden. Sie halten sich mit dem Erwerb des \nBaulandes einen Plan B für ein Alternativprojekt \n\n20\n06\n\n20\n07\n\n20\n08\n\n20\n09\n\n20\n10\n\n20\n11\n\n20\n12\n\n20\n13\n\n20\n14\n\n2\n0\n\n1\n5\n\n12\n\n4\n\n2\n\n0\n\n6\n\n10\n\n8\n\nEigenkapitalquote 2015: 9,59 Prozent\n(nach Gewinnverteilung)\n\nEIGENKAPITALQUOTE  \n(in Prozent der Bilanzsumme)\n\n20\n06\n\n20\n07\n\n20\n08\n\n20\n09\n\n20\n10\n\n20\n11\n\n20\n12\n\n20\n13\n\n20\n14\n\n2\n0\n\n1\n5\n\n00\n\n5,0\n\n10,0\n\n15,0\n\n20,0\n\n25,0\n\nMindestanforderungen FINMA \nharte Kernkapitalquote 2015: 18,09 (+6,41 Prozent)\n\nCET1-RATIO (KENNZAHL-RATIO)  \n\n\n\n20\n\nLagebericht  Segment Banksteuerung\n\nbereit, falls sie auf die Realisierung des Projekts \n«DREIGESTIRN» verzichten sollten. Im Bedarfs-\nfall können damit weitere zeitliche Verzögerun-\ngen, unnötige Kostenerhöhungen und zusätzli-\nche Rechtsunsicherheiten vermieden werden.\n\nCorporate Fashion\nIm 2015 unternahm die Obwaldner Kantonalbank \neinen weiteren Schritt, um ihren einheitlichen Auf-\ntritt nach aussen zu stärken. Sie schaffte Krawatten \nund Foulards in den Corporate-Farben an, die \nallen Mitarbeitenden für einen öffentlichen Auftritt \nzur Verfügung gestellt werden. Erstmals zeigten \nsich die Mitarbeitenden an der PS-Versammlung \nmit ihren einheitlichen Bekleidungsaccessoires. \nAls Teil der Corporate Identity ist Corporate Fa-\nshion zusammen mit dem Corporate Design und \nCorporate Wording ein wichtiger Bestandteil des \ninternen und externen Auftritts der Bank und ver-\nbindlich für alle Mitarbeitenden.\n\nStärkung der Positionierung\nUm die Position in der Marktregion im Wettbewerb \nmit den anderen Finanzdienstleistern zu stärken, \nlag im Berichtsjahr in der Kommunikation der \nFocus auf den Kernkompetenzen. Die Quartalspu-\nblikationen «Finanzratgeber» und «Marktausblick» \nbelegten die Beratungskompetenz in den Berei-\nchen Nachfolgeplanung, Reisen, E-Services, Vor-\nsorgen und Anlegen. Zudem wurden zum Thema \n«Pensionierungsplanung» zwei öffentliche Fach-\nveranstaltungen organisiert.\n\nWeitere, für die Anspruchsgruppen relevante In-\nhalte kommunizierte die Obwaldner Kantonalbank \ntransparent und zeitnah. Sie publiziert ihre Akti-\nvitäten mehrheitlich via Website www.owkb.ch. \nFerner veröffentlichte sie 2015 fünfzehn Medien-\nmitteilungen und drei Ausgaben des Kundenma-\ngazins «OKB Info». Im Mai und Oktober publizierte \ndie Obwaldner Kantonalbank in Zusammenarbeit \nmit BAKBASEL die Obwaldner Wirtschaftsprog-\nnosen. \n\nStärkung der Kundenbeziehungen\nInsgesamt organisierte die Obwaldner Kantonal-\nbank dreizehn Anlässe, darunter die 28. Partizi-\npantenversammlung in Alpnach. Dieser Anlass ist \neinerseits ein Dankeschön an Eigner und Kunden \nfür die langjährige Treue und anderseits eine Kon-\ntaktmöglichkeit, um das Vertrauen in das Bankin-\nstitut weiter zu stärken.\n\nIm November überraschte die Obwaldner Kanto-\nnalbank ihre Anlagekunden mit einem Gutschein \nfür einen Sonntagszopf. 1’077 Kunden haben den \nGutschein bei einem Obwaldner Bäcker ihrer Wahl \neingelöst. \n\nAusblick 2016\nWie 2015 wird sich die Obwaldner Kantonalbank \nintensiv mit den technologischen und digitalen \nEntwicklungen in der Bankbranche auseinander-\nsetzen. Erhebliche Investitionen in den Ausbau \ndes Online-Bankings sind geplant.\n\nDie Regulatorienflut wird die Obwaldner Kanto-\nnalbank auch 2016 stark fordern. Mit dem Finanz-\ndienstleistungsgesetz (FIDLEG) wird ein Gesetz \nerlassen, das den Kundenschutz verbessern soll. \nDie Vereinbarung über die Standesregeln zur \nSorgfaltspflicht der Banken (VSB16) sieht die Ver-\nschärfungen der Vorschriften zur Bekämpfung von \nGeldwäscherei und Terrorismusfinanzierung vor. \nNeu muss jede Bank ab 2016 selbst bei operativ \ntätigen juristischen Personen den Kontrollinhaber \nfeststellen.\n\nEin weiteres Thema wird 2016 der automatische \nInformationsaustausch (AIA) sein. Die Schweiz hat \nden ersten Datenaustausch unter Vorbehalt der \ngesetzgebenden Prozeduren für 2018 angekündigt.\n\n\n\n21\n\nLagebericht\n\nSegment Firmen\nHans-Ruedi Durrer, Stv. Direktor\n\nDie anhaltende Tiefzinsphase und der Wegfall des \nEuro-Mindestkurses zum Schweizer Franken präg-\nten das Geschäftsjahr 2015. Einerseits verschlech-\nterte sich dadurch generell die Wettbewerbsfä-\nhigkeit der Schweizer Wirtschaft, insbesondere \ndiejenige der exportorientierten Branchen. An-\ndererseits ermöglichten die tiefen Zinsen rekord-\ngünstige Finanzierungen im Hypothekarmarkt, \nwas die erwünschte und sich anbahnende sanfte \nLandung bei der Immobilienpreisentwicklung ge-\nfährdete. Zumindest schwächte sich die Wirkung \nder 2014 eingeführten beziehungsweise verschärf-\nten regulatorischen Rahmenbedingungen ab.\n\nDieses wirtschaftliche Umfeld liess die Nachfrage \nnach Hypothekarkrediten deutlich ansteigen. \nGleichzeitig sank die Nachfrage nach Betriebs- \nsowie Investitionsfinanzierungen und eine weitere \nSteigerung der Amortisationskadenz auf Rekord-\nniveau erfolgte.\n\nÄUSSERST ROBUST\n\nDie Obwaldner Wirtschaft zeigte sich erfreulicher-\nweise trotz der Frankenstärke und der Aufhebung \ndes Euro-Mindestkurses äusserst robust. Sie ver-\nzeichnete 2015 im schweizweiten Vergleich ein \nüberdurchschnittliches Wachstum, sodass der \nKanton Obwalden weiterhin mit einer sehr tiefen \nArbeitslosenquote glänzt. \n\nHohe Nachfrage nach Hypotheken\nDas Ausleihungsvolumen der Obwaldner Kanto-\nnalbank erreichte 2015 trotz massiv gesteigerter \nAmortisationseingänge von rund 184 Millionen \nFranken den neuen Rekordstand von 3,38 Milli-\narden Franken. Dies entspricht einer Nettozu-\nnahme von 80 Millionen Franken (+2,4 Prozent). \nWährend die Hypothekarfinanzierungen mit rund \n154 Millionen Franken (+5,4 Prozent) deutlich zu-\nlegten, war bei kurzfristigen Unternehmens- und \nInvestitionskrediten sowie Krediten der öffentli-\nchen Hand ein deutlicher Rückgang von insge-\nsamt 74 Millionen Franken zu verzeichnen. Das \nmoderate Nettowachstum entspricht der Erwar-\ntung der Obwaldner Kantonalbank und bestätigt \ndie laufende Konsolidierung des Wachstums\npfades.\n\nHypothekar- und Immobilienmarkt Obwalden\nDie Immobilienpreise im Kanton Obwalden legten \n2015 nur leicht zu. Die bezahlten Grundstück-\npreise entwickelten sich analog des schweizwei-\nten Trends. Die Preissteigerungen betrugen \ndurchschnittlich 0,7 Prozent bei den Einfamilien-\nhäusern, 1,2 Prozent bei den Eigentumswohnun-\ngen und −0,3 Prozent bei den Mehrfamilienhäu-\nsern. Die Wahrscheinlichkeit einer Trendwende \nist aufgrund von bereits zu beobachtenden leicht \nsinkenden Transaktionspreisen weiter angestie-\ngen. Sie wird jedoch relativiert durch das Nega-\ntivzinsumfeld und den daraus resultierenden \nAnlagenotstand.\n\nDie Preise entwickeln sich weiterhin je nach Seg-\nment und Gemeinde unterschiedlich, sodass eine \nspezifische Plausibilisierung der Marktpreise un-\nerlässlich ist. Bei der Finanzierung von Liegen-\nschaften dürfen Banken aus Vorsichtsgründen nur \nden tiefsten berechneten Wert (Niederstwertprin-\nzip) für die Belehnung anrechnen. Die Obwaldner \n\nKUNDENAUSLEIHUNGEN  \n(in Mio. CHF)\n\n20\n06\n\n20\n07\n\n20\n08\n\n20\n09\n\n20\n10\n\n20\n11\n\n20\n12\n\n20\n13\n\n20\n14\n\n2\n0\n\n1\n5\n\n00\n\n1’000\n\n2’000\n\n3’000\n\n3’500\n\n500\n\n1’500\n\n2’500\n\nKundenausleihungen 2015: CHF 3’377 Mio. (+2,4 Prozent)\n\n\n\n22\n\nLagebericht  Segment Firmen\n\nKantonalbank erfüllt die laufend erhöhten regu-\nlatorischen Anforderungen und praktiziert ihre \nvorsichtigen Kreditgrundsätze. Sie kalkuliert bei-\nspielsweise bei der internen Tragbarkeitsrechnung \nfür Eigenheimfinanzierungen weiterhin mit einem \nZinssatz von 5 Prozent.\n\nAnhaltendes Tiefzinsniveau\nDas Tiefzinsumfeld prägte das Berichtsjahr. Die \nmoderaten Zinssatzschwankungen während des \nJahres zeigen eine Querbewegung. Erneut scheint \nEnde Jahr die in der Vergangenheit oft prognos-\ntizierte Zinswende weiter in die Ferne gerückt. \nAuch die Leitzinssatz-Erhöhung um 0,25 Prozent \nin den Vereinigten Staaten dürfte daran nichts \nändern.\n\nDie Nachfrage nach Libor-Darlehen und langfris-\ntigen Festdarlehen (inklusive der ausserordentlich \nattraktiven Familien- und Umwelthypotheken) \nblieb 2015 wie in den Vorjahren unverändert gross. \nDie Verzinsung sowohl für Libor-Darlehen mit rund \n1,10 Prozent als auch für 10-jährige Festhypothe-\nken mit 1,85 Prozent bewegte sich am Jahresende \nauf Vorjahresniveau. Die Prognosen für 2016 se-\nhen, wenn überhaupt, nur sehr moderate Zinser-\nhöhungen vor.\n\nFIT UNTERWEGS\n\nNachfolgeplanung als Schwerpunkt\nDie Nachfolgeplanung beziehungsweise –rege-\nlung ist bei Firmenkunden ein sensibles Thema. \nMit dem Entscheid, ihre Kompetenzen in diesem \nBereich zu forcieren, festigt die Obwaldner Kan-\ntonalbank ihre Position als Marktführerin im Fir-\nmenkundengeschäft. 2015 hat sie ihr Dienstleis-\ntungsangebot massiv ausgebaut und eine Spezi-\nalistengruppe formiert. Alle Firmenkundenberater \nabsolvierten eine intensive Schulung. Die äusserst \npositiven Rückmeldungen der Kunden zeigen, \ndass das erweiterte Angebot einem echten Be-\ndürfnis entspricht. Indem sich die Obwaldner \nKantonalbank dem Thema Nachfolgeplanung \nauch in Zukunft verstärkt widmet, übernimmt sie \nnachhaltig Verantwortung für den Wirtschafts-\nraum Obwalden. \n\nAktive Qualitätssicherung\nDie formellen Anforderungen an eine professio-\nnelle Kreditprüfung und –abwicklung sind 2015 \nweiter gestiegen. Die Obwaldner Kantonalbank \nstellt zudem hohe Qualitätsansprüche an die Be-\nratung und die interne Abwicklung. Um all dem \ngerecht zu werden, festigen und erweitern die \nMitarbeitenden laufend an Workshops sowie in-\nternen und externe Ausbildungen ihre Kompeten-\nzen. Besonders zu erwähnen ist hierbei die \n\nENTWICKLUNG IMMOBILIENPREISE\n\n20\n06\n\n20\n07\n\n20\n08\n\n20\n09\n\n20\n10\n\n20\n11\n\n20\n12\n\n20\n13\n\n20\n14\n\n2\n0\n\n1\n5\n\n180\n\n120\n\n100\n\n110\n\n90\n\n130\n\n140\n\n170\n\n160\n\n150\n\nSWX IAZI Investment Real Estate Price Index (Preisentwicklung Renditeliegenschaften)\nSWX IAZI Private Real Estate Price Index (Preisentwicklung Wohneigentum, EFH und EWO)\nSWX IAZI Privat House Estate Price Index (Preisentwicklung Einfamilienhäuser)\nSWX IAZI Condominium Price Index (Preisentwicklung Eigentumswohnungen)\n\n\n\n23\n\nLagebericht  Segment Firmen\n\nzertifizierte Beratungsausbildung sämtlicher Kun-\ndenberater. Zudem werden die internen Prozesse \nstetig hinterfragt und optimiert.\n\nDie aktiven Marktbewegungen führten 2015 zu \neiner hohen Anzahl Kreditgeschäfte, rund 400 \nneue Kreditanträge durften (analog 2014) bear-\nbeitet und über 2’000 (Vorjahr 1’600) bestehende \nKreditengagements erneuert beziehungsweise \naktualisiert werden.\n\nRisikomanagement\nDie stabile Wirtschaftsentwicklung in Obwalden \nund die aktive Bewirtschaftung der Kreditausfall-\nrisiken führten 2015 zu einer erneuten Verbesse-\nrung der Risikosituation der Obwaldner Kantonal-\nbank. Sie konnte den Bestand an Wertberichti-\ngungen und Rückstellungen trotz eines konstanten \nWachstums der Ausleihungen weiter abbauen. \nDie kritische Beurteilung der verbesserten Risiko-\nsituation führte gar zur Auflösung von Wertberich-\ntigungen von rund 0,3 Millionen Franken zuguns-\nten der Erfolgsrechnung.\n\nAusblick 2016\nDas Schweizer Wirtschaftsforschungsinstitut BAK-\nBASEL rechnete in seiner Ende Oktober 2015 im \nAuftrag der Obwaldner Kantonalbank erstellten \nWirtschaftsprognose für den Kanton Obwalden \nmit einem durchschnittlichen Wachstum des \n\nrealen Bruttoinlandsprodukts von 1,1 Prozent. Die \nvoraussichtliche wirtschaftliche Abkühlung dämpft \ndie Wachstumserwartungen im Finanzierungsge-\nschäft, obwohl auch für 2016 bei einem stabilen \nZinsergebnis von einem moderaten Ausleihungs-\nwachstum von 1,5 Prozent auszugehen ist.\nDas tiefe Zinsumfeld gepaart mit laufend ver-\nschärften regulatorischen Rahmenbedingungen \nwird den Druck auf die Zinsmarge zusätzlich ver-\nstärken. Die Obwaldner Kantonalbank wird ihre \nFinanzierungsprodukte weiter optimieren, wobei \nsie sich auf die flexible Amortisationsoption bei \nFestdarlehen, das Angebot der Monohypothek \nund den Ausbau der Online-Dienstleistungen im \nBereich Verlängerung sowie Umwandlung laufen-\nder Hypothekarkredite fokussiert.\n\nIn Zusammenarbeit mit BAKBASEL publiziert die \nObwaldner Kantonalbank seit 2014 halbjährlich \neine detaillierte Obwaldner Wirtschaftsprognose \n(www.owkb.ch/wirtschaftsprognose). Sie wird zu-\ndem 2016 erstmals einen Obwaldner Immobilien-\nbarometer herausgeben, der die Preisentwicklung \nder Liegenschaften auf objekt- und gemeindespe-\nzifische Entwicklungen und Trends vertieft unter-\nsucht.\n\n\n\n«MIÄR GAHD’S GUÄT, WENN ICH MICH FIR EPPER CHA IISETZÄ, \nWO’S NID GUÄD GAHD.»\n\nVreny Zumstein ist seit 19 Jahren für den Obwaldner \nSozialfonds für Mütter und Familien in Not tätig. \nDie zweifache Mutter ist Mitglied eines siebenköpfigen \nGremiums, das sich auf freiwilliger Basis unzählige \nStunden für den Sozialfonds engagiert. Die \n60-Jährige tut dies nebst ihrer Arbeit in der Pflege.\n\nObwaldner Sozialfonds für Mütter und Familien in Not\nSeit über 35 Jahren hilft der Obwaldner Sozialfonds \nfür Mütter und Familien in Not vorwiegend Vätern, \n\nMüttern und Familien mit meist einmaligen finanziellen \nZuwendungen. Die Obwaldner Kantonalbank hat \n2013 und 2001 an die gemeinnützige Institution ihr \nSozialengagement vergeben. Das Geld ist vollum\nfänglich Menschen in Obwalden zugutegekommen \nderen Einkommen gerade so zum Leben reicht, \naber nicht für unvorhergesehene Ausgaben wie zum \nBeispiel den Zahnarzt oder eine Brille.\n\n\n\n\n\n26\n\nLagebericht\n\nSegment Private\nJosef Zemp, Stv. Direktor\n\n«Die Erfahrung ist wie eine Laterne im Rücken; sie \nbeleuchtet stets nur das Stück Weg, das wir bereits \nhinter uns haben.» Wie wahr Konfuzius’ Aussage \nist, zeigte der Bankbranche das Jahr 2015.\n\nDas Tagesgeschäft der Obwaldner Kantonalbank \nmit ihren Kunden basiert auf Erfahrung. Sie inves-\ntiert viel Energie in einen Top-Service und eine \nqualitativ hochstehende Kundenberatung. Da-\ndurch ist sie für das vor ihr liegende «nicht beleuch-\ntete» Stück Weg und dessen möglichen von Kon-\nfuzius angedeuteten unliebsamen Überraschun-\ngen gewappnet. Eine solche ereignete sich am \n15. Januar 2015, als die Schweizerische National-\nbank (SNB) den Euro-Mindestkurs aufhob und \nNegativzinsen einführte. Diese Massnahme prägte \ndas Bankgeschäft im Jahr 2015 massgeblich und \nwird die Bankenwelt noch länger beschäftigen.\n\nBEWEGT\n\nRückblickend kann das Jahr 2015 als turbulent, \ninteressant, spannend sowie intensiv und erfolg-\nreich bezeichnet werden. Es steht für Wandel und \nfür das sich auf Grundwerte besinnen.\n\nTurbulenzen nach dem 15. Januar\nMit einem Schlag fiel der Euro-Mindestkurs weg \nund Schweizer Banken mussten für ihre Guthaben \neinen Negativzins bezahlen. Am Tagesende des \n15. Januar 2015 lag der Schweizer Aktienindex \nSMI 8,67 Prozent unter dem Vortag. Ein Ereignis, \ndas die Kundenberater stark forderte, denn die \nKunden wünschten Informationen und verlangten \ndeshalb umgehend nach einer Beratung. Die Un-\nsicherheiten am Anlagemarkt setzten sich das \nganze Jahr über fort. Ende 2015 lag der SMI bei \n8’818.09 Punkte (Vorjahr: 8’983.37 Punkte). Der \nSNB-Entscheid bewirkte zudem ein weiteres Sin-\nken der Zinsen auf den Kundenkonten, sodass sie \nEnde Jahr bei null Prozent oder knapp darüber \nlagen. Punktuell musste die Obwaldner Kantonal-\nbank bei Kunden Negativzinsen einführen.\n\nInteressante Neuerungen\nDie Obwaldner Kantonalbank verzichtete ab dem \nFrühjahr 2015 bei der Maestro-Karte auf die Kar-\ntenlimite, sodass der Kunde neu im Umfang seines \n\nKontoguthabens Bargeld beziehen oder Einkäufe \ntätigen kann. Mit dem Ausbau des E-Banking-\nAngebots sowie des OKB Mobile E-Banking Apps \nsteigerte die Obwaldner Kantonalbank erneut den \nKundennutzen. Indem sie in jeder Filiale ein mo-\ndernes Einzahlgerät installierte, reagierte sie auf \ndas geänderte Kundenverhalten. Das Gerät er-\nmöglicht rund um die Uhr Einzahlungen von Mün-\nzen und Banknoten.\n\nSpannende Entwicklungen \nDie Banken sind laufend mit neuen oder geänder-\nten Gesetzen und Vorschriften konfrontiert, unter \nanderem mit dem neuen Finanzdienstleistungsge-\nsetz (FIDLEG), das sich insbesondere dem Anlage-\ngeschäft und Anlegerschutz widmet. Jedes neue \nGesetz bedeutet einerseits neue Auflagen und \nsomit zusätzliche interne administrative Aufgaben \nfür die Bank. Andererseits eröffnet es aber auch \nChancen, um Prozesse und Angebote weiter zu \nentwickeln. Die Obwaldner Kantonalbank hat sich \nfrühzeitig mit den Folgen von FIDLEG für das \n\nKUNDENGELDER  \n(in Mio. CHF)\n\n20\n06\n\n20\n07\n\n20\n08\n\n20\n09\n\n20\n10\n\n20\n11\n\n20\n12\n\n20\n13\n\n20\n14\n\n2\n0\n\n1\n5\n\n00\n\n1’000\n\n500\n\n2’000\n\n1’500\n\n2’500\n\n3’000\n\n3’500\n\nKundengelder 2015: CHF 2’645 Mio. (+8,9 Prozent)\n\n\n\n27\n\nLagebericht  Segment Private\n\nAnlagegeschäft auseinandergesetzt und in einem \nKonzept das neue Anlagegeschäft der Obwaldner \nKantonalbank ausgearbeitet. Eine gross angelegte \nKundenbefragung zum Thema «Was erwarten An-\nlagekunden von einer Bank?» zeigte die Er\nwartungen der Anlagekunden auf. Sowohl die Er-\nkenntnisse aus dieser Umfrage wie auch die Anfor-\nderungen von FIDLEG bilden die Basis für das neue \nAnlagegeschäft. Dem Kunden wird künftig ein noch \nindividuelleres, auf seine Bedürfnisse ausgerich-\ntetes Dienstleistungsangebot zur Verfügung ste-\nhen, das ihm einen echten Mehrwert bietet.\n\nAndere gesetzliche Entwicklungen werden das \nSchweizer Bankgeschäft grundlegend verändern, \nwie zum Beispiel der «Automatische Informations-\naustausch» (AIA). Die Schweiz verpflichtet sich \ndarin, Bankdaten (Vermögen und Erträgnisse) mit \nanderen Ländern auszutauschen. Im Hinblick auf \ndieses Gesetz verlangte die Obwaldner Kantonal-\nbank von allen Kunden mit Domizil Ausland eine \nschriftliche Bestätigung zur Steuerkonformität der \nGelder im Domizilland.\n\nKUNDENORIENTIERT\n\nIntensive Aus- und Weiterbildungen\nKunden erwarten zu Recht eine einwandfreie und \nkompetente Beratung. Die Obwaldner Kantonal-\nbank will diese Erwartungshaltung bestmöglich \nerfüllen, deshalb absolvieren sämtliche Kunden-\nberater halbjährlich ein Beratungstraining. Ein \nweiterer Schritt zur Qualitätssicherung in der Be-\nratung ist die Zertifizierung aller Kundenberater. \nIm ersten Halbjahr 2015 erhielten die ersten acht \nKundenberater der Pilotphase ihr Zertifikat. Die \nrestlichen Kundenberater werden im 2016 das \nQualifikationsverfahren zur Zertifizierung durch-\nlaufen. Es besteht aus einer Fachprüfung und ei-\nnem Beratungsgespräch.\n\nTechnologischer Wandel \nViele Kunden informieren sich heute online und \nwickeln ihre einfachen Bankgeschäfte auf dem \ndigitalen Kanal ab. Sie benötigen dazu weder ei-\nnen Kundenberater noch eine Bankfiliale. Diesem \nKundenbedürfnis wird in der Angebotsgestaltung \nauf den Filialen Rechnung getragen. Als erste Fi-\nliale der Obwaldner Kantonalbank richtet sich der \ngeplante Neubau der Filiale Giswil in der Konzep-\ntion auf die aktuelle Entwicklung im Kundenver-\nhalten aus.\n\nPersönliche Beratung als Grundwert \nim Bankgeschäft\nMit der Aussage «Wir sind für Sie da. Verspro-\nchen.» bezeugt die Obwaldner Kantonalbank ihre \n\nGrundhaltung in der Beziehung zum Kunden. Ge-\nrade das Geschäftsjahr 2015 bewies, dass die \nNähe zum Kunden und das gegenseitige Ver-\ntrauen äusserst wichtig sind. Die Kunden zeigten \nihr Vertrauen, indem sie ihr Kapital vermehrt bei \nder Obwaldner Kantonalbank anlegten. Insgesamt \nnahmen die Kundeneinlagen um 274,6 Millionen \nFranken und die verwalteten Depotwerte um \n464,3 Millionen Franken zu.\n\nNebst den rund 202’000 Kassentransaktionen \nführten die Kundenberater rund 20’000 telefoni-\nsche und persönliche Beratungen durch. Zudem \nnahm die Abteilung Service-Line rund 44’000 An-\nrufe entgegen und bearbeitete rund 7’600 E-Mail-\nAnfragen.\n\nDank des grossen Vertrauensverhältnisses zwi-\nschen dem Kunden und der Obwaldner Kantonal-\nbank nahm der Bestand der Vermögensverwal-\ntungsmandate 2015 um weitere 111 zu. Auch \nbeanspruchten die Kunden vermehrt die umfas-\nsenden und bedürfnisorientierten Beratungen \nund nutzten per Ende 2015 gegenüber dem Vor-\njahr rund 7’000 Produkte mehr.\n\nFilialen unter neuer Leitung\nIn den Filialen Giswil und Lungern kam es im Früh-\njahr 2015 zu einem Wechsel der Filialleiter. Die \nlangjährige Mitarbeitende Andrea Krummenacher \nübernahm per 1. Januar die Leitung der Filiale \nGiswil und damit die Nachfolge von Gaby Britschgi. \nFrau Britschgi wiederum wechselte per 1. März \nals Filialleiterin nach Lungern. Sie löste den lang-\njährigen Filialleiter Jörg Gasser ab, der seinen \nwohlverdienten Ruhestand antrat.\n\nAusblick 2016\nDas tiefe Zinsniveau wie auch die Unsicherheiten \nam Anlagemarkt werden 2016 andauern. Deshalb \nwird die Obwaldner Kantonalbank weiterhin gros\nsen Wert auf die persönliche Beratung und den \nintensiven Kundenkontakt legen. Sie wird ihr Bank-\ngeschäft aufgrund des geänderten Kundenver-\nhaltens beziehungsweise geänderter gesetzlicher \nBedingungen weiterentwickeln und dies im Sinne \ndes Kunden.\n\n\n\n28\n\nLagebericht\n\nSegment Marktsupport\nBéatrice Sidler, Stv. Direktorin\n\nDer technologische Wandel macht auch vor dem \nBackoffice nicht Halt. Kunden wollen ihre Bank-\ngeschäfte orts- und zeitunabhängig, aber dennoch \nmöglichst persönlich und so einfach wie möglich, \nabwickeln. Bestehende Angebote müssen teil-\nweise digitalisiert, neue digitale Serviceleistungen \nkreiert und dabei stets neue Regulatorien einge-\nhalten werden. Die Anforderungen an die Mitar-\nbeitenden steigen, denn neue Technologien und \nProzesse erfordern zusätzliche Fähigkeiten. \n\nErfolgreich dank Agilität, Klarheit \nund Verlässlichkeit\nDie rund 50 Mitarbeitenden in acht Abteilungen \ndes Segments Marktsupport unterstützen erfolg-\nreich die Front, weil sie auf Agilität, Klarheit und \nVerlässlichkeit grossen Wert legen. Zu den Seg-\nmentszielen gehören\n\n—— Service-Excellence und einwandfreier Support \ndes Vertriebs\n\n—— Effizienz und Effektivität beim Ressourcen\neinsatz und in den Prozessen\n\n—— Sorgfältiges Risikomanagement\n—— Hohe Eigeninitiative, Flexibilität und Verände-\nrungsbereitschaft\n\n—— Eine starke Erfolgs-, Leistungs- und Lösungs\norientierung\n\n—— Klarheit in der Zielführung, Auftragserteilung \nund Kommunikation\n\n—— Verlässlichkeit bei der Ausführung\n\nFür Sie da, auch online, wenn Sie wollen.\nDie Obwalder Kantonalbank setzte sich 2015 in-\ntensiv mit der Digitalisierung auseinander und \narbeitete eine digitale Positionierung aus. Auf der \nBasis des neuen digitalen Leitbildes werden künf-\ntig Trends und Kundenbedürfnisse analysiert, um \nmit gezielten Investitionen einen echten Mehrwert \nfür den Kunden zu schaffen. Die neue Abteilung \nDigital- und Prozessmanagement ist seit Ende \n2015 verantwortlich für die digitalen Projekte und \ndie technologische Entwicklung der Bank.\n\nNebst der stetigen Weiterentwicklung des E-Ban-\nkings wird die Obwaldner Kantonalbank dem \nKunden 2016 mit der Online-Verlängerung von \nHypotheken sowie der Bezahl-App Paymit neue \nSeviceleistungen anbieten. \n\nINVESTITIONEN IN DIE ZUKUNFT\n\nE-Banking und Informationstechnologie\nErneut baute die Obwaldner Kantonalbank 2015 \nihr E-Banking-Angebot aus, sodass der Kunde \nseine Bankgeschäfte noch schneller und einfacher \nerledigen kann. Zusätzliche Funktionen sind die \nSteuerung der geografischen Einschränkung \n(Geoblocking) für die Maestro-Karte, das Signie-\nren einer via das App erfassten Zahlung an einen \nerstmaligen Empfänger oder das Erfassen einer \nindividuellen Kontobezeichnung.\n\n2015 bot die Obwaldner Kantonalbank den Parti-\nzipanten sowie Besuchern ihrer Veranstaltungen \nerstmals die Möglichkeit von «print@home». Dank \ndieses Anmeldeverfahrens kann das mit einem \npersönlichen Code versehene Eintrittsticket direkt \nonline via der bankeigenen Website www.owkb.ch \nreserviert und zuhause ausgedruckt werden. \n\nTechnische Ausrüstung der Filialen\nSeit Herbst 2015 sind alle 24-h-Zonen der Filialen \nmit modernen Münz- und Banknoteneinzahlgerä-\nten ausgerüstet. Das neue Gerät ersetzt den \nNachttresor. Es erlaubt dem Kunden das selbst-\nständige und kostenlose Einzahlen von Münzen \nund Banknoten auf sein Konto. Er benötigt dazu \neinzig eine Einzahl-, Sesam oder Maestro-Karte \nder Obwaldner Kantonalbank. Dank des Einzahl-\nservices profitiert der Kontoinhaber von der so-\nfortigen Gutschrift und Verfügbarkeit des Geldes \nauf seinem Konto. Zudem unterstützen die neuen \nGeräte das Backoffice im effizienteren Abwickeln \nder sehr zeit- und kostenintensiven Münz- und \nBanknotenverarbeitung.\n\n\n\n29\n\nLagebericht  Segment Marktsupport\n\nDie Obwaldner Kantonalbank installierte im Be-\nrichtsjahr ein neues Videoüberwachungssystem, \nmit dessen Hilfe die Polizei bei einer Überfalls-\nmeldung noch rascher und gezielter Fahndungs-\nmassnahmen einleiten kann. Wird der Alarm \nausgelöst, erhält die Polizei umgehend während \neiner begrenzten Zeitdauer Zugriff auf die Bilder \nder Videoanlage der betroffenen Filiale. Die ho-\nhen Sicherheitsanforderungen sowohl beim \nZugriff auf die Bilder wie auch bei der Bildüber-\ntragung sind jederzeit gewährleistet. Gleiches \ngilt für die Wahrung des Bankkundengeheim-\nnisses.\n\nBankeigene Liegenschaften\nAuf den Unterhalt ihrer eigenen Liegenschaften \nlegt die Obwaldner Kantonalbank grossen Wert. \nSie beauftragte deshalb 2015 eine externe Firma \nmit der Analyse des Zustands der Liegenschaften \nin Kerns, Sachseln und Alpnach. Aufgrund der \nAnalyse erfolgten diverse Sanierungsmassnah-\nmen, sodass sich die Wohnungen und Filialräum-\nlichkeiten wieder in einem sehr guten Zustand \npräsentieren.\n\nUmgebaut, modernisiert und aufgerüstet wurde \nim Sommer 2015 die Selbstbedienungsbank im \nLindenhof Sarnen, wobei die Obwaldner Kanto-\nnalbank ihr Augenmerk besonders auf die Diskre-\ntion und Sicherheit legte. Dem Kunden steht neu \nrund um die Uhr ein Münz- und Banknoteneinzahl-\ngerät und dem kleinen Kunden eine neue Kinder-\nspielecke zur Verfügung.\n\nPROJEKTE\n\nAufgrund der technologischen und regulatori-\nschen Entwicklung hat das Segment Marktsupport \nauch 2015 viel Zeit in Projektarbeiten investiert. \nDas zeitgerechte und teilweise komplexe Umset-\nzen der Regulatorien forderte die Abteilungen \nerheblich und hat personelle wie finanzielle Res-\nsourcen gebunden. \n\nPricing-Strategie\nDie Abteilung Produktmanagement befasste sich \n2015 intensiv mit der Pricing-Strategie und erar-\nbeitete Grundsätze. Zu den Grundsätzen gehört, \ndass im Interesse des Kunden beim Pricing Trans-\nparenz und Verständlichkeit wichtig sind. Ein fai-\nres Preis-Leistungs-Verhältnis steht bei der Preis-\ngestaltung im Mittelpunkt. Erste Anpassungen \nim Bereich Finanzieren setzt die Obwaldner Kan-\ntonalbank anfangs 2016 um. Im Sommer 2016 \nwird sie ihren Kunden zudem ein komplett neues \nAngebot rund um das Kontosortiment präsentie-\nren.\n\nHarmonisierung des Schweizer \nZahlungsverkehrs\nMit der Einführung von SEPA (Single Euro Payment \nArea) in Europa schloss sich ein für die Schweiz \nwichtiger Zahlungsverkehrsraum dem weltweiten \nStandard für Zahlungen (ISO 20022) an. Der \nSchweizer Finanzplatz wird seinerseits zwischen \n2016 und 2018 auf ISO 20022 umstellen, um den \nZahlungsverkehr sicherzustellen. Die Finanzinsti-\ntute nutzen diese Umstellung, um die Vielzahl an \nVerfahren und Formaten zu reduzieren und zu \nharmonisieren. Zum Beispiel wird das Lastschrift-\nverfahren mit der E-Rechnung kombiniert und ab \nMitte 2018 der neue Einzahlungsschein mit QR-\nCode die bestehenden Einzahlungsscheinvarian-\nten ablösen. \n\nDer Schweizer Zahlungsverkehr erfährt bis 2018 \neine umfassende Erneuerung. Die Obwaldner \nKantonalbank hat diesbezüglich 2015 die ersten \nVorbereitungen getroffen. Sie wird ihre Kunden \nwährend des gesamten Umstellungsprozesses \nbegleiten.\n\nENTWICKLUNG ZAHLUNGSVERKEHR \n(in %)\n\n20\n06\n\n20\n07\n\n20\n08\n\n20\n09\n\n20\n10\n\n20\n11\n\n20\n12\n\n20\n13\n\n20\n14\n\n2\n0\n\n1\n5\n\n90\n\n30\n\n10\n\n20\n\n0\n\n40\n\n50\n\n80\n\n70\n\n60\n\nE-Banking\nBlitz-Auftrag\nDauerauftrag\nVergütungsauftrag\n\n\n\n\n\n«ÄS ISCH ES GUÄTS GFÜHL, SICH FÜRNÄ POSITIVI SACH  \nIDSETZÄ. DANKESSCHRIBÄ VO DE CHIND, WO SICH HEND CHENNÄ \nDANK DE SPÄNDE EN WUNSCH VERWIRKLICHE, WIÄ ZUM BISPIL  \nSCHWIMMUNTERRICHT ODER Ä MITGLIDSCHAFT IM FUÄSSBALLCLUB, \nBERÜÄRID MICH.»\n\nDie 49-jährige Susann Bruttin ist seit gut einem Jahr in \neinem 15-Prozent-Pensum für die Pro Juventute Obwalden \ntätig. Die vierfache Mutter zählt zu den 35 Aktivmitgliedern, \ndie unzählige ehrenamtliche Stunden zum Wohle von \nKindern und Jugendlichen leisten.\n\nPro Juventute Obwalden\nDie Pro Juventute Obwalden ist ein kantonal organisierter \nVerein, der mit Spenden ausschliesslich Kinder und Jugend-\nliche im Kanton Obwalden unterstützt. Beiträge erhalten \nbeispielsweise Kinder- und Jugendprojekte wie Ferienpass \noder Zauberlaterne. Der Verein organisiert unter anderem \n\nDog-Turniere für Schulklassen, bietet an Weihnachtsmärkten \nmit Gschichtä-Chischtä und Guetzli verzieren Attraktionen \nfür die Kleinen und vermittelt Sozialpraktika für Jugend-\nliche in Familien. Die Obwaldner Kantonalbank hat 2012 \nan den Verein ihr Sozialengagement vergeben. Dank des \nGeldes lancierte Pro Juventute Obwalden das Göttibatzen-\nProjekt, das Kindern und Jugendlichen das Teilnehmen am \nsozialen und kulturellen Leben ermöglicht. Sie finanzierte \nmit dem Geld zum Beispiel: Karate- und Musikunterricht, \ndas Kinderschwimmen, eine Fussballclub-Mitgliedschaft \noder die Teilnahme an Schul- oder Pfarreilagern.\n\n\n\n32\n\nLagebericht\n\nMitarbeitende\nDie Obwaldner Kantonalbank unterhält in jeder \nObwaldner Gemeinde attraktive und sichere \nArbeitsplätze. Sie ist eine der grössten Arbeit\ngeberinnen im Kanton.\n\nDie Mitarbeitenden der Obwaldner Kantonalbank \nschaffen seit über 125 Jahren Mehrwert für ihre \nKunden und den Kanton Obwalden.\n\nStarke Arbeitgeberin in der Region\nDie Obwaldner Kantonalbank setzt auf die Kom-\npetenz und die Persönlichkeit ihrer rund 190 Mit-\narbeitenden. Sie motiviert ihre Mitarbeitenden \nnachhaltig mit zeitgemässen Anstellungsbedin-\ngungen und einer von gegenseitigem Respekt \ngeprägten Unternehmenskultur. Eine langfristige \nBindung ist ihr beim Kunden und beim Mitarbei-\ntenden gleichermassen wichtig. Die Obwaldner \nKantonalbank engagiert sich seit Jahren über-\ndurchschnittlich für die Berufsbildung.\n\nUnternehmenskultur\nMit einer authentischen und auf allen Stufen ge-\nlebten Unternehmenskultur sorgt die Obwaldner \nKantonalbank dafür, dass die Individualität jedes \nMitarbeitenden nachhaltig gefördert sowie die \nEnergie im Kollektiv mobilisiert wird. Das «Midän-\nand» steht beim Erreichen der Kunden-, Unterneh-\nmens- und Mitarbeiterziele stets im Vordergrund.\n\nNeue Mitarbeitende werden im Rahmen eines \nzweitägigen Workshops mit der Kultur der Bank \n\nvertraut gemacht und erhalten gleichzeitig Selbst-\nmanagement-Impulse bezüglich Umgang mit den \neigenen Ressourcen, wobei der Fokus auf dem \nautogenen Training liegt. Führungskräfte werden \nin ihrer Rolle als Coaches ausgebildet und ge-\nstärkt. Sie übernehmen Verantwortung, handeln \nauthentisch und vertreten die Interessen der Bank \nnach innen und aussen. In der paritätisch zusam-\nmengesetzten Kommission «Kultur-Promotoren» \nwirken Führungskräfte und Mitarbeitende aktiv \nbeim Weiterentwickeln der Unternehmenskultur \nder Obwaldner Kantonalbank mit.\n\nPersonalentwicklung\nDie Obwaldner Kantonalbank pflegt im Interesse \nihrer Kunden und als verantwortungsvolle Arbeit-\ngeberin eine kontinuierliche Personalentwicklung. \nSie fördert zielgerichtet jeden Mitarbeitenden, \nsodass sich dessen berufliches Wissen und Kön-\nnen weiterentwickelt. Die kontinuierliche Aus- und \nWeiterbildung ist Teil der Unternehmenskultur der \nObwaldner Kantonalbank. Jeder Mitarbeitende \ninvestierte 2015 durchschnittlich 3,5 Arbeitstage \nin seine berufliche Aus- und Weiterbildung (Vor-\njahr 2,8). Diese Investition in die Kompetenzstei-\ngerung zahlt sich für den Mitarbeitenden, aber \nauch für den Kunden und damit für die Bank aus.\n\nAUSBILDUNGSTAGE \n(Anzahl Tage) \n\n2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015\n\nTotal Tage 267 344 593 616 450 588 547 621 422 527\n\nAnzahl Mitarbeitende 116 123 135 139 142 146 148 149 150 150\n\nØ pro Mitarbeiter 2,3 2,8 4,4 4,4 3,2 4,0 3,7 4,2 2,8 3,5\n\n\n\n33\n\nLagebericht  Mitarbeitende\n\nZertifizierung Kundenberater\nDie Obwaldner Kantonalbank tut ihr Möglichstes \nfür ihre Kunden. Unter anderem legt sie grossen \nWert auf eine hohe Beratungsqualität. Sie ist eine \nder ersten Kantonalbanken, die ihre Kundenbe-\nrater zertifizieren lässt. Die ersten schlossen 2015 \nden achtmonatigen Zertifizierungsprozess erfolg-\nreich ab. Im Juni erhielten das Zertifikat «Cert-KB»: \nDaniela Calamita, Carmine Cusano, Thomas Fisch-\nbacher, Thomas Gasser, Markus Häcki, Alois \nHurschler, Norbert Sigrist und Andreas Tinner.\n\nMit der Zertifizierung werden die Kompetenzen \nin der Kundenberatung standardisiert gefördert \nund weiter professionalisiert. Alle Kundenberater \nder Obwaldner Kantonalbank werden bis Herbst \n2016 den Zertifizierungsnachweis erbringen und \ndadurch die Wettbewerbsfähigkeit der Bank wie \nauch ihre eigene festigen. Die Obwaldner Kanto-\nnalbank führt den Zertifizierungsprozess in Zu-\nsammenarbeit mit dem Bankenberatungszentrum \nbbz st. gallen ag durch. \n\nPrüfungserfolge\nFünf Mitarbeitende erhielten 2015 für ihre berufs-\nbegleitende Weiterbildung höhere Diplome: \nCarlo Ming, Kompaktlehrgang Personalführung; \nMelanie Ming, eidg. dipl. Betriebswirtschafterin \nHF; Stephanie Miserendino, Sachbearbeiterin \nRechnungswesen; Michael Roth, MAS Brand and \nMarketing Management; Antonia Spichtig, Fach-\nfrau Finanz- und Rechnungswesen mit eidg. Fach-\nausweis. \n\nZertifizierung Lohngerechtigkeit \nDie Obwaldner Kantonalbank erhielt im März 2015 \nvon der Schweizerischen Vereinigung für Quali-\ntäts- und Management-Systeme (SQS) als eine der \nersten Schweizer Banken das Zertifikat «Fair Com-\npensation». Der Fokus des Zertifikats liegt auf der \ninternen Lohngerechtigkeit bezüglich Geschlecht \nrespektive der Gleichstellung von Mann und Frau. \n\nExterne Fachpersonen überprüften im Rahmen \ndes Zertifizierungsprozesses die Saläre der Mitar-\nbeitenden. Die Obwaldner Kantonalbank erfüllte \nsämtliche Zertifizierungsrichtlinien. Sie wird auch \nkünftig in einem Drei-Jahres-Rhythmus die Löhne \ndurch externe Fachpersonen überprüfen lassen.\n\nNeuerungen in den Personalprozessen\n2015 führte die Obwaldner Kantonalbank das \npasswortgeschützte HR-Portal ein. Jeder Mitar-\nbeitende erhielt damit den direkten Zugang zu \nseinen Personaldaten. Seit der Einführung des \nPortals verzichtet die Obwaldner Kantonalbank \naus ökonomischen und ökologischen Gründen \nauf den Postversand der Lohnabrechnung. Sie \nstellt diese dem Mitarbeitenden auf dem HR-Por-\ntal elektronisch zur Verfügung.\n\nDie Obwaldner Kantonalbank vereinfachte in der \nPersonalrekrutierung das Bewerbungsprozedere. \nInteressenten können sich auf www.owkb.ch mit \nwenigen Schritten elektronisch auf freie Stellen \nbewerben oder sich mittels «Job-Newsletter» \nfortlaufend über Stellenangebote informieren. \n\nPersonalbestand und Beförderungen\nMit 194 Mitarbeitenden veränderte sich der Per-\nsonalbestand im 2015 gegenüber dem Vorjahr \nminim. In einem Vollzeitpensum waren per 31. De-\nzember 2015 136 Personen inkl. Lernende (68 \nFrauen, 68 Männer) angestellt und 58 Personen \n(50 Frauen, 8 Männer) in einem Teilzeitpensum. \n\nZum Prokuristen wurde per 1. Juli 2015 Christoph \nAmstad ernannt. Gleichzeitig erhielten Fredy Blätt-\nler, Carina Britschgi, Damian Kretz, Marco Meier, \nMelanie Ming und Pamela Wechsler die Hand-\nlungsvollmacht.\n\nDer Bankrat und die Geschäftsleitung beförderten \nper 1. Januar 2016: Marco Isenegger, Raphael \nMattli, Roger Ravarotto und Sven von Holzen zu \n\nMITARBEITENDE\n\n2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015\n\nMitarbeitende\n(inkl. Lernende,\nReinigung, Cafeteria)\n\n \n\n \n145 153 164 172 175 180 186 188 188 189\n\nVollzeitpensen per 31.12.\n(inkl. Lernende)\n\n \n118,70 121,30 132,70 136,80 139,50 143,25 144,65 146,45\n\n118,22 119,82 126,84 135,38 137,15 141,71 141,76 143,99\n\n148,35 149,10\n\nØ Personalbestand 146,58 147,31\n\n\n\n34\n\nLagebericht  Mitarbeitende\n\nProkuristen. Die Handlungsvollmacht erteilten sie: \nMonika Bucher, Eveline Bühler, Reto Durrer und \nSonja Reinhard.\n\nBERUFSBILDNERIN\n\nDie betriebliche Grundausbildung stellt für die \nObwaldner Kantonalbank seit vielen Jahren ein \nzentrales Element ihrer Personalpolitik dar, dies \nbeweist ihr grosses Engagement. Verteilt auf alle \nLehrjahre und Berufsbilder bildet die Obwaldner \nKantonalbank durchschnittlich jeweils über \n20 junge Menschen aus.\n\nLehrverhältnisse\nIm Geschäftsjahr 2015 standen verteilt auf drei \nLehrjahre insgesamt 21 Lernende unter Vertrag, \ndavon 18 als Kauffrau/Kaufmann EFZ, eine als \nBüroassistentin EBA und einer als Informatiker EFZ.\n\nDie kaufmännische Grundbildung schlossen im \nSommer 2015 erfolgreich ab: Elischua Burch, Wi-\nlen; Linda Dillier, Sarnen; Natalie Fischbacher, \nAlpnach Dorf; Lea Flück, Kerns und Ivan Krumme-\nnacher, Alpnach Dorf. Renata Santos, Sarnen, er-\nhielt für ihren erfolgreichen Abschluss das eidg. \nDiplom als Büroassistentin EBA.\n\nZweites Lehrlingslager\nDas zweite Lehrlingslager der Obwaldner Kanto-\nnalbank fand vom 11. bis 15. August 2015 auf der \nÄlggialp, dem Mittelpunkt der Schweiz, statt. \nTagsüber bauten die Lernenden auf der Wandelen \nüber 70 Treppenstufen in den Steilhang ein und \nbefreiten Alpwiesen von Steinen, abends pflegten \nsie das gesellige Zusammensein. Somit erfüllte \nauch das zweite Lehrlingslager seine Ziele: die \nneuen Lernenden in die Gruppe integrieren, den \nZusammenhalt unter den Lernenden stärken und \nmit gemeinnütziger Arbeit einen aktiven Beitrag \nfür die Obwaldner Bevölkerung leisten.\n\nErster Alumni-Anlass\nDie Obwaldner Kantonalbank zählt viele ehema-\nlige Lernende zu ihren Mitarbeitenden. Im Som-\nmer 2015 lud sie als Zeichen der Verbundenheit \nalle rund 90 ehemaligen Lernenden aus über \n15 Abschlussjahrgängen zu ihrem ersten Alumni-\nAnlass ein. Rund 70 folgten der Einladung und \nnutzten den gemütlichen Abend auf dem Landen-\nberg ob Sarnen, um über die alten und neuen \nZeiten zu sprechen. Die Obwaldner Kantonalbank \nwird künftig mit regelmässigen Veranstaltungen \nden Kontakt mit ihren ehemaligen Lernenden auf-\nrechterhalten und pflegen.\n\nLERNENDE UND PRAKTIKANTEN\n\n2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015\n\nLernende und\nPraktikanten \n\n15 16 16 18 19 20 20 21 20 21\n\n\n\n35\n\nLagebericht\n\nEngagement für Obwalden\nDie Obwaldner Kantonalbank ist da, wenn es um \ndie nachhaltige Entwicklung im Kanton und um \ngesellschaftliche Anliegen geht.\n\nDas sehr gute Geschäftsergebnis 2015 zahlt sich \nfür den Kanton und damit für die Obwaldnerinnen \nund Obwaldner aus. Die Obwaldner Kantonalbank \nlieferte dem Kanton 9,24 (Vorjahr 8,67) Millionen \nFranken ab. Die Gewinnausschüttung an den Kan-\nton beläuft sich auf 7,04 (Vorjahr 6,60) Millionen \nFranken und die Staatsgarantie wird mit 2,20 (Vor-\njahr 2,07) Millionen Franken abgegolten.\n\nKonzert als Dank\nIhren Dank an die Obwaldnerinnen und Obwald-\nner sprach die Obwaldner Kantonalbank am \n22. Januar 2015 erstmals in Form eines Konzerts \naus. Als Organisatorin verschenkte sie die rund \n700 Tickets für das Obwaldner Eismond Konzert, \nVOL. 1. Unter dem Titel «The Glory of Sacred Mu-\nsic – Die Freude romantischer Kirchenmusik» bo-\nten international tätige Gesangs- und Instrumen-\ntalsolisten in der Pfarrkirche Sarnen klassische \nMusik auf höchstem Niveau. \n\nWIRTSCHAFTSFÖRDERIN\n\nDie Obwaldner Kantonalbank dient als kantonales \nBankinstitut der volkswirtschaftlichen Entwicklung \nObwaldens. Einerseits tätigt sie als Universalbank \ndie banküblichen Geschäfte und andererseits \ninitiiert und trägt sie nachhaltige Wirtschaftsprojekte \nmit, wie zum Beispiel den KMU-Anerkennungspreis \nund das Unternehmerzentrum microPark Pilatus.\n\nPreis für besondere Leistungen\nMit dem KMU-Anerkennungspreis hat die Ob-\nwaldner Kantonalbank gemeinsam mit dem Ge-\nwerbeverband Obwalden ein Instrument geschaf-\nfen, das besondere Leistungen von Obwaldner \nUnternehmen würdigt. Der Preis und die zwei \nEhrungen werden seit 2009 jährlich vergeben. Die \nObwaldner Kantonalbank honoriert die Auszeich-\nnungen finanziell.\n\nPreisträger 2014\nDie Jury des KMU-Anerkennungspreises vergab \nan der Generalversammlung des Gewerbever\n\nbandes Obwalden den mit 5’000 Franken dotier-\nten Hauptpreis an die Bruno’s Best AG. Was ur-\nsprünglich in einem Gastronomiebetrieb in Kerns \nmit dem Verkauf einzelner Fläschchen mit Salat-\nsauce begann, hat sich in den letzten 14 Jahren \nzu einem Betrieb mit rund 30 Mitarbeitenden und \nschweizweiter Produktplatzierungen in den Ge-\nschäften grosser Detailhändler entwickelt.\n\nDie zwei mit je 1’000 Franken dotierten Ehrungen \ngingen an die Feba Fassadenbauteile AG in Kä-\ngiswil für ihr innovatives Geschäftsmodell und den \nerfrischenden Auftritt sowie an die Schaukäserei \nFamilie Odermatt GmbH in Engelberg als Famili-\nenbetrieb mit Vorzeigecharakter.\n\nProjekt erzeugt Wertschöpfung im Kanton\nMit dem Unternehmerzentrum microPark Pilatus \nunterstützt die Obwaldner Kantonalbank ein Pro-\njekt, das Wertschöpfung im Kanton Obwalden \nerzeugt. Das Zentrum bietet Jungunternehmern \nein optimales Umfeld, um innovative Ideen zu \nmarktfähigen Produkten reifen zu lassen. Nebst \ngünstigen Mietkonditionen profitieren die Start-\nup-Firmen von einem umfassenden Dienstleis-\ntungsangebot und einem Mentoring-Programm, \nbei dem ihnen erfahrene Unternehmer mit Rat und \nTat zur Seite stehen. Seit seiner Eröffnung im Mai \n2009 steht das Zentrum unter der Führung des \nVereins microPark Pilatus, dem Volkswirtschafts-\ndepartement und der Obwaldner Kantonalbank. \nEnde 2015 verzeichnete der microPark Pilatus \nneun Mieter.\n\nDie Obwaldner Kantonalbank stellt als Investorin \ndem Verein microPark Pilatus rund 1’400 m² aus-\ngebaute Büro- und Laborfläche unentgeltlich zur \nVerfügung. \n\nHalbjährlich Wirtschaftsprognose\nBAKBASEL erstellt im Auftrag der Obwaldner Kan-\ntonalbank halbjährlich die Obwaldner Wirtschafts-\nprognose. Das unabhängige Schweizer For-\nschungsinstitut prognostiziert die Entwicklung \n\n\n\n36\n\nLagebericht  Engagement für Obwalden\n\nwichtiger Branchen im Kanton Obwalden. Die \nPrognose wird jeweils im Mai und Oktober auf \nwww.owkb.ch publiziert, wo sie auch online abon-\nniert werden kann.\n\nSPONSORIN\n\nDank ihres wirtschaftlichen Erfolgs kann die Ob-\nwaldner Kantonalbank finanzielle Beiträge für \nObwaldner Projekte sprechen und damit nachhal-\ntig die Entwicklung des Kantons fördern.\n\nFinanzielles Engagement erhöht\nSie gab 2015 insgesamt rund 630’000 Franken im \nSponsoringbereich aus. Als Partnerin unterstützte \nsie 249 kulturelle, sportliche sowie soziale und \nwirtschaftliche Projekte und Anlässe im Kanton \nObwalden. Die Obwaldner Kantonalbank pflegt \n46 Sponsoringpartnerschaften mit langjährigen \nVerträgen. An ihrer Partizipantenversammlung \nerhielt die Pro Infirmis die 20’000 Franken des \n\nSozialsponsorings für das Projekt «Tixi-Taxi-Bon». \nDie Fachorganisation für Menschen mit Behinde-\nrungen wird mit dem Geld in Obwalden ein Fahr-\ndienstangebot für all jene Menschen aufbauen, \ndie aufgrund ihrer Mobilitätsbehinderung den \nöffentlichen Verkehr nicht nutzen können.\n\nMitarbeitende an Grossanlass im Einsatz\nDas OK des Zentralschweizerischen Jodlerfests \nin Sarnen konnte im Juni 2015 auf die finanziellen \nMittel und die helfenden Hände ihrer Hauptspon-\nsorin der Obwaldner Kantonalbank zählen. 27 Mit-\narbeitende leisteten während des Festes total \n203 Stunden unter anderem im Service, in der \nKüche oder am Buffet. Bei ihrem Einsatz in der \nOKB-Rundellä bewiesen sie einmal mehr Service-\nqualität im Dienste des Kunden. Zudem waren \n22 Mitarbeitende im Cash-Management tätig und \narbeiteten insgesamt rund 260 Stunden inklusive \nVor- und Nachbearbeitung.\n\nSPONSORING \n\n2011 2012 2013 2014 2015\n\nPartnerschaften 36 40 45 46 46\n\nUnterstützte Projekte 251 239 244 261 249\n\nSponsoringbetrag in CHF  558’000  603’000  553’000  573’000 630’000\n\n\n\n37\n\nCorporate Governance\n\nCorporate Governance\n\nDisziplin, Verantwortung und höchste Sorgfalt prägen \ndie Compliance-Kultur der Obwaldner Kantonalbank. \nSie legt Wert auf eine risikobewusste Geschäftstätig-\nkeit und den disziplinierten Umgang mit Risiken.\n\nDie Obwaldner Kantonalbank orientiert sich bei den Angaben über die \nCorporate Governance an den Vorgaben der SIX Exchange Regulation. Ihre \nmassgebende rechtliche Grundlage bildet das Gesetz über die Obwaldner \nKantonalbank (OKB-Gesetz) vom 27. Januar 2006.\n\nUnternehmens- und Kapitalstruktur� 38\n\nBankrat� 44\n\nIn Erinnerung an Paul Vogler� 47\n\nGeschäftsleitung� 48\n\nMitwirkungsrechte der Eigentümer� 52\n\nInformationspolitik� 52\n\nRevisionsorgan� 52\n\nEntschädigungen und Kredite� 52\n\n\n\n38\n\nCorporate Governance\n\nUnternehmens- und Kapitalstruktur\n\nUNTERNEHMENSSTRUKTUR\n\nRechtsform und Staatsgarantie\nDie Obwaldner Kantonalbank ist eine öffentlich-\nrechtliche Anstalt mit eigener Rechtspersönlich-\nkeit und Sitz in Sarnen. Der Kanton haftet für die \nVerbindlichkeiten der Bank, soweit deren eigene \nMittel nicht ausreichen. Das Partizipationsschein-\nkapital sowie alle nachrangigen Verbindlichkeiten \nsind von der Staatsgarantie ausgenommen.\n\nEigentümerschaft\nDer Kanton Obwalden ist Eigentümer und stellt \ndas Dotationskapital zur Verfügung. Weiter stellen \nauch die Inhaber von Partizipationsscheinen \nEigenkapital zur Verfügung.\n\nKreuzbeteiligungen\nIm Berichtsjahr gab es keine Kreuzbeteiligungen.\n\nKAPITALSTRUKTUR\n\nKapital\nLaut OKB-Gesetz beträgt das Dotationskapital \n25 Millionen Franken und das Partizipationsschein-\nkapital 10 Millionen Franken. Effektiv einbezahlt \nsind zum heutigen Zeitpunkt 22 Millionen Franken \nDotationskapital und 6 Millionen Franken Partizi-\npationsscheinkapital. Die Obwaldner Kantonal-\nbank leistet dem Kanton als Abgeltung für die \nStaatsgarantie jährlich eine Entschädigung von \n15 Prozent des Jahresgewinns (Art. 5 OKB-Gesetz). \nDie detaillierten Angaben zum Kapital mit Hinweis \nauf die Angaben des Vorjahres sind im Anhang in \nder Tabelle «Gesellschaftskapital» (Seite  84) \naufgeführt.\n\nGenehmigtes und bedingtes Kapital \nim Besonderen\nZurzeit ist keine Kapitalerhöhung geplant. Es be-\nsteht weder genehmigtes noch bedingtes Kapital.\n\nKapitalveränderungen\nIn den letzten vierzehn Berichtsjahren erfolgten \nkeine Veränderungen des Eigenkapitals, die nicht \nauf die Bildung von Reserven zurückzuführen sind.\n\nPartizipationsscheine\nDie Partizipationsscheine berechtigen zum Bezug \neiner Dividende, sind jedoch nicht mit einem Mit-\nwirkungsrecht verbunden. Das Reglement über \ndie Ausgabe von Partizipationsscheinen der Ob\nwaldner Kantonalbank vom 3. November 1986 \nwurde im Jahr 2010 überarbeitet und vom Regie-\nrungsrat am 12. Januar 2011 genehmigt. Das über-\narbeitete Reglement wurde per 1. März 2011 in \nKraft gesetzt.\n\nÜbertragbarkeit\nAls Inhaberpapiere sind die Partizipationsscheine \nfrei übertragbar.\n\n\n\n39\n\nCorporate Governance  Unternehmens- und Kapitalstruktur\n\nORGANIGRAMM\n(Stand 1. Januar 2016)\n\nFirmenkundenberatung\n\nBeat Zeugin\n\nBANKRAT\n\nHeini Portmann,  \nPräsident \n\nDaniel Dillier,  \nVizepräsident\n\nAdriano Imfeld\nGerda Lustenberger\nAnton Hofer\nChrista Rohrer\n\nKreditausschuss\n\nHeini Portmann\nAdriano Imfeld  \nDaniel Dillier\n\nAudit-Verantwortlicher\n\nAdriano Imfeld \n\nInterne Revision\n\nIngrid Marbacher\n\nExterne Revisionsstelle\n\nPricewaterhouseCoopers AG, \nLuzern\n\nGESCHÄFTSLEITUNG\n\nBruno Thürig, Direktor,  \nCEO\n\nHans-Ruedi Durrer, Stv. Direktor \nBéatrice Sidler, Stv. Direktorin\nJosef Zemp, Stv. Direktor\n\nBANKSTEUERUNG MARKTSUPPORTPRIVATE FIRMEN\n\nBruno Thürig\n\nPersonal\n\nChristoph Amstad\n\nRechnungswesen & Controlling\n\nHugo Amrhein\n\nRecht & Compliance\n\nChristoph Portmann\n\nUnternehmenskommunikation\n\nEdith Heller\n\nPrivate Banking\n\nManfred Iten\n\nPrivatkunden Sarnen\n\nDaniela Calamita\n\nService-Line\n\nStefan Bühlmann\n\nFilialen Alpnach & Kerns\n\nCarmine Cusano\n\nFiliale Engelberg\n\nAlois Hurschler\n\nMarkt Sarnen & Filialen Süd\n\nThomas Gasser\n\nFiliale Giswil\n\nAndrea Krummenacher\n\nFiliale Lungern\n\nGaby Britschgi\n\nFiliale Sachseln\n\nThomas Fischbacher\n\nFiliale Sarnen-Bahnhofstrasse\n\nAndreas Tinner\n\nFiliale Sarnen-Center\n\nChrista Schmitter\n\nFachzentrum Finanzieren & \nRecovery Management\n\nPatrick Bieri\n\nKreditadministration\n\nIsabelle Scheuber\n\nDienste\n\nMarianne Frunz v. Deschwanden\n\nHandelszentrum\n\nRuedi Lipp\n\nInformations- & \nKommunikations-Technologie\n\nCarlo Ming\n\nKunden- & Wertschriften- \nadministration\n\nMarco Isenegger\n\nProduktmanagement & \nMarketing\n\nMichael Roth\n\nTechnik\n\nRoland Preiss\n\nFachzentrum Anlegen\n\nMarco Meier\n\nZahlungsverkehr\n\nPatrick Lichtsteiner\n\nAssistenz\n\nEvelyn Frühauf\n\nFachzentrum Geldwäscherei\n\nMarie-Therese Vlach\n\nFührungsunterstützung CEO & \nRisikomanagement\n\nPamela Wechsler\n\nJosef Zemp\n\nAssistenz\n\nDominique Kiser\n\nHans-Ruedi Durrer\n\nAssistenz\n\nMonika von Wyl\n\nAssistenz \nFirmenkundenberatung\n\nAndreas Tresch\n\nBéatrice Sidler\n\nAssistenz & Liegenschaften\n\nSilvia Engelberger \nHeidi von Rotz\n\nSicherheit\n\nArmin Sigrist\n\nDigital- & Prozessmanagement\n\nMartin Kiser\n\n\n\n40\n\nCorporate Governance  Unternehmens- und Kapitalstruktur\n\nGeschäftsleitung\n\nCEO und Leiter Banksteuerung Bruno Thürig Direktor\n\nLeiter Firmen Hans-Ruedi Durrer Stv. Direktor\n\nLeiterin Marktsupport Béatrice Sidler Stv. Direktorin\n\nLeiter Private Josef Zemp Stv. Direktor\n\nInterne Revision\n\nInterne Revision Ingrid Marbacher Leiterin Interne Revision\n\nSegment Banksteuerung\n\nAssistenz Bankrat und CEO Evelyn Frühauf Prokuristin\n\nFachzentrum Geldwäscherei Marie-Therese Vlach Handlungsbevollmächtigte\n\nFührungsunterstützung CEO & Risikomanagement Pamela Wechsler Handlungsbevollmächtigte\n\nPersonal Christoph Amstad Prokurist\n\nRenate Feierabend Handlungsbevollmächtigte\n\nGabriela Kiefer Handlungsbevollmächtigte\n\nRechnungswesen & Controlling Hugo Amrhein Vizedirektor\n\nAntonia Spichtig Handlungsbevollmächtigte\n\nRecht & Compliance Christoph Portmann Vizedirektor\n\nUnternehmenskommunikation Edith Heller Prokuristin\n\nBeatrix Küchler Handlungsbevollmächtigte\n\nSegment Marktsupport\n\nAssistenz Marktsupport & Liegenschaften Silvia Engelberger Handlungsbevollmächtigte\n\nSicherheit Armin Sigrist Handlungsbevollmächtigter\n\nDienste Marianne Frunz von Deschwanden Prokuristin\n\nDigital- & Prozessmanagement Martin Kiser Vizedirektor\n\nLukas Bucher Handlungsbevollmächtigter\n\nHandelszentrum Ruedi Lipp Prokurist\n\nMarco Halter Prokurist\n\nThomas Stulich Handlungsbevollmächtigter\n\nInformations- & Kommunikations-Technologie Carlo Ming Prokurist\n\nDamian Kretz Handlungsbevollmächtigter\n\nKunden- & Wertschriftenadministration Marco Isenegger Prokurist\n\nFredy Blättler Handlungsbevollmächtigter\n\nProduktmanagement & Marketing Michael Roth Prokurist\n\nPirmin Albisser Handlungsbevollmächtigter\n\nCarina Britschgi Handlungsbevollmächtigte\n\nMarco Meier Handlungsbevollmächtigter\n\nTechnik Roland Preiss Prokurist\n\nArmin Sigrist Handlungsbevollmächtigter\n\nZahlungsverkehr Patrick Lichtsteiner Prokurist\n\nEveline Bühler Handlungsbevollmächtigte\n\nZEICHNUNGSBERECHTIGTE (STAND 1. JANUAR 2016)\n\n\n\n41\n\nCorporate Governance  Unternehmens- und Kapitalstruktur\n\nSegment Private\n\nPrivate Banking Manfred Iten Vizedirektor\n\nRuedi Dillier Prokurist\n\nMarkus Ettlin Prokurist\n\nBeat Infanger Prokurist\n\nThomas Omlin Prokurist\n\nRoger Ravarotto Prokurist\n\nUrban Durrer Handlungsbevollmächtigter\n\nRegula Pedrazzi Handlungsbevollmächtigte\n\nPrivatkunden Sarnen Daniela Calamita Prokuristin\n\nGuido Amstalden Prokurist\n\nJorge Guerreiro Handlungsbevollmächtigter\n\nChristina Hug Handlungsbevollmächtigte\n\nNorbert Sigrist Handlungsbevollmächtigter\n\nService-Line Stefan Bühlmann Prokurist\n\nSonja Reinhard Handlungsbevollmächtigte\n\nFiliale Kerns Carmine Cusano Filialleiter\n\nMarkus Häcki Prokurist\n\nMelanie Ming Handlungsbevollmächtigte\n\nFiliale Alpnach Carmine Cusano Filialleiter\n\nRaphael Mattli Prokurist\n\nFiliale Engelberg Alois Hurschler Filialdirektor\n\nSven von Holzen Prokurist\n\nMonika Bucher Handlungsbevollmächtigte\n\nMarkt Sarnen & Filialen Süd Thomas Gasser Vizedirektor\n\nFiliale Giswil Andrea Krummenacher Filialleiterin\n\nFiliale Lungern Gaby Britschgi Filialleiterin\n\nFiliale Sachseln Thomas Fischbacher Filialleiter\n\nFiliale Sarnen-Bahnhofstrasse Andreas Tinner Filialleiter\n\nFiliale Sarnen-Center Christa Schmitter Filialleiterin\n\nSegment Firmen\n\nAssistenz Firmen Monika von Wyl Handlungsbevollmächtigte\n\nFachzentrum Finanzieren &  \nRecovery Management\n\nPatrick Bieri Prokurist\n\nRamona Schrackmann Handlungsbevollmächtigte\n\nFirmenkundenberatung Beat Zeugin Vizedirektor\n\nAndré Bellwald Prokurist\n\nHans-Willy Bertschi Prokurist\n\nArnold Britschgi Prokurist\n\nSonja Preiss Prokuristin\n\nToni Röthlin Prokurist\n\nReto Durrer Handlungsbevollmächtigter\n\nEliane Halter Handlungsbevollmächtigte\n\nAssistenz Firmenkundenberatung Andreas Tresch Prokurist\n\nKreditadministration Isabelle Scheuber Prokuristin\n\nMyriam Chèvre Handlungsbevollmächtigte\n\n\n\n«ES ISCH MR WICHTIG, ES BITZ LÄBE IS OBWALDNER NACHTLÄBE \nZ’BRINGE. DASS S’JUKO FÜR DIE VERSCHIEDNIGSCHTE ARTE VO  \nLÜT ATTRAKTIV ISCH UND ES BREITS RAHMEPROGRAMM BIETED.  \nDASS D’OBWALDNER Z’OBWALDE I USGANG CHÖND GA.»\n\nDonat Rüttimann engagiert sich seit August 2014 fürs JUKO. \nDer 19-jährige ist zuständig für die Finanzen. Er investiert \nmonatlich rund 25 Stunden in diese ehrenamtliche Tätigkeit \nund steckt mitten in seiner Berufsausbildung. Der angehende \nMediamatiker zählt zu der achtköpfigen Betriebsleitung \nim Alter von 17 bis 19 Jahren, die ehrenamtlich jährlich rund \n2’000 Arbeitsstunden leistet.\n\nJUKO Jugend- und Kulturzentrum Obwalden\nDas JUKO Jugend- und Kulturzentrum Obwalden war eines \nder ersten Projekte der Jugendlandsgemeinde. Seit seiner \nGründung 1991 organisieren Jugendliche für Jugendliche \nein attraktives Kulturprogramm. Monatlich finden im \nJUKO-Pavillon in Sarnen zwei Events statt. Die Obwaldner \nKantonalbank hat 2011 an das JUKO ihr Sozialengagement \nvergeben und damit einen Zustupf in die Umzugskasse, \nder die Inbetriebnahme des neuen Pavillons vereinfachte.\n\n\n\n\n\n44\n\nCorporate Governance\n\nBankrat\n\nRegierungsrat eine Änderung des Dotations- und \nPartizipationsscheinkapitals beantragen. Der \nBankrat prüft die Berichte der Externen und Inter-\nnen Revisionsstelle. Seinen detaillierten Aufga-\nbenbereich regelt Art. 12 des OKB-Gesetzes.\n\nDas Bankratsgremium tagt in der Regel einmal pro \nMonat und ist beschlussfähig, wenn mindestens \nvier Mitglieder anwesend sind. Der CEO nimmt \nohne Stimmrecht an den Sitzungen teil. Er infor-\nmiert den Bankrat über die Zielerreichung, die \neingeleiteten Massnahmen sowie die aktuelle Ri-\nsikosituation. Im Jahr 2015 fanden 10 Bankratssit-\nzungen sowie ein eintägiges Bankratsseminar statt.\n\nDer Bankrat ist ermächtigt, Ausschüsse zu bilden \nsowie delegierbare Rechte und Pflichten nach \n\nWahl und Amtszeit\nDer Regierungsrat wählt die Mitglieder und das \nPräsidium des Bankrates auf eine Amtsdauer von \nvier Jahren. Der Bankrat besteht aus fünf bis sie-\nben Mitgliedern. Sämtliche Mitglieder des Bank-\nrates erfüllen die Unabhängigkeitsvorgaben der \nEidgenössischen Finanzmarktaufsicht (FINMA). \nDie Wahlen für die Amtsdauer vom 1. Juli 2014 bis \n30. Juni 2018 fanden am 21. Mai 2014 statt.\n\nInterne Organisation\nDer Bankrat ist das oberste Organ der Obwaldner \nKantonalbank und für ihre strategische Führung \nverantwortlich. Er wählt den CEO sowie die wei-\nteren Mitglieder der Geschäftsleitung und beauf-\nsichtigt die Geschäftsleitung, die die operative \nVerantwortung trägt. Das Gremium kann beim \n\nChrista Rohrer \nMitglied\n\nAnton Hofer \nMitglied\n\nAdriano Imfeld \nMitglied\n\nHeini Portmann \nPräsident\n\nGerda Lustenberger \nMitglied\n\nDaniel Dillier \nVizepräsident\n\n\n\n45\n\nCorporate Governance  Bankrat\n\nMitglieder des Bankrates (per 1. Januar 2016)\n\nAusbildung \nBerufliche Tätigkeit\nPolitische Ämter\n\nJuristische Personen, an denen eine  \nBeteiligung grösser als 50% besteht\n\nErstmalige  \nWahl\n\nVerbleibende \nAmtsdauer bis\n\nHeini Portmann, Präsident  Jahrgang: 1946  Ausschuss: Kreditausschuss  Wohnort: Sarnen\n\n·· lic. oec. HSG ·· Heini Portmann Management GmbH \nSarnen\n\n28.06.2002\nseit 01.07.2010 \nPräsident\n\n30.06.2018\n\nDaniel Dillier, Vizepräsident  Jahrgang: 1961  Ausschuss: Kreditausschuss  Wohnort: Sarnen\n\n·· dipl. Masch.-Ing. FH/NDU ·· Dillier Holding AG \nSarnen\n\n01.07.2010 30.06.2018\n\nAdriano Imfeld, Mitglied  Jahrgang: 1954  Ausschuss: Kreditausschuss/Audit-Verantwortlicher  Wohnort: Sarnen\n\n·· lic. oec. HSG\n·· dipl. Wirtschaftsprüfer\n·· zugelassener Revisionsexperte RAG\n\n·· Imfeld Consulting AG \nSarnen\n\n16.10.1998 30.06.2018\n\nGerda Lustenberger, Mitglied  Jahrgang: 1952  Wohnort: Sarnen\n\n·· lic. phil.\n·· Geschäftsleiterin Stiftung Rütimattli,  \nSachseln\n\n·· keine 01.07.2010 30.06.2018\n\nAnton Hofer, Mitglied  Jahrgang: 1969  Wohnort: Kriens\n\n·· dipl. Wirtschaftsprüfer ·· keine 01.07.2014 30.06.2018\n\nChrista Rohrer, Mitglied  Jahrgang: 1964  Wohnort: Sachseln\n\n·· dipl. Wirtschaftsprüferin ·· RohrerTreuhand AG \nSachseln\n\n01.07.2014 30.06.2018\n\n\n\n46\n\nCorporate Governance  Bankrat\n\nMassgabe eines Reglements ganz oder teilweise \nan die Ausschüsse oder einzelne Bankratsmitglie-\nder zu übertragen. Er regelt die Stellung, die Auf-\ngaben und die Befugnisse aller Organe im Ge-\nschäfts- und Organisationsreglement (GOR). Der \nBankrat erlässt die Reglemente, währenddem die \nGeschäftsleitung für das Erstellen der Weisungen \nzuständig ist.\n\nKreditausschuss\nDer Kreditausschuss des Bankrates bewilligt laut \nGOR als oberstes Kreditentscheidungsgremium \nKreditgeschäfte, die die Kreditkompetenz der \nGeschäftsleitung übersteigen. Der Kreditaus-\nschuss besteht aus dem Bankratspräsidenten, dem \nVizepräsidenten und einem weiteren Mitglied des \nBankrates. Im Jahr 2015 fanden 19 Sitzungen statt.\n\nInformations- und Kontrollinstrumente \ngegenüber Bankrat und Geschäftsleitung\nNeben dem Bankrat und dem Audit-Verantwort-\nlichen üben die von der operativen Geschäftslei-\ntung unabhängige Interne Revision und die Ex-\nterne Revisionsstelle Kontrollfunktionen aus.\n\nDie Aufgaben eines Audit-Committees nimmt der \nvom Bankrat delegierte Audit-Verantwortliche \nwahr. Er überwacht die Aktivitäten der Internen \nRevision und der Externen Revisionsstelle. Seine \nOrganisation, seine Aufgaben und seine Kompe-\ntenzen wie auch die Berichterstattung sind in ei-\nnem separaten Reglement geregelt.\n\nInterne Revision\nDie Interne Revision ist das von der Geschäftslei-\ntung unabhängige interne Revisionsorgan. Der \nBankrat ernennt ihre Leitung, die direkt dem Audit-\nVerantwortlichen unterstellt ist. Ein separates \nReglement klärt die Organisation, die Aufgaben \n\nund die Verantwortlichkeiten der Internen Revision. \nDie Grundsätze des Reglements entsprechen den \nfestgelegten IIA-Standards für die berufliche Praxis \nder Internen Revision des Schweizerischen Verban-\ndes für Interne Revision. Die Revisionen erfolgen \naufgrund einer umfassenden Risikoanalyse der \nInternen Revision. Die Risikoanalyse wird jährlich \nüberprüft und den veränderten Bedingungen an-\ngepasst. Daraus ergibt sich die 6-Jahres- sowie die \nJahresplanung, welche durch den Audit-Verant-\nwortlichen genehmigt und durch den Bankrat ver-\nabschiedet werden. Die Ergebnisse der Prüfungen \nwerden mittels Revisionsberichten dem Bankrat \nund der Geschäftsleitung zur Kenntnis gebracht. \nDie laufende Behebung von Feststellungen wird \nzudem in einer halbjährlichen Übersicht rapportiert.\n\nRisikomanagement und Compliance\nBankrat und Geschäftsleitung werden regelmässig \ndurch ein umfassendes Reportingsystem zu allen \nidentifizierten Risiken orientiert. Der Chief Risk \nOfficer und der CEO sind verantwortlich für die \nAnalyse, die Überprüfung und die Einhaltung der \nRisikoparameter. Detaillierte Angaben zur aktuel-\nlen Risikopolitik und dem Risikomanagement fin-\nden sich im Anhang zur Jahresrechnung ab \nSeite 73.\n\nCompliance stellt das Einhalten der regulatori-\nschen Vorschriften, internen Weisungen und Re-\nglemente sicher. Der interne Chief Compliance \nOfficer ist dem CEO unterstellt und nimmt die \nAufgaben von Compliance und Rechtsdienst in \neigener Verantwortung wahr. Für das Umsetzen \nund Kontrollieren der Geldwäschereirichtlinien ist \ndie interne Geldwäschereifachstelle zuständig. \nSie ist fachlich direkt dem CEO unterstellt und \nkooperiert eng mit dem Chief Compliance Officer \nder Urner Kantonalbank.\n\n\n\n47\n\nCorporate Governance\n\n«Lieber Paul, wir haben mit dir mehr als ein langjähriges Mitglied \nunseres Bankrates verloren. Du warst uns ein geschätzter Kollege. \nWir haben dich als liebenswürdigen und naturverbundenen \nMenschen kennenlernen dürfen, der sich nicht nur für die Bank \nausserordentlich engagiert hat, sondern auch am Geschehen in \nder Bank wo immer möglich teilnahm. Du hast unsere in der Bank \ngelebte Kultur mitgetragen und warst ein Teil davon.\n\nPaul, du fehlst uns sehr. Wir werden dir ein liebes Andenken \nbewahren.»\n\nIm Namen des Bankrates, der Geschäftsleitung  \nund der Mitarbeitenden\n\nHeini Portmann\nBankratspräsident\n\nIn Erinnerung an Paul Vogler\nBankratsmitglied vom 1.7.2010 bis 21.9.2015 †\n\n\n\n48\n\nCorporate Governance\n\nGeschäftsleitung\n\nMitglieder der Geschäftsleitung (per 1. Januar 2016)\nDie Obwaldner Kantonalbank hat keine Managementverträge mit Dritten abgeschlossen.\n\nAusbildung\nBeruflicher Werdegang \nAngestellt  seit\n\nWeitere Tätigkeiten und Interessen\nbindungen bzw. juristische Personen,  \nan denen eine Beteiligung grösser als  \n50% besteht\n\nBruno Thürig, Direktor  Funktion: CEO und Leiter Banksteuerung  Wohnort: Ramersberg\n\n·· lic iur HSG\n\n·· Anwalts- und Notariatspatent\n\n·· Master of Law in internationalem \nWirtschaftsrecht (LL.M.)\n\n·· Executive MBA Uni Zürich\n\n1993 bis 1996 Rechts- und Steuerkonsulent bei der Revisuisse Price \nWaterhouse AG\n\n1996 bis 2002 selbstständiger Anwalt und Notar\n\nSeit 2002:\n\n·· CEO der Obwaldner Kantonalbank\n\n·· Verwaltungsratsmitglied und Mitglied \nVerwaltungsratsausschuss Verband \nSchweizerischer Kantonalbanken (VSKB)\n\n·· Präsident IGK (Interessengemeinschaft der \nKantonalbanken für die Personal-  \nentwicklung)\n\n·· Präsident Stiftungsrat Freizügigkeits\nstiftung der Obwaldner Kantonalbank\n\n·· Präsident Stiftungsrat Vorsorgestiftung \nSparen 3 der Obwaldner Kantonalbank\n\n·· Vorstandsmitglied Verein microPark Pilatus\n\n·· Präsident Verwaltungsrat Pilatus-Bahnen AG\n\nHans-Ruedi Durrer, Stv. Direktor  Funktion: Leiter Firmen  Wohnort: Wilen\n\n·· Kaufmännischer Lehrabschluss  \nbei der Obwaldner Kantonalbank\n\n·· Bankfachexperte mit eidg. Diplom\n\n·· Executive Master of Banking  \n(NDS FHZ BM)\n\n·· Certificate of Advanced Studies  \nin Mediation\n\nSeit 1984 für die Obwaldner Kantonalbank tätig:\n\n·· Vom 01.01.1998 bis 31.03.2006 Leiter Abteilung Firmenkunden,  \nProkurist\n\n·· Vom 01.04.2006 bis 31.03.2008 Mitglied der Geschäftsleitung,  \nLeiter Firmenkunden, Vizedirektor\n\n·· Seit 01.04.2008 Mitglied der Geschäftsleitung, Leiter Firmen, \nStv. Direktor\n\n·· Seit 01.05.2010 Stellvertreter des CEO\n\n·· keine\n\nBéatrice Sidler, Stv. Direktorin  Funktion: Leiterin Marktsupport  Wohnort: Wilen\n\n·· Betriebsökonomin HWV\n\n·· Master of Advanced Studies in \nCorporate Communication \nManagement (NDS FHNW)\n\n·· Master of Advanced Studies Kalaidos \nFH in Banking & Finance\n\n·· Management College  \nBankenberatungszentrum  \nbbz st. gallen ag\n\n1999 bis 2002 Leiterin Abteilung Marketing bei der  \nObwaldner Kantonalbank, Handlungsbevollmächtigte\n\n2002 bis 2003:\n\n·· Werbeberaterin Werbeagentur Ristretto Kommunikation AG, Stans\n\n·· Fachbereichsleiterin Animation/Breitensport und Leiterin  \nAdministration bei der Schweizer Paraplegiker-Vereinigung, Nottwil\n\nSeit 2003 erneut für die Obwaldner Kantonalbank tätig:\n\n·· Vom 01.07.2003 bis 30.06.2006 Leiterin Abteilung Projektmanagement \nund Kommunikation, Handlungsbevollmächtigte\n\n·· Vom 01.07.2006 bis 31.03.2008 Leiterin Abteilung Unternehmens\nkommunikation und Support, Prokuristin\n\n·· Vom 01.04.2008 bis 30.04.2010 Leiterin Logistik, Vizedirektorin\n\n·· Seit 01.05.2010 Mitglied der Geschäftsleitung, Leiterin Marktsupport, \nStv. Direktorin\n\n·· Mitglied Stiftungsrat Freizügigkeitsstiftung \nder Obwaldner Kantonalbank\n\n·· Mitglied Stiftungsrat Vorsorgestiftung \nSparen 3 der Obwaldner Kantonalbank\n\n·· Vorstands- und Ausschussmitglied Verein \nStandort Promotion in Obwalden\n\nJosef Zemp, Stv. Direktor  Funktion: Leiter Private  Wohnort: Wilen\n\n·· Kaufmännischer Lehrabschluss  \nbei der Schwyzer Kantonalbank\n\n·· Bankfachmann mit eidg. Diplom\n\n·· Financial Risk Management, Institut \nfür Finanzdienstleistungen\n\n·· Master of Advanced Studies in Bank \nManagement (MAS BM)\n\n1991 bis 2010 für die Schwyzer Kantonalbank tätig:\n\n·· Leiter Abteilung Kreditkunden, Prokurist\n\n·· \tLeiter Abteilung Vertrieb Finanzierungsprodukte, Vizedirektor\n\n·· \tLeiter Abteilung Produktmanagement und Vertriebsunterstützung \nFinanzprodukte, Vizedirektor\n\nSeit 2010 für die Obwaldner Kantonalbank tätig:\n\n·· Mitglied der Geschäftsleitung, Leiter Private, Stv. Direktor\n\n·· Vizepräsident Stiftungsrat Freizügigkeits-\nstiftung der Obwaldner Kantonalbank\n\n·· Vizepräsident Stiftungsrat Vorsorgestiftung \nSparen 3 der Obwaldner Kantonalbank\n\n\n\n49\n\nCorporate Governance  Geschäftsleitung\n\nHans-Ruedi Durrer, Stv. Direktor \nLeiter Firmen\n\nJosef Zemp, Stv. Direktor \nLeiter Private\n\nBéatrice Sidler, Stv. Direktorin \nLeiterin Marktsupport\n\nBruno Thürig, Direktor \nCEO und Leiter Banksteuerung\n\n\n\n«YSI ORGANISATION HILFT DIRÄKT VOR ORT. JEDÄ Z’OBWALDÄ \nG’SPENDETI FRANKÄ WIRD OI WIEDER Z’OBWALDÄ IGSETZT. ICH BI \nUF DER EINTÄ SIITÄ BEIDRUCKT VOM SPÄNDERWILLÄ VO DER \nOBWALDNER BEVELKRIG UND UF DER ANDRÄ SIITÄ STELLE ICH GÄRÄ \nMYNI ZYT FIR MENSCHÄ ZUR VERFIÄGIG, WO INNERÄ SCHWIRIGÄ \nLÄBESSITUATION STAND.»\n\nPaula Halter-Furrer ist Bäuerin und Primarlehrerin. Seit 2014 \narbeitet die 56-Jährige einen Tag im Monat ehrenamtlich für \ndie Winterhilfe Obwalden. Die dreifache Mutter ist eine von \n17 Personen, die sich rund 960 Stunden im Jahr im Namen \nder Winterhilfe Obwalden für ihre Mitmenschen einsetzen.\n\nWinterhilfe Obwalden\nDie Winterhilfe Obwalden hilft mit den Spendengelder \nEinzelpersonen sowie Familien im Kanton, eine Notlage \n\nzu überbrücken. Die Organisationsform als Verein ver-\npflichtet die Ortsvertretungen und Geschäftsstelle, im \nGeschäftsbericht Rechenschaft über ihre Jahresrechnungen \nabzulegen. Die Obwaldner Kantonalbank hat ihr Sozial\nengagement 2010 und 2004 an die Winterhilfe Obwalden \nvergeben. Der Verein hat das Geld mehreren Personen und \nFamilien zugesprochen, unter anderem für Zahnarztrech-\nnungen, Einkaufsgutscheine oder Bettengesuche sowie \ndas Erneuern von Quellfassungen oder Wasserleitungen.\n\n\n\n\n\n52\n\nCorporate Governance\n\nRevisionsorgan\nDauer des Mandats und der Amtsdauer des \nleitenden Revisors\nDer Regierungsrat hat am 8. April 2014 die Price-\nwaterhouseCoopers AG, Luzern, als aufsichts-\nrechtliche Prüfgesellschaft sowie als Revisions-\nstelle zur Durchführung einer ordentlichen Revi-\nsion wiedergewählt. Das Mandat gilt für die \nGeschäftsjahre 2014 bis und mit 2016. Leitender \nRevisor ist seit Juli 2012 Hugo Schürmann, diplo-\nmierter Wirtschaftsprüfer und Leiter der Ge-\nschäftsstelle Luzern.\n\nRevisionshonorar/Zusätzliche Honorare\nIm Berichtsjahr stellte die Pricewaterhouse\nCoopers AG für die ordentlichen Prüfungen Revi-\nsionshonorare von 216’972.00 Franken (inklusive \nMwSt.) in Rechnung.\n\nInformationsinstrumente der Externen \nRevisionsstelle\nDie PricewaterhouseCoopers AG orientiert den \nBankrat schriftlich über die Ergebnisse der durch-\ngeführten Prüfungen. Die Berichte werden im \nBankrat im Beisein der Leiter der Externen Revi-\nsionsstelle und der Internen Revision besprochen.\n\nInformationspolitik\nDie Obwaldner Kantonalbank hält sich in ihrem \nKommunikationsverhalten an den Code of Con-\nduct: «Wir kommunizieren verständlich, ehrlich \nund zeitgerecht.» Transparenz ist ihr wichtig, so-\nwohl intern wie auch extern. Die Mitarbeitenden \nwerden vor den externen Anspruchsgruppen in-\nformiert.\n\nSie veröffentlicht das Jahresergebnis jeweils an \nder Medienkonferenz im ersten Quartal. Der im \nApril erscheinende Geschäftsbericht und die im \nFrühjahr stattfindende Partizipantenversammlung \nliefern ausführliche Angaben über das Ergebnis. \nDer Halbjahresbericht informiert im Juli über das \nlaufende Geschäftsjahr. Zudem erfolgen Medien-\nmitteilungen je nach Aktualität und Bedarf, und \nüber die Website www.owkb.ch wird laufend über \ndas Geschehen rund um die Bank berichtet.\n\nMitwirkungsrechte der Eigentümer\nDer Kantonsrat übt laut Art. 8 OKB-Gesetz die \nOberaufsicht aus. Er nimmt vom Revisionsbericht \nder Externen Revisionsstelle Kenntnis und geneh-\nmigt den Jahresbericht (Lagebericht) sowie die \nJahresrechnung. Zudem entlastet er die Organe \n\nder Bank. Die Inhaber von Partizipationsscheinen \nhaben kein Mitwirkungsrecht. Sie werden an der \njährlich stattfindenden Partizipantenversammlung \nüber den Geschäftsverlauf informiert.\n\nEntschädigungen und Kredite\nEntschädigung Bankratsmitglieder\nDer Regierungsrat genehmigt die Entschädigung \ndes Bankrates. Die Mitglieder des Bankrates er-\nhalten weder Personalkonditionen noch gelten \nfür sie Vorzugsbedingungen für den Bezug von \nPartizipationsscheinen. Auch erfolgen keine Bo-\nnusauszahlungen. Die festen Entschädigungen \nund Sitzungsgelder 2015 betragen gesamthaft \n305’290.00 Franken. Darin enthalten ist die Ent-\nschädigung an den Bankratspräsidenten von ins-\ngesamt 86’240.00 Franken.\n\nOrgangeschäfte\nDie bestehenden Forderungen und Verpflichtun-\ngen gegenüber dem Kanton, verbundenen Ge-\nsellschaften und Organgeschäften (Forderungen \nund Verpflichtungen an Mitglieder des Bankrates \nund der Geschäftsleitung) per 31. Dezember 2015 \nsind im Anhang zur Jahresrechnung in der Tabelle \n«Nahestehende Personen» aufgeführt.\n\n\n\n53\n\nJahresrechnung\n\nJahresrechnung\n\nDie Obwaldner Kantonalbank steht für die langfristige \nStabilität und hohe Sicherheit für ihre Kunden und alle \nAnspruchsgruppen. Sie sorgt für starke Impulse und \nBeiträge zur wirtschaftlichen Prosperität der Region.\n\nSehr erfreuliches Jahresergebnis� 54\n\nBilanz� 62\n\nErfolgsrechnung� 63\n\nGewinnverwendung� 64\n\nEigenkapitalnachweis� 64\n\nGeldflussrechnung� 65\n\nAnhang� 68\n\nInformationen zur Bilanz� 79\n\nInformationen zu Ausserbilanzgeschäften� 86\n\nInformationen zur Erfolgsrechnung� 86\n\nÜbrige Informationen� 87\n\nBericht der Revisionsstelle� 89\n\nBürgschaftsfonds Obwalden� 90\n\nBericht der Revisionsstelle� 93\n\n\n\n54\n\nJahresrechnung\n\nSehr erfreuliches Jahresergebnis\nDie Obwaldner Kantonalbank erzielte 2015 ihren \nbisher besten Bruttoerfolg. Sie behauptete sich \nausgezeichnet in einem schwierigen Marktumfeld, \ndas von Negativzinsen sowie einem volatilen Bör-\nsenumfeld und stark fordernden Regulatorien ge-\nprägt war. \n\nHERAUSFORDERNDES UMFELD\n\nDas Geschäftsjahr 2015 startete mit einem Pau-\nkenschlag. Die Schweizerische Nationalbank (SNB) \nhob am 15. Januar den Euro-Mindestkurs auf und \nsenkte den Leitzins in den negativen Bereich. Da-\nmit überraschte sie die Märkte. Die SNB war zum \nSchluss gekommen, dass ein Durchsetzen und \nAufrechterhalten eines rigiden Euro-Franken-\nMindestkurses nicht länger gerechtfertigt sei. \n\nSchweizer Wirtschaft nach dem 15. Januar\nDie Frankenstärke und die andauernde Niedrig-\nzinsphase prägten das Geschehen im 2015. Einer-\nseits verschlechterte sich dadurch die Wett\nbewerbsfähigkeit der Schweizer Wirtschaft, ins-\nbesondere der exportorientierten Branchen, und \nandererseits ermöglichten die tiefen Zinsen \nrekordgünstige Finanzierungen im Hypothekar-\nmarkt. Das tiefe Zinsumfeld sowie die laufend \nverschärften regulatorischen Rahmenbedingun-\n\ngen verstärkten den Druck auf die Zinsmarge bei \nden Banken.\n\nDer Euro-Schock machte sich auch an den Finanz-\nmärkten das ganze Jahr über bemerkbar, obwohl \nsowohl der Euro als auch der US-Dollar einen Teil \nihrer Abwertung gegenüber dem Schweizer Fran-\nken bis gegen Jahresende wieder wettmachen \nkonnten. Mitte Jahr sorgte über Monate die Schul-\ndenkrise in Griechenland für Unsicherheit und \ngegen Ende Jahr die ungewohnte Wachstums-\nschwäche Chinas. Das Jahr war ebenso geprägt \nvon einem extremen Preiszerfall der Rohstoffe.\n\nObwaldner Wirtschaft zeigt sich robust\nErfreulicherweise zeigte sich die Obwaldner Wirt-\nschaft gegenüber den Auswirkungen der Fran-\nkenstärke äusserst robust und entwickelte sich im \nschweizweiten Vergleich überdurchschnittlich. Auf \ndem Arbeitsmarkt glänzte Obwalden weiterhin \nmit einer sehr tiefen Arbeitslosenquote. \n\nDIVIDENDE\n\n2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015\n\nDividende des Partizipations-\nscheinkapitals (in Mio. CHF)\n\n1,56 1,92 1,80 1,92 1,86 1,80 1,80 1,80 1,80 1,92\n\nDividende in % pro Partizi-\npationsschein auf Nominalwert\n\n26,00 32,00 30,00 32,00 31,00 30,00 30,00 30,00 30,00 32,00\n\nDividende netto CHF 16,90 20,80 19,50 20,80 20,15 19,50 19,50 19,50 19,50 20,80\n\nRendite auf Jahresendkurs 4,26 4,67 3,82 3,74 3,44 3,28 3,17 3,11 3,11 3,30\n\n\n\n55\n\nJahresrechnung  Sehr erfreuliches Jahresergebnis\n\nDie Obwaldner Kantonalbank geniesst dank einer \nsoliden Geschäftspolitik sowie den kompetenten \nund engagierten Mitarbeitenden weiterhin ein \nhohes Vertrauen bei ihren Kunden wie auch in der \nObwaldner Bevölkerung. Dies ist mit ein Grund, \nwarum sie trotz der herausfordernden Rahmen-\nbedingungen auf ein sehr erfolgreiches Geschäfts-\njahr 2015 zurückblicken kann. \n\nDie nachfolgenden Ausführungen erläutern das \nerfreuliche Ergebnis im Detail. Neue Rechnungs-\nlegungsvorschriften führen teilweise zu neu auf-\ngeführten Positionen oder neuen Bezeichnungen \nin der Bilanz und Erfolgsrechnung. \n\nERFOLGSRECHNUNG\n\nZinsergebnis liegt über den Erwartungen\nEin gesundes Wachstum bei den Kundenauslei-\nhungen von rund 80 Millionen Franken und ein \nkonsequentes Liquiditäts- und Zinsmanagement \nführten 2015 zu einem klar über dem Vorjahr lie-\ngenden Zinsergebnis. Der Erfolg aus dem Zinsen-\ngeschäft erhöhte sich gegenüber dem Vorjahr um \nüber 5 Prozent und erreicht 43,72 (Vorjahr 41,58) \nMillionen Franken. Auch bei der Obwaldner Kan-\ntonalbank beschäftigten die von der SNB erlasse-\nnen Negativzinsen das Liquiditätsmanagement \nstark, sodass sie bei einzelnen Kunden Negativ-\nzinsen einführen musste. Eine Ausweitung der \nNegativzinsen auf alle Kunden stand jedoch nie \nzur Diskussion.\n\nDie neuen Rechnungslegungsvorschriften schrei-\nben vor, dass im Zinsergebnis die Auflösung von \nnicht mehr benötigten Wertberichtigungen auf \nKundenausleihungen sowie Wiedereingängen \naufgelistet werden. Aufgrund einer risikobewuss-\nten Kreditpolitik konnten die Wertberichtigungen \nmit insgesamt 0,34 (Vorjahr 0,05) Millionen Fran-\nken aufgelöst werden. \n\nDie Positionen im Erfolg aus dem Kommissions- \nund Dienstleistungsgeschäft zeigen unterschied-\nliche Tendenzen und liegen gesamthaft mit 6,64 \nMillionen Franken leicht unter dem Vorjahr. Der \nKommissionsertrag im Wertschriften- und Anla-\ngegeschäft konnte im 2015 um rund 6,5 Prozent \ngesteigert werden. Dagegen reduzierte sich der \nKommissionsertrag im Kreditgeschäft leicht, was \nhauptsächlich auf tiefere Erträge aus den Bank-\ngarantien zurückzuführen ist. Erwartungsgemäss \nfiel der Kommissionsertrag aus dem übrigen \nDienstleistungsgeschäft tiefer aus und belief sich \nauf 2,10 (Vorjahr 2,47) Millionen Franken. Dies ist \nunter anderem auf ein verändertes Kundenverhal-\nten zurückzuführen.\n\nMarktturbulenzen beeinflussten Handelserfolg \ngeringfügig\nNach Aufhebung des Mindestkurses von 1.20 zum \nEuro sass der Schock an den Devisen- und Zins-\nmärkten tief. In Anbetracht der daraus folgenden \nTurbulenzen kann bei einem Erfolg aus dem Han-\ndelsgeschäft und der Fair-Value-Option von 2,62 \n(Vorjahr 2,94) Millionen Franken von einem guten \nErgebnis gesprochen werden. Der grösste Teil \nstammt aus dem Devisenhandel der Kunden. Die \nFolgen des tieferen Eurokurses haben das Ergeb-\nnis der Bank nur geringfügig direkt beeinflusst. \nDie leicht tieferen Börsenkurse gegenüber Ende \n2014 wirkten sich entsprechend auf das Ergebnis \naus den Wertschriften im Handelsbestand aus. \n\nSonderdividenden erhöhten \nBeteiligungsertrag\nDer Übrige ordentliche Erfolg fiel gegenüber dem \nVorjahr um 16,6 Prozent höher aus und erreichte \n2,87 Millionen Franken. Die Hauptertragspositionen \nsind der Erfolg aus Veräusserung von Finanzanlagen \nund der Beteiligungsertrag. Mit gezielten Verkäufen \nvon Finanzanlagen erzielte die Obwaldner Kanto-\nnalbank ein fast gleich hohes Ergebnis wie im Vor-\njahr. Zwei Ausschüttungen von Sonderdividenden \nbewirkten eine Verdoppelung des Beteiligungser-\ntrags. Der Rückgang beim Liegenschaftserfolg lässt \nsich auf den Verkauf einer Liegenschaft im 2014 \nzurückführen. Die tieferen Börsenkurse zeigen sich \nauch beim Anderen ordentlichen Aufwand.\n\nERTRAGSZAHLEN/BRUTTOERFOLG  \n(in Mio. CHF)\n\n20\n06\n\n20\n07\n\n20\n08\n\n20\n09\n\n20\n10\n\n20\n11\n\n20\n12\n\n20\n13\n\n20\n14\n\n2\n0\n\n1\n5\n\n10\n\n30\n\n20\n\n40\n\n50\n\n60\n\n00\n\nBruttoerfolg 2015: CHF 55,85 Mio. (+4,1 Prozent)\n\nErfolg Zinsengeschäft\nErfolg Kommissions- und Dienstleistungsgeschäft\nErfolg Handelsgeschäft\nÜbriger Erfolg\n\n\n\n\n\n«BI IIS IM CHINDERHUIS OBWALDÄ STAAHT ’S WOHL VO DE CHIND \nIM MITTUPUNKT.»\n\nDie 29-jährige Sonja Gut und die 39-jährige Manuela Eberli \nleiten gemeinsam die drei Kindertagesstätten des Vereins \nKinderbetreuung Obwalden. Seit sechs beziehungsweise \nzehn Jahren begleiten und fördern sie Kinder in ihrer \nEntwicklung. Die beiden zweifachen Mütter setzen sich \nengagiert für die professionelle Kinderbetreuung im Kanton \nObwalden ein und helfen mit, sie mit ihrem Fachwissen \nweiterzuentwickeln. 25 Mitarbeitende arbeiten im Krippen-\nbereich. Im Tagesfamilienbereich sind es 40 Tagesmütter, die \nfür 75 Kinder rund 24’000 Betreuungsstunden aufwenden.\n\nVerein Kinderbetreuung Obwalden\nMit seinem Angebot der Tagesfamilienvermittlung und \nder Kinderkrippe mit drei altersgemischten Gruppen ist \nder Verein Kinderbetreuung Obwalden im ganzen Kanton \nvernetzt. Gleichzeitig unterstützt er damit die Vereinbarkeit \nvon Beruf und Familie. Er bildet Lehrlinge aus, bietet den \nSchulabgängern Praktikumsstellen an und ermöglicht den \nTagesmüttern eine fundierte Aus- und Weiterbildung. Seit \n2013 ist Heidi Schäli als Geschäftsleiterin angestellt und für \ndie operative Führung zuständig. 2013 und 2002 hat der \nVerein von der Obwaldner Kantonalbank das Sozialengage-\nment erhalten. Er hat mit dem Geld den Garten des Chinder-\nhuis wie auch die Innenräume neu kindergerecht gestaltet.\n\n\n\n58\n\nJahresrechnung  Sehr erfreuliches Jahresergebnis\n\nObwohl die Mindestgliederung der neuen Rech-\nnungslegungsvorschriften den Ausweis des Brut-\ntoerfolges nicht vorsehen, können zusätzliche \nZwischenergebnisse gezeigt werden. Die Obwald-\nner Kantonalbank macht davon Gebrauch und \nveröffentlicht den Bruttoerfolg sowie nachfolgend \nauch den Bruttogewinn.\n\nBester je erzielten Bruttoerfolg erwirtschaftet\nMit 55,85 (Vorjahr 53,66) Millionen Franken erzielte \ndie Obwaldner Kantonalbank 2015 ihren bisher \nbesten Bruttoerfolg. Um in einem schwierigen \nUmfeld ein solch gutes Ergebnis zu erwirtschaften, \nsind unter anderem die Kundentreue, eine hohe \nBeratungskompetenz der Mitarbeitenden, eine \nrisikobewusste Kreditgewährung sowie ein kon-\nsequentes Liquiditäts- und Kostenmanagement \nentscheidende Faktoren. \n\nGeschäftsaufwand liegt auf erwartetem Niveau\nEin leicht höherer durchschnittlicher Personal-\nbestand von 147,31 (Vorjahr 146,58) Vollzeitstel-\nlen, gezielte Lohnanpassungen bei Mitarbeiten-\nden, höhere Sozialaufwendungen sowie Inves-\ntitionen in die Ausbildung führten zu einer \nKostensteigerung beim Personalaufwand von \nrund 4 Prozent. Der Sachaufwand hielt sich hin-\ngegen mit 9,50 Millionen Franken (Vorjahr 9,49) \nauf Vorjahreshöhe, was auf ein intensiv betrie-\nbenes Kostenmanagement zurückzuführen ist. \nInsgesamt erhöhte sich der Geschäftsaufwand \n\num 2,7 Prozent auf 28,08 (Vorjahr 27,35) Millio-\nnen Franken und liegt somit im erwarteten Rah-\nmen. Mit einer Cost-Income-Ratio (Geschäfts-\naufwand im Verhältnis zum Bruttoerfolg) von \nknapp 50 Prozent verfügt die Obwaldner Kan-\ntonalbank nach wie vor über einen sehr guten \nWert.\n\nIn anspruchsvollem Umfeld sehr gutes \nErgebnis erzielt\nTrotz leicht gestiegener Geschäftskosten weist \ndie Obwaldner Kantonalbank mit 27,77 (Vorjahr \n26,31) Millionen Franken ihren bisher zweitbesten \nBruttogewinn aus.\n\nDie nach wie vor hohen Investitionen in die Infra-\nstruktur, besonders in die Digitalisierung der \nBank, führen zu einem anhaltend hohen Bedarf \nan Abschreibungen auf Sachanlagen. Mit 3,27 \n(Vorjahr 3,34) Millionen Franken blieben die Ab-\nschreibungen jedoch konstant. Auch der Rück-\nstellungsbedarf bleibt auf einem sehr tiefen \nNiveau.\n\nDie neuen Rechnungslegungsvorschriften messen \ndem Geschäftserfolg (bisher als Zwischenergeb-\nnis bezeichnet) eine wesentlich höhere Bedeutung \nbei. Der Wert entspricht dem Unternehmenserfolg \nvor ausserordentlichen Erträgen und Aufwendun-\ngen sowie Veränderung von Reserven für allge-\nmeine Bankrisiken. \n\nGESCHÄFTSAUFWAND  \n(in Mio. CHF)\n\n20\n06\n\n20\n07\n\n20\n08\n\n20\n09\n\n20\n10\n\n20\n11\n\n20\n12\n\n20\n13\n\n20\n14\n\n2\n0\n\n1\n5\n\n5\n\n15\n\n10\n\n20\n\n25\n\n30\n\n00\n\nGeschäftsaufwand 2015:\nCHF 28,09 Mio. (+2,7 Prozent)\n\nSachaufwand 2015: CHF 9,50 Mio. (+0,1 Prozent)\nPersonalaufwand 2015: CHF 18,59 Mio. (+3,9 Prozent)\n\nCOST-INCOME-RATIO  \n(in %)\n\n20\n06\n\n20\n07\n\n20\n08\n\n20\n09\n\n20\n10\n\n20\n11\n\n20\n12\n\n20\n13\n\n20\n14\n\n2\n0\n\n1\n5\n\n60\n\n20\n\n10\n\n0\n\n30\n\n40\n\n50\n\nCost-Income-Ratio 2015: 50,29 Prozent\n\n\n\n59\n\nJahresrechnung  Sehr erfreuliches Jahresergebnis\n\nDer Geschäftserfolg liegt mit 24,30 Millionen \nFranken leicht über dem Mittelwert der letzten \n10 Jahre und kann als sehr gutes Ergebnis gewer-\ntet werden.\n\nAusserordentlicher Ertrag durch Verkauf \nSwisscanto-Beteiligung\nDer bereits im Geschäftsbericht 2014 erwähnte \nVerkauf der Swisscanto Holding AG an die Zürcher \nKantonalbank wurde im ersten Quartal 2015 voll-\nzogen. Der Verkaufserlös betrug 2,96 Millionen \nFranken und wurde dem Ausserordentlichen Er-\ntrag zugewiesen. \n\nGesunde Risikosituation\nDie stabile Wirtschaftsentwicklung in Obwalden \nund die aktive Bewirtschaftung der Kreditausfall-\nrisiken führten 2015 zu einer erneut verbesserten \nRisikosituation der Obwaldner Kantonalbank. Auch \nmit dem konstanten Wachstum der Ausleihungen \nkonnte sie den Bestand an Wertberichtigungen \nund Rückstellungen weiter abbauen. Die kritische \nBeurteilung der verbesserten Risikosituation \nführte gar zur Auflösung von Wertberichtigungen.\n\nAls eigene Position wird neu in der Erfolgsrechnung \ndie Bildung beziehungsweise Auflösung von Reser-\nven für allgemeine Bankrisiken aufgeführt. Diese \nbedeutende Reservebildung von 12,57 Millionen \nFranken war bisher unter «Ausserordentlichem Er-\ntrag» (Auflösung) oder «Ausserordentlichem \n\nAufwand» (Bildung) ausgewiesen. Eine starke Ei-\ngenkapitalbasis ist für die Stabilität der Bank ele-\nmentar, deshalb wird auch bei sehr guten Abschlüs-\nsen die Gewinnausschüttung an den Eigner sorg-\nfältig gehandhabt. \n\nDividende und Ausschüttung an Kanton erhöht\nMit einer erhöhten PS-Dividende von 32 Prozent \n(Vorjahr 30) auf dem Nominalwert profitieren die \nPartizipanten vom ausserordentlichen Verkaufser-\nlös der Swisscanto-Beteiligung und vom sehr gu-\nten Ergebnis. Dementsprechend erhält auch der \nKanton Obwalden als Eigner der Bank eine höhere \nEntschädigung. Mit 9,24 Millionen Franken fliessen \ndem Kanton 0,58 Millionen Franken mehr zu als im \nVorjahr, was auch den Steuerzahlern zugutekommt.\n\nBILANZ\n\nDie Bilanzsumme verzeichnete Ende 2015 mit ei-\nner Zunahme um rund 270 Millionen Franken \n(6,8 Prozent) gegenüber dem Vorjahr ein starkes \nWachstum und stieg auf 4,27 Milliarden Franken \nan. Dieser Anstieg ist vor allem auf ein gesundes \nWachstum der Kundenausleihungen sowie die \nstarke Zunahme bei den Flüssigen Mitteln um über \n150 Prozent auf fast 400 Millionen Franken zurück-\nzuführen.\n\nZum starken Anstieg der Flüssigen Mittel kam es \neinerseits, weil der Obwaldner Kantonalbank \n\nGESCHÄFTSAUFWAND PRO VOLLZEITSTELLE  \n(in CHF 1’000)\n\n20\n06\n\n20\n07\n\n20\n08\n\n20\n09\n\n20\n10\n\n20\n11\n\n20\n12\n\n20\n13\n\n20\n14\n\n2\n0\n\n1\n5\n\n200\n\n40\n\n20\n\n0\n\n60\n\n180\n\n160\n\n140\n\n120\n\n80\n\n100\n\nGeschäftsaufwand pro Vollzeitstelle 2015: \nCHF 188,84 (+1,75 Prozent)\n\n20\n06\n\n20\n07\n\n20\n08\n\n20\n09\n\n20\n10\n\n20\n11\n\n20\n12\n\n20\n13\n\n20\n14\n\n2\n0\n\n1\n5\n\n35\n\n10\n\n5\n\n0\n\n15\n\n30\n\n25\n\n20\n\nBruttogewinn 2015 (nach RVB): \nCHF 27,77 Mio. (+5,6 Prozent)\n\nBRUTTOGEWINN  \n(in Mio. CHF)\n\n\n\n60\n\nJahresrechnung  Sehr erfreuliches Jahresergebnis\n\naufgrund ihrer vorerst zurückhaltenden Praxis, \nden Kunden Negativzinsen zu belasten, entspre-\nchende Gelder zuflossen, was zu einem Anstieg \nihres Guthabens bei der SNB führte. Andererseits \nwurde im Zusammenhang mit der Risikopolitik der \nBargeldbestand gezielt erhöht. Das Guthaben bei \nder SNB kann vollumfänglich für die Erfüllung der \nLiquiditätsvorschriften berücksichtigt werden. \n\nUm für kurzfristige Anlagen bei anderen Banken \nNegativzinsen zu vermeiden, erfolgte bei den \nForderungen gegenüber Banken eine gezielte \nReduktion um rund 33 Prozent. Die Obwaldner \nKantonalbank platzierte die Gelder stattdessen \nbei der SNB innerhalb der Freigrenze.\n\nErfreuliches Wachstum bei \nKundenausleihungen\nDie Kundenausleihungen, bestehend aus Forde-\nrungen gegenüber Kunden und Hypothekarfor-\nderungen, erhöhten sich trotz massiv gesteigerter \nAmortisationen um erfreuliche rund 80 (Vorjahr \n85) Millionen Franken oder 2,4 Prozent. Sie betra-\ngen insgesamt 3,38 Milliarden Franken. Während \ndie Hypothekarfinanzierungen deutlich zulegten, \nwar bei Unternehmens- und kurzfristigen Investi-\ntionskrediten sowie Krediten der öffentlichen \nHand ein deutlicher Rückgang zu verzeichnen. Mit \nAbstand am meisten nachgefragt wurden erwar-\ntungsgemäss die Fest- und Libor-Darlehen. Die \nObwaldner Kantonalbank setzte 2015 ihre \n\nKreditpolitik analog der vergangenen Jahre fort. \nDie Kreditvergabe erfolgt nach klaren Richtlinien \nund den Risiken wird jederzeit das notwendige \nAugenmerk beigemessen. Das moderate Netto-\nwachstum entspricht den Erwartungen und be-\nstätigt die laufende Konsolidierung des Wachs-\ntumspfades bei den Ausleihungen.\n\nBedeutender Bestand an Liquidität\nDie Finanzanlagen blieben mit 375,91 Millionen \nFranken gegenüber dem Vorjahr stabil. Sie beste-\nhen zu rund 95  Prozent aus Obligationen in \nSchweizer Franken mit guter bis sehr guter Bonität \nund werden deshalb hauptsächlich für die Einhal-\ntung der Liquiditätsvorschriften benötigt. \n\nGemäss den neuen Rechnungslegungsvorschrif-\nten müssen allfällige Wertberichtigungen auf Aus-\nleihungen mit den entsprechenden Positionen \nverrechnet werden. Die FINMA hat für diese kom-\nplexe Umstellung eine Übergangsfrist eingeräumt, \nvon der die Obwaldner Kantonalbank Gebrauch \nmacht. Die Wertberichtigungen auf Ausleihungen \nals Gesamtbetrag werden deshalb auf der Aktiv-\nseite als Minusbetrag in der Bilanzposition Wert-\nberichtigungen für Ausfallrisiken aufgeführt. Die \nWertberichtigungen auf offenen Kreditlimiten sind \nnicht darin enthalten. Sie werden auf der Passiv-\nseite unter Rückstellungen bilanziert, ebenso wie \ndie allfälligen Wertberichtigungen auf Ausser\nbilanzpositionen.\n\nGESCHÄFTSERFOLG  \n(in Mio. CHF)\n\n20\n06\n\n20\n07\n\n20\n08\n\n20\n09\n\n20\n10\n\n20\n11\n\n20\n12\n\n20\n13\n\n20\n14\n\n2\n0\n\n1\n5\n\n30\n\n15\n\n5\n\n10\n\n0\n\n20\n\n25\n\nGeschäftserfolg 2015 (nach RVB): \nCHF 24,30 Mio. (+6,3 Prozent)\n\nBILANZSUMME  \n(in Mio. CHF)\n\n20\n06\n\n20\n07\n\n20\n08\n\n20\n09\n\n20\n10\n\n20\n11\n\n20\n12\n\n20\n13\n\n20\n14\n\n2\n0\n\n1\n5\n\n5’000\n\n2’000\n\n1’000\n\n0\n\n3’000\n\n4’000\n\nBilanzsumme 2015: CHF 4’274 Mio. (+6,8 Prozent)\n\n\n\n61\n\nJahresrechnung  Sehr erfreuliches Jahresergebnis\n\nAufgrund der neuen Rechnungslegungsvorschrif-\nten werden auf der Passivseite die Verpflichtungen \ngegenüber Kunden in Spar- und Anlageform und \ndie übrigen Verpflichtungen gegenüber Kunden \nzur Position Verpflichtungen aus Kundeneinlagen \nzusammengefasst. \n\nErfreulicher Zuwachs bei den Kundeneinlagen\nDie Zunahme um fast 10 Prozent bei den Verpflich-\ntungen aus Kundeneinlagen (Verpflichtungen \ngegenüber Kunden in Spar- und Anlageform und \ndie übrigen Verpflichtungen gegenüber Kunden) \nkann als ausgezeichnetes Ergebnis gewertet wer-\nden. Die Kassenobligationen reduzierten sich \naufgrund des Tiefzinsniveaus erneut und betragen \nnoch rund 90 Millionen Franken. Die Kunden plat-\nzierten die Gelder der fälligen Kassenobligationen \nmeist auf Spar- oder Privatkonten. Die effektiven \nKundengelder, ohne die Schuldscheindarlehen, \nstiegen um über 200 Millionen Franken an und \nbetragen per Ende 2015 2,65 Milliarden Franken.\n\nSolide Eigenkapitalsituation\nDas Eigenkapital beläuft sich per Ende 2015 (vor \nGewinnverteilung) auf 421,01 Millionen Franken. \nIm Verhältnis zur Bilanzsumme entspricht dies ei-\nnem Anteil von rund 9,9 Prozent. Mit dieser guten \nEigenkapitalquote gilt die Obwaldner Kantonalbank \nals äusserst stabile Bank. Nach Gewinnverwendung \nreduzieren sich die Eigenmittel auf 409,85 Millionen \nFranken oder 9,6 Prozent der Bilanzsumme.\n\nAussichten\nFür das Geschäftsjahr 2016 rechnen Bankrat und \nGeschäftsleitung mit einem leicht rückläufigen \nErgebnis unter zusätzlich verschärften Rahmen-\nbedingungen. Die Herausforderungen werden \nweiterhin das anhaltende Negativzinsumfeld, die \nvolatilen Börsenmärkte und die Umsetzung der \nzahlreichen regulatorischen Vorschriften sein. \nDank des grossen Kundenvertrauens sowie der \nUnterstützung der kompetenten und motivierten \nMitarbeitenden wird es der Obwaldner Kantonal-\nbank auch im 2016 gelingen, ihre führende Markt-\nstellung im Kanton zu halten.\n\n20\n06\n\n20\n07\n\n20\n08\n\n20\n09\n\n20\n10\n\n20\n11\n\n20\n12\n\n20\n13\n\n20\n14\n\n2\n0\n\n1\n5\n\n2\n\n6\n\n4\n\n8\n\n10\n\n00\n\nGewinnanteil Kanton 2015: \nCHF 7,04 Mio. (+6,7 Prozent)\n\nAbgeltung Staatsgarantie 2015: \nCHF 2,20 Mio. (+6,7 Prozent)\n\nABGABE AN KANTON \n(in Mio. CHF)\n\nEIGENKAPITAL NACH GEWINNVERTEILUNG  \n(in Mio. CHF)\n\n20\n06\n\n20\n07\n\n20\n08\n\n20\n09\n\n20\n10\n\n20\n11\n\n20\n12\n\n20\n13\n\n20\n14\n\n2\n0\n\n1\n5\n\n00\n\n100\n\n150\n\n200\n\n50\n\n300\n\n250\n\n400\n\n350\n\n450\n\nEigenkapital nach Gewinnverteilung 2015: \nCHF 409,85 Mio. (+4,1 Prozent)\n\n\n\n62\n\nJahresrechnung\n\nBilanz\n\nBILANZ PER 31. DEZEMBER 2015 2014\n\nin 1’000 CHF in 1’000 CHF\n\nAktiven\nFlüssige Mittel 399’022 162’467\nForderungen gegenüber Banken 110’978 165’051\nForderungen aus Wertpapierfinanzierungsgeschäften 0 0\nForderungen gegenüber Kunden 393’992 468’578\nHypothekarforderungen 2’982’792 2’828’901\nHandelsgeschäft 3’854 4’053\nPositive Wiederbeschaffungswerte derivativer Finanzinstrumente 258 704\nFinanzanlagen 375’914 366’642\nAktive Rechnungsabgrenzungen 4’710 5’585\nBeteiligungen 2’640 3’004\nSachanlagen 31’685 32’602\nSonstige Aktiven 12’941 15’089\n – Wertberichtigungen für Ausfallrisiken −44’951 −50’392\n\nTotal Aktiven 4’273’835 4’002’284\n\nTotal nachrangige Forderungen 15’131 15’698\n– davon mit Wandlungspflicht und/oder Forderungsverzicht 2’000 2’000\n\nPassiven\nVerpflichtungen gegenüber Banken 153’058 179’102\nVerpflichtungen aus Wertpapierfinanzierungsgeschäften 0 0\nVerpflichtungen aus Kundeneinlagen 3’160’399 2’885’786\nNegative Wiederbeschaffungswerte derivativer Finanzinstrumente 240 428\nKassenobligationen 90’881 110’390\nAnleihen und Pfandbriefdarlehen 421’000 396’000\nPassive Rechnungsabgrenzungen 11’252 11’900\nSonstige Passiven 6’133 7’269\nRückstellungen 9’859 7’061\nReserven für allgemeine Bankrisiken 234’164 221’591\nDotations-/PS-Kapital 28’000 28’000\nGesetzliche Kapitalreserve 14’017 14’017\nGesetzliche Gewinnreserve 73’641 70’326\nFreiwillige Gewinnreserven 56’828 56’828\nEigene Kapitalanteile −319 −179\nGewinn 14’682 13’765\n\nTotal Passiven 4’273’835 4’002’284\n\nTotal nachrangige Verpflichtungen 0 0\n– davon mit Wandlungspflicht und/oder Forderungsverzicht 0 0\n\nAusserbilanzgeschäft\nEventualverpflichtungen 25’074 37’656\nUnwiderrufliche Zusagen 170’558 236’276\nEinzahlungs- und Nachschussverpflichtungen 7’456 7’456\nVerpflichtungskredite 0 0\n\n\n\n63\n\nJahresrechnung\n\nErfolgsrechnung\n\nERFOLGSRECHNUNG 2015 2014\n\nin 1’000 CHF in 1’000 CHF\n\nErfolg aus dem Zinsengeschäft\n– Zins- und Diskontertrag 57’865 59’934\n– Zins- und Dividendenertrag aus Handelsgeschäft 75 61\n– Zins- und Dividendenertrag aus Finanzanlagen 5’996 5’902\n– Zinsaufwand −20’561 −24’373\n– Brutto-Erfolg Zinsengeschäft 43’375 41’524\n– �Veränderungen von ausfallrisikobedingten Wertberichtigungen sowie Verluste \n\naus dem Zinsengeschäft 343 53\n\nSubtotal Netto-Erfolg Zinsengeschäft 43’718 41’577\n\nErfolg aus dem Kommissions- und Dienstleistungsgeschäft\n– Kommissionsertrag Wertschriften- und Anlagegeschäft 4’980 4’678\n– Kommissionsertrag Kreditgeschäft 385 428\n– Kommissionsertrag übriges Dienstleistungsgeschäft 2’099 2’467\n– Kommissionsaufwand −824 −891\n\nSubtotal Erfolg Kommissions- und Dienstleistungsgeschäft 6’640 6’682\n\nErfolg aus dem Handelsgeschäft und der Fair-Value-Option 2’622 2’937\n\nÜbriger ordentlicher Erfolg\n– Erfolg aus Veräusserung von Finanzanlagen 1’173 1’226\n– Beteiligungsertrag 1’128 507\n– Liegenschaftenerfolg 166 211\n– Anderer ordentlicher Ertrag 543 519\n– Anderer ordentlicher Aufwand −139 −1\n\nSubtotal Übriger ordentlicher Erfolg 2’871 2’462\n\nBruttoerfolg 55’851 53’658\n\nGeschäftsaufwand\n– Personalaufwand −18’586 −17’867\n– Sachaufwand −9’499 −9’485\n\nSubtotal Geschäftsaufwand −28’085 −27’352\n\nBruttogewinn 27’766 26’306\n\nWertberichtigungen auf Beteiligungen sowie Abschreibungen auf Sachanlagen und \nimmateriellen Werten −3’270 −3’339\nVeränderungen von Rückstellungen und übrigen Wertberichtigungen sowie Verluste −200 −100\n\nGeschäftserfolg 24’296 22’867\n\nAusserordentlicher Ertrag 2’959 687\nAusserordentlicher Aufwand 0 0\nVeränderungen von Reserven für allgemeine Bankrisiken −12’573 −9’789\n\nGewinn 14’682 13’765\n\n\n\n64\n\nJahresrechnung\n\nGewinnverwendung\n\nEigenkapitalnachweis\n\nGEWINNVERWENDUNG 2015 2014\n\nin 1’000 CHF in 1’000 CHF\n\nGewinn 14’682 13’765\n\nGewinnvortrag 0 0\n\nBilanzgewinn 14’682 13’765\n\nZuweisung an die Gesetzliche Gewinnreserve −3’520 −3’300\n\nDividende PS-Kapital −1’920 −1’800\n\nGewinnablieferung an den Kanton Obwalden −7’040 −6’600\nAbgeltung der Staatsgarantie* −2’202 −2’065\n\nGesamtablieferung an den Kanton Obwalden −9’242 −8’665\n\nGewinnvortrag neu 0 0\n\n* gemäss Gesetz über die Obwaldner Kantonalbank Art. 5 Abs. 3 beträgt die Abgeltung der Staatsgarantie 15% des Jahresgewinnes\n\nEIGENKAPITALNACHWEIS\n\nDotations- \nkapital\n\nPS-Kapital\nin 1’000 CHF\n\nGesetzliche\nKapital- \nreserve \n\nin 1’000 CHF\n\nGesetzliche\nGewinn- \n\nreserve \nin 1’000 CHF\n\nReserve für\nallgemeine\nBankrisiken \nin 1’000 CHF\n\nFreiwillige\nGewinn- \nreserven \n\nin 1’000 CHF\n\nEigene\nKapital- \nanteile \n\nin 1’000 CHF\n\nPerioden- \nerfolg \n\nin 1’000 CHF\nTotal \n\nin 1’000 CHF\n\nEigenkapital am 01.01.2015 28’000 14’017 70’326 221’591 56’828 −179 13’765 404’348\n\nKapitalerhöhung/ \n-herabsetzung 0 0 0\nZuweisung an die Gesetzliche \nGewinnreserve 3’300 −3’300 0\n\nErwerb  \neigener Kapitalanteile −875 −875\nVeräusserung  \neigener Kapitalanteile 735 735\nVeräusserungserfolg und \nDividenden aus eigenen \nKapitalanteilen 15 15\n\nDividenden und andere \nAusschüttungen\n– �Zuweisung an den  \n\nKanton Obwalden −6’600 −6’600\n– �Abgeltung der Staatsgarantie −2’065 −2’065\n– �Ausschüttung PS-Dividende −1’800 −1’800\n\nZuweisung an die Reserven für \nallgemeine Bankrisiken 12’573 12’573\n\nGewinn 14’682 14’682\n\nEigenkapital am 31.12.2015 28’000 14’017 73’641 234’164 56’828 −319 14’682 421’013\n\n\n\n65\n\nJahresrechnung\n\nGeldflussrechnung\n\nGELDFLUSSRECHNUNG 2015 2014\n\nGeldzufluss\nin 1’000 CHF\n\nGeldabfluss\nin 1’000 CHF\n\nGeldzufluss\nin 1’000 CHF\n\nGeldabfluss\nin 1’000 CHF\n\nGeldfluss aus operativem Ergebnis (Innenfinanzierung)\n\nGewinn 14’682 0 13’765 0\n\nVeränderungen Reserven für allgemeine Bankrisiken 12’573 0 9’789 0\n\nWertberichtigungen auf Beteiligungen 0 0 18 0\n\nAbschreibungen auf Sachanlagen 3’271 0 3’321 0\n\nRückstellungen und übrige Wertberichtigungen 3’304 506 100 280\n\nVeränderungen der ausfallrisikobedingten Wertberichtigungen sowie Verluste 0 5’440 0 1’380\n\nAktive Rechnungsabgrenzungen 875 0 0 557\n\nPassive Rechnungsabgrenzungen 0 648 0 612\n\nSonstige Positionen 15 0 16 0\n\nDividende und Gewinnablieferung Vorjahr 0 10’465 0 10’465\nSaldo 17’661 0 13’715 0\n\nGeldfluss aus Eigenkapitaltransaktionen\n\nDotations-/PS-Kapital 0 0 0 0\n\nGesetzliche Kapitalreserve 0 0 0\n\nVeränderungen Eigene Kapitalanteile 735 875 643 554\nSaldo 0 140 89 0\n\nGeldfluss aus Vorgängen in Beteiligungen, Sachanlagen und immateriellen Werten\n\nBeteiligungen 364 0 0 382\n\nLiegenschaften in Sachanlagen 0 921 688 520\n\nÜbrige Sachanlagen 0 1’433 0 1’169\nSaldo 0 1’990 0 1’383\n\nGeldfluss aus dem Bankgeschäft\n\nMittel- und langfristiges Geschäft (>1 Jahr)\n\nVerpflichtungen gegenüber Banken 19’000 80’000 10’000 35’000\n\nVerpflichtungen aus Kundeneinlagen 143’000 104’000 131’500 136’500\n\nKassenobligationen 5’244 24’753 34’455 43’230\n\nPfandbriefdarlehen 55’000 30’000 120’000 43’000\n\nSonstige Verpflichtungen 0 0 0 0\n\nForderungen gegenüber Banken 10’000 50’000 5’000 35’000\n\nForderungen gegenüber Kunden 130’099 66’005 75’315 104’992\n\nHypothekarforderungen 0 153’890 0 47’398\n\nFinanzanlagen 15’219 21’907 11’564 78’323\n\nSonstige Forderungen 0 0 0 0\n\nKurzfristiges Geschäft\n\nVerpflichtungen gegenüber Banken 34’956 0 55 0\n\nVerpflichtungen aus Wertpapierfinanzierungsgeschäften 0 0 0 0\n\nVerpflichtungen aus Kundeneinlagen 235’612 0 81’146 0\n\nVerpflichtungen aus Handelsgeschäften 0 0 0 0\n\nNegative Wiederbeschaffungswerte derivativer Finanzinstrumente 0 189 339 0\n\nSonstige Verpflichtungen 0 1’135 0 2’349\n\nForderungen gegenüber Banken 94’073 0 54’523 0\n\nForderungen aus Wertpapierfinanzierungsgeschäften 0 0 0 0\n\nForderungen gegenüber Kunden 10’492 0 0 8’595\n\nHandelsgeschäft 199 0 136 0\n\nPositive Wiederbeschaffungswerte derivativer Finanzinstrumente 446 0 0 408\n\nFinanzanlagen 0 2’584 674 0\n\nSonstige Forderungen 2’147 0 1’657 0\n\nLiquidität\n\nFlüssige Mittel 0 236’555 0 3’990\nSaldo 0 15’531 0 12’421\n\nTotal 17’661 17’661 13’804 13’804\n\n\n\n«MINI ARBET ISCH VIELSITIG UND BIÄTET VIELI GSTALTIGS\nMÖGLICHKEITÄ. DR IISATZ WIRD MIT ÄMNÄ GUÄTÄ RESULTAT \nBELOHNT ... WAS GID’S SCHÖNERS?»\n\nSeit 2007 ist Gerda Lustenberger für die Stiftung \nRütimattli tätig. Die Mutter von vier erwachsenen Kindern \nhat die Geschäftsleitung inne. Sie trägt damit die Ver-\nantwortung für 210 Mitarbeitende, die sich professionell \nund mit Herz für die grösstmögliche Selbstständig-\nkeit und Integration von Menschen mit Behinderung \nund psychischer Beeinträchtigung einsetzen.\n\nStiftung Rütmattli, Sachseln\nDie Stiftung Rütimattli fördert, unterstützt und begleitet \naktuell an sechs Standorten rund 280 Menschen aller \nAltersstufen mit Behinderung und psychischer Beein-\nträchtigung. Die Stiftung hat 2008 von der Obwaldner \nKantonalbank das Sozialengagement erhalten. Sie hat mit \ndem Geld eine neue Aussenraumgestaltung realisiert, \nunter anderem mit einer rollstuhlgängigen Arena, und \ndadurch den Lebensraum für die Heimbewohner erweitert.\n\n\n\n\n\n68\n\nJahresrechnung\n\nAnhang\n\nANGABEN ZU FIRMA, RECHTSFORM \nUND SITZ\n\nDie Obwaldner Kantonalbank ist eine öffentlich-\nrechtliche Anstalt mit eigener Rechtspersönlich-\nkeit und Sitz in Sarnen. Sie basiert auf dem Gesetz \nüber die Obwaldner Kantonalbank vom 27. Januar \n2006, Artikel 1 Absatz 1. Dieses wiederum stützt \nsich auf Artikel 35 Absatz 2 und Artikel 60 der \nKantonsverfassung des Kantons Obwalden vom \n19. Mai 1968.\n\nDie Obwaldner Kantonalbank führt keine Filialen \noder Niederlassungen ausserhalb des Kantons \nObwalden.\n\nBILANZIERUNGS- UND \nBEWERTUNGSGRUNDSÄTZE\n\nALLGEMEINES\n\nAllgemeine Grundsätze\nDie Buchführungs-, Bilanzierungs- und Bewer-\ntungsgrundsätze richten sich nach den Vorschrif-\nten des Schweizerischen Obligationenrechts, des \neidgenössischen Bankgesetzes und der dazuge-\nhörenden Verordnung, dem kantonalen Gesetz \nüber die Obwaldner Kantonalbank (Kantonalbank-\ngesetz) sowie nach den Richtlinien der Eidg. \nFinanzmarktaufsicht (FINMA). Der Einzelabschluss \nnach Kantonalbankgesetz (Statutarischer Einzel-\nabschluss True and Fair View) wird gemäss FINMA-\nRundschreiben 2015/01 «Rechnungslegung Ban-\nken» Ziffer 9 erstellt. Die Buchführung erfolgt in \nSchweizer Franken (CHF). \n\nIn den Anhängen werden die einzelnen Zahlen für \ndie Publikation gerundet. Die Berechnungen wer-\nden jedoch anhand der nicht gerundeten Zahlen \nvorgenommen, weshalb kleine Rundungsdifferen-\nzen entstehen können.\n\nErfassung, Bilanzierung, Bewertung, \nVerrechnung\nSämtliche Geschäftsvorfälle werden an deren Ab-\nschlusstag in den Büchern der Bank erfasst und \nab diesem Zeitpunkt für die Erfolgsermittlung \nbewertet. Es gilt der Grundsatz der Einzelbewer-\ntung. \n\nDie Jahresrechnung wird unter der Annahme \nder Fortführung der Unternehmenstätigkeit er-\nstellt. Die Bilanzierung erfolgt zu Fortführungs-\nwerten.\n\nDie Verrechnung von Aktiven und Passiven sowie \nvon Aufwand und Ertrag wird grundsätzlich nicht \nvorgenommen. Die Verrechnung von Forderungen \nund Verpflichtungen erfolgt nur in den folgenden \nFällen:\n\n—— Forderungen und Verbindlichkeiten können \nverrechnet werden, sofern sie aus gleichartigen \nGeschäften mit der gleichen Gegenpartei, in \nderselben Währung, mit gleicher oder früherer \nFälligkeit der Forderung bestehen und zu keinen \nGegenparteirisiken führen können\n\n—— Bestände an eigenen Anleihen und Kassenob-\nligationen werden mit der entsprechenden Pas-\nsivposition verrechnet\n\n—— Abzug der Wertberichtigungen von der ent-\nsprechenden Aktivposition (unter Berücksichti-\ngung der Übergangsfrist gemäss Art. 69, Abs. 1 \nBankV)\n\n—— Verrechnung von in der Berichtsperiode nicht \nerfolgswirksamen positiven und negativen \nWertanpassungen im Ausgleichskonto\n\n—— Positive und negative Wiederbeschaffungs-\nwerte von derivativen Finanzinstrumenten ge-\ngenüber der gleichen Gegenpartei werden \nverrechnet, falls anerkannte und rechtlich durch-\nsetzbare Netting-Vereinbarungen bestehen.\n\nÄnderung gegenüber dem Vorjahr\nDer Bundesrat hat mit der Änderung der Banken-\nverordnung vom 30. April 2014 die Rechnungsle-\ngung für Banken auf eine neue Grundlage gestellt. \nDie FINMA präzisiert die Anforderungen und de-\nren Umsetzung im Rundschreiben 2015/01 «Rech-\nnungslegung Banken», welches durch die Banken \nab 1. Januar 2015 einzuhalten ist. \n\nDer Jahresabschluss basiert auf den neuen Be-\nstimmungen. Somit sind Bilanz und Erfolgsrech-\nnung sowie die dazugehörenden Anhänge neu \ngegliedert. Die Wertberichtigungen für Ausfallri-\nsiken auf den Kundenausleihungen werden im \nRahmen der Übergangsbestimmungen summa-\nrisch unter der Position «Wertberichtigungen für \nAusfallrisiken» als Minusaktiven ausgewiesen. \n\nIn der Erfolgsrechnung sind die Veränderungen \nvon ausfallrisikobedingten Wertberichtigungen \nsowie Verluste aus dem Zinsengeschäft im Netto-\nErfolg Zinsengeschäft aufgeführt. Die Vorjahres-\nwerte der Bilanz und Erfolgsrechnung wurden \nentsprechend angepasst.\n\nNeben den Anpassungen an die neuen Bestim-\nmungen der FINMA wurden keine Änderungen in \n\n\n\n69\n\nJahresrechnung  Anhang\n\nden Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätzen \nvorgenommen.\n\nUmrechnung von Fremdwährungen und \nEdelmetallen\nTransaktionen in Fremdwährungen und Edelme-\ntallen werden zu den jeweiligen bei deren Ab-\nschluss aktuellen Kursen verbucht. Die Sortenbe-\nstände sowie die Forderungen und Verpflichtun-\ngen in fremden Währungen und Edelmetallen \nwerden am Bilanzstichtag zu den geltenden Tages\nkursen bewertet. Die aus dieser Bewertungspra-\nxis resultierenden Kursgewinne und Kursverluste \nsind unter dem «Erfolg aus dem Handelsgeschäft \nund der Fair-Value-Option» ausgewiesen.\n\nFür die Fremdwährungsumrechnungen wurden \nfolgende Kurse verwendet:\n\n2015 2014\n\nEUR 1.0873 1.2028\n\nUSD 1.0012 0.9920\n\nGBP 1.4756 1.5468\n\nCAD 0.7207 0.8600\n\nAUD 0.7290 0.8100\n\nFINANZINSTRUMENTE\n\nFlüssige Mittel\nDie Bewertung erfolgt zum Nominalwert.\n\nForderungen gegenüber Banken\nForderungen gegenüber Banken werden zum \nNominalwert abzüglich notwendiger Wertberich-\ntigungen erfasst. Erhaltene Zins- und Diskonter-\nträge sowie bezahlte Zins- und Diskonterträge \n(Negativzinsen) werden zeitlich abgegrenzt und \nim «Zins- und Diskontertrag» berücksichtigt. \n\nEdelmetallguthaben auf Metallkonten werden zum \nFair-Value bewertet, wenn die entsprechenden \nMetalle an einem preiseffizienten und liquiden \nMarkt gehandelt werden.\n\nWertpapierfinanzierungsgeschäfte\nWertpapierfinanzierungsgeschäfte umfassen \nPensionsgeschäfte (Repurchase- und Reverse-\nRepurchase-Geschäfte) sowie Darlehensgeschäfte \nmit Wertschriften (Securities Lending and Securi-\nties Borrowing).\n\nRepurchase-Geschäfte werden als Bareinlage mit \nVerpfändung von Wertschriften in der Bilanz er-\nfasst. Reverse-Repurchase-Geschäfte werden als \nForderungen gegen Deckung durch Wertschriften \nbehandelt. Die ausgetauschten Barbeträge wer-\nden bilanzwirksam zum Nominalwert erfasst.\n\nAuf Securities Lending and Securities Borrowing \nverzichtet die Obwaldner Kantonalbank.\n\nForderungen gegenüber Kunden, \nHypothekarforderungen\nForderungen gegenüber Kunden sowie Hypothe-\nkarforderungen werden zum Nominalwert abzüg-\nlich notwendiger Wertberichtigungen erfasst.\n\nGefährdete Forderungen, das heisst Kundenen\ngagements, bei welchen es unwahrscheinlich ist, \ndass der Schuldner seinen zukünftigen Verpflichtun-\ngen vollumfänglich nachkommen kann, werden auf \nEinzelbasis bewertet und die Wertminderung durch \nEinzelwertberichtigungen abgedeckt. Die Wertver-\nminderung bei gefährdeten Forderungen bemisst \nsich nach der Differenz zwischen dem Buchwert der \nForderung und dem voraussichtlichen Liquidations-\nwert. Beim Liquidationswert handelt es sich um den \ngeschätzten realisierbaren Veräusserungswert, nach \nAbzug der Halte- und Liquidationskosten.\n\nAusleihungen werden, gemäss den Rechnungsle-\ngungsvorschriften der FINMA, spätestens dann \nals gefährdet eingestuft, wenn die vertraglich ver-\neinbarten Zahlungen für Kapital und/oder Zinsen \nmehr als 90 Tage ausstehend sind bzw. Kreditlimi-\nten während 90 Tagen dauernd überschritten sind.\n\nZinsen, die mehr als 90 Tage ausstehend sind, \ngelten als überfällig. Für überfällige Zinsen und \nKommissionen, deren Eingang gefährdet ist, wer-\nden ebenfalls Wertberichtigungen gebildet. \n\nFür Kontoüberzüge ohne Kreditlimiten, die sich \naus einer Vielzahl kleiner Forderungen zusammen-\nsetzt, sowie für Ausleihungen mit mittlerem Risi-\nkograd werden pauschalierte Einzelwertberichti-\ngungen gebildet, die sich aufgrund von Erfah-\nrungswerten berechnen.\n\nAusleihungen werden ab dem Tag der Konkurser-\nöffnung bzw. der Pfandverwertung zinslos gestellt.\n\nFür gefährdete Forderungen werden Einzel\nwertberichtigungen gebildet, die von den Forde-\nrungen abgezogen werden (Gebrauch der \n\n\n\n70\n\nJahresrechnung  Anhang\n\nÜbergangsbestimmungen siehe Änderung ge-\ngenüber dem Vorjahr). Die gefährdeten Forde-\nrungen werden gleich wie allfällige Sicherheiten \nzum Liquidationswert bewertet und unter Berück-\nsichtigung der Schuldnerbonität wertberichtigt. \n\nWiedereingänge aus ehemaligen Verlustabschrei-\nbungen werden über «Veränderungen von aus-\nfallbedingten Wertberichtigungen sowie Verluste \naus dem Zinsengeschäft» in der Erfolgsrechnung \nverbucht.\n\nGefährdete Forderungen werden wiederum als \nvollwertig eingestuft, wenn die ausstehenden Ka-\npitalbeträge und Zinsen wieder fristgerecht ge-\nmäss der vertraglichen Vereinbarungen und wei-\nterer Bonitätskriterien erfüllt werden.\n\nFür Positionen, welche gemäss FINMA-Definitio-\nnen nicht als gefährdet einzustufen sind, bei wel-\nchen die Obwaldner Kantonalbank aber trotzdem \nstark exponiert ist, werden Pauschaleinzelwertbe-\nrichtigungen gebildet.\n\nWird bei gefährdeten Forderungen sowohl für \nden benützten Kredit als auch für den nicht be-\nnützten Kredit (offene Kreditlimite) eine Risikovor-\nsorge vorgenommen, so wird die Wertberichti-\ngung wie folgt berücksichtigt:\n\nBenützter Kredit: Wertberichtigung wird direkt \nmit der Forderung verrechnet (Gebrauch der \nÜbergangsbestimmungen siehe Änderungen ge-\ngenüber dem Vorjahr). Die Bildung und Auflösung \nerfolgt über die Position «Veränderungen von \nausfallrisikobedingten Wertberichtigungen sowie \nVerluste aus dem Zinsengeschäft».\n\nNicht benützter Kredit (offene Kreditlimite): Wert-\nkorrektur wird nicht auf der Aktivseite verrechnet, \nsondern muss als Rückstellung auf der Passivseite \nausgewiesen werden. Die Bildung und Auflösung \nerfolgt über die Position «Veränderungen von \nRückstellungen und übrigen Wertberichtigungen \nsowie Verluste».\n\nFür Kredite (mit entsprechenden Kreditlimiten), \nderen Benützung typischerweise häufigen \nSchwankungen unterliegt (z. B. Kontokorrentkre-\ndite) und für welche eine Risikovorsorge notwen-\ndig ist, besteht folgende alternative Möglichkeit \nder Verbuchung: Die erstmalige sowie spätere \nBildung sowie Auflösung der Risikovorsorge er-\nfolgt gesamthaft (d. h. Wertberichtigungen für die \n\neffektive Benützung und Rückstellungen für die \nnicht ausgeschöpfte Kreditlimite) über die Position \n«Veränderungen von ausfallrisikobedingten Wert-\nberichtigungen sowie Verluste aus dem Zinsen-\ngeschäft». Bei Veränderungen der Ausschöpfung \nwird eine erfolgsneutrale Umbuchung zwischen \nWertberichtigungen und Rückstellungen vorge-\nnommen. Die Obwaldner Kantonalbank macht \nvon dieser Möglichkeit Gebrauch. Die erfolgsneu-\ntralen Umbuchungen werden in der Spalte «Um-\nbuchungen» der Tabelle «Wertberichtigungen, \nRückstellungen und Reserven für allgemeine Bank\nrisiken» ausgewiesen.\n\nHandelsgeschäft und Verpflichtungen aus \nHandelsgeschäft\nAls Handelsgeschäft werden Positionen klassiert, \ndie aktiv bewirtschaftet werden, um von Markt-\npreisschwankungen zu profitieren oder um Arbi-\ntragegewinne zu erzielen.\n\nDie Handelsbestände und Verpflichtungen aus \nHandelsgeschäften werden zum Fair-Value am \nBilanzstichtag bewertet, sofern ein repräsentativer \nMarkt besteht. Fehlt diese Voraussetzung, wird \nnach dem Niederstwertprinzip bewertet. \n\nDie aus der Bewertung resultierenden Kursge-\nwinne und -verluste bilden einen Bestandteil des \n«Erfolg aus dem Handelsgeschäft und der Fair-\nValue-Option». Zins- und Dividendenerträge wer-\nden unter dem «Zins- und Dividendenertrag aus \nHandelsgeschäft» ausgewiesen. Dem «Zins- und \nDiskontertrag» werden keine Refinanzierungskos-\nten für das Handelsgeschäft gutgeschrieben.\n\nDer Bestand an eigenen Anleihen, Kassenobliga-\ntionen oder Geldmarktpapieren wird mit den ent-\nsprechenden Passivpositionen verrechnet.\n\nPositive und negative \nWiederbeschaffungswerte derivativer \nFinanzinstrumente\nDerivate Finanzinstrumente werden zu Handels- \nund zu Absicherungszwecken eingesetzt.\n\nHandelsgeschäft \nDie Bewertung aller derivativen Finanzinstrumente \ndes Handelsgeschäfts erfolgt zum Fair-Value und \nderen positive resp. negative Wiederbeschaffungs-\nwerte werden unter den entsprechenden Positio-\nnen bilanziert. Der Fair-Value basiert auf Marktkur-\nsen, Preisnotierungen von Händlern, Discounted-\nCashflow- und Optionspreis-Modellen.\n\n\n\n71\n\nJahresrechnung  Anhang\n\nDer realisierte Handelserfolg und der unrealisierte \nBewertungserfolg von Handelsgeschäften wird in \nder Position «Erfolg aus dem Handelsgeschäft und \nder Fair-Value-Option» erfasst.\n\nAbsicherungsgeschäfte\nDie Bank setzt derivative Finanzinstrumente im \nRahmen des Asset- and Liability-Managements \nzur Absicherung von Zinsänderungs- und Wäh-\nrungsrisiken ein. Die Absicherungsgeschäfte wer-\nden analog zum abgesicherten Grundgeschäft \nbewertet. Der Erfolg aus der Absicherung wird \nder gleichen Erfolgsposition zugewiesen wie der \nentsprechende Erfolg aus dem abgesicherten \nGeschäft. Der Bewertungserfolg von Absiche-\nrungsinstrumenten wird im Ausgleichskonto ver-\nbucht, sofern für das Grundgeschäft keine Wert-\nanpassung verbucht wird. Der Nettosaldo des \nAusgleichskontos wird in der Position «Sonstige \nAktiven» bzw. «Sonstige Passiven» ausgewiesen.\n\nSicherungsbeziehungen, Ziele und Strategien des \nAbsicherungsgeschäfts werden beim Abschluss \ndes derivativen Absicherungsgeschäfts dokumen-\ntiert. Die Effektivität der Sicherungsbeziehung \nwird periodisch überprüft. Absicherungsge-\nschäfte, bei denen die Absicherungsbeziehung \nganz oder teilweise nicht mehr wirksam ist, wer-\nden im Umfang des nicht wirksamen Teils redu-\nziert.\n\nBei den im Rahmen des Asset- and Liability-Ma-\nnagements zur Absicherung von Zinsänderungs-\nrisiken eingesetzten derivativen Finanzinstrumen-\nten, primär Zinssatz-Swaps oder FRA’s, gelangt \ndie Accrual-Methode zur Anwendung. Dabei wird \ndie Zinskomponente über die Laufzeit bis zum \nEndverfall verteilt. Eine Abgrenzung der Zinskom-\nponente über die Restlaufzeit erfolgt bei diesen \nGeschäften in gleicher Weise auch bei einer vor-\nzeitigen Schliessung der Kontrakte. Diese Positi-\nonen sind unter den «Sonstigen Aktiven» bzw. \n«Sonstigen Passiven» bilanziert.\n\nNetting \nDie Bank verrechnet positive und negative Wie-\nderbeschaffungswerte gegenüber der gleichen \nGegenpartei im Rahmen von anerkannten und \nrechtlich durchsetzbaren Netting-Vereinbarungen.\n\nFinanzanlagen \nFestverzinsliche Anlagen, die wir bis zur Endfäl-\nligkeit halten wollen, bewerten wir nach der \nAccrual-Methode. Dabei wird das Agio bzw. \n\nDisagio in der Bilanzposition über die Restlaufzeit \nbis zum Endverfall abgegrenzt und in der Erfolgs-\nrechnungsposition «Zins- und Dividendenertrag \naus Finanzanlagen» verbucht.\n\nWerden Finanzanlagen mit der Absicht zur Haltung \nbis zur Endfälligkeit vor der Endfälligkeit veräus\nsert oder vorzeitig zurückbezahlt, sind realisierte \nVeräusserungsgewinne oder -verluste, welche der \nZinskomponente entsprechen, nicht sofort zu ver-\neinnahmen, sondern über die Restlaufzeit bis zur \nEndfälligkeit des Geschäftes abzugrenzen. Der \nErfolg wird in der Erfolgsrechnungsposition «Zins- \nund Dividendenertrag aus Finanzanlagen» ver-\nbucht.\n\nAnteile an Anlagefonds, die mit der Absicht der \nlangfristigen Anlage gekauft wurden, werden nach \ndem Niederstwertprinzip bilanziert. Eine Zuschrei-\nbung bis höchstens zum Anschaffungswert er-\nfolgt, sofern der unter den Anschaffungswert \ngefallene Marktwert in der Folge wieder steigt. \nDie Wertanpassungen erfolgen per Saldo über \n«Anderer ordentlicher Aufwand» bzw. «Anderer \nordentlicher Ertrag».\n\nBeteiligungstitel und andere Finanzanlagen, bei \ndenen die Absicht zum Verkauf vor Endfälligkeit \nbesteht, sowie Liegenschaften für den Wieder-\nverkauf bzw. aus dem Kreditgeschäft übernom-\nmene Liegenschaften bilanzieren wir nach dem \nNiederstwertprinzip. Bei aus dem Kreditgeschäft \nübernommenen und zur Veräusserung bestimm-\nten Liegenschaften wird der Niederstwert als der \ntiefere des Anschaffungswertes oder Liquidati-\nonswertes bestimmt. Die Wertanpassungen sind \nüber die Positionen «Anderer ordentlicher Auf-\nwand» bzw. «Anderer ordentlicher Ertrag» vorzu-\nnehmen.\n\nAusfallrisikobedingte Wertveränderungen bei \nnach Accrual-Methode bewerteten Finanzanlagen \nsind zu Lasten der Position «Veränderungen von \nausfallrisikobedingten Wertberichtigungen sowie \nVerluste aus dem Zinsengeschäft» zu verbuchen. \nDie Wertkorrektur erfolgt direkt auf dem entspre-\nchenden Bilanzkonto und entspricht der Differenz \nzwischen dem Buchwert und dem Marktwert. Er-\nhöht sich der Marktwert wieder, wird die einge-\ntretene Wertveränderung in der Position «Verän-\nderungen von ausfallrisikobedingten Wertberich-\ntigungen sowie Verluste aus dem Zinsengeschäft» \nverbucht. Als Höchstwert gilt maximal der fortge-\nführte Buchwert.\n\n\n\n72\n\nJahresrechnung  Anhang\n\nMarktwertverminderungen bei nach Accrual-\nMethode bewerteten Finanzanlagen werden, be-\ndingt durch Veränderungen im Zinsumfeld, nicht \nwertberichtigt.\n\nDer Bestand an eigenen Anleihen, Kassenobliga-\ntionen oder Geldmarktpapieren wird mit den ent-\nsprechenden Passivpositionen verrechnet.\n\nBeteiligungen\nAls Beteiligungen gelten im Eigentum der Bank \nbefindliche Beteiligungstitel von Unternehmen, \ndie mit der Absicht der dauernden Anlage gehal-\nten werden, unabhängig dem stimmberechtigten \nAnteil. Insbesondere sind Beteiligungen mit Inf-\nrastrukturcharakter für die Bank und Beteiligungen \nan Gemeinschaftsunternehmen hier zu bilanzieren.\n\nAuf jeden Bilanzstichtag wird geprüft, ob die \neinzelnen Beteiligungen in ihrem Wert beein-\nträchtigt sind. Diese Prüfung erfolgt aufgrund \nvon Anzeichen, die darauf hindeuten, dass ein-\nzelne Aktiven von einer solchen Wertbeeinträch-\ntigung betroffen sein könnten. Falls solche An-\nzeichen vorliegen, wird der erzielbare Wert be-\nstimmt. Der erzielbare Wert wird für jedes \nAktivum einzeln bestimmt. Als erzielbarer Wert \ngilt der höhere von Marktwert oder Nutzwert. Ein \nAktivum ist in seinem Wert beeinträchtigt, wenn \nsein Buchwert den erzielbaren Wert übersteigt. \nFalls eine Wertbeeinträchtigung vorliegt, wird \nder Buchwert auf den erzielbaren Wert reduziert \nund die Wertbeeinträchtigung der Position \n«Wertberichtigungen auf Beteiligungen sowie \nAbschreibungen auf Sachanlagen und immate-\nriellen Werten» belastet.\n\nRealisierte Gewinne aus der Veräusserung von \nBeteiligungen werden über den «Ausserordentli-\nchen Ertrag» verbucht, realisierte Verluste über \ndie Position «Ausserordentlicher Aufwand».\n\nSachanlagen\nLiegenschaften \n\nBankgebäude, andere  \nLiegenschaften\n\n3% vom  \nRestbuchwert\n\nDie Liegenschaften sind zum Ertragswert abzüg-\nlich betriebsnotwendiger Abschreibungen, wel-\nche vom Buchwert erfolgen, bewertet. Dabei wird \naber das Anschaffungswertprinzip als Wertober-\ngrenze berücksichtigt. Die Beurteilung der Wert-\nhaltigkeit der Investition erfolgt jährlich. Wertver-\nmehrende Investitionen werden aktiviert. \n\nDer provisorische Hauptsitz wird linear über die \nvoraussichtliche Nutzungsdauer bis zu einem \nmöglichen Rück-/Verkaufswert abgeschrieben.\n\nÜbrige Sachanlagen\n\nBetriebseinrichtungen,  \nBüromaschinen, Mobiliar\n\nmax. 3 Jahre\n\nSelbst entwickelte oder separat  \nerworbene Software\n\nmax. 3 Jahre\n\nTelekommunikation,  \nübrige Informatik\n\nmax. 3 Jahre\n\nInvestitionen in bestehende und neue Sachanlagen \nwerden aktiviert und gemäss Anschaffungswert-\nprinzip bewertet, wenn sie während mehr als einer \nRechnungsperiode genutzt werden und die Akti-\nvierungsgrenze von 20’000 Franken übersteigen.\n\nBei der Folgebewertung werden die Sachanlagen \nzum Anschaffungswert abzüglich der kumulierten \nAbschreibungen bilanziert. Erfolgt während der \nAbschreibungsdauer eine wesentliche Wertver-\nminderung, so wird eine ausserplanmässige Ab-\nschreibung vorgenommen. Die Beurteilung der \nWerthaltigkeit der Investitionen erfolgt jährlich.\n\nDie Abschreibung erfolgt linear, wobei die Ab-\nschreibung erst nach Abschluss des Investitions-\nprojektes erfolgt. Die Abschreibung wird nach der \nAnzahl geschätzter Nutzungsjahre aufgeteilt.\n\nRealisierte Gewinne aus der Veräusserung von \nSachanlagen werden über den «Ausserordentli-\nchen Ertrag» verbucht, realisierte Verluste über \ndie Position «Ausserordentlicher Aufwand».\n\nImmaterielle Werte\nDie geschätzte Nutzungsdauer für einzelne Kate-\ngorien immaterieller Werte beträgt:\n\nLizenzen und Marken max. 5 Jahre\n\nÜbrige immaterielle Werte max. 3 Jahre\n\nErworbene immaterielle Werte werden bilanziert, \nwenn sie über mehrere Jahre einen für das Unterneh-\nmen messbaren Nutzen bringen. Selbst erarbeitete \nimmaterielle Werte werden nicht bilanziert. Immate-\nrielle Werte werden gemäss dem Anschaffungswert-\nprinzip bilanziert und bewertet. Die Beurteilung der \nWerthaltigkeit der Investition erfolgt jährlich.\n\nDie Abschreibung erfolgt linear über die ge-\nschätzte Nutzungsdauer.\n\n\n\n73\n\nJahresrechnung  Anhang\n\nVerpflichtungen gegenüber Banken und \nVerpflichtungen aus Kundeneinlagen\nDie Bilanzierung erfolgt zum Nominalwert. \n\nEdelmetallverpflichtungen auf Metallkonten wer-\nden zum Fair-Value bewertet, wenn die entspre-\nchenden Metalle an einem preiseffizienten und \nliquiden Markt gehandelt werden.\n\nZinsaufwände sowie auf Passivprodukten erhal-\ntene Zinsen (Negativzinsen) werden zeitlich abge-\ngrenzt und im «Zinsaufwand» berücksichtigt.\n\nKassenobligationen\nDie Bilanzierung erfolgt zum Nominalwert. Der \nBestand an eigenen Kassenobligationen wird mit \nder Passivposition verrechnet.\n\nVerpflichtungen gegenüber \nVorsorgeeinrichtung\nDie Rechnungslegung betreffend Verpflichtungen \ngegenüber der Vorsorgeeinrichtung erfolgt ge-\nmäss Swiss GAAP FER 16.\n\nRückstellungen\nEine Rückstellung ist eine auf einem Ereignis in \nder Vergangenheit begründete wahrscheinliche \nVerpflichtung, deren Höhe und/oder Fälligkeit \nungewiss ist. \n\nVeränderungen von personalbezogenen Rück-\nstellungen erfolgen zu Lasten bzw. zu Gunsten \nder Position «Personalaufwand». \n\nDie übrigen Rückstellungen werden über die Po-\nsition «Veränderungen von Rückstellungen und \nübrigen Wertberichtigungen sowie Verluste» ge-\nbildet bzw. aufgelöst.\n\nDie bestehenden Rückstellungen werden an je-\ndem Bilanzstichtag neu beurteilt. Falls sie be-\ntriebswirtschaftlich nicht mehr erforderlich sind \nund nicht gleichzeitig für andere Bedürfnisse ver-\nwendet werden können, werden sie erfolgswirk-\nsam aufgelöst.\n\nFür operationelle Risiken werden Rückstellungen \ngebildet. Die Bildung und Verwendung dieser \nRückstellungen sind in einem Reglement festge-\nlegt.\n\nReserven für allgemeine Bankrisiken\nBei den Reserven für allgemeine Bankrisiken han-\ndelt es sich um vorsorglich gebildete Reserven \n\nzur Absicherung gegen Risiken im Geschäftsgang \nder Bank.\n\nDie Reserven für allgemeine Bankrisiken stellen \ngemäss FINMA-Rundschreiben 2015/1 Ziff. 568 \nEigenkapital dar. Die Bildung und Auflösung er-\nfolgt über die Position «Veränderungen von Re-\nserven für allgemeine Bankrisiken».\n\nDa die Obwaldner Kantonalbank nicht steuer-\npflichtig ist, entfällt die Berücksichtigung von la-\ntenten Steuern.\n\nGesetzliche Kapitalreserve\nDie Kapitalreserven umfassen das Agio, abzüglich \nEmissionskosten, welches durch die Ausgabe von \nPartizipationsscheinen erzielt wird.\n\nGesetzliche Gewinnreserve\nDie Gewinnreserven umfassen die selbst erarbei-\nteten Anteile aus dem Jahresgewinn sowie die \nDividenden und Veräusserungserfolge auf den \nPartizipationsscheinen, welche die Obwaldner \nKantonalbank im Eigenbestand unter der Position \n«Eigene Kapitalanteile» hält.\n\nEigene Kapitalanteile\nDer Bestand an eigenen Partizipationsscheinen \nwird zu Anschaffungskosten in der Position «Ei-\ngene Kapitalanteile» vom Eigenkapital abgezo-\ngen. Dividendenzahlungen und Wiederveräusse-\nrungserfolge werden direkt der Position «Gesetz-\nliche Gewinnreserve» zugewiesen. \n\nAusserbilanzgeschäfte\nDer Ausweis dieser Geschäfte in der Ausserbilanz \nerfolgt zum Nominalwert. Für absehbare Risiken \nwerden Rückstellungen gebildet, die unter «Rück-\nstellungen» in der Bilanz ausgewiesen werden.\n\nBildung und Auflösung erfolgen über die Position \n«Veränderungen von Rückstellungen und übrigen \nWertberichtigungen sowie Verluste».\n\nRISIKOMANAGEMENT\n\nAllgemeine Grundsätze\nDie Bank ist, wie andere Finanzinstitute, ver\nschiedenen bankspezifischen Risiken ausgesetzt: \nKredit-, Markt- und Liquiditätsrisiken sowie \noperationelle und rechtliche Risiken. Die Überwa-\nchung, das Erkennen, Messen und Steuern dieser \nRisiken hat bei der Obwaldner Kantonalbank einen \nhohen Stellenwert.\n\n\n\n74\n\nJahresrechnung  Anhang\n\nDie Grundlage für das Risikomanagement der \nObwaldner Kantonalbank ist das detaillierte «Re-\nglement über die Risikopolitik, das Risikomanage-\nment und das interne Kontrollwesen der Obwald-\nner Kantonalbank (Reglement Risikopolitik)», \nwelches den Rahmen für das Eingehen von Risiken \nbestimmt. Es definiert die risikopolitischen \nGrundsätze und umfasst Regelungen zur Identi-\nfikation, Messung, Steuerung und Überwachung \nvon Risiken. Dieses Reglement wird vom Bankrat, \ndem obersten Organ der Risikomanagement-\nOrganisation, erlassen und periodisch auf die \nAngemessenheit und Vollständigkeit hin beurteilt.\n\nZiel der Obwaldner Kantonalbank ist unter ande-\nrem die Sicherstellung der langfristigen und ge-\nsunden Entwicklung der Bank als Unternehmen, \ndie Erhaltung der erstklassigen Bonität und des \nguten Rufes. Die Risikotragfähigkeit wird so fest-\ngelegt, dass selbst beim Eintreten negativer Er-\neignisse die erforderliche Liquidität und die not-\nwendigen Eigenmittel erhalten bleiben.\n\nNachhaltige Erträge zu erwirtschaften erfordert \nim Bankgeschäft die Bereitschaft Risiken einzuge-\nhen. Ein bewusster und kalkulierter Umgang mit \nden Risiken ist zwingend notwendig. Dies ist nur \nmöglich, wenn die Risiken identifiziert, beurteilt \nund in einem Reportingsystem festgehalten wer-\nden. Durch ein übersichtliches Reporting wird die \nKommunikation an die verantwortlichen Organe \ndurch die Controllinginstanzen inhaltlich korrekt \nund zeitnah sichergestellt.\n\nDie Kernelemente des Risikomanagements sind:\n—— eine umfassende Risikopolitik, inkl. internes \nKontrollwesen und Business Continuity Manage-\nment (BCM)\n\n—— Prozess der Risikoidentifikation und Kategori-\nsierung\n\n—— Verwendung anerkannter Grundsätze zur Risi-\nkomessung und -steuerung\n\n—— Definition von Risikolimiten mit entsprechender \nÜberwachung und Berichterstattung\n\n—— Sicherstellung der zeitgerechten und umfassen-\nden Berichterstattung über die Risiken\n\n—— Zurverfügungstellung ausreichender Ressour-\ncen für das Risikomanagement\n\n—— Förderung des Risikobewusstseins auf allen \nFührungsstufen sowie bei allen Mitarbeitenden\n\nDie Verantwortung für die Umsetzung des Regle-\nments «Risikopolitik» trägt die Geschäftsleitung. \nSie erlässt zur Umsetzung der Risikopolitik \n\nallenfalls ergänzende und/oder weiter ausfüh-\nrende Weisungen.\n\nDer Bankrat und die Geschäftsleitung erhalten \nmonatlich ein umfangreiches Reporting, das durch \ndie Abteilung Rechnungswesen & Controlling er-\nstellt wird. Zudem erstellt dazu der Chief Risk Of-\nficer (CRO) einen schriftlichen Bericht.\n\nKreditrisiken\nDen Ausfallrisiken wird bei der Obwaldner Kan-\ntonalbank aufgrund des hohen Engagements im \nAusleihungsgeschäft, insbesondere im Firmen-\nkundengeschäft, eine hohe Bedeutung beigemes-\nsen. Im Zentrum des Kredit-Risikomanagements \nsteht das interne Ratingsystem. Für die Bewertung \nvon Eigentumswohnungen und Einfamilienhäu-\nsern wird ein Schätzungs-Tool genutzt, dessen \nHandhabung in einem Handbuch geregelt ist. Für \ndie Kreditbewilligungen bestehen Qualitätsanfor-\nderungen und Kompetenzlimiten, sowie Kriterien \nzur Beurteilung der Kreditwürdigkeit und Kredit-\nfähigkeit. \n\nFür Finanzierungen ausserhalb des Kantons Ob-\nwalden bestehen Limiten, die vom Bankrat im \nReglement «Risikopolitik» festgelegt wurden. Kre-\ndite gewährt die Obwaldner Kantonalbank nur \ndort, wo sie den Markt einschätzen, die Risiken \nbeurteilen und die Transaktionen verstehen kann.\n\nDie Überwachung der Ausfallrisiken während der \nKreditdauer wird mit der Aktualisierung des \nKreditratings und durch Kommunikation mit der \nKundschaft sichergestellt. Die Werthaltigkeit der \nSicherheiten wird in angemessenen Zeitabschnit-\nten überprüft.\n\nAlle Gegenparteien im Kreditgeschäft werden \nnach ihrer Qualität mittels eines Ratingsystems \nbewertet und in Bonitätskategorien eingestuft. \nFür sämtliche Kreditkunden bestehen folgende \nRatingklassen:\n\n—— Rating A — sehr kleines Risiko  \n(bestehend aus A und B1)\n\n—— Rating B — kleines Risiko  \n(bestehend aus B2 und C1)\n\n—— Rating C — mittleres Risiko  \n(bestehend aus C2 und C3)\n\n—— Rating D — erhöhtes Risiko  \n(bestehend aus D1)\n\n—— Rating E — hohes Risiko  \n(bestehend aus E1, E2 und F)\n\n\n\n75\n\nJahresrechnung  Anhang\n\nFür die Ratingkategorien C, D und E bestehen vom \nBankrat festgelegte Gesamtvolumenlimiten. Diese \nwerden monatlich gemessen und an den Bankrat \nrapportiert.\n\nPositionen mit Rating E werden von einer speziel-\nlen Recovery-Kommission behandelt. Diese ent-\nscheidet über die zu wählende Sanierungsstrate-\ngie. Sie kann entsprechende Umsetzungsmass-\nnahmen anordnen.\n\nDer Bankrat wird monatlich über die Struktur der \nKundenausleihungen informiert. Zu mehreren \nPositionen dieser Struktur hat der Bankrat Volu-\nmenlimiten festgelegt, die ebenfalls monatlich \ngemessen und rapportiert werden.\n\nIm Rahmen der Kreditprüfung wird neben der \nBonitätsbeurteilung geprüft, ob die bankinternen \nRegeln zur kalkulatorischen Tragbarkeit, Beleh-\nnung und Amortisation eingehalten sind. Sind die \nRegeln verletzt (ETP), muss die Kreditgewährung \ndurch eine höhere Bewilligungsstufe beurteilt und \nentschieden werden. Zur Steuerung des Anteils \nder ETP im Neugeschäft hat der Bankrat entspre-\nchende Limiten festgelegt, über deren Einhaltung \ner periodisch informiert wird. Die Richtlinien der \nSchweizerischen Bankiervereinigung (SBVg) be-\ntreffend Mindestanforderungen bei Hypothekar-\nfinanzierungen werden angewendet.\n\nDie verschiedenen Limiten werden periodisch auf \nihre Angemessenheit überprüft und wo ange-\nbracht oder notwendig angepasst. Ebenso wird \nüberprüft, ob neue Limiten definiert werden müs-\nsen und allenfalls bestehende gestrichen werden \nkönnen. Anschliessend werden die Vorschläge mit \ndem Bankrat besprochen und von ihm bewilligt.\n\nDer für die Belehnung dienende «Verkehrswert» \nwird wie folgt ermittelt:\n\n—— selbst bewohnte Objekte: Niederstwertprinzip \naus Anschaffungswert, Kaufpreis oder IAZI\n\n—— Renditeobjekte: Ertragswert\n—— Wohn- und Geschäftshäuser: Ertragswert\n—— selbst genutzte Gewerbe- oder Industrie\nobjekte: Ertragswert\n\n—— Bauland: Marktwert unter Berücksichtigung der \nzukünftigen Nutzung\n\n—— Hotel/Gastrobetriebe: Ertragswert\n\nDie maximal mögliche Finanzierung hängt einer-\nseits von den bankintern festgelegten Beleh-\nnungswerten und andererseits von der Tragbarkeit \n\nab. Für 2. Hypotheken besteht eine Amortisati-\nonspflicht.\n\nBei der Belehnung von börsengängigen und \nanderen kuranten Deckungen stützt sich die \nBank auf die Marktkurse unter Abzug der in der \ninternen Weisung «Bewertung von Sicherheiten» \nfestgelegten Sicherheitsmarge. Für die Gewäh-\nrung von unkurant gedeckten Krediten oder Kre-\nditen ohne besondere Sicherheiten bestehen \nstrenge interne Richtlinien.\n\nFällt der Belehnungswert der Wertschriftende-\nckung unter den Betrag des Kreditengagements, \nwerden eine Reduktion des Schuldbetrages oder \nzusätzliche Sicherheiten eingefordert. Vergrössert \nsich die Deckungslücke oder liegen aussergewöhn-\nliche Marktverhältnisse vor, können die Sicherhei-\nten verwertet und der Kredit glattgestellt werden.\n\nFür Ausfallrisiken werden Einzelwertberichtigungen \ngebildet. Zudem werden für latente Ausfallrisiken \nPauschalwertberichtigungen vorgenommen, deren \nBerechnung in einem Handbuch geregelt ist.\n\nMarktrisiken im Handelsbuch\nMarktrisiken, welche vor allem Positionsrisiken im \nDevisengeschäft beinhalten, werden mittels eines \nLimitensystems begrenzt und laufend überwacht. \nDurch die Einhaltung der Vorschriften über die \n«De-Minimis-Klausel», welche eine maximale Li-\nmite von 30 Mio. CHF für das Handelsbuch vor-\nschreibt, ist das Marktrisiko für die Obwaldner \nKantonalbank auf tiefem Niveau klar begrenzt. \nDer Bankrat hat in der Risikopolitik leicht tiefere \nVorgaben beschlossen. Über die Einhaltung wird \nder Bankrat monatlich informiert.\n\nInnerhalb dieser Vorgaben werden in einem engen \nUmfang Schuld- und Beteiligungstitel, Anlage-\nfonds, ETF’s oder andere Finanzpapiere gehalten, \num von Marktschwankungen zu profitieren. Für \ndie Bewirtschaftung dieser Positionen ist die \nNostro-Anlagekommission (NOAK) verantwortlich. \nEs bestehen qualitäts- und volumenmässige Vor-\ngaben, die in einer Weisung geregelt sind. Das \nReporting erfolgt monatlich.\n\nDie Obwaldner Kantonalbank übt keine Market-\nMaker-Aktivitäten aus.\n\nMarktrisiken im Bankenbuch\nDie Wertschriften in den Finanzanlagen bestehen \nzum grössten Teil aus festverzinslichen Schuldtiteln, \n\n\n\n76\n\nJahresrechnung  Anhang\n\ndie üblicherweise bis zur Endfälligkeit gehalten \nund nach der «Accrual-Methode» bewertet werden. \nDiese Titel dienen als Liquiditätsreserve und ge-\nnügen deshalb hohen Qualitätsanforderungen. Ein \nwesentlicher Teil der Positionen erfüllt ausserdem \ndie strengen Kriterien bezüglich der Anrechenbar-\nkeit an die kurzfristige Liquiditätsquote (Liquidity \nCoverage Ratio, LCR) unter Basel III. Zur Überwa-\nchung der in einer Weisung festgelegten Grenz-\nwerte und Limiten wird monatlich ein umfangrei-\nches Reporting zuhanden der Nostro-Anlagekom-\nmission (NOAK) sowie ein reduziertes Reporting \nfür die Geschäftsleitung und den Bankrat erstellt. \nZudem werden diese Anlagen periodisch in der \nGeschäftsleitung detailliert besprochen.\n\nNeben den Schuldtiteln hält die Obwaldner Kan-\ntonalbank in den Finanzanlagen hauptsächlich \nAnrechte an diversen Fonds und Beteiligungs-\npapieren. Sie werden nach dem Niederstwert-\nprinzip bewertet mit Zuschreibung bis maximal \nzum Anschaffungswert. Für die Bewirtschaftung \ndieser Positionen ist die Nostro-Anlagekommis-\nsion (NOAK) verantwortlich, wobei die Kauf- und \nVerkaufsentscheide bei der Geschäftsleitung \nbeantragt werden müssen. Es bestehen qualitäts- \nund volumenmässige Vorgaben, die in einer Wei-\nsung geregelt sind. Das Reporting erfolgt mo-\nnatlich.\n\nZinsänderungsrisiken\nDas Zinsdifferenzgeschäft bildet die Hauptertrags-\nquelle der Obwaldner Kantonalbank. Der Bewirt-\nschaftung der damit verbundenen Zinsänderungs-\nrisiken wird deshalb eine zentrale Bedeutung \nzugeordnet. Die Steuerung der Zinsrisiken obliegt \nder Asset- and Liability-Management (ALM)-Kom-\nmission, welche nach Bedarf, mindestens aber \nquartalsweise, tagt. Die ALM-Kommission wird \ndurch einen, von der externen Revisionsstelle un-\nabhängigen, Berater unterstützt. Der Bankrat wird \nzeitnah mittels Protokoll über die Sitzungen und \ngetroffenen Massnahmen informiert. \n\nDie Zinsänderungsrisiken und deren Auswirkun-\ngen werden monatlich mittels Zinsbindungsbilanz \n(GAP-Analyse), einer Analyse der Duration auf dem \nEigenkapital mit Benchmark-Vergleich und einer \nBarwert-Analyse ermittelt. Die variablen Kunden-\nausleihungen und -gelder werden dazu zurück-\nhaltend repliziert. Alle Limiten sowie die Replika-\ntionsschlüssel für die variablen Aktiv- und Passiv-\nprodukte wurden vom Bankrat im Rahmen der \nRisikopolitik festgelegt.\n\nBei der Zinsbindungsbilanz werden die GAP’s so-\nwohl nach Kalenderjahr als auch auf rollierender \nZwölfmonats- und Dreimonatsbasis betrachtet. \nFür die rollierende Zwölfmonatsbetrachtung be-\nstehen pro Laufzeitband (jeweils zwölf Monate) \nsowohl für Aktiv- wie Passivüberhänge GAP-Limi-\nten.\n\nDie Eigenkapital-Sensitivität (Duration des Eigen-\nkapitals) misst die prozentuale Veränderung des \nEigenkapital-Marktwertes bei einer parallelen \nVerschiebung der Zinskurve von +100 Basispunk-\nten (= 1%). Der Bankrat, die Geschäftsleitung sowie \ndie ALM-Kommission werden monatlich über die \nKennzahlen informiert.\n\nDie Obwaldner Kantonalbank steuert, gestützt \nauf ihre Zinserwartungen, das Risiko im Rahmen \nder vom Bankrat verabschiedeten Limiten. Dabei \ngelangen klassische Bilanzgeschäfte und deriva-\ntive Finanzinstrumente, primär Zinssatz-Swaps und \nForward Rate Agreements (FRA), mit erstklassigen \nGegenparteien zum Einsatz. Zudem werden pe-\nriodisch die Auswirkungen verschiedener Zins-\nSzenarien auf die Erfolgsrechnung simuliert.\n\nLänderrisiken\nFür Auslandforderungen bestehen länderbezo-\ngene Limitengrenzen. Die Einhaltung dieser Limi-\nten wird monatlich überprüft und dem Bankrat \nrapportiert. \n\nDer grösste Teil der Auslandforderungen sind auf \nPositionen in den Finanzanlagen zurückzuführen. \nEs bestehen dazu ebenfalls enge qualitative und \nquantitative Limiten, die in einer Weisung geregelt \nsind. Es findet ein monatliches Reporting statt.\n\nWährungsrisiken\nMit dem Management der Währungsrisiken be-\nabsichtigt die Bank, einen negativen Einfluss von \nWährungsveränderungen auf die Ertragslage zu \nminimieren. Grundsätzlich wird angestrebt, Akti-\nven in Fremdwährungen mit Passiven in gleichen \nFremdwährungen auszugleichen. Zur Absicherung \nkönnen z. B. Fremdwährungs-Swaps eingesetzt \nwerden. Es besteht eine angemessene Tages- und \neine sehr tiefe Over-Night-Limite für offene Posi-\ntionen. \n\nDie Überwachung dieser Limiten erfolgt durch \neine vom Handel unabhängige Kontrollstelle. Über \ndie Einhaltung werden der Bankrat und die Ge-\nschäftsleitung informiert.\n\n\n\n77\n\nJahresrechnung  Anhang\n\nLiquiditätsrisiken\nDie Liquiditätsrisiken werden im Rahmen der Be-\nstimmungen des FINMA-Rundschreibens 2015/02 \n«Liquiditätsrisiken Banken» laufend überwacht und \nbewirtschaftet. Die Liquidität wird durch Erstellung \neiner Fälligkeitsplanung, die mehrmals täglich den \nneusten Informationen angepasst wird, überwacht. \nZudem bestehen Konzentrationslimiten für Fällig-\nkeiten innert 30 Tagen bzw. 31 bis 60 Tagen sowie \nfür die Gesamtverpflichtungspositionen.\n\nUm eine ausreichende Liquidität sicherzustellen, \nwird in den Flüssigen Mitteln ein hohes SNB-Gut-\nhaben gehalten. Zudem hält die Obwaldner Kan-\ntonalbank auch Forderungen gegenüber Banken \nmit unterschiedlichen Laufzeiten sowie an der SIX \nSwiss Exchange gehandelte Finanzanlagen in \nSchweizer Franken. \n\nFür die kurzfristige Liquiditätsbeschaffung über \ndas Repo-System (besicherte Interbankenge-\nschäfte) werden in den Finanzanlagen repofähige \nWertschriften gehalten.\n\nIm Weiteren besteht bei der Schweizerischen Na-\ntionalbank eine Limite für die Engpassfinanzie-\nrung. Diese Engpassfinanzierungsfazilität kann \nzur kurzfristigen Überbrückung von unerwarteten \nLiquiditätsengpässen oder für die Innertagsliqui-\ndität beansprucht werden. Die zur Sicherstellung \ndieser Engpassfinanzierungsfazilität benötigten \nerstklassigen Schuldtitel werden in einem sepa-\nraten Depot geführt. Sie werden für die Berech-\nnung des Liquidity Coverage Ratio nicht berück-\nsichtigt. Sie stehen dadurch im Notfall vollumfäng-\nlich zur Verfügung.\n\nFür die seit 1. Januar 2015 stufenweise einzuhal-\ntenden Liquiditätsvorschriften zum Liquidity Co-\nverage Ratio (LCR) wurden bzw. werden die not-\nwendigen Mittel weiter schrittweise aufgebaut. \nÜber die Einhaltung der in der Risikopolitik fest-\ngelegten Limiten werden der Bankrat, die Ge-\nschäftsleitung sowie die ALM-Kommission monat-\nlich informiert.\n\nDie Kennzahlen bzw. Limiten werden jeweils kri-\ntisch beurteilt und auf die Angemessenheit über-\nprüft, um allfällige Anpassungen rechtzeitig vor-\nnehmen zu können.\n\nGegenparteirisiken im Interbankengeschäft\nIm Interbankengeschäft wird zur Bewirtschaf-\ntung der Gegenpartei- bzw. Ausfallrisiken ein \n\nmehrstufiges Limitensystem verwendet. Die \nObwaldner Kantonalbank arbeitet hauptsächlich \nmit inländischen Gegenparteien mit sehr guter \nBonität zusammen. \n\nDer Bankrat legt in der Risikopolitik die Gesamt-\nlimite pro Bank/Bankengruppe fest. Die Limiten \nund deren Benützung werden dem Bankrat mo-\nnatlich vorgelegt. \n\nDie Geschäftsleitung definiert die weiteren Limiten, \nwelche in der Summe die vom Bankrat vorgege-\nbene Gesamtlimite nicht überschreiten dürfen. Die \nHöhe der Limiten ist dabei abhängig von externen \nRatings, kombiniert mit der jeweiligen bankinternen \nBeurteilung der Gegenpartei. Die externen Ratings \nwerden mindestens quartalsweise überprüft.\n\nEs wird ein monatliches Reporting zuhanden des \nBankrates und der Geschäftsleitung erstellt.\n\nOperationelle Risiken\nOperationelle Risiken sind Risiken von Verlusten, die \nin Folge der Unangemessenheit von internen Ver-\nfahren oder Systemen beziehungsweise des Versa-\ngens von Menschen oder von externen Ereignissen \neintreten. Eingeschlossen sind rechtliche Risiken, \nnicht aber strategische und Reputationsrisiken. Sie \nentziehen sich oftmals einer sinnvollen Quantifizie-\nrung. Trotzdem muss dafür gesorgt werden, dass \neine periodische Beurteilung der operationellen \nRisiken ermöglicht wird. Die operationellen Risiken \nsind im Hinblick auf ihre Versicherungsfähigkeit und \n-würdigkeit zu prüfen. Je nach Beurteilung und so-\nweit zulässig kann die Bildung von Rückstellungen \nin Erwägung gezogen werden.\n\nDie Risiken, die durch exogen bedingte Ereignisse \nentstehen können, werden im Rahmen einer so \ngenannten Impact-Analyse identifiziert. Insbeson-\ndere diese Form von operationellen Risiken kann \nzu einer Beeinträchtigung der Betriebstätigkeit \nder Bank führen. Im Rahmen des so genannten \nBusiness Continuity Managements werden ent-\nsprechend Massnahmen getroffen, damit auch \nbei Eintritt einer Krisen- oder Katastrophensitua-\ntion die Bank trotzdem weiter funktioniert. Für \ndiese Fälle wird eine separate Organisation für \ndie Führung der Bank etabliert: der so genannte \nKrisenstab.\n\nRechtliche Risiken und Compliance\nDie Verantwortlichen im Bereich Recht & Compli-\nance stellen sicher, dass die Geschäftstätigkeit \n\n\n\n78\n\nJahresrechnung  Anhang\n\nim Einklang mit den internen Vorschriften, mit \nden geltenden regulatorischen Vorgaben und \nden Sorgfaltspflichten eines Finanzintermediärs \nsteht. Die Abteilung Recht & Compliance ist zu-\ndem verantwortlich für die Umsetzung von An-\nforderungen seitens der Aufsichtsbehörden, des \nGesetzgebers oder anderer Gremien an die Bank. \nZudem sorgt die Abteilung Recht & Compliance \ndafür, dass die internen Weisungen und Regle-\nmente an die regulatorischen Entwicklungen an-\ngepasst werden.\n\nEigenmittelrisiken\nIm Rahmen der Berechnung der erforderlichen \nEigenmittel werden folgende Ansätze angewen-\ndet:\n\nKreditrisiken: Standardansatz (SA-CH)\nMarktrisiken: De-Minimis\nOperationelle Risiken: Basisindikator-Ansatz (BIA)\n\nGemäss FINMA-Rundschreiben 2011/02 «Eigen-\nkapitalpuffer und Kapitalplanung» wird periodisch \neine Kapitalplanung durchgeführt, um frühzeitig \nauf zusätzlichen Eigenkapitalbedarf reagieren zu \nkönnen. Das Ergebnis dieser Kapitalplanung wird \nmindestens einmal jährlich dem Bankrat zur Kennt-\nnisnahme und Beurteilung vorgelegt.\n\nAuslagerung von Geschäftsbereichen \n(Outsourcing)\nSeit Juni 2011 werden die Rechenzentrumsleis-\ntungen von der Firma Econis AG erbracht. Die \nDienstleistungen Druck und Versand werden von \nder Swisscom IT Services Finance AG bezogen. \nFür die Software-Wartung und -Weiterentwicklung \nund das Applikation-Management ist die Finnova \nAG Bankware, Lenzburg, zuständig. Die Valoren-\nzentrale wird von der Urner Kantonalbank, Altdorf, \ngeführt. Diese Auslagerungen wurden im Sinne \nder Vorschriften der Eidg. Finanzmarktaufsicht \ndetailliert in Service Level Agreements geregelt. \nSämtliche Mitarbeiter, die diese Dienstleistungen \nerbringen, werden dem Bankkundengeheimnis \nunterstellt, womit die Vertraulichkeit gewahrt \nbleibt.\n\nEINSATZ VON DERIVATIVEN \nFINANZINSTRUMENTEN\n\nDerivative Finanzinstrumente werden von der Ob-\nwaldner Kantonalbank im Rahmen des Risikoma-\nnagements hauptsächlich zur Absicherung von \nZins- und Fremdwährungsrisiken eingesetzt. \n\nKreditderivate, wie Credit Default Swaps (CDS) \noder First-to-Default Swaps (FtDS), werden von \nder Obwaldner Kantonalbank nicht eingesetzt.\n\nBei Zinsänderungsrisiken im Bankenbuch werden \nhauptsächlich Zinssatz-Swaps oder FRA’s einge-\nsetzt. Für Währungsrisiken auf Nettopositionen \nwerden vorwiegend Devisenterminkontrakte ver-\nwendet.\n\nZum Zeitpunkt, zu dem ein Finanzinstrument als \nAbsicherungsgeschäft eingestuft wird, dokumen-\ntiert die Bank die Beziehung zwischen Absiche-\nrungsinstrument und dem abzusichernden Grund-\ngeschäft. Sie beurteilt während der gesamten \nLaufzeit die Wirksamkeit (Effektivität) der Siche-\nrungsbeziehung.\n\nEine Absicherung gilt als wirksam, wenn haupt-\nsächlich folgende Kriterien erfüllt sind:\n\n—— Die Absicherung wird sowohl beim Beginn als \nauch während der Laufzeit als wirksam einge-\nschätzt.\n\n—— Zwischen Absicherung und Grundgeschäft be-\nsteht ein enger Zusammenhang\n\n—— Die Wertänderungen von Absicherung und \nGrundgeschäft sind im Hinblick auf das abge-\nsicherte Risiko gegenläufig.\n\nSobald eine Absicherung die Kriterien der Effek-\ntivität nicht mehr erfüllt, ist sie ganz oder teilweise \nzu liquidieren. Wird sie nicht liquidiert, wird sie \neinem Handelsgeschäft gleichgestellt und der \nEffekt aus dem unwirksamen Teil über die Position \n«Erfolg aus dem Handelsgeschäft und der Fair-\nValue-Option» verbucht.\n\nWESENTLICHE EREIGNISSE NACH DEM \nBILANZSTICHTAG\n\nEs sind keine wesentlichen Ereignisse nach dem \nBilanzstichtag eingetreten, die einen massgebli-\nchen Einfluss auf die Vermögens-, Finanz- und \nErtragslage der Bank per 31. Dezember 2015 ha-\nben.\n\n\n\n79\n\nJahresrechnung  Anhang\n\nInformationen zur Bilanz\n\nDECKUNG VON FORDERUNGEN UND AUSSERBILANZGESCHÄFTEN SOWIE GEFÄHRDETE FORDERUNGEN\n\nhypothekarische \nDeckung\n\nin 1’000 CHF\n\nandere \nDeckung\n\nin 1’000 CHF\n\nohne \nDeckung\n\nin 1’000 CHF\nTotal\n\nin 1’000 CHF\n\nAusleihungen\nForderungen gegenüber \n– Kunden 55’238 128’470 135’529 319’237\n– öffentlich-rechtlichen Körperschaften 0 0 74’756 74’756\nHypothekarforderungen\n– Wohnliegenschaften 2’382’930 — 0 2’382’930\n– Landwirtschaft 137’032 — 0 137’032\n– Büro- und Geschäftshäuser 147’918 — 0 147’918\n– Gewerbe und Industrie 271’043 — 0 271’043\n– Übrige 43’869 — 0 43’869\n\nTotal Ausleihungen  \n(vor Verrechnung der Wertberichtigungen)� 2015 3’038’030 128’470 210’285 3’376’785\n\n� 2014 2’889’812 148’606 259’061 3’297’479\n\nTotal Ausleihungen  \n(nach Verrechnung der Wertberichtigungen)� 2015 3’038’030 128’470 210’285 3’376’785\n\n� 2014 2’889’812 148’606 259’061 3’297’479\n\nAusserbilanz\nEventualverpflichtungen 1’178 2’441 21’455 25’074\nUnwiderrufliche Zusagen 0 0 170’558 170’558\nEinzahlungs- und Nachschussverpflichtungen 0 0 7’456 7’456\n\nTotal Ausserbilanz� 2015 1’178 2’441 199’469 203’088\n\n� 2014 1’491 1’987 277’909 281’387\n\nBrutto- \nschuldbetrag\n\nin 1’000 CHF\n\nGeschätzter \nVerwertungserlös \nder Sicherheiten*\n\nin 1’000 CHF\n\nNetto- \nschuldbetrag\n\nin 1’000 CHF\n\nEinzelwert- \nberichtigungen\n\nin 1’000 CHF\n\nGefährdete Forderungen� 2015 72’069 43’255 28’814 28’051\n\n� 2014 85’417 46’410 39’007 35’392\n\n* Kredit bzw. Veräusserungswert pro Kunde: massgebend ist der tiefere der beiden Werte\n\nDie Abweichung zwischen Nettoschuldbetrag und Einzelwertberichtigungen ist darauf zurückzuführen, dass für vereinzelte gefährdete \nPositionen eine Blankofähigkeit berücksichtigt werden kann.\n\nDie gefährdeten Forderungen haben sich gegenüber dem Vorjahr reduziert, da einzelne grössere Positionen sich verbessert haben bzw. \nbereinigt werden konnten.\n\n\n\n80\n\nJahresrechnung  Anhang\n\nDERIVATIVE FINANZINSTRUMENTE (AKTIVEN UND PASSIVEN)\n\nHandelsinstrumente Absicherungsinstrumente\n\nPositiver \nWiederbe- \n\nschaffungswert\nin 1’000 CHF\n\nNegativer \nWiederbe- \n\nschaffungswert \nin 1’000 CHF\n\nKontrakt- \nvolumen\n\nin 1’000 CHF\n\nPositiver \nWiederbe- \n\nschaffungswert\nin 1’000 CHF\n\nNegativer \nWiederbe- \n\nschaffungswert\nin 1’000 CHF\n\nKontrakt- \nvolumen\n\nin 1’000 CHF\n\nZinsinstrumente\nSwaps 0 0 0\nOptionen (OTC) 0 0 0\n\nDevisen/Edelmetalle\nTerminkontrakte 258 240 56’274\nOptionen (OTC) 0 0 0\n\nTotal vor Berücksichtigung der \nNettingverträge� 2015 258 240 56’274 0 0 0\n\n– davon mit einem Bewertungsmodell ermittelt 258 240 0 0 0 0\n\n� 2014 704 428 100’200 0 0 0\n– davon mit einem Bewertungsmodell ermittelt 704 428 0 0\n\nPositiver \nWiederbe- \n\nschaffungswert \n(kumuliert)\n\nin 1’000 CHF\n\nNegativer \nWiederbe- \n\nschaffungswert \n(kumuliert)\n\nin 1’000 CHF\n\nTotal nach Berücksichtigung der Nettingverträge� 2015 258 240\n\n� 2014 704 428\n\nAufgliederung nach Gegenparteien\n\nZentrale\nClearingstelle\n\nin 1’000 CHF\n\nBanken und \nEffekten\n\nhändler \nin 1’000 CHF\n\nÜbrige\nKunden\n\nin 1’000 CHF\n\nPositive Wiederbeschaffungswerte nach Berücksichtigung der Nettingverträge� 2015 0 158 100\n\nHANDELSGESCHÄFT UND ÜBRIGE FINANZINSTRUMENTE  \nMIT FAIR-VALUE-BEWERTUNG (AKTIVEN UND PASSIVEN) 2015 2014\n\nin 1’000 CHF in 1’000 CHF\n\nSchuldtitel, Geldmarktpapiere und -geschäfte 266 275\n– davon kotiert 266 275\nBeteiligungstitel 3’497 3’677\nEdelmetalle und Rohstoffe 92 101\n\nTotal Handelsbestände in Wertschriften und Edelmetallen 3’855 4’053\n\n– davon mit einem Bewertungsmodell ermittelt 0 0\n– davon repofähige Wertschriften gemäss Liquiditätsvorschriften 61 70\n\n\n\n81\n\nJahresrechnung  Anhang\n\nFINANZANLAGEN 2015 2014 2015 2014\n\nBuchwert\nin 1’000 CHF\n\nBuchwert\nin 1’000 CHF\n\nFair-Value\nin 1’000 CHF\n\nFair-Value\nin 1’000 CHF\n\nSchuldtitel 356’306 349’617 386’508 376’524\n– davon mit Halteabsicht bis Endfälligkeit 356’306 349’617 386’508 376’524\n– davon ohne Halteabsicht bis Endfälligkeit 0 0 0 0\n\nBeteiligungstitel 16’155 13’572 18’681 16’625\n– �davon qualifizierte Beteiligungen  \n\n(mindestens 10% des Kapitals oder der Stimmrechte) 0 0 0 0\n\nEdelmetalle 0 0 0 0\n\nLiegenschaften 3’453 3’453 3’453 3’453\n\nTotal Finanzanlagen 375’914 366’642 408’642 396’602\n\n– davon repofähige Wertschriften gemäss Liquiditätsvorschriften 243’820 226’294 — —\n\nMoody’s \nS&P/Fitch/ZHKB (für Inlandschuldner)\t\n(sind mehrere Ratings vorhanden, erfolgt die Zuteilung \nin folgender Reihenfolge: Moody’s, S&P, Fitch, ZHKB)\n\nAaa bis Aa3 \nAAA bis AA−\n\nin 1’000 CHF\n\nA1 bis A3 \nA+ bis A− \n\nin 1’000 CHF\n\nBaa1 bis Baa3 \nBBB+ bis BBB−\n\nin 1’000 CHF\n\nBa1 bis B3 \nBB+ bis B−\nin 1’000 CHF\n\ntiefer als B3 \ntiefer als B−\nin 1’000 CHF\n\nohne Rating\nohne Rating\nin 1’000 CHF\n\nBuchwerte der Schuldtitel 285’449 66’357 4’001 499 0 0\n\nBETEILIGUNGEN 2015\n\nAnschaf- \nfungswert\n\nin 1’000 CHF\n\naufge\nlaufene \n\nWertberich\ntigungen\n\nin 1’000 CHF\n\nBuchwert\nEnde 2014\nin 1’000 CHF\n\nUmglie\nderungen\n\nin 1’000 CHF\n\nInves\ntitionen\n\nin 1’000 CHF\n\nDesinves\ntitionen\n\nin 1’000 CHF\n\nWertbe\nrichtigung\n\nin 1’000 CHF\n\nZuschrei\nbungen\n\nin 1’000 CHF\n\nBuchwert\n Ende 2015\nin 1’000 CHF\n\nMarktwert\nin 1’000 CHF\n\n– �mit  \nKurswert 150 0 150 0 0 0 0 0 150 409\n\n– �ohne \nKurswert 3’603 749 2’854 0 0 −364 0 0 2’490\n\nTotal \nBeteiligungen 3’753 749 3’004 0 0 −364 0 0 2’640\n\nDie Obwaldner Kantonalbank kann über keine der Beteiligungen einen bedeutenden Einfluss ausüben.\n\nUNTERNEHMEN, AN DENEN DIE BANK EINE DAUERNDE DIREKTE ODER INDIREKTE WESENTLICHE \nBETEILIGUNG HÄLT\n\nGemäss FINMA Rundschreiben 2015/1, Rz 390 wird ein bedeutender Einfluss namentlich bei einer Beteiligung ab 20% am stimmberechtigten \nKapital angenommen. Die Obwaldner Kantonalbank hält keine Beteiligungen mit zwanzig oder mehr Prozent an stimmberechtigtem Kapital. \nAuch bei den übrigen Beteiligungen kann kein bedeutender Einfluss geltend gemacht werden.\n\n\n\n82\n\nJahresrechnung  Anhang\n\nSACHANLAGEN 2015\n\nAnschaf- \nfungswert\n\nin 1’000 CHF\n\nbisher auf\ngelaufene \nAbschrei\n\nbungen\nin 1’000 CHF\n\nBuchwert\nEnde 2014\nin 1’000 CHF\n\nUmglie\nderungen\n\nin 1’000 CHF\n\nInves\ntitionen\n\nin 1’000 CHF\n\nDesinves\ntitionen\n\nin 1’000 CHF\n\nAbschrei-\nbungen\n\nin 1’000 CHF\n\nZuschrei\nbungen\n\nin 1’000 CHF\n\nBuchwert\nEnde 2015\nin 1’000 CHF\n\nLiegenschaften\n– Bankgebäude 59’764 32’291 27’473 0 921 0 −1’627 0 26’767\n– Andere Liegenschaften 5’532 1’553 3’979 0 0 0 −140 0 3’839\n\nÜbrige Sachanlagen 9’352 8’202 1’150 0 1’433 0 −1’504 0 1’079\n\nTotal Sachanlagen 74’648 42’046 32’602 0 2’354 0 −3’271 0 31’685\n\nDie Abschreibungsmethoden sind in den Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätzen erläutert.\n\nSONSTIGE AKTIVEN UND PASSIVEN 2015 2014\n\nSonstige \nAktiven\n\nin 1’000 CHF\n\nSonstige \nPassiven\n\nin 1’000 CHF\n\nSonstige \nAktiven\n\nin 1’000 CHF\n\nSonstige \nPassiven\n\nin 1’000 CHF\n\nBilanzposition\n\nAusgleichskonto 0 19 0 276\n\nAbrechnungskonten 101 4’777 536 5’310\n\nÜbrige abgrenzungspflichtige Aktiven und Passiven 11’437 550 13’632 470\n\nNicht eingelöste Coupons und Kassenobligationen — 7 — 7\n\nÜbrige Sonstige Aktiven und Sonstige Passiven 1’403 780 921 1’206\n\nTotal Sonstige Aktiven und Sonstige Passiven 12’941 6’133 15’089 7’269\n\nZUR SICHERUNG EIGENER VERPFLICHTUNGEN \nVERPFÄNDETE ODER ABGETRETENE AKTIVEN UND \nAKTIVEN UNTER EIGENTUMSVORBEHALT 2015 2014\n\nForderungs\nbetrag resp. \n\nBuchwert\nin 1’000 CHF\n\ndavon\n beansprucht*\n\nin 1’000 CHF\n\nForderungs\nbetrag resp. \n\nBuchwert\nin 1’000 CHF\n\ndavon\n beansprucht*\n\nin 1’000 CHF\n\nverpfändete/abgetretene Aktiven\n\nHypothekarforderungen 596’071 484’150 522’192 455’400\n\nFinanzanlagen 73’045 0 54’248 0\n\nTotal verpfändete/abgetretende Aktiven 669’116 484’150 576’440 455’400\n\n* �Für die Beanspruchung bei den Hypothekarforderungen erfolgt der erforderliche Deckungszuschlag von 15% auf dem Nominalwert von \n421 Mio. (Vorjahr 396 Mio.) Franken der Pfandbriefdarlehen.\n\n\n\n83\n\nJahresrechnung  Anhang\n\nWIRTSCHAFTLICHE LAGE DER VORSORGEEINRICHTUNG\n\nDie Obwaldner Kantonalbank führt keine eigene Personalversicherungskasse. Die Mitarbeitenden sind bei der Personalversicherungskasse \nObwalden, Sarnen, BVG-mässig versichert. Bis zum 24. Altersjahr besteht nur eine Risikoversicherung.\n\nPer Anfang Berichtsjahr bestand bei der Personalversicherungskasse Obwalden eine Überdeckung von 106,66% (Vorjahr 104,61%.)\n\nBei der Personalversicherungskasse Obwalden werden sämtliche angeschlossenen Arbeitgeber in einer Kasse geführt.\n\nAufgrund der Entwicklung an den Finanzmärkten besteht gemäss Information der Personalversicherungskasse Obwalden per 31.12.2015 ein \nDeckungsgrad von über 100%.\n\nDer Deckungsgrad der Vorsorgeeinrichtung per 31.12.2015 kann im Geschäftsbericht 2015 der Personalversicherungskasse Obwalden einge-\nsehen werden (www.pvow.ch).\n\nDer Bankrat geht davon aus, dass selbst bei Vorliegen einer Überdeckung bis auf Weiteres kein wirtschaftlicher Nutzen für den Arbeitgeber \nentsteht. Dieser soll zu Gunsten der Versicherten verwendet werden.\n\nDie bezahlten Arbeitgeberbeiträge werden dem Personalaufwand belastet und an die Personalversicherungskasse Obwalden überwiesen \n(Betrag siehe nachfolgend in der Tabelle «Personalaufwand»). Seitens des Arbeitgebers bestehen keine Beitragsreserven.\n\nEs bestehen per 31. Dezember 2015 keine offenen Beiträge zugunsten der Pensionskasse.\n\nWERTBERICHTIGUNGEN, RÜCK-\nSTELLUNGEN UND RESERVEN FÜR \nALLGEMEINE BANKRISIKEN 2015\n\nStand Ende\n2014\n\nin 1’000 CHF\n\nzweck- \nkonforme  \n\nVerwen\ndungen \n\nin 1’000 CHF\n\nUm\nbuchungen\nin 1’000 CHF\n\nWährungs\ndifferenzen\nin 1’000 CHF\n\nüberfällige \nZinsen, \n\nWieder\neingänge\n\nin 1’000 CHF\n\nNeu\nbildungen\n\nzu Lasten\nErfolgs\n\nrechnung\nin 1’000 CHF\n\nAuf\nlösungen\n\nzu Gunsten\nErfolgs\n\nrechnung\nin 1’000 CHF\n\nStand Ende\n2015\n\nin 1’000 CHF\n\nRückstellungen für Ausfallrisiken 0 0 3’086 0 0 0 0 3’086\n\nRückstellungen für andere \nGeschäftsrisiken 3’497 −201 0 0 0 150 0 3’446\n\nÜbrige Rückstellungen 3’565 −306 0 0 0 68 0 3’327\n\nTotal Rückstellungen 7’062 −507 3’086 0 0 218 0 9’859\n\nReserven für allgemeine \nBankrisiken 221’591 — — — — 12’573 0 234’164\n\nWertberichtigungen für \nAusfallrisiken aus gefährdeten \nForderungen 37’491 −2’237 −7’346 0 227 5’385 −5’468 28’052\n\nWertberichtigungen für latente \nRisiken 12’900 0 4’260 0 0 860 −1’120 16’900\n\nWertberichtigungen für Ausfall- \nund Länderrisiken 50’391 −2’237 −3’086 0 227 6’245 −6’588 44’952\n\nWegen Unwesentlichkeit wurde die Vorjahreszahl bei den Rückstellungen für Ausfallrisiken nicht angepasst.\n\nAUSSTEHENDE OBLIGATIONENANLEIHEN UND PFLICHTWANDELANLEIHEN 2015 2014\n\nDarlehen\nin 1’000 CHF\n\nDarlehen\nin 1’000 CHF\n\nPfandbriefzentrale der Schweizerischen Kantonalbanken AG 421’000 396’000\n\n\n\n84\n\nJahresrechnung  Anhang\n\nGESELLSCHAFTSKAPITAL 2015 2014\n\nGesamt-\nnominalwert\n\nin 1’000 CHF Stückzahl\n\nDividenden-\nberechtigtes\n\nKapital\nin 1’000 CHF\n\nGesamt-\nnominalwert\n\nin 1’000 CHF Stückzahl\n\nDividenden-\nberechtigtes\n\nKapital\nin 1’000 CHF\n\nPartizipationskapital (nom. CHF 100.00) 6’000 60’000 6’000 6’000 60’000 6’000\n\nDotationskapital 22’000 — — 22’000 — —\n\nTotal Gesellschaftskapital 28’000 — — 28’000 — —\n\nGenehmigtes Dotationskapital 25’000 25’000\n\n– davon durchgeführte Kapitalerhöhungen 22’000 22’000\n\nGenehmigtes Partizipationskapital* 10’000 10’000\n\n– davon durchgeführte Kapitalerhöhungen 6’000 6’000\n\n* ohne Mitbestimmungsrecht\n\nGemäss Gesetz über die Obwaldner Kantonalbank beträgt das Dotationskapital 25 Millionen CHF (Art. 6 Abs. 2) und das Partizipationskapital \n10 Millionen CHF (Art. 7 Abs. 1). Das Dotationskapital muss nicht voll einbezahlt und das Partizipationskapital nicht voll ausgegeben sein. \nDer Regierungsrat beschliesst gemäss Art. 9 Bst. g nach Absprache mit dem Bankrat den Zeitpunkt und die Höhe der Einzahlung des \nDotationskapitals sowie gemäss Art. 9 Bst. h über den Zeitpunkt und die Höhe der Ausgabe von Partizipationskapital. Das Dotationskapital wird \ngemäss Art. 6 Abs. 1 ohne zeitliche Beschränkung zur Verfügung gestellt.\n\nNAHESTEHENDE PERSONEN 2015 2014 2015 2014\n\nForderungen\nin 1’000 CHF\n\nForderungen\nin 1’000 CHF\n\nVerpflichtungen\nin 1’000 CHF\n\nVerpflichtungen\nin 1’000 CHF\n\nQualifiziert Beteiligte (Kanton Obwalden) 0 0 17’817 12’574\n\nVerbundene Gesellschaften 25’200 33’600 15’915 23’261\n\nOrgangeschäfte 27’261 31’008 13’301 14’067\n\nTotal nahestehende Personen 52’461 64’608 47’033 49’902\n\nDie gewährten Konditionen an den Kanton sowie an verbundene Unternehmen entsprechen denjenigen, welche an Dritte gewährt werden. \nOrgangeschäfte mit Mitgliedern des Bankrates werden zu Kundenkonditionen gewährt. Die Mitglieder der Geschäftsleitung erhalten auf einem \neng limitierten Teil branchenübliche Vergünstigungen.\n\nWESENTLICHE BETEILIGTE 2015 2014\n\nNominal\nin 1’000 CHF\n\nAnteil\nin Prozent\n\nNominal\nin 1’000 CHF\n\nAnteil\nin Prozent\n\nBeteiligte mit mehr als 5% der Stimmrechte\n\nmit Stimmrecht, Kanton Obwalden hat 100% der Stimmrechte 22’000 78,57 22’000 78,57\n\n\n\n85\n\nJahresrechnung  Anhang\n\nFÄLLIGKEITSSTRUKTUR DER FINANZINSTRUMENTE\n\nauf Sicht\nin 1’000 CHF\n\nkündbar \nin 1’000 CHF\n\nfällig\nbis zu\n\n3 Monaten\nin 1’000 CHF\n\nfällig nach  \n3 Monaten\n\nbis zu  \n12 Monaten\nin 1’000 CHF\n\nfällig nach  \n12 Monaten\n\nbis zu  \n5 Jahren\n\nin 1’000 CHF\n\nfällig nach\n5 Jahren\n\nin 1’000 CHF\n\nimmo- \nbilisiert\n\nin 1’000 CHF\nTotal\n\nin 1’000 CHF\n\nAktivum\nFlüssige Mittel 399’022  — — — — — — 399’022\nForderungen gegenüber Banken 21’978 0 5’000 30’000 50’000 4’000 — 110’978\nForderungen aus Wertpapier\nfinanzierungsgeschäften 0 0 0 0 0 0 — 0\nForderungen gegenüber Kunden 72 119’880 44’091 26’952 123’957 79’039 — 393’991\nHypothekarforderungen 232 91’673 164’644 360’774 1’637’542 727’927 — 2’982’792\nHandelsgeschäft 3’854 — — — — — — 3’854\nPositive Wiederbeschaffungs\nwerte derivativer Finanz\ninstrumente 258 — — — — — — 258\nFinanzanlagen 16’155 0 3’000 17’047 88’610 247’649 3’453 375’914\n– �Wertberichtigungen für \n\nAusfallrisiken — — — — — — — −44’951\n\nTotal� 2015 441’571 211’553 216’735 434’773 1’900’109 1’058’615 3’453 4’221’858\n\n� 2014 222’151 234’220 193’870 592’166 1’756’022 994’516 3’453 3’996’398\n\nFremdkapital\nVerpflichtungen gegenüber \nBanken 6’058 0 30’000 50’000 38’000 29’000 — 153’058\nVerpflichtungen aus Wertpapier\nfinanzierungsgeschäften 0 0 0 0 0 0 — 0\nVerpflichtungen aus \nKundeneinlagen 743’494 1’705’515 144’390 56’200 225’800 285’000 — 3’160’399\nVerpflichtungen aus \nHandelgeschäften 0 — — — — — — 0\nNegative Wiederbeschaffungs\nwerte derivativer Finanz\ninstrumente 240 — — — — — — 240\nKassenobligationen — — 9’645 13’268 51’567 16’401 — 90’881\nAnleihen und Pfandbriefdarlehen — — 5’000 20’000 167’000 229’000 — 421’000\n\nTotal� 2015 749’792 1’705’515 189’035 139’468 482’367 559’401 — 3’825’578\n\n� 2014 594’066 1’614’988 87’230 281’367 481’308 512’747 — 3’571’706\n\nEIGENE KAPITALANTEILE UND ZUSAMMENSETZUNG DES EIGENKAPITALS\n\nKäufe und Verkäufe von eigenen Kapitalanteilen\nStand 01.01.15\n\nAnzahl\nKäufe\nAnzahl\n\nVerkäufe\nAnzahl\n\nStand 31.12.15\nAnzahl\n\nAnzahl Partizipationsscheine 186 915 −768 333\nDurchschnittlicher Transaktionspreis in CHF 957.03 957.39\n\nDie eigenen Kapitalanteile wurden während der Berichtsperiode zum Fair-Value abgerechnet.\nDer Erfolg aus dem Kauf und Verkauf von eigenen Kapitalanteilen ist in der Tabelle «Eigenkapitalnachweis» unter Gesetzliche Gewinnreserve \nersichtlich. Die Dividende der am Ausschüttungstag gehaltenen eigenen Kapitalanteile ist darin ebenfalls enthalten.\nMit den erworbenen und veräusserten eigenen Kapitalanteilen sind weder Rückkaufs- noch Verkaufsverpflichtungen oder andere \nEventualverpflichtungen verbunden.\nEs werden keine Eigenkapitalinstrumente von verbundenen Gesellschaften oder nahestehenden Stiftungen gehalten.\nFür Mitarbeiter können eine kleine Anzahl Partizipationsscheine reserviert sein. Sie können, sofern vorhanden, für leistungsbezogene \nVergütungen verwendet werden, wobei jeweils mit dem aktuellen Fair-Value abgerechnet wird. Es besteht seitens der Mitarbeiter kein Anrecht \nauf diese Partizipationsscheine. Über die Verteilung entscheidet die Geschäftsleitung abschliessend.\nDas Gesetz über die Obwaldner Kantonalbank sieht keine Regelung vor, dass gesetzliche oder freiwillige Kapital- bzw. Gewinnreserven ausge-\nschüttet werden können.\nDie Zusammensetzung des Gesellschaftskapitals wird in der Tabelle «Gesellschaftskapital» erläutert.\n\n\n\n86\n\nJahresrechnung  Anhang\n\nInformationen zur Erfolgsrechnung\n\nInformationen zu Ausserbilanzgeschäften\n\nEVENTUALFORDERUNGEN UND -VERPFLICHTUNGEN 2015 2014\n\nin 1’000 CHF in 1’000 CHF\n\nKreditsicherungsgarantien und ähnliches 743 913\nGewährleistungsgarantien und ähnliches 5’808 10’785\nUnwiderrufliche Verpflichtungen aus Dokumentarakkreditiven 0 0\nÜbrige Eventualverbindlichkeiten 18’523 25’958\n\nTotal Eventualverpflichtungen 25’074 37’656\n\nPERSONALAUFWAND 2015 2014\n\nin 1’000 CHF in 1’000 CHF\n\nBankbehörden, Sitzungsgelder und feste Entschädigungen (inkl. Sozialkosten) 351 342\nGehälter Personal 14’956 14’351\nAHV, IV, ALV und andere gesetzliche Zulagen 1’361 1’343\nBeiträge an Pensionskasse 1’013 1’003\nÜbrige Beiträge an Personal- und Wohlfahrtseinrichtungen 296 191\nÜbriger Personalaufwand 610 637\n\nTotal Personalaufwand 18’587 17’867\n\nSACHAUFWAND 2015 2014\n\nin 1’000 CHF in 1’000 CHF\n\nRaumaufwand 666 640\nAufwand für Informations- und Kommunikationstechnik 4’562 4’439\nAufwand für Fahrzeuge, Maschinen, Mobiliar und übrige Einrichtungen 301 352\n\nHonorare der Prüfgesellschaft 216 235\n– davon für Rechnungs- und Aufsichtsprüfung 216 235\n– davon für andere Dienstleistungen 0 0\n\nÜbriger Geschäftsaufwand 3’753 3’818\n\nTotal Sachaufwand 9’498 9’484\n\n\n\n87\n\nJahresrechnung  Anhang\n\nAUSSERORDENTLICHER ERTRAG UND AUFWAND 2015 2014\n\nAufwand\nin 1’000 CHF\n\nErtrag\nin 1’000 CHF\n\nAufwand\nin 1’000 CHF\n\nErtrag\nin 1’000 CHF\n\nErfolg aus Verkauf Beteiligung Swisscanto 0 2’959\nErfolg aus Verkauf von Sachanlagen 0 0 0 687\n\nTotal 0 2’959 0 687\n\nVERÄNDERUNGEN VON RESERVEN FÜR \nALLGEMEINE BANKRISIKEN 2015 2014\n\nAufwand\nin 1’000 CHF\n\nErtrag\nin 1’000 CHF\n\nAufwand\nin 1’000 CHF\n\nErtrag\nin 1’000 CHF\n\nBildung Reserven für allgemeine Bankrisiken 12’573 9’789\nAuflösung Reserven für allgemeine Bankrisiken 0 0\n\nÜbrige Informationen\n\nDEPOTVOLUMEN 2015 2014\n\nFremdwährungen umgerechnet in CHF in 1’000 CHF in 1’000 CHF\n\nTotal Depotvolumen (ohne eigene Kassenobligationen) 1’821’132 1’356’785\n\n\n\n88\n\nJahresrechnung  Anhang\n\nOFFENLEGUNG GEMÄSS FINMA-RUNDSCHREIBEN 2008/22 2015 2014\n\nin 1’000 CHF in 1’000 CHF\n\nEigenmittelanforderungen\nHartes Kernkapital (CET1) 407’211 390’880\nzusätzliches Kernkapital (AT1) 0 0\n\nKernkapital (T1) 407’211 390’880\n\nErgänzungskapital (T2) 0 0\n\nTotal anrechenbare Eigenmittel 407’211 390’880\n\nKreditrisiken Standardansatz Schweiz (SA-CH) 166’842 170’713\nNicht gegenparteibezogene Risiken Standardansatz Schweiz (SA-CH) 8’080 8’300\nMarktrisiken De-Minimis-Ansatz 295 249\nOperationelle Risiken Basisindikatoransatz 7’719 7’719\n(−) Abzüge von den erforderlichen Eigenmitteln Standardansatz Schweiz (SA-CH) −2’871 −3’024\n\nTotal erforderliche Eigenmittel (Mindesteigenmittel) 180’065 183’957\n\nantizyklischer Puffer 17’447 16’333\n\nTotal erforderliche Eigenmittel inkl. antizyklischer Puffer 197’512 200’290\n\nSumme der risikogewichteten Positionen 2’250’813 2’299’463\n\nAntizyklischer Kapitalpuffer im Verhältnis zur Summe der risikogewichteten Positionen 0,78% 0,71%\n\nKapitalquoten\nHarte Kernkapitalquote (CET1-Quote) 18,09% 17,00%\nKernkapitalquote (T1-Quote) 18,09% 17,00%\nQuote bzgl. des regulatorischen Kapitals (T1 & T2) 18,09% 17,00%\n\nCET1-Anforderungen (gemäss Übergangsbestimmungen ERV) 11,98% 11,91%\nMindestanforderungen 8,00% 8,00%\nEigenmittelpuffer 3,20% 3,20%\nantizyklischer Kapitalpuffer 0,78% 0,71%\nverfügbares CET1 nach Abzug der zusätzlichen Anforderungen 6,12% 5,09%\n\nCET1-Eigenmittelziel (gemäss FINMA-RS 2011/2) 8,18% 8,11%\nZielgrösse Kategorie 4-Bank 7,40% 7,40%\nantizyklischer Kapitalpuffer 0,78% 0,71%\nverfügbares CET1 nach Abzug der zusätzlichen Anforderungen 9,92% 8,89%\n\nT1-Eigenmittelziel (gemäss FINMA-RS 2011/2) 2,38% 2,31%\nZielgrösse Kategorie 4-Bank 1,60% 1,60%\nantizyklischer Kapitalpuffer 0,78% 0,71%\nverfügbares Tier 1 nach Abzug der zusätzlichen Anforderungen 15,72% 14,69%\n\nZiel für das regulatorische Kapital (gemäss FINMA-RS 2011/2) 11,98% 11,91%\nZielgrösse Kategorie 4-Bank 11,20% 11,20%\nantizyklischer Kapitalpuffer 0,78% 0,71%\nverfügbares regulatorisches Kapital nach Abzug der zusätzlichen Anforderungen 6,12% 5,09%\n\nLeverage Ratio\n\nLeverage Ratio 9,34% 9,35%\nKernkapital (CET1 + AT1) 407’211 390’880\nGesamtengagement 4’361’775 4’181’995\n\n \n\nLiquidity Coverage Ratio\nDurchschnitt  \n\n1. Quartal\nDurchschnitt  \n\n2. Quartal\nDurchschnitt  \n\n3. Quartal\nDurchschnitt  \n\n4. Quartal\n\n2015 2014 2015 2014 2015 2014 2015 2014\nQuote für kurzfristige Liquidität LCR (TOT) 114,01% 132,98% 132,21% 164,54%\nQualitativ hochwertige liquide Aktiva (HQLA) 411’638 521’302 584’528 584’919\nNettomittelabfluss 361’063 392’010 442’137 355’498\n\n\n\n89\n\nJahresrechnung  Anhang\n\nBericht der Revisionsstelle\n\n \n \n\nPricewaterhouseCoopers AG, Werftestrasse 3, Postfach, 6002 Luzern \nTelefon: +41 58 792 62 00, Telefax: +41 58 792 62 10, www.pwc.ch \n \nPricewaterhouseCoopers AG ist Mitglied eines globalen Netzwerks von rechtlich selbständigen und voneinander unabhängigen Gesellschaften. \n \n\nBericht der Revisionsstelle an den \nRegierungsrat des Kantons Obwalden \nüber die Prüfung der Jahresrechnung der  \nObwaldner Kantonalbank \nSarnen \n\nBericht der Revisionsstelle zur Jahresrechnung \nAls Revisionsstelle haben wir die Jahresrechnung der \nObwaldner Kantonalbank, bestehend aus Bilanz, \nErfolgsrechnung, Geldflussrechnung, Eigenkapital-\nnachweis und Anhang (Seiten 62 bis 87) für das am 31. \nDezember 2015 abgeschlossene Geschäftsjahr geprüft. \n\nVerantwortung des Bankrates \nDer Bankrat ist für die Aufstellung der Jahresrechnung \nin Übereinstimmung mit den gesetzlichen Vorschriften \nund dem Gesetz über die Obwaldner Kantonalbank \nverantwortlich. Diese Verantwortung beinhaltet die \nAusgestaltung, Implementierung und Aufrechterhal-\ntung eines internen Kontrollsystems mit Bezug auf die \nAufstellung einer Jahresrechnung, die frei von wesent-\nlichen falschen Angaben als Folge von Verstössen oder \nIrrtümern ist. Darüber hinaus ist der Bankrat für die \nAuswahl und die Anwendung sachgemässer Rech-\nnungslegungsmethoden sowie die Vornahme angemes-\nsener Schätzungen verantwortlich. \n\nVerantwortung der Revisionsstelle \nUnsere Verantwortung ist es, aufgrund unserer Prü-\nfung ein Prüfungsurteil über die Jahresrechnung \nabzugeben. Wir haben unsere Prüfung in Überein-\nstimmung mit dem schweizerischen Gesetz und den \nSchweizer Prüfungsstandards vorgenommen. Nach \ndiesen Standards haben wir die Prüfung so zu planen \nund durchzuführen, dass wir hinreichende Sicherheit \ngewinnen, ob die Jahresrechnung frei von wesentlichen \nfalschen Angaben ist.  \n\nEine Prüfung beinhaltet die Durchführung von Prü-\nfungshandlungen zur Erlangung von Prüfungsnachwei-\nsen für die in der Jahresrechnung enthaltenen Wertan-\nsätze und sonstigen Angaben. Die Auswahl der Prü-\nfungshandlungen liegt im pflichtgemässen Ermessen \ndes Prüfers. Dies schliesst eine Beurteilung der Risiken \nwesentlicher falscher Angaben in der Jahresrechnung \nals Folge von Verstössen oder Irrtümern ein. Bei der \nBeurteilung dieser Risiken berücksichtigt der Prüfer \ndas interne Kontrollsystem, soweit es für die Aufstel-\nlung der Jahresrechnung von Bedeutung ist, um die \nden Umständen entsprechenden Prüfungshandlungen \n\nfestzulegen, nicht aber um ein Prüfungsurteil über die \nWirksamkeit des internen Kontrollsystems abzugeben. \nDie Prüfung umfasst zudem die Beurteilung der \nAngemessenheit der angewandten Rechnungslegungs-\nmethoden, der Plausibilität der vorgenommenen \nSchätzungen sowie eine Würdigung der Gesamtdarstel-\nlung der Jahresrechnung. Wir sind der Auffassung, \ndass die von uns erlangten Prüfungsnachweise eine \nausreichende und angemessene Grundlage für unser \nPrüfungsurteil bilden. \n\nPrüfungsurteil \nNach unserer Beurteilung vermittelt die Jahresrech-\nnung für das am 31. Dezember 2015 abgeschlossene \nGeschäftsjahr ein den tatsächlichen Verhältnissen \nentsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und \nErtragslage in Übereinstimmung mit den für Banken \nanzuwendenden Rechnungslegungsvorschriften und \nentspricht dem schweizerischen Gesetz sowie dem \nGesetz über die Obwaldner Kantonalbank.  \n\nBerichterstattung aufgrund weiterer gesetzli-\ncher Vorschriften \nWir bestätigen, dass wir die gesetzlichen Anforderun-\ngen an die Zulassung gemäss Revisionsaufsichtsgesetz \n(RAG) und die Unabhängigkeit (Art. 728 OR und Art. \n11 RAG) erfüllen und keine mit unserer Unabhängigkeit \nnicht vereinbaren Sachverhalte vorliegen. \n\nIn Übereinstimmung mit Art. 728a Abs. 1 Ziff. 3 OR \nund dem Schweizer Prüfungsstandard 890 bestätigen \nwir, dass ein gemäss den Vorgaben des Bankrates \nausgestaltetes internes Kontrollsystem für die Aufstel-\nlung der Jahresrechnung existiert.  \n\nFerner bestätigen wir, dass der Antrag über die Ver-\nwendung des Bilanzgewinnes dem schweizerischen \nGesetz und dem Gesetz über die Obwaldner Kantonal-\nbank entspricht und empfehlen, die vorliegende \nJahresrechnung zu genehmigen. \n\nPricewaterhouseCoopers AG \n\n \n \n\n \n\nHugo Schürmann  René Barmet \nRevisionsexperte  Revisionsexperte \nLeitender Revisor \n \n\nLuzern, 7. März 2016 \n\n \n\n\n\n90\n\nJahresrechnung\n\nBürgschaftsfonds Obwalden\n\nDer «Bürgschaftsfonds Obwalden» ist eine eigene \njuristische Person mit Sitz in Sarnen. Er bezweckt, \nden Einwohnern und Unternehmen im Kanton \nObwalden die Bürgschaft für Darlehen und Kre-\ndite auf eine zeitlich beschränkte Dauer zu gewäh-\nren. Die Verpflichtungen des Bürgschaftsfonds \nhaben im 62. Geschäftsjahr um 34,2 Prozent zu-\ngenommen. Bei den neu gewährten Bürgschaften \nhandelt es sich um ergänzende Bürgschaften. Auf \nbestehenden Bürgschaften wurden Abzahlungen \nvon CHF 418’269.00 geleistet.\n\nDie Bürgschaften mit ergänzender Sicherheit \nhaben netto um CHF  1’643’648.00 auf neu \nCHF 6’222’614.00 zugenommen. Bei diesen Sicher-\nheiten handelt es sich ausschliesslich um Pfand-\nrechte auf landwirtschaftlichen Liegenschaften. \n\nDie reinen Bürgschaften haben netto um \nCHF 6’667.00 auf neu CHF 197’666.00 abgenom-\nmen.\n\nErfolgsrechnung\nIm Berichtsjahr erzielte der Bürgschaftsfonds Ob-\nwalden einen Ertrag von CHF 57’787.35 und ver-\nzeichnete einen Aufwand von CHF 15’714.00. Die \nRechnung schliesst mit einem Jahresgewinn von \nCHF 42’073.35, der gemäss Gesetz des Bürg-\nschaftsfonds Obwalden dem Reservefonds zuzu-\nweisen ist.\n\nBilanz\nIn der Bilanz per Jahresende bestanden die Akti-\nven aus Flüssigen Mitteln von CHF 127’312.61, aus \nWertschriften von CHF 3’200’000.00 sowie aus \nDebitoren, Beteiligungen und Aktiven Rechnungs-\nabgrenzungen von CHF 142’537.90. Das Stamm-\nkapital von CHF 1’000’000.00 und der «Ordent\nliche Reservefonds» (nach Gewinnzuweisung) \nvon CHF 2’467’850.51 ergeben insgesamt Eigen-\nmittel von CHF 3’467’850.51. Aufgrund des ge-\nsetzlich vorgeschriebenen Haftungskoeffizienten \nmüssen per 31. Dezember 2015 Eigenmittel von \nCHF 1’244’725.99 zur Deckung der eingegange-\nnen Bürgschaftsverpflichtungen vorhanden sein. \nDie Kapitalüberdeckung betrug CHF 2’123’124.52.\n\nRisiko\nBei den gewährten Bürgschaften besteht ein mo-\nderates Ausfallrisiko. Aufgrund der limitierten \nHöhe der einzelnen Bürgschaften ist dieses Risiko \nfür den Bürgschaftsfonds Obwalden tragbar. Zu-\ndem sind für 96,9 Prozent des Bürgschaftsen\ngagements Zusatzsicherheiten hinterlegt.\n\nDie Wertschriftenanlagen werden bei der Ob-\nwaldner Kantonalbank in Form von Kassenobli\ngationen getätigt. Die Kassenobligationen sind \ndurch die Staatsgarantie der Obwaldner Kantonal\nbank gesichert. \n\nOrgane\nDie Organe des Bürgschaftsfonds Obwalden sind \nidentisch mit denjenigen der Obwaldner Kantonal\nbank.\n\n\n\n91\n\nJahresrechnung  Bürgschaftsfonds Obwalden\n\nERFOLGSRECHNUNG 2015 2014\n\nin CHF in CHF\n\nAufwand\nVerwaltungskosten 13’500.00 10’800.00\nDiverser Aufwand 2’214.00 4’395.60\nJahresgewinn/-verlust 42’073.35 150’032.95\n\n57’787.35 165’228.55\n\nErtrag\nBankzinsen 12.65 65.25\nWertschriftenertrag 47’602.20 58’978.30\nProvisionen für Bürgschaftsverpflichtungen 10’172.50 9’386.00\nLiquidationsgewinn Beteiligungen 0.00 96’799.00\n\n57’787.35 165’228.55\n\nBILANZ PER 31. DEZEMBER 2015 2014\n\nin CHF in CHF\n\nAktiven\nKontokorrent der Obwaldner Kantonalbank 127’312.61 125’763.96\nWertschriften 3’200’000.00 3’150’000.00\nBeteiligungen 100’000.00 100’000.00\nEidg. Steuerverwaltung (VST) 18’278.75 21’131.25\nAktive Rechnungsabgrenzung 24’259.15 28’881.95\n\n3’469’850.51 3’425’777.16\n\nPassiven\nPassive Rechnungsabgrenzung 2’000.00 0.00\nStammkapital 1’000’000.00 1’000’000.00\nOrdentlicher Reservefonds 2’425’777.16 2’275’744.21\nJahresgewinn/-verlust 42’073.35 150’032.95\n\n3’469’850.51 3’425’777.16\n\nDie Geschäftsleitung beantragt, den Jahresgewinn von CHF 42’073.35 dem Reservefonds zuzuweisen.\nDer Reservefonds erhöht sich nach dieser Zuweisung auf Total CHF 2’467’850.51.\n\n\n\n92\n\nJahresrechnung  Bürgschaftsfonds Obwalden\n\nNACHWEIS DES BÜRGSCHAFTSPOTENZIALS\n\nArt der Bürgschaft\nund Gruppe\n\nBürgschafts-\nverpflichtung\n\nin CHF\n\nZinszuschlag\n15 Prozent\n\nin CHF\n\nTotal max.\nVerpflichtung\n\nin CHF\n\nHaftungskoeff.\ndurch Bürgschaft \n\nin Prozent\n\nDeckungs-\nnachweis \n\nin CHF\n\nGrundkapital und Reserven 3’467’850.51\n./. Beteiligungen (gemäss Art. 10 Abs. 2 \ndes Reglements über die Organisation und \nVerwaltung des Bürgschaftsfonds Obwalden) 100’000.00\n\nReine Bürgschaften\nHandel und Gewerbe 197’666.00 29’649.90 227’315.90\nLandwirtschaft 0.00 0.00 0.00\nUnselbstständige und freie Berufe 0.00 0.00 0.00\n\n� 2015 197’666.00 29’649.90 227’315.90 25,00% 56’828.98\n\n� 2014 204’333.00 30’649.95 234’982.95\n\nErgänzende Bürgschaften\nHandel und Gewerbe 0.00 0.00 0.00\nLandwirtschaft 6’222’614.00 933’392.10 7’156’006.10\nUnselbstständige und freie Berufe 0.00 0.00 0.00\n\n� 2015 6’222’614.00 933’392.10 7’156’006.10 16,60% 1’187’897.01\n\n� 2014 4’578’966.00 686’844.90 5’265’810.90\n\nKapitalüberdeckung 2’123’124.52\n\nENTWICKLUNG DER BÜRGSCHAFTEN 2005– 2015\n\nJahr\nBewilligte\n\nGesuche\n\nBürgschaftssumme\nEingänge\n\nin CHF\n\nBürgschaftssumme\nAbgänge\n\nin CHF\n\nStand der Bürgschaften\nam Jahresende \n\nin CHF\n\n2005 11  498’000.00  673’262.00 8’170’996.00\n2006 13  1’226’900.00  1’206’709.00 8’191’187.00\n2007 7  357’500.00  1’344’035.00 7’204’652.00\n2008 1  25’000.00  981’615.00 6’248’037.00\n2009 5  342’000.00  1’211’432.00 5’378’605.00\n2010 7  1’108’270.00  997’405.00 5’489’469.00\n2011 7  339’000.00  849’265.00 4’979’204.00\n2012 5  455’000.00  736’552.00 4’697’652.00\n2013 2  345’000.00  586’172.00 4’456’480.00\n2014 6  1’114’600.00  787’781.00 4’783’299.00\n2015 7 2’055’250.00 418’269.00 6’420’280.00\n\nPer 31. Dezember 2015 bestanden:\n8 reine Bürgschaften für 197’666.00\n62 Bürgschaften mit ergänzender Sicherheit für 6’222’614.00\n\n70 Total 6’420’280.00\n\n\n\n93\n\nJahresrechnung  Bürgschaftsfonds Obwalden\n\nBericht der Revisionsstelle\n\n \n\n \nPricewaterhouseCoopers AG, Werftestrasse 3, Postfach, 6002 Luzern \nTelefon: +41 58 792 62 00, Telefax: +41 58 792 62 10, www.pwc.ch \n\nPricewaterhouseCoopers AG ist Mitglied eines globalen Netzwerks von rechtlich selbständigen und voneinander unabhängigen Gesellschaften. \n\nBericht der Revisionsstelle  \nan den Regierungsrat des  \nKantons Obwalden zur  \neingeschränkten Revision der  \nJahresrechnung des  \nBürgschaftsfonds Obwalden \nSarnen \n\nAls Revisionsstelle haben wir die Jahresrechnung (Bilanz, Erfolgsrechnung und Anhang – Seiten 91 \nund 92) des Bürgschaftsfonds für das am 31. Dezember 2015 abgeschlossene Geschäftsjahr geprüft. \n\nFür die Jahresrechnung ist der Bankrat und die Geschäftsleitung der Obwaldner Kantonalbank ver-\nantwortlich, während unsere Aufgabe darin besteht, die Jahresrechnung zu prüfen. Wir bestätigen, \ndass wir die gesetzlichen Anforderungen hinsichtlich Zulassung und Unabhängigkeit erfüllen. \n\nUnsere Revision erfolgte nach dem Schweizer Standard zur eingeschränkten Revision. Danach ist \ndiese Revision so zu planen und durchzuführen, dass wesentliche Fehlaussagen in der Jahresrechnung \nerkannt werden. Eine eingeschränkte Revision umfasst hauptsächlich Befragungen und analytische \nPrüfungshandlungen sowie den Umständen angemessene Detailprüfungen der beim Bürgschaftsfonds \nObwalden vorhandenen Unterlagen. Dagegen sind Prüfungen der betrieblichen Abläufe und des inter-\nnen Kontrollsystems sowie Befragungen und weitere Prüfungshandlungen zur Aufdeckung deliktischer \nHandlungen oder anderer Gesetzesverstösse nicht Bestandteil dieser Revision. \n\nBei unserer Revision sind wir nicht auf Sachverhalte gestossen, aus denen wir schliessen müssten, dass \ndie Jahresrechnung nicht dem Gesetz über den Bürgschaftsfonds Obwalden sowie dem Reglement \nüber die Organisation und Verwaltung des Bürgschaftsfonds Obwalden entspricht. \n\nPricewaterhouseCoopers AG \n\nHugo Schürmann René Barmet \n\nRevisionsexperte \nLeitender Revisor \n\nRevisionsexperte \n\nLuzern, 7. März 2016 \n\n \n \n\nPricewaterhouseCoopers AG, Werftestrasse 3, Postfach, 6002 Luzern \nTelefon: +41 58 792 62 00, Telefax: +41 58 792 62 10, www.pwc.ch \n \nPricewaterhouseCoopers AG ist Mitglied eines globalen Netzwerks von rechtlich selbständigen und voneinander unabhängigen Gesellschaften. \n \n\nBericht der Revisionsstelle an den \nRegierungsrat des Kantons Obwalden \nüber die Prüfung der Jahresrechnung der  \nObwaldner Kantonalbank \nSarnen \n\nBericht der Revisionsstelle zur Jahresrechnung \nAls Revisionsstelle haben wir die Jahresrechnung der \nObwaldner Kantonalbank, bestehend aus Bilanz, \nErfolgsrechnung, Geldflussrechnung, Eigenkapital-\nnachweis und Anhang (Seiten 62 bis 87) für das am 31. \nDezember 2015 abgeschlossene Geschäftsjahr geprüft. \n\nVerantwortung des Bankrates \nDer Bankrat ist für die Aufstellung der Jahresrechnung \nin Übereinstimmung mit den gesetzlichen Vorschriften \nund dem Gesetz über die Obwaldner Kantonalbank \nverantwortlich. Diese Verantwortung beinhaltet die \nAusgestaltung, Implementierung und Aufrechterhal-\ntung eines internen Kontrollsystems mit Bezug auf die \nAufstellung einer Jahresrechnung, die frei von wesent-\nlichen falschen Angaben als Folge von Verstössen oder \nIrrtümern ist. Darüber hinaus ist der Bankrat für die \nAuswahl und die Anwendung sachgemässer Rech-\nnungslegungsmethoden sowie die Vornahme angemes-\nsener Schätzungen verantwortlich. \n\nVerantwortung der Revisionsstelle \nUnsere Verantwortung ist es, aufgrund unserer Prü-\nfung ein Prüfungsurteil über die Jahresrechnung \nabzugeben. Wir haben unsere Prüfung in Überein-\nstimmung mit dem schweizerischen Gesetz und den \nSchweizer Prüfungsstandards vorgenommen. Nach \ndiesen Standards haben wir die Prüfung so zu planen \nund durchzuführen, dass wir hinreichende Sicherheit \ngewinnen, ob die Jahresrechnung frei von wesentlichen \nfalschen Angaben ist.  \n\nEine Prüfung beinhaltet die Durchführung von Prü-\nfungshandlungen zur Erlangung von Prüfungsnachwei-\nsen für die in der Jahresrechnung enthaltenen Wertan-\nsätze und sonstigen Angaben. Die Auswahl der Prü-\nfungshandlungen liegt im pflichtgemässen Ermessen \ndes Prüfers. Dies schliesst eine Beurteilung der Risiken \nwesentlicher falscher Angaben in der Jahresrechnung \nals Folge von Verstössen oder Irrtümern ein. Bei der \nBeurteilung dieser Risiken berücksichtigt der Prüfer \ndas interne Kontrollsystem, soweit es für die Aufstel-\nlung der Jahresrechnung von Bedeutung ist, um die \nden Umständen entsprechenden Prüfungshandlungen \n\nfestzulegen, nicht aber um ein Prüfungsurteil über die \nWirksamkeit des internen Kontrollsystems abzugeben. \nDie Prüfung umfasst zudem die Beurteilung der \nAngemessenheit der angewandten Rechnungslegungs-\nmethoden, der Plausibilität der vorgenommenen \nSchätzungen sowie eine Würdigung der Gesamtdarstel-\nlung der Jahresrechnung. Wir sind der Auffassung, \ndass die von uns erlangten Prüfungsnachweise eine \nausreichende und angemessene Grundlage für unser \nPrüfungsurteil bilden. \n\nPrüfungsurteil \nNach unserer Beurteilung vermittelt die Jahresrech-\nnung für das am 31. Dezember 2015 abgeschlossene \nGeschäftsjahr ein den tatsächlichen Verhältnissen \nentsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und \nErtragslage in Übereinstimmung mit den für Banken \nanzuwendenden Rechnungslegungsvorschriften und \nentspricht dem schweizerischen Gesetz sowie dem \nGesetz über die Obwaldner Kantonalbank.  \n\nBerichterstattung aufgrund weiterer gesetzli-\ncher Vorschriften \nWir bestätigen, dass wir die gesetzlichen Anforderun-\ngen an die Zulassung gemäss Revisionsaufsichtsgesetz \n(RAG) und die Unabhängigkeit (Art. 728 OR und Art. \n11 RAG) erfüllen und keine mit unserer Unabhängigkeit \nnicht vereinbaren Sachverhalte vorliegen. \n\nIn Übereinstimmung mit Art. 728a Abs. 1 Ziff. 3 OR \nund dem Schweizer Prüfungsstandard 890 bestätigen \nwir, dass ein gemäss den Vorgaben des Bankrates \nausgestaltetes internes Kontrollsystem für die Aufstel-\nlung der Jahresrechnung existiert.  \n\nFerner bestätigen wir, dass der Antrag über die Ver-\nwendung des Bilanzgewinnes dem schweizerischen \nGesetz und dem Gesetz über die Obwaldner Kantonal-\nbank entspricht und empfehlen, die vorliegende \nJahresrechnung zu genehmigen. \n\nPricewaterhouseCoopers AG \n\n \n \n\n \n\nHugo Schürmann  René Barmet \nRevisionsexperte  Revisionsexperte \nLeitender Revisor \n \n\nLuzern, 7. März 2016 \n\n \n\n\n\n\n\nImpressum\n\nRedaktion Obwaldner Kantonalbank, Sarnen\nGrafi k Metapur AG, Sarnen\nFotografi e Alfons Gut, Horw\nDruck Abächerli Media AG, Sarnen\n\nneutral\nDrucksache\n\n01-16-816628\nmyclimate.org\n\nPERFORMANCE\n\n\n\n96\n\nO\nK\n\nB\n G\n\ne\nsc\n\nh\näf\n\nts\nb\n\ne\nri\n\nch\nt \n\n20\n15\n\nObwaldner Kantonalbank\nRütistrasse 8, 6060 Sarnen\n\nTelefon 041 666 22 11\nTelefax 041 666 22 60\nInternet www.owkb.ch\nImmobilienbörse www.newhome.ch\nE-Mail info@owkb.ch\n\n\n\tVorwort\n\tSozialengagement der Obwaldner Kantonalbank\n\n\tLagebericht\n\tVision und Strategie\n\tInterview mit der Geschäftsleitung\n\tSegment Banksteuerung\n\tSegment Firmen\n\tSegment Private\n\tSegment Marktsupport\n\tMitarbeitende\n\tEngagement für Obwalden\n\n\tCorporate Governance\n\tUnternehmens- und Kapitalstruktur\n\tBankrat\n\tIn Erinnerung an Paul Vogler\n\tGeschäftsleitung\n\tMitwirkungsrechte der Eigentümer\n\tInformationspolitik\n\tRevisionsorgan\n\tEntschädigungen und Kredite\n\n\tJahresrechnung\n\tSehr erfreuliches Jahresergebnis\n\tBilanz\n\tErfolgsrechnung\n\tGewinnverwendung\n\tEigenkapitalnachweis\n\tGeldflussrechnung\n\tAnhang\n\tInformationen zur Bilanz\n\tInformationen zu Ausserbilanzgeschäften\n\tInformationen zur Erfolgsrechnung\n\tÜbrige Informationen\n\tBericht der Revisionsstelle\n\tBürgschaftsfonds Obwalden\n\tBericht der Revisionsstelle\n\n\n