name: Schlussevaluation Steuerstrategie OW Hauptbericht

text: \n \n \n\n \n \n\nBericht Wirtschaft \nInstitut für Betriebs- und \nRegionalökonomie IBR \n \nStefan Bruni \nProjektleitung \n \nT direkt +41 41 228 41 11 \nstefan.bruni@hslu.ch  \n \n\n \n\nLuzern, 14. August 2024 \n\n \n\nSchlussevaluation der Steuerstrategie \ndes Kantons Obwalden - Hauptbericht \n \n \n\n \n© Gemeindeverwaltung Sarnen \n\n \n \n \n \n \n \n \n \nProf. Stefan Bruni \nDr. Florian Habermacher \nProf. Dr. Christoph Hauser \nDr. Roland Fischer \nSilke Zöllner \nEtienne Gerber \n \n\n\n\n \n \n\ni \n \n\nInhaltsverzeichnis \n \nAbkürzungen / Begriffe ............................................................................................................. iii \nManagement Summary ............................................................................................................. iv \n \n1. Einleitung ........................................................................................................................... 1 \n \n2. Eckpfeiler und Ziele der Steuerstrategie ................................................................................... 3 \n \n3. Vorgehensweise Evaluation.................................................................................................... 6 \n \n4. Statistische Auswirkungen der Steuerstrategie .......................................................................... 8 \n4.1. Einführende Bemerkungen .................................................................................................. 8 \n4.2. Folgen für Steuerzahlende in Obwalden, juristische Personen.................................................... 8 \n4.2.1. Steuerbelastung ............................................................................................................. 8 \n4.2.2. Steuersubstrat ............................................................................................................. 10 \n4.3. Folgen für Steuerzahlende in Obwalden, natürliche Personen .................................................. 10 \n4.3.1. Steuerbelastung ........................................................................................................... 10 \n4.3.2. Steuersubstrat ............................................................................................................. 13 \n4.4. Kantonsfinanzen ............................................................................................................. 14 \n4.4.1. Entwicklung der Nettoeinnahmen auf Kantonsebene ........................................................... 14 \n4.4.2. Nettoverschuldung des Kantons ...................................................................................... 16 \n4.5. Gemeindefinanzen ........................................................................................................... 17 \n4.6. Mittelbare Auswirkungen .................................................................................................. 18 \n4.7. Nettoauswirkungen auf Verteilung und öffentliche Finanzen .................................................... 19 \n4.7.1. Verteilungsanalyse Einkommen und Steuern ..................................................................... 19 \n4.7.2. Steuerersparnis der Bevölkerung gegenüber Steuereinnahmenausfällen der öffentlichen Hand ... 20 \n \n5. Wahrnehmung der Wirkung der Steuerstrategie im Kanton Obwalden ......................................... 24 \n \n6. Überlegungen für eine zukünftige Steuer- und Standortstrategie ................................................ 29 \n6.1. Dilemmata und Hauptstossrichtungen ................................................................................. 29 \n6.2. Ausgangslage für eine künftige Strategie............................................................................. 30 \n6.3. Aus der SWOT-Analyse abgeleitete Strategien ...................................................................... 32 \n6.4. Empfehlungen zum Thema Steuern .................................................................................... 33 \n6.5. Empfehlungen zur Standortentwicklung .............................................................................. 34 \n6.6. Weiterreichende Ideen zur Weiterentwicklung ...................................................................... 37 \n \n7. Fazit Evaluation Steuerstrategie des Kantons Obwalden............................................................ 39 \n \nLiteraturverzeichnis ................................................................................................................. 41 \n \n  \n\n\n\n \n \n\nii \n \n\nAbbildungsverzeichnis \n \nAbbildung 1: Ein finanzpolitisches Trilemma. .................................................................................. 8 \nAbbildung 2: Gewinnsteuersätze Kanton und Gemeinden im Zentralschweizer Vergleich. ....................... 9 \nAbbildung 3: Effektive Gewinnsteuersätze inklusive Bundessteuern.................................................... 9 \nAbbildung 4: Gewinne juristischer Personen, total, steuerbarer Reingewinn, nur AGs und GmbHs. ........ 10 \nAbbildung 5: Besteuerung des Bruttoeinkommens 2004 und 2018 und Differenzen............................. 11 \nAbbildung 6: Effektive Durchschnittssteuer auf Bruttoeinkommen, Verheiratete mit zwei Kindern ......... 12 \nAbbildung 7: Vermögenssteuern für Vermögen von 5 Mio. CHF. ...................................................... 12 \nAbbildung 8: Entwicklung der jährlichen Anzahl wohlhabende Zuzüger. ............................................ 13 \nAbbildung 9: Prozentuale Abweichung der durchschnittlichen steuerbaren Einkommen ........................ 14 \nAbbildung 10: Nettoeinnahmen Kanton Obwalden in MCHF (ohne Gemeinden). .................................. 15 \nAbbildung 11: Kantonale Nettoeinzahlung in den nationalen Finanzausgleich, CHF/Einwohner. ............. 15 \nAbbildung 12: Nettoverschuldung der Kantone. ............................................................................ 17 \nAbbildung 13: Steuereinnahmen Gemeinden OW, absolut (links) und 1'000 CHF/Kopf (rechts). ............ 17 \nAbbildung 14: Nettoverschuldung der Obwaldner Gemeinden.......................................................... 18 \nAbbildung 15: Entwicklung Quintils-Einkommen vor und nach Steuern, Obwalden. ............................. 20 \nAbbildung 16: Zunahme der Quintils-Einkommen nach Steuern für Obwalden .................................... 20 \nAbbildung 17: Veränderungen der Steuerbelastung und Steuereinnahmen, 2004-2018. ...................... 21 \nAbbildung 18: Ein Trilemma bei Fachkräftemangel und beschränkten Wohn- und Verkehrsflächen......... 29 \n \n \n \n \n \n \n \nTabellenverzeichnis  \n \nTabelle 1: Übersicht Geschichte Steuerstrategie ............................................................................. 4 \n \n  \n\n\n\n \n \n\niii \n \n\nAbkürzungen / Begriffe \n \nBfS Bundesamt für Statistik \nDBST Direkte Bundessteuer \nEATR Effective Average Tax Rate \nEFV Eidgenössische Finanzverwaltung \nESTV Eidgenössische Steuerverwaltung \nMCPF Marginal Cost of Public Funds \nNFA Nationaler Finanzausgleich \nRDI Regional Disposable Income \nSTATENT Statistik der Unternehmensstruktur \nSTAF Steuerreform und AHV-Finanzierung \nUDEMO Unternehmensdemografie \nVZÄ Vollzeitäquivalent \nZCH 5 Restliche Zentralschweizer Kantone ohne Obwalden (typischerweise \n\nDurchschnitt aller 5 Kantone) \n \nAbkürzungen für numerische Grössen \n \nkCHF Tausend Franken \nMCHF Million Franken \n \n  \n\n\n\n \n \n\niv \n \n\nManagement Summary \n \nEinführung und Ziele der Steuerstrategie \nZu Beginn der 2000er-Jahre war der Kanton Obwalden finanziell stark von Bundesgeldern abhängig, litt \nunter einer hohen Steuerbelastung und erlebte und befürchtete eine Abwanderung von Fachkräften und \nFirmen. Um diesen Herausforderungen zu begegnen, wurde die Steuerstrategie des Kantons angepasst, um \ndie Standort-attraktivität zu steigern, und um den Kanton von einem ressourcenschwachen zu einem res-\nsourcenstarken Standort zu entwickeln. Sowohl die Einkommens- wie die Unternehmenssteuersätze wurden \ndeutlich gesenkt und die Tarifstrukturen angepasst, namentlich zur Flat Rate Tax für die Einkommen. Seit \n2006 wurde die Strategie kontinuierlich angepasst, zuletzt 2017 mit der Abschaffung der Erbschafts- und \nSchenkungssteuer und 2020 mit der Reduktion der Kapitalsteuer im Rahmen der Steuerreform und AHV-\nFinanzierung (STAF). \n \nVorgehensweise der Evaluation \nDie im Auftrag der Finanzdepartements des Kantons Obwalden durchgeführte Evaluation der Steuerstrate-\ngie umfasste deskriptive Analysen, Online-Unternehmensumfragen und mündliche Interviews mit Stakehol-\ndern. Ziel war es, die Auswirkungen der Steuerstrategie auf Steuereinnahmen, Staatsfinanzen, Immobilien-\nentwicklung und Verkehrsverhältnisse zu bewerten. Die Datenanalyse umfasste Vergleiche der Entwicklung \nausgewählter Daten mit anderen Zentralschweizer Kantonen ab dem Jahr 2000 – soweit die Daten verfügbar \nwaren. \n \nStatistische Auswirkungen \nDie Steuerreform führte zu einer signifikanten Reduktion der Steuerbelastung für juristische und natürliche \nPersonen, bei Letzteren insbesondere für solche mit hohen Einkommen und Vermögen. Dies erhöhte die \nAttraktivität des Standorts, was sich in einem Anstieg des Steuersubstrats widerspiegelte. In der Folge \nstiegen die Fiskalerträge des Kantons und der Gemeinden, aber die Einnahmen des Kantons bald darauf \ndurch die Verschiebungen der Zahlungen im Nationalen Finanzausgleich (NFA) stark beeinträchtigt. Die \nFinanzen der Gemeinden entwickelten sich positiv, da sie von den erhöhten Steuereinnahmen profitierten, \nohne von den negativen Auswirkungen des NFA betroffen zu sein. \n \nDie Steuerstrategie des Kantons Obwalden hatte u.a. folgende Auswirkungen auf die finanziellen und wirt-\nschaftlichen Aspekte des Kantons: \n1. Steuerbelastung und Steuereinnahmen: Die Reformen führten zu einer signifikanten Senkung der Ein-\nkommenssteuer- und Unternehmenssteuersätze. Die Steuerlast für juristische Personen und natürliche \nPersonen mit hohen Einkommen und Vermögen wurde deutlich geringer. Die Reduzierung der Steuerlast \nhat die Attraktivität des Kantons als Unternehmens- und Wohnstandort erhöht, was zu einem Anstieg der \nAnsiedlung von Unternehmen und wohlhabenden Individuen führte. Dies resultierte in einem beträchtlichen \nAnstieg des Steuersubstrats. \n2. Anpassungen durch den NFA: Der Anstieg des Steuersubstrats führte dazu, dass der Kanton Obwalden \nbald sinkende Zuwendungen aus dem NFA bekam, und dann umgekehrt Beiträge zum NFA leisten hatte. \nDies hat die positiven Effekte der gestiegenen Steuereinnahmen auf die Kantonsfinanzen stark abge-\nschwächt bzw. überkompensiert. Trotz der erhöhten Zahlungen in den NFA konnte der Kanton seine Ver-\nschuldung auf einem niedrigen Niveau halten.  \n3. Gemeindefinanzen: Die Finanzen der Gemeinden entwickelten sich positiv. Im Wesentlichen, weil sie von \nden erhöhten Steuereinnahmen profitierten, ohne von den negativen Auswirkungen des NFA betroffen zu \nsein.  \n4. Immobilienentwicklung und Verkehrsverhältnisse: Die erhöhte Attraktivität des Kantons führte zu einem \nAnstieg der Immobilienpreise, was wiederum die Wohnkosten für die Bevölkerung erhöhte. Die Ansiedlung \nneuer Unternehmen und Einwohner führte zu einer stärkeren Belastung der Verkehrsinfrastruktur, was Her-\nausforderungen im Bereich der Mobilität und Erreichbarkeit schuf. \n\n\n\n \n \n\nv \n \n\n5. Verteilungsinzidenz: Die Steuerpolitik begünstigte tendenziell Haushalte mit höheren Einkommen und \nVermögen, da diese von den Steuersenkungen am meisten profitierten. Die relativen Mindereinnahmen \nnach NFA sind in Obwalden pro Kopf grösser als die Ersparnis der meisten Einwohnenden bei den Einkom-\nmenssteuern. \n \nWahrnehmung und Herausforderungen \nDie Unternehmensumfragen zeigten, dass die Steuerstrategie positiv wahrgenommen wird, und dass die \nStandortfaktoren wie Lebensqualität und tiefe, berechenbare Steuern hoch bewertet werden. Heraus-for-\nderungen bestehen jedoch bei der Verfügbarkeit qualifizierter Fachkräfte und Immobilien. Der Fachkräfte-\nmangel wird durch überlastete Verkehrsinfrastrukturen und fehlende Kinderbetreuungs-möglichkeiten ver-\nschärft, was die Ansiedlung neuer Unternehmen erschwert. \n \nAusgangslage für eine künftige Strategie \nEine zukünftige Steuer- und Standortstrategie muss auf die bestehenden Rahmenbedingungen Rücksicht \nnehmen. Dazu gehört, dass der Kanton Obwalden einigen Dilemmata gegenübersteht: Es besteht die Her-\nausforderung gleichzeitig tiefe Steuern, gesunde Staatsfinanzen und ein gutes öffentliches Angebot zu \nbieten. Weiter führt die Steuerstrategie zu einem Bevölkerungs- und Arbeitsplatzwachstum und dies \nseinerseits wieder zu erhöhtem Infrastruktur- und Flächenbedarf. Damit zusammen hängen die steigenden \nImmobilien- und Mietpreise. Diese kann für untere und mittelständische Lohnbezüger zum Problem werden.  \n \nGleichzeitig erfährt die Strategie konkurrenzfähiger Steuern weiterhin grosse Unterstützung bei den Unter-\nnehmen. Weitere Aspekte umfassen den begrenzten finanzpolitischen Spielraum des Kantons, die positiven \nfinanziellen Entwicklungen auf Gemeindeebene und die Notwendigkeit, das Wachstum in gewünschten \nBahnen zu lenken. \n \nEmpfehlungen \nBasierend auf den Erkenntnissen der Evaluation ergaben sich drei Hauptstossrichtungen, um die positive \nEntwicklung des Kantons Obwalden fortzusetzen und die bestehenden Herausforderungen zu adressieren.  \n\n1. Fortsetzung und glaubwürdige Kommunikation der Steuerpolitik. \n2. Ausrichtung der Standortstrategie an den agilen und vernetzten Kanton. \n3. Diskussion über qualitatives Wachstum und die Positionierung des Kantons. \n\n \nDie aus der SWOT-Analyse abgeleiteten Empfehlungen beinhalten unter anderem die Sicherung und klare \nKommunikation der wettbewerbsfähigen Steuersätze, die Förderung innovativer Mobilitätsformen und die \ngezielte Verbesserung der Infrastruktur. Konkrete Empfehlungen betreffen die Beibehaltung der Flat Rate \nTax, die Förderung preisgünstigen Wohnraums und die Positionierung des Kantons als attraktiver Arbeitsort. \n \nAusgewählte weiterreichende Ideen, die als Anregungen für zukünftige Entwicklungen dienen sollen, sind \ndie Einführung von Rufbussen, Flat-Rate-Tarife für Kinderbetreuung oder innovative raumplanerische \nSonderzonen. Laufend wichtig ist auch die Überprüfung und Weiterentwicklung der Zusammenarbeit und \nder Arbeitsteilung mit anderen Kantonen, zwischen Kanton und Gemeinden sowie unter den Gemeinden. \nDiese umfassenden Empfehlungen und strategischen Ausrichtungen sollen den Kanton Obwalden dabei un-\nterstützen, seine Steuer- und Standortpolitik weiterzuentwickeln und den Herausforderungen der Zukunft \nerfolgreich zu begegnen. \n \n \n\n\n\n \n \n\n1 \n \n\n1. Einleitung \n\nZu Beginn der Nullerjahre kämpfte der Kanton Obwalden mit finanzieller Abhängigkeit von Bundesgeldern, \nhoher Steuerbelastung sowie Abwanderung von Fachkräften und Firmen. Obwohl Obwalden Zuschüsse aus \ndem Finanzausgleich erhielt, bestand die Gefahr einer Abwärtsspirale mit unterdurchschnittlichem Wachs-\ntum und steigender Steuerbelastung. Dies waren Gründe warum der Kanton Obwalden im Rahmen der \nLangfriststrategie 2012+ neben der Richtplanung und dem Kantonsmarketing auch seine Steuerstrategie \nanpasste. Eine zentrale Massnahme der Steuerstrategie war die Senkung der Einkommens- und der Unter-\nnehmenssteuersätze. Ziel der Steuerstrategie war es, die Standortattraktivität des Kantons Obwalden nach-\nhaltig zu steigern. Seit dem Start der Umsetzung der Steuerstrategie im Jahr 2006 mit sehr tiefen Unter-\nnehmenssteuern und degressiven Einkommenssteuersätzen bzw. 2008 mit einer Flat Rate Tax (nach dem \nBundesgerichtsentscheid gegen die Einführung degressiver Steuern), hat der Kanton Obwalden die \nWirkungen seiner Strategie in jährlichen Berichten aufgezeigt. Die Steuerstrategie wurde zudem auf Basis \ndes Monitorings weiter angepasst. So wurde bspw. die Erbschafts- und Schenkungssteuer 2017 abgeschafft \nund die Kapitalsteuer im Rahmen der Steuerreform und AHV-Finanzierung (STAF 2020) auf 0,001% ge-\nsenkt.  \n \nDer Wirkungsbericht für die Jahre 2021 und 2022 (Regierungsrat des Kantons Obwalden, 2023) zu den \nsteuerlichen Massnahmen zieht insgesamt eine positive Bilanz der Steuerstrategie. Der Bericht folgert, dass \nsich die Steuerstrategie gemessen an der Entwicklung der kantonalen und kommunalen Steuereinahmen \nnach wie vor positiv auf den Kanton Obwalden auswirkt. Sowohl für Privatpersonen als auch für \nUnternehmen bestehe ein attraktives steuerliches Umfeld. Die Autoren des Wirkungsberichts sehen zudem \neine sehr positive Entwicklung im Kanton und weisen darauf hin, dass sich der Kanton Obwalden seit der \nEinführung der Steuerstrategie von einem ressourcenschwachen zu einem ressourcenstarken Kanton ent-\nwickelte.  \n \nIn einer Vergleichsstudie mit anderen Kantonen bestätigte Isabel Z. Martinez (2022), dass die \nSteuerstrategie erfolgreich Privatpersonen mit sehr hohen Einkommen in den Kanton Obwalden zog. Trotz \nder grossen Anziehungskraft tiefer Steuern haben sich aber gemäss Martinez die Pro-Kopf Einnahmen des \nKantons nicht erhöht. Martinez sieht zudem nur eine kleine positive Beschäftigungswirkung der \nSteuerstrategie, wobei unklar bleibt, ob diese auf die Reduktion der Steuersätze für Privatpersonen oder \njuristische Personen zurückzuführen ist.  \n \nVor dem Hintergrund der langjährigen Steuerstrategie und den vorliegenden Berichten gab der Regierungs-\nrat eine Evaluation der Strategie in Auftrag mit dem Ziel, einen Schlussbericht zur Steuerstrategie vorlegen \nzu können.  \n \nBei der vorliegenden Studie geht es um eine Einordnung und Gesamtbetrachtung der Wirkung der \nSteuerstrategie. Dabei wurden auf Wunsch des Finanzdepartements Obwalden insbesondere Daten zu fol-\ngenden Parametern beigezogen: \n \n\no Entwicklung der Steuereinnahmen (Kanton und Gemeinden)  \n• Einkommens- und Vermögenssteuer \n• Gewinn- und Kapitalsteuer \n• Grundstückgewinnsteuer / Handänderungssteuer \n• Steuern Kapitalleistung aus Vorsorge \n\no Entwicklung NFA (nationaler Finanzausgleich) \no Entwicklung Staatsfinanzen (Kanton und Gemeinden) \no Entwicklung Immobilien, Entwicklung Immobilienpreise (Kauf / Miete) \no Entwicklung Verkehr (ÖV / individual) \n\n\n\n \n \n\n2 \n \n\n \nObige Daten sind mit denjenigen der anderen Kantone der Zentralschweiz zu vergleichen. Aus der Daten-\nanalyse gilt es eine Standortbestimmung vorzunehmen und einen Ausblick auf die kommenden Jahre abzu-\nleiten. Da in Zukunft die Thematik der Standortattraktivität breiter betrachtet werden soll, sind neben der \nSteuerstrategie auch mögliche andere Handlungsfelder zugunsten der Standortattraktivität des Kantons \nObwalden aufzuzeigen.  \n \nDie Ergebnisse der Evaluation werden in zwei Berichten präsentiert. Im Hauptbericht werden in kompakter \nForm die wesentlichen Beobachtungen, Interpretationen und Take-Aways zur Steuerreform sowie Überle-\ngungen zur zukünftigen Standortstrategie erläutert. Der längere «Statistische Anhang» liefert ein erweiter-\ntes Spektrum an Beobachtungen und Statistiken – mit sehr vielen Daten – um der interessierten Leserschaft \nzusätzliche nützliche Informationen zu bieten. \n \n  \n\n\n\n \n \n\n3 \n \n\n2. Eckpfeiler und Ziele der Steuerstrategie \n\nIm Rahmen der Langfriststrategie 2012+ hat der Regierungsrat des Kantons Obwalden bereits im Jahr \n2002 in seiner Amtsdauerplanung 2003-2006 dargelegt, dass für den Kanton hinsichtlich der Standort-\nattraktivität Handlungsbedarf besteht. Der Regierungsrat formulierte zu einzelnen Politikbereichen «stra-\ntegische Leitideen», um Obwalden als attraktiven Wohn- und Wirtschaftsstandort zu stärken und in der \nZentralschweiz zu vernetzen. Im Bereich «Finanzen und Steuern» wurde unter anderem eine \nSteuerstrategie vorgeschlagen (Regierungsrat des Kantons Obwalden, 2002).  \n \nDie Steuerstrategie des Kantons Obwalden wurde lanciert, um die fiskalische Konkurrenzfähigkeit des \nKantons zu erhöhen und den finanziellen Handlungsspielraum zu erweitern. Der Hintergrund dieser \nStrategie liegt in der damalig engen finanziellen Lage des Kantons, die durch stagnierende Steuererträge \nund hohe Staatsverschuldung gekennzeichnet war. Im Rahmen der Steuerstrategie wurde durch verschie-\ndene Massnahmen versucht, ein höheres Steuersubstrat zu erzielen. Dazu gehören Massnahmen zur An-\nsiedlung wirtschaftlich interessanter Unternehmen und zur Beibehaltung der ansässigen Unternehmen so-\nwie Massnahmen zur Anziehung einkommensstarker und vermögender Personen. Ausserdem sollte eine \nSteuerdisparität erlaubt werden, damit sich einzelne Gemeinden als steuergünstige Standorte profilieren \nkönnen (Regierungsrat des Kantons Obwalden, 2002). \n \nWeitere Ziele der Strategie umfassen die langfristige Optimierung der Standortqualitäten für Unternehmen \nund wohlhabende Einwohner, um die Steuerkraft des Kantons zu stärken. Dies beinhaltet die Verbesserung \nder Verfügbarkeit von Gewerbe- und Industrieflächen sowie die Schaffung von guten Standorten für Dienst-\nleistungsunternehmen. Zusätzlich wird als weiteres Ziel ein höheres, aber qualitativ hochwertiges Bevöl-\nkerungswachstum angestrebt. Die Umsetzung der Strategie zielt grundsätzlich darauf ab, Obwalden als \nattraktive Wohn- und Wirtschaftsregion innerhalb der Schweiz zu positionieren (Regierungsrat des Kantons \nObwalden, 2002). \n \nDie Umsetzung der Massnahmen der Steuerstrategie wurde im Jahr 2005 mit der Teilrevision des Steuer-\ngesetztes lanciert. Basierend auf dem Wirkungsbericht zu den steuerlichen Massnahmen, zum Kantons-\nmarketing und zur Raumentwicklung (kantonale Steuerstrategie) aus dem Jahr 2008 werden im Folgenden \ndie wichtigsten Meilensteine seit dem Jahr 2005 und dem Beginn der Steuerstrategie dargelegt: \n \nTeilrevision der Steuergesetzgebung vom 14. Oktober 2005  \nDie mit 86% Ja-Stimmen-Anteil angenommene Teilevision sah vor, bei Einkommen über 300'000 Franken \nund Vermögen über 5 Millionen Franken die Steuerbelastung nicht mehr proportional ansteigen zu lassen, \nsondern zu senken (Degression). Diese Anpassung hätte als Beispiel zur Folge gehabt, dass bei einem \nEinkommen von 500'000 Franken der durchschnittliche kantonale Einkommenssteuersatz von 17,9% auf \n14% gesunken wäre. Für Personen mit 300'000 Franken Einkommen wäre der Steuersatz von 17,6% auf \n16,6% gesunken (KOF-Konjunkturforschungsstelle, 2022).  \nZusätzlich wurde der Gewinnsteuersatz auf einen proportionalen Satz von 6,6% gesenkt und die Kapital-\nsteuer auf 2 Promille gesenkt.  \n \nBundesgerichtsentscheid zur Degression \nDas Bundesgericht erklärte im Jahr 2007 den Abschnitt der Teilrevision zur degressiven Besteuerung von \nEinkommen und Vermögen nach einer Beschwerde von drei Privatpersonen für ungültig. Das Gericht argu-\nmentierte, dass die degressive Besteuerung das Gebot der rechtsgleichen Behandlung verletzt und nicht \nder vorgegebenen Besteuerung «nach der wirtschaftlichen Leistungsfähigkeit» entspricht.  Dadurch musste \ndieser Teil der Revision wieder rückgängig gemacht werden (Schweizerisches Bundesgericht, 2007).  \n \n \n  \n\n\n\n \n \n\n4 \n \n\nEinführung Flat Rate Tax \nIm Jahr 2008 führte Obwalden als erster Kanton schweizweit eine Flat Rate Tax auf Einkommen ein. \nDadurch werden alle Einkommen – unabhängig von ihrer Grösse - gleich hoch besteuert. Zur Entlastung \ntiefer Einkommen wird ein Freibetrag von 10'000 Franken gewährt. Gleichzeitig senkte der Kanton den \nGewinnsteuersatz von den bestehenden 6,6% auf 6%.  \nDie Einführung der Flat Rate Tax und die erneute Senkung des Gewinnsteuersatzes wurden von der Stimm-\nbevölkerung mit 91% Ja-Stimmen-Anteil angenommen.  \n \nDurch die getätigten Reformen gehören die Einkommen- und Vermögenssteuern für natürliche Personen \nzu den tiefsten der Schweiz. Die Gewinnsteuer für juristische Personen ist im schweizweiten Vergleich \nebenfalls sehr tief und die Kapitalsteuer von 0,001% ist schweizweit gar am tiefsten. \n \n\nTabelle 1: Übersicht Geschichte Steuerstrategie \n\nZeitpunkt Massnahme \n\n1. Januar 2006 Teilrevision der Steuergesetzgebung vom 14. Okt. 2005  \nDegressive Tarifverläufe bei Einkommens- und Vermögenssteuern  \nSenkung des Vermögenssteuertarifs  \nSenkung des Gewinnsteuersatz auf einen einheitlichen und proportionalen Satz \nvon 6,6 Prozent  \nSenkung der Kapitalsteuer auf 2 Promille  \n \nAnnahme mit 86% Ja-Stimmen-Anteil \n\n1. Juni 2007 Bundesgerichtsentscheid: Erklärung Ungültigkeit degressiver Tarifverläufe – so-\nfortige Aufhebung der betroffenen Steuertarife. \n\n5. Juli 2007 Übergangstarife für Einkommens- und Vermögenssteuer aufgrund von Bundes-\ngerichtsentscheid \n\n1. Januar 2008 Nachtrag zum Steuergesetz vom 11. September 2007  \n- Einführung Flat Rate Tax, Obwaldner Modell \n- Senkung des Gewinnsteuersatzes auf 6 Prozent \n \nAnnahme mit 91% Ja-Stimmen-Anteil \n\nLaufend Jährliche Erstellung von Wirkungsberichten zu den steuerlichen Massnahmen  \n\nQuelle: Eigene Tabelle, basierend auf dem Wirkungsbericht des Regierungsrats zu den steuerlichen Massnahmen (…) \naus dem Jahr 2008. \n \nSteuerliche Massnahmen nach 2008:  \nIm Kanton Obwalden wurden auch nach der Implementation der Steuerstrategie noch Anpassungen der \nSteuerregelungen für natürliche und juristische Personen vorgenommen. Die nachfolgend beschriebenen \nMassnahmen basieren «auf dem Nachtrag zum Steuergesetz (Finanzvorlage 2020), welcher mit einem Ja-\nStimmen-Anteil von 55,7% am 23. September 2018 angenommen wurde. \n \nDer Nachtrag zum Steuergesetz begründete der Regierungsrat mit einer finanziell angespannten \nGesamtlage. Durch die in den letzten Jahren gewachsenen Steuererträge wurde der Kanton im nationalen \nFinanzausgleich von einem Nehmerkanton zu einem Geberkanton. Aufgrund dessen wurden vor diesen \nMassnahmen jährliche Defizite von bis zu 40 Millionen Franken erwartet. \n \nIm Rahmen der Gesetzesanpassung wurde für natürliche Personen der kantonale Steuerfuss von 2,95 auf \n3,15 Einheiten erhöht mit einer zusätzlichen befristeten Erhöhung um 0,1 Einheiten bis 2024. Gleichzeitig, \naber unabhängig von der Gesetzesanpassung wurde der kommunale Steuerfuss in den Gemeinden \nEngelberg, Lungern und Sarnen um 0,3% gesenkt. Weiter wurde eine Senkung der Kapitalsteuer und die \nEinführung der Patenbox, Abzüge für Forschung und Entwicklung, usw. im Rahmen des STAF beschlossen. \n \n\n\n\n \n \n\n5 \n \n\nJuristische Personen waren ebenfalls von den Änderungen betroffen. Der Gewinnsteuersatz wurde von \n6,0% auf 6,3% erhöht. Zudem wurde die Minimalsteuer von 500 Franken auf 1'000 Franken angehoben. \n \nSituation Steuerstrategie aktuell:  \nDer Regierungsrat untersucht derzeit Möglichkeiten, wie die bestehende Steuerstrategie abgeschlossen und \nin eine umfassendere Standortstrategie überführt werden kann. Diese neue Strategie soll verschiedene \nBereiche auf ihr Potenzial zur Förderung des Standorts Obwalden überprüfen, wobei steuerliche Anpassun-\ngen kontinuierlich berücksichtigt und, falls nötig, optimiert werden. Das Hauptziel ist, dass Obwalden so-\nwohl für Privatpersonen als auch für Unternehmen ein attraktiver Standort bleibt (Regierungsrat des \nKantons Obwalden, 2023). \n  \n\n\n\n \n \n\n6 \n \n\n3. Vorgehensweise Evaluation \n\nDieses Kapitel beschreibt das Vorgehen bei der Evaluation sowie die verwendeten Methoden und Daten-\nquellen. Weiter werden Aspekte zur Datensituation und Kausalität, welche für die Ergebnisse relevant sind, \ndiskutiert. \n \nIn einem ersten Schritt wurden deskriptive Analysen durchgeführt. Gestützt auf Sekundärdaten wurde die \nEntwicklungen Obwaldens in verschiedenen Bereichen wie Steuerbelastung, Steuersubstrat, Netto-\neinnahmen usw. über einen möglichst langen Zeitraum angeschaut. Zudem wurde die Entwicklung \nObwaldens zu jener der anderen Zentralschweizer Kantone in Relation gesetzt. Einerseits bedingt durch die \ngeografische Nähe und den bestehenden Steuerwettbewerb, andererseits auf Wunsch der Auftraggeberin. \nDie Daten stammen entweder von der Eidgenössischen Steuerverwaltung (ESTV) oder vom Bundesamt für \nStatistik (BfS) oder sie wurden von Kanton Obwalden zur Verfügung gestellt. Die Schwierigkeit hierbei war, \ndass einige Datenquellen nicht in einer genügend langen Zeitreihe verfügbar waren (z.B. BIP der Kantone \nerst ab 2008) – oder dass die Erhebung verändert wurde, so dass frühere Daten nicht vergleichbar sind \n(z.B. Systemwechsel bei der kantonalen Datenbank zu Migration der Steuerzahlenden innerhalb der be-\ntrachteten Zeitperiode). \n \nIn einem zweiten Schritt wurde eine Unternehmensumfrage durchgeführt. Hier wurden beobachtete Ent-\nwicklungen aus den Daten im ersten Schritt abgefragt, um besser zu verstehen, was diese Entwicklungen \nfür die Unternehmen bedeuten und wie sie diese einschätzen. Auch gab es die Möglichkeit, sich frei zur \nzukünftigen Entwicklung des Kantons zu äussern. Der komplette Fragebogen ist im statistischen Anhang \nunter 3.1 zu finden. Die online Umfrage wurde zwischen Ende April und Mitte Mai 2024 durchgeführt. Alle \njuristischen Personen des Kantons Obwalden wurden per Brief von der Steuerverwaltung zur Teilnahme \neingeladen. Die Umfrage lieferte 338 Antworten, davon 334 auswertbare Antworten. Dies ergibt gemessen \nan der Anzahl Unternehmen im Handelsregisterauszug Ende Mai 2024 einen Rücklauf von rund 8%. Unser \nSample ist in seiner Struktur sehr ähnlich zur tatsächlichen Unternehmensstruktur des Kantons, mit je rund \n2/3 AGs, 1/3 GmbHs und wenig Genossenschaften (1,2%). Die meisten der teilnehmenden Unternehmen \nsind kleine Unternehmen: Rund 77% beschäftigen weniger als 10 Vollzeitäquivalente (VZÄ). Die drei häu-\nfigsten Branchen sind «übrige Dienstleistungen» mit 45%, «Bauwesen (Hoch- und Tiefbau)» mit 15% sowie \n«Grundstücks- und Wohnungswesen» mit 11%. \n \nIm dritten Schritt wurden Interviews mit relevanten Stakeholdern durchgeführt. Hier wurden neben der \ndeskriptiven Analyse auch Aspekte aus dem Fragebogen vertieft diskutiert und es wurde von verschiedenen \npolitischen Hintergründen aus argumentiert. Unsere interviewten Personen decken neben einem breiten \npolitischen Spektrum auch die Bereiche Standortförderung, Gewerbe und industrielle Forschung ab. Das \nInterviewverzeichnis befindet sich im statistischen Anhang unter 3.3. \n \nIm vierten Schritt wurde eine Synthese und daraus abgeleitet eine Evaluation durchgeführt. Aufbauend \ndarauf wurden abschliessend Empfehlungen für eine künftige Strategie ausgearbeitet und ein Fazit gezogen. \n \nWährend der gesamten Projektdauer stand die HSLU in engem Kontakt mit der Steuerverwaltung. Im ersten \nSchritt ging es zunächst um die Identifikation wichtiger Indikatoren sowie das Klären der Datenverfügbarkeit \nauf kantonaler Ebene. In einem zweiten Schritt wurde bei der Steuerverwaltung Feedback zum Fragebogen \neingeholt. Die Steuerverwaltung übernahm dabei den Versand der Einladungen. Im dritten Schritt bekam \ndie HSLU Unterstützung bei der Kontaktaufnahme mit den interviewten Personen. Auf die Ergebnisse der \nEvaluation hatte die Steuerverwaltung jedoch keinerlei Einfluss. \n \nDie nachfolgenden Analysen sind vor dem Hintergrund einiger Herausforderungen zu interpretieren. Es \nwurde ausschliesslich deskriptiv gearbeitet, da die Datenverfügbarkeit für statistische Zeitreihenanalysen \nnicht gegeben war. Relevante Daten wie die kantonalen BIP sind häufig erst ab 2008 erhältlich, sodass \n\n\n\n \n \n\n7 \n \n\nursprünglich geplante Analysen wie der Difference-in-difference Ansatz methodisch nicht umsetzbar waren. \nAuch der Bruch im Steuersystem des Kantons Obwalden erlaubt keine Zeitreihen mit genügend Beobach-\ntungen vor und nach der Implementierung der Steuerstrategie. Für die Interpretation der deskriptiven Ana-\nlysen ist das Thema Kausalität relevant. Der Einfluss der Steuerstrategie ist insofern schwierig kausal fest-\nzustellen, da in den Folgejahren weitere Zentralschweizer Kantone ihre Steuerstrategien angepasst haben \n(keine ceteris paribus Bedingungen). Darüber hinaus haben neben den Steuern viele weitere Entwicklungen \nin einem dynamischen Umfeld Einfluss auf die Standortattraktivität. Schliesslich lässt sich auch nicht kausal \nanalysieren, was passiert wäre, wenn Obwalden keine Steuerreform durchgeführt hätte. \n \n  \n\n\n\n \n \n\n8 \n \n\n4. Statistische Auswirkungen der Steuerstrategie \n\n4.1. Einführende Bemerkungen \nIn diesem Kapitel werden die Auswirkungen der Obwaldner Steuerstrategie gestützt auf bestehende quan-\ntitative Daten und Statistiken beleuchtet. Dabei kann kein Vollständigkeitsanspruch erhoben werden. Ein-\nschränkend ist zu bemerken, dass Datenreihen bis vor 2006 teilweise rar sind oder häufig wesentliche \nReihenbrüche aufweisen. Die im Detail weiter interessierte Leserschaft wird an dieser Stelle auf den sta-\ntistischen Anhang verwiesen, wo wesentlich mehr Daten ausführlicher dargestellt und erläutert werden. \n \nIn der Finanzpolitik bestehen grundsätzlich drei Ziele, deren gleichzeitige Erfüllung mitunter ein Balanceakt \nsein kann: \n\na) Günstige Steuersätze \nb) Gutes öffentliches Angebot \nc) Angemessene Staatsverschuldung. \n\nDies ist ein Trilemma, weil es leicht wäre, zwei der drei Dinge zu erreichen, wenn ein Drittes vernachlässigt \nwürde. Daher spricht dieses Kapitel alle diese drei Aspekte an. \n \n\n \nAbbildung 1: Ein finanzpolitisches Trilemma. \n\nQuelle: Eigene Abbildung \n\nIn diesem Kapitel werden in den Sektionen 4.2 bis 4.5 die unmittelbaren Auswirkungen auf direkte, finan-\nzielle Aspekte dargelegt. Entscheidend ist hier die klare Unterscheidung verschiedener Perspektiven. Es \nwerden dementsprechend die Folgen für ansässige und potenzielle Steuerzahlende separat von den öffent-\nlichen Kantons- und Gemeindefinanzen und ebenfalls getrennt von einer Gesamtsicht über den Kanton hin-\naus dargestellt. Denn was für die eine Anspruchsgruppe positiv sein mag, kann für eine andere anders sein. \nAnschliessend werden in Abschnitt 4.6 ausgewählte indirekte Folgen angesprochen. \n \n\n4.2. Folgen für Steuerzahlende in Obwalden, juristische Personen \n\n4.2.1. Steuerbelastung \nEin wesentliches Element der Steuerreform war die Absenkung des Gewinnsteuer-Einheitssatzes für juristi-\nsche Personen auf 6,0%. Obwalden rückte in dieser Hinsicht von einer hinteren Position auf einen Schlag \nauf die damals steuergünstigste Position der Schweiz vor (ab 2008 zusammen mit Appenzell Ausserrhoden \nmit einer Gesamtsteuerbelastung inklusive Bund von 12,7%), was auch im globalen Vergleich eine Spitzen-\nposition bedeutete. Diese Massnahme griff allerdings einem Trend vor, dem andere Zentralschweizer \nKantone in den darauffolgenden Jahren gefolgt sind. Auch global gesehen setzte in den letzten etwa 15 \n\n\n\n \n \n\n9 \n \n\nJahren ein deutlicher Trend zu tieferen Gewinnsteuersätzen ein, so dass sich dieser Steuervorteil mit der \nZeit wieder etwas relativierte. \n \nNachfolgend sind die Gewinnsteuersätze in allen Zentralschweizer Kantonen aufgezeigt, inklusive \nGemeindeanteile aber exklusive Bundessteueranteil. Obwalden wird inzwischen von Zug und Luzern leicht \nunterboten, gehört aber immer noch zu den günstigsten Kantonen. \n \n\n \nAbbildung 2: Gewinnsteuersätze Kanton und Gemeinden im Zentralschweizer Vergleich. \n\nQuelle: Eigene Berechnungen, basierend auf ESTV-Steuermäppchen (einfache Steuersätze, verfügbar ab 2005) und Steuerfüssen (ESTV-Angaben)1. \n\nSchweizweit hat sich explizit auch in anderen kleineren Kantonen wie Appenzell Innerrhoden oder Glarus \neine tiefe Gewinnsteuer etabliert. Im Zuge der STAF, die die Sonderbehandlung von Auslandsgewinnen neu \nunterbindet, sind auch international ausgerichtete Kantone wie Genf, Waadt und Basel ein Stück weit nach-\ngezogen. Obwalden selbst hat dabei Instrumente, wie die Patentbox und den Forschungs- und Entwick-\nlungsaufwand-Abzug (FuE-Abzug) voll genutzt. \n\n \nAbbildung 3: Effektive Gewinnsteuersätze inklusive Bundessteuern in der Schweiz auf Gemeindeebene \n2023.  Links für kapitalintensive Unternehmen (100 kCHF2 Gewinn und 10 MCHF3 Kapital), rechts wenig \nkapitalintensive Unternehmen (1 MCHF Gewinn und 100 kCHF Kapital).   Quelle ESTV, swisstaxcalculator. \n\n \n1 Zwischen 2005 und 2010 haben OW und NW aggregierte Steuersätze für Kanton und Gemeinden eingeführt. \n\n\n\n \n \n\n10 \n \n\nInsbesondere für Holdinggesellschaften ist neben der Gewinnsteuer auch die Kapitalsteuer wichtig. Diesbe-\nzüglich liegt Obwalden mit 0,001% ebenfalls in der Schweizer Spitzengruppe. Die folgende Abbildung zeigt \ndie effektiven Gewinnsteuersätze; links für kapitalintensive Unternehmen (100 kCHF2 Gewinn und 10 MCHF3 \nKapital) und rechts für wenig kapitalintensive Unternehmen (1 MCHF Gewinn und 100 kCHF Kapital). \n \n\n4.2.2. Steuersubstrat \nEs liegt auf der Hand, dass die vergleichsweise tiefen Gewinnsteuersätze für die juristischen Personen im \nKanton Obwalden einen Standortvorteil bieten, namentlich wenn die Firmen auch tatsächlich profitabel wirt-\nschaften. Eine interessante Frage ist daher, wie sich dies auf das Steuersubstrat ausgewirkt hat. In folgender \nAbbildung ist zu erkennen, dass die steuerbaren Gewinne in Obwalden im Vergleich zu den übrigen \nZentralschweizer Kantonen zwischen 2005 und 2006 sprunghaft angestiegen waren. Die Kurvenverläufe \nlegen nahe, dass dies aber teilweise auf zurückbehaltene Gewinne zurückzuführen sein dürfte. Der Effekt \nwar aber nicht einmalig. Der Anstieg konnte anschliessend gehalten und noch ausgebaut werden. Von 2004 \nbis 2014 – der statistisch gesehen «besten Periode» – sind die Reingewinne um das Achtfache angestiegen. \n \n\n \nAbbildung 4: Gewinne juristischer Personen, total, steuerbarer Reingewinn, nur AGs und GmbHs. Indexiert \n2005 = 100. \n\nQuelle: Eigene Berechnungen, basierend auf ESTV-Daten. \n\nIn Interviews wurde mehrfach bestätigt, dass es auch darum ging, wichtige produzierende Unternehmen in \nObwalden dauerhaft halten zu können. Es gelang zusätzlich offenbar auch, im Verhältnis zum bestehenden \nSteuersubstrat, rasch neue Steuerzahlende anzuziehen – anders wäre der Anstieg schwer erklärbar. \n\n4.3. Folgen für Steuerzahlende in Obwalden, natürliche Personen \n\n4.3.1. Steuerbelastung \nObwalden gilt als erster Kanton der Schweiz, der für natürliche Personen eine Flat-Rate-Tax eingeführt hat. \nLaut Bundesgerichtsentscheid ist dies mit dem verfassungsmässigen Grundsatz der Besteuerung nach Leis-\ntungsfähigkeit (gerade noch) vereinbar. Die Flat-Rate hat die Eigenschaft einer konstanten Grenzbe-\nsteuerung ab einer gewissen Einkommenshöhe. Dadurch wird eine Steueroptimierung durch einen Ein-\n\n \n2 kCHF = Tausend Franken. \n3 MCHF = Million Franken. \n\n\n\n \n \n\n11 \n \n\nkommensausgleich über verschiedene Jahre hinweg obsolet, was eine vereinfachende Anreizwirkung und \ngute Berechenbarkeit nach sich zieht. \n \nDurch pauschale Abzüge, wie unter anderem dem Sozialabzug von 10 kCHF, und dem etwas später ein-\ngeführten zusätzlichen einkommensabhängigen «Abzug für bescheidene Einkommen» ergibt sich trotzdem \neine leicht progressive Wirkung. Feste Abzüge, wie der Sozial- oder Kinderbetreuungsabzug haben bei \ntieferen Einkommen ein verhältnismässig höheres Gewicht, wodurch gerade die tiefsten Einkommens-\nklassen mit einer so ausgestalteten Flat-Rate-Tax je nach Höhe dieser Abzüge nicht unbedingt schlecht \nfahren müssen. Es ist eher der untere Mittelstand, der mit einer Stufenprogression geringer besteuert wird \nals mit einer Flat-Rate-Tax. Je höher das Einkommen, desto unwichtiger die Abzüge, dafür umso \nentscheidender die gleichbleibende Grenzbesteuerung. Dies machte die Flat-Rate-Tax bereits bei ihrer \nEinführung für Gutverdienende attraktiv, während sich gleichzeitig die Steuerausfälle beim bestehenden, \ndurchschnittlichen Steuersubstrat in tragbaren Grenzen hielten. Die Steuerbelastung sank nach der \nEinführung der Steuerreform für alle Einkommensklassen, wie die folgende Abbildung für eine ledige Person \nin Sarnen zeigt. \n \n\n \nAbbildung 5: Besteuerung des Bruttoeinkommens 2004 und 2018 und Differenzen absolut (linke Skala) und \nin Prozent (rechte Skala).  \n\nQuelle: ESTV, Steuerbelastung in den Kantonshauptorten, Lediger, Belastung des Bruttoarbeitseinkommens durch Kantons-, Gemeinde- und Kirchensteuern. \n\nFolgende Abbildung zeigt die effektive Durchschnittsbesteuerung dreier verschiedener Bruttoeinkommen für \nVerheiratete mit zwei Kindern, inklusive Gemeinde-, Kantons-, Kirchen- und Bundessteuer für jedes zweite \nJahr in Zweijahresschritten von 2000 bis 2018 im Zentralschweizer Vergleich. (aufgrund einer Änderung \nder Berechnungsmethoden bei der ESTV nur bis dahin).  \n \nBei Vergleichen mit dem Durchschnitt der restlichen Zentralschweiz ist zu bemerken, dass auch die restli-\nchen Zentralschweizer Kantone im Schweizer Vergleich bereits steuergünstig sind. Für tiefere Brutto-\neinkommen um CHF 40'000 blieb die durchschnittliche Besteuerung des Einkommens in Obwalden stets \netwas über dem Zentralschweizer Durchschnitt. Für Bruttoeinkommen um CHF 80'000 konnte Obwalden \nkurz günstiger als der Zentralschweizer Benchmark sein. Für ein Bruttoeinkommen von CHF 200'000 wurde \nObwalden mit seiner Steuerreform deutlich günstiger. Hier liegt Obwalden immer noch unter dem Zentral-\nschweizer Durchschnittssteuersatz, auch wenn sich dieser seither ebenfalls nach unten entwickelt hat. \n \n\n\n\n \n \n\n12 \n \n\n \nAbbildung 6: Effektive Durchschnittssteuer auf Bruttoeinkommen, Verheiratete mit zwei Kindern, Be-\nsteuerung aller Ebenen. \nQuelle: ESTV-Steuerrechner \n\nFür eine Langzeitbetrachtung wie in Abbildung 6 ist zu beachten, dass gemäss Schweizerischer Lohn-\nstrukturerhebung des Bundesamts für Statistik die Nominallöhne für Frauen etwa 30 Prozent und für Männer \netwa 26 Prozent angestiegen sind. Ein Bruttoeinkommen von CHF 80'000 ist damit im Jahr 2000 im Ver-\nhältnis etwas anderes als im Jahr 2018. Rund die Hälfte des Unterschieds geht dabei auf die Teuerung \nzurück, was gerade bei den stark progressiven Bundessteuern zu einer kalten Progression führen würde. \nBei einem Flat-Rate-Tarif besteht jedoch bei den Tarifstufen kein Handlungsbedarf, wobei in Obwalden die \nProgression bei Abzügen zu berücksichtigen wäre. Neben der kalten Progression gibt es auch eine «warme» \noder reale Progression, die auf Reallohnerhöhungen beruht und dazu führt, dass überall von Zeit zu Zeit \nSteuertarifsenkungen möglich werden, ohne dass dadurch die Steuerquote langfristig absinken muss.  \n \n\n \nAbbildung 7: Vermögenssteuern für Vermögen von 5 Mio. CHF. \nQuelle: Eigene Berechnungen, basierend auf ESTV Steuerbelastung in den Kantonshauptorten. \n\nhttps://www.estv.admin.ch/estv/de/home/die-estv/steuerstatistiken-estv/steuerbelastung-schweiz/belastung-kantonshauptorte.html#2083911655\n\n\n \n \n\n13 \n \n\nNeben den Einkommenssteuern sind je nach Haushalt auch andere Steuern relevant. Gerade bei den Ver-\nmögenssteuern hat die Steuerreform zu einer deutlichen Absenkung der Steuerbelastung geführt. Ein Rein-\nvermögen von einer halben Million CHF wurde vor der Steuerreform mit 3,4, nachher mit durchschnittlich \n1,3 Promille besteuert. Fünf Millionen CHF waren vor der Reform mit 3,8, nachher mit 1,5 Promille durch-\nschnittsbesteuert. Damit konnte Obwalden für hohe Vermögen mit dem in dieser Hinsicht sehr attraktiven \nNidwalden gleichziehen. Abbildung 7 zeigt diese Dynamik im Detail. \n \nBei den Vermögenssteuern folgte auch anderswo ein Trend zu deutlichen Steuersatzsenkungen. Insbeson-\ndere Luzern und Uri haben seit den frühen 2010er-Jahren gleichgezogen und damit den Zentralschweizer \nDurchschnitt nach unten gebracht. \n \nBeim Schritt in die Pensionierung kann die Sondersteuer auf Kapitalleistungen aus Vorsorgegeldern relevant \nsein. Eine verheiratete Person bezahlt auf eine Million CHF in Sarnen 78 kCHF, in Stans knapp 60 kCHF und \nin Luzern 87 kCHF (Stand 2024; vor Luzerner Steuergesetz 2025). \n\n4.3.2. Steuersubstrat \nPersonen und Haushalte werden all diese Steuerentlastungen a priori begrüsst haben, da sie dadurch einen \nZugewinn an frei verfügbaren Einkommen haben. Interessant ist hierbei die Frage, wie sich diese Steuerent-\nlastungen auf das Steuersubstrat und die steuerbaren Einkommen ausgewirkt haben. \n \nIm statistischen Anhang sind hierzu verschiedene Abbildungen und Daten (vgl. Sektion 2.3) enthalten, die \nzeigen, dass es in den höheren Einkommensklassen einen überproportionalen Zuwachs gegeben hat. Das \nSteuersubstrat ist mit anderen Worten deutlich angestiegen. Dies sieht man z.B. an der Entwicklung der \nnach Obwalden Neuzugezogenen deutlich (es wurden viel weniger Wegziehende identifiziert, siehe Sektion \n2.4.3): \n \n\n \nAbbildung 8: Entwicklung der jährlichen Anzahl wohlhabende Zuzüger. \n\nQuelle: Eigene Berechnungen aufgrund von Steuerdaten von Obwalden. \n\nWie bereits erwähnt sind Einkommenszuwächse generell nicht unüblich, insbesondere wenn auch die \nTeuerung über die Zeit aufläuft. Zusätzlich ist auch mit Reallohnzuwächsen zu rechnen. In untenstehender \nAbbildung wird daher folgendes errechnet: Das steuerbare Durchschnittseinkommen (gerechnet über die \nAnzahl Steuerzahlende) wurde erstens durch den schweizweiten Nominallohnzuwachs dividiert. Dies \neliminiert den Effekt der allgemeinen Lohnsteigerungen. Zweitens wurde die prozentuale Abweichung dieses \n«zeitunabhängigen» steuerbaren Einkommens von jenem von 2005 errechnet. Somit ergibt sich für 2005 \ndefinitionsgemäss keine Abweichung. Die weiteren Jahre zeigen daher eine prozentuale Abweichung von \n\n\n\n \n \n\n14 \n \n\neinem an sich zu erwartenden, steuerbaren Einkommen. Das heisst, in einem Kanton mit einer Entwicklung \ndes steuerbaren Einkommens parallel zum landesweiten Nominallohn würde der Balken stets bei null liegen. \n \n\n \nAbbildung 9: Prozentuale Abweichung der durchschnittlichen steuerbaren Einkommen von den erwarteten \nWerten für Obwalden und den Zentralschweizer Durchschnitten. \n\nQuelle: Daten direkte Bundessteuer, BfS schweizerischer Lohnindex und eigene Berechnungen. \n\nWie in Abbildung 9 ersichtlich, gibt es auch in der restlichen Zentralschweiz generell positive Entwicklungen. \nObwalden kann sich bezüglich dieser Dynamik deutlich vom Rest der Zentralschweiz abheben und \nverzeichnet Durchschnittseinkommenszuwächse, die deutlich über den ausgehend vom Referenzjahr 2005 \nzu erwartenden liegen.4 Die überdurchschnittlichen Einkommenszuwächse konnten für alle fünf Ein-\nkommens-Quintile beobachtet werden, wenn auch in unterschiedlicher Ausprägung (siehe auch Sektion \n4.7.1).  \n \nObwalden konnte also über die Zeit an Einkommen zulegen. Ganz aufschliessen zu den einkommensstarken \nKantonen Zug, Schwyz und Nidwalden konnte Obwalden jedoch nicht (siehe statistischer Anhang für \nDetails). \n\n4.4. Kantonsfinanzen \n\n4.4.1. Entwicklung der Nettoeinnahmen auf Kantonsebene \nFür die Einnahmen des Kantons waren drei Entwicklungen bestimmend: Die Abnahme der Steuertarife, die \nZunahme des Steuersubstrats und die Veränderung der Finanzausgleichszahlungen. Die ersten beiden \nalleine hätten zu einem deutlichen Anstieg der Einnahmen geführt. Ab etwa 2010 wurde dieser Anstieg aber \ndurch den Nationalen Finanzausgleich (NFA) überkompensiert. \n \nNachfolgende Abbildung gibt dazu die wichtigsten Faktoren wieder. Sehr deutlich zugenommen haben die \nEinnahmen der Einkommenssteuern, die sich praktisch verdoppelten. Mehr als verdoppelt haben sich die \nVermögenssteuern, die einen ähnlichen Beitrag wie die Steuern der juristischen Personen liefern. Letzteres \nist naturgemäss stärker schwankend, ist aber in gleicher Grössenordnung geblieben, das heisst Steuersub-\nstrat und Steuertarif haben sich in etwa neutralisiert. Zahlen für Gemeinden, sowie Kanton und Gemeinden \nzusammen, finden sich im statistischen Anhang Teil II, Sektion 2.3.3. \n \n\n \n4 Das Jahr 2015 ist nicht repräsentativ, da ein einmaliger Effekt zu einem statistischen Ausreisser führte. \n\n67.9 \n(Ausreisser) \n\n\n\n \n \n\n15 \n \n\n \nAbbildung 10: Nettoeinnahmen Kanton Obwalden in MCHF (ohne Gemeinden). \n\nQuelle: EFV-Daten zu Finanzstatistik National und zu Finanzausgleich und eigene Berechnungen. \n\nDer Rückgang der NFA-Zahlungen an Obwalden zwischen 2010, als Obwalden noch fast CHF 2'000 pro Kopf \naus dem NFA bekam, und 2019, als Obwalden zum Nettozahler wurde, ist in der übrigen Zentralschweiz \nnirgends in diesem Tempo zu beobachten gewesen. Zwar hat sich der Pro-Kopf-Beitrag des Kantons Zug \nebenfalls um rund CHF 2'000 erhöht, dies aber verteilt über eine längere Phase. \n \n\n \nAbbildung 11: Kantonale Nettoeinzahlung in den nationalen Finanzausgleich, CHF/Einwohner. \n\nQuelle: 1993 – 2007: Daten von der Fabi (Finanzausgleichsbilanz), 2008 – 2024: Daten vom NFA \n\nDass sich die Fiskaleinnahmen des Kantons rückläufig entwickelten, liegt im Wesentlichen an den Grenz-\nabschöpfungsraten des NFA, die die geltenden effektiven Steuersätze Obwaldens überstiegen. Der Grenz-\nabschöpfungsmechanismus des NFA macht es bei tiefen effektiven Steuersätzen generell zunehmend unin-\nteressant, diese weiter zu senken. Daraus entsteht ein Anreiz, der den sogenannten «Race-to-the-Bottom» \nbei den Steuertarifen abbremst. \n\n\n\n \n \n\n16 \n \n\nDie Grenzabschöpfung bedeutet im Falle von Obwalden konkret, dass der Kanton pro Franken an zusätzli-\nchen Unternehmensgewinnen teilweise mehr als 25 Rappen an NFA Geldern verloren hat, gleichzeitig aber \nnur 6 Rappen an Kantonalen Unternehmensgewinnsteuern hinzugewonnen hat. Für die öffentlichen Finan-\nzen bedeutete damit ein Anstieg des Steuersubstrats ein erheblicher Verlust. Dies führte zu einer «Durst-\nstrecke» bis zum Jahr 2017/18, ab welchem die Grenzabschöpfungsrate von über 10% auf um die 5% \ngesunken war, so dass ab diesem Zeitpunkt zusätzliche Gewinne für die kantonalen Finanzen keinen nega-\ntiven Einfluss mehr hatten, auch wenn bei 6 Prozent Gewinnsteuern und 5 Prozent Grenzabschöpfung für \nden Kanton netto ein positiver Effekt nur durch den Kantonsanteil von 21,2% an den direkten Bundes-\ngewinnsteuern sowie indirekt durch andere Steuerarten resultiert (siehe Details im Anhang in Kapitel 8).  \n \nGesamteinnahmen \nDie Finanzen der öffentlichen Hand sind komplex und beinhalten – neben Steuern auf Einkommen, Ver-\nmögen und Gewinne, sowie NFA-Einnahmen – einige weitere Kategorien, auch wenn einige davon weniger \ndirekt durch die Steuerreform beeinflusst worden sind. In Teil II wird in Abbildung 21 dargestellt, wie sich \ndie Gesamterträge der öffentlichen Hand (Kanton + Gemeinden) in Obwalden und den restlichen Zentral-\nschweizer Kantonen gemäss EFV-Finanzstatistik entwickelt haben. Die Entwicklung dieser Gesamterträge \nist stark geprägt von der oben wiedergegebenen Entwicklung von Steuererträgen und NFA. Es zeigt sich, \ndass \n\n• seit 2005 die pro-Kopf Gesamterträge in Obwalden um 15 Prozentpunkte weniger zugenommen \nhaben als im Schnitt der restlichen Zentralschweizer Kantone \n\n• die pro-Kopf Erträge absolut gesehen im Schnitt in den restlichen Zentralschweizer Kantonen um \ngut 1'400 CHF/Kopf/Jahr mehr gewachsen als in Obwalden. \n\nInsgesamt zeigt sich, dass die Entwicklung von Einnahmen aus Steuern auf Einkommen, Vermögen und \nGewinne, sowie aus dem NFA die relativen Entwicklungen der Gesamterträge (und damit die allgemeinere \nSituation für den betrachteten Zeitraum) sehr gut widerspiegeln. Daher wird in der weiteren Analyse auf \ndiese Steuern und den NFA fokussiert. \n\n4.4.2. Nettoverschuldung des Kantons \nTrotz der insgesamt eher rückläufigen Nettoeinnahmen hat sich die Nettoverschuldung (Fremdkapital ab-\nzüglich des Finanzvermögens) von Obwalden seit 2006 nur moderat erhöht. Sie lag seither in den meisten \nJahren im Minusbereich, was einem Nettovermögen entspricht. Mit der recht stabilen Entwicklung der Netto-\nschuld pro Kopf über den ganzen Zeitraum kann festgehalten werden, dass die Steuerstrategie nur gering-\nfügig über eine zunehmende Staatsverschuldung finanziert wurde. Der Kanton Obwalden steht bei der \nNettoverschuldung im interkantonalen Vergleich weiterhin sehr solide da, auch wenn die meisten anderen \nZentralschweizer Kantone höhere pro Kopf Nettovermögen ausweisen. \n \n\n\n\n \n \n\n17 \n \n\n \nAbbildung 12: Nettoverschuldung der Kantone. \n\nQuelle: Eigene Berechnungen, basierend auf EFV-Daten zu Nettoverschuldung \n\n \n\n4.5. Gemeindefinanzen \nDank der Steuerreform profitierten die Gemeinden vom erhöhten Steuersubstrat. Somit konnten wie beim \nKanton die Steuereinnahmen auch bei den Gemeinden gesteigert werden. Die untenstehende Abbildung \nzeigt die Entwicklung der Steuereinnahmen absolut und pro-Kopf von 1993 bis 2021. Es zeigt sich eine \ninsgesamt sehr positive Entwicklung seit Umsetzung der Steuerreform: \n \n\n \nAbbildung 13: Steuereinnahmen Gemeinden OW, absolut (links) und 1'000 CHF/Kopf (rechts). \n\nQuelle: Eigene Berechnung basierend auf EFV-Daten (Finanzstatistik National) \n\n \nIm Gegensatz zum Kanton haben sich die Schuldenstände der Gemeinden seit der Zeit von 2005 ebenfalls \nbei allen Gemeinden positiv entwickelt; der Grossteil des Schuldenbestandes der Gemeinden konnte seit \n\n\n\n \n \n\n18 \n \n\n2005 abgebaut werden (siehe Statistischer Anhang 2.3.4.3), wodurch die Gemeinden im Jahr 2022 \ninsgesamt ein Nettovermögen auswiesen.  \n \n\n \nAbbildung 14: Nettoverschuldung der Obwaldner Gemeinden \n\nQuelle: Eigene Berechnung aufgrund von Nettoschulden-Daten erhalten von der Steuerverwaltung sowie Bevölkerungsdaten von BFS STATPOP. \n\nDie Gemeinden profitierten somit finanziell von der kantonalen Steuerreform und wurden nicht wie der \nKanton durch den NFA «bestraft». Die gegenläufige Entwicklung der kantonalen und kommunalen Finanzen \nsowie der grosse Spardruck beim Kanton führte dazu, dass im Jahr 2020 der kantonale Steuerfuss um 0,3% \nangehoben wurde und gleichzeitig der Steuerfuss in den Gemeinden Sarnen, Lungern und Engelberg um \n0,3% gesenkt wurde.  \n \n\n4.6. Mittelbare Auswirkungen \nIn der Theorie dürfte die Steuerstrategie auf zahlreiche weitere Standortfaktoren respektive Indikatoren \nAuswirkungen gehabt haben. Zu bedenken ist allerdings, dass es über den langen Zeitraum seit 2006 auch \nandere massgebliche Veränderungen innerhalb und ausserhalb des Kantons Obwalden gegeben hat. Stich-\nworte sind die Finanzkrise von 2008 und deren Bewältigung, Steuerreformen in anderen Kantonen der \nSchweiz, besonders auch in der Nähe von Obwalden; auch als Reaktion auf die Annahme «Steuerreform \nund AHV-Finanzierung» (STAF) auf Bundesebene und jüngst auch auf die OECD-Mindeststeuer für Unter-\nnehmensgewinne. Und bekanntlich die weltweite ökonomische Zäsur durch Covid-19. \n \nDie Arbeitslosigkeit im Kanton Obwalden war traditionell (für ländlich geprägte Kantone der Deutschschweiz \neher üblich) schon vor 2006 verhältnismässig sehr tief. Mit den beiden grösseren Konjunktureinbrüchen \nseither gab es einen gewissen Anstieg wie überall sonst, aber Obwalden blieb hier stets unter 1,5%, in der \nRegel sogar unter 1%. \n \nEbenfalls verhältnismässig tief – und für Mieterinnen und Mieter nachteilig – ist Obwaldens Leer-\nwohnungsziffer. Obwalden war hierbei auch vor 2006 schon unter dem Schweizer Durchschnitt. In Zug lag \nund liegt diese Ziffer noch tiefer, danach folgt aber schon Obwalden mit Werten unter 1%. Lag Obwalden \n2006 noch im tieferen Mittelfeld, gehört der Kanton inzwischen zur unrühmlichen Spitzengruppe. Dies, ob-\nwohl der Wohnungsbestand leicht stärker als in der Zentral- und der Gesamtschweiz zugenommen hat. \n \n\n\n\n \n \n\n19 \n \n\nDie Veränderung der Mieten sind ein möglicher zusätzlicher Effekt der Steuerreform, der aufgrund einer \nhöheren Wohnnachfrage mutmasslich die Einkommen der Durchschnittsbevölkerung auf erhebliche Art be-\neinträchtigen könnte. (Für Details siehe statistischer Anhang, Sektion 2.4.5). Es zeigt sich eine zu grosse \nVariabilität in den Daten zur Mietpreisentwicklung, als dass ein kausaler Einfluss der Steuerreform präzise \nbestimmt werden könnte. Berücksichtigt man aber den in der Statistik identifizierten Wert des im Vergleich \nzur restlichen Innerschweiz verstärkten Anstiegs der Mieten in Obwalden, so zeigt sich, dass der relativ \nschnellere Anstieg der Mieten in Obwalden einen Teil des Vorteils für die Bevölkerung beim Nettoarbeits-\neinkommen aufwiegt. \n \nDas Bundesamt für Statistik (BfS) weist seit 2008 Zahlen für die Kantonalen Bruttoinlandprodukte aus. Seit \ndamals bis 2019, dem letzten Jahr vor der Pandemie, stieg das BIP von Obwalden im Durchschnitt um \n1,53% pro Jahr, während es für die ganze Schweiz um 1,41% stieg. Obwalden liegt damit leicht über dem \nDurchschnitt, aber doch deutlich hinter Zug (2,15%), Nidwalden (1,95%), Luzern (1,88%) und Schwyz \n(1,75%). Lediglich im Vergleich zum Kanton Uri (1,16%) fiel im Zentralschweizer Vergleich Obwaldens \nWachstum grösser aus. \n \nAus «ausserkantonaler» Sicht ist es sehr zu begrüssen, dass Obwalden im Nationalen Finanzausgleich vom \nNehmer- zum Geberkanton wurde, und 2025 voraussichtlich 1.4 MCHF beisteuern wird, während der Kanton \n2008 noch MCHF 62.4 beansprucht hatte. Eine Kehrseite der Tiefsteuerstrategie Obwaldens ist, dass in \nunbekannter Höhe Steuersubstrat von anderen Kantonen abgeworben worden sein dürfte, aber auch zu \nwesentlichen Teilen aus dem Ausland. Wie sich diese Verschiebungen ohne die Steuerstrategie entwickelt \nhätten, ist nicht eindeutig festzustellen. Wäre Obwalden nach 2006 bei unverändert hohen Steuern geblie-\nben, hätte sich dies höchstwahrscheinlich gerade umgekehrt verhalten haben, also dass Steuersubstrat in \nandere Kantone oder in Ausland abgewandert wäre, und dass die Abhängigkeit Obwaldens vom NFA weiter \ngestiegen wäre. \n \n\n4.7. Nettoauswirkungen auf Verteilung und öffentliche Finanzen \nIm Folgenden wird auf die, für die Bevölkerung am direktesten relevanten finanziellen Nettoauswirkungen \neingegangen, inklusive der Frage der Verteilungseffekte des Flat-Rate-Steuermodells. Ziel ist die Darstel-\nlung wahrscheinlicher Nettoeffekte auf Basis einiger bedeutsamer aggregierter Datensets. Im statistischen \nAnhang, Sektion 2.5.1, wird diese Analyse detaillierter erläutert. Es sind Kantons-, Gemeinde-, und Kirchen-\nsteuern berücksichtigt. Die dargestellten Daten beruhen auf eigenen Berechnungen auf Basis verschiedener \nESTV-Daten: Online ESTV-Steuerrechner mit Bruttoarbeitseinkommen und Steuerbaren Einkommen (ab \n2010) und ESTV Steuerbelastung in den Kantonshauptorten. Die Statistiken sind Approximationen, die auf \nInterpolationen zwischen gegebenen ESTV-Datenpunkten basieren. \n \nDie Analyse berücksichtigt die oben analysierten Steuer- und Netto-NFA Erträge. Da sich die Gesamterträge \n(relativ zwischen den Kantonen) sehr analog dazu entwickelt haben (siehe statistischer Anhang, Sektion \n2.3.3), gehen wir von sehr ähnlichen Resultaten aus, wenn statt diesen Steuer- und NFA-Erträgen die Ge-\nsamterträge gemäss NFA verwendet würden. \n\n4.7.1. Verteilungsanalyse Einkommen und Steuern \nZunächst liegt die Veränderung der Netto-Arbeitseinkommen (nach Steuern) verschiedener Einkommens-\nklassen in Obwalden im Fokus, auch im Vergleich zu anderen Kantonen der Zentralschweiz. Es werden fünf \nEinkommensquintile betrachtet, die je 20% der besteuerten Bevölkerung repräsentieren. Basis für die Ana-\nlyse bilden kantonale Einkommensstatistiken und steuerliche Belastungen in den Kantonshauptorten für \nLedige. \n \n  \n\n\n\n \n \n\n20 \n \n\nDie folgende Abbildung zeigt, wie für alle Einkommenskategorien die Nettoarbeitseinkommen nach Steuern \n(blau) von 2002 bis 2018 nominal um mindestens 10% gewachsen sind, in erster Linie aufgrund des Wachs-\ntums der Bruttoarbeitseinkommen (graue Linie), während die Veränderung bei den Steuern (orange) abso-\nlut weniger stark war (tiefere Steuersätze wurden oft durch die höhere Steuerbasis kompensiert). \n \n\n \nAbbildung 15: Entwicklung Quintils-Einkommen vor und nach Steuern, Obwalden. \n\nQuelle: Eigene Berechnungen, basierend auf ESTV-Daten. \n\nIm Folgenden zeigt die linke Grafik die absolute Zunahme der Arbeitseinkommen in Obwalden von 2004 bis \n2018, und die rechte Grafik die relative Zunahme im Vergleich zum Schnitt der restlichen Zentralschweizer \nKantone. Für alle Quintile haben sich die Arbeitseinkommen nach Steuern in Obwalden stärker erhöht als \nim Durchschnitt der restlichen Zentralschweizer Kantone, wenn auch z.B. für Quintil 2 nur um 211 CHF/J.5 \nSiehe detaillierte Erläuterungen in Teil II.  \n \n\n \nAbbildung 16: Zunahme der Quintils-Einkommen nach Steuern für Obwalden, absolut und relativ zur rest-\nlichen Zentralschweiz \nQuelle: Eigene Berechnungen, basierend auf ESTV-Daten. \n\n4.7.2. Steuerersparnis der Bevölkerung gegenüber Steuereinnahmenausfällen der öffentlichen \nHand \n\nDiese Sektion beschäftigt sich mit dem repräsentativen Einwohner, der einerseits Steuern bezahlen muss \nund andererseits von den damit finanzierten Leistungen der öffentlichen Hand profitiert. Es wird versucht, \n\n \n5 Die Werte sind nominal, was den interkantonalen Vergleich nicht beeinträchtigt, und angesichts der tiefen Teuerung \nwährend der Beobachtungsperiode auch die absoluten Veränderungen nur wenig beeinflusst. \n\n\n\n \n \n\n21 \n \n\nFolgendes zu beantworten: Profitierte der repräsentative Einwohner insgesamt von einer tieferen persönli-\nchen Steuerbelastung oder überwog der Leistungsabbau der öffentlichen Hand aufgrund geringerer Einnah-\nmen den Effekt der Steuersenkungen? Weiter interessiert, ob hierzu etwas für verschiedene Einkommens-\nklassen gesagt werden kann. Dies sind sehr komplexe Fragen, deren präzise Antworten von vielen Details \nabhängen, welche hier nicht vollständig abgehandelt werden. Stattdessen werden übersichtsmässig die \nzentralen Effekte auf stark vereinfachte Art verglichen. \n \nKonkret werden Veränderungen zwischen 2004 und 2018 analysiert. Die betrachteten Steuereinnahmen \nberücksichtigen die Einkommens- und Gewinnsteuern bei Kanton und Gemeinden, analog zu Sektion 4.4.1. \n \nDie im statistischen Anhang im Detail analysierten Daten, dargestellt in der folgenden Grafik, erörtern das \nVerhältnis zwischen der Steuerersparnis für Einwohner verschiedener Einkommensquintile in Obwalden seit \n2004 und der Reduktion der Einnahmen der öffentlichen Hand im Vergleich zu den anderen Zentralschweizer \nKantonen. Da die pro-Kopf Steuereinnahmen in allen Kantonen aufgrund des allgemeinen Wirt-\nschaftswachstums gestiegen sind, wird eine 'Difference-in-Difference'6-Sicht verwendet, um die \nspezifischen Auswirkungen der Steuerreform in Obwalden auf die Entwicklung wichtiger finanzieller \nKennzahlen für private und öffentliche Haushalte zu untersuchen. Dabei werden die Veränderungen in \nObwalden und in den restlichen Zentralschweizer Kantonen dargestellt (vollfarbig). Anschliessend wird die \nrelative Entwicklung in Obwalden im Vergleich zur restlichen Zentralschweiz für die Einkommensquintile von \n2018 gezeigt (schraffiert):  \n \n\n \nAbbildung 17: Veränderungen der Steuerbelastung und Einnahmen von K.t und Gmd., 2004-2018. \n\nQuelle: Eigene Berechnung basierend auf EFV-Daten (Finanzstatistik National). \n\n  \n\n \n6 Das Difference-in-Difference-Verfahren wird in der Ökonometrie verwendet, um kausale Effekte feststellen und \nmessen zu können. Dabei werden zwei Gruppen (Treatment- und Kontrollgruppe) gebildet, die über eine Zeitreihe \nmiteinander verglichen werden, um die Wirkung einer Massnahme (hier: Steuerstrategie) abschätzen zu können. \n\n\n\n \n \n\n22 \n \n\nErläuterungen zur Abbildung und Beobachtungen: \n\n1. In Obwalden und der restlichen Zentralschweiz (die 5 Zentralschweizer Kantone ohne Obwalden, \nZCH 5) zahlen die Bezüger aller heutigen Quintils-Einkommen (2018) neu weniger Steuern als 2004: \nSiehe volle Balken für die Quintile (links). Der Effekt ist wenig überraschend, absolut gesehen, stark \nauf die höheren Einkommensquintile konzentriert (Quintil 5). \n\n2. In Obwalden sparen heutige Einwohner dank der ausgeprägteren Steuerreform relativ gesehen \nmehr Steuern als in ZCH 5: Schraffierte Flächen links. Auch hier ist der Effekt absolut gesehen nur \nfür die höheren Einkommensklassen nennenswert. Für die untersten 2 Quintile ist der Unterschied \nvisuell fast nicht sichtbar. \n\n3. Ignoriert man den NFA, sind gleichzeitig die pro-Kopf Steuereinnahmen seit 2004 in beiden Regi-\nonen um fast gleichviel gestiegen (rechte Seite, vor NFA). Dies kann als Erfolg der neuen Steu-\nerstrategie angesehen werden: Obwalden wurde wettbewerbsfähiger, konnte zusätzliches \nSteuersubstrat anziehen. So konnten die pro-Kopf Einnahmen trotz besonders vorteilhaftem Steuer-\nregime, für die Bevölkerung einen leicht erhöhten Anstieg verzeichnen, im Vergleich zur restlichen \nZentralschweiz. \n\n4. Dieses Bild ändert sich, wenn man die finanzielle Nettoposition Obwaldens im NFA mitberücksichtigt \n(drei Balken ganz rechts): Während OW aufgrund der hohen NFA-Rückgänge unter dem Strich eine \nEinnahmeneinbusse hat, kommt die restliche Zentralschweiz bei der Summe von Steuererträgen \nund NFA-Abrechnungen im Schnitt in den positiven Bereich – trotz meist negativen Bilanzen beim \nNFA allein. Bei einer rein finanziellen Betrachtung bedeutet dies, dass OW, aufgrund seiner an sich \npositiven wirtschaftlichen Entwicklung, seit 2004 bezüglich verfügbaren öffentlichen Mittel im Ver-\ngleich zu einem fiktiven Kanton ZCH5 mehr als 1'000 CHF/Kopf verloren hat. \n\n \nGeht man davon aus, dass die Behörden die Einnahmen zu Gunsten ihrer Bevölkerung einsetzen und geht \nman weiter, aufgrund fehlender präziser Angaben zur Verteilungswirkung davon aus, dass dieser Mittel-\neinsatz Bedürfnisse der Bevölkerung über die verschiedenen Einkommensklassen hinweg einigermassen \ngleichmässig abdeckt, ergibt sich unter dem Strich ein indirekter Nettoeffekt aus der Steuerreform, von \ndem einerseits (i) die höheren Einkommensklassen deutlich profitieren konnten, während (ii) die tieferen \nEinkommensklassen unter den hier getroffenen Annahmen schlechter dastehen, weil der Effekt der Steuer-\nerleichterung für diese weniger wiegt als der Einnahmenrückgang der öffentlichen Hand und der damit \nmutmasslich verbundene Leistungsabbau. \n \nFazit Steuerersparnis vs. Rückgang der Steuereinnahmen  \nAus der obigen Analyse ergibt sich ein vielschichtiges Bild. Es ändert je nachdem, ob man Obwalden isoliert \noder im Vergleich zu ZCH5 betrachtet, und ob der NFA mitberücksichtigt wird oder nicht: \n\n1. Klammert man die Effekte des NFA aus und betrachtet Obwalden isoliert, sieht die Statistik für \nObwalden in verschiedener Hinsicht sehr positiv aus. Konkret sank die Steuerbelastung der Arbeits-\neinkommen (bei den verschiedenen Quintilseinkommen) um 19-24%, während die pro-Kopf Steuer-\neinnahmen um durchschnittlich etwa 1'000 CHF/Jahr zunahmen. Ein ähnlich positiver Befund für \nObwalden lässt sich insgesamt auch im interkantonalen Vergleich feststellen: Im Vergleich zur rest-\nlichen Zentralschweiz sind in Obwalden die Steuererleichterungen im Schnitt erheblich stärker aus-\ngefallen, während die Zunahme der pro-Kopf Steuereinnahmen in OW fast gleich hoch waren wie \nim Schnitt für die anderen Kantone. \n\n2. Im interkantonalen Vergleich wurden die unteren Einkommen in Obwalden zwar entlastet, allerdings \nnur geringfügig, während das oberste Quintil heute im Vergleich zu 2004 eine deutlich geringere \nSteuerbelastung aufweist. \n\n3. Bleibt man bei dieser Differenzbetrachtung «OW im Vergleich zu ZCH 5», und bezieht man die \nEntwicklung der Nettozahlungen des NFA mit ein, so steht der verminderten Steuerbelastung in OW \neine erhebliche finanzielle Einbusse für die öffentliche Hand gegenüber, besonders im Vergleich zur \nrestlichen Zentralschweiz: Wenn der allgemeine (als konstanten Wert berücksichtigte) pro-Kopf Ein-\nnahmenrückgang der öffentlichen Hand bei jedem Einkommensquintil eins zu eins abgezogen wird, \nresultiert für alle Einkommenskategorien bis auf das oberste Quintil ein negativer Nettowert: Die \n\n\n\n \n \n\n23 \n \n\nrelativen Mindereinnahmen bei den Steuern nach NFA sind in OW (im Vergleich zu ZCH5) pro Kopf \nrecht viel grösser, als die Ersparnis der meisten Einwohnenden bei den Einkommenssteuern. \n\n4. Vereinfacht ausgedrückt: Für die meisten Bewohner Obwaldens hat die Steuerstrategie zwar die \nSteuerbelastung relativ zur restlichen Zentralschweiz merklich reduziert, aber die öffentliche Hand \nhat in Obwalden für ihre Dienstleistung zugunsten der Bewohner bis heute auch merkliche Ein-\nnahmeneinbussen erfahren, im Vergleich zur restlichen Zentralschweiz. \n\n5. Wird es (aus Sicht des Kantons und seiner Bevölkerung) als intrinsisch wertvoll betrachtet, zu den \nGeberkantonen, statt zu den Nehmerkantonen zu gehören, so sollte die diesbezüglich stark positive \nEntwicklung Obwaldens in der Analyse ebenfalls berücksichtigt werden. Es ist nicht möglich für \ndiesen Effekt einen objektiven, quantitativen Wert zu bestimmen, weshalb er nicht direkt in den \nZahlen miteingerechnet werden kann. \n \n\nDiesen Beobachtungen sind drei wichtige Vorbehalte anzufügen: \n\n1. Unklar bleibt bei all den dargestellten Effekten die Frage der Kausalität; aufgrund der wenigen \nDatenpunkte und der komplexen Thematik kann diese nicht abschliessend geklärt werden. \n\n2. Die Ergebnisse geben keine klare Antwort darauf, ob Obwalden eine Steuerreform hätte durchführen \nsollen. Stattdessen wird in der Analyse implizit die Frage betrachtet, ob Obwaldens spezielle Ent-\nwicklung besonders vorteilhaft scheint, oder ob allenfalls eine Reform die typischer für die anderen \nZentralschweizer Kantone wäre, vorteilhafter hätte gewesen sein könnte. Es kann ebenfalls nicht \nmit Sicherheit gesagt werden, ob Obwalden angesichts seiner speziellen Situation als bevölkerungs-\narmer, ländlicher und ursprünglich wirtschaftsschwacher Kanton, die Entwicklungen der übrigen \nInnerschweiz mit einer moderateren Steuerreform erfolgreich hätte nachahmen können. \n\n3. Die Veränderung bei der Arbeitsmarktsituation und den Einkommen an sich ist hierbei noch nicht \nberücksichtigt. Wie weiter oben gezeigt, sind die Einkommen im Kanton Obwalden insgesamt ge-\nstiegen, einschliesslich eines zumindest begrenzten Anstiegs in den niedrigsten Einkom-\nmensschichten. Auch hier lässt sich die Kausalität aufgrund der komplexen wirtschaftlichen Ver-\nänderungen statistisch nicht präzise nachweisen. Aber gemäss den verfügbaren Zahlen könnte die \netwas erhöhte Zunahme der Einkommen in Obwalden, die hier betrachteten Verluste für die unteren \nSchichten absolut gesehen wieder gutmachen.7 \n\n \n \n  \n\n \n7 Andererseits bleibt auch die Frage offen, zu welchem Grad die schneller gestiegenen Einkommen in Obwalden wirklich \neine Zunahme der Löhne der ursprünglichen Bevölkerung bedeuten, oder stattdessen (u.a.) eine migrationsbedingte \nEntwicklung, welche mitgeprägt ist von der Zuwanderung von (gutsituierten) Steuerzahlern. \n\n\n\n \n \n\n24 \n \n\n5. Wahrnehmung der Wirkung der Steuerstrategie im Kanton \nObwalden \n\nDieses Kapitel verknüpft die Resultate aus der Unternehmensumfrage mit den Erkenntnissen aus den In-\nterviews (methodische Details siehe Kapitel 3). Der Fragebogen der Umfrage sowie die Häufigkeitsaus-\nwertungen je Frage sind im statistischen Anhang unter 3.1 und 3.2 nachzulesen. Die Liste der interviewten \nPersonen ist im statistischen Anhang unter 3.3 aufgeführt. Als Ausgangslage beschreiben die Unternehmen \nihr Wachstum in der Umfrage als konstant (rund 50%), ein Drittel wächst leicht. Die Mehrheit der befragten \nUnternehmen ist bereits seit mehr als 15 Jahren im Kanton und hat auch ihren Hauptsitz dort. Die Aus-\nwirkungen der Steuerstrategie auf das jeweilige Unternehmen werden mehrheitlich als sehr positiv beschrie-\nben. \n \nDie Unternehmen wurden gebeten, die Relevanz verschiedener Standortfaktoren für ihr Unternehmen zu \nbeurteilen. Generell wurden die Standortfaktoren tiefe und berechenbare Steuern, Rechtssicherheit und \ngute Regulierung sowie die Erreichbarkeit mit dem Auto als sehr wichtig beurteilt. Weniger wichtig sind für \ndie befragten Unternehmen die Nähe zu Wissen/Forschung und Kunden, sowie die Erreichbarkeit mit dem \nÖV. In einem nächsten Schritt sollten die Teilnehmenden die Güte dieser Standortfaktoren im Kanton \nObwalden im Vergleich zu den anderen Kantonen bewerten. Hier schnitten insbesondere die Lebensqualität \n(Natur, Kultur, Freizeit) und die tiefen, berechenbaren Steuern als klar überdurchschnittlich ab. \n \nInteressant sind nun die Diskrepanzen zwischen beiden Bewertungen. Hier fallen insbesondere zwei Themen \nauf. Die Verfügbarkeit qualifizierter Fachkräfte ist für die Unternehmen sehr wichtig, gleichzeitig wird dieser \nStandortfaktor in Obwalden aber als eher unterdurchschnittlich wahrgenommen. Im Gegensatz dazu ist die \nVerfügbarkeit von Immobilien und Gewerbeland etwas weniger wichtig für die befragten Unternehmen. Auch \nhier fällt allerdings die ähnlich negative Bewertung im Sinne einer eher unterdurchschnittlichen Ver-\nfügbarkeit auf. Ob und inwiefern diese beiden Themen tatsächlich ein Problem im Kanton sind, haben wir in \nden Interviews vertieft diskutiert.  \n \nIn den Interviews zeigt sich ein heterogenes Bild zur Frage, ob und wie stark die Wirtschaft Obwaldens \nunter einem Fachkräftemangel leidet. Die Perspektiven reichen von der Meinung, dass eigentlich genug \nFachkräfte im Kanton vorhanden wären. Es müsse eine Kinderbetreuung geben, dann könnten die Frauen \nerwerbstätig sein und das Arbeitskräftepotenzial liesse sich maximieren. Die Meinungen gehen bis ins \nandere Extrem hinein, wo Einzelpersonen beschreiben, dass der Fachkräftemangel ein massives Problem \nfür die Obwaldner Wirtschaft sei, welches sogar Neuansiedlungen von Unternehmen verhindere. Die meisten \nVoten zum Thema bewegen sich im Mittelfeld und anerkennen einen Mangel an Fachkräften als Heraus-\nforderung für den Kanton. Ein Indikator hierfür ist die seit Jahrzehnten tiefste Arbeitslosenquote der \nSchweiz, welche darauf hindeutet, dass das Reservoir an verfügbaren Arbeitskräften weitgehend ausge-\nschöpft ist. Zunehmend zeige sich auch, dass jüngere Generationen nicht mehr bereit sind, 100% zu arbei-\nten, was zu einem verstärkten Bedarf an Arbeitskräften führt, um dasselbe Arbeitsvolumen abzudecken. \n \nEin spezifisches Problem im Zusammenhang mit dem Fachkräftemangel im Kanton ist die Verkehrser-\nschliessung. Überlastete Verkehrsinfrastrukturen stellen ein Hindernis für Pendler dar oder veranlassen sie \nsogar, die Region zu verlassen, weil sie den täglichen Pendelverkehr nicht mehr bewältigen wollen. Auch \nwenn die Löhne in Obwalden angemessen seien, sei die Rekrutierung qualifizierter Arbeitskräfte aufgrund \nder schlechten Erreichbarkeit der Region erschwert, was den Fachkräftemangel zusätzlich verschärfe. Um \ndie Attraktivität für Fachkräfte zu erhöhen, sei daher ein Infrastrukturausbau notwendig. Die Herausforde-\nrungen im Bereich des Fachkräftemangels sind also eng mit infrastrukturellen und geografischen Gegeben-\nheiten verknüpft.  \n \nEin weiterer genannter Aspekt ist der Fachkräftemangel in der Verwaltung. Sie ist aufgrund der Spar-\nmassnahmen stark belastet und kann einige Aufgaben nicht mehr effizient erfüllen. Der Personalstopp hat \n\n\n\n \n \n\n25 \n \n\ndarüber hinaus die Anstellungsbedingungen verschlechtert, was in den letzten Jahren zu Schwierigkeiten \nbei der Besetzung von Positionen geführt hat. \n \nDie interviewten Personen beschreiben, dass ohne innovative Unternehmen keine Fachkräfte in die Region \nkämen. Trotzdem gibt es teilweise auch Opposition gegen Neuansiedlungen von Unternehmen, wenn diese \nkeine zusätzlichen Steuereinnahmen generieren. Begründet wird dies damit, dass die Arbeitnehmenden \nkeine Wohnungen finden würden und das Unternehmen keine Fachkräfte vor Ort rekrutieren könne. Es \nmüsste auf Pendlerinnen und Pendler zurückgreifen, was wiederum die Verkehrsinfrastruktur zusätzlich \nbelasten würde. \n \nIn den Interviews wird auch erwähnt, dass der Fachkräftemangel als generelles Problem im gesamten Wirt-\nschaftsraum Zentralschweiz angesehen wird. Aus Sicht der interviewten Personen ist Obwalden dank seiner \nwirtschaftlichen Vielfalt, seiner ausgeglichenen Pendelbilanz und seiner hohen Lebensqualität hier dennoch \ngut positioniert, um der Herausforderung Fachkräftemangel zu begegnen.  \n \nNeben dem Fachkräftemangel wird die Verfügbarkeit von Immobilien/Gewerbeland in allen Interviews \nals zentrale Herausforderungen für die wirtschaftliche Entwicklung und die Ansiedlung neuer Unternehmen \nin Obwalden dargestellt. Während es bekannterweise in Engelberg schon länger Engpässe gibt, werden auch \ngut erschlossene Wohnlagen in Giswil immer beliebter. Die hohe Bautätigkeit und steigende Landpreise im \nKanton machen es der einheimischen Bevölkerung schwerer, Immobilien zu erwerben. Die Preise für Wohn-\neigentum und Mietpreise im Kanton Obwalden sind seit Beginn der Steuerreform stark gestiegen. Die wirt-\nschaftliche Entwicklung und wohl auch die Steuerstrategie haben beide zur Steigerung der Immobilienpreise \nbeigetragen, wobei schwer zu bestimmen ist, welchen Anteil die Steuerstrategie an den Preissteigerungen \nhatte. \n \nObwalden weist eine der tiefsten Leerwohnungsziffern auf, was als eine Herausforderung beschrieben wird, \nda es schwierig sei, neuen Wohnraum zu schaffen. Die Bewilligungsverfahren werden als langwierig be-\nschrieben, obwohl die Verwaltung bemüht ist, diese Prozesse effizient zu gestalten. Daher besteht ein Bedarf \nan strategischen Massnahmen zur Erneuerung und Verdichtung bestehender Flächen. \n \nDie Verfügbarkeit von Immobilien und Gewerbeland wird in den Interviews als komplexes Problem be-\nschrieben. Nationale Regelungen (Richtplanung) und spekulatives Verhalten, indem Menschen Bauland \nhorten und auf dessen Wertsteigerung hoffen, verschärfen das Problem. Zudem gibt es Zielkonflikte: kon-\nkurrierende Interessen wie Landwirtschaft, Tourismus und Lebensqualität erheben einen Anspruch auf das \nbegrenzte Land, was es schwierig macht, Lösungen zu finden, die alle zufriedenstellen. \n \nDurch die begrenzte Verfügbarkeit von Gewerbeflächen ist der Kanton unter Druck, diese möglichst gut zu \nnutzen, um attraktive Arbeitsplätze zu schaffen. Obwalden habe schlicht nicht ausreichend Flächen zur \nVerfügung, um viele neue Unternehmen anzusiedeln. Dies sei ein erheblicher Nachteil für den Standort, da \nman dadurch keine neuen innovativen Unternehmen gewinnen könne, die Fachkräfte anziehen würden. Eine \ninterviewte Person beschreibt die Situation als einen "Verdrängungsmarkt," bei dem es schwierig sei, die \nvorhandenen Flächen optimal zu nutzen und gerecht zu vergeben. Aufgrund der begrenzten Flächen ist es \nnicht möglich, alle Arten von Unternehmen unterzubringen. Dies führe dazu, dass man manchmal ge-\nzwungen sei, weniger wertvolle Nutzungen zu verdrängen, um Platz für wirtschaftlich attraktivere Unter-\nnehmen zu schaffen. Dies wiederum hat dann Auswirkungen auf den Arbeitsmarkt. Durch das Wirtschafts-\nwachstum ist der Bedarf an Fachkräften gestiegen und die Verbesserung der Wohnsituation im Kanton \nkönnte ein potenzieller Ansatzpunkt sein, um mehr Fachkräfte anzuziehen. \n \nDie Mehrheit der Personen, die die Umfrage ausgefüllt haben, wohnt auch bereits seit mehr als 15 Jahren \nim Kanton Obwalden. Gründe hierfür sind, dass die Personen eine passende und bezahlbare Immobilie \ngefunden haben und das Umfeld attraktiv finden. Der Minderheit, die nicht im Kanton wohnt, gefällt ihr \n\n\n\n \n \n\n26 \n \n\naktueller Wohnort. Steuerliche Gründe sind also nicht massgebend beim Thema Wohnen. In den Interviews \nkam der Mangel an bezahlbarem Wohnraum deutlicher zur Sprache. Er wird aber nicht kausal mit Steuer-\nreform in Verbindung gebracht. Dieser Mangel verhindert Zuzüge, was einerseits Auswirkungen auf den \nFachkräftemangel hat und andererseits zu mehr Pendlerbewegungen führt. In diesem Zusammenhang \nwurde auch das Bevölkerungswachstum des Kantons diskutiert. Hier kam die Frage auf, wo die Menschen \nnoch wohnen sollen. Eine interviewte Person beschreibt es als ein Dilemma: obwohl man Wachstum grund-\nsätzlich gut finde, wird das Bevölkerungswachstum und auch die Zuwanderung ausländischer Menschen \nskeptischer betrachtet. \n \nIn den Interviews wird deutlich, dass die tiefen und berechenbaren Steuern massgeblich zum wirtschaft-\nlichen Erfolg und zur Attraktivität des Kantons beigetragen haben. Die tiefen Steuern waren ein zentrales \nArgument der Standortpromotion und Obwalden wurde attraktiver für gute Steuerzahler und Unternehmen. \nDies half dem Kanton, sich im Wettbewerb mit anderen Kantonen zu behaupten. Die tiefen Steuern waren \nein wichtiger Bestandteil, um Obwalden bekannter und beliebter zu machen und führten zu einer Steigerung \nder Steuereinnahmen. Die Einführung der neuen Steuerstrategie ermöglichte damals einen wesentlichen \nTurnaround: Obwalden entwickelte sich von einem Kanton mit hohen Steuerbelastungen hin zu einem wach-\nsenden Wirtschaftsraum mit höheren frei verfügbaren Einkommen. \n \nIn den Interviews gibt es verschiedene Meinungen darüber, wer genau von der Steuerstrategie profitiert \nhat. Einerseits gibt es Äusserungen, dass jede und jeder Einzelne es im Portemonnaie gemerkt hätte, da \ndie Steuerlast für den Durchschnitt der Steuerzahler gesenkt wurde. Andererseits gibt es Äusserungen, dass \nnicht alle Einwohnerinnen und Einwohner gleichermassen von der Steuerreform profitieren konnten. Wäh-\nrend Wohlhabende überdurchschnittlich profitierten, hätten Personen mit niedrigeren Einkommen weniger \nVorteile daraus ziehen können. \n \nAus wirtschaftlicher Sicht hat die Steuerreform dem Kanton geholfen, sich fit zu machen. In den Interviews \nwurde erläutert, dass die Reform Kontinuität und Stabilität gebracht hat, was Unternehmen und Privat-\npersonen eine langfristige Planungssicherheit gab. Die Berechenbarkeit der Steuern machte Obwalden zu \neinem verlässlichen Partner und durch die Senkung der Steuersätze auf Einkommen und Gewinne konnte \nObwalden wohlhabende Personen und gute Steuerzahler anlocken. \n \nDer Erfolg der Steuerstrategie wird auch daran gemessen, dass Obwalden als erster Kanton im nationalen \nFinanzausgleich NFA vom Nehmer zum Geber wurde. Dies hat Anerkennung und ein positives Selbst-\nverständnis gebracht. In den Interviews wurde beschrieben, dass der Status eines "Geberkantons" im na-\ntionalen Finanzausgleich einen gewissen ideellen und psychologischen Wert hat, obwohl dies finanziell keine \nVorteile bringt. Andererseits habe diese neue Rolle auch Herausforderungen und Ungleichheiten geschaffen. \nEs gibt Bedenken, dass Obwalden durch die Steuerstrategie nun mehr sparen muss, insbesondere beim \nPersonal und bei Leistungen wie der Prämienverbilligung der Krankenkasse und im Gesundheitswesen. Ein \nweiterer zentraler Punkt der Kritik ist, dass das Wachstum möglicherweise nur quantitativ und nicht quali-\ntativ sei: Es bleibt umstritten, ob der Wohlstand auch qualitativ gewachsen ist. Auf jeden Fall beobachten \ndie interviewten Personen, dass der Wunsch nach tiefen Steuern politisch stark verankert zu sein scheint, \nauch ungeachtet kritischer Hinweise zu praktischen Herausforderungen und finanziellen Konsequenzen. \n \nIn den Interviews kam zur Sprache, dass langfristig eine Balance zwischen niedrigen Steuern und der Fi-\nnanzierung öffentlicher Aufgaben essenziell sei. Die Steuerstrategie ist nie abgeschlossen und muss ständig \nhinterfragt und angepasst werden, um weiterhin attraktiv zu bleiben. Es wurde auch geäussert, dass tiefe \nSteuern allein nicht ausreichen. Es müssen auch andere Standortfaktoren wie Lebensqualität und eine gute \nInfrastruktur stimmen, um den Standort attraktiv zu halten. Tiefe Steuern können jedoch ein wichtiger \nBaustein in der Gesamtstrategie sein. \n \n\n\n\n \n \n\n27 \n \n\nNeben tiefen und berechenbaren Steuern kam in den Interviews deutlich hervor, dass klare rechtliche \nRahmenbedingungen, gute Regulierung entscheidend sind. Diese Faktoren tragen dazu bei, dass sich \nUnternehmen sicher und unterstützt fühlen. Sie schätzen langfristige Stabilität und Berechenbarkeit in den \nrechtlichen Rahmenbedingungen, da dies Unsicherheiten wie zum Beispiel plötzliche Steuererhöhungen oder \nRegimewechsel verhindert. Unternehmen benötigen ein stabiles und berechenbares Umfeld, um planen und \ninvestieren zu können.  \n \nDie Steuerstrategie des Kantons Obwalden habe davon profitiert, dass man als verlässlicher Partner wahr-\ngenommen wurde, da klare und berechenbare rechtliche Rahmenbedingungen entscheidend sind, um das \nVertrauen von Unternehmen und Investoren zu gewinnen. Dies wurde auch in der Umfrage bestätigt, bei \nder die Unternehmen diese Faktoren als wesentlich für ihre Standortwahl bezeichneten. \n \nDabei wird in den Interviews erwähnt, dass der Kanton Obwalden den Vorteil habe, kurze Wege zu Ämtern \nund zur Regierung zu haben, mit weitgehend effizienten Entscheidungswegen und Prozessen. Neben den \nrechtlichen Rahmenbedingungen seien auch die unterstützenden Dienstleistungen wichtig. Hier ist es nach \nMeinung der interviewten Personen teilweise notwendig, alte und unnötige Regelungen abzuschaffen und \nVeränderungen mutig anzugehen. Im Kontext der Digitalisierung ist es besonders wichtig, Prozesse noch \neffizienter zu gestalten und gleichzeitig den menschlichen Aspekt nicht zu vernachlässigen. Eine Person \nerwähnt im Interview, dass es schön sei, dass der Kanton darauf achtet, die gesetzlichen Rahmen-\nbedingungen praxisnah und unternehmensfreundlich zu gestalten. Die Konkurrenzsituation mit anderen \nKantonen sei mit Blick auf rein steuerliche Anreize eingeschränkt, was wiederum die Bedeutung guter recht-\nlicher Rahmenbedingungen und kundenfreundlicher Verwaltungsprozesse betont. Darüber hinaus kommt in \nden Interviews auch die Bedeutung der «weichen» Faktoren zur Sprache, wie beispielsweise die zwischen-\nmenschliche Kultur und der Umgang der Verwaltung mit den Bürgern und Unternehmen. Hier hat Obwalden \ndie Chance, sich durch eine besonders offene und freundliche Kultur auszeichnen, um sich von anderen \nKantonen abzuheben. \n \nNeben guten regulatorischen Bedingungen zeichnet sich Obwalden durch eine hohe Lebensqualität (Natur, \nKultur, Freizeit) aus. In der Umfrage wurde dieser Standortfaktor als sehr gut bewertet. Dies wurde in den \nInterviews durchaus bestätigt, aber auch leicht relativiert. Die interviewten Personen sind sich einig, dass \nObwalden schöne Natur hat, die man sorgfältig behandeln soll. Die subjektive Innenwahrnehmung der Ein-\nwohnerinnen und Einwohner wird als Überzeugung beschrieben, dass es bei ihnen in Obwalden am schöns-\nten ist, als Ort, wo andere Ferien machen. Diese natürliche Attraktivität wurde in den Interviews als \nwichtiger Vorteil für die Region beschrieben: um potenzielle neue Einwohnerinnen und Einwohner sowie \nFachkräfte anzuziehen, aber auch in Zeiten, in denen das Homeoffice zunehmend an Bedeutung gewinnt. \nKritischere Äusserungen in den Interviews beschreiben Obwalden beim Thema Lebensqualität als \nZentralschweizer Durchschnitt, aber mit weniger Kultur. Die Lebensqualität werde trotz der schönen Natur \nund Ruhe durch fehlende kulturelle Angebote, insbesondere abends, und eine schlechte Verkehrsanbindung \nbeeinträchtigt. Darüber hinaus gab es einzelne Äusserungen, dass die fehlende Infrastruktur (Diskussion \nüber Schliessung der Geburtsabteilung des Spitals) negative Auswirkungen auf die Standortattraktivität \nhaben kann. In Zukunft wird es für Obwalden eine Herausforderung sein, die Balance zwischen Wachstum \nund dem Erhalt der Lebensqualität zu finden. Die Lebensqualität soll durch den Zustrom neuer \nEinwohnerinnen und Einwohner und die steigende Bautätigkeit nicht beeinträchtigt werden. \n \nDer Standortfaktor Öffentliche Verwaltung (Effizienz, kurze Wege, Digitalisierung) wird in den Interviews \naus zwei Perspektiven diskutiert. Einerseits wird skizziert, dass die Verwaltung aufgrund des Personalstopps \ndurch die Sparmassnahmen stark belastet ist. Die Verwaltungsstruktur konnte nicht mit dem Wachstum \ndes Kantons Schritt halten und viele Aufgaben können nicht mehr effizient erfüllt werden, insbesondere in \nden Bereichen Polizei, Justiz und soziale Dienste. Vereinzelt wird die Handlungsfähigkeit des Kantons sogar \nals eingeschränkt eingeschätzt. Die verschlechterten Anstellungsbedingungen führen auch zu Schwierigkei-\nten bei der Besetzung von Stellen. Andererseits werden die Flexibilität und Anpassungsfähigkeit der Ver-\n\n\n\n \n \n\n28 \n \n\nwaltung geschätzt. Die interviewten Personen erzählen, dass die Verwaltung bemüht sei, pragmatische Lö-\nsungen zu finden und dass dies zu einer guten Zusammenarbeit zwischen Unternehmen und Behörden \nführe. Hier wird die Möglichkeit, schnell und unkompliziert mit der Verwaltung in Kontakt zu treten und \nLösungen zu finden, als grosser Vorteil beschrieben. Die kurzen Wege erlauben es Unternehmen und Pri-\nvatpersonen, ihre Anliegen schnell und effizient mit der Verwaltung zu klären. Es wird positiv hervorge-\nhoben, dass die Verwaltung trotz schwieriger Rahmenbedingungen bestrebt ist, Prozesse wie z.B. lang-\nwierige Bewilligungsverfahren, so pragmatisch wie möglich zu gestalten. \n \nWie beim Thema Fachkräftemangel schon angeschnitten, soll an dieser Stelle noch kurz auf den Standort-\nfaktor Verkehr eingegangen werden. In der Umfrage gab es keine Zustimmung zu den aufgestellten Be-\nhauptungen über die Auswirkungen der Steuerstrategie: «Der öffentliche Verkehr in Obwalden wurde über-\nlastet» und «Die Strassen in Obwalden wurden überlastet». In den Interviews ergab sich doch eher das \nBild, dass insbesondere die Strassen überlastet sind (Lopper). Einzelne Voten meldeten sogar, dass Ange-\nstellte das Im-Stau-Stehen nicht mehr in Kauf nehmen und die Stelle wechseln. Hier entsteht wieder die \nVerbindung zum Thema Fachkräftemangel und Verfügbarkeit von Wohnraum. Die Verkehrsanbindungen \nwurden in den Interviews mehrfach als unzureichend beschrieben, da der ÖV-Hauptpendlerstrom von Ob-\nwalden nach Zug/Zürich lange Umsteige- bzw. Wartezeiten am Bahnhof Luzern hat. Das führt dazu, dass \nmehr Menschen das Auto nutzen, was wiederum die Staus verschlimmert. \n  \nAlles in allem ist die Obwaldner Steuerstrategie sehr bekannt, lediglich 5% der befragten Unternehmen \ngeben in der Umfrage an, noch nie davon gehört zu haben. Die Umfrage ergab ferner, dass Obwalden als \nWohnkanton attraktiver wurde, mehr Unternehmen anziehen konnte und Wegzüge von bestehenden Un-\nternehmen weitgehend verhindern konnte. Die Aussage, dass Obwalden seine Kantonsfinanzen verbessern \nkonnte, wurde in der Umfrage eher bestätigt, aber weniger deutlich. Auch die Interviews zeigten, dass die \nSteuerstrategie durchaus Erfolg hatte. Alle interviewten Personen nannten sofort die Ziele der \nSteuerstrategie. Dennoch kam in den Interviews der Wunsch zum Vorschein, auch die damit einher-\ngehenden Herausforderungen offen zu diskutieren. \n \nZur Frage, ob der Begriff «Steuerstrategie» explizit in einer zukünftigen Standortstrategie erwähnt wer-\nden soll, gibt es gegenteilige Meinungen in den Interviews. Während es für einige der Fokus sein sollte, \nverbunden mit möglichst niedrigen Steuern, präferieren andere eine Standortstrategie ohne Nennung des \nBegriffs Steuerstrategie. Hier steht auch der Steuersatz im Hintergrund, solange er sich in einem ver-\nnünftigen Mittelfeld der (Zentral-)Schweiz bewegt. Eine Person äussert sich sogar dahingehend, dass die \nLeistungen der öffentlichen Hand möglichst gut sein sollen, was etwas kosten darf, und diese Qualität recht-\nfertige auch leicht höhere Steuern. Die Wünsche der Unternehmen an eine Weiterentwicklung der Standort-\nstrategie aus der Umfrage sind sehr breit und umfassen eine weitgehende Beibehaltung niedriger \nSteuersätze, Schaffung von bezahlbarem Wohnraum und eine Verbesserung der Verkehrs-Infrastruktur. \nWeiter sollen bürokratische Hürden abgebaut werden und die Landschaft erhalten werden (inkl. schonender \nUmgang mit Ressourcen, Nutzung von erneuerbaren Energien). Die Verwaltung soll weiter digitalisiert wer-\nden, Familien und kulturelle Projekte gefördert werden. \n \nIn den Interviews waren zentrale Schlagworte einer zukünftigen Standortstrategie: ausgewogen, nachhaltig \nund langfristig. Zusammengefasst wünschen sich die interviewten Personen eine Standortstrategie, die auf \nfinanziell gesunden Beinen steht, eine gute Infrastruktur sowie effiziente Verwaltung bietet und Obwalden \nwirtschaftlich attraktiv hält. Weiter soll eine zukünftige Standortstrategie auf gesellschaftliche Entwicklun-\ngen reagieren, aber die hohe Lebensqualität beibehalten. Insgesamt wird gewünscht, eine gute Balance \nzwischen Ansiedlung von Investitionen/Fachkräften und nachhaltiger wirtschaftlicher Entwicklung zu finden \nund eine sinnvolle Zusammenarbeit mit anderen Regionen und Kantonen zu pflegen. \n  \n\n\n\n \n \n\n29 \n \n\n6. Überlegungen für eine zukünftige Steuer- und Standortstrategie \n\nVorliegendes Kapitel baut auf den bisherigen Ausführungen und Befunden auf. Alle Empfehlungen basieren \nunter anderem auf einer SWOT-Analyse, welche im Einzelnen im statistischen Anhang zu finden ist. \n \nIm ersten Abschnitt werden zunächst einige wichtige Dilemmata sowie drei mögliche Hauptstossrichtungen \nvorgeschlagen. Im zweiten Abschnitt werden acht wichtige Feststellungen der bisherigen Untersuchungen \nals Ausgangslage #1 bis #8 festgehalten. In weiteren Abschnitten werden zunächst Strategiefolgerungen \naus der SWOT-Analyse aufgelistet. Abgeleitet werden im sodann Empfehlungen #1 bis #4 zu den Steuern \nim engeren Sinne sowie #5 bis #11 zur Standortstrategie abgegeben. In einem eigenen Abschnitt werden \nweitere, eher unrealistische Ideen aufgeführt, welche aber als Anregungen für weitere Abklärungen und \nDiskussionen gedacht sind.  \n\n6.1. Dilemmata und Hauptstossrichtungen \nEinführend ist festzuhalten, dass die Situation des Kantons Obwaldens von einigen Dilemmata begleitet ist. \nDazu gehört auch das finanzpolitische Trilemma, wie es zu Beginn von Kapitel vier dargelegt wurde. \nNämlich, dass es eine Herausforderung darstellt, gleichzeitig tiefe Steuern, gesunde Staatsfinanzen und ein \ngutes öffentliches Angebot zu bieten (siehe auch Abbildung zu Beginn von Kapitel 4). \n \nEin weiteres ähnliches Dilemma liegt darin, dass die Steuerstrategie zu einem Bevölkerungs- und Arbeits-\nplatzwachstum führt, und dass dies seinerseits wieder zu vermehrtem Infrastruktur- und Flächenbedarf \nführt. Gleichzeitig ist die hohe Lebensqualität im Kanton ein geschätztes Gut, das es zu pflegen gilt. \n \nDamit zusammen hängen die steigenden Immobilien- und Mietpreise. Dies kann für untere und mittel-\nständische Lohnbezüger zum Problem werden. Und so, direkt und indirekt bestehende Steuervorteile wieder \nverschwinden lassen, wenn etwa fehlende Fachkräfte zu einem wichtigeren Problem werden als die Steuer-\nbelastung. \n \nEs ergibt sich ein weiteres Trilemma: Es ist schwierig, genug Arbeitskräfte, freien Wohnraum und keine \nVerkehrsengpässe gleichzeitig zu haben. \n \n\n \nAbbildung 18: Ein Trilemma bei Fachkräftemangel und beschränkten Wohn- und Verkehrsflächen. \n\nQuelle: Eigene Abbildung \n\n \n  \n\n\n\n \n \n\n30 \n \n\nDiese Dilemmata und Trilemmata sowie weitere Befunde führen zu folgenden drei, zusammenfassenden \nHauptstossrichtungen für eine zukünftige Steuer- und Standortstrategie: \n \nHauptstossrichtung #1:  \nDie Steuerpolitik soll kontinuierlich fortgesetzt und glaubwürdig kommuniziert werden. \nEine Abkehr von der gegenwärtigen Steuerpolitik erscheint nicht angezeigt. Der finanzielle Spielraum er-\nlaubt kaum nennenswerte Steuersenkungen. Höhere Steuern sind anderseits weder erwünscht noch \nopportun, da dadurch wahrscheinlich rasch Steuersubstrat abwandern würde. Umso wichtiger ist es klar zu \nsignalisieren, dass der eingeschlagene Kurs weiter gehalten wird. \n \nHauptstossrichtung #2:  \nDie Standortstrategie soll auf den agilen und vernetzten Kanton ausgerichtet sein. \nDer finanzpolitische Spielraum für den Kanton Obwalden ist (dadurch) aber begrenzt, während die Heraus-\nforderungen in der Zukunft kaum weniger werden. Gefragt sind Akzente in der Standortstrategie, welche \nbestehende Stärken aufnimmt. Dazu gehört unter anderem, dass der Kanton relativ klein und schlank auf-\ngestellt, also agil ist. Der gute Ruf einer pragmatischen, wirtschaftsfreundlichen Verwaltung wird in einer \nzunehmen verrechtlichten Welt noch wertvoller. \n \nHauptstossrichtung #3:  \nDer Kanton Obwalden soll diskutieren, was für ihn ein qualitatives Wachstum bedeutet. \nIn Obwalden ist man verbreitet stolz darauf, zum Kreis der NFA-Geberkantone zu gehören. Die \nSteuerstrategie hat auch subjektiv wahrnehmbar zu einem Wachstum geführt, dessen Schattenseiten es \nallerdings ebenfalls gibt. Das quantitative Wachstumspotential von Obwalden ist daher begrenzt, und ein \nweiterhin schnelles Wachstum scheint nicht mehr opportun. Vielmehr ist die Frage zu beantworten, in wel-\nchen qualitativen Hinsichten der Kanton sich weiterentwickeln will, und was ein «abgebremstes Wachstum» \nbedeuten würde. Es kann durchaus verschiedene Akzente geben, wie sich der Kanton qualitativ weiter-\nentwickelt. Dies erfordert eine politische Diskussion respektive einen Entscheid dazu, in welche Richtung \nsich Obwalden künftig stärker positionieren will. \n \n\n6.2. Ausgangslage für eine künftige Strategie \nIn diesem Abschnitt werden Befunde aus der Arbeit, die sowohl eindeutig sind wie auch für eine künftige \nStandortstrategie relevant sind, in acht Punkten zusammengefasst.  \n \nAusgangslage #1:  \nDie Strategie konkurrenzfähiger Steuern ist in Obwalden breit abgestützt. \nAls Ausgangslage für weitere Überlegungen für eine zukünftige Standortstrategie kann zunächst als klarer \nund in den Umfragen und Interviews fast schon konsensualer Befund konstatiert werden, dass an der ein-\ngeschlagenen und bis heute gültigen Strategie, der tiefen, konkurrenzfähigen Steuertarifen sowohl für \nnatürliche wie auch für juristische Personen festgehalten werden soll. Dies inklusive dem Flat-Rate-Tarif \nsowie den maximalen Abzügen für die Patentbox sowie dem FuE-Abzug. Eine Rangierung an der absoluten \nSpitze scheint aber weder realistisch noch notwendig, es geht vielmehr darum, in der Spitzengruppe ver-\ntreten respektive vergleichbar günstig wie günstige Nachbarkantone zu sein. \n \nAusgangslage #2:  \nObwaldens Steuern sind heute für verschiedene potente Akteure attraktiv. \nDer Vorsprung Obwaldens bei den Steuertarifen hat sich mit der Zeit wieder deutlich nivelliert, was sich \netwa auch in abflachenden generischen Indikatoren wie zum Beispiel dem Standortqualitätsindikator SQI \n(Credit Suisse, 2023) sichtbar macht. Ein Merkmal des Obwaldner Steuertarifprofils ist jedoch weiterhin, \ndass es für beide, sowohl für die natürlichen wie auch für die juristischen Personen attraktiv ist. Zudem sind \n\n\n\n \n \n\n31 \n \n\nnicht nur das Einkommen respektive die Gewinne, sondern auch das Vermögen respektive das Kapital güns-\ntig besteuert. \n \nAusgangslage #3:  \nObwalden befindet sich in einem herausfordernden steuerlichen Wettbewerb. \nWährend die Steuertarife nach 2006 für den Kanton Obwalden auf einen Schlag zu einem Alleinstellungs-\nmerkmal wurden, haben in der Folge praktisch alle Zentralschweizer Kantone ihrerseits verschiedene \nSteuersenkungen vollzogen. Neben den geografischen Nachbarn sind es auch ähnlich gelagerte Kantone \nwie die beiden Appenzell, die ebenfalls tiefe Steuersätze kennen. Mit der STAF gab es schweizweit eine \nweitere Welle von Steuersenkungen. Obwalden ist ein Tiefsteuerkanton, der aber von der OECD-Mindest-\nsteuer kaum betroffen ist. Kantone mit vielen grossen Holdingsitzen wie Zug, Basel, Waadt oder Zürich \nstehen vor dem eigentümlichen Problem, wie sie Mehrerträge einsetzen wollen, um die Mehrbelastung für \ndie betroffenen Firmen auszugleichen. In diesen Kantonen könnte es bald auch zu einem Subventions-\nwettbewerb kommen. Obwalden hätte die Mittel nicht, hier gleichzuziehen. Gleichzeitig ist der fiskal-\npolitische Spielraum Obwaldens so eng, dass der Kanton sich bei den Steuertarifen kaum mehr deutlich von \nanderen absetzen könnte, wie dies 2006 noch möglich war. \n \nAusgangslage #4:  \nDer Kanton Obwalden hat einen begrenzten finanzpolitischen Spielraum. \nDie Mindereinnahmen aus dem NFA respektive der Wandel hin zum Geberkanton ist für das Selbstwertgefühl \nvieler im Kanton sehr positiv. Der finanzielle Spielraum wurde jedoch über Jahre recht eng, und es mussten \nSparprogramme und Personalstopps umgesetzt werden. Top-Verdienende, Vermögende und Holdings \nreagieren rasch, sollten sich die Bedingungen verschlechtern. Für die Verwaltung bedeutet dies einen an-\nhaltenden, recht starken Druck, kosteneffizient zu arbeiten. Ob dies zu viel oder im Gegenteil gerade gut \nsei, wird politisch unterschiedlich eingeschätzt. Festzuhalten ist, dass der finanzpolitische Spielraum des \nKantons begrenzt ist. \n \nAusgangslage #5:  \nDie Gemeinden im Kanton Obwalden haben von der Steuerstrategie profitieren können. \nGrösser als beim Kanton erscheint der finanzpolitische Spielraum bei den Gemeinden im Kanton Obwalden, \nderen Finanzlage sich in den letzten Jahren recht positiv entwickelt hat. Die Gemeinden waren zunächst von \nden ausbleiben NFA-Zahlungen nicht betroffen. Der innerkantonale Finanzausgleich wurde inzwischen poli-\ntisch neu verhandelt. Aber es dürfte immer noch gelten, dass die Gemeinden finanziell gesehen Gewinner \nder kantonalen Steuerstrategie sind. \n \nAusgangslage #6:  \nEin hohes Wachstum verstärkt Engpässe bei Mobilität, Immobilien und Fachkräften. \nAbgesehen von den Steuern wird aus den Erhebungen deutlich, dass ein weiteres (qualitatives) Wachstum \nzwar durchaus erwünscht ist, jedoch nicht mehr das Tempo der 2010er Jahre aufweisen kann und soll. Die \nNebenerscheinungen des Wachstums wie Verkehrsengpässe (z.B. Loppertunnel), Immobilienknappheit und \nhohe Mieten sowie der Fachkräftemangel sind ebenso ernst zu nehmende Themen. Eine Wachstums-\nmüdigkeit ist im Allgemeinen aber dennoch nicht wahrnehmbar, sondern eher ein Bewusstsein, dass weite-\nres Wachstum in bestimmte, gewünschte Bahnen zu lenken sei. \n \nAusgangslage #7:  \nDemographie, Digitalisierung und Klima sind relevante Trends der Zukunft. \nDabei kann und soll sich Obwalden von wichtigen globalen Trends selbstverständlich nicht abkoppeln. \nDemographisch bedingt, wird sich die Knappheit von Arbeits- und speziell gewissen Fachkräften weiter \nakzentuieren und ein steigendender Alterslastquotient sorgt für entsprechende Kosten. Gleichzeitig geht die \ndigitale Transformation mit der KI in eine neue Phase, die noch unbekannte Chancen und Gefahren mit sich \nbringen dürfte. Als Bergkanton ist Obwalden vom sich erwärmenden Klima stark betroffen. Diese Faktoren \n\n\n\n \n \n\n32 \n \n\nerfordern Investitionen und bergen Risiken. Auch wenn Obwalden derzeit eine Nettoverschuldung nahe Null \nhat, ist der finanzielle Spielraum gering. Eine vorausschauende Strategie sollte diese Trends mindestens \nmitberücksichtigen. \n \nAusgangslage #8:  \nKurze Wege in der Verwaltung und die Lage mit Seen und Bergen sind attraktiv. \nIn Obwalden fühlen sich vermögende Personen nicht nur wegen der tiefen Steuern wohl. Vermögende und \nerfolgreiche Individuen würden sich im Kanton Obwalden gut akzeptiert fühlen, so die Aussagen. Durch die \nüberschaubare Grösse gibt es innerhalb, zur und neben der Verwaltung kurze Kommunikations- und Ent-\nscheidungswege. Hinzu kommt eine touristisch gut erschlossene Landschaft mit Seen und Alpen. Dies waren \nmitentscheidende Gründe, warum die Steuerstrategie in Obwalden funktioniert hat, auch wenn der Kanton \nnicht mit einer zentralen Lage im Mittelland oder mit urbanen Zentren punktet. \n \n\n6.3. Aus der SWOT-Analyse abgeleitete Strategien \n \nIm statistischen Anhang zu diesem Bericht sind Stärken, Schwächen, Chancen und Gefahren, die über diese \nacht Ausgangslagen hinausgehen, im Einzelnen aufgelistet. In vorliegendem Abschnitt werden die aus dieser \nSWOT-Analyse abgeleiteten möglichen Strategien verzeichnet.  \n \nStrategien zur Steuerpolitik \nS1T28 Wettbewerbsfähige Steuersätze für Zukunft glaubwürdig absichern \nS3T6 Flat Rate beibehalten und Vorzüge davon promoten \nS2O1 Steuerliche Anreize für Startups prüfen \nS6T1 Image des Tiefsteuerkantons in Image des agilen Erfolgskantons überführen \nW8T1 Anspruch auf tiefe, aber nicht rekordtiefe Steuern erheben \n \nStrategien zu Infrastruktur und Verkehr \nW4O1 Innovative Mobilitätsformen testen \nW7O3 Öffentlichen Verkehr auch in urbane Zentren fördern und/oder ausbauen \nW4T3 Verkehrserschliessung Strasse gezielt verbessern \nS8O2 Infrastruktur für Fahrradwege und Naherholungsgebiete verbessern \n \nStrategien zu Wohnraum und Bauland \nW5T1 Innere Verdichtung insbesondere in Gewerbezonen \nW6T3 Schlanke und effiziente Prozesse für Baubewilligungen \nW6T3 Wohnraum durch innovative Wohnkonzepte und öffentlich-private Partnerschaften fördern \n \nStrategien zu Arbeitskräften \nW7T3 Arbeitskräftepotential wie etwa Frauen mit Familie voll ausschöpfen \nW7O2 Arbeiten in der alpinen/voralpinen Zone promoten \nS8T3 Als attraktiven Wohnort speziell auch für junge Leute und Familien positionieren \n \nStrategien zur Unternehmens- und Innovationspolitik \nS6O1 Als bevorzugter Standort für «Hidden Champions» positionieren \nS7O1 Startups und Innovationen in bestimmten Nischen gezielt fördern \nS8O2 Wertschöpfung des Tourismus stärken \nW3O1 Digitale, technologieintensive oder wertschöpfungsintensive Branchen priorisieren  \n\n \n8 Diese Codes beziehen sich auf die Stärke (S) oder Schwäche (W) sowie auf die Chance (O) oder die Gefahr (T), aus \ndenen die Strategie abgeleitet wurde. Die Codes können im statistischen Anhang, Kapitel 4 entschlüsselt werden. \n\n\n\n \n \n\n33 \n \n\nStrategien zu Verwaltung und Politik \nS5T6 Beibehalten der Kultur der Behördenzugänglichkeit und kurzen Entscheidungswege \nS5T1 Effizienz der Verwaltung mit kontinuierlichen und partizipativen Prozessen pflegen \nW2O1 Digitalisierung von Behördenprozessen \nS9T4 Beständigkeit und Sicherheit als Standortvorteil darstellen \nS6T2 Gemeindeübergreifende Zusammenarbeit verstärken \nW2O3 Zusammenarbeit und Synergien in der Zentralschweiz weiterverfolgen \n \n\n6.4. Empfehlungen zum Thema Steuern \n \nDie folgenden Abschnitte enthalten nun aus dem gesamten Fundus9 abgeleitete Empfehlungen. In vor-\nliegendem Abschnitt zuerst solche für die zukünftige Handhabe der Obwaldner Steuerstrategie. \n \nEmpfehlung #1:  \nStrategische Festlegung, Obwalden bleibt weiterhin steuerlich günstig. \nDie positive Wirkung von tiefen Steuern tritt insbesondere dann ein, wenn diese auch mit hoher Glaub-\nwürdigkeit für den langfristigen Fortbestand an die Adressaten gelangt. So werden Investitionen in die \nZukunft wahrscheinlicher. Eine deutliche politische Unterstützung ist somit wichtige Voraussetzung. Dies \nscheint momentan auch gegeben (siehe Ausgangslage 1). Die erste Empfehlung lautet daher, den soliden \npolitischen Willen gut sichtbar zu machen und sich darauf strategisch festzulegen, ohne aber neue Experi-\nmente zu suchen und ohne ein «Race to the Bottom» zu beschleunigen. Das heisst mit anderen Worten \nauch, dass steuerliche Spitzenpositionen nicht (mehr) anzustreben sind. \n \nMögliche Massnahmen dazu: \n\n- Bekenntnis, im Zentralschweizer Vergleich weiterhin steuerlich attraktiv sein zu wollen, ohne An-\nspruch auf einen Spitzenplatz zu erheben. \n\n- Das Bekenntnis mit den moderaten Schulden untermauern. \n- Auf die bestehenden «Fiscal Rules» (u.a. Schuldenbremse) hinweisen, diese allenfalls gezielt \n\naktualisieren oder anpassen. \n- Allenfalls sogar direkt oder indirekt über diese Strategie abstimmen lassen. \n\n \nEmpfehlung #2:  \nDie Flat Rate Tax beibehalten und forciert kommunizieren. \nNeben Uri kennt nur Obwalden die Flat Rate Tax. Sie ist also nach wie vor eine Besonderheit des Obwaldner \nSteuersystems, und hat sich inzwischen auch gut etabliert, auch weil mit dem Abzug für bescheidene Ein-\nkommen ein einkommensabhängiges Element als gewisses Korrektiv eingebaut wurde. Wesentlich an der \nFlat Rate Tax ist, dass sie mit ihrem konstanten Grenzsteuersatz gewisse Steueroptimierungen (jenseits \nder Abzüge) obsolet macht: Das Problem der Heiratsstrafe ist praktisch gelöst, und es gibt bei periodisch \nschwankenden Einkommen keine Progression zu brechen, indem man Einkünfte oder Abzüge auf bestimmte \nJahre verschiebt. Diese sprichwörtliche Gradlinigkeit und Einfachheit passen zum Kanton (siehe Aus-\ngangslage 6). Die Flat Rate kann als kennzeichnendes Alleinstellungsmerkmal für das transparente Steuer-\nsystem und einen schlank aufgestellten Kanton dargestellt werden. \n \nMögliche Massnahmen dazu: \n\n- Strategische Festlegung, die Flat Rate Tax beizubehalten. \n- Nicht nur die Flat Rate Tax an sich, sondern insbesondere die Vorteile davon kommunizieren. \n- Weiterhin Konzentration auf potente (und damit wenige) Steuerzahler bei der Standortpromotion. \n\n \n9 Die SWOT-Strategien, Aussagen aus der Unternehmensumfrage, Aussagen aus den Interviews, Befunden aus den \nstatistischen Analysen und weitere eigene Überlegungen. \n\n\n\n \n \n\n34 \n \n\nEmpfehlung #3:  \nEs ist zu diskutieren, wie und wann feste Steuerabzüge aktualisiert werden. \nAbzüge führen auch bei der Flat Rate Tax zu einer indirekten Progression. Verschiedene Abzüge wie die \nBerufsauslagen u.a.m. sind von den Umständen abhängig. Für die indirekte Progression wichtig sind aber \nauch der Abzug für bescheidene Einkommen und insbesondere der Sozialabzug von fix CHF 10'000. Bei \nVerheirateten kann dieser nur einmal geltend gemacht werden, dafür existiert ein Abzug für verheiratete \nSteuerpflichtige von ebenfalls CHF 10'000. Die je CHF 10'000 gelten schon seit 2006 und sind nie angepasst \nworden. Seither ist jedoch eine aufgerechnete Teuerung von 10% angefallen10 und die Löhne sind nominal \num gut 17% gestiegen11. Es stellt sich dadurch die Frage, ob oder wann die fixen Abzüge anzupassen wären, \nwas insbesondere den tieferen Einkommen zugutekommen würde, welche bis anhin insgesamt weniger von \nden tiefen Steuern profitieren konnten. Die Auswirkungen auf die Fiskalerträge sind allerdings schon bei \ngeringfügigen Anpassungen schnell sehr hoch, da sich diese bei so gut wie allen Steuerpflichtigen auswirken. \n \nMögliche Massnahmen dazu: \n\n- Modellrechnung für die Anpassung des Sozial- und des Verheiratetenabzugs an die Inflation \nund/oder die Lohnentwicklung durchführen. \n\n- Politischer Entscheid, wie diese Abzüge jetzt und in Zukunft angepasst werden. Allenfalls \nAnpassungsrhythmus gesetzlich verankern. \n\n- Prüfen, wie das System der Abzüge punktuell (wieder) vereinfacht werden kann. (Zum Beispiel \nSozialabzug für jede Person anstatt Verheiratetenabzug.)  \n\n \n \nEmpfehlung #4:  \nObwaldens Steuerpaket als optimal für innovative Unternehmen positionieren. \nDas Obwaldner Steuersystem ist wie erwähnt nicht nur für bestimmte Steuersubjekte attraktiv, sondern für \npraktisch alle. Dies macht es an sich für Startups interessant: Bei Gründung eines Unternehmens ist nie \nsicher, wie sich das Unternehmen und damit auch das Einkommen der Gründenden entwickeln wird. Zu-\nsammen mit der Flat Rate Tax kann man daher sagen, die Steuerbelastung ist für «alle Fälle» attraktiv, und \ndamit für Startups oder überhaupt für Unternehmen in einem volatilen Umfeld interessant. Man kann das \nSteuersystem also unter dem Motto «ein attraktives System für alle Fälle» propagieren. Mit der vollständig \ngewährten Patentbox und dem FuE-Abzug ist auch hier das Soll erfüllt, um Obwalden als Standort für inno-\nvative Unternehmerinnen und Unternehmer anzupreisen. \n \nMögliche Massnahmen dazu: \n\n- Prüfen, wie man Startups punktuell weiter entgegenkommen könnte \n- Szenarien für Unternehmen aufzeigen, die mehr oder weniger Erfolg haben \n- Bei den STAF-Instrumenten weiterhin die Möglichkeiten ausreizen \n- Weitere Charakteristika Obwaldens als ideal für an sich riskante Unternehmen wie Startups \n\ndarstellen. \n \n\n6.5. Empfehlungen zur Standortentwicklung \nEs folgen nun sieben weitere Empfehlungen für die zukünftige Standortentwicklung, die über die Steuerpo-\nlitik im engeren Sinne hinausgehen. Hier gilt, dies ist ein Katalog möglicher Stossrichtungen, aus dem nicht \nalles gleichzeitig mit gleicher Entschlossenheit umsetzbar sein wird. \n \n \n\n \n10 Bundesamt für Statistik, Landesindex der Konsumentenpreise. \n11 Bundesamt für Statistik, Schweizerischer Lohnindex nach Sektor. \n\n\n\n \n \n\n35 \n \n\nEmpfehlung #5:  \nObwalden positioniert sich mit einer agilen und pragmatischen Verwaltung. \nInterviews und die Umfrage zeigen für die Obwaldner Verwaltung ein positives Bild: Sie sei überschaubar \nund pragmatisch. Insbesondere beim Vollzug dürfte dies gerade für KMU zunehmend zu einem Standort-\nfaktor werden. Die kurzen Wege, die es im Kanton im Allgemeinen gibt, sollen bewusst genutzt und gepflegt \nwerden, um Gesetze fair und effizient zu vollziehen. Dazu kann ein breites Spektrum an Einzelmassnahmen \ndienen. \n \nMögliche Massnahmen dazu: \n\n- Personalentwicklungsmassnahmen mit dem Ziel, dass Verwaltungsangestellte (noch mehr) stolz \nauf ihren guten Ruf in der Obwaldner Wirtschaft sind. \n\n- Obwalden und seine Verwaltung entwickeln ihre Kultur der agilen und vertrauensvollen \nVerwaltung weiter. \n\n \n \nEmpfehlung #6:  \nStrategien zugunsten des Arbeitsorts Obwalden entwickeln. \nMit seinen Seen und touristisch gut erschlossenen alpinen Gebieten auf überschaubarem Raum kann \nObwalden vor der Haustüre viel bieten, was gerade für jüngere Generationen, denen die Work-Life-Balance \nwichtig ist, wahrscheinlich interessant ist. Umgekehrt wird sich die Herausforderung, genügend Arbeits- und \nFachkräfte zu haben, zunehmend weiter akzentuieren. Obwalden sollte sich damit als bevorzugter Ort zum \nArbeiten positionieren. \n \nMögliche Massnahmen dazu: \n\n- Zusammen mit Unternehmen das «Employer Branding» für Obwalden entwickeln. \n- In Obwaldens Wintersportorten Werbung für den Arbeitsort Obwalden schalten. \n\n \n \nEmpfehlung #7: \nPositionierung als technologisch fortschrittlicher Kanton. \nMit dem CSEM und mit Unternehmen wie Leister oder Maxon Motors kann Obwalden einige industriell und \ntechnologisch hochstehende Perlen vorweisen. Darauf könnte weiter aufgebaut werden und dem Kanton ein \nsolches Image verstärkt gegeben werden, um weitere innovative Firmen und Fachkräfte anzuziehen. \n \nMögliche Massnahmen dazu: \n\n- Verein gründen, der als Drehscheibe für technologisch interessierte Kreise dient. \n- CSEM mit bestimmten Mandaten zur Dissemination von Technologien beauftragen. \n- Technologie- oder Innovationspreis verleihen. \n\n \n \nEmpfehlung #8:  \nDigitalisierung und weitere Spielräume für gute öffentliche Dienstleistungen ausloten. \nDie Obwaldner Steuerverwaltung hat relativ früh bereits Machine-Learing-Tools erfolgreich eingesetzt. Dies \nist ein exemplarisches Beispiel dafür, dass gerade in einem kleinen Kanton in der Verwaltung Innovationen \nmöglich sind. Da der finanzpolitische Spielraum eng ist, ist es aber auch weiterhin hilfreich derartige Mög-\nlichkeiten zu finden und umzusetzen. \n \nMögliche Massnahmen dazu: \n\n- Künstliche Intelligenz (KI) für einzelne (weitere) Aufgabenbereiche in der Verwaltung prüfen. \n \n \n\n\n\n \n \n\n36 \n \n\nEmpfehlung #9:  \nZusammenarbeitspotential mit anderen Kantonen forcieren. \nObwalden ist unter anderem über die Zentralschweizer Regierungskonferenz (ZRK) mit anderen Kantonen \neng verbunden. Das Potential der Zusammenarbeit ist gerade für Obwalden wichtig und gut auszuschöpfen. \n \nMögliche Massnahmen dazu: \n\n- Über bestehende Kanäle wie der ZRK sowie über weitere Plattformen (Bildungsdirektoren-\nKonferenz, etc.) weitere Zusammenarbeitspotentiale finden und ausschöpfen. \n\n \n \nEmpfehlung #10:  \nÜberprüfung der Aufgabenteilung zwischen den Gemeinden sowie zwischen Gemeinden und \ndem Kanton. \nMit dem neu aufgestellten innerkantonalen Finanzausgleich wurden insbesondere die finanziellen Ausgleiche \npolitisch intensiv diskutiert und neu festgelegt. Durch verschiedene, sich verändernde Umstände verschie-\nben sich aber auch aktuell und inskünftig die Aufgaben, Kompetenzen und Verantwortungen zwischen den \nGemeinden und zwischen dem Kanton und den Gemeinden weiter. Hier könnte eine Auslegeordnung mög-\nlicherweise gewisse effizientere Zuordnungen zu Tage fördern. Dazu könnten auch Zusammen-\narbeitspotentiale unter den Gemeinden gehören. Für die Gemeinden wäre es schliesslich heikel, wenn der \nKanton seine Steuern (einseitig) erhöhen müsste, womit diese an einer sinnvollen Lasten- und Aufgaben-\nverteilung grundsätzlich ebenfalls ein Interesse haben. \n \nMögliche Massnahmen dazu: \n\n- Prozess für eine weitergehende Neuordnung von Aufgaben und Kompetenzen starten. \n- Prozess unter den Gemeinden für weitere Zusammenarbeiten moderieren. \n\n \n \nEmpfehlung #11:  \nPreisgünstigen Wohnraum fördern. \nDass das Wohnen in Obwalden kostspielig wurde und weiter wird, gehört zu den grösseren Sorgen im \nZusammenhang mit weiterem Wirtschaftswachstum und der Steuerstrategie. Deswegen könnte vielleicht \nauch die Stimmung in der Bevölkerung kippen, oder es könnte zu einer stärkeren gesellschaftlichen \nTrennung zwischen gutverdienenden Zuzügern und alteingesessenen Einwohnenden kommen. Um diese \nRisiken abzufedern und um den Wohnbedürfnissen aller gerecht zu werden, ist eine aktivere Wohnbaupolitik \neine Möglichkeit, die allerdings auch auf Gemeindeebene vollzogen wird, teils bereits heute schon. \n \nMögliche Massnahmen dazu: \n\n- Gemeinden zur Förderung von preisgünstigem Wohnen aufrufen, oder sie darin beratend \nunterstützen. \n\n- Unterstützen von Wohnbaugenossenschaften o.ä. \n  \n\n\n\n \n \n\n37 \n \n\n6.6. Weiterreichende Ideen zur Weiterentwicklung \nDer Turn-around, den Obwalden Mitte der Nullerjahre erreicht hatte, war zunächst auch eine etwas «ver-\nrückte Idee», hat aber Obwalden alsbald international als mutiger, visionärer Bergkanton ins Gespräch \ngebracht, was eine starke Werbewirkung für den Standort hatte. Daher nachfolgend einige Ideen, die wahr-\nscheinlich zu weitgehend und schwer zu finanzieren sind, aber Ansatz für weitere Stossrichtungen der \nStandortentwicklung sein könnten.  \n \nIdee #1:  \nObwalden mit attraktiven Rufbussen flächendeckend erschliessen. \nDer Verkehr sowohl auf der Strasse wie auch auf der Schiene kennt auch in Obwalden zunehmend Engpässe, \ndie aber nicht einfach zu beheben sind. Als flächiger Landkanton ist die Feinerschliessung noch stark auf \nden MIV angewiesen. Ein «Mittelding» zwischen dem ÖV und dem MIV sind «on demand-Kleinbusse», wie \nsie beispielsweise von mybuxi.ch angeboten werden. Damit kann man zum Beispiel von einem Bahnhof zu \neinem beliebigen Punkt gelangen. Eine weitreichende – und natürlich auch entsprechend kostspielige – Idee \nwäre, kantonsweit solche Rufbusse einzuführen und diese in den ÖV-Tarif zu integrieren («Flat-Rate» für \nvolle Mobilität). Ähnlich wie das Geschäftsmodell von Uber funktionieren diese Rufbusse insbesondere dann \neffizient, wenn diese auch stark nachgefragt werden. \n \nIdee #2:  \nObwalden kennt attraktive Flat-Rates für die familienergänzende Kinderbetreuung. \nWie bereits thematisiert ist es zunehmend wichtig, vorhandenes Arbeitskräftepotential optimal zu nutzen. \nGerade Frauen mit Kindern arbeiten häufig entweder nicht oder in eher geringen Arbeitspensen, womit bei \ndiesen noch ein entsprechend grosses Potential vorhanden ist. Die öffentliche Hand kann den Familien \ninsbesondere mit einem attraktiven Kinderbetreuungsangebot entgegenkommen. Kitas und ähnliche Ange-\nbote bleiben aber kostspielig, gerade für den Mittelstand, da Tarife und/oder Beiträge vermögens- und \neinkommensabhängig sind. Während dies aus Sicht der Finanzierung Sinn macht, entstehen hier für viele \nFrauen in der Praxis finanziell sehr schlechte Anreize, um einer Erwerbsarbeit nachzugehen – was mitunter \nwiederum Steuerausfälle zur Folge hat. Obwalden könnte hier die Flat-Rate-Idee aufgreifen und die Kita-\nTarife für alle auf einem einheitlich gleich tiefen Niveau festsetzen. \n \nIdee #3:  \nDie raumplanerischen Grenzen mit einer innovativen Sonderbauzone sprengen. \nEine weitere Herausforderung in Obwalden ist das beschränkte Immobilienangebot und entsprechend \nanziehende Preise. Stand heute ist auch der raumplanerische Spielraum beschränkt. Trotzdem wäre zu \nüberlegen, an welcher verkehrsgünstigen Lage eine raumplanerische Sonderzone mit speziellen Vorgaben \nund Möglichkeiten geschaffen werden könnte. Sie müsste eine hohe Dichte bei gleichzeitiger ausserordentli-\ncher gestalterischer und ökologischer Qualität aufweisen, indem beispielsweise nur Holzhochhäuser mit viel \nBegrünung zugelassen wären. Die Zone könne einen urbanen Kern nach Obwalden bringen, der aber zum \nCharakter des Kantons passen müsste. Ein anderer Ansatz wäre jener der «Vertikalisierung von Gewerbe-\nzonen». Diese sind heute oft mit nur einem oder mit nur wenigen Stockwerken überbaut und nutzen die \nFlächen damit eher schlecht  \n \nIdee #4:  \nStrategische Partnerschaft mit einer Startup-Stadt wie Berlin oder Barcelona. \nDass sich ein Kanton als innovativ und unternehmerfreundlich darstellen will, ist längst keine Besonderheit \nmehr, auch wenn es an sich wichtig und richtig ist. Einen besonderen Akzent könnte der Bergkanton \nObwalden setzen, indem er eine Partnerschaft mit einen Innovations- und Startup-Ecosystem einer führen-\nden Europäischen Stadt in diesen Bereichen eingehen könnte. In der Küstenstadt Barcelona gibt es zum \nBeispiel mit «Tech Barcelona» eine Organisation, die an einem Austausch interessiert sein könnte. Obwalden \nkönnte dafür mit dem Kontakt zum CSEM, mit vorhandenen speziellen Räumen für Klausuren (zum Beispiel \n\n\n\n \n \n\n38 \n \n\nim Benediktinerinnenkloster Melchtal) und mit seinen gut erschlossenen Bergen durchaus ein attraktiver \nPartner sein.  \n \nIdee #5:  \nDen ÖV und die Sportbahnen für Arbeitskräfte im Kanton gratis anbieten. \nEine teure, aber «publikumswirksame» Idee wäre es, wenn alle Arbeitskräfte im Kanton Obwalden zum \nNulltarif den öffentlichen Verkehr und/oder die Sportbahnen im Kanton benutzen könnten. Damit wäre Wer-\nbung für den Kanton als Ort zum Arbeiten verbunden sowie ein Anreiz für die Fach- und Arbeitskräfte, die \nin Zukunft eher noch rarer werden dürften. \n \n \n \n  \n\n\n\n \n \n\n39 \n \n\n7. Fazit Evaluation Steuerstrategie des Kantons Obwalden \n\nDie vom Kanton Obwalden im Rahmen der Langfriststrategie 2012+ initiierte, umgesetzte und bei Bedarf \nweiter optimierte Steuerstrategie hat weitreichende Auswirkungen auf die Entwicklung Obwaldens. Die Er-\ngebnisse der Evaluation der Steuerstrategie zeigen ein differenziertes Bild, das sich nicht nur auf Aus-\nwirkungen auf die öffentlichen Finanzen beschränkt, sondern Auswirkungen auf weitere Bereiche der wirt-\nschaftlichen und gesellschaftlichen Entwicklung einschliesst. Bei der Interpretation der im Bericht \naufgezeigten Auswirkungen ist wichtig zu betonen, dass es dabei um mögliche Zusammenhänge geht. Die \nEvaluation beschränkte sich auf die deskriptive Analyse, weil keine stringente Prüfung der Kausalitäten \naufgrund der vorliegenden Datenbasis sowie des sich über die Zeit stark wandelnden Umfelds durch öko-\nnometrische Methoden sinnvoll war.  \n \nZusammenfassend kann auf Basis der Evaluation folgendes festgehalten werden: \n\n- Gemäss übereinstimmenden Aussagen in den Interviews ging dank der Steuerstrategie «ein \nRuck» durch den Kanton. Es herrschte eine Art Aufbruchstimmung nach wirtschaftlich schwierigen \nJahren.  \n\n- Die Steuerstrategie positionierte den Kanton Obwalden im nationalen und internationalen \nVergleich als Ort mit tiefer Steuerbelastung. Die Strategie erwies sich als sehr erfolgreich darin, \nneues Steuersubstrat anzuziehen. In sehr kurzer Zeit war ein sprunghafter Anstieg der zu \nversteuernden Gewinne zu beobachten. Auch gelang es, über die Jahre vermögende und \ngutverdienende Personen anzuziehen. \n\n- Die höhere Steuerkraft führte dazu, dass Obwalden im NFA vom Nehmer- zum Geberkanton \nwurde. Viele der interviewten Personen sind stolz darauf nicht mehr von NFA Geldern abhängig zu \nsein. \n\n- Gleichzeitig zeigt die Analyse, dass die fehlenden NFA-Gelder dazu führten, dass die kantonalen \nEinnahmen 2021 tiefer lagen als zum Zeitpunkt der Steuerreform 2005. Die Folge der knappen \nfinanziellen Mittel im Kanton waren grosse Sparbemühungen inklusive eines langjährigen \nAnstellungsstopps bei der öffentlichen Verwaltung. Der finanzpolitische Spielraum hat sich \naufgrund der Steuerstrategie beim Kanton verengt.  \n\n- Anders präsentiert sich die Finanzsituation in den Gemeinden, welche von der Steuerstrategie \nprofitierten, ohne vom NFA direkt «bestraft» zu werden. Dies gilt vor allem für Sarnen, Lungern \nund Engelberg, die ihre Steuersätze senken konnten als der Kanton diesen um 0,3% erhöhte. \nZudem konnten sämtliche Gemeinden ihre Nettoschulden reduzieren. \n\n- Die Analyse der Einkommensentwicklung zeigt eine im Vergleich zum Rest der Zentralschweiz \nleicht positivere Entwicklung der Einkommen für alle Einkommensklassen seit 2005, wobei nicht \nalle Einkommensklassen im gleichen Ausmass profitierten. \n\n- Geht man davon aus, dass der eingeschränkte Spielraum bei den öffentlichen Finanzen auch \nAuswirkungen auf die Bevölkerung hat, so deuten vereinfachte quantitative Ergebnisse darauf hin, \ndass die besondere Ausprägung der Steuerstrategie Obwaldens für den einkommensschwachen \nTeil der Bevölkerung unter dem Strich auch negativ gewesen sein könnte. \n\n- Die Unternehmensumfrage und die Interviews weisen zudem darauf hin, dass die durch die \nSteuerstrategie verfolgte Wachstumsstrategie auch negativ bewertete Auswirkungen hat. Dies \nbetrifft u.a. die Preisentwicklung auf dem Immobilien- und Wohnungsmarkt, die mangelnde \nVerfügbarkeit von Siedlungs- und Gewerbeflächen, Probleme bei der Rekrutierung von Fachkräften \nund zunehmender Verkehr, welcher sich u.a. in Staus am Loppertunnel zeigt. \n\n  \n\n\n\n \n \n\n40 \n \n\n- Die Unterstützung für die Grundsätze der Steuerstrategie zumindest bei den Unternehmen und \nden interviewten Personen ist aber nach wie vor gross, obwohl die Gewinne der Steuerreform \nungleich verteilt sind – zwischen den Einkommensquintilen und zwischen Kanton und Gemeinden \n– und sich erste Grenzen des Wachstums zeigen. \n \n\nKnapp zwanzig Jahre nach der Änderung der Steuerstrategie haben sich die Herausforderung für den Kanton \nObwalden stark verändert. Statt Abwanderung und wirtschaftlicher Schwierigkeiten, stehen nun die Her-\nausforderungen, wie mit dem Wachstum und dessen Folgen auf die Bevölkerung umzugehen sind, im \nVordergrund. Dabei zeigt sich ein Dilemma, dass der fiskalische bzw. finanzpolitische Spielraum eng ist, \naber zugleich Investitionen notwendig wären, um Obwalden als Wohn- und Arbeitsstandort, oder auch als \nTechnologiestandort weiterzuentwickeln. Mehr noch als zentraler gelegene Regionen ist Obwalden auf gute \nRahmenbedingungen angewiesen, um im nationalen und internationalen Standortwettbewerb weiter beste-\nhen zu können. \n \nKurz- und mittelfristig ist ein starkes Signal der Stabilität des Steuerumfelds wichtig, um die bisherige \nSteuerstrategie nicht zu gefährden. Gleichzeitig gilt es, die fiskal- und finanzpolitischen Spielräume auszu-\nloten, um notwenige Investitionen tätigen zu können. Trotz unlängst neu gestaltetem innerkantonalem \nFinanzausgleich scheint auch eine (weitere) Diskussion über die Aufgaben- und Lastenverteilung zwischen \nKanton und Gemeinden sowie unter den Gemeinden geboten. Ziel muss es sein, dass der Kanton seine \nAufgaben auch in Zukunft effizient, aber auch effektiv wahrnehmen kann und die dafür notwendigen Res-\nsourcen erhält.  \n \nFür die Ausrichtung der zukünftigen Steuer- und Wachstumsstrategie wäre es zu begrüssen, wenn die Politik \nden Dialog mit der Bevölkerung sucht, um über die strategische Ausrichtung des Kantons für die kommen-\nden fünf bis zehn Jahre zu diskutieren. Dabei können die in diesem Bericht beschriebenen Auswirkungen \nund Empfehlungen wertvolle Inputs in die Diskussion über die Weiterentwicklung des Wohn- und Arbeits-\nstandorts Obwalden leisten.  \n \n  \n\n\n\n \n \n\n41 \n \n\nLiteraturverzeichnis \n \nCredit Suisse. (2023). Bewegung in den kantonalen Standort-Rankings. Abgerufen von https://www.credit-\n\nsuisse.com/ch/de/corporate-clients/entrepreneurs/products/escher/basel-land-moves-up-the-location-\nrankings.html. \n\n \nMartínez, I. Z. (2022). Mobility responses to the establishment of a residential tax haven: Evidence from \n\nSwitzerland. Journal of Urban Economics, 129. https://doi.org/10.1016/j.jue.2022.103441. \n \nRegierungsrat des Kantons Obwalden. (2002). Strategie- und Amtsdauerplanung 2003 bis 2006. Sarnen, \n\nSchweiz: Kanton Obwalden. \n \nRegierungsrat des Kantons Obwalden. (2009). Wirkungsbericht zu den steuerlichen Massnahmen, zum \n\nKantonsmarketing und zur Raumentwicklung (kantonale Steuerstrategie), 2008. Sarnen, Schweiz: \nKanton Obwalden. \n\n \nRegierungsrat des Kantons Obwalden. (2010). Wirkungsbericht zu den steuerlichen Massnahmen, zum \n\nKantonsmarketing und zur Raumentwicklung (kantonale Steuerstrategie), 2009. Sarnen, Schweiz: \nKanton Obwalden. \n\n \nSchweizerisches Bundesgericht. (2007). BGE 133 I 206: Urteil vom 6. Juni 2007. Abgerufen von \n\nhttps://relevancy.bger.ch/php/clir/http/index.php?highlight_docid=atf%3A%2F%2F133-I-\n206%3Ade&lang=de&type=show_document. \n\n \nKOF Konjunkturforschungsstelle. (2022). Obwaldner Tiefsteuer-Strategie unter der Lupe. ETH Zürich. \n\nhttps://kof.ethz.ch/news-und-veranstaltungen/kof-bulletin/kof-bulletin/2022/07/obwaldner-tiefsteuer-\nstrategie-unter-der-lupe.html \n\n \nRegierungsrat des Kantons Obwalden. (2008). Wirkungsbericht des Regierungsrats zu den steuerlichen \n\nMassnahmen, zum Standortmarketing und zur Richtplanung („Steuerstrategie“). Sarnen, Schweiz: \nKanton Obwalden. \n\n \nRegierungsrat des Kantons Obwalden. (2023). Wirkungsbericht für die Jahre 2021 und 2022 zu den \n\nsteuerlichen Massnahmen (kantonale Steuerstrategie). Sarnen, Schweiz: Kanton Obwalden. \n \nRegierungsrat des Kantons Obwalden. (2018). Abstimmungserläuterungen vom 23. September 2018: \n\nGesetz über die Umsetzung von Massnahmen der Finanzstrategie 2027+. Sarnen, Schweiz: Kanton \nObwalden. \n\n \n\nhttps://www.credit-suisse.com/ch/de/corporate-clients/entrepreneurs/products/escher/basel-land-moves-up-the-location-rankings.html\nhttps://www.credit-suisse.com/ch/de/corporate-clients/entrepreneurs/products/escher/basel-land-moves-up-the-location-rankings.html\nhttps://www.credit-suisse.com/ch/de/corporate-clients/entrepreneurs/products/escher/basel-land-moves-up-the-location-rankings.html\nhttps://doi.org/10.1016/j.jue.2022.103441\nhttps://relevancy.bger.ch/php/clir/http/index.php?highlight_docid=atf%3A%2F%2F133-I-206%3Ade&lang=de&type=show_document\nhttps://relevancy.bger.ch/php/clir/http/index.php?highlight_docid=atf%3A%2F%2F133-I-206%3Ade&lang=de&type=show_document\nhttps://kof.ethz.ch/news-und-veranstaltungen/kof-bulletin/kof-bulletin/2022/07/obwaldner-tiefsteuer-strategie-unter-der-lupe.html\nhttps://kof.ethz.ch/news-und-veranstaltungen/kof-bulletin/kof-bulletin/2022/07/obwaldner-tiefsteuer-strategie-unter-der-lupe.html\n\n\tAbkürzungen / Begriffe\n\tManagement Summary\n\t1. Einleitung\n\t2. Eckpfeiler und Ziele der Steuerstrategie\n\t3. Vorgehensweise Evaluation\n\t4. Statistische Auswirkungen der Steuerstrategie\n\t4.1. Einführende Bemerkungen\n\t4.2. Folgen für Steuerzahlende in Obwalden, juristische Personen\n\t4.2.1. Steuerbelastung\n\t4.2.2. Steuersubstrat\n\n\t4.3. Folgen für Steuerzahlende in Obwalden, natürliche Personen\n\t4.3.1. Steuerbelastung\n\t4.3.2. Steuersubstrat\n\n\t4.4. Kantonsfinanzen\n\t4.4.1. Entwicklung der Nettoeinnahmen auf Kantonsebene\n\t4.4.2. Nettoverschuldung des Kantons\n\n\t4.5. Gemeindefinanzen\n\t4.6. Mittelbare Auswirkungen\n\t4.7. Nettoauswirkungen auf Verteilung und öffentliche Finanzen\n\t4.7.1. Verteilungsanalyse Einkommen und Steuern\n\t4.7.2. Steuerersparnis der Bevölkerung gegenüber Steuereinnahmenausfällen der öffentlichen Hand\n\n\n\t5. Wahrnehmung der Wirkung der Steuerstrategie im Kanton Obwalden\n\t6. Überlegungen für eine zukünftige Steuer- und Standortstrategie\n\t6.1. Dilemmata und Hauptstossrichtungen\n\t6.2. Ausgangslage für eine künftige Strategie\n\t6.3. Aus der SWOT-Analyse abgeleitete Strategien\n\t6.4. Empfehlungen zum Thema Steuern\n\t6.5. Empfehlungen zur Standortentwicklung\n\t6.6. Weiterreichende Ideen zur Weiterentwicklung\n\n\t7. Fazit Evaluation Steuerstrategie des Kantons Obwalden\n\tLiteraturverzeichnis\n\n