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name: 12-2025 Vollversion Geschäftsbericht 2024 APPK.pdf

format: application/pdf

text: \nGeschäftsbericht 2024\n\nGeschichte erleben – gestalten – weiterschreiben\n\n\n\nAuf einen Blick\n\nZUSAMMENSETZUNG  \nORDENTLICHER ERTRAG IN MIO. CHF\n\nZinsdifferenzgeschäft\n\nHandelsgeschäft\n\nKommissions- und  \nDienstleistungsgeschäft\n\nübriger ordentlicher Erfolg\n\nENTWICKLUNG GESCHÄFTSERFOLG  \nIN MIO. CHF\n\nGESCHÄFTSERFOLG IN CHF\n\n2023\n\nEIGENKAPITAL IN CHF\n\n385,2 Mio.\n+ 4,5 % gegenüber 2023\n\nENTWICKLUNG EIGENKAPITAL  \nIN MIO. CHF\n\nZUWEISUNG AN DIE STAATSKASSE \nKANTON AI IN CHF\n\n7,5 Mio.\nGEWINN IN CHF\n\n12,3 Mio.\n+ 0,5 % gegenüber 2023\n\n4,4 Mia.\n+ 4,6 % gegenüber 2023\n\nBILANZSUMME IN CHF ENTWICKLUNG BILANZSUMME  \nIN MIA. CHF\n\n2022\n\n2023\n\n2024\n\nZUNAHME HYPOTHEKAR- \nAUSLEIHUNGEN IN CHF\n\n+163,1 Mio.\n+ 4,8 % gegenüber 2023\n\n2022\n\n2022 \n\n2023\n\n2024\n\n352,3\n\n368,7\n\n385,2\n\n4,1\n\n4,2\n\n4,4\n\n23,9\n\n21,4\n\n2024 24,024,0 Mio.\n+ 0,3 % gegenüber 2023\n\n40,6\n\n7\n\n1,3 0,5\n\nAuf EinEn BlicK02\n\n\n\nAuf einen Blick – Kennzahlen im Vergleich zum Vorjahr \n\nDie Appenzeller Kantonalbank ist die führende Bank im Kanton Appenzell \n innerrhoden. Die sympathische Bank wurde 1899 gegründet und ist stark bei \nder Bevölkerung verwurzelt. Als universalbank bietet sie ein breites Dienst-\nleistungsangebot. Hinzu kommt eine verantwortungsvolle Grundhaltung, die das \nWohl der regionalen Wirtschaft und der Menschen in den Mittelpunkt stellt –  \nsei es mit der nachhaltigen Kreditpolitik, der professionellen Anlageberatung \noder mit attraktiven Arbeitsplätzen für rund 120 Mitarbeitende. Produkt- und \nServicequalität sind höchste Anliegen der Bank.\n\nAuf einen Blick\n\n7,5 Mio.\n\n2024 2023 Veränderung\n\nBilanz (in cHf 1’000) (in cHf 1’000) (in %)\n\nBilanzsumme 4’361’113 4’167’504 4,6\n\nKundenausleihungen 3’686’776 3’515’549 4,9\n\nKundengelder 3’400’180 3’257’521 4,4\n\nEigenmittel nach Gewinnverwendung 385’192 368’699 4,5\n\n2024 2023 Veränderung\n\nErfolgsrechnung (in cHf 1’000) (in cHf 1’000) (in %)\n\nBetriebsertrag 49’417 47’122 4,9\n\nGeschäftsaufwand –24’626 –22’191 11,0\n\nGeschäftserfolg 23’993 23’922 0,3\n\nGewinn 12’293 12’233 0,5\n\nZuweisung an die Staatskasse –7’500 –7’500  –\n\nZuweisung an freiwillige Gewinnreserven –4’800 –4’700 2,1\n\nZuweisung an Reserven für allgemeine Bankrisiken –11’700 –11’700  –\n\nPersonal 2024 2023\n\nPersonalbestand in Vollzeitstellen 90 89\n\n   davon lernende 12 10\n\n2024 2023\n\nKennzahlen (in %) (in %)\n\ncost-income-Ratio (Geschäftsaufwand/Betriebsertrag) 49,8 47,1\n\nHarte Kernkapitalquote (cET1-Quote) 20,1 20,0\n\nleverage Ratio (nach Basel iii) 8,6 8,6\n\nAuf EinEn BlicK 03\n\n\n\nSehr geehrte Appenzellerinnen und Appenzeller, \ngeschätzte Kundinnen und Kunden\n\nGeschichte erleben – gestalten – weiterschreiben. Mit unserer 125-jährigen \nErfahrung und wegweisenden Strategien gestalten wir die Zukunft der  \nAppenzeller Kantonalbank. Wir freuen uns sehr, zusammen mit ihnen unseren \nbesonderen Geburtstag zu feiern und die Erfolgsgeschichte der Appenzeller \nKantonalbank weiterzuschreiben.\n\nEditorial\n\nEin Jahr voller Herausforderungen und Veränderungen liegt \nhinter uns. Trotz wirtschaftlicher unsicherheiten hat die \n Appenzeller Kantonalbank erneut ein starkes Jahresergebnis \nerzielt und blickt damit auf das beste Resultat in ihrer bis-\nherigen Entwicklung seit 1900. Der Geschäftserfolg beträgt \ncHf 24 Mio. und liegt damit leicht über dem Rekordergebnis \ndes Vorjahres. Zugelegt hat die Appenzeller Kantonalbank im \nBerichtsjahr bei allen wesentlichen Ertragspfeilern der Bank: \nbei den Ausleihungen, bei den Kundengeldern und im \n Kommissions- und Dienstleistungsgeschäft.\n\nSteigerung des Ertrags auf Höchstniveau \nDer Bruttozinserfolg aus dem Zinsengeschäft stieg um 4,7 % \ngegenüber dem Vorjahr und beläuft sich auf cHf 39,9 Mio. \nDas Hypothekargeschäft als wichtigste Ertragssäule im  \nZinsengeschäft wuchs mit 4,8 % und beläuft sich per Ende \n2024 auf cHf 3,5 Mia. Der Kommissionsertrag aus dem \nWertschriften- und Anlagegeschäft nahm um 7,7 % zu und \n erreicht cHf 4,8 Mio. \n\n«immer mehr Kundinnen und Kunden \nschätzen unser Angebot als  \n\nAnlagebank, denn wir bieten eine  \nechte Alternative zu den grossen  \n\nBanken.»\n\nNachhaltiges Wachstum und Eigenkapital  \nweiter gestärkt\nDie Bilanzsumme beträgt knapp cHf 4,4 Mia. und konnte im \nVergleich zum Vorjahr um 4,6 % gesteigert werden. Dem \n gegenüber steht ebenfalls eine Zunahme des Eigenkapitals: \nnach Gewinnverwendung beträgt dieses cHf 385,2 Mio., \nwas einem Zuwachs von 4,5 % entspricht. unser oberstes Ziel \nist es, das Eigenkapital kontinuierlich im Verhältnis zur wach-\nsenden Bilanzsumme zu stärken. Damit schaffen wir Stabilität \n\nund Sicherheit. Der Kanton Appenzell innerrhoden profitiert \nwiederum von einer Ausschüttung von cHf 7,5 Mio. Die \n Reserven für allgemeine Bankrisiken, die einen Teil des Eigen-\nkapitals bilden, können um cHf 11,7 Mio. erhöht werden.\n\nKundenbedürfnisse im Fokus\nim Jahr 2024 blicken wir auf neuerungen in verschiedenen \nBereichen zurück – sei es beim Anlegen, finanzieren oder \nZahlen. Als regional verankerte universalbank ist es unser \nbesonderes Anliegen, unser hybrides Angebot stetig an den \nBedürfnissen unserer Kundinnen und Kunden auszurichten. \nWo es gewünscht und sinnvoll ist, kombinieren wir persönli-\nche Beratung vor Ort mit modernen Online-Dienstleistungen.\n\n125-Jahr-Jubiläum\nim Jahr 2025 feiert die Appenzeller Kantonalbank ihr Jubi-\nläum. Seit 125 Jahren begleiten wir Menschen und unter-\nnehmen in jeder Phase und bieten als verlässliche  Partnerin \nindividuelle finanzlösungen an. Dieses besondere Jubiläum \nmöchten wir gemeinsam mit unseren Kundinnen und Kunden \nsowie mit der Appenzeller Bevölkerung feiern.  freuen Sie \nsich auf spannende Veranstaltungen und Aktivitäten, die un-\nsere Tradition, unsere nähe und unser Engagement er-\nlebbar machen. Entdecken Sie unsere Geschichte und blicken \nSie mit uns in die Zukunft.\n\nDank\nDiese anspruchsvollen Aufgaben können nur durch das \n grosse Engagement der 118 Mitarbeitenden erfolgreich be-\nwältigt werden. Dafür danken wir ganz herzlich. Ebenso \nmöchten wir den Mitgliedern des Bankrates der Appenzeller \nKantonalbank unsere Wertschätzung aussprechen. Ein \n grosser Dank geht zudem an unsere Kundinnen und Kunden \nfür das entgegengebrachte Vertrauen. Wir blicken mit  freude \nauf ein Jubiläumsjahr voller gemeinsamer Erlebnisse.\n\n \nfelix Buschor ueli Manser \nBankratspräsident Direktor\n\nEDiTORiAl04\n\n\n\nappkb.ch/berichte\n\nDigitaler Geschäfts-\nbericht 2024  \n\nAuf unserer Website \ninformieren wir schnell und \neinfach über unser  \nGeschäftsjahr. Scannen Sie \ndafür einfach den QR-code \noder besuchen Sie  \nappkb.ch/berichte. \n\nFelix Buschor, Bankratspräsident, und  \nUeli Manser, Direktor (von links)\n\nEDiTORiAl 05\n\n\n\nDie optimale Lösung \nfür Ihr Unternehmen\nappkb.ch/ \nfinanzierungsberatung  Quelle: landesarchiv Appenzell i.-Rh.\n\n\n\nVon Qualität und Nähe\nDie Gründung der Appenzell-innerrhodischen Kantonalbank fiel in eine Zeit \ndes wirtschaftlichen Aufschwungs. Die qualitativ hochwertige Ostschweizer \nStickerei entwickelte sich zum wichtigsten Exportgut der Schweiz. Das  \nWachstum wurde nicht zuletzt durch Kredite der Appenzell-innerrhodischen \nKantonalbank finanziert.\n\nDen Ansatz «Qualität vor Quantität» pflegen wir bei der Appenzeller  \nKantonalbank noch heute. Wir sind stolz auf unsere nähe zu land und  \nleuten. Überschaubare Risiken und schlanke Strukturen prägen unser  \nHandeln. Wer sein eigenes unternehmen gründet, hat mit uns eine ver-\nlässliche Partnerin an der Seite. \n\n\n\n\n\nInhalt\n\nF Lagebericht\nDas Geschäftsjahr 2024 12\n\nnachhaltigkeit  16\n\n≥ Corporate Governance\nunternehmensstruktur 22\n\nGeschäftsleitung 28\n\nRevisionsstelle und Prüfgesellschaft 29\n\nAufsichts- und Mitwirkungsrechte des Kantons 29\n\ninformationspolitik 29\n\nunterschriftsberechtigte 30\n\nR Finanzen\nBilanz  32\n\nErfolgsrechnung  33\n\nGewinnverwendung 34\n\nEigenkapitalnachweis  34\n\nAngaben zur Bank, Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze 36\n\ninformationen zur Bilanz 46\n\ninformationen zu den Ausserbilanzgeschäften 59\n\ninformationen zur Erfolgsrechnung 60\n\nBericht der Revisionsstelle 62\n\nOffenlegungsbericht 66\n\nEntwicklung der Appenzeller Kantonalbank 72\n\ninHAlT 09\n\n\n\n\n\nLageberichtF\n\n\n\nDas Geschäftsjahr 2024\n\nDie Appenzeller Kantonalbank ist hauptsächlich in den Kantonen Appenzell \ninnerrhoden und Appenzell Ausserrhoden als universalbank tätig. Die Bank-\ndienstleistungen werden durch den Hauptsitz in Appenzell, die niederlassung \nin Oberegg sowie die beiden Agenturen in Haslen und Weissbad erbracht.\n\nMit einem Anteil von gut 82 % am ordentlichen Ertrag ist das Zinsdifferenz-\ngeschäft die Hauptgeschäftssparte. Das Kommissions- und Dienstleistungs-\ngeschäft steuert 14 %, das Handelsgeschäft knapp 3 % und der übrige ordentliche \nErfolg 1 % zum Betriebsertrag bei.\n\nZUSAMMENSETZUNG ORDENTLICHER ERTRAG\n\nZinsdifferenzgeschäft\n\n~82 %\n\nKommissions- und  \nDienstleistungsgeschäft\n\n~14 %\nHandelsgeschäft\n\n~3 %\n\nübriger  \nordentlicher Erfolg\n\n~1 %\n\nlAGEBERicHT12\n\n\n\nBilanzsumme\nDie Bilanzsumme erhöhte sich im abgelaufenen Geschäftsjahr \num cHf 193,6 Mio. respektive 4,6 % auf cHf 4’361,1 Mio.\n\nWie schon im Vorjahr sind die Kundengelder gewachsen, und \nzwar um cHf 142,7 Mio. Auch die Kundenausleihungen verzeich-\nneten  erneut einen Zuwachs, nämlich um cHf 171,2 Mio. Das \nKredit volumen konnte so auf cHf 3’686,8 Mio. erhöht werden.\n\nMittelfluss\nDer Zufluss an Kundengeldern fiel mit cHf 142,7 Mio. höher \naus als im Vorjahr (cHf 51,8 Mio.). Aus Pfandbriefdarlehen \nsind cHf 14,0 Mio. zugeflossen. Aufgrund von investitionen in \ndie finanzanlagen resultierte ein Abfluss von rund cHf 18,6 \nMio. Die forderungen gegenüber Banken erhöhten sich um \ncHf 0,5 Mio. Die Verpflichtungen gegenüber Banken nahmen \num rund cHf 20,4 Mio. zu. Das Wachstum bei den Hypothe-\nkarforderungen betrug rund cHf 163 Mio. (i. V. cHf 132,5 \nMio.) und bei den forderungen gegenüber Kunden cHf 8,2 \nMio. Daraus resultierte eine Zunahme der Kundenausleihungen \num cHf 171,2 Mio. \n\nLiquidität\nDie Vorschriften des Bundesgesetzes über die Banken und Spar-\nkassen bzw. der entsprechenden Verordnungen in Bezug auf \ndie liquidität waren während des ganzen Jahres eingehalten.\n\nEigenmittel\nAuch den Bestimmungen der Eigenmittelverordnung wurde \nRechnung getragen. Die entsprechenden Werte per Ende \n2024 sind im Offenlegungsbericht auf Seite 66 aufgeführt.\n\nDie Eigenmittel konnten dank der Zuweisung von cHf 4,8 Mio. \nan die freiwillige Gewinnreserve (i. V. cHf 4,7 Mio.) und cHf \n11,7 Mio. (i. V. cHf 11,7 Mio.) an die Reserven für allgemeine \nBankrisiken um weitere cHf 16,5 Mio. oder 4,5 % erhöht werden.\n\nDie Bank verfügt somit über einen sehr soliden Bestand an Eigen-\nmitteln und ist in der lage, ein zukünftiges Wachstum ohne \nErhöhung des Dotationskapitals zu verkraften und ihre Aufgabe \nim Dienste der innerrhoder Volkswirtschaft wahrzunehmen.\n\nInterbankgeschäft\nDie Anlage der forderungen gegenüber Banken in form von \nKontokorrent-Guthaben oder festgeldanlagen erfolgt bei erst-\nklassigen, vorwiegend inländischen Bankinstituten. Die Summe \nerhöhte sich um cHf 0,5 Mio. auf cHf 68,6 Mio. Die Ver-\npflichtungen gegenüber Banken verzeichneten eine Zunahme \nvon cHf 20,4 Mio. auf cHf 35,5 Mio.\n\nKundengelder\nDie Kundengelder, welche der Refinanzierung dienen, kletterten \num cHf 142,7 Mio. auf cHf 3’400,2 Mio. Ebenfalls konnten \ndie Spar- und Anlagegelder (cHf 144,3 Mio.), die Kassa-\nobligationen (cHf 11,2 Mio.) und die Sichtgelder (cHf 14,4 \nMio.) eine Steigerung verbuchen, während die Termingelder \n(cHf 27,3 Mio.) eine Minderung zu verzeichnen hatten. \n\nDer gesamte Bestand an Kundengeldern verteilte sich wie \nfolgt auf die verschiedenen Kategorien:\n\nSämtliche Kundengelder geniessen bei unserer Bank den \n hohen Schutz der Staatsgarantie.\n\nAusleihungen an Kunden\nDie Bank ist auch in diesem Berichtsjahr ihrer Geschäftspolitik \ntreu geblieben, wonach Qualität und Bonität der Aus-\nleihungen vor Wachstum gestellt werden. Das bedeutet, dass \nneue Kreditgesuche jeweils kritisch beurteilt und bestehende \nKreditpositionen laufend überwacht werden. Der gesetzlich \nvorgeschriebene Auftrag, wonach die Kreditbedürfnisse der \nKundschaft, insbesondere der Bevölkerung des Kantons  \nAppenzell innerrhoden, zu befriedigen sind, wird der vor-\nerwähnten Geschäftspolitik untergeordnet.\n\nDie Kundenausleihungen stiegen um cHf 171,2 Mio. auf \ncHf 3’686,8 Mio. in ihrem Kerngeschäft, der finanzierung \nvon liegenschaften, war die Appenzeller Kantonalbank  \nwieder sehr erfolgreich. Die Hypothekarforderungen erhöh-\nten sich um cHf 163,0 Mio. auf cHf 3’544,6 Mio. Bei den \nübrigen forderungen gegenüber Kunden wurde eine Zunahme \nvon cHf 8,2 Mio. registriert. \n\nBei der Appenzeller Kantonalbank steht nach wie vor die vor-\nsichtige und bewährte Kreditpolitik im Vordergrund.\n\nWertschriften\nDer gesamte bankeigene Wertschriftenbestand (ohne die \nPosition Beteiligungen, Anhang, Punkt 3 und 5) betrug am \nJahresende cHf 155,4 Mio. (i. V. cHf 136,9 Mio.), aufge-\nteilt in cHf 0,2 Mio. (i. V. cHf 0,3 Mio.) Handelsbestand \nund cHf 155,2 Mio. (i. V. cHf 136,6 Mio.) finanzanlagen.\n\nim Handelsbestand sind am Bilanzstichtag unter den Beteili-\ngungspapieren Aktien von lokalen unternehmen. \n\nDie finanzanlagen bestehen insbesondere aus festverzins-\nlichen Obligationen erstklassiger inländischer Schuldner, \n welche mit der Absicht erworben wurden, sie bis zum Verfall \nzu halten. Sie dienen vorwiegend der Erfüllung der liquiditäts-\nvorschriften des Bundesgesetzes über die Banken und Spar-\nkassen.\n\nÜbrige Finanzanlagen\nin Beachtung der Rechnungslegungsvorschriften sind unter \nden finanzanlagen liegenschaften enthalten, die aus dem \nKreditgeschäft übernommen wurden, um sie wieder zu ver-\näussern. Am Bilanzstichtag befindet sich keine liegenschaft in \nden übrigen finanzanlagen.\n\n2024 2023 Veränderung\nKundengelder (in Mio. cHf) (in Mio. cHf) (in %)\n\nSichtgelder 461,8 447,4 3,2\n\nTermingelder 589,7 617,0 –4,4\n\nSpargelder 1’567,6 1’409,0 11,3\n\nDepositengelder 661,5 675,8 –2,1\n\nKassenobligationen 119,6 108,4 10,3\n\nlAGEBERicHT 13\n\n\n\nBeteiligungen\nunter dieser Position sind nach der Rechnungslegung Beteili-\ngungen verbucht, die mit der Absicht der dauernden Anlage \nerworben wurden. Zudem sind in dieser Bilanzrubrik Beteili-\ngungen an Gesellschaften mit infrastrukturcharakter enthal-\nten, wie Pfandbriefzentrale, SiX Group etc.\n\nEbenfalls enthalten ist die Beteiligung an der Alpstein finanz \nAG, die zu 100 % von der Appenzeller Kantonalbank gehal-\nten wird.\n\nSachanlagen\nGemäss dem Anlagespiegel (Anhang, Punkt 8) beträgt der \nBuchwert der Bankgebäude per Ende Jahr cHf 4,5 Mio. (i. V. \ncHf 4,7 Mio.). Darin enthalten sind der Hauptsitz an der \nBankgasse 2, die ebenfalls für den Bankbetrieb genutzten \nGebäude Bankgasse 4a, das Stockwerkeigentum im «Bären» \nOberegg sowie die Bankliegenschaft in Haslen. Die liegen-\nschaft Bankgasse 4, welche an die liegenschaft Bankgasse \n4a grenzt, dient als strategische Raumreserve.\n\nWertberichtigungen und Rückstellungen\nDer Bestand und die Entwicklung der Wertberichtigungen auf \nrisikobehafteten Positionen sind im Anhang, Punkt 16, aus-\ngewiesen. Die Ermittlung der Wertberichtigungen und Rück-\nstellungen im Kreditgeschäft erfolgt gemäss entsprechendem \nBankreglement.\n\nMit den bestehenden Wertberichtigungen und Rückstellungen \nfür Ausfallrisiken sind alle erkennbaren Risiken im Kredit-\ngeschäft breit abgestützt. Dank breiter Streuung der Auslei-\nhungen sowie einer konsequenten Bewirtschaftung der prob-\nlematischen Kreditpositionen konnten die Ausfälle aus dem \nKreditgeschäft tief gehalten werden.\n\nReserven für allgemeine Bankrisiken\nDen Reserven für allgemeine Bankrisiken konnten dank dem \nerfreulichen Geschäftsergebnis weitere 11,7 Mio. (i. V. cHf \n11,7 Mio.) zugewiesen werden. Diese Reserven, die bei den \nEigenmittel-unterlegungsvorschriften angerechnet werden \nkönnen, betrugen per Jahresende cHf 240,8 Mio.\n\nTreuhandgeschäfte\nEs wurden keine Anlagen im namen der Bank, aber auf Rech-\nnung und Gefahr der Kunden, am Euromarkt abgeschlossen. \nEbenfalls unter den Treuhandanlagen verbucht sind die für \nden Bund verwalteten Konti im Zusammenhang mit Grund-\nverbilligungsvorschüssen im Rahmen der Wohneigentums-\nförderung des Bundes. Den Einzelkonti stehen die Vorschuss-\nkonti des Bundes gegenüber. Ende 2024 belief sich der \nGesamtbestand der 7 BWO/WEG-Konti (i. V. 12) auf cHf \n0,6 Mio. (i. V. cHf 0,7 Mio.).\n\nDie Treuhandkonti werden im Anhang unter Punkt 30 ausge-\nwiesen.\n\nOffene Depots \nEnde 2024 verwalteten wir für unsere Kunden in 3’500 (i. V. \n3’342) offenen Depots folgende, zu Marktpreisen berechnete \nWerte:\n\nÜbersicht Wertpapiere\n\nDie gesamten in Depots verwalteten Kundenvermögen regis-\ntrierten im Total eine Zunahme von 129,4 Mio. oder 10,8 % \n(i. V. 8,5 %). nicht in obigen Zahlen enthalten sind die in \nDepots eingebuchten Grundpfandtitel.\n\nEmissionsgeschäft \nim Berichtsjahr war die Bank wie im Vorjahr bei keiner \n Anleihe als Syndikatsmitglied beteiligt.\n\nBörsengeschäft \nEnde Jahr schloss der SMi bei 11’600,9 Zählern, was einem \nPlus von 4,16 % für das Jahr 2024 entspricht.\n\nErfolgsrechnung\nDer Brutto-Erfolg im Zinsengeschäft betrug cHf 39,9 Mio., \nwas einer Zunahme von 4,7 % entspricht. Das Ausleihungs-\nvolumen stieg um weitere cHf 171,2 Mio. respektive 4,9 %. \nDie Zinsmarge betrug, gemessen an der durchschnittlichen \nBilanzsumme, 0,94 % gegenüber 0,92 % im Vorjahr. Die \nHypothekarzinsen werden entgegen dem Marktstandard nicht \nviertel-, sondern halbjährlich belastet.\n\nDer Erfolg im Kommissions- und Dienstleistungsgeschäft fiel \nmit rund cHf 7 Mio. höher aus als im Vorjahr.\n\nAuch der Erfolg aus dem Handelsgeschäft erhöhte sich auf \nüber cHf 1,3 Mio.\n\nDer Geschäftsaufwand stieg auf rund cHf 24,6 Mio.  \n(i. V. cHf 22,2 Mio.).\n\nDie Personalkosten fielen mit cHf 12,3 Mio. (i. V. cHf 11,6 \nMio.) höher aus. Der Sachaufwand lag mit cHf 12,3 Mio. \nüber dem Vorjahresniveau (i. V. cHf 10,6 Mio.). Die Kosten- \nErtrags-Relation fällt mit 49,8 % (i. V. 47,1 %) wiederum sehr \nerfreulich aus.\n\nAusländische Wertpapiere\n\nObligationen und ähnliche forderungs-\npapiere\n\n9,5 10,6\n\nAktien und ähnliche Beteiligungspapiere 59,9 55,0\n\nAnlagefonds 234,9 203,3\n\nEdelmetalle 4,9 0,0\n\nSubtotal 309,2 269,0\n\nTotal 1’328,7 1’199,3\n\n2024 2023\nSchweizerische Wertpapiere (in Mio. cHf) (in Mio. cHf)\n\nEigene Kassenobligationen 119,7 108,4\n\nfremde Kassenobligationen 0,0 0,0\n\nObligationen und ähnliche forderungs-\npapiere\n\n21,2 26,7\n\nAktien und ähnliche Beteiligungspapiere 492,7 452,7\n\nAnlagefonds 385,0 337,7\n\nEdelmetalle 0,9 4,8\n\nSubtotal 1’019,5 930,3\n\nlAGEBERicHT14\n\n\n\nDie Wertberichtigungen auf Ausfallrisiken werden auf der \nBasis einer laufenden und dem Vorsichtsprinzip unterliegen-\nden Beurteilung des gesamten Kreditportefeuilles ermittelt.\n\nAuf immobilien, Mobiliar und Einrichtungen, auf Maschinen \nund Geräte sowie übrige Sachanlagen wurden Abschrei-\nbungen von cHf 0,8 Mio. (i. V. cHf 1 Mio.) vorgenommen. \nDie Sachanlagen in form von Maschinen und Mobiliar sind \nvollumfänglich abgeschrieben.\n\nAls ausserordentlicher Aufwand ist die Zuweisung von cHf \n11,7 Mio. (i. V. cHf 11,7 Mio.) an die Reserven für allgemei-\nne Bankrisiken verbucht.\n\nWie schon in den Vorjahren sind in der Erfolgsrechnung kei-\nne Erträge aus der Auflösung von stillen Reserven enthalten.\n\nGewinnverwendung\nDer ausgewiesene Gewinn beträgt nach der Dotierung der \nReserven für allgemeine Bankrisiken rund cHf 12,3 Mio. \n(i. V. cHf 12,2 Mio.). Daraus erfolgt eine Zuweisung an den \nKanton von cHf 7,5 Mio. (i. V. cHf 7,5 Mio.). Weiter wer-\nden den freiwilligen Reserven cHf 4,8 Mio. zugewiesen.\n\nRisikobeurteilung\nDer Bankrat befasst sich regelmässig mit den wesentlichen \nRisiken, denen die Bank ausgesetzt ist. Es handelt sich hier-\nbei um die Kreditrisiken, Marktrisiken, liquiditätsrisiken, ope-\nrationellen Risiken und Reputationsrisiken. Dabei wurden die \nrisikomindernden Massnahmen und die internen Kontrollen \n(inkl. Berichtswesen) in die Beurteilung einbezogen. Ausser-\ndem wurde ein besonderes Augenmerk auf die Sicherstel-\nlung der laufenden Überwachung und Bewertung dieser \nwesentlichen Risiken auf die Jahresrechnung gelegt.\n\nBestellungs- und Auftragslage \nDas angestrebte Wachstum der Ausleihungen für das Jahr \n2025 von 2 – 4 % wird aufgrund der bereits gemachten un-\nwiderruflichen Zusagen von cHf 43,8 Mio. erreicht werden.\n\nForschungs- und Entwicklungstätigkeit\nDurch die stete Beobachtung der Markttrends und der Mit-\nbewerber im Bankgeschäft verschaffen wir uns einen Über-\nblick über die neuesten finanzprodukte. Mittels umfragen \nversuchen wir die Bedürfnisse unserer Kunden zu erfahren \nund entsprechende Produkte, sofern nicht schon vorhanden, \nauf den Markt zu bringen.\n\nAussergewöhnliche Ereignisse\nim Berichtsjahr haben keine aussergewöhnlichen Ereignisse \nstattgefunden.\n\nZukunftsaussichten\nAufgrund der Kundennachfrage erwarten wir sowohl bei den \nAusleihungen als auch bei den Kundengeldern ein moderates \nWachstum.\n\nEreignisse nach dem Bilanzstichtag\nZwischen dem Bilanzdatum und der Veröffentlichung des \nGeschäftsberichtes sind keine wesentlichen Ereignisse ein-\ngetreten, die einen Einfluss auf die Vermögens-, finanz- und \nErtragslage der Bank im Jahr 2024 hatten.\n\nBankbehörden\nim Berichtsjahr gab es keine Veränderungen in der Zusam-\nmensetzung des Bankrates. Die Einzelheiten sind unter dem \nTitel corporate Governance ersichtlich.\n\nPersonal \nEnde 2024 waren insgesamt 118 Mitarbeitende angestellt \n(i. V. 111). Auf Vollzeitstellen umgerechnet, sind dies 90  \n(i. V. 89) Stellen, wobei die 12 lernenden mit einem halben \nPensum angerechnet werden. insgesamt werden 53 Teilzeit-\nstellen angeboten.\n\nAm Jahresende waren angestellt: 61 Mitarbeiterinnen (48 Teil-\npensen + 13 Vollzeitstellen), 45 Mitarbeiter (5 Teilpensen  \n+ 40 Voll zeitstellen), 5 lehrtöchter und 7 lehrlinge.\n\n104 Mitarbeitende (inklusive 10 lernende) waren in Appen-\nzell, 12 in Oberegg (inklusive 2 lernende) sowie je 1 Mitar-\nbeiterin in Weissbad und in Haslen beschäftigt.\n\nAusbildung\nDer sorgfältigen und umfassenden Ausbildung des Personals \nwird grosse Beachtung geschenkt. Es wurden verschiedene \ninterne und externe Ausbildungsveranstaltungen angeboten.\n\ninsgesamt wendete die Bank für die Personalschulung ohne \ndie internen Kosten rund cHf 275’000 auf. Wir unterstützen \nzudem die berufsbegleitenden Ausbildungen und bieten un-\nseren Arbeitnehmenden entsprechende flexible Arbeitszeit-\nmodelle.\n\nDank\nDie Appenzeller Kantonalbank kann trotz grosser Heraus-\nforderungen erneut auf ein sehr erfolgreiches Geschäftsjahr \nzurückblicken. Dies haben unsere Mitarbeiterinnen und Mit-\narbeiter sowie die treuen Kunden ermöglicht. Wir freuen \nuns, als Anlage-, Vorsorge- und Kreditbank weiterhin unsere \nKundinnen und Kunden in ihren finanziellen Anliegen und \nBedürfnissen zu unterstützen.\n\nlAGEBERicHT 15\n\n\n\nNachhaltigkeit bei der Appenzeller Kantonalbank \n\nDas Thema nachhaltigkeit ist keineswegs neu bei der Appenzeller Kantonal-\nbank. im leitbild ist nachhaltiges Handeln fest verankert. Die Mitarbeitenden \nengagieren sich Tag für Tag für eine regionale  nachhaltigkeitswirkung. \n\nDie Appenzeller Kantonalbank treibt die nachhaltige Entwicklung des eigenen \nunternehmens und der Region stetig voran und hat zu diesem Zweck nachhaltiges \nHandeln in der Stra tegie festgehalten. Hinzu kommen die neuen Richtlinien der \nSchweizerischen Bankiervereinigung (SBVg), die verbindliche Vorgaben mit nach-\nhaltigkeitsbezug für die Anlage- und  Hypothekarberatung definiert. \n\nBei all unseren nachhaltigkeitsbestrebungen orientieren wir uns stets an den \ndrei ESG-Kriterien Environment (umwelt),  Social (Soziales) und Governance \n(unternehmensführung).\n\nReduktion des ökologischen Fussabdrucks\nDie natur ist die Grundlage unserer Existenz. Daher gehen wir \nschonungsvoll mit natürlichen Ressourcen um, damit auch unsere \nnachkommen in einer intakten umwelt leben können. nach und \nnach ergreifen wir Massnahmen, um die umweltbelastung so weit \nwie möglich zu minimieren.K\nVielfältiges soziales Engagement\nDie Appenzeller Kantonalbank nimmt ihre Rolle als verantwor-\ntungsbewusste Arbeitgeberin wahr. Zentral sind dabei fortschritt-\nliche Arbeitsbedingungen, eine hohe Vereinbarkeit von Beruf und \nPrivatleben sowie eine gezielte förderung unserer Mitarbeiten-\nden. Auch das gesellschaftliche, sportliche und kulturelle leben \nim Appenzellerland ist der Appenzeller Kantonalbank wichtig. \nWir unterstützen daher finanziell und ideell jährlich zahlreiche \nVereine und Organisationen. \n\n–\nTransparente Unternehmensführung\nfür uns ist eine verantwortungsvolle und gesetzeskonforme unter-\nnehmensführung zentral. Klare Weisungen, Richtlinien und Pro-\nzesse sorgen dafür, dass nachhaltige Geschäftspraktiken in allen \nunternehmensbereichen eingehalten werden.  9\n\nlAGEBERicHT16\n\n\n\nMeilensteine 2024 \n\nDie Appenzeller Kantonalbank hat im Jahr 2024 im Bereich nachhaltigkeit \nverschiedene Massnahmen umgesetzt.\n\nDritte  Sanierungsetappe unserer eigenen  \nLiegenschaften \nDie dritte Etappe der Sanierung unserer liegenschaften \n gemäss GEAK-Plus-Bericht ist abgeschlossen: im neben-\ngebäude wurde eine Wärmepumpe installiert, welche die \nbestehende Gasheizung als Hauptwärmequelle ablöst. \n\nNachhaltigkeit im Finanzierungsgeschäft\nim Jahr 2024 haben wir unser Serviceangebot im finanzie-\nrungsgeschäft ausgebaut. im Rahmen unserer finanzierungs-\nberatung informieren wir unsere Kundinnen und Kunden nun \nauch über mögliche förderprogramme und kostenlose Be-\nratungsangebote, die finanzielle unterstützung für umwelt-\nfreundliche Sanierungs- und Renovierungsprojekte bieten.\nDarüber hinaus haben wir unser netzwerk gestärkt und \n Kooperationen mit zwei Partnern abgeschlossen: dem Verein \nAR/Ai und der Onlineplattform myky.ch. Der Verein AR/Ai \nbietet beispielsweise eine neutrale und kostenfreie Erstbera-\ntung im Bereich Gebäudeoptimierung an. Diese bildet die \nGrundlage für erfolgreiche Energieprojekte. Mit der Plattform \nmyky.ch stehen unseren Kundinnen und Kunden praktische \nTools,  nützliche Tipps und umfassendes fachwissen zur Ver-\nfügung, um nachhaltige Bauvorhaben effizient umzusetzen. \nappkb.ch/nachhaltiges-eigenheim Nachhaltigkeit im Anlagegeschäft\n\nSeit Januar 2024 erfassen wir systematisch die nachhaltig-\nkeitspräferenzen unserer Kundinnen und Kunden. Basierend \nauf diesen Angaben unterziehen wir jedes Anlageinstrument \neiner sorgfältigen Prüfung im Rahmen des «MSci ESG  Research»- \nuniversums. Dabei berücksichtigen wir drei zentrale Metriken: \nESG-Kriterien, den Beitrag zu den Zielen für nachhaltige Ent-\nwicklung sowie den implizierten Temperaturanstieg.\nAuf dieser Grundlage berechnen wir den APPKB-nach-\nhaltigkeitsindex (APPKB-ESG-index), der es uns ermöglicht, \ndie Portfolios unserer Kundinnen und Kunden im Hinblick \nauf nachhaltigkeitsaspekte optimal zu gestalten. Trans-\nparenz und umfassende information stehen dabei im Mittel-\npunkt: unsere Kundinnen und Kunden erhalten detaillierte \nEin blicke in die nachhaltige Wirkung ihrer Anlagelösungen.\n\nStu-Karte aus recyceltem PVC \nAuch im Bereich unseres Kerngeschäfts haben wir Massnah-\nmen umgesetzt. So haben alle Kundinnen und Kunden mit einer \nStu-Karte neu einen Datenträger aus recyceltem PVc erhalten.\n\nFür das Wohl unserer Mitarbeitenden \nunsere Mitarbeitenden sind unser wertvollstes Gut. Deshalb \ninvestieren wir kontinuierlich in ihre Gesundheit. Mit der Ein-\nführung eines betrieblichen Gesundheitsmanagements \n(BGM) setzen wir gezielt Massnahmen und Strategien um, \ndie das Wohlbefinden und die Gesundheit unserer Mitarbei-\ntenden fördern.\nZu den ersten Massnahmen gehörten zwei impulsvorträge \nund ein Workshop: ein Vortrag zum Thema «gesunder \nSchlaf», ein Vortrag über «Achtsamkeit am Arbeitsplatz» \n sowie ein Abend mit «Waldbaden» im Walderlebnisraum \nGais.\n\nlAGEBERicHT 17\n\n\n\n975 Dienstjahre\nDas durchschnittliche Dienstalter unserer Mitarbeitenden \nbeträgt rund 9 Jahre. Danke für die Treue!\n\n186 Anlässe\nin den Bereichen Kultur, Sport und Wirtschaft haben wir \n2024 unterstützt. \n\ndavon 53 Vollzeitmitarbeitende und 65 Teilzeitmitarbeitende \n(inklusive 12 lernenden)\n\n118 Mitarbeitende\n\nZahlen & Fakten 2024  \nzur Nachhaltigkeit bei der Appenzeller Kantonalbank\n\n187 Tage\nAusbildung haben unsere Mitarbeiterinnen \nund Mitarbeiter 2024 absolviert.\n\nfrauen\nMänner\n\nKultur\n\nWirtschaft/Übriges\n\n 12 Ausbildungs- \nplätze\nDies entspricht rund 10 % unserer Belegschaft.\n\nlernende\nBEM-Praktikanten  \n(Bankeinstieg für  \nMittelschulabsolventen)\n\n28’750 kWh\nSo viel Strom haben wir 2024 mit \nunseren eigenen Photovoltaik- \nanlagen produziert. Dies entspricht \ndem Jahresverbrauch von rund  \nsieben Einfamilienhäusern mit vier \nPersonen.\n\n66\n\n9 3\n\n52\n\n78\n\n66\n\n42\n\nSport\n\nlAGEBERicHT18\n\n\n\nappkb.ch/nachhaltigkeit\n\nBEM-Praktikanten  \n(Bankeinstieg für  \nMittelschulabsolventen)\n\n«Wir sind überzeugt, dass Nachhaltigkeit bei Wohneigentum  \neinen Nutzen stiftet» \n\nDer Gebäudepark ist ein Schlüsselfaktor für die Klimaneutralität. nachhaltig \nbauen und sanieren gewinnt daher an Bedeutung – und ist seit 2024 fixer \nBestandteil einer finanzierungsberatung bei der Appenzeller Kantonalbank. \nWelchen Mehrwert Kundinnen und Kunden davon haben, erklärt Tobias Dörig, \nBereichsleiter Kreditkunden, im interview.\n\nTobias Dörig, Bereichsleiter Kreditkunden\n\nWelche Rolle spielt der Schweizer Gebäudepark \nbei der Erreichung des Ziels einer klimaneutralen \nSchweiz bis 2050, und welche Herausforderungen \nbestehen dabei?\nDer Schweizer Gebäudepark spielt eine zentrale Rolle bei der \nErreichung des Ziels einer klimaneutralen Schweiz bis 2050. \nGebäude sind für einen erheblichen Anteil der cO2-Emissionen \nverantwortlich, insbesondere durch Heizsysteme und die \nEnergie effizienz der Bausubstanz. Energetische Sanierungen \nund der Wechsel zu emissionsarmen Heizsystemen sind not-\nwendig. Herausforderungen sind die hohen investitionskosten \nund die Komplexität bei der Sanierung alter Gebäude.\n\nWelche ökologischen und finanziellen Vorteile \nbietet eine energetische Sanierung für Hausbesit-\nzende und die Gesellschaft? \nEine Sanierung reduziert cO2-Emissionen, schont Ressourcen \nund verbessert die luftqualität. finanziell profitieren Haus-\nbesitzende durch niedrigere Energiekosten, eine immobilien-\nwertsteigerung und Steuervorteile. Zudem können Hausbesitz-\nende von fördergeldern profitieren. für die Gesellschaft \nentstehen Arbeitsplätze, Energieunabhängigkeit und allge-\nmein mehr Wohlbefinden.\n\nWeshalb greift die Appenzeller Kantonalbank  \nseit 2024 das Thema Nachhaltigkeit bei einer \nHypothekarberatung auf?\nDie Schweizerische Bankiervereinigung (SBVg) hat für die \nMitglieder verbindliche Richtlinien erlassen, um das Thema \nnachhaltigkeit bei der finanzierung von Einfamilienhäusern \naufzugreifen und mit den Kundinnen und Kunden zu bespre-\nchen. Zudem ist uns klar, dass das Thema nachhaltigkeit einen \nenormen Stellenwert in der Gesellschaft hat. Wir sind über-\n\nzeugt, dass nachhaltigkeit bei Wohneigentum einen nutzen \nstiftet – für den Eigentümer, für den nutzer und selbstverständ-\nlich auch für uns als gesamte Gesellschaft.\n\nWie integriert die Appenzeller Kantonalbank das \nThema Nachhaltigkeit in ihre Finanzierungsbera-\ntung, und welchen Mehrwert bietet das für die \nKundinnen und Kunden?\nnachhaltigkeit ist fest in unserer finanzierungsberatung bei \nEinfamilienhäusern verankert. Wir bieten unseren  Kundinnen \nund Kunden umfassende informationen und Beratungsange-\nbote zur nachhaltigen Sanierung. Wir informieren sie über \nverschiedene förderprogramme und kostenlose Beratungsan-\ngebote, die umweltfreundliches Sanieren finanziell unterstüt-\nzen. in erster linie sind wir jedoch nach wie vor Anlaufstelle \nfür finanzielle lösungen, bieten jedoch seit 2024 einen Mehr-\nwert in der Rolle als Vermittlerin.\n\nWie sieht aus Ihrer Sicht das ideale Vorgehen bei \neiner energetischen Sanierung aus, und welche \nUnterstützung bietet die Appenzeller Kantonal-\nbank dabei?\nim idealfall startet eine Gebäudemodernisierung mit einem \nBeratungsgespräch mit einer Energiefachperson. Diese ana-\nlysiert die Schwachstellen eines Gebäudes und erstellt auf \nWunsch einen GEAK-Plus-Bericht. Dieser Bericht enthält kon-\nkrete Vorschläge für Sanierungsmassnahmen, eine Schät-\nzung der investitionskosten sowie die zu erwartenden Kos-\nteneinsparungen. Anschliessend geht es in die Planung, bei \nder festgelegt wird, was konkret umgesetzt werden soll. Da-\nnach folgt die Klärung der finanziellen Aspekte, einschliess-\nlich der Prüfung von fördermöglichkeiten und steuerlichen \nVorteilen. Zum Schluss erfolgen die Baueingabe und die um-\nsetzung. Wir unterstützen unsere Kundinnen und Kunden in \ndiesem Prozess nebst der persönlichen finanzierungsbera-\ntung mit der Vermittlung von fachpersonen und der informa-\ntion über mögliche förderprogramme.\n\nlAGEBERicHT 19\n\n\n\n\n\nCorporate Governance≥\n\n\n\nUnternehmensstruktur\n\nDie Schweizer Börse (SiX) hat Richtlinien zur corporate Governance erlassen. \nSie betreffen sämtliche unternehmen, deren Beteiligungsrechte an der Schweizer \nBörse SiX Swiss Exchange AG primärkotiert sind.\n\nunter corporate Governance verstehen wir alle auf die interessen des Kantons \nausgerichteten Grundsätze, die die Transparenz sicherstellen. Die Grundsätze \nberücksichtigen Entscheidungsfähigkeit und Effizienz im Bankrat und in der \n Geschäftsleitung. Sie sorgen für ein ausgewogenes Verhältnis zwischen führung \nund Kontrolle.\n\nAls nicht kotiertes unternehmen ist die Appenzeller Kantonalbank zwar nicht \nden Richtlinien der SiX unterstellt, im Sinne der offenen information gegenüber \nihren Kunden sowie dem Kanton als Eigner der Bank berichtet sie aber trotzdem, \nsoweit anwendbar, gemäss den corporate-Governance-Richtlinien der SiX. \n\ncORPORATE GOVERnAncE22\n\n\n\nRechtsform\nDie Appenzeller Kantonalbank ist eine selbstständige Anstalt \ndes öffentlichen Rechts gemäss Gesetz über die Appenzeller \nKantonalbank vom 29. April 2018. \n\nKapitalstruktur\nDer Kanton Appenzell innerrhoden stellt der Bank das erfor-\nderliche Dotationskapital zur Verfügung. Es beträgt zurzeit \ncHf 30 Mio.\n\nDer Kanton Appenzell innerrhoden ist zu 100 % Eigentümer \nder Appenzeller Kantonalbank. Detaillierte Angaben zum \nEigenkapitalnachweis finden Sie auf Seite 34.\n\nZusammensetzung Bankrat\nDer Bankrat besteht aus fünf bis sieben Mitgliedern, die vom \nGrossen Rat jeweils für eine vierjährige Amtsdauer gewählt \nwerden. Die Wahlen für die Amtsdauer 2023 bis 2027 fan-\nden am 19. Juni 2023 statt. Der Präsident des Bankrates wird \nebenfalls durch den Grossen Rat gewählt, im Übrigen konsti-\ntuiert sich der Bankrat selbst.\n\nDas von der Standeskommission bestimmte Mitglied des \nBankrates darf nicht Präsident oder Vizepräsident des Bank-\nrates sein. Der von der Standeskommission delegierte Bankrat \ngilt im Sinne des Rundschreibens 2017/1 corporate-Gover-\nnance-Banken der Eidgenössischen finanzmarktaufsicht \n(finMA) als nicht unabhängig. landammann Roland Dähler \ngilt somit im Sinne des Rundschreibens als nicht unabhängig.\n\ninterne Revision\n\nPrivatkunden \nAlexandra Koller\n\nKreditkunden \nTobias Dörig\n\nAnlagekunden \nThomas Brägger\n\nLogistik\nHermann inauen\n\nORGANIGRAMM\n\nBankrat  \nfelix Buschor | Präsident\n\nVorsitzender Geschäftsleitung  \nueli Manser | Direktor\n\ncORPORATE GOVERnAncE 23\n\n\n\nDas passende \nSparkonto für Ihre \nBedürfnisse\nappkb.ch/sparkonten Quelle: Appenzeller Volksfreund\n\n\n\nVon Stabilität und Vertrauen\nEine «Heimsparbüchse» als Weihnachtsgeschenk? Das war in Zeiten wilder \nBörsenspekulationen keine schlechte idee. Am 24. Oktober 1929 kam es  \nin new York zum ersten Börsencrash der neuzeit. unzählige unternehmen \ngingen Konkurs, tausende Anleger waren ruiniert. Die Appenzell-innerrhodische \nKantonalbank blieb scheinbar vom crash unberührt.\n\nnoch heute fördern wir das Sparen mit den handbemalten Holzkässeli, die  \nwir unseren jüngsten Kundinnen und Kunden schenken. Darüber hinaus  \nliegt uns die persönliche, vertrauensvolle Begleitung unserer Kundschaft sehr  \nam Herzen. im  persönlichen Gespräch finden wir heraus, welche Ziele  \nund Wünsche sie ver folgen. Wir zeigen unsere breiten Spar-, Anlage- und \n Vorsorgemöglichkeiten auf.\n\n\n\nMitglieder Bankrat\n\nDer Bankrat setzt sich im Berichtsjahr wie folgt zusammen:\n\nDr. Felix Buschor 1961, Schweizer\nMathematik ETH, Betriebswirtschaft HSG, Promotion HSG\nim Bankrat seit 20.6.2022, Präsident seit 19.6.2023\nMandate\n\nVR Amétiq AG, Pfäffikon SZ\n\nVR crealogix AG, Zürich\n\nSR-Präsident Vorsorgestiftung Sparen 3 der  \nAppenzeller Kantonalbank\n\nDozent am ifZ (institut für finanzdienstleistungen Zug)  \nder Hochschule luzern\n\nJeannine Freund 1982, Schweizerin\nRechtsanwältin\nim Bankrat seit 20.6.2022, Vizepräsidentin seit 7.7.2023\nMandate\n\nSR Vorsorgestiftung Sparen 3 der Appenzeller Kantonalbank \n\nRoland Dähler 1961, Schweizer\nElektroniker, dipl. Produktmanager,  \neidg. dipl. Marketingplaner\nMitinhaber Optimatik AG, Teufen\nDie Standeskommission hat per 14.5.2019 Roland Dähler  \nals ihren Vertreter im Bankrat bestimmt.\n\nMandate\n\nlandammann und Vorsteher Volkswirtschaftsdepartement  \nKanton Appenzell innerrhoden\n\nVR-Präsident Optimatik AG, Teufen\n\nMitglied Verwaltungskommission der Ostschweizer BVG- und \nStiftungsaufsicht, St. Gallen\n\nVorstand Verein Appenzellerland Tourismus Ai, Appenzell\n\nKurt Ebneter 1957, Schweizer \nDipl. Bankfachmann\nim Bankrat seit 21.6.2004\nMandate\n\nVR-Präsident der Affi Davit AG, Wittenbach\n\nJosef Koch 1965, Schweizer\nMeisterlandwirt/lehrbetrieb\nim Bankrat seit 25.6.2007\nMandate\n\nVR landi Appenzell AG, Appenzell\n\nPräsident flurgenossenschaft Rüegger, Gonten\n\nVorstand Alpgenossenschaft Widderalp, Appenzell\n\nBruno Enzler 1961, Schweizer\nBetriebsökonom Kaderschule Zürich\nim Bankrat seit 19.6.2023\n\nBruno Sutter 1961, Schweizer\nDipl. Bankfachmann\nExecutive Master of finance\nim Bankrat seit 19.6.2023\nMandate\n\nGl-Mitglied HanseMerkur Trust Swiss AG, Zürich\n\nPräsident Rechnungsprüfungskommission Gemeinde Henggart\n\ncORPORATE GOVERnAncE26\n\n\n\nOrganisation\nDie Aufgaben des Bankrates sind im Kantonalbankgesetz um-\nschrieben. Der Bankrat ist das höchste Organ der Bank und \nübt die Oberaufsicht über die Geschäftstätigkeit aus. Er nimmt \ninsbesondere die festlegung der Geschäftsstrategie und der \nführungsorganisation der Bank wahr.\n\nEr wählt\n � den Vizepräsidenten des Bankrates,\n � die Geschäftsleitung,\n � die Prüfgesellschaft,\n � die interne Revision.\n\nDer Bankrat versammelt sich, sooft es die Geschäfte erfordern, \njedoch mindestens einmal im Quartal und ist beschlussfähig, \nwenn die Mehrheit seiner Mitglieder anwesend ist.\n\nDer Vorsitzende der Geschäftsleitung nimmt ohne Stimmrecht \nan den Sitzungen des Bankrates teil und ist für die Protokoll-\nführung verantwortlich.\n\nKontrollinstrumente\nDie interne Revision unterstützt den Bankrat in der Wahr-\nnehmung seiner Aufsichtspflichten gemäss dem Bundesgesetz \nüber die Banken und Sparkassen (Bankengesetz) und dem \nKantonalbankgesetz. Sie ist unmittelbar dem Bankrat unter-\nstellt. Das Mandat ist der internen Revision der St. Galler \n Kantonalbank AG übertragen. leitender Revisor ist Raphael \nSidler, dipl. Wirtschaftsprüfer.\n\nDas jährliche Prüfungsprogramm wird vom Bankrat geneh-\nmigt. Dieser kann auch spezielle Prüfungen anordnen. Die Re-\nvisionsberichte werden dem gesamten Bankrat zugestellt. \nÜber die Tätigkeit erstellt die interne Revision jährlich einen \nausführlichen Rechenschaftsbericht.\n\nEntschädigungen\nDie Bank informiert in der frage der Honorierung der Ober-\naufsicht transparent. Die Standeskommission genehmigt die \nEntschädigung des Bankrates.\n\nFixum (in cHf)\n\nPräsident 45’000\n\nVizepräsident und übrige Mitglieder 15’000\n\nDen Mitgliedern des Bankrates wird weder ein Bonus noch \neine Erfolgsbeteiligung ausbezahlt.\n\nSitzungsgelder (in cHf)\n\nbis 2 Stunden 200\n\nüber 2 Stunden 350\n\nTaggeld 400\n\nDie Gesamtentschädigung inklusive Sitzungsgeld macht für \ndas Berichtsjahr cHf 180’385 aus. \n\nDas Bankratshonorar und die Sitzungsgelder, welche an  \ndie Tätigkeit als Standeskommissionsmitglied geknüpft sind, \nwerden gemäss Behördenverordnung direkt an den Kanton \nAppenzell innerrhoden vergütet. Aus diesem Grund wird die \nBankratsentschädigung für landammann Roland Dähler dem \nKanton vergütet.\n\nDie Mitglieder des Bankrates erhalten weder Personal-\nkonditionen noch sonstige Vorzugsbedingungen.\n\ncORPORATE GOVERnAncE 27\n\n\n\nGeschäftsleitung\n\nDie Geschäftsleitung besteht aus dem Vorsitzenden und \nweiteren vom Bankrat gewählten Mitgliedern. im Berichtsjahr \nsetzt sich die Geschäftsleitung wie folgt zusammen:\n\nUeli Manser 1964 \ndipl. Treuhandexperte, dipl. Steuerexperte \nVorsitzender der Geschäftsleitung, Direktor,  \nangestellt seit 2006\nBeruflicher Werdegang\n\nBanklehre bei der Appenzeller Kantonalbank, Appenzell\n\nAnstellungen bei verschiedenen Treuhandgesellschaften in St. Gallen \n\nMandate\n\nVR-Präsident Alpstein finanz AG, Appenzell\n\nVR-Präsident Stark AG, Altstätten\n\nVR Verband Schweizerischer Kantonalbanken, Basel\n\nVR Pfandbriefzentrale der schweizerischen Kantonalbanken AG, \nZürich\n\nSR Vorsorgestiftung Sparen 3 der Appenzeller Kantonalbank\n\nPräsident Verein ROKJ St. Gallen-Appenzell\n\nVorstand Handels- und industriekammer Ai, Appenzell\n\nRevisor Jahrgängerverein 1964, Appenzell\n\nThomas Brägger 1970 \nExecutive Master of Business Administration fH,  \nDipl. Betriebsökonom BVS, certificate of Advanced Studies \nin Wealth Management\nBereichsleiter Anlagekunden ab 1.8.2023, Vizedirektor, \nangestellt seit 2023\nBeruflicher Werdegang\n\nKaufmännische lehre bei der  \nThalmann Treuhand- & Verwaltungs AG, Weinfelden\n\nleiter Private Banking Bank für Tirol und Vorarlberg, Staad\n\nMitglied der Geschäftsleitung und leiter Private Banking bei der  \nVadian Bank, St. Gallen\n\nMitglied der Direktion, Senior Berater Private Banking  \nbei der St. Galler Kantonalbank AG, St. Gallen\n\nTobias Dörig 1985 \nMaster of Science in Business Administration, Bereichsleiter \n Kreditkunden ab 1.1.2024, Vizedirektor, angestellt seit 2013\nBeruflicher Werdegang\n\nBanklehre bei der Appenzeller Kantonalbank, Appenzell\n\nBerater Gewerbekunden St. Galler Kantonalbank AG, St. Gallen\n\nMandate\n\nKassier Bollenwees GmbH, Appenzell\n\nHermann Inauen 1962 \nBetriebsökonom fH  \nBereichsleiter logistik, angestellt seit 1990 \nBeruflicher Werdegang\n\nBanklehre bei der Appenzeller Kantonalbank, Appenzell\n\nAnstellungen bei verschiedenen Banken in Genf und St. Gallen\n\nMandate\n\nRevisor Appenzellischer chorverband, Appenzell\n\nAlexandra Koller 1991 \ndipl. Betriebswirtschafterin Hf,  \nMaster of Advanced Studies in Bank Management  \nBereichsleiterin Privatkunden, angestellt seit 2010\nBeruflicher Werdegang\n\nBanklehre bei der St. Galler Kantonalbank AG, St. Gallen\n\nMandate\n\nKassierin unihockey Gais, Gais\n\nEntschädigungen\nDie Vergütung für die Mitglieder der Geschäftsleitung, die \nVergütungspolitik sowie die Vergünstigungen zugunsten des \ngesamten Personals werden durch den Bankrat festgelegt.\n\ncORPORATE GOVERnAncE28\n\n\n\nRevisionsstelle und \nPrüfgesellschaft\n\nMandatsträger\nPricewaterhousecoopers AG, St. Gallen, amtet als Revisions-\nstelle und Prüfgesellschaft. leitender Prüfer ist Stefan Keller, \ndipl. Wirtschaftsprüfer, zuständig für die Prüfung der Jahres-\nrechnung 2024.\n\nDie Revisionsstelle und die Prüfgesellschaft hat bei der Aus-\nübung ihres Mandats die massgebenden unabhängigkeits-\nvorschriften zu beachten.\n\nMandatsdauer\nDie derzeit gültige Auftragsbestätigung der Pricewaterhouse-\ncoopers AG, St. Gallen, ist datiert vom 1. 10. 2024. Das Man-\ndat ist nicht befristet.\n\nRevisionshonorar\nAls Revisionshonorar wurden der Pricewaterhousecoopers \nAG insgesamt cHf 261’683 bezahlt.\n\nZusätzliche Honorare\nim Berichtsjahr wurden an die Pricewaterhousecoopers AG \nfür andere Dienstleistungen als diejenigen im Sinne der Revi-\nsionsstelle oder der Prüfgesellschaft keine Honorare bezahlt.\n\nAufsichts- und Mitwirkungs-\nrechte des Kantons\n\nDer Grosse Rat übt gemäss Art. 10 des Gesetzes über die \nAppenzeller Kantonalbank die Oberaufsicht über die Bank \naus, indem er den Geschäftsbericht mit der Jahresrechnung, \ndem Bericht der Revisionsstelle, dem lagebericht und der Aus-\nschüttung der Bank genehmigt und die Standeskommission \nbeaufsichtigt. Der Grosse Rat wählt den Bankrat und die Revi-\nsionsstelle.\n\nDie Standeskommission stellt gemäss Art. 11 des Gesetzes \nüber die Appenzeller Kantonalbank dem Grossen Rat die not-\nwendigen Anträge, insbesondere zum Geschäftsbericht der \nBank und zu Wahlgeschäften, und übt die unmittelbare Auf-\nsicht über die Bank aus. Die Standeskommission genehmigt \ndie Entschädigung des Bankrates und legt die Eignerstrategie \ndes Kantons fest.\n\nInformationspolitik\n\nDie Appenzeller Kantonalbank pflegt eine offene informati-\nonspolitik. Die jährliche Konferenz mit den lokalen Medien ist \nein wichtiger informationsträger für Kunden und Kantonsein-\nwohner. Zudem wird über die Ergebnisse sowohl in den loka-\nlen Medien als auch über die Website berichtet. \n\nBankorgane\n\nBankrat\n\nBuschor felix Appenzell\n\nDähler Roland Appenzell\n\nEbneter Kurt Wittenbach\n\nEnzler Bruno Appenzell\n\nfreund Jeannine Appenzell Steinegg\n\nKoch Josef Gonten\n\nSutter Bruno Henggart\n\nGeschäftsleitung\n\nManser ueli Appenzell\nDirektor/Vorsitzender der \nGeschäftsleitung \n\nBrägger Thomas Sulgen\nVizedirektor/Bereichsleiter \nAnlagekunden\n\nDörig Tobias Appenzell \nVizedirektor/ Bereichsleiter \nKreditkunden\n\ninauen Hermann\nAppenzell \nSteinegg\n\nBereichsleiter logistik\n\nKoller Alexandra Gais Bereichsleiterin Privatkunden\n\nBankengesetzliche Prüfgesellschaft\n(nach Art. 18 des eidg. Bankengesetzes)\n\nPWc Pricewaterhousecoopers AG, St. Gallen\n\ncORPORATE GOVERnAncE 29\n\n\n\nUnterschriftsberechtigte\n\nBankrat\n\nBuschor felix Präsident\n\nfreund Jeannine Vizepräsidentin \n\nGeschäftsleitung\n\nManser ueli\nDirektor/Vorsitzender der \n Geschäftsleitung\n\nBrägger Thomas\nVizedirektor/Bereichsleiter  \nAnlagekunden\n\nDörig Tobias\nVizedirektor/Bereichsleiter  \nKreditkunden\n\ninauen Hermann Prokurist/Bereichsleiter logistik\n\nKoller Alexandra Prokuristin/Bereichsleiterin Privatkunden\n\nProkuristinnen und Prokuristen\n\nBüchel urs Kreditkunden\n\nfässler Barbara Anlagekunden\n\nfässler Thomas Anlagekunden\n\nforrer Thomas Anlagekunden\n\nGraf nicola Privatkunden\n\nHody Thomas Kreditkunden\n\ninauen Gabriela logistik\n\ninauen Myrta Privatkunden\n\ninauen Alfred Kreditkunden\n\nKanbur Yavuz compliance/Kundendaten\n\nKoller Markus Anlagekunden\n\nKriemler Roger Kreditkunden\n\nlei Oliver Agentur Oberegg\n\nMeier Sandro Privatkunden\n\nPaggiola Gabriel Kreditkunden\n\nPalatini carl Anlagekunden\n\nPracht carmen Rechnungswesen/controlling\n\nRechsteiner Gabriela Kreditkunden\n\nRoca Gabriel Anlagekunden\n\nRusch Bruno compliance/Kundendaten\n\nRusch Patrik Kreditkunden\n\nStäheli Heinz Agentur Oberegg\n\nStreule Eliane Kreditkunden\n\nStyger christian Kreditkunden\n\nWolf Stefanie compliance/Kundendaten\n\nWüstiner urs Anlagekunden\n\nZeller Werner Kreditkunden\n\nHandlungsbevollmächtigte\n\nfrischknecht Hanspeter logistik\n\nHörler Marianne Projekte/Digitalisierung\n\ninauen Aline logistik\n\nKaspar Susanne Kreditkunden\n\nKoch Sandra Direktionssekretariat/HR\n\nKölbener Thomas Anlagekunden\n\nMeier Patrick Kreditkunden\n\nMittelholzer Rosalia Marketing/Kommunikation\n\nMösli corina Direktionssekretariat/HR\n\nMüller-fuster luzia Rechnungswesen/controlling\n\nMüller-Gätzi Priska Anlagekunden\n\nOertle céline Marketing\n\nSidler Martina Direktionssekretariat/HR\n\nStreule Bruno logistik\n\nSutter christian Anlagekunden\n\nSutter Simona Kreditkunden\n\nWidmer Andreas Agentur Oberegg\n\nZeller Andreas logistik\n\ncORPORATE GOVERnAncE30\n\n\n\nFinanzenR\n\n\n\nBilanz \n\nper 31. Dezember 2024\n\nAusserbilanzgeschäfte\n\nEventualverpflichtungen 2, 28 10’606 11’553  –947 –8,2\n\nunwiderrufliche Zusagen 2 191’439 80’254  111’185 138,5\n\nEinzahlungs- und nachschussverpflichtungen 2 11’332 11’332  –  –\n\nVerpflichtungskredite 2 0 0  –  –\n\n2024 2023 Veränderung\n\nAktiven Anhang (in cHf 1’000) (in cHf 1’000) (in cHf 1’000) (in %)\n\nflüssige Mittel 440’784 436’524  4’260 1,0\n\nforderungen gegenüber Banken 68’651 68’145  506 0,7\n\nforderungen aus Wertpapierfinanzierungsgeschäften 1 0 0  –  –\n\nforderungen gegenüber Kunden 2 142’134 133’958  8’176 6,1\n\nHypothekarforderungen 2 3’544’642 3’381’591  163’051 4,8\n\nHandelsgeschäft 3 205 277  –72 –26,0\n\nPositive Wiederbeschaffungswerte derivativer finanzinstrumente 4 404 555  –151 –27,2\n\nÜbrige finanzinstrumente mit fair-Value-Bewertung 3 0 0  –  –\n\nfinanzanlagen 5 155’246 136’598  18’648 13,7\n\nAktive Rechnungsabgrenzungen 1’337 1’781  –444 –24,9\n\nBeteiligungen 6, 7 3’065 3’065  –  –\n\nSachanlagen 8 4’450 4’700  –250 –5,3\n\nimmaterielle Werte 9 0 0  –  –\n\nSonstige Aktiven 10 196 311  –115 –37,0\n\nTotal Aktiven 4’361’113 4’167’504  193’609 4,6\n\nTotal nachrangige forderungen 369 334  35 10,6\n\n   davon mit Wandlungspflicht und/oder forderungsverzicht 0 0  –  –\n\nPassiven\n\nVerpflichtungen gegenüber Banken 35’459 15’055  20’404 135,5\n\nVerpflichtungen aus Wertpapierfinanzierungsgeschäften 1 0 0  –  –\n\nVerpflichtungen aus Kundeneinlagen 3’280’571 3’149’136  131’435 4,2\n\nVerpflichtungen aus Handelsgeschäften 0 0  –  –\n\nnegative Wiederbeschaffungswerte derivativer finanzinstr. 4 389 536  –147 –27,4\n\nVerpflichtungen aus übrigen finanzinstr. mit fair-Value-Bewertung 3 0 0  –  –\n\nKassenobligationen 119’609 108’385  11’224 10,4\n\nPfandbriefdarlehen 15 520’000 506’000  14’000 2,8\n\nPassive Rechnungsabgrenzungen 7’594 7’373  221 3,0\n\nSonstige Passiven 10 4’420 4’078  342 8,4\n\nRückstellungen 16 379 743  –364 –48,9\n\nReserven für allgemeine Bankrisiken 16 240’750 229’050  11’700 5,1\n\nDotationskapital 17 30’000 30’000  –  –\n\nGesetzliche Gewinnreserve 21 87’109 87’109  –  –\n\nfreiwillige Gewinnreserve 22’500 17’800  4’700 26,4\n\nGewinnvortrag 40 7  33 456,5\n\nGewinn 12’293 12’233  60 0,5\n\nTotal Passiven 4’361’113 4’167’504  193’609 4,6\n\nTotal nachrangige Verpflichtungen 0 0  –  –\n\n   davon mit Wandlungspflicht und/oder forderungsverzicht 0 0  –  –\n\nfinAnZEn32\n\n\n\nErfolgsrechnung \n\nper 31. Dezember 2024\n2024 2023 Veränderung\n\nErfolg aus dem Zinsengeschäft Anhang (in cHf 1’000) (in cHf 1’000) (in cHf 1’000) (in %)\n\nZins- und Diskontertrag 33 65’208 58’819 6’389 10,9\n\nZins- und Dividendenertrag aus Handelsgeschäft 0 0  –  –\n\nZins- und Dividendenertrag aus finanzanlagen 1’257 1’150 107 9,3\n\nZinsaufwand 33 –26’571 –21’856 –4’715 21,6\n\nBrutto-Erfolg Zinsengeschäft 39’894 38’113 1’781 4,7\n\nVeränderungen von ausfallrisikobedingten Wertberichtigungen sowie \nVerluste aus dem Zinsengeschäft\n\n687 649  37 5,8\n\nNetto-Erfolg Zinsengeschäft 40’580 38’762  1’818 4,7\n\nÜbriger ordentlicher Erfolg\n\nErfolg aus Veräusserung von finanzanlagen 0 409  –409 –100,0\n\nBeteiligungsertrag 433 401  33 8,2\n\nliegenschaftenerfolg 102 39  63 161,8\n\nAnderer ordentlicher Ertrag 0 0  –  –\n\nAnderer ordentlicher Aufwand –1 –160  159 –99,6\n\nSubtotal übriger ordentlicher Erfolg 535 689  –154 –22,4\n\nBetriebsertrag 49’417 47’122  2’296 4,9\n\nAusserordentlicher Ertrag 36 0 11  –11 –97,2\n\nAusserordentlicher Aufwand 36 0 0  –  –\n\nVeränderung von Reserven für allgemeine Bankrisiken –11’700 –11’700  –  –\n\nSteuern 39 0  –  –\n\nGewinn 12’293 12’233  60 0,5\n\nErfolg Kommissions- und  \nDienstleistungsgeschäft\n\nKommissionsertrag Wertschriften- und Anlagegeschäft 4’792 4’450  341 7,7\n\nKommissionsertrag Kreditgeschäft 74 66  9 13,3\n\nKommissionsertrag übriges Dienstleistungsgeschäft 2’501 2’295  205 9,0\n\nKommissionsaufwand -411 –401  –10 2,5\n\nSubtotal Erfolg Kommissions- und  \nDienstleistungsgeschäft 6’956 6’410  545 8,5\n\nErfolg Handelsgeschäft 32 1’347 1’261  86 6,8\n\nGeschäftsaufwand\n\nPersonalaufwand 34 –12’323 –11’557  –766 6,6\nSachaufwand 35 –12’303 –10’634  –1’668 15,7\nSubtotal Geschäftsaufwand –24’626 –22’191  –2’434 11,0\n\nWertberichtigungen auf Beteiligungen sowie Abschreibungen  \nauf Sachanlagen und immateriellen Werten –788 –999  211 –21,1\n\nVeränderungen von Rückstellungen und übrigen  \nWertberichtigungen sowie Verluste –11 –9  –2 18,7\n\nGeschäftserfolg 23’993 23’922  71 0,3\n\nfinAnZEn 33\n\n\n\nGewinnverwendung\n\nEigenkapitalnachweis (in CHF 1’000)\n\n2024 2023 Veränderung\n\nBilanzgewinn (in cHf 1’000) (in cHf 1’000) (in cHf 1’000) (in %)\n\nGewinn 12’293 12’233  60 0,5\n\nGewinnvortrag 40 7  33 469,8\n\nBilanzgewinn 12’333 12’240  93 0,8\n\nGewinnverwendung\n\nZuweisung an die Staatskasse –7’500 –7’500  –  –\n\nZuweisung an die freiwillige Gewinnreserve –4’800 –4’700  –100 2,1\n\nGewinnvortrag neu 33 40  –7  –\n\nDotations- \nkapital\n\nGesetzliche \nKapital- \n\nreserven\n\nGesetzliche \nGewinn- \nreserven\n\nReserven \nfür \n\nallgemeine \nBank- \n\nrisiken\n\nFreiwillige \nGewinn- \n\nreserven und \nGewinn- \nvortrag\n\nEigene \nKapital-\nanteile\n\nPerioden- \nerfolg Total\n\nEigenkapital am  \n1. Januar 2024  30’000  –  87’109  229’050  17’807  –  12’233  376’199\n\nGewinnverwendung 2023\n\nVerzinsung  \nDotationskapital\n\n –  –  –  –  –  –  –  –\n\nGewinnablieferung an \nden Kanton\n\n –  –  –  –  –  –  –7’500  –7’500\n\nZuweisung an \ngesetzliche  \nGewinnreserven\n\n –  –  –  –  –  –  –  –\n\nZuweisung an \nfreiwillige  \nGewinnreserven\n\n –  –  –  –  4’700  –  –4’700  –\n\nnettoveränderung des  \nGewinnvortrags\n\n –  –  –  –  33  –  –33  –\n\nZuweisung an Reserven \nfür allgem. Bankrisiken\n\n –  –  –  11’700  –  –  –  11’700\n\nGewinn 2024  –  –  –  –  –  – 12’293  12’293\n\nEigenkapital am  \n31. Dezember 2024  30’000  –  87’109  240’750  22’540  –  12’294  392’692\n\nfinAnZEn34\n\n\n\nVon Mut und Pioniergeist\n 1954 trat Andrea Elser ihre Stelle bei der Appenzell-innerrhodischen Kantonalbank \nan. Als Direktionsassistentin unterstützte sie nicht nur Direktor Senn in  \nadministrativen Belangen, sondern übernahm auch Bankaufgaben wie den Tele-\nfon- und Tresordienst oder die Abrechnung der coupons bei Dividenden-\nausschüttungen. Kurzum: Andrea Elser war die erste Bankerin in Appenzell.\n\nHeute ist die Mehrheit der 118 Mitarbeitenden der Appenzeller Kantonalbank \nweiblich. Von den lernenden bis zum Bankdirektor profitieren alle Angestellten  \nvon Aus- und Weiterbildungsmöglichkeiten, haben geschlechterunabhängige  \nlöhne und werden aktiv gefördert. Auch ist die Vereinbarkeit von Beruf und familie \nfür die Mitarbeitenden der Appenzeller Kantonalbank eine Selbstverständlichkeit.\n\nQuelle: landesarchiv Appenzell i.-Rh.\n\nDie APPKB als \nattraktive Arbeit-\ngeberin\nappkb.ch/jobs\n\n\n\nANHANG\n\nAngaben zur Bank, Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze\n\nFirma, Rechtsform und Sitz der Bank \nDie Appenzeller Kantonalbank ist eine Anstalt des öffentlichen Rechts gemäss \nGesetz über die Appenzeller Kantonalbank vom 29. April 2018. Die  \nDienstleistungen werden am Hauptsitz der Bank in Appenzell, der nieder-\nlassung Oberegg sowie den Agenturen Haslen und Weissbad erbracht.\n\nBilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze\n\nGrundlagen\nDie Buchführung, Bilanzierung und Bewertung richten sich nach \nden Vorschriften des Obligationenrechts, des Bankengesetzes \nund dessen Verordnung, dem Gesetz über die Appenzeller \nKantonalbank sowie der Rechnungslegungsverordnung-\nfinMA und dem finMA-Rundschreiben 20/1 «Rechnungs-\nlegung – Banken» der Eidgenössischen finanzmarktaufsicht \nfinMA. Der vorliegende statutarische Einzelabschluss mit zu-\nverlässiger Darstellung stellt die wirtschaftliche lage der Bank \nso dar, dass sich Dritte ein zuverlässiges urteil bilden können. \nDer Abschluss kann stille Reserven enthalten.\n\nErfassung und Bilanzierung\nSämtliche Geschäftsvorfälle werden am Abschlusstag in den \nBüchern der Bank erfasst und ab diesem Zeitpunkt gemäss \nden aufgeführten Grundsätzen für die Erfolgsermittlung  \nbewertet. Die getätigten Geschäfte werden ab dem Abschluss-\ntag bilanzwirksam.\n\nAllgemeine Bewertungsgrundsätze\nDie in einer Bilanzposition ausgewiesenen Detailpositionen \nwerden einzeln bewertet.\n\nUmrechnung von Fremdwährungen\nTransaktionen in fremdwährungen werden zu den jeweiligen \nTageskursen verbucht. forderungen und Verpflichtungen in \nfremdwährungen sowie Sortenbestände werden am Bilanz-\nstichtag zum jeweiligen Tageskurs umgerechnet und die  \nBewertungsdifferenzen erfolgswirksam verbucht.\n\nEs wurden folgende Kurse verwendet:\n\n31.12.2024 31.12.2023\n\nEuR 0,9393 0,9271\n\nuSD 0,9061 0,8371\n\nGBP 1,1358 1,0674\n\nFlüssige Mittel\nDie Bilanzierung erfolgt zum nominalwert.\n\nWertpapierfinanzierungsgeschäfte\nWertpapierfinanzierungsgeschäfte werden keine getätigt.\n\nForderungen gegenüber Banken und Kunden, \nHypothekarforderungen\nDie Bilanzierung wird zum nominalwert abzüglich notwen-\ndiger Wertberichtigungen vorgenommen. \n\nWertberichtigungen werden für gefährdete und nicht gefähr-\ndete forderungen gebildet. Als institut der Aufsichtskategorie \n4 ist die Bank im Sinne von Art. 25 RelV-finMA verpflichtet, \nWertberichtigungen für Ausfallrisiken auf nicht gefährdeten \nforderungen für latente Ausfallrisiken bei eingetretenen Ver-\nlusten zu bilden. Die Methoden zur identifikation von Ausfall-\nrisiken und zur festlegung des Wertberichtigungsbedarfs \nwerden im Anhang ab Seite 42 unter «Methoden zur identi-\nfikation von Ausfallrisiken und zur festlegung des Wertberich-\ntigungsbedarfs» erläutert.\n\nDie Bank bildet weder Wertberichtigungen für inhärente Aus-\nfallrisiken noch Wertberichtigungen für erwartete Verluste auf \nnicht gefährdeten forderungen. \n\nfür eingetretene Verluste, die noch nicht einem bestimmten \nKreditnehmer zugeordnet werden können, werden Wert-\nberichtigungen für latente Ausfallrisiken gebildet.\n\nGefährdete forderungen, bei denen es unwahrscheinlich ist, \ndass der Schuldner seinen zukünftigen Verpflichtungen nach-\nkommen kann, werden auf Einzelbasis zum liquidationswert \nbewertet. für allfällige Wertminderungen werden, unter  \nBerücksichtigung der Bonität des Schuldners, Einzelwert-\nberichtigungen gebildet.\n\nDie Wertminderung bemisst sich nach der Differenz zwischen \ndem Buchwert und dem voraussichtlich einbringlichen Betrag \nunter Berücksichtigung des Gegenparteirisikos und des netto-\nerlöses aus der Verwertung allfälliger Sicherheiten. Vom  \nvoraussichtlichen Verwertungserlös werden die geschätzten \nVerwertungs- respektive Haltungskosten abgezogen.\n\nWenn sich eine wertberichtigte forderung als gänzlich unein-\nbringlich erweist oder wenn ein forderungsverzicht gewährt \nwird, erfolgt die Ausbuchung zulasten der entsprechenden \nWertberichtigung. Wiedereingänge von früher ausgebuchten \nBeträgen werden direkt den Wertberichtigungen für Ausfall-\nrisiken gutgeschrieben. \n\nfinAnZEn36\n\n\n\nANHANG\n\nist ein Schuldner mit den Zinszahlungen mehr als 90 Tage im \nRückstand oder ist ein Konto seit mehr als 90 Tagen über-\nzogen, werden die Zinsausstände respektive die für das Be-\nrichtsjahr berechneten Zinsen direkt den Wertberichtigungen \nzugewiesen; die Vereinnahmung erfolgt in diesem fall erst bei \nder effektiven Bezahlung. Gefährdete forderungen werden \nwieder als vollwertig eingestuft, wenn die ausstehenden \nKapital beträge und Zinsen wieder fristgerecht gemäss den \nvertraglichen Vereinbarungen bezahlt und weitere Bonitäts-\nkriterien erfüllt sind.\n\nfür Kredite mit entsprechenden limiten, bei denen die Bank \neine finanzierungszusage im Rahmen der bewilligten Kredit-\nlimite abgegeben hat und deren Benützung typischerweise \nhäufigen und hohen Schwankungen unterliegt, wie bspw. \nKontokorrentkredite, wendet die Bank eine vereinfachte Me-\nthode zur Verbuchung der erforderlichen Wertberichtigungen \nund Rückstellungen an. Die erstmalige Bildung der Wertkor-\nrektur erfolgt für den forderungs- und limitenteil gesamthaft \nüber die Position «Veränderungen aus ausfallrisikobedingten \nWertberichtigungen sowie Verluste aus dem Zinsengeschäft». \nBei Veränderungen der Ausschöpfung des Kredits wird eine \nerfolgsneutrale umbuchung zwischen der Wertberichtigung \nfür die entsprechende Bilanzposition sowie der Rückstellung \nfür den unbenutzten Teil der limite vorgenommen. Die erfolgs-\nneutrale umbuchung wird im Anhang 16, «Wertberichtigun-\ngen, Rückstellungen und Reserven für allgemeine Bankrisiken», \nin der Spalte «umbuchung» dargestellt.\n\nVerpflichtungen gegenüber Banken und  \nVerpflichtungen aus Kundeneinlagen\nDiese Positionen werden zu nominalwerten erfasst. Edelme-\ntallverpflichtungen auf Metallkonti werden zu den jeweiligen \nTageskursen bewertet, wenn die entsprechenden Metalle an \neinem preiseffizienten und liquiden Markt gehandelt werden.\n\nHandelsgeschäft und Verpflichtungen aus  \nHandelsgeschäft\nDie Handelsbestände werden grundsätzlich zum fair Value \nbewertet und bilanziert. Als fair Value wird der auf einem \npreiseffizienten und liquiden Markt gestellte Preis oder – bei \nfehlen eines solchen Preises – die Bilanzierung zum niederstwert \nverstanden. Die aus der Bewertung resultierenden Kursgewinne \nund -verluste werden im Erfolg aus dem Handels geschäft ver-\nbucht. Zins- und Dividendenerträge aus Handelsbeständen \nwerden dem Zins- und Dividendenertrag aus Handels-\nbeständen gutgeschrieben. Dem Handelsertrag werden keine \nKapitalrefinanzierungskosten belastet.\n\nPositive und negative Wiederbeschaffungswerte \nderivativer Finanzinstrumente\nHandelsgeschäfte\nDie Bewertung aller derivativen finanzinstrumente des Handels-\ngeschäfts erfolgt zum fair Value. Der fair Value basiert auf \nMarktkursen.\n\nBei Transaktionen mit derivativen finanzinstrumenten, welche \nzu Handelszwecken eingegangen werden, wird der realisierte \nund unrealisierte Erfolg über die Rubrik «Erfolg aus dem \nHandels geschäft und der fair-Value-Option» verbucht.\n\nAbsicherungsgeschäfte\nDie Bank kann derivative finanzinstrumente im Rahmen des \nAsset- and liability-Managements zur Steuerung von Zins-\nänderungsrisiken einsetzen. Es können auch Makro-Hedges \neingesetzt werden.\n\nDer Erfolg aus dem Absicherungsgeschäft wird analog zum \nabzusichernden Grundgeschäft über den Zinserfolg verbucht. \nDie bei der Ermittlung der Wiederbeschaffungswerte entste-\nhenden Bewertungsdifferenzen werden dabei im «Ausgleichs-\nkonto» unter «Sonstige Aktiven» resp. «Sonstige Passiven» \nausgewiesen.\n\nSicherungsbeziehungen, Ziele und Strategien des Absiche-\nrungsgeschäfts werden durch die Bank beim Abschluss des \nderivativen Absicherungsgeschäfts dokumentiert. Die Effekti-\nvität der Sicherungsbeziehung wird periodisch überprüft.\n\nAbsicherungsgeschäfte, bei denen die Absicherungsbeziehung \nganz oder teilweise nicht mehr wirksam ist, werden im umfang \ndes unwirksamen Teils wie Handelsgeschäfte behandelt.\n\nÜbrige Finanzinstrumente mit Fair-Value- \nBewertung sowie Verpflichtungen aus  \nFinanzinstrumenten mit Fair-Value-Bewertung \n(Fair-Value-Option)\nDie Bank führt keine finanzinstrumente, die nicht Teil des Han-\ndelsgeschäfts oder der finanzanlagen sind.\n\nFinanzanlagen\nfestverzinsliche Schuldtitel sowie Wandel- und Optionsanlei-\nhen werden nach dem niederstwertprinzip bewertet, sofern \nkeine Absicht zur Haltung bis Endfälligkeit besteht. Wertan-\npassungen erfolgen per saldo über «Anderer ordentlicher \nAufwand» respektive «Anderer ordentlicher Ertrag». Eine Zu-\nschreibung bis höchstens zu den Anschaffungskosten erfolgt, \nsofern der unter den Anschaffungswert gefallene Marktwert \nin der folge wieder steigt. Diese Wertanpassung wird wie \nvorstehend beschrieben ausgewiesen. \n\nSchuldtitel, die mit der Absicht der Haltung bis Endfälligkeit \nerworben werden, werden nach der Accrual-Methode be-\nwertet. Dabei wird das Agio bzw. Disagio in der Bilanzposi-\ntion über die laufzeit bis zum Endverfall abgegrenzt. Zins-\nbezogene realisierte Gewinne oder Verluste aus vorzeitiger \nVeräusserung oder Rückzahlung werden über die Restlaufzeit \n(das heisst bis zur ursprünglichen Endfälligkeit) abgegrenzt.\n\nBeteiligungstitel werden nach dem niederstwertprinzip be-\nwertet. Aus dem Kreditgeschäft übernommene liegenschaften \nund Beteiligungen, die zur Wiederveräusserung bestimmt sind, \nwerden unter den finanzanlagen ausgewiesen und nach dem \nniederstwertprinzip bewertet.\n\nBeteiligungen\nAnteile an anderen unternehmen (inklusive solcher mit infra-\nstrukturcharakter und von Gemeinschaftswerken), bei denen \ndie Absicht der dauernden Anlage besteht, sind unter den \nBeteiligungen ausgewiesen und zu Anschaffungskosten ab-\nzüglich betriebswirtschaftlich notwendiger Wertberichtigun-\ngen bilanziert.\n\nfinAnZEn 37\n\n\n\n1910Blütezeit der Innerrhoder Stickerei\nSeiten 6 – 7\n\n1929Krise und Skandal\nSeiten 24 – 25\n\n1939\nZweiter Weltkrieg\nAm 1. September 1939 überfällt nazideutschland Polen. \nMehr als die Hälfte der elf Mitarbeitenden der Appenzell-\ninnerrhodischen Kantonalbank tritt in den Aktivdienst.\n\n1932Niklaus Senn\nMit 38 Jahren wird der Wiler \nniklaus Senn Direktor der \nschlingernden Appenzell-inner-\nrhodischen Kantonalbank. Er \narbeitet den Veruntreuungsskan-\ndal seiner Vorgänger auf und \nerobert das Vertrauen der \nBevölkerung zurück.\n\n1942Faire Finanzierungen\nim 19. Jahrhundert müssen Bauern oft private Geldge-\nber nutzen. Viele verschulden sich durch «Zeddel» so \nstark, dass sie land und Gut verlieren – ein Hauptargu-\nment für die Gründung einer fairen Kantonalbank.\n\n1961 Fast ein Fiasko\nDie Wohnsiedlung «chappelihof» in Steinegg ist \nvielen ein Dorn im Auge, da sie für deutsche \nTouristen geplant wurde. Die Häuser finden kaum \nKäufer – bis dank des Mauerbaus in der DDR  \neinige Berliner nach Steinegg fliehen. Aus dem \n«Deutschendorf» wird das «Berlinerdörfli».\n\n1962 Neubau Agentur Oberegg \nAm 28. August 1962 wird in Oberegg die Eröffnung \ndes neuen Agenturgebäudes gefeiert.\n\n1900 1935 1962\n\n1955Eröffnung  \nAgentur Haslen\nAm 19. Dezember 1955 \neröffnet die Appenzell-inner-\nrhodische Kantonalbank im \n«Anker» in Haslen eine \nAgentur. \n\n1955\nEs geht aufwärts!\nSeiten 44 – 55\n\n1958Neuer Hauptsitz\n1958 entflieht die Appenzell-inner-\nrhodische Kantonalbank der Enge \ndes alten Postgebäudes und bezieht \neinen neubau an der Bankgasse 2.\n\n1900\nEine Bank fürs Volk\nAm 1. Januar 1900 nimmt die Appenzell-innerrhodische \nKantonalbank ihren Betrieb auf. Gesetzlicher Zweck der \nstaatlich abgesicherten Kantonalbank ist, die «Geldbedürf-\nnisse» der Bevölkerung zu befriedigen, Gewerbe und \nindustrie zu fördern und eine Überschuldung zu verhindern.\n\n1945Die erste Appenzeller Bankerin\nSeite 35\n\nQuelle: landesarchiv Appenzell i.-Rh.\n\nQuelle: landesarchiv \nAppenzell i.-Rh.\n\nQuelle: landesarchiv \nAppenzell i.-Rh.\n\n\n\n1980Mittendrin statt nur dabei\nSeiten 64 – 65 \n\n1975 1994 2025\n\n1985Die Kantonalbank baut aus\nWeissbad erhält eine neue Agentur, und in Oberegg \nerwirbt die Appenzell-innerrhodische Kantonalbank das \nErdgeschoss eines stattlichen neubaus, der im Stock-\nwerkeigentum verkauft wird – ein novum damals. \n\nKomplette Bild chronik unter: appkb.ch/geschichte\n\n2018Digitale Lösungen \nDie Appenzeller Kantonalbank gehört zu den ersten \nKantonalbanken, die TWinT anbieten. \n\n2000Neues Jahrtausend, neuer Name\nDie landsgemeinde beschliesst am 25. April 1999 die \numbenennung ihres instituts in «Appenzeller Kantonal-\nbank». Mit diesem einleuchtenden namen geht die \nBank in ihr Jubiläumsjahr – und ins neue Jahrtausend. \n\n1996Neubau Hauptsitz \nAppenzell\nnach einem Vierteljahrhun-\ndert Diskussionen feiert die \nAppenzell-innerrhodische \nKantonalbank am  \n21. September 1996 die \nEröffnung ihres neuen \nHauptsitzes.\n\n1975Sicherheit und Vertrauen \nGerade in schwierigen Zeiten wie der \nÖlkrise verleiht die Staatsgarantie \nSicherheit und Vertrauen. Bis heute. \n\n2009Aus zwei mach drei\nDie Appenzeller Kantonal-\nbank braucht mehr Platz. \n2009 kann Bank direktor ueli \nManser den umgebauten \nHauptsitz samt Erweiterungs-\nbau eröffnen. \n\n2025Happy Birthday!\nAuf dem Höhepunkt ihres Erfolgs kann die \nAppenzeller Kantonalbank ihren 125. Geburtstag \nfeiern. Die Bilanzsumme beträgt über vier Milliarden \nfranken, der Geschäftserfolg 24 Millionen franken. \n\n1990\nKUK: vom Start-up zur Weltfirma\n1990 fördert die innerrhoder Regierung firmengründun-\ngen. Mit einem Startkredit der Appenzell-innerrhodi-\nschen Kantonalbank gründen Hansueli und Bruno Koster \ndie KuK Electronic AG. Heute beschäftigt KuK 200 \nMitarbeitende in Appenzell und über 800 weltweit.\n\n1976Eröffnung Agentur Gonten \nAm 18. november 1976 eröffnet die Appenzell-inner-\nrhodische Kantonalbank ihre dritte filiale (und wurde \n2004 wieder geschlossen).\n\n2008Immobilienkrise? Nicht bei uns.\nSeite 74\n\n1994\nBücher für die Volksbibliothek\nAm 24. Juni 1994 wird die Volksbibliothek Appenzell \neröffnet. Die Kantonalbank unterstützt sie mit einem \nBüchergutschein über 20’000 franken und bleibt bis \nheute mit dieser wichtigen institution verbunden.\n\nQuelle: landesarchiv \nAppenzell i.-Rh.\n\nQuelle: Stefan Rötheli\n\n\n\nANHANG\n\nSachanlagen \nDie Bankgebäude werden zu Anschaffungskosten zuzüglich \nwertvermehrender investitionen bilanziert und planmässig über \ndie geschätzte nutzungsdauer von max. 30 Jahren abge-\nschrieben. Ebenso wird die strategische Raumreserve der \nliegenschaft Bankgasse 4 behandelt.\n\nDie Werthaltigkeit wird jährlich überprüft. Ergibt sich dabei eine \nveränderte nutzungsdauer oder eine Wertminderung, wird der \nRestbuchwert über die restliche nutzungsdauer abgeschrieben \noder eine ausserplanmässige Abschreibung getätigt.\n\nDie übrigen Sachanlagen werden grundsätzlich im Anschaf-\nfungsjahr abgeschrieben. Realisierte Gewinne aus der Veräusse-\nrung von Sachanlagen werden über «Ausserordentlicher Ertrag» \nverbucht, realisierte Verluste über die Position «Ausserordent-\nlicher Aufwand».\n\nRückstellungen\nRechtliche und faktische Verpflichtungen werden periodisch \nbeurteilt.\n\nfür Ausfallrisiken von Ausserbilanzgeschäften in den Positionen \n«Eventualverpflichtungen» und «unwiderrufliche Zusagen», \nfür die noch keine Rückstellungen aufgrund eines wahrschein-\nlichen und verlässlich schätzbaren Mittelabflusses vorhanden \nsind, werden Rückstellungen für latente Ausfallrisiken gebildet. \nDie Methoden zur identifikation von Ausfallrisiken und zur fest-\nlegung des Rückstellungsbedarfs werden unter «Methoden zur \nidentifikation von Ausfallrisiken und zur festlegung des Wert-\nberichtigungsbedarfs» auf Seite 42 erläutert.\n\n � für eingetretene Verluste auf Ausserbilanzgeschäften,  \ndie noch nicht einem bestimmten Kreditnehmer zuge-\nordnet werden können, werden Rückstellungen für latente \nAusfallrisiken gebildet. \n\n �  Die Bank bildet auf Ausserbilanzgeschäften, die nicht \ngefährdet und bei denen noch keine Verluste eingetreten \nsind, weder Rückstellungen für inhärente Ausfallrisiken \nnoch Rückstellungen für erwartete Verluste.\n\nBestehende Rückstellungen werden an jedem Bilanzstichtag \nneu beurteilt. Aufgrund der neubeurteilung werden sie erhöht, \nbeibehalten oder aufgelöst. Rückstellungen werden erfolgs-\nwirksam aufgelöst, falls sie betriebswirtschaftlich nicht mehr \nerforderlich sind und nicht gleichzeitig für andere gleichartige \nBedürfnisse verwendet werden können.\n\nReserven für allgemeine Bankrisiken\nDie Reserven für allgemeine Bankrisiken werden im Sinne der \nEigenmittelverordnung als Eigenmittel angerechnet. Sie sind \nnicht versteuert. Die Bildung und Auflösung der Reserven wird \nüber die Position «Veränderungen von Reserven für allgemei-\nne Bankrisiken» in der Erfolgsrechnung verbucht.\n\nSteuern\nDie Bank unterliegt keiner Steuerpflicht ausser den transaktions-\nbezogenen Steuern (wie beispielsweise der umsatzabgabe \noder der Mehrwertsteuer).\n\n \n\nAusserbilanzgeschäfte\nDer Ausweis in der Ausserbilanz erfolgt zum nominalwert. \nfür erkennbare Risiken werden in den Passiven der Bilanz \nRückstellungen gebildet.\n\nVorsorgeverpflichtungen\nDie Offenlegung und Bewertung der wirtschaftlichen Auswir-\nkungen von Vorsorgeeinrichtungen auf die Bank erfolgt gemäss \nden Rechnungslegungsvorschriften der finMA.\n\nÄnderung der Bilanzierungs- und Bewertungs-\ngrundsätze\nDie Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze erfuhren ge-\ngenüber dem Vorjahr keine Änderungen.\n\nfinAnZEn40\n\n\n\nANHANG\n\nRisikomanagement \n\nDie vom Bankrat erlassene und jährlich auf ihre Angemessen-\nheit überprüfte Gesamtrisikopolitik erlaubt es:\n\n � die Hauptrisiken der Bank zu erfassen,\n � die Grundsätze über die Risikoneigung, die Risiko-\n\ntragfähigkeit, die Risikokultur und die Risikosteuerung  \nje Risikoart festzulegen,\n\n �  die Organisation und Verantwortlichkeit für eine aktive \nRisikobewirtschaftung und -kontrolle sowie die Einhaltung \nder aufsichtsrechtlichen Bestimmungen über das Risiko-\nmanagement sicherzustellen,\n\n �  ein umfassendes Berichtswesen zu führen, das den \nBankorganen ermöglicht, sich über die Gesamtrisiko-\nsituation ein Bild zu verschaffen und ihre Aufsichts-\npflichten wahrzunehmen, und\n\n �  die Grundlagen zur förderung einer einheitlichen, mit  \ndem Grundsatz der Sicherheit übereinstimmenden \nRisikoeinstellung bei den Bankmitarbeitenden zu schaffen.\n\nDen wesentlichen Risiken wird wie folgt Beachtung geschenkt:\n\nDie Kredit- und Marktrisiken werden durch limiten begrenzt, \nderen Einhaltung laufend durch unabhängige Stellen über-\nwacht wird.\n\nKreditrisiko\nunter die Kreditpolitik fallen sämtliche Engagements, aus denen \nein Verlust entstehen kann, wenn Gegenparteien nicht in der \nlage sind, ihre Verpflichtungen zu erfüllen. Sie bildet die \nGrundlage der Kreditrisikobewirtschaftung sowie deren Kont-\nrolle. Die Kreditpolitik wird regelmässig überprüft und durch \ninterne Weisungen und Prozessbeschreibungen ergänzt.\n\nDie Kreditrisiken werden mittels Risikoverteilung, Qualitäts-\nanforderungen und Deckungsmargen begrenzt. für die Kredit-\nbewilligung, bei welcher die Kreditwürdigkeit und die \nKredit fähigkeit beurteilt werden, besteht eine risikogerechte \nKompetenzordnung, welche sich insbesondere im Retail-\ngeschäft durch kurze Entscheidungswege auszeichnet. \n\nim interbankengeschäft wird zur Bewirtschaftung der Gegen-\nparteienrisiken ein limitensystem verwendet. Die Bank arbeitet \ngrundsätzlich mit erstklassigen Gegenparteien zusammen. \nVor dem Eingehen einer Geschäftsbeziehung mit einer Gegen-\npartei im interbankengeschäft führt die Bank eine Beurteilung \ndes Gegenparteienrisikos durch. Die Überprüfung der Einstu-\nfung der Gegenparteien erfolgt regelmässig.\n\nZinsänderungsrisiken\nDas Zinsänderungsrisiko beeinflusst die Hauptertragsquelle \nder Bank in erheblichem umfang. Dieses Risiko entsteht haupt-\nsächlich durch das ungleichgewicht zwischen den Aktiven \nund den Passiven. Der Messung und der Steuerung dieses Risiko-\nfaktors wird deshalb die angemessene Aufmerksamkeit im \nRahmen des Asset & liability Management (AlM) durch das \nAlM-Komitee der Bank (AlcO) geschenkt. Entsprechende \nMassnahmen werden im Sinne des durch den Bankrat erlas-\nsenen Reglements zur Gesamtrisikopolitik und im Rahmen der \ngenehmigten limiten auf Stufe Geschäftsleitung beschlossen. \n\nZur Absicherung des Zinsänderungsrisikos gelangen konven-\ntionelle, in beschränktem Masse auch derivative finanzinstru-\nmente mit erstklassigen Gegenparteien zur Anwendung. \n\nneben Standardszenarien kommen auch weitere Stress-\nszenarien zur Anwendung. \n\nWeitere Marktrisiken\nfür das eigene Wertschriften-Portefeuille bestehen detaillierte \nlimiten. Die Marktrisiken werden mittels Marktbeobachtung \nlaufend analysiert.\n\nDas Einhalten der limiten sowie die Entwicklung der Markt-\nrisiken im Devisen-, Sorten- und Edelmetall-Geschäft werden \nebenfalls periodisch überprüft.\n\nLiquiditätsrisiken\nDie Zahlungsbereitschaft wird im Rahmen der bankengesetzli-\nchen Bestimmungen überwacht und gewährleistet, damit die \nBank jederzeit ihre Zahlungsverpflichtungen erfüllen kann. Die \nEigenpositionen der Bank werden regelmässig auf ihre Handel-\nbarkeit überprüft. \n\nDer liquiditätsnotfallplan bildet ebenfalls einen Teil des Konzepts \nder Bank zum Krisenmanagement. Durch die regelmässige Über-\nprüfung des notfallplanes können frühzeitig indikatoren für ein \nangespanntes Marktumfeld erkannt und entsprechende Gegen-\nmassnahmen ergriffen werden.\n\nOperationelle Risiken\nunter Betriebs- und operationellen Risiken wird die Gefahr \nvon Verlusten verstanden, welche beim Versagen von internen \nVerfahren und Systemen eintreten. Diese Risiken werden mit-\ntels interner Reglemente und Weisungen beschränkt. Die inter-\nne Revision prüft das interne Kontrollsystem regelmässig und \nberichtet über ihre Arbeit direkt an den Bankrat.\n\nRechtliche Risiken\nZur Begrenzung und Bewirtschaftung der Rechtsrisiken wer-\nden fallweise externe Anwälte beauftragt.\n\nAuslagerung von Geschäftsbereichen  \n(Outsourcing) \nDie Bank betreibt die iT-Kernbankenplattform zusammen mit \nden Kantonalbanken von Glarus, nidwalden, Obwalden und \nuri bei inventx AG, chur. Sie ist als Teil der inventx-Open- \nfinance-Plattform auf Basis der Swiss financial cloud aufge-\nbaut. Weitere iT-Dienstleistungen (clients, Server, E-Mail- und \nSecuritydienste) erbringt Econis AG, Dietikon. Der Bereich \nPrinting Services ist an die Swiss Post Solutions AG ausgeglie-\ndert. Die Tätigkeiten des Backoffice Anlagekunden wurden \nab november 2024 an die finanz-logistik AG, St. Gallen, \nausgelagert. Die interne Revision erfolgt durch die interne Revi-\nsion der St. Galler Kantonalbank AG. für die zu erbringenden \nDienstleistungen bestehen detaillierte Verträge. Sämtliche Mit-\narbeitenden der Dienstleister sind dem Bankgeheimnis unter-\nstellt, womit die Vertraulichkeit gewahrt bleibt.\n\nfinAnZEn 41\n\n\n\nANHANG\n\nMethoden zur Identifikation \nvon Ausfallrisiken und  \nzur Festlegung des Wertberich-\ntigungsbedarfs\n\nIdentifikation von Ausfallrisiken\nMittels eines bewährten «Risiko-Rating-Systems» gewährleis-\ntet die Bank eine adäquate Risikobeurteilung. Die Bank hat \ndazu eine Gesamtbankweisung erlassen, die den Einsatz des \nTools verbindlich regelt. Zur Messung und Bewirtschaftung \ndes Ausfallrisikos stuft die Bank ihre Kredite in elf Rating- \nKlassen ein. Alle Aktivgeschäfte werden ebenfalls durch das \nSystem mittels laufender Überwachung von Zins- und Amorti-\nsationsausständen kontrolliert. für das Überzugsmanagement \nbesteht eine separate Weisung. \n\nBestehende Kreditpositionen werden regelmässig in Abhän-\ngigkeit der Sicherheiten und der dazugehörigen Belehnungs-\nhöhen neu beurteilt. Dies erfolgt mittels einer internen neuvor-\nlage, bei der der gesamte Prozess des Bewilligungsverfahrens \nneu durchlaufen werden muss. Bei diesem Verfahren wird das \nEngagement von den jeweiligen Kompetenzträgern neu be-\nurteilt, im selben oder abgeänderten Masse bewilligt oder \ngekündigt.\n\nFestlegung des Wertberichtigungsbedarfs\nAls institut der Aufsichtskategorie 4 ist die Bank im Sinn von \nArt. 25 RelV-finMA verpflichtet, Wertberichtigungen für \nAusfallrisiken auf nicht gefährdeten forderungen für latente \nAusfallrisiken zu bilden.\n\nWertberichtigungen auf Ausfallrisiken  \nauf  gefährdeten Forderungen\nGefährdet sind forderungen, bei denen es unwahrscheinlich \nist, dass der Schuldner seinen zukünftigen Verpflichtungen \nnachkommen kann. Solche forderungen werden auf Einzel-\nbasis bewertet, wobei ebenfalls die Schuldnerbonität und die \nQualität der Sicherheiten beurteilt werden.\n\nEin neuer Wertberichtigungs- und Rückstellungsbedarf wird \ngemäss den vorstehenden Verfahren identifiziert. Zudem \nwerden bekannte Risikopositionen, bei denen eine Gefähr-\ndung bereits früher identifiziert wurde, halbjährlich neu be-\nurteilt und die Wertkorrektur gegebenenfalls angepasst. Bei \nvorhandenen Sicherheiten wird bei diesen Positionen ein  \nliquidationswert berechnet, welcher sich aus dem voraus-\nsichtlich realisierbaren Veräusserungswert abzüglich allfälliger \nliquidations- und Haltekosten zusammensetzt. Der Direktor \nbeurteilt und genehmigt die gesamthaft gebildeten Wert-\nkorrekturen auf den Risikopositionen. Zusätzlich erfolgt die \nKenntnisnahme durch den Bankrat. \n\nWertberichtigungen auf Ausfallrisiken auf nicht \ngefährdeten Forderungen (latente Ausfallrisiken) \nfür eingetretene Verluste, die noch nicht einem bestimmten \nKreditnehmer zugeordnet werden können, werden Wert-\nberichtigungen für latente Ausfallrisiken gebildet.\n\nRückstellungen für Ausfallrisiken  \nvon  Ausserbilanzgeschäften\nfür die Bildung der Rückstellungen für Ausfallrisiken von Aus-\nserbilanzgeschäften werden die gleichen Abläufe, Systeme \nund Methoden verwendet wie für die Bildung von Wertberich-\ntigungen auf gefährdeten und nicht gefährdeten forderungen.\n\nBewertung der Deckungen\n\nBei hypothekarisch gedeckten Krediten liegt bei jeder Kredit-\nvergabe eine aktuelle Bewertung der Sicherheiten vor. Die \nBewertungen erfolgen in Abhängigkeit von der nutzung der \nObjekte und der Art der liegenschaften. Alle massgeblichen \nBelehnungswerte werden – sofern keine externe Schätzung \nvorliegt – durch den zuständigen Kreditkundenberater mittels \ninterner Schätzung plausibilisiert.\n\nBei Mehrfamilienhäusern, kommerziellen liegenschaften und \nSpezialobjekten ermitteln externe immobilienschätzer fort-\nführungswerte, bei denen insbesondere Mieterträge berück-\nsichtigt werden. Je nach Sachverhalt werden interne Wert-\nüberlegungen hinzugezogen. \n\nDie maximal mögliche finanzierung hängt einerseits von den \nbankintern festgelegten Belehnungswerten und andererseits \nvon der Tragbarkeit ab. für zweite Hypotheken besteht eine \nAmortisationspflicht.\n\nDie Bank bewertet ihre Grundpfandsicherheiten systematisch \nund periodisch nach einheitlichen Grundsätzen und unter Ein-\nbezug aller relevanten unterlagen. für die Bewertung von im-\nmobilien sind die Anforderungen in einer separaten Weisung \ngeregelt. Die Werthaltigkeit der Sicherheiten wird in angemes-\nsenen Zeitabschnitten überprüft. Abweichungen, so genannte \n«exceptions to policy», werden speziell überwacht und regel-\nmässig dem Bankrat vorgelegt.\n\nfür Kredite mit anderer Deckung werden vor allem übertrag-\nbare finanzinstrumente entgegengenommen, die liquide sind \nund aktiv gehandelt werden. Die Bank wendet Abschläge auf \ndie Marktwerte an, um das bei marktgängigen und liquiden \nWertschriften verbundene Marktrisiko abzudecken. \n\nKreditengagements mit erhöhtem Risiko sowie notleidende \nKredite werden speziell eng überwacht und nach den Vor-\ngaben des entsprechenden internen Reglements bearbeitet.\n\nfinAnZEn42\n\n\n\nANHANG\n\nGeschäftspolitik beim Einsatz \nvon derivativen Finanzinstru-\nmenten und Hedge Accounting\n\nDerivative finanzinstrumente werden von der Bank im Rahmen \ndes Risikomanagements hauptsächlich zur Absicherung von \nZins- und fremdwährungsrisiken eingesetzt. Absicherungs-\ngeschäfte werden ausschliesslich mit externen Gegenpartei-\nen abgeschlossen.\n\nDie Bank setzt Hedge Accounting vor allem im folgenden Zu-\nsammenhang ein:\n\n �  Absicherung von Zinsänderungsrisiken aus zinssensitiven \nforderungen und Verpflichtungen im Bankenbuch mittels \nZinssatzswaps.\n\nZum Zeitpunkt, zu dem ein finanzinstrument als Absicherungs-\nbeziehung eingestuft wird, wird die Beziehung zwischen \nAbsicherungsinstrument und gesichertem Grundgeschäft do-\nkumentiert. Die Bank dokumentiert unter anderem die Risiko-\nmanagementziele und die Risikomanagementstrategie für die \nAbsicherungstransaktion. Der wirtschaftliche Zusammenhang \nzwischen Grund- und Absicherungsgeschäft wird laufend be-\nurteilt, indem unter anderem die gegenläufige Wertentwick-\nlung und deren Korrelation beobachtet werden. \n\nEine Absicherung gilt als wirksam, wenn im Wesentlichen fol-\ngende Kriterien erfüllt sind:\n\n �  Die Absicherung wird sowohl beim erstmaligen Ansatz \nals auch während der laufzeit als in hohem Masse \nwirksam eingeschätzt.\n\n �  Zwischen Grund- und Absicherungsgeschäft besteht ein \nenger wirtschaftlicher Zusammenhang.\n\n �  Die Wertänderungen von Grundgeschäft und Absiche-\nrungstransaktion sind im Hinblick auf das abgesicherte \nRisiko gegenläufig.\n\nSobald eine Absicherungstransaktion die Kriterien nicht mehr \nerfüllt, wird sie einem Handelsgeschäft gleichgestellt und der \nEffekt aus dem unwirksamen Teil über die Position «Erfolg aus \ndem Handelsgeschäft» verbucht.\n\nWesentliche Ereignisse  \nnach dem Bilanzstichtag\n\nZwischen dem Bilanzdatum und der Veröffentlichung des Ge-\nschäftsberichtes sind keine wesentlichen Ereignisse eingetre-\nten, die einen Einfluss auf die Vermögens-, finanz- und Er-\ntragslage der Bank im Jahr 2024 hatten.\n\nVorzeitiger Rücktritt  \nder Revisionsstelle\n\nAls Revisionsstelle für die Bank amtet die Pricewaterhouse-\ncoopers AG, St. Gallen. Die aktuell gültige Auftragsbestäti-\ngung der Revisionsstelle ist datiert vom 1. Oktober 2024. Das \nMandat ist nicht befristet. Die Revisionsstelle ist nicht vorzeitig \nvon ihrer funktion zurückgetreten.\n\nfinAnZEn 43\n\n\n\nDie Werte, die uns \ntäglich begleiten\nappkb.ch/leitbild Quelle: landesarchiv Appenzell i.-Rh.\n\n\n\nVon Weitsicht und Erfolg\nnach dem Zweiten Weltkrieg blühte der Tourismus auf. Auch in innerrhoden \nwurde kräftig in die touristische infrastruktur investiert – zum Beispiel 1955 in \nden Bau der Ebenalpbahn, der ersten der vier innerrhoder Seilbahnen.  \nZur finanzierung dieser Vorhaben war es förderlich, dass Bankdirektor Senn \nauch Präsident des Kur- und Verkehrsvereins war.\n\nDamals wie heute setzen wir uns für die regionale Wirtschaft ein, unter-  \nstützen Projekte für die Allgemeinheit und stellen die Menschen in den Mittel-\npunkt. So investieren wir fortlaufend in unsere infrastruktur, in Prozesse und  \ndas  Wichtigste: in unsere Mitarbeitenden. \n\n\n\nANHANG\n\nInformationen zur Bilanz\n\nGefährdete Forderungen\nBruttoschuld-\n\nbetrag\n\nGeschätzte \nVerwertungserlöse \n\nder Sicherheiten\nNetto- \n\nschuldbetrag\nEinzelwert- \n\nberichtigungen\n\n2024  31’682  23’170  8’513  8’513\n\n2023  30’168  22’075  8’093  8’093\n\nDeckungsart\n\nAusleihungen  \n(vor Verrechnung mit den Wertberichtigungen)\n\nHypothekarische \nDeckung\n\nAndere \nDeckung\n\nOhne \nDeckung Total\n\nforderungen gegenüber Kunden  25’341  58’355  64’600  148’296\n\nHypothekarforderungen\n\n   Wohnliegenschaften  2’896’843  738  2’897’581\n\n   Büro- und Geschäftshäuser  15’883  902  16’785\n\n   Gewerbe und industrie  323’237  580  323’817\n\n   Übrige  308’679  130  308’809\n\nTotal Ausleihungen  \n(vor Verrechnung mit den Wertberichtigungen)\n\n2024  3’569’983  58’355  66’951  3’695’289\n\n2023  3’393’728  66’994  63’487  3’524’209\n\nTotal Ausleihungen  \n(nach Verrechnung mit den Wertberichtigungen)\n\n2024  3’569’983  58’355  58’438  3’686’776\n\n2023  3’393’728  66’994  54’827  3’515’549\n\nDie Appenzeller Kantonalbank betreibt kein Wertpapierfinanzie-\nrungsgeschäft.\n\n1. Wertpapierfinanzierungsgeschäfte (Aktiven und Passiven)\n\n2. Deckung von Forderungen und Ausserbilanzgeschäften \nsowie gefährdeten Forderungen (in CHF 1’000)\n\nAusserbilanz\n\nEventualverpflichtungen  1’281  3’358  5’966  10’606\n\nunwiderrufliche Zusagen  150’326  8’884  32’229  191’439\n\nEinzahlungs- und nachschussverpflichtungen  11’332  11’332\n\nVerpflichtungskredite  –\n\nTotal Ausserbilanz\n\n2024  151’607  12’242  49’528  213’377\n\n2023  44’212  9’193  49’733  103’139\n\nfinAnZEn46\n\n\n\nANHANG\n\nEs bestehen keine Verpflichtungen aus Handelsbeständen und \nübrigen finanzinstrumenten.\n\n3. Handelsgeschäfte und übrige Finanzinstrumente mit \nFair-Value-Bewertung (Aktiven und Passiven in CHF 1’000)\n\nAktiven 2024 2023 Veränderung\n\nHandelsgeschäfte\n\nSchuldtitel, Geldmarktpapiere und -geschäfte  –  –  –\n\n   davon kotiert  –  –  –\n\nBeteiligungstitel  41  91  –50\n\nEdelmetalle und Rohstoffe  164  185  –22\n\nWeitere Handelsaktiven  –  –  –\n\nTotal Aktiven  205  277  –72\n\n   davon mit einem Bewertungsmodell ermittelt  –  –  –\n\n   davon repofähige Wertschriften gemäss liquiditätsvorschriften  –  –  –\n\nfinAnZEn 47\n\n\n\nANHANG\n\n4. Derivative Finanzinstrumente (Aktiven und Passiven in CHF 1’000)\n\nTotal (vor Berücksichtigung der Netting-Verträge)\n\nPositive \nWieder- \n\nbeschaffungs- \nwerte \n\n(kumuliert)\n\nNegative \nWieder- \n\nbeschaffungs- \nwerte \n\n (kumuliert)\n\n2024  404  389\n\n2023  555  536\n\nAufgliederung nach Gegenpartei \nZentrale \n\nClearingstellen\n\nBanken  \nund Wert-\n\npapierhäuser Übrige Kunden Total\n\nPositive Wiederbeschaffungswerte (nach Berücksichtigung der \nnettingverträge)\n\n –  157  247  404\n\nHandelsinstrumente Absicherungsinstrumente\n\nZinsinstrumente\n\nPositive \nWieder- \n\nbeschaffungs- \nwerte\n\nNegative \nWieder- \n\nbeschaffungs- \nwerte\n\nKontrakt- \nvolumen\n\nPositive \nWieder- \n\nbeschaffungs- \nwerte\n\nNegative \nWieder- \n\nbeschaffungs- \nwerte\n\nKontrakt- \nvolumen\n\nSwaps  –  –  –  –  –  –\n\ncAP-libor  –  –  –  –  –  –\n\nDevisen\n\nTerminkontrakte  271  256  20’422  –  –  –\n\nOptionen (traded)  133  133  2’433  –  –  –\n\nEdelmetalle\n\nTerminkontrakte  –  –  –  –  –  –\n\nBeteiligungstitel/Indizes\n\nTerminkontrakte  –  –  –  –  –  –\n\nOptionen (traded)  –  –  –  –  –  –\n\nTotal (vor Berücksichtigung  \nder netting-Verträge)\n\n2024  404  389  22’856  –  –  –\n\n2023  555  536  25’759  –  –  –\n\nfinAnZEn48\n\n\n\nANHANG\n\n5. Finanzanlagen (in CHF 1’000)\n\n2024\n\nAnschaf-\nfungswert\n\nBisher \naufgelau-\n\nfene  \nAbschrei-\n\nbungen\nBuchwert \n\n2023\nUmglie-\n\nderungen\nInvesti-\ntionen\n\nDesinves-\ntitionen\n\nAb-\nschrei-\n\nbungen\n\nWertanpassun-\ngen der nach \n\nEquity \nbewerteten \n\nBeteiligungen/\nZuschreibungen\n\nBuchwert \n2024\n\nMarkt-\nwert\n\nnach Equity-Methode bewertete Beteiligungen\n\n   mit Kurswert  –  –  –  –  –  –  –  –  –  –\n\n   ohne Kurswert  –  –  –  –  –  –  –  –  –  –\n\nÜbrige Beteiligungen\n\n   mit Kurswert  –  –  –  –  –  –  –  –  –  –\n\n   ohne Kurswert  3’734  670  3’065  –  –  –  –  –  3’065  –\n\nTotal Beteiligungen  3’734  670  3’065  –  –  –  –  –  3’065  –\n\nGegenparteien nach Rating\nHöchste \nBonität\n\nSichere \nAnlagen\n\nDurchschnittl. \ngute Anlagen\n\nSpekulative \nAnlagen\n\nSchuldtitel: Buchwerte  73’465  79’132  2’502  –\n\nBuchwerte Fair Value\n\n2024 2023 2024 2023\n\nSchuldtitel  155’100  136’551  156’790  133’997\n\n   davon mit Halteabsicht bis Endfälligkeit  155’100  136’551  156’790  133’997\n\n   davon ohne Halteabsicht bis Endfälligkeit  \n   (zur Veräusserung bestimmt)\n\n –  –  –  –\n\nBeteiligungstitel  146  46  696  804\n\n   davon qualifizierte Beteiligungen  \n   (mindestens 10 % des Kapitals oder der Stimmen)\n\n –  –  –  –\n\nEdelmetalle  –  –  –  –\n\nLiegenschaften  –  –  –  –\n\nTotal Finanzanlagen  155’246  136’597  157’486  134’801\n\n   davon repofähige Wertschriften gemäss liquiditätsvorschriften  84’606  73’015  85’502  71’646\n\n6. Beteiligungen (in CHF 1’000)\n\ninvestitionen in hochspekulative Anlagen und Anlagen, bei denen \nnur im günstigsten fall keine Ausfälle zu erwarten sind, werden \nkeine getätigt.\n\nfinAnZEn 49\n\n\n\nANHANG\n\nGeschäfts- \ntätigkeit\n\nGesellschafts- \nkapital\n\nAnteil am \nKapital\n\nAnteil an \nStimmen\n\nDirekter  \nBesitz\n\nIndirekter \nBesitz\n\nFirmenname und Sitz (in cHf 1’000) (in %) (in %) (in %) (in %)\n\nunter Beteiligungen bilanziert\n\n   Alpstein finanz AG, Appenzell finanzierungen  200  100  100  100  –\n\n2024\n\nAnschaf- \nfungswert\n\nBisher \naufgelaufene \n\nAbschrei- \nbungen\n\nBuchwert \n2023\n\nUmgliede-\nrungen\n\nInvestitio-\nnen\n\nDesinvesti-\ntionen\n\nAbschrei- \nbungen\n\nBuchwert \n2024\n\nBankgebäude  35’350  31’550  3’800  –  228  –64  –315  3’650\n\nAndere liegenschaften  1’864  964  900  –  9  –  –109  800\n\nÜbrige Sachanlagen  6’246  6’246  –  –  364  –  –364  –\n\nTotal Sachanlagen  43’461  38’761  4’700  –  602  –64  –788  4’450\n\n2024 2023\n\nSonstige \nAktiven\n\nSonstige \nPassiven\n\nSonstige \nAktiven\n\nSonstige \nPassiven\n\nAusgleichskonto  –  17  –  19\n\nAktivierter Betrag aufgrund von Arbeitgeberbeitrags-\nreserven\n\n –  –  –  –\n\nAktivierter Betrag aufgrund von anderen Aktiven aus \nVorsorgeeinrichtungen\n\n –  –  –  –\n\nindirekte Steuern  191  4’148  300  3’831\n\nAbrechnungskonten  5  256  10  229\n\nnicht eingelöste coupons, Kassenobligationen und \nObligationenanleihen\n\n –  –  –  –\n\nÜbrige Sonstige Aktiven und Passiven  –  –  –  –\n\nTotal Sonstige Aktiven und Passiven  196  4’420  311  4’078\n\n7. Angabe der Unternehmen, an denen die Bank eine dauernde \ndirekte oder indirekte wesentliche Beteiligung hält\n\n8. Sachanlagen (in CHF 1’000)\n\n9. Immaterielle Werte\n\n10. Sonstige Aktiven und Passiven (in CHF 1’000)\n\nDie Appenzeller Kantonalbank betreibt kein operatives leasing, \ndeshalb bestehen keine nicht bilanzierten leasingverpflichtungen.\n\nBei der Appenzeller Kantonalbank kommen keine immateriellen \nWerte vor.\n\nfinAnZEn50\n\n\n\nANHANG\n\n2024 2023\n\nVerpfändete/abgetretene Aktiven Forderungs- \nbetrag \n\nbzw. Buchwert\n\nVerpflichtungen \nbzw. davon \nbeansprucht\n\nForderungs- \nbetrag \n\nbzw. Buchwert\n\nVerpflichtungen \nbzw. davon \nbeansprucht\n\nSicherungskonto SnB für esisuisse (flüssige Mittel)  9’568  –  9’207  –\n\nfinanzanlagen für Derivatgeschäft  2’074  1’313  2’103  609\n\nVerpfändete oder abgetretene Hypothekarforderungen \nfür Darlehen der Pfandbriefzentrale der Schweizeri-\nschen Kantonalbanken AG, Zürich\n\n 650’130  521’093  622’249  506’927\n\nTotal verpfändete Aktiven  661’772  522’407  633’559  507’536\n\nAktiven unter Eigentumsvorbehalt  –  –  –  –\n\nVerpflichtungen gegenüber eigenen Vorsorgeeinrichtungen 2024 2023\n\nVerpflichtungen aus Kundeneinlagen  9’197  8’380\n\nKassenobligationen  10’000  15’000\n\nPassive Rechnungsabgrenzung  –  –\n\nTotal Verpflichtungen gegenüber eigenen Vorsorgeeinrichtungen  19’197  23’380\n\n11. Zur Sicherung eigener Verpflichtungen verpfändete oder \nabgetretene Aktiven sowie Aktiven unter Eigentumsvor-\nbehalt (in CHF 1’000)\n\n12. Verpflichtungen gegenüber eigenen Vorsorgeeinrichtungen \nsowie der Anzahl und Art von Eigenkapitalinstrumenten \nder Bank, die von eigenen Vorsorgeeinrichtungen gehalten \nwerden (in CHF 1’000)\n\nfinAnZEn 51\n\n\n\nANHANG\n\nlaut den letzten geprüften Jahresrechnungen der Kantonalen \nVersicherungskasse Appenzell innerrhoden beträgt der Deckungs-\ngrad:  \n \nPer 31.12.2023: 108,6 % \nPer 31.12.2022: 106,7 % \nPer 31.12.2021: 118,4 % \nPer 31.12.2020: 113,1 % \nPer 31.12.2019: 112,0 % \nPer 31.12.2018: 103,6 % \nPer 31.12.2017: 110,7 % \nPer 31.12.2016: 107,4 % \nPer 31.12.2015: 105,4 % \n \nAuch bei einer Überdeckung entsteht bis auf weiteres kein wirt-\nschaftlicher nutzen für den Arbeitgeber; dieser würde zugunsten \nder Versicherten verwendet. \n\nEs bestehen weder im Berichts- noch im Vorjahr Arbeitgeberbei-\ntragsreserven.\n\nDie Appenzeller Kantonalbank hat weder im Berichts- noch im \nVorjahr strukturierte Produkte emittiert.\n\n13. Wirtschaftliche Lage der Vorsorgeeinrichtung\n\n13.1 Arbeitgeberbeitragsreserven\n\n13.2 Wirtschaftlicher Nutzen/wirtschaftliche Verpflichtung und \nVorsorgeaufwand\n\n14. Emittierte strukturierte Produkte\n\nAbgesehen von Teilzeitangestellten mit einem minimalen Arbeits-\npensum und lernenden sind alle Mitarbeitenden sowohl für die  \nobligatorischen leistungen BVG als auch für die überobligatori-\nschen leistungen bei der Kantonalen Versicherungskasse Appenzell \ninnerrhoden versichert. Die Pensionspläne sind beitragsorientiert. \nDas Rentenalter wird grundsätzlich mit 65 Jahren erreicht. Den \nVersicherten wird jedoch die Möglichkeit eingeräumt, ab dem  \n60. Altersjahr vorzeitig in den Ruhestand zu treten, unter inkaufnah-\nme einer Rentenkürzung.\n\n2024 2023\n\nVorsorgeaufwand (in cHf 1’000) (in cHf 1’000)\n\nTotal Beiträge an Vorsorgeeinrichtung  1’636  1’500\n\nAusserordentliche Arbeitgeberbeiträge  –  –\n\nArbeitnehmerbeiträge  –702  –645\n\nTotal Vorsorgeaufwand  934  855\n\nfinAnZEn52\n\n\n\nANHANG\n\n15. Ausstehende Darlehen der Pfandbriefzentrale der \nschweizerischen Kantonalbanken (in CHF 1’000)\n\n16. Wertberichtigungen, Rückstellungen und Reserven für \nallgemeine Bankrisiken (in CHF 1’000)\n\nAusgabejahr Gewichteter Durch-\nschnittszinssatz in % 2025 2026 2027 2028 2029\n\n2030 bis \n2043 Total\n\n2006 3,0000 5’000  5’000\n\n2012 1,3750 2’000  2’000\n\n2013 1,7500 7’000  7’000\n\n2014 1,2488 5’000 10’000 5’000  20’000\n\n2015 0,5563 2’000 1’000 4’000 12’000  19’000\n\n2016 0,2973 2’000 10’000 14’000  26’000\n\n2017 0,4496 5’000 12’000 5’000 20’000  42’000\n\n2018 0,6150 8’000 2’000 5’000 3’000 32’000  50’000\n\n2019 0,4156 1’000 1’000 10’000 33’000  45’000\n\n2020 0,2561 2’000 5’000 50’000  57’000\n\n2021 0,0994 54’000  54’000\n\n2022 1,3581 2’000 86’000  88’000\n\n2023 1,8941 5’000 50’000  55’000\n\n2024 1,4640 50’000  50’000\n\nTotal Pfandbriefdarlehen 0,8817  11’000  27’000  21’000  30’000  30’000  401’000  520’000\n\nStand \n2023\n\nZweck-\nkonforme \nVerwen-\n\ndung\n\nÄnderung \nder Zweck- \n\nbestimmung \n(Umbuchun-\n\ngen)\n\nWäh-\nrungs- \n\ndifferen-\nzen\n\nÜberfällige \nZinsen, \n\nWiederein-\ngänge\n\nNeubildun-\ngen zulasten \nErfolgsrech-\n\nnung\n\nAuflösungen \nzugunsten \n\nErfolgsrech-\nnung\n\nStand  \n2024\n\nRückstellungen für Ausfallrisiken  743  –  –364  –  –  –  –  379\n\nRückstellungen für wahrscheinliche \nVerpflichtungen (gem. Art. 28 \nAbs. 1 RelV-finMA)\n\n 743  –  –364  –  –  –  –  379\n\nRückstellungen für latente \nAusfallrisiken\n\n –  –  –  –  –  –  –  –\n\nRückstellungen für andere Geschäfts-\nrisiken\n\n –  –  –  –  –  –  –  –\n\nÜbrige Rückstellungen  –  –  –  –  –  –  –  –\n\nTotal Rückstellungen  743  –  –364  –  –  –  –  379\n\nReserven für allgemeine \nBankrisiken\n\n \n229’050  –  –  –  –  11’700  –  240’750\n\nWertberichtigungen für Ausfallrisiken \nauf gefährdeten forderungen\n\n 8’093  –278  364  –  454  –  –120  8’513\n\nWertberichtigungen für latente \nAusfallrisiken\n\n 567  –  –  –  –  –  –567  –\n\nTotal Wertberichtigungen für \nAusfallrisiken und Länderrisiken  8’660  –278  364  –  454  –  –687  8’513\n\nfinAnZEn 53\n\n\n\nANHANG\n\n17. Gesellschaftskapital (in CHF 1’000) 20. Wesentliche Beteiligte\n\n21. Eigene Kapitalanteile und Zusammensetzung \ndes Eigenkapitals\n\n22. Angaben gemäss Verordnung gegen übermässige \nVergütungen bei börsenkotierten Aktiengesellschaften \nund Art. 734a bis f OR für Banken, deren Beteiligungs-\ntitel kotiert sind\n\n18. Anzahl und Wert von Beteiligungsrechten oder Optionen \nauf solche Rechte für alle Leitungs- und Verwaltungsorgane \nsowie für die Mitarbeitenden und Angaben zu allfälligen \nMitarbeiterbeteiligungsplänen \n\n19. Nahestehende Personen (in CHF 1’000)\n\nDas gegenüber dem Vorjahr unveränderte Dotationskapital von \ncHf 30 Mio. wird vom Kanton Appenzell innerrhoden zur \nVerfügung gestellt.\n\nDer Kanton Appenzell innerrhoden stellt der Appenzeller \nKantonalbank das Dotationskapital von cHf 30 Mio. zur \nVerfügung und ist mit 100 % der einzige Beteiligte.\n\nDie Appenzeller Kantonalbank besitzt keine eigenen \nKapitalanteile. Die Zusammensetzung des Eigenkapitals geht \naus dem Anhang, Punkt 17, «Gesellschaftskapital», hervor. \n \nnicht ausschüttbare Reserven \nEs bestehen nicht ausschüttbare gesetzliche Reserven von  \ncHf 15 Mio. Zu beachten sind die aufsichtsrechtlichen \nVorschriften der finMA bezüglich Kapitalausstattung.\n\nDie Appenzeller Kantonalbank ist keine börsenkotierte \nAktiengesellschaft und hat auch keine kotierten Beteiligungs-\ntitel.\n\nBei der Appenzeller Kantonalbank bestehen keine Beteiligungs- \nrechte oder Optionen für leitungs- und Verwaltungsorgane sowie \nMitarbeitende. Ebenso bestehen keine Mitarbeiterbeteiligungspläne.\n\nTransaktionen mit nahestehenden Personen \n\nDen Bankangestellten werden bei ihren Bankgeschäften (wie \nWertschriftengeschäften, Zahlungsverkehr, Kreditgewährung und \nEntschädigungen auf Einlagen) branchenübliche, in einem Regle-\nment des Bankrates definierte Vorzugskonditionen gewährt. für \nBankräte kommen keine Vorzugskonditionen zur Anwendung. Auch \ndem Kanton Appenzell innerrhoden als qualifiziert Beteiligter und \nden verbundenen Gesellschaften werden keine Vorzugskonditionen \ngewährt. Es sind keine wesentlichen Ausserbilanzgeschäfte mit \nnahestehenden Personen vorhanden.\n\nForderungen Verpflichtungen\n\n2024 2023 2024 2023\n\nQualifiziert Beteiligte  –  –  7’826  8’138\n\nGruppengesellschaften  –  –  248  247\n\nVerbundene Gesell-\nschaften\n\n 1’365  1’341  4’545  5’783\n\nOrgangeschäfte  4’447  5’608  7’485  6’293\n\nWeitere nahestehende \nPersonen\n\n –  –  –  –\n\nEs setzt sich wie folgt zusammen: Betrag\n\nEigenfinanzierung Kanton  30’000\n\nfinAnZEn54\n\n\n\nANHANG\n\n23. Fälligkeitsstruktur der Finanzinstrumente (in CHF 1’000)\n\nFällig\n\nAktivum/Finanzinstru-\nmente Auf Sicht Kündbar\n\nInnert \n3 Monaten\n\nNach 3 bis \n12 Monaten\n\nNach 12 \nMonaten  \n\nbis 5 Jahren\nNach \n\n5 Jahren\nImmobili-\n\nsiert Total\n\nflüssige Mittel  440’784  –  –  –  –  –  –  440’784\n\nforderungen gegenüber \nBanken\n\n 17’394  8’702  25’935  16’619  –  –  –  68’651\n\nforderungen aus \nWertpapierfinanzierungs-\ngeschäften\n\n –  –  –  –  –  –  –  –\n\nforderungen gegenüber \nKunden\n\n 1’025  63’790  15’369  11’905  34’457  15’587  –  142’134\n\nHypothekarforderungen  741  33’798  211’340  462’673  1’700’965  1’135’124  –  3’544’642\n\nHandelsgeschäft  205  –  –  –  –  –  –  205\n\nPositive Wiederbeschaf-\nfungswerte derivativer \nfinanzinstrumente\n\n 404  –  –  –  –  –  –  404\n\nfinanzanlagen  146  –  1’996  14’503  93’897  44’703  –  155’246\n\nTotal 2024  460’700  106’291  254’640  505’701  1’829’319  1’195’414  –  4’352’065\n\nTotal 2023  454’020  102’063  177’163  328’412  1’921’165  1’174’824  –  4’157’648\n\nFremdkapital/\nFinanzinstrumente\n\nVerpflichtungen gegen-\nüber Banken\n\n 459  –  5’000  15’000  10’000  5’000  –  35’459\n\nVerpflichtungen aus \nWertpapierfinanzierungs-\ngeschäften\n\n –  –  –  –  –  –  –  –\n\nVerpflichtungen aus \nKundeneinlagen\n\n 794’180  1’896’680  150’711  187’499  123’100  128’400  –  3’280’571\n\nVerpflichtungen aus \nHandelsgeschäften\n\n –  –  –  –  –  –  –  –\n\nnegative Wieder- \nbeschaffungswerte \nderivativer finanz- \ninstrumente\n\n 389  –  –  –  –  –  –  389\n\nKassenobligationen  –  –  18’677  19’450  69’060  12’422  –  119’609\n\nPfandbriefdarlehen  –  –  5’000  6’000  108’000  401’000  –  520’000\n\nTotal 2024  795’028  1’896’680  179’388  227’949  310’160  546’822  –  3’956’027\n\nTotal 2023  773’173  1’762’092  181’800  225’402  301’140  535’504  –  3’779’112\n\n \n\nfinAnZEn 55\n\n\n\nANHANG\n\n24. Bilanz nach Inland und Ausland (in CHF 1’000)\n\n2024 2023\n\nAktiven Inland Ausland Inland Ausland\n\nflüssige Mittel  440’784  436’524  –\n\nforderungen gegenüber Banken  59’995  8’656  63’999  4’146\n\nforderungen aus Wertpapierfinanzierungsgeschäften  –  –\n\nforderungen gegenüber Kunden  142’108  26  133’951  8\n\nHypothekarforderungen  3’544’642  3’381’591  –\n\nHandelsgeschäft  205  277  –\n\nPositive Wiederbeschaffungswerte derivativer finanzinstrumente  404  555  –\n\nÜbrige finanzinstrumente mit fair-Value-Bewertung  –  –\n\nfinanzanlagen  155’147  99  136’598  –\n\nAktive Rechnungsabgrenzungen  1’337  1’781  –\n\nBeteiligungen  3’065  3’065  –\n\nSachanlagen  4’450  4’700  –\n\nimmaterielle Werte  –  –\n\nSonstige Aktiven  196  311  –\n\nTotal Aktiven  4’352’332  8’781  4’163’351  4’153\n\nPassiven\n\nVerpflichtungen gegenüber Banken  25’459  10’000  15’055  –\n\nVerpflichtungen aus Wertpapierfinanzierungsgeschäften  –  –\n\nVerpflichtungen aus Kundeneinlagen  3’258’244  22’326  3’122’404  26’732\n\nVerpflichtungen aus Handelsgeschäften  –  –\n\nnegative Wiederbeschaffungswerte derivativer finanzinstrumente  389  536  –\n\nVerpflichtungen aus übrigen finanzinstrumenten \nmit fair-Value-Bewertung\n\n –  –\n\nKassenobligationen  116’920  2’689  107’911  474\n\nPfandbriefdarlehen  520’000  506’000  –\n\nPassive Rechnungsabgrenzungen  7’594  7’373  –\n\nSonstige Passiven  4’420  4’078  –\n\nRückstellungen  379  743  –\n\nReserven für allgemeine Bankrisiken  240’750  229’050  –\n\nDotationskapital  30’000  30’000  –\n\nGesetzliche Gewinnreserve  87’109  87’109  –\n\nfreiwillige Gewinnreserve  22’500  17’800  –\n\nGewinnvortrag  40  7  –\n\nGewinn  12’293  12’233  –\n\nTotal Passiven  4’326’098  35’015  4’140’298  27’206\n\nfinAnZEn56\n\n\n\nANHANG\n\n25. Aktiven nach Ländern und Ländergruppen\n\n2024 2023\n\nAbsolut Anteil Absolut Anteil\n\nAktiven Länderrating (in cHf 1’000) (in %) (in cHf 1’000) (in %)\n\nDeutschland höchste Bonität  7’670 87,34  3’808 91,69\n\nluxemburg höchste Bonität  1’086 12,37  338 8,15\n\nfürstentum liechtenstein höchste Bonität  25 0,29  7 0,17\n\nTotal Aktiven  8’781 100,00  4’153 100,00\n\n2024 2023\n\nAbsolut Anteil Absolut Anteil\n\nAktiven (in cHf 1’000) (in %) (in cHf 1’000) (in %)\n\nSchweiz 4’352’332 99,80 4’163’351 99,90\n\nfürstentum liechtenstein 25 0,00 7  –\n\nWesteuropa 8’756 0,20 4’146 0,10\n\nVereinigte Staaten  –  –  –  –\n\nAsien  –  –  –  –\n\nÜbrige  –  –  –  –\n\nTotal Aktiven  4’361’113 100,00  4’167’504 100,00\n\n2024 2023\n\nAbsolut Anteil Absolut Anteil\n\nDavon Ausland-Korrespondenzbanken (in cHf 1’000) (in %) (in cHf 1’000) (in %)\n\nDeutschland  7’669 88,60  3’807 91,84\n\nluxemburg  987 11,40  338 8,16\n\nTotal Aktiven  8’656 100,00  4’146 100,00\n\n26. Aktiven nach Bonität der Ländergruppen\n\nfinAnZEn 57\n\n\n\nANHANG\n\n27. Aktiven und Passiven nach Währungen (in CHF 1’000)\n\nWährungen\n\nAktiven CHF EUR USD GBP Übrige Total\n\nflüssige Mittel  440’017  669  57  25  17  440’784\n\nforderungen gegenüber Banken  1’673  41’710  17’741  517  7’011  68’651\n\nforderungen aus Wertpapierfinanzierungsgeschäften  –  –  –  –  –  –\n\nforderungen gegenüber Kunden  140’078  1’229  532  40  255  142’134\n\nHypothekarforderungen  3’544’642  –  –  –  –  3’544’642\n\nHandelsgeschäft  41  –  –  –  164  205\n\nPositive Wiederbeschaffungswerte derivativer  \nfinanzinstrumente\n\n 404  –  –  –  –  404\n\nÜbrige finanzinstrumente mit fair-Value-Bewertung  –  –  –  –  –  –\n\nfinanzanlagen  155’246  –  –  –  –  155’246\n\nAktive Rechnungsabgrenzungen  1’337  –  –  –  –  1’337\n\nBeteiligungen  3’065  –  –  –  –  3’065\n\nSachanlagen  4’450  –  –  –  –  4’450\n\nimmaterielle Werte  –  –  –  –  –  –\n\nSonstige Aktiven  191  –  5  –  –  196\n\nTotal bilanzwirksame Aktiven  4’291’144  43’608  18’335  582  7’446  4’361’113\n\nlieferansprüche aus Devisenkassa-, Devisentermin- und \nDevisenoptionsgeschäften\n\n 11’159  3’150  6’878  1’134  535  22’856\n\nTotal Aktiven  4’302’302  46’758  25’212  1’716  7’981  4’383’969\n\nPassiven   \n\nVerpflichtungen gegenüber Banken  35’459  –  –  –  –  35’459\n\nVerpflichtungen aus Wertpapierfinanzierungsgeschäften  –  –  –  –  –  –\n\nVerpflichtungen aus Kundeneinlagen  3’210’976  43’538  18’314  562  7’181  3’280’571\n\nVerpflichtungen aus Handelsgeschäften  –  –  –  –  –  –\n\nnegative Wiederbeschaffungswerte derivativer \nfinanzinstrumente\n\n 389  –  –  –  –  389\n\nVerpflichtungen aus übrigen finanzinstrumenten \nmit fair-Value-Bewertung\n\n –  –  –  –  –  –\n\nKassenobligationen  119’609  –  –  –  –  119’609\n\nPfandbriefdarlehen  520’000  –  –  –  –  520’000\n\nPassive Rechnungsabgrenzungen  7’594  –  –  –  –  7’594\n\nSonstige Passiven  4’420  –  –  –  –  4’420\n\nRückstellungen  379  –  –  –  –  379\n\nReserven für allgemeine Bankrisiken  240’750  –  –  –  –  240’750\n\nDotationskapital  30’000  –  –  –  –  30’000\n\nGesetzliche Gewinnreserve  87’109  –  –  –  –  87’109\n\nfreiwillige Gewinnreserve  22’500  –  –  –  –  22’500\n\nGewinnvortrag  40  –  –  –  –  40\n\nGewinn  12’293  –  –  –  –  12’293\n\nTotal bilanzwirksame Passiven  4’291’518  43’538  18’314  562  7’181  4’361’113\n\nlieferverpflichtungen aus Devisenkassa-, Devisentermin- \nund Devisenoptionsgeschäften\n\n 11’697  2’772  6’703  1’107  576  22’856\n\nTotal Passiven  4’303’215  46’310  25’017  1’669  7’757  4’383’969\n\nNetto-Position pro Währung  –913  448  195  47  224  0 \n\nfinAnZEn58\n\n\n\nANHANG\n\n28. Eventualverpflichtungen sowie Eventualforderungen\n\n29. Verpflichtungskredite\n\n30. Treuhandgeschäfte\n\n31. Verwaltete Vermögen\n\nInformationen zu den Ausserbilanzgeschäften\n\nEs bestehen keine Verpflichtungskredite.\n\nDa der Grenzwert für die zwingende Veröffentlichung nicht erreicht \nwird, verzichtet die Appenzeller Kantonalbank auf eine Veröffent-\nlichung.\n\n2024 2023 Veränderung\n\n(in cHf 1’000) (in cHf 1’000) (in cHf 1’000)\n\nKreditsicherungsgarantien und Ähnliches  40  49  –9\n\nGewährleistungsgarantien und Ähnliches  10’559  11’504  –945\n\nunwiderrufliche Verpflichtungen aus Dokumentarakkreditiven  –  –  –\n\nÜbrige Eventualverpflichtungen  8  –  8\n\nTotal Eventualverpflichtungen  10’606  11’553  –947\n\nEs bestehen keine Eventualforderungen.\n\n2024 2023 Veränderung\n\n(in cHf 1’000) (in cHf 1’000) (in cHf 1’000)\n\nTreuhandanlagen bei Drittgesellschaften  –  –  –\n\nTreuhandkredite  –  –  –\n\nTreuhänderische finanzgeschäfte mit Bundesamt für  \nWohnungswesen\n\n 571  711  –140\n\nAndere treuhänderische Geschäfte  –  –  –\n\nTotal Treuhandgeschäfte  571  711  –140\n\nfinAnZEn 59\n\n\n\nANHANG\n\nInformationen zur Erfolgsrechnung\n\n32. Erfolg aus dem Handelsgeschäft\n\n33. Refinanzierungsertrag im Zins- und Diskontertrag\n\n34. Personalaufwand\n\nDem Zins- und Diskontertrag werden keine Refinanzierungskosten für \ndas Handelsgeschäft gutgeschrieben.\n\n2024 2023 Veränderung\n\n(in cHf 1’000) (in cHf 1’000) (in cHf 1’000)\n\nHandelserfolg aus:\n\n   Zinsinstrumenten (inkl. fonds)  –  –  –\n\n   Beteiligungstiteln (inkl. fonds)  30  12  19\n\n   Devisen und fremden Sorten  1’215  1’219  –4\n\n   Rohstoffen/Edelmetallen  102  30  71\n\nErfolg aus dem Handelsgeschäft  1’347  1’261  86\n\n2024 2023 Veränderung\n\nBankbehörden, Sitzungsgelder und feste Entschädigungen  180  177  3\n\nGehälter und Zulagen  9’758  9’190  568\n\n   davon Aufwände mit aktienbasierten Vergütungen und alternativen  \n   formen der variablen Vergütung\n\n –  –  –\n\nAHV, iV, AlV und andere gesetzliche Zulagen  774  741  33\n\nBeiträge an Personal- und Wohlfahrtseinrichtungen  934  855  79\n\nAusserordentliche Arbeitgeberbeiträge an Vorsorgeeinrichtung  –  –  –\n\nÜbriger Personalaufwand  677  594  82\n\nTotal Personalaufwand  12’323  11’557  766\n\nfinAnZEn60\n\n\n\nANHANG\n\n35. Sachaufwand\n\n36. Wesentliche Verluste, ausserordentliche Erträge und \nAufwände sowie wesentliche Auflösungen von stillen \nReserven, Reserven für allgemeine Bankrisiken und von frei \nwerdenden Wertberichtigungen und Rückstellungen\n\n37. Aufwertung von Beteiligungen und Sachanlagen bis \nhöchstens zum Anschaffungswert\n\n38. Geschäftserfolg, getrennt nach Inland und Ausland\n\n39. Laufende und latente Steuern\n\n40. Ergebnis je Beteiligungsrecht\n\nim Geschäftsjahr sind keine wesentlichen Verluste, \nausserordentlichen Erträge und Aufwände vorgekommen.\n\nEs sind keine Aufwertungen vorgenommen worden.\n\nEs bestehen keine Betriebsstätten im Ausland.\n\nDie Bank unterliegt nicht der Steuerpflicht.\n\nBei der Appenzeller Kantonalbank handelt es sich nicht \num eine kotierte Bank.\n\n2024 2023 Veränderung\n\nRaumaufwand  381  369  12\n\nAufwand für informations- und Kommunikationstechnik  6’698  5’719  979\n\nAufwand für fahrzeuge, Maschinen, Mobiliar und übrige Einrichtungen \nsowie Operational leasing\n\n 206  240  –34\n\nHonorare der Prüfgesellschaft  262  247  15\n\n   davon für Rechnungs- und Aufsichtsprüfung  262  247  15\n\n   davon für andere Dienstleistungen  –  –  –\n\nÜbriger Geschäftsaufwand  4’755  4’059  696\n\nTotal Sachaufwand  12’303  10’634  1’668\n\nfinAnZEn 61\n\n\n\nANHANG\n\nBericht der Revisionsstelle\n\nfinAnZEn62\n\n\n\nANHANG finAnZEn 63\n\n\n\nStets engagiert für \ndas Appenzellerland\nappkb.ch/engagement Quelle: firmenarchiv Appenzeller Kantonalbank\n\n\n\nVon Teamgeist und \nUnterstützung\nDie Appenzell-innerrhodische Kantonalbank ist von jeher eine Bank des  \nVolkes für das Volk. Das spiegelte sich in all den Geschäftsjahren in ihrem  \nfinanziellen und persönlichen Einsatz wider. So steht die Appenzeller  \nKantonalbank seit über 40 Jahren in der vordersten Reihe, wenn der Anpfiff \nzum Grümpeli ertönt – sowohl als Sponsorin wie auch als fussballteam.\n\nRegionale Engagements liegen uns am Herzen. Ob für die Hauptversammlung \ndes Turnvereins oder die Tombola des ländlerfests: Die Vereine und  \ninstitutionen aus dem Appenzellerland dürfen stets auf die unterstützung der \nAppenzeller Kantonalbank zählen. Sei es mit einer Sachspende oder  \neinem finanziellen Zustupf. Heute unterstützt die Appenzeller Kantonalbank \njährlich rund 200 Anlässe in Sport, Kultur und Wirtschaft.\n\n\n\nANHANG\n\nOffenlegungsbericht\n\nGrundlegende regulatorische Kennzahlen (KM1)\n\nRisikobasierte Kapitalquoten (in % der RWA)\n\ncET1-Quote 20,08 19,96\n\nKernkapitalquote 20,08 19,96\n\nGesamtkapitalquote 20,08 19,96\n\nCET1-Pufferanforderungen (in % der RWA)\n\nEigenmittelpuffer nach Basler Mindeststandards 2,50 2,50\n\nErweiterter Antizyklischer Puffer (Art. 44a ERV) nach Basler Mindeststandards 0,00 0,00\n\nGesamte Pufferanforderungen nach Basler Mindeststandards 2,50 2,50\n\nVerfügbares cET1 zur Deckung der Pufferanforderungen nach Basler Mindest-\nstandards (nach Abzug von cET1 zur Deckung der Mindestanforderungen)\n\n12,08 11,96\n\nKapitalzielquoten nach Anhang 8 ERV (in % der RWA)\n\nEigenmittelpuffer gemäss Anhang 8 ERV 3,20 3,20\n\nAntizyklischer Puffer (Art. 44 und 44a ERV) 1,39 1,36\n\ncET1-Zielquote gem. Anhang 8 ERV zzgl. Antizyklischer Puffer nach Art. 44 und \n44a ERV\n\n8,79 8,76\n\nT1-Zielquote gem. Anhang 8 ERV zzgl. Antizyklischer Puffer nach Art. 44 und  \n44a ERV\n\n10,39 10,36\n\nGesamtkapital-Zielquote gem. Anhang 8 ERV zzgl. Antizyklischer Puffer nach  \nArt. 44 und 44a ERV 12,59 12,56\n\nAnrechenbare Eigenmittel (in cHf 1’000) 2024 2023\n\nHartes Kernkapital (cET1) 385’192 368’699\n\nKernkapital (T1) 385’192 368’699\n\nGesamtkapital total 385’192 368’699\n\nRisikogewichtete Positionen/Mindesteigenmittel  \n(im Sinne von OV1 in cHf 1’000)\n\nRWA 2024 RWA 2023\n\nMindest-\neigenmittel \n\n2024\n\nMindest-\neigenmittel \n\n2023\n\n   Kreditrisiko SA-BiZ 1’830’257 1’764’095 146’421 141’128\n\n   davon nicht gegenparteibezogene Risiken SA-BiZ 4’450 4’700 356 376\n\n   Marktrisiko De-Minimis 2’062 1’710 165 137\n\n   Operationelles Risiko Basisindikator 85’862 81’299 6’869 6’504\n\n   Abzüge von den erforderlichen Eigenmitteln 0 0 0 0\n\nTotal 1’918’180 1’847’104 153’454 147’768\n\nfinAnZEn66\n\n\n\nANHANG\n\nLiquidität: Management der Liquiditätsrisiken (LIQA)\n\nDie Zahlungsbereitschaft wird im Rahmen der regulatorischen \nBestimmungen überwacht. Der Bankrat definiert die Risikotoleranz, \nindem er limiten betreffend liquidität und Refinanzierungen \nerlassen hat. Mit der monatlichen Überprüfung der Mindestreserven \nund der liquidity coverage Ratio werden potentiell negative \nAuswirkungen auf die liquidität erkannt. Ebenfalls werden allfällige \nAbnahmen bei den Kundengeldern analysiert. Die Refinanzierung \nder Ausleihungen erfolgt hauptsächlich durch breit diversifizierte \nKundengelder und Pfandbriefdarlehen der Pfandbriefzentrale der \nSchweizer Kantonalbanken.\n\nliquidity coverage Ratio (lcR in %)\n\nDurchschnittliche Quote für kurzfristige Liquidität LCR 2024 2023\n\nim 1. Quartal 137,51 131,43\n\nim 2. Quartal 146,81 137,11\n\nim 3. Quartal 131,37 148,74\n\nim 4. Quartal 118,13 148,60\n\nDurchschnittliche qualitativ hochwertige liquide Aktiva (HQlA in cHf 1’000)\n\nim 1. Quartal 449’981 505’805\n\nim 2. Quartal 458’350 489’524\n\nim 3. Quartal 433’913 512’185\n\nim 4. Quartal 402’185 494’784\n\nDurchschnittlicher Nettomittelabfluss (in cHf 1’000)\n\nim 1. Quartal 327’239 384’839\n\nim 2. Quartal 312’198 357’038\n\nim 3. Quartal 330’296 344’342\n\nim 4. Quartal 340’463 332’969\n\nNet Stable Funding Ratio (nSfR) 2024 2023\n\nVerfügbare stabile Refinanzierung (in cHf 1’000) 3’784’002 3’606’845\n\nErforderliche stabile Refinanzierung (in cHf 1’000) 2’776’039 2’669’742\n\nfinanzierungsquote, nSfR (in %) 136,31 135,10\n\nLeverage Ratio (gemäss Basel III) 2024 2023\n\nleverage Ratio (in %) 8,63 8,65\n\nKernkapital (cET1 + AT1 in cHf 1’000) 385’192 368’699\n\nGesamtengagement (in cHf 1’000) 4’462’145 4’264’067\n\nfinAnZEn 67\n\n\n\nANHANG\n\nOffenlegung Zinsrisiken \n\nZiele und Richtlinien für das Zinsrisikomanagement  \ndes Bankenbuchs (IRRBBA)\n\nA.  Definition des IRRBB betreffend Zweck der \nRisikosteuerung und -messung\nDie Appenzeller Kantonalbank unterscheidet drei formen \nvon Zinsrisiken:\n\n � Das Zinsneufestsetzungsrisiko ergibt sich aus der \nzeitlichen Differenz oder der Zinsneufestsetzung der \nAktiven, Passiven sowie den Ausserbilanzpositionen.\n\n � Das Basisrisiko zeigt die Auswirkung von Zinssatz-\nveränderungen für Positionen mit ähnlichen charakte- \nristiken, welche aber auf Basis unterschiedlicher Zins- \nsätze bewertet werden.\n\n � Das Optionsrisiko ergibt sich aus Optionen, bei denen \ndie Bank oder der Kunde die Höhe und/oder den \nzeitlichen Verlauf von Zahlungsströmen verändern kann.\n\nB.  Übergeordnete Strategie zur Steuerung und \nMinderung des IRRBB\nDie strategische Steuerung basiert auf einer Eigenkapital-\nStrategie. Die Bewirtschaftung des Zinsrisikos ergibt  \nsich aus der vom Bankrat definierten Risikotoleranz und \nwird vom Asset & liability Management committee \n(AlcO) so umgesetzt.\n\nC.  Periodizität der Berechnung sowie Beschrei-\nbung der verwendeten IRRBB-Messgrössen\nSowohl interne als auch regulatorische Zinsschock-\nszenarien sowie Ertragssimulationen werden monatlich \ndurchgeführt. Ausgewählte Stresstests können auch \nquartalsweise erfolgen.\n\nD. Verwendete Zinsschock- und Stressszenarien\nDie Appenzeller Kantonalbank verwendet für die \n∆EVE-Berechnungen, im Einklang mit den aufsichtsrecht-\nlichen Vorschriften, folgende sechs Zinsschockszenarien: \n±150 Bp Parallelverschiebung nach oben und unten, \nSteepener-Schock, flattener-Schock, Anstieg kurzfristiger \nZinsen, Sinken kurzfristiger Zinsen.\n\nfür die ∆nii-Berechnungen im Zusammenhang mit der \nOffenlegung werden die vorgegebenen Szenarien ±150 Bp \nParallelverschiebung der Zinskurve verwendet.\n\nE. Abweichende Modellannahmen\nfür die internen Werte werden die identischen Modell-\nannahmen wie bei den regulatorischen Vorgaben \nverwendet.\n\nF. Absicherungen\nDie Steuerung des Zinsrisikos erfolgt über festzins-\npositionen und/oder derivative finanzinstrumente  \n(z. B. Zinsswaps).\n\nG.  Wesentliche Modellierungs- und  \nParameterannahmen\nBarwertveränderung der Eigenmittel (ΔEVE)\n\n1. Die Zahlungsströme werden inklusive Marge dargestellt.\n\n2. Die Zahlungsströme zur Berechnung des ΔEVE werden auf \nEinzelkontraktbasis berechnet.\n\n3. Die Zahlungsströme inklusive Marge werden mit dem \nGeldmarktsatz diskontiert.\n\n4. Änderungen der geplanten Erträge (Δnii) \nim Rahmen der monatlichen Simulationen wird für die \nverschiedenen Szenarien der nettozinsertrag für die \nnächsten 12 Monate berechnet. Es werden keine \nVolumenanpassungen vorgenommen.\n\n5. Variable Positionen \nfür variabel verzinste Positionen werden Replikations-\nmodelle eingesetzt. Als Datenbasis dienen historische \nProdukt- und Marktzinssätze. Die Replikationsmodelle \nwerden regelmässig überprüft und bei Bedarf angepasst.\n\n6. Positionen mit Rückzahlungsoptionen \nDie Produkte der Appenzeller Kantonalbank beinhalten \ngrundsätzlich keine verhaltensabhängigen Rückzahlungs-\noptionen.\n\n7. Termineinlagen \nDie Produkte der Appenzeller Kantonalbank beinhalten \ngrundsätzlich keine verhaltensabhängigen Rückzahlungs-\noptionen. Wenn in Ausnahmefällen ein Geschäft \ntrotzdem frühzeitig aufgelöst wird, erfolgt dies unter \nAbzug einer nichtkündigungskommission.\n\n8. Automatische Zinsoptionen \nDie Produkte der Appenzeller Kantonalbank beinhalten \ngrundsätzlich keine automatischen, verhaltensunabhängi-\ngen Zinsoptionen.\n\n9. Derivative Positionen \nDerivative Positionen dienen zur Steuerung des Zins-\nrisikos. Momentan bestehen keine derivativen Positionen \nvon Bedeutung.\n\n 10. Sonstige Annahmen \nEs werden keine sonstigen Annahmen getroffen.\n\nfinAnZEn68\n\n\n\nANHANG\n\nQuantitative Informationen zur Positionsstruktur und  \nZinsneufestsetzung (IRRBBA1)\n\nVolumen\nDurchschnittliche \n\nZinsneufestsetzungs-\nfrist\n\nTotal davon CHF\n\ndavon wesent-\nliche Währungen, \ndie mehr als 10 % \n\nder Vermögens-\nwerte der \n\nBilanzsumme \nausmachen Total davon CHF\n\nBestimmtes Zinsneufestsetzungsdatum (in cHf 1’000) (in cHf 1’000) (in cHf 1’000) (in Jahren) (in Jahren)\n\nforderungen gegenüber Banken 51’758 0 0 0,19 0,00\n\nforderungen gegenüber Kunden 25’497 25’497 0 1,61 1,61\n\nGeldmarkthypotheken 771’610 771’610 0 0,04 0,04\n\nfesthypotheken 3’021’228 3’021’228 0 4,21 4,21\n\nfinanzanlagen 161’172 161’172 0 3,68 3,68\n\nÜbrige forderungen 0 0 0 0,00 0,00\n\nforderungen aus Zinsderivaten 0 0 0 0,00 0,00\n\nVerpflichtungen gegenüber Banken 35’936 35’936 0 2,14 2,14\n\nVerpflichtungen gegenüber Kundeneinlagen 604’692 592’266 0 2,47 2,52\n\nKassenobligationen 122’676 122’676 0 2,26 2,26\n\nAnleihen und Pfandbriefdarlehen 558’105 558’105 0 7,74 7,74\n\nÜbrige Verpflichtungen 0 0 0 0,00 0,00\n\nVerpflichtungen aus Zinsderivaten 0 0 0 0,00 0,00\n\nUnbestimmtes Zinsneufestsetzungsdatum\n\nforderungen gegenüber Banken 17’395 1’673 0 0,00 0,00\n\nforderungen gegenüber Kunden 32’444 30’388 0 1,76 1,76\n\nVariable Hypothekarforderungen 37’533 37’533 0 1,13 1,13\n\nÜbrige forderungen auf Sicht 0 0 0 0,00 0,00\n\nVerpflichtungen auf Sicht in Privat- und Kontokorrentkonti 1’204’821 1’147’548 0 1,88 1,88\n\nÜbrige Verpflichtungen 0 0 0 0,00 0,00\n\nVerpflichtungen aus Kundeneinlagen, kündbar, aber nicht \nübertragbar (Spargelder)\n\n1’486’137 1’486’137 0 2,10 2,10\n\nDiese Werte entsprechen den in der Zinsrisikomeldung an die \nSchweizerische nationalbank gemeldeten Daten.\n\nfinAnZEn 69\n\n\n\nANHANG\n\nQuantitative Informationen zum Barwert und  \nZinsertrag (IRRBB1) in CHF 1’000\n\n¹ Sinken der kurzfristigen Zinsen in Kombination mit Anstieg der langfristigen Zinsen\n\n² Anstieg der kurzfristigen Zinsen in Kombination mit Sinken der langfristigen Zinsen\n\n∆EVE\n\nDie grössten negativen Veränderungen des Barwertes der Eigenmittel entstehen bei parallelen Verschiebungen der\n\nZinskurve nach oben, da die Aktivseite im Vergleich zur Passivseite eine längere Duration aufweist.\n\n∆nii\n\nAufgrund des hohen Anteils an Geldmarkthypotheken hätte die Parallelverschiebung nach oben den grössten positiven Einfluss\n\nfür die nächsten 12 Monate, weil die Verzinsung der Spar- und Anlagegelder für diese Simulation unverändert belassen wird.\n\nEine Parallelverschiebung nach unten würde das Ergebnis negativ belasten.\n\n∆EVE (Änderung des Barwerts) ∆NII (Änderung des Ertragswerts)\n\nPeriode 31.12.2024 31.12.2023 31.12.2024 31.12.2023\n\nParallelverschiebung nach oben –33’446 –33’296 15’773 15’109\n\nParallelverschiebung nach unten 33’749 36’037 –7’661 –14’810\n\nSteepener-Schock¹ –6’126 –19’630\n\nflattener-Schock² –606 12’420\n\nAnstieg kurzfristiger Zinsen –11’241 –886\n\nSinken kurzfristiger Zinsen 11’752 991\n\nMaximales Risiko –33’446 –33’296 15’773 15’109\n\nKernkapital (Tier 1) 385’192 368’699\n\nfinAnZEn70\n\n\n\nANHANG\n\nKreditrisiko: Kreditqualität der Aktiven (CR1) in CHF 1’000\n\nKreditrisiko: Gesamtsicht der Risikominderungstechniken (CR3) \nin CHF 1’000\n\nAllgemeine informationen zum Kreditrisiko finden sich unter den \nErläuterungen zur Geschäftstätigkeit (Seiten 41 und 42).\n\nOperationelle Risiken: allgemeine Angaben (ORA)\nOperationelle Risiken werden definiert als «Gefahren von Verlusten, \ndie infolge der unangemessenheit oder des Versagens von internen \nVerfahren, Menschen und Systemen oder von externen Ereignissen \neintreten». Sie werden durch interne Reglemente und Weisungen zur \nOrganisation und Kontrolle begrenzt. Die Geschäftsleitung beurteilt \ndie Qualität der internen Kontrollen jährlich. Die interne Revision prüft \nregelmässig das interne Kontrollsystem und berichtet über ihre \nArbeiten direkt an den Bankrat. Bei der Eigenmittelberechnung wird \nbei den operationellen Risiken der Basisindikatorenansatz gemäss \nArt. 92 der Eigenmittelverordnung angewendet.\n\nBruttowerte von \ngefährdeten \n\nPositionen\n\nBruttowerte von \nnicht gefährdeten \n\nPositionen\n\nWertberichti- \ngungen/ \n\nAbschreibungen Nettowerte\n\nforderungen (ausgenommen Schuldtitel)  31’682  3’663’607  8’513  3’686’776 \n\nSchuldtitel  155’100  155’100 \n\nAusserbilanzpositionen  213’377  213’377 \n\nTotal  31’682  4’032’084  8’513  4’055’253 \n\nUnbesicherte Positionen, \nBuchwerte\n\nDurch Sicherheiten \nbesicherte Positionen, \n\neffektiv besicherter \nBetrag\n\nDurch finanzielle \nGarantien oder \n\nKreditderivate besicherte \nPositionen, effektiv \nbesicherter Betrag\n\nforderungen (inklusive Schuldtitel)  213’538  3’628’338  – \n\nAusserbilanzgeschäfte  49’528  163’849  – \n\nTotal  263’066  3’792’187  – \n\ndavon ausgefallen  –  –  – \n\nfinAnZEn 71\n\n\n\nANHANG\n\nEntwicklung der Appenzeller Kantonalbank\n\nJahr Bilanz-\nsumme\n\nForde - \nrungen  \n\nabzgl. Verpflich- \ntungen ggü. Banken\n\nZahlen nach Rechnungslegungsvorschriften 2015\n\nZahlen nach Rechnungslegungsvorschriften 2020\n\nJahr Bilanz-\nsumme\n\nForde - \nrungen  \n\nabzgl. Verpflich- \ntungen ggü. Banken\n\nJahr Bilanz-\nsumme\n\nEigenmittel nach \nGewinnverteilung\n\nDotationskapital Reserven\n\nEigenmittel nach \nGewinnverteilung\n\nDotationskapital Reserven\n\nEigenmittel nach \nGewinnverteilung\n\nDotationskapital Reserven\n\nKundengelder\n\nSpar- und \nAnlagegelder Kassenobligationen \n\nÜbrige \nKundengelder\n\nKundengelder\n\nSpar- und \nAnlagegelder Kassenobligationen \n\nÜbrige \nKundengelder\n\nKundengelder\n\nSpar- und \nAnlagegelder Kassenobligationen \n\nÜbrige \nKundengelder\n\nKunden- \nausleihungen\n\nHypotheken\nÜbrige \n\nAusleihungen\n\nKunden- \nausleihungen\n\nHypotheken\nÜbrige \n\nAusleihungen\n\nKunden- \nausleihungen\n\nHypotheken\nÜbrige \n\nAusleihungen\n\nForde - \nrungen\n\nabzgl. Verpflich- \ntungen ggü. Banken\n\n(in Mio. cHf) (in Mio. cHf) (in Mio. cHf) (in Mio. cHf) (in Mio. cHf) (in Mio. cHf) (in Mio. cHf) (in Mio. cHf) (in Mio. cHf) (in Mio. cHf) (in Mio. cHf) (in cHf 1’000) (in cHf 1’000) (in cHf 1’000) (in cHf 1’000) (in cHf 1’000) (in cHf 1’000) (in cHf 1’000) (in cHf 1’000)\n\n2020 3’770.7 30.0 295.5 1’975.4 81.6 955.8 2’909.7 138.0 76.8 401.0 1’102.1  41’362  18’923  20’984  11’984  –  7’500  –  4’500 2020\n\n2021 3’983.4 30.0 308.3 2’120.9 73.2 982.0 3’084.4 133.0 56.0 438.0 1’304.2  41’111  19’328  20’002  11’502  –  7’200  –  4’300 2021\n\n2022 4’073.4 30.0 322.3 2’200.0 69.7 936.1 3’249.1 137.3 67.0 491.0 1’104.9  42’848  20’539  21’412  11’956  –  7’500  –  4’500 2022\n\n2023 4’167.5 30.0 338.7 2’084.8 108.4 1’064.4 3’381.6 134.0 53.1 506.0 1’211.0 47’122 22’191 23’922 12’233  – 7’500  – 4’700 2023\n\n2024 4’361.1 30.0 355.2 2’229.1 119.6 1’051.5 3’544.6 142.1 33.2 520.0 1’328.7 49’417 24’626 23’993 12’293  – 7’500  – 4’800 2024\n\n(in Mio. cHf) (in Mio. cHf) (in Mio. cHf) (in Mio. cHf) (in Mio. cHf) (in Mio. cHf) (in Mio. cHf) (in Mio. cHf) (in Mio. cHf) (in Mio. cHf) (in Mio. cHf) (in cHf 1’000) (in cHf 1’000) (in cHf 1’000) (in cHf 1’000) (in cHf 1’000) (in cHf 1’000) (in cHf 1’000) (in cHf 1’000)\n\n1995 1’068,2 30,0 56,3 467,5 170,1 198,8 688,9 228,5 34,0 65,5 342,2  17’672  9’328  8’344  3’327  1’581  1’050  700  – 1995\n\n1996 1’135,3 30,0 57,1 518,7 159,5 215,0 724,1 218,1 53,3 61,5 390,9  20’045  9’440  10’605  3’485  1’493  1’200  800  – 1996\n\n1997 1’192,8 30,0 58,4 578,9 135,9 225,3 808,8 222,0 28,3 69,0 465,6  25’441  11’483  13’958  4’480  1’348  1’860  1’240  – 1997\n\n1998 1’328,3 30,0 64,2 604,9 109,3 243,5 938,0 224,6 –78,3 80,0 626,8  27’306  13’164  14’142  5’003  1’259  2’250  1’500  – 1998\n\n1999 1’397,6 30,0 70,0 653,7 92,6 236,7 1’043,5 221,6 –127,0 116,0 680,2  29’061  14’704  14’357  5’593  1’160  2’640  1’760  – 1999\n\n2000 1’523,8 30,0 76,2 550,5 156,3 285,6 1’154,6 227,7 –216,4 126,0 850,7  28’229  15’407  12’822  5’974  1’181  2’880  1’920  – 2000\n\n2001 1’515,8 30,0 80,0 576,9 169,4 314,6 1’254,8 134,0 –124,1 152,0 883,7  25’835  16’297  9’538  6’251  1’244  3’000  2’000  – 2001\n\n2002 1’571,6 30,0 86,7 622,9 193,0 309,0 1’283,1 126,8 –77,1 163,0 799,8  30’680  16’832  13’848  6’562  1’176  3’225  2’150  – 2002\n\n2003 1’702,3 30,0 92,8 708,5 176,5 375,1 1’350,7 112,6 7,1 172,0 876,2  31’658  16’823  14’835  7’107  947  3’725  2’485  – 2003\n\n2004 1’766,2 30,0 100,5 708,8 176,9 465,5 1’409,7 123,1 58,1 183,0 873,4  34’337  16’132  18’205  7’712  825  4’090  2’727  – 2004\n\n2005 1’809,9 30,0 111,8 755,8 160,9 493,2 1’454,3 138,4 69,8 186,0 969,3  35’912  16’071  19’841  8’126  825  4’400  2’935  – 2005\n\n2006 1’927,2 30,0 126,1 730,2 195,5 560,4 1’500,5 152,4 114,0 198,0 1’028,1  37’199  16’431  20’768  8’845  825  4’860  3’240  – 2006\n\n2007 1’971,4 30,0 139,0 678,2 205,2 615,1 1’550,8 141,5 100,4 210,0 1’107,4  37’856  16’978  20’878  9’976  844  5’420  3’620  – 2007\n\n2008 2’108,0 30,0 147,6 776,0 227,0 627,6 1’574,4 126,2 153,7 206,0 936,6  36’233  16’779  19’454  10’605  931  5’830  3’890  – 2008\n\n2009 2’195,5 30,0 157,8 945,9 211,3 575,1 1’657,3 135,2 111,3 185,0 1’085,0  37’780  17’189  20’591  11’294  775  6’330  4’220  – 2009\n\n2010 2’223,6 30,0 168,8 1’000,3 204,6 543,2 1’750,9 137,7 138,5 202,0 1’038,1  38’391  17’688  20’703  11’683  750  6’520  4’350  – 2010\n\n2011 2’329,0 30,0 178,3 1’096,6 181,9 575,6 1’857,5 144,4 134,6 200,0 968,2  37’872  18’591  19’281  11’865  750  6’700  4’470  – 2011\n\n2012 2’508,4 30,0 188,5 1’219,4 168,2 646,6 1’978,0 138,1 165,7 205,0 984,0  38’094  17’939  20’155  12’238  750  6’870  4’580  – 2012\n\n2013 2’651,5 30,0 200,5 1’316,7 161,6 662,6 2’096,4 136,9 150,0 228,0 1’011,7  38’396  17’682  20’714  11’852  750  6’700  4’470  – 2013\n\n2014 2’792,8 30,0 213,5 1’405,3 146,9 689,9 2’206,3 138,1 149,5 262,0 984,1  38’404  17’998  20’406  11’939  750  6’700  4’470  – 2014\n\n(in Mio. cHf) (in Mio. cHf) (in Mio. cHf) (in Mio. cHf) (in Mio. cHf) (in Mio. cHf) (in Mio. cHf) (in Mio. cHf) (in Mio. cHf) (in Mio. cHf) (in Mio. cHf) (in cHf 1’000) (in cHf 1’000) (in cHf 1’000) (in cHf 1’000) (in cHf 1’000) (in cHf 1’000) (in cHf 1’000) (in cHf 1’000)\n\n2015 2’925,3 30,0 228,4 1’428,2 132,8 803,2 2’335,7 131,9 64,3 278,0 1’005,0  39’220  17’502  19’543  11’934  750  6’700  4’470  – 2015\n\n2016 3’064,2 30,0 240,4 1’522,6 115,1 830,1 2’466,6 127,4 66,3 295,0 1’014,6  39’323  18’736  18’705  11’927  750  6’700  4’470  – 2016\n\n2017 3’231,4 30,0 254,0 1’629,2 110,5 857,2 2’586,9 129,1 75,4 328,0 1’109,0  40’704  18’734  20’534  11’954  750  6’700  4’470  – 2017\n\n2018 3’364,6 30,0 268,5 1’739,2 87,1 853,8 2’703,6 134,6 41,8 350,0 997,1  41’840  18’761  21’685  12’396  750  7’000  4’670  – 2018\n\n2019 3’504,2 30,0 282,0 1’857,9 74,6 846,4 2’783,1 132,3 37,1 362,0 1’122,9  41’490  19’326  21’307  12’309  –  7’800  –  4’500 2019\n\nfinAnZEn72\n\n\n\nANHANG\n\nBetriebs- \nertrag\n\nPfand-\nbrief- \n\ndarlehen\n\nDepot\nvolumen\n\nGe-\nschäfts- \n\naufwand\n\nBrutto-\ngewinn\n\nAusgew.  \nRein- \n\ngewinn\n\nJahr\n\nBetriebs- \nertrag\n\nPfand-\nbrief- \n\ndarlehen\n\nDepot\nvolumen\n\nGe-\nschäfts- \n\naufwand\n\nGe- \nschäfts- \nerfolg\n\nAus gew.  \nGewinn\n\nJahr\n\nBetriebs- \nertrag\n\nPfand-\nbrief- \n\ndarlehen\n\nDepot\nvolumen\n\nGe-\nschäfts- \n\naufwand\n\nGe- \nschäfts- \nerfolg\n\nAus gew.  \nGewinn\n\nGewinnverwendung\n\nVerzinsung \nDotationskapital\n\nGewinn - \nab lieferung \nStaatskasse\n\nEinlage \ngesetzliche \n\nReserve\n\nEinlage  \nfreiwillige  \nReserve\n\nJahr\n\nGewinnverwendung\n\nVerzinsung \nDotationskapital\n\nGewinn - \nab lieferung \nStaatskasse\n\nEinlage \ngesetzliche \n\nReserve\n\nEinlage  \nfreiwillige  \nReserve\n\nGewinnverwendung\n\nVerzinsung \nDotationskapital\n\nGewinn - \nab lieferung \nStaatskasse\n\nEinlage \ngesetzliche \n\nReserve\n\nEinlage  \nfreiwillige  \nReserve\n\n(in Mio. cHf) (in Mio. cHf) (in Mio. cHf) (in Mio. cHf) (in Mio. cHf) (in Mio. cHf) (in Mio. cHf) (in Mio. cHf) (in Mio. cHf) (in Mio. cHf) (in Mio. cHf) (in cHf 1’000) (in cHf 1’000) (in cHf 1’000) (in cHf 1’000) (in cHf 1’000) (in cHf 1’000) (in cHf 1’000) (in cHf 1’000)\n\n2020 3’770.7 30.0 295.5 1’975.4 81.6 955.8 2’909.7 138.0 76.8 401.0 1’102.1  41’362  18’923  20’984  11’984  –  7’500  –  4’500 2020\n\n2021 3’983.4 30.0 308.3 2’120.9 73.2 982.0 3’084.4 133.0 56.0 438.0 1’304.2  41’111  19’328  20’002  11’502  –  7’200  –  4’300 2021\n\n2022 4’073.4 30.0 322.3 2’200.0 69.7 936.1 3’249.1 137.3 67.0 491.0 1’104.9  42’848  20’539  21’412  11’956  –  7’500  –  4’500 2022\n\n2023 4’167.5 30.0 338.7 2’084.8 108.4 1’064.4 3’381.6 134.0 53.1 506.0 1’211.0 47’122 22’191 23’922 12’233  – 7’500  – 4’700 2023\n\n2024 4’361.1 30.0 355.2 2’229.1 119.6 1’051.5 3’544.6 142.1 33.2 520.0 1’328.7 49’417 24’626 23’993 12’293  – 7’500  – 4’800 2024\n\n(in Mio. cHf) (in Mio. cHf) (in Mio. cHf) (in Mio. cHf) (in Mio. cHf) (in Mio. cHf) (in Mio. cHf) (in Mio. cHf) (in Mio. cHf) (in Mio. cHf) (in Mio. cHf) (in cHf 1’000) (in cHf 1’000) (in cHf 1’000) (in cHf 1’000) (in cHf 1’000) (in cHf 1’000) (in cHf 1’000) (in cHf 1’000)\n\n1995 1’068,2 30,0 56,3 467,5 170,1 198,8 688,9 228,5 34,0 65,5 342,2  17’672  9’328  8’344  3’327  1’581  1’050  700  – 1995\n\n1996 1’135,3 30,0 57,1 518,7 159,5 215,0 724,1 218,1 53,3 61,5 390,9  20’045  9’440  10’605  3’485  1’493  1’200  800  – 1996\n\n1997 1’192,8 30,0 58,4 578,9 135,9 225,3 808,8 222,0 28,3 69,0 465,6  25’441  11’483  13’958  4’480  1’348  1’860  1’240  – 1997\n\n1998 1’328,3 30,0 64,2 604,9 109,3 243,5 938,0 224,6 –78,3 80,0 626,8  27’306  13’164  14’142  5’003  1’259  2’250  1’500  – 1998\n\n1999 1’397,6 30,0 70,0 653,7 92,6 236,7 1’043,5 221,6 –127,0 116,0 680,2  29’061  14’704  14’357  5’593  1’160  2’640  1’760  – 1999\n\n2000 1’523,8 30,0 76,2 550,5 156,3 285,6 1’154,6 227,7 –216,4 126,0 850,7  28’229  15’407  12’822  5’974  1’181  2’880  1’920  – 2000\n\n2001 1’515,8 30,0 80,0 576,9 169,4 314,6 1’254,8 134,0 –124,1 152,0 883,7  25’835  16’297  9’538  6’251  1’244  3’000  2’000  – 2001\n\n2002 1’571,6 30,0 86,7 622,9 193,0 309,0 1’283,1 126,8 –77,1 163,0 799,8  30’680  16’832  13’848  6’562  1’176  3’225  2’150  – 2002\n\n2003 1’702,3 30,0 92,8 708,5 176,5 375,1 1’350,7 112,6 7,1 172,0 876,2  31’658  16’823  14’835  7’107  947  3’725  2’485  – 2003\n\n2004 1’766,2 30,0 100,5 708,8 176,9 465,5 1’409,7 123,1 58,1 183,0 873,4  34’337  16’132  18’205  7’712  825  4’090  2’727  – 2004\n\n2005 1’809,9 30,0 111,8 755,8 160,9 493,2 1’454,3 138,4 69,8 186,0 969,3  35’912  16’071  19’841  8’126  825  4’400  2’935  – 2005\n\n2006 1’927,2 30,0 126,1 730,2 195,5 560,4 1’500,5 152,4 114,0 198,0 1’028,1  37’199  16’431  20’768  8’845  825  4’860  3’240  – 2006\n\n2007 1’971,4 30,0 139,0 678,2 205,2 615,1 1’550,8 141,5 100,4 210,0 1’107,4  37’856  16’978  20’878  9’976  844  5’420  3’620  – 2007\n\n2008 2’108,0 30,0 147,6 776,0 227,0 627,6 1’574,4 126,2 153,7 206,0 936,6  36’233  16’779  19’454  10’605  931  5’830  3’890  – 2008\n\n2009 2’195,5 30,0 157,8 945,9 211,3 575,1 1’657,3 135,2 111,3 185,0 1’085,0  37’780  17’189  20’591  11’294  775  6’330  4’220  – 2009\n\n2010 2’223,6 30,0 168,8 1’000,3 204,6 543,2 1’750,9 137,7 138,5 202,0 1’038,1  38’391  17’688  20’703  11’683  750  6’520  4’350  – 2010\n\n2011 2’329,0 30,0 178,3 1’096,6 181,9 575,6 1’857,5 144,4 134,6 200,0 968,2  37’872  18’591  19’281  11’865  750  6’700  4’470  – 2011\n\n2012 2’508,4 30,0 188,5 1’219,4 168,2 646,6 1’978,0 138,1 165,7 205,0 984,0  38’094  17’939  20’155  12’238  750  6’870  4’580  – 2012\n\n2013 2’651,5 30,0 200,5 1’316,7 161,6 662,6 2’096,4 136,9 150,0 228,0 1’011,7  38’396  17’682  20’714  11’852  750  6’700  4’470  – 2013\n\n2014 2’792,8 30,0 213,5 1’405,3 146,9 689,9 2’206,3 138,1 149,5 262,0 984,1  38’404  17’998  20’406  11’939  750  6’700  4’470  – 2014\n\n(in Mio. cHf) (in Mio. cHf) (in Mio. cHf) (in Mio. cHf) (in Mio. cHf) (in Mio. cHf) (in Mio. cHf) (in Mio. cHf) (in Mio. cHf) (in Mio. cHf) (in Mio. cHf) (in cHf 1’000) (in cHf 1’000) (in cHf 1’000) (in cHf 1’000) (in cHf 1’000) (in cHf 1’000) (in cHf 1’000) (in cHf 1’000)\n\n2015 2’925,3 30,0 228,4 1’428,2 132,8 803,2 2’335,7 131,9 64,3 278,0 1’005,0  39’220  17’502  19’543  11’934  750  6’700  4’470  – 2015\n\n2016 3’064,2 30,0 240,4 1’522,6 115,1 830,1 2’466,6 127,4 66,3 295,0 1’014,6  39’323  18’736  18’705  11’927  750  6’700  4’470  – 2016\n\n2017 3’231,4 30,0 254,0 1’629,2 110,5 857,2 2’586,9 129,1 75,4 328,0 1’109,0  40’704  18’734  20’534  11’954  750  6’700  4’470  – 2017\n\n2018 3’364,6 30,0 268,5 1’739,2 87,1 853,8 2’703,6 134,6 41,8 350,0 997,1  41’840  18’761  21’685  12’396  750  7’000  4’670  – 2018\n\n2019 3’504,2 30,0 282,0 1’857,9 74,6 846,4 2’783,1 132,3 37,1 362,0 1’122,9  41’490  19’326  21’307  12’309  –  7’800  –  4’500 2019\n\nfinAnZEn 73\n\n\n\nVon Resistenz und Verlässlichkeit\n2008 führte ein immobilienboom in den uSA verbunden mit spekulativen Schuld-\nverschreibungen zur globalen finanzkrise. Global? nicht ganz. in Appenzell \nnotierte die Tageschronik: «Trotz weltweiter Konjunkturkrise hervor ragendes Jahres-\nzwischenergebnis der Appenzeller Kantonalbank.» Zwar verzeichnete auch  \nAppenzell einen kleinen immobilienboom. Registrierte man 1920 446 immobilien, \nwaren es 2008 vier Mal so viele – mehrheitlich finanziert durch Hypotheken  \nder Appenzeller Kantonalbank.\n\nBis heute macht das Hypothekargeschäft einen Grossteil unserer Tätigkeit aus.  \nMit unserer persönlichen und massgeschneiderten Beratung unterstützen wir unsere \nKundinnen und Kunden bei der Realisierung ihres Eigenheims. Gemeinsam  \nbesprechen wir, welche finanzierungsmöglichkeiten es gibt, beraten rund um Ab-\nsicherungsfragen und sind die verlässliche Partnerin für alle Anliegen.\n\nDen Traum  \nvom Eigenheim \nrealisieren\nappkb.ch/hypothekenQuelle: ETH-Bibliothek Zürich, Bildarchiv\n\n\n\nHerausgeberin\nBankgasse 2 \n9050 Appenzell \nwww.appkb.ch\n\nInhalt \nAppenzeller Kantonalbank\n\nGestaltung\nDreierlei GmbH\n\nTitelseite\ncarmen Wueest\n\nDruck\nAppenzeller Druckerei \n\nAusgabe\n125. Geschäftsbericht\nGedruckt auf 100 % Recyclingpapier\n\nImpressum\n\n\n\nHauptsitz \n9050 Appenzell, Bankgasse 2 \nTelefon 071 788 88 88\n\nAgenturen \n9054 Haslen, Dorfstrasse 36 \nTelefon 071 333 42 42\n\n9057 Weissbad, Dorf 20 \nTelefon 071 798 90 50\n\nNiederlassung \n9413 Oberegg, Dorfstrasse 17 \nTelefon 071 898 80 40\n\nkantonalbank@appkb.ch \nwww.appkb.ch\n\n©APPKB 02,25 Änderungen vorbehalten\n\n\n