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text: \nGemeinsam Brücken \nbauen – überwinden – verbinden\nGeschäftsbericht 2020\n\n\n\nAuf einen Blick\n\nZUNAHME HYPOTHEKAR- \nAUSLEIHUNGEN IN CHF\n\n+126,6 Mio.\n+ 4,5 % gegenüber 2019\n\nZUSAMMENSETZUNG  \nORDENTLICHER ERTRAG \n\nZinsdifferenzgeschäft\n\nHandelsgeschäft\n\nKommissions- und  \nDienstleistungsgeschäft\n\nübriger ordentlicher Erfolg\n\nENTWICKLUNG ERTRAG AUS WERTSCHRIFTEN- \nUND ANLAGEGESCHÄFT IN MIO. CHF\n\nERTRAG AUS WERTSCHRIFTEN- UND  \nANLAGEGESCHÄFT\n\n+ 4,5 %\n4,4\n\n4,1\n\n2020\n\n2019\n\n2018\n\n4,2\n\n3,8 Mia.\n+ 7,6 % gegenüber 2019\n\nBILANZSUMME IN CHF ENTWICKLUNG BILANZSUMME  \nIN MIA. CHF\n\n3,5\n\n3,4\n\n3,82020\n\n2019\n\n2018\n\nEIGENKAPITAL IN CHF\n\n325,5 Mio.\n+ 4,3 % gegenüber 2019\n\nENTWICKLUNG EIGENKAPITAL  \nIN MIO. CHF\n\n2018\n\n2020\n\n2019 312\n\n298,5\n\n325,5\n\nZUWEISUNG AN DIE STAATSKASSE \nKANTON AI IN CHF\n\n7,5 Mio.\n– 3,8 % gegenüber 2019\n\nGEWINN IN CHF\n\n 12,0 Mio.\n– 2,6 % gegenüber 2019\n\nAuf EinEn BlicK02\n\n\n\nAuf einen Blick – Kennzahlen im Vergleich zum Vorjahr \n\nDie Appenzeller Kantonalbank ist die führende Bank im Kanton Appenzell  \ninnerrhoden. Die sympathische Bank wurde 1899 gegründet und ist stark bei \nder Bevölkerung verwurzelt. Als universalbank bietet sie ein breites Dienst-\nleistungsangebot. Hinzu kommt eine verantwortungsvolle Grundhaltung, die  \ndas Wohl der regionalen Wirtschaft und der Menschen in den Mittelpunkt stellt \n– sei es mit der nachhaltigen Kreditpolitik, der professionellen Anlageberatung \noder mit attraktiven Arbeitsplätzen für knapp 100 Mitarbeitende. Produkt- und \nServicequalität sind höchste Anliegen der Bank.\n\nAuf einen Blick\n\n7,5 Mio.\n\n2020 2019 Veränderung\n\nBilanz (in cHf 1’000) (in cHf 1’000) (in %)\n\nBilanzsumme 3’770’703 3’504’197 7,6\n\nKundenausleihungen 3’047’755 2’915’464 4,5\n\nKundengelder 3’012’830 2’778’948 8,4\n\nEigenmittel nach Gewinnverwendung 325’508 312’024 4,3\n\n2020 2019 Veränderung\n\nErfolgsrechnung (in cHf 1’000) (in cHf 1’000) (in %)\n\nBetriebsertrag 41’362 41’490 –0,3\n\nGeschäftsaufwand –18’923 –19’326 –2,1\n\nGeschäftserfolg 20’984 21’307 –1,5\n\nGewinn 11’984 12’309 –2,6\n\nZuweisung an die Staatskasse (inkl. Verzinsung Dotationskapital) –7’500 –7’800 –3,8\n\nZuweisung an freiwillige Reserve –4’500 –4’500  –\n\nZuweisung an Reserven für allgemeine Bankrisiken –9’000 –9’000  –\n\nPersonal 2020 2019\n\nPersonalbestand in Vollzeitstellen 86 81\n\n   davon lernende 10 9\n\n2020 2019\n\nKennzahlen (in %) (in %)\n\ncost-income-Ratio (Geschäftsaufwand/Betriebsertrag) 45,8 46,6\n\nHarte Kernkapitalquote (cET1-Quote) 20,3  19,6\n\nleverage Ratio (nach Basel iii) 9,7 8,7\n\nAuf EinEn BlicK 03\n\n\n\nSehr geehrte Appenzellerinnen und Appenzeller, \ngeschätzte Kundinnen und Kunden\n\nDas vergangene Geschäftsjahr war auch bei der Appenzeller Kantonalbank \ngeprägt von der corona-Pandemie und deren Auswirkungen. Sicherlich waren \nwir nicht im gleichen Ausmass davon betroffen wie andere unternehmen. Den-\nnoch hat uns diese Krise stark gefordert aber in verschiedenen Bereichen auch \nstärker werden lassen – so zum Beispiel in der Digitalisierung. Diese positiven \nEffekte gilt es nun zu nutzen, um unsere Kundinnen und Kunden in Zukunft noch \nbesser unterstützen zu können. \n\n«Gemeinsam Brücken bauen – überwinden – verbinden», so \nlautet der Titel unseres Geschäftsberichts für das Jahr 2020. \nDenn egal, was die Zukunft bringt, egal, welche Täler wir \nnoch überwinden und hinter uns lassen müssen – gemeinsam \nfällt uns dies leichter. Gemeinsam mit ihnen, gemeinsam mit \n unseren Kundinnen und Kunden, gemeinsam mit allen Appen-\nzellerinnen und Appenzellern. \n\nWir sind stark mit der Region verwurzelt und engagieren uns \ndaher gerne für die Bevölkerung. Als Gönner oder Sponsor \nwar es uns ein grosses Anliegen, unsere Enga gements bei \nverschiedenen Vereinen und Veranstaltungen ganz normal \nweiterzuführen – auch wenn viele Veranstaltungen, wo wir als \nSponsor aufgetreten wären, abgesagt werden mussten. Dies \ngilt aber nicht nur im Sponsoring-Bereich. Auch auf Kunden-\nseite haben wir uns nicht aus der Verantwortung genommen \nund bei Bedarf nach lösungen gesucht.\n\nnun möchten wir kurz auf den vorliegenden Geschäftsbericht \nund die darin enthaltenen Zahlen eingehen. Es freut uns sehr, \ndass die Appenzeller Kantonalbank ihren Wachstumstrend \nweiterführen konnte, und dies in einem schwierigen Markt-\numfeld. nicht nur der Zuwachs der Bilanzsumme auf cHf 3,8 \nMia., sondern auch das um cHf 126 Mio. erhöhte Hypothe-\nkarvolumen von cHf 2,9 Mia. ist sehr erfreulich. Weiterhin \nbeschäftigt hat uns der erhöhte Margendruck, der 2020 noch \nstärker spürbar war als in den vergangenen Geschäftsjahren. \nDennoch blieb der Geschäftserfolg dank tieferem Geschäfts-\naufwand nahezu identisch, und auch der Gewinn fiel mit cHf \n12,0 Mio. nur 2,6 % tiefer aus als im vorhergehenden Jahr.  \n\nnebst den Zahlen aus dem Geschäftsbericht möchten wir \nzwei neue Produkte beleuchten: im Sommer konnten wir unse-\nren fondssparplan «APPKB-invest» erfolgreich lancieren, bei \ndem man regelmässig einen fixen Betrag ab cHf 20 pro \n Monat in indexbasierte Swisscanto-Produkte investiert. Damit \nprofitieren unsere Kundinnen und Kunden von den lang-\nfristigen Aktienmarktentwicklungen, dies aber mit einem über-\nschaubaren Risiko. Zudem haben wir unsere Geldmarkt-\nhypotheken, die bisher auf dem liBOR basierten, auf den \nSAROn umgestellt.\n\nDas neujahrskonzert ist der wichtigste Anlass für die Appen-\nzeller Kantonalbank und gibt uns jedes Jahr die Möglichkeit, \nuns bei unseren Kundinnen und Kunden persönlich mit einem \neinmaligen Konzerterlebnis für das entgegengebrachte Ver-\ntrauen zu bedanken. Wir sind froh, dass wir unser neujahrs-\nkonzert in digitaler form durchgeführt und nicht einfach ab-\ngesagt haben. So konnten wir die Verbindung zu unserer \nKundschaft, trotz der schwierigen Situation, aufrechterhalten \nund Brücken in zahlreiche Wohnzimmer bauen. Ein weiterer \nVorteil der digitalen form besteht darin, dass wir etwas nach-\nhaltiges in den Händen haben und das Konzert jederzeit \nnoch einmal geniessen können. Das Video finden Sie weiter-\nhin auf appkb.ch/neujahr.\n\nDamit wir die zahlreichen Brücken überhaupt bauen können \nund diese auch langfristig halten, braucht es ein gutes funda-\nment – und dies sind unsere Mitarbeitenden. ihnen gilt es ein \ngrosses Dankeschön auszusprechen, da sie den Bankbetrieb \njederzeit sichergestellt haben und immer für unsere Kundin-\nnen und Kunden da waren. \n\n \n \n\nRoman Boutellier ueli Manser\nBankratspräsident Direktor\n\nEditorialEDiTORiAl04\n\n\n\nappkb.ch/berichte\n\nPersönliches Statement \nAuf unserer Website finden \nSie eine Videobotschaft \nunseres Bankdirektors ueli \nManser, in der er kurz auf \ndas Jahr 2020 und den \nJahresabschluss zurück-\nblickt. \n\nUeli Manser, Direktor\nRoman Boutellier, Bankratspräsident \n\nEDiTORiAl 05\n\n\n\nInhalt\n\n\n\nInhalt\n\nF Lagebericht\nDas Geschäftsjahr 2020 10\n\n≥ Corporate Governance\nunternehmensstruktur 18\n\nGeschäftsleitung 22\n\nRevisionsstelle und Prüfgesellschaft 23\n\nAufsichts- und Mitwirkungsrechte des Kantons 23\n\ninformationspolitik 23\n\nunterschriftsberechtigte 25\n\nR Finanzen\nBilanz  30\n\nErfolgsrechnung  31\n\nGewinnverwendung 32\n\nEigenkapitalnachweis 32\n\nAngaben zur Bank, Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze 34\n\ninformationen zur Bilanz 42\n\ninformationen zu den Ausserbilanzgeschäften 55\n\ninformationen zur Erfolgsrechnung 58\n\nBericht der Revisionsstelle 60\n\nOffenlegungsbericht 61\n\nEntwicklung der APPKB seit 1995 68\n\ninHAlT 07\n\n\n\n\n\nLageberichtF\n\n\n\nDas Geschäftsjahr 2020\n\nDie Appenzeller Kantonalbank ist hauptsächlich in den Kantonen Appenzell \ninnerrhoden und Appenzell Ausserrhoden als universalbank tätig. Die Bank-\ndienstleistungen werden durch den Hauptsitz in Appenzell, die niederlassung in \nOberegg sowie die beiden Agenturen in Haslen und Weissbad erbracht.\n\nZUSAMMENSETZUNG ORDENTLICHER ERTRAG\n\nZinsdifferenzgeschäft\n\n~82 %\n\nKommissions- und  \nDienstleistungsgeschäft\n\n~14 %\nHandelsgeschäft\n\n~3 %\n\nübriger  \nordentlicher Erfolg\n\n~1 %\n\nlAGEBERicHT10\n\n\n\nBilanzsumme\nDie Bilanzsumme erhöhte sich im abgelaufenen Geschäfts-\njahr um cHf 266,5 Mio. bzw. 7,6 % auf cHf 3’770,7 Mio. \nWie schon im Vorjahr sind die Kundengelder mit  cHf 233,9 \nMio. stark gewachsen. Die Kundenaus leihungen verzeichne-\nten erneut einen Zuwachs, und zwar um cHf 132,3 Mio. Das \nKreditvolumen konnte so auf cHf 3’047,7 Mio. erhöht wer-\nden.\n\nMittelfluss\nDer Zufluss an Kundengeldern fiel mit cHf 233,9 Mio. im \nletzten Jahr massiv höher aus als im Vorjahr (cHf 98,9 Mio.). \nAus Pfandbriefdarlehen sind cHf 39,0 Mio. zugeflossen. Aus \nfälligkeiten von finanzanlagen resultierte ein Zufluss von rund \ncHf 10 Mio. Die forderungen gegenüber Banken erhöhten \nsich um cHf 19,4 Mio. Die Verpflichtungen gegenüber Ban-\nken nahmen um rund cHf 20,3 Mio. ab. \n\nDas Wachstum bei den Hypothekarforderungen betrug cHf \n126,6 Mio. (i. V. cHf 79,5 Mio.) und bei den forde rungen \ngegenüber Kunden cHf 5,7 Mio. Daraus resultierte eine Zu-\nnahme der Kundenausleihungen um cHf 132,3 Mio.\n\nLiquidität\nDie Vorschriften des Bundesgesetzes über die Banken und \nSparkassen bzw. die entsprechenden Verordnungen in Bezug \nauf die liquidität waren während des ganzen Jahres einge-\nhalten.\n\nEigenmittel\nAuch den Bestimmungen der Eigenmittelverordnung wurde \nRechnung getragen. Die entsprechenden Werte per Ende \n2020 sind im Offenlegungsbericht auf Seite 61 aufgeführt.\n\nDie Eigenmittel konnten dank der Zuweisung von cHf 4,5 Mio. \nan die freiwillige Gewinnreserve (i. V. cHf 4,5 Mio.) und von \ncHf 9,0 Mio. (i. V. cHf 9,0 Mio.) an die Reserven für all-\ngemeine Bankrisiken um weitere cHf 13,5 Mio. oder 4,3 % \nerhöht werden.\n\nDie Bank verfügt somit über einen sehr soliden Bestand an Eigen-\nmitteln und ist in der lage, ein zukünftiges Wachstum ohne Er-\nhöhung des Dotationskapitals zu verkraften und ihre Aufgabe im \nDienste der innerrhoder Volkswirtschaft wahrzunehmen.\n\nInterbankgeschäft\nDie Anlage der forderungen gegenüber Banken in form von \nKontokorrent-Guthaben oder festgeldanlagen erfolgt bei \n erstklassigen, vorwiegend inländischen Bankinstituten. Die \n Summe stieg um cHf 19,4 Mio. auf cHf 91,8 Mio. Die Ver-\npflichtungen gegenüber Banken verzeichneten eine Abnahme \nvon cHf 20,3 Mio. auf cHf 15,0 Mio.\n\nKundengelder\nDie Kundengelder, welche der Refinanzierung dienen, klet-\nterten um cHf 233,9 Mio. auf cHf 3’012,8 Mio. Zuflüsse \nkonnten bei allen Kategorien der Kundengelder verzeichnet \nwerden. Bei den Sichtgeldern waren es cHf 85,7 Mio., bei \nden Spar- und Anlagegeldern cHf 117,5 Mio., bei den \n Termingeldern cHf 23,8 Mio. und bei den Kassaobliga tionen \ncHf 6,9 Mio.\n\nDer gesamte Bestand an Kundengeldern verteilte sich wie \nfolgt auf die verschiedenen Kategorien:\n\nSämtliche Kundengelder geniessen bei unserer Bank den \n hohen Schutz der Staatsgarantie.\n\nAusleihungen an Kunden\nDie Bank ist auch in diesem Berichtsjahr ihrer Geschäfts-\npolitik treu geblieben, wonach Qualität und Bonität der Aus-\nleihungen vor Wachstum gestellt werden. Das bedeutet, dass \nneue Kreditgesuche jeweils kritisch beurteilt und bestehende \nKreditpositionen laufend überwacht werden. Der gesetzlich \nvorgeschriebene Auftrag, wonach die Kreditbedürfnisse der \nKundschaft, insbesondere der Bevölkerung des Kantons \n Appenzell innerrhoden, zu befriedigen sind, wird der vor-\nerwähnten Geschäftspolitik untergeordnet.\n\nDie Kundenausleihungen stiegen um cHf 132,3 Mio. auf \ncHf 3’047,7 Mio. in ihrem Kerngeschäft, der finanzierung \nvon liegenschaften, war die Appenzeller Kantonalbank \n wieder sehr erfolgreich. Die Hypothekarforderungen er-\nhöhten sich um cHf 126,6 Mio. auf cHf 2’909,7 Mio. Die \nübrigen forderungen gegenüber Kunden nahmen um cHf \n5,7 Mio. zu.\n\nBei der Appenzeller Kantonalbank steht nach wie vor die \nvorsichtige und bewährte Kreditpolitik im Vordergrund.\n\nWertschriften\nDer gesamte bankeigene Wertschriftenbestand (ohne die \nPosition Beteiligungen, Anhang, Punkt 6 und 7) betrug am \nJahresende cHf 107,8 Mio. (i. V. cHf 117,9 Mio.), aufgeteilt \nin cHf 0,3 Mio. (i. V. cHf 0,3 Mio.) Handelsbestand und \ncHf 107,5 Mio. (i. V. cHf 117,6 Mio.) finanzanlagen.\n\nim Handelsbestand sind am Bilanzstichtag unter den Beteili-\ngungspapieren Aktien von lokalen unternehmen.\n\nDie finanzanlagen bestehen insbesondere aus festverzins-\nlichen Obligationen erstklassiger inländischer Schuldner, \nwelche mit der Absicht erworben wurden, sie bis zum Verfall \nzu halten. Sie dienen vorwiegend der Erfüllung der liquiditäts-\nvorschriften des Bundesgesetzes über die Banken und Spar-\nkassen.\n\nÜbrige Finanzanlagen\nin Beachtung der Rechnungslegungsvorschriften sind unter \nden finanzanlagen liegenschaften enthalten, die aus dem \nKreditgeschäft übernommen wurden, um sie wieder zu ver-\näussern. Am Bilanzstichtag befindet sich keine liegenschaft \nin den übrigen finanzanlagen.\n\n2020 2019 Veränderung\nKundengelder (in Mio. cHf) (in Mio. cHf) (in %)\n\nSichtgelder 592,1 506,4 16,9\n\nTermingelder 363,7 339,9 7,0\n\nSpargelder 1’270,1 1’206,7 5,3\n\nDepositengelder 705,3 651,2 8,3\n\nKassenobligationen 81,6 74,7 9,2\n\nlAGEBERicHT 11\n\n\n\nBeteiligungen\nunter dieser Position sind nach der Rechnungslegung Beteili-\ngungen verbucht, die mit der Absicht der dauernden Anlage \nerworben wurden. Zudem sind in dieser Bilanzrubrik Be-\nteiligungen an Gesellschaften mit infrastrukturcharakter ent-\nhalten, wie Pfandbriefzentrale, SiX Group etc.\n\nEbenfalls enthalten ist die Beteiligung an der Alpstein finanz \nAG, die zu 100 % von der Appenzeller Kantonalbank ge-\nhalten wird.\n\nSachanlagen\nGemäss dem Anlagespiegel (Anhang, Punkt 8) beträgt der \nBuchwert der Sachanlagen per Ende Jahr cHf 5,0 Mio.  \n(i. V. cHf 5,2 Mio.). Darin enthalten sind der Hauptsitz an \nder Bankgasse 2, die ebenfalls für den Bankbetrieb genutz-\nten Gebäude Bankgasse 4a, das Stockwerkeigentum im \n «Bären» Oberegg sowie die Bankliegenschaft in Haslen. Die \nliegenschaft Bankgasse 4, welche an die liegenschaft Bank-\ngasse 4a grenzt, dient als strategische Raumreserve.\n\nWertberichtigungen und Rückstellungen\nDer Bestand und die Entwicklung der Wertberichtigungen \nauf risikobehafteten Positionen sind im Anhang, Punkt 16, \nausgewiesen. Die Methoden zur identifikation von Ausfall-\nrisiken und zur festlegung des Wertberichtigungsbedarfs \nsind auf Seite 38 ersichtlich.\n\nMit den bestehenden Wertberichtigungen und Rückstellungen \nfür Ausfallrisiken sind alle erkennbaren Risiken im Kredit-\ngeschäft breit abgestützt. Dank breiter Streuung der Aus-\nleihungen sowie einer konsequenten Bewirtschaftung der \n problematischen Kreditpositionen konnten die Ausfälle aus \ndem Kreditgeschäft tief gehalten werden.\n\nReserven für allgemeine Bankrisiken\nDen Reserven für allgemeine Bankrisiken konnten dank dem \nerfreulichen Geschäftsergebnis weitere cHf 9 Mio. (i. V. cHf \n9 Mio.) zugewiesen werden. Diese Reserven, die bei den Ei-\ngenmittel-unterlegungsvorschriften angerechnet werden kön-\nnen, betrugen per Jahresende cHf 199,3 Mio.\n\nTreuhandgeschäfte\nEs wurden keine Anlagen im namen der Bank, aber auf \nRechnung und Gefahr der Kunden, am Euromarkt abge-\nschlossen. unter den Treuhandanlagen verbucht sind die für \nden Bund verwalteten Konti im Zusammenhang mit Grund-\nverbilligungsvorschüssen im Rahmen der Wohneigentums-\nförderung des Bundes. Den Einzelkonti stehen die Vorschuss-\nkonti des Bundes gegenüber. Ende 2020 belief sich der \nGesamtbestand der 61 BWO/WEG-Konti (i. V. 98) auf cHf \n57,6 Mio. (i. V. cHf 89,9 Mio.).\n\nDie Treuhandkonti werden im Anhang unter Punkt 30 aus-\ngewiesen.\n\nOffene Depots\nEnde 2020 verwalteten wir für unsere Kunden in 2’692 (i. V. \n2’497) offenen Depots folgende, zu Marktpreisen be rechnete \nWerte:\n\nÜbersicht Wertpapiere\n\nDie gesamten in Depots verwalteten Kundenvermögen \n reduzierten sich um cHf 20,8 Mio. (i. V. Erhöhung um cHf \n125,8 Mio.) oder 1,9 % (i. V. +12,6 %). nicht in obigen Zahlen \nenthalten sind die in Depots eingebuchten Grundpfandtitel.\n\nEmissionsgeschäft\nim Berichtsjahr war die Bank wie im Vorjahr bei keiner An-\nleihe als Syndikatsmitglied beteiligt.\n\nBörsengeschäft\nEnde Jahr schloss der SMi bei 10’703,51 Zählern, was einem \nPlus von 0,8 % für das Jahr 2020 entspricht.\n\nDie Zahl der Börsenabrechnungen (inklusive der an der Eurex \ngehandelten Derivate) für unsere Kunden lag im Berichtsjahr \nbei 10’711 (i. V. 6’343).\n\nErfolgsrechnung\nDer Brutto-Erfolg im Zinsengeschäft betrug cHf 34,4 Mio., \nwas einer Zunahme von 3 % entspricht. Der Druck auf die \nZinsmarge hält wegen des tiefen Zinsniveaus und des rauen \nMarktumfelds weiterhin an. Dieser Trend dürfte sich im Jahr \n2021 fortsetzen. Das Ausleihungsvolumen stieg um weitere \ncHf 132,3 Mio. bzw. 4,5 %. Die Zinsmarge betrug,  gemessen \nan der durchschnittlichen Bilanzsumme, 0,93 % gegenüber \n0,97 % im Vorjahr. Die Bank verzichtet zugunsten einer kun-\ndenfreundlichen Zinspolitik bei den Ausleihungen bewusst auf \neine höhere Zinsmarge. So wird bei den Zins sätzen für Hypo-\ntheken auf Gewerbeobjekte kein Zuschlag berechnet. Zudem \nwerden die Hypothekarzinsen entgegen dem Markttrend \nnicht viertel-, sondern halbjährlich belastet.\n\nDer Erfolg im Kommissions- und Dienstleistungsgeschäft fiel \nmit cHf 5,7 Mio. identisch zum Vorjahr aus.\n\nAuch der Erfolg aus dem Handelsgeschäft erreichte mit  \ncHf 1,3 Mio. das Vorjahresniveau.\n\nAusländische Wertpapiere\n\nObligationen und ähnliche forderungs-\npapiere\n\n18,3 25,4\n\nAktien und ähnliche Beteiligungspapiere 51,1 53,3\n\nAnlagefonds 164,5 165,2\n\nSubtotal 233,9 243,9\n\nTotal 1’102,1 1’122,9\n\n2020 2019\nSchweizerische Wertpapiere (in Mio. cHf) (in Mio. cHf)\n\nEigene Kassenobligationen 81,6 75,1\n\nfremde Kassenobligationen 0,4 0,4\n\nObligationen und ähnliche forderungs-\npapiere\n\n26,4 29,3\n\nAktien und ähnliche Beteiligungspapiere 379,7 389,8\n\nAnlagefonds 374,2 380,5\n\nEdelmetalle 5,9 3,9\n\nSubtotal 868,2 879,0\n\nlAGEBERicHT12\n\n\n\nDer Geschäftsaufwand sank auf cHf 18,9 Mio. (i. V. cHf \n19,3 Mio.).\n\nDie Personalkosten fielen mit cHf 10,5 Mio. (i. V. cHf 10,4 \nMio.) ein wenig höher aus. Der Sachaufwand lag mit cHf \n8,4 Mio. unter auf dem Vorjahresniveau (i. V. cHf 8,9 Mio.). \nDie  Kosten-Ertrags-Relation fällt mit 45,8 % (i. V. 46,6 %) wie-\nderum sehr erfreulich aus.\n\nDie Wertberichtigungen auf Ausfallrisiken werden auf der \n Basis einer laufenden und dem Vorsichtsprinzip unterliegen-\nden Beurteilung des gesamten Kreditportefeuilles ermittelt.\n\nAuf immobilien, Mobiliar und Einrichtungen, auf Maschinen \nund Geräte sowie übrige Sachanlagen wurden Abschrei-\nbungen von cHf 1,5 Mio. (i. V. cHf 0,8 Mio.) vorgenommen. \nDie Sachanlagen in form von Maschinen und Mobiliar sind \nvollumfänglich abgeschrieben.\n\nAls ausserordentlicher Aufwand ist die Zuweisung von cHf  \n9 Mio. (i. V. cHf 9 Mio.) an die Reserven für allgemeine Bank-\nrisiken verbucht.\n\nWie schon in den Vorjahren sind in der Erfolgsrechnung keine \nErträge aus der Auflösung von stillen Reserven enthalten.\n\nGewinnverwendung\nDer ausgewiesene Gewinn beträgt nach der Dotierung der \nReserven für allgemeine Bankrisiken rund cHf 12 Mio. (i. V. \ncHf 12,3 Mio.). Daraus erfolgt eine Zuweisung an den \n Kanton von cHf 7,5 Mio. (i. V. cHf 7,8 Mio.). Weiter werden \nden freiwilligen Reserven cHf 4,5 Mio. zugewiesen.\n\nRisikobeurteilung\nDer Bankrat befasst sich regelmässig mit den wesentlichen \nRisiken, denen die Bank ausgesetzt ist. Es handelt sich hierbei \num die Kreditrisiken, Marktrisiken, liquiditätsrisiken, opera-\ntionellen Risiken und Reputationsrisiken. Dabei wurden die \nrisiko mindernden Massnahmen und die internen Kontrollen \n(inkl. Berichtswesen) in die Beurteilung einbezogen. Ausser-\ndem wurde ein besonderes Augenmerk auf die Sicherstellung \nder laufenden Überwachung und Bewertung dieser wesentli-\nchen Risiken auf die Jahresrechnung gelegt.\n\nBestellungs- und Auftragslage\nDas angestrebte Wachstum der Ausleihungen für das Jahr \n2021 von 2 – 3 % sollte aufgrund der bereits gemachten un-\nwiderruflichen Zusagen von cHf 62,6 Mio. erreicht werden \nkönnen.\n\nForschungs- und Entwicklungstätigkeit\nDurch die stete Beobachtung der Markttrends und der Mit-\nbewerber im Bankgeschäft verschaffen wir uns einen Über-\nblick über die neuesten finanzprodukte. Mittels umfragen \nversuchen wir die Bedürfnisse unserer Kunden zu erfahren \nund entsprechende Produkte, sofern nicht schon vorhanden, \nauf den Markt zu bringen.\n\nAussergewöhnliche Ereignisse\nAufgrund der corona-Pandemie hat die APPKB für ihre \n Kunden die vom Bund verbürgten covid-19-Kredite lanciert. \nPer Ende Jahr 2020 waren total cHf 22 Mio. covid-19-\nKredit limiten ausgesetzt, welche per 31.12.2020 mit cHf  \n14 Mio. beansprucht waren.\n\nZukunftsaussichten\nAufgrund der Kundennachfrage erwarten wir sowohl beim \nAusleihungswachstum als auch bei den Kundengeldern ein \nmoderates Wachstum.\n\nEreignisse nach dem Bilanzstichtag\nZwischen dem Bilanzdatum und der Veröffentlichung des Ge-\nschäftsberichtes sind keine wesentlichen Ereignisse eingetre-\nten, die einen Einfluss auf die Vermögens-, finanz- und Er-\ntragslage der Bank im Jahr 2020 hatten.\n\nBankbehörden\nim Berichtsjahr gab es keine Veränderung in der Zusammen-\nsetzung des Bankrates. Die Einzelheiten sind unter dem Titel \ncorporate Governance ersichtlich.\n\nPersonal \nEnde 2020 waren insgesamt 99 Mitarbeitende angestellt \n(i. V. 93). Auf Vollzeitstellen umgerechnet, sind dies 81 (i. V. \n76) Stellen, wobei die 10 lernenden mit einem halben Pensum \nangerechnet werden. insgesamt werden 38 Teilzeitstellen an-\ngeboten.\n\nAm Jahresende 2020 waren angestellt: 46 Mitarbeiterinnen \n(29 Teilpensen = 18,7 Vollzeitstellen), 43 Mitarbeiter (9 Teil-\npensen = 5,1 Vollzeitstellen), 4 lehrtöchter und 6 lehrlinge.\n\n89 Mitarbeitende (inklusive 9 lernende) waren in Appenzell, \n8 in Oberegg (inklusive 1 lehrling) sowie je 1 Mitarbeiterin in \nWeissbad und in Haslen beschäftigt.\n\nAusbildung\nDer sorgfältigen und umfassenden Ausbildung des Personals \nwird grosse Beachtung geschenkt. Es wurden verschiedene \ninterne und externe Ausbildungsveranstaltungen angeboten.\n\ninsgesamt wendete die Bank für die Personalschulung ohne \ndie internen Kosten rund cHf 229’000 auf. Wir unterstützen \nzudem die berufsbegleitenden Ausbildungen und bieten \n unseren Arbeitnehmenden entsprechende flexible Arbeitszeit-\nmodelle.\n\nDank\nDie Appenzeller Kantonalbank kann trotz grossen Heraus-\nforderungen erneut auf ein sehr erfolgreiches Geschäftsjahr \nzurückblicken. Dies haben unsere Mitarbeiterinnen und Mit-\narbeiter sowie die treuen Kunden ermöglicht. Wir freuen uns, \nals Anlage-, Vorsorge- und Kreditbank weiterhin unsere Kun-\ndinnen und Kunden in ihren finanziellen Anliegen und Bedürf-\nnissen zu unterstützen.\n\nlAGEBERicHT 13\n\n\n\nMenschen und Grenzen  \nverbinden\nBrücken verbinden auf der ganzen Welt länder, Regionen  \nund Menschen. Die beiden Strombrücken verbinden Appenzell \ninnerrhoden und Appenzell Ausserrhoden. Als Arbeitgeberin \nverbindet die APPKB Menschen und setzt auf moderne Arbeits-\nbedingungen wie flexible Arbeitsmodelle, Teilzeitlösungen,  \nlehrlingsausbildung und Weiterbildungs möglichkeiten.\n\nappkb.ch/arbeiten\n\nArbeiten bei uns\nDie APPKB ist einer der \ngrössten Arbeitgeber in  \nder Region und bietet \nzahlreiche attraktive \nArbeitsplätze.\n\n\n\n+\n\nGmünden,  \nStrom\n\n\n\n\n\nCorporate Governance≥\n\n\n\nUnternehmensstruktur\n\nDie Schweizer Börse (SiX) hat Richtlinien zur corporate Governance erlassen. \nSie betreffen sämtliche unternehmen, die in der Schweiz domiziliert sind und \nderen Beteiligungsrechte an der SiX kotiert sind.\n\nunter corporate Governance verstehen wir alle auf die interessen des Kantons \nausgerichteten Grundsätze, die die Transparenz sicherstellen. Die Grundsätze \nberücksichtigen Entscheidungsfähigkeit und Effizienz im Bankrat und in der  \nGeschäftsleitung. Sie sorgen für ein ausgewogenes Verhältnis zwischen führung \nund Kontrolle.\n\nAls nicht kotiertes unternehmen ist die Appenzeller Kantonalbank zwar nicht \nden SiX-Richtlinien unterstellt, im Sinne der offenen information gegenüber ihren \nKunden sowie dem Kanton als Eigner der Bank berichtet sie aber trotzdem so-\nweit anwendbar gemäss den corporate-Governance-Richtlinien der SiX.\n\ncORPORATE GOVERnAncE18\n\n\n\nRechtsform\nDie Appenzeller Kantonalbank ist eine selbstständige Anstalt \ndes öffentlichen Rechts gemäss Gesetz über die Appenzeller \nKantonalbank vom 29. April 2018.\n\nKapitalstruktur\nDer Kanton Appenzell innerrhoden stellt der Bank das erfor-\nderliche Dotationskapital zur Verfügung. Es beträgt zurzeit \ncHf 30 Mio.\n\nDer Kanton Appenzell innerrhoden ist zu 100 % Eigentümer \nder Appenzeller Kantonalbank. Detaillierte Angaben zum  \nEigenkapitalnachweis finden Sie auf Seite 32.\n\nZusammensetzung Bankrat\nDer Bankrat besteht aus fünf bis sieben Mitgliedern, die vom \nGrossen Rat jeweils für eine vierjährige Amtsdauer gewählt \n\nwerden. Die Wahlen für die Amtsdauer 2019 bis 2023 \n fanden am 24. Juni 2019 statt. Der Präsident des Bankrates \nwird ebenfalls durch den Grossen Rat gewählt, im Übrigen \nkonstituiert sich der Bankrat selbst.\n\nDas von der Standeskommission bestimmte Mitglied des \nBankrates darf nicht Präsident oder Vizepräsident des Bank-\nrates sein. Der von der Standeskommission delegierte Bankrat \ngilt im Sinne des Rundschreibens 2017/1 corporate-Gover-\nnance-Banken der Eidgenössischen finanzmarktaufsicht \n(finMA) als nicht unabhängig. landammann Roland Dähler \ngilt somit im Sinne des Rundschreibens als nicht unabhängig.\n\ninterne Revision\n\nPrivatkunden \nKoller Alexandra | Prokuristin\n\nKreditkunden \ninauen Alfred | Vizedirektor\n\nAnlagekunden \nKast Thomas | Vizedirektor\n\nLogistik\ninauen Hermann | Prokurist\n\nORGANIGRAMM\n\nBankrat  \nBoutellier Roman | Präsident\n\nVorsitzender Geschäftsleitung  \nManser ueli | Direktor\n\ncORPORATE GOVERnAncE 19\n\n\n\nMitglieder Bankrat\nDer Bankrat setzt sich im Berichtsjahr wie folgt zusammen:\n\nRoman Boutellier 1950, Schweizer\nDr. sc. math. ETH \nim Bankrat seit 21.6.2004, Präsident seit 22.6.2015\nMandate\n\nVR Ammann BauAusrüstung AG, langenthal\n\nVR Georg fischer AG, Schaffhausen (bis 30.4.2020)\n\nVR Rychiger AG, Steffisburg\n\nVR center for industrial Marketing St. Gallen AG, St. Gallen \n\nSR-Präsident Vorsorgestiftung Sparen 3  \nder Appenzeller Kantonalbank\n\nVizepräsident Durach-Stiftung, Schaffhausen (bis 30.4.2020)\n\nVorstand Verein universitäres Spital Balgrist, Zürich\n\nBeat Kölbener 1953, Schweizer \nBankkaufmann\nim Bankrat seit 23.6.2003, Vizepräsident seit 28.4.2019\nMandate\n\nVR-Präsident Emil Ebneter & co. AG, Appenzell,  \nund weitere Mandate der Appenzeller-Alpenbitter-Gruppe\n\nSR Vorsorgestiftung Sparen 3 der Appenzeller  Kantonalbank\n\nRoland Dähler 1961, Schweizer\nElektroniker, dipl. Produktmanager,  \neidg. dipl. Marketingplaner\nDie Standeskommission hat per 14.5.2019 Roland Dähler  \nals ihren Vertreter im Bankrat bestimmt.\n\nMitinhaber und Verwaltungsratspräsident  \nOptimatik AG, Teufen\nMandate\n\nlandammann und Vorsteher Volkswirtschaftsdepartement  \nKanton Appenzell innerrhoden\n\nVR-Präsident Optimatik AG, Teufen\n\nVR Hof Weissbad AG, Weissbad\n\nVR Stürm Holding AG, St. Gallen\n\nVR Steinemann Technology AG, St. Gallen\n\nMitglied Verwaltungskommission der Ostschweizer BVG- und \nStiftungsaufsicht, St. Gallen\n\nVorstand Verein Appenzellerland Tourismus Ai, Appenzell\n\nKurt Ebneter 1957, Schweizer \nDipl. Bankfachexperte\nim Bankrat seit 21.6.2004\nMandate\n\nVR-Präsident der Affi Davit AG, Wittenbach\n\nDiverse VR-Mandate für die Alba-Gruppe, Appenzell\n\nEveline Inauen 1970, Schweizerin\nlic. oec. HSG\nim Bankrat seit 22.6.2015\n\nleiterin finanz- und Rechnungswesen der firmengruppe \nSepp fässler AG, Appenzell und Wil \nMandate\n\nVR Appenzeller Versicherung Genossenschaft, Appenzell \n\nAktuarin lehner Rhode, Appenzell\n\nJosef Koch 1965, Schweizer\nMeisterlandwirt/lehrbetrieb\nim Bankrat seit 25.6.2007\nMandate\n\nGrossrat Kanton Appenzell innerrhoden\n\nlandwirtschaftskommission, Appenzell\n\nVR landi Appenzell AG, Appenzell\n\nPräsident Bauernverband Appenzell, Appenzell\n\nVorstand Alpgenossenschaft Widderalp, Appenzell\n\nKommission für Recht und Sicherheit, Appenzell\n\nRoland Waibel 1967, Schweizer\nProf. Dr. oec. HSG \nim Bankrat seit 22.6.2015\n\nleiter institut für unternehmensführung der  \nfachhochschule St. Gallen \nMandate\n\nVR casainvest Rheintal AG, Diepoldsau\n\nRevisor Heilpädagogische Vereinigung, Heerbrugg\n\ncORPORATE GOVERnAncE20\n\n\n\nOrganisation\nDie Aufgaben des Bankrates sind im Kantonalbankgesetz um-\nschrieben. Der Bankrat ist das höchste Organ der Bank und \nübt die Oberaufsicht über die Geschäftstätigkeit aus. Er nimmt \ninsbesondere die festlegung der Geschäftsstrategie und der \nführungsorganisation der Bank wahr.\n\nEr wählt\n � den Vizepräsidenten des Bankrates,\n � die Geschäftsleitung,\n � die Prüfgesellschaft,\n � die interne Revision.\n\nDer Bankrat versammelt sich, sooft es die Geschäfte erfor-\ndern, jedoch mindestens einmal im Quartal, und ist beschluss-\nfähig, wenn die Mehrheit seiner Mitglieder anwesend ist.\n\nDer Vorsitzende der Geschäftsleitung nimmt ohne Stimmrecht \nan den Sitzungen des Bankrates teil und ist für die Protokoll-\nführung verantwortlich.\n\nKontrollinstrumente\nDie interne Revision unterstützt den Bankrat in der Wahrneh-\nmung seiner Aufsichtspflichten gemäss Bundes- und Kantonal-\nbankgesetz. Sie ist unmittelbar dem Bankrat unterstellt. Das \nMandat ist der internen Revision der St. Galler Kantonalbank \nAG übertragen. leitender Revisor ist Raphael Sidler, dipl. Wirt-\nschaftsprüfer.\n\nDas jährliche Prüfungsprogramm wird vom Bankrat geneh-\nmigt. Dieser kann auch spezielle Prüfungen anordnen. Die Re-\nvisionsberichte werden dem gesamten Bankrat zugestellt. \nÜber die Tätigkeit erstellt die interne Revision jährlich einen \nausführlichen Rechenschaftsbericht.\n\nEntschädigungen\nDie Bank informiert in der frage der Honorierung der Ober-\naufsicht transparent. Die Standeskommission genehmigt die \nEntschädigung des Bankrates.\n\nFixum (in cHf)\n\nPräsident 45’000\n\nVizepräsident und übrige Mitglieder 15’000\n\nDen Mitgliedern des Bankrates wird weder ein Bonus noch \neine Erfolgsbeteiligung ausbezahlt.\n\nSitzungsgelder (in cHf)\n\nbis 2 Stunden 200\n\nüber 2 Stunden 350\n\nTaggeld 400\n\nDie Gesamtentschädigung inklusive Sitzungsgeld macht für \ndas Berichtsjahr cHf 169’270,05 aus. \n\nDas Bankratshonorar und die Sitzungs gelder, welche an die \nTätigkeit als Standeskommissions mitglied geknüpft sind, wer-\nden gemäss revidierter Behörden verordnung per 1.1.2020 \ndirekt an den Kanton Appenzell innerrhoden vergütet. Aus \ndiesem Grund wird die Bankratsentschädigung für landam-\nmann Roland Dähler per 1.1.2020 dem Kanton vergütet.\n\nDie Mitglieder des Bankrates erhalten weder Personalkonditi-\nonen noch sonstige Vorzugsbedingungen.\n\ncORPORATE GOVERnAncE 21\n\n\n\nGeschäftsleitung\n\nDie Geschäftsleitung besteht aus dem Vorsitzenden und \nweiteren vom Bankrat gewählten Mitgliedern. Sie setzt sich \nim Berichtsjahr wie folgt zusammen:\n\nUeli Manser 1964 \ndipl. Treuhandexperte, dipl. Steuerexperte \nVorsitzender der Geschäftsleitung, Direktor,  \nangestellt seit 2006\nBeruflicher Werdegang\n\nBanklehre bei der Appenzeller Kantonalbank, Appenzell\n\nAnstellungen bei verschiedenen Treuhandgesellschaften  \nin St. Gallen \n\nMandate\n\nVR-Präsident Alpstein finanz AG, Appenzell\n\nVR-Präsident Stark AG, Altstätten\n\nVR Verband Schweizerischer Kantonalbanken, Basel\n\nVR Pfandbriefzentrale der schweizerischen Kantonalbanken AG, \nZürich\n\nSR Vorsorgestiftung Sparen 3 der Appenzeller Kantonalbank\n\nPräsident Verein Rotary Appenzell (ab 1.7.2019 bis 30.6.2020)\n\nVorstand Handels- und industriekammer Ai, Appenzell\n\nVorstand Verein ROKJ, St. Gallen-Appenzell\n\nRevisor Jahrgängerverein 1964, Appenzell\n\nAlfred Inauen 1960 \ndipl. Bankfachmann\nBereichsleiter Kreditkunden, Vizedirektor, angestellt seit 1993\nBeruflicher Werdegang\n\nBanklehre bei der Appenzeller Kantonalbank, Appenzell\n\nAnstellungen bei verschiedenen Banken in Genf, Zürich und \nSt. Gallen\n\nMandate\n\nVR Alpstein finanz AG, Appenzell\n\nSR Stiftung landammann Dr. Albert Broger, Appenzell\n\nKommission Korporation Gemeinmerk Mettlen, Appenzell\n\nThomas Kast 1979 \nM. Sc. in Business Administration, finanzplaner mit  \neidg. fachausweis\nBereichsleiter Anlagekunden, Vizedirektor,  \nangestellt seit 2000\nBeruflicher Werdegang\n\nKaufmännische lehre bei der Schweizerischen  \nMobiliar Genossenschaft, Appenzell\n\nMandate\n\nRevisor Kulturverein 3 Eidgenossen, Appenzell\n\nRessortleiter Zahlungsverkehr/cash-Management  \nEidg. Jubiläums-Schwingfest, Appenzell\n\nAlexandra Koller 1991 \ndipl. Betriebswirtschafterin Hf,  \nDiploma of Advanced Studies in Bank Management  \nBereichsleiterin Privatkunden, angestellt seit 2010\nBeruflicher Werdegang\n\nBanklehre bei der St. Galler Kantonalbank AG, St. Gallen\n\nMandate\n\nKassierin unihockey Gais, Gais\n\nHermann Inauen 1962 \nBetriebsökonom fH  \nBereichsleiter logistik, angestellt seit 1990 \nBeruflicher Werdegang\n\nBanklehre bei der Appenzeller Kantonalbank, Appenzell\n\nAnstellungen bei verschiedenen Banken in Genf und St. Gallen\n\nMandate\n\nKassier Jahrgängerverein 1962, Appenzell\n\nRevisor Appenzellischer chorverband, Appenzell\n\nRevisor Kodex-Verein, Appenzell\n\nEntschädigungen\nDie Vergütung für die Mitglieder der Geschäftsleitung, die Ver-\ngütungspolitik sowie die Vergünstigungen zugunsten des ge-\nsamten Personals werden durch den Bankrat festgelegt.\n\ncORPORATE GOVERnAncE22\n\n\n\nRevisionsstelle und \nPrüfgesellschaft\n\nMandatsträger\nPricewaterhousecoopers AG, St. Gallen, amtet als Revisions-\nstelle und Prüfgesellschaft. leitender Prüfer ist Stefan Keller, \ndipl. Wirtschaftsprüfer, erstmals zuständig für die Prüfung der \nJahresrechnung 2019.\n\nDie Revisionsstelle und die Prüfgesellschaft haben bei der \nAusübung ihres Mandats die massgebenden unabhängig-\nkeitsvorschriften zu beachten.\n\nMandatsdauer\nDie derzeit gültige Auftragsbestätigung der Pricewaterhouse-\ncoopers AG, St. Gallen, ist datiert vom 10.9.2020. Das Man-\ndat ist nicht befristet.\n\nRevisionshonorar\nAls Revisionshonorar wurden der Pricewaterhousecoopers \nAG insgesamt cHf 215’184,60 bezahlt.\n\nZusätzliche Honorare\nim Berichtsjahr wurden an die Pricewaterhousecoopers AG \nfür andere Dienstleistungen als diejenigen im Sinne der Revi-\nsionsstelle oder der Prüfgesellschaft keine Honorare bezahlt.\n\nAufsichts- und Mitwirkungs-\nrechte des Kantons\n\nDer Grosse Rat übt gemäss Art. 10 des Gesetzes über die \nAppenzeller Kantonalbank die Oberaufsicht über die Bank \naus, indem er den Geschäftsbericht mit der Jahresrechnung, \ndem Bericht der Revisionsstelle, dem lagebericht und der Aus-\nschüttung der Bank genehmigt und die Standeskommission \nbeaufsichtigt. Der Grosse Rat wählt den Bankrat und die \n Revisionsstelle.\n\nDie Standeskommission stellt gemäss Art. 11 des Gesetzes \nüber die Appenzeller Kantonalbank dem Grossen Rat die not-\nwendigen Anträge, insbesondere zum Geschäftsbericht der \nBank und zu Wahlgeschäften, und übt die unmittelbare Auf-\nsicht über die Bank aus. Die Standeskommission genehmigt \ndie Entschädigung des Bankrates und legt die Eignerstrategie \ndes Kantons fest.\n\nInformationspolitik\n\nDie Appenzeller Kantonalbank pflegt eine offene informations-\npolitik. Die jährliche Konferenz mit den lokalen Medien ist  \nein wichtiger informationsträger für Kunden und Kantons-\neinwohner. Zudem wird über die Ergebnisse sowohl in den \nlokalen Medien als auch über die Website berichtet. Ein Mit-\nglied des Bankrates informiert jeweils anlässlich der \nPräsentation des Geschäftsberichtes im Grossen Rat.\n\nBankorgane\n\nBANKRAT\n\nRoman Boutellier Oberegg Präsident\n\nBeat Kölbener Appenzell Vizepräsident\n\nRoland Dähler Appenzell\n\nKurt Ebneter Wittenbach\n\nEveline inauen Brülisau\n\nJosef Koch Gonten\n\nRoland Waibel\nAppenzell \nMeistersrüte\n\nGESCHÄFTSLEITUNG\n\nueli Manser Appenzell\nDirektor/Vorsitzender der \nGeschäftsleitung\n\nAlfred inauen Appenzell\nVizedirektor/Bereichsleiter \nKreditkunden\n\nThomas Kast Appenzell\nVizedirektor/Bereichsleiter \nAnlagekunden\n\nAlexandra Koller Gais Bereichsleiterin Privatkunden\n\nHermann inauen\nAppenzell \nSteinegg\n\nBereichsleiter logistik\n\nBANKENGESETZLICHE PRÜFGESELLSCHAFT  \n(nach Art. 18 des eidg. Bankengesetzes)\n\nPricewaterhousecoopers AG, St.Gallen\n\ncORPORATE GOVERnAncE 23\n\n\n\n+\n\nMetzibrücke \nAppenzell\n\n\n\nUnterschriftsberechtigte\n\nBankrat\n\nRoman Boutellier Präsident\n\nBeat Kölbener Vizepräsident\n\nGeschäftsleitung\n\nueli Manser\nDirektor/Vorsitzender der \nGeschäftsleitung\n\nAlfred inauen\nVizedirektor/Bereichsleiter \nKreditkunden\n\nThomas Kast\nVizedirektor/Bereichsleiter \nAnlagekunden\n\nAlexandra Koller\nProkuristin/Bereichsleiterin \nPrivatkunden\n\nHermann inauen\nProkurist/Bereichsleiter \nlogistik\n\nProkuristinnen und Prokuristen \n\nEmil Bischofberger\nniederlassungsleiter Oberegg \nbis 31.12.2020\n\nurs Büchel Kreditkundenberatung\n\nRoland Dörig Privatkundenberatung\n\nTobias Dörig Kreditkundenberatung\n\nThomas fässler Back-Office Anlagekunden\n\nSamuel fitzi Marketing (ab 1.2.2020)\n\nMarianne Hirn Kundendaten\n\nThomas Hody Kreditkundenberatung\n\nGabriela inauen Zahlungsverkehr\n\ncornelia Jäger\nAnlageberatung  \n(ab 1.9.2020)\n\nThomas Kellenberger Anlageberatung\n\nReto Keller\nVorsorge- und finanzplanung \n(ab 1.10.2020)\n\nSarah Küng Anlageberatung\n\nOliver lei\nStv. niederlassungsleiter \nOberegg\n\nGabriel Paggiola Back-Office Kreditkunden\n\ncarl Palatini Anlageberatung\n\ncarmen Pracht Rechnungswesen\n\nBruno Rusch compliance\n\nStefan Schüpbach Anlageberatung\n\nHeinz Stäheli\nniederlassungsleiter Oberegg  \n(ab 1.11.2020)\n\nEliane Streule Kreditkundenberatung\n\nchristian Styger Kreditkundenberatung\n\nEmil ulmann Rechnungswesen\n\nurs Wüstiner Vorsorge- und finanzplanung\n\nWerner Zeller Kreditkundenberatung\n\nHandlungsbevollmächtigte\n\nchristina Aeschbacher Back-Office Anlagekunden\n\nMartina Brönnimann Personalentwicklung\n\nBarbara fässler Handel\n\nclaudia fässler Privatkundenberatung\n\nYvonne fässler Projekte, Digitalisierung\n\nDesirée fitzi Anlageberatung\n\nHanspeter frischknecht informatik\n\nMargrit Gollino Direktionssekretariat\n\nnicola Graf Privatkundenberatung\n\nRamon Hörler\nAnlageberatung  \n(bis 31.8.2020)\n\nMyrta inauen Privatkundenberatung\n\nSimona inauen Back-Office Kreditkunden\n\nSusanne Kaspar Back-Office Kreditkunden\n\nMarkus Koller Anlageberatung\n\ncorinne leuzinger compliance\n\nSandro Meier Privatkundenberatung\n\nluzia Müller Rechnungswesen\n\nGabriela Rechsteiner Kreditkundenberatung\n\nPatrik Rusch Kreditkundenberatung\n\nBruno Streule innerer Dienst\n\nAndreas Widmer\nPrivat- und Kredit- \nkundenberater Oberegg\n\ncORPORATE GOVERnAncE 25\n\n\n\nappkb.ch/vorsorge\n\nVorsorge- und  \nFinanzplanung\nWer sich heute schon mit \nmorgen beschäftigt, kann \nruhig und sicher in die \nZukunft blicken. Vor allem, \nwenn auch die finanziellen \nAspekte geklärt sind.\n\nVorsorge und Anlage  \nmit Verstand und Herz\nim Herzen der Potersalp, mitten im Banngebiet, ist die Potersalper-Herz-Brücke \nanzutreffen. in dieser stillen und natürlichen umgebung mit einer reichen  \nTierwelt konzentriert sich der Verstand auf das Wesentliche: in welcher Phase \nmeines lebens stehe ich aktuell und wie soll meine Zukunft aussehen?  \nWelche finanziellen Ziele möchte ich erreichen, damit ich sorgenfrei meine  \nPension geniessen kann?\n\n\n\n+\n\nPotersalper-\nHerz-Brücke\n\n\n\n\n\nFinanzenR\n\n\n\nBilanz \n\nper 31. Dezember 2020\n\nPassiven\n\nVerpflichtungen gegenüber Banken 15’000 35’285  –20’285 –57,5\n\nVerpflichtungen aus Wertpapierfinanzierungsgeschäften 0 0  –  –\n\nVerpflichtungen aus Kundeneinlagen 2’931’264 2’704’301  226’963 8,4\n\nVerpflichtungen aus Handelsgeschäften 0 0  –  –\n\nnegative Wiederbeschaffungswerte derivativer finanzinstr. 167 143  24 16,8\n\nVerpflichtungen aus übrigen finanzinstr. mit fair-Value-Bewertung 0 0  –  –\n\nKassenobligationen 81’566 74’647  6’919 9,3\n\nPfandbriefdarlehen 401’000 362’000  39’000 10,8\n\nPassive Rechnungsabgrenzungen 6’372 6’372  –  –\n\nSonstige Passiven 694 830  –136 –16,4\n\nRückstellungen 1’632 796  836 105,0\n\nReserven für allgemeine Bankrisiken 199’350 190’350  9’000 4,7\n\nDotationskapital 30’000 30’000  –  –\n\nGesetzliche Gewinnreserve 87’109 87’109  –  –\n\nfreiwillige Gewinnreserve 4’500 0  4’500  –\n\nGewinnvortrag 65 56  9 17,1\n\nGewinn 11’984 12’309  –325 –2,6\n\nTotal Passiven 3’770’703 3’504’197  266’506 7,6\n\nTotal nachrangige Verpflichtungen 0 0  –  –\n\n   davon mit Wandlungspflicht und/oder forderungsverzicht 0 0  –  –\n\nAusserbilanzgeschäfte\n\nEventualverpflichtungen 11’635 12’985  –1’350 –10,4\n\nunwiderrufliche Zusagen 83’417 74’533  8’884 11,9\n\nEinzahlungs- und nachschussverpflichtungen 8’276 8’276  –  –\n\nVerpflichtungskredite 0 0  –  –\n\n2020 2019 Veränderung\n\nAktiven (in cHf 1’000) (in cHf 1’000) (in cHf 1’000) (in %)\n\nflüssige Mittel 515’050 389’738  125’312 32,2\n\nforderungen gegenüber Banken 91’816 72’392  19’424 26,8\n\nforderungen aus Wertpapierfinanzierungsgeschäften 0 0  –  –\n\nforderungen gegenüber Kunden 138’008 132’342  5’666 4,3\n\nHypothekarforderungen 2’909’747 2’783’122  126’625 4,5\n\nHandelsgeschäft 353 331  22 6,6\n\nPositive Wiederbeschaffungswerte derivativer finanzinstrumente 204 157  47 29,9\n\nÜbrige finanzinstrumente mit fair-Value-Bewertung 0 0  –  –\n\nfinanzanlagen 107’482 117’579  –10’097 –8,6\n\nAktive Rechnungsabgrenzungen 532 681  –149 –21,9\n\nBeteiligungen 2’301 2’301  –  –\n\nSachanlagen 4’950 5’200  –250 –4,8\n\nimmaterielle Werte 0 0  –  –\n\nSonstige Aktiven 260 354  –94 –26,6\n\nTotal Aktiven 3’770’703 3’504’197  266’506 7,6\n\nTotal nachrangige forderungen 2’000 2’000  –  –\n\n   davon mit Wandlungspflicht und/oder forderungsverzicht 0 0  –  –\n\nfinAnZEn30\n\n\n\nErfolgsrechnung \n\n2020 2019 Veränderung\n\nErfolg aus dem Zinsengeschäft (in cHf 1’000) (in cHf 1’000) (in cHf 1’000) (in %)\n\nZins- und Diskontertrag 40’197 41’241  –1’044 –2,5\n\nZins- und Dividendenertrag aus Handelsgeschäft 0 0  –  –\n\nZins- und Dividendenertrag aus finanzanlagen 687 872  –185 –21,2\n\nZinsaufwand –6’503 –8’749  2’246 –25,7\n\nBrutto-Erfolg Zinsengeschäft 34’381 33’364  1’017 3,0\n\nVeränderungen von ausfallrisikobedingten Wertberichtigungen \nsowie Verluste aus dem Zinsengeschäft\n\n–378 616  –994 –161,4\n\nNetto-Erfolg Zinsengeschäft 34’003 33’980  23 0,1\n\nErfolg Kommissions- und  \nDienstleistungsgeschäft\n\nKommissionsertrag Wertschriften- und Anlagegeschäft 4’375 4’188  187 4,5\n\nKommissionsertrag Kreditgeschäft 91 65  26 40,0\n\nKommissionsertrag übriges Dienstleistungsgeschäft 1’591 1’662  –71 –4,3\n\nKommissionsaufwand –340 –250  –90 36,0\n\nSubtotal Erfolg Kommissions- und  \nDienstleistungsgeschäft 5’717 5’665  52 0,9\n\nErfolg Handelsgeschäft 1’278 1’311  –33 –2,5\n\nÜbriger ordentlicher Erfolg\n\nErfolg aus Veräusserung von finanzanlagen 0 0  –  –\n\nBeteiligungsertrag 364 432  –68 –15,7\n\nliegenschaftenerfolg 100 102  –2 –2,0\n\nAnderer ordentlicher Ertrag 0 0  –  –\n\nAnderer ordentlicher Aufwand –100 0  –100  –\n\nSubtotal übriger ordentlicher Erfolg 364 534  –170 –31,8\n\nBetriebsertrag 41’362 41’490  –128 –0,3\n\nGeschäftsaufwand\n\nPersonalaufwand –10’494 –10’420  –74 0,7\nSachaufwand –8’429 –8’906  477 –5,4\nSubtotal Geschäftsaufwand –18’923 –19’326  403 –2,1\n\nWertberichtigungen auf Beteiligungen sowie Abschreibungen  \nauf Sachanlagen und immateriellen Werten –1’505 –821  –684 83,3\n\nVeränderungen von Rückstellungen und übrigen  \nWertberichtigungen sowie Verluste 50 –36  86 –238,9\n\nGeschäftserfolg 20’984 21’307  –323 –1,5\n\nAusserordentlicher Ertrag 0 2  –2 –100,0\n\nAusserordentlicher Aufwand 0 0  –  –\n\nVeränderung von Reserven für allgemeine Bankrisiken –9’000 –9’000  –  –\n\nSteuern 0 0  –  –\n\nGewinn 11’984 12’309  –325 –2,6\n\nfinAnZEn 31\n\n\n\nGewinnverwendung\n\nEigenkapitalnachweis\n\n2020 2019 Veränderung\n\nBilanzgewinn (in cHf 1’000) (in cHf 1’000) (in cHf 1’000) (in %)\n\nGewinn 11’984 12’309  –325 –2,6\n\nGewinnvortrag 65 56  9 16,1\n\nBilanzgewinn 12’049 12’365  –316 –2,6\n\nGewinnverwendung\n\nZuweisung an die Staatskasse –7’500 –7’800  300 –3,8\n\nZuweisung an die freiwillige Gewinnreserve –4’500 –4’500  –  –\n\nGewinnvortrag neu 49 65  –16 –24,6\n\nDotations- \nkapital\n\nGesetzliche \nKapital- \n\nreserven\n\nGesetzliche \nGewinn- \nreserven\n\nReserven \nfür \n\nallgemeine \nBank- \n\nrisiken\n\nFreiwillige \nGewinn- \n\nreserven und \nGewinn- \nvortrag\n\nEigene \nKapital-\nanteile\n\nPerioden- \nerfolg Total\n\nEigenkapital am  \n1. Januar 2020  30’000  –  87’109  190’350  56  –  12’309  319’824\n\nGewinnverwendung 2019\n\nVerzinsung  \nDotationskapital\n\n –  –  –  –  –  –  –  –\n\nGewinnablieferung an \nden Kanton\n\n –  –  –  –  –  –  –7’800  –7’800\n\nZuweisung an \ngesetzliche  \nGewinnreserven\n\n –  –  –  –  –  –  –  –\n\nZuweisung an \nfreiwillige  \nGewinnreserven\n\n –  –  –  –  4’500  –  –4’500  –\n\nnettoveränderung des  \nGewinnvortrags\n\n –  –  –  –  9  –  –9  –\n\nZuweisung an Reserven \nfür allgem. Bankrisiken\n\n –  –  –  9’000  –  –  –  9’000\n\nGewinn 2020  –  –  –  –  –  –  11’984  11’984\n\nEigenkapital am  \n31. Dezember 2020  30’000  –  87’109  199’350  4’565  –  11’984  333’008\n\nfinAnZEn32\n\n\n\nfinAnZEn 33\n\n+\n\nSchwänberg-\nbrücke\n\n\n\nANHANG\n\nAngaben zur Bank, Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze\n\nFirma, Rechtsform und Sitz der Bank \nDie Appenzeller Kantonalbank ist eine Anstalt des öffentlichen Rechts gemäss \nGesetz über die Appenzeller Kantonalbank vom 29. April 2018.  \nDie Dienst leistungen werden am Hauptsitz der Bank in Appenzell, der nieder-\nlassung Oberegg sowie den Agenturen Haslen und Weissbad erbracht.\n\nBilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze\n\nGrundlagen\nBuchführung, Bilanzierung und Bewertung richten sich nach \nden Vorschriften des Obligationenrechts, des Bankengesetzes \nund dessen Verordnung, dem Gesetz über die  Appenzeller \nKantonalbank sowie der Rechnungslegungs verordnung-\nfinMA und dem finMA-Rundschreiben 20/1 «Rechnungsle-\ngung – Banken» der Eidgenössischen finanzmarktaufsicht \nfinMA. Der vorliegende statutarische Einzelabschluss mit zu-\nverlässiger Darstellung stellt die wirtschaft liche lage der Bank \nso dar, dass sich Dritte ein zuverlässiges urteil bilden können. \nDer Abschluss kann stille Reserven  enthalten.\n\nErfassung und Bilanzierung\nSämtliche Geschäftsvorfälle werden am Abschlusstag in den \nBüchern der Bank erfasst und ab diesem Zeitpunkt gemäss \nden aufgeführten Grundsätzen für die Erfolgsermittlung be-\nwertet. Die getätigten Geschäfte werden ab dem Abschluss-\ntag bilanzwirksam.\n\nAllgemeine Bewertungsgrundsätze\nDie in einer Bilanzposition ausgewiesenen Detailpositionen \nwerden einzeln bewertet.\n\nUmrechnung von Fremdwährungen\nTransaktionen in fremdwährungen werden zu den jeweiligen \nTageskursen verbucht. forderungen und Verpflichtungen in \nfremdwährungen sowie Sortenbestände werden am Bilanz-\nstichtag zum jeweiligen Tageskurs umgerechnet und die \n Bewertungsdifferenzen erfolgswirksam verbucht.\n\nEs wurden folgende Kurse verwendet:\n\n31.12.2020 31.12.2019\n\nEuR 1,0803 1,0870\n\nuSD 0,8831 0,9679\n\nGBP 1,2045 1,2818\n\nFlüssige Mittel\nDie Bilanzierung erfolgt zum nominalwert.\n\nWertpapierfinanzierungsgeschäfte\nWertpapierfinanzierungsgeschäfte werden keine getätigt.\n\nForderungen gegenüber Banken und Kunden, \nHypothekarforderungen\nDie Bilanzierung wird zum nominalwert abzüglich notwen-\ndiger Wertberichtigungen vorgenommen. \n\nWertberichtigungen werden für gefährdete und nicht gefähr-\ndete forderungen gebildet. Als institut der Aufsichtskategorie \n4 ist die Bank im Sinne von Art. 25 RelV-finMA verpflichtet, \nWertberichtigungen für Ausfallrisiken auf nicht gefährdeten \nforderungen für latente Ausfallrisiken bei eingetretenen Ver-\nlusten zu bilden. Die Methoden zur identifikation von Ausfall-\nrisiken und zur festlegung des Wertberichtigungsbedarfs \nwerden im Anhang ab Seite 38 unter «Methoden zur identi-\nfikation von Ausfallrisiken und zur festlegung des Wertberich-\ntigungsbedarfs» erläutert.\n\nDie Bank bildet weder Wertberichtigungen für inhärente Aus-\nfallrisiken noch Wertberichtigungen für erwartete Verluste auf \nnicht gefährdeten forderungen. \n\nfür eingetretene Verluste, die noch nicht einem bestimmten \nKreditnehmer zugeordnet werden können, werden Wert-\nberichtigungen für latente Ausfallrisiken gebildet.\n\nGefährdete forderungen, bei denen es unwahrscheinlich ist, \ndass der Schuldner seinen zukünftigen Verpflichtungen nach-\nkommen kann, werden auf Einzelbasis zum liquidationswert \nbewertet. für allfällige Wertminderungen werden, unter \n Berücksichtigung der Bonität des Schuldners, Einzelwert-\nberichtigungen gebildet.\n\nDie Wertminderung bemisst sich nach der Differenz zwischen \ndem Buchwert und dem voraussichtlich einbringlichen Betrag \nunter Berücksichtigung des Gegenparteirisikos und des netto-\nerlöses aus der Verwertung allfälliger Sicherheiten. Vom vor-\naussichtlichen Verwertungserlös werden die geschätzten Ver-\nwertungs- bzw. Haltungskosten abgezogen.\n\nWenn sich eine wertberichtigte forderung als gänzlich unein-\nbringlich erweist oder wenn ein forderungsverzicht gewährt \nwird, erfolgt die Ausbuchung zulasten der entsprechenden \nWertberichtigung. Wiedereingänge von früher ausgebuchten \nBeträgen werden direkt den Wertberichtigungen für Ausfall-\nrisiken gutgeschrieben. \n\nist ein Schuldner mit den Zinszahlungen mehr als 90 Tage im \n\nfinAnZEn34\n\n\n\nANHANG\n\nRückstand oder ist ein Konto seit mehr als 90 Tagen über-\nzogen, werden die Zinsausstände bzw. die für das Berichts-\njahr berechneten Zinsen direkt den Wertberichtigungen zu-\ngewiesen; die Vereinnahmung erfolgt in diesem fall erst bei \nder effektiven Bezahlung. Gefährdete forderungen werden \nwieder als vollwertig eingestuft, wenn die ausstehenden \nKapital beträge und Zinsen wieder fristgerecht gemäss den \nvertraglichen Vereinbarungen bezahlt und weitere Bonitäts-\nkriterien erfüllt sind.\n\nfür Kredite mit entsprechenden limiten, bei denen die Bank \neine finanzierungszusage im Rahmen der bewilligten Kredit-\nlimite abgegeben hat und deren Benützung typischerweise \nhäufigen und hohen Schwankungen unterliegt, wie beispiels-\nweise Kontokorrentkredite, wendet die Bank eine vereinfachte \n Methode zur Verbuchung der erforderlichen Wertberichtigun-\ngen und Rückstellungen an. Die erstmalige Bildung der Wert-\nkorrektur erfolgt für den forderungs- und limitenteil gesamt-\nhaft über die Position «Veränderungen aus aus fall- \nrisikobedingten Wertberichtigungen sowie Verluste aus dem \nZinsengeschäft». Bei Veränderungen der Ausschöpfung des \nKredits wird eine erfolgsneutrale umbuchung zwischen der \nWertberichtigung für die entsprechende Bilanzposition sowie \nder Rückstellung für den unbenutzten Teil der limite  \nvor genommen. Die erfolgsneutrale umbuchung wird im  \nAnhang 16 «Wertberichtigungen, Rückstellungen und Reser-\nven für  allgemeine Bankrisiken», in der Spalte «umbuchun-\ngen» dargestellt.\n\nVerpflichtungen gegenüber Banken und  \nVerpflichtungen aus Kundeneinlagen\nDiese Positionen werden zu nominalwerten erfasst. Edel-\nmetallverpflichtungen auf Metallkonti werden zu den jeweili-\ngen Tageskursen bewertet, wenn die entsprechenden Metalle \nan einem preiseffizienten und liquiden Markt gehandelt \n werden.\n\nHandelsgeschäft und Verpflichtungen  \naus Handelsgeschäft\nDie Handelsbestände werden grundsätzlich zum fair Value \nbewertet und bilanziert. Als fair Value wird der auf einem \npreiseffizienten und liquiden Markt gestellte Preis oder – bei \nfehlen eines solchen Preises – die Bilanzierung zum niederst-\nwert verstanden. Die aus der Bewertung resultierenden Kurs-\ngewinne und -verluste werden im Erfolg aus dem Handels-\ngeschäft verbucht. Zins- und Dividendenerträge aus \nHandelsbeständen werden dem Zins- und Dividendenertrag \naus Handelsbeständen gutgeschrieben. Dem Handelsertrag \nwerden keine Kapitalrefinanzierungskosten belastet.\n\nPositive und negative Wiederbeschaffungswerte \nderivativer Finanzinstrumente\nHandelsgeschäfte\nDie Bewertung aller derivativen finanzinstrumente des  \nHandelsgeschäfts erfolgt zum fair Value. Der fair Value  \nbasiert auf Marktkursen.\n\nBei Transaktionen mit derivativen finanzinstrumenten, welche \nzu Handelszwecken eingegangen werden, wird der realisier-\nte und unrealisierte Erfolg über die Rubrik «Erfolg aus dem \nHandelsgeschäft» verbucht.\n\nAbsicherungsgeschäfte\nDie Bank kann derivative finanzinstrumente im Rahmen des \nAsset & liability Management zur Steuerung von Zins-\nänderungsrisiken einsetzen. Es können auch Makro-Hedges \neingesetzt werden.\n\nDer Erfolg aus dem Absicherungsgeschäft wird analog zum \nabzusichernden Grundgeschäft über den Zinserfolg verbucht. \nDie bei der Ermittlung der Wiederbeschaffungswerte  \nent stehenden Bewertungsdifferenzen werden dabei im  \n«Aus gleichs konto» unter «Sonstige Aktiven» bzw. «Sonstige \n Passiven» ausgewiesen.\n\nSicherungsbeziehungen, Ziele und Strategien des Absiche-\nrungsgeschäfts werden durch die Bank beim Abschluss des \nderivativen Absicherungsgeschäfts dokumentiert. Die Effekti-\nvität der Sicherungsbeziehung wird periodisch überprüft.\n\nAbsicherungsgeschäfte, bei denen die Absicherungsbeziehung \nganz oder teilweise nicht mehr wirksam ist, werden im umfang \ndes unwirksamen Teils wie Handelsgeschäfte behandelt.\n\nÜbrige Finanzinstrumente mit \nFair-Value-Bewertung sowie Verpflichtungen aus \nFinanzinstrumenten mit Fair-Value-Bewertung\nDie Bank führt keine finanzinstrumente, die nicht Teil des \n Handelsgeschäfts oder der finanzanlagen sind.\n\nFinanzanlagen\nfestverzinsliche Schuldtitel sowie Wandel- und Optionsan-\nleihen werden nach dem niederstwertprinzip bewertet, \n sofern keine Absicht zur Haltung bis Endfälligkeit besteht. \nWertanpassungen erfolgen per saldo über «Anderer ordent-\nlicher Aufwand» bzw. «Anderer ordentlicher Ertrag». Eine Zu-\nschreibung bis höchstens zu den Anschaffungskosten erfolgt, \nsofern der unter den Anschaffungswert gefallene Marktwert \nin der folge wieder steigt. Diese Wertanpassung wird wie \nvorstehend beschrieben ausgewiesen. \n\nSchuldtitel, die mit der Absicht der Haltung bis Endfälligkeit \nerworben werden, werden nach der Accrual-Methode \n bewertet. Dabei wird das Agio bzw. Disagio in der Bilanz-\nposition über die laufzeit bis zum Endverfall abgegrenzt. \nZinsbezogene realisierte Gewinne oder Verluste aus vor-\nzeitiger Veräusserung oder Rückzahlung werden über die \nRestlaufzeit (das heisst bis zur ursprünglichen Endfälligkeit) \nabgegrenzt.\n\nBeteiligungstitel werden nach dem niederstwertprinzip be-\nwertet. Aus dem Kreditgeschäft übernommene liegenschaften \nund Beteiligungen, die zur Wiederveräusserung bestimmt \nsind, werden unter den finanzanlagen ausgewiesen und \nnach dem niederstwertprinzip bewertet.\n\nBeteiligungen\nAnteile an anderen unternehmen (inklusive solcher mit infra-\nstrukturcharakter und von Gemeinschaftswerken), bei denen die \nAbsicht der dauernden Anlage besteht, sind unter den Beteili-\ngungen ausgewiesen und zu Anschaffungskosten abzüglich be-\ntriebswirtschaftlich notwendiger Wertberichtigungen bilanziert.\n\nfinAnZEn 35\n\n\n\nANHANG\n\nSachanlagen \nDie Bankgebäude werden zu Anschaffungskosten zuzüglich \nwertvermehrender investitionen bilanziert und planmässig \nüber die geschätzte nutzungsdauer von max. 30 Jahren ab-\ngeschrieben. Ebenso wird die strategische Raumreserve der \nliegenschaft Bankgasse 4 behandelt.\n\nDie Werthaltigkeit wird jährlich überprüft. Ergibt sich dabei \neine veränderte nutzungsdauer oder eine Wertminderung, \nwird der Restbuchwert über die restliche nutzungsdauer \n abgeschrieben oder eine ausserplanmässige Abschreibung \ngetätigt.\n\nDie übrigen Sachanlagen werden grundsätzlich im An-\nschaffungsjahr abgeschrieben. Realisierte Gewinne aus der \nVeräusserung von Sachanlagen werden über «Ausserordentli-\ncher Ertrag» verbucht, realisierte Verluste über die Position \n«Ausserordentlicher Aufwand».\n\nRückstellungen\nRechtliche und faktische Verpflichtungen werden periodisch \nbeurteilt.\n\nfür Ausfallrisiken von Ausserbilanzgeschäften in den \n Positionen «Eventualverpflichtungen» und «unwiderrufliche \nZusagen», für die noch keine Rückstellungen aufgrund eines \nwahrscheinlichen und verlässlich schätzbaren Mittelabflusses \nvorhanden sind, werden Rückstellungen für latente Ausfall-\nrisiken gebildet. Die Methoden zur identifikation von Ausfall-\nrisiken und zur festlegung des Rückstellungsbedarfs werden \nunter «Methoden zur identifikation von Ausfallrisiken und  \nzur festlegung des Wertberichtigungsbedarfs» auf Seite 38 \n erläutert.\n\n � für eingetretene Verluste auf Ausserbilanzgeschäften, die \nnoch nicht einem bestimmten Kreditnehmer zugeordnet \nwerden können, werden Rückstellungen für latente \nAusfallrisiken gebildet. \n\n � Die Bank bildet auf Ausserbilanzgeschäften, die nicht \ngefährdet und bei denen noch keine Verluste eingetreten \nsind, weder Rückstellungen für inhärente Ausfallrisiken \nnoch Rückstellungen für erwartete Verluste.\n\nBestehende Rückstellungen werden an jedem Bilanzstichtag \nneu beurteilt. Aufgrund der neubeurteilung werden sie \n erhöht, beibehalten oder aufgelöst. Rückstellungen werden \nerfolgswirksam aufgelöst, falls sie betriebswirtschaftlich nicht \nmehr erforderlich sind und nicht gleichzeitig für andere \ngleichartige Bedürfnisse verwendet werden können.\n\nReserven für allgemeine Bankrisiken\nDie Reserven für allgemeine Bankrisiken werden im Sinne der \nEigenmittelverordnung als Eigenmittel angerechnet. Sie sind \nnicht versteuert. Die Bildung und Auflösung der Reserven wird \nüber die Position «Veränderungen von Reserven für allgemeine \nBankrisiken» in der Erfolgsrechnung verbucht.\n\nSteuern\nDie Bank unterliegt keiner Steuerpflicht ausser den transakti-\nonsbezogenen Steuern (wie beispielsweise der umsatzab-\ngabe oder der Mehrwertsteuer).\n\nAusserbilanzgeschäfte\nDer Ausweis in der Ausserbilanz erfolgt zum nominalwert. \nfür erkennbare Risiken werden in den Passiven der Bilanz \nRückstellungen gebildet.\n\nVorsorgeverpflichtungen\nDie Offenlegung und Bewertung der wirtschaftlichen Aus-\nwirkungen von Vorsorgeeinrichtungen auf die Bank erfolgt \ngemäss den Rechnungslegungsvorschriften der finMA.\n\nÄnderung der Bilanzierungs- und Bewertungs-\ngrundsätze\nDie Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze erfuhren \ngegen über dem Vorjahr keine Änderungen, mit folgender \nAusnahme:\n\nAuf den 1. Januar 2020 traten die neue Rechnungslegungs-\nverordnung-finMA und das totalrevidierte finMA-Rund-\nschreiben 20/1 «Rechnungslegung – Banken» in Kraft. Diese \nVorgaben verlangen neu die Bildung von Wertberichtigungen \nfür Ausfallrisiken auf nicht gefährdeten forderungen sowie \ndie Bildung von Rückstellungen für Risiken auf Ausserbilanz-\ngeschäften, für die noch keine Rückstellungen aufgrund eines \nwahrscheinlichen und verlässlich schätzbaren Mittelabflusses \nvorhanden sind. Die Methoden zur identifikation von Ausfall-\nrisiken und zur festlegung des Rückstellungsbedarfs werden \nunter «Methoden zur identifikation von Ausfallrisiken und zur \nfestlegung des Wertberichtigungsbedarfs» auf Seite 38 \n erläutert.\n\nfinAnZEn36\n\n\n\nANHANG\n\nRisikomanagement \n\nDie vom Bankrat erlassene und jährlich auf ihre Angemessen-\nheit überprüfte Gesamtrisikopolitik erlaubt es:\n\n � die Hauptrisiken der Bank zu erfassen,\n � die Grundsätze über die Risikoneigung, die Risikotrag-\n\nfähigkeit, die Risikokultur und die Risikosteuerung je \nRisikoart festzulegen,\n\n � die Organisation und Verantwortlichkeit für eine aktive \nRisikobewirtschaftung und -kontrolle sowie die Einhaltung \nder aufsichtsrechtlichen Bestimmungen über das Risiko-\nmanagement sicherzustellen,\n\n � ein umfassendes Berichtswesen zu führen, das den \nBankorganen ermöglicht, sich über die Gesamtrisiko-\nsituation ein Bild zu verschaffen und ihre Aufsichts-\npflichten wahrzunehmen, und\n\n � die Grundlagen zur förderung einer einheitlichen,  \nmit dem Grundsatz der Sicherheit übereinstimmenden \nRisikoeinstellung bei den Bankmitarbeitenden zu \n schaffen.\n\nDen wesentlichen Risiken wird wie folgt Beachtung geschenkt:\n\nDie Kredit- und Marktrisiken werden durch limiten begrenzt, \nderen Einhaltung laufend durch unabhängige Stellen über-\nwacht wird.\n\nKreditrisiko\nunter die Kreditpolitik fallen sämtliche Engagements, aus \n denen ein Verlust entstehen kann, wenn Gegenparteien nicht \nin der lage sind, ihre Verpflichtungen zu erfüllen. Sie bildet \ndie Grundlage der Kreditrisikobewirtschaftung sowie deren \nKontrolle. Die Kreditpolitik wird regelmässig überprüft  \nund durch interne Weisungen und Prozessbeschreibungen \n ergänzt.\n\nDie Kreditrisiken werden mittels Risikoverteilung, Qualitäts-\nanforderungen und Deckungsmargen begrenzt. für die \n Kreditbewilligung, bei welcher die Kreditwürdigkeit und die \n Kreditfähigkeit beurteilt werden, besteht eine risikogerechte \nKompetenzordnung, welche sich insbesondere im Retail-\ngeschäft durch kurze Entscheidungswege auszeichnet. \n\nim interbankengeschäft wird zur Bewirtschaftung der Gegen-\nparteienrisiken ein limitensystem verwendet. Die Bank  arbeitet \ngrundsätzlich mit erstklassigen Gegenparteien zusammen. \nVor dem Eingehen einer Geschäftsbeziehung mit einer Ge-\ngenpartei im interbankengeschäft führt die Bank eine Be-\nurteilung des Gegenparteienrisikos durch. Die Überprüfung \nder Einstufung der Gegenparteien erfolgt regelmässig.\n\nZinsänderungsrisiken\nDas Zinsänderungsrisiko beeinflusst die Hauptertragsquelle \nder Bank in erheblichem umfang. Dieses Risiko entsteht haupt-\nsächlich durch das ungleichgewicht zwischen den Aktiven \nund den Passiven. Der Messung und der Steuerung dieses \n Risikofaktors wird deshalb die angemessene Aufmerksamkeit \nim Rahmen des Asset & liability Management (AlM) durch \ndas AlM-Komitee der Bank (AlcO) geschenkt. Entsprechen-\nde Massnahmen werden im Sinne des durch den Bankrat \n\n erlassenen Reglements zur Gesamtrisikopolitik und im  Rahmen \nder genehmigten limiten auf Stufe Geschäftsleitung be-\nschlossen. Zur Absicherung des Zinsänderungsrisikos ge-\nlangen konventionelle, in beschränktem Masse auch deri-\nvative finanzinstrumente mit erstklassigen Gegenparteien zur \nAnwendung. \n\nneben Standardszenarien kommen auch weitere Stress - \ns zenarien zur Anwendung. \n\nWeitere Marktrisiken\nfür das eigene Wertschriften-Portefeuille bestehen detaillierte \nlimiten. Die Marktrisiken werden mittels Marktbeobachtung \nlaufend analysiert.\n\nDas Einhalten der limiten sowie die Entwicklung der Markt-\nrisiken im Devisen-, Sorten- und Edelmetall-Geschäft werden \nebenfalls periodisch überprüft.\n\nLiquiditätsrisiken\nDie Zahlungsbereitschaft wird im Rahmen der bankengesetz-\nlichen Bestimmungen überwacht und gewährleistet, damit die \nBank jederzeit ihre Zahlungsverpflichtungen erfüllen kann. \nDie Eigenpositionen der Bank werden regelmässig auf ihre \nHandelbarkeit überprüft. \n\nDer liquiditätsnotfallplan bildet ebenfalls einen Teil des \n Konzepts der Bank zum Krisenmanagement. Durch die regel-\nmässige Überprüfung des notfallplanes können frühzeitig in-\ndikatoren für ein angespanntes Marktumfeld erkannt und ent-\nsprechende Gegenmassnahmen ergriffen werden.\n\nOperationelle Risiken\nunter Betriebs- und operationellen Risiken wird die Gefahr \nvon Verlusten verstanden, welche beim Versagen von internen \nVerfahren und Systemen eintreten. Diese Risiken werden \n mittels interner Reglemente und Weisungen beschränkt. Die \ninterne Revision prüft das interne Kontrollsystem regelmässig \nund berichtet über ihre Arbeit direkt an den Bankrat.\n\nRechtliche Risiken\nZur Begrenzung und Bewirtschaftung der Rechtsrisiken \n werden fallweise externe Anwälte beauftragt. \n\nAuslagerung von Geschäftsbereichen  \n(Outsourcing) \nDie Bank hat das Application-Management an finnova AG \nBankware ausgelagert. Zusammen mit den Kantonalbanken \nvon Glarus, nidwalden, Obwalden und uri wird ein eigenes \nRechenzentrum betrieben. für den Betrieb der Plattform ist die \nEconis AG, Dietikon, verantwortlich. Der Bereich Printing \n Services und das Einscannen von KB-Direktaufträgen sind an \ndie Swiss Post Solutions AG ausgegliedert. Die interne Revision \nerfolgt durch die interne Revision der St. Galler Kantonalbank \nAG. für die zu erbringenden Dienstleistungen bestehen \n detaillierte Verträge. Sämtliche Mitarbeitenden der Dienst-\nleister sind dem Bankgeheimnis unterstellt, womit die Vertrau-\nlichkeit gewahrt bleibt.\n\nfinAnZEn 37\n\n\n\nANHANG\n\nMethoden zur Identifikation \nvon Ausfallrisiken und  \nzur Festlegung des Wertberich-\ntigungsbedarfs\n\nIdentifikation von Ausfallrisiken\nMittels eines bewährten «Risiko-Rating-Systems» gewähr leistet \ndie Bank eine adäquate Risikobeurteilung. Die Bank hat dazu \neine Gesamtbankweisung erlassen, die den Einsatz des Tools \nverbindlich regelt. Zur Messung und Bewirtschaftung des Aus-\nfallrisikos stuft die Bank ihre Kredite in elf Rating-Klassen ein. \nAlle Aktivgeschäfte werden ebenfalls durch das System mit-\ntels laufender Überwachung von Zins- und Amortisationsaus-\nständen kontrolliert. für das Überzugsmanagement besteht \neine separate Weisung. \n\nBestehende Kreditpositionen werden regelmässig in Ab-\nhängigkeit der Sicherheiten und der dazugehörigen Beleh-\nnungshöhen neu beurteilt. Dies erfolgt mittels einer internen \nneuvorlage, bei der der gesamte Prozess des Bewilligungs-\nverfahrens neu durchlaufen werden muss. Bei diesem Ver-\nfahren wird das Engagement von den jeweiligen Kompetenz-\nträgern neu beurteilt, im selben oder abgeänderten Masse \nbewilligt oder gekündigt.\n\nFestlegung des Wertberichtigungsbedarfs\nAls institut der Aufsichtskategorie 4 ist die Bank im Sinn von \nArt. 25 RelV-finMA verpflichtet, Wertberichtigungen für \n Ausfallrisiken auf nicht gefährdeten forderungen für latente \nAusfallrisiken zu bilden.\n\nWertberichtigungen auf Ausfallrisiken  \nauf gefährdeten Forderungen\nGefährdet sind forderungen, bei denen es unwahrscheinlich \nist, dass der Schuldner seinen zukünftigen Verpflichtungen \nnachkommen kann. Solche forderungen werden auf Einzel-\nbasis bewertet, wobei ebenfalls die Schuldnerbonität und die \nQualität der Sicherheiten beurteilt werden.\n\nEin neuer Wertberichtigungs- und Rückstellungsbedarf wird \ngemäss den vorstehenden Verfahren identifiziert. Zudem \n werden bekannte Risikopositionen, bei denen eine Gefähr-\ndung bereits früher identifiziert wurde, halbjährlich neu be-\nurteilt und die Wertkorrektur gegebenenfalls angepasst.  \nBei vorhandenen Sicherheiten wird bei diesen Positionen ein \nliquidationswert berechnet, welcher sich aus dem voraussicht-\nlich realisierbaren Veräusserungswert abzüglich allfälliger \n liquidations- und Haltekosten zusammensetzt. Der Direktor \nbeurteilt und genehmigt die gesamthaft gebildeten Wert-\nkorrekturen auf den Risikopositionen. Zusätzlich erfolgt die \nKenntnisnahme durch den Bankrat. \n\nWertberichtigungen auf Ausfallrisiken auf nicht \ngefährdeten Forderungen (latente Ausfallrisiken) \nfür eingetretene Verluste, die noch nicht einem bestimmten \nKreditnehmer zugeordnet werden können, werden Wert-\nberichtigungen für latente Ausfallrisiken gebildet.\n\nim Zusammenhang mit den «covid-19-Krediten» wurden \nWertberichtigungen für latente Ausfallrisiken gebildet. Die \nHöhe beläuft sich auf die von der Schweizerischen Eidgenos-\nsenschaft nicht verbürgten Anteile.\n\nRückstellungen für Ausfallrisiken  \nvon Ausserbilanzgeschäften\nfür die Bildung der Rückstellungen für Ausfallrisiken von Aus-\nserbilanzgeschäften werden die gleichen Abläufe, Systeme \nund Methoden verwendet wie für die Bildung von Wert-\nberichtigungen auf gefährdeten und nicht gefährdeten forde-\nrungen.\n\nBewertung der Deckungen\n\nBei hypothekarisch gedeckten Krediten liegt bei jeder Kredit-\nvergabe eine aktuelle Bewertung der Sicherheiten vor. Die \nBewertungen erfolgen in Abhängigkeit von der nutzung der \nObjekte und der Art der liegenschaften. Alle massgeblichen \nBelehnungswerte werden – sofern keine externe Schätzung \nvorliegt – durch den zuständigen Kreditkundenberater mittels \ninterner Schätzung plausibilisiert.\n\nBei Mehrfamilienhäusern, kommerziellen liegenschaften und \nSpezialobjekten ermitteln externe immobilienschätzer fort-\nführungswerte, bei denen insbesondere Mieterträge be-\nrücksichtigt werden. Je nach Sachverhalt werden interne \nWertüberlegungen hinzugezogen. \n\nDie maximal mögliche finanzierung hängt einerseits von den \nbankintern festgelegten Belehnungswerten und andererseits \nvon der Tragbarkeit ab. für zweite Hypotheken besteht eine \nAmortisationspflicht.\n\nDie Bank bewertet ihre Grundpfandsicherheiten systematisch \nund periodisch nach einheitlichen Grundsätzen und unter \n Einbezug aller relevanten unterlagen. für die Bewertung von \nimmobilien sind die Anforderungen in einer separaten \n Weisung geregelt. Die Werthaltigkeit der Sicherheiten wird in \nangemessenen Zeitabschnitten überprüft. Abweichungen, so \ngenannte «exceptions to policy», werden speziell überwacht \nund regelmässig dem Bankrat vorgelegt.\n\nfür Kredite mit anderer Deckung werden vor allem übertrag-\nbare finanzinstrumente entgegengenommen, die liquide sind \nund aktiv gehandelt werden. Die Bank wendet Abschläge auf \ndie Marktwerte an, um das bei marktgängigen und liquiden \nWertschriften verbundene Marktrisiko abzudecken.  \n\nKreditengagements mit erhöhtem Risiko sowie notleidende \nKredite werden speziell eng überwacht und nach den Vor-\ngaben des entsprechenden internen Reglements bearbeitet.\n\nfinAnZEn38\n\n\n\nANHANG\n\nGeschäftspolitik beim  \nEinsatz von derivativen  \nFinanz instrumenten und  \nHedge Accounting\n\nDerivative finanzinstrumente werden von der Bank im  Rahmen \ndes Risikomanagements hauptsächlich zur Absicherung von \nZins- und fremdwährungsrisiken eingesetzt. Absicherungs-\ngeschäfte werden ausschliesslich mit externen Gegen parteien \nabgeschlossen.\n\nDie Bank setzt Hedge Accounting vor allem im folgenden \n Zusammenhang ein:\n\n � Absicherung von Zinsänderungsrisiken aus zinssensitiven \nforderungen und Verpflichtungen im Bankenbuch mittels \nZinssatzswaps.\n\nZum Zeitpunkt, zu dem ein finanzinstrument als Absicherungs-\nbeziehung eingestuft wird, wird die Beziehung zwischen \n Absicherungsinstrument und gesichertem Grundgeschäft \n dokumentiert. Die Bank dokumentiert unter anderem die \n Risikomanagementziele und die Risikomanagementstrategie \nfür die Absicherungstransaktion. Der wirtschaftliche Zusam-\nmenhang zwischen Grund- und Absicherungsgeschäft wird \nlaufend beurteilt, indem unter anderem die gegenläufige \nWertentwicklung und deren Korrelation beobachtet werden. \n\nEine Absicherung gilt als wirksam, wenn im Wesentlichen \n folgende Kriterien erfüllt sind:\n\n � Die Absicherung wird sowohl beim erstmaligen Ansatz \nals auch während der laufzeit als in hohem Masse \nwirksam eingeschätzt.\n\n � Zwischen Grund- und Absicherungsgeschäft besteht ein \nenger wirtschaftlicher Zusammenhang.\n\n � Die Wertänderungen von Grundgeschäft und Absiche-\nrungstransaktion sind im Hinblick auf das abgesicherte \nRisiko gegenläufig. \n\nSobald eine Absicherungstransaktion die Kriterien nicht mehr \nerfüllt, wird sie einem Handelsgeschäft gleichgestellt und der \nEffekt aus dem unwirksamen Teil über die Position «Erfolg aus \ndem Handelsgeschäft» verbucht. \n\nWesentliche Ereignisse  \nnach dem Bilanzstichtag\n\nZwischen dem Bilanzdatum und der Veröffentlichung des \n Geschäftsberichtes sind keine wesentlichen Ereignisse ein-\ngetreten, die einen Einfluss auf die Vermögens-, finanz- und \nErtragslage der Bank im Jahr 2020 hatten.\n\nVorzeitiger Rücktritt  \nder Revisionsstelle\n\nAls Revisionsstelle für die Bank amtet die Pricewaterhouse-\ncoopers AG, St. Gallen. Die aktuell gültige Auftrags-\nbestätigung der Revisionsstelle ist datiert vom 10. September \n2020. Das Mandat ist nicht befristet. Die Revisionsstelle ist \nnicht vorzeitig von ihrer funktion zurückgetreten.\n\nfinAnZEn 39\n\n\n\nANHANGfinAnZEn40\n\nBrücken bauen durch eine \nnachhaltige Finanzierung\nneue Herausforderungen und Wünsche ergeben sich laufend. Beispielsweise \nzeigte sich bei der Planung der Gewerbemesse A17, dass ein notzugang über \nden Bach benötigt wird. Statt einer temporären lösung wurde der fokus auf eine \nlanglebige Holzbrücke gelegt. Auch die Appenzeller Kantonalbank hat einen \nsubstanziellen Beitrag an dieses Bauwerk geleistet. Engagiert, nachhaltig und \nverlässlich – genau so, wie die APPKB ihre Kunden zum Thema finanzieren berät.\n\n\n\nANHANG finAnZEn 41\n\nappkb.ch/hypotheken\n\nHypotheken\nErfüllen Sie sich mit unseren \nHypotheken den Traum  \nvom Eigenheim – massge-\nschneidert und persönlich.\n\n+\n\nBlättlibrücke\n\n\n\nANHANG\n\nInformationen zur Bilanz\n\nAusserbilanz\n\nEventualverpflichtungen  637  5’061  5’937  11’635\n\nunwiderrufliche Zusagen  53’112  9’402  20’903  83’417\n\nEinzahlungs- und nachschussverpflichtungen  –  –  8’276  8’276\n\nVerpflichtungskredite  –  –  –  –\n\nTotal Ausserbilanz\n\n2020  53’749  14’463  35’116  103’328\n\n2019  40’232  14’770  40’792  95’794\n\nGefährdete Forderungen\nBruttoschuld-\n\nbetrag\n\nGeschätzte \nVerwertungserlöse \n\nder Sicherheiten\nNetto- \n\nschuldbetrag\nEinzelwert- \n\nberichtigungen\n\n2020  42’650  34’696  7’954  7’954\n\n2019  41’135  31’606  9’529  9’529\n\nDeckungsart\n\nAusleihungen  \n(vor Verrechnung mit den Wertberichtigungen)\n\nHypothekarische \nDeckung\n\nAndere \nDeckung\n\nOhne \nDeckung Total\n\nforderungen gegenüber Kunden  13’492  74’271  54’597  142’360\n\nHypothekarforderungen\n\n   Wohnliegenschaften  2’334’564  –  1’200  2’335’764\n\n   Büro- und Geschäftshäuser  33’409  –  1’361  34’770\n\n   Gewerbe und industrie  298’175  –  1’608  299’783\n\n   Übrige  243’599  –  –  243’599\n\nTotal Ausleihungen  \n(vor Verrechnung mit den Wertberichtigungen)\n\n2020  2’923’239  74’271  58’766  3’056’276\n\n2019  2’803’341  42’299  79’353  2’924’993\n\nTotal Ausleihungen  \n(nach Verrechnung mit den Wertberichtigungen)\n\n2020  2’923’239  74’271  50’245  3’047’755\n\n2019  2’803’341  42’299  69’824  2’915’464\n\nDie Appenzeller Kantonalbank betreibt kein Wertpapierfinanzie-\nrungsgeschäft.\n\n1. Wertpapierfinanzierungsgeschäfte (Aktiven und Passiven)\n\n2. Deckung von Forderungen und Ausserbilanzgeschäften \nsowie gefährdeten Forderungen (in CHF 1’000)\n\nfinAnZEn42\n\n\n\nANHANG\n\nAktiven 2020 2019 Veränderung\n\nHandelsgeschäfte\n\nSchuldtitel, Geldmarktpapiere und -geschäfte  –  –  –\n\n   davon kotiert  –  –  –\n\nBeteiligungstitel  158  179  –21\n\nEdelmetalle und Rohstoffe  195  152  43\n\nWeitere Handelsaktiven  –  –  –\n\nÜbrige Finanzinstrumente mit Fair-Value-Bewertung\n\nSchuldtitel  –  –  –\n\nStrukturierte Produkte  –  –  –\n\nÜbrige   –  –  –\n\nTotal Aktiven  353  331  22\n\n   davon mit einem Bewertungsmodell ermittelt  –  –  –\n\n   davon repofähige Wertschriften gemäss liquiditätsvorschriften  –  –  –\n\nEs bestehen keine Verpflichtungen aus Handelsbeständen und \nübrigen finanzinstrumenten.\n\n3. Handelsgeschäfte und übrige Finanzinstrumente mit \nFair-Value-Bewertung (Aktiven und Passiven in CHF 1’000)\n\nfinAnZEn 43\n\n\n\nANHANG\n\n4. Derivative Finanzinstrumente (Aktiven und Passiven in CHF 1’000)\n\nTotal (vor Berücksichtigung der Netting-Verträge)\n\nPositive \nWieder- \n\nbeschaffungs- \nwerte \n\n(kumuliert)\n\nNegative \nWieder- \n\nbeschaffungs- \nwerte \n\n (kumuliert)\n\n2020  204  167\n\n2019  157  143\n\nAufgliederung nach Gegenpartei \nZentrale \n\nClearingstellen\n\nBanken  \nund Wert-\n\npapierhäuser Übrige Kunden Total\n\nPositive Wiederbeschaffungswerte (nach Berücksichtigung der \nnettingverträge)\n\n –  177  27  204\n\nHandelsinstrumente Absicherungsinstrumente\n\nZinsinstrumente\n\nPositive \nWieder- \n\nbeschaffungs- \nwerte\n\nNegative \nWieder- \n\nbeschaffungs- \nwerte\n\nKontrakt- \nvolumen\n\nPositive \nWieder- \n\nbeschaffungs- \nwerte\n\nNegative \nWieder- \n\nbeschaffungs- \nwerte\n\nKontrakt- \nvolumen\n\nSwaps  –  –  –  –  –  –\n\ncAP-libor  –  –  –  –  –  –\n\nDevisen\n\nTerminkontrakte  155  118  25’094  –  –  –\n\nOptionen (traded)  49  49  2’099  –  –  –\n\nEdelmetalle\n\nTerminkontrakte  –  –  –  –  –  –\n\nBeteiligungstitel/Indizes\n\nTerminkontrakte  –  –  –  –  –  –\n\nOptionen (traded)  –  –  –  –  –  –\n\nTotal (vor Berücksichtigung  \nder netting-Verträge)\n\n2020  204  167  27’193  –  –  –\n\n2019  157  143  14’813  –  –  –\n\nfinAnZEn44\n\n\n\nANHANG\n\n5. Finanzanlagen (in CHF 1’000)\n\n2020\n\nAnschaf-\nfungswert\n\nBisher \naufgelau-\n\nfene  \nAbschrei-\n\nbungen\nBuchwert \n\n2019\nUmglie-\n\nderungen\nInvesti-\ntionen\n\nDesinves-\ntitionen\n\nAb-\nschrei-\n\nbungen\n\nWertanpassun-\ngen der nach \n\nEquity \nbewerteten \n\nBeteiligungen/\nZuschreibungen\n\nBuchwert \n2020\n\nMarkt-\nwert\n\nnach Equity-Methode bewertete Beteiligungen\n\n   mit Kurswert  –  –  –  –  –  –  –  –  –  –\n\n   ohne Kurswert  –  –  –  –  –  –  –  –  –  –\n\nÜbrige Beteiligungen\n\n   mit Kurswert  –  –  –  –  –  –  –  –  –  –\n\n   ohne Kurswert  3’377  1’076  2’301  –  –  –  –  –  2’301  –\n\nTotal Beteiligungen  3’377  1’076  2’301  –  –  –  –  –  2’301  –\n\nGegenparteien nach Rating\nHöchste \nBonität\n\nSichere \nAnlagen\n\nDurchschnittl. \ngute Anlagen\n\nSchuldtitel: Buchwerte  50’242  47’626  9’567\n\nBuchwerte Fair Value\n\n2020 2019 2020 2019\n\nSchuldtitel  107’435  117’532  110’256  120’593\n\n   davon mit Halteabsicht bis Endfälligkeit  107’435  117’532  110’256  120’593\n\n   davon ohne Halteabsicht bis Endfälligkeit  \n   (zur Veräusserung bestimmt)\n\n –  –  –  –\n\nBeteiligungstitel  47  47  875  1’008\n\n   davon qualifizierte Beteiligungen  \n   (mindestens 10% des Kapitals oder der Stimmen)\n\n –  –  –  –\n\nEdelmetalle  –  –  –  –\n\nLiegenschaften  –  –  –  –\n\nTotal Finanzanlagen  107’482  117’579  111’131  121’601\n\n   davon repofähige Wertschriften gemäss liquiditätsvorschriften  62’070  65’555  63’794  67’272\n\n6. Beteiligungen (in CHF 1’000)\n\ninvestitionen in spekulative Anlagen, hochspekulative Anlagen und \nAnlagen, bei denen nur im günstigsten fall keine Ausfälle zu \nerwarten sind, werden keine getätigt.\n\nfinAnZEn 45\n\n\n\nANHANG\n\nGeschäfts- \ntätigkeit\n\nGesellschafts- \nkapital\n\nAnteil am \nKapital\n\nAnteil an \nStimmen\n\nDirekter  \nBesitz\n\nIndirekter \nBesitz\n\nFirmenname und Sitz (in cHf 1’000) (in %) (in %) (in %) (in %)\n\nunter Beteiligungen bilanziert\n\n   Alpstein finanz AG, Appenzell finanzierungen  200  100  100  100  –\n\n2020\n\nAnschaf- \nfungswert\n\nBisher \naufgelaufene \n\nAbschrei- \nbungen\n\nBuchwert \n2019\n\nUmgliede-\nrungen\n\nInvestitio-\nnen\n\nDesinvesti-\ntionen\n\nAbschrei- \nbungen\n\nBuchwert \n2020\n\nBankgebäude  34’849  –30’949  3’900  –  68  –  –218  3’750\n\nAndere liegenschaften  1’917  –617  1’300  –  –  –  –100  1’200\n\nÜbrige Sachanlagen  10’793  –10’793  –  –  1’188  –  –1’188  –\n\nTotal Sachanlagen  47’559  –42’359  5’200  –  1’256  –  –1’506  4’950\n\n2020 2019\n\nSonstige \nAktiven\n\nSonstige \nPassiven\n\nSonstige \nAktiven\n\nSonstige \nPassiven\n\nAusgleichskonto  –  37  –  14\n\nAktivierter Betrag aufgrund von Arbeitgeberbeitrags-\nreserven\n\n –  –  –  –\n\nAktivierter Betrag aufgrund von anderen Aktiven aus \nVorsorgeeinrichtungen\n\n –  –  –  –\n\nindirekte Steuern  256  565  349  742\n\nAbrechnungskonten  4  92  5  74\n\nnicht eingelöste coupons, Kassenobligationen und \nObligationenanleihen\n\n –  –  –  –\n\nÜbrige Sonstige Aktiven und Passiven  –  –  –  –\n\nTotal Sonstige Aktiven und Passiven  260  694  354  830\n\n7. Unternehmen, an denen die Bank eine dauernde direkte \noder indirekte wesentliche Beteiligung hält\n\n8. Sachanlagen (in CHF 1’000)\n\n9. Immaterielle Werte\n\n10. Sonstige Aktiven und Passiven (in CHF 1’000)\n\nDie Appenzeller Kantonalbank betreibt kein operatives leasing, \ndeshalb bestehen keine nicht bilanzierten leasingverpflichtungen.\n\nBei der Appenzeller Kantonalbank kommen keine immateriellen \nWerte vor.\n\nfinAnZEn46\n\n\n\nANHANG\n\n2020 2019\n\nVerpfändete/abgetretene Aktiven Forderungs- \nbetrag \n\nbzw. Buchwert\n\nVerpflichtungen \nbzw. davon \nbeansprucht\n\nForderungs- \nbetrag \n\nbzw. Buchwert\n\nVerpflichtungen \nbzw. davon \nbeansprucht\n\nWertschriften (finanzanlagen) für den lombardkredit \nSiX SiS AG, Zürich, (Buchwert)\n\n 2’002  –  2’003  –\n\nforderungen gegenüber Zürcher Kantonalbank, Zürich, \n(Buchwert) für offene Derivategeschäfte\n\n 900  881  791  1’089\n\nVerpfändete oder abgetretene Hypothekarforderungen \nfür Pfandbriefdarlehen\n\n 502’359  401’606  455’123  362’677\n\nTotal verpfändete Aktiven  505’261  402’487  457’917  363’766\n\nAktiven unter Eigentumsvorbehalt  –  –  –  –\n\nVerpflichtungen gegenüber eigenen Vorsorgeeinrichtungen 2020 2019\n\nVerpflichtungen aus Kundeneinlagen  9’677  3’585\n\nKassenobligationen  15’000  –\n\nPassive Rechnungsabgrenzung  –  321\n\nTotal Verpflichtungen gegenüber eigenen Vorsorgeeinrichtungen  24’677  3’906\n\n11. Zur Sicherung eigener Verpflichtungen verpfändete oder \nabgetretene Aktiven sowie Aktiven unter Eigentumsvor-\nbehalt (in CHF 1’000)\n\n12. Verpflichtungen gegenüber eigenen Vorsorgeeinrichtun-\ngen sowie der Anzahl und Art von Eigenkapitalinstrumen-\nten der Bank, die von eigenen Vorsorgeeinrichtungen \ngehalten werden. (in CHF 1’000)\n\nfinAnZEn 47\n\n\n\nANHANG\n\nlaut den letzten geprüften Jahresrechnungen der Kantonalen \nVersicherungskasse Appenzell innerrhoden beträgt der Deckungs-\ngrad:  \nPer 31.12.2019: 112,0 % \nPer 31.12.2018: 103,6 % \nPer 31.12.2017: 110,7 % \nPer 31.12.2016: 107,4 % \nPer 31.12.2015: 105,4 % \nPer 31.12.2014: 113,5 % \n \nAuch bei einer Überdeckung entsteht bis auf weiteres kein wirt-\nschaftlicher nutzen für den Arbeitgeber; \ndieser würde zugunsten der Versicherten verwendet.\n\nEs bestehen weder im Berichts- noch im Vorjahr Arbeitgeberbei-\ntragsreserven.\n\nDie Appenzeller Kantonalbank hat weder im Berichts- noch im \nVorjahr Strukturierte Produkte emittiert.\n\n13. Wirtschaftliche Lage der Vorsorgeeinrichtung\n\n13.1 Arbeitgeberbeitragsreserven\n\n13.2 Wirtschaftlicher Nutzen/wirtschaftliche Verpflichtung und \nVorsorgeaufwand\n\n14. Emittierte strukturierte Produkte\n\nAbgesehen von Teilzeitangestellten mit einem minimalen Arbeits-\npensum und lernenden sind alle Mitarbeitenden sowohl für die  \nobligatorischen leistungen BVG als auch für die überobligatori-\nschen leistungen bei der Kantonalen Versicherungskasse Appenzell \ninnerrhoden versichert. Die Pensionspläne sind beitragsorientiert. \nDas Rentenalter wird grundsätzlich mit 65 Jahren erreicht. Den \nVersicherten wird jedoch die Möglichkeit eingeräumt, ab dem  \n60. Altersjahr vorzeitig in den Ruhestand zu treten, unter inkaufnah-\nme einer Rentenkürzung.\n\n2020 2019\n\nVorsorgeaufwand (in cHf 1’000) (in cHf 1’000)\n\nTotal Beiträge an Vorsorgeeinrichtung  1’440  1’277\n\nAusserordentliche Arbeitgeberbeiträge  31  321\n\nArbeitnehmerbeiträge  –617  –535\n\nTotal Vorsorgeaufwand  854  1’063\n\nfinAnZEn48\n\n\n\nANHANG\n\nAusgabe-\njahr\n\nGewichteter Durch-\nschnittszinssatz in % 2021 2022 2023 2024 2025\n\n2026 bis \n2043 Total\n\n2006 3,000 5’000  5’000\n\n2011 1,7639 5’000 4’000  9’000\n\n2012 1,2619 19’000 2’000  21’000\n\n2013 1,2348 5’000 15’000 6’000 7’000  33’000\n\n2014 1,0488 5’000 18’000 17’000 20’000  60’000\n\n2015 0,4012 8’000 6’000 2’000 17’000  33’000\n\n2016 0,2406 2’000 1’000 4’000 26’000  33’000\n\n2017 0,3675 11’000 41’000  52’000\n\n2018 0,5913 2’000 8’000 43’000  53’000\n\n2019 0,3856 1’000 39’000  40’000\n\n2020 0,2882 62’000  62’000\n\nTotal Pfandbriefdarlehen  17’000  35’000  40’000  36’000  11’000  262’000  401’000\n\nStand \n2019\n\nZweck-\nkonforme \nVerwen-\n\ndung\n\nÄnderung \nder Zweck- \n\nbestimmung \n(Umbuchun-\n\ngen)\n\nWäh-\nrungs- \n\ndifferen-\nzen\n\nÜberfällige \nZinsen, \n\nWiederein-\ngänge\n\nNeubildun-\ngen zulasten \nErfolgsrech-\n\nnung\n\nAuflösungen \nzugunsten \n\nErfolgsrech-\nnung\n\nStand  \n2020\n\nRückstellungen für Ausfallrisiken  796  –  836  –  –  –  –  1’632\n\nRückstellungen für wahrscheinliche \nVerpflichtungen (gem. Art. 28 \nAbs. 1 RelV-finMA)\n\n 796  –  836  –  –  –  –  1’632\n\nRückstellungen für latente \nAusfallrisiken\n\n –  –  –  –  –  –  –  –\n\nRückstellungen für andere Geschäfts-\nrisiken\n\n –  –  –  –  –  –  –  –\n\nÜbrige Rückstellungen  –  –  –  –  –  –  –  –\n\nTotal Rückstellungen  796  –  836  –  –  –  –  1’632\n\nReserven für allgemeine \nBankrisiken\n\n \n190’350  –  –  –  –  9’000  –  \n\n199’350\n\nWertberichtigungen für Ausfall-\nrisiken auf gefährdeten Forde-\nrungen\n\n 9’529  –686  –836  –  192  –  –245  7’954\n\nWertberichtigungen für latente \nAusfallrisiken\n\n –  –  –  –  –  567  –  567\n\nTotal Wertberichtigungen für \nAusfallrisiken und Länderrisiken  9’529  –686  –836  –  192  567  –245  8’521\n\n15. Ausstehende Darlehen der Pfandbriefzentrale der \nschweizerischen Kantonalbanken (in CHF 1’000)\n\n16. Wertberichtigungen, Rückstellungen und Reserven für \nallgemeine Bankrisiken (in CHF 1’000)\n\nfinAnZEn 49\n\n\n\nANHANG\n\n17. Gesellschaftskapital (in CHF 1’000) 20. Wesentliche Beteiligte\n\n21. Eigene Kapitalanteile und Zusammensetzung  \ndes Eigenkapitals\n\n22. Angaben gemäss Verordnung gegen übermässige \nVergütungen bei börsenkotierten Aktiengesellschaften \nund Art. 663c Abs. 3 OR für Banken, deren Beteili-\ngungstitel kotiert sind\n\n18. Anzahl und Wert von Beteiligungsrechten oder Optionen \nauf solche Rechte für alle Leitungs- und Verwaltungsorgane \nsowie für die Mitarbeitenden und Angaben zu allfälligen \nMitarbeiterbeteiligungsplänen \n\n19. Nahestehende Personen (in CHF 1’000)\n\nDas gegenüber dem Vorjahr unveränderte Dotationskapital von \ncHf 30 Mio. wird vom Kanton Appenzell innerrhoden zur \nVerfügung gestellt.\n\nDer Kanton Appenzell innerrhoden stellt der Appenzeller \nKantonalbank das Dotationskapital von cHf 30 Mio. zur \nVerfügung und ist mit 100 % der einzige Beteiligte.\n\nDie Appenzeller Kantonalbank besitzt keine eigenen Kapitalan-\nteile. Die Zusammensetzung des Eigenkapitals geht aus dem \nAnhang, Punkt 17, «Gesellschaftskapital», hervor. \n \nnicht ausschüttbare Reserven \nEs bestehen nicht ausschüttbare gesetzliche Reserven von cHf \n15 Mio. Zu beachten sind die aufsichtsrechtlichen Vorschriften \nder finMA bezüglich Kapitalausstattung.\n\nDie Appenzeller Kantonalbank ist keine börsenkotierte \nAktiengesellschaft und hat auch keine kotierten Beteiligungs-\ntitel.\n\nBei der Appenzeller Kantonalbank bestehen keine Beteiligungs- \nrechte oder Optionen für leitungs- und Verwaltungsorgane sowie \nMitarbeitende. Ebenso bestehen keine Mitarbeiterbeteiligungspläne.\n\nTransaktionen mit nahestehenden Personen \n\nDen Bankangestellten werden bei ihren Bankgeschäften (wie \nWertschriftengeschäften, Zahlungsverkehr, Kreditgewährung und \nEntschädigungen auf Einlagen) branchenübliche, in einem Regle-\nment des Bankrates definierte Vorzugskonditionen gewährt. für \nBankräte kommen keine Vorzugskonditionen zur Anwendung. Auch \ndem Kanton Appenzell innerrhoden als qualifiziert Beteiligter und \nden verbundenen Gesellschaften werden keine Vorzugskonditionen \ngewährt. Es sind keine wesentlichen Ausserbilanzgeschäfte mit \nnahestehenden Personen vorhanden.\n\nForderungen Verpflichtungen\n\n2020 2019 2020 2019\n\nQualifiziert Beteiligte  –  –  17’560  17’373\n\nGruppengesellschaften  –  –  249  249\n\nVerbundene Gesell-\nschaften\n\n 866  562  10’256  9’234\n\nOrgangeschäfte  6’867  6’367  21’963  19’560\n\nWeitere nahestehende \nPersonen\n\n –  –  –  –\n\nEs setzt sich wie folgt zusammen: Betrag\n\nEigenfinanzierung Kanton  30’000\n\nfinAnZEn50\n\n\n\nANHANG\n\n23. Fälligkeitsstruktur der Finanzinstrumente (in CHF 1’000)\n\nFällig\n\nAktivum/ \nFinanzinstrumente Auf Sicht Kündbar\n\nInnert \n3 Monaten\n\nNach 3 bis \n12 Monaten\n\nNach 12 \nMonaten  \n\nbis 5 Jahren\nNach \n\n5 Jahren\nImmobili-\n\nsiert Total\n\nflüssige Mittel  515’050  –  –  –  –  –  –  515’050\n\nforderungen gegenüber \nBanken\n\n 76’128  –  5’740  9’948  –  –  –  91’816\n\nforderungen aus \nWertpapierfinanzierungs-\ngeschäften\n\n –  –  –  –  –  –  –  –\n\nforderungen gegenüber \nKunden\n\n 3’460  51’646  14’269  10’247  45’008  13’378  –  138’008\n\nHypothekarforderungen  196  17’189  232’194  353’766  1’332’322  974’080  –  2’909’747\n\nHandelsgeschäft  353  –  –  –  –  –  –  353\n\nPositive Wiederbeschaf-\nfungswerte derivativer \nfinanzinstrumente\n\n 204  –  –  –  –  –  –  204\n\nÜbrige finanzinstrumente \nmit fair-Value-Bewertung\n\n –  –  –  –  –  –  –  –\n\nfinanzanlagen  47  –  1’001  16’032  47’413  42’989  –  107’482\n\nTotal 2020  595’438  68’835  253’204  389’993  1’424’743  1’030’447  –  3’762’660\n\nTotal 2019  448’482  90’999  217’602  430’590  1’405’248  902’740  –  3’495’661\n\nFremdkapital/\nFinanzinstrumente\n\nVerpflichtungen gegen-\nüber Banken\n\n –  –  5’000  –  –  10’000  –  15’000\n\nVerpflichtungen aus \nWertpapierfinanzierungs-\ngeschäften\n\n –  –  –  –  –  –  –  –\n\nVerpflichtungen aus \nKundeneinlagen\n\n 868’984  1’698’554  62’021  35’021  146’584  120’100  –  2’931’264\n\nVerpflichtungen aus \nHandelsgeschäften\n\n –  –  –  –  –  –  –  –\n\nnegative Wieder- \nbeschaffungswerte \nderivativer finanz- \ninstrumente\n\n 167  –  –  –  –  –  –  167\n\nVerpflichtungen aus \nübrigen finanz- \ninstrumenten mit fair- \nValue-Bewertung\n\n –  –  –  –  –  –  –  –\n\nKassenobligationen  –  –  11’132  9’426  38’877  22’131  –  81’566\n\nPfandbriefdarlehen  –  –  –  17’000  122’000  262’000  –  401’000\n\nTotal 2020  869’151  1’698’554  78’153  61’447  307’461  414’231  –  3’428’997\n\nTotal 2019  773’020  1’585’754  27’733  113’824  314’494  361’551  –  3’176’376\n\nfinAnZEn 51\n\n\n\nANHANG\n\n24. Bilanz nach Inland und Ausland (in CHF 1’000)\n\n2020 2019\n\nAktiven Inland Ausland Inland Ausland\n\nflüssige Mittel  515’050  –  384’565  5’173\n\nforderungen gegenüber Banken  78’233  13’583  61’462  10’930\n\nforderungen aus Wertpapierfinanzierungsgeschäften  –  –  –  –\n\nforderungen gegenüber Kunden  137’882  126  132’185  157\n\nHypothekarforderungen  2’909’747  –  2’783’122  –\n\nHandelsgeschäft  353  –  331  –\n\nPositive Wiederbeschaffungswerte derivativer finanzinstrumente  204  –  157  –\n\nÜbrige finanzinstrumente mit fair-Value-Bewertung  –  –  –  –\n\nfinanzanlagen  107’482  –  117’579  –\n\nAktive Rechnungsabgrenzungen  532  –  681  –\n\nBeteiligungen  2’301  –  2’301  –\n\nSachanlagen  4’950  –  5’200  –\n\nimmaterielle Werte  –  –  –  –\n\nSonstige Aktiven  260  –  354  –\n\nTotal Aktiven  3’756’994  13’709  3’487’937  16’260\n\nPassiven\n\nVerpflichtungen gegenüber Banken  15’000  –  25’285  10’000\n\nVerpflichtungen aus Wertpapierfinanzierungsgeschäften  –  –  –  –\n\nVerpflichtungen aus Kundeneinlagen  2’908’937  22’327  2’680’946  23’355\n\nVerpflichtungen aus Handelsgeschäften  –  –  –  –\n\nnegative Wiederbeschaffungswerte derivativer finanzinstrumente  167  –  143  –\n\nVerpflichtungen aus übrigen finanzinstrumenten \nmit fair-Value-Bewertung\n\n –  –  –  –\n\nKassenobligationen  81’474  92  74’605  42\n\nPfandbriefdarlehen  401’000  –  362’000  –\n\nPassive Rechnungsabgrenzungen  6’372  –  6’372  –\n\nSonstige Passiven  694  –  830  –\n\nRückstellungen  1’632  –  796  –\n\nReserven für allgemeine Bankrisiken  199’350  –  190’350  –\n\nDotationskapital  30’000  –  30’000  –\n\nGesetzliche Gewinnreserve  87’109  –  87’109  –\n\nfreiwillige Gewinnreserve  4’500  –  –  –\n\nGewinnvortrag  65  –  56  –\n\nGewinn  11’984  –  12’309  –\n\nTotal Passiven  3’748’284  22’419  3’470’800  33’397\n\nfinAnZEn52\n\n\n\nANHANG\n\n25. Aktiven nach Ländern und Ländergruppen\n\n2020 2019\n\nAbsolut Anteil Absolut Anteil\n\nAktiven (in cHf 1’000) (in %) (in cHf 1’000) (in %)\n\nSchweiz  3’756’994 99,64  3’487’937 99,53\n\nliechtenstein  –  –  –  –\n\nWesteuropa  13’583 0,36  16’135 0,47\n\nVereinigte Staaten  –  –  –  –\n\nAsien  –  –  –  –\n\nÜbrige  126  –  125  –\n\nTotal Aktiven  3’770’703 100,00  3’504’197 100,00\n\n2020 2019\n\nAbsolut Anteil Absolut Anteil\n\nDavon Ausland-Korrespondenzbanken (in cHf 1’000) (in %) (in cHf 1’000) (in %)\n\nDeutschland  12’404 91,32  15’225 94,55\n\nluxemburg  1’179 8,68  877 5,45\n\nTotal Aktiven  13’583 100,00  16’102 100,00\n\n2020 2019\n\nAbsolut Anteil Absolut Anteil\n\nAktiven Länderrating (in cHf 1’000) (in %) (in cHf 1’000) (in %)\n\nDeutschland höchste Bonität  12’404 90,48  15’258 93,84\n\nluxemburg sichere Bonität  1’179 8,60  877 5,39\n\nAustralien höchste Bonität  126 0,92  125 0,77\n\nTotal Aktiven  13’709 100,00  16’260 100,00\n\n26. Aktiven nach Bonität der Ländergruppen\n\nfinAnZEn 53\n\n\n\nANHANG\n\n27. Aktiven und Passiven nach Währungen (in CHF 1’000)\n\nWährungen\n\nAktiven CHF EUR USD GBP Übrige Total\n\nflüssige Mittel  514’365  596  47  29  13  515’050\n\nforderungen gegenüber Banken  4’256  57’326  18’605  3’097  8’532  91’816\n\nforderungen aus Wertpapierfinanzierungsgeschäften  –  –  –  –  –  –\n\nforderungen gegenüber Kunden  133’091  2’454  851  4  1’608  138’008\n\nHypothekarforderungen  2’908’991  756  –  –  –  2’909’747\n\nHandelsgeschäft  158  –  –  –  195  353\n\nPositive Wiederbeschaffungswerte derivativer  \nfinanzinstrumente\n\n 204  –  –  –  –  204\n\nÜbrige finanzinstrumente mit fair-Value-Bewertung  –  –  –  –  –  –\n\nfinanzanlagen  107’482  –  –  –  –  107’482\n\nAktive Rechnungsabgrenzungen  532  –  –  –  –  532\n\nBeteiligungen  2’301  –  –  –  –  2’301\n\nSachanlagen  4’950  –  –  –  –  4’950\n\nimmaterielle Werte  –  –  –  –  –  –\n\nSonstige Aktiven  258  –  2  –  –  260\n\nTotal bilanzwirksame Aktiven  3’676’588  61’132  19’505  3’130  10’348  3’770’703\n\nlieferansprüche aus Devisenkassa-, Devisentermin- und \nDevisenoptionsgeschäften\n\n 13’545  3’422  263  9’621  341  27’192\n\nTotal Aktiven  3’690’133  64’554  19’768  12’751  10’689  3’797’895\n\nPassiven   \n\nVerpflichtungen gegenüber Banken  15’000  –  –  –  –  15’000\n\nVerpflichtungen aus Wertpapierfinanzierungsgeschäften  –  –  –  –  –  –\n\nVerpflichtungen aus Kundeneinlagen  2’837’683  60’874  19’468  3’110  10’129  2’931’264\n\nVerpflichtungen aus Handelsgeschäften  –  –  –  –  –  –\n\nnegative Wiederbeschaffungswerte derivativer \nfinanzinstrumente\n\n 167  –  –  –  –  167\n\nVerpflichtungen aus übrigen finanzinstrumenten \nmit fair-Value-Bewertung\n\n –  –  –  –  –  –\n\nKassenobligationen  81’566  –  –  –  –  81’566\n\nPfandbriefdarlehen  401’000  –  –  –  –  401’000\n\nPassive Rechnungsabgrenzungen  6’372  –  –  –  –  6’372\n\nSonstige Passiven  694  –  –  –  –  694\n\nRückstellungen  1’632  –  –  –  –  1’632\n\nReserven für allgemeine Bankrisiken  199’350  –  –  –  –  199’350\n\nDotationskapital  30’000  –  –  –  –  30’000\n\nGesetzliche Gewinnreserve  87’109  –  –  –  –  87’109\n\nfreiwillige Gewinnreserve  4’500  –  –  –  –  4’500\n\nGewinnvortrag  65  –  –  –  –  65\n\nGewinn  11’984  –  –  –  –  11’984\n\nTotal bilanzwirksame Passiven  3’677’122  60’874  19’468  3’110  10’129  3’770’703\n\nlieferverpflichtungen aus Devisenkassa-, Devisentermin- \nund Devisenoptionsgeschäften\n\n 13’647  3’428  269  9’552  296  27’192\n\nTotal Passiven  3’690’769  64’302  19’737  12’662  10’425  3’797’895\n\nNetto-Position pro Währung  –636  252  31  89  264  –\n\nfinAnZEn54\n\n\n\nANHANG\n\n28. Eventualverpflichtungen sowie Eventualforderungen\n\n29. Verpflichtungskredite\n\n30. Treuhandgeschäfte (in CHF 1’000)\n\n31. Verwaltete Vermögen\n\nInformationen zu den Ausserbilanzgeschäften\n\nEs bestehen keine Verpflichtungskredite.\n\nDa der Grenzwert für die zwingende Veröffentlichung nicht erreicht \nwird, verzichtet die Appenzeller Kantonalbank auf eine Veröffent-\nlichung.\n\n2020 2019 Veränderung\n\n(in cHf 1’000) (in cHf 1’000) (in cHf 1’000)\n\nKreditsicherungsgarantien und Ähnliches  471  471  –\n\nGewährleistungsgarantien und Ähnliches  11’097  12’514  –1’417\n\nunwiderrufliche Verpflichtungen aus Dokumentarakkreditiven  67  –  67\n\nÜbrige Eventualverpflichtungen  –  –  –\n\nTotal Eventualverpflichtungen  11’635  12’985  –1’350\n\nEs bestehen keine Eventualforderungen.\n\n2020 2019 Veränderung\n\nTreuhandanlagen bei Drittgesellschaften  –  1’161  –1’161\n\nTreuhandkredite  –  –  –\n\nTreuhänderische finanzgeschäfte mit Bundesamt für  \nWohnungswesen\n\n 57’576  89’911  –32’335\n\nAndere treuhänderische Geschäfte  –  –  –\n\nTotal Treuhandgeschäfte  57’576  91’072  –33’496\n\nfinAnZEn 55\n\n\n\nVerlässlich und sicher  \nfür Ihren Alltag\nDer Holzsteg im Hochmoor führt Sie stabil und sicher durch die  \nlandschaft. So bleiben die füsse trocken und die natur geschützt. \nEbenso verlässlich sind die Dienstleistungen der Appenzeller  \nKantonalbank. Die technologischen Entwicklungen werden ständig \nbeobachtet und wo nötig implementiert. Damit profitieren Sie stets \nvon den aktuellsten und nützlichsten Produkten.\n\nappkb.ch/digitalisierung\n\nDigitalisierung\nOb E-Banking, mobiles \nBezahlen oder QR-Rechnun-\ngen: Die digitalen Services \nder Appenzeller Kantonal-\nbank erleichtern ihren \nAlltag.\n\n\n\n+\n\nSteg bei  \nHochmoor\n\n\n\nANHANG\n\nInformationen zur Erfolgsrechnung\n\n32. Erfolg aus dem Handelsgeschäft\n\n33. Refinanzierungsertrag im Zins- und Diskontertrag sowie \nvon wesentlichen Negativzinsen (in CHF 1’000)\n\n34. Personalaufwand\n\nDem Zins- und Diskontertrag werden keine Refinanzierungskosten für \ndas Handelsgeschäft gutgeschrieben. \n \nnegativzinsen auf Aktivgeschäften werden als Reduktion des Zins- \nund Diskontertrags ausgewiesen. negativzinsen auf Passivgeschäf-\nten werden als Reduktion des Zinsaufwands erfasst.\n\n2020 2019 Veränderung\n\n(in cHf 1’000) (in cHf 1’000) (in cHf 1’000)\n\nHandelserfolg aus:\n\n   Zinsinstrumenten (inkl. fonds)  –  –  –\n\n   Beteiligungstiteln (inkl. fonds)  11  50  –39\n\n   Devisen und fremden Sorten  1’190  1’206  –16\n\n   Rohstoffen/Edelmetallen  77  55  22\n\nErfolg aus dem Handelsgeschäft  1’278  1’311  –33\n\n2020 2019 Veränderung\n\nnegativzinsen auf Aktivgeschäften (Reduktion des Zins- und Diskontertr.)  227  477  –250\n\nnegativzinsen auf Passivgeschäften (Reduktion des Zinsaufwands)  402  95  307\n\n2020 2019 Veränderung\n\nBankbehörden, Sitzungsgelder und feste Entschädigungen  169  180  –11\n\nGehälter und Zulagen  8’328  8’075  253\n\n   davon Aufwände mit aktienbasierten Vergütungen und alternativen  \n   formen der variablen Vergütung\n\n –  –  –\n\nAHV, iV, AlV und andere gesetzliche Zulagen  702  672  30\n\nBeiträge an Personal- und Wohlfahrtseinrichtungen  823  742  81\n\nAusserordentliche Arbeitgeberbeiträge an Vorsorgeeinrichtung  31  321  –290\n\nÜbriger Personalaufwand  441  430  11\n\nTotal Personalaufwand  10’494  10’420  74\n\nfinAnZEn58\n\n\n\nANHANG\n\n35. Sachaufwand\n\n36. Wesentliche Verluste, ausserordentliche Erträge und \nAufwände sowie wesentliche Auflösungen von stillen \nReserven, Reserven für allgemeine Bankrisiken und von frei \nwerdenden Wertberichtigungen und Rückstellungen\n\n37. Aufwertung von Beteiligungen und Sachanlagen bis \nhöchstens zum Anschaffungswert\n\n38. Geschäftserfolg, getrennt nach Inland und Ausland\n\n39. Laufende und latente Steuern\n\n40. Ergebnis je Beteiligungsrecht\n\nim Geschäftsjahr sind keine wesentlichen Verluste, ausserordentliche \nErträge und Aufwände vorgekommen.\n\nEs sind keine Aufwertungen vorgenommen worden.\n\nEs bestehen keine Betriebsstätten im Ausland.\n\nDie Bank unterliegt nicht der Steuerpflicht.\n\nBei der Appenzeller Kantonalbank handelt es sich nicht um eine \nkotierte Bank.\n\n2020 2019 Veränderung\n\nRaumaufwand  382  349  33\n\nAufwand für informations- und Kommunikationstechnik  4’393  4’488  –95\n\nAufwand für fahrzeuge, Maschinen, Mobiliar und übrige Einrichtungen \nsowie Operational leasing\n\n 158  156  2\n\nHonorare der Prüfgesellschaft  215  214  1\n\n   davon für Rechnungs- und Aufsichtsprüfung  215  214  1\n\n   davon für andere Dienstleistungen  –  –  –\n\nÜbriger Geschäftsaufwand  3’281  3’699  –418\n\nTotal Sachaufwand  8’429  8’906  –477\n\nfinAnZEn 59\n\n\n\nANHANG\n\nBericht der Revisionsstelle an den Grossen Rat  \ndes Kantons Appenzell Innerrhoden\n\nBericht der Revisionsstelle zur Jahresrechnung\n\nAls Revisionsstelle haben wir die Jahresrechnung der Appen-\nzeller Kantonalbank bestehend aus Bilanz, Erfolgsrechnung, \nEigenkapitalnachweis und Anhang (Seiten 30 bis 59) für \n das am 31. Dezember 2020 abgeschlossene Geschäftsjahr \ngeprüft.\n\nVerantwortung des Bankrates\nDer Bankrat ist für die Aufstellung der Jahresrechnung in Über-\neinstimmung mit den gesetzlichen Vorschriften verantwortlich. \nDiese Verantwortung beinhaltet die Ausgestaltung, implemen-\ntierung und Aufrechterhaltung eines internen Kontrollsystems \nmit Bezug auf die Aufstellung einer Jahresrechnung, die frei \nvon wesentlichen falschen Angaben als folge von Verstössen \noder irrtümern ist. Darüber hinaus ist der Bankrat für die Aus-\nwahl und die Anwendung sachgemässer Rechnungslegungs-\nmethoden sowie die Vornahme angemessener Schätzungen \nverantwortlich.\n\nVerantwortung der Revisionsstelle\nunsere Verantwortung ist es, aufgrund unserer Prüfung ein \n Prüfungsurteil über die Jahresrechnung abzugeben. Wir \n haben unsere Prüfung in Übereinstimmung mit dem schweize-\nrischen Gesetz und den Schweizer Prüfungsstandards vorge-\nnommen. nach diesen Standards haben wir die Prüfung so  \nzu planen und durchzuführen, dass wir hinreichende Sicher-\nheit gewinnen, ob die Jahresrechnung frei von wesentlichen \n falschen Angaben ist.\n\nEine Prüfung beinhaltet die Durchführung von Prüfungshand-\nlungen zur Erlangung von Prüfungsnachweisen für die in der \nJahresrechnung enthaltenen Wertansätze und sonstigen \n Angaben. Die Auswahl der Prüfungshandlungen liegt im \npflichtgemässen Ermessen des Prüfers. Dies schliesst eine \n Beurteilung der Risiken wesentlicher falscher Angaben in der \nJahresrechnung als folge von Verstössen oder irrtümern ein. \nBei der Beurteilung dieser Risiken berücksichtigt der Prüfer \ndas interne Kontrollsystem, soweit es für die Aufstellung der \nJahresrechnung von Bedeutung ist, um die den umständen \nentsprechenden Prüfungshandlungen festzulegen, nicht aber \num ein Prüfungsurteil über die Wirksamkeit des internen \nKontroll systems abzugeben. Die Prüfung umfasst zudem die \nBeurteilung der Angemessenheit der angewandten Rech-\nnungslegungsmethoden, der Plausibilität der vorgenommenen \nSchätzungen sowie eine Würdigung der Gesamtdarstellung \nder Jahresrechnung. Wir sind der Auffassung, dass die von \nuns erlangten Prüfungsnachweise eine ausreichende und an-\ngemessene Grundlage für unser Prüfungsurteil bilden.\n\nPrüfungsurteil\nnach unserer Beurteilung entspricht die Jahresrechnung für \ndas am 31. Dezember 2020 abgeschlossene Geschäftsjahr \ndem schweizerischen Gesetz und dem Gesetz über die \n Appenzeller Kantonalbank.\n\nBerichterstattung aufgrund weiterer gesetzlicher \nVorschriften\nWir bestätigen, dass wir die gesetzlichen Anforderungen an \ndie Zulassung gemäss Revisionsaufsichtsgesetz (RAG) und die \nunabhängigkeit (Art. 728 OR und Art. 11 RAG) erfüllen und \nkeine mit unserer unabhängigkeit nicht vereinbaren Sach-\nverhalte vorliegen.\n\nin Übereinstimmung mit Art. 728a Abs. 1 Ziff. 3 OR und dem \nSchweizer Prüfungsstandard 890 bestätigen wir, dass ein \n gemäss den Vorgaben des Bankrates ausgestaltetes internes \nKontrollsystem für die Aufstellung der Jahresrechnung existiert.\n\nferner bestätigen wir, dass der Antrag über die Verwendung \ndes Bilanzgewinns dem schweizerischen Gesetz und dem \nGesetz über die Appenzeller Kantonalbank entspricht und \nempfehlen, die vorliegende Jahresrechnung zu genehmigen.\n\nPricewaterhousecoopers AG\n\nStefan Keller Wyss Thomas Kleger \nRevisionsexperte Revisionsexperte \nleitender Revisor \n\nSt. Gallen, 24. februar 2021\n\nfinAnZEn60\n\n\n\nANHANG\n\nOffenlegungsbericht\n\nGrundlegende regulatorische Kennzahlen (KM1)\n\nRisikogewichtete Positionen/Mindesteigenmittel  \n(im Sinne von OV1 in cHf 1’000)\n\nErforderliche Eigenmittel Ansatz 128’341 127’519\n\n   Kreditrisiko SA-BiZ 121’576 120’923\n\n   nicht gegenparteibezogene Risiken SA-BiZ 396 416\n\n   Marktrisiko De-Minimis 199 112\n\n   Operationelles Risiko Basisindikator 6’170 6’068\n\n   Abzüge von den erforderlichen Eigenmitteln 0 0\n\nAntizyklischer Kapitalpuffer 0 15’926\n\nTotal der risikogewichteten Positionen 1’604’263 1’593’993\n\nAntizyklischer Kapitalpuffer im Verhältnis zur Summe der risikogewichteten Positionen (in %) 0 1,00\n\nRisikobasierte Kapitalquoten (in % der RWA)\n\ncET1-Quote 20,29 19,58\n\nKernkapitalquote 20,29 19,58\n\nGesamtkapitalquote 20,29 19,58\n\nCET1-Pufferanforderungen (in % der RWA)\n\nEigenmittelpuffer nach Basler Mindeststandards 2,50 2,50\n\nerweiterter Antizyklischer Puffer (Art.44a ERV) nach Basler Mindeststandards 0,00 0,00\n\nGesamte Pufferanforderungen nach Basler Mindeststandards 2,50 2,50\n\nAntizyklischer Kapitalpuffer 0,00 1,00\n\nVerfügbares cET1 zur Deckung der Pufferanforderungen nach Basler Mindeststandards\n\n(nach Abzug von cET1 zur Deckung der Mindestanforderungen) 12,29 11,58\n\nKapitalzielquoten nach Anhang 8 ERV (in % der RWA)\n\nEigenmittelpuffer gemäss Anhang 8 ERV 3,20 3,20\n\nAntizyklischer Puffer (Art. 44 und 44a ERV) 0,00 1,00\n\ncET1-Zielquote gem. Anhang 8 ERV zzgl. Antizyklischer Puffer nach Art. 44 und 44a ERV 7,40 8,40\n\nT1-Zielquote gem. Anhang 8 ERV zzgl. Antizyklischer Puffer nach Art. 44 und 44a ERV 9,00 10,00\n\nGesamtkapital-Zielquote gem. Anhang 8 ERV zzgl. Antizyklischer Puffer nach Art. 44 und \n44a ERV\n\n11,20 12,20\n\nAnrechenbare Eigenmittel (in cHf 1’000) 2020 2019\n\nHartes Kernkapital (cET1) 325’508 312’024\n\nKernkapital (T1) 325’508 312’024\n\nGesamtkapital total 325’508 312’024\n\nfinAnZEn 61\n\n\n\nANHANG\n\nliquidity coverage Ratio (lcR in %)\n\nLiquidität: Management der Liquiditätsrisiken (LIQA)\n\nDie Zahlungsbereitschaft wird im Rahmen der regulatorischen \nBestimmungen überwacht. Der Bankrat definiert die Risikotoleranz, \nindem er limiten betreffend liquidität und Refinanzierungen \nerlassen hat. Mit der monatlichen Überprüfung der Mindestreser-\nven und der liquidity coverage Ratio werden potentiell negative \nAuswirkungen auf die liquidität erkannt. Ebenfalls werden allfällige \nAbnahmen bei den Kundengeldern analysiert. Die Refinanzierung \nder Ausleihungen erfolgt hauptsächlich durch breit diversifizierte \nKundengelder und Pfandbriefdarlehen der Pfandbriefzentrale der \nSchweizer Kantonalbanken.\n\nDurchschnittliche Quote für kurzfristige Liquidität LCR 2020 2019\n\nim 1. Quartal 146,61 117,60\n\nim 2. Quartal 157,03 123,30\n\nim 3. Quartal 162,16 122,19\n\nim 4. Quartal 168,88 134,21\n\nAb dem Jahr 2019 ist ein lcR von 100% gefordert\n\nLeverage Ratio (gemäss Basel iii) 2020 2019\n\nleverage Ratio (in %) 9,68 8,68\n\nKernkapital (cET1 + AT1 in cHf 1’000) 325’508 312’024\n\nGesamtengagement (in cHf 1’000) 3’361’410 3’596’708\n\nDurchschnittliche qualitativ hochwertige liquide Aktiva (HQlA in cHf 1’000)\n\nim 1. Quartal 496’977 382’629\n\nim 2. Quartal 509’133 394’101\n\nim 3. Quartal 570’002 391’372\n\nim 4. Quartal 562’630 408’695\n\nDurchschnittlicher Nettomittelabfluss (in cHf 1’000)\n\nim 1. Quartal 325’348 325’373\n\nim 2. Quartal 324’223 319’638\n\nim 3. Quartal 351’507 320’309\n\nim 4. Quartal 333’158 304’521\n\nfinAnZEn62\n\n\n\nANHANG\n\nOffenlegung Zinsrisiken \n\nZiele und Richtlinien für das Zinsrisikomanagement  \ndes Bankenbuchs (IRRBBA)\n\nA.  Definition des IRRBB betreffend Zweck der \nRisikosteuerung und -messung\nDie Appenzeller Kantonalbank unterscheidet drei formen \nvon Zinsrisiken:\n\n � Das Zinsneufestsetzungsrisiko ergibt sich aus der \nzeitlichen Differenz oder der Zinsneufestsetzung der \nAktiven, Passiven sowie den Ausserbilanzpositionen.\n\n � Das Basisrisiko zeigt die Auswirkung von Zinssatzverän-\nderungen für Positionen mit ähnlichen charakteristiken, \nwelche aber auf Basis unterschiedlicher Zinssätze \nbewertet werden.\n\n � Das Optionsrisiko ergibt sich aus Optionen, bei denen \ndie Bank oder der Kunde die Höhe und/oder den \nzeitlichen Verlauf von Zahlungsströmen verändern kann.\n\nB.  Übergeordnete Strategie zur Steuerung und \nMinderung des IRRBB\nDie strategische Steuerung basiert auf einer Eigenkapital- \nStrategie. Die Bewirtschaftung des Zinsrisikos ergibt sich \naus der vom Bankrat definierten Risikotoleranz und wird \nvom  Asset & liability Management committee (AlcO) so \numgesetzt. \n\nC.  Periodizität der Berechnung sowie Beschrei-\nbung der verwendeten IRRBB-Messgrössen\nSowohl interne als auch regulatorische Zinsschocks-\nzenarien sowie Ertragssimulationen werden monatlich \ndurchgeführt. Ausgewählte Stresstests können auch \nquartalsweise erfolgen.\n\nD. Verwendete Zinsschock- und Stressszenarien\nDie Appenzeller Kantonalbank verwendet für die \n∆EVE-Berechnungen, im Einklang mit den aufsichtsrecht-\nlichen Vorschriften, folgende sechs Zinsschockszenarien:  \n+/– 150 Bp Parallelverschiebung nach oben und unten, \nSteepener-Schock, flattener-Schock, Anstieg kurzfristiger \nZinsen, Sinken kurzfristiger Zinsen.\n\nfür die ∆nii-Berechnungen im Zusammenhang mit der \nOffenlegung werden die vorgegebenen Szenarien +/– \n150 Bp Parallelverschiebung der Zinskurve verwendet.\n\nE. Abweichende Modellannahmen\nfür die internen Werte werden die identischen Model-\nlannahmen wie bei den regulatorischen Vorgaben \nverwendet.\n\nF. Absicherungen\nDie Steuerung des Zinsrisikos erfolgt über festzins-\npositionen und/oder derivative finanzinstrumente (z. B. \nZinsswaps).\n\nG.  Wesentliche Modellierungs- und  \nParameterannahmen\nBarwertveränderung der Eigenmittel (ΔEVE)\n\n1. Die Zahlungsströme werden inklusive Marge dargestellt.\n\n2. Die Zahlungsströme zur Berechnung des ΔEVE werden auf \nEinzelkontraktbasis berechnet.\n\n3. Die Zahlungsströme inklusive Marge werden mit dem \nGeldmarktsatz diskontiert.\n\n4. Änderungen der geplanten Erträge (Δnii) \nim Rahmen der monatlichen Simulationen wird für die \nverschiedenen Szenarien der nettozinsertrag für die \nnächsten 12 Monate berechnet. Es werden keine \nVolumenanpassungen vorgenommen.\n\n5. Variable Positionen \nfür variabel verzinste Positionen werden Replikations-\nmodelle eingesetzt. Als Datenbasis dienen historische \nProdukt- und Marktzinssätze. Die Replikationsmodelle \nwerden regelmässig überprüft und bei Bedarf angepasst.\n\n6. Positionen mit Rückzahlungsoptionen \nDie Produkte der Appenzeller Kantonalbank beinhalten \ngrundsätzlich keine verhaltensabhängigen Rückzahlungs-\noptionen.\n\n7. Termineinlagen \nDie Produkte der Appenzeller Kantonalbank beinhalten \ngrundsätzlich keine verhaltensabhängigen Rückzahlungs-\noptionen. Wenn in Ausnahmefällen ein Geschäft \ntrotzdem frühzeitig aufgelöst wird, erfolgt dies unter \nAbzug einer nichtkündigungskommission.\n\n8. Automatische Zinsoptionen \nDie Produkte der Appenzeller Kantonalbank beinhalten \ngrundsätzlich keine automatischen, verhaltensunabhängi-\ngen Zinsoptionen.\n\n9. Derivative Positionen \nDerivative Positionen dienen zur Steuerung des Zins- \nrisikos. Momentan bestehen keine derivativen Positionen \nvon Bedeutung.\n\n 10. Sonstige Annahmen \nEs werden keine sonstigen Annahmen getroffen.\n\nfinAnZEn 63\n\n\n\nANHANG\n\nQuantitative Informationen zur Positionsstruktur und  \nZinsneufestsetzung (IRRBBA1)\n\nVolumen\nDurchschnittliche \n\nZinsneufestsetzungs-\nfrist\n\nTotal davon CHF\n\ndavon wesent-\nliche Währungen, \ndie mehr als 10% \n\nder Vermögens-\nwerte der \n\nBilanzsumme \nausmachen Total davon CHF\n\nBestimmtes Zinsneufestsetzungsdatum (in cHf 1’000) (in cHf 1’000) (in cHf 1’000) (in Jahren) (in Jahren)\n\nforderungen gegenüber Banken 0,38 0,99\n\nforderungen gegenüber Kunden 0,59 0,60\n\nGeldmarkthypotheken 0,25 0,25\n\nfesthypotheken 4,47 4,47\n\nfinanzanlagen 4,15 4,15\n\nÜbrige forderungen 0,00 0,00\n\nforderungen aus Zinsderivaten 0,00 0,00\n\nVerpflichtungen gegenüber Banken 5,19 5,19\n\nVerpflichtungen gegenüber Kundeneinlagen 3,62 3,62\n\nKassenobligationen 2,89 2,89\n\nAnleihen und Pfandbriefdarlehen 7,69 7,69\n\nÜbrige Verpflichtungen 0,00 0,00\n\nVerpflichtungen aus Zinsderivaten 0,00 0,00\n\nUnbestimmtes Zinsneufestsetzungsdatum\n\nforderungen gegenüber Banken 76’128 2’256 0 0,00 0,00\n\nforderungen gegenüber Kunden 26’268 21’351 0 1,02 1,02\n\nVariable Hypothekarforderungen 26’291 26’291 0 1,14 1,14\n\nÜbrige forderungen auf Sicht 0 0 0 0,00 0,00\n\nVerpflichtungen auf Sicht in Privat- und Kontokorrentkonti 1’363’092 1’269’512 0 1,87 1,86\n\nÜbrige Verpflichtungen 0 0 0 0,00 0,00\n\nVerpflichtungen aus Kundeneinlagen, kündbar, aber nicht \nübertragbar (Spargelder)\n\n1’204’446 1’204’446 0 1,92 1,92\n\nDiese Werte entsprechen den in der Zinsrisikomeldung an die \nSchweizerische nationalbank gemeldeten Daten.\n\nfinAnZEn64\n\n\n\nANHANG\n\nQuantitative Informationen zum Barwert und  \nZinsertrag (IRRBB1) in CHF 1’000\n\n¹ Sinken der kurzfristigen Zinsen in Kombination mit Anstieg der langfristigen Zinsen\n\n² Anstieg der kurzfristigen Zinsen in Kombination mit Sinken der langfristigen Zinsen\n\n∆EVE\n\nDie grössten negativen Veränderungen des Barwertes der Eigenmittel entstehen bei \nparallelen Verschiebungen der\n\nZinskurve nach oben, da die Aktivseite im Vergleich zur Passivseite eine längere \nDuration aufweist.\n\n∆nii\n\nAufgrund des hohen Anteils an Geldmarkthypotheken hätte die Parallelverschiebung \nnach oben den grössten positiven Einfluss\n\nfür die nächsten 12 Monate, weil die Verzinsung der Spar- und Anlagegelder für \ndiese Simulation unverändert belassen wird.\n\nEine Parallelverschiebung nach unten würde das Ergebnis negativ belasten.\n\n∆EVE (Änderung des Barwerts) ∆NII (Änderung des Ertragswerts)\n\nPeriode 31.12.2020 31.12.2019 31.12.2020 31.12.2019\n\nParallelverschiebung nach oben –41’124 –31’188 5’459 7’317\n\nParallelverschiebung nach unten 45’710 44’196 –3’220 –4’959\n\nSteepener-Schock¹ –24’040 –18’348\n\nflattener-Schock² 15’283 11’731\n\nAnstieg kurzfristiger Zinsen –1’407 –989\n\nSinken kurzfristiger Zinsen 1’471 1’022\n\nMaximales Risiko –41’124 –31’188 5’459 7’317\n\nKernkapital (Tier 1) 325’508 312’024\n\nfinAnZEn 65\n\n\n\nANHANG\n\nKreditrisiko: Kreditqualität der Aktiven (CR1) in CHF 1’000\n\nKreditrisiko: Gesamtsicht der Risikominderungstechniken (CR3) \nin CHF 1’000\n\nAllgemeine informationen zum Kreditrisiko finden sich unter den \nErläuterungen zur Geschäftstätigkeit (Seiten 37 und 38).\n\nOperationelle Risiken: allgemeine Angaben (ORA)\n\nOperationelle Risiken werden definiert als «Gefahren von Verlusten, \ndie infolge der unangemessenheit oder des Versagens von internen \nVerfahren, Menschen und Systemen oder von externen Ereignissen \neintreten». Sie werden durch interne Reglemente und Weisungen \nzur Organisation und Kontrolle begrenzt. Die Geschäftsleitung \nbeurteilt die Qualität der internen Kontrollen jährlich. Die interne \nRevision prüft regelmässig das interne Kontrollsystem und berichtet \nüber ihre Arbeiten direkt an den Bankrat.\n\nBruttowerte von \ngefährdeten \n\nPositionen\n\nBruttowerte von \nnicht gefährdeten \n\nPositionen\n\nWertberichti- \ngungen/ \n\nAbschreibungen Nettowerte\n\nforderungen (ausgenommen Schuldtitel)  42’650  3’013’059  7’954  3’047’755 \n\nSchuldtitel  107’435  107’435 \n\nAusserbilanzpositionen  103’328  103’328 \n\nTotal  42’650  3’223’822  7’954  3’258’518 \n\nUnbesicherte Positionen, \nBuchwerte\n\nDurch Sicherheiten \nbesicherte Positionen, \n\neffektiv besicherter \nBetrag\n\nDurch finanzielle \nGarantien oder \n\nKreditderivate besicherte \nPositionen, effektiv \nbesicherter Betrag\n\nforderungen (ausgenommen Schuldtitel)  50’245  2’997’510  – \n\nSchuldtitel  107’435  –  – \n\nAusserbilanzgeschäfte  35’116  68’212  – \n\nTotal  192’796  3’065’722  – \n\ndavon gefährdete  7’954  34’696  – \n\nfinAnZEn66\n\n\n\nANHANG finAnZEn 67\n\n+\n\nSteg Kapf – Ahorn \nOberegg\n\n\n\nANHANG\n\nEntwicklung der APPKB\n\nJahr Bilanz-\nsumme\n\nForde\nrungen  \n\nabzgl. Verpflich- \ntungen ggü. Banken\n\nZahlen nach Rechnungslegungsvorschriften 2015\n\nZahlen nach Rechnungslegungsvorschriften 2020\n\nJahr Bilanz-\nsumme\n\nForde\nrungen  \n\nabzgl. Verpflich- \ntungen ggü. Banken\n\nJahr Bilanz-\nsumme\n\nEigenmittel nach \nGewinnverteilung\n\nDotationskapital Reserven\n\nEigenmittel nach \nGewinnverteilung\n\nDotationskapital Reserven\n\nEigenmittel nach \nGewinnverteilung\n\nDotationskapital Reserven\n\nKundengelder\n\nSpar- und \nAnlagegelder Kassenobligationen \n\nÜbrige \nKundengelder\n\nKundengelder\n\nSpar- und \nAnlagegelder Kassenobligationen \n\nÜbrige \nKundengelder\n\nKundengelder\n\nSpar- und \nAnlagegelder Kassenobligationen \n\nÜbrige \nKundengelder\n\nKunden- \nausleihungen\n\nHypotheken\nÜbrige \n\nAusleihungen\n\nKunden- \nausleihungen\n\nHypotheken\nÜbrige \n\nAusleihungen\n\nKunden- \nausleihungen\n\nHypotheken\nÜbrige \n\nAusleihungen\n\nForde\nrungen\n\nabzgl. Verpflich- \ntungen ggü. Banken\n\n(in Mio. cHf) (in Mio. cHf) (in Mio. cHf) (in Mio. cHf) (in Mio. cHf) (in Mio. cHf) (in Mio. cHf) (in Mio. cHf) (in Mio. cHf) (in Mio. cHf) (in Mio. cHf) (in cHf 1’000) (in cHf 1’000) (in cHf 1’000) (in cHf 1’000) (in cHf 1’000) (in cHf 1’000) (in cHf 1’000) (in cHf 1’000)\n\n1995 1’068,2 30,0 56,3 467,5 170,1 198,8 688,9 228,5 34,0 65,5 342,2  17’672  9’328  8’344  3’327  1’581  1’050  700  – 1995\n\n1996 1’135,3 30,0 57,1 518,7 159,5 215,0 724,1 218,1 53,3 61,5 390,9  20’045  9’440  10’605  3’485  1’493  1’200  800  – 1996\n\n1997 1’192,8 30,0 58,4 578,9 135,9 225,3 808,8 222,0 28,3 69,0 465,6  25’441  11’483  13’958  4’480  1’348  1’860  1’240  – 1997\n\n1998 1’328,3 30,0 64,2 604,9 109,3 243,5 938,0 224,6 –78,3 80,0 626,8  27’306  13’164  14’142  5’003  1’259  2’250  1’500  – 1998\n\n1999 1’397,6 30,0 70,0 653,7 92,6 236,7 1’043,5 221,6 –127 116,0 680,2  29’061  14’704  14’357  5’593  1’160  2’640  1’760  – 1999\n\n2000 1’523,8 30,0 76,2 550,5 156,3 285,6 1’154,6 227,7 –216,4 126,0 850,7  28’229  15’407  12’822  5’974  1’181  2’880  1’920  – 2000\n\n2001 1’515,8 30,0 80,0 576,9 169,4 314,6 1’254,8 134,0 –124,1 152,0 883,7  25’835  16’297  9’538  6’251  1’244  3’000  2’000  – 2001\n\n2002 1’571,6 30,0 86,7 622,9 193,0 309,0 1’283,1 126,8 –77,1 163,0 799,8  30’680  16’832  13’848  6’562  1’176  3’225  2’150  – 2002\n\n2003 1’702,3 30,0 92,8 708,5 176,5 375,1 1’350,7 112,6 7,1 172,0 876,2  31’658  16’823  14’835  7’107  947  3’725  2’485  – 2003\n\n2004 1’766,2 30,0 100,5 708,8 176,9 465,5 1’409,7 123,1 58,1 183,0 873,4  34’337  16’132  18’205  7’712  825  4’090  2’727  – 2004\n\n2005 1’809,9 30,0 111,8 755,8 160,9 493,2 1’454,3 138,4 69,8 186,0 969,3  35’912  16’071  19’841  8’126  825  4’400  2’935  – 2005\n\n2006 1’927,2 30,0 126,1 730,2 195,5 560,4 1’500,5 152,4 114,0 198,0 1’028,1  37’199  16’431  20’768  8’845  825  4’860  3’240  – 2006\n\n2007 1’971,4 30,0 139,0 678,2 205,2 615,1 1’550,8 141,5 100,4 210,0 1’107,4  37’856  16’978  20’878  9’976  844  5’420  3’620  – 2007\n\n2008 2’108,0 30,0 147,6 776,0 227,0 627,6 1’574,4 126,2 153,7 206,0 936,6  36’233  16’779  19’454  10’605  931  5’830  3’890  – 2008\n\n2009 2’195,5 30,0 157,8 945,9 211,3 575,1 1’657,3 135,2 111,3 185,0 1’085,0  37’780  17’189  20’591  11’294  775  6’330  4’220  – 2009\n\n2010 2’223,6 30,0 168,8 1’000,3 204,6 543,2 1’750,9 137,7 138,5 202,0 1’038,1  38’391  17’688  20’703  11’683  750  6’520  4’350  – 2010\n\n2011 2’329,0 30,0 178,3 1’096,6 181,9 575,6 1’857,5 144,4 134,6 200,0 968,2  37’872  18’591  19’281  11’865  750  6’700  4’470  – 2011\n\n2012 2’508,4 30,0 188,5 1’219,4 168,2 646,6 1’978,0 138,1 165,7 205,0 984,0  38’094  17’939  20’155  12’238  750  6’870  4’580  – 2012\n\n2013 2’651,5 30,0 200,5 1’316,7 161,6 662,6 2’096,4 136,9 150,0 228,0 1’011,7  38’396  17’682  20’714  11’852  750  6’700  4’470  – 2013\n\n2014 2’792,8 30,0 213,5 1’405,3 146,9 689,9 2’206,3 138,1 149,5 262,0 984,1  38’404  17’998  20’406  11’939  750  6’700  4’470  – 2014\n\n(in Mio. cHf) (in Mio. cHf) (in Mio. cHf) (in Mio. cHf) (in Mio. cHf) (in Mio. cHf) (in Mio. cHf) (in Mio. cHf) (in Mio. cHf) (in Mio. cHf) (in Mio. cHf) (in cHf 1’000) (in cHf 1’000) (in cHf 1’000) (in cHf 1’000) (in cHf 1’000) (in cHf 1’000) (in cHf 1’000) (in cHf 1’000)\n\n2015 2’925,3 30,0 228,4 1’428,2 132,8 803,2 2’335,7 131,9 64,3 278,0 1’005,0  39’220  17’502  19’543  11’934  750  6’700  4’470  – 2015\n\n2016 3’064,2 30,0 240,4 1’522,6 115,1 830,1 2’466,6 127,4 66,3 295,0 1’014,6  39’323  18’736  18’705  11’927  750  6’700  4’470  – 2016\n\n2017 3’231,4 30,0 254,0 1’629,2 110,5 857,2 2’586,9 129,1 75,4 328,0 1’109,0  40’704  18’734  20’534  11’954  750  6’700  4’470  – 2017\n\n2018 3’364,6 30,0 268,5 1’739,2 87,1 853,8 2’703,6 134,6 41,8 350,0 997,1  41’840  18’761  21’685  12’396  750  7’000  4’670  – 2018\n\n2019 3’504,2 30,0 282,0 1’857,9 74,6 846,4 2’783,1 132,3 37,1 362,0 1’122,9  41’490  19’326  21’307  12’309  –  7’800  –  4’500 2019\n\n(in Mio. cHf) (in Mio. cHf) (in Mio. cHf) (in Mio. cHf) (in Mio. cHf) (in Mio. cHf) (in Mio. cHf) (in Mio. cHf) (in Mio. cHf) (in Mio. cHf) (in Mio. cHf) (in cHf 1’000) (in cHf 1’000) (in cHf 1’000) (in cHf 1’000) (in cHf 1’000) (in cHf 1’000) (in cHf 1’000) (in cHf 1’000)\n\n2020 3’770,7 30,0 295,5 1’975,4 81,6 955,8 2’909,7 138,0 76,8 401,0 1’102,1  41’362  18’923  20’984  11’984  –  7’500  –  4’500 2020\n\nfinAnZEn68\n\n\n\nANHANG\n\nBetriebs- \nertrag\n\nPfand-\nbrief- \n\ndarlehen\n\nDepot\nvolumen\n\nGeschäfts- \naufwand\n\nBrutto-\ngewinn\n\nAusgew.  \nRein- \n\ngewinn\n\nJahr\n\nBetriebs- \nertrag\n\nPfand-\nbrief- \n\ndarlehen\n\nDepot\nvolumen\n\nGeschäfts- \naufwand\n\nGe- \nschäfts- \nerfolg\n\nAus gew.  \nGewinn\n\nJahr\n\nBetriebs- \nertrag\n\nPfand-\nbrief- \n\ndarlehen\n\nDepot\nvolumen\n\nGeschäfts- \naufwand\n\nGe- \nschäfts- \nerfolg\n\nAus gew.  \nGewinn\n\nGewinnverwendung\n\nVerzinsung \nDotationskapital\n\nGewinn - \nab lieferung \nStaatskasse\n\nEinlage \ngesetzliche \n\nReserve\n\nEinlage  \nfreiwillige  \nReserve\n\nJahr\n\nGewinnverwendung\n\nVerzinsung \nDotationskapital\n\nGewinn - \nab lieferung \nStaatskasse\n\nEinlage \ngesetzliche \n\nReserve\n\nEinlage  \nfreiwillige  \nReserve\n\nGewinnverwendung\n\nVerzinsung \nDotationskapital\n\nGewinn - \nab lieferung \nStaatskasse\n\nEinlage \ngesetzliche \n\nReserve\n\nEinlage  \nfreiwillige  \nReserve\n\n(in Mio. cHf) (in Mio. cHf) (in Mio. cHf) (in Mio. cHf) (in Mio. cHf) (in Mio. cHf) (in Mio. cHf) (in Mio. cHf) (in Mio. cHf) (in Mio. cHf) (in Mio. cHf) (in cHf 1’000) (in cHf 1’000) (in cHf 1’000) (in cHf 1’000) (in cHf 1’000) (in cHf 1’000) (in cHf 1’000) (in cHf 1’000)\n\n1995 1’068,2 30,0 56,3 467,5 170,1 198,8 688,9 228,5 34,0 65,5 342,2  17’672  9’328  8’344  3’327  1’581  1’050  700  – 1995\n\n1996 1’135,3 30,0 57,1 518,7 159,5 215,0 724,1 218,1 53,3 61,5 390,9  20’045  9’440  10’605  3’485  1’493  1’200  800  – 1996\n\n1997 1’192,8 30,0 58,4 578,9 135,9 225,3 808,8 222,0 28,3 69,0 465,6  25’441  11’483  13’958  4’480  1’348  1’860  1’240  – 1997\n\n1998 1’328,3 30,0 64,2 604,9 109,3 243,5 938,0 224,6 –78,3 80,0 626,8  27’306  13’164  14’142  5’003  1’259  2’250  1’500  – 1998\n\n1999 1’397,6 30,0 70,0 653,7 92,6 236,7 1’043,5 221,6 –127 116,0 680,2  29’061  14’704  14’357  5’593  1’160  2’640  1’760  – 1999\n\n2000 1’523,8 30,0 76,2 550,5 156,3 285,6 1’154,6 227,7 –216,4 126,0 850,7  28’229  15’407  12’822  5’974  1’181  2’880  1’920  – 2000\n\n2001 1’515,8 30,0 80,0 576,9 169,4 314,6 1’254,8 134,0 –124,1 152,0 883,7  25’835  16’297  9’538  6’251  1’244  3’000  2’000  – 2001\n\n2002 1’571,6 30,0 86,7 622,9 193,0 309,0 1’283,1 126,8 –77,1 163,0 799,8  30’680  16’832  13’848  6’562  1’176  3’225  2’150  – 2002\n\n2003 1’702,3 30,0 92,8 708,5 176,5 375,1 1’350,7 112,6 7,1 172,0 876,2  31’658  16’823  14’835  7’107  947  3’725  2’485  – 2003\n\n2004 1’766,2 30,0 100,5 708,8 176,9 465,5 1’409,7 123,1 58,1 183,0 873,4  34’337  16’132  18’205  7’712  825  4’090  2’727  – 2004\n\n2005 1’809,9 30,0 111,8 755,8 160,9 493,2 1’454,3 138,4 69,8 186,0 969,3  35’912  16’071  19’841  8’126  825  4’400  2’935  – 2005\n\n2006 1’927,2 30,0 126,1 730,2 195,5 560,4 1’500,5 152,4 114,0 198,0 1’028,1  37’199  16’431  20’768  8’845  825  4’860  3’240  – 2006\n\n2007 1’971,4 30,0 139,0 678,2 205,2 615,1 1’550,8 141,5 100,4 210,0 1’107,4  37’856  16’978  20’878  9’976  844  5’420  3’620  – 2007\n\n2008 2’108,0 30,0 147,6 776,0 227,0 627,6 1’574,4 126,2 153,7 206,0 936,6  36’233  16’779  19’454  10’605  931  5’830  3’890  – 2008\n\n2009 2’195,5 30,0 157,8 945,9 211,3 575,1 1’657,3 135,2 111,3 185,0 1’085,0  37’780  17’189  20’591  11’294  775  6’330  4’220  – 2009\n\n2010 2’223,6 30,0 168,8 1’000,3 204,6 543,2 1’750,9 137,7 138,5 202,0 1’038,1  38’391  17’688  20’703  11’683  750  6’520  4’350  – 2010\n\n2011 2’329,0 30,0 178,3 1’096,6 181,9 575,6 1’857,5 144,4 134,6 200,0 968,2  37’872  18’591  19’281  11’865  750  6’700  4’470  – 2011\n\n2012 2’508,4 30,0 188,5 1’219,4 168,2 646,6 1’978,0 138,1 165,7 205,0 984,0  38’094  17’939  20’155  12’238  750  6’870  4’580  – 2012\n\n2013 2’651,5 30,0 200,5 1’316,7 161,6 662,6 2’096,4 136,9 150,0 228,0 1’011,7  38’396  17’682  20’714  11’852  750  6’700  4’470  – 2013\n\n2014 2’792,8 30,0 213,5 1’405,3 146,9 689,9 2’206,3 138,1 149,5 262,0 984,1  38’404  17’998  20’406  11’939  750  6’700  4’470  – 2014\n\n(in Mio. cHf) (in Mio. cHf) (in Mio. cHf) (in Mio. cHf) (in Mio. cHf) (in Mio. cHf) (in Mio. cHf) (in Mio. cHf) (in Mio. cHf) (in Mio. cHf) (in Mio. cHf) (in cHf 1’000) (in cHf 1’000) (in cHf 1’000) (in cHf 1’000) (in cHf 1’000) (in cHf 1’000) (in cHf 1’000) (in cHf 1’000)\n\n2015 2’925,3 30,0 228,4 1’428,2 132,8 803,2 2’335,7 131,9 64,3 278,0 1’005,0  39’220  17’502  19’543  11’934  750  6’700  4’470  – 2015\n\n2016 3’064,2 30,0 240,4 1’522,6 115,1 830,1 2’466,6 127,4 66,3 295,0 1’014,6  39’323  18’736  18’705  11’927  750  6’700  4’470  – 2016\n\n2017 3’231,4 30,0 254,0 1’629,2 110,5 857,2 2’586,9 129,1 75,4 328,0 1’109,0  40’704  18’734  20’534  11’954  750  6’700  4’470  – 2017\n\n2018 3’364,6 30,0 268,5 1’739,2 87,1 853,8 2’703,6 134,6 41,8 350,0 997,1  41’840  18’761  21’685  12’396  750  7’000  4’670  – 2018\n\n2019 3’504,2 30,0 282,0 1’857,9 74,6 846,4 2’783,1 132,3 37,1 362,0 1’122,9  41’490  19’326  21’307  12’309  –  7’800  –  4’500 2019\n\n(in Mio. cHf) (in Mio. cHf) (in Mio. cHf) (in Mio. cHf) (in Mio. cHf) (in Mio. cHf) (in Mio. cHf) (in Mio. cHf) (in Mio. cHf) (in Mio. cHf) (in Mio. cHf) (in cHf 1’000) (in cHf 1’000) (in cHf 1’000) (in cHf 1’000) (in cHf 1’000) (in cHf 1’000) (in cHf 1’000) (in cHf 1’000)\n\n2020 3’770,7 30,0 295,5 1’975,4 81,6 955,8 2’909,7 138,0 76,8 401,0 1’102,1  41’362  18’923  20’984  11’984  –  7’500  –  4’500 2020\n\nfinAnZEn 69\n\n\n\nHerausgeberin\nAppenzeller Kantonalbank\nBankgasse 2\n9050 Appenzell\n071 788 88 88\nwww.appkb.ch\n\nInhalt \nAppenzeller Kantonalbank\n\nGestaltung\nDreierlei GmbH\n\nBilder\niMAGE different GmbH\n\nAusgabe\n121. Geschäftsbericht\n\nTitelbild\nMetzibrücke, Appenzell\n\nImpressum\n\n70\n\n\n\nHauptsitz \n9050 Appenzell, Bankgasse 2 \nTelefon 071 788 88 88\n\nAgenturen \n9054 Haslen, Dorfstrasse 36 \nTelefon 071 333 42 42\n\n9057 Weissbad, Dorf 20 \nTelefon 071 798 90 50\n\nNiederlassung \n9413 Oberegg, Dorfstrasse 17 \nTelefon 071 898 80 40\n\nkantonalbank@appkb.ch \nwww.appkb.ch\n\n©APPKB 02,21 Änderungen vorbehalten\n\n\n\tDas Geschäftsjahr 2020\n\tUnternehmensstruktur\n\tGeschäftsleitung\n\tRevisionsstelle und\nPrüfgesellschaft\n\tAufsichts- und Mitwirkungsrechte des Kantons\n\tInformationspolitik\n\tUnterschriftsberechtigte\n\tBilanz \n\tErfolgsrechnung \n\tGewinnverwendung\n\tEigenkapitalnachweis\n\tAngaben zur Bank, Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze\n\tInformationen zur Bilanz\n\tInformationen zu den Ausserbilanzgeschäften\n\tInformationen zur Erfolgsrechnung\n\tBericht der Revisionsstelle\n\tOffenlegungsbericht\n\tEntwicklung der APPKB seit 1995\n\n