Jahresrechnung 2023 Energie Kreuzlingen

text: \n Dokumentation für die Beratung in der Finanz- und Rechnungs-\n prüfungskommission sowie dem Gemeinderat\n\n Inhaltsverzeichnis Seite\n\n1 Kommentar, Anträge und Beschlüsse 1\n1.1 Kommentar zur Rechnung 1\n1.2 Antrag und Beschluss 7\n1.3 Grundlagen und Grundsätze der Rechnungslegung 8\n\n1.3.1 Angewandtes Regelwerk und Abweichungen 8\n1.3.2 Elemente der Jahresrechnung 8\n1.3.3 Wesentliche Rechnungslegungsgrundsätze 8\n\n2 Zahlen im Überblick 11\n\n3 Bilanz 12\n\n4 Erfolgsrechnung 13\n\n5 Investitionsrechnung 15\n\n6 Geldflussrechnung 17\n\n Anhang\n\n7 Eigenkapitalnachweis 18\n\n8 Rückstellungsspiegel 19\n\n9 Beteiligungsspiegel 20\n\n10 Gewährleistungsspiegel 21\n\n11 Anlagenspiegel 22\n\n12 Finanzkennzahlen 24\n\n13 Kreditrechtliche Angaben 25\n13.1 Verpflichtungskredite 25\n13.2 Nachtrags- und Zusatzkredite 27\n\n14 Spiegel Umlaufvermögen 28\n\n15 Spiegel kurzfristiges Fremdkapital 29\n\nSperrfrist für alle Medien\nVeröffentlichung erst nach der\nMedienkonferenz zur Gemeinderatssitzung\n\nRechnung 2023\nvom Stadtrat verabschiedet am 5. März 2024\n\n\n\n1.1 Kommentar zur Rechnung\n\nBilanz\n\nDie Bilanzsumme von Energie Kreuzlingen (EnK) erhöht sich um CHF 5.8 Mio. auf CHF 137.0\nMio. Der Anstieg ist mehrheitlich auf die Zunahme der Forderungen um CHF 4.9 Mio. durch die\nPreisentwicklung der verrechneten Energie und Netznutzungsleistungen zurückzuführen.\n\nIm Umlaufvermögen sind die Flüssigen Mittel um CHF 1.2 Mio. gesunken (siehe Kapital 14\nSpiegel Umlaufvermögen). Hierfür ist vor allem der starke Aufbau der Forderungen verantwort-\nlich.\n\nDas kurzfristige Fremdkapital ist um CHF 2.1 Mio. angestiegen. Dies vor allem als Folge der\nVeränderung des Konto-Korrents mit der Stadt, der wieder als Verbindlichkeit von CHF 2.0 Mio.\nerscheint (siehe Kapitel 15 Spiegel kurzfristiges Fremdkapital).\n\nErfolgsrechnung\n\nDie Rechnung 2023 (R 23) weist einen Aufwandsüberschuss von CHF – 224’547 aus. Das Er-\ngebnis fällt tiefer aus als budgetiert (B 23: Ertragsüberschuss CHF 596’530).\n\nDer Betriebsertrag fällt um CHF 3.0 Mio. tiefer aus als geplant. Der Beschaffungsaufwand liegt\num CHF 3.3 Mio. tiefer. Das hat ein um CHF 0.3 Mio. tieferes Bruttoergebnis gegenüber der\nPlanung zur Folge.\n\nIm gesamten Unternehmen beträgt der Personalaufwand in der Erfolgsrechnung (netto) TCHF\n5’560. Der Personalaufwand unterschreitet das Budget (B 23: TCHF 6’166) deutlich, da Stellen\nnicht immer zeitnah wieder besetzt werden konnten. Sowie Rückerstattungen der Sozialversiche-\nrungen für krankheits- und unfallbedingte Absenzen eingenommen wurden (CHF - 0.1 Mio.). Er\nliegt jedoch deutlich höher als im Vorjahr (R 22: TCHF 4’998).\n\nTCHF R 23 B 23 Diff. R 22\nGesamtergebnis EnK - 225 597 - 821 888\nBetriebsertrag 53’303 56’303 - 3’001 48’926\nBeschaffung für Umsatz - 35’658 - 38’927 3’269 - 32’512\nBruttoergebnis 17’644 17’376 269 16’414\nPersonalaufwand - 5’560 - 6’166 606 - 4’998\nURE Anlagen und Netze - 1’909 - 1’288 - 621 - 1’397\nFahrzeugaufwand - 106 - 116 11 - 115\nSach- u. Haftpflichtversicherungen - 61 - 61 - - 63\nVerwaltungs- und Informatikaufw. - 1’099 - 1’258 159 - 926\nWerbung, Öffentlichkeitsarbeit - 213 - 268 55 - 240\nAbschreibungen - 4’065 - 4’222 157 - 4’049\nAufwand Liegenschaft - 180 - 185 5 - 217\nErgebnis aus Erneuerungsfonds - 3’258 - 3’152 - 106 - 3’069\nErgebnis aus Finanzierung - 1’418 - 63 - 1’354 - 451\nNichtbetriebliches Ergebnis                       -                       -                       - - 1\n\nSeite 1\n\n\n\nDie Aufwendungen für Unterhalt und Reparaturen im Gesamtunternehmen liegen mit TCHF\n1’909 deutlich über dem Budget (B 23: TCHF 1’288), und höher als im Vorjahr (R 22: TCHF\n1’397). Die Budgetierung erfolgte bewusst knapp, um ein möglichst realistisches Bild zu zeigen.\nGegenüber der Budgetierung wurden mehr Fremdleistungen für den Netzunterhalt des Elektrizi-\ntätsnetzes benötigt. Die Netzverluste Strom (CHF 0.2 Mio.) wurden erstmalig in der Jahresrech-\nnung erfasst. Der Materialaufwand ist aufgrund der Lagerbewertung in den Sparten Strom und\nWasser angestiegen. Die generelle Kostensteigerung trägt ausserdem zur Erhöhung bei. Diese\nzusätzlich angefallenen Aufwendungen stellen gebundene Ausgaben dar, die zur Erfüllung des\nVersorgungsauftrags notwendig waren und zeitlich nicht verschoben werden konnten.\n\nFür Verwaltungs- und Informatikaufwand wurden TCHF 1’099 aufgewendet, nur etwas weni-\nger als budgetiert (B 23: TCHF 1’258). Der Minderaufwand ist auf tiefere Softwarewartung in\nbetrieblichen IT-Projekten und auf eine niedrigere Verrechnung der EDV-Kosten der Stadt zu-\nrückzuführen.\n\nDer Aufwand für Werbung und Öffentlichkeitsarbeit liegt bei TCHF 213 (B 23: TCHF 268).\nGegenüber dem Vorjahr (R 22: TCHF 240) sind die Aufwände etwas tiefer angefallen.\n\nDas negative Ergebnis aus Finanzierung mit TCHF – 1’418 setzt sich aus Finanzertrag in Höhe\nvon TCHF 252 und Finanzaufwand in Höhe von TCHF 1’669 zusammen. Der Finanzertrag ist im\nWesentlichen aus der Aufwertung einer Finanzbeteiligung entstanden. Zum hohen Finanzauf-\nwand führte vor allem die Abwertung der Finanzbeteiligung an der Swisspower Renewables mit\nTCHF 1’560 (siehe Kapitel 9 Beteiligungsspiegel).\n\nBei den Spartenergebnissen schneidet der Bereich Wärme schlechter ab als budgetiert, die\nweiteren Sparten besser.\n\nDer Bereich der Zentralen Dienste schliesst mit einem Aufwandsüberschuss von TCHF – 1’325\n(B 23: TCHF 0). Die Abweichung vom Budget resultiert aus dem Ergebnis aus Finanzierung, im\nWesentlichen aus der Bewertung der Finanzbeteiligungen (siehe Kapitel 9 Beteiligungsspiegel).\n\nDer Geschäftsbereich Elektrizität erzielt ein Ergebnis von TCHF 927 und liegt somit deutlich über\nBudget (B 23: TCHF 499), etwa gleich wie im Vorjahr (R 22: TCHF 859).\n\n Gegenüber dem B 23 ist der Stromtransport (Netznutzung) deutlich tiefer als geplant.\n\nUnternehmen Unternehmen Unternehmen\nR 23 B 23 R 22\n\n+ Aktivierte Eigenleistung in\n   Investitionsprojekten - 1’106 - 1’078 - 28 - 1’367\n\n- Personalaufwand Netto 5’560 6’166 - 606 4’998\n\n6’365\n\nTCHF Differenz\n\n- Personalaufwand Total 6’667 7’244 - 577\n\nTCHF R 23 B 23 Diff. R 22\nGesamtergebnis EnK - 225 597 - 821 888\nGesamtergebnis Zentrale Dienste - 1’325 - - 1’325 - 294\nGesamtergebnis Elektrizität 927 499 428 859\nGesamtergebnis Wärme - 286 276 - 561 311\nGesamtergebnis Wasser 113 - 28 141 192\nGesamtergebnis Dienstleistungen 346 - 150 496 - 180\n\nSeite 2\n\n\n\n Auch der Absatz von Energie an Kundinnen und Kunden in der Grundversorgung und im\nfreien Markt fällt etwas tiefer aus als budgetiert, auch nochmals niedriger als im Vorjahr.\n\n Der Betriebsertrag der Elektrizitätsversorgung von CHF 30.8 Mio. fällt deutlich tiefer aus als\nbudgetiert (B 23: 32.9 Mio.).\n\n Der tiefere Absatz ist für die Abweichung im Umsatz massgebend. Die per Saldo ertragsmin-\ndernden Deckungsdifferenzen sind mehrheitlich der günstigen Entwicklung des Strommark-\ntes und damit der Spotpreise geschuldet. In der Energie wurde daher eine Überdeckung von\nCHF 2.1 Mio. für 2023 ermittelt. Diese Deckungsdifferenz in der Energie wird die künftigen\nEnergietarife in der Grundversorgung entlasten.\nBedingt durch die Investitionstätigkeit sind die Kapitalkosten gegenüber den Planwerten an-\ngestiegen. Die Kosten des Netzbetriebs sind gegenüber dem Basisjahr 2021 stark angestie-\ngen. Auch wurde der geplante Stromtransport nicht erreicht, was zu geringeren Einnahmen\ngeführt hat. Im Stromnetz wurde die Unterdeckung von TCHF 1.2 Mio. für 2023 als De-\nckungsdifferenz erfasst, die in künftige Netztarife eingerechnet wird.\nIn den Deckungsdifferenzen ebenfalls erfasst sind die Einrechnungen des vorbestehenden\nBestands.\n\n Die Kosten der Strombeschaffung sind gegenüber 2022 durch die deutlich höheren Preise für\nEnergie und vorgelagerte Netznutzung angestiegen. Gegenüber dem Budget fallen sie den-\nnoch zurück, da die Spotpreise wesentlich tiefer angefallen sind als im Juni 2022 kalkuliert.\nDas Bruttoergebnis fällt aufgrund der erfassten Deckungsdifferenzen etwa wie geplant aus.\n\n Der betriebliche Aufwand des Bereichs liegt mit TCHF 6’902 (B 23: TCHF 7’159) etwa auf\ndem Niveau des Budgets. Gegenüber dem Vorjahr (R 22: TCHF 5’807) zeigt sich ein deutli-\ncher Anstieg. Der Mehraufwand gegenüber dem Vorjahr ist vor allem auf Unterhalt und Re-\nparaturen im Netz, in geringerem Umfang auch auf Anstieg des Personalaufwands zurückzu-\nführen. Neben der generellen Kostensteigerung wurde der Netzverlust erstmals in der Rech-\nnung erfasst. Ausserdem wurde der Aufwand für Zählertausch erstmals aufgrund der regula-\ntorischen Vorgaben der Erfolgsrechnung belastet.\n\n Die Einlage in den Erneuerungsfonds Elektrizitätsnetz wurde mit TCHF 1’974 gebildet, in\nHöhe der Abschreibung der hieraus finanzierten Investitionen in das Elektrizitätsnetz wurden\nTCHF 305 entnommen.\n\nGWh R 23 B 23 Differenz Diff. % R 22 Differenz Diff. %\n\n- E - Netznutzung GWh 144.7 157.6 -12.9 -8.2% 151.0 -6.3 -4.2%\n\nAnmerkung: aus finanzieller Betrachtung ist die gesamte transportierte Menge inkl. dem Weiterverteiler massgebend\n\nGWh R 23 B 23 Differenz Diff. % R 22 Differenz Diff. %\n\n- E - Energie GWh 123.4 128.1 -4.7 -3.7% 126.5 -3.1 -2.5%\n\nTCHF R 23 B 23 Differenz Diff. % R 22 Differenz Diff. %\n\n- E - Betriebsertrag 30’830 32’923 - 2’094 -6.4% 26’713 4’117 15.4%\n\n- E - Umsatz 32’426 32’948 - 523 -1.6% 25’652 6’774 26.4%\n\n- E - Deckungsdifferenzen - 1’482 129 - 1’611 -1246.0% 1’184 - 2’666 -225.1%\n\nTCHF R 23 B 23 Differenz Diff. % R 22 Differenz Diff. %\n\n- E - Betriebsertrag 30’830 32’923 - 2’094 -6.4% 26’713 4’117 15.4%\n\n- E - Beschaffung - 21’331 - 23’530 2’199 -9.3% - 18’414 - 2’918 15.8%\n\n- E - Bruttoergebnis 9’498 9’393 105 1.1% 8’299 1’199 14.4%\n\nSeite 3\n\n\n\nDie Sparte Wärme weist einen Aufwandsüberschuss von TCHF - 286 aus, tiefer als budgetiert\n(B 23: TCHF 276), auch deutlich weniger als im Vorjahr (R 22: TCHF 311).\n\n Der Absatz liegt um 13 % deutlich gegenüber dem Budget zurück. Der Grund hierfür ist in\nEinsparungen aufgrund der Energiemangellage im ersten Halbjahr 2023 und dem sukzessi-\nven Wegfall von Gaskunden zu finden. Im Vergleich zum Vorjahr ist der Absatz sogar um\n32 % tiefer. Der starke Rückgang gegenüber dem Vorjahr ist primär auf den nun kompletten\nWegfall des Weiterverteilers GOS zurückzuführen.\n\n Der Umsatz von CHF 16.1 Mio. liegt um CHF 0.5 Mio. unter dem Plan (B 23: CHF 16.6 Mio.).\nHierin ist der Umsatz der Wärmeversorgung Campus enthalten. Die im Verlauf von 2022 im-\nmer teurere Gasbeschaffung - korrespondierend mit der Einstellung der russischen Gasliefe-\nrungen - hat sich nach der Erstellung des Budgets auf die Absatzpreise ausgewirkt. Erstmals\nmussten absehbar teure Spotbeschaffungen in die Tarife eingerechnet werden. Analog zur\nEntwicklung der Spotpreise im Strom hat sich auch im Gas eine starke Entspannung der\nPreise im Spotmarkt durchgesetzt. Der im Verlauf des Geschäftsjahres sich weiter verbilli-\ngende EURO und die niedrigeren Spotpreise haben zu einer Überdeckung in der Energie von\nCHF 1.1 Mio. geführt, die für die künftige Unterstützung der Tarife als Deckungsdifferenz in\nden Rückstellungen erfasst wurde.\n\n Für CHF 11.1 Mio. (B 23: CHF 12.7 Mio.) wurden Gas in EURO, die Abgabe CO2 und die\nökologischen Mehrwerte eingekauft. Die Beschaffung war aufgrund der Marktentwicklung\nweitaus günstiger als zum Zeitpunkt der Berechnung des Budgets erwartet, ausserdem sind\ndie Absatzmengen gegenüber dem Plan zurückgefallen.\n\n Der Betriebsaufwand der Sparte ist mit CHF 2.8 Mio. etwas höher als budgetiert (B 23: CHF\n2.7 Mio.). Neben der allgemeinen Kostensteigerung ist Personalaufwand enthalten, der für\ndie Erstellung von zwei Neuanschlüssen an die Campus Wärmeversorgung angefallen ist.\nAuch Aufwand für Dienstleistungen wurde dafür erfasst. Die Anschlüsse wurden an die Kan-\ntonsschule und Sekundarschulgemeinde verrechnet.\n\n Die Einlage in den Erneuerungsfonds Gasnetz wurde mit TCHF 854 gebildet, in Höhe der\nAbschreibung der finanzierten Investitionen in das Gasnetz wurden TCHF 73 entnommen.\n\nDer Geschäftsbereich Wasser erzielt mit einem Ertragsüberschuss von TCHF 113 ein etwas\nbesseres Ergebnis als geplant (B 23: TCHF - 28).\n\n Der Trinkwasserabsatz und Umsatz liegt etwas über dem Plan.\n\nTCHF R 23 B 23 Differenz Diff. % R 22 Differenz Diff. %\n\n- G - Umsatz 16’091 16’551 - 459 -2.8% 15’430 661 4.3%\n\n- G - Deckungsdifferenzen - 1’103 - - 1’103 - - 480 - 623 129.9%\n\n- G - Absatz GWh 117.6 135.2 -17.6 -13.0% 172.9 -55.3 -32.0%\n\nTCHF R 23 B 23 Differenz Diff. % R 22 Differenz Diff. %\n\n- G - Beschaffung 11’128 12’654 - 1’525 -12.1% 11’344 - 216 -1.9%\n\n- Aufwand für DL 464 230 234 101.6% 11 453 4189.3%\n\nTCHF R 23 B 23 Differenz Diff. % R 22 Differenz Diff. %\n- W - Umsatz 4’443 4’377 67 1.5% 4’081 362 8.9%\n- W - Absatz Tm3 1’800 1’730 70 4.1% 1’731 69 4.0%\n- W - Beschaffung 1’475 1’438 37 2.6% 1’099 376 34.2%\n\nSeite 4\n\n\n\n Die Beschaffung liegt mit TCHF 1’475 etwas höher als geplant (B 23: TCHF 1’438). Die Zu-\nnahme gegenüber dem Vorjahr resultiert aus einer Preiserhöhung des Vorlieferanten WRK.\n\n Die betrieblichen Aufwendungen der Sparte liegen mit CHF 2.0 Mio. etwas tiefer als budgetiert\n(B 23: CHF 2.2 Mio.).\n\n Die Einlage in den Erneuerungsfonds Wassernetz wurde mit TCHF 868 gebildet, in Höhe der\nAbschreibung der finanzierten Investitionen in das Wassernetz wurden TCHF 60 entnommen.\n\nDer Bereich Dienstleistungen hat im Geschäftsjahr 2023 Erlöse von CHF 2.7 Mio. erzielt (B 23:\nCHF 2.2 Mio.). Es wurden mehr Material und zugekaufte Leistungen in Höhe von CHF 1.2 Mio.\n(B 23: CHF 1.0 Mio.) aufgewendet. Damit liegt das erzielte Bruttoergebnis um CHF 0.3 Mio. über\nder Erwartung. Ein Ertragsüberschuss von TCHF 346 resultiert.\n\nInvestitionen\n\nEs wurden insgesamt Investitionsausgaben von CHF 7.9 Mio. gegenüber Investitionseinnahmen\nvon CHF 0.2 Mio. getätigt, somit Nettoinvestitionen von CHF 7.7 Mio. Geplant waren Nettoinves-\ntitionen in Höhe von CHF 8.2 Mio. Die Investitionen wurden vorwiegend in grossen Strassenbau-\nstellen getätigt, namentlich in der Fertigstellung der Baustellen aus 2022, der Bärenstrasse (Son-\nnenkreisel), Bächlistrasse, Seeblickstrasse West und Hafenstrasse. In allen Fällen mussten die\nWerkleitungen aller Versorgungswerke saniert respektive ersetzt werden. Beim Ersatz der Werk-\nleitungen handelt es sich um gebundene Ausgaben. Daher wurde die Überschreitung der Kredit-\nrahmen in Kauf genommen, um die Versorgungssicherheit zu erhalten. Die Angaben zu den Aus-\ngaben der Sparten beziehen sich auf die Nettoinvestitionen der Sparten zuzüglich der Anteile der\ngemeinsam genutzten Anlagegüter.\n\nIm Bereich Elektrizität wurden dem Plan entsprechend CHF 4.2 Mio. investiert. Das Leitungsnetz\nliegt mit TCHF 2’011 an der Spitze (Plan 23: TCHF 1’800). Für Sanierung und Neubau von Trafo-\nund Messstationen wurden TCHF 1’045 eingesetzt. Hier war ein Betrag von TCHF 1’298 geplant.\nFür smarte Zähler wurden TCHF 782 ausgegeben, etwas mehr als geplant (Plan 23: TCHF 750).\nDer Rollout ist nun zu 64 % abgeschlossen. Für Solaranlagen waren TCHF 280 eingeplant. Es\nwurden nur TCHF 4 investiert. Es konnte keine Anlagen an einem geeigneten neuen Standort\nerstellt werden.\nDie Planung des neuen Betriebsgebäudes an der Sonnenwiesenstrasse wurde mit TCHF 710\nvorangetrieben (Plan 23: TCHF 600). Die Vorbereitungen für die Erstellung des Baukreditantrags\nsind damit weitgehend abgeschlossen. Der Planungskredit wird bei Abschluss entsprechend der\nBaukostenindex-Veränderung seit Genehmigung erhöht werden müssen.\n\nIn der Sparte Wärme wurden dem Plan entsprechend insgesamt Investitionen von CHF 1.2 Mio.\ngetätigt, davon der grösste Teil in das Leitungsnetz mit CHF 0.8 Mio. (Plan 23: TCHF 600). Diese\nInvestition musste ohne vorhandenen Kreditrahmen erfolgen. Dieser war bereits um TCHF 71\nüberzogen, und hätte für 2023 noch ausreichen sollen. Diese gebundenen Ausgaben wurden im\nRahmen der oben erwähnten Strassenbauprojekte notwendig. Die Gasversorgung mit den Trans-\nport- und Verteilleitungen musste technologisch erneuert werden durch Ersatz der Gussrohre\ngegen Kunststoffrohre. Für Zähler fielen TCHF 127 an (Plan 23: TCHF 200).\n\nDie Investitionen im Bereich Wasser betrugen CHF 2.1 Mio. (Plan 23: CHF 1.8 Mio.). Das Lei-\ntungsnetz hat davon TCHF 1’705 beansprucht (Plan 23: TCHF 1’400). Es wurden Zähler für\nTCHF 251 (Plan 23: TCHF 200) verbaut.\n\nAuf den Bereich Zentrale Dienste entfällt eine Ausgabe für einen Pritschenwagen mit Ladekran\nfür TCHF 174 (Plan 23: TCHF 150). Das ERP-System wurde mit TCHF 7 erweitert (Plan 23:\nTCHF 100).\n\nSeite 5\n\n\n\nErgebnisverwendung\n\nDer Aufwandsüberschuss im Total von CHF – 224’547 wird auf die neue Rechnung vorgetragen.\nAuf den Bilanzüberschuss der Sparten wird entsprechend dem jeweiligen Ergebnis unter Anrech-\nnung des Aufwandsüberschusses der Zentralen Dienste (vor allem aus Abwertung Swisspower\nRenewables) an die Sparte Strom verrechnet:\n\nFinanzentwicklung\n\nDer Kapitalfluss ist um CHF 3.3 Mio. höher ausgefallen als geplant. Hierfür massgeblich waren\ndie im Geschäftsjahr entstandenen Einnahmen aus der Überdeckung Energie in Höhe von CHF\n3.2 Mio., die als Deckungsdifferenzen erst später ausgabenwirksam sind. Die Unterdeckung im\nStromnetz und die Bewertungsabschläge der Finanzbeteiligungen sind nicht ausgabenwirksam.\nDie Investitionstätigkeit in Höhe von netto CHF 7.7 Mio. liegt etwa im Plan (CHF 8.2 Mio.). Die\nDeckung der Investitionen aus dem Kapitalfluss beträgt damit 145 %. Der geplante Deckungsgrad\nvon 96.6 % wurde übertroffen. Durch die ab 2025 wirksame Einrechnung der Deckungsdifferen-\nzen Energie ist jedoch mit einer gegenteiligen Entwicklung, respektive dem Rückgang des Kapi-\ntalflusses zu rechnen. Die Abnahme der liquiden Mittel um CHF 1.2 Mio. aufgrund der starken\nZunahme der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen um CHF 5.0 Mio. sowie der Ab-\nnahme der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen um CHF 2.5 Mio. und auch die\nZunahme der verzinsten Verbindlichkeiten aus dem Konto-Korrent Stadt um CHF 2.9 Mio. bewir-\nken dennoch eine Abnahme des Vermögensüberschusses um CHF 4.1 Mio.\n\nElektrizität -398’346\n\nWärme -285’597\n\nWasser 113’095\n\nDienstleistungen 346’301\n\nGesamtergebnis verwendet -224’547\n\nSeite 6\n\n\n\nAusblick\n\nIn den vergangenen zwei Jahren war ein signifikanter Anstieg des Baupreisindex und der Roh-\nstoffpreise zu beobachten. Gleichzeitig steigen die Anforderungen an die Infrastruktur für die Ver-\nsorgung mit Energie und Wasser weiter an. Die Versorgungsnetze und -anlagen benötigen wei-\nterhin hohe Investitionen. Der altersbedingte Ersatz zur Sicherstellung der Betriebssicherheit ist\neine laufende Aufgabe mit immer weiter zunehmendem Mittelbedarf. Die Digitalisierung der\nNetzinfrastruktur entlang der gesetzlichen Anforderungen verursacht ebenfalls Kosten.\n\nDie grösste Herausforderung ist jedoch die zunehmende Notwendigkeit, die Zielnetzplanung über\nalle Medien neu aufzustellen. Einerseits steht die Dekarbonisierung der Wärmeversorgung an,\ndies unter Zurückdrängung des Sektors Gas. Hieraus ergibt sich eine Verkürzung der Nutzungs-\ndauer der Gas-Infrastruktur und ein allfälliger Rückbau sowie damit einhergehend ein Anstieg der\nNetzentgelte.\n\nDer sich beschleunigende Zubau von dezentraler Energieerzeugung, die Schaffung von Ladein-\nfrastruktur für E-Mobilität, der vermehrte Einsatz von Wärmepumpen und Speichertechnologie\nruft einerseits nach einer Verstärkung der Kapazität des Stromnetzes. Gleichzeitig nimmt durch\nden Zubau an PV- Anlagen, Speichern und erweiterten Möglichkeiten von Eigenverbrauchsge-\nmeinschaften der Absatz ab, es resultieren zusätzlich höhere Netzentgelte.\n\nWeitere anstehende Investitionen betreffen die Erneuerung der Infrastruktur von Energie Kreuz-\nlingen für Betrieb, Logistik und Verwaltung. Diese ist notwendig, um die bestehenden Aufgaben\nweiterhin zu erfüllen und auch neue Herausforderungen effizient bearbeiten zu können.\n\n1.2 Antrag und Beschluss\n\nSehr geehrter Herr Präsident\nSehr geehrte Damen und Herren\n\nDer Stadtrat beantragt Ihnen, der Jahresrechnung 2023 von Energie Kreuzlingen zuzustimmen.\n\nStadtrat Kreuzlingen\n\nKreuzlingen, 05. März 2024\n\nSeite 7\n\n\n\n1.3 Grundlagen und Grundsätze der Rechnungslegung\n\n1.3.1 Angewandtes Regelwerk und Abweichungen\n\nDie Jahresrechnung wurde in Übereinstimmung mit der Verordnung des Regierungsrates über\ndas Rechnungswesen der Gemeinden vom 23. April 2013 erstellt. Dieses beruht auf den Grund-\nsätzen des Harmonisierten Rechnungslegungsmodells 2 (HRM2) der Konferenz der Kantonalen\nFinanzdirektoren. Als Kontenplan wird der Branchen-Kontenplan weiterhin eingesetzt.\n\n1.3.2 Elemente der Jahresrechnung\n\nDie folgenden Elemente bilden integrierende Teile der Jahresrechnung: Bilanz, Erfolgsrechnung,\nInvestitionsrechnung, Geldflussrechnung und Anhang.\n\n Die Bilanz weist als Bestandesrechnung auf der Aktivseite die Vermögenswerte und auf\nder Passivseite die Verpflichtungen und das Eigenkapital aus. Die Vermögenswerte wer-\nden unterteilt nach Fristigkeit in Umlaufvermögen und Anlagenvermögen sowie zusätzlich\nin Finanzvermögen und Verwaltungsvermögen.\n\n Die Erfolgsrechnung weist die Erträge und Aufwendungen des Geschäftsjahres aus. Sie\nzeigt auf der ersten Stufe den operativen und auf der zweiten Stufe den nichtbetrieblichen\nErfolg je mit dem Aufwand- bzw. Ertragsüberschuss, ferner das Gesamtergebnis, welches\nden Bilanzüberschuss bzw. den Bilanzfehlbetrag verändert.\n\n In der Investitionsrechnung werden die kreditpflichtigen Ausgaben für Investitionen in das\nVerwaltungsvermögen und die mit solchen Investitionen zusammenhängenden Einnah-\nmen ausgewiesen. Über sämtliche beschlossenen Verpflichtungskredite wird eine sepa-\nrate Verpflichtungskreditkontrolle geführt.\n\n Die Geldflussrechnung stellt die Geldflüsse aus der operativen Tätigkeit, den Investitions-\nund den Finanzierungsvorgängen dar. Als Saldo resultiert die Veränderung der Flüssigen\nMittel gegenüber dem Vorjahr.\n\n Im Anhang sind diejenigen zusätzlichen Informationen offengelegt, die für das grundsätz-\nliche Verständnis der Rechnung und den verlässlichen Überblick über die finanzielle Lage\nund Entwicklung notwendig sind.\n\n1.3.3 Wesentliche Rechnungslegungsgrundsätze\n\nAllgemeine Bilanzierungsgrundsätze\nVermögenswerte werden in den Aktiven der Bilanz geführt, wenn sie einen künftigen wirtschaftli-\nchen Nutzen generieren oder sie unmittelbar zur Erfüllung einer öffentlichen Aufgabe genutzt\nwerden und ihr Wert verlässlich ermittelt werden kann.\nFremdkapital auf der Passivseite der Bilanz sind Verpflichtungen aufgrund eines Ereignisses mit\nUrsprung in der Vergangenheit, zu deren Erfüllung mit einem Mittelabfluss gerechnet werden\nmuss und deren Betrag zuverlässig ermittelt werden kann. Wenn der Zeitpunkt der Erfüllung und\ndie Höhe des künftigen Mittelabflusses mit Unsicherheiten behaftet sind, wird eine Verbindlichkeit\nin der Form einer Rückstellung gebildet.\nAls Ertrag gilt der gesamte Wertzuwachs innerhalb einer bestimmten Periode. Alle Erträge wer-\nden in der Periode ihrer Verursachung erfasst. Ein Ertrag gilt als realisiert, wenn in der betreffen-\nden Periode ein Zufluss an wirtschaftlichem oder öffentlichem Nutzen stattgefunden hat, der ver-\nlässlich ermittelt werden kann.\nAls Aufwand gilt der gesamte Wertverzehr innerhalb einer bestimmten Periode. Alle Aufwände\nwerden in der Periode ihrer Verursachung erfasst. Ein Aufwand gilt als eingetreten, wenn in der\nbetreffenden Periode ein Abfluss an wirtschaftlichem oder öffentlichem Nutzen stattgefunden hat,\nder verlässlich ermittelt werden kann.\n\nSeite 8\n\n\n\nRechnungsabgrenzungen werden aus Gründen der Wesentlichkeit und der Praktikabilität ab ei-\nner Höhe von CHF 10’000 pro Vorfall vorgenommen, es sei denn im Einzelfall ist eine Vornahme\nauch bei einem geringeren Betrag notwendig.\n\nAllgemeine Bewertungsgrundsätze\nEs gilt für alle Positionen der Grundsatz der Einzelbewertung.\nDie Forderungen aus Lieferungen und Leistungen werden durch die Bildung eines Delkredere\nbewertet. Der Bewertungsansatz entspricht dem Verhältnis der Forderungsausfälle der Vergan-\ngenheit zum Forderungsbestand und der Abwertung aller Forderungen, die älter als ½ Jahr sind.\nDie Bewertung des Verwaltungsvermögens erfolgt zu Anschaffungs- bzw. Herstellkosten. Die\nEntwertung durch die ordentliche Nutzung wird durch planmässige Abschreibungen über die an-\ngenommene Nutzungsdauer berücksichtigt. Nachhaltigen Wertverminderungen bzw. Wertaufho-\nlungen wird durch entsprechende Wertkorrekturen auf den jeweiligen Nutzenwert Rechnung ge-\ntragen, sobald eine solche Wertminderung absehbar ist. Für nicht budgetierte notwendige Wert-\nkorrekturen sind Kreditüberschreitungen möglich; sie werden mit der Abnahme der Rechnung\ngenehmigt.\nDie Anlagen des Finanzvermögens werden bei erstmaliger Bilanzierung zu Anschaffungskosten\nund in der Folge zu Verkehrswerten bewertet. Die Verkehrswerte werden nicht planmässig abge-\nschrieben, sondern periodisch an neue Gegebenheiten angepasst. Eine Neuermittlung der Ver-\nkehrswerte wird insbesondere vorgenommen, wenn sich die Marktverhältnisse massgebend ver-\nändern. Falls bei Beteiligungen keine Marktwerte vorhanden sind, ist der Anschaffungswert ab-\nzüglich notwendiger Wertberichtigungen massgeblich. Es erfolgt eine regelmässige Prüfung, ob\neine voraussichtlich dauerhafte Wertminderung vorliegt oder ob sich eine solche verändert hat.\nEine Wertaufholung kann bis zum Anschaffungswert erfolgen. Finanzielle Forderungen und Ver-\nbindlichkeiten werden zum Nominalwert bilanziert.\n\nKurzfristige Finanzanlagen\nDie Finanzinstrumente sind zum Wert der Bewertung des Emittenten auf Ende Jahr angesetzt.\n\nVorräte und angefangene Arbeiten\nDas Materiallager wird gemäss Inventurwert zu durchschnittlichen Einstandspreisen nach dem\nFirst In – First Out Prinzip (FIFO) mit 100 % bewertet bei letzter Bestellung im Geschäftsjahr.\nLagerware, die zuletzt innerhalb des zweiten bis dritten Jahres vor dem Abschlussstichtag bestellt\nwurde, wird zu 70 % bewertet. Lagerware, die zuletzt mehr als drei Jahre vor dem Abschluss-\nstichtag bestellt wurde, wird zu 0 % bewertet. Angefangene Arbeiten, deren Wert pro Auftrag\nhöher ist als CHF 5’000 werden aktiviert und höchstens zu Herstellkosten ohne Gewinn und unter\nBerücksichtigung des Fertigstellungsgrades bewertet.\n\nLangfristige Finanzanlagen\nDie langfristigen Finanzanlagen (Beteiligungen) werden entweder zum Anschaffungswert, unter\nBerücksichtigung allfälliger Wertberichtigungen, oder zum aktuell verfügbaren Steuerwert bewer-\ntet.\n\nSachanlagen des Verwaltungsvermögens\nDie Sachanlagen des Verwaltungsvermögens werden zum Anschaffungs- bzw. Herstellkosten-\nwert bewertet. Die Aktivierungsgrenze beträgt CHF 100’000 pro Objekt. Aktiviert werden wertver-\nmehrende Ausgaben. Folgeinvestitionen und Fahrzeuge (auch unter CHF 100’000) werden als\neigene Anlagen aktiviert und über die Nutzungsdauer der Anlagenkategorie abgeschrieben. An-\nschaffungen unter diesem Betrag werden im Anschaffungsjahr der Erfolgsrechnung belastet.\nDie Anlagen des Verwaltungsvermögens, die durch die Nutzung einem Wertverzehr unterliegen,\nwerden über die Nutzungsdauer linear abgeschrieben. Die Nutzungsdauer wird pro Anlagenka-\ntegorie gemäss Richtlinien der Branchenverbände festgelegt. Für den Bereich Elektrizität sind\ndies die Vorgaben des VSE (www.vse.ch), für die Bereiche Gas und Wasser die Vorgaben des\n\nSeite 9\n\n\n\nSVGW (www.svgw.ch). Eine Anlage wird in der Regel mit Teilwerten verschiedenen Anlagenka-\ntegorien und damit unterschiedlichen Nutzungsdauern zugeordnet. So hat als Beispiel eine Tra-\nfostation als mögliche Anlagenkategorien mit unterschiedlichen Nutzungsdauern das Gebäude,\ndas Land, die Transformatoren, die Mittelspannungs-Anlage und weitere. Anschlussgebühren\nwerden als Minus-Aktivum erfasst und somit werden im Total die Nettoinvestitionen gezeigt. An-\nlagen werden erst nach der Fertigstellung respektive nach der Inbetriebnahme abgeschrieben\nund solange als Anlagen im Bau ausgewiesen. Im Jahr der Anschaffung oder der Fertigstellung\nrespektive der Inbetriebnahme wird die Abschreibung für ein volles Jahr verrechnet.\n\nWichtigste und häufig verwendete Anlagenkategorien und Nutzungsdauern:\n\nAnlagen im Bau keine Abschreibung\nGrundstücke für Anlagen keine Abschreibung\nGebäude 50 Jahre\nEW Leitungsnetz, Trassee MS/NS 52.8 Jahre\nEW MST/SA und TS, Kabel MS und NS 30 - 35 Jahre\nSolaranlagen 20 Jahre\nGasleitungsnetz 50 Jahre\nWasserleitungsnetz 65 Jahre\nReservoire (Gebäude, Rohrleitungen) 66 Jahre\nContracting 20 Jahre\nAnschaffungen GU (Fahrzeuge etc.) 8 Jahre\nIT, Netzinformationssysteme 5 Jahre\n\nSeite 10\n\n\n\n2 Zahlen im Überblick\n\n                                                                                in TCHF\n Rechnung\n\n2023\n Budget\n\n2023\n Rechnung\n\n2022\n\n1 Erfolgsrechnung\n\nBetriebliches Ergebnis Aufwands- (-) / Ertragsüberschuss (+) 1’193 660 1’339\n\nErgebnis aus Finanzierung Aufwands- (-) / Ertragsüberschuss (+) - 1’418 - 63 - 451\n\nOperatives Ergebnis - 225 597 889\n\nNichtbetriebliches Ergebnis Aufwands- (-) / Ertragsüberschuss (+) - - - 1\n\nGesamtergebnis Erfolgsrechnung - 225 597 888\n\n2 Nettoinvestitionen\n\nInvestitionsausgaben - 7’898 - 8’193 - 10’047\n\nInvestitionseinnahmen (inkl. Anschlussbeiträge) verrechnet 218 75 229\n\nNettoinvestitionen - 7’680 - 8’118 - 9’819\n\n3 Finanzierung\n\nZunahme Nettoinvestitionen - 7’680 - 8’118 - 9’819\n\nAbschreibungen (inkl. a.o. Abschreibungen) Verwaltungsvermögen 4’065 4’222 4’049\n\nKapitaleinlagerückgewähr Beteiligungen - 156\n\nAufwandsüberschuss ER - 225 - -\n\nErtragsüberschuss ER - 597 888\n\nEinlagen in EK 3’696 3’502 3’431\n\nEntnahmen aus EK - 438 - 351 - 362\n\nFinanzierungsüberschuss (+) / -fehlbetrag (-) - 581 - 147 - 1’657\n\n4 Kapitalveränderung\n\nFinanzierungsüberschuss / -fehlbetrag (ohne FK) - 581 - 147 - 1’657\n\nAktivierungen Verwaltungsvermögen 7’898 8’193 10’047\n\nPassivierungen Verwaltungsvermögen - 218 - 75 - 229\n\nPassivierungen Abschreibungen Verwaltungsvermögen - 4’065 - 4’222 - 4’049\n\nAktivierungen Finanzvermögen - - -\n\nPassivierungen Finanzvermögen - - - 156\n\nEinlagen in EK - 3’696 - 3’502 - 3’431\n\nEntnahmen aus EK 438 351 362\n\nZunahme (+) / Abnahme (-) Eigenkapital - 225 597 888\n\n5 Kapitalfluss\n\nAbschreibungen (inkl. a.o. Abschreibungen) Verwaltungsvermögen 4’065 4’222 4’049\n\n- einnahmenunwirksame Erträge / + ausgabenunwirksame Aufwände 4’037 - 129 - 360\n\nAufwandsüberschuss ER - 225 - -\n\nErtragsüberschuss ER - 597 888\n\nEinlagen in EK 3’696 3’502 3’431\n\nEntnahmen aus EK - 438 - 351 - 362\n\nKapitalfluss 11’136 7’841 7’646\n\nSeite 11\n\n\n\n3 Bilanz\nNummer Bezeichnung                                   in TCHF Bestand\n\n31.12.2023\nBestand\n\n31.12.2022 Differenz\n\n1 Aktiven 136’312 131’149 5’163\n10 Umlaufvermögen 1) 36’162 33’203 2’960\n100 Flüssige Mittel und kurzfristige Geldanlagen 2) 14’316 15’529 - 1’213\n110 Forderungen 18’430 14’181 4’249\n111 Kurzfristige Finanzanlagen 4 23 - 20\n120 Vorräte und angefangene Arbeiten 769 1’302 - 533\n130 Aktive Rechnungsabgrenzung 2’644 2’167 478\n14 Anlagenvermögen 100’149 97’946 2’203\n14.1 Anlagenvermögen Finanzvermögen 2’989 4’401 - 1’411\n140 Finanzanlagen 3) 2’989 4’401 - 1’411\n14.2 Verwaltungsvermögen 4) 97’160 93’545 3’615\n150 Sachanlagen Verwaltungsvermögen 97’117 93’480 3’637\n150.1 Anlagen Elektrizitätsversorgung 50’352 49’892 461\n150.2 Anlagen Wärmeversorgung 18’912 18’766 146\n150.3 Anlagen Dienstleistungen - - -\n150.4 Anlagen Wasserversorgung 24’488 23’259 1’229\n150.5 Anlagen im Bau 2’933 1’198 1’735\n150.6 Gemeinsam genutzte Anlagen -ZD- 432 365 67\n170 Immaterielle Anlagen 43 65 - 23\n170.1 EDV Software ERP 43 65 - 23\n\n2 Passiven 136’312 131’149 5’163\n20 Fremdkapital 15’553 13’423 2’130\n20.1 Kurzfristiges Fremdkapital 5) 13’553 11’423 2’130\n200 Laufende Verbindlichkeiten 9’461 9’455 6\n230 Passive Rechnungsabgrenzung 736 1’099 - 362\n240 Kurzfristige Rückstellungen 3’356 870 2’486\n20.4 Langfristiges Fremdkapital 2’000 2’000 -\n250 Langfristige Finanzverbindlichkeiten 2’000 2’000 -\n29 Eigenkapital 6) 120’758 117’725 3’033\n291 Fonds im Eigenkapital 15’472 12’214 3’258\n298 Übriges Eigenkapital 15’200 15’200 -\n299 Bilanzüberschuss/-fehlbetrag 90’310 89’422 888\n299.01 Jahresergebnis - 225 888 - 1’113\n\n1) siehe Kapitel 14 Spiegel Umlaufvermögen\n2) siehe Kapitel 6 Geldflussrechnung\n3) siehe Kapitel 9 Beteiligungsspiegel sowie Kapitel 11 Anlagenspiegel\n4) siehe Kapitel 11 Anlagenspiegel\n5) siehe Kapitel 15 Spiegel kurzfristiges Fremdkapital\n6) siehe Kapitel 7 Eigenkapitalnachweis\n\nSeite 12\n\n\n\n4 Erfolgsrechnung\nin TCHF\n\n Rechnung\n2023\n\n Budget\n2023\n\n Rechnung\n2022\n\n Rechnung\n2023\n\n Budget\n2023\n\n Rechnung\n2022\n\n Rechnung\n2023\n\n Budget\n2023\n\n Rechnung\n2022\n\n+ Umsatz Energie, Wasser, Dienstleistungen 55’769 56’201 48’110 32’426 32’948 25’652 16’091 16’551 15’430\n+ Ertrag Divers 197 - 127 16 - 13 37 - 11\n+ Deckungsdifferenzen - 2’585 129 704 - 1’482 129 1’184 - 1’103 - - 480\n+ Ertrag Liegenschaft 18 17 18 - 106 - 114 - 107 - 38 - 33 - 37\n+ Ertragsminderungen - 97 - 44 - 32 - 24 - 40 - 29 - - -\nBetriebsertrag 53’303 56’303 48’926 30’830 32’923 26’713 14’988 16’517 14’925\n- Aufwand Energie, Wasser, Abgaben 33’417 37’118 30’357 20’830 23’026 17’914 11’128 12’654 11’344\n- Konzessionsabgabe an Stadt 500 500 500 500 500 500 - - -\n- Aufwand für Dienstleistungen 1’742 1’310 1’655 1 4 464 230 11\n\nBeschaffung für Umsatz 35’658 38’927 32’512 21’331 23’530 18’414 11’592 12’884 11’355\nBruttoergebnis 17’644 17’376 16’414 9’498 9’393 8’299 3’396 3’634 3’570\n- Personalaufwand 5’560 6’166 4’998 1’296 1’590 1’059 721 627 572\n- URE Anlagen und Netze 1’909 1’288 1’397 1’058 519 464 297 281 284\n- Fahrzeugaufwand 106 116 115 1 1 -\n- Sach- u. Haftpflichtversicherungen 61 61 63 27 27 26 11 12 6\n- Verwaltungs- und Informatikaufw. 1’099 1’258 926 320 373 283 141 155 139\n- Werbung, Öffentlichkeitsarbeit 213 268 240 - - - - - -\n- Abschreibungen 4’065 4’222 4’049 2’475 2’633 2’436 827 826 690\n- Aufwand Liegenschaft 180 185 217 58 52 64 20 20 30\n- Belastung Zentrale Dienste - - - 1’666 1’964 1’475 791 736 718\n\nBetrieblicher Aufwand 13’193 13’565 12’006 6’902 7’159 5’807 2’808 2’657 2’439\nErgebnis aus betrieblicher Tätigkeit I 4’451 3’811 4’409 2’596 2’234 2’492 588 977 1’131\n- Einlage Erneuerungsfonds Netze - 3’696 - 3’502 - 3’431 - 1’974 - 1’976 - 1’891 - 854 - 689 - 719\n+ Entnahme Erneuerungsfonds Netze 438 351 362 305 240 258 73 52 57\n\nErgebnis aus Erneuerungsfonds - 3’258 - 3’152 - 3’069 - 1’669 - 1’736 - 1’633 - 781 - 638 - 662\nErgebnis aus betrieblicher Tätigkeit II 1’193 660 1’339 927 499 859 - 193 339 469\n+ Finanzertrag *1) 252 - 95 - - - -\n- Finanzaufwand *1) - 1’669 - 63 - 546 - - - 93 - 63 - 157\n\nErgebnis aus Finanzierung - 1’418 - 63 - 451 - - - 93 - 63 - 157\nOperatives Ergebnis - 225 597 889 927 499 859 - 286 276 311\n+ A. o. Ertrag - - - - - - - - -\n- A. o. Aufwand - - - 1 - - - - - -\n+ A. o. Gewinne aus dem Verkauf Anlagen - - - - - - - - -\n- A. o. Verluste aus dem Verkauf Anlagen - - - - - - - - -\n\nNichtbetriebliches Ergebnis - - - 1 - - - - - -\nGesamtergebnis Erfolgsrechnung - 225 597 888 927 499 859 - 286 276 311\n\n*1)  Bewertung Finanzbeteiligungen siehe\n      Kapitel 9 Beteiligungsspiegel\n\nUnternehmen Elektrizität Wärme\n\nSeite 13\n\n\n\n4 Erfolgsrechnung\nin TCHF\n\n+ Umsatz Energie, Wasser, Dienstleistungen\n+ Ertrag Divers\n+ Deckungsdifferenzen\n+ Ertrag Liegenschaft\n+ Ertragsminderungen\nBetriebsertrag\n- Aufwand Energie, Wasser, Abgaben\n- Konzessionsabgabe an Stadt\n- Aufwand für Dienstleistungen\n\nBeschaffung für Umsatz\nBruttoergebnis\n- Personalaufwand\n- URE Anlagen und Netze\n- Fahrzeugaufwand\n- Sach- u. Haftpflichtversicherungen\n- Verwaltungs- und Informatikaufw.\n- Werbung, Öffentlichkeitsarbeit\n- Abschreibungen\n- Aufwand Liegenschaft\n- Belastung Zentrale Dienste\n\nBetrieblicher Aufwand\nErgebnis aus betrieblicher Tätigkeit I\n- Einlage Erneuerungsfonds Netze\n+ Entnahme Erneuerungsfonds Netze\n\nErgebnis aus Erneuerungsfonds\nErgebnis aus betrieblicher Tätigkeit II\n+ Finanzertrag *1)\n\n- Finanzaufwand *1)\n\nErgebnis aus Finanzierung\nOperatives Ergebnis\n+ A. o. Ertrag\n- A. o. Aufwand\n+ A. o. Gewinne aus dem Verkauf Anlagen\n- A. o. Verluste aus dem Verkauf Anlagen\n\nNichtbetriebliches Ergebnis\nGesamtergebnis Erfolgsrechnung\n\n*1)  Bewertung Finanzbeteiligungen siehe\n      Kapitel 9 Beteiligungsspiegel\n\n Rechnung\n2023\n\n Budget\n2023\n\n Rechnung\n2022\n\n Rechnung\n2023\n\n Budget\n2023\n\n Rechnung\n2022\n\n Rechnung\n2023\n\n Budget\n2023\n\n Rechnung\n2022\n\n4’443 4’377 4’081 2’686 2’219 2’848 123 107 98\n- - 52 - - 92 - 102\n- - - - - - - - -\n\n- 20 - 14 - 21 - 17 - 23 - 16 198 202 198\n- - 4 - - - - - 73 - - 3\n\n4’424 4’358 4’060 2’721 2’195 2’833 340 309 395\n1’458 1’438 1’099 - - - - - -\n\n- - - - - - - - -\n16 - - 1’231 969 1’575 29 107 69\n\n1’475 1’438 1’099 1’231 969 1’575 29 107 69\n2’949 2’920 2’961 1’491 1’226 1’258 311 202 326\n\n393 392 380 825 851 800 2’325 2’706 2’186\n421 389 510 4 - 37 129 99 103\n\n1 - 1 - - 9 103 116 105\n12 12 12 - - 5 11 11 15\n\n114 123 101 - 6 525 607 398\n- - - - - 213 268 240\n\n725 719 689 - - 187 39 44 48\n15 22 20 10 6 12 76 85 91\n\n348 515 332 305 519 335 - 3’110 - 3’734 - 2’860\n\n2’028 2’170 2’043 1’144 1’376 1’390 311 202 326\n921 750 918 346 - 150 - 132 - - -\n\n- 868 - 837 - 821 - - - - - -\n60 59 47 - - - - - -\n\n- 808 - 778 - 774 - - - - - -\n113 - 28 144 346 - 150 - 132 - - -\n\n- - 48 - - - 251 - 47\n- - - - - 48 - 1’577 - - 341\n\n- - 48 - - - 48 - 1’325 - - 293\n113 - 28 192 346 - 150 - 180 - 1’325 - - 293\n\n- - - - - - - - -\n- - - - - - - - - 1\n- - - - - - - - -\n- - - - - - - - -\n\n- - - - - - - - - 1\n113 - 28 192 346 - 150 - 180 - 1’325 - - 294\n\nZentrale DiensteWasser Dienstleistungen\n\nSeite 14\n\n\n\n5 Investitionsrechnung\n\nKredit TCHF\n\nInvestitionsausgaben EW Leitungsnetz 1’932 1’890 3’700\n\n150109 Leitungsnetz - - 1’114\n\n150110 Leitungsnetz -E- neu ab 01.01.2022 2’011 1’800 2’440\n\n150107 Technisches Kommunikationsnetz 106 100 - 4\n\n150108 Smart Meter/Smart Grid - 50 86\n\n150657 Leit-/Fernwirksystem - - 174\n\n161000 Anschlussgebühren - 184 - 60 - 110\n\nInvestitionsausgaben EW Mess- und Schaltapparate 782 750 344\n\n150347 EW Einkauf und Installation von Zählern - - 53\n\n150351 Zähler -E- neu ab 01.01.2022 782 750 291\n\nInvestitionsausgaben EW Schalt- und Messstationen - - -\n\nn. a. - - -\n\nInvestitionsausgaben EW Transformatorenstationen 1’045 1’298 963\n\n150339 Trafostation Sanierungsprogramm 124 300 196\n\n150348 Trafostation Egelsee 217 198 82\n\n150654 Trafostation Höhenstrasse 134 - 43\n\n150659 Trafostation Promenadenstrasse 38 - - 189\n\n150661 Trafostation Neuerschliessung Seezelg II (REKA) - - - 8\n\n150666 Trafostation Sonnenwiesenstrasse "5" neu - - 209\n\n150667 Trafostationen Rahmenkredit 570 800 254\n\nInvestitionsausgaben EW Solar-Anlagen 4 280 - 88\n\n150350 Sammelprojekt Solar-Anlagen 4 280 - 88\n\nInvestitionsausgaben OT Hardware 5 105 -\n\n550690 Betriebsfunk - - -\n\n550695 Server-Infrastruktur für OT 5 105 -\n\nInvestitionsausgaben EW Gebäude, Grundstücke 779 655 590\n\n550654 Nutzungsverbesserung Nationalstrasse 28 - - -\n\n550659 Planungskredit Wettbewerb + Vorprojekt Werkhof,\nLagerhalle, Verwaltungsgebäude 710 600 491\n\n550660 Lfd. Umbauten Gebäude Nationalstrasse 27 69 50 99\n\n550665 Lfd. Umbauten Lagerhalle Werkhof Nationalstrasse 28 - 5 -\n\nInvestitionsausgaben GV Leitungsnetz 805 600 1’894\n\n250135 Gasleitungsnetz 805 600 1’894\n\nInvestitionsausgaben GV Messapparate 127 200 116\n\n250310 GV Einkauf und Installation von Zählern 127 200 116\n\nInvestitionsausgaben Wärmenetze 99 500 -\n\n270100 Wärmenetze Planung 99 500 -\n\n Mitteleinsatz\ngeplant\n\n Rechnung\n2023\n\nBudget\n2023\n\nRechnung\n2022\n\nSeite 15\n\n\n\n5 Investitionsrechnung\n\nKredit TCHF\n\n Mitteleinsatz\ngeplant\n\n Rechnung\n2023\n\nBudget\n2023\n\nRechnung\n2022\n\nInvestitionsausgaben GV DRM & Regleranlagen - 5 9\n\n250300 Druckreduzierstationen, Regleranlagen - 5 9\n\nInvestitionsausgaben WV Leitungsnetz 1’672 1’385 2’038\n\n350105 Leitungsnetz -W- - 331 2’056\n\n350106 Leitungsnetz -W- ab 01.01.2023 1’705 1’069 -\n\n361000 Anschlussgebühren - 33 - 15 - 18\n\nInvestitionsausgaben WV Messapparate 251 200 214\n\n350160 WV Einkauf und Installation von Zählern 251 200 214\n\nInvestitionsausgaben WV Reservoire - 15\n\n350613 Sanierung Reservoir Möösli - - -\n\n350614 Sanierung Innenraum Reservoire - 15\n\nInvestitionsausgaben Contracting Projekte - - -\n\n450461 Sammelprojekt Energieeffizienzprojekte - - -\n\nInvestitionsausgaben Anschaffungen Unternehmen Fahrzeuge 174 150 -\n\n550100 Anschaffungen Unternehmen Fahrzeuge 174 150 -\n\n                150  Total Sachanlagen Verwaltungsvermögen 7’673 8’018 9’794\n\nInvestitionsausgaben Anschaffungen EDV Software ERP 7 100 25\n\n550615 EDV Ergänzungen ERP 7 100 25\n\n                170  Total Immaterielle Anlagen 7 100 25\n\n Investitionsausgaben Verwaltungsvermögen 7’680 8’118 9’819\n\nSeite 16\n\n\n\n6 Geldflussrechnung\n in TCHF Rechnung\n\n2023\nRechnung\n\n2022\n\nGeldfluss aus operativer Tätigkeit\nErgebnis der Erfolgsrechnung:\nErtragsüberschuss (+), Aufwandsüberschuss (-) - 225 888\n+ Abschreibungen Verwaltungsvermögen 4’065 4’049\n+/- Verluste/Gewinne Wertanpassungen Finanzanlagen FV 1’411 305\n+/- Ab-/Zunahme der Forderungen *1) - 4’249 6’941\n+/- Ab-/Zunahme der kurzfristigen Finanzanlagen 20 - 21\n+/- Ab-/Zunahme Vorräte und angefangene Arbeiten 533 - 391\n+/- Ab-/Zunahme aktive Rechnungsabgrenzung - 478 - 1’087\n+ /-Verluste/Gewinne aus dem Verkauf von Anlagen des FV - 7 -\n+/- Zu-/Abnahme laufender Verbindlichkeiten 6 1’168\n+/- Zu-/Abnahme passive Rechnungsabgrenzung - 362 59\n+/- Zu-/Abnahme kurzfristige Rückstellungen 2’486 514\n+/- Einlage/Entnahme Fonds 3’258 3’069\n+/- sonstige nicht zahlungswirksame Ausgaben/Einnahmen - -\n\nGeldfluss aus operativer Tätigkeit 6’460 15’494\n\nGeldfluss aus Investitionstätigkeit ins Verwaltungsvermögen\n- Investitionsausgaben Verwaltungsvermögen - 7’898 - 10’047\n+ Investitionseinnahmen Verwaltungsvermögen 218 229\n+/- Entschädigungen für Gegenstände des VV - -\n\nGeldfluss aus Investitionstätigkeit ins Verwaltungsvermögen - 7’680 - 9’819\n\nGeldfluss aus Anlagentätigkeit ins Finanzvermögen\n+/- Ab-/Zunahme kurzfristige Finanz- und Sachanlagen FV 7 -\n+/- Ab-/Zunahme langfristige Finanz- und Sachanlagen FV *2) - 156\n\nGeldfluss aus Anlagentätigkeit ins Finanzvermögen 7 156\n\nGeldfluss aus Finanzierungstätigkeit\n\n+Zu-/-Abnahme kurzfristiger Finanzverbindlichkeiten - -\n+Zu-/-Abnahme langfristiger Finanzverbindlichkeiten - -\n\nGeldfluss aus Finanzierungstätigkeit - -\n\nVeränderung flüssige Mittel\nAnfangsbestand der Fondsmittel 15’529 9’698\n\nVeränderung flüssige Mittel - 1’213 5’831\n\nEndbestand des Finanzmittelfonds 14’316 15’529\n*1) Massgeblich für die Zunahme der Forderungen ist die Entwicklung der Absatzpreise\n*2) Es handelt sich um die teilweise Rückgewähr der Kapitaleinlage der Swisspower Renewables aus 2022\n\nSeite 17\n\n\n\n7 Eigenkapitalnachweis\n                                                              TCHF 01.01.2023  Einlage  Zins  Entnahme 31.12.2023\n\nNeubewertungsreserve EW 11’698 - - - 11’698\n\nNeubewertungsreserve GV 3’502 - - - 3’502\n\nErneuerungsfonds Elektrizitätsnetz 6’558 1’974 - - 305 8’227\n\nErneuerungsfonds Gasnetz 2’758 854 - - 73 3’539\n\nErneuerungsfonds Wassernetz 2’899 868 - - 60 3’706\n\nZweckgebundenes Eigenkapital 27’415 3’696 - - 438 30’673\n\nJahresergebnis - - - - 225 - 225\n\nUnverteiltes Ergebnis des Vorjahres 888 - - - 888 -\n\nBilanzüberschuss EW 48’169 674 - 48’843\n\nBilanzüberschuss GV 20’014 244 - 20’258\n\nBilanzüberschuss WV 18’850 150 - 19’000\n\nBilanzüberschuss DL 2’390 - 180 - - 2’210\n\nBilanzüberschuss 90’310 888 - - 1’113 90’086\n\nTotal Eigenkapital 117’725 4’584 - - 1’551 120’758\n\nSeite 18\n\n\n\nBilanz  Bezeichnung                                                                                in TCHF 01.01.2023  Bildung/Erhöhung\n(+)\n\n Verwendung\n(-)\n\n Umbuchung\n(+ / -) 31.12.2023\n\n22030 Rückstellung AZ-Guthaben *1) 211 - - 18 - 193\n\n23300 Kurzfristige Rückstellungen Garantierückbehalt *2) 179 138 - 195 - 122\n\n24010 Rückstellung Deckungsdifferenzen Energie EV *3) - 1’458 1’458\n\n24011 Rückstellung Deckungsdifferenzen Energie GV *4) 480 1’103 - - 1’582\n\nTotal kurzfristige Rückstellungen 870 2’699 - 213 - 3’356\n\n*1) Die Arbeitzszeitguthaben bestehen aus Ferien-, Gleitzeit- und Überzeitsaldi. Sie werden in der Regel im Folgejahr bezogen/ausbezahlt und daher als kurzfristige Rückstellung gebucht.\n\n8 Rückstellungsspiegel\n\nKurzfristige Rückstellungen\n\n*4) Die Rückstellung Deckungsdifferenzen Energie GV (Gasversorgung) entstand aus Überdeckung; sie wird in den Folgejahren ab 2025 tarifsenkend angerechnet werden.\n\n*3) Die Rückstellung Deckungsdifferenzen Energie EV (Elektrizitätsversorgung) entstand aus Überdeckung 2023; sie wird in den drei Folgejahren ab 2025 tarifsenkend angerechnet werden. Die aus 2022\n     vorbestehende aktive Rechnungsabgrenzung wurde, dem höheren Zugang von neuen Deckungsdifferenzen in die Rückstellung folgend, in die Rückstellung umgegliedert und mindert deren Bestand.\n    (siehe auch Kapitel 14 Spiegel Umlaufvermögen)\n\n*2) Den Werkverträgen über Tiefbaubauarbeiten von grossen Projekten entsprechend werden Garantierückbehalte bis zur Abnahme durch EnK einbehalten.\n     Mit der Schlussrechnung und Übergabe einer Garantieurkunde erfolgt die Auflösung.\n\nSeite 19\n\n\n\n9 Beteiligungsspiegel\nKto-Nr.  Name/Sitz Tätigkeitsgebiet  Beteiligungs-\n\nquote in %\n Anschaffungs-\n\nwert\n Buchwert per\n\n31.12.2022\n Buchwert per\n\n31.12.2023\n\n14000  Beteiligung Swisspower\n AG, Bern\n\nDie Gesellschaft bezweckt die Wahrnehmung der gemeinsamen Interessen der Aktionäre im Bereich\nder Energiewirtschaft und der Telekommunikation und erbringt die dazu notwendigen\nDienstleistungen. Die Gesellschaft bezweckt die Erbringung von Beratungs-, Schulungs- und\nProzessdienstleistungen für Unternehmen der Energiewirtschaft und deren Kunden.\n\n4.35% 3 3 3\n\n14050  Beteiligung Swisspower\n Renewables AG, Zürich\n\nDie Gesellschaft bezweckt den Erwerb und das Halten von Beteiligungen an Anlagen, die Strom aus\nerneuerbaren Energiequellen gewinnen, den Kauf und Verkauf von Strom und Stromzertifikaten, sowie\ndie Entwicklung von Geschäftstätigkeiten in verwandten Geschäftsbereichen.\n\n1.97% 5’200 3’738 2’178\n\n14005  Beteiligung Etawatt AG,\n Schaffhausen\n\nErbringung von Dienstleistungen auf dem Gebiet der Energieversorgung. Zusammenarbeit im Bereich\nContracting. 3.32% 305 226 275\n\n14020\n\n Beteiligung Genossen-\n schaftsanteil Gasverband\n Genossenschaft VSG ASIG,\n Zürich\n\nFörderung und Koordination der sicheren, sauberen und sparsamen, netzgebundenen Gasversorgung\nund Gasverwendung in der Schweiz sowie Unterstützung ihrer Mitglieder in ihren Aufgaben und\nWahrung ihrer gemeinsamen Interessen. Der Zweck wird insbesondere erreicht durch: a) Förderung\nund Wahrung der Interessen der schweizerischen Gasindustrie; b) Vertretung der schweizerischen\nGasindustrie gegenüber Behörden, Öffentlichkeit sowie verwandten inländischen, ausländischen oder\ninternationalen Institutionen; c) Mitwirkung bei der Ausarbeitung der einschlägigen Gesetzgebung des\nBundes und der Kantone; d) Bearbeitung politischer, wirtschaftlicher und rechtlicher Fragen; e)\nZusammenarbeit mit Institutionen, die ebenfalls die Interessen der schweizerischen Gasindustrie\nfördern; f) Förderung eines einheitlichen Marketings für die Produktmarke; g) Förderung einer\nfortschrittlichen Gastechnik und Mitwirkung bei der Ausarbeitung technischer Vorschriften und Regeln;\nh) Beteiligung an Unternehmen oder Institutionen, die im Interesse der Mitglieder liegen\n\nn. a. 3 3 3\n\n14040  Beteiligung EKT\n Energie AG, Arbon\n\nBeschaffung und Vertrieb von Energien aller Art insbesondere der elektrischen Energie. Die\nGesellschaft kann sämtliche Tätigkeiten im Zusammenhang mit der Versorgung mit Energien ausüben\nund Dienstleistungen aller Art im Energiebereich erbringen. Sie kann sich an Unternehmen im\nEnergiebereich beteiligen.\n\n4.00% 280 430 530\n\nTotal Finanzvermögen 5’791 4’401 2’989\n\n*1) Aufgrund von Informationen der Gesellschaft über wesentlichen Wertberichtigungsbedarf wurde die Beteiligung in diesem Umfang abgewertet.\n\n                                                                                in  TCHF\n\n*1)\n\nSeite 20\n\n\n\n Name / Sitz Angaben zu den gesicherten Leistungen\n(Art, Betrag, Verfall, Zinsangaben etc.)  Spezifische zusätzliche Angaben\n\nkeine Gewährleistungen/Garantien vorhanden\n\nTotal Gewährleistungen - -\n\n10 Gewährleistungsspiegel\n\n-keine-\n\nSeite 21\n\n\n\n11 Anlagenspiegel Buchwert Buchwert\n\n kumuliert\nper\n\nkumuliert\nper\n\n kumuliert\nper\n\nkumuliert\nper\n\n Bilanz-\n konto TCHF 01.01.2023 01.01.2023  Zugänge Abgänge Umgliede-\n\nrung 31.12.2023 01.01.2023 ordentlich ausserplan\nVeränderung\nkumulierte\n\nAbschreibg.\n31.12.2023 31.12.2023\n\n15010 EW Leitungsnetz 30’632 45’805 1’932 238 - 47’975 15’173 1’114 1 238 16’526 31’449 10-52.8\n\n15011 EW Schalt- und Mess-Stationen 1’530 7’372 - - - 7’372 5’842 48 - - 5’890 1’482 13-52.8\n\n15012 EW Transformatorenstationen 9’878 22’620 124 - 8 - 22’737 12’742 429 - - 8 13’164 9’573 13-52.8\n\n15013 EW Ausbau Versorgungsnetz 767 3’690 - - 1’306 - 2’383 2’923 45 - - 1’306 1’662 722 52.8\n\n15014 OT Hardware 172 2’868 - - 1’426 - 1’442 2’696 66 - - 1’426 1’336 106 5-13\n\n15015 EW Leitungskataster 1’396 2’718 - - - 2’718 1’322 51 - - 1’374 1’344 52.8\n\n15016 EW Rundsteueranlage - 1’269 - - 1’057 - 212 1’269 - - - 1’057 212 - 13\n\n15017 EW Gebäude, Grundstücke 2’277 3’429 69 - 68 - 3’430 1’153 88 - - 68 1’172 2’258 10-50\n\n15018 EW Transformatoren 102 2’304 - - - 2’304 2’203 8 - - 2’211 93 30\n\n15019 EW Solar-Anlagen 212 505 4 - - 509 293 19 - - 312 197 20\n\n15027 Solaranlage KEV Tägerwilen 452 1’082 - - - 1’082 630 54 - - 684 398 20\n\n15360 EW Mess- und Schaltapparate 2’475 5’425 782 - 753 - 5’454 2’950 527 - - 753 2’723 2’730 7; 10; 22\n\n150.1 Total Anlagen Elektrizitätsversorgung 49’892 99’087 2’911 - 4’380 - 97’618 49’195 2’449 1 - 4’380 47’265 50’352\n\n15020 GV Leitungsnetz 15’760 24’601 805 - 536 - 24’869 8’841 501 - - 536 8’806 16’063 25-50\n\n15021 Erdgastankstelle 156 342 - - - 342 186 14 - - 199 142 25\n\n15022 GV DRM & Regleranlagen 462 1’105 - - - 1’105 643 24 - - 667 438 13; 25; 33\n\n15023 Erdgas-Röhrenspeicher 225 702 - - - 702 477 28 - - 505 197 25\n\n15024 GV Leitungskataster 157 410 - - - 410 253 10 - - 263 147 42\n\n15025 Contracting Heizanlage Campus PH 1’047 2’105 - - - 2’105 1’058 105 - - 1’163 942 18; 19; 20\n\n15026 Contracting Heizanlage Campus Gebäude 243 556 - - - 556 313 28 - - 341 215 20\n\n15365 Messapparate GV 717 1’027 127 - - 1’154 310 77 - - 387 767 15\n\n150.2 Total Anlagen Wärmeversorgung 18’766 30’847 931 - 536 - 31’243 12’081 786 - - 536 12’330 18’912\n\n- - - - - - - - - - - -\n\n150.3 Total Anlagen Dienstleistungen - - - - - - - - - - - -\n\n15030 WV Leitungsnetz 19’581 28’631 1’672 - - 30’303 9’050 467 - - 9’517 20’785 15-65\n\n15031 WV Reservoire und WRK bis 1995 1’557 19’171 - - - 19’171 17’614 60 - - 17’674 1’497 15; 66\n\n15032 WV Reservoire 1’048 1’560 - - 1’560 512 55 - - 567 993 15; 66\n\n15033 WV Leitungskataster 300 783 - - - 783 483 19 - - 502 282 15; 66\n\n15034 WV Fernsteuerung - 491 - - 491 - - 491 - - - 491 - - 15\n\n15370 Messapparate WV 772 1’045 251 - - 1’296 273 93 - - 365 931 14\n\n150.4 Total Anlagen Wasserversorgung 23’259 51’682 1’923 - 491 - 53’114 28’424 693 - - 491 28’626 24’488\n\nAbschreibungen\n\nGeschäftsjahr  Nutzungs-\ndauer\n\nin Jahren\n\nAnschaffungswert\n\nGeschäftsjahr\n\nSeite 22\n\n\n\n11 Anlagenspiegel Buchwert Buchwert\n\n kumuliert\nper\n\nkumuliert\nper\n\n kumuliert\nper\n\nkumuliert\nper\n\n Bilanz-\n konto TCHF 01.01.2023 01.01.2023  Zugänge Abgänge Umgliede-\n\nrung 31.12.2023 01.01.2023 ordentlich ausserplan\nVeränderung\nkumulierte\n\nAbschreibg.\n31.12.2023 31.12.2023\n\nAbschreibungen\n\nGeschäftsjahr  Nutzungs-\ndauer\n\nin Jahren\n\nAnschaffungswert\n\nGeschäftsjahr\n\n15910 Anlagen im Bau -EW- 623 623 925 - - 1’548 - - - - - 1’548 keine Abschr.\n\n15920 Anlagen im Bau -GV- - - - - - - - - - - - - keine Abschr.\n\n15921 Anlagen im Bau Wärmeversorgung - - 99 - - 99 - - - - - 99 keine Abschr.\n\n15930 Anlagen im Bau -WV- 13 13 - - - 13 - - - - - 13 keine Abschr.\n\n15940 Anlagen im Bau -DL/Contracting- - - - - - - - - - - - - keine Abschr.\n\n15950 Anlagen im Bau -Gebäude, Grundstücke- 563 563 710 - - 1’273 - - - - - 1’273 keine Abschr.\n\n150.5 Total Anlagen im Bau 1’198 1’198 1’735 - - 2’933 - - - - - 2’933\n\n15300 Fahrzeuge Hebebühne 122 304 - - - 304 182 15 - - 198 107 20\n\n15330 Werkzeuge, Geräte 37 162 - - 76 - 86 125 6 - - 76 55 31 14\n\n15400 Anschaffungen Unternehmen Fahrzeuge 206 1’461 174 - 36 - 1’599 1’254 86 - - 36 1’304 294 8\n\n15410 Netzinformationssystem - 1’296 - - - 1’296 1’296 - - - 1’296 - 5\n\n150.6  Total Gemeinsam genutzte Anlagen -ZD- 365 3’222 174 - 112 - 3’285 2’858 107 - - 112 2’853 432\n\n        150  Total Sachanlagen\n Verwaltungsvermögen 93’480 186’037 7’673 - 5’519                         - 188’192 92’557 4’035 1 - 5’519 91’074 97’117\n\n15420 EDV Software ERP 65 232 7 - - 239 167 29 - - 196 43 5\n\n170.1 Total EDV Software ERP 65 232 7 - - 239 167 29 - - 196 43\n\n        170  Total Immaterielle  Anlagen 65 232 7                         -                         - 239 167 29                         -                         - 196 43\n\n Total Verwaltungsvermögen 93’545 186’270 7’680 - 5’519                         - 188’431 92’724 4’065 1 - 5’519 91’271 97’160\n\n14000 Beteiligung Swisspower 3 3 - - - 3 - - - - - 3 Bewertung\n\n14005 Beteiligung Etawatt Schaffhausen AG 226 305 - - - 305 78 - 49 - - 30 275 Bewertung\n\n14020 Beteiligung Genossens. Anteil Gasverband 3 3 - - - 3 - - - - - 3 Bewertung\n\n14040 Beteiligung EKT Energie AG 430 280 - - - 280 - 150 - 100 - - - 250 530 Bewertung\n\n14050 Beteiligung Swisspower Renewables AG 3’738 4’988 - - - 4’988 1’250 1’560 - - 2’810 2’178  Bewertung\n\n 140 Total Finanzanlagen 4’401 5’579                         -                         -                         - 5’579 1’178 1’411                         -                         - 2’590 2’989\n\n Total Anlagen Finanzvermögen 4’401 5’579                         -                         -                         - 5’579 1’178 1’411                         -                         - 2’590 2’989\n\nSeite 23\n\n\n\n12 Finanzkennzahlen\n Rechnung\n\n2023\n Budget\n\n2023\n Rechnung\n\n2022\n\nDeckung aus Kapitalfluss\n\nDefinition\n\nBerechnung\n\n Werte 145.0% 96.6% 77.9%\n\nRichtwerte\n\nVermögensüberschuss (+) / Schuldenüberhang (-)\n\nDefinition\n\nBerechnung\n\n Werte 10’303 15’837 14’442\n\nRichtwerte\n\nFremdkapitalquote\n\nDefinition\n\nBerechnung\n\n Werte 11.4% 9.4% 10.2%\n\nRichtwerte\n\n kein Richtwert\n\nAnteil des Fremdkapitals an der Bilanzsumme\n\nFremdkapital/Bilanzsumme * 100%\n\n< 50%  für anlagenintensiven Betrieb\n\nDiese Kennzahl zeigt den Anteil der Nettoinvestitionen an, den Energie Kreuzlingen aus dem selbst\nerwirtschafteten Kapitalfluss finanziert.\n\nKapitalfluss/Nettoinvestitionen\n\nLangfristig sollten 100% erzielt werden; kurzfristige Schwankungen wegen unregelmässiger Höhe der\nInvestitionen sind denkbar.\n\nSaldo der liquiden Mittel (ohne Finanzinstrumente) und des verzinslichen Anteils des Fremdkapitals;\nein negativer Saldo zeigt einen Schuldenüberhang an\nLiquide Mittel (ohne Finanzinstrumente, inkl. Konto-Korrent Stadt) ./. verzinsliche Anteile Fremdkapital\n(inkl. Konto-Korrent Stadt)\n\nSeite 24\n\n\n\n13.1 Verpflichtungskredite\n\nKredit aus bewilligter Mitteleinsatz Mitteleinsatz Mitteleinsatz Restkredit = R  L = laufend\nKredit                                                      in CHF Jahr/-en Kredit per 31.12.2022 2023 per 31.12.2023 Überzug = Ü  A = abgeschlossen\nTOTAL Elektrizitätsversorgung 29’260’000 13’856’133 4’737’121 18’593’254 10’666’746 R\n150110 Leitungsnetz -E- B 2022 5’000’000 2’439’850 2’010’628 4’450’479 549’521 R L\n150107 Technisches Kommunikationsnetz B 1994...2022 2’130’000 1’672’027 105’645 1’777’673 352’327 R L\n150108 Smart Meter/Smart Grid B 2013…2017 1’600’000 1’412’245 - 1’412’245 187’755 R A\n150339 Trafostation Sanierungsprogramm B 2009...2023 4’760’000 3’648’025 124’218 3’772’244 987’756 R L\n150348 Trafostation Egelsee B 2013 460’000 93’886 216’528 310’414 149’586 R L Anlage im Bau (aib)\n\n150654 Trafostation Höhenstrasse B 2016 460’000 225’542 134’381 359’923 100’077 R L aib\n\n150667 Trafostationen Rahmenkredit B 2021 4’000’000 349’502 569’525 919’028 3’080’972 R L weiterhin alle aib\n\n550615 EDV-Ergänzungen ERP B 2016…2020 700’000 434’678 6’680 441’358 258’643 R L\n550690 Betriebsfunk B 2011 200’000 - - - 200’000 R L\n550695 Server-Infrastruktur für OT B 2023 200’000 - 5’003 5’003 194’997 R L\n550654 Nutzungsverbesserung Nationalstrasse 28 GRI 2017 200’000 176’269 - 176’269 23’731 R L\n\n550659 Planungskredit Wettbewerb + Vorprojekt\nWerkhof, Lagerhalle, Verwaltungsgebäude\n\nGRI 2021+ZK\nSR 2022 1’290’000 563’076 709’999 1’273’075 16’925 R L\n\n550660 Lfd. Umbauten Gebäude Nationalstrasse 27 B 2006…2016 2’260’000 1’984’442 68’527 2’052’970 207’030 R L\n\n550665 Lfd. Umbauten Lagerhalle Werkhof\nNationalstrasse 28 B 2018...2021 150’000 60’248 - 60’248 89’752 R L\n\n150350 Solar-Anlagen B 2004...2018 1’850’000 505’256 3’630 508’886 1’341’114 R L\n150351 Zähler -E- B 2022, B 2023 4’000’000 291’085 782’356 1’073’442 2’926’558 R L\n\n Zusammenfassung Restkredite Überzüge TOTAL\n(Minderausgaben) (Mehrausgaben)\n\n Laufende Projekte 10’478’992 - 10’478’992\n Abgeschlossene Projekte 187’755 - 187’755\n\nTOTAL 10’666’746 - 10’666’746\nTOTAL Wärmeversorgung 6’810’000 4’689’417 1’030’512 5’719’929 1’090’071 R\n250135 Leitungsnetz -G- B 2020 3’000’000 3’070’649 804’620 3’875’268 -875’268 Ü A\n250300 Druckreduzierstationen, Regleranlagen B 2001...2022 710’000 591’919 - 591’919 118’081 R L\n250310 Einkauf und Installation von Zählern B 2014…2021 2’100’000 1’026’849 126’810 1’153’659 946’341 R L\n270100 Wärmenetze Planung B 2023 1’000’000 - 99’083 99’083 900’918 R L\n\n Zusammenfassung Restkredite Überzüge TOTAL\n(Minderausgaben) (Mehrausgaben)\n\n Laufende Projekte 1’965’339 - 1’965’339\n Abgeschlossene Projekte - -875’268 -875’268\n\nTOTAL 1’965’339 -875’268 1’090’071\n\nSeite 25\n\n\n\n13.1 Verpflichtungskredite\n\nKredit aus bewilligter Mitteleinsatz Mitteleinsatz Mitteleinsatz Restkredit = R  L = laufend\nKredit                                                      in CHF Jahr/-en Kredit per 31.12.2022 2023 per 31.12.2023 Überzug = Ü  A = abgeschlossen\nTOTAL Wasserversorgung 10’350’000 1’357’367 1’956’023 3’313’391 7’036’609 R\n350106 Leitungsnetz -W- B 2023 5’000’000 - 1’704’827 1’704’827 3’295’173 R L\n350160 Einkauf und Installation von Zählern B 2014...2021 2’250’000 1’045’090 251’093 1’296’183 953’817 R L\n350613 Sanierung Reservoir Möösli B 2016 2’800’000 12’749 - 12’749 2’787’252 R L\n350614 Sanierung Innenraum Reservoire B 2021 300’000 299’529 104 299’632 368 R L\n\n Zusammenfassung Restkredite Überzüge TOTAL\n(Minderausgaben) (Mehrausgaben)\n\n Laufende Projekte 7’036’609 - 7’036’609\n Abgeschlossene Projekte - - -\n\nTOTAL 7’036’609 - 7’036’609\nTOTAL Dienstleistungen - - - - -\n\n- keine - - - - -\n\n Zusammenfassung Restkredite Überzüge TOTAL\n(Minderausgaben) (Mehrausgaben)\n\n Laufende Projekte - - -\n Abgeschlossene Projekte - - -\n\nTOTAL - - -\nTOTAL Gemeinsam genutzte Anlagen der -ZD- 2’170’000 1’526’454 173’867 1’700’321 469’679 R\n550100 Anschaffungen Unternehmen (Fahrzeuge) B 2009...2022 2’170’000 1’526’454 173’867 1’700’321 469’679 R L\n\n Zusammenfassung Restkredite Überzüge TOTAL\n(Minderausgaben) (Mehrausgaben)\n\n Laufende Projekte 469’679 - 469’679\n Abgeschlossene Projekte - - -\n\nTOTAL 469’679 - 469’679\n\nSeite 26\n\n\n\nSR-BNr Datum CHF CHF kum. Konto Jahr Bez.\n\nTotal - -\n\nLegende/Saldi\nNK - -\nDG - -\nGRE - -\nVOE - -\n\n- -\n\nZK - -\nGRI - -\nVOI - -\n\n- -\n\nGemeinderats-Beschlüsse IR\nVolks-Entscheide IR\nZwischentotal Investitionsrechnung\n\nDefizitgarantie\nGemeinderats-Beschlüsse ER\nVolks-Entscheide ER\nZwischentotal Erfolgsrechnung\n\nZusatzkredit\n\nNachtragskredit\n\n13.2 Nachtrags- und Zusatzkredite\nStichworte\n\nkeine\n\nSeite 27\n\n\n\n14 Spiegel Umlaufvermögen\nBezeichnung                                            in TCHF Bestand\n\n31.12.2023\nBestand\n\n31.12.2022 Differenz\n\nKasse 1 2 -\n\nPost 3’202 11’061 - 7’859\n\nBank 11’109 4’462 6’647\n\nKurzfristige Geldanlagen 5 5 -\n\nFlüssige Mittel und kurzfristige Geldanlagen 14’316 15’529 - 1’213\n\nForderungen aus Lieferungen u. Leistungen 18’329 13’332 4’998\n\nForderungen an Lieferanten aus Vorauszahlungen und Gutschriften 317 105 212\n\nDelkredere - 243 - 172 - 71\n\nGuthaben Vorsteuer und Verrechnungssteuer 27 3 24\n\nKonto-Korrent mit Stadt *1) - 913 - 913\n\nForderungen 18’430 14’181 4’249\n\nFinanzinstrumente *2) 4 23 - 20\n\nKurzfristige Finanzanlagen 4 23 - 20\n\nMateriallager 769 1’162 - 393\n\nAngefangene Arbeiten - 140 - 140\n\nVorräte und angefangene Arbeiten 769 1’302 - 533\n\nAktive Rechnungsabgrenzung 669 168 501\n\nAktive Abgrenzung Deckungsdifferenzen Netz EV 1’975 838 1’138\n\nAktive Abgrenzung Deckungsdifferenzen Energie EV *3) - 1’161 - 1’161\n\nAktive Rechnungsabgrenzung 2’644 2’167 478\n\nTotal Umlaufvermögen 36’162 33’203 2’960\n\n*1) Umgliederung aus laufenden Verbindlichkeiten\n\n*2) Die Finanzinstrumente bestehen aus den bewerteten Währungsoptionen für EURO für die Gasbeschaffung der Kreuzlinger Wärmekunden\n\n*3) Die aktive Abgrenzung Deckungsdifferenzen Energie EV wurde zum Teil in die Tarife eingerechnet und zum Teil in die Rückstellung Deckungsdifferenzen umgegliedert (siehe auch Kapitel 8 Rückstellungsspiegel)\n\nSeite 28\n\n\n\n15 Spiegel kurzfristiges Fremdkapital\nBezeichnung                                            in TCHF Bestand\n\n31.12.2023\nBestand\n\n31.12.2022 Differenz\n\nVerbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen 6’815 9’354 - 2’539\n\nAbklärung, Vorauszahlung, MWST Verbindlichkeit 633 101 532\n\nKonto-Korrent mit Stadt 2’013 - 2’013\n\nLaufende Verbindlichkeiten 9’461 9’455 6\n\nPassive Rechnungsabgrenzung 736 1’099 - 362\n\nPassive Rechnungsabgrenzung 736 1’099 - 362\n\nRückstellung Arbeitszeitguthaben 193 211 - 18\n\nRückstellung Deckungsdifferenzen Energie EV 1’458 - 1’458\n\nRückstellung Deckungsdifferenzen Energie GV 1’582 480 1’103\n\nKurzfristige Rückstellungen Garantierückbehalt 122 179 - 57\n\nKurzfristige Rückstellungen 3’356 870 2’486\n\nTotal kurzfristiges Fremdkapital 13’553 11’423 2’130\n\nSeite 29\n\n\n


parent_type: affair

name: Beantwortung Motion Swiss Power Renewables

format: application/pdf

text: \n   \n\n  \n\n \n\nStadtrat \n \n\n  \n\n \nBeantwortung \n \nMotion Swisspower Renewables \n \n \nAm 6. Juli 2023 reichte Gemeinderat Alexander Salzmann namens der Fraktion FDP die Motion \nSwisspower Renewables ein (Beilage 1).  \n \nDie Motion fordert:  \n– Die Erarbeitung einer Volksbotschaft zum Verkauf der Beteiligungen der Swisspower Rene-\n\nwables AG (SPRAG). Die weiteren Beteiligungen in der Swisspower-Familie sind davon un-\nberührt.  \n\n– Der Verkauf hat zum bestmöglichen Preis innerhalb eines vom Stadtrat in der Volksbot-\nschaft noch zu definierenden engen Zeitrahmens von maximal fünf Jahren zu erfolgen.  \n\n– Der Stadtrat kann – muss aber nicht – die daraus entstehenden Erlöse zum Aufbau einer \ngrundlastfähigen, Kreuzlinger Energieeigenproduktion zweckbinden, um die in der damali-\ngen Volksbotschaft anvisierte Abhängigkeit von Dritten zu reduzieren und die Versorgungs-\nsicherheit der Stadt Kreuzlingen zu erhöhen.  \n\n– Die Volksbotschaft ist nach der Beratung durch den Gemeinderat (Art. 19 lit. c. Ziffer 2 GO) \numgehend innert Jahresfrist dem Volk zu unterbreiten.  \n\n \nDie Motion wurde am 5. Oktober 2023 begründet (Beilage 2). \n \n \nDer Stadtrat beantwortet die Motion wie folgt: \n \nMit der Motion wird der Stadtrat beauftragt, eine Volksbotschaft zum Verkauf der Beteiligung \nan der SPRAG zu erarbeiten. Begründet wird die Motion damit, dass die mit der Beteiligung \nangestrebten Renditeziele nicht erreicht wurden. Der Wert der Beteiligung vermindere sich \nstetig. Auch sei der Effekt zugunsten der Versorgungssicherheit ausgeblieben. \n \n \n1 Ausgangslage \n\nAm 17. Juni 2012 haben die Stimmbürgerinnen und Stimmbürger von Kreuzlingen ent-\nschieden, dass sich die damaligen Technischen Betriebe Kreuzlingen mit CHF 5.2 Mio. \nan der SPRAG beteiligen sollen. Das Geschäft war geprägt durch eine veränderte Wahr-\nnehmung und Akzeptanz von elektrischer Energie aus Atomkraftwerken nach dem ver-\nheerenden Erdbeben mit dem Atomunfall in Fukushima.  \n \nDer damaligen Botschaft zur Volksabstimmung ist zu entnehmen, dass es bei diesem \nEngagement in die Produktion von erneuerbarer Energie um ein langfristiges \n\nSperrfrist für alle Medien \nVeröffentlichung erst nach der Medienkon-\nferenz zur Gemeinderatssitzung \n\n\n\n \n\n Seite 2 \n\nInvestment geht. Da die Investitionsmöglichkeiten in entsprechende Technologien lo-\nkal und regional beschränkt sind, soll für grössere Beteiligungen im In- und Ausland in \ndiese gemeinsame Gesellschaft von Schweizer Stadtwerken investiert werden. Skalen-\neffekte, optimaler Ressourceneinsatz und Verteilung der Risiken durch Diversifikation \nsowie die Bündelung von Kernkompetenzen sollen einen Vorteil gegenüber einem Al-\nleingang ergeben.  \n \nDas Geschäft wurde von allen Seiten beleuchtet, auch potenziell negative Entwicklun-\ngen wurden aus damaliger Sicht aufgezeigt. Konkret ist in der Botschaft zu lesen: Die \nBeteiligung an der SPRAG ist ein langfristiges Engagement und birgt auch Risiken. Das \nHauptrisiko ist, dass sich einzelne Kraftwerkprojekte finanziell unter den Prognosen \nund Erwartungen entwickeln. Dieser Gefahr wird durch eine vorsichtige und klare, auf \nmehrere Produktionsanlagen und Standorte ausgerichtete Investitionsstrategie Rech-\nnung getragen. \n\n \n \n2 Energiepolitische Wirkung des Entscheids aus dem Jahr 2012 \n\nBasierend auf den damaligen Klimazielen des Bundes haben die Swisspower-Stadt-\nwerke, zu denen auch Energie Kreuzlingen zählt, im Masterplan 2050 ihre Ziele für die \nEnergiewende beschrieben. Mit der aktualisierten Version 2019 streben sie eine voll-\nständig erneuerbare Energieversorgung ohne CO2-Emissionen an. Eines der vier Hand-\nlungsfelder zur Umsetzung der Vision ist die Vernetzung in Europa, die für die Versor-\ngungssicherheit als zentral erachtet wird. \n \nDer heutige Energiemarkt ist gesamteuropäisch, und so muss auch Energie Kreuzlin-\ngen Strom und Gas grösstenteils auf europäischen Märkten beschaffen. Vor diesem \nHintergrund passt auch die Beteiligung an Produktionsanlagen für erneuerbare Ener-\ngien im In- und Ausland. Ein Import des erzeugten Stroms ist heute schwierig und nicht \nwirtschaftlich, wäre jedoch möglich. Wenn ein Stromabkommen mit der EU vereinbart \nist, kann sich das Blatt wenden. \n \nDie im Jahr 2012 prognostizierte Entwicklung der Energiemärkte hat sich durch die \nEreignisse der letzten Jahre überholt. Die aktuelle geopolitische Lage verursacht in \nwirtschaftlichen, gesellschaftlichen und insbesondere auch in energiepolitischen Be-\nreichen grosse Veränderungen und Unsicherheiten. Die Schweiz als wichtige Dreh-\nscheibe im Energiemarkt und in enger Vernetzung mit den angrenzenden Netzen ist \ndirekt davon betroffen. Die Investitionen in europäische Produktionsanlagen durch \nSPRAG führen dennoch im europäischen Kontext zu besserer Verfügbarkeit von erneu-\nerbarer Energie, erhöhen die Versorgungssicherheit und tragen zur Erreichung der Kli-\nmaziele bei. Beabsichtigt war, durch die Beteiligung eine Eigenproduktion von 19 bis \n25 GWh/Jahr zu erreichen. Auch die notwendige geographische und technologische \nDiversifizierung war nur gemeinsam zu erzielen. \n\n \n \n3 Swisspower Renewables AG in Zahlen \n\nDie Wirkung der Investition kann wie folgt beschrieben werden: Die SPRAG ist heute \ngut aufgestellt. Das Aktionariat umfasst 11 Swisspower Stadtwerke (Baden, Bern, \n\n\n\n \n\n Seite 3 \n\nBuchs/Aarau, Genf, Kreuzlingen, Lenzburg, Schaffhausen, Thun, Weinfelden, Win-\nterthur, Zofingen) sowie einen später hinzugekommenen Fond eines Finanzinvestors \nmit Schwerpunkt Nachhaltigkeit (UBS CEIS II). \n \nAktuell betreibt die SPRAG 37 Wasserkraftwerke und 26 Windparks in Italien und \nDeutschland. Mit diesen Kraftwerken kann sie jährlich rund 650 GWh Strom aus er-\nneuerbaren Quellen produzieren. Der rechnerische Anspruch von Energie Kreuzlingen \nbeträgt ca. 19 GWh. Die gesamte Produktionskapazität entspricht dem Stromver-\nbrauch von rund 140'000 Schweizer Haushalten mit 4'500 kWh pro Jahr, entsprechend \nden Standard-Verbrauchsprofilen H3 und H4. \n \n \n\n4 Nachhaltiges Investment \nDie Beteiligung an der SPRAG ist für Kreuzlingen von strategischer Bedeutung, um den \nMasterplan 2050 und die Klimaziele des Bundes mitzutragen und umzusetzen. Dieses \nEngagement ist ein Beitrag zu Klima, Umwelt und Zukunft. \n \nRegionale Investitionen in erneuerbare Energie mögen noch nachhaltiger erscheinen. \nSie unterliegen aber Einschränkungen hinsichtlich der Technologie – bisher kommt vor \nallem Photovoltaik in Betracht – und der geographischen Risiken. Hätte Kreuzlingen \nvor zehn Jahren dieselbe Summe in lokale Photovoltaikanlagen investiert, hätte damit \nbei ca. CHF 2'000/kWp eine Leistung von 2'600 kWp realisiert werden können. Eine \nentsprechende Anlage würde seither bei ca. 1'000 kWh/kWp jährlich etwa 2.6 GWh \nStrom produzieren, dies gegenüber rechnerisch 19 GWh aus der Investition in die \nSPRAG. \n \nAusschliesslich regionale Tätigkeiten unterliegen keinen Währungsschwankungen, po-\nlitische und regulatorische Verhältnisse sind zumeist besser einschätzbar. Daher för-\ndert Kreuzlingen die Investition in Photovoltaikanlagen, investiert selbst und speist re-\ngionales Biogas in das Gasnetz ein. Die Beteiligung an der SPRAG ermöglicht eine In-\nvestition in weitere Produktionstechnologien und ist somit eine sinnvolle Diversifika-\ntion zum lokalen Engagement. Über die Beteiligung wird die Streuung der Risiken hin-\nsichtlich Marktentwicklung, Wetter- und Umweltbedingungen (Naturkatastrophen), \ndem regulatorischen und technischen Umfeld wie auch bei Zinsen und Finanzierungs-\nkosten erreicht. Der bisherige Aufbau des Produktionsportfolios zeigt, dass die Kom-\npetenzen zur Akquisition, Finanzierung und zum Betrieb dieser Energieerzeugungsan-\nlagen bei der SPRAG vorhanden sind. \n \n \n\n5 Finanzielle Beurteilung der Beteiligung \nDie Motion stellt die Rückflüsse aus der Beteiligung dar. Der damalige Finanzplan der \nSPRAG stellte die Finanzflüsse linear dar. In der Investitionsphase wurde die Akquisi-\ntion von Produktionsanlagen durch starke Nachfrage im Markt erschwert und damit \nauch die geplante Dauer verlängert. Bereits heute, kurz nach dem Ende der ersten In-\nvestitionsphase, stehen die ersten Anlagen zum Repowering, das heisst zur Effizienz-\nverbesserung an etablierten Standorten, an. Hieraus entsteht für die Gesellschaft er-\nneuter Kapitalbedarf, der das Ausschüttungspotenzial an die Gesellschaften mindert. \n\n\n\n \n\n Seite 4 \n\nDie Entwicklung des Euro gegenüber dem CHF von ca. 1.20 CHF/EUR zu heute ca. 0.97 \nCHF/EUR erforderte aus Sicht der Schweizer Konzern-Mutter Abwertungen der auslän-\ndischen Anlagen, der Erträge aus dem Ausland respektive der ausländischen Gesell-\nschaften im Besitz der SPRAG. Die Bewertung der Anteile an der SPRAG im Jahresab-\nschluss der Energie Kreuzlingen wird nach dem Substanzwert vorgenommen. Die Euro-\nWertverluste, die in Euro geminderten Erträge und die Auswirkungen des Klimawan-\ndels (Extremsituationen) der vergangenen Jahre schlagen auf die Bewertung durch. \nSchwache Jahre bezüglich Windaufkommen und vor allem die grosse Trockenheit der \nletzten Jahre in Norditalien haben die Geschäftsergebnisse belastet. Im November \n2023 wurden die Gesellschafterinnen und Gesellschafter über die anstehende Wert-\nberichtigung der Wasserkraftanlagen der SPRAG in Italien informiert. Diese müssen \nvoraussichtlich auf Null abgewertet werden. Die Werthaltigkeit der Anlagen wurde mit \neinem Modell abgezinster Einnahmenüberschüsse (DCF) berechnet. Die Erhöhung der \nLeitzinsen, die schwache Entwicklung des Euro sowie die Trockenheit in Norditalien \nsind für die Abwertung ursächlich. Weitere Einflussgrössen wie die Senkung der Preis-\nkurve für Strom und die Neubewertung von vier Wasserkraftanlagen, die zum Verkauf \nstehen, erhöhen die angekündigte Wertberichtigung. Darüber hat die SPRAG am 22. \nJanuar 2024 informiert. Für Energie Kreuzlingen bedeutet dies eine Bewertungskor-\nrektur der Beteiligung um voraussichtlich etwa CHF 1.6 Mio. in der Jahresrechnung \n2023. Es handelt sich bei allen Bewertungskorrekturen um eine Momentaufnahme \nzum jeweiligen Abschlusszeitpunkt, um eine Minderung des Buchwerts, aber nicht um \neinen Abfluss von Liquidität.  \n \nDie langfristige Entwicklung der SPRAG wird durch die genannten Einflüsse nicht in \ndem Ausmass beeinträchtigt, wie die kurzfristige, stichtagsbezogene Bewertung ver-\nmuten lässt. Die Investitionen in Produktionsanlagen sind langfristig nutzbar, und sie \nerreichen ihr Potential ebenfalls auf längere Frist, der Kapitalfluss ist intakt. Derzeit \nwird das Portfolio durch SPRAG weiterentwickelt, ausgebaut und zusätzlich in Photo-\nvoltaik diversifiziert. Der Wert der Beteiligung wird mit vergrössertem Anlagenportfo-\nlio erwartungsgemäss steigen. Das vergrösserte Portfolio ist durch die zusätzliche Pho-\ntovoltaik-Technologie noch diversifizierter und dadurch mit einem besseren Risiko-Mix \ngegenüber klimatischen Veränderungen weniger exponiert. \n\n \nEin Verkauf der Beteiligung, der aufgrund der aktuellen Bewertung naheliegt, würde \nvermutlich die Realisierung des beträchtlichen Buchverlusts und den Verzicht auf die \nHebung des vorhandenen Potentials bedeuten. Ein Anteilseigner hat erklärt, dass er \nden Verkauf der Anteile in unbestimmter Zeit beabsichtigt. Der Aktionärbindungsver-\ntrag der SPRAG sieht ein Veräusserungsverfahren mit Vorhandrecht der übrigen Akti-\nonärinnen und Aktionäre vor. Diesem Verfahren würden im Falle des Verkaufs auch die \nAktien im Besitz von Energie Kreuzlingen unterworfen. \n \nDetaillierte Ausführungen zu Organisation, Projektmanagement, Betriebsführung und \nStrategie der SPRAG wurden von der Gesellschaft am 22. November 2023 an interes-\nsierte Gemeinderätinnen und Gemeinderäte abgegeben (Beilage 3). \n \n\n \n\n\n\n \n\n Seite 5 \n\n6 Zusammenfassung \nDie angestrebten energiepolitischen Ziele wurden mit der Beteiligung bislang fast voll-\nständig erreicht. Das anstehende Repowering von Windkraftanlagen, der Zubau neuer \nAnlagen und die weitere Diversifikation in Photovoltaik verbessern diese Bilanz. Die \nerwartete Diversifikation ist ebenfalls eingetreten. Alle Anlagen sind langfristig zu be-\nurteilen. Ein allfälliges Stromabkommen mit der Europäischen Union würde sich in der \nZukunft dann auch positiv auf die Verfügbarkeit der erzeugten erneuerbaren Energie \nfür Kreuzlingen auswirken. \n \nDie finanzielle Beurteilung der Beteiligung ist demgegenüber durch die Abwertungen \nund ausbleibenden Ausschüttungen negativ beeinflusst. Die erneuerten Anlagen und \ndas derzeit hohe Preisniveau erneuerbarer Energie legen nahe, die weitere Entwick-\nlung abzuwarten. \n \nDie Einleitung des Verkaufsprozesses ist nach der Ansicht des Stadtrats zum heutigen \nZeitpunkt und unter den gemäss der Motion geforderten Rahmenbedingungen nicht \nsinnvoll. Mit hoher Wahrscheinlichkeit würde der tatsächliche Wert der Beteiligung \nnicht erzielt werden. Die Buchwertverluste würden wohl realisiert werden. \n \nDer Stadtrat empfiehlt daher, an der Beteiligung festzuhalten. Der Zeitpunkt für einen \nVerkauf ist derzeit nicht günstig und die Zukunftsaussichten sind intakt. Der Stadtrat \nbeabsichtigt periodisch eine neuerliche Überprüfung der Entwicklung der Beteiligung \nund alternativer Investitionsmöglichkeiten in erneuerbare Energie. \n\n \n \nAntrag \n \nSehr geehrter Herr Präsident \nSehr geehrte Damen und Herren \n \nDer Stadtrat empfiehlt dem Gemeinderat, die Motion nicht erheblich zu erklären. \n \n \n\n\n\n \n\n Seite 6 \n\nKreuzlingen, 23. Januar 2024  \n \nStadtrat Kreuzlingen \n \nThomas Niederberger, Stadtpräsident \n \n \n \nJanine Benz, Stv. Stadtschreiberin \n \n \n \n \nBeilagen \n1. Motion \n2. Begründung \n3. Präsentation Swisspower Renewables AG vom 22. November 2023 \n \n \nMitteilung an \n– Mitglieder des Gemeinderats \n– Medien \n\n\n\n\n\n\n\n  \n\n \n\n \n\nGemeinderat \n \n\n  \n\nAuszug aus dem Wortprotokoll 4. Sitzung des Gemeinderats Kreuzlingen der Amtsperiode 2023/2027 \n22. Legislaturperiode \n \nDonnerstag, 5. Oktober 2023, 19.00 Uhr \nim Rathaussaal \n \nTraktandum \n \n8.  Motion Swiss Power Renewables / Begründung \n\n \nGR Salzmann: In einer Volksbotschaft, egal welcher Thematik, werden Versprechungen abgegeben. Für \ndieses und jenes Geld erhält man dieses oder jenes an Leistungen. Natürlich kann und wird es immer \nAbweichungen geben zur tatsächlichen Realität. Aber die Volksbotschaften unseres Stadtrats sind so \ngestrickt, dass ich mit Fug und Recht behaupten kann, dass der Stadtrat nach bestem Wissen und Ge-\nwissen diese verfasst. Nun zur Volksbotschaft zur Investition in Swisspower Renewables von 2012. Da \nsind Dinge enthalten, die im Nachhinein betrachtet nicht unbedingt eingetroffen sind. Und es haben \nsich Rahmenbedingungen geändert, die es erlauben, diese Sache noch einmal anzuschauen. In dieser \nVolksbotschaft hat man dem Volk auf diese Investition eine gute Rendite versprochen. Diese Rendite \nist ausgeblieben, Zahlen dazu finden sich in der Motion selbst. Indirekt hat der Stadtrat in der Volks-\nbotschaft den Erhalt des Werts dieser Investition versprochen, das ist bekanntlich nicht so eingetroffen. \nAuch hierzu finden sich Zahlen in der Motion selbst. Der Wert schmilzt wie Eis an der Sonne. Bei einer \nInvestition in ausländische Stromproduktion verbessert sich unsere Versorgungssicherheit nicht. Letz-\nten Winter sind wir uns unserer Staatsgrenzen sehr bewusst geworden. Wenn es in der Schweiz eine \nselbstverschuldete Strommangellage gibt, ist halt jedes Land sich selbst am nächsten. Das sind die Un-\nterschiede zwischen der Botschaft 2012 und dem wahren Leben. Wäre es aus eurer Sicht nicht sinnvoll \noder geradezu ethisch geboten, das Volk dazu nochmals zu befragen, egal ob man persönlich an dieser \nInvestition festhalten will oder nicht? 2012, also vor über 10 Jahren hat das Stimmvolk beschlossen, \nhier eine Investition im Sinn der sogenannten Energiewende zu tätigen. Damals hatte man noch keine \nFantasie oder vielleicht waren die technischen Möglichkeiten noch nicht so weit, die Energieproduktion \nin unserer Stadt voranzutreiben. Nun sind wir mindestens so weit, aktiv darüber nachzudenken, und \nSR Beringer und sein Team begutachten technisch und kommerziell, was sich mit einer Wärmeproduk-\ntion in der Stadt machen liesse. Die SP war aktiv beim Thema Seewasserwärme. Wäre es nicht besser, \ndas Kapital unseres Gebührenzahlers hier in der Stadt Kreuzlingen zu investieren? Haben sich die Ge-\ngebenheiten nicht grundlegend verändert, sodass das Volk noch einmal darüber befinden sollte, egal \nwie man persönlich zu dieser Investition steht? Der Stadtrat hat damals argumentiert, wir bräuchten \ndiesen Swisspower-Verbund, weil wir als kleines EW nicht alle fachlichen Kompetenzen vorrätig halten \nkönnten. Da sage ich nur: Selbstverständlich, wir brauchen Spezialisten von aussen, die wir selbst nicht \nmit einer ganzen Stelle beschäftigen können. Aber brauchen wir deswegen eine Investition von über \nCHF 5 Mio.? Die Hoffnungen der damaligen Botschaft haben sich nicht erfüllt und der technische Fort-\nschritt hat die Ausgangslage grundlegend verändert. Es wird Zeit, das Volk erneut über diese Vorlage \nbefinden zu lassen. \n \n\nBeilage 2 \n\n\n\nDie Energiewende findet Stadt.\n\nPräsentation Swisspower Renewables AG\n\nSwisspower Renewables AG\n\nBeilage 3\n\n\n\nDie Energiewende findet Stadt.\n\nSWISSPOWER GRUPPE\n\nHEUTE\n\n\n\nDie Energiewende findet Stadt.\n\nDie Swisspower AG ist das \n\nführende Schweizer \n\nDienstleistungsunternehmen für \n\nEnergieversorger. Die Swisspower-\n\nAllianz umfasst 22 Schweizer \n\nStadtwerke. Sie repräsentiert die \n\nInteressen ihrer Mitglieder auf \n\npolitischer Ebene, fördert den \n\nAustausch unter ihnen und \n\nentwickelt neue Geschäftsfelder, um \n\ndie Energiewende voranzutreiben. \n\nDREI GESELLSCHAFTEN\n\nDie Swisspower Renewables AG\n\nist eine von Swisspower-\n\nStadtwerken gegründete \n\nBeteiligungsgesellschaft, die \n\nProjekte entwickelt, Investitionen in \n\nProduktionsanlagen für erneuerbare \n\nEnergien tätigt und diese selbst \n\nbetreibt. Die Gesellschaft fokussiert \n\nsich auf Onshore-Windkraft, \n\nWasserkraft und Photovoltaik im \n\neuropäischen Raum. \n\nDie Swisspower Green Gas AG ist\n\neine von Schweizer Stadtwerken \n\ngegründete Beschaffungs-\n\ngesellschaft für erneuerbares Gas. \n\nSie will ungenutzte Potenziale zur \n\nProduktion von erneuerbarem Gas \n\nerschliessen. So leistet sie einen \n\nnachhaltigen Beitrag zur \n\nDekarbonisierung der \n\nEnergieversorgung und zu den \n\nKlimaschutzzielen der Schweiz.\n\n2\n\n\n\nDie Energiewende findet Stadt.\n\n22 SCHWEIZER STADTWERKE\n\nLeistungsspektrum der \n\nSwisspower-Aktionäre\n\n3\n\n\n\nDie Energiewende findet Stadt.\n\n▪ Die Stadtwerke der Swisspower-Allianz streben \n\neine vollständig erneuerbare Energieversorgung \n\nohne CO2-Emissionen an. Dies soll bis zum Jahr \n\n2050 umgesetzt werden.\n\n▪ In vier Handlungsfeldern engagieren wir uns für \n\ndie Umsetzung unserer Vision:\n\n− Erneuerbare Energie\n\n− Energieeffizienz\n\n− Netze und Speicher\n\n− Europäische Vernetzung\n\nMASTERPLAN 2050\n\n4\n\n\n\nDie Energiewende findet Stadt.\n\nAKTIONÄRE DER SWISSPOWER GRUPPE\n\nAktionäre (Unternehmen)\nSwisspower Gruppe\n\nSwisspower AG SP Renewables AG SP Green Gas AG\n\nEnergie Thun AG\n\nEniwa AG, Buchs\n\nEnergie Wasser Bern\n\nStWZ Energie AG, Zofingen\n\nRegionalwerke AG Baden\n\nStadtwerk Winterthur\n\nTechnische Betriebe Weinfelden AG\n\nEnergie Kreuzlingen\n\nSH Power, Schaffhausen\n\nService Industriels de Genève\n\nSWL Energie AG, Lenzburg\n\nIWB Industrielle Werke Basel\n\nLimeco, Dietikon\n\nSWG Städtische Werke Grenchen\n\nEnergie Service Biel\n\nIBC Energie Wasser Chur\n\nService industriels de Lausanne\n\nThurplus, Frauenfeld\n\nStadtwerke Wetzikon\n\nRegio Energie Solothurn\n\nUTO, Uvrier/Sion\n\nEWD Elektrizitätswerk Davos\n\nUBS Clean Energy Infrastructure Switzerland 2 (UBS-CEIS 2), Basel  \n\nIBB Energie AG und Energie Zürichsee Linth AG5\n\n\n\nDie Energiewende findet Stadt.\n\n6\n\nSWISSPOWER AKTIONÄRE: FACT & FIGURES\n\n\n\nDie Energiewende findet Stadt.\n\nSWISSPOWER RENEWABLES AG\n\nGründung am 15.12.2011\n\n\n\nDie Energiewende findet Stadt.\n\n▪ In den Jahren 2008 und 2009 verzeichneten wir in der Schweiz hohe Strompreise\n\n▪ Stadtwerke, die im Swisspower Verbund zusammenarbeiteten, haben Möglichkeiten gesucht, \n\nselber Strom zu produzieren und damit von der Energie-Beschaffung an den hochpreisigen \n\nMärkten unabhängiger zu werden\n\n▪ Aus der intensiven Diskussion über Chancen und Risiken wurde schlussendlich für \n\nInvestionskooperation Swisspower Renewables mit 6 Aktionären und einen Startkapital von 94 \n\nMCHF gegründet. \n\n▪ Aktionärsbindungsvertrag: Zukauf von Anlagen mit Baugenehmigung oder bereits im Betrieb\n\n▪ Wind Onshore und Wasserkraft\n\n▪ CH und umliegende Länder (Netzverbindung)\n\n▪ Gründungsaktionäre: SIG, IBAarau (Eniwa) ewb, Thun, StWZ, TB Weinfelden: 94 MCHF EK\n\n▪ Weitere Unterzeichner: Winterthur, Energie Kreuzlingen, Städt. Werke SH, IWB, Frauenfeld, \n\nRESolothurn, RWHBaden 53.2 MCHF EK Ende 2012 und im 2013\n\n▪ Aktuell 11907 Aktien ausgegeben an 11 Stadtwerke und 1 Finanzaktionär UBS CEIS \n\nGRÜNDUNG AM 15.12.2011\nSWISSPOWER RENEWABLES AG\n\n\n\nDie Energiewende findet Stadt.\n\n8\n\nSTRATEGIE UND ZIELE\n\nStrategie-Update 2021\n\n▪ Aufbau Produktionsportfolio von rund 1‘600 GWh/a bis 2030;\n\n▪ Aufbau Produktionsportfolio durch Entwicklung, Akquisitionen und Partnerschaften;\n\n▪ Geographischer Fokus ist Deutschland, Italien und Schweiz;\n\n▪ Technologischer Fokus ist Wasserkraft, Onshore-Windenergie und Photovoltaik.\n\nInitialstrategie 2011:\n\nNach bisherigen Rückmeldungen wird eine Kapitalisierung von 300 MCHF angestrebt. Eine\n\nAbsichtserklärung (LOI) haben schon zwei Stadtwerke mit insgesamt 40 MCHF abgegeben.\n\nMittels einer Fremdfinanzierung von 75 Prozent soll ein Erzeugungsportfolio mit einem \n\nInvestitionsvolumen\n\nvon 1,2 Mrd. Franken realisiert werden. Für den Aufbau des Portfolios\n\nwird ein Zeitraum von 5 Jahren angesetzt. Im Businessplan wird mit einem Windportfolio\n\nvon insgesamt 1,0 TWh/a (ca. 840 MCHF GK) und mit einem Wasserportfolio von 0,4\n\nTWh/a (ca. 360 MCHF GK) gerechnet.\n\n\n\nDie Energiewende findet Stadt.\n\n9\n\nAKTIONÄRE UND VERWALTUNGSRAT\n\nVerwaltungsrat\n\n▪ Dr. Hans-Kaspar Scherrer Präsident, CEO Eniwa AG\n\n▪ Michael Stalder Leiter Unternehmensentwicklung Stadtwerk Winterthur \n\n▪ Hagen Pöhnert Direktor SH Power, Schaffhausen\n\n▪ Michael Gruber Direktor Energie Thun AG\n\n▪ Marcel Ottenkamp Leiter Energiewirtschaft, ewb Natur Energie AG, Bern\n\n▪ Gilles Garazi Directeur transition énergetique, Services Industriels de Genève\n\n▪ Paul Marbach Direktor Stadtwerke Zofingen\n\n▪ Daniel Arnold Senior Investment Manager Swiss Life, Wettswil am Albis\n\n▪ Luca Schenk CEO, Xwiss AG\n\n\n\nDie Energiewende findet Stadt.\n\nGESCHÄFTSLEITUNG\n\nCEO\nFelix P. Meier\n\nCFO\nJesús Aguión\n\nFinanzen Deutschland\n\nFinanzen Italien\n\nAccounting\n\nControlling\n\nCOO\nLars Hieke\n\nAsset Management \nItalien\n\nAsset Management \nDeutschland\n\nAssistenz\n\n10\n\n\n\nDie Energiewende findet Stadt.\n\nAKTUELLES PORTFOLIO UND AUSBAUZIELE\n\nDeutschland\n\nLänderbüro\n\nBerlin (22 MA /21 FTE)\n\nSchweiz\n\nFirmensitz\n\nZug (10 MA /7 FTE)\n\nItalien\n\nLänderbüro\nMailand (26 MA / 26 FTE) \n\nPadua (7 MA / 7 FTE)\n\n73 MW 38 MW\n\nca.200 GWh/a ca. 60 GWh/a\n\n2 MW\n\nca. 3 GWh/a\n\n200MW\n\nca. 350 GWh/a\n\n0 MW\n\n0 GWh/a\n\n0 MW\n\n0 GWh/a\n\nStrategisches Ziel 2023 – 2030:\n\n▪ Repowering\n\nBestandesanlagen;\n\n▪ Entwicklung und Umsetzung \n\n400 MW PV;\n\n▪ Entwicklung und Umsetzung \n\n100 MW Wind.\n\n13\n\n\n\nDie Energiewende findet Stadt.\n\nGermany: Production Data 2023 YTD\n\nProduction Actual YTD1: 266,0 GWh Deviation YTD: +8,7 GWh\nProduction BUD YTD: 257,3 GWh Deviation relative: +3,4 %\n\n1 October 2023 expected net production incl. expected grid curtailment\n\nSeite 16\n\n0 MWh\n\n5'000 MWh\n\n10'000 MWh\n\n15'000 MWh\n\n20'000 MWh\n\n25'000 MWh\n\n30'000 MWh\n\n35'000 MWh\n\n40'000 MWh\n\n45'000 MWh\n\n50'000 MWh\n\nJan 22 Feb 22 Mär 22 Apr 22 Mai 22 Jun 22 Jul 22 Aug 22 Sep 22 Okt 22 Nov 22 Dez 22\n\nP\nro\n\nd\nu\n\nct\nio\n\nn\n\nBudget Actual Prod\n\n\n\nDie Energiewende findet Stadt.\n\n17\n\nItaly: Production Data YTD Wind\n\nProduction Actual YtD: 50.2 GWh  Deviation:\nProduction BUD YtD: 50.9 GWh - 0.7 GWh → - 1.5 %\n\n\n\nDie Energiewende findet Stadt.\n\n18\n\nItaly: Production DATA YTD Hydro\n\nProduction Actual YTD: 114.4 GWh  Deviation:\nProduction BUD YTD: 173.3 GWh -58.9 GWh → - 34.0 %\n\n\n\nDie Energiewende findet Stadt.\n\n19\n\nProduction Data Portfolio YTD 2023\n\nProduction Actual July 23: 429.5 GWh  Deviation:\nProduction BUD July 23: 487.8 GWh - 58,3 GWh → - 12,0 %\n\n-20%\n\n-15%\n\n-10%\n\n-5%\n\n0%\n\n5%\n\n10%\n\n15%\n\n20%\n\n -\n\n10'000'000\n\n20'000'000\n\n30'000'000\n\n40'000'000\n\n50'000'000\n\n60'000'000\n\n70'000'000\n\nJan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec\n\nHydro IT Budget Wind IT Budget WIND D Budget Hydro IT Actual Wind IT Actual WIND D Actual Abweichung YTD\n\n\n\nDie Energiewende findet Stadt.\n\n16\n\nAKTIVITÄTEN BIS DATO\n\n▪ Aufbau eines Produktionsportfolios durch Akquisitionen in Deutschland und Italien;\n\n▪ Aufbau der Betriebsorganisationen in beiden Ländern;\n\n▪ Repowering der alten Windparks: erste Genehmigung und Tarif erhalten;\n\n▪ Business Excellence durch:\n\n▪ Vereinfachung der Gesellschafts-Strukturen;\n\n▪ Optimierung der Finanzierungsstrukturen;\n\n▪ Internalisierung von O&M für Wasserkraft in Italien;\n\n▪ Wechsel von Voll- zu Basiswartung im Windportfolio in Deutschland;\n\n▪ Automatisierung durch Systeme → ERP und Betriebs-Management.\n\n\n\nDie Energiewende findet Stadt.\n\nSeite 26\n\nStrategie SPRAG nach Strategie-Review 2021\n\nPV und Wind light 3T 2L Renewable New Technology\n\nModerate Entwicklung\n\n• Weiterbetrieb der Portfolios in \n\nDeutschland und Italien sowie\n\nRepowering in Deutschland gem. Real \n\nCase; \n\n• Entwicklung PV im Umfeld der Windparks\n\nin D.\n\nZusätzlich zu “PV light”\n\n• SPRAG baut PV mit 400 MW \n\nZielkapazität die 3. Technologie in D, IT \n\nauf;\n\n• SPRAG baut die interne \n\nProjektentwicklung moderat aus, so \n\ndass mehr als ein dauerhafter\n\nFortbestand der Kapazitäten in allen 3 \n\nTechnologien gesichert ist; \n\n• Projekte werden auch ausserhalb der \n\nheutigen Gebiete entwickelt.\n\nZusätzlich zu “3T 2L Renewable”\n\n• SPRAG setzt ganzheitliche Konzepte\n\nzur Speicherung von Strom mittels\n\nBatterie- und Wasserstofftechnologie\n\nin den Bestand-Assets um;\n\n• SPRAG vermarktet die \n\nentsprechenden Kapazitäten an den \n\nRegelenergiemärkten;\n\n• CH-Import Wasserstoff.\n\nAn Hand der Ergebnisse der Umfrage wird die strategische Stossrichtung „3T 2L“ mehrheitlich vom\n\nVerwaltungsrat unterstützt. Der Ausbau Wind und PV soll moderat und im Rahmen der eigenen Mittel\n\nerfolgen, eine Projektentwicklung für den Verkauf von Projekten an Dritte soll nicht verfolgt werden.\n\n\n\nDie Energiewende findet Stadt.\n\nSeite 27\n\nStrategie SPRAG nach Strategie-Review 2021\n\nStrategie/Investitionsrichtlinie:\n\n• Nebst den beiden Kerntechnologien Wasserkraft und Wind Onshore kommt mit\n\nPhotovoltaik eine dritte Technologie dazu.\n\n• Die Produktionskapazität soll unter Berücksichtigung der zur Verfügung stehenden\n\nEigenmittel und auch der Risikofähigkeit von SPRAG weiter ausgebaut werden,\n\nHauptstossrichtung hierzu ist das Repowering Deutschland Wind (+100MW/+250 GWh/A)\n\nund der Zubau an Photovoltaik in DE und IT (+400MW/400 GWh/a).\n\n• Sowohl bei Wind (Repowering) wie auch bei Wasserkraft und PV nutzt SPRAG das in der\n\nZwischenzeit erlangte Know-How und kann auch neue Projekte entwickeln (Bisher\n\nEinschränkung auf baureife Projekte).\n\n\n\nDie Energiewende findet Stadt.\n\nSeite 28\n\nStrategie SPRAG nach Strategie-Review 2021\n\nDetails strategische Stossrichtung:\n\n• Entwicklung und Umsetzung 400 MW PV und 100 MW Wind bis 2030;\n\n• Moderate Erweiterung der internen Kapazitäten Projektentwicklung Wind und PV in\n\nDeutschland (Entwicklung zusätzlich ca. 75 MW Wind und ca. 250 MW PV) und Italien\n\n(Entwicklung ca. 25 MW Wind und 150 MW PV, alleine oder mit Partnern);\n\n• Focus auf Eigene Windparks in Deutschland und Italien ausbauen durch Repowering;\n\n• Aufbau O&M PV in D und IT;\n\n• Beteiligung an Asset Portfolio in Deutschland und Italien bei Bedarf und Gelegenheit zu\n\neinem späteren Zeitpunkt zu aktuellen Marktrenditen offerieren.\n\n• Kapitalaufnahme bei Swisspower Aktionären / CH-Stadtwerken prüfen\n\n\n\nDie Energiewende findet Stadt.\n\n17\n\nAKTIVITÄTEN BIS 2030\n\n▪ Aufbau einer Projektentwicklungsorganisation für Repowering und Neuprojekte;\n\n▪ Weiterer Aufbau von Kompetenzen im Bau von Neuprojekten;\n\n▪ Signifikanter Ausbau des Produktionsportfolios durch PV in Deutschland und Italien;\n\n▪ Vertiefen der Fähigkeiten im Anlagenbetrieb insbesondere PV;\n\n▪ Nutzen von weiteren Synergien technologie- und länderübergreifend;\n\n▪ Vereinfachung der Finanzierungs-Struktur;\n\n▪ Optimierung des Anlagen Portfolios (Halten, Ausbauen, Verkaufen)\n\n▪ Optimierung der Energievermarktung / HKN (Winter)\n\n▪ Suche nach weiteren Investoren / EK-Geber.\n\n\n\nDie Energiewende findet Stadt.\n\nGutachten\nVerfahren\n\nGenehmigung\n\nScreening\n\nDetailprüfung\nAkquise\n\n14\nProjektgebiete\n\n64\nPotentielle WEA\n\n14\nProjektgebiete\n\n64\nPotentielle WEA\n\n13\nProjektgebiete\n\n61\nWEA\n\n360 \nMW Leistung\n\n8\n\nProjektgebiete\n\n41\n\nWEA\n\n246\n\nMW Leistung\n\n2\n\nProjektgebiete\n\n10\n\nBeantragte WEA\n\n54\n\nMW Leistung\n\n1\n\nProjektgebiete\n\n6\n\nGenehmigte \n\nWEA\n\n33\n\nMW Leistung\n\n30\n\nProjektentwicklung/Repowering Wind \n\nDeutschland und Italien\n\nProjektidee Projektentwicklung Baureife\n\nStand: September 2023\n\n\n\nDie Energiewende findet Stadt.\n\nBauleitplanung\n\nPlanung\nGenehmigung\n\nScreening\n\nDetailprüfung\n\nAkquise\n\n159\n\nProjektgebiete\n\n6.900\n\nha Fläche\n\n51\n\nProjektgebiete\n\n1.150\n\nha Fläche\n\n34\n\nProjektgebiete\n\n648\n\nPotentielle MW\n\n12\n\nProjektgebiete\n\n193\n\nPotentielle MW\n\n8\n\nProjektgebiete\n\n104\n\nBeantragte \n\nMW\n\n1\n\nGenehmigte \n\nProjekte\n\n4.3\n\nGenehmigte MW\n\n31\n\n12. Projektentwicklung PV Deutschland und Italien\n\nProjektidee Projektentwicklung Baureife     \n\nStand: September 2023\n\n\n\nDie Energiewende findet Stadt.\n\n32\n\nCHANCEN UND RISIKEN\n\nCHANCEN\n\n▪ Diversifizierung bringt robustere \n\nProduktionserlöse\n\n▪ Eigenentwicklungen Wind/PV erlauben höhere \n\nMargen\n\n▪ Strompreis tendenziell steigend, v.a. im Winter\n\n▪ Wir haben mit 40 MA viel Know-How aufbauen \n\nkönnen, Technik, Energiewirtschaft, Finanzen\n\n▪ Einfachere und schnellere Bewilligungswege, \n\nFördermittel, deutlich weniger Einsprachen und \n\nVerhinderer\n\n▪ Energiebedarf Erneuerbare zunehmend\n\n▪ Handel mit Herkunftsnachweisen\n\nRISIKEN\n\n▪ Regulierung EU\n\n▪ Abschöpfung Übergewinne geförderter Strom\n\n▪ Fehlendes Stromabkommen hindert \n\nDirektlieferung\n\n▪ Abwertung Euro\n\n▪ Zinsanstieg im Euro Raum\n\n▪ Abgang Schlüsselmitarbeiter\n\n▪ Fachkräftemangel\n\n▪ Hohe Fremdkapitalzinsen\n\n▪ Verfügbarkeit und Kosten Material (Wind, Solar)\n\n▪ Erneuerbare Energie nicht berechenbar (Wasser, \n\nWind, Solar)\n\n▪ Aktionäre wollen schnellen Ertrag oder treten aus\n\n\n\nDie Energiewende findet Stadt.\n\nVOLKMARSDORF\n\nSeite 33\n\n\n\nDie Energiewende findet Stadt.\n\nEindrücke der Baustelle Volkmarsdorf (Repowering)\n\nShreddern des alten \n\nBeton-Fundamentes\n\nArmierung und Vorbereitung für Beton-Guss der neuen \n\nFundamente\n\n\n\nDie Energiewende findet Stadt.\n\nEindrücke der Baustelle Volkmarsdorf (Repowering)\n\nNeues Fundament \n\nHeutiger Stand: Aufbau der Betontürme in \n\nzusammengefügten Drittel-Segmenten\n\n\n\nDie Energiewende findet Stadt.\n\nWERTBERICHTIGUNG\n\n36\n\n\n\nDie Energiewende findet Stadt.\n\nSeite 37\n\nAusgangslage Beteiligungen SPRAG\n\nHergang des Business und des Umfeldes von SPRAG:\n\n▪ SPRAG Gründung Ende 2011;\n\n▪ Strategie: Wind und Wasser in umliegenden Ländern;\n\n▪ Transaktionen in 2012, 2014, 2015, 2016, 2019;\n\n▪ Strategie-Workshops mit VR und Aktionären in 2017, 2020 und 2021;\n\n▪ 2021 Strategie-Erweiterung mit Photovoltaik und eigener Projektentwicklung für Wind-\n\nRepowerings, neue Wind-Parks und Photovoltaik-Freiflächenanlagen;\n\n▪ Folgende Treiber haben Einfluss auf die Werthaltigkeit:\n\n• Sehr starker Anstieg des Leitzinses in den letzten 12 Monaten;\n\n• Sehr grosse Trockenheit in Norditalien → Hydro-Produktions-Einbruch seit 2021;\n\n• Sehr starker Anstieg der Strompreise in 2022 nach jahrelanger Seitwärtsbewegung;\n\n• Kontinuierliche Reduktion des Wechselkurses EUR/CHF mit starker Abnahme seit 2021.\n\n\n\nDie Energiewende findet Stadt.\n\nSeite 38\n\nHistorischer Verlauf Zinsen (EURIBOR)\n\nDurchschnittlicher Leitzins EURIBOR der EZB\n\n\n\nDie Energiewende findet Stadt.\n\nSeite 39\n\nHistorischer Verlauf der IST-Produktion*/Budget \n\nk\nW\n\nh\n\n*Ist-Werte 2023 geschätzt\n\n\n\nDie Energiewende findet Stadt.\n\nSeite 40\n\nHistorischer Verlauf der Strompreise*\n\nExemplarischer Verlauf Calxx+1 in Deutschland\n\n\n\nDie Energiewende findet Stadt.\n\nSeite 41\n\nHistorischer Verlauf Wechselkurs EUR/CHF\n\nJahresdurchschnitt Wechselkurs EUR/CHF\n\n\n\nDie Energiewende findet Stadt.\n\n• Marktwert des Hydro-Portfolios wird mittels DCF-Modell berechnet;\n\n• Vergleich Marktwert zu Buchwert im selben Perimeter ergibt aktuell -53MCHF Differenz;\n\n• Definition der «wahren» Wertberichtigung wird auf Basis der aktuellen Parameter zum Ende des\n\nJahres mit pwc abgestimmt;\n\n• Danach vom VR bestätigt und entschieden und im Rahmen des Jahresabschlusses final von der\n\nGV genehmigt.\n\nSeite 42\n\nWerthaltigkeits-Prüfung Hydro-Portfolio Italien\n\n\n\nDie Energiewende findet Stadt.\n\n• Für das Jahr 2023 muss aufgrund der aktuellen Marktbedingungen mit einem durch\n\ndie Wertberichtigung bedingten Verlust im Einzelabschluss SPRAG in der Höhe von\n\nca. 53MCHF gerechnet werden;\n\n• Wir empfehlen den Aktionären eine Überprüfung der Werthaltigkeit ihrer Beteiligung an\n\nder SPRAG und gegebenenfalls eine Rückstellung zu bilden;\n\n• Nach Genehmigung der Jahresrechnung an der GV liegt die definitive Höhe der\n\nWertberichtigung vor.\n\nSeite 43\n\nEmpfehlung für Abbildung bei den Aktionären\n\n\n\nDie Energiewende findet Stadt.\n\nSeite 44\n\nNächste Schritte und zeitlicher Ablauf Aktionäre \n\n20.11.-24.11. 27.11.-01.12. 04.12.-08.12. 11.12.-15.12. 26.02.-01.03. 11.03.-15.03. 15.04.-19.04.\n\n22.11.2023\nInfo-Anlass\n\nAktionäre\n\nWerthaltigkeit\n\n05.12.2023\nVR-Sitzung\n\nNachbesprechung\n\nWerthaltigkeit\n\n08.12.2023\nVersand\n\nAktionärsbrief\n\n14.03.2024\nVR-Sitzung\n\nJahresabschluss\n\nfinale Werthaltigkeit\n\n17.04.2024\nJAB-Besprechung\n\nPWC/FiKo/VRP/SPRAG\n\n29.02.2024\nFinalisierung \n\nWerthaltigkeit\n\n13.06.2024\nGV-\n\nGenehmigung \n\ndes JA\n\n10.06.-14.06.\n\n\n\nDie Energiewende findet Stadt.\n\n45\n\nFRAGEN / DISKUSSION\n\n\n\nDie Energiewende findet Stadt.\n\n46\n\nSTROMVERSORGUNG\n\n\n\nDie Energiewende findet Stadt.\n\n47\n\nSTROMIMPORT/STROMEXPORT CH\n\n\n\nDie Energiewende findet Stadt.\n\nSwisspower Renewables AG\n\nUntermüli 9\n\n6300 Zug\n\n+41 44 253 82 50\n\nrenewables@swisspower.com\n\nwww.swisspower.com\n\n\n